vecturas Års- och hållbarhetsredovisning 2012

Årsredovisning— med hållbarhetsredovisning —

VEC

TUR

A Å

RSREDO

VISN

ING

2012

2012

Innehåll

SID 8–65 LEGAL ÅRS REDO VISNINGStyrelsen och verkställande direktören för Vectura Consulting AB, org.nr 556767-9849 får härmed avge årsredovisning för räkenskaps-året 2012-01-01–2012-12-31.

HÅLLBARHETSREDOVISNINGGRI-baserad redovisning av Vecturas hållbara utveckling görs integrerat i hela årsredovisningen och genomsyrar alla sidor.

Indikatorer i löpande text markeras med fotnot, exempelvis kundnöjdhet. (PR5)

Index för indikatorer, se sidan 6465.

Året i korthet 3VD-ord 4Transportarkitekten 6

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEAffärsidé, mål, strategier 8Marknad och omvärld 10Erbjudande 12Organisation 15

Hållbarhet 16– Strategi och profil 16– Hållbara tjänster 19– Medarbetare 20– Medarbetare – Arbetsmiljö 22

Risker 24Väsentliga händelser 26Nettoomsättning och resultat 28Bolagsstyrning 29Ersättning och villkor 34Förslag på vinstdisposition 35Styrelse 36Ledning 37

FINANSIELLA RAPPORTERRapporter koncern och moderbolag 38Redovisnings- och värderingsprinciper 46Noter 50Årsredovisningens undertecknande 61Revisionsberättelse 62Revisorsrapport 63Hållbarhetsredovisning index 64Ordlista och definitioner 66

KALENDARIUM

VDORD S. 4

AFFÄRSIDÉ, MÅL, STRATEGIER S. 8 TRANSPORTARKITEKTEN S. 6

HÅLLBARA TJÄNSTER S. 19

ERBJUDANDE S. 12

MEDARBETARE S. 20

Delårsrapport jan–mars 2013 25 APRIL 2013

Halvårsrapport jan–juni 2013 18 JULI 2013

Delårsrapport jan–sept 2013 24 OKTOBER 2013

Samtliga rapporter kommer att finnas på www.vectura.se.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 012

ÅRET I KORTHET 3

2012 i korthet

VECTURA I KORTHETVectura är en helhetsleverantör av tekniska konsulttjänster inom samhällsbyggnad med inriktning mot transport infrastruktur.

Med närhet till våra kunder och rätt kompetens för utredning, projektering och processledning är vi aktivt med och löser transportutmaningar för människor och gods i Skandinavien. Vår idé och ambition är större än att konstruera en bro, väg eller järnväg. Vi är med och designar morgondagens samhälle. Därför betraktar vi oss som en transportarki-tekt. Det handlar både om att vara väl insatt i enskilda transportslag, och att förstå hur man kan binda samman järnväg, vägar, hamnar och flygplatser så att de sammantaget ger den bästa möjliga transportlösningen – både på kort och lång sikt. Våra 1 261 kompetenta medarbetare är kärnan i vårt erbjudande och vi hålls samman av en strävan efter en effektivare och hållbar transportinfrastruktur.

NETTOOMSÄTTNING MSEK

RÖRELSERESULTAT MSEK

KUNDNÖJDHET NKI

DEBITERINGSGRAD %

ÅRETS RESULTAT MSEK

MEDARBETARNÖJDHET NMI

2012 I SIFFROR

1 3261 249

1 1561500

20122011

2010

3148

10

20122011

2010

7,56,2

6,6

20122011

2010

7,26,66,8

20122011

2010

2433

6

20122011

2010

73,2 %74,1 %

71,1 %

20122011

2010

VARUMÄRKESKÄNNEDOM

ATTRAKTIV ARBETSGIVARE

I Universums rankning “Sveriges bästa arbetsgivare” kom Vectura på 14 plats år 2012 (mot 35 plats 2011).

3514

VecturaBranschens

snitt

Branschens gap mot Vectura

53 % 39 %

-14 %


4 VD -ORD

esan från att vara två helt olika, myndighetsägda verksam-heter inom väg- respektive järnvägssektorn till att stå som ett stabilt, transportslagsövergripande konsultf öretag i Norden har gått över förväntan. Vectura är nu ett väletablerat varu-

märke inom transportinfrastruktur i Sverige och oberoende mätningar visar att marknaden har störst förtroende för oss i en jämförelse med övriga teknikkonsultföretag. Vår lönsamhet förväntas bli bättre när det påbörjade effektiviseringsarbetet ger full effekt.

VÄL RUSTADE FÖR DE VERKLIGT KOMPLEXA OCH STORA PROJEKTENEn grundläggande idé bakom bildandet av Vectura var att med ett transportslagsövergripande synsätt skapa goda och hållbara rese- och transportmöjligheter för människor och gods. Vår djupa kunskapsbakgrund i väg- och järnvägssektorn gör oss väl rustade att driva de verkligt komplexa och stora projekten, med förståelse för såväl de tekniska detaljerna som helheten. Vi fortsätter sökandet efter nya utmaningar. En av de senaste är Västlänken i Göteborg, där vi ansvarar för kapacitetsanalyser och i samarbete med Ramböll projekterar hela linjesträckningen och en ny station. I Norrbotten är vi engagerade i gruvindustrins stora transportutmaningar, med åtgärdsvalsanalyser och kapacitetsåtgärder på Malmbanan samt projektering av nya, rakare vägsträckor mellan Pajala och Malm-banan vid Svappavaara.

I projekten har vi både stort ansvar att hitta hållbara lösningar och stora möjligheter att skapa dem. Den infrastruktur vi formar idag måste fungera över generationer. Därför är hållbarhet en viktig del i vår framgångsstrategi. Vi bygger hela tiden vidare på en organisa-tion som kan hantera samspelet mellan människor, ekonomi och miljö på bästa sätt. Under året som gått har vi bland annat implementerat hållbarhetsrelaterade mål för bolaget och alla dess enheter samt utvecklat mätmetoder för klimatredovisning. Dessutom har vi infört en uppförandekod. Den har satt riktningen för en företagskultur som främjar hållbarhet – både i vårt interna arbete och i de produkter och tjänster vi levererar. Nytt är också att inför den kommande treårs-perioden har styrelsen satt övergripande hållbarhetsmål. För att veta hur vi lyckas mäter vi våra kunders och medarbetares upplevelse av Vecturas hållbara utveckling i ett hållbarhetsindex. Vi gjorde i år betydande förbättringar – i kundenkäten till 6,6 (6,1) och i medarbe-tarenkäten till 6,8 (6,2). Vi närmar oss nu det högt satta målet 7,0 på en 10-gradig skala.

Jag är stolt över att kunna säga att Vectura idag är Nordens ledande konsult inom transport-infrastruktur. Med långsiktighet som ledstjärna har vi uppnått stabil tillväxt, etablering på den nordiska marknaden och positiva rörelseresultat under hela uppbyggnads skedet.

R

JAN COLLIANDER VD VECTURA

Mer än 1 200 transportarkitekter för en hållbar framtid.

“Vi bygger hela tiden vidare på en organisation som kan hantera samspelet mellan människor, ekonomi och miljö på bästa sätt.”


VD-ORD 5

STABIL TILLVÄXT PÅ EN VÄXANDE MEN RYCKIG MARKNADPå marknaden har det varit ett år med både positiva och nega-tiva signaler. Det råder politisk samstämmighet i hela Skandina-vien om behovet av stora investeringar i transportinfrastrukturen. Samtidigt har marknaden kortsiktigt präglats av ryckighet när det gäller utbudet av uppdrag, vilket har försvårat resursopti-meringen i verksamheten. Många aktörer som ursprungligen haft fokus på andra marknader, satsar nu allt hårdare på att etablera sig inom transportinfrastruktur. Vi har under året sett en tendens till ökat fokus på prissättning kontra livscykelkostnad och kvalitet i förfrågningar. Fortsätter detta finns en risk att det leder till begräsningar i både kompetensutveckling och möjligheten att offerera alternativa lösningar, vilket kan påverka innovationsgrad och långsiktighet i infrastrukturutvecklingen. För Vectura har effekten hittills varit att marginalerna minskat i uppdragen. En nedgång i efterfrågan under första halvåret medförde att ett särskilt åtgärdsprogram sattes in för att öka företagets kostnadseffektivitet och resultatförmåga. Åtgärdspro-grammet har börjat ge avsedd effekt, vilket innebär att företaget under andra halvåret förbättrat resultatförmågan trots en fortsatt relativt svag efterfrågan. Arbetet med att ytterligare effektivisera verksamheten fortsätter därför som planerat även under 2013.

Successivt etablerar vi vår närvaro i Norge. Under 2012 har vi tagit ytterligare steg genom framgångsrikt genomförande av ett antal stora och viktiga projekt. Ett sådant var implemen-teringen av European Rail Traffic Management System (ERTMS) på Østfoldbanan - Vecturas största projekt hittills för Jernbane-verket. Det norska dotterbolaget har också stärkts genom ett antal nyrekryteringar och tillsättandet av Tone Manum som ny administrerande direktör. I treårsplanen som sträcker sig till 2015 ska Vecturas verksamhet i Norge tredubblas i ett fortsatt nära samarbete mellan de norska och svenska enheterna.

Rörelsemarginalen för 2012 blev 2,3 procent (3,9) och omsättningen 1 326 MSEK (1 249). Rörelseresultatet uppgick till 30,6 MSEK (48,2). Resultatet har då belastats med 10 MSEK i form av engångsåtgärder i enlighet med det åtgärdsprogram som togs fram och beslutades under sommaren och som sedan pågår. Åtgärdsprogrammet har redan visat positiv effekt.

VECTURAS VÄRDEORD

Framtidstro – Innovation – Tillsammans

SPÄNNANDE FÖRÄNDRINGAR OCH UTMANINGAR I SIKTEI september 2012 lade regeringen fram en proposition om ett bemyndigande att sälja Vectura Consulting AB och i december biföll riksdagen propositionen. Det innebär att Vectura nu efter fyra års uppbyggnad anses så stabilt att det är moget för försäljning. Med den starka position Vectura har på den svenska marknaden och med den positiva utveckling som bolaget har såväl i Danmark som i Norge, ser vi med stor tillförsikt på framtiden.

Med våra många, stora kundprojekt och flera interna sats-ningar kan jag konstatera att vi har en spännande tid framför oss. Planerna på investeringar i transportinfrastruktur i Norge och Sverige är större än någonsin. Och vi är på rätt plats i rätt tid, med rätt kompetens.

Stockholm 19 mars 2013

Jan Colliander, VD


6 VECTUR A – TR ANSPORTARK ITEKTEN

Vectura – Transportarkitekten

Vecturas erbjudande till marknaden handlar om att leverera:

PROJEKTERINGav rätt

lösningar med rätt kvalitet på

utsatt tid

PROJEKT- & BYGG LEDNING

med rätt kompetens för att

leda genomförandet

DRIFT OCH UNDERHÅLL

som säkerställer investeringens

livslängd

UTREDNING OCH ANALYSför hållbara

beslutsunderlag

FÖRSTUDIE NACKA TUNNELBANAPROJEKTNAMN: Förstudie för ny tunnelbana till NackaKUND: Storstockholms Lokaltrafik ABTRANSPORTSLAG: KollektivtrafikPERIOD: 2012–2013BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 20 MSEKVECTURAS ORDERVÄRDE: Cirka 1,1 MSEKSKEDEN: Utredning och analys

MALMTRANSPORTER KAUNIS-VAARA-SVAPPAVAARA PROJEKTNAMN: MaKS Malmtransporter Kaunisvaara-SvappavaaraKUND: TrafikverketTRANSPORTSLAG: VägPERIOD: 2011–2016BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 1,6 mdkrVECTURAS ORDERVÄRDE: Cirka 18 MSEKSKEDEN: Utredning och analys samt projektering

LULEÅ AIRPORTPROJEKTNAMN: Projektering av etapp 6 i Fas 2 – Luleå AirportKUND: Swedavia ABTRANSPORTSLAG: FlygPERIOD: 2012–2013BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 22 MSEKVECTURAS ORDERVÄRDE: Cirka 700 kSEKSKEDE: Projektering

Vectura har en idé och ambition som är större än att konstruera en bro, väg eller järnväg. Vi är teknikkonsulter, men vi är också med och designar morgondagens samhälle. Därför betraktar vi oss som en kreativ transportarkitekt. Vi både har och kan samordna alla de kompetenser som krävs för att ta helhetsansvar för transportinfrastrukturlösningar. Som transportarkitekt axlar vi rollen som kvalificerat kunskaps-stöd i allt ifrån den initiala analysfasen och förstudien till att ta ansvar för hur projektet bäst planeras, genomförs och slutförs. Det är en roll som förpliktigar. Våra tjänster och produkter spänner ofta över många trafikslag, tekniker, kunskaps-områden och arbetsfaser. Dessutom lever resultaten av våra förslag och arbeten under långa tidsperioder och måste fungera med hänsyn till flera olika samhällsperspektiv. För oss betyder det att vi alltid ser till helheten och säkerställer att projekten skapar sociala, miljömässiga och ekonomiska värden. Det är vårt ansvar som transport arkitekt.

2 KOLLEKTIVTRAFIK1 VÄG 3 FLYGPLATS

EN KREATIV TRANSPORTARKITEKT


FÖRBEREDANDE FÖR ERTMS PÅ EN TESTSTRÄCKA PÅ ØSTFOLDBANAN I NORGE PROJEKTNAMN: ERTMS stationsåtgärder för Østfoldbanans östra banaKUND: JernbaneverketTRANSPORTSLAG: JärnvägPERIOD: 2010–2015BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 1 miljard NOKVECTURAS ORDERVÄRDE: Förväntat 107 miljoner NOKSKEDEN: Projektering och Projekt- & Bygg ledning

SUPERCYKELVÄG HALMSTADPROJEKTNAMN: Supercykelväg utmed Norra vägen–JärnvägsledenKUND: Halmstad kommunTRANSPORTSLAG: CykelPERIOD: 2012–2013BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 6–8 MSEKVECTURAS ORDERVÄRDE: Cirka 1,2 MSEKSKEDE: Projektering

NYTT DUBBELSPÅR MELLAN KÖPENHAMN OCH NY ELLEBJERGPROJEKTNAMN: KØR – Nytt dubbelspår mellan Köpenhamn och Ny EllebjergKUND: BanedanmarkTRANSPORTSLAG: Järnväg PERIOD: 2009–2012BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 750 miljoner DKKVECTURAS ORDERVÄRDE: Cirka 1,5 miljoner DKKSKEDE: Projekt- & Byggledning

VECTUR A – TR ANSPORTARK ITEKTEN 7

5 JÄRNVÄG 4 CYKEL 6 ASSESSMENTUPPDRAG

Utredning och analys Projektering

Malmtransporter Kaunisvaara-Svappavaara

Utredning och analysFörstudie Nacka tunnelbana

ProjekteringLuleå Airport

ProjekteringSupercykelväg Halmstad

Projektering Projekt- & Byggledning

Förberedande för ERTMS på en teststräcka på Østfoldba-nan i Norge

Projekt- & Byggledning Nytt dubbelspår mellan Köpenhamn och Ny Ellebjerg

1

3

6

5 2

4


8 AFFÄRS IDÉ, M ÅL, STR ATEGIER

Ledande inom hållbar transport infrastruktur

Med närhet till våra kunder och rätt kompetens för utredning, projektering och processledning är vi aktivt med och löser transportutmaningar för människor och gods.

AFFÄRSIDÉ MÅL

Vecturas övergripande mål är att vara den ledande teknikkonsulten inom hållbar transportinfrastruktur och därigenom uppnå god och uthållig lönsamhet minst i nivå med företagen i branschen.

MÅL

Marknadsmål Utfall 2012

Vecturas mål är att bli erkänd som den ledande teknikkonsulten inom transportinfrastruktur och den främsta leverantören av håll-bara transport lösningar.

• Nöjd Kund Index (NKI) ska öka till 7,8 (10-gradig skala) för 2013. 7,5

Finansiella mål Utfall 2012

• Soliditeten ska långsiktigt uppgå till högst 50 %. 58 %

• Avkastning på eget kapital ska lång siktigt uppgå till minst 15 %. 5,7 %

• Ordinarie utdelning ska uppgå till minst 50–70 % av årets resultat. 70 %

Medarbetarmål Utfall 2012

Vecturas mål är att attrahera, rekrytera, behålla och utveckla branschens bästa medarbetare.

• Nöjd Medarbetar Index (NMI) ska vara minst 7,0 för 2013. 7,2

Kvalitets- och hållbarhetsmål

• Uppföljning av nöjda kunder i anslutning till avslutade uppdrag (NKU) ska ge ett index för kvalitet och tid på minst 4,2 (av 5) för 2013. 4,3

• Medarbetarnas och kundernas upplevelse av Vecturas hållbar-hetsarbete mäts genom hållbar-hetsindex i medarbetar-, kund- och varumärkes undersökningar. Dessa ska uppgå till minst 7 (av 10) för 2013.

Kunder 6,6 Medarbetare 6,8

Vi leder utvecklingen av hållbara transportlösningar som alltid fungerar i sitt sammanhang.

VISION


Marknadsstrategi

Vecturas övergripande marknadsstrategi är att skapa de mest hållbara, innovativa och affärsmässiga transportlösningarna för sina kunder. För att vidareutveckla sin position som transportexpert ska Vectura:• Förvalta och utveckla befintliga kundrelationer. • Utveckla och bredda sitt erbjudande till nya marknader. Geografiskt

såväl som till nya segment.

Det differentierade erbjudandet uppnås genom följande delstrategier:

• Vara expert på våra kunders värdekedja och förstå vad som styr deras köpbeslut. Vi skräddarsyr lösningar för att lösa kundens behov, till exempel genom att ta fram koncept anpassat för de olika målgrupperna. Det gör att Vectura kan erbjuda både samhälls-analys, rådgivning, projektering, processledning, finansiering och förankring hos utvalda grupper.

• Bygga upp specialistkompetenser genom att fokusera på några få, men strategiskt viktiga tjänster inom transportinfrastruktur.

• Vara goda förebilder i branschen genom att leverera bästa lösning-arna, sponsra universitet och utbildningar och visa upp en ständigt aktuell referensportfölj.

AFFÄRS IDÉ, M ÅL, STR ATEGIER 9

Tillväxtstrategi

Vectura betraktar Skandinavien som sin hemmamarknad och ska växa inom organisationer och områden där behovet och tillväxten för tillfället är som störst – både genom breddning av kundbasen till fler segment och vidareutveckling av befintliga kundrelationer. Under perioden 2013–2015 ska Vecturas tillväxt framförallt ske i Norge och Stockholm, samt inom Trafikverket, kommuner, energisektorn, gruv industrin, hamnar och terminaler.

Lönsamhetsstrategi

För att uppnå en lönsamhet minst i nivå med branschen har följande fokusområden identifierats:

• Marknadsmässig, kundvärdebaserad prissättning och alternativa prissättningsmodeller.

• Effektiviserad uppdragsstyrning och resultatuppföljning.• Effektiviserad organisation med ökad debiteringsgrad, bättre resurs-

utnyttjande samt tydliga, gemensamma arbetssätt och processer.

Medarbetarstrategi

Vecturas medarbetare är företagets viktigaste resurs, som utgör skill-naden för kunderna. För att vara den mest attraktiva arbetsplatsen inom tran sportinfrastuktur ska Vectura satsa på att attrahera, rekrytera och behålla kompetenta, affärsmässiga och engagerade teknikkonsulter – och ge alla medarbetare förutsättningar till hållbar utveckling.

STRATEGIER

Hållbarhetsstrategi

Vecturas strategi för att nå de övergripande hållbarhetsmålen, definierade på sida 17, är att stimulera alla ledares och medarbetares delaktighet och engagemang. Vår företagskultur ska präglas av socialt, ekologiskt och ekonomiskt ansvarstagande i alla våra processer och kunderbjudanden, förankrat i en kontinuerlig dialog med våra intres-senter.

Vi strävar efter social hållbarhet genom att kunna erbjuda branschens mest attraktiva arbetsplats och att ständigt utveckla våra kunderbjudanden exempelvis inom tillgänglighets- och trafik-säkerhetsfrågor. Ekologisk hållbarhet når vi genom att minimera energi- och resurs-förbrukning på arbetsplatser och vid resor. Vi gör medvetna val i uppdragens miljöpåverkande aktiviteter och tydliggör miljörelaterade erbjudanden till våra kunder. Alla våra affärsrelationer bygger på ekonomisk hållbarhet, för oss och för våra intressenter.


10 M ARKNAD OCH OMVÄRLD

ectura är en helhetsleverantör och expert inom tekniska konsulttjänster för transportinfrastruktur. Marknads-segmentet är en del av bygg- och anläggningsmark-naden, där de flesta aktörerna har ett brett fokus och

vänder sig till hela marknaden för samhällsbyggande. Vectura är den enda stora teknikkonsulten inom samhällsbyggnad med en uttalad nischstrategi inriktad på transportinfrastruktur.

Geografiskt omfattar Vecturas marknad Skandinavien – en region som domineras av internationella aktörer, men som fortfarande är påtagligt lokal. Geografisk expansion förutsätter regional etablering eftersom kunderna till stor del löser lokala behov. Starka och nära relationer till kunderna är en förutsätt-ning för framgång, även om vissa tjänster kan produceras oberoende av hemort.

STOR KUNDBAS MED LÅG SPRIDNINGVectura har årligen över 800 företag som kunder och de 20 största svarar för över 80 procent av försäljningen.

Verksamheten i Sverige, Danmark och Norge delas in i tre övergripande marknadssegment:• Statliga verk och myndigheter• Regional och kommunal sektor• Privat sektor inklusive statliga och kommunala bolag som

verkar på en konkurrensutsatt marknad

För den svenska marknaden har vi delat in kunderna i följande delsegment:• Trafikverket• Övriga statliga bolag, verk och institutioner• Bas- och verkstadsindustri• Energisektorn

V

En marknad med goda utsikterEn stor del av Skandinaviens transportinfrastruktursystem måste utvecklas för att klara framtida transportkrav. Det innebär en betydande potential på både befintliga och nya marknader för hållbarhetsorienterade aktörer som Vectura.

• Infrastrukturägare• Kommunal sektor• Regional sektor• Partnerförsäljning• Fastigheter, byggnad, handel

För närvarande utgör försäljningen till statliga verk och myndig-heter, inklusive Norge och Danmark, omkring 75 procent av Vecturas fakturering. Målet är att öka andelen kunder från såväl övriga sektorer som geografiskt. Detta för att bredda kund-basen, öka lönsamheten och därmed möjligheten till tillväxt.

STARK KONSOLIDERINGSTREND BLAND KONKURRENTERNAMarknaden kännetecknas av låga inträdesbarriärer och många likvärdiga aktörer utan tydlig differentiering. Detta leder till hög konkurrens om uppdragen, med pris framför livscykelkostnad och kvalitet som det främsta konkurrensmedlet.

I Skandinavien konkurrerar Vectura framförallt med ett tiotal större aktörer. De har alla ett brett erbjudande inom samhälls-byggande, men med separata affärsområden inriktade på infrastruktur. Samtliga jobbar nu aktivt med att stärka och/eller bygga upp järnvägskompetens.

Marknaden är för närvarande inne i ett konsoliderings-skede och det finns en tydlig trend att bolagen blir allt större och mer internationella. I Skandinavien har flera stora interna-tionella och globala aktörer etablerat sig genom förvärv av lokala bolag medan nordiska teknikkonsultbolag går åt andra hållet och expanderar utomlands genom förvärv av bolag på geografiskt intressanta marknader. Konsolideringen i mark-naden förväntas fortgå eftersom storlek ger konkurrensfördelar i form av strukturkapital, kunskap, erfarenhet och image.


M ARKNAD OCH OMVÄRLD 11

SKANDINAVISK MARKNAD MED GODA FRAMTIDSUTSIKTEREn stor del av dagens transportinfrastruktursystem måste byggas ut och göras mer hållbara, vilket betyder att det finns en betydande marknadspotential. Detta stöds av redan planerade investeringar och ett fortsatt starkt politiskt intresse (europeiskt, nationellt, regionalt och lokalt) för att utveckla hållbara och konkurrenskraftiga lösningar för transportinfrastruktur.

Köparna förändrar också sina strukturer och driver på föränd-ringar angående upphandlingsformer, prismodeller, mål och incitament. Man går från att vara utförare till att bli beställare med betydande kunskap inom upphandling, projektledning och process. Det innebär att vi kommer se en förändring av affärsmo-deller. För Vectura innebär det goda möjligheter, då kompe-tensen för att inte bara presentera en rad alternativ utan också agera rådgivare kommer att värderas i betydligt högre grad.

Efterfrågan inom transportinfrastruktursegmentet är stabil och styrs framförallt av offentliga budgetar. Riktlinjer från EU på förbättrad och hållbar transportinfrastruktur i kombination med mättade transportsystem har lett till ökade investerings-behov i Europa. Den förhöjda investeringsnivån bedöms ligga kvar på en hög nivå under den kommande 10-årsperioden. Regeringen har föreslagit en viss ökning av de totala skatte-finansierade anslagen till Trafikverket. Ökningen ligger på totalt sett 1,5 mdkr för budgetåret 2013 jämfört med 2012 varav cirka 1,0 mdkr tillförs vägsektorn och 0,5 mdkr till järnvägar. De ökande anslagen ska användas till underhåll, trimning och mindre punktvisa reinvesterings- och nyinvesteringsåtgärder. Den, i december 2012, beslutade infrastrukturpropositionen innebär en ökning av statsbudgeten för infrastrukturåtgärder

med 106 mdkr för perioden 2014–2025 jämfört med den nuvarande perioden 2010–2021. Av ökningen används preli-minärt 36 mdkr till åtgärder inom väg och 69 mdkr till järnväg. Det innebär att den totala ramen för infrastrukturåtgärder som riksdagen beslutat för år 2014–2025 nu uppgår till 522 mdkr.

Den totala marknadsvolymen (statliga verk och myndigheter, regional och kommunal sektor samt privat sektor) för transport-infrastruktur i Skandinavien bedöms under den kommande 10 åren ligga kvar på nuvarande nivå i Danmark, växa i Norge med intervallet 20 till 45 procent och växa i Sverige med 10 till 12,5 procent.

För 2013 motsvarar det följande volymer i de nordiska länderna:• Sverige: investeringar om 71–78 mdkr

(varav 47,5 mdkr från Trafikverket) • Danmark: investeringar om 22–24 miljarder DKK

(varav 20 miljarder DKK från statliga trafikverk) • Norge: investeringar om 35–40 miljarder NOK

(varav 25 miljarder NOK från statliga trafikverk)

Av den totala marknadsvolymen motsvarar andelen teknik-konsulttjänster 8–10 procent vilket ger en marknad för Vectura att agera på som omsluter (omräknat till SEK):

• Sverige: Cirka 5,5–8 mdkr• Danmark: Cirka 2–2,5 mdkr• Norge: Cirka 3–4 mdkr

Det totala värdet av Vecturas nischmarknad i Sverige, Norge och Danmark beräknas för närvarande till 10,5–14,5 mdkr.

MARKNADENS DRIVKRAFTER OCH TRENDER

De viktigaste drivkrafterna och trenderna som långsiktigt driver marknads utvecklingen och skapar möjligheter för Vecturas tillväxt är:

• Befolkningstillväxt och kraftig urbanisering kombinerat med bristande underhåll av existerande infrastruktur har skapat ett stort behov av investeringar i stads utveckling samt kollektivtransport lösningar för väg och järnväg.

• Ökad levnadsstandard bidrar till ökad mängd bilar per capita.

• Industrins krav ökar behoven av effektiva godstransportlösningar.

• Mindre kvalificerade jobb flyttas till lågkostnadsländer.

• Globala krav på ökad hållbarhet i samhället. Koldioxidutsläppen ska minimeras till fördel för alternativa energikällor och transportmedel.

• Snabb förändringstakt och ökande krav på effektivitet driver branschen att nyttja ny teknik i högre omfattning.

• Ökad grad av medfinansiering, där leverantörer går in som del ägare i de lösningar man utvecklar.

• Branschen för transportinfrastruktur omstruktureras, avregleras och privatiseras varför den förväntas att också konsolideras.

• Konsolidering leder till större bolag. De stora teknik konsulterna förvärvar mindre och medelstora företag.

• Hård konkurrens om arbetskraft.

• Total- och funktionsentreprenader ökar.

• Brist på ingenjörer inom samhällsbyggnad ger generellt något högre priser på konsulttjänster i Norge än i Sverige.

PÅ INTERNATIONELL NIVÅ PÅ DEN NORDISKA MARKNADEN


amhällsbyggnad och transportinfrastruktur är ständigt prioriterade områden och finns på agendan hos de flesta myndigheter, organisationer, kommuner och rege ringar. Vectura är experter på området och har

varit med och format de flesta transportlösningar som används i Sverige idag. I erbjudandet ingår utredning, projektering och processledning.

