Université de Paris Dauphine Master Économie et Finances Internationales

Cours "Mondialisation, Concurrence et Marché du travail"

janvier 2009

Hervé Boulhol

ContentsIntroduction – Stylised facts

Chapter 1: Pro-competitive effects of international trade

Chapter 2: Trade and wages

Chapter 3: Trade and unemployment

Chapter 4: Beyond employment and wages,

the transformative nature of globalisation

Chapter 5: Adjustments to globalisation2

Introduction

4

Forces en jeu

(1) Ouverture aux échanges commerciaux(2) Déréglementation des marchés de capitaux(3) Libéralisation de l’investissement(4) Développements technologiques

Contexte: • Chute du mur de Berlin• Intégration européenne et blocs régionaux• Nouvelle approche des pays en développement

Réduction des barrières commerciales

Forte intégration des marchés financiers qui influence de plus en plus

le secteur des entreprises L'investissement direct étranger devient un facteur central du processus Les entreprises multinationales constituent un des principaux vecteurs de l'internationalisation de l'économie Fragmentation de la production au niveau international Nouvelles formes de concurrence, qui remettent continuellement en

question les positions acquises Compression de la distance et du temps dans les transactions internationales Multiplication des accords régionaux de libre échange

Caractéristiques de la mondialisation

6

Adoption par les entreprises de stratégies mondiales

Le marché est saisi dans sa globalité

Stratégie d'intégration multirégionale

Changement d’organisation externe des entreprises multinationales• multiplication des fusions-acquisitions• des alliances stratégiques• de la sous-traitance internationale

Changement d’organisation interne• Externalisation• Flux tendus• Individualisation des tâches et des rémunérations• Nécessité d’une plus grande transparence• Règles de gouvernement d’entreprise

Aspects micro-économiques

Faits stylisés

8

(1) Les échanges

• Hausse de l’ouverture aux échanges de biens

• Intégration de certains pays en développement, notamment Chine et certains pays d’Asie

• Augmentation de la fragmentation de la production

1. Median across non-OECD countries of national mean bound tariffs.2. Median across OECD countries of national mean bound tariffs.3. Average international freight charges per tonne.4. Average airline revenue per passenger mile until 2000 spliced to US import air passenger fares afterwards.5. Cost of a three-minute call from New York to London.6. The chart shows the cost of computing an average operation (sum and multiplication). It is based on calculations made by hand in 1890, with electro- mechanical calculators from 1900 to 1940, and with computers thereafter.Sources : World Bank, World Development Indicators; Fraser Institute; Busse, M. (2003); Hummels, D. (2006); US Bureau of Labour Statistics; Nordhaus (2001); OECD calculations.

Tariffs have been lowered Real transport and communication costs have fallen

Figure 2. Trade and transaction costs have diminished

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1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003

Per cent

Non-OECD countries (1)

OECD countries (2)

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1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000

1930=100

Sea freight (3)

Passenger air transport (4)

International calls (5)

Les coûts du commerce et de transaction ont baissé

OECD Economic Outlook 2007

1. Imports of good and services.2. Based on a weighted average of major OECD economies.Source: World Bank, World Development Indicators database; OECD Structural Analysis database.

Figure 3. Trade links are strengthening

Trade exposure is increasing globally 1

Production chains become more international

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1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003

% of World GDP

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1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003

Per cent

Share of imported inputs in manufacturing production 2

Des flux d’échanges de biens et services en hausse...

11

... y compris dans les pays déjà ouverts

A. Flux d'échanges en pourcentage de la production intérieurea , moyennes pour les périodes 1970-1974 et 2000-2004

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1970-1974 2000-2004

12

World merchandise exports (Billion dollars and percentage)

1948 1953 1963 1973 1983 1993 2003 2004

Value World 58.0 84.0 157.0 579.0 1838.0 3670.0 7342.0 8907.0

Share World 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

North America 28.3 24.9 19.9 17.3 16.8 18.0 15.8 14.9 United States 21.7 18.8 14.9 12.3 11.2 12.7 9.9 9.2

