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Seite 1Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung | Berlin | 26. Februar 2008
Unternehmenspräsentation
MBB Industries AG | Berlin
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AGENDA
Überblick
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Geschäftsentwicklung
Aktienkursentwicklung
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Ausblick
Finanzkennzahlen
Seite 3
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MBB 2008 mit weiterem Umsatz- und Ertragswachstum
Ergebnis pro Aktie in 2007 größer 1,09 €, in 2008 größer 1,18 €
Umsatzwachstum seit 2005 durchschnittlich p.a. 112%; Umsatz in 2008 bei 180 Mio. € mit bestehenden Beteiligungen
Nettofinanzschulden in 2007 reduziert um über 6 Mio. € auf kleiner 2 Mio. €
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ÜBERBLICK
Branchen: Anlagenbau (Nahrung, Chemie), Kunststoff, Holzwerkstoffe, Papier
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Gründungsgesellschafter stellen seit 1995 den Vorstand und halten 70% der Aktien■
Bewährtes Geschäftsmodell aus preisattraktiven Beteiligungserwerb, wertsteigerndemBeteiligungsmanagement und renditestarker Beteiligungsveräußerung
Seit 1995 Rendite auf das eingesetzte Kapital größer 30%
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AGENDA
Überblick
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Geschäftsentwicklung
Aktienkursentwicklung
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Ausblick
Finanzkennzahlen
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MEILENSTEINE
Kauf der MBB Gelma Industrieelektronik GmbH von Daimler-Benz Aerospace AG
Umfirmierung in MBB Industries AG
1997
2003
2005
Erwerb der Unternehmensgruppen Delignit und OBO
Erstmals mehr als 1.000 Mitarbeiter
Börsengang der MBB Industries AG
Erwerb der Huchtemeier Unternehmensgruppe
2006
Gründung der Nesemeier & Freimuth GmbH1995
Zwölf Jahre erfolgreich im Markt
Verkauf der MBB Gelma2000
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Verkauf Huchtemeier Recycling
Kauf der Reimelt Henschel Unternehmensgruppe
Börsengang der Delignit AG
2007■
180 Mio. € Umsatz mit über 1.800 Mitarbeitern2008■
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MBB Gesellschaften agieren global
Reimelt Corp.Tampa, FL, U.S.A.
Reimelt CanadaToronto, Kanada
Reimelt Henschel MixingSys.Cincinatti, OH, U.S.A.
Reimelt Henschel MixingSys.Greenbay, WI, U.S.A.
Reimelt Ltda.Sao Paulo, Brasilien
Reimelt Henschel AsiaKowloon, Hong Kong
Reimelt Henschel TradingShenzhen, China
Reimelt KoreaSeoul, Südkorea
Reimelt UKEnfield, GB
Reimelt FranceLyon, Frankreich
MBB IndustriesBerlin, D
Hanke TissueKystrin, Polen
OBO-WerkeStadthagen, D
BHIBlomberg, D
Delignit RomaniaCildro & Cildro ServicesDobreta Turnu Severin, Rumänien
Huchtemeier PapierDortmund, D
Reimelt Henschel MischSystemeKassel, D
ReimeltRödermark, D
STANDORTE
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VORSTAND
■ Dr. Christof Nesemeier
Vorstandsvorsitzender
Gert-Maria Freimuth
Vorstand
Res
sort
s
� * 1965
� Studium Wirtschaftswissen-schaften Universität Münster und Promotion Universität St. Gallen
� Bis 1996 Bossard Consultants
� seit 1995 Gründer, Gesellschafter & Management der MBB Gruppe
� Aufsichtsratsvorsitzender DelignitAG und stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender InVisionSoftware AG
� * 1965
� Studium Wirtschaftswissen-schaften und Christliche Sozialethik Universität Münster
� bis 1996 Price Waterhouse Corporate Finance und BDO Structured Finance
� seit 1995 Gründer, Gesellschafter & Management der MBB Gruppe
� stellvertretender Aufsichtsrats-vorsitzender Delignit AG
� Strategie
� Beteiligungsmanagement
� Corporate Finance
� Investor Relations
� Beteiligungserwerb & -
veräußerung (M&A)
� Recht & Personal
� Kommunikation & Marketing
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■