HELHETSGREPP INOM OCH BORTOM TRANSPORTLÖSNINGARVår breda kompetens innebär att vi kan erbjuda våra kunder rådgivning och resursstöd i transportprojektens samtliga skeden, från de tidiga förstudierna till slutlig användning med drift och underhåll. Bredden medför också att vi kan ta ett helhetsgrepp som sträcker sig utanför själva transportområdet. När nya stationer, vägar och järnvägar ska utformas måste vi vara väl insatta i miljö, geoteknik, elförsörjning och landskapsarkitektur. De kompetenser vi ständigt utvecklar för att hantera dessa frågor gör att vi kan ta totalansvar och tillföra mervärden även inom energisektorn, gruvnäringen och flera andra branscher.

ETT TJÄNSTEERBJUDANDE UNDER STÄNDIG UTVECKLINGMånga av de uppgifter Vectura utför ställer krav på specia-lisering beroende på trafikslag, medan andra projekt är transportslagsövergripande och spänner över mer än ett kompe-tensområde (multidisciplinärt). Det kan handla om allt från att arbeta fram strategiska beslutsunderlag till att projektleda reno-veringen av en bro, utforma en hamn eller förlänga livslängden på en järnväg.

Tjänsternas spännvidd innebär att både organisation och arbetssätt hela tiden måste anpassas till kundernas behov och

S

Ett erbjudande om en bättre framtidVectura skapar värde för kunder och samhälle genom att lösa komplexa transport-utmaningar. Vårt erbjudande sträcker sig över samtliga transport slag, flera tjänsteområden och fokuserar på deras samspel med om givningen. Sammantaget kan det bäst beskrivas som transportarkitektur.

utmaningar. Därför finns vi alltid nära den marknad vi verkar på. Genom att kraftsamla kompetenser runt regionala huvudorter skapar vi förutsättningarna för gränsöverskridande kompetens- och uppdragsutveckling, vilket gör att vi kan erbjuda lösningar som är bäst för kunden i ett såväl kort som långt perspektiv och samtidigt långsiktigt hållbara.

VÅR UPPGIFT: EN BÄTTRE FRAMTIDVi har idag stor frihet att förflytta oss. Långt större än vad tidigare generationer har haft. Och på Vectura är vi övertygade om att transportalternativen kommer att bli både fler och ännu bättre i framtiden. Samtidigt har vi stora och växande utma-ningar att hantera. Ökad urbanisering, växande befolkning och en ännu bättre levnadsstandard leder till stora utmaningar för miljö, människa och ekonomi. Ändliga resurser måste därför successivt ersättas med alternativa tekniker och livsstilar. Vectura har en del av lösningen. För oss handlar det inte bara om att vara väl insatt i enskilda transportslag, utan också om att förstå hur man kan binda samman järnväg, vägar, hamnar och flygplatser så att de sammantaget ger den bästa möjliga tran-sportlösningen. Därför är det viktigt att ha en ständigt pågående dialog med kunder, medarbetare, leverantörer och ägare så att tillgänglig kunskap, olika tekniker och hållbarhetsperspektiv fångas upp och kommer till nytta.

NÖJDA KUNDER Innehållet i våra erbjudanden påverkas av kundernas behov och upplevelser. Det och hur väl våra leveranser uppfyller deras förväntningar, kundnöjdheten(PR5), följer vi löpande upp i två enkätundersökningar med olika perspektiv. Undersökningarna är centrala i vår intressentdialog som beskrivs på sid 17.

12 ERBJUDANDE


Med tre nya tågstationer och en tågtunnel under centrala Göteborg kommer Västlänken att förbättra pendlingsmöjlig-heterna för invånarna i Västsverige avse-värt och därmed skapa förutsättningar för en växande arbetsmarknad. Projektet drivs av Trafikverket och för Vectura är det ett av de största uppdragen hittills.

Vectura kommer först att göra den kapacitetsanalys som ligger till grund för hur anslutningar, spårsystem och stationer dimensioneras. Därefter ska man, i konsor-tium med Ramböll, projektera tunnel, järnväg och en av de nya stationerna under jord. Tjänsterna innefattar bland annat att ta fram systemhandlingar, järn-vägsplan och miljökonsekvens beskrivning

för åtta kilometer järnväg varav sex kilometer i tunnel.

De nya transportlösningarna beräknas vara klara för användning först om 14 år. För Vecturas uppdragsledare Jenny Adler är blicken redan riktad mot slutmålet.

– När Västlänken är färdig kan mer än 200 000 människor bo eller ha sina arbetsplatser inom en kilometer från någon av de tre nya stationerna. I vårt trafikuppdrag ingår att göra simuleringar som visar hur resenärsflödena till och från stationerna sprids ut i staden. På så sätt kan vi erbjuda de mest hållbara lösning-arna i mötet mellan cyklar, bilar, bussar och spårvagnar.

VÄSTLÄNKENGÖTEBORGTOTALBUDGET: 20 mdkrPROJEKTSTART: 2012FÄRDIGSTÄLLANDE: 2028UPPDRAGSGIVARE: TrafikverketORDERVÄRDE: Cirka 70 MSEK

FÖRBÄTTRA PENDLINGS MÖJLIGHETERNA FÖR INVÅNARNA I VÄST SVERIGE

Stads- & samhällsplanering

Kollektivtrafik

Person- & gods transporter

Anläggning

Transportlogistik Rådgivning & Processtöd

Miljö

VECTURAS ERBJUDANDE

• Anläggnings konstruktion

• Basindustri

• Bro

• Byggplatssamordning

• Energianläggning

• Flygplats

Vectura tillhandahåller över 90 tjänster inom:

• Gata

• Gruvnäring

• Hamn

• Handel & Service

• Järnväg

• Kombiterminal

• Mark

• Parker & Fritidsanläggningar

• Resecentrum

• Spårväg

• Strategisk transport planering

• Trafikplanering

• Tunnel

• Tunnelbana

• Vatten & Avlopp

• Vindbruk

• Väg

UTREDNING OCH ANALYS

PROJEKTERIN

G

PROJEKT- & BYGGLEDNINGDR

IFT

OC

H U

ND

ERH

ÅLL

Ta fram hållbara livscykellösningar, bl a via

4stegsprincipen

Designa hållbara

anläggningar genom val av material och

metoder

Stödja kunden med besluts underlag till hållbar förvaltning

Leda, stödja och följa upp

projektens genomföranden och återföra

erfarenheter

ERBJUDANDE 13

Vectura erbjuder Utredning och Analys, Projektering, Projekt- & Byggledning samt Drift och Underhåll inom följande områden:


14 ERBJUDANDE

MALMTRANSPORTER NORRLANDTOTALBUDGET: Cirka 1,6 mdkrPROJEKTSTART: 2011FÄRDIGSTÄLLANDE: 2016UPPDRAGSGIVARE: TrafikverketORDERVÄRDE: Cirka 28 MSEK

Just nu genomförs stora transportinvesteringar i norra Sverige. Regeringen avser satsa totalt 3,5 mdkr på gruvrelaterad infrastruktur fram till 2017, bland annat på nya mötesstationer längs med Malmbanan och vägen mellan Pajala och Svappavaara i Norrbotten. Det är projekt med stora värden för regionen.

Vectura är en av få teknikkonsulter på marknaden med kompetens och kapacitet för att hantera ett så omfattande och mångsidigt uppdrag. På vägsidan har man bland annat gjort studier inför val av väglösning och arbetar nu med att projektera förstärkningar av den befintliga vägen. Arbetsplaner och bygghandlingar tas fram för projektets olika etapper, samtidigt som man utreder en helt ny, rakare vägsträckning – den så kallade ”genvägen”.

När det gäller malmtransporterna från Pajala planerar Vectura järnvägslogistik och optimering av tågtransporterna. Det handlar

om alltifrån förkalkyler, val av tågoperatör, till hur stora tågen ska vara, hur ofta de ska gå och hur de ska lastas, lossas och under-hållas. På Malmbanan projekterar Vectura flera mötesstationer för att klara längre malmtåg, ett komplicerat arbete som rör flera teknikområden.

De nya transportlösningarna bidrar starkt till Norrbottenregionens framtid. Effektivare transporter ger gruv- och skogsindustrin – och därmed flera samhällen – förutsättningar att blomstra. I Vecturas uppdrag är också miljö-hänsyn en högt prioriterad fråga.

– Vi projekterar bland annat vägarna för att de ska hålla för fordon som väger 90 ton, istället för de normala 60. Tillsammans med järnvägen kan det minska antalet lastbils-transporter avsevärt, vilket ger minskade bullerstörningar, minskade utsläpp och ökad säkerhet, säger Magnus Lindqvist, regionchef för Projektering Nord på Vectura.

FÖRBIFART STOCKHOLMSTOCKHOLMTOTALBUDGET: Cirka 28 mdkrPROJEKTSTART: Byggstart 2013FÄRDIGSTÄLLANDE: 2023UPPDRAGSGIVARE: TrafikverketORDERVÄRDE: Förväntat 200 MSEK

Förbifart Stockholm är den största vägsats-ningen någonsin i Stockholms län och kommer att ha stor betydelse för framkom-ligheten i regionen. Den 21 kilometer långa sträckan, som binder samman huvudstadens norra och södra delar, ska minska trafiken i innerstaden och öka förutsättningarna för en sammanhållen region i ständig tillväxt.

Vectura vann flera delar av en upphand-ling i ledning av Trafikverket och de fem berörda kommunerna. Under de kommande tio åren ansvarar man för projektledning, projekteringsledning, byggledning, projekt-administration och projektstöd.

– Vi är en stor organisation med lika stor kompetens. Att vi har så många duktiga människor inom alla tjänsteområden gör att vi aldrig blir individberoende. Det är en leverans- och kvalitetsgaranti till uppdrags-

givaren som få andra kan motsvara, säger Elaine Breske Hirscher, regionchef för Projekt- & Byggledning på Vectura.

Den nya leden kommer att knytas samman med det befintliga vägnätet via sex trafikplatser, 17 kilometer av vägen kommer att gå i tunnel. Att arbeta under jord är något som Elaine Breske Hirscher ser särskilt mycket fram emot.

– Tunnelprojekt är både spännande och utmanande. Många aspekter måste tas i beaktande när man spränger sig igenom berggrunden, inte minst säkerheten. Dessutom är det exotiskt med en arbetsplats helt utan dagsljus. Det är en så annorlunda och på många sätt vacker miljö. Det är en förmån att få arbeta med natur material på det här sättet!

SYDVÄSTLÄNKEN

TOTALBUDGET: Över 10 mdkrPROJEKTSTART: 2010FÄRDIGSTÄLLANDE: 2015UPPDRAGSGIVARE: Svenska KraftnätORDERVÄRDE: Cirka 40 MSEK

Sydvästlänken är Svenska Kraftnäts största och enskilt viktigaste elnätsprojekt. Fram till 2014 ska de förbättra energiförsörjningen genom att lägga 18 mil elkabel genom södra Sverige och vidare in i Norge. Som helhetsleverantör av tekniska konsulttjänster arbetar Vectura bland annat med projektled-ning, utredning av ledningens sträckning, upprättande av tillstånd samt miljöfrågor.

Vecturas bredd av specialister kommer särskilt väl till pass, då projektet innefattar uppgifter som att projektera, leda och styra från tidigt skede till färdig utläggning. Våra teoretiska kompetenser matchas med vår långa praktiska erfarenhet från byggnations-fasen som säkerställer byggbarheten.

– Att vi hade alla kompetenser under samma tak var en av nycklarna till att få uppdraget. En byggledare har cirka 1 200

kollegor bakom sig och det är aldrig problem att till exempel få tag på en geotek-niker. En annan framgångsfaktor är att vi kan hantera hela processen, från de tidigaste skedena till slutbesiktning, säger Lennart Wetterholt, regionchef på Vectura.

– Ingen har tidigare lagt kraftledningar i den här omfattningen och med så hög kapacitet i ett och samma projekt, fortsätter han. Sträckans längd gör att det uppstår produktionstekniska utmaningar dagligen, vilket ställer höga krav på entreprenadkun-nande, materialval, utförande och kontroll. Vi har en tydlig fördel i vår vana att jobba i stora, geografiskt spridda projekt. Struktu-rerna och modellerna för hur vi samarbetar med andra aktörer är väl inarbetat.

VÄRLDENS STÖRSTA ELNÄTSPROJEKT

VÄG- OCH JÄRNVÄGSSATSNINGAR I NORR

DEN STÖRSTA VÄGSATSNINGEN NÅGONSIN


ORGANISAT ION 15

ålet med förändring-arna är att i varje projekt möta kunden med en organisa-

tion som matchar deras behov och arbetssätt. För att kunna erbjuda detta anpassar vi kompetenserna i varje projektgrupp efter projektets unika behov. Det innebär att vi i såväl offertstadium som genom-förande arbetar tillsammans från företagets fyra divisioner: Transport & Samhälle, Järnväg, Mark Miljö & Anläggning samt Projekt- & Byggledning. Processen kräver olika kompetenser beroende på var kunden befinner sig och vilken typ av uppdrag det handlar om. Många projekt är transportslags-övergripande och spänner över mer än ett kompetensområde.

Under år 2013 kommer divisio-nerna Järnväg och Mark Miljö & Anläggning att slås samman och regionaliseras, vilket finns beskrivet under viktiga händelser efter årets utgång på sid 27.

M

OrganisationVectura har målmedvetet, men stegvis gått från en produktorienterad till en mer affärsorienterad och kundanpassad organisationsstruktur.

ORGANISATIONVectura har verksamhet på 37 orter i Sverige, Norge och Danmark. Vi har delat in verksamheten i fyra divisioner där varje division svarar för försäljning och genom förande inom sitt specifika kompetens-område och marknadssegment.

DIVISION TRANSPORT & SAMHÄLLEarbetar med analys avseende transport och trafik. Deras arbete handlar framför allt om att bidra med analyser och underlag som behövs i tidiga skeden av projekterings arbetet. De har genom sina analyser och beslutsunderlag inflytande på utformningen av en hållbar framtida transportinfrastruktur. Transport & Samhälle fyller en viktig roll genom att de redan i tidiga skeden kan påverka projekten såväl strategiskt som hållbart. Viktiga kompetenser är trafikanalys, trafik-säkerhet, logistik, ITS och trafikmätning.

DIVISION PROJEKT- & BYGGLEDNINGarbetar som tekniska konsulter för hela eller delar av skilda anläggningsprojekt, hela vägen från utrednings- och plan-stadiet via projektering, förfrågnings-underlag, kalkyl och upphandling till byggledning, entreprenadbesiktning och driftsättning. Förutom god projekt- och byggledningskompetens krävs entreprenadsakkunnighet.

DIVISION JÄRNVÄGarbetar med projektering avseende spårburna trafiksystem. Järnväg är den division med högst lönsamhet, vilket följer av att man ofta driver stora komplexa projekt med resurser från övriga divisioner. Viktiga kompetenser inom segmentet är bana, el, trafik styrning, tele, kanalisation och besiktningar. Filialen i Danmark ingår i segmentet Järnväg.

DIVISION MARK MILJÖ & ANLÄGGNINGarbetar med projektering avseende planering och byggnation av mark-infrastruktur såsom till exempel vägar, parkeringar och busshållplatser. Viktiga kompetenser är väg- och gatuprojektering, drift och underhåll, miljö, landskapsarkitektur, geoteknik, tillståndsmätningar, vatten och avlopp samt anläggningskonstruktion av till exempel broar.

UTREDNING OCH ANALYS

PROJEKTERIN

G

PROJEKT- & BYGGLEDNING

DRIF

T O

CH

UN

DER

HÅ

LL

DIVISIONERNA JärnvägMark Miljö &

AnläggningProjekt- &

ByggledningTransport &

Samhälle Övrigt Totalt

Debiteringsgrad, % 80,1 77,0 80,6 66,5 - 73,2Omsättning, MSEK 559 472 158 109 28 1 326Antal anställda 415 510 122 131 83 1 261

För mer information om divisionerna se not 1 sidan 50.

DIVISION

Transport & Samhälle

Mark Miljö & Anläggning

Projekt & Bygg-ledning

Järnväg


16 HÅLLBARHET – STR ATEGI OCH PROFI L

ör Vectura handlar hållbarhet i den dagliga verksamheten om att hålla hög kvalitet i leveranserna, minska den egna direkta miljöpåverkan och skapa en väl fungerande och attraktiv arbetsplats. På längre sikt handlar det om att,

genom förslag på transportinfrastrukturlösningar, ge kunder goda argument för att prioritera de lösningar som är långsiktigt hållbara ur socialt, ekologiskt och ekonomiskt perspektiv.

Vårt systematiska hållbarhetsarbete bygger på ledningens och medarbetarnas engagemang. Det följs upp och redovisas årligen i enighet med Global Reporting Initiatives (GRI) riktlinjer för nivå C+, integrerat med företagets årsredovisning. Hållbar-hetsredovisningens innehåll och hänvisningar återfinns i fullstän-digt index på sidan 64. Vectura är också, sedan den 3 juni 2010, certifierat enligt ISO 9001:2008 för kvalitetsarbete och ISO 14001:2004 för miljöarbete. Detta innebär att kvalitets- och miljöarbetet har högt uppsatta mål och systematisk styrning för ständiga förbättringar samt revideras regelbundet.

F

Vårt ansvar – en hållbar framtid

Som ett företag med stor inverkan på vår transportinfrastruktur kan Vectura aktivt verka för en hållbar utveckling av samhället och miljön. Medarbetarna bidrar till detta genom medvetet agerande och kloka, kreativa val i yrkesutövandet.

HÅLLBARHETSARBETET 2012 För oss på Vectura är det viktigt att leva som vi lär, något som märks särskilt tydligt i de höga ambitionerna för hållbarhets-arbetet. Här ingår inte minst att påverka vår omgivning och våra kunder till livscykelbaserade beslut. Våra ledare och medarbe-tares kunskaper fördjupas successivt och hållbarhet har i allt större utsträckning blivit ett naturligt och integrerat förhållnings-sätt. Under 2012 har det framförallt handlat om att fortsätta utvecklingen av målstyrning som ger oss förutsättningar för ett systematiskt hållbarhetsarbete. Konstruktiva intressentdialoger har också gett värdefull vägledning för affärsplanearbetet och hur vi ska fortsätta driva vår och samhällets hållbara utveckling.

”Vårt sätt att vara”, Vecturas uppförandekod, som också innehåller riktlinjer för vårt företagsansvar för mänskliga rättig-heter, lanserades internt under hösten. I organisationsdelarnas balanserade styrkort sätts verksamhetsanpassade hållbar-hetsmål för alla enheter som direkt kopplar till hållbarhets-redovisningens indikatorer. Effekten av hållbarhetsarbetet mäts

1 Intressentdialoger

5Styrelsen ger VD riktlinjer i enlighet med affärsplanen

9Hållbarhetsarbetet får inriktningsbeslut och fokusområden

2Analys av

intressenternas förväntningar

6VD formulerar

mål för ledningsgruppen med GRI

indikatorer

10Styrelsen fastställer

budget

3Analysens

väsentligheter integreras i affärsplanen

7Uppdragskort

och verksamhetsplaner utarbetas

11Genomförande och kvartalsvis

uppföljning

4Fastställande av GRIindikatorer

8Budget upprättas

baserat på respektive enhets verk

samhetsplan


HÅLLBARHET – STR ATEGI OCH PROFI L 17

i såväl kund- som medarbetarundersökningar. Årets mätningar visar en tydlig ökning av hållbarhetsindex, hos kunderna till 6,6 (6,1) liksom hos medarbetarna till 6,8 (6,2), som en effekt av aktiviteterna i vårt systematiska hållbarhetsarbete.

Målsättningen är att marknaden ska betrakta Vectura som en ledande konsult när det gäller hållbarhet. Målsättningen medför en rad utmaningar, bland annat att:• löpande kommunicera med verksamhetens intressenter för att

säkerställa att tillgänglig kunskap finns och väsentliga hållbar-hetsperspektiv fångas upp, belyses och tillämpas.

• identifiera och föreskriva åtgärder i uppdragen med utgångs-punkt i tillgänglighet, säkerhet för alla människor och hänsyn till omgivningen.

• vårda och utveckla hälsosamma och attraktiva arbetsplatser som tar hänsyn till olika människors livssituationer och behov.

• minska intern energi- och resursförbrukning samt främja att nödvändiga resor görs klimatsmart.

• i uppdragen kontinuerligt bedöma och informera kunden om lösningarnas påverkan på anläggningens hela livscykel.

• fokusera på långsiktig lönsamhet.

HÅLLBAR VERKSAMHETSSTYRNINGVecturas verksamhetsstyrning har förbättrats under 2012, inte minst ur hållbarhetssynpunkt. De elva sammanhängande aktiviteter som integrerats i affärsplaneprocessen har bland annat genererat tydligare mål och uppföljningspunkter (se figur på sid 16). Processen medför också att organisationen i större utsträckning utgår från vad som är långsiktigt hållbart, vilket i förlängningen utvecklar Vecturas företagskultur så att den ännu tydligare kännetecknas av socialt, ekologiskt och ekonomiskt ansvarstagande.

VERKSAMHETENS INTRESSENTERFör att identifiera de hållbarhetsaspekter som är väsentliga för Vecturas intressenter förs årliga och i vissa fall kontinuerliga dialoger med de parter som direkt påverkar eller påverkas av verksamheten. Resultatet av dialogerna vägs sedan samman med företagets strategi och pågående aktiviteter för att infria verksamhetens mål.

Under året har ägarens krav på hållbart företagande ökat. Fokus har legat på etiskt agerande såväl affärsmässigt som mänskligt. Under 2012 beslutade också styrelsen om övergri-pande hållbarhetsmål för 2015: • lönsamheten i uppdrag ska uppvisa en operativ marginal på

45 procent. • varumärkesmåttet Net Promotor Score ska uppgå till minst

5,0.• årlig minskning av direkt miljöbelastning med 10 procent. • hållbarhetsindex i kundenkäten ska uppgå till minst 7,4. • placering topp 30 bland ingenjörsstudenter, topp 20 bland

Young Professionals civilingenjörer och topp 10 bland Young Professionals högskoleingenjörer i Företagsbarometern.

• nolltolerans mot korruption. Kundnöjdhet (PR5) mäter vi i en månatlig varumärkesundersökning som genomförs sedan 2011 och vänder sig via telefonintervjuer till befintliga och presumtiva kunder. Det ger god vägledning om vad kunderna anser vara väsentligt för ett hållbart företa-gande. Undersökningen har bland annat lagt grunden för en ny varumärkesplattform och kommunikationsstrategi med hållbarhet i centrum. Dessutom kompletteras den av webbaserade uppfölj-ningar hos kunderna efter genomförda uppdrag där bland annat kvalitet, kompetens och leveranstid bedöms.

Årets medarbetarenkät som vänder sig till samtliga anställda genomfördes i november. Den höga svarsfrekvensen på 86 procent (81) visar på ett stort engagemang från medarbetarna.

INTRESSENTDIALOG

Intressent Väsentligt Åtgärd från Vectura Dialogtillfälle

Kunder Spetskompetens inom transportinfrastruktur. Affärs-mässighet. Bra arbetsklimat. Effektivare metoder för upp dragens genomför-ande och bättre kvalitet i leveranserna.

Utbildning inom uppdrags-styrning och kunskapsutbyte mellan divisioner och verk-samhetens underleverantörer. Kontinuerliga förslag för ökad hållbarhet.

Varumärkesundersökning. Uppdragsuppföljning.

Medarbetare Ledningens engagemang inom hållbarhet samt tillgång till enkla och konkreta hjälpmedel för uppdragens genomförande.

Utvecklad hållbarhetsstyrning. Utveckling av tekniska hjälp-medel som finns tillgängliga via företagets intranät.

NMI (Nöjd medarbetar-undersökning). Medarbetar-samtal årligen.

Ägaren Avkastning på eget kapital om 15 procent. En soliditet på högst 50 procent. Utdelning 70 procent av koncernens års resultat. Etiskt uppträdande och transparens.

Utveckla och anpassa organisationen till marknaden. Utformning och implemente-ring av uppförandekod. Bättre uppdragsstyrning, införande av strategiska hållbarhetsmål samt utvecklad affärs-planeprocess.

Bolagsstämma.Nätverksträffar.Enskilda samtal.

Leverantörer Utveckling av nya och bättre genomförandemetoder i uppdragen.

Nya och tätare samarbets-former och transparent kommunikation.

Intervjuer med under-leverantörer.


18 HÅLLBARHET – STR ATEGI OCH PROFI L

RUTINER FÖR KUNDNÖJDHET, INKLUSIVE RESULTAT FRÅN KUNDUNDERSÖKNINGAR (PR5)

Nöjd Kundindex NKI (10-gradig skala)

2012 2011 2010

Utfall 7,5 6,2 6,6

Nöjd Kund Uppdrag NKU (5-gradig skala)

2012 2011 2010

Utfall 4,3 4,3 Ej mätt

Kvalitetsbrister i våra leveranser kan ge indirekta ekonomiska effekter (EC9) för samhälle och allmänhet då anläggningar blir dyrare än budgeterat eller försenade i tid med uteblivna säkerhetsförbättringar, restidseffekter etc. till följd. Vi uppmärksammar därför indikationer på kvalitetsbrister som gör att vi tvingas nyttja ansvarsförsäkringar, betala skadestånd eller när kunder inte betalar våra fakturor i tid.

BETYDANDE INDIREKTA EKONOMISKA EFFEKTER (EC9)

Företagets kostnader (öppna bokningar) för viten, självrisker vid skador, skadestånd samt böter och straff.

2012 2011 2010

Utfall MSEK 13,5 10,7 15,7

Förfallna kundfordringar mätt per kvartal. Utfallet utgörs av de fyra kvartalens medeltal

2012 2011 2010

Utfall 5,4 3,8 2,3

Utfallet ger en indikation på ökade kvalitetsbrister trots förbättrad kundnöjdhet. En analys visar att 2,9 MSEK av den totala summan kommer från tre uppdrag. I de fallen har Vecturas hantering av de uppkomna kvalitetsbristerna resulterat i nöjda kunder trots besvärliga lägen. I förhållande till omsättningen kan våra kvalitets-brister ses som små, men vi vill ändå förbättra oss och driver därför ett internt utvecklingsprojekt i syfte att öka kvalitetssäkringen.

VECTURAS EKONOMISKA RESULTAT (EC1) FÖRDELAS PÅ INTRESSENTERNA ENLIGT FÖLJANDE:

MSEK 2012 2011 2010

Direkt skapat ekonomiskt värde A. Intäkter

– Koncern 1 327 1 251 1 157– Moderbolag 1 298 1 242 1 157

Fördelat ekonomiskt värdeB. Rörelsekostnader

– Koncern -395 -341 -337– Moderbolag -391 -358 -341

C. Löner och ersättningar till anställda– Koncern -872 -808 -749– Moderbolag -866 -804 -747

D. Betalning till finansiärer - - -E. Betalning till offentliga sektorn

– Koncern -29 -54 -61– Moderbolag -29 -54 -61

F. Investeringar i samhället– Koncern - - -– Moderbolag - - -

Utdelning till ägare (avser utbetalningsår)

– Koncern -23 - -– Moderbolag -23 - -

Behållet ekonomiskt värde(beräknat som skapat ekonomiskt värde minus fördelat ekonomiskt värde)

– Koncern 8 48 10– Moderbolag -11 26 8

• Trafikverkets ambition till ökad konkurrens

• Uppdragens genomförande

• Kvalitet • Ledningens

engage mang• Lönsamhet• Hjälpmedel i

arbetet• Etiskt upp

trädande• Minimera

affärs risk• Effektiva

processer

• Konkurrens om ingenjörs kompetens

• Kompetensinteraktion inom hela företaget

• Hållbara lösningar

Fråg

orna

s be

tyde

lse fö

r Ve

ctur

as in

tress

ente

r

Frågornas betydelse för Vectura och vår påverkansmöjlighet

Större Mindre

Min

dre

Stör

re

I NKI-mätningen är Vecturas nivå på 7,5 hög i denna bransch och jämfört med andra branscher. Det är tydligt att Vectura har skapat en stor nöjdhet bland kunderna under 2012. Målvärdet om 7,0 på en 10-gradig skala infriades med marginal.

NKU-mätningarna nådde målvärdet 4,3 på en 5-gradig skala, vilket ytterligare förstärks av att resultatet baseras på ett större antal besvarade enkäter än föregående år, 312 st (241).

Gemensamt för båda undersökningarna är att kvalitet, bemö-tande, kompetens och att vi håller vad vi lovar, framhålls som styrkor.

VÄSENTLIGHETSANALYSBaserat på input från enkäter och dialoger har de vanligaste förväntningarna bedömts som väsentliga ur såväl verksamhets som intressentperspektiv och därmed utgjort underlag för val av GRIindikatorer.


ectura har stora möjligheter att bidra till ett hållbart samhälle genom de lösningar vi levererar. Projek-tens miljöpåverkan bestäms till stor del av hur våra konsulter hanterar och värderar ingångsdata, genomför

konsekvensanalyser, prioriterar fakta och utför konstruktioner. Samarbete mellan företagets teknikkonsulter och miljöledare utvecklar insikten i anläggningarnas miljöpåverkan. Det är dock rekommendationer och lösningar i projektens tidiga skeden som har störst möjlighet att minska miljöpåverkan från produkter och tjänster.(EN26) Trafikverkets nya planeringsprocess ska föregås av en åtgärdsvalsstudie med syfte att identifiera vilka transportbehov som finns och hur de kan lösas enligt fyrstegsprincipen. Vectura utförde två av sex pilotstudier, vilka resulterade i den metodik Trafikverket nu använder. Ett av Vecturas uppdrag gällde tillgäng-lighet till Arlanda Airport där ett 30-tal intressenter var engage-rade. Metodiken har visat sig ge ett bra samarbetsklimat som bäddar för samsyn i problem och lösningar, vilket bidrar till goda resultat i projekten. En betydande synergieffekt är att metoden också identifierar flera intressenter som får möjlighet att framföra sina behov, men som också kan vara aktuella som delfinansiärer.