South and Central America 11.4 9.8 6.3 4.3 4.4 3.0 2.9 3.1 Brazil 2.0 1.8 0.9 1.1 1.2 1.1 1.0 1.1 Argentina 2.8 1.3 0.9 0.6 0.4 0.4 0.4 0.4

Europe 31.5 34.9 41.4 45.4 43.5 45.4 46.1 45.3Commonwealth of Independent States (CIS) - - - - - 1.5 2.7 3.0 Africa 7.3 6.5 5.7 4.8 4.5 2.5 2.4 2.6

South Africa 2.0 1.7 1.5 1.0 1.0 0.7 0.5 0.5 Middle East 2.0 2.7 3.2 4.1 6.8 3.4 4.1 4.4 Asia 13.6 13.1 12.4 14.9 19.1 26.1 26.1 26.8

China 0.9 1.2 1.3 1.0 1.2 2.5 6.0 6.7 Japan 0.4 1.5 3.5 6.4 8.0 9.9 6.4 6.4 India 2.2 1.3 1.0 0.5 0.5 0.6 0.8 0.8 Australia and New-Zealand 3.7 3.2 2.4 2.1 1.4 1.5 1.2 1.2 Six East Asian traders 3.0 2.7 2.4 3.4 5.8 9.7 9.4 9.7

Memorandum item GATT/WTO Members 60.4 68.7 72.8 81.8 76.5 89.5 94.3 93.7

13

World merchandise imports (Billion dollars and percentage)

1948 1953 1963 1973 1983 1993 2003 2004

Value World 66.0 84.0 163.0 589.0 1881.0 3768.0 7623.0 9250.0

Share World 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 North America 20.6 20.7 16.2 17.3 18.5 21.5 22.7 21.8

United States 13.0 13.9 11.4 12.3 14.3 16.0 17.1 16.5South and Central America 9.8 8.3 6.0 4.4 3.8 3.3 2.5 2.6

Brazil 1.7 1.6 0.9 1.2 0.9 0.7 0.7 0.7 Argentina 2.4 0.9 0.6 0.4 0.2 0.4 0.2 0.2

Europe 40.4 39.4 45.4 47.4 44.2 44.8 45.4 44.8Commonwealth of Independent States (CIS) - - - - - 1.2 1.7 1.9 Africa 7.6 7.0 5.5 4.0 4.6 2.6 2.2 2.3

South Africa 2.2 1.5 1.1 0.9 0.8 0.5 0.5 0.6 Middle East 1.7 2.0 2.3 2.8 6.2 3.3 2.6 2.7 Asia 14.2 15.1 14.2 15.1 18.5 23.3 23.0 24.0

China 1.1 1.7 0.9 0.9 1.1 2.8 5.4 6.1 Japan 1.0 2.9 4.1 6.5 6.7 6.4 5.0 4.9 India 3.1 1.4 1.5 0.5 0.7 0.6 0.9 1.1 Australia and New-Zealand 2.6 2.4 2.3 1.6 1.4 1.5 1.4 1.4 Six East Asian traders 3.0 3.4 3.1 3.7 6.1 9.9 8.1 8.5

Memorandum item GATT/WTO Members 52.9 66.0 74.2 89.1 83.9 88.7 96.1 95.8

14

Leading exporters and importers in goods’ trade, 2004

Rank Exporters Share Importers Share

1 Germany 10.0 United States 16.12 United States 8.9 Germany 7.63 China 6.5 China 5.94 Japan 6.2 France 4.95 France 4.9 United Kingdom 4.96 Netherlands 3.9 Japan 4.87 Italy 3.8 Italy 3.78 United Kingdom 3.8 Netherlands 3.49 Canada 3.5 Belgium 3.0