� Bestellt bis 30. Juni 2012
� Mittelbar 35% Aktionär
� Bestellt bis 30. Juni 2012
� Mittelbar 35% Aktionär
MBB wird von den Gründungsgesellschaftern geführt
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GESCHÄFTSMODELL & ERGEBNISSE
MBB „lebt“ sein Geschäftsmodell ganzheitlich
� Deutliche Umsatz-
und Ergebnis-
steigerung bei
Portfoliounter-
nehmen
� Erwerb
Huchtemeier
� Erwerb
Reimelt
Henschel
Beteiligungs-erwerb
Beteiligungs-management
Beteiligungs-veräußerung
� Deutliche Ergebnis-
steigerung auch bei
Reimelt Henschel
� weitere
Akquisitionen
� Kontinuierliche
Prüfung von Exit-
Potentialen
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Sta
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Qu
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� Veräußerung
Doreg und
Huchtemeier
Recycling
� IPO Delignit
■ Preisattraktiver
Unternehmenskauf
Nachhaltige
Wertsteigerung
Realisierung
WertsteigerungZie
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Seite 9
Wir suchen gezielt mittelständische IndustrieunternehmenMARKTSEGMENT
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500
Mio
. €10
0 -
500
Mio
. €A
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0 M
io. €
Umsatz je Unternehmen
Wachstum, Technologie, Handel, Dienstleistung
MittelständischeIndustrieunternehmen*
MBB Industries AG
Große Private Equity Funds
Mittlere Private Equity Funds
und Beteilungsholdings
u. a. Mittelständler, kleine Beteiligung-
holdings
* Laut Statistischem Bundesamt ca. 60.000 Unternehmen in Deutschland
• Wertsteigerung:Ziel Ø IRR> 30%
• Ertragspotenzial: EBITDA>10%
• Nischenmarktplayer Umsatz >10 Mio. €
• Mehrheitliche Beteiligung >75%
MBB Auswahlkriterien
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Das Akquisitionsumfeld verbessert sich deutlichAKQUISITIONSUMFELD
KaufpreisAnzahl zum
Verkauf stehender
Unternehmen
Liquiditätim Beteiligungsmarkt
-
+-
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BETEILIGUNGSERWERB
Reimelt Henschel birgt sehr hohes Potential für MBB
Eigene Auslandsstandorte in England, Frankreich, USA, Brasilien, Korea, Hong Kong und China
„to henschel“ als Fachbegriff für chemische Rührtechnik
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Weltweit marktführendes Unternehmen im Anlagenbauder Lebensmittelindustrie (75%) und der Chemie (25%)■
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Facts
Starkes Wachstum in der Lebensmittelbranche der Emerging Markets
Weltweit installierte Anlagenbasis größer 1 Mrd. €
Einsatz MBB kleiner 10 Mio. €
Ziel 2009: größer 100 Mio. €
Umsatz bei 10 % EBITDA
Net Cash Position
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Umsatzbeitrag größer 80 Mio. €■
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Figures
EBITDA Marge aktuell 5%
Eigenkapital größer 10 Mio. €
569 Mitarbeiter■
MBB-Optimierung hebt deutliches Ergebnisverbesserungspotential
■ Reimelt als Technologievorgabe bei Ausschreibungen
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2008 weiter deutliches Wachstum unserer Unternehmen
BETEILIGUNGSMANAGEMENT
OBOReimeltHenschel
Delignit HuchtemeierHanke
PapierHolz Kunststoff
Polyurethanplatten-Produzent (D)
Markt
Kunden Automotive, Industrie
StrategischerFokus
Buy & Build
Umsatz 2007e 8 Mio. €
Mitarbeiter
Profitabilität2007
37
Wachstum2008
Anlagenbau(D)
Lebensmittel-industrie, Chemie
Optimierung,Growth
80 Mio. €
569
Holzwerkstoff-Produzent (D, RO)
Automotive, Bau,diverse Nischen
Growth, Buy & Build
41 Mio. €
990
Papierhandel und-produktion (D, PL)
Groß- und Einzelhandel
32 Mio. €
220
Growth,Buy & Build
+++ +
Nahrungsmittel-/
Chemie-Anlagen
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MBB Grenznutzen definiert Veräußerungsbereitschaft BETEILIGUNGSVERÄUSSERUNG
Grenznutzendes MBB Beteiligungs-managements
HaltedauerBereitschaftBeteiligungs-veräußerung
Sehr geringe Bereitschaft
zu veräußern