Idag är det bland annat gruvnäringen som i samband med utredningar för reetablering i Bergslagsområdet efterfrågar åtgärdsvalsstudier för transporter. Vi fortsätter att utveckla samarbetet med gruvnäringen med målsättning att etablera en långsiktig relation.

VMiljöhänsyn i centrum

Arbetet med att utveckla hjälpmedel och metoder för hållbarhetsarbetet pågår kontinuerligt. Bland annat har ett internt utvecklingsprojekt med syfte att identifiera indirekta miljöaspekter påbörjats under året. Genom att förtydliga hur miljöfrågor hanteras och fångas upp i våra processer fördjupas teknikkonsulternas engagemang ytterligare. Våra lösningar utvecklas och risken att förorsaka miljöskador minskar.

Vectura har under året inte varit föremål för böter eller straff till följd av gällande miljölagstiftning och miljö bestämmelser.(EN 28)

TILLSAMMANS MOT ETT GRÖNARE FÖRETAGUnder 2012 har metodik för uppföljning av företagets klimat-påverkan utvecklats. Redovisningen möjliggör ett tydligt miljö-arbete som främst inriktas på tjänsteresor och energiförbrukning. Bland annat har ett framåtsträvande energieffektiviseringsarbete gett resultat under året.(EN5) Det har ett direkt inflytande på rörelse kostnaderna och minskar verksamhetens framtida bero-ende av icke förnybara energikällor.

Sedan 2010 har målsättningen varit att dels få kontroll över den totala energiförbrukningen inom verksamheten, och dels växla över till grön energi. I takt med att tidigare tecknade avtal med andra energileverantörer löper ut växlar kontoren över till en gemensam rikstäckande leverantör, som säkrar användning av grön el och gör det möjligt att genomföra såväl företags-gemensamma som lokala åtgärder för att minska den totala förbrukningen.

Vecturas största direkta klimatpåverkan utgörs av våra tjänste-resor. Olika initiativ för att minska utsläppen av växthusgaser (EN18)

genomförs. Ett exempel är möjligheten till helt resfria möten som årets etablering av videokonferensanläggningar på 28 av våra kontor. Ett annat är vår fortsatta satsning på systematisk uppdatering av fordonsparken till modeller med mindre koldiox-idutsläpp. 2012 infördes också möjligheten till privat miljöbil för medarbetare med minst 100 tjänstemil per år. Större delen av de som nyttjat erbjudandet ersatte en äldre privatägd bil och har då i snitt minskat utsläppen med 38 procent.

INITIATIV FÖR ATT MINSKA UTSLÄPPEN AV VÄXTHUS-GASER, SAMT UPPNÅDD MINSKNING (EN18)

Koldioxidutsläpp i snitt per kilometer (gCO2 /km)

Fordon/år 2012 2011 2010 2009

Personbilar 138 148 150 165 Lätt lastbil 244 236 240 250 Genomsnitt 149 166 169 191

Den betydande minskningen av utsläppen är en effekt av personalbilsförmånen där endast miljöklassade bilar ingår. Lätta lastbilar visar en oacceptabel tillbakagång till ett högre värde. Här måste vi finna nya lösningar med fordon som med lägre utsläpp tillgodoser verksamhetens behov.

MINSKAD ENERGIANVÄNDNING (EN5)

MSEK 2012 2011 2010

Energikostnad 1,3 1,7 1,3Varav Elkraft Sverige 0,7 0,5Procent av total 52 32kWh 559 481 524 436

Effekten av övergången till gemensam elleverantör under 2011 slår igenom 2012. Det tillsammans med successivt utbyte till energisnålare kontorsutrust-ning, LED- och/eller närvarostyrd belysning med mera har med medarbe-tarnas engagemang minskat energikostnaderna.

ÅTGÄRDER FÖR ATT MINSKA MILJÖPÅVERKAN FRÅN PRODUKTER OCH TJÄNSTER (EN26)

Division Transport & Samhälle verkar i huvudsak inom tidiga skeden, varför denna del av verksamheten utgör en kvantifierbar schablon av företagets indirekta miljöpåverkan.

MSEK 2012 2011 2010

Omsättning 72,4 79,9 63,9

Minskningen i divisionens omsättning under året följer branschtrenden vilken grundas i en vikande marknad för uppdrag i tidiga skeden hos Trafikverket.

HÅLLBARHET – HÅLLBAR A TJÄNSTER 19


20 HÅLLBARHET – MEDARBETARE

ORMAR FRAMTIDENS TRANSPORTARKITEKTERVecturas mål är att vara förstahandsvalet för den som vill jobba med transportinfrastruktur. Företaget erbjuder redan såväl en attraktiv arbetsplats som verksamhet i teknisk

framkant. För att ta täten och bli ännu starkare måste man hitta de allra bästa medarbetarna. Målgruppen är bred, från nyutexaminerade ingenjörer till erfarna specialister och ledare. Studenter och young professionals hör till våra prioriterade målgrupper och det är av stor vikt att säkerställa att de lockas av företaget och att utbildningarna ger dem rätt förberedelser och kompetens. För att nå denna grupp deltar Vectura under ett år i över 20 arbetsmarknadsdagar och mässor med rekry-teringsinriktning. Några av Vecturas satsningar på området är casetävlingar på universitet och högskolor, medverkan i yrkeshögskoleutbildningar och opinonsbildning för att påverka lärosätena att ständigt utveckla utbildningarna.

KARRIÄRER UNDER STÄNDIG UTVECKLINGVectura är ett kunskapsintensivt företag som drivs framåt av de 1 261 medarbetarna. Medarbetarskapet ska präglas av ständig utveckling, och möjligheterna att göra karriär inom företaget är både många och tydliga, bland annat annonseras alla lediga tjänster internt på förhand. Konsulterna har stort eget ansvar och som komplement till den erfarenhet som tillskansas i projekten erbjuds en mängd interna och externa utbildningar. Inom ”Vectura Academy” kan man fortbilda sig både yrkes-tekniskt och inom ledarskap. Totalt avsätts minst 60 timmar för kompetensutveckling per konsult och år.(LA10)

F

Vectura får talanger att växa

Att ligga i framkant och vara en drivande kraft för en hållbar transport infrastruktur både ger och förutsätter attraktionskraft. För Vectura är det en självklarhet att erbjuda de mest spännande projekten i branschen, men också att skapa en arbetsplats som lockar, utvecklar och behåller de bästa medarbetarna.

Ledarskapet är en av de viktigaste grundstenarna i Vecturas fortsatta framgång – både i verksamheten som helhet och i enskilda uppdrag. För chefer och ledare finns en mängd introduktions- och fortbildningsprogram – alltifrån mötesteknik till diplomerad ledare – som bidrar till att bibehålla hög kompe-tens och sunda värderingar i ledarskapet. Omfattande trainee- och talangprogram säkerställer att unga medarbetare med hög potential får individuella utvecklingsplaner som hjälper dem att växa med företaget.

BYGGER VIDARE PÅ EN PROFESSIONELL OCH ATTRAKTIV ARBETSPLATSFör att skapa en attraktiv arbetsplats och behålla talanger jobbar Vectura ständigt med att utveckla arbetsmiljön och erbjuda bästa möjliga anställningsvillkor. Konkurrenskraftiga löner och förmåner är självklarheter. Likaså att främja balans i livet – bland annat genom flexibla arbetstider, möjlighet att jobba hemifrån, föräldrapenningstillägg, generös friskvårds-ersättning och en fritidsförening.

Några av de viktigaste anledningarna till att stanna på Vectura ligger dock utanför anställningskontraktet. Alla medar-betare är delaktiga i att bygga vidare på en professionell organisation som präglas av mångfald, ömsesidig respekt och familjär stämning. Till hjälp på vägen finns ”Vårt sätt att vara” – Vecturas uppförandekod – och värdeorden: framtidstro, innova-tion och tillsammans. Man får vara med och påverka både sin egen och samhällets utveckling. Som en del i en grupp med stor och lång erfarenhet har man de bästa förutsättningarna att göra såväl egna framsteg som att bidra till en bättre framtid.

LEDANDE KONSULT

REGION- OCH AFFÄRS OMRÅDESCHEF

SPECIALIST / EXPERT

EGET UPPDRAG MINDRE KOMPLEXT UPPDRAG

MER KOMPLEXT UPPDRAG

GRUPP- OCH AVDELNINGS CHEF

DIVISIONSCHEF

KOMPETENSTRAPPAEn ”kompetens trappa” med förutbestämda nivåer vägleder konsulterna framåt och längs vägen kan man själv välja att gå mot specialist roller eller mer ledande befattningar.

• Projektör• Tekniker• Teknikchef• Seniorkonsult

• Uppdragsledare• Funktionsledare• Projektledare• Byggledare

• Linjechef• Personalansvarig• Chef

KO

NSU

LT

SPECIALISERAD KONSULT

VECTURAS KARRIÄRVÄGAR


HÅLLBARHET – MEDARBETARE 21

MATTIAS GRAUERS REGIONCHEF SYD

UTBILDNING: Civilingenjör, väg och vatten.

Min första tjänst på Vectura var som avdelningschef. Det var min första ledarskapsroll med ansvar för såväl personal som ekonomi och marknad.

Vectura har en filosofi om att ge utvecklingsmöjligheter till med -arbetare med drivkraft. Det är till stor del därför jag har valt att göra karriär här. Det är oslagbart att få tänka nyskapande, påverka en

verksamhets framtid och sam tidigt få växa som människa.

En annan positiv aspekt av Vectura är våra täta sam arbeten – både internt och med våra kunder. Internt arbetar vi aktivt och över avdelnings gränserna med att hjälpa varandra så att vi utnyttjar våra kompetenser på bästa sätt.

Våra flexibla strukturer har bland annat gett mig chansen att vara med och utveckla såväl varumärket som vår marknadsposition.

ÅSA MALMBORG MILJÖUTREDARE/UPPDRAGSLEDARE

UTBILDNING: Ekonom programmet med naturresursinriktning

Jag har alltid varit väldigt intresserad av miljöfrågor och är utbildad miljöekonom med naturresursinrikt-ning på SLU. Det är en väldigt bred utbildning med ekonomi, kemi, biologi och miljökunskap.

Jag arbetade på ett mindre konsultföretag med miljöutredningar och miljöinformation när en kompis på Vectura berättade hur bra hon

trivdes och att utvecklingsmöjlig-heterna var stora. Det stämmer verkligen. Företaget satsar mycket på att vi ska utvecklas på olika sätt och att vi har möjlighet att arbeta med utvecklande uppdrag.

Först arbetade jag med små miljöutredningar som andra var ledare för. Så småningom blev jag själv ledare för miljökonsekvensbe-skrivningar i olika större uppdrag och i dag är jag biträdande uppdragsledare för ett stort järnvägsprojekt. Ingen dag är den andra lik.

”Oslagbart att få tänka nyskapande”

”Stora utvecklingsmöjligheter”

Vi brinner för att skapa den bästa lösningen med hänsyn till ekonomi, politik, miljö, klimat, hälsa, design, kultur, historia och geografi. Det skapar energi, drivkraft och bra affärer.

INNOVATION TILLSAMMANS

Vi är övertygade om att vi måste arbeta tillsammans med varandra, våra kunder och partners på ett nära sätt för att skapa hållbara och affärsmässiga resultat.

Vi tror på framtiden och de möjligheter som finns i att skapa en bra transportinfrastruktur som löser de problem och krav som finns idag och imorgon.

FRAMTIDSTRO

VECTURAS VÄRDEORD


22 HÅLLBARHET – MEDARBETARE ARBETSMIL JÖ

P

En engagerande och hållbar arbetsplats

ERSONALRESURSERVid slutet av 2012 hade Vectura 1 261 medarbe-tare (1 172) och den fortsatt stora efterfrågan på våra tjänster resulterade i ett intensivt rekryteringsar-

bete under året. I Sverige har vi drivit en landsomfattande rekryterings kampanj och dotter bolaget i Norge har också påbörjat sin expansion. Verksamheten i Danmark har 5 (8) medarbetare.

Vår personalomsättning speglar en hård konkurrens om teknisk expertis, där vår förmåga att möta medarbetarnas förväntningar på företagets anställningsförhållanden sätts på prov. Under 2011 gav organisationsförändringar upphov till en oro som resulterade i en tillfälligt ökad personalomsättning som har avtagit under 2012. Detta som en följd av våra satsningar på att vara en attraktiv arbetsgivare och en bra arbetsplats.

TOTAL PERSONALSTYRKA (LA1)

2012 2011 2010

Medelantalet anställda 1 144 1 111 1 061Totalt antal anställda vid årets slut 1 261 1 172 1 129– varav anställda i Danmark 5 8 6 – varav anställda i Norge 5 1 0

Fördelning anställningsform, %Fast anställda 89 87 89Visstids- och provanställda 3 3 2 Timanställda 6 8 8Inhyrda konsulter 2 2 1

Årets kraftiga nettoökning med 89 medarbetare (43) bygger på låg personalomsättning, 10 procent, och en god rekrytering, bland annat till kontoret i Norge. Kontoret i Danmark är nu en del av Malmö kontoret. Visstidsanställda avser provanställda och trainees. Tim anställda avser främst pensionärer.

UTBILDNING FÖRDELAT PÅ PERSONALKATEGORIER (LA10)

Fördelning i %, timme/medarbetare/år 2012 2011 2010

Yrkesutbildning 51 46 49Behörighetsutbildning 3 4 3 Introduktion och Trainee 21 17 21 Affärs- och ledarskapsutbildning 19 15 14Hållbarhetsutbildning 2 2 7Övriga utbildningar 4 16 6Timmar/medarbetare/år 62 62 75

Total 100 100 100

Vectura värderar kompetensutveckling högt varför företagets utbildningar samlats i Vectura Academy. Här erbjuds bland annat yrkestekniska utbildningar, trainee- och ledarprogram, hållbarhets- och IT-utbildningar. Behörighets- och säkerhetsutbildningar finns också här, vilka kopplats till ett behörighetsregister.

PERSONALOMSÄTTNING (LA2)

2012 2011 2010

Personalomsättning, % 10 14 10 Antal som slutat under året 126 162 112- varav kvinnor, % 26 34 27 - varav män, % 74 66 73

Vår målsättning är att ha en personalomsättning på under 10 procent, vilket vi har haft under andra halvåret. Könsfördelningen bland de personer som slutade har påverkat att vi ökat andelen kvinnor totalt i företaget.

SAMMANSÄTTNING STYRELSE, LEDNING, MEDARBETARE OCH JÄMSTÄLLDHET (LA13)

2012 2011 2010

Totalt anställda 1 261 1 172 1 129Åldersfördelning %<25 år 4 3 426–35 år 26 26 2736–45 år 32 32 3246–55 år 24 25 23 >56 år 14 14 14 Fördelning män/kvinnor % - Kvinnor 31 29 30 - Män 69 71 70 Ledningsgrupp antal 10 9 11- Kvinnor 4 3 4 - Män 6 6 7 Styrelse antal 9 8 9- Kvinnor 4 3 4 - Män 5 5 5

Mångfald ger en strategisk tillgång i Vectura eftersom kompetens bygger på en sammanvägning av kunskap och personliga egenskaper. Olikheter skapar möjligheter varför mångfald vägs in som en viktig faktor vid varje rekrytering.

REGELBUNDEN UPPFÖLJNING OCH UTVÄRDERING (LA12)

2012 2011 2010

Antal medarbetare 1 261 1 172 1 129Andel som haft medarbetarsamtal, % 83 86 80

Medarbetarnas engagemang för såväl den egna som företagets hållbara utveckling visar sig i den stora andel som nyttjar möjligheten till systematiska samtal med sin ledare.


HÅLLBARHET – MEDARBETARE ARBETSMIL JÖ 23

ENGAGERADE MEDARBETARE En löpande dialog mellan ledare och medarbetare är viktig för att stimulera personligt engagemang och utveckling. Dialogen förs både individuellt och i grupp. Individuella medarbetarsamtal genomförs en till två gånger per år. Under 2012 deltog 83 (86) procent av våra totalt 1261 (1172) medarbetare i medarbetarsamtal. Regelbundna samver-kansträffar på grupp- och avdelningsnivå samt möten i en företagskommitté för samverkan med de fackliga före trädarna ger ytterligare utrymme för dialog kring arbets förhållanden.

Medarbetarnas uppfattning om Vectura och deras arbets situation undersöks i en årlig enkät. Årets enkät gav medarbetar index 7,2 (6,6) på en tiogradig skala. Svarsfrek-vensen på 86 procent (81) och de 684 fritext kommentarerna visar att intresset för att uttrycka sin åsikt har varit stort bland medarbetarna. Kommentarerna är viktiga i det fortsatta utvecklingsarbetet inom bland annat affärs utveckling, uppdragsstyrning och hållbarhet.

HÄLSAVectura arbetar aktivt för att tillhandahålla branschens mest attraktiva arbetsplats. Det systematiska arbetsmiljöarbetet är tillsammans med hälsofrämjande förmåner till de anställda viktiga komponenter i att sjukfrånvaron (LA7) liksom tidigare år är låg.

Exempel på hälsofrämjande förmåner (LA3) är:• Sjukanmälan görs via ett personligt samtal med företags-

hälsovården. På detta sätt ges medarbetaren sjukvårdsråd-givning i ett tidigt skede samtidigt som företagshälsovården på ett systematiskt sätt kan fånga upp tidiga signaler om medarbetarnas hälsa, sjukfrånvaro och rehabiliterings-behov.

• Samtliga medarbetare ges regelbundet möjlighet att genomföra en hälsoprofil via företagshälsovården, som ger en bild av hälsostatus och levnadsvanor i form av kost, motion och rökning.

• Medarbetare uppmuntras till friskvårds aktiviteter genom ett friskvårdsbidrag om 3 200–3 600 kr per år (beloppsnivå för heltidsanställda), vilket utnyttjas av cirka 60 procent.

Andra förmåner som bidrar till en attraktiv arbetsplats är• incitamentsprogram för 2012 till de anställda medarbe-

tarna. Programmet var takbestämt och för att ge utfall krävdes att uppsatta mål överträffats.

• att nyblivna föräldrar får, utöver Försäkringskassans ersätt-ning på 80 procent av lönen, ytterligare 10 procent i föräldra penningtillägg från företaget när de är hemma med barn.

1) FN:s riktlinjer (A/HRC/17/31)

ANTAL FALL AV DISKRIMINERING (HR4)

2012 2011 2010

Antal medarbetare som i medarbetarenkäten (NMI) uppger att de någon gång under året utsatts för – trakasserier 22 2) 12 10– kränkande attityder – 47 44– orättvisa arbetsförhållanden 41 2) 18 24– diskriminering vid lönesättning – 11 9

Ledningen ser allvarligt på utfallet och och uppmanar medarbetare som känner sig orättvist behandlade att kontakta HR för vidare utredning och åtgärd. Företaget har i övrigt inte varit föremål för några domar föranlett av orättvis behandling eller diskriminering.2) Ny undersökningsleverantör med något avvikande frågeställning jämfört med tidigare år gör att resultaten redovisas sammanslagna.

ARBETSSKADOR OCH SJUKFRÅNVARO (LA7)

% 2012 2011 2010

Sjukfrånvaro 2,3 2,1 2,7– varav långtids 0,9 0,2 0,6

Trots ett omfattande arbetsmiljöarbete har sjukfrånvaron stigit något, främst relaterat till de långa sjukfallen som ökat från en mycket låg nivå 2011. Antal sjukfall är konstant liksom könsfördelningen, men frånvarodagarna har stigit. Ett fåtal arbetsskador har inträffat men ingen av allvarligare karaktär.

MÅNGFALD (LA13) OCH MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER (HR4)

Vectura strävar efter mångfald och jämställdhet. Genom att värdera medarbetarnas kompetens oavsett personliga förutsätt-ningar skapas en tolerant och dynamisk arbetsmiljö.

Även här ger ”Vårt sätt att vara” vägledning. Den innehåller våra värdeord, viktiga policys inom bland annat mångfald och etik samt FN:s riktlinjer för företagsansvar och mänskliga rättigheter1).

Könsfördelningen på Vectura motsvarar förhållandet bland civilingenjörer som för närvarande utexamineras från Sveriges universitet och högskolor, med väsentligt fler män än kvinnor. För att uppnå jämnare könsfördelning och ökad etnisk mångfald väger vi in dessa faktorer i samband med rekrytering. Ser vi till Vecturas ledning så är könsfördelningen jämn, med i styrelsen fyra (tre) kvinnor respektive fem (fyra) män och i ledningsgruppen fyra (tre) kvinnor och sex (åtta) män.

Vi strävar också efter mångfald när det gäller åldersstruktur. Med glädje ser vi hur äldre konsulter överför värdefull kunskap och erfarenheter. Balansen mellan senior och junior expertis är god och andelen medarbetare under 36 år var vid årsskiftet 30 procent (29).

Under 2012 har inga anmälningar gjorts med anledning av missförhållanden och Vectura har heller inte varit föremål för några domar på området. (HR4)


24 R ISKER

tt utsättas för risker är en del av vår verksamhet och riskhantering är en del i det löpande arbetet. Syftet är att identifiera, mäta och förhindra att olika risker realiseras samt att göra förbättringar så att riskerna

minimeras. En adekvat riskhantering bidrar till ett långsiktigt bättre resultat och stärker vår position som en hållbar och ledande konsult inom transportinfrastruktur. Riskhanteringen täcker in risker mot Vecturas alla verksamhetsmål, såväl finansiella som mot mål för marknad, miljö, säkerhet och kompetensförsörjning.

Riskpolicyn beslutas av styrelsen och har implementerats under 2012. Policyn är ett viktigt verktyg för att skapa bered-skap inför de hot och möjligheter som riskerna innebär. Alla risker kan dock inte förutses och därför finns det även en bered-skap och organisation som kan hantera oförutsedda händelser.

Vecturas riskhantering uppfyller kraven enligt ERM (Enterprise Risk Management) och Coso-modellen. Coso innebär i korthet att risker ska identifieras, värderas, behandlas och rapporteras på ett systematiskt och enhetligt sätt. Vectura strävar efter att riskhantering ska vara fullt integrerad in i den vanliga verksam-

A

Risker

heten och att den sker på alla nivåer inom företaget.Risker identifieras bland annat vid större anbud och

uppdragsstarter, under uppdragens genomförande, vid internprojekts uppstart samt i samband med affärsplanens framtagande. Varje risk får en riskägare. Olika risker har olika sannolikhet och betydelse. Vectura har tagit fram en kriteriemo-dell för värdering av risker med tillhörande eskaleringskriterier. Behandlingen av risker ska bygga på en avvägning mellan nytta och kostnad, och följas upp löpande. Rapportering sker inom ramen för Vecturas ordinarie verksamhet medan chefen för Verksamhetsutveckling ansvarar för både riskhanteringspro-cessen och rapporteringsrutinerna.

RISKER I IT-SYSTEMVectura är i hög grad beroende av IT-system som stödjer verksamheten. Eventuella störningar eller avbrott innebär en betydande risk och därför utvecklas systemen kontinuerligt. Inga större avbrott eller incidenter har skett under året trots stora förändringar i systemen och byte av IT-driftsleverantör.

Strate

giska

mål

Verks

amhe

tsmål

Lage

fterle

vnad

Inter

n ra

ppor

tering

Intern miljö

Målformulering

Händelseidentifiering

Riskbedömning

Riskåtgärder

Kontrollaktiviteter

Information / Kommunikation

Övervakning inkl. uppföljning/utvärdering

Intern miljö

Affärsenheter

AvdelningarH

ela företaget COSO-MODELLENRum litatius que dolentore consedipsam, seque prae resci di blanda quam et ad enis aperi inciis nobit et omnistota pellatis at ma dolore nobitio rerovitae omnihilla conseque qui audis modignam non num aute nis nonserror

COSO-MODELLEN


R ISKER 25

Risk Orsaker Riskhanteringsaktivitet(er)

Kundstruktur • Vectura är beroende av en stor kund. Beroendet till Trafikverket har historiska orsaker, men är även en konsekvens av att Trafikverket svarar för en större del av Sveriges publika investeringar i transportinfrastruktur.

• Vecturas höga exponering mot Trafikverket innebär att det finns begränsade tillväxtmöjlig-heter i denna sektor samt att det finns en politisk vilja att öka konkurrensen på marknaden.

• Öka marknadsföringsaktiviteter och försäljning till kunder i den privata sektorn.

• Öka konkurrenskraften genom fokusering på transport infrastruktur.

Konkurrens situation • Storskalighet och fler internationella aktörer medför ökad konkurrens om uppdragen i transportinfrastruktur marknaden.

• Bredda kundbasen till kommuner och privat sektor.

• Fördjupa närvaron i hela Norden.• Skärpa erbjudandet med ökad kompetens.

Politiska risker • Politiska och ekonomiska prioriteringar kan medföra att investeringar i transportinfrastrukturen senareläggs eller bortprioriteras.

• Bredda kundbasen till kommuner och privat sektor.

• Vectura arbetar med opinionsbildning för en hållbar transportinfrastruktur.

• Öppen och transparent kommunikation om hur ägarfrågan utvecklas.

Medarbetarrisker/ beläggningsrisker

• Brister i kompetens kan allvarligt skada varumärket.

• Brister i affärsmässighet kan leda till låg debiterings grad, missade säljmöjligheter och ojämn beläggning.

• Hård konkurrens om attraktiv arbetskraft råder.– Svårigheter att rekrytera nya medarbetare.– Risk att nyckelpersoner flyttar till konkurrenter

eller startar egna verksamheter.

• Tydliga satsningar på kompetens- och karriärutvecklingsvägar.

• Förstärkt marknads- och försäljnings-organisation samt affärsmannaskap. Effektivisera resursutjämning.

• Aktivt arbete med att bygga ett attraktivt med arbetarklimat som skapar starka relationer mellan medarbetarna och Vectura.

• Skapa ett medarbetarklimat som attraherar potentiella medarbetare.

• Etablera nätverk för kompetensutbyte, samt arbeta med kompetensutveckling för samtliga med arbetare.

• Ha en transparent kommunikation om den kommande försäljningsprocessen. Framhålla försäljningen som en möjlighet och utmaning.

RISKBEDÖMNING SWOT- och riskanalyser genomförs i samband med affärsplanearbetet och diskuteras därefter med styrelsen. De största riskerna som identifierats och Vecturas åtgärder för att motverka dem är följande:


26 VÄSENTL IGA HÄNDELSER

KVARTAL ETT UPPDRAG SPÅR OCH MARKVästra stambanan mellan Laxå och Alingsås ska rustas upp och Vectura vannn uppdraget Spår och Mark. 13 olika kontor i fyra av bolagets fem regioner bidrar med kompetens.

”BÄSTA ANLÄGGNINGS PROJEKT 2011”Vectura, Trafikverket och entreprenörerna PEAB/Infranord belönades med kvalitetspriset Bästa anläggningsprojekt 2011, för Malmö C Bangårdsanpassning. Priset delas varje år ut av För nyelse i anläggningsbranschen (FIA), till anläggningsprojekt som är föredömen inom produktkvalitet och effektiva processer.

NY HÅLLBARHETSCHEFRolf Ericson utnämndes till hållbarhetschef – en ny tjänst och ett viktigt led i Vecturas långsiktiga satsning på miljö- och hållbarhetsfrågor.

CENTRAL SÄLJORGANISATIONUnder året har Vectura skapat en central säljorganisation enligt modellen för Key Account Management (KAM). Uppgiften är att samordna fem regionala KAM-team i ett divisionsövergripande säljarbete gentemot prioriterade kundmålgrupper. Försäljningschef KAM är Annika Hofsten, som närmast kommer från Transport & Samhälle. Hon tillträdde den 1 april.

KVARTAL TVÅFÖRSTÄRKER POSITIONENGenom kontraktet för att leda ibruktagningen av den nya ställverks-typen Modell 95 vid Mälarbanan Barkarby–Kallhäll förstärker Vectura positionen som marknadsledande inom den nya tekniken.

RAMAVTAL SPÅRVAGNARVectura vann ett antal ramavtal för Spårvagnar i Skåne, som är ett samarbete mellan Malmö, Lund, Helsingborg, Skånetrafiken och Region Skåne. Uppdragen omfattar stöd i parternas arbete att införa spårvägstrafik i städerna.

FRAMTIDA STATIONSLÄGENVectura vann Trafikverkets upphandling avseende idéstudie för framtida stationslägen för Stockholm Nord och Stockholm Syd, utifrån konsekvenser för resenärer och tågtrafik. Idéstudien är ett strategiskt viktigt och omfattande projekt på uppskattningsvis 1 500–2 000 timmar.

