via edgar - sec · 1900 k street, nw washington, dc 20006-1110 +1 202 261 3300 main +1 202 261 3333...

91
1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax www.dechert.com WILLIAM TUTTLE [email protected] +1 202 261 3352 Direct +1 202 261 3009 Fax April 5, 2016 VIA EDGAR U.S. Securities and Exchange Commission 100 F. Street, N.E. Washington, DC 20549 Re: Form 40-33 – Civil Action Document Filed Against Fifth Street Finance Corp. (File No. 814-00755) Ladies and Gentlemen: On behalf of our client, Fifth Street Finance Corp., a Delaware corporation (the “Company”), and pursuant to Section 33 of the Investment Company Act of 1940, as amended, enclosed for filing please find a copy of the class action complaint filed in the United States District Court Southern District of New York by Howard Randall, et al., Plaintiff, v. the Company, et al., Defendants, Civil Action No. 15-cv-7759 (LAK); Robert J. Hurwitz, et al., Plaintiff, v. the Company, et al., Defendants, Civil Action No. 15-cv-8908 (LAK); and Lynn Waters-Cottrell, Plaintiff, v. the Company, et al., Defendants, Civil Action No 15-cv-00088 (LAK), involving the Company and certain of its officers, directors and related persons. Please do not hesitate to contact me at 202.261.3352 if you have any questions regarding this filing. Best regards, /s/ William J. Tuttle William J. Tuttle Enclosure cc: Todd G. Owens, Fifth Street Finance Corp. Kerry Acocella, Fifth Street Finance Corp.

Upload: others

Post on 07-Aug-2020

12 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax www.dechert.com

WILLIAM TUTTLE

[email protected] +1 202 261 3352 Direct +1 202 261 3009 Fax

April 5, 2016

VIA EDGAR U.S. Securities and Exchange Commission 100 F. Street, N.E. Washington, DC 20549

Re: Form 40-33 – Civil Action Document Filed Against Fifth Street Finance Corp. (File No. 814-00755)

Ladies and Gentlemen:

On behalf of our client, Fifth Street Finance Corp., a Delaware corporation (the “Company”), and pursuant to Section 33 of the Investment Company Act of 1940, as amended, enclosed for filing please find a copy of the class action complaint filed in the United States District Court Southern District of New York by Howard Randall, et al., Plaintiff, v. the Company, et al., Defendants, Civil Action No. 15-cv-7759 (LAK); Robert J. Hurwitz, et al., Plaintiff, v. the Company, et al., Defendants, Civil Action No. 15-cv-8908 (LAK); and Lynn Waters-Cottrell, Plaintiff, v. the Company, et al., Defendants, Civil Action No 15-cv-00088 (LAK), involving the Company and certain of its officers, directors and related persons. Please do not hesitate to contact me at 202.261.3352 if you have any questions regarding this filing. Best regards, /s/ William J. Tuttle William J. Tuttle Enclosure cc: Todd G. Owens, Fifth Street Finance Corp. Kerry Acocella, Fifth Street Finance Corp.

Page 2: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�������������������� ���� ��������������� ������� ���

� �������������������� ����������������������� ��������������������� ����������������������������� ! �"#$$%�#���&���'(#$)�&)�$$� *('+,� - $#+$%� *"#*'����

.$# �* ))���

!,/���������������������� �./������������������������������/���� �����/�������������������/����������0������/�������� ����/� �������������/������� ���#����������/�.��� ��������

�')'��#�*,/�

� ! $�1* &���&/���21!233�4�5��6�������� ������������������������������� ��7���������

� �����7/�������8����� ! �"#$$%�#���&���'(#$)�&)�$$� *('+,� - $#+$%� *"#*'����

.$# �* ))��!,/�

��������������������� �./������������������������������/���� �����/�������������������/����������0������/�������� ����/� �������������/������� ���#����������/�.��� ��������

�')'��#�*,/�

�� ! $�1* &���&/���21!294�9�5��6�������� ������������������������� ��7���������

���������2� ����������� ! �"#$$%�#���&���'(#$)�&)�$$� *('+,� - $#+$%� *"#*'����

.$# �* ))��!,/�

��������������������� �./������������������������������/���� �����/�������������������/����������0������/�������

� ! $�1* &���&/���21!2���99�5��6�������� ����������������

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 1 of 90

Page 3: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

� ����/� �������������/������� ���#����������/�.��� ���������

�')'��#�*,/�

���������� ��7���������

�������������� �������� �������������������������������

��������������

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 2 of 90

Page 4: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

��������������������� ��������� ��/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////���

7�������� �����������/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////���

.�����////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////���

��������������� ��////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�4�

�/� �#1:;+&"���/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�4�

��/� �+#"�"$'�*�1('-'�#����&"+,'�&)��&��"1*�//////////////////////////////////////////////////////////////////////��<�

/� ����# $'���&��'1&+��� -'$%��=",*-'�*,��&��('��'>&+*'���# +��#$"'� )���!',*-'�*,�#����#$*��'1&;� * &�� )���*'+',*���1&-'� ���� -'$%��#, ,�/////////��?�

�/� ���� ,,*#*'����1&-'��+&-��+#�,�+#�'�����('��# +��#$"'� )��('��+#�,�+#�'���!',*-'�*�.+ &+��&��('�����. �////////////////////////////////////����

�/� ���� ,,*#*'����1&-'��+&-�.(&'� @�����('��# +��#$"'� )��('�.(&'� @���!',*-'�*�.+ &+��&��('�����. �//////////////////////////////////////////��9�

A/� ���� ,,*#*'����1&-'��+&-�7�������('��# +��#$"'� )��('�7�����!',*-'�*�.+ &+��&��('�����. �////////////////////////////////////////////////////////�A��

</� ���� ,,*#*'����1&-'�)+&-����������('��# +��#$"'� )��('��������!',*-'�*�.+ &+��&��('�����. �////////////////////////////////////////////////////////�A��

�/� �')'��#�*,B��# $"+'�*&�.+&>'+$%��+ *'2�&C��*('��+#�,�+#�'��.(&'� @��7���#����������!',*-'�*,�#���.$#1'��('-�&���&�211+"#$�*#*",���1+'#,'��*('�-&"�*�&)���1'�* !'��'',�*(#*����.# ��*&����///////////�A<�

�/� ��B,�� ,,*#*'-'�*,��'+'��#*'+ #$�////////////////////////////////////////////////////////////////////�A��

�/� ���� ,$'����!',*&+,��(#*��*,�� ! �'���.&$ 1%��#,�",*# �#D$'�////////////////////////�<��

���/� �#*'+ #$$%��#$,'�#���� ,$'#� �;�*#*'-'�*,��,,"'���"+ �;�*('��$#,,�.'+ &��//////////////////�<3�

��/� �('��+"*(��-'+;',�///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�?<�

�/� �� * &�#$�1 '�*'+�$$';#* &�,�////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�?9�

/� �')'��#�*,B��&* !'�#��� >>&+*"� *%�">>&+*,�#����)'+'�1'�&)�1 '�*'+�/////////////�?4�

�/� �.�� &$#* &�,�">>&+*�#����)'+'�1'�&)�1 '�*'+�/////////////////////////////////////////////�3��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 3 of 90

Page 5: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�/� �('�-#$$� E'�&)����#��� *,���!',*-'�*��#�#;'+��#���*('�)#1*�*(#*�*('�� ,*#*'-'�*,��&�1'+��*('��&+'� >'+#* &�,�&)����#�������">>&+*,�#����)'+'�1'�&)�1 '�*'+�/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�3��

�/� �('�.+&@ - *%� ��� -'��'*C''��*('�� ,,*#*'-'�*,�#���*('��'!'$#* &��&)�*('��+"*(�">>&+*,�#����)'+'�1'�&)�1 '�*'+�///////////////////////////////////////////////////////////////�3A�

� ����� ��/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�3<�

..���������� ����������2 �2���2���������������������.����.�� �� ����������//////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�33�

� ������� ��////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�34�

������ �������� ��/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�34�

� ��������&+�� &$#* &��&)�F��5D6�&)�*('��4A<�1*�#����"$'���D2���;# �,*�$$��')'��#�*,�5�@1'>*���6�/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�9��

� ���������&+�� &$#* &��&)�F��5#6�&)�*('��4A<�1*�;# �,*�$$��')'��#�*,�/////////////////////////////�9<�

.������ ���������///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�9��

7����������//////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////�9?�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 4 of 90

Page 6: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�&"+*2#>>& �*'�� �'#��.$# �* ))�� :$#(&- #� .&$ 1'�.'�, &�� #����'* +'- '�*� %,*'-�

5G :$#(&-#� .&$ 1'H�&+�G ..�H6�� �� ! �"#$$%� #���&��D'(#$)�&)� #$$� &*('+,� , - $#+$%� , *"#*'���

#$$';',�*('�)&$$&C �;�D#,'��">&��>'+,&�#$�:�&C$'�;'�#,�*&�>$# �* ))�#���>$# �* ))B,�&C��#1*,��#���

">&�� �)&+-#* &��#���D'$ ')�#,�*&�#$$�&*('+�- #**'+,�D#,'��&��*('� �!',* ;#* &��1&��"1*'��D%�#���

*(+&";(�>$# �* ))B,�#**&+�'%,��C( 1(� �1$"�'���#-&�;�&*('+�*( �;,��#�+'! 'C�&)��//�'1"+ * ',�#���

�@1(#�;'��&-- ,, &��5G��H6�) $ �;,�D%�� )*(�*+''*�� �#�1'��&+>/�5G��H�&+�*('�G�&->#�%H6�

#���� )*(�*+''*�,,'*��#�#;'- '�*����1/�5G���H�#����*&;'*('+� C *(����#���+' $#*'��'�* * ',��

G� )*(�*+''*H6��#,�C'$$�#,�-'� #�+'>&+*,�#���#�#$%,*�+'>&+*,�#D&"*�� )*(�* +''*/��.$# �* ))�D'$ '!',�

*(#*�,"D,*#�* #$�#�� * &�#$�'! �'�* #+%�,">>&+*�C $$�'@ ,*�)&+�*('�#$$';#* &�,�,'*�)&+*(�('+' ��#)*'+�#�

+'#,&�#D$'�&>>&+*"� *%�)&+�� ,1&!'+%/�

����������������

�/� �( ,� ,�#�,'1"+ * ',�1$#,,�#1* &��&��D'(#$)�&)�#$$�>'+,&�,�&+�'�* * ',�*(#*�>"+1(#,'��

���1&--&��,*&1:�D'*C''��7"$%�3�����<�#����'D+"#+%�?�������� �1$", !'�5*('�G�$#,,�.'+ &�H6�

,'': �;�*&�>"+,"'�! &$#* &�,�&)�*('�'1"+ * ',��@1(#�;'�1*�&)��4A<�5*('�G�4A<�1*H6�#����"$'�

��D2��>+&-"$;#*'��*('+'"��'+/��

�/� ���#������#+'�>#+*�&)�#�1+'� *2)&1",'��#,,'*�-#�#;'-'�*�'�*'+>+ ,'�)&"��'��

D%��')'��#�*��'&�#+���/��#��'�D#"-�5G�#��'�D#"-H6/����� ,�#�>"D$ 1$%�*+#�'��#,,'*�

>&+*)&$ &�1&->#�%�C *( ��*('�� )*(�*+''*�)#- $%�&)�1&->#� ',�*(#*�$'��,�*&�#��� �!',*,� ��,-#$$�

#���- �, E'��1&->#� ',� ��1&��'1* &��C *(� �!',*-'�*,�D%�>+ !#*'�'I" *%�,>&�,&+,�C *(�*('�

,*#*'��;&#$�&)�;'�'+#* �;� �!',*-'�*� �1&-'��C( 1(�#+'�*('��># ��&"*�#,�� ! �'��,�*&����

,(#+'(&$�'+,/�

A/� ���>+&! �',� �!',*-'�*�#�! ,&+%�#���-#�#;'-'�*�,'+! 1',�*&����*(+&";(�

� )*(�*+''*��#�#;'-'�*�����5G� )*(�*+''*��#�#;'-'�*H6�#���#�! ,&+%�,'+! 1',�*(+&";(����

�������5)J:J#����������1/6�5G�����H6/���&*(�� )*(�*+''*��#�#;'-'�*�#���������C'+'�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 5 of 90

Page 7: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

��

C(&$$%2&C�'��,"D, � #+ ',�&)����#*�#$$�+'$'!#�*�* -',/��� )*(�*+''*��#�#;'-'�*� ,�*('�#,,'*�

-#�#;'+�#��� �!',*-'�*�#�! ,&+�)&+�����)+&-�C( 1(����+'1' !',�*'�,�&)�- $$ &�,�&)��&$$#+,�

#��"#$$%�)&+�*('�>+&! , &��&)� �!',*-'�*�#�! ,&+%�,'+! 1',/��,�&)�7"�'�A������<�����>+&! �'��

#D&"*�4�K�&)���B,�#,,'*,�"��'+�-#�#;'-'�*��#���*(",C#,��*('�#,,'*�-#�#;'+B,�>+ -#+%�

+'!'�"'�,&"+1'/���('�#-&"�*�&)�)'',�># ��D%����*&���� ,�$#+;'$%��'*'+- �'��D%���B,�;+&,,�

>&+*)&$ &�#,,'*,/���(",�����-#%� �1+'#,'�*('�#-&"�*�&)�)'',� *�+'1' !',�)+&-����D%�� +'1* �;�

���*&�D&++&C�-&�'%�*&�-#:'�#�� * &�#$� �!',*-'�*,�*(#*� �1+'#,'�*('�, E'�&)���B,�#,,'*�

>&+*)&$ &/����>+ -#+ $%� �!',*,� �� $$ I" ��#,,'*,�#���",',�#�)&+-�&)�)# +�!#$"'�#11&"�* �;�*(#*�

>+'!'�*,� �!',*&+,�#���*('�-#+:'*�)+&-�D' �;�#D$'�*&� ��'>'��'�*$%�#,1'+*# ��*('�1+'� *�I"#$ *%�

#���#1*"#$�>'+)&+-#�1'�&)�*('��&->#�%B,� �!',*-'�*,��C( $'�#$$&C �;�*('��&->#�%�*&�+'1&+��

�!',*-'�*� �1&-'�5*('+'D%� �1+'#, �;�)'',�># ��*&���6�'!'�� )�*(#*� �1&-'� ,��'!'+�

1&$$'1*'�/�

</� �"+ �;�*('��$#,,�.'+ &����')'��#�*,�'�;#;'�� ��#�)+#"�"$'�*�,1('-'�#���1&"+,'�&)�

D", �',,��', ;�'��*&�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'���B,�#,,'*,�#��� �!',*-'�*� �1&-'� ��&+�'+�*&� �1+'#,'�

��B,�+'!'�"'/�*� *,�1&+'��*('�,1('-'�C#,�#�, ->$'�&�'/���')'��#�*��#��'�D#"-�#���( ,�

#,,&1 #*',�C'+'�*('�>+ !#*'�&C�'+,�&)����D')&+'�*#: �;�*('�1&->#�%�>"D$ 1� ��#�� � * #$�

>"D$ 1�&))'+ �;� �� 1*&D'+����<�5*('�G����. H6/���'1#",'���� ,�#�� �!',*-'�*�

-#�#;'-'�*�1&->#�%�C *(� *,�+'!'�"',�* '��� +'1*$%�*&���B,�;+&,,�#,,'*,�#���+'1&+�'�� �1&-'��

*('�$#+;'+���B,�#,,'*�>&+*)&$ &�D'1#-'�#���*('�-&+'� �1&-'� *�+'1&+�'��*('�;+'#*'+���B,�

+'!'�"'�,*+'#-�C&"$��#>>'#+�*&� �!',*&+,��#���*('�( ;('+�*('�>+ 1'�#*�C( 1(��')'��#�*�

�#��'�D#"-�#���( ,�#,,&1 #*',�1&"$��,'$$����,(#+',�*&�*('�>"D$ 1/�

�/� ���)"+*('+#�1'�&)�*( ,�,1('-'������#1* �;�#,�*('� �!',*-'�*�-#�#;'+�)&+�����

1#",'�����*&��+#-#* 1#$$%�'@>#��� *,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�*(+&";(&"*����<�� �1+'#, �;� *,�*&*#$�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 6 of 90

Page 8: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

A�

#,,'*,�D%��9K�%'#+2&!'+2%'#+�*&�L�/3�D $$ &��D%�) ,1#$�%'#+B,�'���&��'>*'-D'+�A������</���#,'�

#��� �1'�* !'�-#�#;'-'�*�)'',�># ��D%����*&����D#$$&&�'�� ��: ����;+&C �;�D%�&!'+�<�K�

��#�, �;$'�%'#+�*&�L9?�- $$ &��)&+�) ,1#$����</��')'��#�*,�*('��( ;($ ;(*'����B,�;+&C*(� ��

�1&-'� ��*('�����. �&))'+ �;�-#*'+ #$,�� �1$"� �;�#�1&->&"���#��"#$�;+&C*(�+#*'�

5G���H6� ��-#�#;'-'�*�)''�+'!'�"',�&)��'#+$%���K�)+&-�7"�'�A������A�*&�7"�'�A������</�

?/� �&C'!'+��"�D':�&C�,*�*&� �!',*&+,�#���*('�-#+:'*��#���#,�)"+*('+��'*# $'��D'$&C��

��&+�'+�*&�)"'$�*( ,� �!',*-'�*�,>+''�#���( �'�*('�*+"'�,*#*'�&)�� )*(�*+''*B,�) �#�1 #$�('#$*(�>+ &+�

*&�#���#)*'+���B,��. ���')'��#�*,�(#��>",('����� �*&� �1+'#, �;$%�+ ,:%��,>'1"$#* !'�

�!',*-'�*,�#*�"�,",*# �#D$'�$'!'+#;'�$'!'$,���'$#%'��C+ * �;��&C�� -># +'�� �!',*-'�*,� ��

&+�'+�*&�1+'#*'�*('�#>>'#+#�1'�&)�) �#�1 #$�('#$*(�#��� �1+'#, �;�+'!'�"',�)&+����#�������

� ,+';#+�'��&+�#D#��&�'��"��'+C+ * �;�;" �'$ �',�C('��-#: �;� �!',*-'�*,��#��� ->+&>'+$%�

#11'$'+#*'��*('�+'1&;� * &��&)�)''� �1&-'� ��1$'#+�! &$#* &��&)�#>>$ 1#D$'�#11&"�* �;�+"$',/��

� !'��*(#*���B,�)"*"+'�'@>'1*'��1#,(�)$&C,�#+'�* '��� +'1*$%�*&�*('�$&�;2*'+-�! #D $ *%�&)����

#��� *,�D", �',,���')'��#�*,�,&";(*�*&�-# �*# ��*('� $$", &��&)�,",*# �#D$'�>'+)&+-#�1'� ����B,�

�!',*-'�*�>&+*)&$ &�"�* $�#)*'+�*('%�1&"$��1#,(�&"*� ��*('�����. /���&C#+��*( ,�'����

�')'��#�*,�#1* !'$%�1&�1'#$'��*('��'*'+ &+#* �;�1+'� *�I"#$ *%�&)���B,�>&+*)&$ &�#����'$#%'��*('�

+'1&;� * &��&)�C+ *'2�&C�,�#��� �!',*-'�*�$&,,',�"�* $�#)*'+�*('�����. �(#��D''��1&->$'*'�/�

�')'��#�*,�#$,&�,%,*'-#* 1#$$%�&!'+,*#*'��*('� �1&-'�;'�'+#*'��D%���B,� �!',*-'�*,�#���*('�

)# +�!#$"'�&)� *,�>&+*)&$ &��C( $'�, -"$*#�'&",$%�>+&! � �;� �!',*&+,�#���*('�-#+:'*�C *(�)#$,'�#���

- ,$'#� �;�>&+*+#%#$,�&)���B,�D", �',,�*+'��,�#���'@>'1*'��>'+)&+-#�1'/��

3/� ,�>$#��'����')'��#�*��#��'�D#"-�#���&*('+�&C�'+,�&)����5-#�%�&)�C(&-�

C'+'�#$,&�'@'1"* !'�&)) 1'+,�#��J&+�� +'1*&+,�#*�*('��&->#�%6�1#,('��&"*�)&+�*'�,�&)�- $$ &�,�&)�

�&$$#+,� ��*('�����. /��('�;+&,,�1#,(�>+&1''�,�)&+�*('�&))'+ �;�#$&�'�C'+'�#>>+&@ -#*'$%�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 7 of 90

Page 9: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<�

L����- $$ &���#�, �;$'�>#%&"*�-&+'�*(#���?��* -',�;+'#*'+�*(#���')'��#�*��#��'�D#"-B,�D#,'�

,#$#+%�)+&-����)&+�#$$�&)����</�

9/� "*, �'� �!',*&+,� ������-'#�C( $'��C'+'�$')*�(&$� �;�*('�D#;/� ���'D+"#+%�4��

���������+'>&+*'�� *,�) ,1#$�+',"$*,�)&+�*('�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������<�2�*('�,#-'�I"#+*'+�

��C( 1(��')'��#�*,�1&��"1*'��*('�����. /����+'!'#$'��*(#*��#+&"���*('�* -'� *,�'@'1"* !',�

C'+'�>&1:'* �;�*'�,�&)�- $$ &�,�&)��&$$#+,�D%�*#: �;����>"D$ 1�� *�(#��-&!'��L��?�- $$ &��

C&+*(�&)� �!',*-'�*,�*&��&�2#11+"#$�,*#*",��C *(�#��#�� * &�#$�L��3�- $$ &��$ :'$%�*&�D'�

�', ;�#*'���&�2#11+"#$� ��*('�,"D,'I"'�*�I"#+*'+��C( 1(��*&;'*('+��1&�,* *"*'��#D&"*��K�&)�*('�

�&->#�%B,�'�* +'��'D*� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�&��#�1&,*�D#, ,/��('��&->#�%�#$,&�+'!'#$'��*(#*��

'!'��*(&";(�*('�*&*#$�#,,'*,�&)���B,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�(#��1&�* �"'��*&� �1+'#,'�*&��'#+$%�

LA�D $$ &��D%�I"#+*'+�'���5#�� �1+'#,'�&)�&!'+�<�K�, �1'�*('�'���&)�) ,1#$����A6��*('��'*�

�!',*-'�*� �1&-'�5G���H6��+'1' !'��D%�*('��&->#�%�(#��#1*"#$$%�����������D%�?K�1&->#+'��

*&�*('�>+ &+�I"#+*'+/���+'#$ E'���'>+'1 #* &��&��*('��&->#�%B,� �!',*-'�*,�)&+�*('�I"#+*'+�(#��

D#$$&&�'��*&�L?��- $$ &��5�&*� �1$"� �;�L�A/��- $$ &��+'1$#,, ) '��#,�+'#$ E'��$&,,',6��C( $'� *,�

I"#+*'+$%��'*�+'#$ E'��$&,,',�C'+'�L�3/?�- $$ &�/��&,*�#,*&� ,( �;�&)�#$$���',> *'�(#! �;�

#��&"�1'��#�� ->+',, !'���K�� ! �'��� �1+'#,'�&�$%�)&"+�-&�*(,�D')&+'�*#: �;����>"D$ 1��

����'1$#+'��*(#*� *�C&"$�� ,,"'�E'+&�� ! �'��,�)&+��'D+"#+%�������C( $'��'1+'#, �;�)"*"+'�

� ! �'���>#%-'�*,�D%�-&+'�*(#��A�K�#,�>#+*�&)�#�-&+'�G1&�,'+!#* !'H�� ! �'���>&$ 1%/�

4/� ��!',*&+,�#���#�#$%,*,�C'+'�,*"��'���C *(�&�'�#�#$%,*�&D,'+! �;�*(#*�G���

�#�#;'-'�*�(#,�)&+)' *'��! +*"#$$%�#$$�1+'� D $ *%/H��('�>+ 1'�&)����1&--&��,*&1:�>$"--'*'��

L�/�3�>'+�,(#+'�&���'D+"#+%�4�������*&�1$&,'�#*�L3/���>'+�,(#+'��#��'1$ �'�&)��'#+$%���K�&��

���������������������������������������������������11&+� �;�*&�*('��&->#�%B,����<��&+-���2���GM�N'*� �!',*-'�*� �1&-'� ,�*('�� ))'+'�1'�D'*C''��M��B,N�

�1&-'�)+&-� �*'+',*��� ! �'��,��)'',��#���&*('+� �!',*-'�*� �1&-'�#���*&*#$�'@>'�,',/H�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 8 of 90

Page 10: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

��

!&$"-'�&)���/4�- $$ &��,(#+',/��#$%,*,�,$#,('��>+ 1'�*#+;'*,�#���,'!'+#$��&C�;+#�'��*('�,*&1:�

)&$$&C �;�*('�#��&"�1'-'�*/�

��/� ���'D+"#+%��A��������� *1(��#* �;,���1/��&C�;+#�'����B,�$&�;2*'+-��,,"'+�

�')#"$*��#* �;��*&�#�G,>'1"$#* !'H�+#* �;�&)���O�)+&-�#�G;&&��1+'� *�I"#$ *%H�+#* �;�&)����2�&��

#��';#* !'�&"*$&&:��1 * �;�G��B,�( ;('+�$'!'+#;'�$'!'$,��1&-D �'��C *(� �1+'#,'��>&+*)&$ &�+ ,:��

#�� �1&�, ,*'�*�� ! �'���>&$ 1%��-#*'+ #$�>&+*)&$ &�;+&C*(� ��#�!'+%�1&->'* * !'�"��'+C+ * �;�

'�! +&�-'�*��#,,'*�I"#$ *%��'*'+ &+#* &���#���C'#:'+�&>'+#* �;�>'+)&+-#�1'/H��

���������������������

��/� �('�1$# -,�#,,'+*'��('+' ��#+ ,'�"��'+�#���>"+,"#�*�*&�FF��5D6�#�����5#6�&)�*('�

�4A<�1*�5����//�/�FF39=5D6�#���39*5#66�#����"$'���D2��5�3��/�/�/�F�<�/��D2�6�>+&-"$;#*'��

*('+'"��'+�D%�*('���/�7"+ ,� 1* &�� ,�1&�)'++'��D%�F�3�&)�*('��4A<�1*�5����//�/�F39##6/��

��/� �'�"'� ,�>+&>'+�>"+,"#�*�F�3�&)�*('��4A<�1*�#����9��//�/�F�A4�5D6�#���516�#,�

-#�%�&)�*('�#1*,�#���1&��"1*�1&->$# �'��&)�('+' ��&11"++'�� ��*( ,�� ,*+ 1*/��#�%�&)�*('�#1*,�

1(#+;'��('+' ��� �1$"� �;�*('�>+'>#+#* &��#���� ,,'- �#* &��&)�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;�

�)&+-#* &���&11"++'�� ��,"D,*#�* #$�>#+*� ��*( ,�� ,*+ 1*�#������1&--&��,*&1:�*+#�',�&��*('�

��P�,*&1:�'@1(#�;'� ��*( ,�� ,*+ 1*/����#�� * &���,'!'+#$�>"D$ 1�&))'+ �;,�&)�� )*(�*+''*�

'�* * ',�� �1$"� �;����#�������&11"++'�� ��*( ,�� ,*+ 1*/�

�A/� ���1&��'1* &��C *(�*('�#1*,�#���1&��"1*�#$$';'��('+' ����')'��#�*,��� +'1*$%�#���

�� +'1*$%��",'��*('�-'#�,�#��� �,*+"-'�*#$ * ',�&)� �*'+,*#*'�1&--'+1'�� �1$"� �;��D"*��&*�

$ - *'��*&��*('��� *'��*#*',�-# $,�� �*'+,*#*'�*'$'>(&�'�1&--"� 1#* &�,��#���*('�)#1 $ * ',�&)�*('�

�#* &�#$�,'1"+ * ',�'@1(#�;',�#���-#+:'*,/�

������

�</� �'#��.$# �* ))� :$#(&-#�.&$ 1'� ,�#��') �'�2D'�') *�+'* +'-'�*�,%,*'-�)&"��'�� ��

7#�"#+%��49��*&�>+&! �'�>'�, &��#���&*('+�,>'1 ) '��D'�') *,�)&+�I"#$ ) '��>&$ 1'�&)) 1'+,�#���

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 9 of 90

Page 11: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

?�

*(' +�D'�') 1 #+ ',�)+&-�*('�>#+* 1 >#* �;�-"� 1 >#$ * ',/�� :$#(&-#�.&$ 1'� ,�&!'+,''��D%�#�D&#+��

&)�*( +*''��-'-D'+,Q�,'!'��'$'1*'��D%� :$#(&-#�.&$ 1'�-'-D'+,R�&�'�#>>& �*'��D%�'#1(�&)�

:$#(&-#B,��&!'+�&+��>'#:'+�&)�*('��&",'��#���.+', �'�*�.+&��'->&+'�&)�*('�'�#*'R�&�'�

#>>& �*'��D%�*('�.+', �'�*�&)�*('� :$#(&-#��"� 1 >#$��'#;"'R�#���*C&�D%�! +*"'�&)�*(' +�

&)) 1',Q� :$#(&-#B,�*#*'���,"+#�1'��&-- ,, &�'+�#���� +'1*&+�&)�*#*'�� �#�1'/��,�&)�

�'1'-D'+������� :$#(&-#�.&$ 1'�-#�#;'��-&+'�*(#��L�/��D $$ &�� ��#,,'*,�&��D'(#$)�&)�-&+'�

*(#��9�����D'�') 1 #+ ',/��,�,'*�)&+*(� �� *,�>+'! &",$%�) $'���'+* ) 1#* &��5) $'��&���&!'-D'+�A���

����6�#��� �1&+>&+#*'��D%�+')'+'�1'�� ..��>"+1(#,'�����1&--&��,*&1:��"+ �;�*('��$#,,�

.'+ &��#���C#,��#-#;'��*('+'D%/�

��/� �')'��#�*���� ,�#�,>'1 #$*%�) �#�1'�1&->#�%�*(#*�$'��,�*&�#��� �!',*,� ��,-#$$�

#���- �2, E'��1&->#� ',��>+ -#+ $%� ��1&��'1* &��C *(� �!',*-'�*,�D%�>+ !#*'�'I" *%�,>&�,&+,/��

�*� ,�'@*'+�#$$%�-#�#;'��#���#�! ,'��D%���B,�C(&$$%�&C�'��,"D, � #+%��� )*(�*+''*�

�#�#;'-'�*�#��������/�����1&--&��,*&1:�*+#�',�&��*('���P��$&D#$�'$'1*��#+:'*� ��

*( ,�� ,*+ 1*/��

�?/� �')'��#�*���� ,�*('�>"D$ 1$%�*+#�'��>#+'�*�1&->#�%�&)�� )*(�*+''*�

�#�#;'-'�*�#��������/����,*&1:�*+#�',� ��*( ,�� ,*+ 1*/�� )*(�*+''*��#�#;'-'�*��#��

#)) $ #*'�&)����#���#��&>'+#* �;�,"D, � #+%�&)�����#1*,�#,� �!',*-'�*�#�! ,&+�)&+���� ��

#�� * &��*&�!#+ &",�>+ !#*'�� )*(�*+''*�)"��,/�������� ,�#�C(&$$%2&C�'��,"D, � #+%�&)�� )*(�

*+''*��#�#;'-'�*/�������)"+� ,(',����C *(�*('�)#1 $ * ',�#���#�- � ,*+#* !'�,'+! 1',�

�'1',,#+%�*&�1&��"1*���B,��#%2*&2�#%�&>'+#* &�,�#���#,, ,*,���� ��1&��'1* &��C *(�*('�

�'*'+- �#* &��#���>"D$ ,( �;�&)���B,��'*�#,,'*�!#$"'��*('�>+'>#+#* &��#���) $ �;�&)�*#@�+'*"+�,��

#���*('�>+ �* �;�#���� ,,'- �#* &��&)�+'>&+*,�*&���B,�,*&1:(&$�'+,/��')'��#�*,��#��'�D#"-��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 10 of 90

Page 12: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

3�

�'+-#���� - *+&!���+#�:�#��� C'�,�&C��#��J&+�1&�*+&$������ )*(�*+''*��#�#;'-'�*�#���

�����/�����

�3/� �')'��#�*��#��'�D#"-�)&"��'��� )*(�*+''*� ���449/���'�,'+!'��#,�*('�1(# +-#��

&)�*('�D&#+��&)�� +'1*&+,�5G�(# +-#�H6�&)����"�* $�'>*'-D'+����</���'�#$,&�,'+!'��#,�*('�

�( ')��@'1"* !'� )) 1'+�5G�� H6�&)����"�* $�7#�"#+%�����/���')'��#�*��#��'�D#"-� ,�#$,&�#�

>+ �1 >#$�&)�����#���(#,�D''�� *,��(# +-#��#����� �, �1'�#*�$'#,*�*('�����. /��*�#$$�

+'$'!#�*�* -',���#��'�D#"-�C#,�#�-#�#; �;�>#+*�'+�#����� �&)�� )*(�*+''*��#�#;'-'�*�#���

,'+!'��&�� *,� �!',*-'�*�1&-- **''�#���-#�#;'-'�*�1&-- **''/����B,�>+&@%�,*#*'-'�*��#*'��

7#�"#+%��9�����<�5*('�G���<����.+&@%H6�� ,1$&,'��C *(�+',>'1*�*&��#��'�D#"-B,�

+',>&�, D $ * ',�#���I"#$ ) 1#* &�,�*(#*�G�#��'�D#"-�D+ �;,�*&�&"+��&->#� ',�M�� ���

��NS'@*'�, !'�) �#�1 #$�#���+ ,:�#,,',,-'�*�#D $ * ',H��#���( ,�G>&, * &�,�#,�1( ')�'@'1"* !'�

&)) 1'+�&)�M��N��-#�#; �;�>#+*�'+�&)�&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+�#���-'-D'+�&)� *,� �!',*-'�*�

1&-- **''�>+&! �',�M��B,N��&#+��C *(�#�� +'1*�$ �'�&)�1&--"� 1#* &��*&��#���� +'1*�:�&C$'�;'�

&)�*('�&>'+#* &�,�&)�M��N�#���&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+/H��

�9/� �')'��#�*��'+�#+���/��'+-#��5G�'+-#�H6�,'+!'��#,�.+', �'�*�&)����)+&-�

�'D+"#+%������*&�'>*'-D'+����<�#��� *,�'1+'*#+%�"�* $�'>*'-D'+����</���'�(#,�D''��#�

-'-D'+�&)�*('����D&#+��&)�� +'1*&+,�, �1'��'D+"#+%����4�� *,�>+', �'�*�)+&-��'D+"#+%������*&�

'>*'-D'+����<��#��� *,��(# +-#��, �1'�'>*'-D'+����</��')'��#�*��'+-#�� ,�#$,&�#�>+ �1 >#$�

&)����#���(#,�D''��*('��&2.+', �'�*���( ')���!',*-'�*� )) 1'+�5G�� H6�#���#�� +'1*&+�&)�

���, �1'�#*�$'#,*� *,��. /��*�#$$�+'$'!#�*�* -',���'+-#��(#,�D''��#�>#+*�'+�&)����B,�

�!',*-'�*�#�! ,&+�5� )*(�*+''*��#�#;'-'�*6��,'+!'��#,� *,�1&2>+', �'�*��#���,'+!'��&�� *,�

��������������������������������������������������� �'+' �#)*'+�� ���� � )*(� *+''*� �#�#;'-'�*�� #���� �� ���#+'�1&$$'1* !'$%�+')' ++'�� *&�#,�����"�$', ,�

&*('+C ,'��&*'�/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 11 of 90

Page 13: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

9�

�!',*-'�*�1&-- **''�#���-#�#;'-'�*�1&-- **''/��'+-#��#$,&�,'+!'��#,�.+', �'�*�&)�������

#*�#$$�+'$'!#�*�* -',/�

�4/� �')'��#�*�$'@#��'+��/��+#�:�5G�+#�:H6�,'+!'��#,�*('��( ')�� �#�1 #$� )) 1'+�

5G�� H6�&)����"�* $�7"$%����</����"+ �;�*('��$#,,�.'+ &����+#�:�#$,&�,'+!'��#,�*('�1( ')�

&>'+#* �;�&)) 1'+�#���1( ')�) �#�1 #$�&)) 1'+�&)���B,� �!',*-'�*�#�! ,'+�5� )*(�*+''*�

�#�#;'-'�*6��#���#$,&�,'+!'��&�� *,�-#�#;'-'�*�1&-- **''/�����#�� * &����')'��#�*��+#�:� ,�#�

>+ �1 >#$�&)����#���(#,�,'+!'��#,� *,��( ')� >'+#* �;� )) 1'+�5G� H6�#����� �, �1'�#*�

$'#,*�*('�����. /�

��/� �')'��#�*��&����/� C'�,�5G C'�,H6�(#,�,'+!'��#,�#�� +'1*&+�&)����, �1'�

�&!'-D'+����<�#���#,� *,��� �, �1'�7#�"#+%�����/���"+ �;�*('��$#,,�.'+ &��� C'�,�#$,&�,'+!'��

#,�*('�1&2>+', �'�*�&)���B,� �!',*-'�*�#�! ,'+�5� )*(�*+''*��#�#;'-'�*6�#���#,�#�-'-D'+�&)�

*,�-#�#;'-'�*�1&-- **''/�����#�� * &���('�,'+!'��#,���B,�.+', �'�*�)+&-�'>*'-D'+����<�

"�* $�7#�"#+%�����/���')'��#�*� C'�,�(#,�,'+!'��#,���B,��&2.+', �'�*�, �1'�'>*'-D'+�

���</��

��/� ��')'��#�*��!'$ ���/�� - *+&!�5G� - *+&!H6�#*�#$$�+'$'!#�*�* -',�,'+!'��#,�#�

� +'1*&+�#���*('��� �&)���/���"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���� - *+&!�,'+!'��#,�*('��� �&)���B,�

�!',*-'�*�#�! ,'+�#���&��*('� �!',*-'�*�#�! ,&+B,��5� )*(�*+''*��#�#;'-'�*B,6�-#�#;'-'�*�

#��� �!',*-'�*�1&-- **'',/��� *(�+',>'1*�*&�� - *+&!B,�+',>&�, D $ * ',�#���I"#$ ) 1#* &�,��

��B,����<�.+&@%��#,�C'$$�#,� *,�>+&@%�,*#*'-'�*�) $'��&���'D+"#+%����������� ,1$&,'��*(#*�

� - *+&!� ,�+',>&�, D$'�)&+�5�6�G*('�1+'� *�"��'+C+ * �;�&)�&"+� �!',*-'�*�>&+*)&$ &��&!'+,'' �;�

+ ,:�#�#$%, ,�#��� �!',*-'�*�#>>+&!#$,H��5�6�G$'#�M �;N�*('�*#1* 1#$�#,,'*�#$$&1#* &���'1 , &�,�)&+�

*('�>&+*)&$ &��,( )* �;�'@>&,"+',�D'*C''��#,,'*�1$#,,',�#��� ��",*+ ',��#,�C'$$�#,�-#�#; �;�

�*'+',*�+#*'�+ ,:H��5A6�G*('�+'1+" *-'�*�#����'!'$&>-'�*�&)�M� )*(�*+''*��#�#;'-'�*NB,�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 12 of 90

Page 14: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

4�

�!',*-'�*�*'#-H��#����5<6�G('#�M �;N�*('�,'� &+�$&#��>+&�"1*�D", �',,�,*+#*';%�#1+&,,�� )*(�

*+''*B,�>$#*)&+-/H���(','�>+&@%�,*#*'-'�*,�#$,&�#��'��('�GM(N'�(#,�,"D,*#�* #$�'@>'+ '�1'� ��

) �#�1 #$�#�#$%, ,��!#$"#* &��#��� �!',*-'�*�+','#+1(�H�C( 1(�� ��*('�C&+�,�&)�*('����<����

.+&@%��('�GD+ �;,�*&���/H���'�(#,�,'+!'��#,�.+', �'�*�&)����, �1'�7#�"#+%�����/�����#�� * &���

� - *+&!� ,�#�>+ �1 >#$�&)����#���(#,�,'+!'��#,���B,��� �, �1'�#*�$'#,*� *,��. /��

��/� �')'��#�*�� 1(#+��/�.'*+&1'$$ �5G.'*+&1'$$ H6�,'+!'��#,�*('��� �&)����)+&-�

7"$%����<�"�* $�7"$%��������"+ �;�C( 1(�* -'�('�C#,�#$,&�#��'->$&%''�&)���/��

�A/� �#��'�D#"-���'+-#����+#�:�� C'�,��� - *+&!��#���.'*+&1'$$ �#+'�+')'++'��*&�

('+' ��#,�*('�G��� ! �"#$��')'��#�*,/H�

�</� �('���� ! �"#$��')'��#�*,��D'1#",'�&)�*(' +�>&, * &�,�C *(�� )*(�*+''*��>&,,',,'��

*('�>&C'+�#���#"*(&+ *%�*&�1&�*+&$�*('�1&�*'�*,�&)���B,�I"#+*'+$%�#���#��"#$�+'>&+*,��&))'+ �;�

-#*'+ #$,��>+',,�+'$'#,',��#���>+','�*#* &�,�*&�,'1"+ * ',�#�#$%,*,��-&�'%�#���>&+*)&$ &�-#�#;'+,��

#��� �,* *"* &�#$� �!',*&+,��������*('�-#+:'*/��'1#",'�&)�*(' +�>&, * &�,�C *( ��� )*(�*+''*��#���

*(' +�#11',,�*&�-#*'+ #$��&�2>"D$ 1� �)&+-#* &��#!# $#D$'�*&�*('-�D"*��&*�*&�*('�>"D$ 1��*('�

��� ! �"#$��')'��#�*,�:�'C�*(#*�*('�#�!'+,'�)#1*,�,>'1 ) '��('+' ��(#���&*�D''��� ,1$&,'��*&�#���

C'+'�D' �;�1&�1'#$'��)+&-�*('�>"D$ 1�#���*(#*�*('�>&, * !'�+'>+','�*#* &�,�D' �;�-#�'�C'+'�*('��

-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;/��('���� ! �"#$��')'��#�*,�#+'�$ #D$'�)&+�*('�)#$,'�#���

- ,$'#� �;�,*#*'-'�*,�#,�>$'#�'��('+' �/�

�������������������

��� �������� !�

��/� �')'��#�*��#��'�D#"-�)&"��'��� )*(�*+''*� ���449�#,�#��#,,'*�-#�#;'-'�*�

1&->#�%�,>'1 #$ E �;� ��+# , �;�)"��,�)+&-�>+ !#*'� �!',*&+,�#��� �!',* �;� ��,-#$$�#���- �2

, E'��1&->#� ',/���('+'#)*'+���')'��#�*��#��'�D#"-�#���( ,�#,,&1 #*',�$#"�1('��,'!'+#$�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 13 of 90

Page 15: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

�!',*-'�*�)"��,�"��'+�*('�� )*(�*+''*�-&� :'+/����7"�'����9�����C#,�*('�) +,*�&)�*(','�)"��,�

*#:'��>"D$ 1/���

�?/� ��� ,�#�,>'1 #$*%�) �#�1'�1&->#�%�*(#*�$'��,�*&�#��� �!',*,� ��,-#$$�#���- �2

, E'��1&->#� ',��>+ -#+ $%� ��1&��'1* &��C *(� �!',*-'�*,�D%�>+ !#*'�'I" *%�,>&�,&+,/��,�&)�

'>*'-D'+�A������A����B,�>&+*)&$ &�*&*#$'��L�/4�D $$ &�� ��#,,'*,/���*,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�C#,�

1&->+ ,'��&)�44� �!',*-'�*,��9?�&)�C( 1(�C'+'� ��&>'+#* �;�1&->#� ',�#����A�&)�C( 1(�C'+'� ��

>+ !#*'�'I" *%�)"��,/A� )�*(','� �!',*-'�*,�����K�C'+'�+#�:'�� ��*('�*&>�*C&�* '+,�&)�*('�

�&->#�%B,� �*'+�#$� �!',*-'�*�+#�: �;,��-'#� �;�*(#*�#$$�&)���B,� �!',*-'�*,�C'+'�>'+)&+- �;�

C *( ��&+�#D&!'�*('��&->#�%B,�'@>'1*#* &�,/� - $#+$%���&� �!',*-'�*,�C'+'� ���&�2#11+"#$�

,*#*",/<�

�3/� ��� ,�#�D", �',,��'!'$&>-'�*�1&->#�%�5G���H6�"��'+�*('���!',*-'�*�

�&->#�%�1*�&)��4<��5*('�G��H6/���('� �!',*-'�*�&D='1* !'�&)���� ,�*&�-#@ - E'� *,�>&+*)&$ &�

+'*"+�,�D%�;'�'+#* �;� �!',*-'�*� �1&-'/�����*"+������>#%,�&"*�*( ,� �!',*-'�*� �1&-'� ��

� ! �'��,�*&� *,�,(#+'(&$�'+,/��('�+#*'�#���#-&"�*�&)�*(','�� ! �'���>#%-'�*,� ,�1+ * 1#$�*&�*('�

-#+:'*B,�!#$"#* &��&)���/���&+�'@#->$'�� ��#�7#�"#+%�����������#$$�*+''*��+#�,1+ >*� �*'+! 'C��

#�,'� &+�#�#$%,*�,*#*'��*(#*�*('�#-&"�*�&)�� ! �'��,�C#,�&�'�&)�G*('�-&,*� ->&+*#�*�)#1*&+,H�

�!',*&+,�$&&:'��#*�C('��'!#$"#* �;����,/�����''���*&�I"#$ )%�#,�#������#�1&->#�%�-",*�

� ,*+ D"*'�#*�$'#,*�4�K�&)� *,�*#@#D$'� �1&-'�*&�,(#+'(&$�'+,� ��*('�)&+-�&)�� ! �'��,/���&C'!'+��

-&,*����,�� ,*+ D"*'�49K�&+�-&+'�&)�*(' +�*#@#D$'� �1&-'� ��&+�'+�*&�#!& ��1&+>&+#*'�*#@#* &��

�������������������������������������������������A��('�) ,1#$�%'#+�)&+����'��,�&��'>*'-D'+�A��&)�*('�1&++',>&�� �;�1#$'��#+�%'#+/��(",��)&+�'@#->$'����B,�

) ,1#$� %'#+� ���<� '��'�� &�� '>*'-D'+� A��� ���</���B,� ) ,1#$�%'#+�' ��,� &�� �'1'-D'+� A�� &)� *('� 1&++',>&�� �;�1#$'��#+�%'#+/�

<��G�&�2#11+"#$H�$&#��- '#�,�*(#*�#�1&->#�%�(#,��&*�D''��+'1' ! �;�,1('�"$'��>#%-'�*,�&��*(#*� �!',*-'�*��*('� �!',*''� ,��&*�'@>'1*'��*&�>#%�#$$�>+ �1 >#$�#��� �*'+',*��"'��*('+'� ,� �,")) 1 '�*�!#$"'�*&�,">>&+*�*('�#11+"#$��&+�*('�1&->#�%��&',��&*�&*('+C ,'�'@>'1*�*('�D&++&C'+�*&�D'�#D$'�*&�,'+! 1'� *,��'D*�#���&*('+�&D$ ;#* &�,/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 14 of 90

Page 16: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

#,�#�+';"$#*'�� �!',*-'�*�1&->#�%/���( ,�C#,�#$,&�*+"'�)&+�����C( 1(�,*#*'�� �� *,����A��&+-�

��2��*(#*� *�G �*'��,�*&�� ,*+ D"*'�D'*C''��4�K�#������K�&)� *,�*#@#D$'� �1&-'�#���;# �,/H�

�9/� ��� ,�-#�#;'��D%�&>'+#* �;�,"D, � #+ ',�&)�����#��#,,'*�-#�#;'-'�*�

1&->#�%�)&"��'��D%��')'��#�*��#��'�D#"-/����� ,�#�+'; ,*'+'�� �!',*-'�*�#�! ,&+�"��'+�

*('���!',*-'�*��! ,'+,�1*�&)��4<��5*('�G�H6��#���#,�,"1(�&C',�) �"1 #+%��"* ',�*&�����

�1$"� �;�*('��"* ',�*&�#1*� ��;&&��)# *(�#��� ��*('�D',*� �*'+',*,�&)�*('��&->#�%/����&+�'@#->$'��

���� ,1$&,'�� �� *,��&+-���2��)&+�*('�) ,1#$�%'#+�'��'��'>*'-D'+�A������<��) $'���'1'-D'+����

���<�5G������<��&+-���2�H6���*(#*����G(#,�#�) �"1 #+%��"*%�*&�#1*�,&$'$%� ��*('�D',*�

�*'+',*,H�&)�*('��&->#�%�#���G ��#11&+�#�1'�C *(�*('��! ,'+,�1*H��#�����B,� �!',*-'�*�

-#��#*'�G ,�*&�-#@ - E'�M��B,N�>&+*)&$ &B,�*&*#$�+'*"+��D%�;'�'+#* �;�1"++'�*� �1&-'�)+&-�

M��B,N��'D*� �!',*-'�*,�#���1#> *#$�#>>+'1 #* &��)+&-�M *,N�'I" *%� �!',*-'�*,/H�

�4/� ���'#+�,�)'',�)+&-����)&+�*('�>+&! , &��&)�#�! ,&+%�#���-#�#;'-'�*�

,'+! 1',/�����'+�*('�*'+-,�&)� *,� �!',*-'�*�#�! ,&+%�#;+''-'�*�C *(��������'#+�,�#�D#,'�

-#�#;'-'�*�)''�1#$1"$#*'��#*�#��#��"#$�+#*'�&)��K�&)���B,�;+&,,�#,,'*,�� �1$"� �;�$'!'+#;'��

#,,'*,�#���'@1$"� �;�#�%�1#,(�#���1#,(�'I" !#$'�*,/��������<��&+-���2���#*��<</�����#�� * &���

���+'1' !',� �1'�* !'�)''� �1&-'�>"+,"#�*�*&�#�1&->$'@�)&+-"$#�* '��*&���B,�����#���&*('+�

>'+)&+-#�1'�)#1*&+,/���� ,*&+ 1#$$%��*('�-#=&+ *%�&)���B,�)'',�(#!'�D''��'#+�'��&��*('�;+&,,�

#-&"�*�&)���B,�#,,'*,T*(#*� ,��*(+&";(�D#,'�-#�#;'-'�*�)'',�5#,�&>>&,'��*&�*(+&";(� �1'�* !'�

)'',6/���&+�'@#->$'�� ��) ,1#$����A�����># ��#D&"*�LA?�- $$ &�� ��D#,'�-#�#;'-'�*�)'',�*&�

���1&->#+'��*&�#D&"*�L�9�- $$ &�� �� �1'�* !'�)'',/�����) ,1#$����<�����># ��L���- $$ &�� ��

D#,'�-#�#;'-'�*�)'',�*&����1&->#+'��*&�#D&"*�LA?�- $$ &�� �� �1'�* !'�)'',/���"+ �;�*('�

�$#,,�.'+ &���&!'+�4�K�&)���B,�#,,'*,�"��'+�-#�#;'-'�*�+', �'�� ������-'#� �;�*(#*�*('�

�&->#�%�C#,���B,�>+ -#+%�,&"+1'�&)�+'!'�"'/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 15 of 90

Page 17: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

A�/� ,����(#,�#1:�&C$'�;'��� *,�)''�#++#�;'-'�*�-#%� �1'�* ! E'����*&�

�1+'#,'�*('�#-&"�*�&)�;+&,,�#,,'*,� ����B,�>&+*)&$ &��'!'�� )�*('� �!',*-'�*,�(#��#�( ;(�+ ,:�&)�

�')#"$*�� �1+'#,'��$'!'+#;'�&+�C'+'�,>'1"$#* !'/��,�,*#*'�� ��*('��&->#�%B,����<��&+-���2�Q�

�('� �1'�* !'�)''�>#%#D$'�D%�",�*&�&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+�-#%�1+'#*'�#�� �1'�* !'�)&+� *�*&�-#:'� �!',*-'�*,�&��&"+�D'(#$)�*(#*�#+'�+ ,:%�&+�-&+'�,>'1"$#* !'�*(#��C&"$��D'�*('�1#,'� ��*('�#D,'�1'�&)�,"1(�1&->'�,#* &��#++#�;'-'�*��C( 1(�1&"$��+',"$*� ��( ;('+� �!',*-'�*�$&,,',��>#+* 1"$#+$%��"+ �;�1%1$ 1#$�'1&�&- 1��&C�*"+�,/��('�C#%� ��C( 1(�*('� �1'�* !'�)''�>#%#D$'�*&�&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+� ,��'*'+- �'���C( 1(� ,�1#$1"$#*'��,'>#+#*'$%� ��*C&�1&->&�'�*,�#,�#�>'+1'�*#;'�&)�*('� �1&-'�5,"D='1*�*&�#�("+�$'�+#*'6�#���#,�#�>'+1'�*#;'�&)�*('�+'#$ E'��;# ��&�� �!',*'��1#> *#$��-#%�'�1&"+#;'�&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+�*&�",'�$'!'+#;'�*&� �1+'#,'�*('�+'*"+��&��&"+� �!',*-'�*,�&+�&*('+C ,'�-#� >"$#*'�&"+� �1&-'�,&�#,�*&�+'1&;� E'� �1&-'� ��I"#+*'+,�C('+'�*('�("+�$'�+#*'� ,�'@1''�'�/����'+�1'+*# ��1 +1"-,*#�1',��*('�",'�&)�$'!'+#;'�-#%� �1+'#,'�*('�$ :'$ (&&��&)��')#"$*��C( 1(�C&"$��� ,)#!&+�*('�(&$�'+,�&)�&"+�1&--&��,*&1:/��

U�����U�����U�

�('�)#1*�*(#*�&"+�D#,'�-#�#;'-'�*�)''� ,�>#%#D$'�D#,'��">&��&"+�;+&,,�#,,'*,��C( 1(�C&"$�� �1$"�'�#�%�D&++&C �;,�)&+� �!',*-'�*�>"+>&,',��-#%�'�1&"+#;'�&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+�*&�",'�$'!'+#;'�*&�-#:'�#�� * &�#$� �!',*-'�*,/����'+�1'+*# ��1 +1"-,*#�1',��*('�",'�&)� �1+'#,'��$'!'+#;'�-#%� �1+'#,'�*('�$ :'$ (&&��&)��')#"$*��C( 1(�C&"$��� ,)#!&+�(&$�'+,�&)�&"+�1&--&��,*&1:/�

A�/� �'!'+*('$',,��D')&+'�#����"+ �;�*('��$#,,�.'+ &������+'>'#*'�$%�'->(#, E'��*&�

�!',*&+,�#���*('�-#+:'*� *,�>"+>&+*'�$%�1&�,'+!#* !'� �!',*-'�*�#>>+&#1(��+ ;&+&",�

"��'+C+ * �;�,*#��#+�,��,*+&�;�1+'� *�>+&*'1* &�,�#���&*('+� �!',*-'�*�,#)';"#+�,�#,�1&+'�

'$'-'�*,�&)� *,� �!',*-'�*�>&$ 1%/���

A�/� �('��#*"+'�&)���B,�) �#�1 #$�>&$ 1 ',�#��� �!',*-'�*�#1* ! * ',�+'��'+� *�

'))'1* !'$%� ->&,, D$'�)&+�*('�-#+:'*�&+� �!',*&+,�*&� ��'>'��'�*$%�#,1'+*# ��*('�!#$"'�#���

>'+)&+-#�1'�&)�*('��&->#�%B,�>&+*)&$ &/����� �!',*,�>+ -#+ $%� �� $$ I" ��,'1"+ * ',� �1$"� �;�

�'D*�#���'I" *%� �!',*-'�*,�&)�>+ !#*'$%�('$��,-#$$�#���- �2, E'��1&->#� ',�)&+�C( 1(�$ - *'��

>"D$ 1� �)&+-#* &��'@ ,*,/��"+*('+��#$$�&)� *,� �!',*-'�*,�#+'�G+'1&+�'��#*�)# +�!#$"'�#,��'*'+- �'��

��;&&��)# *(�D%�M *,N��&#+��&)�� +'1*&+,/H��,�,"1(��*('�!#$"'�&)���B,� �!',*-'�*,� ,�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 16 of 90

Page 18: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�A�

�'*'+- �'�� ��$#+;'�>#+*�", �;��&�2>"D$ 1�#,,"->* &�,�#��� �)&+-#* &���C( 1(�*('�-#+:'*�

#,,"-',��#D,'�*�#�%�-#*'+ #$�)#1*,�*&�*('�1&�*+#+%��#+'��'+ !'��", �;�-'*(&�&$&; ',�#���#�#$%,',�

"��'+*#:'�� ��;&&��)# *(/���&C'!'+��#,��'*# $'��D'$&C�����#���*('�&*('+��')'��#�*,�(#��#11',,�

*&�*('� �)&+-#* &�/�

AA/� ���B,����<��&+-���2��#�! ,'�� �!',*&+,�*(#*�*('�G �('+'�*$%�"�1'+*# �H��#*"+'�

&)�*( ,��'*'+- �#* &��1&"$��>&*'�* #$$%�+',"$*� ��#�-#*'+ #$�&!'+,*#*'-'�*�&)��*('�!#$"'�&)� *,�

#,,'*,Q��

�'+*# ��)#1*&+,�*(#*�-#%�D'�1&�, �'+'�� ���'*'+- � �;�*('�)# +�!#$"'�&)�&"+� �!',*-'�*,� �1$"�'�*('��#*"+'�#���+'#$ E#D$'�!#$"'�&)�#�%�1&$$#*'+#$��*('�>&+*)&$ &�1&->#�%B,�'#+� �;,�#��� *,�#D $ *%�*&�-#:'�>#%-'�*,�&�� *,� ��'D*'��',,��*('�-#+:'*,� ��C( 1(�*('�>&+*)&$ &�1&->#�%��&',�D", �',,��1&->#+ ,&��*&�1&->#+#D$'�>"D$ 1$%�*+#�'��1&->#� ',��� ,1&"�*'��1#,(�)$&C�#���&*('+�+'$'!#�*�)#1*&+,/��'1#",'�,"1(�!#$"#* &�,��#���>#+* 1"$#+$%�!#$"#* &�,�&)�>+ !#*'�,'1"+ * ',�#���>+ !#*'�1&->#� ',��#+'� �('+'�*$%�"�1'+*# ���-#%�)$"1*"#*'�&!'+�,(&+*�>'+ &�,�&)�* -'�#���-#%�D'�D#,'��&��',* -#*',��&"+��'*'+- �#* &�,�&)�)# +�!#$"'�-#%�� ))'+�-#*'+ #$$%�)+&-�*('�!#$"',�*(#*�C&"$��(#!'�D''��",'�� )�#�+'#�%�-#+:'*�)&+�*(','�,'1"+ * ',�'@ ,*'�/��"'�*&�*( ,�"�1'+*# �*%��&"+�)# +�!#$"'��'*'+- �#* &�,�-#%�1#",'�&"+��'*�#,,'*�!#$"'�&��#�; !'���#*'�*&�-#*'+ #$$%�"��'+,*#*'�&+�&!'+,*#*'�*('�!#$"'�*(#*�C'�-#%�"$* -#*'$%�+'#$ E'�">&��*('�,#$'�&)�&�'�&+�-&+'�&)�&"+� �!',*-'�*,/�,�#�+',"$*�� �!',*&+,�>"+1(#, �;�&"+�1&--&��,*&1:�D#,'��&��#��&!'+,*#*'���'*�#,,'*�!#$"'�C&"$��>#%�#�( ;('+�>+ 1'�*(#��*('�+'#$ E#D$'�!#$"'�&)�&"+� �!',*-'�*,�- ;(*�C#++#�*/�

A</� �&C'!'+��#;# ���*( ,�C#+� �;�#,�*&�,"1(�#�>&,, D $ *%TC( 1(�� *�1$# -,��C&"$��

+',"$*�&�$%�GM�N"'�*&�*( ,�"�1'+*# �*%HT ,�)+#-'��C *(�#�� ->$ 1#* &��#,�*&�#�;&&��)# *(�'))&+*�*&�

#++ !'�#*�#��#11"+#*'�!#$"#* &���'!'�� )�*('�+',"$*�(#>>'�,�*&�� ))'+�)+&-�C(#*�C&"$��D'�",'��G )�#�

+'#�%�-#+:'*�)&+�*(','�,'1"+ * ',�'@ ,*'�M/NH��,�,"1(�� *�)# $'��*&�C#+��*(#*�� �,*'#����')'��#�*,�

1&"$���#��� ��)#1*��#,�#$$';'�� ��-&+'��'*# $�D'$&C���')'��#�*,�������#*�*(#*�,#-'�* -'��

:�&C �;$%�&+�+'1:$',,$%� �)$#* �;���B,�)# +�!#$"'��'*'+- �#* &�,/��

A�/� ���",'��#�)&+-�&)�)# +�!#$"'�#11&"�* �;�D%�C( 1(� *�+'1&;� E'�� �1&-'�D')&+'�

*('� �1&-'�C#,�#1*"#$$%�># ��*&�*('��&->#�%/������ ��*( ,� ��#�!#+ '*%�&)�C#%,�� �1$"� �;�D%�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 17 of 90

Page 19: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�<�

+'1&;� E �;�&+ ; �#$� ,,"'�� ,1&"�*,�5G ��H6�#11+"#$,���#11+"#$,�&��1&�* �;'�*�>#%-'�*��'D*�

�,*+"-'�*,��&+�>#%-'�*2 �2: ���5G.��H6� �*'+',*�>+&! , &�,�#,� �1&-'�'!'��*(&";(�,"1(� �1&-'�

-#%��'!'+�#1*"#$$%�D'�># ��*&�*('��&->#�%/?��,��'*# $'��D'$&C�����#>>$ '��*( ,�-'*(&�&$&;%�

��,"1(�#�-#��'+�#,�*&� ->+&>'+$%��')'+�*('�+'1&;� * &��&)�$&,,',�#���$&#��C+ *'2�&C�,�"�* $�$#*'+�

��*('�$ )'�&)�*('�$&#��#���*&�1&�1'#$�>&&+�$&#��>'+)&+-#�1'/���

A?/� �')'��#�*,�C'+'�# �'�� ��*(' +�,1('-'�D%�C(#*�'!'���#��'�D#"-�#1:�&C$'�;'��

,�*('�1&->$'@ *%�&)����� �!',*-'�*,���-#: �;� *�'))'1* !'$%� ->&,, D$'�)&+�&"*, �'+,�*&�#�#$%E'�

*('�>&+*)&$ &,�&)����,��,"1(�#,���/��,��#��'D#"-�,*#*'�� ��#��>+ $��������������

��������� �*'+! 'C��G*('�1&->$'@ *%�#���,(''+��"-D'+�&)� �!',*-'�*,�-#:'� *�"�$ :'$%�*(#*�D",%�

�#$$�*+''*�#�#$%,*,�2�$'*�#$&�'�+'*# $� �!',*&+,�2�1#��#�#$%E'�#$$�&)�#����,�(&$� �;,/H��

���� ����!�"# $���%#&#�� !�����'#��(��� !��$��

A3/� �(+&";(&"*���B,�) ,1#$����<�#���������#����"+ �;�*('��$#,,�.'+ &����')'��#�*,�

'-D#+:'��&��#�)+#"�"$'�*�,1('-'�#���1&"+,'�&)�D", �',,��', ;�'��*&�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'�*('�!#$"'�

&)���B,� �!',*-'�*,��&!'+,*#*'� *,� �1&-'�#���+'!'�"',�)+&-�&>'+#* &�,��#���1&�1'#$�

�'*'+ &+#* &�� ��*('�I"#$ *%�&)� *,� �!',*-'�*,�#���+ ,:�>+&) $'/��

A9/� *� *,�1&+'��*('�,1('-'�C#,�#�, ->$'�&�'/���'1#",'���� ,�#�� �!',*-'�*�

-#�#;'-'�*�1&->#�%�C *(� *,�+'!'�"',��'*'+- �'��D%�*('�#-&"�*�&)�#,,'*,� *�-#�#;',�#���

�!',*-'�*� �1&-'� *�;'�'+#*',��*('�;+'#*'+�*('�#-&"�*�&)���B,�#,,'*,�#��� �!',*-'�*� �1&-'��

��������������������������������������������������� ��� ,�#�)&+-�&)��')'++'�� �*'+',*�&��#��'D*� �,*+"-'�*� *(#*� ,� ,,"'��#*�#�� ,1 &"�*T /'/��#*�$',,�*( #�� *(' +�

!#$"'�#*�-#*"+ *%/�?�.��� ,�1&�*+#1*"#$$%��')'++'�� �*'+',*�#��'��*&�>+ �1 >#$�#���;'�'+#$$%��"'�#*�*('�'���&)�*('�$&#��*'+-/��('��#�

D&++&C'+�1#��&*�>#%��&+-#$� �*'+',*�*'+-,��.���>+&! , &�,�1#��D'�",'�� ��# �+') �#�1'��$&#��*&��&- �#$$%� �1+'#,'�$&#�� �1&-'�5#����*(",��* ('�)'',�># ��*&���6�C( $'�#*� *('�,#-'�* -'�+'��'+ �;�*(#*� �1&-'�-&+'�,>'1"$#* !'�#,�>#%-'�*� ,��')'++'��"�* $�*('�'���&)�*('�$&#��*'+-/��&+'&!'+��*('��&->#�%�(#,�,*#*'��*(#*� *�-#%�>#%�� ! �'��,�&��.��� �1&-'�G'!'�� *(&";(�C'�(#!'��&*�%'*� 1&$$'1*'�� *('�1#,(�#���- #%��'!'+�1&$$'1*� *('�1#,(�+'$#* �;�*&�*('�.��� �*'+',*/H�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 18 of 90

Page 20: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

*('�( ;('+�*('�>+ 1'��')'��#�*��#��'�D#"-�#���&*('+����>+ �1 >#$,�1&"$��+'1' !'�)&+�*(' +�

&))'+�&)����,(#+',�*&�*('�>"D$ 1/��

A4/� �(",���',> *'��')'��#�*,B�+'>'#*'��#,,"+#�1',�*(#*�*('%�C'+'�&>'+#* �;�#�

1&�,'+!#* !'� �!',*-'�*�>&+*)&$ &��', ;�'��*&�- * ;#*'�$&,,',�#���*&� �1+'#,'�*('��&->#�%B,��'*�

�!',*-'�*� �1&-'�� ��+'#$ *%����*&&:�&��D#$$&&� �;��'D*� ��&+�'+�*&�-#:'�'!'+�-&+'�

,>'1"$#* !'�#���+ ,:%� �!',*-'�*,/����#�� * &����')'��#�*,�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('��&->#�%B,�

�1&-'�#����')'++'��*('�+'1&;� * &��&)�$&#��$&,,',�#���*('��'*'+ &+#* �;�I"#$ *%�&)���B,�

�!',*-'�*,�"�* $�#)*'+�*('�����. �(#��D''��1&->$'*'��#�����B,�>+ �1 >#$,�1&"$��1#,(�

&"*/��&�1+'#*'�*('� $$", &��&)�,",*# �#D$'�D", �',,�;+&C*(���')'��#�*,�>+&! �'��)#$,'�#���

- ,$'#� �;�#,,',,-'�*,�&)���B,�>&+*)&$ &B,�>'+)&+-#�1'�#���D", �',,�*+'��,�� �1$"� �;�D%�

�1+'#, �;���B,�� ! �'���>#%-'�*,�D%���K� ��7"$%����<�'!'��*(&";(�*('%�:�'C�*(#*�,"1(�

>#%-'�*,�C'+'��&*�,",*# �#D$'�#���C'+'��&*�+'#,&�#D$%�,">>&+*#D$'�D%���B,� �!',*-'�*�

>'+)&+-#�1'�&+�'@>'1*'��>'+)&+-#�1'/�

<�/� �"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���*&�)"+*('+�1+'#*'�#���-# �*# ��*('� $$", &���'1',,#+%�)&+�

�')'��#�*,B�,1('-'�*&�,"11''���'#1(�&)���B,�) �#�1 #$�,*#*'-'�*,� �'�* ) '��D'$&C�C'+'�

- ,,*#*'��#���-#*'+ #$$%�- ,$'#� �;�� ��*C&�1+ * 1#$�C#%,/��� +,*�����-#� >"$#*'��*('�+'>&+*'��

)# +�!#$"'�&)� *,� �!',*-'�*,�D%��')'++ �;��'1',,#+%�C+ *'2�&C�,�"�* $�#)*'+���B,��. /��

'1&����#���+'$#*'�$%�����1&�* �"'��*&�+'1&;� E'� �*'+',*� �1&-'�)+&-�*+&"D$'�� �!',*-'�*,�

�',> *'�1$'#+�C#+� �;�, ;�,�*(#*�*('� �1&-'�C&"$���'!'+�D'�+'#$ E'�/���

<�/� �&�,'I"'�*$%�����-#*'+ #$$%�- ,,*#*'��,'!'+#$�) �#�1 #$�-'*+ 1,�+'>&+*'�� ��'#1(�

&)���B,�I"#+*'+$%�#���#��"#$�) �#�1 #$�,*#*'-'�*,� �'�* ) '��D'$&C/���&+� �,*#�1'��#���#,�)"+*('+�

�'*# $'��D'$&C��C *(�+';#+��*&���B,�D#$#�1'�,(''*�����- ,,*#*'�� ��'#1(�&)� *,�) �#�1 #$�

,*#*'-'�*,�-'*+ 1,�,"1(�#,� �!',*-'�*,�#*�)# +�!#$"'���'*�"�+'#$ E'��#>>+'1 #* &��&�� �!',*-'�*,��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 19 of 90

Page 21: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�?�

�'*�#,,'*,��#����'*�#,,'*�!#$"'��D%�)# $ �;�*&�#>>+&>+ #*'$%�#11&"�*�)&+� �1'�* !'�)''� �1&-'��

�*'+',*� �1&-'��#���*('�)# +�!#$"'�&)� *,� �!',*-'�*,/�����, - $#+$%�- ,+'>&+*'�� *,� �1&-'�

,*#*'-'�*��#��� ��>#+* 1"$#+�- ,+'>&+*'���#-&�;�&*('+�-'*+ 1,�� *,� �*'+',*� �1&-'��.��� �*'+',*�

�1&-'��)''� �1&-'��*&*#$� �!',*-'�*� �1&-'��'@>'�,',�,"1(�#,�*('�D#,'�-#�#;'-'�*�)''���'*�

�!',*-'�*� �1&-'��"�+'#$ E'��#>>+'1 #* &��&�� �!',*-'�*,���'*� �1+'#,'� ���'*�#,,'*,�+',"$* �;�

)+&-�&>'+#* &�,��#���'#+� �;,�>'+�,(#+'/�

<�/� �$* -#*'$%���')'��#�*,�(#���&�+'#,&�#D$'�D#, ,�*&�D'$ '!'�&+�,*#*'�*(#*�*('�

�&->#�%B,�) �#�1 #$�,*#*'-'�*,�C'+'�#11"+#*'�#���#11&"�*'��)&+�>+&>'+$%��#���*('%�*('+')&+'�

:�'C�*('�) �#�1 #$�,*#*'-'�*,�C'+'�)#$,'�#���- ,$'#� �;�C('�� ,,"'�/��

� �� ���������������������������������������������������������������������������������� ��������!�������������������������������������"�����

<A/� ���>#+* 1"$#+���.�+'I" +'�����*&�>+&>'+$%�#>>$%����&> 1�9�������������

���������������������������5G��9��H6�#������&> 1�4<?�������������� ����!

�� �������"��#������5G��4<?H6�*&�#11&"�*�)&+�*('�!#$"'�&)� *,� �!',*-'�*,/���� ���������<�

�&+-���2���#*���</��>'1 ) 1#$$%����4<?2A��2A�2��+'I" +'�����*&�G-'#,"+'� �!',*-'�*,� ��

�'D*�#���'I" *%�,'1"+ * ',�,"D,'I"'�*$%�#*�)# +�!#$"'/H����

<</� �# +�!#$"'� ,�*('�G>+ 1'�*(#*�C&"$��D'�+'1' !'��*&�,'$$�#��#,,'*�&+�># ��*&�*+#�,)'+�#�

$ #D $ *%� ��#��&+�'+$%�*+#�,#1* &�� ��*('�>+ �1 >#$�5&+�-&,*�#�!#�*#;'&",6�-#+:'*�#*�*('�

-'#,"+'-'�*��#*'�"��'+�1"++'�*�-#+:'*�1&�� * &�,�5*(#*� ,��#��'@ *�>+ 1'6�+';#+�$',,�&)�C('*('+�

*(#*�>+ 1'� ,�� +'1*$%�&D,'+!#D$'�&+�',* -#*'��", �;�#�&*('+�!#$"#* &��*'1(� I"'/H����9��2��2

A�24/�� +��#,����>"*� *��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���GM#N"*(&+ *#* !'�#11&"�* �;�;" �#�1'��') �',�

)# +�!#$"'�#,�*('�>+ 1'�*(#*�C&"$��D'�+'1' !'��*&�,'$$�#��#,,'*�&+�># ��*&�*+#�,)'+�#�$ #D $ *%� ��#��

&+�'+$%�*+#�,#1* &��D'*C''��-#+:'*�>#+* 1 >#�*,�#*�*('�-'#,"+'-'�*��#*'/H�

<�/� ���('�1&�1'>*�#���&D='1* !'�&)�)# +�!#$"'� ,��') �'�� ����9��2��2��2��Q�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 20 of 90

Page 22: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�3�

�# +�!#$"'� ,�#�-#+:'*2D#,'��-'#,"+'-'�*���&*�#��'�* *%2,>'1 ) 1�-'#,"+'-'�*/��&+�,&-'�#,,'*,�#���$ #D $ * ',��&D,'+!#D$'�-#+:'*�*+#�,#1* &�,�&+�-#+:'*� �)&+-#* &��- ;(*�D'�#!# $#D$'/��&+�&*('+�#,,'*,�#���$ #D $ * ',��&D,'+!#D$'�-#+:'*�*+#�,#1* &�,�#���-#+:'*� �)&+-#* &��- ;(*��&*�D'�#!# $#D$'/��&C'!'+��*('�&D='1* !'�&)�#�)# +�!#$"'�-'#,"+'-'�*� ��D&*(�1#,',� ,�*('�,#-'T*&�',* -#*'�*('�>+ 1'�#*�C( 1(�#��&+�'+$%�*+#�,#1* &��*&�,'$$�*('�#,,'*�&+�*&�*+#�,)'+�*('�$ #D $ *%�C&"$��*#:'�>$#1'�D'*C''��-#+:'*�>#+* 1 >#�*,�#*�*('�-'#,"+'-'�*��#*'�"��'+�1"++'�*�-#+:'*�1&�� * &�,�5*(#*� ,��#��'@ *�>+ 1'�#*�*('�-'#,"+'-'�*��#*'�)+&-�*('�>'+,>'1* !'�&)�#�-#+:'*�>#+* 1 >#�*�*(#*�(&$�,�*('�#,,'*�&+�&C',�*('�$ #D $ *%6/�

<?/� ��(",��#*�'#1(�) �#�1 #$�+'>&+* �;��#*'�#���)&+�'#1(�) �#�1 #$� �,*+"-'�*�&C�'��D%�

�����.�+'I" +'�����*&�',* -#*'�*(#*� �,*+"-'�*B,�)# +�-#+:'*�!#$"'��*&�1&->#+'� *�*&�*(#*�

) �#�1 #$� �,*+"-'�*B,�1&,*�D#, ,��#���*&�*('��+'1&+��#,�#��"�+'#$ E'��;# ��&+�$&,,�#�%�� ))'+'�1'�

D'*C''��*('�*C&�#-&"�*,/���

<3/� ��&�-'#,"+'�)# +�!#$"'��#*�'#1(�) �#�1 #$�+'>&+* �;��#*'��GM"N��'+���9����*('�

�&->#�%�>'+)&+-,��'*# $'��!#$"#* &�,�&)� *,��'D*�#���'I" *%� �!',*-'�*,�&��#�� �� ! �"#$�

D#, ,SH���������<��&+-���2���#*����/���"+ �;�*('��$#,,�>'+ &������� ,1$&,'��*(#*�GM&N"+�

�&#+��&)�� +'1*&+,�"��'+*#:',�#�-"$* 2,*'>�!#$"#* &��>+&1',,�'#1(�I"#+*'+� ��1&��'1* &��C *(�

�'*'+- � �;�*('�)# +�!#$"'�&)�&"+� �!',*-'�*/H�����#*���/����B,� �!',*-'�*�#�! ,&+�#,, ,*,�*('�

����&#+��&)�� +'1*&+,�C *(�*('�!#$"#* &��>+&1',,/��� !'��*('���� ! �"#$��')'��#�*,B�>&, * &�,�

#*��#���1&�*+&$�&!'+����B,� �!',*-'�*�#�! ,&+��#���*(' +�,*#*",�#,����D&#+��-'-D'+,�#��J&+�

,'� &+�'@'1"* !',��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���'#1(�&)�*('-�C'+'� �* -#*'$%� �!&$!'�� ���#���

+',>&�, D$'�)&+���'*'+- � �;�*('�)# +�!#$"'�&)���B,� �!',*-'�*,/���

<9/� ����',1+ D'�� *,� �!',*-'�*�,*+#*';%�#,�)&$$&C,Q��

�'�;'�'+#$$%� �!',*� ��,'1"+ * ',�*(#*�#+'�+#*'��D'$&C� �!',*-'�*�;+#�'�D%�+#* �;�#;'�1 ',�&+�*(#*�C&"$��D'�+#*'��D'$&C� �!',*-'�*�;+#�'� )�*('%�C'+'�+#*'�/��'$&C� �!',*-'�*�;+#�'�,'1"+ * ',��C( 1(�#+'�&)*'��+')'++'��*&�#,�G( ;(�% '$�H�&+�G="�:�H�(#!'�>+'�&- �#�*$%�,>'1"$#* !'�1(#+#1*'+ ,* 1,�C *(�+',>'1*�*&�*('� ,,"'+B,�1#>#1 *%�*&�>#%� �*'+',*�#���+'>#%�>+ �1 >#$/�

������<��&+-���2���#*��/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 21 of 90

Page 23: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�9�

<4/� �('�,'1"+ * ',� ��C( 1(�����*(+&";(�����;'�'+#$$%� �!',*'�T( ;(2% '$���'D*�

,'1"+ * ',TG#+'� �('+'�*$%�� ))'+'�*�)+&-� �!',*-'�*2;+#�'��'D*�,'1"+ * ',/H����4<?2A��2��2A/��

,���4<?2A��2��2A�+'1&;� E',��GM*N('%�>+','�*�#�� * &�#$�1+'� *��$ I" � *%��#���-#+:'*�+ ,:,�

)&+�#$$�>#+* 1 >#�*,� ��*( ,�-#+:'*>$#1'Q�(&$�'+,�� ,,"'+,��"��'+C+ *'+,��#���D+&:'+2�'#$'+,/H��

��/� ���>#+* 1"$#+���.�,*#*',�*(#*�GM N,,"',�&)�( ;(2% '$���'D*�,'1"+ * ',�#+'�-&+'�

$ :'$%�*&��')#"$*�&�� �*'+',*�&+�>+ �1 >#$�*(#��#+'� ,,"',�&)� �!',*-'�*2;+#�'�,'1"+ * ',/H����

4<?2A��2��2A/��('�-'+ 1#����,* *"*'�&)��.,�5G��.H6�"� *�#���11&"�* �;��" �'��

�� �������"��#�����5G�H6�3�+' *'+#*',�*( ,�1&�1'>*/����A/A�/�����*( ,�C#%���.�

)&1",',�&��*C&�>&*'�* #$�$&,,�1&->&�'�*,�#,,&1 #*'��C *(��'D*�,'1"+ * ',/��

��/� ����������C#,�'@>&,'��*&�*('�+ ,:�*(#*�*('� �!',*''�1&->#�%�C&"$��)# $�*&�>#%�

,&-'�&+�#$$�"�># �� �*'+',*�5��������B,� �*'+',*�+'1' !#D$'6/������������C#,�'@>&,'��*&�*('�+ ,:�

*(#*�*('� �!',*''�1&->#�%�C&"$��)# $�*&�>#%�,&-'�&+�#$$�&"*,*#�� �;�>+ �1 >#$/��&+�'@#->$'��#,�&)�

'>*'-D'+�A������<��-&+'�*(#���3K�&)���B,��'D*� �!',*-'�*,�� ���&*�+'I" +'�*('� ,,"'+�*&�

-#:'�>+ �1 >#$�>#%-'�*,�"�* $�*('��'D*�-#*"+ *%��#*'/�������<��&+-���2���>/�/��

��/� ��B,�,'1"+ * ',�'@( D *'��)"+*('+�+ ,:�1(#+#1*'+ ,* 1,/��&+�'@#->$'Q�

5#6� ��B,��'D*� �!',*-'�*,�C'+'� $$ I" �/�������<��&+-���2���#*�4/��

5D6� ��B,��'D*�C#,��"'�)+&-�,-#$$�#���- �2, E'��1&->#� ',/����/��

516� �('�&�$%�,'1"+ *%�&��*(','�$&#�,�C'+'�*('�#,,'*,�&)�*('� �!',*''�

1&->#� ',/������#*��A/���)�*('� �!',*''�1&->#�%�C#,�"�#D$'�*&�+'>#%�*('��'D*�� *�C&"$��D'�"�$ :'$%�

*(#*�*('� �!',*''�1&->#�%�C&"$��(#!'�#�'I"#*'�1&$$#*'+#$�*&�&*('+C ,'�,#* ,)%�*('�*'+-,�&)�*('�

�'D*/���&�,'I"'�*$%��*('�,'!'+ *%�&)�$&,,�&���')#"$*�C#,�$ :'$%�*&�D'�( ;(/�

�������������������������������������������������3��('���.� ,,"',� ��",*+%�,>'1 ) 1�"� *���11&"�* �;��" �',�5G�H6�*&�>+&! �'�;" �#�1'� ��>+'>#+ �;�

) �#�1 #$�,*#*'-'�*,� ��#11&+�#�1'�C *(��./���('���)&+���!',*-'�*��&->#� ',�C#,�#>>$ 1#D$'�*&���/��(",��� �*'+>+'*'���.�>+&�&"�1'-'�*,�&��*('�>+&>'+�-'*(&�,�*&�#,,',,�)# +�!#$"'�)&+�) �#�1 #$� �,*+"-'�*,/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 22 of 90

Page 24: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�4�

�A/� ��9���>+&! �',�#�( '+#+1(%�&)�$'!'$,�#,,&1 #*'��C *(�*('�)# +�!#$"'�&)�+'>&+*'��

�!',*-'�*,/���('�)# +�!#$"'�( '+#+1(%��') �'��#���+'I" +'��D%���9���+#�:,�*('�I"#$ *%�#���

+'$ #D $ *%�&)�*('� �>"*,�",'��*&��'*'+- �'�*('�)# +�!#$"'�&)� �!',*-'�*,�#,�+'>&+*'�� ��*('�

) �#�1 #$�,*#*'-'�*,/��( ,�( '+#+1(%� ,�1&->&,'��&)�*(+''�$'!'$,�5��9��2��2A�2A36Q�

5#6� ��'!'$��� �>"*,�#+'�I"&*'��-#+:'*�>+ 1',�)&+� �'�* 1#$�#,,'*,�&+�$ #D $ * ',� ��

#1* !'�-#+:'*,/���9��2��2A�2<��*&�<?/��

5D6� �'!'$��� �>"*,�#+'�&D,'+!#D$'�-#+:'*2D#,'�� �>"*,�&+�"�&D,'+!#D$'� �>"*,�

*(#*�#+'�1&++&D&+#*'��D%�-#+:'*��#*#/���9��2��2A�2<3�*&���/��

516� �'!'$�A� �>"*,�#+'�"�&D,'+!#D$'�5�������&*�1&++&D&+#*'��D%�-#+:'*��#*#6/�

��9��2��2A�2���*&��<2/��

�</� ,�&)�'>*'-D'+�A������<�� --'� #*'$%�>+ &+�*&���B,��. ��#$$�&)���B,�

�!',*-'�*,�+'$ '��&���'!'$�A� �>"*,/�������<��&+-���2���#*���4/��( ,�)#1*��1&-D �'��C *(�

&*('+�+'$#*'��1 +1"-,*#�1',��+')$'1*'��,'!'+#$�+'1&;� E'��)+#"��+ ,:�)#1*&+,�*(#*�+'I" +'��

�')'��#�*,��'#1(�&)�C(&-�(#��#�+&$'� ��*('�#�#$%, ,��#���1#$1"$#* &��&)�*+"'�!#$"'�*&�-&+'�

1$&,'$%�,1+"* � E'T#���D'�#**"�'��*&�*('�+ ,:�&)� ->+&>'+$%� �)$#*'�T)# +�!#$"'��'*'+- �#* &�,/�

�('�+ ,:�)#1*&+,�#*� ,,"'�('+'� �1$"�'�5����+#"��� ,:��#1*&+,���@( D *���2�6Q�

5#6� G ;� ) 1#�*� �!',*-'�*,�)&+�C( 1(�+'#� $%�#!# $#D$'�-#+:'*�I"&*',�#+'��&*�

#!# $#D$'SH�5.#+*�����/�/D6/��,��&*'���#$$�&)�*('� �!',*-'�*,�C'+'��', ;�#*'��#,�

+'$% �;�&���'!'$�A� �>"*,/�

5D6� G��","#$�#���1&�, �'+#D$'� �)$"'�1'�&)�*('�>&+*)&$ &�-#�#;'+�&!'+�*('�

>+ 1 �;�,&"+1',��)# +�!#$"#* &��-'*(&�&$&;%��&+� �>"*,�",'��*&�!#$"'�,'1"+ * ',H�

5.#+*�����/�/D6/��,�#$$';'��('+' ������C#,��'>'��'�*�&��*('�'->$&%'',�&)� *,�

�!',*-'�*�#�! ,&+������*&�+"����B,��#%2*&2�#%�D", �',,�� �1$"� �;�*('�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 23 of 90

Page 25: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

-&� *&+ �;�#���'!#$"#* &��&)� *,� �!',*-'�*,��#������>+&! �'��,"D,*#�* #$�

#,, ,*#�1'�C *(�*('�!#$"#* &��>+&1',,/���%�! +*"'�&)�+'$% �;�&�� *,� �!',*-'�*�

#�! ,&+�*&�-#�#;'� *,�'!'+%2�#%�D", �',,�#���-&� *&+� *,� �!',*-'�*,�����

�'1',,#+ $%��'>'��'��&��,&"+1',�&)� �)&+-#* &��#���&*('+� �>"*,�>+&! �'��D%� *,�

�!',*-'�*�#�! ,&+��"+ �;�*('�!#$"#* &��>+&1',,/���( ,�+'$#* &�,( >��1&">$'��C *(�

*('�)#1*�*(#*�*('+'� ,�,"D,*#�* #$�&!'+$#>�D'*C''��*(&,'�C(&�1&�*+&$�#���-#�#;'�

��B,� �!',*-'�*�#�! ,&+�#�����B,�� +'1*&+,�C(&�#+'�"$* -#*'$%�+',>&�, D$'�)&+�

��B,�)# +�!#$"'��'*'+- �#* &���1$'#+$%�,(&C,�*(#*���B,� �!',*-'�*�#�! ,&+�(#��

"�","#$�#���1&�, �'+#D$'� �)$"'�1'�&!'+�*('�!#$"#* &��>+&1',,/��

516� G�! ,'+V,�)''�+'!'�"',�5 �1$"� �;�>'+)&+-#�1'� �1'�* !',6�� +'1*$%�

+'$#*'��*&�' *('+�*('�!#$"'�&)�)"���#,,'*,�&+�>'+)&+-#�1'�� )�*('�#�! ,'+�(#,�,"D,*#�* #$�� ,1+'* &��

��!#$" �;�>&+*)&$ &� �!',*-'�*,��#���1(#�;',� ��)''�+'!'�"',�-#%�D'�, ;� ) 1#�*�*&�*('�#�! ,'+/H�

5.#+*�����/<6/��,�#$$';'��('+' ���*('�1&->'�,#* &��># ��*&�������B,� �!',*-'�*�#�! ,&+��

� +'1*$%�+'$#*'��*&�#����'>'��'��&��D&*(�*('�!#$"'�#���>'+)&+-#�1'�&)���B,� �!',*-'�*�

>&+*)&$ &����B,� �!',*-'�*�#�! ,&+�(#��,"D,*#�* #$� �)$"'�1'�&!'+�#���� ,1+'* &�� ��!#$" �;�

��B,� �!',*-'�*,��#���1(#�;',� ��*('� �!',*-'�*�#�! ,&+B,�)''�+'!'�"',�-#%�D'�, ;� ) 1#�*�*&�

*('�#�! ,&+� ��*(#*�*('%��#-&�;�&*('+�*( �;,��C&"$���'1+'#,'�*('�#-&"�*�*(#*����+'1' !'��

*(+&";(� *,��. /�

��/� - $#+$%����B,�",'�&)�>#%-'�*2 �2: ��� �*'+',*�5G.��H6�C#,�#��#�� * &�#$�)#1*&+�

*(#*�)"+*('+� �1+'#,'��*('�+ ,:�*(#*���B,�+'>&+*'��)# +�!#$"'�C#,�- ,,*#*'��#���+'I" +'��*(&,'�

�!&$!'�� ��*('�)# +�!#$"#* &��>+&1',,�*&�1#+')"$$%�+'! 'C�*('�!#$"#* &�,�&)�$&#�,�C *(�.���

�*'+',*/����,���B,����<��&+-���2��� ,1$&,'�Q�

.��� �*'+',*�+'>+','�*,�1&�*+#1*"#$$%��')'++'�� �*'+',*�#��'��*&�*('�$&#��D#$#�1'�*(#*� ,�;'�'+#$$%��"'�#*�*('�'���&)�*('�$&#��*'+-�#���+'1&+�'��#,� �*'+',*� �1&-'�&��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 24 of 90

Page 26: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

#��#11+"#$�D#, ,�*&�*('�'@*'�*�,"1(�#-&"�*,�#+'�'@>'1*'��*&�D'�1&$$'1*'�/���,*+"-'�*,�D'#+ �;�.��� �*'+',*�*%> 1#$$%�1#++%�( ;('+� �*'+',*�+#*',�#,�#�+',"$*�&)�*(' +�>#%-'�*��')'++#$�#��� �1+'#,'��1+'� *�+ ,:/

�?/� ��B,�+'$ #�1'�&��.��� �*'+',*�"��'+C'�*�#�, ;� ) 1#�*�,( )*��"+ �;�*('�) ,1#$�%'#+�

'��'��'>*'-D'+�A������</���('�#-&"�*�&)�"�># ��.��� �1+'#,'��??K� ��) ,1#$����<�� �1+'#, �;�

)+&-�L�A/4�- $$ &��#,�&)�) ,1#$����A�*&�LA4/3�- $$ &��#,�&)�) ,1#$����</�����<�����&+-���2���#*�

�A?/����%�1&�*+#,*�����+'1' !'��&�$%�L9/��- $$ &�� ��>#%-'�*�&)�.��� �*'+',*� ��D&*(��) ,1#$�

%'#+,�����A�#������</���(",�� ��) ,1#$����A��*('�#-&"�*�&)�.��� �*'+',*�*(#*����+'1' !'��C#,�

&�$%�#D&"*�A�K�&)�*('�#-&"�*�&)�"�># ��.���5L�A/4�- $$ &�6/��('+'#)*'+��*('�#-&"�*�&)�.���

�*'+',*�*(#*����+'1' !'�� ��) ,1#$����<�C#,�+'�"1'��*&�#D&"*���K�&)�*('�#-&"�*�&)�"�># ��.���

5LA4/3�- $$ &�6/����

�3/� �.�+'1&;� E',�#���( ;($ ;(*,�*('�)#1*�*(#*�$&,,',�#,,&1 #*'��C *(�#�=",*-'�*,�

&+�C+ *'2&)),�&)�#11+"'�� �*'+',*�1#��, ;� ) 1#�*$%�#))'1*�#�� �!',*-'�*�1&->#�%B,� �1&-'�

,*#*'-'�*/���&+'�,>'1 ) 1#$$%��GMCN+ *'&)),�&)� �*'+',*�+'1' !#D$'�� ))'+�)+&-�*+#� * &�#$�C+ *'&)),�

&)�*+#�'�#11&"�*,�+'1' !#D$'�, �1'�*('%�1#��, ;� ) 1#�*$%�#))'1*�#�� �!',*-'�*�1&->#�%V,�

,*#*'-'�*�&)�&>'+#* &�,��*('�>'+)&+-#�1'�-'#,"+'-'�*�+#* &,�&)�'@>'�,',�*&�#!'+#;'��'*�#,,'*,��

#����'*� �!',*-'�*� �1&-'�*&�#!'+#;'��'*�#,,'*,/H����4<?2A��2��29/�

�9/� ���>"+>&+*'��*&�-# �*# ��#�G1$&,'�C&+: �;�+'$#* &�,( >H�C *(�-#�#;'-'�*�&)�

*('� �!',*''�1&->#� ',��C( 1(�G('$>,�M��N�,>&*�1(#$$'�;',�'#+$%T',>'1 #$$%�*(&,'�*(#*�-#%�

->#1*�*('�1&->#�%V,�#D $ *%�*&�+'>#%�*('�$&#�/H9�����C#,�+'I" +'��*&�#11&"�*�)&+�*(','�+ ,:,�

C('�� *�+'>&+*'��*('�)# +�!#$"'�&)�*('� �!',*-'�*,/����4<?2A��2A�2��/���

�4/� ���1$'#+$%�! &$#*'��*('�+'$'!#�*��.�>+&! , &�,�#$$';'��#���&"*$ �'��#D&!'�

+'$#* �;�*&�*+"'�!#$"'�-'#,"+'-'�*,/�,�#$$';'�� ��-&+'��'*# $�D'$&C�� *� ,�#>>#+'�*�*(#*��D%��&�

$#*'+�*(#��'>*'-D'+�A������<���')'��#�*,�C'+'�#C#+'��&+�+'1:$',,$%�� ,+';#+�'���*(#*�#*�$'#,*��������������������������������������������������

9��(**>QJJCCC/) )*(,*+''*) �#�1'/1&-J) �#�1 #$2#�! ,&+J&"+2D", �',,J�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 25 of 90

Page 27: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

)&"+�&)���B,�>&+*)&$ &�1&->#� ',�C'+'�'@>'+ '�1 �;�) �#�1 #$�(#+�,( >,� �*'+)'+ �;�C *(�*(' +�

#D $ *%�*&�-''*�*(' +�1"++'�*�#���)"*"+'�&D$ ;#* &�,�*&����#���+'I" + �;�+',*+"1*"+ �;,�&)�*(' +�

�'D*,�5 /'/��'D*�,'1"+ * ',� ����B,�>&+*)&$ &6��#���#11&+� �;$%��*(#*�*('�)# +�-#+:'*�!#$"',�&)�

*(','�>&+*)&$ &�1&->#� ',B�� ,*+',,'���'D*�,'1"+ * ',�C'+'�, ;� ) 1#�*$%�D'$&C�*(' +�+',>'1* !'��

>"D$ 1$%�� ,1$&,'��1&,*�D#,',/���

?�/� $*(&";(�1$'#+$%�+'I" +'��*&��&�,&�D%��.�"��'+�,"1(�1 +1"-,*#�1',��

�')'��#�*,�)# $'��*&�+'1&+��*('�+',"$* �;�-#*'+ #$�"�+'#$ E'��$&,,',T /'/��*+"'�!#$"'�C+ *'2

�&C�,T&��*(&,'��'*'+ &+#* �;��'D*� �!',*-'�*,/����,*'#����')'��#�*,�! &$#*'���.�D%�

�'$#% �;�,"1(�+'1&;� * &��"�* $�*('�+'>&+* �;�>'+ &��)&$$&C �;�*('�I"#+*'+�#���) ,1#$�%'#+�'��'��

'>*'-D'+�A������<T#)*'+�*('���� ! �"#$��')'��#�*,�1&$$'1* !'$%�+'#>'���'#+$%�L����- $$ &�� ��

>+&1''�,�*(+&";(���B,��. /��,�#�+',"$*��#���#$$';'�� ��;+'#*'+��'*# $�D'$&C���"-'+&",�&)�

��B,��) �#�1 #$�,*#*'-'�*,�-'*+ 1,��,"1(�#,� �!',*-'�*,�#*�)# +�!#$"'���'*�"�+'#$ E'��#>>+'1 #* &��

&�� �!',*-'�*,���'*�#,,'*,��#����'*�#,,'*�!#$"'��#�����B,� �1&-'�,*#*'-'�*�-'*+ 1,��,"1(�#,� *,�

�*'+',*� �1&-'��.��� �*'+',*� �1&-'��)''� �1&-'��*&*#$� �!',*-'�*� �1&-'��'@>'�,',�,"1(�#,�*('�

D#,'�-#�#;'-'�*�)''���'*� �!',*-'�*� �1&-'��"�+'#$ E'��#>>+'1 #* &��&�� �!',*-'�*,���'*�

�1+'#,'� ���'*�#,,'*,�+',"$* �;�)+&-�&>'+#* &�,��#���'#+� �;,�>'+�,(#+'��C'+'�-#*'+ #$$%�

&!'+,*#*'��D%��')'��#�*,/�

?�/� ��!',*-'�*,�D%���� ���+#�,�+#�'� >'+#*&+,����1/�5G�+#�,�+#�'H6��.(&'� @�

�+#��,��'+;'+�"D�����5G.(&'� @H6��7�����"1#* &�����1/�5G7��H6�#�������������5G����H6�

1$'#+$%� $$",*+#*'�(&C��')'��#�*,� ->+&>'+$%��'$#%'��*('�C+ *'2�&C��&)���B,� �!',*-'�*,�#���

&!'+,*#*'�� *,� �!',*-'�*� �1&-'� ��! &$#* &��&)��.��C( 1(�#$,&�('$>'��1+'#*'�#�� $$", &��*(#*�

���C&"$��1&!'+�� ! �'���>#%-'�*,/�

)�� ���� *''$�$#!�� ��&#����&��� '��!#� !�%#���*����"�#��(�%#��� '��!#�� +#'$&# $���*�����%#��� ������

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 26 of 90

Page 28: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�A�

?�/� ���(#��#�1$&,'�D", �',,�+'$#* &�,( >�C *(��+#�,�+#�'��#�*+#�,>&+*#* &��#���

$&; ,* 1,�1&->#�%� ��C( 1(� *� �!',*'�/�����''����+#�,�+#�'�C#,�&�'�&)���B,�G�&�*+&$�

��!',*-'�*,/H��������<��&+-���2���#*�4�/4�

?A/� .+ &+�*&���B,��. ���')'��#�*,�+'1' !'���"-'+&",�, ;�#$,�*(#*��+#�,�+#�'�(#��

'@>'+ '�1'���&+�C&"$��'@>'+ '�1'��(#+�,( >� ��+'>#%-'�*�&)� *,��'D*�#���+'$#*'�� �*'+',*�*&���/��

� +,*��&���'1'-D'+�������������+',*+"1*"+'��*('� �*'+',*�>#%-'�*�*'+-,�#,,&1 #*'��C *(�D&*(� *,�

�'+-��&#���#����'+-��&#�����"'�)+&-��+#�,�+#�'B,�>+'�'1',,&+�'�* *%���+#�,2�+#�'��+&:'+,��

��1/�5G�+#�,�+#�'��+&:'+,H6/��>'1 ) 1#$$%��&��*('��'+-��&#�������+'�"1'��*('�1#,(� �*'+',*�

+#*'�D%�?K� ��'@1(#�;'�)&+�#�?K� �1+'#,'� ��*('�.��� �*'+',*�+#*'/�� �� *,��'+-��&#��������#$,&�

,C#>>'��#���K�1#,(� �*'+',*�>#%-'�*�&D$ ;#* &��)&+�#���K�.��� �*'+',*�&D$ ;#* &�/�����&+-�

��2P��) $'���'D+"#+%�?�����A��#*��A/�����&*('+�C&+�,���+#�,�+#�'�C#,�#$$&C'��*&�,*&>�-#: �;�

, ;� ) 1#�*�1"++'�*� �*'+',*�>#%-'�*,� ��'@1(#�;'�)&+�#�>+&- ,'�*&�>#%�*(#*� �*'+',*�#*�*('�'���&)�

*('�$&#��*'+-/���!'�*"#$$%�����C+&*'2�&C��*('�)# +�!#$"'�&)� *,�L?/��- $$ &�� �!',*-'�*� ��*('�

�'+-��&#����*&�L�/������&+-���2P��) $'���'D+"#+%�?�����A��#*�?/�

?</� �'@*�� ���#%����A�����+',*+"1*"+'�� *,� �!',*-'�*� ��*('�>+'�'1',,&+�'�* *%��

�+#�,�+#�'��+&:'+,/��������<���2���#*�?A�5G����#%����A��C'�+',*+"1*"+'��&"+� �!',*-'�*� ��

�+#�,2�+#�'��+&:'+,����1/�,�>#+*�&)�*('�+',*+"1*"+ �;��C'�'@1(#�;'��1#,(�#��� *,��'D*�#���'I" *%�

,'1"+ * ',�)&+��'D*�#���'I" *%�,'1"+ * ',� ��*('�+',*+"1*"+'��'�* *%���+#�,�+#�'� >'+#*&+,����1/�#���

+'1&+�'��#�+'#$ E'��$&,,� ��*('�#-&"�*�&)�L?/��- $$ &��&��*( ,�*+#�,#1* &�/H6/�,�>#+*�&)�*('�

+',*+"1*"+ �;�����+'#$ E'��#�� �!',*-'�*�$&,,�&)�L?/��- $$ &�/���������!'�*��� ��*('�*#D$'�D'$&C/�

�������������������������������������������������4�G�&�*+&$���!',*-'�*,�#+'��') �'��D%�*('���!',*-'�*��&->#�%�1*�&)��4<�S��#,� �!',*-'�*,� ��1&->#� ',� ��

C( 1(� M��N�& C�,� -&+'� *(#�� ��K� &)� *('� !&* �;� ,'1"+ * ',� &+� -# �*# �,� ;+'#*'+�*( #�� ��K� &)� *('� D&#+��+'>+','�*#* &�/H�������<��&+-���2���>/����/�

��� �+'#$ E'� � $&,,�& 11"+,� ">&�� � ,>&, * &�� &)� #�� �!',*-'�*/� .+ &+� *&� � ,>&, * &��� 1(#�;',� �� )# +� !#$"'� #+'�1$#,, ) '��#,�"�+'#$ E'��;# �,�&+�$&,,',/����' *('+�'!'�*��1(#�;',� ��)# +�!#$"'�#+'�+'1&+�'�� �� �1&-'� ��*('�>'+ &��#�1(#�;'� ,�-#�'/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 27 of 90

Page 29: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�<�

?�/� ��('+'#)*'+����B,�>+ �1 >#$� �!',*-'�*� ���+#�,�+#�'�C#,� ��*('�)&+-�&)�#�� +,*�

� '���'+-��&#���"'��#%�A������?/��( ,�$&#�� � * #$$%�(#��#�1#,(� �*'+',*�+#*'�&)���K�#���#�AK�

.��� �*'+',*�+#*'/��

??/� ���*('�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������A�����#"*(&+ E'��#�1(#�;'� ��

�+#�,�+#�'B,� �*'+',*�>#%-'�*�*'+-,/�>'1 ) 1#$$%�����+'�"1'��*('�1#,(� �*'+',*�+#*'�)+&-���K�

*&��K��#��� �1+'#,'��*('�.��� �*'+',*�+#*'� ��#�+'1 >+&1#$�#-&"�*��)+&-�AK�*&��<K/������&+-�

��2P���#*'���'D+"#+%�?�����<��>/�</���( ,�+',*+"1*"+ �;��C( 1(� ,�+')$'1*'�� ��*('�*#D$'�D'$&C�#,�

�!'�*����C#,�',,'�* #$$%� �'�* 1#$�*&�*('��'1'-D'+������+',*+"1*"+ �;��',1+ D'��#D&!'�*(#*�C#,�

,(&+*$%�)&$$&C'��D%�#�, ;� ) 1#�*� �!',*-'�*�$&,,/�

?3/� ���*('�I"#+*'+�'��'���#+1(�A������<�����+'1&+�'��#�LA/��- $$ &��5��K6�C+ *'2

�&C��&)�*('�)# +�!#$"'�&)� *,� �!',*-'�*� ���+#�,�+#�'/������&+-���2P���#*'���#%�9�����<��#*�

�/���('�1(#�;'� ��*('�)# +�!#$"'�&)���B,��+#�,�+#�'� �!',*-'�*�1$'#+$%�,(&C,�*(#*��')'��#�*,�

C'+'�C'$$�#C#+'�&)�*('��'*'+ &+#* �;�I"#$ *%�&)�*('�$&#��#���,"D,*#�* #$�$ :'$ (&&��&)��&�2

>#%-'�*/�

?9/� �('���&��";",*�������<�����$&C'+'��*('�.��� �*'+',*�+#*'�)+&-��<K�*&��K/�

������<��&+-���2���#*����/����� ���&*��(&C'!'+�� �1+'#,'�*('�1#,(� �*'+',*�+#*'�5������ *�

+'-# �'���K6/������!'�*�A� ��*('�*#D$'�D'$&C/��� *(&"*�#�1&�1"++'�*�+'>#%-'�*��*( ,�1&�1',, &��

#$,&�+')$'1*'��*('�+ ,:�*(#*��+#�,�+#�'�C&"$��D'�"�#D$'�*&�)"$$%�+'>#%� *,� ��'D*'��',,�*&���/��

?4/� ,�#�+',"$*��D%� 1*&D'+����<��C('����B,��. �D'1#-'�'))'1* !'�����(#��

+',*+"1*"+'���+#�,�+#�'B,��'D*��,( )*'��*('� �*'+',*�&D$ ;#* &��)+&-�1#,(�*&�.����#���*('��+'�"1'��

*('�.��� �*'+',*�+#*'/���$'#+$%���+#�,�+#�'�C#,�'@>'+ '�1 �;�) �#�1 #$�(#+�,( >�#,,&1 #*'��C *(�

*('�*('�2'@ ,* �;��'D*�*'+-,/��&$$'1* !'$%��*(','�1(#�;',�, ;�#$'��*(#*�#��#�=",*-'�*�*&�*('�)# +�

!#$"'�&)�*( ,� �!',*-'�*�C#,�C#++#�*'�/���('�1(#�;',�#$,&�, ;�#$'��*(#*����,(&"$��(#!'�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 28 of 90

Page 30: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

#�&>*'��#�-'#,"+'��#>>+&#1(�*&�*('�+'1&;� * &��&)� �*'+',*� �1&-'/����)#1*��*(','�1(#�;',�#+'�

1&�, ,*'�*�C *(�*('���!',*-'�*��#�: �;�1+ *'+ #����� ,1$&,'��*(#*� *�#>>$ '�� ��1#*';&+ E �;�

#,,'*,�5-&+'�)"$$%�#$$';'����$��6�#����'*'+- � �;��C('��*&�>$#1'�.��� �*'+',*�&���&�2#11+"#$Q��

��!',*-'�*��#�: �;�A� ,�",'��)&+�* +#'$&# $'�$%�$���#�,#�(��&* ��-#"�.�����#/,#�$�$*� '�� !�(���.%*�%��*'��%�'�&�$#�*�""0�* ��#�'#!�'* �#�$%#���*�* �"�����#'$���$��#!�* +#'$&# $/��('�>&+*)&$ &�1&->#�%�-#%�D'�&"*�&)�1&->$ #�1'�C *(��'D*�1&!'�#�*,�#���-#%�+'I" +'�1$&,'+�-&� *&+ �;/��&�*('�'@*'�*�*(#*�*('�"��'+$% �;�#;+''-'�*�(#,�#�.��� �*'+',*�>+&! , &���* +#'$&# $'�.*$%����� �* ���(�1���#��# #��""0�$%�'#�� �.%*�%�.#���#� �$������* ����2�* $#�#'$/�

������<��&+-���2���#*�4�5'->(#, ,�#��'�6/�

3�/� �"*��#,�,(&C�� ��*('�*#D$'�D'$&C��*(+&";(�*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������<��

���)# $'��*&�>$#1'� *,��+#�,�+#�'� �!',*-'�*�&���&�2#11+"#$�#���1&�* �"'��*&�+'1&;� E'� �*'+',*�

�1&-'�&��*( ,� �!',*-'�*/��,�#�+',"$*�����+'1&+�'��,"D,*#�* #$�.��� �*'+',*��D"*��&�$&�;'+�

+'1' !'��>'+ &� 1�1#,(�>#%-'�*,�)+&-��+#�,�+#�'/���('�� *�1&�* �"'��*&�+'1&;� E'�*( ,� �*'+',*�

�1&-'�����+'>+','�*'��*&� �!',*&+,�*(#*���B,��+#�,�+#�'� �!',*-'�*�C#,�1&�* �" �;�*&�

>'+)&+-�#*�&+�#D&!'�'@>'1*#* &�,�#���*(#*�*('�.��� �*'+',*� �1&-'�C&"$��D'�1&$$'1*'��D%�*('�

�&->#�%/��,�&)�*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������<�����(#���&*�1(#�;'���+#�,�+#�'B,�

�!',*-'�*�+#�: �;�*&���!',*-'�*��#�: �;�A/��

3�/� �%�*('�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������<��#)*'+�*('�����. �(#��D''��

1&->$'*'������1&"$���&�$&�;'+�( �'�*('� �'! *#D$'�$&,,',�#,,&1 #*'��C *(�*( ,� �!',*-'�*/��*�

*(#*�* -'�����D'$#*'�$%�>$#1'���+#�,�+#�'��#$&�;�C *(�&*('+� �!',*-'�*,�� ,1",,'��D'$&C��&��

�&�2#11+"#$�,*#*",/������&+-���2P��) $'���'D+"#+%�4��������#*��?/�����&*('+�C&+�,�����) �#$$%�

#1:�&C$'�;'��*(#*� *�1&"$���&�$&�;'+�=",* )%�+'1&;� E �;��&�21#,(� �*'+',*� �1&-'�)+&-�

�+#�,�+#�'/�����#$,&�*&&:�#��#�� * &�#$�L�/��- $$ &��C+ *'2�&C��&)�*('�)# +�!#$"'�&)�

�+#�,�+#�'B,��'D*/�*�*(#*�* -'��#,�+')$'1*'�� ��*('�)&$$&C �;�*#D$'�����+'>&+*'��*('��+#�,�+#�'�

�!',*-'�*�#*�&�$%��3K�&)� *,�1&,*/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 29 of 90

Page 31: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�?�

3�/� G�('�* - �;�C#,� ->'11#D$'R�=",*� -#; �'� )�*( ,��&�2#11+"#$�(#��#>>'#+'��C('��

M��B,N�'@'1,�C'+'�&��#�+&#��,(&C�*&�> *1(�,(#+',�&)�*('�M��N�#,,'*�-#�#;'-'�*�D", �',,WH�

7&+�#���#*('���%&'������'���(����� $����$�&�������������"��#�)��('��&*$'%��&&$�

5 1*/�9������6/������,"-��*('�)&+';& �;�)#1*,�>+&! �'�#�,&$ ��D#, ,�)&+�*('�1&�1$", &��*(#*����

->+&>'+$%��')'++'��*('��'1',,#+%�C+ *'2�&C��&)�*('�)# +�!#$"'�&)�*( ,� �!',*-'�*�#���*('�

>$#1'-'�*�&)�*( ,� �!',*''�&���&�2#11+"#$�,*#*",�"�* $�*('�����. �(#��*#:'��>$#1'/��

3A/� �('+'� ,�)"+*('+�'! �'�1'�*(#*����C#,�#C#+'� *,�*'+-$&#�� �!',*-'�*� ��

�+#�,�+#�'��#���+'$#*'�� �*'+',*� �1&-'��C#,�C&+*($',,��#��� *� ->+&>'+$%��'$#%'��C+ * �;��&C��

*('�!#$"'�&)� *,� �!',*-'�*�#���>$#1 �;�*('� �!',*-'�*�&���&�2#11+"#$�,*#*",/���'; �� �;� ��

�#+1(����<�����-#�'�-"$* >$'�1#,(� �='1* &�,� �*&��+#�,�+#�'� ��*('�)&+-�&)�'I" *%�

�!',*-'�*,/�����-#�'�*(','� �!',*-'�*,��*('�� --'� #*'$%�C+&*'�*(' +�)# +�-#+:'*�!#$"',�

�&C��*&�E'+&/����B,��'1 , &��*&�-# �*# ���+#�,�+#�'�&��$ )'2,">>&+*�D%�*(+&C �;�;&&��-&�'%�

#)*'+�D#���(#��#�, �;$'�>"+>&,'Q��*&�,*#!'�&))�>$#1 �;���B,�$#+;'+��L���- $$ &���'D*� �!',*-'�*� ��

�+#�,�+#�'�&���&�2#11+"#$�,*#*",��"�* $�#)*'+�*('�1&->$'* &��&)�����. /�����''���*(+&";(&"*�

*( ,�>'+ &������1&�* �"'��*&�� ,1$&,'�*(#*� *�1&�, �'+'�� *,�L�</3�- $$ &���'D*� �!',*-'�*� ��

�� '��!#��,#��$��'3��� ���*�'$��*# �#�&���� �!�#�451)567)8""�9��&�� $'�* �:777'

�+# $

�* � �*�"��$�$#&# $�

��$# ��'$ ��*����"�#� �#�"*;#!���* �5�<��''=

� $#�#'$�5��*+*!# !�5��##�� ��&#

5�6 ?JA�J���A �A���?L��������� �A���3L������� �L������������5<46 �?<L������������4JA�J���A �A�??�L��������� �A���<L������� �L����������5�A?6 �?<L������������

5�6 ��JA�J���A �<���<L��������� �<����L������� �L����������5�AA6 ���L������������AJA�J���< �<�?�?L��������� ���<4<L������� �L�������5A��?�6 ���L������������?JA�J���< ����9�L��������� ���A�AL������� �L�������5A�9�36 �A3L������������

5A6 4JA�J���< ����3�L��������� �����4L������� �L�������5<�<?A6 <<�L������������

��JA�J���< ����3�L��������� 9�9?�L��������� �L�������5?�3�36 �9L����������������#��$�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 30 of 90

Page 32: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�3�

�+#�,�+#�'�*&�D'�&��#11+"#$�,*#*",/��,�&�'�) �#�1 #$�C+ *'+�>"*� *�C('��'@>$# � �;���B,�

>+&D$'-#* 1�'I" *%� �!',*-'�*,� ���+#�,�+#�'Q�

�('��#�����C#�*,�*&�-&!'�*('�;&#$�>&,*,�D%��')'++ �;��&�2#11+"#$,�� *B,�I" *'�'#,%�*&��&/�$$� *�*#:',� ,�#�$ **$'� -#; �#* &��#���#�$ **$'�-&+'�1#> *#$/���)�%&"�1&�* �"&",$%�)''��1#> *#$�*&�"��'+>'+)&+-'+,��*('��%&"�1#��)&+'!'+�'�,"+'�*(#*�#�� �!',*-'�*�C $$��'!'+�;&�D#�/�

7&+�#���#*('���%&'������'���(����� $����$�&�������������"��#/���('��&*$'%��&&$�

5 1*/�9������6/����

3</� �('�) +,*�&)�*(','� �!',*-'�*,�&11"++'�� ���#+1(����<��C('����� �='1*'��

L�/��- $$ &�� �*&��+#�,�+#�'� ��*('�)&+-�&)�'+ ',���.+')'++'���� *,/��,�,(&C�� ��*('�)&$$&C �;�

*#D$'����� --'� #*'$%�!#$"'�� *,��/��- $$ &��'+ ',���>+')'++'��,(#+',�#*�#�)# +�!#$"'�&)�E'+&��

#���-# �*# �'��*(#*�!#$"#* &�� ��,"D,'I"'�*�>'+ &�,/���

3�/� ��B,�L�/��- $$ &���(&C'!'+��>+&!'�� �,")) 1 '�*�*&�,(&+'�">� *,� �!',*-'�*� ��

�+#�,�+#�'/�����*('�!'+%��'@*�I"#+*'+��C( 1(�'��'��7"�'�A������<�����#$$&C'��*('�*+&"D$'��

�+#�,�+#�'�*&�+'*"+��*&�*('�*+&";(��*( ,�* -'�*&�*('�*"�'�&)�L�/<�- $$ &�� ��*('�)&+-�&)�'+ ',��

.+')'++'���� *,��#,�,(&C�� ��*('�*#D$'�D'$&C/��;# ������ --'� #*'$%�C+&*'��&C��*('�!#$"'�&)�

*( ,� �!',*-'�*�*&�E'+&��#,�+')$'1*'�� ��*('�D'$&C�*#D$'/���

�� '��!#��,#��$��'3��� ��436773777��#�*#'�����#(#��#!�� *$'�* ��� '��!#���"!* �����""�9��&�� $'�* �:777'�* � �*�"��$�$#&# $�

��$# ��'$ ��*����"�#� �#�"*;#!���* �5�<��''=

AJA�J���< �����L����������� 2L������������ �L�������5�����6?JA�J���< �����L����������� 2L������������ �L�������5�����64JA�J���< �����L����������� 2L������������ �L�������5�����6

��JA�J���< �����L����������� 2L������������ �L�������5�����6AJA�J���� �����L����������� 2L������������ �L�������5�����6

��#��$�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 31 of 90

Page 33: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�9�

3?/� �"+*('+�� ��*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������<����� �='1*'��#�&*('+�L�/?�

- $$ &�� �*&��+#�,�+#�'��D+ �; �;� *,� �!',*-'�*�">�*&�L��- $$ &�/���'$$ �;$%��#,�,(&C�� ��*('�

)&$$&C �;�*#D$'��*('�)# +�-#+:'*�!#$"'�&)�*(','�'+ ',��>+')'++'��,(#+',�+'-# �'��#*�E'+&/��

�33/� ,�&)�*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������<��#���"�* $����� ,1$&,'��

�+#�,�+#�',B,��&�2#11+"#$�,*#*",�&���'D+"#+%�4�������5#)*'+���B,��. 6��*('�-#+:'*�� ���&*�

#���1&"$���&*�:�&C�&+�)"$$%�#>>+'1 #*'�*('�'@*'�*�*&�C( 1(�*('��+#�,�+#�'��'D*� �!',*-'�*�C#,�

-># +'�T#���*('�)#1*�*(#*�*('� �!',*-'�*�,(&"$��(#!'�D''��>$#1'��&���&�2#11+"#$�,*#*",T

D'1#",'�����C#,�#���(#��D''��G+'1&;� E �;� �1&-'�)+&-�*( ,� �!',*-'�*�#,� )�'!'+%*( �;�MC#,N�

��M, 1N/H��#*('�����#��/����

39/� ��B,�1&�* �"'��)# $'�� �!',*-'�*,�>+&! �'�, ;� ) 1#�*�'! �'�1'�*(#*��+#�,�+#�'�

C#,�,&�� ,*+',,'��*(#*����,(&"$��(#!'��D"*�)# $'��*&��>$#1'� *,�+'$#*'���'D*� �!',*-'�*�&���&�2

#11+"#$�,*#*",�#���, - $#+$%�+'�"1'�*('�+'>&+*'��)# +�!#$"'�&)�*(#*� �!',*-'�*/�

6�� ���� *''$�$#!�� ��&#����&��%�# */� !�%#���*����"�#��(�%#��%�# */�� +#'$&# $���*�����%#��� �����

34/� �('�&+ ; �#$�*'+-,�&)�.(&'� @B,�"D&+� �#*'���'+-��&#���"'��'D+"#+%�������3�

�1$"�'����K�1#,(� �*'+',*�#���A/93�K�.��� �*'+',*/�� :'� *,� �!',*-'�*� ���+#�,�+#�'��

(&C'!'+�����C#,�)&+1'��*&�+',*+"1*"+'�*('�*'+-,�&)�*( ,�$&#�/�>'1 ) 1#$$%�����#;+''��*&�*('�

)&$$&C �;�-&� ) 1#* &�,�&)�*('�1#,(� �*'+',*�*'+-,�&)�*( ,� �!',*-'�*Q�

�� '��!#��,#��$��'3��� ���#�*#'����#(#��#!�� *$'��� '��!#���"!* �'����""�9��&�� $'�* �:777'�* � �*�"��$�$#&# $�

��$# ��'$ ��*����"�#� �#�"*;#!���* �5�<��''=

?JA�J���< ��<�<L����������� 2L������������ �L�������5��<�<64JA�J���< �����L����������� 2L������������ �L�������5�����6

��#��$�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 32 of 90

Page 34: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�4�

5#6� ���#+1(�������A��D&&,*'��*('�1#,(� �*'+',*�+#*'�&��*('�$&#��D%��/3�K�*&�

��/3�K/������!'�*��� ��*('�*#D$'�D'$&C/��

5D6� ���&!'-D'+��������A����� �1+'#,'��*('�1#,(� �*'+',*�+#*'�D%�#�&*('+�

�/��K��)+&-���/3�K�*&���/3�K/������!'�*��� ��*('�*#D$'�D'$&C/�

9�/� ���+'!'#$'�� �� *,��&+-���2P�)&+�*('�>'+ &��'��'��7"�'�A������<�5) $'��";",*�

3�����<6��*(#*����#D+">*$%�1&�!'+*'��*('�1#,(� �*'+',*�>#%-'�*,�*&�.��� �*'+',*��'))'1* !'�>+ $�

������</�>'1 ) 1#$$%������'1+'#,'��*('�1#,(� �*'+',*�+#*'�)+&-���/3�K�*&��K�� /'/���K�$',,�*(#��

*('�&+ ; �#$�+#*'��#��� �1+'#,'��*('�.��� �*'+',*�+#*'�D%���/3�K�*&��?/?��K/���( ,�-&� ) 1#* &��

'))'1* !'$%�'�#D$'��.(&'� @�*&�1'#,'�>#% �;� �*'+',*�&�� *,�,"D&+� �#*'��*'+-�$&#�/��',> *'�*('�

#D,'�1'�&)�1#,(�)$&C�*&�!#$ �#*'�.(&'� @B,�1+'� *C&+*( �',,��*( ,�1(#�;'�#$,&�'�#D$'�����*&�

+'1&;� E'�, ;� ) 1#�*$%�$#+;'+�#-&"�*,�&)� �*'+',*� �1&-'�*(#��C#,�,">>&+*'��D%�*('�&+ ; �#$�$&#��

*'+-,/��( ,� �*'+',*��(&C'!'+��C#,� ���&�21#,(�.���)&+-��*('+'D%��')'++ �;���B,�+'1' >*�&)�

>#%-'�*�&��*('�$&#��, ;� ) 1#�*$%� �*&�*('�)"*"+'�� )� *�C'+'�*&�D'�># ��#*�#$$/���

9�/� �(','�'!'�*,�, ;�#$'��*(#*�.(&'� @�C#,�'@>'+ '�1 �;�(#+�,( >�-''* �;� *,�*('�2

'@ ,* �;�&D$ ;#* &�,/���'!'+*('$',,�� ��*('�,#-'�I"#+*'+�5'��'��7"�'�A������<6�����-#,:'��*('�

-># +-'�*�&)� *,�.(&'� @� �!',*-'�*,�D%� �1+'#, �;�*('�>+ �1 >#$�&)� *,�,"D&+� �#*'��*'+-�$&#��

*&�.(&'� @�D%�L9/A�- $$ &�/���B,��'1 , &��*&�'@*'���#�� * &�#$�1+'� *�*&�.(&'� @�#���1&�* �"'�*&�

+'1&;� E'� �*'+',*� �1&-'�C#,� ��1&�*+#,*�*&�*('�)#1*�*(#*� *�C+&*'2�&C��*('�)# +�!#$"'�&)�*('�

�!',*-'�*�D%�#��#�� * &�#$�L�/9�- $$ &��#*�*(#*�* -'/������!'�*�A� ��*('�*#D$'�D'$&C/�

9�/� ���*('�,#-'�* -')+#-'��(&C'!'+�����#$,&�#-'��'��*('�*'+-,�&)�*C&�, ;� ) 1#�*$%�

,-#$$'+�$&#�,�C *(�.(&'� @��+'�"1 �;�*('�1#,(� �*'+',*�D%��K�&��D&*(�.(&'� @B,�LA/?�- $$ &��1&,*�

'� &+��'+-��&#��#��� *,�L�/4�- $$ &��� +,*�� '���'!&$!'+��&#�/���(','�1(#�;',�- ,$'#� �;$%�

,";;',*'��*&� �!',*&+,�*(#*���&*C *(,*#�� �;�*('�,$ ;(*�)# +�!#$"'�C+ *'2�&C��&)�*('�,"D&+� �#*'��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 33 of 90

Page 35: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

A��

*'+-�$&#���.(&'� @B,�1#,(�)$&C,�C'+'�,")) 1 '�*$%�,*+&�;�#���*('�+ ,:�&)��&�2>#%-'�*�C#,�

,")) 1 '�*$%�+'�"1'��*&�I"#$ )%�)&+�$&C'+�1#,(� �*'+',*�&��*('�*C&�,-#$$'+�$&#�,��#���*(#*��

*('+')&+'������C&"$��#$,&�"$* -#*'$%�1&$$'1*�&��*('�-&+'�,"D,*#�* #$�.���#11+"'�� �*'+',*/����

9A/� �"+ �;�*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������<�� ��#��'))&+*�*&�-# �*# ��*('� $$", &��

&)�*('�('#$*(�&)� *,�.(&'� @� �!',*-'�*,�����1&�* �"'��*&�+'1&+�� �*'+',*� �1&-'�)+&-�.(&'� @�

#���#1*"#$$%�+'>&+*'��#�� �1+'#,'� ��*('�)# +�!#$"'�&)�*('�.(&'� @�"D&+� �#*'���'+-��&#�/���

�&+'�,>'1 ) 1#$$%����� �1+'#,'��*('�>+ �1 >#$��1&,*��#���)# +�!#$"'�&)�.(&'� @B,�"D&+� �#*'��

�'+-��&#��*&�LA�/?�- $$ &���LA�/<�- $$ &���#���LA�/��- $$ &���+',>'1* !'$%�� �� *,�)&"+*(�) ,1#$�

I"#+*'+�&)����<�5I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������<6��*(",�1&�1'#$ �;� *,� -># +-'�*�)+&-�*('�

>"D$ 1/�������!'�*�<� ��*#D$'�D'$&C/��,�&)�*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������<�����(#���&*�

1(#�;'��*('�+#�: �;�&)� *,�.(&'� @� �!',*-'�*,�*&���!',*-'�*��#�: �;�A/��

9</� �('��� ��#��+#-#* 1�+'!'+,#$�� --'� #*'$%�#)*'+�*('�����. �(#��D''��

1&->$'*'��� ��*('�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������<�����>$#1'�� *,�.(&'� @�*'+-�$&#��

�!',*-'�*�&���&�2#11+"#$�,*#*",/�����#$,&�+'1&+�'��#�-#,, !'�L��/A�- $$ &��C+ *'2�&C�� ��*('�

)# +�!#$"'�&)�*( ,� �!',*-'�*/�������!'�*��� ��*('�*#D$'�D'$&C/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 34 of 90

Page 36: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

A��

9�/� ���,"-��*('�)&+';& �;�)#1*,�>+&! �'�#�,&$ ��D#, ,�)&+�*('�1&�1$", &��*(#*����

->+&>'+$%��')'++'��*('�1&�* �"'��C+ *'2�&C��&)�*('�)# +�!#$"'�&)�*( ,� �!',*-'�*�#���*('�

>$#1'-'�*�&)�*( ,� �!',*-'�*�&���&�2#11+"#$�,*#*",�"�* $�*('�����. �(#��*#:'��>$#1'/�

1�� ���� *''$�$#!�� ��&#����&���� !�%#���*����"�#��(�%#����� +#'$&# $���*�����%#��� �����

9?/� �('�&+ ; �#$�*'+-,�&)���B,�,"D&+� �#*'��*'+-�$&#��*&�7����"'��&!'-D'+����

���3�+')$'1*'��#�1#,(� �*'+',*�+#*'�&)��AK/���(+&";(&"*�) ,1#$����<�����+'>&+*'��+'$#* !'$%�

,*#D$'�>+ �1 >#$��1&,*��#���)# +�!#$"'�#-&"�*,�&��*( ,� �!',*-'�*/�

93/� �$%�#)*'+�*('�����. �(#��D''��1&->$'*'��� ������ ,1$&,'�*(#*� *,�7���

�!',*-'�*�5 /'/�*('�,"D&+� �#*'��*'+-�$&#�6�C#,�� ��+'#$ *%��, ;� ) 1#�*$%� -># +'�/�����''���#,�

C *(��+#�,�+#�'�#���.(&'� @����B,� �!',*-'�*� ��7���+'I" +'��,"D,*#�* #$�+',*+"1*"+ �;/��

>'1 ) 1#$$%��&���&!'-D'+��������<�����#-'��'��*('�$&#��*'+-,�*&�+'�"1'�*('�1#,(� �*'+',*�+#*'�

*&��K�#��� ->$'-'�*�#��A/��K��&�21#,(�.��� �*'+',*�+#*'/������!'�*��� ��*('�*#D$'�D'$&C/�

99/� ���*('�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������<�����+'>&+*'��*(#*�*('�>+ �1 >#$�&)� *,�

$&#��*&�7���(#�� �1+'#,'��L�/A�- $$ &�/��( ,�1(#�;'�+')$'1*'��*('� �*'+',*�*(#*�7���&C'���D"*�(#��

�%�# */���� !'� #��#����-������-��!* �$#!�#�&���� �!�#�65)567)>�""�9��&�� $'�* �:777'

�+# $

�* � �*�"��$�$#&# $�

��$# ��* �*,�" ��'$ ��*����"�#� �#�"*;#!���* �5�<��''=

5�6 AJA�J���A �L�������������43� �L���������9??� �L���������9��� �L������������5��6?JA�J���A �L������������<��� �L����������4A� �L���������9��� �L����������5�9�64JA�J���A �L������������?��� �L���������A�A� �L���������9<�� �L����������5<9�6

5�6 ��JA�J���A �L������������9��� �L�����������?� �L������������� �L����������5���6AJA�J���< �L�������������A�� �L���������39?� �L���������A�?� �L����������5<9�6

5A6 ?JA�J���< �L���������A��A��� �L������A���43� �L�������9�9<3� �L�������5�����65<6 4JA�J���< �L���������A���4�� �L������A��A94� �L������A����<� �L�������5���A�6

5�6 ��JA�J���< �L���������A��4�<� �L������A��<��� �L�������4�4�9� �L�����5������6��#��$�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 35 of 90

Page 37: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

A��

�&*�%'*�># ��*&�����"+ �;����</���( ,� �1+'#,'� �� 1#*'��*(#*����(#���&*�1&$$'1*'���'#+$%�?4K�

&)�*('�#��"#$� �*'+',*� �1&-'�)&+�*('�%'#+�5������*('�L�/A�- $$ &��>+ �1 >#$�D#$#�1'� �1+'#,'�

� ! �'��D%�*('�L��/4�- $$ &��'@>'1*'��#��"#$�1#,(� �*'+',*�>#%-'�*,6/�������&*('+�C&+�,�����(#��

�&*�D''��1&$$'1* �;�1#,(� �*'+',*�&��*('�$&#��)&+��'#+$%�?4K�&)�*('�%'#+��&+�#�>'+ &��&)�-&+'�*(#��

' ;(*�-&�*(,��D"*� �!',*&+,�(#��D''��+'>'#*'�$%�#,,"+'��*(#*�*('�$&#��C#,�>'+)&+- �;�C *( ��

'@>'1*#* &�,/�

94/� �$* -#*'$%��(&C'!'+��*('�+',*+"1*"+ �;�&)�*( ,�$&#��C#,�C&+*($',,�*&���/�����

>$#1'��7���&���&�2#11+"#$�,*#*",� ��*('�,#-'�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������<T /'/��#)*'+�

��B,��. /��"+*('+�����C#,�)&+1'��*&�+'1&;� E'�#�L�/3�- $$ &��C+ *'2�&C��&)�*('�)# +�!#$"'�

&)� *,�7��� �!',*-'�*/�������!'�*��� ��*('�*#D$'�D'$&C/�

4�/� ���,"-��*('�)&+';& �;�)#1*,�>+&! �'�#�,&$ ��D#, ,�)&+�*('�1&�1$", &��*(#*������

->+&>'+$%��')'++'��*('�C+ *'2�&C��&)�*('�)# +�!#$"'�&)�*( ,� �!',*-'�*�#���*('�>$#1'-'�*�&)�*( ,�

�!',*-'�*�&���&�2#11+"#$�,*#*",�"�* $�*('�����. �(#��*#:'��>$#1'/��

?�� ���� *''$�$#!�� ��&#�(��&������ !�%#���*����"�#��(�%#������� +#'$&# $���*�����%#��� �����

����������������������������������������������������>>$% �;�*('��A/��K�#��"#$�1#,(�+#*'�&)� �*'+',*�*&�*('�&+ ; �#$�L�</��- $$ &��>+ �1 >#$��*('�',* -#*'��#��"#$�

�*'+',*� �1&-'� )&+�*( '� $&#��C&"$��(#!'�D''�� #D&"*� L�/4�- $$ &�� )&+� *('� ���<� ) ,1#$�%'#+�5 ������ #��A /��K6� #��"#$� �*'+',*�+#*'�&��#�L�</��- $$ &��$&#��'I"#$,�L�/4�- $$ &�6/�

����!���$*� 3�� �����-��!* �$#!�#�&���� �!�#�))5)567)>�""�9��&�� $'�* �:777'

�+# $

�* � �*�"��$�$#&# $�

��$# ��* �*,�" ��'$ ��*����"�#� �#�"*;#!���* �5�<��''=

AJA�J���< �L����������<����� �L�������<�<��� �L�������<���?� �L�������������9��?JA�J���< �L����������<����� �L�������<�<A�� �L�������<�<4A� �L�������������?A�4JA�J���< �L����������<����� �L�������<�<A?� �L�������<�<<4� �L��������������A�

�5�65�6� ��JA�J���< �L������������9�A� �L�������<�<<�� �L���������3�3� �L�������5��3�<6��#��$�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 36 of 90

Page 38: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

AA�

4�/� �('�&+ ; �#$�*'+-,�&)�����B,�� +,*�� '���'+-��&#���"'�7"$%��4�������+')$'1*'��#�

1#,(� �*'+',*�&)���� ��O9K/��

4�/� � :'� *,� �!',*-'�*,� ���+#�,�+#�'��7���#���.(&'� @��(&C'!'+�����C#,�)&+1'��

*&�+',*+"1*"+'�*('�*'+-,�&)�*( ,�$&#�/�>'1 ) 1#$$%�����#;+''��*&�*('�)&$$&C �;�-&� ) 1#* &�,�&)�

*('�1#,(� �*'+',*�*'+-,�&)�*( ,� �!',*-'�*Q�

5#6� ���&!'-D'+�����������*('�1#,(� �*'+',*�+#*'�C#,� �1+'#,'���/�K�#���*('�

.���+#*'�C#,� �1+'#,'���/�K/�

5D6� ���'1'-D'+�A������A�����'@*'��'��*('�-#*"+ *%��#*'�D%�-&+'�*(#��#�

%'#+��*&��'1'-D'+��4�����3/������!'�*��� ��*('�*#D$'�D'$&C/�

4A/� ��B,�#11&"�* �;�)&+�*( ,� �!',*-'�*�C#,�,*#D$'�"�* $�*('�I"#+*'+�'��'��

'>*'-D'+�A������<��C('�� *�+'1&+�'��#�LA/��- $$ &��"�+'#$ E'��$&,,/��,�C *(���B,� �!',*-'�*,�

��7�����+#�,�+#�'��#���.(&'� @��(&C'!'+��*('�-#+:'*�� ��#���1&"$���&*�:�&C�&+�)"$$%�

#>>+'1 #*'�*('�'@*'�*�*&�C( 1(�*('�������'D*� �!',*-'�*�C#,� -># +'�T#���*('�)#1*�*(#*�*('�

�!',*-'�*�,(&"$��(#!'�D''��>$#1'��&���&�2#11+"#$�,*#*",TD'1#",'�� )*(�*+''*�C#,�#���(#��

D''��G+'1&;� E �;� �1&-'�)+&-�*( ,� �!',*-'�*�#,� )�'!'+%*( �;�MC#,N� ��M, 1N/H��#*('�����#��/�

4</� �"*��&�$%�#)*'+�*('�����. ������ ,1$&,'��, ;� ) 1#�*�)"+*('+�#�!'+,'�1(#�;',�

*&� *,�#11&"�* �;�)&+� *,� �!',*-'�*� ������/�>'1 ) 1#$$%�� ��*('�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A���

���<�����>$#1'��*('�.���1&->&�'�*�&)�*('�$&#��&���&�2#11+"#$/������!'�*��� ��*('�*#D$'�D'$&C/�

���#$,&�+'1&+�'��#�L��/��- $$ &��"�+'#$ E'��$&,,�&��*('� �!',*-'�*� ��*(#*�I"#+*'+/��%�*(#*�* -'��

���#1:�&C$'�;'�� *,������ �!',*-'�*�(#��$&,*�#>>+&@ -#*'$%���K�&)� *,�!#$"'/��

4�/� �('�1#,(� �*'+',*�1&->&�'�*�&)�*('�$&#��C#,�>$#1'��&���&�2#11+"#$� ��*('��'@*�

I"#+*'+/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 37 of 90

Page 39: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

A<�

4?/� ���,"-��*('�)&+';& �;�)#1*,�>+&! �'�#�,&$ ��D#, ,�)&+�*('�1&�1$", &��*(#*�����

->+&>'+$%��')'++'��*('�1&�* �"'��C+ *'2�&C��&)�*('�)# +�!#$"'�&)�*( ,� �!',*-'�*�#���*('�

>$#1'-'�*�&)�*( ,� �!',*''�&���&�2#11+"#$�,*#*",�"�* $�#)*'+�*('�1&->$'* &��&)���B,��. /�

4�� �#(# !� $'@���*"��#�$�����,#�"0���*$#A��. �$%#��� '��!#3��%�# */3����� !������� +#'$&# $'�� !��"��#�%#&�� ��� A�����"��$�$�'�� ��#�'#!�$%#�&�� $��(�� �# $*+#��##'�$%�$�������*!�$���� �

43/� �(#�;',� ��*('�+'>&+*'��)# +�!#$"'�&)���B,� �!',*-'�*,�C'+'�+'>&+*'��,'>#+#*'$%�

)+&-���B,��'*� �!',*-'�*� �1&-'/�"1(�1(#�;',�C'+'�+'>&+*'��#,�G+'#$ E'��#���"�+'#$ E'��

;# �M,N�&+�$&,,M',N/H��+ * 1#$$%��*('�1#$1"$#* &��&)�.#+*���&)�*('���1'�* !'��''�># ��D%����*&�

���C#,�D#,'��&���'*� �!',*-'�*� �1&-'��*('+'D%�'@1$"� �;�1(#�;',� ��)# +�!#$"'/��

49/� �&�*('�'@*'�*�����')'++'��>$#1 �;�#�� �!',*-'�*�&���&�2#11+"#$�,*#*",�)&+�

�*'+',*� �1&-'�>"+>&,',�����1&�* �"'��*&�;'�'+#*'�)'',�'!'�� )����, -"$*#�'&",$%� �1"++'��

+'�"1* &�,� ��*('�)# +�!#$"'�&)� *,� �!',*-'�*,/��(",�����#���*('���� ! �"#$��')'��#�*,�C(&�

,*&&��*&�D'�') *�)+&-� *,��. �(#��#�1$'#+�-&* !#* &��*&�� +'1*����*&�>+','+!'�*('�#11+"#$�,*#*",�

&)� *,� �!',*-'�*,/�

44/� �('�*#D$'�D'$&C��'-&�,*+#*',�*(#*����(#��#�( ,*&+%�&)��&- �#$�5 /'/�+'$#* !'$%�

,-#$$6�)# +�!#$"'�#�=",*-'�*,�5C+ *'2�&C�,6�">�"�* $�*('�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������<T*('�

����3�����*�'$��*# �#�&���� �!�#�>56B567)4""�9��&�� $'�* �:777'

�+# $

�* � �*�"��$�$#&# $�

��$# ��* �*,�" ��'$ ��*����"�#� �#�"*;#!���* �5�<��''=

5�6 ��JA�J���A A��A�9L��������� A<�4�?L������� A<�3�3L������� �L����������5�446AJA�J���< A<���AL��������� AA�9��L������� AA����L������� �L����������5A<�6?JA�J���< A<�A4?L��������� A<���AL������� AA��33L������� �L����������593?64JA�J���< A<��3�L��������� A<���4L������� A��A�4L������� �L�������5A�4��6

5�6 ��JA�J���< A<�3<9L��������� A<��4�L������� �9����L������� �L�����5�?��?�6��#��$�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 38 of 90

Page 40: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

A��

I"#+*'+�C('�����(#�� *,��. /�� �$%�#)*'+�*('�����. �(#��&11"++'���� �����+'1&+��

�';#* !'�)# +�!#$"'�#�=",*-'�*,�� �1$"� �;�*(&,'�+'$#*'��*&��+#�,�+#�'��.(&'� @��7����#���

������*(#*��C#+)'��#$$�>+ &+�#�=",*-'�*,/�

������������&+-���2���#*��A/�

���/� �&*#D$%�����># �����LA�/��- $$ &��)&+�.#+*�����1'�* !'��'',��"+ �;�) ,1#$�

���</��������<��&+-���2���#*�93/���( ,�#-&"�*�C#,�#��?K� �1+'#,'�&!'+�*('�L�9/��- $$ &��&)�

.#+*�����1'�* !'��'',�># ��)&+�) ,1#$����A/���)����(#��� �,*'#���>$#1'��*(','� �!',*-'�*,�&���&�2

#11+"#$�>+ &+�*&���B,��. �#,� *�C#,�+'I" +'��*&��&��.#+*�����1'�* !'��'',�C&"$��(#!'�D''��

�';#* !'$%� ->#1*'�/�����*(#*�'!'�*����B,�+'!'�"'�;+&C*(�+#*'�>+ &+�*&� *,��. �C&"$��#$,&�

(#!'�,"))'+'��1&--'�,"+#*'� ->#1*,/�����#�%�'!'�*�����C&"$���&*�(#!'�- ,+'>+','�*'��*('�)# +�

!#$"'�$&,,',�#,�&11"++ �;�,&$'$%�#)*'+���B,��. �� ��*('�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������</��

���/� �'$$ �;$%�����(#,��&*�>"D$ 1$%�>+&! �'��#�$'; * -#*'�'@>$#�#* &��)&+�*('�,' ,- 1�

,( )*� ��)# +�!#$"'�$&,,',�>"+>&+*'�$%�#**+ D"*#D$'�*&�*('�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������</����

"� �� %��#�������������&����#��������

�L5?�����6

�L5������6

�L5<�����6

�L5A�����6

�L5������6

�L5������6

�L2

�L������

�L������

�LA�����

�L<�����

����� ����#!� �''*+#���''#'��&&#!*�$#"0�($#���� :'����

�'*� �!',*-'�*� �1&-' �'#$ E'��#���"�+'#$ E'��;# ��5$&,,6

FSAM

IPO

L��(&",#��,

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 39 of 90

Page 41: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

A?�

���/� ������) $ �;,�#��� �!',*&+�>+','�*#* &�,�����+'>+','�*'��*(#*� *�-# �*# �'��#�

G( ;(�I"#$ *%�>&+*)&$ &H�C *(�#�G1&�,'+!#* !'H� �!',*-'�*�>&$ 1%�#���#->$'�>+&*'1* &�,�*&�

- � - E'�*('�+ ,:�&)�#�%� �!',*-'�*�$&,,',�#���-#@ - E'�*('��&->#�%B,��'*� �!',*-'�*� �1&-'/�

�&+�'@#->$'�� ��#��'D+"#+%�?�����<�'#+� �;,�1&�)'+'�1'�1#$$�C *(� �!',*&+,���')'��#�*�

�#��'�D#"-�,*#*'�Q��

�('�1+'� *�>'+)&+-#�1'�&)�*('�>&+*)&$ &� ,�,*+&�;��#���C'�+'>&+*'��*(+''�I"#+*'+,� ��#�+&C�C *(��&�$&#�,��&�2#11+"#$/��( ,�'@1'$$'�*�1+'� *�>'+)&+-#�1'� ,�#�+',"$*�&)�&"+��''>�D'�1(�&)�*('�'@>'+ '�1'��"��'+C+ *'+,�#���>&+*)&$ &�-#�#;'+,�#���&"+�-"$* 2- $$ &���&$$#+� �!',*-'�*�,%,*'-,/��

"+�&!'+#$$�>&+*)&$ &�+'-# �,�('#$*(%��#,�D&++&C'+,�#+'�D'�') * �;�)+&-�#�-&�',*$%�;+&C �;�'1&�&-%�#���,">>&+*�)+&-�*('�>+ !#*'�'I" *%�,>&�,&+,/��

�'�#+'�-&! �;�)&+C#+��&��,'!'+#$� � * #* !',� �*'��'��*&� ->+&!'��'*� �!',*-'�*� �1&-'�>'+�,(#+'�&!'+�* -'/��( $'�*('�>+&;+',,�(#,�D''��,$&C'+�*(#��'@>'1*'���.#��� $* �#�$��&�+#�* �$%#��*�%$�!*�#�$*� �� !�#/,#�$�$%#'#�* *$*�$*+#'�$����""#�$*+#"0�-# #(*$����.$%�� !� #$�* +#'$&# $�* ��&#�* �(�$��#�C���$#�'��

��A/� - $#+$%�� ��#��#%�9�����<�'#+� �;,�1&�)'+'�1'�1#$$���')'��#�*��+#�:�,*#*'��*(#*�

*('��&->#�%�C#,�G!'+%�1&�,'+!#* !'$%�>&, * &�'��+'$#* !'�*&�M *,N�>''+,H�C *(�#�G,*+&�;H�G1+'� *�

I"#$ *%�&)�*('�>&+*)&$ &�H�#���,*#*'��*(#*�44/�K�&)�*('��&->#�%B,� �!',*-'�*,�C'+'�>'+)&+- �;�#*�

&+�#D&!'�'@>'1*#* &�,�C( $'��&�'�G(#��,*&>>'��#11+" �;� �1&-'/H�

��</� � :'C ,'���"+ �;�*('�";",*�3�����<�'#+� �;,�1#$$��� 1(�.'*+&1'$$ ����B,��� ��

+' *'+#*'��*(#*����(#,�GD''��#D$'�*&�,&"+1'��"��'+C+ *'��#���,*+"1*"+'�#�� !'+,'�>&+*)&$ &�&)�

( ;(2I"#$ *%��>+ -#+ $%�,'� &+�,'1"+'��$&#�,�C *(�#�$&C�#-&"�*�&)�.��� �1&-'H�#���1&�) +-'��

GM*N('�1+'� *�>+&) $'�&)�*('� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�1&�* �"',�*&�D'�,*+&�;M/NH��

���/� ��* $�&��&+�#D&"*�*('�* -'�&)�*('�����. �����1&�* �"'��*&�+'>&+*�*(#*� *,�

�!',*-'�*,�C'+'�#D$'�C *(,*#���1+'� *�+ ,:/��(",��#,�&)�'>*'-D'+�A������<�� --'� #*'$%�>+ &+�

*&�*('�����. ������ ���&*�(#!'�#�%� �!',*-'�*,�*(#*�C'+'�.����&�#11+"#$�,*#*",/�����

���<��&+-���2���#*��?/���&C'!'+�� ��*('�I"#+*'+� --'� #*'$%�)&$$&C �;�*('�����. �����

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 40 of 90

Page 42: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

A3�

� ,1$&,'��*(#*�-&+'�*(#��<K�&)���B,��'D*�>&+*)&$ &�(#��D''��+'21$#,, ) '��#,�.����&�2#11+"#$/��

����&+-���2P��) $'���'D/�4��������#*�?�/��

��?/� �&*('+�*&&$��')'��#�*,�",'�� ��)"+*('+ �;�*('� $$", &���"�* $�*('�����. ���&)�#�

,#)'�#���,*#D$'� �!',*-'�*�>&+*)&$ &��'!'��#,� *�;+'C��C#,*('�G��!',*-'�*��#�: �;H�,%,*'-���

1#*';&+ E �;� *,� �!',*-'�*,�#11&+� �;�*&�>'+)&+-#�1'���*(#*����'->$&%'���#,��&*'��#D&!'/���('�

+#�: �;,�C'+'�#,�)&$$&C,Q�

�� �� �#'��*,$*� ��� GM.N'+)&+- �;�#D&!'�'@>'1*#* &�,�#��J&+�1#> *#$�;# �,�#+'�'@>'1*'�/H��� GM.N'+)&+- �;�,"D,*#�* #$$%�C *( ��&"+�'@>'1*#* &�,��#���C(&,'�+ ,:,�+'-# ��

-#*'+ #$$%�1&�, ,*'�*�C *(�*('�>&*'�* #$�+ ,:,�#*�*('�* -'�&)�*('�&+ ; �#$�&+�+',*+"1*"+'�� �!',*-'�*/H�

A� GM.N'+)&+- �;�D'$&C�&"+�'@>'1*#* &�,�#���)&+�C( 1(�+ ,:�(#,�-#*'+ #$$%� �1+'#,'��, �1'�*('�&+ ; �#$�&+�+',*+"1*"+'�� �!',*-'�*/H�

<� GM.N'+)&+- �;�,"D,*#�* #$$%�D'$&C�&"+�'@>'1*#* &�,�#���)&+�C( 1(�+ ,:�(#,� �1+'#,'��,"D,*#�* #$$%�, �1'�*('�&+ ; �#$�&+�+',*+"1*"+'�� �!',*-'�*/�

���)�� ��������<��&+-���2���#*�924/�

��3/� ���>#+* 1"$#+��*(','�+#�: �;,�>+&! �'�#�&*('+� $$",*+#* &��&)�*('�>"+>&+*'�$%�,"��'��

�'*'+ &+#* &��&)���B,� �!',*-'�*,/����*('�*C&�I"#+*'+,�>+ &+�*&�*('�����. �����+'>&+*'��

*(#*�&�$%�L?/<�- $$ &��&)� �!',*-'�*,�(#��#�+#�: �;�&)�A�&+�</��������<��&+-���2���#*�4/���"*��

��*('�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������<������ ,1$&,'��*(#*�*( ,�*&*#$�(#��+ ,'��-&+'�*(#��� �'�

)&$��*&�L?3�- $$ &�/��(#*��'C� �)&+-#* &��'-'+;'��+';#+� �;�#�-#*'+ #$�1&->&�'�*�&)���B,�

�!',*-'�*�>&+*)&$ &�&�$%�#)*'+�*('�����. �,*+# �,�1+'� D $ *%��#����#,��'*# $'��#D&!'�� ,�)#$,'/��

")) 1 '�*� �)&+-#* &��C#,�#!# $#D$'�D')&+'�*('�����. �#,�*&�, ;� ) 1#�*�1+'� *��'*'+ &+#* &��

,"1(�*(#*�*('�$&C'+�+#�: �;,�,(&"$��(#!'�D''��#>>$ '��'#+$ '+/��

��9/� �#��'�D#"-��C('��,>'#: �;�&��D'(#$)�&)����&��";",*�3�����<��1$# -'��*&�

(#!'�G;&&��! , D $ *%� �*&�+'>#%-'�*,�#���C('��M��N�'@>'1*M,N�+'>#%-'�*,/H���$ :'�*('�

�&->#�%B,�>"D$ 1� �!',*&+,���')'��#�*,�C'+'� ��#�>&, * &��*&�1$&,'$%�-&� *&+�*('�>'+)&+-#�1'�

&)�*(','� �!',*-'�*,��*('�"��'+$% �;�1&->#� ',B�#D $ * ',�*&�-#:'�* -'$%�>#%-'�*,�&��*(','�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 41 of 90

Page 43: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

A9�

$&#�,��*('�1&->#� ',B�C'#:'+�1#,(�)$&C,��*('� �1+'#,'��+ ,:,�&)��&�2>#%-'�*�&+��')#"$*�&��*(' +�

$&#�,��#��� ��,&-'�1#,',�*('�1&->#� ',B��&�2>#%-'�*�&)�*(' +�$&#�,�#$*&;'*('+/�����''���*('�

�&->#�%�,*#*'��*(#*� *�(#���&�'�,&/�

��4/� ���+'#$ *%��)+&-�'>*'-D'+�A������A�*&�'>*'-D'+�A������<����� �1+'#,'�� *,�

*&*#$�#,,'*,�D%�#D&"*�L?���- $$ &��C( $'� *,��'*�#,,'*,� �1+'#,'��D%�#D&"*�&�$%�L����- $$ &�/��

���/� ���&*('+�C&+�,������ +'1*'�����*&�#D,&+D�-#,, !'�#-&"�*,�&)��'D*�*&�

�1+'#,'�)''2;'�'+#* �;�;+&,,�#,,'*,��',> *'�*('�+ ,:�&)�*('�#,,&1 #*'��$'!'+#;'/���"+ �;�*('�,#-'�

>'+ &��&)�* -'��*('��#,'��#�#;'-'�*��''�># ��D%����*&����;+'C�)+&-�L4/?�- $$ &��)&+�*('�

I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������A�*&�L��/?�- $$ &��)&+�*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������</��

������<��&+-���2���#*�9?/���+&-�) ,1#$�%'#+����A�*&�) ,1#$�%'#+����<��*('��#,'��#�#;'-'�*�

�''�># ��1&$$'1*'��D%���� �1+'#,'��)+&-�LAA/<�- $$ &��*&�L��/��- $$ &���#��AK� �1+'#,'/������

#*�<9/��

���/� �.�+'$'!#�*�*&�*('�'!#$"#* &��&)�-#*'+ #$ *%� ,�,"--#+ E'�� �������2��2

44/������2��244�>+&! �',�;" �#�1'�&��D&*(�I"#�* *#* !'�#���I"#$ *#* !'�#,>'1*,�&)�

-#*'+ #$ *%�)&+�) �#�1 #$�,*#*'-'�*� ,,"'+,�#���*(' +�#"� *&+,/�������2��244�,*#*',�GM#N-&�;�

*('�1&�, �'+#* &�,�*(#*�-#%�C'$$�+'��'+�-#*'+ #$�#�I"#�* *#* !'$%�,-#$$�- ,,*#*'-'�*�&)�#�

) �#�1 #$�,*#*'-'�*� *'-�#+'QH��

X� �� '*!#��$*� ��� G�('*('+�*('�- ,,*#*'-'�*�-#,:,�#�1(#�;'� ��'#+� �;,�&+�&*('+�*+'��,/H��� G�('*('+�*('�- ,,*#*'-'�*�1(#�;',�#�$&,,� �*&� �1&-'�&+�! 1'�!'+,#/H�A� G�('*('+�*('�- ,,*#*'-'�*�(#,�*('�'))'1*�&)� �1+'#, �;�-#�#;'-'�*V,�1&->'�,#* &��2�

)&+�'@#->$'��D%�,#* ,)% �;�+'I" +'-'�*,�)&+�*('�#C#+��&)�D&�",',�&+�&*('+�)&+-,�&)� �1'�* !'�1&->'�,#* &�/H�

���/� �('�- ,,*#*'-'�*,�#*� ,,"'�('+'�#+'�-#*'+ #$�D'1#",'�*('�)&"+� �!',*-'�*,�

�',1+ D'��#D&!'�C'+'�#$$�D'$#*'�$%�>$#1'��&���&�2#11+"#$�,*#*",�#���C'+'�C+ **'���&C���"+ �;�

��B,�) +,*�) ,1#$�I"#+*'+�&)������5'��'���'1'-D'+�A������<6��������*('�����. �(#��D''��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 42 of 90

Page 44: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

A4�

1&->$'*'���+#*('+�*(#���"+ �;�*('��$#,,�.'+ &�/���(#*� ,��#,�#$$';'�� ���'*# $�D'$&C��*( ,�)# $"+'�*&�

* -'$%�#11&"�*�)&+�*('� �!',*-'�*,�-#,:'��#�1(#�;'� ��'#+� �;,�#���&*('+�*+'��,��1(#�;'��#�$&,,�

�*&� �1&-'��#��� �1+'#,'��*('�1&->'�,#* &��&)�-#�#;'-'�*T /'/�*('�1&->'�,#* &��&)�*('�

��� ! �"#$��')'��#�*,B�#�����B,/���

��A/� ��� +,*���*('�*#D$'�D'$&C�,"--#+ E',�*('� �*'+',*� �1&-'�*(#*����+'1&;� E'��)+&-�

*(','� �!',*-'�*,� �� *,�) ,1#$�I"#+*'+,�'��'��7"�'�A������<�#���'>*'-D'+�A������<��C( 1(� *�

C&"$���&*�(#!'�D''��#D$'�*&� )� *�(#��* -'$%�>$#1'��*(','� �!',*-'�*,�&���&�2#11"+#$�,*#*",/���

��</� �( ,�+'1&;� E'�� �*'+',*� �1&-'�&�� �!',*-'�*,�*(#*�,(&"$��(#!'�D''��&���&�2

#11+"#$�,*#*",�� ��*"+���#))'1*'��*('�#-&"�*�&)����B,�+'>&+*'���'*���!',*-'�*���1&-'Q��

�����������������������������������������������������('�.��� �*'+',*�+#*'�&��*('��+#�,�+#�'��'D*�C#,�+'�"1'��)+&-��<K�*&���K�&��";",*�������</��( ,�1(#�;'�

+'�"1'�� *&*#$� �*'+',*� �1&-'�&�� *( ,��'D*�D%�#>>+&@ -#*'$%�L9<����� �� *('�I"#+*'+� '��'��'>*'-D'+�A������<�#,�1&->#+'�� *&� *('� >+ &+� I"#+*'+/� �( ,� +'�"1'�� #-&"�*� (#,� D''�� ",'�� �� ,"D,'I"'�*� *#D$',� *(#*� -'#,"+'� *('�- ,,*#*'-'�*�&)�*('��&->#�%B,�) �#�1 #$�,*#*'-'�*,/�

June�30,�2014 TransTrade Phoenix JTC CCCG Total������������ � � � � ����� � ������

����������� ��� � ������� � � �� �

��������� ����� ������� � ��� �� ���� �� �������� ��������

!�����������!" �� ������������ ����#���� �#�������� ���������� 3,094$��

September�30,�2014 TransTrade Phoenix JTC CCCG Total������������ � � � � ����� � ����#�

����������� ��� � ������� � � �� �

������������$�% � � �

��������� ����#�������� ����� �� ���� �� ����#��� ��������

!�����������!" ��������������� ��������� ���������� ���������� 3,095$��

D���$#��� !#! �� #�173�67)? �#,$#&-#��173�67)?�'*���!',*-'�*���1&-'�5���6�2�,��'>&+*'� A<�??�L����������� A3�<�9L������������������������&++'1* &��)&+��&�211+"#$���!',*-'�*���1&-' 5A��4<6L������������ 5A��4�6L�������������������������&++'1*'����� A���3�L����������� A<�A?AL�����������������������.'+1'�*#;'� !'+,*#*'-'�*�&)���� ��K 4K

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 43 of 90

Page 45: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<��

���/� ���� ,�#�>+ -#+%��'*'+- �#�*�&)�*('�� ,*+ D"* &�,�#�� �!',*-'�*�1&->#�%�-#:',�*&�

,(#+'(&$�'+,/�''��'/;/�����</�3��G�,(#+'(&$�'+� ��#�� �!',*-'�*�1&->#�%�","#$$%�1(&&,',�*&�

+'1' !'�� ,*+ D"* &�,�)+&-��'*� �!',*-'�*� �1&-'/H����''����'*���!',*-'�*���1&-'�C#,�*('�) +,*�

) �#�1 #$�-'*+ 1�*(#*����+'>&+*'�� �� *,��'1'-D'+�������<�>+',,�+'$'#,'�( ;($ ;(* �;�*('�)&"+*(�

) ,1#$�I"#+*'+�&)����<�#���*('�)"$$�) ,1#$����<�%'#+/�

��?/� 11&+� �;$%���')'��#�*,B�&!'+,*#*'-'�*,�&)��'*� �!',*-'�*� �1&-'�)+&-�*(','�

�!',*-'�*,�(#��#�-#*'+ #$� ->#1*�&����B,�) �#�1 #$�,*#*'-'�*,�)&+�*('�)&"+*(�) ,1#$�I"#+*'+�&)�

���<��>#+* 1"$#+$%�; !'��*(' +�-#;� *"�'�#���*('�)#1*�*(#*�*('%�1&�*+ D"*'��*&� �1+'#, �;�*('�

1&->'�,#* &��&)����#���*('���� ! �"#$��')'��#�*,/�

��3/� �"+*('+����B,� ->+&>'+�1&�* �"'��+'1&;� * &��&)� �*'+',*� �1&-'�#$,&�-#*'+ #$$%�

�)$#*'�� *,�+'>&+*'���'*���1+'#,'� ���'*�,,'*,��',"$* �;��+&-� >'+#* &�,��#;# ��; !'��*(' +�

-#;� *"�'�#���*('�)#1*�*(#*�*('%�1&�*+ D"*'��*&� �1+'#, �;�*('�1&->'�,#* &��&)����#���*('�

��� ! �"#$��')'��#�*/��

��9/� - $#+$%����B,�'#+� �;,2>'+2,(#+'�5G�.H6�C#,�&!'+,*#*'��D%� *,�1&�* �"'��

+'1&;� * &��&)� �*'+',*� �1&-'�#,,&1 #*'��C *(� �!',*-'�*,�*(#*�-'*�*('�1+ *'+ #�)&+��&�2#11+"#$Q�

D���$#��� !#! �� #�173�67)? �#,$#&-#��173�67)?�'*���1+'#,'� ���'*�,,'*,��',"$* �;�)+&-� >'+#* &�, ����93L����������� �9�<A4L������������������������&++'1* &��)&+��&�211+"#$���!',*-'�*���1&-' 5A��4<6L������������ 5A��4�6L������������������������

�&++'1*'���'*����1+'#,'� ���'*�,,'*,��',"$* �;�)+&-� >'+#* &�, �3��4AL����������� ���A<<L�����������������������.'+1'�*#;'� !'+,*#*'-'�*�&)��'*���1+'#,'� ���'*�,,'*,��',"$* �;�)+&-� >'+#* &�, �9K ��K

D���$#��� !#! �� #�173�67)? �#,$#&-#��173�67)?�.�2��#, 1�#,��'>&+*'� �/��L��������������� �/�4L����������������������������.��&++'1* &��)&+��&�211+"#$���!',*-'�*���1&-'�5�&"��'�6 5�/��6L�������������� 5�/��6L���������������������������.��&++'1*'��)&+��&�211+"#$���!',*-'�*���1&-'�5�&"��'�6 �/�AL��������������� �/�3L���������������������������.'+1'�*#;'� !'+,*#*'-'�*�&)��.�2��#, 1�5�&"��'�6 �9K ��K

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 44 of 90

Page 46: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<��

��4/� �('�- ,,*#*'-'�*,�#,,&1 #*'��C *(���B,� ->+&>'+�+'1&;� * &��&)� �*'+',*� �1&-'�

#$&�'�C#,�-#*'+ #$/��&C'!'+��#,��',1+ D'��#D&!'��*('+'�C#,�#*�$'#,*�&�'�#�� * &�#$�$#%'+�&)�

��B,� ->+&>'+�#11&"�* �;/��&�C *Q����� ->+&>'+$%��')'++'��*('�C+ *'2�&C��&)�*('�)# +�!#$"'�

&)�*('�)&"+� �!',*-'�*,��',1+ D'��#D&!'�"�* $�#)*'+�*('�����. /����(','�- ,,*#*'-'�*,�#$,&�

->#1*'����B,�+'>&+*'���'*� �1+'#,'� ���'*�#,,'*,�)+&-�&>'+#* &�,/��('�)&$$&C �;�*#D$'�

,"--#+ E',�*('�-#*'+ #$� ->#1*�&)�*('�#�=",*-'�*,�*(#*�,(&"$��(#!'�D''���D"*�C'+'��&*��-#�'�#*�

$'#,*�D%�*('�I"#+*'+�#���) ,1#$�%'#+�'��'��'>*'-D'+�A������<Q��

���/� ,��'-&�,*+#*'�� ��*('�#D&!'�1(#+*,�� )����(#��>+&>'+$%�#11&"�*'��)&+�*('�;# �,�

#���$&,,',�#,,&1 #*'��C *(�*(','� �!',*-'�*,�����'��������������������������������������������

��*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������<�+#*('+�*(#��*('� �1+'#,'� ���'*�#,,'*,� *�#1*"#$$%�+'>&+*'�/��

"1(�#�1(#�;'�C&"$��(#!'�D''��#�,*#+:�+'!'+,#$� ��*('�+'>&+*'��*+'���&)���B,�'#+� �;,/���('�

�'1'-D'+����<�I"#+*'+�C#,�*('�) +,*�* -'�#��'*��'1+'#,'� ���'*�#,,'*,�(#��D''��+'>&+*'�� ��&!'+�

���I"#+*'+,/����,*'#������ ->+&>'+$%��')'++'��+'>&+* �;�,"1(�#��'!'�*�"�* $�#)*'+�*('�����. /��

� !'��*(#*�*(','�G- ,,*#*'-'�*M,N�-#,:M'�N�#�1(#�;'� ��'#+� �;,�&+�&*('+�*+'��,H�5�����6��

*('%�C'+'�-#*'+ #$/���

��&&��0��(� *''$�$#&# $'�'*���1+'#,'� ���'*�,,'*,��',"$* �;�)+&-� >'+#* &�,�2�,��'>&+*'� �9�<A4L������������������������++&+��Q���&++'1* &��)&+��&�2#11+"#$���!',*-'�*���1&-' 5A��4�6L�������������������������++&+��Q���&++'1* &��)&+��� * &�#$���+'#$ E'���&,,',� ���# +��#$"'

�+#�,�+#�' 5���<<6L������������.(&'� @ 5����?36L�������������� 5������6L����������7�� 5��3�36L�������������&*#$��� * &�#$���+'#$ E'���&,, 5�?�<�A6L����������������������

�&++'1*'���'*���1+'#,'�5�'1+'#,'6� ���'*�,,'*,��',"$* �;�)+&-� >'+#* &�, 5����46L������������������������

�#,$#&-#��173�67)?