10 Belgium 3.3 Canada 2.9

11 Hong Kong, China 2.9 Hong Kong, China 2.912 Korea, Republic of 2.8 Spain 2.613 Mexico 2.1 Korea, Republic of 2.414 Russian Federation 2.0 Mexico 2.215 Taipei, Chinese 2.0 Taipei, Chinese 1.816 Singapore 2.0 Singapore 1.7

domestic exports 1.1 retained imports 0.9 re-exports 0.9

17 Spain 2.0 Austria 1.218 Malaysia 1.4 Switzerland 1.219 Saudi Arabia 1.4 Australia 1.220 Sweden 1.3 Malaysia 1.1

15

La désintégration verticale de la production

1972 1979 1987 1990 1992 1997 20025.7% 8.6% 12.4% 13.9% 13.9% 17.7% 22.1%

Part des consommations intermédiaires importées dans les consommations intermédiaires totales du secteur industriel

aux États-unis

16

Contenu en importations dans les exportations de biens manufacturés

0 10 20 30 40 50

Australie (86-94/5)

Canada (86-97)

Danemark (85 -97)

France (85-95)

Japon (85-97)

Pays-Bas (86-97)

Royaume-Uni (84-95)

États-Unis (85-97)

%

milieu des années 80 milieu des années 90

17

(2) Investissement international• Hausse spectaculaire et sans précédent de

l’investissement direct (essentiel pour la concurrence dans les services)

• Quelques pays émergents en profitent, notamment la Chine, Amérique latine et plus récemment l’Inde et ex-pays de l’est

• Volatilité des flux de capitaux financiers

• Débat sur les délocalisations

Financial links: growing much faster than world GDP

1. Inward foreign direct investment, portfolio investment (equity and debt securities), financial derivatives and other investments (including cross- border bank lending).Source: IMF, Balance of Payments Statistics.

Figure 4. Global capital flows are rising much faster than GDP 1

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1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

% of World GDP

Cross-border lending

Foreign direct investment

Foreign equity investment

19

Region/economy 1980 1990 2000 2004

World 5.0 8.4 18.3 21.7

Developed countries and territories 4.9 8.2 16.3 20.5

Europe 6.4 10.8 26.5 32.0

European Union 6.3 10.7 26.4 31.7

France 3.9 7.1 19.9 26.5

Germany 3.9 6.6 14.5 12.9

Ireland 189.4 88.9 134.1 126.3

Portugal 12.3 14.8 27.0 39.0

Spain 2.3 12.8 27.6 34.9

United Kingdom 11.8 20.6 30.5 36.3

North America 4.5 8.0 14.0 14.0

Canada 20.4 19.6 29.8 30.5

United States 3.0 6.9 12.9 12.6

Other developed countries 1.7 2.8 4.0 7.9

Australia 7.9 23.7 28.6 41.1

Japan 0.3 0.3 1.1 2.1

New Zealand 10.3 18.2 54.3 51.5

Developing countries and territories 5.4 9.8 26.2 26.4

Africa 10.2 12.7 26.5 27.8

Latin America and the Caribbean 5.1 10.5 24.7 34.1

Asia and Oceania 4.0 8.7 26.9 23.2

China 0.5 5.8 17.9 14.9

Korea, Republic of 2.1 2.1 8.1 8.1

Taiwan, China 5.8 6.1 5.7 12.8

India 0.2 0.5 3.7 5.9

Singapore 52.9 83.1 123.1 150.2

Thailand 3.0 9.7 24.4 29.7South-East Europe and the Commonwealth of Independent States (CIS) .. 0.2 15.8 21.5

Inward FDI Stock (% GDP)

20

Inward investment positions by OECD countries in emerging markets (Billion dollars, 2004)

Latin America 391.0Argentina 25.5Brazil 72.3Chile 18.4

Asia 328.0China 44.4Hong Kong, China 70.0India 11.1Singapore 103.2

Africa 73.3South Africa 20.5

21

Fusions et acquisitions des pays du G7 à l'étranger, 1995-2004

Fusions et acquisitions étrangères dans les pays du G7,

1995-2004

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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

États-Unis

Japon

Allemange

France

Italie

Royaume-Uni

Canada

Milliards de USD

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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

États-Unis

Japon

Allemagne

France

Italie

Royaume-Uni

Canada

Milliards de USD

22

Évolution de l'emploi manufacturier des filiales sous contrôle étranger dans certains pays membres de l'OCDE entre 1995 et