VUNNIT UPPHANDLING VÄSTLÄNKEN Vectura i ett konsortium med Ramböll vann Trafikverkets upp handling gällande Västlänken, en tågtunnel under centrala Göteborg, som ska underlätta och ge ökad kapacitet för resandet i regionen och staden. Bland annat ska två helt nya stationer i staden byggas och en ny station vid Göteborg C. Ordern är värd

Väsentliga händelser

cirka 70 MSEK. Uppdraget gäller kapacitetsanalys samt system-handling och järnvägsplanskede för linje och anslutningspunkter, vilket innefattar hela tunneln inklusive järnväg.

TONE MANUM VD PÅ VECTURA CONSULTING ASTone Manum började den 1 juni 2012 som administrerande direktör på Vectura Consulting AS i Norge. Tone har bakgrund inom konsultbranschen och har tidigare grundat och varit VD för Baneservice Scandinavia AB samt varit divisionschef för terminal-driften i Baneservice AS.

REGION VÄST OCH SYD NU REGION SYDVÄSTInom division Transport & Samhälle slogs region Väst och Syd ihop till region Sydväst. Henrik Andersson, tidigare chef för region Syd, blev ansvarig för den nya regionen. Samtidigt anställdes Elaine Breske Hirsher som regionchef inom Projekt- & Byggledning för region Stockholm, med syfte att förstärka divisionens närvaro på denna marknad.

KVARTAL TRE UPPDRAG FÖR NYTT SIGNALSYSTEMVectura fick i uppdrag att utreda strategier och besluts underlag för ERTMS, det nya signalsystemet för styrning och övervakning av tågtrafik i Europa. Signalsystemet ska införas på sex europeiska järnvägskorridorer och Vecturas uppdrag är att analysera strategier och beslutsunderlag för ERTMS på sträckan mellan Stockholm och Malmö. Affären förväntas uppgå till 20 MSEK.

SUNDSVALLS HAMNVectura fick i uppdrag att förprojektera en logistikpark i anslutning till Sundsvalls hamn. Uppdraget är nästa steg i en stor satsning som ska göra staden till ett effektivt och hållbart nav för transporter. Logistikparken möjliggör bland annat att stora mängder gods kan överföras från landsväg till mer miljövänliga transportslag som järnväg och sjöfart.

30 MDKR SATSAS PÅ OSTLÄNKENRegeringen föreslog att 30 mdkr satsas på Ostlänken som möjliggör snabbtåg mellan Stockholm och Linköping. Totalt ska 55 mdkr satsas på tåg. Vectura har under de senaste åren genomfört ett flertal utredningar och beslutsunderlag som ligger till grund för denna stora infrastruktursatsning.

RIKSDAGEN BEMYNDIGAS AVYTTRA AKTIER I VECTURAI budgetpropositionen för 2013 föreslog regeringen att de av riksdagen bemyndigas att helt eller delvis avyttra aktier i Vectura Consulting AB. Regeringen anser att staten inte ska äga bolag som verkar på kommersiella marknader med fungerande konkurrens, om de inte har särskilt beslutade samhällsuppdrag som är svåra att utföra i annan form. Efter analys av Vectura Consulting AB har regeringen inte funnit skäl till fortsatt statligt ägande av bolaget.


VÄSENTL IGA HÄNDELSER 27

RAMAVTAL MED ÅLANDS LANDSKAPSREGERINGVectura tecknade ramavtal med Ålands landskapsregering gällande projektledning och utredningar för omläggning av den åländska skärgårdstrafiken. Syftet är att åstadkomma kortare färje-pass mellan öarna.

NORSK STATSBUDGET – 17,8 MILJARDER NOK LÄGGS PÅ VÄGARI Norges stadsbudget, som lades den 8 oktober, framgick att 17,8 miljarder NOK kommer att läggas på vägar under 2013. Det är en ökning från förra året med 1,6 miljarder NOK. Av dessa är 8 miljarder investeringar i det nationella vägnätet, en ökning med 10 procent. Vidare kommer 14,4 miljarder NOK att läggas på järnväg. Av dessa är 6,1 miljarder nyinvesteringar, vilket är en ökning med 30 procent.

SATSNINGAR FÖR INFRASTRUKTUR 417 MDKRInfrastrukturpropositionen lämnades till riksdagen den 15 oktober. Där föreslog regeringen att satsningarna för perioden 2014–2025 ska uppgå till 522 mdkr. Riksdagen har tidigare beslutat om åtgärder i transportinfrastrukturen om 417 mdkr för perioden 2010–2021. I propositionen föreslogs järnvägsunderhåll för 86 mdkr. Till nyinvesteringar hör satsningar på Ostlänken, nya spår mellan Göteborg och Borås samt tunnelbanan i Stockholm. Regeringen vill även satsa på förstärkningar i viktiga logistiknav såsom Göteborg och Gävle hamn. Ett gruvpaket ska ge bättre flöden av gods i Bergslagen och Norrbotten.

KVARTAL FYRARÄTT ATT AVYTTRA AKTIERRiksdagen gav regeringen rätt att helt eller delvis avyttra aktier i Vectura Consulting AB, enligt regeringens förslag i budget-propositionen för 2013. Den 11 december 2012 gav riksdagen sitt bemyndigande på regeringens förslag att sälja Vectura. Försäljningsbemyndigandet är fastställt utan tidplan. Det innebär att försäljnings processen kan startas, men det är ännu inte klart när i tiden det kommer att ske.

FÖRVÄRV AV LEDNINGSKOMPANIETVectura förvärvade Ledningskompaniet i Sverige AB som har kompetens inom projektledning, byggledning, organisations-utveckling och kvalitet. Ledningskompaniet hade sitt huvudkontor i Falun och omsatte 6,8 MSEK 2011/2012. Företaget hade 8 anställda. Affären innebär att Vectura förstärker sin verksamhet inom affärsområdet Projekt- & Byggledning och står konkurrens-kraftiga i arbetet för ökad produktivitet i anläggningsbranschen. Ledningskompaniets erbjudande bestod av konsulttjänster inom projektledning, ledningssystem, byggledning, kvalitetssäkring, management och ständig förbättring (LEAN). Företaget bildades år 2000 och hade verksamhet i hela Sverige med tyngdpunkt på mellersta Sverige.

FÖRSTUDIEN OM TUNNELBANA TILL NACKA Förstudien om tunnelbana till Nacka startades och Vectura fick i uppdrag av Storstockholms Lokaltrafik (SL) att analysera hur olika sträckningsalternativ påverkar resandet samt utreda lämpliga placeringar av stationerna längs den nya tunnelbane-linjen. Vecturas uppdrag går ut på att utifrån fyra alternativ på linje dragningar utreda var stationerna ska ligga och analysera

hur resandet påverkas av denna utbyggnad. Alternativen på sträckningar är berg- eller betongtunnel via Södermalm och Hammarby sjöstad, en sträckning som gör det möjligt att byta till grön linje och en ostlig sträckning med vägförbindelse. I utredningen ingår även att genomföra samhällsekonomiska analyser för de olika alternativen.

TREÅRIGT RAMAVTAL MED LKABVectura tecknade ett treårigt ramavtal gällande teknikkonsulttjänster med LKAB. Ramavtalet omfattar hela Vecturas tjänsteutbud och har stor strategisk betydelse. Gruvindustrin i Norrbotten är inne i en expansiv fas vilket ställer höga krav på transporter, infrastruktur och samhällsplanering. Avtalet omfattar bland annat tjänster inom logistik, samhällsplanering, miljö, geoteknik, anläggnings-konstruktion, mark, väg och järnväg.

VIKTIGA HÄNDELSER EFTER ÅRETS UTGÅNGTVÅ ENHETER GÅR SAMMANDe två projekterande enheterna (segmenten), Mark Miljö & Anläggning samt Järnväg, gick samman från årsskiftet och organiseras i fem regioner under paraplybegreppet InfraDesign. Region Nord började sammanslagningen 1 september 2012. Resterande regioner (Väst, Öst, Syd och Mitt) slås ihop under kvartal 1 under 2013. Avsikten med organisationsförändringen är att öka effektiviteten och därmed stärka Vecturas konkurrens-kraft och lönsamhet. Marknaden förändras och Vectura ska vara ledande inom transportinfrastruktur. För att stärka positionen ytterligare behöver Vectura organiseras för att på bästa sätt kunna möta kundernas behov och samtidigt utnyttja den samlade styrkan på ett effektivt sätt. Som ett led i sammanslagningen fick Jan Thulin ny position på Vectura från årsskiftet och utsågs till vice VD med samordnings ansvar för teknik, resurssamordning och anbuds-hantering. Ut nämningen innebär att Vectura har två vice verk-ställande direktörer, Jan Thulin och Anna Ernestam.

NYA LOKALER I NORGEDen 14 januari flyttade kontoret i Norge in i nya lokaler på Økern-veien 9, i Tøyen. Kontoret ligger centralt i Oslo. Flytten är ett led i den planerade expansionen i Norge.

NY METOD FRÄMJAR HÅLLBARA GODSTRANSPORTERVectura fick i uppdrag av Regionförbundet Örebro att kart-lägga produktion och konsumtion av varor och undersöka hur transporterna fungerar i Östra Mellansverige. Kartläggningen syftar till att ge en bild av dagens godsflöden som underlag för utveckling av hållbara godstransporter. I samband med studien har Vectura utvecklat en metod som illustrerar godsflödena på ett nytt och enkelt sätt.

VINNER TÄVLING OM NY STADSKÄRNA I KIRUNAVectura stod som vinnare i tävlingen om hur nya Kiruna ska utformas tillsammans med White Arkitekter och ytterligare tre aktörer. Bidraget visar en vision för ett framtida Kiruna - med hållbarhet, attraktivitet och identitet som ledord. Vectura deltog i arbetet med sin kompetens inom hållbar transportinfrastruktur och stadsplanering.


28 NET TOOMSÄT TN ING OCH RESULTAT

ettoomsättningen uppgick till 1 326 MSEK (1 249), vilket är 77 MSEK högre än föregående år. Debite-ringsgraden uppgick till 73,2 procent (74,1). Omsätt-ningsökningen beror främst på division Järnväg, som

har ett antal större järnvägsprojekt som pågår nationellt och som under hela året bidragit till den ökade omsättningen. Som exempel kan nämnas projektering av Mälarbanans utbyggnad till fyra spår liksom projektering av sträckan Strängnäs-Härad.

Även uppdraget som generalkonsult för upprustningen av kust till kustbanan, sträckan Emmaboda-Karlskrona, som erhölls 2010, har utökats under arbetets gång och påverkat omsättningen positivt. Karaktäristiskt för dessa järnvägsuppdrag är att Vecturas hela kompetensbredd inom infrastrukturprojektering är engagerad, från mark och geoteknik via anläggningskonstruktion till all erforderlig järnvägsteknik. Vidare drivs omsättningsökningen av division Mark Miljö & Anläggning då man i området kring Pajala och finska Kolari har funnit järnmalmsfyndigheter som är intressanta för gruvdrift. Vecturas uppdrag är att ta fram en effektiv infrastruk-turlösning för att kunna transportera ut produkterna ur området. Vecturas norska verksamhet med uppdraget att införa ERTMS för fem stationer och mellanliggande spår på Østfoldbanan har också bidragit till den ökade omsättningen.

Division Transport & Samhälle, affärsområde Trafik, har på grund av betydligt mindre omfattning av trafikmätningar minskat sin omsättning jämfört med föregående år. Vad gäller verksam-heten utredning och analys inom Transport & Samhälle var det första halvåret svagt marknadsmässigt, men förbättrades påtagligt under det sista kvartalet. För division Projekt- & Byggledning har beläggningen varit relativt stabil under hela året och ökat succes-sivt jämfört med föregående år. Orderläget har varit relativt stabilt fram till halvåret men avtagit succesivt främst för division Järnväg då de stora projekten börjat slutföras och förseningar skett avseende Mälarbanan.

Rörelseresultatet uppgick till 31 MSEK (48) och rörelsemar-ginalen till 2,3 procent (3,9). Rörelseresultatet för perioden är 17 MSEK lägre än föregående år och lägre än vad som förväntats. Detta märks framförallt genom högre kostnader i kunduppdrag, minskad omsättning för division Transport & Samhälle samt hårdnande konkurrens inom divisionerna Järnväg samt Projekt- & Byggledning. Arbetet med att få upp lönsam-heten genom ett antal identifierade åtgärder har pågått under hösten. Åtgärdsprogrammet innehåller bättre resursutnyttjande, högre debiteringsgrad och översyn av kostnader. Som en del av åtgärdsprogrammet har de projekterande enheterna, Mark Miljö och Anläggning samt Järnväg, i region Nord gått samman från 1 september. Resterande regioner (Väst, Öst, Syd och Mitt) kommer att slås ihop under kvartal 1 2013. Syftet med åtgärdspro-grammet är att öka effektiviteten och att därmed stärka Vecturas konkurrenskraft och lönsamhet. Programmet förväntas ge positiv effekt på, i storleksordningen, totalt 20 MSEK under år 2012 och 2013. Vissa engångskostnader i samband med åtgärdspro-grammet har också påverkat resultatet negativt med 10 MSEK.

Året 2012 var Vecturas fjärde verksamhetsår och sedan starten 1 januari 2009 har verksamhetens omfattning stadigt vuxit samtidigt som det omfattande bolagiserings- och fusions-

NNettoomsättning och resultat

arbetet genomförts. Den högre omsättningen kombinerat med fortsatt effektivisering av system och rutiner har bidragit till ett ökat rörelseresultat som dock har påverkats negativt av fortsatt prispress. Arbetet med att ytterligare effektivisera verksamheten fortsätter därför som planerat även under 2013.

Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1 297 MSEK (1 240), vilket är 57 MSEK högre än föregående år. Moder-bolagets rörelseresultat uppgick till 11 MSEK (26) och rörelse-marginalen till 0,8 procent (2,1), vilket är lägre än föregående år på grund av samma förklaringar som i koncernens resultat, då koncernens verksamhet främst består av moderbolaget.

INVESTERINGAR Bruttoinvesteringar under perioden var 69 MSEK (35), varav investeringsvärdet på nytecknade leasingavtal av bilar och borrbandvagnar uppgår till 45 MSEK (8). Ökningen beror främst på att Vectura har utökat möjligheten till personalbilar samt att det gjorts ett antal strategiska investeringar i borrbandvagnar via leasing. Övriga investeringar uppgår till 24 MSEK (27) och avser främst förvärv av Ledningskompaniet i Sverige AB, kontors-inventarier, ombyggnationer, kontorslokaler samt uppbyggnad av ett nytt ekonomiskt uppföljningssystem.

FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten i koncernen under 2012 uppgick till 58,6 MSEK (68,3) och periodens totala kassaflöde var 11,7 MSEK (38,6). Kassaflödet under året har främst påverkats av gjorda investeringar och utbetald utdelning. Soliditeten uppgick till 58 procent (63).

Moderbolagets kassaflöde från den löpande verksamheten under 2012 uppgick till 58 MSEK (66) och årets totala kassaflöde var -4 MSEK (34). Kassaflödet för moderbolaget har under året främst påverkats av gjorda investeringar och utbetald utdelning.

FLERÅRSANALYS

MSEK 2012 2011 2010 2009

Nettoomsättning 1326 1 249 1 156 1083Rörelseresultat 31 48 10 1Rörelsemarginal, % 2,3 3,9 0,8 0,1Resultat före skatt 30 48 8 0Årets resultat 24 33 6 -4Debiteringsgrad, % 73 74 71 72Avkastning på eget kapital, % 5,7 7,9 1,5 -0,3Resultat per aktie, kr 0,19 0,25 0,04 -0,01Soliditet, % 58 63 64 66Antal anställda vid periodens slut 1 261 1 172 1 129 1 068

UTFALL JÄMFÖRT MED DE EKONOMISKA MÅLEN

% 2012 2011 2010 2009

Avkastning på eget kapital 5,7 7,9 1,5 -0,3Soliditet 58 63 64 66Utdelning, koncernens årsresultat 70 70 0 0


BOL AGSST YRNING 29

ÖVERGRIPANDE STYRNING – ÄGARSTRUKTUR OCH ÄGARFORMDå Vectura är ett aktiebolag vars enda ägare är svenska staten, har alla aktier lika röstandel och det finns inga begränsningar i bolagsordningen. Till grund för styrningen av företaget ligger den svenska aktiebolagslagen, företagets bolagsordning, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden) samt svenska statens ägarpolicy och riktlinjer för företag med statligt ägande. Den senare reglerar bland annat styrelsens ansvar och sammansätt-ning samt att företag med statligt ägande ska tillämpa Koden. Syftet med Koden är att förbättra styrningen av svenska bolag, vilket kräver tydlig ansvarsfördelning mellan de olika lednings- och kontrollfunktionerna. Samtidigt måste informationen vara transparent så att staten får god insyn i verksamheten och kan utöva en aktiv ägarroll. De lämnar dessutom ägarinstruktioner vid årsstämman. Bolagsstyrningen inom Vectura kan samman-fattas enligt organisationsbilden på sid 31 och bolagsstyrnings-rapporten finns på www.vectura.se.

AVSTEG FRÅN SVENSK KOD FÖR BOLAGSSTYRNINGVectura tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning, men har i enlighet med statens ägarpolitik gjort två avsteg från Koden. Dels när det gäller beredning av beslut om nominering av styrelse och revisorer och dels i att styrelseledamöters obero-ende i förhållande till staten som ägare inte redovisas. Princi-perna för nomineringsprocessen för styrelse och revisorer i av staten helägda företag beskrivs under rubrikerna nedan.

NOMINERINGSPROCESSENNominering av styrelseEnligt statens ägarpolicy 2012 har de två enheterna för statligt ägande på Finansdepartementet ansvar för en enhetlig statlig bolagsanalys och ägarstyrning samt för förvaltningen av huvud-delen av bolagen med statligt ägande. Nomineringsprocessen drivs och koordineras av enheterna för statligt ägande. En arbetsgrupp analyserar kompetensbehovet utifrån bolagets verksamhet, situation och framtida utmaningar samt respektive styrelses sammansättning. Därefter fastställs eventuella rekryte-ringsbehov och rekryteringsarbetet inleds. Urvalet görs utifrån en bred rekryteringsbas för att styrelsens sammansättning ska få en god balans i bakgrund, kompetensområden, erfarenhet och könsfördelning. Nomineringar av ledamöter presenteras enligt Kodens riktlinjer i kallelsen till årsstämman samt på företagets hemsida. Enligt bolagsordningen väljs styrelseordförande av bolagsstämman. Om ordföranden lämnar sitt uppdrag under mandattiden ska ägaren snarast välja ny ordförande på en extra bolagsstämma. Det är ännu ett avsteg från Koden, liksom att styrelseledamöters oberoende i förhållande till staten som största ägare inte redovisas. Eftersom Koden huvudsakligen är riktad mot företag med ett spritt ägande saknas skäl att redovisa denna form av oberoende i statligt helägda företag.

BolagsstyrningsrapportNominering av revisorerRevisorernas uppdrag är att oberoende granska styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt företagets årsredovis-ning och bokföring. Ägaren har ansvaret för val av revisorer och att beslut om detta fattas på årsstämman. Det praktiska arbetet med upphandling hanteras av styrelsens revisionsutskott tillsammans med bolaget. De utvärderar revisorerna och lämnar information om förslag till revisorer i kallelsen till årsstämman samt på bolagets hemsida. Ägaren deltar och får ta del av utvärderingen för att sedan fatta beslut på stämman. Nuva-rande revisorer har valts enligt gällande aktiebolagslag och övergångsreglerna till nya aktiebolagslagen. De valdes på en extra bolagsstämma den 5 december 2008 med en mandat-period fram till 2013, då nytt val kommer att ske.

BOLAGSSTÄMMABolagsstämman är bolagets högsta beslutande organ som bland annat utser styrelse och revisorer, på förslag från ägaren, samt beslutar om finansiella mål och utdelningspolicy. För ändringar i bolagsordningen krävs ett bolagsstämmobeslut. Stämman ska vara öppen och hållas inom sex månader efter räkenskapsårets utgång. Där fattas beslut om bland annat ansvarsfrihet för styrelse och verkställande direktör, faststäl-lande av bolagets balans- och resultaträkning, ersättning till styrelse och revisorer, samt val av styrelseledamöter och ordförande. Kallelse ska ske tidigast sex och senast fyra veckor före stämman. Riksdagsledamöter har rätt att närvara och ställa frågor.

Vecturas årsstämma 2012 ägde rum den 18 april i Solna. Den var öppen och allmänheten inbjöds att närvara. Pernilla Korshag representerade ägaren. Årsstämman beslutade om fastställande av resultat- och balansräkning, disposition av 2011 års resultat, ansvarsfrihet för styrelseledamöter och verkställande direktören, riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare samt att antalet stämmovalda styrelseledamöter ska uppgå till sju och att inga suppleanter ska ingå. Styrelseledamöterna Kajsa Lindståhl, Anders Bäck, Birgitta Johansson-Hedberg, Bert-Ove Johansson och Lotta Mellström omvaldes. Nyval gjordes av Charlotte Bergman och Jan Sundling. Till ordförande omvaldes Kajsa Lindståhl. Arbetstagarorganisationerna utsåg ledamö-terna Jan Bielak och Niclas Jaråker samt suppleanterna Karin Danielsson och Lars Andersson. Arvode beslutades uppgå till 300 kSEK för styrelseordförande och 150 kSEK för övriga styrelseledamöter. Ersättning till ersättnings- respektive revisions-utskottet ska utgå med 25 kSEK till ordförande och 20 kSEK till ledamot. Arvode utgår inte till arbetstagarrepresentanter eller styrelse- och utskottsledamot som är anställd i Regeringskansliet. Revisionsarvode ska utgå enligt godkänd räkning. Protokoll från årsstämman den 18 april 2012 finns på www.vectura.se.


30 BOL AGSST YRNING

STYRELSEStyrelsens sammansättningVecturas styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst fem och högst nio ordinarie ledamöter. Ordförande leder arbetet i styrelsen och följer utvecklingen i Vectura genom kontinuerlig kontakt med VD i strategiska frågor. Två arbetstagarrepresen-tanter och två suppleanter för dessa utses av arbetstagaror-ganisationerna. Av styrelsens stämmovalda ledamöter är fyra kvinnor och tre män. Ledamöternas genomsnittsålder är 55 år. VD ingår inte i styrelsen, men är föredragande vid styrelsens sammanträden. Övriga befattningshavare i bolaget deltar i styrelsens sammanträden som föredragande av särskilda frågor. En närmare presentation av styrelsen finns på sidan 36.

Styrelsens arbeteUtvärdering av VD:s arbete ska fortlöpande göras av styrelsen. Frågan har behandlats vid två tillfällen under året då ingen i ledningen deltagit. Styrelsen har även under januari 2013 genomfört en intern utvärdering i form av att ordföranden har gjort individuella intervjuer med ledamöterna baserat på i förväg ställda frågor. Resultatet behandlades av ersättnings-utskottet i januari 2013 och på styrelsemötet i februari 2013. Styrelsen ska godkänna väsentliga uppdrag som VD eventuellt har utanför bolaget.

En utvärdering av styrelsens arbete ska genomföras årligen med syfte att utveckla styrelsens arbetsformer och effektivitet. Styrelsen har under januari 2013 genomfört en intern utvärde-ring i form av att ordföranden har gjort individuella intervjuer med ledamöterna baserat på i förväg ställda frågor. Resultatet behandlades av ersättningsutskottet i januari 2013 samt på styrelsens möte i februari 2013. Ordföranden hade en muntlig genomgång med ägaren i oktober 2012 och presenterade styrelseutvärderingen för ägaren i februari 2013.

Huvudpunkterna i 2012 års styrelsemöten var:

Styrelsemöte Innehåll

Februari • Genomgång av styrelseutvärdering 2011.• Bokslutskommunikén behandlades och fast-

ställdes.• Revisorn redovisade revisorernas arbete i

samband med revisionen av räkenskapsår 2011.• Genomgång av NMI 2011.

Mars • Kallelse till årsstämma fastställdes.• Års- och hållbarhetsredovisningen behandlades

och fastställdes.

April • Delårsrapport januari–mars behandlades och fastställdes.

April, konstituerande möte

• Konstituerande sammanträde där styrelsens arbetsordning fastställdes.

• Val av ledamöter till styrelsens utskott.• Instruktion för VD fastställdes.

Juni • Tvådagars strategimöte• Prognos 1 behandlades.• Beslut om följande policyer: Uppförande-

koden ”Vårt sätt att vara”, Mångfaldspolicyn, Sponsringspolicyn, Etikpolicyn, Miljöpolicyn och Finans policyn.

• Affärsplanen behandlades.

Juli • Delårsrapport januari–juni behandlades och fastställdes.

• Åtgärdsprogram för att förbättra lönsamheten beslutades.

September • Genomgång åtgärdsprogram.

Oktober • Riskpolicyn godkändes.

December • Fastställande av uppdaterad affärsplan.• Budget och långtidsplan beslutades.• Incitamentsprogram 2013 fastställdes.• Beslut att Vectura ska följa Näringslivskoden.• Hållbarhetsmålen beslutades.

Styrelsens utskottStyrelsen har två särskilda utskott, ett revisionsutskott och ett ersättningsutskott, som bereder frågor inför beslut i styrelsen. Riktlinjer för utskottens arbete finns i styrelsens arbetsordning. Behandlade frågor protokollförs och rapporteras vid efter-följande styrelsemöte.

RevisionsutskottetRevisionsutskottet består av ordförande Anders Bäck, Birgitta Johansson-Hedberg och Lotta Mellström. Utskottets uppgift är bland annat att svara för beredningen av styrelsens arbete med att kvalitetssäkra bolagets finansiella rapportering samt att fortlöpande träffa bolagets revisorer för att informera sig om revisionens inriktning, omfattning och resultat. Även att diskutera samordningen mellan externrevisorerna och de interna kontrollaktiviteterna samt synen på bolagets risker. Särskild uppmärksamhet ska ges till ”Statens riktlinjer för extern rapportering”. Revisionsutskottet har sammanträtt fem gånger under 2012 , varav revisorerna har deltagit tre gånger. Under året har man behandlat bokslutskommuniké, årsredovisning, bolagsstyrningsrapport, hållbarhetsredovisning, revisionsarvode 2011, revisionsplan 2012, delårsrapporter, mål för intern- och extern rapportering, ekonomiska mål, utvärdering av revisorer, riskprocesser samt intern kontroll.

ErsättningsutskottetErsättningsutskottet består av ordförande Kajsa Lindståhl samt Bert-Ove Johansson och Lotta Mellström. Bert-Ove Johansson ersätter Bengt Göransson, som avgick ur styrelsen i samband med årsstämman den 18 april 2012. Vectura tillämpar reger-ingens riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningsha-vare i företag med statligt ägande. Utskottet ska bland annat utarbeta förslag till principer för ersättningar och övriga villkor för ledande befattningshavare inom ramen för dessa beslutade riktlinjer. Utskottet ska vidare ha särskild uppmärksamhet på att riktlinjerna efterföljs och ska årligen bereda ett förslag avseende ersättningar för ledande befattningshavare med beaktande av lämplig jämförbar statistik samt total ersättningskostnad. Utskottet har sammanträtt fyra gånger under 2012. Utskottet har bland annat behandlat VD:s lön och pensionspremie, berett förslag till ersättningar för ledande befattningshavare samt principer för ersättning till ledande befattningshavare inklusive anställningsavtalet med administrerande direktör för det norska dotterbolaget Vectura Consulting AS. Se även not 4 i årsredovis-ningen. Utskottet har behandlat Vecturas successionsplanering och program för ledar- och kompetensutveckling samt upplägget för den årliga utvärderingen av styrelse och VD. Utskottet har vidare berett förslag till Vecturas incitamentsprogram för 2013, som följer principerna för 2012 års program och inte innehåller några aktie-kursrelaterade kriterier och finns beskrivet på sid 34. Det befintliga incitamentsprogrammet för 2012 har inte föranlett några utbetal-ningar eftersom uppsatta mål för året inte har uppnåtts.


BOL AGSST YRNING 31

NamnStyrelse-

möteRevisions-

utskottErsättnings-

utskott

Kajsa Lindståhl 9 - 4Anders Bäck 9 5 -Bengt Göransson 3 - -Bert-Ove Johansson 8 - 4Birgitta Johansson-Hedberg 7 5 -Lotta Mellström 8 5 4Charlotte Bergman 5 - -Jan Sundling 5 - -Niclas Jaråker 7 - -Jan Bielak 9 - -Lars Andersson 2 - -

REVISORERRevisorerna har till uppgift att på aktieägarens vägnar granska företagets årsredovisning och bokföring samt styrelsens och VD:s förvaltning. Styrelsen kommunicerar med revisorerna genom revisionsutskottet, samt genom att revisorerna är närvarande vid styrelsens möte i februari. Revisionsbolaget Ernst & Young AB valdes av stämman till bolagets revisorer fram till årsstämman 2013. Huvudansvarig revisor har under 2012 varit Björn Ohlsson. Ersättningen till revisorerna framgår av not 2 i årsredovisningen.