Offen fürKaufinter-essenten
AktiveVeräußerung
OBO
DelignitHuchtemeier
Recycling
Hanke
Huchtemeier
ReimeltHenschel
Verka
uft
IPO
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Post-IPO hält MBB ca. 80,55% an Delignit
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Delignit IPO war ein Meilenstein für MBB
Erhöhte Visibilität der durch MBB erzielten Wertsteigerungspotentiale
Erster IPO einer MBB Tochtergesellschaft
MBB partizipiert auch weiterhin an der positiven Entwicklung von Delignit
Finanzierung des sehr starken Delignit Wachstums unabhängig von MBB
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BETEILIGUNGSVERÄUSSERUNG
Fungibilität der MBB Anteile an Delignit steigt mit IPO ■
■ IRR seit Kauf 2003 größer als 50% (Benchmark 30%)
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AGENDA
Überblick
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Geschäftsentwicklung
Aktienkursentwicklung
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Ausblick
Finanzkennzahlen
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Umsatz- und Ergebniswachstum setzen sich fortVERGLEICH 2005 BIS 2008 IN TAUSEND €
*
2007
e
110.00074,8%
>7.200
>1,09>84,7%
2005 2006
Ist Ist
Umsatz 36.858 62.915Wachstum 24,3% 70,7%
EBITDA 6.074 9.028EBITDA-Marge 16,5% 14,3%
EBIT 3.835 5.668EBIT-Marge 10,4% 9,0%
EBT 2.387 4.372EBT-Marge 6,5% 6,9%
PATMS 1.749 3.863
EPS 0,27 0,59Wachstum 120,8%
2008
e
>180.000>63,6%
>> 7.800
>> 1,18>>8,2%
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Solide Konzern-Bilanzkennzahlen trotz starken WachstumsVERGLEICH 2005, 2006 UND 2007 IN TAUSEND €
2005 2006
Bilanzsumme 41.563 73.364
Eigenkapital 15.484 35.283
EK-Quote 37% 48%
Netto-Finanzschulden 13.783 8.033
2007
e
>90.000
>45.000
>50%
<2.000
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Ausreichend reservierte Finanzmittel für weitere AkquisitionenMBB INDUSTRIES AG IN MIO €
Potential
12,5
Status Quo
LiquideMittel
17,2
12/07
X
DelignitAktien,
GenehmigtesKapital
4,7
Kredit-linie
Akquise
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AGENDA
Überblick
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Geschäftsentwicklung
Aktienkursentwicklung
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Ausblick
Finanzkennzahlen
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Kursverlauf und Unternehmensentwicklung divergierenAKTIENKURS- UND UNTERNEHMENSENTWICKLUNG
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Dividende im Einklang mit der Unternehmensentwicklung (10 Cent für 06)
■Ungebrochen exzellente Geschäftsentwicklung
Segmentwechsel in den Prime Standard in Vorbereitung
Umstellung auf IFRS für 2007
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AGENDA
Überblick
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Geschäftsentwicklung
Aktienkursentwicklung
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Ausblick
Finanzkennzahlen
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MBB will weiter profitabel wachsenANALYSTENSCHÄTZUNGEN UND MANAGEMENTZIELE
37
2005 2006 2007 2010
0,27 0,59
110
>1,09
>300
>3,00
Umsatz in Mio. €
EPS in € bei 6,6 Mio. Aktien
Analystenschätzung MBB ZielIst
63
Ist
2008
>180
>1,18
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FINANZKALENDER
Halbjahresabschluss 2008: 01. September 2008■
Geschäftsbericht 2007: 30. April 2008■
Hauptversammlung 2008: 30. Juni 2008■
Geschäftsjahresende 2007: 31. Dezember 2007■
Zahlen 07, Prognose 08: 25. März 2008■
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KONTAKT
Anne-Katrin AltmannMBB Industries AGJoachimstaler Straße 34D-10719 BerlinTel: 030-844 15 330Fax: 030-844 15 333Mail: [email protected]: www.mbbindustries.com
■
Dr. Sönke Knopedicto GmbHZeißelstraße 19D-60318 FrankfurtTel: 069-90 550 551Fax: 069-90 550 577Mail: [email protected]: www.edicto.de
■IR/PR MBB
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