2001

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7 500

1995 2001

Milliers

5 968

7 400

Japon

Autres OCDE

France

Royaume-Uni

États-Unis

Allemagne

20.9%

26.5%

8.3%6.9%

7.1%

2.0%

Italie

38.2%

12.0%

12.0%

1.5%

34.2%

11.8%

13.5%

5.1%

23

Part des filiales sous contrôle étranger dans la valeur ajoutée du secteur manufacturier, 2001

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Danemark (3)

Portugal

États-Unis (1)

Finlande (1)

Italie

Turquie

Espagne

Royaume-Uni (3)

Pays-Bas

Norvège (1)

Australie (2)

France

République tchèque (1)

Suède

Hongrie (1)

Irlande

%

24

Salaire horaire en dollars pour les ouvriers de l'industrie manufacturière en 2002

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Source: OECD Employment Outlook 2005, Chapter 1.

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MEX

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ESP ISL

ITA

NLD NZLG

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BELFRA

DEU IRLHUN

USACAN

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SWE

LUXG

BRPO

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SVKNO

R

%

OECD unweighted average

A (still) potential large share of unskilled workers (% of 20-24 youths not in education and without a upper-secondary education in

OECD countries 2003)

26

Percentage of population aged 25-34 and 45-54

Educational attainment, 2006

A. Upper-secondary education

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25-34

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Per cent

27

B. Tertiary education

0

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25-34

45-54

Per cent

Population: the magnitude of the shock

L’émergence de la Chine et de l’Inde crée des emplois … en Chine et en Inde

• Part du PIB mondial

• La performance remarquable de la Chine n’est pas sans précédent (Japon, Corée, Taiwan)

Double message :

1) ne pas surestimer l’ampleur du phénomène

2) reconnaître que la situation sera inédite à partir de 2025 / 2030

1990 2005 2020

Chine 1.6% 5.0% 7.9%Inde 1.5% 1.8% 2.4%

L’émergence de la Chine et de l’Inde crée des emplois … en Chine et en Inde

• Recul spectaculaire de la pauvreté, sans précédent historique

• Accroissement des inégalités salariales à l’intérieur des pays

• Baisse légère des inégalités de revenu au niveau mondial

Recul de la pauvreté en Chine dans le monde

1981 1996 2004 1981 2001

< 1 $ 64% 17% 10% 40% 21% - 400 millions< 2 $ 88% 53% 35% 67% 53% + 300 millions

Effets directs vs transformation des structures du marché du travail

• L’entrée des deux géants sur le marché mondial contribue à l’affaiblissement de la position des travailleurs peu qualifiés dans les pays développés

• Effets sur les salaires, sur l’emploi, « flexibilité » (licenciements, mobilité, formation), capacité d’ajustement aux chocs

• Processus de réallocation entre secteurs, entre firmes à l’intérieur d’un même secteur

Effets directs vs transformation des structures du marché du travail

Au-delà de ses effets sur l’emploi et les salaires, la globalisation met sous pression les institutions du marché du travail

(salaire minimum / cotisations sociales, syndicalisation, relations employés/employeurs/actionnaires, pouvoir de négociation, contrat de travail )

Questions sur l'impact de lamondialisation

34

• Quel est l’impact de l’ouverture aux échanges? Comment dépend-il de la structure du marché des produits? L’externalisation (et la délocalisation) changent-elle cet impact?

• Quel effet sur l’emploi et les salaires des pays développés?

• Y a-t-il risque de dumping social, notamment en raison du non-respect de droits fondamentaux dans certains pays du sud comme la Chine?

• Quelles réformes face à la mondialisation? Comment articuler les réformes –à la recherche de complémentarités entre politiques

35

Quelques références• CNUCED, “Development and Globalization:

Facts and Figures”, 2004• FMI, “World Economic Outlook”, 2005 • OCDE, “Measuring Globalisation”, 2005 • OCDE, “International Investment Perspectives”,

2005 • OCDE, “Trends in International Migration”, 2005• OMC, “International Trade Statistics, 2005”,

2005• OECD Factbook 2006, Focus on Globalisation