Ägarpolicy, ägarens riktlinjer, årsstämma och bolagsordning

Ägarpolicy och ägarens riktlinjer1.

2.

3.

4.

5. DIVISION TRANSPORT & SAMHÄLLE

DIVISIONJÄRNVÄG

DIVISIONMARK MILJÖ

& ANLÄGGNING

DIVISIONPROJEKT- & BYGGLEDNING

NOMINERINGS- PROCESSEN

BOLAGSSTÄMMA

EXTERNA REVISORER

VD/LEDNING

STYRELSEREVISIONSUTSKOTT

ERSÄTTNINGSUTSKOTT

AFFÄRSSTÖD STYRELSE VECTURA CONSULTING AS

VECTURA CONSULTING AS

Policyer, arbetsordning, organisation och VDinstruktion

Verksamhetsstyrning inklusive måluppföljning, arbets ordning, attest instruktion, ledningssystem och intern kontroll

Rapportering, ledningssystem, måluppföljning, roller och ansvar

ORGANISATION

VD OCH LEDNINGStyrelsen har delegerat det operativa ansvaret för bolagets förvaltning till VD, som leder arbetet inom de ramar som styrelsen fastställt. Instruktioner för arbetsfördelning mellan styrelse och VD har fastställts av styrelsen och uppdateras årligen. VD är styrelseledamot i STD, Svenska Teknik & Design-företagen och i Nordisk vägforums svenska styrelse. Dessa utgör VD:s samtliga väsentliga uppdrag utanför bolaget, vilka alltid ska godkännas av styrelsen. VD:s arbete ska utvärderas av styrelsen fortlöpande och styrelsen ska särskilt behandla denna fråga minst en gång per år. En närmare presentation av VD finns på sidan 37 samt på bolagets hemsida www.vectura.se.

VD har utsett en ledningsgrupp som ansvarar för verksam-heten. Under 2012 bestod ledningsgruppen, förutom VD, av divisionschefer och chefer för Ekonomi & Inköp, Marknad & Kommunikation, HR, Verksamhetsutveckling samt administre-rande direktör för Vectura Consulting AS. Övrig information om ledamöterna i ledningen finns på sid 37 samt på bolagets hemsida www.vectura.se.

Vecturas affärsverksamhet har under 2012 varit uppdelad i de fyra divisionerna Järnväg, Mark Miljö & Anläggning, Trans-port & Samhälle samt Projekt- & Byggledning.

I region Nord har Mark Miljö & Anläggning och Järnväg gått samman från 1 september. Uppföljning och redovisning av verksamheten sker från 1 januari 2013 i sin helhet på divisions-nivå. Resterande regioner (Väst, Öst, Syd och Mitt) kommer att slås ihop under kvartal 1 2013.


32 BOL AGSST YRNING

prognos och uppsatta mål. Revisorernas rapporter följs upp och de åtgärder som vidtagits för att förbättra kontrollmiljön redovisas. Vectura har ingen internrevision för den finansiella kontrollen, utan den interna kontrollen granskas av bolagets externa revisorer. Varje år lämnar revisorn en internkontrollrap-port till revisionsutskottet samt redovisar rapporten till styrelsen i samband med styrelsens bokslutskommunikémöte. Styrelsen har under året gjort en utvärdering om behovet av en till styrelsen rapporterande internrevisionsfunktion. Styrelsen anser inte att en sådan funktion behövs för tillfället, men utesluter inte att den kan komma att inrättas i framtiden.

Policyer, regler och riktlinjerKontrollmiljön utgör basen för den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Den innefattar även bolagets värderingar och etiska riktlinjer kring respekt för människa, miljö och ekonomiska värden. En viktig del av kontrollmiljön är att beslutsvägar, befogenheter och ansvar är tydligt definierade och kommunicerade mellan olika nivåer i organisationen samt att det finns styrande dokument i form av en uppförandekod, policyer, riktlinjer och manualer. Vecturas interna styrning finns beskriven i verksamhetssystemet ”Vårt arbetssätt” som är tillgängligt för alla medarbetare via företagets intranät. Den interna kontrollen görs genom att verksamheten följs upp mot ”Vårt arbetssätt” genom både interna revisioner och externa i samband med certifiering.

Vectura har policyer inom följande områden:

Område Policy Beslutade av

HR Arbetsmiljö LedningenEtik StyrelsenInternet LedningenIT LedningenLön LedningenMångfald StyrelsenRepresentation LedningenResor LedningenTidskrivning LedningenUppförandekod StyrelsenNäringslivskoden Styrelsen

Ekonomi Finans LedningenInköp LedningenSponsring Styrelsen

Kommunikation Kommunikation LedningenKvalitet och miljö Kvalitet Ledningen

Miljö StyrelsenSäkerhet LedningenRisk Styrelsen

Vecturas uppförandekod ”Vårt sätt att vara” har implementerats under 2012 och innefattar hur företagets medarbetare ska uppträda mot varandra, mot kunder och mot miljön.

En närmare presentation av Vecturas risker finns på sid 24–25.

Divisionerna är i sin tur uppdelade på fyra till sex affärsom-råden/regioner. Varje division har en ledningsgrupp som sammanträder regelbundet och som leds av en divisionschef. Vectura har även en affärsstödsenhet där avdelningarna Ekonomi & Inköp, Marknad & Kommunikation, HR samt Verk-samhetsutveckling ingår. Under år 2012 har en VD rekryterats till Vecturas dotterbolag i Norge. Denna är direkt underställd dotterbolagets styrelse, som består av Vectura Consulting AB:s VD, vVD och marknadschef.

STYRELSENS RAPPORT OM INTERN KONTROLL AVSEENDE DEN FINANSIELLA RAPPORTERINGEN 2012Styrelsens ansvar för den interna kontrollen regleras i den svenska aktiebolagslagen och i Svensk kod för bolagsstyr-ning. Denna rapport har upprättats i enlighet med årsredovis-ningslagen 6 kap. 6§ samt Koden avsnitt 10.1 och 10.2 och är därmed avgränsad till intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen. Koden innehåller krav på årlig extern informa-tionsgivning om hur den interna kontrollen avseende den finan-siella rapporteringen är organiserad. Enligt Koden ska styrelsen årligen lämna en beskrivning av de viktigaste inslagen i bola-gets system för intern kontroll och riskhantering avseende den finansiella rapporteringen. Intern kontroll avseende den finan-siella rapporteringen syftar till att ge rimlig säkerhet avseende tillförlitligheten i den externa finansiella rapporteringen i form av delårsrapporter, årsredovisningar och bokslutskommunikéer, samt att rapporteringen är upprättad i överensstämmelse med lag, tillämplig redovisningsstandard och övriga krav på aktie-bolag. Styrelsen ansvarar för att bolaget hanterar sina risker på rätt sätt samt att fastlagda principer följs för den finansiella rapporteringen och den interna kontrollen. Risker i samband med den finansiella rapporteringen är förlust eller förskingring av tillgångar och otillbörligt gynnande av annan part på bolagets bekostnad. Det kan även vara andra risker som rör väsentliga felaktigheter i redovisningen, till exempel avseende bokföring och värdering av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader eller avvikelser i upplysningskrav. Frågorna bereds av revisionsutskottet inför behandling i styrelsen. Styrelsen har det övergripande ansvaret för att upprätthålla ett effektivt system för intern kontroll och riskhantering. Varje år uppdateras och fast-ställs en arbetsordning som reglerar arbetsfördelningen mellan styrelse och VD. Styrelsen upprättar en instruktion till VD som bland annat beskriver delegeringsrätt och ledarskap. De tar även beslut om bolagets strategier, affärsplan, hållbarhetsmål, budget och policyer. Ett revisionsutskott som styrelsen utsett, bereder bland annat frågor kring finansiell rapportering och intern kontroll inför styrelsebehandling. Här ingår tre represen-tanter från styrelsen.

ÖVERGRIPANDE KONTROLLMILJÖKontrollstrukturerRevisionsutskottet behandlar delårsrapporterna samt bolagets risker på sina möten, och rapporterar därefter till styrelsen. I samband med att årsboksluten och delårsrapporten för tredje kvartalet behandlas, rapporterar revisorerna de iakttagelser som gjorts i samband med revisionen. Vid varje delårsbokslut följer styrelsen upp den ekonomiska utvecklingen mot budget,


BOL AGSST YRNING 33

Affärsplan, budget och prognosBåde i styrelsen och i ledningsgruppen behandlas strategier, affärsplan, budget och prognoser. Affärsplanen är på tre år och uppdateras årligen innan budgetprocessen. Budget görs på hösten för nästkommande år. Prognoser för innevarande år görs två gånger per år, en gång på våren och en gång på hösten.

ResultatuppföljningVD upprättar uppdragskort till divisions- och affärsstöds-chefer. Uppdragskorten innehåller krav inom målområdena ekonomi, marknad, kvalitet och miljö samt medarbetare. De ligger också till grund för samtiga divisioners och affärsstöds-sektioners verksamhetsplaner, som bryts ned i handlingsplaner. VD och ekonomichefen har kvartalsvis uppföljningsmöte med varje division och affärsstödssektion där både verksamhets-planer, hållbarhetsmål och det finansiella resultatet följs upp. Månadsvis och kvartalsvis lämnas en avrapportering till VD och ledning om bland annat marknadsläge, orderläge, ekono-miskt utfall, personalsituation, uppdragens karaktär och risker i uppdrag. Varje division har regelbundna möten i sina respek-tive divisionsledningar där bland annat det finansiella resultatet för divisionen följs upp. Den finansiella rapporteringen ska vara rättvisande avseende de olika segmenten (divisionerna) för att verksamheten ska kunna styras i enlighet med upprättade hand-lingsplaner. Varje bokslut ska följa den bokslutsrutin som gäller och stämmas av för att säkerställa att rätt poster redovisats.

VECTURA AFFÄRSPLAN STRATEGISK NIVÅ 1

DIVISION UPPDRAGSKORT TAKTISK NIVÅ 2

DIVISION/ENHET VERKSAMHETSPLAN OPERATIV NIVÅ 3

En ny ekonomistyrningsmodell har implementerats under 2012. Den innebär en förbättrad och tydligare ekonomisk analys och styrning. Genom att fokusera på några få strategiska nyckeltal, som löpande visar framstegen i riktning mot de övergripande verksamhetsmålen i hela organisationen, ökar samsynen i uppföljningen. Kostnader för affärsstöd fördelas ut på de fyra divisionerna och är under 2012 borttaget som segment.

UppdragsuppföljningVarje division har en controller som granskar uppdragen tillsam-mans med ansvarig uppdragschef och uppdragsledare. Alla uppdrag klassificeras efter risknivå, och uppdrag med högst risk följs upp extra noga.

VerksamhetssystemBolaget har ett verksamhetssystem, ”Vårt arbetssätt” som är certifierat mot ISO9001: 2008 och ISO14001: 2004. Där beskrivs processen ”leda, styra, följa upp” samt uppdrags- och försäljningsprocesserna. Processerna beskriver vilka moment som alltid ska vara med i olika skeden och ger ett stöd i hur de ska utföras. Styrande regler, rutiner, policyer, riktlinjer, lagar och andra krav har samlats på en gemensam sida och de omfattar alla medarbetare i Vectura. Bland de styrande dokument finns den av styrelsen beslutade attest- och beslutsordningen, som reglerar vilka befogenheter som finns på varje nivå i bolaget, samt de befogenheter som är kopplade till verksamhetens olika roller. I ”Vårt arbetssätt” finns även hjälpmedel i form av mallar

och checklistor samt relaterade länkar. Kvalitets- och miljö-manualen beskriver bland annat hur interna kvalitetsrevisorer säkerställer arbetet och att rutinerna i ”Vårt arbetssätt” följs. Extern revision sker i samband med omprövning av kvalitets- och miljöcertifikaten och säkerställer ständig förbättring.

Information och kommunikationVecturas samtliga policyer och verksamhetssystem finns tillgäng-liga på bolagets intranät. Information om uppförandekoden finns även på www.vectura.se tillsammans med en etisk larm-funktion. En kommunikationspolicy beskriver ansvar och riktlinjer för hur kommunikation med externa parter bör ske. Delårsrap-porter och årsredovisning redovisas på bolagets hemsida www.vectura.se. Vid all typ av marknadskommunikation följer Vectura Sveriges Informationsförenings etiska regler.

Finansiell rapporteringUnder 2012 har riskerna i den finansiella rapporteringen identifierats och värderats. Uppföljningsrutinerna har samtidigt förstärkts för att motverka eventuella risker och säkerställa att det görs rättvisande reserveringar. De processer som bedömts ha störst risk har dokumenterats ytterligare och befintliga riskkontroller enligt Coso har förstärkts. De största riskerna i den finansiella rapporteringen ryms framförallt i värderingen av kunduppdrag, särskilt fastprisuppdrag, men även löpande uppdrag kan medföra risk för exempelvis viten och eventuella försäkringsärenden.

Ytterligare risker är påverkan av debiteringsgrad och pris-nivån. En förändring av debiteringsgraden med +/- 1 %-enhet innebär en resultatpåverkan med cirka 18 MSEK på årsbasis. En förändring av genomsnittligt arvode med +/- 10 SEK per timme innebär en resultatpåverkan med cirka 17 MSEK på årsbasis. Det finns idag etablerade rutiner för att fånga upp risker i uppdragen så att uppskattade reserveringar bokförs och belastar resultatet. Vid varje månadsbokslut gör respektive divi-sion en bedömning av eventuella förlustrisker och en värdering av varje uppdrag. Osäkra kundfordringar kontrolleras löpande och eventuella reserveringar görs i redovisningen. En beskriv-ning av finansiella risker och riskhantering finns i not 17.

Följande uppföljningar görs för att motverka risker i den finansiella rapporteringen:• Ekonomichef och VD följer upp resultatet månadsvis och

rapporterar till styrelsen.• Redovisningschefen följer upp resultatet månadsvis på

bolagsnivå och rapporterar till ekonomichefen och VD.• Respektive divisionschef följer månadsvis upp divisionens

utfall och rapporterar till VD, ekonomichef och ledningsgrupp. • Varje division har en controller som löpande följer upp och

säkerställer utfall jämfört med budget och prognos, nyckeltal jämfört med uppsatta mål samt genomför uppdragsgenom-gångar med respektive uppdragsansvarig. Rapportering sker till divisionschefen.

• Alla chefer kan genom rapporter göra löpande upp följningar.• Alla uppdragsledare, uppdragschefer och chefer kan

löpande följa det ekonomiska resultatet på sina uppdrag.• Ekonomi följer kvartalsvis upp osäkra kundfordringar och gör

eventuella reserveringar i redovisningen samt säkerställer att påminnelser om obetalda fakturor skickas ut två gånger per månad.


34 ERSÄT TN ING OCH V I L LKOR

Ersättning och andra anställnings -villkor för ledande befattningshavare PRINCIPERVid årsstämman den 18 april 2012 fastställdes på styrelsens förslag nedanstående riktlinjer för Vectura. Styrelsens förslag till principer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare innebär att Vectura ska sträva efter att ersätt-ning och anställningsvillkor ska vara rimliga och väl avvägda. Ersättningarna ska präglas av måttfullhet, rimlighet och transpa-rens samt bidra till en god etik och företagskultur. Ersättningen ska inte vara löneledande i förhållande till jämförbara företag utan präglas av måttfullhet. I fråga om ersättning och andra anställningsvillkor ska Vectura tillämpa de principer som beslu-tats i av regeringen fastställda ”Riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande” 2009-04-20. Dessa riktlinjer ska utmynna i en ersättning som är konkurrenskraftig, takbestämd, rimlig och ändamålsenlig. Prin-cipen är fast grundlön, vilket innebär att några incitamentspro-gram eller andra typer av rörliga lönedelar inte får förekomma för ledande befattningshavare.

Beträffande pensionsvillkor, uppsägningstid och avgångsve-derlag ska principerna för detta överensstämma med de som fastställts av regeringen i ovan nämnda riktlinjer. För säkerstäl-lande av att av styrelsen fastställda nivåer avseende bolagets kostnader för ersättning till ledande befattningshavare i bolaget inte överskrids, samt att de följer av stämman fastställda riktlinjer, gäller följande. Baserat på de underlag som legat till grund för styrelsens ursprungliga beslut om ersättning, samt med utgångspunkt i styrelsens bolagsstyrningsrapport, ska bolagets revisorer granska att beslutade ersättningsnivåer och övriga anställningsvillkor inte överskridits. Bolagets revisorer ska vidare årligen inför varje årsstämma, i särskild rapport till styrelsen, redovisa sina iakttagelser beträffande ledande befattningshavares och övriga anställdas anställningsvillkors överensstämmelse med styrelsens beslut och av årsstämman fastställda riktlinjer. Om riktlinjerna enligt revisorns mening inte har följts ska skälen för denna bedömning framgå. Innan beslut om enskild ersättning fattas ska det finnas skriftligt underlag som utvisar bolagets totala kostnad. Dessa riktlinjer ska också gälla i samtliga dotterbolag samt godkännas av årsstämma för respektive dotterbolag. Styrelsen föreslår att riktlinjerna för 2013 ska vara desamma som ovan.

Frågor om ersättning till ledande befattningshavare bereds av styrelsen genom ersättningsutskottet. Ersättning och förmåner till VD beslutas av Vecturas styrelse. Ersättning till övriga chefer direkt underställda VD, vilka ses som övriga ledande befattnings-havare, beslutas av VD efter samråd med styrelse ordförande.

VDUnder 2012 har VD erhållit fast lön samt förmåner enligt följande. VD:s pensionsålder är 65 år och pensionen är premiebestämd. Bolaget betalar premier för pension (ålders-,

efterlevande-, sjukdomspension med mera) med en årlig premie uppgående till 30 (30) procent av årlig lön under det aktuella året. VD har en förmånsbil samt en liv-, sjuk- och olycksfallsför-säkring enligt bolagets policy. Bolaget har därutöver tecknat en särskild sjukvårdsförsäkring för VD. Uppsägningstiden för VD är sex månader från såväl företagets som VD:s sida. Därutöver kan ett avgångsvederlag på upp till arton månader utges. Under uppsägningstiden utgår full lön under sex månader. Avgångs-vederlaget utbetalas månadsvis och består enbart av den fasta månadslönen utan tillägg för förmåner. Vid nyanställning eller vid erhållande av inkomst av näringsverksamhet ska ersättningen reduceras med belopp som motsvarar den nya inkomsten.

ÖVRIGA LEDANDE BEFATTNINGSHAVAREPrincipen för ersättning till övriga ledande befattningshavare bygger på fast lön. Pension till ledande befattningshavare, förutom VD, byggs upp genom ITP-planen. För övriga ledande befattningshavare utgår ingen rörlig ersättning och pensions-åldern är 65 år. Bolaget har därutöver tecknat en särskild sjukvårdsförsäkring för ledande befattningshavare. Divisions-cheferna och vice VD har även möjlighet till förmånsbil. Ledande befattningshavare tillämpar Almegas kollektivavtal för Svenska Teknik & Designföretagen och följer avtalets regler för uppsägningstid vid arbetsbrist. Uppsägningstiden vid arbetsbrist är från bolagets sida max 6 månader (beroende på anställ-ningstid) men för medarbetare som fyllt 55 år (dock längst till 65 års ålder) och som har sammanhängande anställningstid vid bolaget av minst 10 år är uppsägningstiden 12 månader. Under uppsägningstiden utgår oförändrad lön.

INCITAMENTSPROGRAMRegeringen har beslutat om riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande och det ankommer på styrelsen att säkerställa att dessa följs. Inom ramen för dessa riktlinjer har styrelsen i Vectura beslutat om ett incitamentsprogram för 2013. Det är ett incitamentsprogram för de anställda som inte tillhör kretsen ledande befattningshavare och det baseras på av styrelsen uppsatta mål för 2013.

Programmet är takbestämt och för att ge utfall krävs att uppsatta mål överträffas. Aktie- och aktiekursrelaterade kriterier finns inte i programmet. Det befintliga incitamentsprogrammet för 2012 har inte föranlett några utbetalningar eftersom uppsatta mål för året inte har nåtts.


FÖRSL AG PÅ V INSTD ISPOSIT ION 35

Förslag på vinstdisposition

AKTIEKAPITAL OCH AKTIERVecturas aktiekapital uppgick den 31 december 2012 till 129 MSEK fördelat på 129 200 000 aktier, vardera med ett kvotvärde om 1 krona. Det finns ett aktieslag. Varje aktie berät-tigar till en röst på bolagsstämman utan begränsning. Vectura ägs till 100 procent av svenska staten.

UTDELNINGSPOLICYUtdelningspolicyn innebär att ordinarie utdelning ska uppgå till 50–70 procent av årets resultat. Vid varje utdelningstillfälle ska hänsyn tas till bolagets framtida kapitalbehov och eventuella investerings- och förvärvsplaner.

ÅRSSTÄMMAÅrsstämman äger rum den 25 april på bolagets huvudkontor, Svetsarvägen 24 i Solna.

FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITIONTill årsstämmans förfogande finns följande fria, egna kapital:

SEK

Överkursfond 216 871 192Årets resultat -10 385 858Till årsstämmans förfogande 206 485 334

Förslag till utdelning -16 900 000I ny räkning balanseras 189 585 334

Styrelsen föreslår att 70 procent av koncernens årsresultat 24 151 000 SEK, vilket innebär 16 900 000 SEK och motsvarar 0,131 SEK per aktie, utdelas till ägaren för 2012. Moderbola-gets förlust på -10 385 858 SEK, avräknas mot överkursfonden, 216 871 192 SEK, och att därefter kvarstående överkursfond, 189 585 334 SEK, balanseras i ny räkning. Föreslagen utdel-ning utgör 5,0 procent av moderbolagets egna kapital.

STYRELSENS YTTRANDE AVSEENDE FÖRESLAGEN VINSTUTDELNING ENLIGT ABL 18 KAP 4§ ÄR:

Koncernens egna kapital har beräknats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt de tolk-ningsuttalanden som ges ut av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats.

Moderbolagets egna kapital har beräknats i enlighet med svensk lag och med tillämpning av rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer, från Rådet för finansiell rapportering. Styrelsen finner att full täckning finns för bolagets

bundna egna kapital efter föreslagen vinstutdelning. Styrelsen finner även att föreslagen utdelning till aktieägaren är försvarlig med hänsyn till de bedömningskriterier som anges i 17 kap 3§ andra och tredje styckena i aktiebolagslagen (verksamhetens art, omfattning och risker samt konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt).

Styrelsen vill därvid framhålla följande:Verksamhetens art, omfattning och riskerStyrelsen bedömer att bolagets och koncernens egna kapital efter den föreslagna utdelningen kommer att vara tillräckligt stort i relation till verksamhetens art, omfattning och risker. Styrelsen beaktar i sammanhanget bland annat bolagets och koncernens historiska utveckling, budgeterad utveckling, investeringsplaner samt konjunkturläget.

KonsolideringsbehovStyrelsen har företagit en allsidig bedömning av bolagets och koncernens ekonomiska ställning och dess möjligheter att på sikt infria sina åtaganden. Föreslagen utdelning utgör 70 procent av koncernens årsresultat. Det uttalade målet för koncernens kapital-struktur med en soliditet om högst 50 procent uppfylls inte efter den föreslagna utdelningen. Soliditeten uppgick till 58 procent. Bolagets och koncernens soliditet är god med beaktande av de förhållanden som råder i branschen. Mot denna bakgrund anser styrelsen att bolaget och koncernen har goda förutsättningar att tillvarata framtida affärsmöjligheter och även tåla eventuella förluster. Planerade investeringar har beaktats vid bestämmandet av den föreslagna vinstutdelningen och en närmare diskussion om ytterligare utdelning kommer ske under 2013 utifrån utveck-lade investeringsstrategier och investeringsplaner. Vinstutdel-ningen kommer heller inte att negativt påverka bolagets och koncernens förmåga att göra ytterligare affärsmässigt motive-rade investeringar eller satsningar enligt antagna planer.

LikviditetDen föreslagna vinstutdelningen kommer inte att påverka bolagets och koncernens förmåga att i rätt tid infria sina betal-ningsförpliktelser. Bolaget och koncernen har god tillgång till likviditetsreserver i form av både kort- och långfristiga krediter. Krediterna kan lyftas med kort varsel, vilket innebär att bolaget och koncernen har god beredskap att klara såväl variationer i likviditeten som eventuella oväntade händelser.

Ställning i övrigtStyrelsen har övervägt alla kända förhållanden som kan ha betydelse för bolagets och koncernens ekonomiska ställning och som inte beaktats inom ramen för det ovan anförda. Därvid har ingen omständighet framkommit som gör att den föreslagna utdelningen inte framstår som försvarlig.


36 ST YRELSE

Styrelse

KAJSA LINDSTÅHLStyrelseordförande.Ordförande Ersättningsutskottet.Född 1943, invald 2008.Civilekonom.Egen konsultverksamhet.Fd VD Banco Fonder. Ordförande i Södersjukhuset AB och i stiftelsen Tumba Bruk. Ledamot i PRI Pensions-garanti, Institute for financial research och Thule-stiftelsen.

CHARLOTTE BERGMAN Född 1963, invald 2012.Civilingenjör i Industriell EkonomiVD Strängbetong. Tidigare ett flertal chefs positioner inom byggsektorn, bl a i KF Fastigheter och NCC.

JAN BIELAKArbetstagarrepresentant.Född 1960, invald 2008.Civilingenjör. Key Account Manager Vectura. Tidigare Affärsstöd Banverket Projektering.

ANDERS BÄCKOrdförande Revisionsutskottet.Född 1958, invald 2008.Civilekonom. vVD och ekonomidirektör Jernhusen AB. Tidigare ekonomi- och finans-befattningar i AB Swedcarrier, Telia-Sonera AB, Investor AB och Akzo Nobel. Styrelseledamot i Svenska Skidförbundet.

BERT-OVE JOHANSSONLedamot Ersättningsutskottet.Född 1962, invald 2009.Civilekonom.VD Newsec Corporate Finance AB.Tidigare affärsenhetschef respektive inköpsdirektör i Skanskakoncernen. Ägare och ordförande i Procurement and Property Partners Sweden AB. Styrelsemedlem i Newsec Sweden AB respektive Newsec Advice AB.

NICLAS JARÅKER Arbetstagarrepresentant.Född 1966, Invald 2012.El-projektör/Tekniksamordnare.Tidigare El-projektör Banverket.

BIRGITTA JOHANSSON-HEDBERGLedamot Revisionsutskottet.Född 1947, invald 2008.Fil kand. Psykologexamen.Styrelseuppdrag i ett antal bolag. Tidigare VD för bland annat Föreningssparbanken, Lantmännen, Resident Director Wolters Kluwer. Ord förande i Umeå Universitet, Almi Stockholm och Pocketstället AB. Ledamot i Sveaskog AB, Sveriges Radio AB, Finans inspektionen, Rieber o Son AS och Vitec AB.

LOTTA MELLSTRÖMLedamot Ersättningsutskottet.Ledamot Revisionsutskottet.Född 1970, invald 2008.Civilekonom. Kansliråd vid enheten för statlig bolagsförvaltning på Finans-departementet.Tidigare managementkonsult Resco AB, controller inom Sydkrafts- och ABB koncernerna. Ledamot i AB Svensk Exportkredit.

JAN SUNDLINGFödd 1947, invald 2012.Sjökaptensexamen, högre företags-ekonomisk utbildning vid Frans Schartau. Konsult. Tidigare bland annat VD Green Cargo AB. Styrelseordförande SJ AB, Sjöfartsverket, Jan Sundling i Ytterkvarn AB. Vice ordförande CER Management Committee i Bryssel. Ledamot i Corem Property Group AB och Aditro Logistics AB.

Från vänster: Niclas Jaråker, Jan Bielak, Kajsa Lindståhl, Jan Sundling, Lotta Mellström, Birgitta Johansson-Hedberg, Bert-Ove Johansson. Sittande: Anders Bäck, Charlotte Bergman.


LEDNING 37

Ledning

JAN COLLIANDERVerkställande direktör och koncernchef.Född 1951. Civilingenjör.Tidigare VD Tyréns Infra konsult 1992–2003. VD Atkins Sverige 2004–2006. Chef Vägverket Konsult 2007–2008. Styrelse-ordförande Vectura Consulting AS. Ledamot i Svenska Teknik & Design-företagen och Nordiskt vägforum.Anställd 2009.

ANNA ERNESTAMEkonomichef och vVD.Född 1962. Civilekonom.Tidigare auktoriserad revisor Arthur Andersen (nuv. Deloitte) 1990–1994. Chefscontroller Duni 1994–1997. vVD och ekonomi chef Eniro 118 118 1998–2009. Styrelse-ledamot Vectura Consulting AS.Anställd 2009.

MATTIAS HÖRLING Divisionschef Projekt- & Byggledning.Född 1972. Civilingenjör.Tekniker, Vilhelmina Bostäder AB, 1994–1996. Konsult Affärs-utveckling & Förvärv, Wihlborgs Fastigheter AB, 1998–2002. Affärs-områdeschef, Reinertsen Sverige AB 2002–2010. Anställd 2010.

TONE MANUM Administrerande direktör för Vectura Consulting AS.Född 1962. Civilingenjör och ekonom.Tidigare ledare fagavdelingen Norges Handikapforbund Oslo 1993–2002. Plan- och utvecklings-chef Oslo Sporvognsdrift AS 2003–2008. Grundare och VD Baneservice Scandinavia AB och divisionschef terminaldrift Bane-service AS 2008–2011.Anställd 2012.

JOHAN PEGELOWHR-chef.Född 1969. Fil Mag historia. Tidigare affärsområdeschef Bank Finans, Adecco Norge 1999–2002. Affärsområdes-chef, Proffice 2002–2004. HR Manager Sweden, Ingram Micro 2004–2007. HR Manager, Atlas Copco AB 2007–2011.Anställd 2011.

THOMAS REBERMARKMarknadschef.Född 1964. Marknadsekonom.Tidigare Affärschef Telia Internet 1998–1999. Marknads- och informations chef Thalamus Networks 1999–2001. Konsult Tetra Pak, Gumaelius och Telenor 2002–2004. Chef affärsutveckling och IT Berling Media 2005–2009. Försäljnings chef TL Detect 2009–2010. Styrelseledamot Vectura Consulting AS.Anställd 2011.

PATRIK RISBERGDivisionschef Mark Miljö. & Anläggning.Född 1963. Fil. kand Biolog.Tidigare uppdragsledare, Vägverket Konsult 2000–2005. Avdelningschef Vägverket Konsult 2006–2008.Anställd 2009.

JAN THULINDivisionschef Järnväg.Född 1958. Gymnasieingenjör.Tidigare sektionschef Botswana Railways 1992–1994. Gruppchef Banverket 1994–1997. Affärs-områdes chef Banverket Projektering 1998–2001. Regionchef Stockholm Banverket Projektering 2002–2008.Anställd 2009.

ANNA WALDMAN HAAPANIEMIDivisionschef Transport & Samhälle. Född 1970. Civilingenjör. Konsult, Trafik och Miljö i Norr AB 1997–1999. Handläggare och enhetschef, ÖCB 1999–2002. Chef Strategisk Planering, Banverket Östra banregionen 2002–2006. Regional direktör Banverket 2007–2008.Anställd 2009.

ELISABET WAHLMANChef Verksamhetsutveckling.Född 1965. Civilingenjör.Konsult VBB Viak 1990–1995. Konsultchef SIS KvalitetsForum 1995–2000. VD SIS Forum AB 2000–2009. VD InDevelop-IPM AB 2009–2010. Anställd 2010.

Från vänster: Elisabet Wahlman, Mattias Hörling, Tone Manum, Anna Ernestam, Jan Thulin, Patrik Risberg, Anna Waldman Haapaniemi, Jan Colliander.Sittande: Thomas Rebermark, Johan Pegelow.


38 KONCERNENS RESULTATR ÄKNING

Koncernens resultaträkning

Koncernens rapport över totalresultatet

MSEK Not 2012 2011

Rörelsens intäkter 1, 19

Nettoomsättning 1 326 1 249

Övriga intäkter 1 2

1 327 1 251

Rörelsens kostnader 1

Personalkostnader 4 -872 -808

Övriga externa kostnader 2, 3, 19 -397 -372

Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 7, 8, 9 -27 -23

Rörelseresultat 31 48

Finansiella poster

Finansiella intäkter 5 1 2

Finansiella kostnader 5 -2 -2

Resultat efter finansiella poster 30 48

Skatt 13 -6 -15

ÅRETS RESULTAT 24 33

Resultat per aktie före utspädning, SEK 11 0,19 0,25

Resultat per aktie efter utspädning, SEK 11 0,19 0,25

MSEK Not 2012 2011

ÅRETS RESULTAT 24 33

Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter - -

Övrigt totalresultat - -

TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 24 33

1 JANUARI - 31 DECEMBER

1 JANUARI - 31 DECEMBER


KONCERNENS BAL ANSR ÄKNING 39

Koncernens balansräkning

MSEK Not 2012-12-31 2011-12-31

TILLGÅNGAR AnläggningstillgångarGoodwill 7 187 182Övriga immateriella anläggningstillgångar 7 8 4Maskiner och andra tekniska installationer 8 19 9Inventarier, verktyg och installationer 8 79 63Övriga finansiella tillgångar 16 6 3Summa anläggningstillgångar 299 261 OmsättningstillgångarKundfordringar 16, 17, 19 211 203Upparbetad ej fakturerad intäkt 16 78 82Övriga fordringar 16 11 4Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10, 16 31 31Likvida medel 16 108 96Summa omsättningstillgångar 439 416

SUMMA TILLGÅNGAR 738 677

EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 11Aktiekapital, kvotvärde om 1 kr 129 129Övrig tillskjutet kapital 258 258Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 39 38Summa eget kapital 426 425 Långfristiga skulderUppskjutna skatteskulder 13 24 18Övriga avsättningar 12 9 5Övriga långfristiga skulder 3 44 16Summa långfristiga skulder 77 39 Kortfristiga skulderLeverantörsskulder 16, 19 52 52Förskott från kunder 16 11 14Övriga kortfristiga skulder 3, 14, 16 77 62Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15, 16 95 85Summa kortfristiga skulder 235 213 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 738 677 POSTER INOM LINJENStällda panter Inga IngaEventualförpliktelser Inga Inga


40 KONCERNENS R APPORT ÖVER K ASSAFLÖDEN

Koncernens rapport över kassaflöden

MSEK Not 2012 2011

Den löpande verksamheten 18


Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 31 5

Betald skatt 13 - -

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 61 53

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Förändringar av rörelsefordringar -15 -27

Förändringar av rörelseskulder 10 21

Pågående arbeten 3 21

Kassaflöde från den löpande verksamheten 59 68

Investeringsverksamheten

Förvärv av verksamhet 9 -5 -5

Investering i immateriella anläggningstillgångar 7 -5 -4

Investering i materiella anläggningstillgångar 8 -11 -20

Investering i finansiella anläggningstillgångar -3 -1

Försäljning av finansiella anläggningstillgångar - -

Kassaflöde från investeringsverksamheten -24 -30

Finansieringsverksamheten

Utdelning / tillskott ägare 11 -23 -

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -23 0

ÅRETS KASSAFLÖDE 12 38

Likvida medel vid årets början 1) 96 58

Kursdifferens i likvida medel - -

Likvida medel vid årets slut 1) 108 96

1) Likvida medel består av omedelbart tillgängliga tillgodohavanden på bankkonton.


FÖR ÄNDRING I KONCERNENS EGET K AP ITAL 41

Förändring i koncernens eget kapital1)

Hänförligt till moderbolagets aktieägare

MSEK AktiekapitalÖvrigt

tillskjutet kapital

Balanserade vinstmedel inklusive

årets resultat Total

Eget kapital 2011-01-01 129,2 258,2 5,1 392,5

Totalresultat - - 32,7 32,7

Eget kapital 2011-12-31 129,2 258,2 37,8 425,2

Eget kapital 2012-01-01 129,2 258,2 37,8 425,2

Lämnad utdelning - - -22,9 -22,9

Totalresultat - - 24,1 24,1

Eget kapital 2012-12-31 129,2 258,2 39,0 426,4

1) Se även not 11.


42 MODERBOL AGETS RESULTATR ÄKNING

Moderbolagets resultaträkning

Moderbolagets rapport över totalresultatet

MSEK Not 2012 2011

Rörelsens intäkter 1, 19

Nettoomsättning 1 297 1 240

Övriga intäkter 1 2

1 298 1 242

Rörelsens kostnader 1

Personalkostnader 4 -866 -804

Övriga externa kostnader 2, 3, 19 -377 -370

Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 7, 8, 9 -44 -42

Rörelseresultat 11 26

Finansiella poster

Finansiella intäkter 5 1 1

Finansiella kostnader 5 - -


Bokslutsdispositioner 6 -23 -36

Resultat före skatt -11 -9

Skatt 13 1 -

ÅRETS RESULTAT -10 -9

MSEK Not 2012 2011

ÅRETS RESULTAT -10 -9

Övrigt totalresultat - -

TOTALRESULTAT FÖR ÅRET -10 -9

1 JANUARI – 31 DECEMBER

1 JANUARI – 31 DECEMBER


MODERBOL AGETS BAL ANSR ÄKNING 43

Moderbolagets balansräkning

MSEK Not 2012-12-31 2011-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar 7, 9

Goodwill 141 161

Övriga immateriella tillgångar 7 4

Summa immateriella anläggningstillgångar 148 165

Materiella anläggningstillgångar 8

Maskiner och andra tekniska installationer 7 9

Inventarier, verktyg och installationer 38 43

Summa materiella anläggningstillgångar 45 52

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i dotterbolag 9 15 -

Övriga finansiella tillgångar 6 3

Uppskjuten skattefordran 13 2 1

Summa finansiella anläggningstillgångar 23 4

Summa anläggningstillgångar 216 221

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 16, 17, 19 202 194

Upparbetad ej fakturerad intäkt 16 75 80

Fordringar på dotterbolag 16 14 11

Övriga fordringar 16 13 4

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10, 16 29 29

Summa kortfristiga fordringar 333 318

Likvida medel 16 88 92

Summa omsättningstillgångar 421 410

SUMMA TILLGÅNGAR 637 631

MSEK Not 2012-12-31 2011-12-31

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 11

Aktiekapital, kvotvärde om 1 kr 129 129

Bundet eget kapital 129 129

Överkursfond 217 249

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat -10 -9

Fritt eget kapital 207 240

Summa eget kapital 336 369

Obeskattade reserver 20 76 53

Långfristiga skulder

Avsättningar 12 9 5

Summa långfristiga skulder 9 5

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 16, 19 45 49

Förskott från kunder 16 11 14

Övriga kortfristiga skulder 14, 16 66 54

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15, 16 94 87

Summa kortfristiga skulder 216 204

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 637 631

POSTER INOM LINJEN

Ställda panter Inga Inga

Ansvarsförbindelser Inga Inga


44 MODERBOL AGETS R APPORT ÖVER K ASSAFLÖDEN

Moderbolagets rapport över kassaflödenMSEK Not 2012 2011

Den löpande verksamheten 18


Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 44 42

Betald skatt 13 - -

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 56 69

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Förändringar av rörelsefordringar -17 -30

Förändringar av rörelseskulder 16 6

Pågående arbeten 3 21

Kassaflöde från den löpande verksamheten 58 66

Investeringsverksamheten

Förvärv av verksamhet 9 -5 -9

Investering i immateriella anläggningstillgångar 7 -5 -4

Investering i materiella anläggningstillgångar 8 -11 -18

Investering i finansiella anläggningstillgångar -18 -1

Försäljning av finansiella anläggningstillgångar - -

Kassaflöde från investeringsverksamheten -39 -32

Finansieringsverksamheten

Utdelning / tillskott ägare 11 -23 -

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -23 0

ÅRETS KASSAFLÖDE -4 34

Likvida medel vid årets början 1) 92 58

Likvida medel vid årets slut 1) 88 92

1) Likvida medel består av omedelbart tillgängliga tillgodohavanden på bankkonton.


FÖR ÄNDRING I MODERBOL AGETS EGET K AP ITAL 45

Förändring i moderbolagets eget kapital1)

MSEK Aktiekapital Överkursfond

Balanserade vinstmedel inklusive

årets resultat Total

Eget kapital 2011-01-01 129,2 254,3 -5,7 377,8

Omföring resultat 2010 - -5,7 5,7 -

Totalresultat - - -8,8 -8,8

Eget kapital 2011-12-31 129,2 248,6 -8,8 369,0

Eget kapital 2012-01-01 129,2 248,6 -8,8 369,0

Omföring resultat 2011 - -8,8 8,8 -

Lämnad utdelning - - -22,9 -22,9

Totalresultat - - -10,4 -10,4

Eget kapital 2012-12-31 129,2 239,8 -33,3 335,7

1) Se även not 11.


46 REDOVISN INGS- OCH VÄRDER INGSPR INCIPER

Redovisnings- och värderingsprinciperBelopp är uttryckta i MSEK om inget annat anges. Årsredovisningen och koncernredovisningen avser räkenskapsåret 2012-01-01 till 2012-12-31. Föregående års värden avser 2011-01-01 till 2011-12-31.

ALLMÄN INFORMATION Koncernredovisningen för Vectura Consulting AB har godkänts och undertecknats enligt styrelsebeslut 2013-03-19. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag, org.nr 556767-9849, med säte i Solna och med adress:

Vectura Consulting ABSvetsarvägen 24, Box 46171 11 SolnaTelefon 0771-159 159

Vecturas huvudkontor ligger i Solna. Bolagets verksamhet beskrivs i förvaltningsberättelsen.

ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH LAG Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 (Kompletterande redovisningsregler för koncerner) samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningarna sådana som de antagits av EU. Moderbolagets redovisningsprinciper beskrivs i särskilt avsnitt nedan.

GRUNDER FÖR UPPRÄTTANDE AV KONCERNREDOVISNING OCH KONSOLIDERING Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och alla bolag i vilka moderbolaget direkt eller indirekt har ett bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. De finansiella rapporterna för moderbolaget och dotterbo-lagen som tas in i koncernredovisningen avser samma period och är upprättade enligt de redovisningsprinciper som gäller för koncernen.

Alla koncerninterna mellanhavanden, intäkter, kostnader, vinster och förluster som uppkommer i transaktioner mellan företag som omfattas av koncernredovisningen elimineras i sin helhet. Vid upprättande av koncernredovisningen används förvärvsmetoden. Denna innebär att förvärv av ett dotterbolag betraktas som en transaktion varigenom moderbolaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Vid förvärvstillfället görs en förvärvsanalys där det verk-liga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder fastställs. Transaktionsutgifter redovisas direkt i periodens resultat. Vid rörelseförvärv där överförd ersättning överstiger det verkliga än det av förvärvarens andel av övertagna tillgångar och skulder redovisas skillnaden som goodwill. Är skillnaden negativ, det vill säga att förvärvet skett till ett pris understigande nettovärdet av övertagna tillgångar och skulder, redovisas skillnaden direkt i periodens resultat. Villkorade köpeskillingar redovisas till verkligt värde vid förvärvs-tidpunkten. Tilläggsköpeskilling som är villkorad av fortsatt anställning och automatiskt förverkas om anställningen upphör redovisas som perso-nalkostnad under den period som omfattas av det avtalade villkoret.

Transaktioner i utländska valutor omräknas till koncernens rappor-teringsvaluta enligt valutakursen vid transaktionstillfället. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till valutakursen per balansdagen. Icke-monetära poster, som värderats till anskaffningsvärde i en utländsk valuta räknas om till valutakursen vid transaktionstillfället, eller om de värderats till verkligt värde till valutakursen den dag som det verkliga värdet fastställdes. Valutakurs differenser till följd av ändrade valutakurser redovisas i periodens resultat.

FRAMTIDA REDOVISNINGSPRINCIPERVectura har valt att enbart kommentera standarder, tolkningar och ändringar som bedöms vara eller kunna bli relevanta för Vectura och dess verksamhet. Kommande redovisningsstandarder eller ändringar i nu gällande standarder under 2012 bedöms inte påverka Vecturas finansiella rapporter, med undantag för vissa upplysningskrav. IASB (International Accounting Standards Board) arbetar med förändringar i framtiden som kommer att innebära att intäkter ska redovisas när köparen har kontroll samt att leasingavtalen ska redovisas i balansräkningen. Uppdelningen av operationell och finansiell leasing tas bort.

VIKTIGA BEDÖMNINGAR OCH ANTAGANDENVid upprättande av de finansiella rapporterna måste företagsledningen och styrelsen göra bedömningar och antaganden som påverkar bokslutet samt lämnad information. Dessa bedömningar baseras på historiska erfarenheter och de antaganden som ledningen och styrelsen bedömer vara rimliga under rådande omständigheter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar om andra antaganden görs eller andra förutsättningar skulle finnas. De uppskattningar och bedöm-ningar som anses ha störst inverkan på Vecturas resultat och ställning redovisas nedan.

GoodwillGoodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella nedskrivningar. Värdering sker årligen, eller när indikation om nedskrivningsbehov föreligger, genom att förväntade framtida kassaflöde bedöms.

Osäkra kundfordringar Kundfordringar redovisas netto efter reservering för eventuella förluster. Nettovärdet speglar det belopp som förväntas kunna återvinnas baserat på de omständigheter som är kända på balansdagen.

Avsättningar till pensioner Koncernen har till övervägande del avgiftsbestämda pensionsplaner (cirka 99 procent av personalen). I samband med övergången från tidigare myndigheter har de medarbetare som var deltidspensionärer erbjudits att vara kvar i en förmånsbestämd plan fram till sin 65-årsdag. För dessa medarbetare finns i balansräkningen en redovisad pensions-skuld. Skulden är aktuarieberäknad utifrån antaganden om diskon-teringsränta, inflation och framtida löneökning. Dessa antaganden uppdateras årligen, vilket påverkar den redovisade pensionsskulden. Mer information finns i not 12.

RättstvisterReserveringar för tvister är uppskattningar av de framtida kassaflöden som krävs för att reglera förpliktelserna. Tvisterna avser kontraktuella åtaganden hänförbara till avtal med kunder. Ledningen bedömer det osannolikt att någon av de per dagens datum kända tvister som koncernen är inblandade i kommer att ha en väsentlig påverkan på bolagets räkenskaper.

Transaktioner till närståendeNärstående bolag till koncernen definieras som statliga bolag eller affärsdrivande verk med marknadsmässiga krav där staten har ett bestämmande inflytande.

RÖRELSESEGMENTEtt rörelsesegment är en del av ett företag a) som bedriver affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader (inklusive intäkter och kostnader i samband med transaktioner med andra delar av samma företag).


REDOVISN INGS- OCH VÄRDER INGSPR INCIPER 47

b) vars rörelseresultat regelbundet granskas av företagets högsta verkstäl-lande beslutsfattare som underlag för beslut om fördelning av resurser till segmentet och bedömning av dess resultat, och c) om vilket det finns fristående finansiell information.

Upplysningar om rörelsesegment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att den externa rapporteringen överensstämmer med hur den presenteras internt för högsta verkställande beslutsfattaren. I Vectura är ledningsgruppen den högsta verkställande beslutsfattaren och bolaget styrs och följs upp i första hand utifrån divisioner. Divisionerna är Järnväg, Projekt- & Byggledning, Mark Miljö & Anläggning samt Transport & Samhälle. Dotterbolaget Vectura Consulting AS följs upp separat och är därmed ett eget segment. Kostnaderna för Affärsstöd , som består av Ekonomi & Inköp, Marknad & Kommunikation, HR samt Verksamhetsutveckling, är fördelade på respektive segment och är därför från och med 2012 inget eget segment. Föregående år har räknats om enligt detta. Vecturas geografiska marknad är huvudsakligen Sverige. Av bolagets totala omsättning avser 94,0 procent Sverige, 5,3 procent Norge och 0,7 procent Danmark. Rörelsesegmenten redovisas enligt samma principer som för koncernen. Vid utlåning av personal mellan divisionerna görs en kostnadskompensation hos den utlånande divi-sionen. Koncernens ledning följer inte upp tillgångar per segment och upplysningar om sådan fördelning lämnas därför inte. I region Nord har de projekterande enheterna Mark Miljö & Anläggning samt Järnväg gått samman från 1 september 2012. Uppföljning och redovisning av verksamheten sker från 1 januari 2013 i sin helhet på divisionsnivå och kommer att redovisas som ett eget segment. Resterande regioner (Väst, Öst, Syd och Mitt) kommer att slås ihop under kvartal 1 2013.

KLASSIFICERINGARAnläggningstillgångar och långfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader från balansdagen.

UTLÄNDSK VALUTATransaktioner i utländsk valuta omräknas till svenska kronor till den valu-takurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till svenska kronor till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen.

INTÄKTERUppdrag på löpande räkningHuvuddelen av uppdragen utförs på löpande räkning varvid intäk-terna redovisas när arbetet utförts, vilket sker samma månad. Om det uppkommer en tvist i uppdraget redovisas den befarade förlusten omgående som en kostnad i sin helhet.

Uppdrag med fast arvodeI uppdrag med fast arvode redovisas intäkterna i resultaträkningen baserat på färdigställandegraden på balansdagen. Färdigställandegraden bedöms utifrån nedlagda kostnader i förhållande till totalt bedömda kostnader i uppdraget. Om det är sannolikt att de totala uppdragsutgifterna kommer att överstiga den totala uppdragsintäkten, redovisas den befarade förlusten omgående som en kostnad i sin helhet. Intäkter redovisas inte om det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna inte kommer att tillfalla bolaget. Om det råder betydande osäkerhet avseende betalning eller vidhängande kostnader sker ingen intäktsföring.

IncitamentsuppdragI vissa uppdrag har det avtalats om ett incitament. Uppdraget hanteras som rörligt uppdrag enligt ovan fram tills dess det finns indikation om att incitamentet kommer att infalla. Därefter hanteras uppdraget som uppdrag med fast arvode enligt ovan.

FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADERFinansiella intäkter består av ränteintäkter på bankmedel. Finansiella kostnader består av räntekostnader på checkräkningskredit. Utdelning på och nedskrivning av andelar i dotterbolag samt vinster och förluster vid försäljning av andelar i dotterbolag påverkar också finansiella poster i moderbolaget.

FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERFinansiella tillgångar och skulder som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan likvida medel, kundfordringar, övriga ford-ringar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter. På skuldsidan återfinns leverantörsskulder, förskott från kunder, övriga skulder samt förutbetalda intäkter och upplupna kostnader. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balans-räkningen när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen.

KLASSIFICERINGAR OCH VÄRDERINGAR AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDEREtt finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades. Nedan beskrivs vilka typer av finansiella tillgångar och skulder som finns i Vectura samt hur dessa värderas. Vectura har klassificerat sina finansiella instrument i följande kategorier.

Lånefordringar och kundfordringarLånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat och som har fastställda eller fastställbara framtida betal-ningspunkter alternativt att de kommer att ersättas av andra finansiella tillgångar som i sin tur kommer att generera en sådan inbetalning. Tillgångar uppkommer då Vectura tillhandahåller tjänster eller varor till en kund utan avsikt att handla med den uppkomna fordran. Således är kundfordringar och upparbetade, men ej fakturerade intäkter (upplupna intäkter), typiska tillgångar inom denna kategori. Även likvida medel hänförs till denna kategori. Kundfordringar och upplupna intäkter redovisas initialt till verkliga värden. I praktiken är detta för Vectura detsamma som det belopp som har angetts eller kommer att anges på kundfakturan. Eftersom tillgångarna har kort löptid görs ingen diskon-tering för att beakta tidsvärdet av pengar. Vid efterföljande tillfällen redovisas tillgångarna till upplupna anskaffningsvärden. För Vectura är detta detsamma som anskaffningsvärdet. Vid efterföljande värde-ringar beaktas också risken för kreditförluster. Kreditförluster i form av kundförluster bedöms individuellt. En individuell bedömning av samtliga kundfordringar görs kvartalsvis. Väsentliga svårigheter hos kunden och uteblivna eller försenade betalningar betraktas som indikatorer på att ett nedskrivningsbehov av en kundfordran kan förekomma.

Övriga finansiella skulderLån samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas initialt till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde, vilket bestäms utifrån den effektivränta som beräknas vid anskaffningstidpunkten. Eftersom Vecturas finansiella skulder har en kort löptid, till exempel leverantörsskulder, redovisas skulderna till nominellt belopp, det vill säga det lägre belopp som anges


48 REDOVISN INGS- OCH VÄRDER INGSPR INCIPER

på exempelvis leverantörsfakturan. Långfristiga skulder har en förväntad löptid längre än ett år medan kortfristiga har en löptid kortare än ett år.

MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGARÄgda tillgångarMateriella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräk-ningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redo-visas i bolaget till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Exempel på direkt hänförbara kostnader som ingår i anskaffningsvärdet är kostnader för leverans och hantering, installa-tion, lagfarter, konsulttjänster och juristtjänster. Redovisningsprinciper för nedskrivningar framgår nedan. Materiella anläggningstillgångar som består av delar med olika nyttjandeperioder behandlas som separata komponenter av materiella anläggningstillgångar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/-kostnad.

Tillkommande utgifterTillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången ökar och kommer att komma företaget till del samt att anskaffnings värdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Avgörande för bedömningen när en tillkommande utgift läggs till anskaffnings värdet är om utgiften avser utbyten av identifierade komponenter, eller delar därav, varvid sådana utgifter aktiveras. Även i de fall ny komponent tillskapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet. Eventuella oavskrivna redovisade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsförs i samband med utbytet. Reparationer kostnadsförs löpande.

Leasade tillgångarLeasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasinggivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingtiden (efter avdrag för eventuella incitament från leasinggivaren) kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Koncernen leasar vissa materiella anläggnings-tillgångar. Leasingavtal av anläggningstillgångar där koncernen i allt väsentligt innehar de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet, klassificeras som finansiell leasing. Vid leasingperiodens början redovisas finansiell leasing i balansräkningen till det lägre av leasingobjektets verkliga värde och nuvärdet av minimileasingavgif-terna. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiella kostnader. Motsvarande betalningsförpliktelser, efter avdrag för finansiella kostnader, ingår i balansräkningens poster Långfristig upplåning och Kortfristig upplåning. Räntedelen i de finansiella kost-naderna redovisas i resultaträkningen fördelat över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Anläggningstillgångar som innehas enligt finansiella leasingavtal skrivs av under den kortare perioden av tillgångens nyttjandeperiod och leasingperioden.

AvskrivningsprinciperAvskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Koncernen tillämpar komponentavskrivning, vilket innebär att kompo-nenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen.

De beräknade nyttjandeperioderna är: IT och datorutrustning 3 årBilar 5 årKontorsutrustning och övriga inventarier 5 årÖvriga fordon 7 årFörbättring på hyrda lokaler 20 år

De tillgångar som övertogs från Banverket och Vägverket avskrivs enligt återstående nyttjandeperiod, vilket innebär att avskrivningsperioden kan vara kortare på dessa. Bedömning av en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod görs årligen. Vid uppsägning av lokalkontrakt anpassas avskrivningstiden för förbättringsutgifter på hyrda lokaler till den åter-stående giltighetstiden av kontraktet.

IMMATERIELLA TILLGÅNGARGoodwillGoodwill representerar skillnaden mellan anskaffningsvärdet för förvärvet och det verkliga värdet av koncernens andel av förvärvade tillgångar, övertagna skulder samt eventualförpliktelser. Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella nedskrivningar.

Övriga immateriella tillgångarÖvriga immateriella tillgångar som förvärvas av koncernen redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar.

Tillkommande utgifterTillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig och att kostnaden kan mätas på ett tillförlitligt sätt.

AvskrivningAvskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över immateriella tillgångars beräknade nyttjandeperioder, såvida inte sådana nyttjande-perioder är obestämbara. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning.

De beräknade nyttjandeperioderna är: Förvärvade immateriella tillgångar 3–5 år

NEDSKRIVNINGARMateriella tillgångarDe redovisade värdena för koncernens materiella tillgångar prövas fortlöpande genom analyser av enskilda tillgångar. Om en sådan analys indikerar att det bokförda värdet överstiger tillgångens åter-vinningsvärde, vilket är högsta av nettoförsäljnings- och nyttjandevärdet, sker nedskrivning till återvinningsvärdet.

GoodwillGoodwill värderas årligen eller när indikation om nedskrivningsbehov föreligger, genom att förväntade framtida kassaflöde bedöms. Använda prognoser tar utgångspunkt i de framtida kassaflöden som prognosti-cerats av företagsledningen för de närmaste fyra åren.

Återföring av nedskrivningarEn nedskrivning återförs om det både finns indikation på att nedskriv-ningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinnings-värdet. En återföring görs med ursprunglig nedskrivning med avdrag för de av skrivningar som skulle ha gjorts om nedskrivning ej skett. Ned skrivningar på goodwill återförs inte.

PÅGÅENDE ARBETEUpparbetat men ej fakturerat värderas på balansdagen till förväntat intäktsvärde.


REDOVISN INGS- OCH VÄRDER INGSPR INCIPER 49

ERSÄTTNING TILL ANSTÄLLDAPensionsplanerPensionsplanerna finansieras genom betalningar till försäkringsbolag eller förvaltaradministrerade fonder, enligt periodiska aktuariella beräk-ningar. En förmånsbestämd plan anger ett belopp för den pensions-förmån den anställde erhåller efter pensionering, vanligen baserad på en eller flera faktorer såsom ålder, tjänstgöringstid eller lön. En avgiftsbestämd plan har fasta avgifter som betalas till en separat juridisk enhet (försäkringsbolag).

Avgiftsbestämda planerSom avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där före-tagets förpliktelse är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att betala. I sådant fall beror storleken på den anställdes pension på de avgifter som företaget betalar till planen eller till ett försäkringsbolag och den kapitalavkastning som avgifterna ger. Följaktligen är det den anställde som bär den aktuariella risken (att ersättningen blir lägre än förväntat) och investeringsrisken (att de investerade tillgångarna kommer att vara otillräckliga för att ge de förväntade ersättningarna). Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt företaget under en period. Vecturas pensionsförpliktelser enligt allmänna pensionsplanen tryggas genom en försäkring i Collectum. Pensionsplanen enligt ITP 1 som tryggas genom Collectum är en avgifts-bestämd plan. När personalen från tidigare Banverket och Vägverket anställdes i Vectura erbjöds alla pensionslösning enligt ITP 1. För några medarbetare som var nära pension alternativt helt eller delvis sjukskrivna skulle bytet av pensionsplan blivit ofördelaktigt. De blev istället kvar i SPV eller annat försäkringsbolag med en avgiftsbestämd plan.

Förmånsbestämda planerFör ytterligare några medarbetare med deltidspension skulle byte till Collectum ovan också blivit ofördelaktigt. De erbjöds istället att vara kvar hos SPV med en förmånsbestämd plan eller en liknande lösning hos Vectura fram till pension (65 års ålder). Efter 65 år upphör allt ekonomiskt ansvar för Vectura. Per 31 december är det två personer kvar med denna lösning och skulden uppgår till 0,1 MSEK. Se not 12.

Ersättningar vid uppsägningEn kostnad för ersättningar i samband med uppsägningar av personal redovisas endast om koncernen är bevisligen förpliktigat att avsluta en anställning före den normala tidpunkten eller när ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång.

Kortfristiga ersättningarKortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls.

AVSÄTTNINGAREn avsättning redovisas i balansräkningen när Vectura har en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden.

SKATTERInkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redo-visas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avse-ende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas

enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder.

Uppskjutna skattefordringar avseende outnyttjade underskottsavdrag redovisas i den omfattning det bedömts sannolikt att de kommer att utnyttjas mot skattepliktiga överskott.

EVENTUALFÖRPLIKTELSER (ANSVARSFÖRBINDELSER)En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas.

RESULTAT PER AKTIEBeräkningen av resultat per aktie baseras på årets resultat hänförligt till bolagets aktieägare och på det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under året. Vectura saknar finansiella instrument som ger upphov till utspädning.

MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPERModerbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt ÅRL och Rådet för Finansiell Rapportering. Redovisning för juridisk person, RFR 2, innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som ska göras från IFRS. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moder-bolagets finansiella rapporter.

Andelar i dotterbolagAndelar i dotterbolag redovisas i moderbolaget enligt anskaffnings-värdemetoden. Förvärvsrelaterade kostnader aktiveras och ingår i Andelar i koncernföretag. Tilläggsköpeskilling redovisas som anskaffnings-värde för aktier oavsett om den är villkorad av fortsatt anställning.

InkråmsgoodwillInkråmsgoodwill skrivs av linjärt över den beräknade nyttjandeperioden som uppgår till mellan 5 och 10 år. Om det uppkommer indikationer på att det finns nedskrivningsbehov utöver gjorda avskrivningar görs en nedskrivning.

PensionerBolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat på Tryggandelagen, vilket avviker från IAS 19. Principer för beräkning utifrån Tryggandelagen återfinns i FAR redovisningsrekommendation Nr 4 Redovisning av pensionsskuld och pensionskostnad. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. Aktuariella vinster och förluster redovisas i resultaträkningen.

Finansiella instrumentI moderbolaget värderas finansiella anläggningstillgångar till anskaff-ningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättnings-tillgångar enligt lägsta värdets princip.

Leasade tillgångarI moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna för operationell leasing.

Obeskattade reserverI moderbolaget redovisas de belopp som avsatts till obeskattade reserver som skattepliktiga temporära skillnader. På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna skatte-skuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna i moderbolaget.


50 NOTER

NOT 1. RÖRELSESEGMENT

KONCERNEN MODERBOLAGET

MSEK 2012 2011 2012 2011

RESULTATRÄKNING PER SEGMENT

Intäkter

Järnväg 559 518 559 518

Mark Miljö & Anläggning 472 428 472 429

Projekt- & Byggledning 158 140 158 140

Transport & Samhälle 109 155 109 155

Vectura Consulting AS 70 30 - -

Koncernjusteringar -41 -20 - -

Totalt 1 327 1 251 1 298 1 242

Rörelsekostnader

Järnväg -498 -451 -509 -461

Mark Miljö & Anläggning -485 -452 -494 -460

Projekt- & Byggledning -150 -130 -153 -134

Transport & Samhälle -128 -157 -131 -161

Vectura Consulting AS -76 -30 - -

Koncernjusteringar 41 17 - -

Totalt -1 296 -1 203 -1 287 -1 216

Rörelseresultat

Järnväg 61 67 50 57

Mark Miljö & Anläggning -13 -24 -22 -31


Transport & Samhälle -19 -2 -22 -6

Vectura Consulting AS -6 - - -

Koncernjusteringar - -3 - -

Totalt 31 48 11 26

Rörelsemarginal procent

Järnväg 11 % 13 % 9 % 11 %

Mark Miljö & Anläggning -3 % -6 % -5 % -7 %

Projekt- & Byggledning 5 % 8% 3 % 4 %

Transport & Samhälle -17 % -2 % -20% -4%

Vectura Consulting AS -9 % - - -

Totalt 2,3 % 3,9 % 0,8 % 2,1 %

Noter

Bolagets operativa struktur och den interna rapporteringen till ledning och styrelse bygger på en redovisning av divisionerna. Följande tjänster erbjuds inom respektive division:

DIVISION JÄRNVÄGVerksamheten inom segmentet Järnväg innefattar all typ av projektering avseende spårburna trafiksystem. Viktiga kompetenser inom segmentet är bana, el, trafikstyrning, tele, kanalisation och besiktningar. Filialen i Danmark ingår i segmentet Järnväg.

DIVISION MARK MILJÖ & ANLÄGGNINGVerksamheten inom segmentet Mark Miljö & Anläggning innefattar projektering avseende samhällets planering av markinfrastruktur. Viktiga kompetenser är väg- och gatuprojektering, drift- och underhåll, miljö, landskapsarkitektur, geoteknik, tillståndsmätningar, VA samt anläggnings-konstruktion av till exempel broar.

DIVISION PROJEKT- & BYGGLEDNINGVerksamheten inom segmentet Projekt- & Byggledning innefattar främst projekt- och byggledning. Övriga viktiga kompetenser är entreprenad-sakkunnighet.

DIVISION TRANSPORT & SAMHÄLLEVerksamheten inom segmentet Transport & Samhälle innefattar analys av tidiga skeden avseende transport och trafik. Viktiga kompetenser är trafikanalys, trafiksäkerhet, logistik, ITS och trafikmätning.

REDOVISNING AV SEGMENTEnligt IFRS 8 ska tillgångar per segment inte behöva redovisas om högsta verkställande beslutsfattaren inte följer upp dessa. Vectura följer bara upp materiella och immateriella tillgångar (exklusive goodwill) per division för att kunna fördela avskrivningar. Bolaget har därför valt att inte redovisa tillgångar per division.

Karaktäristiskt för Vecturas stora uppdrag är att hela kompetens-bredden inom infrastrukturprojektering är engagerad och involverar kompetenser från olika divisioner. Den division som sålt uppdraget är affärsansvarig och köper resurser till självkostnadspris från övriga divi-sioner. Internförsäljningen av resurserna är bra för Vectura som helhet och innebär att divisioner med stora komplexa projekt som involverar många interna resurser får en högre lönsamhet än den division som har en hög andel av interna leveranser.


NOTER 51


MSEK 2012 2011 2012 2011

ÖVRIG SEGMENTSINFORMATION

Årets investeringar i:

Immateriella tillgångar 2)

Järnväg - 5 - 8

Mark Miljö & Anläggning - - - -

Projekt- & Byggledning 5 - 5 -

Transport & Samhälle - - - -

Vectura Consulting AS - - - -

Koncernjusteringar 1) 5 4 5 4

Totalt 10 9 10 12

Materiella tillgångar 2)

Järnväg - - - -


Projekt- & Byggledning - - - -

Transport & Samhälle - - - -

Vectura Consulting AS - - - -

Koncernjusteringar 1) 9 12 9 13

Totalt 12 17 11 18

Försäljning >10 procent av omsättningen

Trafikverket

Järnväg 454 373 454 373



Transport & Samhälle 73 110 73 110

Totalt 955 871 955 871

1) Investering gjorda av Affärsstöd fördelas inte per segment2) Endast kassaflödespåverkande investeringar


MSEK 2012 2011 2012 2011

GEOGRAFISK INFORMATIONEXTERN NETTOOMSÄTTNING

Sverige 1 247 1 200 1 247 1 200

Norge 70 44 41 35

Danmark 9 5 9 5

Summa intäkter från externa kunder 1 326 1 249 1 297 1 240

Vecturas geografiska marknad är huvudsakligen Sverige. Av koncernens totala omsättning avser 94,0 procent (96,0) Sverige, 5,3 procent (3,6) Norge och 0,7 procent (0,4) Danmark.

NOT 2. ARVODE TILL REVISORER


MSEK 2012 2011 2012 2011

REVISIONSBOLAG

Ernst & Young

Revisionsuppdrag 0,7 0,6 0,6 0,6

Revision utanför uppdraget 0,2 0,2 0,2 0,2

Skatterådgivning 0,1 0,1 0,1 0,1

Övriga tjänster 0,4 0,5 0,4 0,5

Totalt 1,4 1,4 1,3 1,4

Med revision avses granskning av årsredovisning och bokföring, delårs-rapport kvartal tre samt styrelsens och verkställande direktörens förvalt-ning enligt basarvodet. Revision utanför uppdraget avser arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisorer att utföra som är utöver basarvodet och som föranleds av iakttagelser vid ordinarie granskning samt extra granskningar beställda av bolaget. Skatte rådgivning avser till viss del upprättande av deklaration. Övriga tjänster är all annan rådgivning.

NOT 3. LEASING

OPERATIONELL LEASINGOperationell leasing avser leasing av viss kontorsutrustning samt kontors-lokaler. Kontorsutrustning leasas under 3–4 år. I moderbolaget ingår även leasingbilar.


MSEK Lokalhyror Övrigt Lokalhyror Övrigt

FRAMTIDA LEASINGKONTRAKT FÖRFALLER ENLIGT FÖLJANDE

2013 55 1 55 1

2014-2017 123 - 123 -

2018 och senare - - - -

178 1 178 1


MSEK 2012 2011 2012 2011

LEASINGAVGIFTER

Lokalhyror 54 50 54 50

Övrigt 1 2 12 8

55 52 66 58

FINANSIELL LEASINGFinansiellt leasade tillgångar består av bilar samt borrbandvagnar och redovisas som inventarier i koncernen. Leasingskulder är effektivt säkerställda, eftersom rättigheterna till den leasade tillgången återgår till leasegivaren i händelse av utebliven betalning.


52 NOTER

KONCERNEN

MSEK 2012-12-31 2011-12-31

SKULDER FINANSIELL LEASING

Kortfristig skuld leaing 10 5

Långfristig skuld leasing 44 16

54 21

KONCERNEN

MSEK 2012 2011

FINANSIELLT LEASADE TILLGÅNGAR REDOVISAS SOM INVENTARIER MED FÖLJANDE BELOPP

Anskaffningsvärden - aktiverad finansiell leasing 68 30

Ackumulerade avskrivningar -16 -10

Redovisat värde 52 20

NOT 4. PERSONAL OCH STYRELSE

2012 2011

kSEKLöner och andra

ersättningarSociala

kostnaderLöner och andra

ersättningarSociala

kostnader

Moderbolaget 580 139 253 521 544 499 229 256

varav pensionskostnader (61 275) (52 452)

Dotterbolag 3 678 757 256 53

varav pensionskostnader (218) (16)

Koncernen 583 817 254 278 544 755 229 309

varav pensionskostnader (61 493) (52 468)

2012 2011

kSEKVD och Styrelse

Varav rörlig ersättning

Övriga anställda

VD och Styrelse

Varav rörlig ersättning

Övriga anställda

LÖNER PER GEOGRAFISK MARKNAD

Koncernen

Sverige 3 798 - 569 829 3 744 - 534 294

Norge - - 3 678 - - 256

Danmark - - 6 512 - - 6 461

3 798 0 580 019 3 744 0 541 011

Varav moderbolaget 3 798 0 576 341 3 744 0 540 755

KONCERNEN

MSEK

SKULDER AVSEENDE FINANSIELL LEASING - MINIMILEASEAVGIFTER

2013 102014-2017 382018 och senare 6

54

Framtida finansiella kostnader för finansiell leasing 4Nuvärde av framtida minimileaseavgifter 58

MEDELTAL ANSTÄLLDA

ANTAL ANSTÄLLDA

2012 2011 2012-12-31 2011-12-31

Antal anställda, koncernen

- Kvinnor 315 316 391 337

- Män 829 795 870 835

1 144 1 111 1 261 1 172

Varav moderbolaget

- Kvinnor 313 316 389 337

- Män 827 794 867 834

1 140 1 110 1 256 1 171

KÖNSFÖRDELNING I KONCERNLEDNINGEN PÅ BALANSDAGEN

2012-12-31 2011-12-31

Styrelseledamöter

Kvinnor 4 3

Män 3 3

Ledande befattningshavare 1)

Kvinnor 4 3

Män 6 6

1) Med ledande befattningshavare avses VD samt övriga chefer direkt underställda VD.


NOTER 53

ERSÄTTNING TILL STYRELSENVid årsstämman den 18 april 2012 beslutades att årsarvodet till ord förande ska vara 300 kSEK och styrelseledamöter som inte är anställda i Vectura 150 kSEK. Om ledamot ingår i utskott utgår ersättning med 25 kSEK till ordförande och 20 kSEK till ledamot. Arvode utgår inte till arbetstagarrepresentanter eller styrelse- och utskottsledamot som är anställd i Regeringskansliet. Arvode har dock utgått till Jan Sundling som sedan september 2011 varit anställd i begränsad omfattning som ämnessakkunnig vid näringsdepartementet.

Under 2012 har ersättning utbetalats med totalt 1 093 kSEK (1 103). Avtal om framtida pensionsutfästelser/avgångsvederlag finns varken

för styrelsens ordförande eller övriga ledamöter.

ERSÄTTNINGAR TILL STYRELSELEDAMÖTER 2012

ARVODE I kSEK LEDAMOT Styrelse Utskott Totalt

Kajsa Lindståhl 300 25 325

Anders Bäck 150 25 175

Bengt Göransson 47 6 53

Bert-Ove Johansson 150 14 164

Birgitta Johansson-Hedberg 150 20 170

Charlotte Bergman 103 - 103

Jan Sundling 103 - 103

Lotta Mellström - - -

Totalt 1 003 90 1 093

ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 2012

kSEK LönerÖvriga

förmåner 1) Pensioner Totalt

Jan Colliander (VD) 2 705 61 805 3 571

Anna Ernestam (Vice VD och ekonomichef) 1 426 - 448 1 874

Anna Waldman Haapaniemi (Divisionschef) 1 030 36 214 1 280

Elisabet Wahlman (Chef verksamhetsutveckling) 967 - 200 1 167

Jan Thulin (Divisionschef) 1 319 36 369 1 724

Johan Pegelow (HR-chef) 1 040 47 224 1 311

Mattias Hörling (Divisionschef) 1 060 9 230 1 299

Patrik Risberg (Divisionschef) 1 288 56 296 1 640

Thomas Rebermark (Marknadschef) 975 38 203 1 216

Tone Manum (Administrerande direktör Vectura Consulting ASfrån 1 juni) 883 40 59 982

Summa 12 693 323 3 048 16 064

1) Övriga förmåner avser tjänstebil.

VDTill VD har lön utgått med totalt 2 705 kSEK (2 641). Dessutom har sociala kostnader till ett belopp av 1 045 kSEK (1 024) belastat resul-tatet samt pensionskostnad till ett belopp av 805 kSEK (802). Förmån av tjänstebil tillkommer, 61 kSEK (65).

Uppsägningstiden för VD är 6 (6) månader från såväl företagets som VD:s sida. Därutöver kan ett avgångsvederlag på upp till 18

(18) månader utges. Under uppsägningstiden utgår full lön under 6 månader. Avgångsvederlaget utbetalas månadsvis och utgörs enbart av den fasta månadslönen utan tillägg för förmåner. Vid nyanställning eller vid erhållande av inkomst av näringsverksamhet ska ersättningen reduceras med belopp som motsvarar nya inkomsten.VD:s pensionsålder är 65 år och pensionen är premiebestämd. Bolaget betalar premier för pension (ålders, efterlevande, sjukdom m.m.) med en årlig premie uppgående till 30 procent (30) av årlig lön under det aktuella året. Pensionen är uppdelad i två delar, dels som traditionell förvaltning i Länsförsäkringar samt AMF och dels som fondförsäkring i Danica. I premien till Länsförsäkringar ingår också sjukförsäkring.

LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE EXKLUSIVE VDLedande befattningshavare tillämpar Almegas kollektivavtal för Svenska Teknik & Designföretagen och följer avtalets regler för uppsägningstid vid arbetsbrist. Uppsägningstiden från bolagets sida är enligt avtalet max 6 månader (beroende på anställningstid). Under uppsägningstiden utgår oförändrad lön.

Pensionsvillkoren för ledande befattningshavare följer ITP-planen. Vice VD har även en pensionsförsäkring i form av en individuell för säkringslösning som kompensation för att hon inte längre omfattas av ITP2. För ledande befattningshavare utgår ingen rörlig ersättning och inget avgångsvederlag.

UPPSÄGNINGSLÖN TILL MEDARBETARE SOM SLUTAT SIN ANSTÄLLNINGUnder 2012 gjordes reservering för uppsägningslön för 15 medarbetare (14) som inte var ledande befattningshavare.

BEREDNING OCH BESLUTSPROCESSVid årsstämman den 18 april 2012 fastställdes på styrelsens förslag riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Riktlinjerna över-ensstämmer med regeringens riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande. Ersättningar till VD beslutas av styrelsen efter beredning i styrelsens ersättningsutskott. Ersättningar till andra ledande befattningshavare beslutas av VD efter samråd med styrelsens ordförande.

NOT 5. FINANSNETTO


MSEK 2012 2011 2012 2011

Ränteintäkter 0,8 1,6 1,0 1,0

Räntekostnader -1,4 -1,8 -0,2 -0,3

Finansnetto -0,6 -0,2 0,8 0,7

NOT 6. BOKSLUTSDISPOSITIONER

MODERBOLAGET

MSEK 2012-12-31 2011-12-31

Skillnaden mellan redovisad avskrivningoch avskrivning enligt plan. -23 -36


54 NOTER

NOT 7. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGS TILLGÅNGAR

KONCERNEN GOODWILLÖVRIGA IMMATERIELLA

TILLGÅNGAR TOTALT

MSEK 2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN

Ingående balans 224 219 4 2 228 221Förvärv av verksamhet 1) 5 5 - - 5 5Årets anskaffningar - - 5 4 5 4Årets nedskrivningar - - - -2 - -2Utgående balans 229 224 9 4 238 228

ACKUMULERADE NEDSKRIVNINGAR/AVSKRIVNINGAR

Ingående balans -42 -42 - -2 -42 -44Årets avskrivningar - - -2 - -2 -Årets nedskrivningar - - - 2 - 2Utgående balans -42 -42 -2 0 -44 -42

Utgående redovisade värden 187 182 7 4 194 186

1) Se även not 9.

MODERBOLAGET GOODWILLÖVRIGA IMMATERIELLA

TILLGÅNGAR TOTALT

MSEK 2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN

Ingående balans 231 223 4 2 235 225Förvärv av verksamhet 1) 5 8 - - 5 8Årets anskaffningar - - 5 4 5 4Årets nedskrivningar - - - -2 - -2Utgående balans 236 231 9 4 245 235

ACKUMULERADE NEDSKRIVNINGAR/AVSKRIVNINGAR

Ingående balans -70 -45 - -2 -70 -47Årets avskrivningar -25 -25 -2 - -27 -25Årets nedskrivningar - - - 2 - 2Utgående balans -95 -70 -2 0 -97 -70

Utgående redovisade värden 141 161 7 4 148 165

1) Se även not 9.

Det belopp varmed köpeskilling, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande samt verkligt värde på förvärvsdagen på tidigare aktieinnehav överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar, redovisas som goodwill.

Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenere-

rande enheter eller grupper av kassagenererande enheter, fastställda i enlighet med koncernens rörelsesegment, som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv där goodwillposten uppstod. Vectura har bedömt att de fyra rörelsesegmenten i tabellen nedan utgör den lägsta nivån av kassagenererande enhet på vilken goodwill övervakas. Nedan framgår även hur goodwill fördelas utifrån dessa kassagenererande enheter.


NOTER 55


MSEK 2012 2011 2012 2011

REDOVISAT GOODWILLVÄRDE PER KASSAGENERERANDE ENHET

Segment Järnväg 100 100 68 90

Segment Mark Miljö & Anläggning 18 18 17 13

Segment Projekt- & Byggledning 51 46 36 43

Segment Transport & Samhälle 18 18 20 15

187 182 141 161

Enligt IAS 36 och IAS 38 ska goodwill inte skrivas av enligt plan. Goodwill ska i stället prövas löpande avseende förekomsten av nedskrivnings behov.

Goodwill utvärderas årligen eller när indikation om nedskrivnings-behov föreligger. Bolaget har gjort en utvärdering i december 2012 som påvisade att ytterligare nedskrivningsbehov inte föreligger.

Vid nedskrivningsprövningen gjordes ett flertal väsentliga antaganden. Diskonteringsräntan har satts som gemensam för samtliga segment och uppgår till 12,4 procent efter skatt och baseras på avkastning som utgör en vägd kapitalkostnad för lånat respektive eget kapital. För bedömning av intäkter och EBITA för innevarande år och de fyra därpå följande åren har Vectura tagit utgångspunkt från den av ledningen gjorda långtidsprognosen. För de därpå följande två åren har intäkter och EBITA beräknats utifrån en bedömd genomsnittlig tillväxttakt om 3 procent korrigerad med konjunkturindex om 100 procent. Avsikten med en sjuårig prognosperiod är att kunna fånga in minst en full konjunktur-cykel. För tiden efter prognosperioden har utgångspunkt tagits i en bedömt uthållig tillväxttakt om 0 procent.

INTERNT UPPARBETADE TILLGÅNGARUnder 2011 påbörjades en upparbetning av ett ekonomiskt uppföljnings-system och ny ekonomimodell som ska tydliggöra den interna ekonomiska styrningen. Tillgången har aktiverats under 2012. Ingen avskrivning gjordes under 2011.

Tidigare utvecklat IT-verktyg blev nedskriven som immateriell tillgång 2011 då Vectura inte längre har ensamrätt till verktyget och tillgången var helt avskriven.

NOT 8. MATERIELLA ANLÄGGNINGS TILLGÅNGAR

KONCERNENINVENTARIER &

VERKTYG 1) MASKINER BYGGNADER 2) BILAR 3) TOTAL

MSEK 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011

ANSKAFFNINGSVÄRDE

Ingående balans 48 39 25 23 9 8 52 42 134 112Årets anskaffningar 11 12 12 2 1 1 33 10 57 25Tillkommit via rörelseförvärv - - - - - - - - - -Avyttringar & utrangeringar -4 -3 - - -2 - -7 - -13 -3Utgående balans 55 48 37 25 8 9 78 52 178 134

AVSKRIVNINGAR

Ingående balans -20 -14 -16 -12 -1 -1 -25 -15 -62 -42Årets avskrivningar -10 -9 -2 -4 -2 0 -13 -10 -27 -23Tillkommit via rörelseförvärv - - - - - - - - - -Avyttringar & utrangeringar 4 3 - - 1 - 4 - 9 3Utgående balans -26 -20 -18 -16 -2 -1 -34 -25 -80 -62

Redovisade utgående värden 29 28 19 9 6 8 44 27 98 72

1) Ingår 2 MSEK som är flyttade från Byggnader2) Avser ombyggnad i annans fastighet.3) Leasingbilar ingår som inte är kassaflödespåverkande


56 NOTER

MODERBOLAGETINVENTARIER &

VERKTYG 1) MASKINER BYGGNADER 2) BILAR TOTAL

MSEK 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011

ANSKAFFNINGSVÄRDE

Ingående balans 48 39 25 23 9 8 22 20 104 90Årets anskaffningar 10 12 - 2 1 1 - 2 11 17Avyttringar & utrangeringar -4 -3 - - -2 - - - -6 -3Utgående balans 54 48 25 25 8 9 22 22 109 104

AVSKRIVNINGAR

Ingående balans -20 -14 -16 -12 -1 -1 -15 -11 -52 -38Årets avskrivningar -10 -9 -2 -4 -2 - -3 -4 -17 -17Avyttringar & utrangeringar 4 3 - - 1 - - - 5 3Utgående balans -26 -20 -18 -16 -2 -1 -18 -15 -64 -52

Redovisade utgående värden 28 28 7 9 6 8 4 7 45 52

1) Ingår 2 MSEK som är flyttade från Byggnader2) Avser ombyggnad i annans fastighet.

NOT 9. AKTIER OCH ANDELAR I DOTTERBOLAG

MODERBOLAGET

MSEK 2012 2011

Vectura Consulting AS 14,3 0,1

Ledningskompaniet i Sverige AB 0,8 -

15,1 0,1

Vectura Consulting ASOrg nummer 996 510 948Säte OsloAntal andelar 1000Andel % 100Bokfört värde 14,3 MSEKEget kapital 8,3 MSEKvarav resultat -5,8 MSEK

FÖRVÄRV AV BOLAG

Swehab-Gruppen ABPer den 25 februari 2011 förvärvades 100 procent av aktierna i Swehab-Gruppen AB. Vectura förstärker därmed sina konsulttjänster inom elkraft, kraftförsörjning och övervakning. Verksamheten tillhör division Järnväg. Swehab-Gruppen AB omsatte 15 MSEK 2010 och hade nio anställda.

En verksamhetsöverlåtelse till moderbolaget gjordes i sin helhet 1 april 2011 och per 2011-12-31 var bolaget avyttrat.

MSEK

SWEHAB-GRUPPEN AB

Uppgifter om förvärvet

Kontant betald köpeskilling 6,3

Tilläggsköpeskilling 3,1

Sammanlagd köpeskilling 9,4

Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar 0,8

Villkorad tilläggsköpeskilling 3,1

Goodwill 5,5

9,4

Goodwillposten kan främst hänföras till den övertagna personalens kunskap, kontaktnät och upparbetade kundrelationer.

Org nummer Säte

Antal andelar

Andel procent

Bokfört värde

Swehab-Gruppen AB 556574-6863 Uppsala 1020 100 0

Ledningskompaniet i Sverige ABPer den 3 december 2012 förvärvades 100 % av aktierna i Ledningskompaniet i Sverige AB. Vectura förstärker därmed sina konsulttjänster inom projektledning, byggledning, organisationsutveckling och kvalitet. Verksamheten tillhör division Projekt- & Byggledning. Ledningskompaniet i Sverige AB omsatte 6,8 MSEK 2011-07-01 – 2012-06-30 och hade åtta anställda.

En verksamhetsöverlåtelse till moderbolaget gjordes i sin helhet 31 december 2012 varför bolaget per 2012-12-31 innehåller i MSEK: likvida medel 0,5, kundfordringar 1,9, leverantörsskulder 0,5 och övriga kortfristiga skulder 0,8.


NOTER 57

MSEK

LEDNINGSKOMPANIET I SVERIGE AB

Uppgifter om förvärvet

Preliminär köpeskilling 5,7

Sammanlagd köpeskilling 5,7

Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar 0,8

Goodwill 4,9

5,7

Goodwillposten kan främst hänföras till den övertagna personalens kunskap, kontaktnät och upparbetade kundrelationer.

Ledningskompaniet i Sverige ABOrg nummer 556584-8081Säte FalunAntal andelar 1000Andel % 100Bokfört värde 0,8 MSEKEget kapital 0,9 MSEKvarav resultat 0,0 MSEK

NOT 10. FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER


MSEK 2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

Hyror 14 13 14 13

Försäkringar 2 2 2 2

IT och telefoni 10 8 10 8

Övrigt 5 8 3 6

31 31 29 29

NOT 11. EGET KAPITAL

2011 års förlust på 8,8 MSEK för moderbolaget har avräknats emot överkursfonden enligt beslut vid årsstämman den 18 april 2012.

KONCERNEN

MSEK 2012 2011

Nettoresultat , hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK 24 33

Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,19 0,25

Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,19 0,25

Genomsnittligt antal aktier 129 200 000 129 200 000

Antal aktier vid periodens slut 129 200 000 129 200 000

Beräkningen av resultat per aktie baseras på årets resultat hänförligt till bolagets aktieägare och på det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under året. Vectura saknar finansiella instrument som ger upphov till utspädning.

HANTERING AV RISKKAPITALVecturas kapital ska hållas på en nivå som säkerställer möjligheten att driva verksamheten vidare för att skapa avkastning till aktieägaren. De mål som styrelsen beslutat ska gälla för Vectura och som ska föreslås i samband med stämman den 25 april 2013 är följande:– Avkastning på eget kapital ska långsiktigt uppgå till minst 15 procent.– Soliditeten ska långsiktigt uppgå till högst 50 procent.– Utdelningspolicyn ska vara att ordinarie utdelning ska uppgå till 50–70

procent av årets resultat. Vid varje utdelningstillfälle ska hänsyn tas till bolagets framtida kapitalbehov och eventuella investerings- och förvärvsplaner.

Bolagets soliditet är 58 procent (63) per 2012-12-31.

UTDELNING UNDER ÅRETÅrsstämman den 18 april 2012 beslutade i enlighet med styrelsens och verkställande direktörens förslag att 0,177 SEK per aktie, totalt 22 900 000 SEK lämnades i utdelning för 2011.

FÖRSLAG TILL UTDELNING På bolagsstämman den 25 april 2013 kommer en utdelning avseende räkenskapsåret 2012 på 0,131 SEK per aktie, totalt 16 900 000 SEK, att föreslås. Den föreslagna utdelningen har inte redovisats som skuld i dessa finansiella rapporter.


58 NOTER

NOT 12. AVSÄTTNINGAR

MSEKPensions-

avsättningarFörlust-

riskavtal

Övriga avsätt-ningar Summa

ÖVRIGA AVSÄTTNINGARKONCERNEN

Per 1 januari 2012 0,4 2,4 2,5 5,3

Tillkommande avsättningar - 0,6 3,6 4,2

Återförda outnyttjade belopp - - - -

Valutakursdifferenser - - - -

Utnyttjat under året -0,2 - -0,6 -0,8

Per 31 december 2012 0,2 3,0 5,5 8,7

2012 2011

AVSÄTTNINGEN BESTÅR AV

Långfristig del 4,0 2,6

Kortfristig del 4,7 2,7

8,7 5,3

Avsättningar för pensionskostnader består av de på sid 49 beskrivna ”Förmånsbestämda planer” och uppgår till 0 MSEK (0).

Avsättningar för bedömda förlustrisker i kunduppdrag avser uppskat-tade kostnader för arbete i uppdragen som inte kan debiteras kunden.

Övriga avsättningar avser inbetalda premier för den till VD avsatta kapitalförsäkringen samt till två avtalspensionslösningar.

NOT 13. INKOMSTSKATT


MSEK 2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

Aktuell skatt:

Aktuell skatt på årets resultat - - - -

Justeringar avseende tidigare år - 0,3 - 0,3

Summa aktuell skatt 0,0 0,3 0,0 0,3

Uppskjuten skatt - - -0,7 -0,3

Uppkomst och återföring av temporära skillnader 5,9 15,0 - -

Summa uppskjuten skatt 5,9 15,0 -0,7 -0,3

Summa skatt redovisad i resultaträkningen 5,9 15,3 -0,7 0,0


MSEK 2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

Resultat före skatt 30,0 48,0 -11,1 -8,8

Beräknad skatt -7,9 -12,6 2,9 2,3

Ej avdragsgilla kostnader -2,5 -2,4 -2,5 -2,0

Effekt av ändrad skattesats 4,5 - 0,3 -

Skatt hänförligt till tidigare år - -0,3 - -0,3

Skattekostnad -5,9 -15,3 0,7 0,0

KONCERNEN

MSEK 2012-12-31 2011-12-31

Uppskjutna skatteskulder

Återläggning goodwillavskrivningar 9,2 5,4

Obeskattade reserver 16,7 13,9

Övrigt -1,6 -0,9

24,3 18,4

Uppskjuten skattefordran, 1 509 kSEK (818), är redovisad för pensions-avsättningen till VD och två avtalspensionslösningar, då den blir avdrags-gill vid utbetalning i framtiden. Uppskjuten skatt för obeskattade reserver uppgår till 16,7 MSEK (13,9).

De outnyttjade underskottsavdragen, för den danska filialen, uppgick vid årets utgång till 2,6 MSEK (2,8), varav samtliga är tids-obegränsade. Dotterbolaget Vectura Consulting AS har underskotts-avdrag på 5,2 MSEK.

NOT 14. ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER


MSEK 2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

Momsskuld 25 23 24 21

Personalrelaterade skulder 36 33 36 33

Leasing 9 5 - -

Övrigt 7 1 6 -

77 62 66 54

NOT 15. UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER


MSEK 2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

Personalrelaterade skulder 86 73 85 75

Övrigt 9 12 9 12

95 85 94 87


NOTER 59

NOT 16. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER


MSEK 2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

FINANSIELLA TILLGÅNGAR

Kundfordringar 211 203 202 194

Fordringar hos dotterbolag 14 11

Övriga fordringar 89 86 88 84

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 31 29 29

Kassa och bank 108 96 88 92

Summa 439 416 421 410

FINANSIELLA SKULDER

Leverantörsskulder 52 52 45 49

Förskott från kunder 11 14 11 14

Övriga skulder 77 62 66 54

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 95 85 94 87

Summa 235 213 216 204

FINANSIELLA INSTRUMENT PER KATEGORI FÖR KONCERNEN

2012

Låne-fordringar och kund-fordringar

Ej finansiella tillgångar Totalt

TILLGÅNGAR

Materiella anläggningstillgångar - 98 98Immateriella anläggningstillgångar - 194 194Övriga anläggningstillgångar - 6 6Kundfordringar 211 - 211Övriga kortfristiga fordringar 89 - 89Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 - 31Likvida medel 108 - 108

439 298 737

2011

Låne-fordringar och kund-fordringar

Ej finansiella tillgångar Totalt

TILLGÅNGAR

Materiella anläggningstillgångar - 72 72Immateriella anläggningstillgångar - 186 186Övriga anläggningstillgångar - 3 3Kundfordringar 203 - 203Övriga kortfristiga fordringar 86 - 86Förutbetalda kostnader ochupplupna intäkter 31 - 31Likvida medel 96 - 96

416 261 677

2012

Övriga finansiella

skulder

Ej finansiella

skulder Totalt

SKULDER

Uppskjutna skatteskulder - 24 24Övriga avsättningar - 9 9Övriga långfristiga skulder - 44 44Leverantörsskulder 52 - 52Förskott från kunder 11 - 11 Övriga kortfristiga skulder 77 - 77Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 95 - 95

235 77 312

2011

Övriga finansiella

skulder

Ej finansiella

skulder Totalt

SKULDER

Uppskjutna skatteskulder - 18 18Övriga avsättningar - 5 5Övriga långfristiga skulder - 16 16Leverantörsskulder 52 - 52Förskott från kunder 14 - 14Övriga kortfristiga skulder 62 - 62Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 85 - 85

213 39 252

För att säkerställa att koncernen vid önskad tidpunkt har tillgänglig likviditet har Vectura valt att ha en beviljad men ej utnyttjad check-räkningskredit på 30 MSEK.

Åldersfördelning avseende kundfordringar redovisas i not 17. Samtliga finansiella fordringar och skulder förfaller inom ett år. Ovanstående belopp avser bokförda värden. Det är inga väsentliga skillnader mellan bokförda och verkliga värden.

NOT 17. FINANSIELLA RISKER OCH RISKHANTERING

Bolagets övergripande finansiella riskhantering syftar till att minimera de finansiella riskerna till en för Vectura rimlig kostnad. Bolaget utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker såsom valuta-, ränte-, kredit- och finansieringsrisk.

VALUTARISKValutarisk omfattar framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder i utländsk valuta. Valutarisken är begränsad i Vectura då omfattningen av försäljning i utländsk valuta är liten.

RÄNTERISK Bolagets likvida medel är placerade på bankkonton. Några väsentliga räntebärande tillgångar i övrigt finns inte varför intäkter och kassa-flöden från den löpande verksamheten i allt väsentligt är oberoende av förändringar i marknadsräntor.


60 NOTER

KREDITRISKKreditrisken utgörs av att företaget vid varje tillfälle har utestående kundfordringar samt upparbetat ej fakturerat arvode, det vill säga den kredit som ges till kunder. De största kunderna är statliga och företag i Sverige har generellt god kreditvärdighet. Trafikverket står för 72 procent (70) av bolagets omsättning. Vectura anser sig ha en bra relation med sin största kund och någon särskild kreditrisk bedöms därför inte föreligga. Nedan visas kundfordringarnas åldersfördelning samt förändring av osäkra fordringar.

Förfallna fakturor bedöms kontinuerligt av respektive uppdrags-ansvarig tillsammans med ekonomiavdelningen. Reservering görs för fakturor i de fall uppdragsansvarig bedömer att risk föreligger.

KONCERNEN 2012-12-31 2011-12-31

ÅLDERSANALYS PÅ KUNDFORDRINGAR SOM ÄR FÖRFALLNA MEN INTE RESERVERADE, MSEK

<30 dagar 36 31

30–60 dagar 1 1

60–90 dagar 1 2

>90 dagar 1 1

Total 39 35

FÖRÄNDRING AV OSÄKRA FORDRINGAR

Avsättning vid årets början 7 4

Reservering befarade förluster - 3

Konstaterade förluster -6 -

Återvunna fordringar som tidigare reserverats som osäkra - -

Avsättning vid årets slut 1 7

FINANSIERINGSRISKMed finansieringsrisk avses att finansiering inte alls kan erhållas, eller endast till kraftigt ökade kostnader. För att förebygga finansieringsrisk har bolaget sett till att inneha tillräckliga likvida medel och avtalade kreditmöjligheter.

NOT 18. KASSAFLÖDESANALYS 1)

KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETENKassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring av rörelse-kapital uppgick till 59 MSEK (68). Posten består främst av det positiva resultatet och en ökning av skulder.

KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETENKassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -24 MSEK (- 30). Posten avser främst förvärv av Ledningskompaniet i Sverige AB, kontors-inventarier, ombyggnationer kontorslokaler samt uppbyggnad av ett nytt ekonomiskt uppföljningssystem.

KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETENKassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till -23 MSEK (0) och avser utbetald utdelning.

1) Beloppen avser koncernen.

NOT 19. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Transaktioner med närstående omfattar statliga bolag eller affärs-drivande verk med marknadsmässiga krav där staten har ett bestäm-mande inflytande.

Moderbolagets försäljning till koncernföretag uppgår till 41 MSEK (21) och avser arbete i kunduppdrag samt management fee. Några inköp från koncernföretag har inte förekommit.


MSEK 2012 2011 2012 2011

FÖRSÄLJNING AV TJÄNSTER

Trafikverket 955 871 955 871

Övriga närstående 1) 67 53 67 53

Summa 1 022 924 1 022 924

INKÖP AV VAROR OCH TJÄNSTER

Trafikverket 10 29 10 29

Övriga närstående 2) 19 25 19 25

Summa 29 54 29 54

1) Avser andra statliga bolag och myndigheter, totalt mindre än 5 procent (4) av omsättningen.

2) Avser andra statliga bolag och myndigheter.

KONCERNEN

MSEK 2012-12-31 2011-12-31

KUNDFORDRAN

Trafikverket 138 141

Övriga närstående 1) 12 12

Summa 150 153

RESERVERING 2)

Trafikverket 0 3


Summa 0 5

LEVERANTÖRSSKULD

Trafikverket 0 3


Summa 4 6

1) Avser andra statliga bolag och myndigheter, totalt mindre än 6 procent (6) av kundfordringarna.

2) Avser reserv för osäkra kundfordringar.3) Avser andra statliga bolag och myndigheter.

REDOVISNING ENLIGT TRANSPARENSLAGENVectura har upprättat en redovisning enligt transparenslagen som har granskats av bolagets revisorer.

NOT 20. OBESKATTADE RESERVER

MODERBOLAGET

MSEK 2012-12-31 2011-12-31

Skillnad mellan redovisad avskrivning och avskrivning enligt plan 76 53


ÅRSREDOVISN INGENS UNDERTECKNANDE 61

Årsredovisningens undertecknande

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Solna den 19 mars 2013

Kajsa LindståhlOrdförande

Anders BäckStyrelseledamot

Lotta MellströmStyrelseledamot

Birgitta Johansson-HedbergStyrelseledamot

Bert-Ove JohanssonStyrelseledamot

Charlotte BergmanStyrelseledamot

Jan SundlingStyrelseledamot

Jan BielakArbetstagarrepresentant

Niclas JaråkerArbetstagarrepresentant

Jan CollianderVD

Vår revisionsberättelse har lämnats den 19 mars 2013Ernst & Young AB

Björn OhlssonAuktoriserad revisor


62 REV IS IONSBER ÄT TELSE

RevisionsberättelseREVISIONSBERÄTTELSE Till årsstämman i Vectura Consulting AB, org.nr. 556767-9849.

RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Vi har reviderat årsredovisningen och koncernredovisningen för Vectura Consulting AB för år 2012 med undantag för bolags-styrningsrapporten på sidorna 29–33. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 8–61 samt 64–65.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningenDet är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncern-redovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.

Revisorns ansvarVårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncern-redovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att års redovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter.

En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisions-bevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redo visningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i års redovisningen och koncernredovisningen.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. UttalandenEnligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2012 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2012 och av dess finansiella resultat och kassaflöden enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna

29–33. För valtningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.

Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen.

RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGARUtöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens för valtning för Vectura Consulting AB för år 2012.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvarDet är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen samt att bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29–33 är upprättad i enlighet med ”Statens ägarpolicy och riktlinjer för företag med statligt ägande”.

Revisorns ansvarVårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.

Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispo-sitioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrel-sens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Därutöver har vi läst bolagsstyrningsrapporten och baserat på denna läsning och vår kunskap om bolaget och koncernen anser vi att vi har tillräcklig grund för våra uttalanden. Detta innebär att vår genomgång av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har.

UttalandenVi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten [behandlar förlusten] enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens leda-möter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

En bolagsstyrningsrapport har upprättats, och dess, enligt ägar-plicyn, obligatoriska information är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.

Stockholm den 19 mars 2013Ernst & Young AB

Björn OhlssonAuktoriserad revisor


REVISORSR APPORT 63

RevisorsrapportREVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV VECTURA CONSULTING AB:S HÅLLBARHETSREDOVISNING

Till läsarna av Vectura Consulting AB:s hållbarhetsredovisning.

InledningVi har fått i uppdrag av styrelsen i Vectura Consulting AB att översiktligt granska innehållet i Vectura Consulting AB:s hållbarhets-redovisning för år 2012. Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för det löpande arbetet inom miljö, arbetsmiljö, kvalitet, socialt ansvar och hållbar utveckling samt för att upprätta och presentera hållbarhetsredovisningen i enlighet med tillämpliga kriterier. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsredovis-ningen grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattningVi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med RevR 6 Bestyrkande av hållbarhetsredovisning utgiven av FAR. En över-siktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhets-redovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt IAASB:s standarder för revision och kvalitetskontroll och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

De kriterier som vår granskning baseras på är de delar av Sustai-nability Reporting Guidelines G3, utgiven av Global Reporting Initiative (GRI), som är tillämpliga för hållbarhetsredovisningen, samt de redovisnings- och beräkningsprinciper som företaget särskilt tagit fram och angivit. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprät-tande av hållbarhetsredovisningen.

Vår översiktliga granskning omfattar det som framgår av GRI inne-hållsförteckning på sidorna 64–65 och de sidor i årsredovisningen som hänvisas till i denna innehållsförteckning.

Vår översiktliga granskning har, utifrån en bedömning av väsentlighet och risk, bl. a omfattat följande:

a. uppdatering av vår kunskap och förståelse för Vectura Consulting AB:s organisation och verksamhet,

b. bedömning av kriteriernas lämplighet och tillämpning avseende intressenternas informationsbehov,

c. bedömning av resultatet av företagets intressentdialog,d. intervjuer med ansvariga chefer på utvalda enheter i syfte

att bedöma om den kvalitativa och kvantitativa informationen i hållbarhetsredovisningen är fullständig, riktig och tillräcklig,

e. tagit del av interna och externa dokument för att bedöma om den rapporterade informationen är fullständig, riktig och tillräcklig,

f. utvärdering av de system och processer som använts för att inhämta, hantera och validera hållbarhetsinformation,

g. utvärdering av den modell som använts för att beräkna koldioxid utsläpp,

h. analytisk granskning av rapporterad information,i. avstämning av finansiell information mot företagets

årsredovisning för år 2012,j. bedömning av företagets uttalade tillämpningsnivå avseende

GRI:s riktlinjer,k. övervägande av helhetsintrycket av hållbarhetsredovisningen,

samt dess format, därvid övervägande av informationens inbördes överensstämmelse med tillämpade kriterier, och

l. avstämning av den granskade informationen mot hållbar -hetsinformationen i företagets årsredovisning för år 2012.

SlutsatsGrundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledningen att anse att hållbar-hetsredovisningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan angivna kriterierna.

Stockholm den 19 mars 2013Ernst & Young AB

Björn Ohlsson Charlotte Söderlund Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor


64 HÅLLBARHETSREDOVISN ING INDEX

Hållbarhetsredovisning indexPROFIL OCH VALDA INDIKATORERVecturas hållbarhetsredovisning är en del av företagets strategi och utförs på nivå C+ enligt de definitioner av tillämpningskriterier som fastlagts av Global Reporting Initiative (GRI). För att kunna följa företagets hållbara utveckling används samma indikatorer som föregående år utom EN14 vars mätetal inte visat sig ge avsedd vägledning. Företaget är dessutom kvalitets- och miljöcertifierat mot ISO 9001:2008 och ISO14001:2004. Detta innebär att kvalitets- och miljöarbetet har högt uppsatta mål och systematisk styrning för ständig förbättring samt revideras regelbundet. Föregående värden avser 2011-01-01 till 2011-12-31, vilka presenterades i föregående redovisning 2012-03-31. Redovisningen är avgränsad

Områden Indikatorer Sida

STRATEGI OCH ANALYS

VD-ord 1.1 4-5

ORGANISATIONSPROFIL

Organisationens namn 2.1 46

De viktigaste produkterna/tjänsterna 2.2 13

Organisationsstruktur 2.3 15, 31

Lokalisering av organisationens huvudkontor 2.4 46

Länder som organisationen har verksamhet i 2.5 15

Ägarstruktur och företagsform 2.6 29

Marknader som organisationen är verksam på 2.7 10-11

Bolagets storlek 2.8 28

Väsentliga förändringar under redovisningsperioden 2.9 26-27

Utmärkelser och priser 2.10 26

RAPPORTERINGSPARAMETRAR

Redovisningsperiod 3.1 46

Datum för den senaste redovisningen 3.2 64

Redovisningscykel 3.3 16

Kontaktpersoner 3.4 64

Definition av innehållet i redovisningen 3.5 64

Redovisningens avgränsning 3.6 64

Eventuella särskilda begränsningar för redovisningens omfattning och avgränsning 3.7 64

Princip för redovisningen som kan påverka jämförbarheten mellan olika tidsperioder och/eller organisationer

3.8 64

Förklaring av effekten av förändringar av information som lämnats i tidigare redovisningar och skälen till sådana förändringar

3.10 64

Väsentliga förändringar som gjorts sedan föregående redovisningsperiod 3.11 64

Innehållsförteckning enligt GRI 3.12 64-65

BOLAGSSTYRNING, ÅTAGANDE OCH ENGAGEMANG

Struktur för övergripande bolagsstyrning 4.1 31

Styrelseordförandens roll i organisationen 4.2 30

Styrelsens oberoende i förhållande till företagsledningen 4.3 30

Former för kommunikation med styrelse och ledning 4.4 30

Intressenter som engageras av organisationen 4.14 17

Identifiering och urval av intressenter 4.15 17-18

mot indirekta aspekter som Vectura i sin verksamhet inte har inflytande över som kundens slutliga materialval eller medarbetares privata val av resesätt och boende. Vectura styrs inte utifrån enhetliga regioner, vilket GRI-rapporteringen grundas på, utan genom en struktur med flera regionindelningar, divisioner och affärsområden.

Hållbarhetsredovisningens kontaktpersonerElisabet Wahlman, chef Verksamhetsutveckling, [email protected], telefon 010-484 42 74.Rolf Ericson, Hållbarhetschef, [email protected], telefon 010-484 45 37.


HÅLLBARHETSREDOVISN ING INDEX 65

GRI-indikatorer Indikatorer Sida

EKONOMISK HÅLLBARHET

Skapat och levererat direkt ekonomiskt värde EC1 18, 28 , 35

Betydande indirekta ekonomiska effekter EC9 18

SOCIALT ANSVARSTAGANDE

Produktansvar

Rutiner för kundnöjdhet PR5 17-18

Anställningsförhållanden och arbetsvillkor

Personalstyrka LA1 22

Personalomsättning LA2 22

Förmåner till medarbetare LA3 23

Arbetsskador och sjukfrånvaro LA7 23

Utbildning fördelat på personalkategorier LA10 22

Regelbunden uppföljning och utvärdering LA12 22

Sammansättning av styrelse, ledning, medarbetare och jämställdhet LA13 22

Mänskliga rättigheter

Antal fall av diskriminering HR4 23

MILJÖMÄSSIG HÅLLBARHET

Minskad energianvändning, delvis redovisad EN5 19

Initiativ för att minska koldioxidutsläpp EN18 19

Åtgärder för att minska miljöpåverkan av produkter och tjänster, delvis redovisad EN26 19

Böter och straff EN28 19


66 ORDL ISTA OCH DEFIN IT IONER

Ordlista och definitioner EKONOMISKA DEFINITIONER

Antal anställdaAntalet personer som har en tillsvidarean-ställning vid Vectura vid utgången av året.

Avkastning på eget kapitalPeriodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.

AvskrivningAvskrivning görs på anläggningstillgångar genom att anskaffningskostnaden fördelas över flera redovisningsperioder.

BalansdagenDen dag då samtliga konton i bokföringen avslutas och sammanställs vid redovisnings-periodens slut.

BalansräkningSammanställning av företagets samtliga tillgångar, skulder och eget kapital.

BokslutsdispositionTill bokslutsdispositioner räknas de reserve-ringar och fondavsättningar som företaget gör i bokslutet i syfte att påverka faktisk skatt och det redovisade resultatet i resultat-räkningen.

FörvaltningsberättelseFörvaltningsberättelsen ska innehålla en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat.

GoodwillGoodwill är skillnaden mellan köpeskil-lingen för ett företag och det verkliga värdet på de köpta tillgångarna och skulderna.

KassaflödeKassaflödesanalysen visar företagets in- och utbetalningar under perioden.

Kortfristiga skulderSkulder som förfaller till betalning inom tolv månader från balansdagen.

LikviditetBetalningsförmåga på kort sikt och avser nyckeltalet kassalikviditet.

Långfristiga skulderSkulder som förfaller till betalning senare än tolv månader från balansdagen.

Medelantal anställdaAntalet tillsvidareanställda plus övertid, minskat med sjukfrånvaro, tjänstledighet av olika former samt deltid.

NedskrivningNär det verkliga värdet på en tillgång understiger det bokförda värdet ska bolaget göra en nedskrivning.

Obeskattad reservObeskattade reserver består av vinster som inte tagits upp till beskattning genom gjorda bokslutsdispositioner som avsättningar och fonderingar.

ResultaträkningRedovisning i sammandrag av samtliga intäkter och kostnader bokförda under ett räkenskapsår.

RörelseresultatResultat före finansiella poster, bokslutsdis-positioner och skatt.

RörelsemarginalRörelseresultatet i förhållande till rörelsens intäkter.

Periodens resultatResultat efter skatt.

Resultat per aktiePeriodens resultat i förhållande till genom-snittligt antal aktier.

SoliditetEget kapital i förhållande till balans-omslutningen.

VinstdispositionBolagsstämman beslutar hur bolagets netto-vinst (redovisat årsresultat) och eventuella disponibla vinstmedel ska fördelas.

ÅrsredovisningVecturas årsredovisning innefattar även en integrerad hållbarhetsredovisning.

HÅLLBARHETSREDOVISNINGEN

FN:s ramverk för mänskliga rättigheter och företagsansvar (A/HRC/17/31)Riktlinjer för mänskliga rättigheter och företags-ansvar antaget av FN:s råd för mänskliga rättigheter juni 2011.

Global Reporting Initiative (GRI)GRI är en nätverksbaserad, internationell sammanslutning.

GRI:s ramverk för redovisningGRI:s redovisningsramverk är avsett som ett allmänt accepterat ramverk för redovisning av en organisations ekonomiska, miljö-mässiga och sociala resultat.

HållbarhetsredovisningHållbarhetsredovisning innebär att mäta, upplysa om och ta ansvar för organisatio-nens resultat.

IndikatorprotokollIndikatorprotokoll ger definitioner och vägledning för att bistå dem som arbetar med hållbarhetsredovisningen.

GRI-innehållsförteckningEn GRI-innehållsförteckning är en tabell eller en matris som listar samtliga standardupp-lysningar, och var information hänförlig till upplysningskraven kan hittas (sidnummer eller URL-adress).

IntressenterIntressenter definieras i stort som de grupper eller individer som påverkar eller påverkas av organisationens verksamheter, produkter och/eller tjänster.

RedovisningsprinciperBegrepp som beskriver vad en redovisning bör uppnå och som vägleder beslut som görs genom hela redovisningsprocessen, som till exempel beträffande för vilka indi-katorer information ska ges och hur denna information ska utformas.

ResultatindikatorerKvalitativ eller kvantitativ information om resultat eller utfall kopplade till organisa-tionen, som är jämförbara och som utvisar förändringar över tiden.

StandardupplysningarBeskriver ämnesområden och informa-tion för redovisning som är av stor vikt för organisationen och av intresse för de flesta intressenter.

VERKSAMHETSSPECIFIKA

AffärsmässigTermen beskriver en aktörs förmåga att känna sin marknad och veta vad den vill ha samt att kombinera detta med kunskap om vad det egna företaget kan prestera för att kunna skapa ett så attraktivt erbjudande som möjligt för båda parter.

DebiteringsgradDebiterad tid i förhållande till närvarotid, inklusive administrativ personal.

FastprisuppdragBygger på ett tydligt specificerat uppdrag som utförs till ett fast pris. Exempel på uppdrag är konstruktions- eller underhålls-uppdrag där det är noga stipulerat vad som ska utföras, när det ska göras och med vilken kvalitet.

FyrstegsprincipenBetonar helhetssyn på transportsystemet, effektivare utnyttjande av befintligt vägnät eller järnväg samt möjliga alternativ till en utbyggnad. Enligt fyrstegsprincipen ska förslaget till lösning på ett identifierat problem diskuteras och prövas på ett förut-sättningslöst sätt.

FörstudieEn preliminär studie i de absoluta första skeendena av ett projekt.

ISO 9001:2008Är en internationell standard för krav på kvalitets ledningssystem.

ISO 14001:2004Är en internationell standard för krav på miljöledningssystem.

KonsortiumSamriskföretag eller samföretag (konsortium) är ett samarbete där företag går samman för att kunna utveckla ett projekt, där medverkan krävs av flera företag med skilda kompetensprofiler som delar på vinster och risker.

KanalisationKanalisationsprojektören har det över g-ripande ansvaret för samordning av de mark-, el-, signal-, tele- och kabeltekniska projekteringarna.

LogistikKunskapen om att leda och kontrollera materialflöden samt till dessa kopplade resurs-, informations- och monetära flöden.

Långsiktig hållbarhetTillgodoser dagens behov utan att äventyra kommande generationers möjligheter att tillgodose sina behov. Balans mellan ekolo-giska, sociala och ekonomiska faktorer.

Miljökonsekvensbeskrivning (MKB)Resultatet av miljökonsekvensanalysen som görs för att få en helhetssyn på den miljö-påverkan som en planerad verksamhet kan medföra. Enligt svensk lag krävs en miljö-konsekvensbeskrivning för alla verksamheter som påverkar miljön.

MultidisciplinärtTjänster och erbjudanden som spänner över flera olika kompetenser eller discipliner.

Net Promotor Score Net Promotor Score (NPS) är ett varumär-kesmått där respondenterna svarar på i vilken utsträckning de skulle rekommendera varumärket för en nära vän.

NKI-undersökningNöjd Kund Index. Ett index för kundnöjdhet, det vill säga en mätmetod för att ta reda på hur kunderna uppfattar bolaget.

NMI-undersökningNöjd Medarbetar Index. Ett index för medarbetarnöjdheten, det vill säga en mätmedtod för att ta reda på vad medarbe-tarna tycker om företaget.

Spårburna trafiksystemSystem kopplade till spårbunden trafik såsom bana, el, signal och trafikstyrning, tele, kanalisation och besiktningar.

Rörligt arvodeBygger på ett fast timarvode multiplicerat med arbetade timmar. Uppdragen handlar ofta om analyser, rapporter och olika strate-giska ställningstaganden som ska göras.

TraineeprogramVecturas traineeprogram är tolv månader långt. Efter avslutad utbildning erbjuds en tillsvidareanställning.

TransportinfrastrukturDen delen av ett samhälles infrastruktur som avser gods- eller persontransporter.

TransportslagsövergripandeArbetssätt som spänner över olika tekniker och trafikslag.

TEXT & PRODUKTION: Vectura i samverkan med Oxenstierna & PartnersFOTO: Lars Dahlström, Linus Hallgren. Magnus Wahman, Peter Phillips, Northland, Rune Fossum, Daniel Johansson, Bo Dahlin, Erik Alm samt bildbyråerTRYCK: Kaigan

VEC

TUR

A Å

RSREDO

VISN

ING

2012

VECTURA CONSULTING AB

Huvudkontorets besöks- och leveransadress:Svetsarvägen 24 171 41 Solna

Postadress: Box 46 171 11 Solna

Tel. 0771-159 159 (vxl) [email protected] www.vectura.se

vecturas Års- och hållbarhetsredovisning 2012

Documents