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 45 of 90

Page 47: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<��

���/� �(','�#�=",*-'�*,�C&"$��(#!'�(#��� +'� ->#1*,�&��',,'�* #$$%�#$$�&)���B,�:'%�

) �#�1 #$�-'*+ 1,/��('�*#D$'�D'$&C� $$",*+#*',�1'+*# ��&)�*(','� ->#1*,�&��*('���B,�I"#+*'+�'��'��

'>*'-D'+�A������<Q�

���/� �"+*('+����B,�- ,,*#*'-'�*,�,'+!'�#,�#�� $$",*+#* &��&)�*('�-#*'+ #$ *%�)#1*&+,�,'*�

)&+*(�D%�*('����#���+' *'+#*'�� ���./���,�'@>$# �'�� �������2��244Q��

M�N('�,*#))�D'$ '!',�*(#*�#�+'; ,*+#�*�#���*('�#"� *&+,�&)� *,�) �#�1 #$�,*#*'-'�*,�,(&"$���&*�#,,"-'�*(#*�'!'��,-#$$� �*'�* &�#$�- ,,*#*'-'�*,� ��) �#�1 #$�,*#*'-'�*,��)&+�'@#->$'�*(&,'�>"+,"#�*�*&�#1* &�,�*&�Y-#�#;'B�'#+� �;,��#+'� --#*'+ #$/�&�����������������������!���������������������������������������������(������������������!��������������������������������������������������)������������������������!�'���������!�����������������������������������������������������������������������*����!�%����������������!������������������(�����������)���������������)�������!������������������!��������������������'�����)����!���������������������������!�������%�����������������������5)&&*�&*',�&- **'�6/�

� �� �#�������������������������+��������$������&�����������)���

��A/� �(+&";(&"*�*( ,�* -'�>'+ &������#$,&�'->(#, E'��*(#*� *�C&"$��>"+,"'�#�

,",*# �#D$'�� ! �'���>&$ 1%�2�*('��,'*�#*�#�L�/���#��"#$ E'��+"��+#*'�*(#*�C#,�1&�, ,*'�*�C *(�

��B,�>"D$ 1$%�� ,1$&,'���'*� �!',*-'�*� �1&-'/��&+�'@#->$'�� ��#��'#+� �;,�1&�)'+'�1'�1#$$�

C *(� �!',*&+,�&���&!'-D'+��?�����A���')'��#�*��#��'�D#"-�,*#*'�Q��

� �#�� !#�'$� !�$%�$�'#$$* ����!*+*!# !��� '*'$# $�.*$%� #$�* +#'$&# $�* ��&#�*'�*&,��$� $�$������#C�*$0�* +#'$��'��&"+��'D*� �!',*&+,��#,�C'$$�#,�*('�+#* �;�#;'�1 ',�*&�-# �*# ��#���>'+(#>,� ->+&!'�&"+� �!',*-'�*�;+#�'�+#* �;/��'�D'$ '!'�&"+��'*� �!',*-'�*� �1&-'�>'+�,(#+'� ��) ,1#$2%'#+����<�,(&"$��-''*�&+�'@1''��L��/���>'+�,(#+'�#��"#$�� ! �'���+#*'/��

� �('��&#+��&)�� +'1*&+,B��'1 , &��*&�+'#$ ;��*('�� ! �'���#*�*('�1"++'�*�$'!'$� ,�#�+')$'1* &��&)�*('�-#+:'*�'�! +&�-'�*�#���*('�( ;(�I"#$ *%�&)�*('�

D���$#��� !#!��#,$#&-#��173�67)? '��#,��$#! !E�'$&# $'�

����#�$#!�F��+#�'$�$#!�5�<� !#�'$�$#!=

�'*���!',*-'�*���1&-' A3�<�9L������������� 5A��4�6L������������ A<�A?AL�������� 4K�'#$ E'��#�����+'#$ E'���# ��5�&,,6 54���46L�������������� 5�?�<�A6L���������� 5A��<3�6L������� 3�K�'*���1+'#,'� ���'*�,,'*,��',"$* �;�)+&-� >'+#* &�, �9�<A4L������������� 5�4��<96L���������� 5����46L��������� �??�K�#+� �;,�>'+��&--&��(#+'�5�&"��'�6 �/�4L����������������� 5�/��6L�������������� 5�/��6L����������� �??�K

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 46 of 90

Page 48: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<A�

>&+*)&$ &/����,(&+*��C'�D'$ '!'�*('�+'#$ ;�-'�*�*&�*('�� ! �'��� ,�*('�+ ;(*�*( �;�)&+�&"+�,(#+'(&$�'+,� ��*('�,(&+*�#���$&�;2*'+-��#���('+'�#*�� )*(�*+''*��C'�#+'�1&-- **'��*&�'�,"+ �;���B,�$&�;2*'+-�,"11',,��C( 1(�C $$�� ��*"+���D'�D'�') 1 #$�*&�&"+�,(#+'(&$�'+,/��

U�����U�����U�

��*( �:�C'�1&"$��#1*"#$$%�+"��$&C'+�*(#��*#+;'*�$'!'+#;'�#���'#+��&"+�L�/����D"*�*('� �'#� ,��&*�*&�1"*�*('�� ! �'���*C 1'��+ ;(*/��('� �'#� ,�*&�;'*�*('�� ! �'���*&�#��"-D'+�*(#*�%&"�1#��-''*�&+�'@1''��/�/�/�/��

�"+ �;�*('��'D+"#+%�?�����<�1&�)'+'�1'�1#$$���')'��#�*��#��'�D#"-�1&�* �"'��&��*( ,�*('-'��

,*#* �;�*(#*�*('��&->#�%�C&"$���&*�+# ,'�*('�� ! �'���"�* $�GC'�1#��-''*�&+�'@1''��*('�� ! �'���

)&+�#�1&">$'�&)�I"#+*'+,�#���; !'�*(#*�1&�) �'�1'�//�/�,'-��'���������.��������������%��

��������)��/H��

��</� ���#%�������<����� ,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�#��&"�1 �;�*(#*� *,�+#* �;�&"*$&&:�

(#��D''��+'! ,'��">C#+��D%�*#��#+����.&&+B,��#* �;�'+! 1',�)+&-�G,*#D$'H�*&�G>&, * !'/H����

*('�+'$'#,'���')'��#�*��#��'�D#"-�,*#*'��*(#*�*('�1+'� *�">;+#�'�C#,�#�+',"$*�&)���B,�Y1+'� *�

+ ,:�-#�#;'-'�*��>+&) *#D $ *%�#���,&"���&>'+#* &�#$�-#�#;'-'�*�H�#���1$# -'��*(#*�*('�

�&->#�%�C#,� �'#$�)&+�Y+ ,:�#!'+,'� �!',*&+,H�C(&�#+'�G$&&: �;�)&+�#�,*#D$'� �1&-'�,*+'#-H/��

�('�+'$'#,'�� ,1$&,'�Q��

�'�#+'�!'+%�>$'#,'��C *(�*('�&"*$&&:�+'! , &��D%�*#��#+����.&&+B,��C( 1(� ,�#�+')$'1* &��&)�� )*(�*+''*�� �#�1'��&+>/B,�1+'� *�+ ,:�-#�#;'-'�*��>+&) *#D $ *%�#���,&"���&>'+#* &�#$�-#�#;'-'�*/�/�/�/��('� ->+&!'-'�*� ��&"+�&"*$&&:�( ;($ ;(*,���B,�( ;(�I"#$ *%�>&+*)&$ &�#,�C'$$�#,�*('�,*+'�;*(�&)�� )*(�*+''*B,�&+ ; �#* &��#���"��'+C+ * �;�>$#*)&+-��C( 1(� ,�#�:'%�� ))'+'�* #*&+�)+&-�-#�%�&)�&"+�>''+,/��'�D'$ '!'�*(#*� �!',* �;� �����,*&1:�>+&! �',�#�"� I"'�&>>&+*"� *%�)&+�+ ,:�#!'+,'� �!',*&+,�C(&�,'':�#�� !'+, ) '��>&+*)&$ &�&)�#,,'*,�#���#+'�$&&: �;�)&+�#�,*#D$'� �1&-'�,*+'#-/��

���/� ���#%�3�����<����� ,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�#��&"�1 �;�*(#*� *�(#��'�*'+'�� �*&�#�

=& �*�>#+*�'+,( >�C *(��+ � *%��� !'+,#$���,"+#�1'��&->#�%�5G�+ � *%H6��#�,"D, � #+%�&)��'->'+�

�&+>&+#* &���*&�1+'#*'�'� &+��&#���"���7���������5G���7���H6/��('�>+',,�+'$'#,'�,*#*'��*(#*�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 47 of 90

Page 49: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<<�

���C&"$��D'�1&-- ** �;�L93/��- $$ &�� ��#,,'*,�*&����7�����C( $'�L��/��- $$ &��C&"$��1&-'�

)+&-��+ � *%�#���">�*&�L����- $$ &�� ��#�� * &�#$�) �#�1 �;�C&"$��D'�,&";(*�)+&-�*( +��>#+* ',/��

��?/� ��7"$%�������<����� ,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�'�* *$'��GM��N��@>'1*,�M���7���N�

*&��'�'+#*'�#�� �2�''�,��'*"+��H�C( 1(�C#,�#$,&�) $'��&���&+-�92�/��('�+'$'#,'�,*#*'��*(#*�

L���/��- $$ &��&)�$'!'+#;'�)&+�*('�)#1 $ *%�(#��D''��>+&! �'��D%�#��'C��&+:�D+#�1(�&)��'"*,1('�

�#�:���C *(�L���- $$ &�� ��'I" *%�1&- �;�)+&-����#����+ � *%��C *(�*('�>#+*�'+,�

1&�*+ D"* �;�93/�K�#�����/�K�&)�*( ,�#-&"�*��+',>'1* !'$%/��('�+'$'#,'�� ,1$&,'��*(#*����

G � * #$$%� �!',*'��L��?/��- $$ &��&"*�&)� *,�#�* 1 >#*'�� �!',*-'�*�1#>#1 *%�&)�#>>+&@ -#*'$%�

LA��/��- $$ &�� ��#�� !'+, ) '��>&+*)&$ &�&)�,'� &+�,'1"+'��$&#�,H�#���G���D'$ '!',�*(#*�)"�� �;�

*( ,� � * #$�>&+*)&$ &�&)�#,,'*,�,(&"$��;'�'+#*'�#�- �2*''�,�+'*"+��&�� *,� �!',*-'�*��C( 1(� ,�

( ;('+�*(#��*('�+'*"+��&����V,�1"++'�*�>&+*)&$ &/H���')'��#�*��#��'�D#"-�C#,�I"&*'�� ��*('�

+'$'#,'�#,�)"+*('+�#�� �;Q�YG�"�� �;�*('� � * #$�>&+*)&$ &�#���1&�* �" �;�*&�+#->����7����,(&"$��

;'�'+#*'�#�- �2*''�,�+'*"+��&��&"+� �!',*-'�*�#��� ,�#�:'%�1&->&�'�*� ���+ ! �;�)"*"+'�'#+� �;,�

;+&C*(/BH�

��3/� �',,�*(#��#�C'':�$#*'+��&��7"$%�3�����<T*('�) +,*��#%�&)�*('��$#,,�.'+ &�T���

,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�#��&"�1 �;�#�� �1+'#,'�&)� *,�-&�*($%�� ! �'��,�D%���K�*&�L�/�4�3�>'+�

,(#+'�)&+�'>*'-D'+�*(+&";(��&!'-D'+����<��C( 1(�C#,�#$,&�) $'��&���&+-�92�/�A���*�,*#*'��*(#*�

*('�+'#,&��)&+�*('�� ! �'��� �1+'#,'�C#,�*('�G1&�) �'�1'H�*('��&->#�%�(#�� �� *,�)"*"+'�+'!'�"'�

,*+'#-,�� �1$"� �;� �!',*-'�*� �1&-'�)+&-�*('��'C$%�$#"�1('�����7���)"����� ,1$&, �;Q�

Y*�����C'�#+'�'@'1"* �;�&��,*+#*'; 1� � * #* !',� �*'��'��*&��+ !'�)"*"+'�'#+� �;,�;+&C*(�� �1$"� �;�*('�* -'$%�)"�� �;�&)�#�� � * #$�>&+*)&$ &� �����7�����#�=& �*�!'�*"+'�D'*C''�����#���#�,"D, � #+%�&)��'->'+��&+>&+#* &��5���Q��.�6/��&�* �" �;�*&�)"���#�� * &�#$� �!',*-'�*,� �����7����#$&�;�C *(�>&*'�* #$$%�1&->$'* �;�#���'@>#�� �;�&*('+�, - $#+�=& �*�!'�*"+',�(#!'�>+&! �'��&"+��&#+��&)�� +'1*&+,�C *(�1&�) �'�1'� ��-#: �;� *,�-&,*�+'1'�*�

��������������������������������������������������A��')'��#�*,�C&"$��$#*'+�1&��"1*�*('�����. ��"+ �;�*( ,�* -'�&)�( ;('+�� ! �'���>#%-'�*,/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 48 of 90

Page 50: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<��

� ! �'����'1$#+#* &�/�,�#�+',"$*��C'�#+'�>$'#,'��*&�#��&"�1'�#���K� �1+'#,'� ��&"+�-&�*($%�� ! �'���*&�#��#��"#$ E'��+"��+#*'�&)�L�/���>'+�,(#+'�D'; �� �;� ��'>*'-D'+����<�B�,*#*'����V,��( ')��@'1"* !'� )) 1'+���'&�#+���/��#��'�D#"-/�

��9/� �&C'!'+��'!'��(#��*('����7����>&+*)&$ &�;'�'+#*'��*('�G- �2*''�H�+'*"+�,�&��

��B,� � * #$� �!',*-'�*�*(#*��')'��#�*,�+'>+','�*'�� *�C&"$���*('�#�� * &�#$�'#+� �;,�C&"$��

(#!'�>+&!'�� �,")) 1 '�*�*&�,">>&+*�*('� �1+'#,'��� ! �'���+#*'�&)�L�/�4�3�>'+�,(#+'�*&"*'��D%�

��/����B,� �#D $ *%�*&�>#%�� ! �'��,� ,�1&->&"��'��C('��*#: �;� �*&�#11&"�*�*('�L�4/��

- $$ &��&)�- ,,*#*'-'�*,J#�=",*-'�*,�+'$#*'��*&� ->+&>'+$%�#11+"'�� �*'+',*�+'!'�"'�#���

->+&>'+�!#$"#* &��#$$';'��#D&!'/���( ,� ,��'-&�,*+#*'�� ��*('�)&$$&C �;�*#D$'��C( 1(�1&->#+',�

��B,�L<�/��- $$ &��� ! �'���)&+�*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������<�51&->&,'��&)�A�-&�*($%�

� ! �'��,�#*�L�/�4�3�>'+�,(#+'�� �1$"� �;�� ,*+ D"*'�����.�(#+',6�*&���B,�(%>&*('* 1#$�

'#+� �;,�#,,"- �;����7����'#+�'��#���/�K���3/�K�&+�'!'����/�K�+'*"+��&�� *,�L��9/��- $$ &��

�!',*-'�*Q�<�

��������������������������������������������������<���+&-�*('� �1'>* &��&)�*('����7����$&#��)"���*&�*('�) ,1#$�%'#+�'��'��'>*'-D'+�A������<�����C#,�#D$'�*&�

;+&C� *('����7����>&+*)&$ &� *&�&�$%�L��9/��- $$ &���C( 1(�C#,�&�$%�,$ ;(*$%�( ;('+� *(#�� *,� � * #$� �!',*-'�*�&)�L��?/��- $$ &��#���C'$$�,(%�&)� *,�LA���- $$ &��*#+;'*/���� ���������<��&+-���2���#*��9/���

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 49 of 90

Page 51: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<?�

��4/� �(",��#�+#*'�&)�+'*"+��&)���/�K�&��*('����7����>&+*)&$ &� ��*('�I"#+*'+�'��'��

'>*'-D'+�A������<��C&"$��(#!'�,* $$�$')*����,(&+*�&)�-#: �;� *,�� ! �'���D%�#*�$'#,*�L��/9�

- $$ &�/��( ,� ,�#,,"- �;����C#,�#D$'�*&��'!&*'�*('��������'�&)� *,�'#+� �;,�*&�� ! �'��,��C( 1(�

,�1$'#+$%�"�+'#,&�#D$'�#���"�,",*# �#D$'/�� �1'�1&++'1*'��)&+�*('�L�4/��&)�- ,,*#*'-'�*,�

�'�* ) '��#���#*� ,,"'� ��*( ,�1&->$# �*��*('�,(&+*)#$$�D#$$&&�,�*&�L<�/<�- $$ &�/��/��� - $#+$%��

�' *('+�#��3/�K��&+�#���K�+'*"+��&����B,� �!',*-'�*,� ��*('����7����>&+*)&$ &TC'$$�#D&!'�

*('�G- �2*''�,H�+'*"+��1$# -'��D%��')'��#�*,TC&"$��(#!'�'�#D$'�����*&�,",*# ��#�� �1+'#,'��

� ! �'���>#%-'�*�&)�L�/�4�3�>'+�,(#+'/�.#% �;�&"*�,"1(�#�� ! �'���"��'+�*(','�1 +1"-,*#�1',�

9�%��'� !'3�(���C���$#��# !#!��#,$#&-#��173�67)?�%>&*('* 1#$��#*'�&)��'*"+��&�����7����'� &+�'1"+'���&#��.&+*)&$ & )4�7F )>�4F 67�7F���7����'� &+�'1"+'���&#��.&+*)&$ & ��9�<��L���������� ��9�<��L���������� ��9�<��L����������

���7�����'*"+�,�#*��%>&*('* 1#$��#*'�&)��'*"+���.+&+#*'��)&+���P"#+*'+ ��4<�L�������������� ?�4A�L�������������� 3�4�AL���������������',,Q�����7�����'*"+���#*�9/�4K��#*'�&)��'*"+��2�,��'>&+*'���.+&+#*'��)&+���P"#+*'+ 5A����6L������������� 5A����6L������������� 5A����6L��������������%>&*('* 1#$���1+'-'�*#$����7�����'*"+� ��3A3L�������������� A�3�9L�������������� <�3�9L��������������

.$",Q���'*���1+'#,'� ���'*�,,'*,��',"$* �;�)+&-� >'+#* &�,�2�,��'>&+*'� �9�<A4L������������ �9�<A4L������������ �9�<A4L�������������'*���1+'#,'� ���'*�,,'*,��',"$* �;�)+&-� >'+#* &�,�2�� *(��%>&*('* 1#$����7�����'*"+� 1)3)>89���������� 163)8>9���������� 113)4>9����������

���� ! �'����#*�L�/�4�3�>'+�(#+'�� �1$"� �;�� ,*+ D"*'�����.�(#+',�2�,��'>&+*'� ?637779���������� ?637779���������� ?637779����������

"+>$",�5(&+*)#$$6�*&�� ! �'���#*�L�/�4�3�>'+�(#+'�� �1$"� �;�� ,*+ D"*'�����.�(#+',��#*�>>+&@ -#*'$%�L�<�- $$ &��>'+�-&�*( <)73G6?=9��������� <B3G11=9����������� <G3G?1=9�����������

�',,Q���&++'1* &��)&+�� ,,*#*'-'�*�5�&�2#11+"#$���!',*-'�*���1&-'�#����� * &�#$���+'#$ E'���&,,6 <6B34?G=9��������� <6B34?G=9��������� <6B34?G=9���������

"+>$",�5(&+*)#$$6�*&�� ! �'���#*�L�/�4�3�>'+�(#+'���&++'1*'��)&+�� ,,*#*'-'�* <?731>6=9��������� <1B31G)=9��������� <1G31B)=9���������

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 50 of 90

Page 52: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<3�

C&"$��D'���' *('+�+'#,&�#D$'��&+�,",*# �#D$'��#���C&"$��D'� �1&�, ,*'�*�C *(��#���, ;� ) 1#�*$%�

;+'#*'+�*(#�����B,�( ,*&+ 1�� ! �'���>#%&"*�+#* &/���

����� �$#�*�""0���"'#�� !� *'"#�!* ���$�$#&# $'��''�#!����* ��$%#��"�''��#�*�!�

�A�/� �('��$#,,�.'+ &��D'; �,�&��7"$%�3�����</� ��*(#*��#*'����� ,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�

#��&"�1 �;�#�� �1+'#,'�&)� *,�-&�*($%�� ! �'��,�D%���K�*&�L�/�4�3�>'+�,(#+'�)&+�'>*'-D'+�

*(+&";(��&!'-D'+����<��C( 1(�C#,�#$,&�) $'��&���&+-�92�/�?���*�,*#*'��*(#*�*('�+'#,&��)&+�*('�

� ! �'��� �1+'#,'�C#,�*('�G1&�) �'�1'H�*('��&->#�%�(#�� �� *,�)"*"+'�+'!'�"'�,*+'#-,�� �1$"� �;�

�!',*-'�*� �1&-'�)+&-�*('��'C$%�$#"�1('�����7���)"��/��

�A�/� �')'��#�*��#��'�D#"-�1&--'�*'��&��*('�+'$'#,'��,*#* �;� ��>'+* �'�*�>#+*�#,�

)&$$&C,Q��

*�����C'�#+'�'@'1"* �;�&��,*+#*'; 1� � * #* !',� �*'��'��*&��+ !'�)"*"+'�'#+� �;,�;+&C*(�� �1$"� �;�*('�* -'$%�)"�� �;�&)�#�� � * #$�>&+*)&$ &� �����7�����#�=& �*�!'�*"+'�D'*C''�����#���#�,"D, � #+%�&)��'->'+��&+>&+#* &�/��� $* �* ��$��(� !��!!*$*� �"�* +#'$&# $'�* ��������)��"� ��.*$%�,�$# $*�""0���&,"#$* ��� !�#/,� !* ���$%#��'*&*"���E�* $�+# $��#'�%�+#�,��+*!#!���������!��(��*�#�$��'�.*$%��� (*!# �#�* �&��* ��*$'�&�'$��#�# $�!*+*!# !�!#�"���$*� ��'����#'�"$3�.#���#�,"#�'#!�$��� �� �#���)7F�* ��#�'#�* �����&� $%"0�!*+*!# !�$��� �� ��"*;#!��� ���$#��(�9)�)7,#��'%��#�-#�* * ��* ��#,$#&-#��67)?H��

�A�/� $,&�&��7"$%�3�����<��#��#�#$%,*�#*�7/./��&+;#�� ,,"'��#�� �!',*&+�G#$'+*H�

� ,1",, �;�*('�� ! �'��� �1+'#,'/��('�#�#$%,*�+'>&+*��&*'��*(#*�� ! �'���1&!'+#;'�C#,�G:'%H�)&+�

�!',*&+,�#���*(#*�*('� �1+'#,'� �� 1#*'��*(#*���B,�G � * #* !',�#+'�C&+: �;/H��('�+'>&+*�,*#*'�� ��

>'+* �'�*�>#+*�#,�)&$$&C,Q��

�&1",�&��� ! �'���1&!'+#;'� ,�:'%////�

�*+*!# !�* ��#�'#�*'�,�'*$*+#�* !*��$���$%�$�* *$*�$*+#'���#�.���* ���� !'����B,�)&1",�&��� ! �'���1&!'+#;'�#���*(' +�� !'+, ) '�� �!',*-'�*�'))&+*,�*&�

�����������������������������������������������������&+�+')'+'�1'��#*�'>*'-D'+�A������<�����(#��#�� ! �'���>#%&"*�+#* &�&)�=",*�<4K��)&+�#�� ! �'���&)�L�</��

- $$ &��&��'#+� �;,�&)�L�9/��- $$ &�/��?��')'��#�*,�C&"$��$#*'+�1&��"1*�*('�����. ��"+ �;�*( ,�* -'�&)�( ;('+�� ! �'���>#%-'�*,/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 51 of 90

Page 53: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<9�

D&&,*������C'�! 'C�#�� �1+'#,'� ��*('�� ! �'���#,�#�� �� 1#* &��*(#*�*(&,'�'))&+*,�#+'�D'#+ �;�)+" *��#$*(&";(�*('��'*# $,�#+'�$ - *'��#*�*( ,�* -'/��

'!'+#$�&*('+�#�#$%,*,�'1(&'��*( ,�,'�* -'�*/��&+�'@#->$'��#��#�#$%,*�#*���� ,,"'��#�+'>&+*�&��

7"$%�3�����<�'�* *$'��G��K�� ! �'�����1+'#,'��')$'1*,�"11',,)"$�.$#���@'1"* &���.&+*)&$ &�

� '$����)$'1* &�/H�

�AA/� �('�,*#*'-'�*,�#D&!'� ��ZZ�A�2�A��C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;�#*�*('�

* -'�*('%�C'+'�-#�'��#���&- **'��-#*'+ #$� �)&+-#* &��+'I" +'��*&�D'�� ,1$&,'���D'1#",'�*('%�

)# $'��*&�� ,1$&,'�*('�)&$$&C �;�#�!'+,'� �)&+-#* &��*(#*�C#,�:�&C��*&��')'��#�*,�&+�+'1:$',,$%�

� ,+';#+�'��D%�*('-Q��

5#6� *(#*����(#��#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('�!#$"'�&)�#,,'*,� �� *,�>&+*)&$ &�#��� *,�

�1&-'�)+&-�&>'+#* &�,�D%�)# $ �;�*&�>+&>'+$%�#11&"�*�)&+�*('��&�2>'+)&+-#�1'�&)�1'+*# ��$&#�,�

�� *,�>&+*)&$ &�� �1$"� �;� *,� �!',*-'�*,� ���+#�,�+#�'��.(&'� @��7���#���������#,��'*# $'��

('+' �R�#����

5D6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5#6�#D&!'��#���#,�#$$';'�� ��;+'#*'+��'*# $�('+' �����B,�

�'*� �!',*-'�*� �1&-'�� �1$"� �;�*('�#-&"�*�&)�,"1(� �1&-'�*(#*����>+&='1*'��)+&-�*('��'C$%�

$#"�1('�����7����$&#��)"����1&"$���&*�1&!'+�*('���K�� ! �'��� �1+'#,'�#���*(#*�*('�� ! �'���

�1+'#,'�C#,��&*�,",*# �#D$'�#���(#���&�+'#,&�#D$'�D#, ,/���

�A</� ��7"$%��������<�����#��&"�1'��*(#*� *�(#��1&--'�1'��#�>"D$ 1�&))'+ �;�&)�

�A���������,(#+',�&)� *,�1&--&��,*&1:�5*('�G'1&��#+%� ))'+ �;H6/�����,*#*'��*(#*�*('�>+&1''�,�

&)�*('�'1&��#+%� ))'+ �;�C&"$��D'�",'��*&�+'>#%��'D*�&"*,*#�� �;�,&�*(#*�*('��&->#�%�1&"$��

D&++&C�#�� * &�#$�-&�'%�*&�-#:'�-&+'� �!',*-'�*,�>"+,"#�*�*&� *,� �!',*-'�*�&D='1* !'/��

�A�/� ��7"$%��������<�����) $'��#�>+&,>'1*",�,">>$'-'�*�*&�#�>+&,>'1*",�#���

+'; ,*+#* &��,*#*'-'�*��'1$#+'��'))'1* !'�&���'D+"#+%��������<�)&+�*('�'1&��#+%� ))'+ �;�

51&$$'1* !'$%��*('�G'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��*#*'-'�*H6��C( 1(�C'+'�, ;�'��D%�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 52 of 90

Page 54: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

<4�

�')'��#�*,��#��'�D#"-���+#�:��#����'+-#���#-&�;�&*('+,/���('�'1&��#+%� ))'+ �;�

�'; ,*+#* &��*#*'-'�*�,*#*'��*(#*����C#,�G1"++'�*$%�)&1", �;�&"+�&+ ; �#* &��'))&+*,�&��#�

>+"�'�*�- @�&)�) +,*�$ '���,'1&���$ '��#���,"D&+� �#*'��$&#�,�C( 1(�C'�D'$ '!'�C $$�>+&! �'�

,">'+ &+�+ ,:2#�=",*'��+'*"+�,�C( $'�-# �*# � �;�#�'I"#*'�1+'� *�>+&*'1* &�/H����('�'1&��#+%�

))'+ �;��'; ,*+#* &��*#*'-'�*�1&�* �"'��D%�,*#* �;�*(#*�*('��&->#�%B,��'#$�> >'$ �'�+'-# �'��

G+&D",*H�C *(�G( ;(�I"#$ *%�*+#�,#1* &�,�H�#���1&�) +-'����B,�1&-- *-'�*�*&�G+'-# �M �;N�

1#"* &",� ��,'$'1* �;��'C� �!',*-'�*�&>>&+*"� * ',H�#���G&�$%��'>$&%�1#> *#$� ���'#$,�C( 1(�C'�

D'$ '!'�#+'�1&�, ,*'�*�C *(�&"+�� ,1 >$ �'��>( $&,&>(%�&)�>"+," �;�,">'+ &+�+ ,:2#�=",*'��

+'*"+�,/H�

�A?/� �('�'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��*#*'-'�*�#$,&�� ,1",,'����B,�

G1&�,'+!#* !'H�#>>+&#1(�*&�,*+"1*"+ �;��'D*� �!',*-'�*,��G� ,1 >$ �'�H�"��'+C+ * �;�>+&1',,',��

#���&*('+�G,*+&�;�>+&*'1* &�,H�#,�:'%�1&->&�'�*,�&)�*('��&->#�%B,�D", �',,�,*+#*';%� ��-''* �;�

*,� �!',*-'�*�&D='1* !'��,*#* �;� ��>'+* �'�*�>#+*Q��

"+� �!',*-'�*�#�! ,'+�(#,��'!'$&>'��#��'@*'�, !'��'*C&+:�&)�+'$#* &�,( >,�C *(�>+ !#*'�'I" *%�,>&�,&+,�*(#*� �!',*� ��,-#$$�#���- �2, E'��1&->#� ',/��'�D'$ '!'�*(#*�*('�,*+'�;*(�&)�*(','�+'$#* &�,( >,� ,��"'�*&�#�1&--&�� �!',*-'�*�>( $&,&>(%��#�1&�, ,*'�*�-#+:'*�)&1",������!����������������������!�����#���#�+'>"*#* &��)&+��'$ !'+ �;�&��1&-- *-'�*,/�/�/�/��

U�����U�����U�

/�����������������������'�����!����������������!��������������������!�����/������������������������������������������0�������������'�����!���������'���������������������'�����������������(���������������������(��������������������������������������������������������������������������������������������(�'������������)�������������!�����������������������������S/�

����������������)�����������������������1�����.�����������������������������������.2�����������������&������������������)��������������������������������)�����C *(�( ;(�1#,(�% '$�,��1#,(�&+ ; �#* &��)'',��$&C�$'!'+#;'�$'!'$,�#���,*+&�;� �!',*-'�*�>+&*'1* &�,�� �1$"� �;�>+'>#%-'�*�)'',////�������)������������������������!�������������� �1$"� �;��')#"$*�>'�#$* ',�� �)&+-#* &��+ ;(*,��D&#+��&D,'+!#* &��+ ;(*,��#���#)) +-#* !'���';#* !'�#���) �#�1 #$�1&!'�#�*,��,"1(�#,�$ '��>+&*'1* &��#���>+&( D * &�,�#;# �,*�1(#�;'�&)�1&�*+&$/��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 53 of 90

Page 55: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

U�����U�����U�

&��)����������������������������������%���0�����������������!(�����������!(���!�������!�����������!��������������������������'�������������������������!��)������'��!�����������������������!����������������������������������������������������������'������������!�������������'�����!������������

U�����U�����U�

&�����!�����)�������������������'����������������!����������������������������������������������������������������������������������!�������'������������3�������������������������������������������&����������������������������)��������������'����������0�����������������������������������'�������������)����)�����'��������.��!��������������������������������!��/�

�A3/� �('�,*#*'-'�*,�#D&!'� ��ZZ�A�2�A?�C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;�#*�*('�

* -'�*('%�C'+'�-#�'��#���&- **'��-#*'+ #$� �)&+-#* &��+'I" +'��*&�D'�� ,1$&,'���D'1#",'�*('%�

)# $'��*&�� ,1$&,'�*('�)&$$&C �;�#�!'+,'� �)&+-#* &��*(#*�C#,�:�&C��*&��')'��#�*,�&+�+'1:$',,$%�

� ,+';#+�'��D%�*('-Q��

5#6� *(#*����(#��#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('�!#$"'�&)�#,,'*,� �� *,�>&+*)&$ &�#��� *,�

�1&-'�)+&-�&>'+#* &�,�D%�)# $ �;�*&�>+&>'+$%�#11&"�*�)&+�*('��&�2>'+)&+-#�1'�&)�1'+*# ��$&#�,�

�� *,�>&+*)&$ &�� �1$"� �;� *,� �!',*-'�*,� ���+#�,�+#�'��.(&'� @��7����#��������#,��'*# $'��

('+' �R��

5D6� *(#*���',> *'�*&"* �;�G� ,1 >$ �'��"��'+C+ * �;�>&$ 1 ',�#���+ ;&+&",�

>&+*)&$ &�-#�#;'-'�*H�1'+*# ��&)�*('��&->#�%B,� �!',*-'�*,�� �1$"� �;�#*�$'#,*�&�'�G�&�*+&$�

��!',*-'�*�H�"��'+C+ **'��D%�*('��&->#�%�(#��#$+'#�%�)# $'��*&�>'+)&+-�#,�'@>'1*'�R�#����

516� *(#*�����C#,��&*�,*+"1*"+ �;�1&�,'+!#* !'��'D*� �!',*-'�*,�,"D='1*�*&�

+ ;&+&",��"'�� $ ;'�1'�#���,*+&�;�1+'� *&+�>+&*'1* &�,�&+��G+'-# �M �;N�1#"* &",� ��,'$'1* �;��'C�

�!',*-'�*�&>>&+*"� * ',�H�D"*�C#,� ��*('�>+&1',,�&)�+#> �$%�'@>#�� �;� *,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�

*(+&";(�$'!'+#;'� �*&�,>'1"$#* !'��( ;(2+ ,:� �!',*-'�*,�#����'$#% �;�C+ * �;��&C�� -># +'��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 54 of 90

Page 56: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

�!',*-'�*,� ��&+�'+�*&� �1+'#,'���B,� �!',*-'�*� �1&-'� ��*('�,(&+*2*'+-�,&�#,�*&�D'�') *�*('�

>+ �1 >#$,�&)���R��

�A9/� �"+*('+��*('�'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��*#*'-'�*�,*#*'��*(#*����(#��

�,* *"*'��G,*+&�;�1&+>&+#*'�;&!'+�#�1'�>+#1* 1',H��', ;�'��*&�G-#�#;'�#���- * ;#*'�1&�)$ 1*,�&)�

�*'+',*�H�*(#*����C&"$��#1*�G,&$'$%� ��*('�D',*� �*'+',*,H�&)����#��� ��#11&+�#�1'�C *(�*('�

���#���*(#*����#������(#��#�&>*'��1&�',�&)�'*( 1,�*&�'�,"+'�1&->$ #�1'�C *(�*('���#,�

C'$$�#,�G ->$'-'�*M �;N�C+ **'��>&$ 1 ',�#���>+&1'�"+',�+'#,&�#D$%��', ;�'��*&�>+'!'�*�! &$#* &��

&)�*('�)'�'+#$�,'1"+ * ',�$#C,H�*(#*�C'+'�+'! 'C'��#��"#$$%�G)&+�*(' +�#�'I"#1%�#���'))'1* !'�',,�

&)�*(' +� ->$'-'�*#* &�/H���(','�,*#*'-'�*,�C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;�#*�*('�* -'�*('%�

C'+'�-#�'��#���&- **'��-#*'+ #$� �)&+-#* &��+'I" +'��*&�D'�� ,1$&,'���D'1#",'�*('%�

- ,+'>+','�*'��&+�)# $'��*&�� ,1$&,'�*('�)&$$&C �;�#�!'+,'� �)&+-#* &��*(#*�C#,�:�&C��*&�

�')'��#�*,�&+�+'1:$',,$%�� ,+';#+�'��D%�*('-Q��

5#6� ���C#,��&*� �!',* �;�&+�#1* �;� ����B,�GD',*� �*'+',*,H�&+� ��#11&+��

C *(� *,�) �"1 #+%��"* ',�*&�*('��&->#�%��D"*� ��&+�'+�*&�'�+ 1(� *,�>+ �1 >#$,�#*�*('��&->#�%B,�

'@>'�,'�1&�*+#+%�*&���B,�,*#*'�� �!',*-'�*�&D='1* !'�)&+�*('�+'#,&�,�,*#*'�� ��5D625'6R�

5D6� ��')'��#�*,�(#��#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('�!#$"'�&)�#,,'*,� ����B,�>&+*)&$ &�

#�����B,� �1&-'�)+&-�&>'+#* &�,�D%�)# $ �;�*&�>+&>'+$%�#11&"�*�)&+�*('��&�2>'+)&+-#�1'�&)�

1'+*# ��$&#�,� �� *,�>&+*)&$ &�� �1$"� �;� *,� �!',*-'�*,� ���+#�,�+#�'��.(&'� @��7����#��������

#,��'*# $'��('+' �R�

516� *(#*�1'+*# ��&)�*('��&->#�%B,� �!',*-'�*,�� �1$"� �;�#*�$'#,*�&�'�G�&�*+&$�

��!',*-'�*�H�"��'+C+ **'��D%�*('��&->#�%�(#��#$+'#�%�)# $'��*&�>'+)&+-�#,�'@>'1*'�R��

5�6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5D62516�#D&!'��*('��&->#�%�(#���&*�1&!'+'�� *,�

� ! �'���>#%-'�*,�)&+�*('�7"�'����<�I"#+*'+R��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 55 of 90

Page 57: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

5'6� *(#*����#��� *,� �!',*-'�*�-#�#;'+�C'+'��&*�,*+"1*"+ �;�1&�,'+!#* !'�

�'D*� �!',*-'�*,�,"D='1*�*&�+ ;&+&",��"'�� $ ;'�1'�#���,*+&�;�1+'� *&+�>+&*'1* &�,��D"*�C'+'� ��

*('�>+&1',,�&)�+#> �$%�'@>#�� �;���B,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�*(+&";(�$'!'+#;'� �*&�,>'1"$#* !'��

( ;(2+ ,:� �!',*-'�*,�#����'$#% �;�C+ * �;��&C�� -># +'�� �!',*-'�*,� ��&+�'+�*&� �1+'#,'�

��B,� �!',*-'�*� �1&-'� ��*('�,(&+*2*'+-�,&�#,�*&�D'�') *�*('�>+ �1 >#$,�&)���R�#����

5)6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5D625'6�#D&!'����B,��'*� �!',*-'�*� �1&-'�1&"$���&*�

1&!'+�*('���K�� ! �'��� �1+'#,'�#���*(#*�*('�� ! �'��� �1+'#,'�C#,��&*�,",*# �#D$'�#���(#���&�

+'#,&�#D$'�D#, ,/�

�A4/� ���#�� * &���*('�'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��*#*'-'�*�� ,1",,'����B,�

) �#�1 #$�1&�� * &��#���+',"$*,�&)�&>'+#* &�,��,*#* �;�*(#*���B,��'*� �!',*-'�*� �1&-'�(#��

�1+'#,'��D%�&!'+��?K�5&+�L�</?�- $$ &�6�&!'+�*('�, @2-&�*(�>'+ &��'��'���#+1(�A������<�#,�

1&->#+'��*&�*('�,#-'�>'+ &�� �����A��#���',* -#*'��*(#*���B,�����C&"$��D'�D'*C''��L�/�<�#���

L�/�?�>'+�,(#+'�)&+�*('�I"#+*'+�'��'��7"�'�A������<�2�C( 1(�C#,�1&�, ,*'�*�C *(�*('��'1$#+'��

� ! �'���)&+�*(#*�I"#+*'+/��('�'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��*#*'-'�*�#$,&�,*#*'��*(#*���B,�

*&*#$� �1&-'�(#�� �1+'#,'��D%�-&+'�*(#��A<K� ��*('�, @�-&�*(,�, �1'�'>*'-D'+�A������A��*&�

L�<A/<�- $$ &���C( $'�*('�)# +�!#$"'�&)�*('��&->#�%B�,�*&*#$� �!',*-'�*,�(#�� �1+'#,'��D%�&!'+�

<�K��"+ �;�*( ,�* -'�)+#-'�*&�L�/?9�D $$ &�/����#�� * &���*('�'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��

*#*'-'�*�,*#*'��*(#*�44/�K�&)���B,� �!',*-'�*,�C'+'�>'+)&+- �;�#*�&+�#D&!'�'@>'1*#* &�,��

C *(��&� �!',*-'�*,�&���&�2#11+"#$�,*#*",�#,�&)��#+1(�A������</��('�'1&��#+%� ))'+ �;�

�'; ,*+#* &��*#*'-'�*�#$,&�+'#)) +-'��*('��&->#�%B,��'1$#+'��-&�*($%�� ! �'���&)�L�/�4�3�)&+�

'>*'-D'+�*(+&";(��&!'-D'+����</�

�<�/� �('�,*#*'-'�*,�#D&!'� ��Z�A4�1&�1'+� �;���B,�) �#�1 #$�1&�� * &��#���+',"$*,�&)�

&>'+#* &�,��C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;�#*�*('�* -'�*('%�C'+'�-#�'��#���&- **'��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 56 of 90

Page 58: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�A�

-#*'+ #$� �)&+-#* &��+'I" +'��*&�D'�� ,1$&,'���D'1#",'�*('%�)# $'��*&�� ,1$&,'�*('�)&$$&C �;�

#�!'+,'� �)&+-#* &��*(#*�C#,�:�&C��*&��')'��#�*,�&+�+'1:$',,$%�� ,+';#+�'��D%�*('-Q��

5#6� *(#*��')'��#�*,�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('�!#$"'�&)�#,,'*,� ����B,�>&+*)&$ &�

#�����B,� �1&-'�)+&-�&>'+#* &�,�D%�)# $ �;�*&�>+&>'+$%�#11&"�*�)&+�*('��&�2>'+)&+-#�1'�&)�

1'+*# ��$&#�,� ����B,�>&+*)&$ &�� �1$"� �;� *,� �!',*-'�*,� ���+#�,�+#�'��.(&'� @��7����#���

�����#,��'*# $'��('+' �R�

5D6� *(#*�1'+*# ��&)�*('��&->#�%B,� �!',*-'�*,�� �1$"� �;�#*�$'#,*�&�'�G�&�*+&$�

��!',*-'�*�H�"��'+C+ **'��D%�*('��&->#�%�(#��#$+'#�%�)# $'��*&�>'+)&+-�#,�'@>'1*'�R��

516� *(#*��#$*(&";(�1$# - �;�*&�(#!'�1&!'+'�� *,�� ! �'���>#%-'�*,�)&+�*('�7"�'�

���<�I"#+*'+��#,�#�+',"$*�&)�5#625D6�#D&!'��*('��&->#�%�(#���&*�1&!'+'�� *,�� ! �'���>#%-'�*,�

)&+�*('�7"�'����<�I"#+*'+R�#����

5�6� *(#*���')'��#�*,��C'+'� ��*('�>+&1',,�&)�+#> �$%�'@>#�� �;���B,�

�!',*-'�*�>&+*)&$ &�*(+&";(�$'!'+#;'� �*&�,>'1"$#* !'��( ;(2+ ,:� �!',*-'�*,�#����'$#% �;�

C+ * �;��&C�� -># +'�� �!',*-'�*,� ��&+�'+�*&� �1+'#,'���B,� �!',*-'�*� �1&-'� ��*('�,(&+*2

*'+-�,&�#,�*&�D'�') *�*('�>+ �1 >#$,�&)���/��

�<�/� ���#�� * &���*('�'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��*#*'-'�*�- ,$'#� �;$%�

>+','�*'��*('�)&$$&C �;�1&�* �;'�1 ',�#,� �!',*-'�*�G+ ,:,H�C('�� ��)#1*�,"1(�+ ,:,T�� ���

�')'��#�*,B�-#*'+ #$�&!'+,*#*'-'�*�&)�)# +�!#$"'�#�����B,� �!',*-'�*�#�! ,&+�-#: �;�

,>'1"$#* !'��+ ,:%� �!',*-'�*,�*&� �1+'#,'� �1'�* !'�1&->'�,#* &�� ��*('�$'#��">�*&� *,��. T(#��

#$+'#�%�1&-'�*&�)+" * &��#,�>#+*�&)�#��'$ D'+#*'�,1('-'�*&�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'�*('�!#$"'�&)���B,�

#,,'*,�#��� *,� �1&-'�)+&-�&>'+#* &�,��#,��',1+ D'�� ��)"+*('+��'*# $�('+' �/���

�� GM N"+�)# +�!#$"'��'*'+- �#* &�,�-#%�1#",'�&"+��'*�#,,'*�!#$"'�&��#�; !'���#*'�*&�-#*'+ #$$%�"��'+,*#*'�&+�&!'+,*#*'�*('�!#$"'�*(#*�C'�-#%�"$* -#*'$%�+'#$ E'�">&��*('�,#$'�&)�&�'�&+�-&+'�&)�&"+� �!',*-'�*,/�,�#�+',"$*�� �!',*&+,�>"+1(#, �;�&"+�1&--&��,*&1:�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 57 of 90

Page 59: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�<�

D#,'��&��#��&!'+,*#*'���'*�#,,'*�!#$"'�C&"$��>#%�#�( ;('+�>+ 1'�*(#��*('�+'#$ E#D$'�!#$"'�&)�&"+� �!',*-'�*,�- ;(*�C#++#�*/H��

�� G�('� �1'�* !'�)''�>#%#D$'�D%�",�*&�&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+�-#%�1+'#*'�#�� �1'�* !'�)&+� *�*&�-#:'� �!',*-'�*,�&��&"+�D'(#$)�*(#*�#+'�+ ,:%�&+�-&+'�,>'1"$#* !'�*(#��C&"$��D'�*('�1#,'� ��*('�#D,'�1'�&)�,"1(�1&->'�,#* &��#++#�;'-'�*��C( 1(�1&"$��+',"$*� ��( ;('+� �!',*-'�*�$&,,',��>#+* 1"$#+$%��"+ �;�1%1$ 1#$�'1&�&- 1��&C�*"+�,/H��

�� G�('� �1'�* !'�)''�>#%#D$'�D%�",�*&�&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+�#$,&�-#%�1+'#*'�#�� �1'�* !'�)&+�&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+�*&� �!',*�&��&"+�D'(#$)� �� �,*+"-'�*,�*(#*�(#!'�#��')'++'�� �*'+',*�)'#*"+'/H��

�� G� !'��*('�,"D='1* !'��#*"+'�&)�*('� �!',*-'�*��'1 , &�,�-#�'�D%�&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+�&��&"+�D'(#$)��C'�C $$�D'�"�#D$'�*&�-&� *&+�*(','�>&*'�* #$�1&�)$ 1*,�&)� �*'+',*�D'*C''��",�#���&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+/H��

�<�/� ���''��� �,*'#��&)�� ,1$&, �;�*('�*+"*(��*('�'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��

*#*'-'�*�- ,$'#� �;$%�-# �*# �'��*(#*���B,� �!',*-'�*�#�! ,&+������C#,� �!',* �;�G,&$'$%�

��*('�D',*� �*'+',*�&)H���� ��#11&+�#�1'�C *(�*('����#���1&-- **'��*&�>+"�'�*�+ ,:�

-#�#;'-'�*�#���+&D",*�G� ,1 >$ �'��"��'+C+ * �;�>+#1* 1',H��', ;�'��*&� �1+'#,'���B,�

�!',*-'�*� �1&-'�&!'+�*('�$&�;2*'+-�#���G- � - E'�+ ,:�&)H� �!',*-'�*�$&,,',/�

�<A/� �"+*('+-&+'���*'-�A�A�&)�����';"$#* &��?�/�2����3��/�/�/�F��4/A�A�5G�*'-�

A�AH6��+'I" +'��*('�'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��*#*'-'�*�*&��',1+ D'�G#�%�:�&C��*+'��,�&+�

"�1'+*# �* ',�*(#*�(#!'�(#��&+�*(#*�*('�+'; ,*+#�*�+'#,&�#D$%�'@>'1*,�C $$�(#!'�#�-#*'+ #$�

)#!&+#D$'�&+�"�)#!&+#D$'� ->#1*�&���'*�,#$',�&+�+'!'�"',�&+� �1&-'�)+&-�1&�* �" �;�&>'+#* &�,/H�

�3��/�/�/�F��4/A�A5#65A65 6/��('�+';"$#* &��#$,&�+'I" +'��*('�'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��

*#*'-'�*�*&�� ,1$&,'�'!'�*,�*(#*�*('�+'; ,*+#�*�:�'C�C&"$��G1#",'�#�-#*'+ #$�1(#�;'� ��*('�

+'$#* &�,( >�D'*C''��1&,*,�#���+'!'�"',H�#���G#�%�"�","#$�&+� �)+'I"'�*�'!'�*,�&+�*+#�,#1* &�,�

&+�#�%�, ;� ) 1#�*�'1&�&- 1�1(#�;',�*(#*�-#*'+ #$$%�#))'1*'��*('�#-&"�*�&)�+'>&+*'�� �1&-'�)+&-�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 58 of 90

Page 60: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

���

1&�* �" �;�&>'+#* &�,�#���� ��'#1(�1#,'�� �� 1#*'�*('�'@*'�*�*&�C( 1(� �1&-'�C#,�,&�#))'1*'�/H��3�

�/�/�/�F�44/A�A5#65A65 6��5 6/�

�<</� �')'��#�*,�! &$#*'���*'-�A�A�D%�)# $ �;�*&�� ,1$&,'� ��*('�'1&��#+%� ))'+ �;�

�'; ,*+#* &��*#*'-'�*�*(#*��+#�,�+#�'��.(&'� @��7���#��������C'+'��&�2>'+)&+- �;�$&#�,�#,�

&)�*('��#*'�&)�*('�'1&��#+%� ))'+ �;��#,�*('�"��'+>'+)&+-#�1'�&)�*(','�$&#�,�C'+'�'!'�*,�#���

"�1'+*# �* ',�*(#*�C&"$��5#���� �6�(#!'�#�-#*'+ #$$%�#�!'+,'� ->#1*�&����B,�+'!'�"',�#���

�1&-'�)+&-�&>'+#* &�,/�

�<�/� ��";",*�3�����<����� ,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�#��&"�1 �;� *,�*( +��) ,1#$�I"#+*'+�

'��'��7"�'�A������<�) �#�1 #$�+',"$*,/��('�+'$'#,'�,*#*'��*(#*�*('��&->#�%B,�>&+*)&$ &�(#��

�1+'#,'��*&����� �!',*-'�*,��44/9K�&)�C( 1(�*('��&->#�%�,*#*'��C'+'�>'+)&+- �;�#*�&+�#D&!'�

'@>'1*#* &�,�#���&�$%�#�, �;$'� �!',*-'�*�5!#$"'��#*�L?/��- $$ &�6�(#��D''��>$#1'��&���&�2

#11+"#$/��('�+'$'#,'�)"+*('+�,*#*'��*(#*�*('�)# +�!#$"'�&)���B,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�C#,�

L�/?�D $$ &���;'�'+#* �;�L3</A�- $$ &�� �� �!',*-'�*� �1&-'��"+ �;�*('�I"#+*'+/���('�+'$'#,'�#$,&�

,*#*'��*(#*���B,��'*� �!',*-'�*� �1&-'�C#,�LA</3�- $$ &���,")) 1 '�*�*&�1&!'+�*('�I"#+*'+$%�

� ! �'��/���('�'#+� �;,�+',"$*,�C'+'�#$,&�) $'��&���&+-���2P�*(#*�,#-'��#%��#���, ;�'��D%�

�')'��#�*,��#��'�D#"-�#���.'*+&1'$$ /�����#�� * &����')'��#�*,��#��'�D#"-�#���.'*+&1'$$ �

1'+* ) '��*(#*�*('��&+-���2P�C#,�*+"'�#���#11"+#*'� ��#$$�-#*'+ #$�+',>'1*,�#���*(#*�*('��&->#�%�

(#��'))'1* !'� �*'+�#$�1&�*+&$,�&!'+�) �#�1 #$�+'>&+* �;/�

�<?/� �('�,*#*'-'�*,�#D&!'� ��Z�<��1&�1'+� �;���B,�) �#�1 #$�1&�� * &��#���+',"$*,�&)�

&>'+#* &�,�C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;�#*�*('�* -'�*('%�C'+'�-#�'��#���&- **'��-#*'+ #$�

�)&+-#* &��+'I" +'��*&�D'�� ,1$&,'���D'1#",'�*('%�)# $'��*&�� ,1$&,'�*('�)&$$&C �;�#�!'+,'�

�)&+-#* &��*(#*�C#,�:�&C��*&��')'��#�*,�&+�+'1:$',,$%�� ,+';#+�'��D%�*('-Q��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 59 of 90

Page 61: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�?�

5#6� *(#*�*('��&->#�%�(#��#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('�)# +�!#$"'�&)� *,� �!',*-'�*,��

�1$"� �;�*'�,�&)�- $$ &�,�&)��&$$#+,�&)� *,� �!',*-'�*,�*(#*�C'+'�#*�+ ,:�&)��')#"$*�&+�(#��#$+'#�%�

)# $'��*&�-''*�*(' +�&D$ ;#* &�,�"��'+�*(' +�$&#��*'+-,�� �1$"� �;�*('��&->#�%B,�+'$'!#�*�

�!',*-'�*,�#,�&)�7"�'�A������<� ��.(&'� @�5!#$"'��#*�L�9/4�- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6���+#�,�+#�'�

5!#$"'��#*�L��/A�- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6��7���5!#$"'��#*�L�</��- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6��#��������

5!#$"'��#*�LAA/��- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6� ��! &$#* &��&)��.R��

5D6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5#6��*('��&->#�%�(#��"��'+,*#*'��*('��"-D'+�&)�$&#�,�

>'+)&+- �;�D'$&C�'@>'1*#* &�,�#��J&+�C'+'� ���&�2#11+"#$R��

516� *(#*�*('��&->#�%�(#��&!'+,*#*'�� *,��'*� �!',*-'�*� �1&-'�)&+�*('�I"#+*'+�

D%�#,�-"1(�#,�LA/��- $$ &���#���*(",�(#���&*�1&!'+'�� *,�� ! �'���>#%-'�*,�)&+�*('�I"#+*'+�#,�

,*#*'�R��

5�6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5#62516�#D&!'����B,��'*� �!',*-'�*� �1&-'�1&"$���&*�

1&!'+�*('���K�� ! �'��� �1+'#,'�#���*(#*�*('�� ! �'��� �1+'#,'�(#���&�+'#,&�#D$'�D#, ,R�#���

5'6� *(#*��')'��#�*,�C'+'� ��*('�>+&1',,�&)�+#> �$%�'@>#�� �;���B,�

�!',*-'�*�>&+*)&$ &�*(+&";(�$'!'+#;'� �*&�,>'1"$#* !'��( ;(2+ ,:� �!',*-'�*,�#����'$#% �;�

C+ * �;��&C�� -># +'�� �!',*-'�*,/��

�<3/� $,&�&��";",*�3�����<�����('$��#�1&�)'+'�1'�1#$$�C *(�#�#$%,*,�#��� �!',*&+,�*&�

� ,1",,���B,�) ,1#$�+',"$*,�)&+�*( +��I"#+*'+����<� ��C( 1(��')'��#�*,��#��'�D#"-�#���

.'*+&1'$$ �>#+* 1 >#*'�/� ��*('�1#$$���')'��#�*��#��'�D#"-�'@>+',,'��G1&�) �'�1'H�*(#*����

C&"$��;'�'+#*'� �!',*-'�*� �1&-'�,")) 1 '�*�*&�1&!'+�*('� �1+'#,'��� ! �'���;& �;�)&+C#+���

,*#* �;� ��>'+* �'�*�>#+*�#,�)&$$&C,Q��

&������������������������4����3��������������������5678�����������������������������������(�'�����������������������������������4����3����������5678�����������������������������3��������������'�'�������������������������������������������������������������/��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 60 of 90

Page 62: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�3�

U�����U�����U�

���'#+$%�7"$%��&"+��&#+��&)�� +'1*&+,��'1$#+'��#���K� �1+'#,'� ��&"+�-&�*($%�� ! �'���)+&-�9/AA�1'�*,�*&�4/�3�1'�*,�>'+�,(#+'��D'; �� �;� ��'>*'-D'+����</��('��'C�� ! �'���+'>+','�*,�L�/���#��"#$ E'��+"��+#*'�#���&!'+�#�����K�% '$��&��*('�1"++'�*�,*&1:�>+ 1'/��

����"����%������������������������������������!����'�����������������������������!����������������������9���������4�������������:(�����9�4�:(�'��������������������!��'������������������������

U�����U�����U�

&�����������������������������.����������������������������!��!��'�����������������������������(�)���������������������������������������������������������������������

�#�%�&)�*(','� � * #* !',�C&"$���&*�D'�>&,, D$'�C *(&"*�*('�, ;� ) 1#�*� �!',*-'�*�C'�(#!'�-#�'� ��*('�&!'+#$$�� )*(�*+''*�>$#*)&+-�#���*('�, E'�&)�� )*(�*+''*�� �#�1'��&+>B,�D#$#�1'�,(''*������������������������������������������������������������������������������

�<9/� ��*('�1#$$��&�'�#�#$%,*�I"',* &�'��C('*('+���B,�+'1'�*$%�#��&"�1'��� ! �'���

�1+'#,'�C#,�,",*# �#D$'��>#+* 1"$#+$%� ��$ ;(*�&)�*('�&�'2&))�+'>#%-'�*,�*(#*�&11"++'���"+ �;�*('�

7"�'�I"#+*'+�#���*('� �1+'#,'� ��,(#+',�#,�#�+',"$*�&)�*('�'1&��#+%� ))'+ �;/�����+',>&�,'�

�')'��#�*��#��'�D#"-�+' *'+#*'��*(#*�*('��&->#�%�(#��G! , D $ *%H� �*&�+'>#%-'�*,�#���*('�

� ! �'��� �1+'#,'�C#,� �2$ �'�C *(���B,�)"*"+'�'@>'1*'��'#+� �;,/��('�)&$$&C �;�'@1(#�;'�*&&:�

>$#1'Q��

� MP�5�#$%,*6QN�&�1#��%&"�C#$:�",�*(+&";(�*('�$&; 1�&)�*#: �;�">�*('�� ! �'����; !'��%&"�:�'C�%&"�(#��#�D ;�+'>#%-'�*��#���*('���� �!',*-'�*�#$&�'� ,�B*�'�&";(�*&�1&!'+�*('� �1+'-'�*#$�� ! �'���&)�*('�,(#+',�+# ,'�[��

� M�5�#��'�D#"-6QN���*( �:�*('+'B,�#�$&*�&)�1&�)", &�� ��*('�,*#*'-'�*�%&"�=",*�-#�'/����*&�;&�*(+&";(� *��&C� ,�#�!'+%�$&�;�* -'/�&�C'B+'�(#>>%�*&�;&�*(+&";(� *��(&C'!'+��*('�+'#,&��C'�� ��#��'I" *%�+# ,'� ,�>+'**%�, ->$'/��

� �'�'�*'+'��*('�I"#+*'+�,$ ;(*$%�#D&!'�*('�( ;(�'���&)�&"+�*#+;'*�+#�;'��C( 1(���+'#$$%��&�B*�+'-'-D'+�D' �;� �/��('�+'#,&��C'�C'+'�,&�( ;($%�$'!'+'�� ,�D'1#",'�C'�:�'C��','+*�����C&"$��+'>#%/��('���','+*�����+'># ���C( 1(�(#>>'�'��!'+%�I" 1:$%�#)*'+�*('�'���&)�*('�I"#+*'+��D'1#",'�C'�C'+'��&* 1'��D%�*(','�>+ !#*'�'I" *%�) +-,/� "+�>+ !#*'�'I" *%�) +-,�#+'�&"+�>#+*�'+,/�4�K�&)�&"+�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 61 of 90

Page 63: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�9�

�'#$,�1&-'�)+&-�>+ !#*'�'I" *%/����'������������!��������)��������������������������'����'���0�����������������

� �('��*('�$'!'+#;'��+&>,�D#1:� �*&�*('�*#+;'*�+#�;'��!'+%�,&&��#)*'+�*('�I"#+*'+��*('%B+'�,* $$� ��*('�*#+;'*�+#�;'/�&� *B,�,* $$�$'!'+'��#$$�*('�C#%�*(+&";(/��('�'I" *%�+# ,'�� ���&*��#,�&>>&,'��*&�>#,*�'I" *%�+# ,',�C( 1(�*&&:�",�,"D,*#�* #$$%�D'$&C�*('�D&**&-�'���&)�*('�*#+;'*�+#�;'��*( ,�*&&:�",�,$ ;(*$%�D'$&C�*('�D&**&-�'���&)�*('�*#+;'*�+#�;'��#��� *� ,��'1',,#+%�;& �;� �*&�*('�) �#$�I"#+*'+�&)�*('�%'#+/��

� ,��B!'�,# ��+'>'#*'�$%��&"+�D", ',*�I"#+*'+� ,�1#$'��#+�)&"+*(�I"#+*'+/����C'�#+'�#�4�K�>+ !#*'�'I" *%�,>&�,&+�D", �',,/��'�C $$�(#!'�-&�'%�)&+�&"+�>+ !#*'�'I" *%�,>&�,&+,�C('��*('%��''�� *� ��+';#+�,�*&�*('�D", ',*�I"#+*'+�&)�*('�%'#+/�

� ���)&+*"�#*'$%��, �1'�C'�#11&->$ ,('��*('�'I" *%�+# ,'��#���#+'�#D$'�*&�)"���*('�����#���C'�D'$ '!'�C'�1#��'@>#��� *��C'�(#!'�1#>#1 *%�*&�,#* ,)%�&"+�,>&�,&+�+'$#* &�,( >,�*(+&";(�*( ,�%'#+/�

�<4/� �('�,*#*'-'�*,�#D&!'� ��ZZ�<32�<9�+'$#* �;�*&�*('�,",*# �#D $ *%�&)�*('�� ! �'���

�1+'#,'�#���'@*'�*�*&�C( 1(�*('� �1+'#,'�C#,�>#+*$%�#**+ D"*#D$'�*&�*('�#�* 1 >#*'��>'+)&+-#�1'�

&)���B,� � * #$� �!',*-'�*� ��*('����7����$&#��)"���C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;�#*�*('�

* -'�*('%�C'+'�-#�'��#���&- **'��-#*'+ #$� �)&+-#* &��+'I" +'��*&�D'�� ,1$&,'���D'1#",'�*('%�

)# $'��*&�� ,1$&,'�*('�)&$$&C �;�#�!'+,'� �)&+-#* &��*(#*�C#,�:�&C��*&��')'��#�*,�&+�+'1:$',,$%�

� ,+';#+�'��D%�*('-Q��

5#6� *(#*�*('��&->#�%�(#��#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('�)# +�!#$"'�&)� *,� �!',*-'�*,��

�1$"� �;�*'�,�&)�- $$ &�,�&)��&$$#+,�&)� *,� �!',*-'�*,�*(#*�C'+'�#*�+ ,:�&)��')#"$*�&+�(#��#$+'#�%�

)# $'��*&�-''*�*(' +�&D$ ;#* &�,�"��'+�*(' +�$&#��*'+-,�� �1$"� �;�*('��&->#�%B,�+'$'!#�*�

�!',*-'�*,�#,�&)�7"�'�A������<� ��.(&'� @�5!#$"'��#*�L�9/4�- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6���+#�,�+#�'�

5!#$"'��#*�L��/A�- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6��7���5!#$"'��#*�L�</��- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6��#��������

5!#$"'��#*�LAA/��- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6� ��! &$#* &��&)��.R��

5D6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5#6��*('��&->#�%�(#��"��'+,*#*'��*('��"-D'+�&)�$&#�,�

>'+)&+- �;�D'$&C�'@>'1*#* &�,�#��J&+�C'+'� ���&�2#11+"#$R��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 62 of 90

Page 64: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

�4�

516� *(#*�*('��&->#�%�(#��&!'+,*#*'�� *,��'*� �!',*-'�*� �1&-'�)&+�*('�I"#+*'+�

D%�#,�-"1(�LA/��- $$ &���#���*(",�(#���&*�1&!'+'�� *,�� ! �'���>#%-'�*,�)&+�*('�I"#+*'+�#,�

,*#*'�R�#���

5�6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5#62516�#D&!'����B,��'*� �!',*-'�*� �1&-'�1&"$���&*�

1&!'+�*('���K�� ! �'��� �1+'#,'�#���*(#*�*('�� ! �'��� �1+'#,'�(#���&�+'#,&�#D$'�D#, ,/�

���/� �� * &�#$$%���#��'�D#"-B,�,*#*'-'�*,�#$$';'�� ��ZZ�<32�<9�1&�1'+� �;����B,�

) �#�1 #$�1&�� * &��#���+',"$*,�&)�&>'+#* &�,�C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;�)&+�*('�,#-'�

+'#,&�,�#$$';'��#D&!'�� �1$"� �;� ���Z�<?/��

���/� �"+ �;�*('�1&�)'+'�1'�1#$$���')'��#�*�.'*+&1'$$ �+'>+','�*'��*(#*����(#��

-# �*# �'��#�G( ;(�I"#$ *%H� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�*(#*�C#,�+'$#* !'$%�G1&�,'+!#* !'H�#,�1&->#+'��

*&� *,�>''+,��,*#* �;� ��>'+* �'�*�>#+*�#,�)&$$&C,Q��

�(+&";(�&"+�+'$#* &�,( >,�C *(�,'$'1*�>+ !#*'�'I" *%�,>&�,&+,��'�������)�����)������������(������'����(����������������������������������������!�23������(��������������������������������'��������'�����������$�;�������/�

/�/�/��'�D'$ '!'�D&*(�*('�+ ;(*�#���$')*�, �'�&)�&"+�D#$#�1'�,(''*�#+'�C'$$�>&, * &�'��*&�C'#*('+�>&*'�* #$�!&$#* $ *%� ��*('�1#> *#$�-#+:'*,/�

U�����U�����U�

%#���#!*$�C��"*$0��(�$%#�,��$(�"*���#&�* '�'$�� ���C *(�*('�'@1'>* &��&)�&�'�,'1"+ *%�>+'! &",$%�1#*';&+ E'��#,�#�� �!',*-'�*�+#�: �;�A��C( 1(�#11&"�*'��)&+�#>>+&@ -#*'$%�*C&�*( +�,�&)�*('�&!'+#$$�>&+*)&$ &��'*�"�+'#$ E'��$&,,�&)�L�A/3�- $$ &�/��( ,� �!',*-'�*�(#,�#�+'-# � �;�)# +�!#$"'�&)�#>>+&@ -#*'$%�L?/��- $$ &���&+�=",*��/�K�&)�*('�*&*#$�>&+*)&$ &/�

U�����U�����U�

������������������������������������������������������������)�������!����<<=>�����������������/�*�)# +�!#$"'�� *�C#,�+#�:'�� ��*('�( ;(',*���#�����1#*';&+ ',/��

���/� �('�,*#*'-'�*,�#D&!'� ��Z����1&�1'+� �;���B,��G( ;(�I"#$ *%H�+'$#* !'$%�

G1&�,'+!#* !'H� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;�#*�*('�* -'�*('%�C'+'�

-#�'��#���&- **'��-#*'+ #$� �)&+-#* &��+'I" +'��*&�D'�� ,1$&,'���D'1#",'�*('%�)# $'��*&�� ,1$&,'�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 63 of 90

Page 65: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

?��

*('�)&$$&C �;�#�!'+,'� �)&+-#* &��*(#*�C#,�:�&C��*&��')'��#�*,�&+�+'1:$',,$%�� ,+';#+�'��D%�

*('-Q��

5#6� *(#*�*('��&->#�%�(#��#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('�)# +�!#$"'�&)� *,� �!',*-'�*,��

�1$"� �;�*'�,�&)�- $$ &�,�&)��&$$#+,�&)� *,� �!',*-'�*,�*(#*�C'+'�#*�+ ,:�&)��')#"$*�&+�(#��#$+'#�%�

)# $'��*&�-''*�*(' +�&D$ ;#* &�,�"��'+�*(' +�$&#��*'+-,�� �1$"� �;�*('��&->#�%B,��+'$'!#�*�

�!',*-'�*,�#,�&)�7"�'�A������<� ��.(&'� @�5!#$"'��#*�L�9/4�- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6���+#�,�+#�'�

5!#$"'��#*�L��/A�- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6��7���5!#$"'��#*�L�</��- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6��#��������

5!#$"'��#*�LAA/��- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6� ��! &$#* &��&)��.R��

5D6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5#6��#����',> *'�1$# - �;�*(#*�*('�G1+'� *�I"#$ *%�&)�*('�

>&+*)&$ &�+'-# �,�,*+&�;�H��*('��&->#�%�(#��"��'+,*#*'��*('��"-D'+�&)�$&#�,�>'+)&+- �;�D'$&C�

'@>'1*#* &�,�#��J&+�C'+'� ���&�2#11+"#$R�#���

516� *(#*����C#,��&*�,*+"1*"+ �;�1&�,'+!#* !'��'D*� �!',*-'�*,�,"D='1*�*&�

+ ;&+&",��"'�� $ ;'�1'�#���,*+&�;�1+'� *&+�>+&*'1* &�,��D"*�C#,� ��*('�>+&1',,�&)�+#> �$%�

'@>#�� �;� *,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�*(+&";(�$'!'+#;'� �*&�,>'1"$#* !'��( ;(2+ ,:� �!',*-'�*,�#���

�'$#% �;�C+ * �;��&C�� -># +'�� �!',*-'�*,/��

��A/� �� 1*&D'+�9�����<����� ,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�>+&! � �;�#��">�#*'�+';#+� �;�

��B,� �!',*-'�*� ��*('����7��$&#��)"����C( 1(�I"&*'���#��'�D#"-�#,�,*#* �;�Q�G�+&C �;�

���7����#���&*('+�, - $#+�=& �*�!'�*"+',�,(&"$��D'�#�:'%�1&->&�'�*� ���+ ! �;�)"*"+'�'#+� �;,�

;+&C*(/����#-�>$'#,'��*(#*���� ,�;'�'+#* �;�#�- �2*''�,�+'*"+��&�� *,� �!',*-'�*� �����7���/H��

���&!'-D'+��?�����<����� ,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�'�* *$'��G,�� -�+�������� ����������

#�������+�����������<:?� �����$��������H��('�>+',,�+'$'#,'�,*#*'��*(#*�*('�D&#+��(#��

#>>+&!'��#�� * &�#$�-&�*($%�� ! �'��,�#*�*('�( ;('+�L�/�4�3�>'+�,(#+'�#-&"�*�*(+&";(�7#�"#+%�

������#���*(#*�GM*N('�� ! �'���+'>+','�*,�#��#��"#$ E'��+"��+#*'�&)�L�/���>'+�,(#+'/H��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 64 of 90

Page 66: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

?��

��</� �('�#D&!'�,*#*'-'�*,� ��Z��A�1&�1'+� �;�*('�>'+)&+-#�1'�&)���B,� �!',*-'�*� ���

���7��#����'1$#+ �;�#�G1&�, ,*'�*H�� ! �'���C'+'�-#*'+ #$$%�- ,$'#� �;�#*�*('�* -'�*('%�C'+'�

-#�'��#���&- **'��-#*'+ #$� �)&+-#* &��+'I" +'��*&�D'�� ,1$&,'���D'1#",'�*('%�D&*(� ->$ '��#���

>+&! �'��*('� ->+',, &��*(#*����C#,� ��#�>&, * &��*&�'#+��,")) 1 '�*� �1&-'�,"1(�*(#*�*('+'�(#��

D''���&�1(#�;'� �� *,�#D $ *%�*&�-#:'�� ! �'���>#%-'�*,�G1&�, ,*'�*H�C *(� *,�-&,*�+'1'�*$%�

�'1$#+'��� ! �'���>&$ 1%/��,�,"1(��*(','�,*#*'-'�*,�)# $'��*&�� ,1$&,'�*('�)&$$&C �;�#�!'+,'�

�)&+-#* &��*(#*�C#,�:�&C��*&��')'��#�*,�&+�+'1:$',,$%�� ,+';#+�'��D%�*('-Q��

5#6� *(#*����(#��#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('�!#$"'�&)�#,,'*,� �� *,�>&+*)&$ &�#��� *,�

�1&-'�)+&-�&>'+#* &�,�D%�)# $ �;�*&�>+&>'+$%�#11&"�*�)&+�*('��&�2>'+)&+-#�1'�&)�1'+*# ��$&#�,�

�� *,�>&+*)&$ &�� �1$"� �;� *,� �!',*-'�*,� ���+#�,�+#�'��.(&'� @��7���#���������#,��'*# $'��

('+' �R�#����

5D6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5#6�#D&!'��#���#,�#$$';'�� ��;+'#*'+��'*# $�('+' �����B,�

�'*� �!',*-'�*� �1&-'�� �1$"� �;�G- �2*''�,�+'*"+�H����>+&='1*'��)+&-�*('����7����$&#��

)"����1&"$���&*�1&!'+�*('�G1&�, ,*'�*H�� ! �'��� *��'1$#+'���#���*('�� ! �'���C#,��&*�,",*# �#D$'�

#���(#���&�+'#,&�#D$'�D#, ,/���

���/� ���'1'-D'+�������<����� ,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�#��&"�1 �;� *,�)&"+*(�) ,1#$�

I"#+*'+�#���%'#+�'��'��'>*'-D'+�A������<�) �#�1 #$�+',"$*,��C( 1(�C#,�#$,&�) $'��&���&+-�92�/�

�('�+'$'#,'�,*#*'��*(#*�*('��&->#�%B,�>&+*)&$ &�(#����<� �!',*-'�*,�#*�I"#+*'+�'����44/3K�&)�

C( 1(�*('��&->#�%�,*#*'��C'+'�>'+)&+- �;�#*�&+�#D&!'�'@>'1*#* &�,�C( $'�&�$%�#�, �;$'�

�!',*-'�*�(#��D''��>$#1'��&���&�2#11+"#$��C( 1(� �� 1#*'��*('��&->#�%�(#���&*�'@>'+ '�1'��

#�%��'*'+ &+#* &�� �� *,�>&+*)&$ &�, �1'�*('�'���&)�*('�>+ &+�I"#+*'+/��('�+'$'#,'�)"+*('+�,*#*'��*(#*�

*('�)# +�!#$"'�&)���B,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�C#,�L�/<�D $$ &��#*�I"#+*'+�'����;'�'+#* �;�

L3?/��- $$ &�� �� �!',*-'�*� �1&-'��"+ �;�*('�I"#+*'+/����#�� * &���*('�+'$'#,'�,*#*'��*(#*���B,�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 65 of 90

Page 67: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

?��

I"#+*'+$%��'*� �!',*-'�*� �1&-'�C#,�LA3/��- $$ &���C( 1(�C#,�#�� �1+'#,'�)+&-�*('�>+ &+�I"#+*'+�

D"*�,$ ;(*$%�5$',,�*(#��L�/���>'+�,(#+'6�D'$&C�*('�I"#+*'+B,��'1$#+'��� ! �'��,/��

��?/� �(#*�,#-'��#%�����) $'�� *,�) �#�1 #$�+',"$*,�)&+�*('�I"#+*'+�#���%'#+�'��'��

'>*'-D'+�A������<�&���&+-���2���C( 1(�C#,�, ;�'��D%��')'��#�*,��#��'�D#"-��.'*+&1'$$ ��

�'+-#��#��� C'�,��#-&�;�&*('+,/�����#�� * &����')'��#�*,��#��'�D#"-�#���.'*+&1'$$ �1'+* ) '��

*(#*�*('����<��&+-���2��C#,�*+"'�#���#11"+#*'� ��#$$�-#*'+ #$�+',>'1*,�#���*(#*�*('��&->#�%�(#��

'))'1* !'� �*'+�#$�1&�*+&$,�&!'+�) �#�1 #$�+'>&+* �;/��

��3/� �('����<��&+-���2��#$,&�1&�*# �'��,*#*'-'�*,�#D&"*���B,� �!',*-'�*�

&D='1* !'��G1&�,'+!#* !'H� �!',*-'�*�>+#1* 1',�C *(�G,*+&�;�>+&*'1* &�,H�#���#�G+ ;&+&",H�#���

G� ,1 >$ �'�H�"��'+C+ * �;�#>>+&#1(��', ;�'��*&�- � - E'� �!',*-'�*�$&,,',��#,�C'$$�#,���B,�

1&-- *-'�*�*&�C&+: �;� ����B,�GD',*� �*'+',*,�H�,#* ,)% �;� *,�) �"1 #+%�&D$ ;#* &�,�"��'+�*('�

��#���- * ;#* �;�1&�)$ 1*,�&)� �*'+',*,�*(#*�C'+'� �'�* 1#$��&+�,"D,*#�* #$$%�*('�,#-'�#,��, - $#+�

,*#*'-'�*,�-#�'� ��*('�'1&��#+%� ))'+ �;��'; ,*+#* &��*#*'-'�*�#,��'*# $'��#D&!'/�

��9/� $,&�&���'1'-D'+�������<�����(&,*'��#�1&�)'+'�1'�1#$$�C *(�#�#$%,*,�#���

�!',*&+,�*&�� ,1",,�*('��&->#�%B,�) �#�1 #$�+',"$*,�)&+�) ,1#$����<� ��C( 1(��')'��#�*,�

�#��'�D#"-�� C'�,��.'*+&1'$$ �#���� - *+&!�>#+* 1 >#*'�/���"+ �;�*('�1#$$���')'��#�*� C'�,��

*('��&->#�%B,��'C$%�#��&"�1'���&2.+', �'�*��,*#*'��*(#*����C&"$��1&�* �"'�*&� ->+&!'� *,�

�'*� �!',*-'�*� �1&-'�#,�*('�G"��'+$% �;�D", �',,�*+'��,�#���1+'� *�I"#$ *%�&)�*('�>&+*)&$ &�

+'-# �'��,*+&�;�H�#���*('��&->#�%�'@>'1*'��G1&�* �"'��,"11',,H�&)�,'!'+#$�D", �',,� � * #* !',�

#11+'* !'�*&�'#+� �;,Q��

�(+&";(�&"+�� +'1*�&+ ; �#* &�,�'))&+*,�#���� ,1 >$ �'�� �!',* �;�>+&1',,�C'�(#!'�1&�,*+"1*'��#�� !'+, ) '��>&+*)&$ &�C *(�!#+ '��#���$&�;2*'+-�,&"+1',�&)�) �#�1 �;/���!',*-'�*,� ��&"+�>&+*)&$ &�#+'�,>+'#��#1+&,,�<�� ��",*+ ',�#���C'�(#!'�- � -#$�'@>&,"+'�*&�*('�'�'+;%�,'1*&+/��������������!�)��������������������������3��������������������������������������!������!�����3�������'���������������������������������!�������2���������

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 66 of 90

Page 68: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

?A�

��4/� �"+ �;�*('�1&�)'+'�1'�1#$$���')'��#�*�.'*+&1'$$ ��,*#*'��*('��&->#�%�C#,�

G1&�,'+!#* !'$%�>&, * &�'��+'$#* !'�*&�M *,N�>''+,H�C *(�( ;(�I"#$ *%�'#+� �;,�#���( ;($ ;(*'��*('�

�&->#�%B,�+'1'�*�� ! �'��� �1+'#,'Q��

�'*�.����.���#11+"#$,�+'1&+�'�� ��'@1',,�&)�.���>#%-'�*,�+'1' !'��C( 1(� ,�#�:'%� �� 1#*&+�&)�'#+� �;,�I"#$ *%��C#,�$&C�#*�L�/��- $$ &��)&+�*('�I"#+*'+��&+�?/4K�&)�*&*#$� �!',*-'�*� �1&-'�/�/�/�/�

/�/�/�������������������������������������������������������������)�������!����<<?>��������������������������������'������.������������!��������������'������!�������

�?�/� �('�,*#*'-'�*,�#D&!'� ��ZZ��32��4��1&�1'+� �;���B,�) �#�1 #$�1&�� * &��#���

+',"$*,�&)�&>'+#* &�,��G,*+&�;H�>&+*)&$ &�I"#$ *%��#�����G+ ;&+&",H�#���G� ,1 >$ �'�H�"��'+C+ * �;�

>+#1* 1',�C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;�#*�*('�* -'�*('%�C'+'�-#�'��#���&- **'��-#*'+ #$�

�)&+-#* &��+'I" +'��*&�D'�� ,1$&,'���D'1#",'�*('%�)# $'��*&�� ,1$&,'�*('�)&$$&C �;�#�!'+,'�

�)&+-#* &��*(#*�C#,�:�&C��*&��')'��#�*,�&+�+'1:$',,$%�� ,+';#+�'��D%�*('-Q��

5#6� *(#*�*('��&->#�%�(#��#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('�)# +�!#$"'�&)� *,� �!',*-'�*,��

�1$"� �;�*'�,�&)�- $$ &�,�&)��&$$#+,�&)� *,� �!',*-'�*,�*(#*�C'+'�#*�+ ,:�&)��')#"$*�&+�(#��#$+'#�%�

)# $'��*&�-''*�*(' +�&D$ ;#* &�,�"��'+�*(' +�$&#��*'+-,�� �1$"� �;�*('��&->#�%B,�+'$'!#�*�

�!',*-'�*,�#,�&)�'>*'-D'+�A������<� ��.(&'� @�5!#$"'��#*�LA�/��- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6��

�+#�,�+#�'�5!#$"'��#*�L��/��- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6��7���5!#$"'��#*�L�</<�- $$ &��#*�I"#+*'+�'��6��

#��������5!#$"'��#*�LA�/A�- $$ &��#*�I"#+*'+�'��R�

5D6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5#6��*('��&->#�%�(#��"��'+,*#*'��*('��"-D'+�&)�$&#�,�

>'+)&+- �;�D'$&C�'@>'1*#* &�,�#��J&+� ���&�2#11+"#$R�

516� *(#*�*('��&->#�%�(#��&!'+,*#*'�� *,��'*� �!',*-'�*� �1&-'�)&+�*('�I"#+*'+�

D%�#,�-"1(�#,�LA/��- $$ &���#���*(",�(#��)# $'��*&�1&!'+� *,�� ! �'���>#%-'�*,�D%�-&+'�*(#��*('�

#>>+&@ -#*'$%�L�/���,(&+*)#$$�+'>+','�*'��*&� �!',*&+,R��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 67 of 90

Page 69: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

?<�

5�6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5#62516�#D&!'����B,��'*� �!',*-'�*� �1&-'�1&"$���&*�

1&!'+�*('���K�� ! �'��� �1+'#,'�#���*(#*�*('�� ! �'��� �1+'#,'�(#���&�+'#,&�#D$'�D#, ,R�

5'6� *(#*����C#,��&*�,*+"1*"+ �;�1&�,'+!#* !'��'D*� �!',*-'�*,�,"D='1*�*&�

+ ;&+&",��"'�� $ ;'�1'�#���,*+&�;�1+'� *&+�>+&*'1* &�,��D"*�C#,� ��*('�>+&1',,�&)�+#> �$%�

'@>#�� �;� *,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�*(+&";(�$'!'+#;'� �*&�,>'1"$#* !'��( ;(2+ ,:� �!',*-'�*,�#���

�'$#% �;�C+ * �;��&C�� -># +'�� �!',*-'�*,R�#���

5)6� *(#*��#,�#�+',"$*�&)�5#625'6�#D&!'�����C#,��&*� �!',* �;� ����B,�GD',*�

�*'+',*,H�&+� ��#11&+��C *(� *,�) �"1 #+%��"* ',�*&�*('��&->#�%��D"*� ��&+�'+�*&�'�+ 1(� *,�

>+ �1 >#$,�#*�*('��&->#�%B,�'@>'�,'�1&�*+#+%�*&���B,�,*#*'�� �!',*-'�*�&D='1* !'/��

���� %#���$%��&#��#'�

�?�/� ���'D+"#+%�4��������D')&+'�*('�-#+:'*�&>'�'������ ,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�

#��&"�1 �;� *,�) +,*�) ,1#$�I"#+*'+�'��'���'1'-D'+�A������<�) �#�1 #$�+',"$*,��C( 1(�C'+'�#$,&�

) $'��&���&+-���2P/��

�?�/� ���+'!'#$'��*(#*� *�(#��+'1&+�'��#�,*#;;'+ �;�L?��- $$ &���'>+'1 #* &��&�� *,�

�'D*�#���'I" *%� �!',*-'�*,��"+ �;�*('�I"#+*'+��C( $'� *,�I"#+*'+$%��'*�+'#$ E'��$&,,',�'@1''��

L�3/?�- $$ &�/��('��&->#�%�#$,&�+'!'#$'��*(#*�)&"+� �!',*-'�*,T�+#�,�+#�'��.(&'� @��7����

#�������T(#��#$$�D''��>$#1'��&���&�2#11+"#$�,*#*",��"+ �;�*('�I"#+*'+�#���*(#*�#�) )*(�C&"$��

$ :'$%�D'�>$#1'��&���&�2#11+"#$�*('�,"D,'I"'�*�I"#+*'+/�����+'!'#$'��*(#*�*('�)&"+� �!',*-'�*,�

#��'��*&��&�2#11+"#$�,*#*",�1&->+ ,'���/AK�&)���B,�*&*#$�>&+*)&$ &�#*�)# +�!#$"'�#,�&)��'1'-D'+�

A������<��#���*('�*&*#$�'@>'1*'���'1$ �'� �� �*'+',*� �1&-'�#,,&1 #*'��C *(�*(','� �!',*-'�*,�C#,�

L��/3�- $$ &�/���('�)&"+� �!',*-'�*,�#��'��*&��&�2#11+"#$�,*#*",��>$",�*('�#�� * &�#$�$&#��*(#*�

C&"$��$ :'$%�D'�>$#1'��&���&�2#11+"#$� ��*('��'@*�I"#+*'+��*&*#$'��L���/9�- $$ &��#*�1&,*�����

�������8>�������� ������%�����������)�����������/��,�#�)"+*('+� �� 1#* &��&)�*('�+#> ��

�'*'+ &+#* &�� ��*('�I"#$ *%�&)�*('��&->#�%B,�>&+*)&$ &�����,*#*'��*(#*� *,�*&*#$�#,,'*,�(#��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 68 of 90

Page 70: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

?��

�1+'#,'��*&�L�/4�D $$ &��#*�I"#+*'+�'����C( 1(�+'>+','�*'��#�-&+'�*(#����K� �1+'#,'�1&->#+'��

*&�*('�*&*#$�#,,'*,�#*�*('�'���&)�*('�1&++',>&�� �;�I"#+*'+�*('�>+ &+�) ,1#$�%'#+��%'*� *,��'*�

�!',*-'�*� �1&-'�(#��#1*"#$$%�����������D%�AK�1&->#+'��*&�*(#*�I"#+*'+/�*�&�$%�L�/�A� ���'*�

�!',*-'�*� �1&-'�>'+�,(#+'�����)'$$�C&')"$$%�,(&+*�&)�1&!'+ �;� *,�L�/�9�>'+�,(#+'�I"#+*'+$%�

� ! �'���#���C#,�)&+1'��*&�+'1&+��#���.������&)�L�/��/��%->*&-#* 1�&)���B,�D$'#:�>+&,>'1*,��

���,*#*'��*(#*� *�C&"$��>#%��������������������)&+��'D+"#+%�������#���C&"$��,$#,(�)"*"+'�

� ! �'��,�D%�A�K� ��,"D,'I"'�*�-&�*(,�#,�>#+*�&)�#�-&+'�G1&�,'+!#* !'H�� ! �'���>&$ 1%/��

�?A/� �#$%,*,�+'#1*'��C *(�,"+>+ ,'�#���1&�)", &�/� �'�#�#$%,*�I"',* &�'����B,�

#D $ *%�*&�&+ ; �#*'��'C� �!',*-'�*�;& �;�)&+C#+��#���'@>+',,'��G,"+>+ ,'MNH�*&�,''�#$$�&)���B,�

G"�+'#$ E'��#���+'#$ E'��$&,,',��D&*(� ��-#;� *"�'�#����"-D'+�&)� �!',*-'�*,/H���&*('+�#�#$%,*�

,*#*'��*(#*� *�G�&',��&*�-#:'�,'�,'H�*&�(#!'�G#�)''�,*+"1*"+'�*(#*�#$$&C,�*('�-#�#;'+�*&�D'�># ��

-&+'�#��"#$$%��',> *'��'*�,(#+'��'1$ �',�#���� ! �'����'1$ �',H�*&�,(#+'(&$�'+,/���'*�#�&*('+�

#�#$%,*�#,:'��)&+�('$>� ��"��'+,*#�� �;�GC(#*�(#,�1(#�;'�� ��*('�) �#�1 #$�>$#�� �;�&+� ��*('�

'�! +&�-'�*�&!'+�*('�$#,*�, @�-&�*(,�*&��&C��'1+'#,'�*('�� ! �'��H�; !'��*(#*��� ����������

@��������������������������������!���A��

�?</� �&*('+�#�#$%,*�I"',* &�'��(&C����1&"$��>+','�*� *,�) +,*�$ '�� �!',*-'�*,�#,�

,#)'�#���1&�,'+!#* !'��C('��*('%�(#��+',"$*'�� ��*C&��&�2#11+"#$,��"+ �;�*('�I"#+*'+Q��

7",*�;& �;�D#1:�*&�*('��&�2#11+"#$,�#���*('�C(&$'�2�*('�,*&+%�&)�&D! &",$%�) +,*�$ '���-&+'�,'1"+ *%� ��*('�>&+*)&$ &/��('����$&&:�#*�*('�)&"+��&�2#11+"#$,��*C&�&)�*('-�&D! &",$%�) +,*�$ '��C *(�,"D,*#�* #$�-#+:�&C�,/� D! &",$%��')#"$*,�(#>>'���>+&D$'-,�(#>>'���D"*�*('�*C&�) +,*�$ '���&�2#11+"#$,��&C�#>>'#+�*&�D'�-#+:'��#*�#D&"*���K�&)�1&,*/��

&�1#��%&"�C#$:�",�*(+&";(��#;# ���C(#*�*('�#+;"-'�*� ,�#,�*&�C(%�) +,*�$ '�� ,�;& �;�*&�>+','+!'�1#> *#$�D'**'+�*(#��,&-'�&)�%&"+�&*('+� �!',*-'�*,��.%# �*$�"���'�"*�#�$%#�&���'�%#�#�* !*��$#�(*�'$�"*# @'3�(�� �"03� �$�&��%�-#$$#��$%� �� 0��(�$%#��$%#����#!*$��*'�'�* �0����,��$(�"*��.%# �*$���&#'�$����,��-"#&�������* ��� !�.%�$�$%#�,�''*-"#��#��+#�0�*'���* ��$��-#���

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 69 of 90

Page 71: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

??�

�?�/� ��*( ,��'C,��*('�>+ 1'�&)����1&--&��,*&1:��+&>>'��L��/�3�>'+�,(#+'�&��

�'D+"#+%�4�������*&�1$&,'�#*�L3/���>'+�,(#+'��#��'1$ �'�&)��'#+$%���K�&��!&$"-'�&)���/4�- $$ &��

,(#+',/��#$%,*,�,$#,('��>+ 1'�*#+;'*,�#���,'!'+#$��&C�;+#�'��*('�,*&1:�)&$$&C �;�*('�

#��&"�1'-'�*/���#�#$%,*�#*�� $)&+��'1"+ * ',�>"D$ ,('��#�+'>&+*�&���'D+"#+%����������C( 1(�

$$",*+#*',�-#+:'*�,'�* -'�*�&��*('��'C,Q��

�&*�&�$%�C#,�*('+'�#�, ;� ) 1#�*�- ,,� ��*'+-,�&)�����>'+�,(#+'��D"*�*('+'�C#,�#$,&�#�&*('+�� ! �'���1"*��, @�-&�*(,�#)*'+�#�,",> 1 &",�� ! �'��� �1+'#,'/����� � ��#&# $�%�'�(��(#*$#!�+*�$��""0��""���#!*-*"*$0�� !�*$�.*""�$��#3�* ������,* *� 3��$�"#�'$���0#����(�*&,��+#!��,#��$* ���#'�"$'�$���#��* �� 0�'#&-"� �#��(���#!*-*"*$0���

�??/� �$#*'+�#�#$%,*�+'>&+*�D%��'$$,��#+;&��&*'��*(#*�*('�C+ *'2�&C�,�#���1+'� *�

I"#$ *%� ,,"',�#*����(#��&11"++'���"+ �;�#�GD'� ;��1+'� *�'�! +&�-'�*�H�C( 1(� �� 1#*'��G>&&+�

"��'+C+ * �;H�,>'1 ) 1�*&����#1+&,,� *,�>&+*)&$ &�#���G-&+'�*(#��#�� � &,%�1+#* 1�1+'� *� ,,"'�

#���>& �*�*&�>&*'�* #$$%�-&+'�$&,,',��&C��*('�+&#�/H��

�?3/� ���'D+"#+%��A��������� *1(��#* �;,���1/��&�'�&)�*('��#* &�B,�-#=&+�+#* �;,�

#;'�1 ',�� ,,"'��#�>+',,�+'$'#,'�#��&"�1 �;�*(#*� *�C#,��&C�;+#� �;����*&���O�)+&-����2�&��

#��';#* !'�&"*$&&:/����('�+'$'#,'�,*#*'�� ��>'+* �'�*�>#+*Q��

� �('�+#* �;��&C�;+#�'�+')$'1*,���B,�( ;('+�$'!'+#;'�$'!'$,��1&-D �'��C *(� �1+'#,'��>&+*)&$ &�+ ,:��#�� �1&�, ,*'�*�� ! �'���>&$ 1%��-#*'+ #$�>&+*)&$ &�;+&C*(� ��#�!'+%�1&->'* * !'�"��'+C+ * �;�'�! +&�-'�*��#,,'*�I"#$ *%��'*'+ &+#* &���#���C'#:'+�&>'+#* �;�>'+)&+-#�1'/��

UUU�

�������������������������������������.���������������������������!�����������.����������������������������)������'�����3��������������B������������������������!��'�����������

��B,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�;+'C�<4/?K� �����A��)&$$&C'��D%��3/4K�#�� * &�#$�'@>#�, &�� �����</�� *1(�+'-# �,�1#"* &",�&)�&"*, E'��>&+*)&$ &�;+&C*(� ��*('�1"++'�*�1+'� *�'�! +&�-'�*/�

&�����������)����������������'������������������������������������)�������������!�������(��� ����������2������������������3����������76:CB������!������

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 70 of 90

Page 72: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

?3�

������������������2����������������C *(�&�'�-&+'�'@>'1*'�� ��*('�) +,*�I"#+*'+�&)�����/��

�?9/� ���'D+"#+%������������&������'�����>"D$ ,('��#��#+* 1$'�'�* *$'��G� )*(�*+''*�

� �#�1'��&+>/��'*,�$#>>'��� *(�#��&C�;+#�'��+&-�� *1(�H�C( 1(�� ,1",,'��*('�+'1'�*�

�&C�;+#�'�D%�� *1(��#,�C'$$�#,���B,�G(";'�1+'� D $ *%�>+&D$'-M,N/H��('�#+* 1$'�,*#*'�� ��>#+*Q��

��1+'� D $ *%�C *(� �!',*&+,��

� )*(�*+''*B,� �1&�, ,*'�*�� ! �'���>&$ 1%� ,�1&,* �;� *�!#$"#D$'�+'>"*#* &�#$�1#> *#$/�� ! �'��,�C'+'�1"*�*&�,*#+*����<��&�$%�*&�D'�+# ,'�� ��*('�,"--'+�&)����<���',> *'�#�� �#D $ *%�*&�1&!'+�*('��'C�+#*'�C *(�'#+� �;,/����������(��������������������������4����76:C�����������)��������������.�(�����������������'�����'�����'����������������������!��������������������������3��������

UUU�

�����������������(������������������%��)�����������!�������'��������������������������������

UUU�

D���.�����������!���!������(������%������������������������!��������'���������������!��!�� ���%��'����������������������E���%����������)����������������������������������������'����������)��.�������������������(�'�����'���������'�������!��'(�!�����������������������������������������������������������

�?4/� ���'D+"#+%��3����������'������ �����>"D$ ,('��#��#�#$%,*�+'>&+*�,*#* �;�*(#*�

���(#��)#$$'����K�)&+�*('�-&�*(�&)��'D+"#+%��C( $'�>''+�1&->#� ',�(#�� �1+'#,'��D%��'#+$%�

AK��"+ �;�*( ,�* -'�)+#-'/��('�+'>&+*�,*#*'��*(#*����(#��G*('�D ;;',*��'1$ �'� ��*('�

� �#�1'J��!',*-'�*�)"��,J-#�#;'-'�*�,'1*&+H�)&+�*('�-&�*(/�

�3�/� ��>+ $��?���������������� ���������>"D$ ,('��#��#+* 1$'��'*# $ �;��')'��#�*�

�#��'�D#"-B,�",'�&)�( ,�� )*(�*+''*�'�*'+>+ ,'�*&�;'�'+#*'�- $$ &�,�&)��&$$#+,�)&+�( -,'$)�

'�* *$'��G�#��'�D#"-B,�� )*(�*+''*��"��,�� '$����K�D%��'�� �;�$&�;, �'�.+ !#*'��I" *%/H��

�('�#+* 1$'��',1+ D'��(&C��')'��#�*��#��'�D#"-�(#��,'*�">����#,�#�G-&",'*+#>H��', ;�'��

YG*&�-#:'�-&�'%BH�)&+�( -,'$)/��,��&*'��#D&!'��*('�#+* 1$'�#$,&��',1+ D'��(&C��')'��#�*�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 71 of 90

Page 73: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

?9�

�#��'�D#"-�(#��#1( '!'��*(#*�;&#$�C *(��'1'>* &���>"+>&,')"$$%�", �;�1&->$'@ *%�*&�&D,1"+'�

*('�*+"'�!#$"'�&)���B,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�)+&-� �!',*&+,�#���*('�-#+:'*/��,�*('��'1$ �'� ��

��B,� �!',*-'�*� �1&-'�#���$&#��"��'+>'+)&+-#�1'�(#,�D''��+'!'#$'��*&�*('�-#+:'*��*('�>+ 1'�

&)����,(#+',�(#,�,"))'+'�� ��: ��/�����(#,�#$,&�D''��)&+1'��*&�C# !'�1'+*# ��&)���B,�

#�! ,&+%�)'',� ��$ ;(*�&)�*('��&->#�%B,�>$ ;(*/��

�3�/� ��";",*��3��������*('�>+ 1'�&)����,(#+',�1$&,'��#*�L9/�<�>'+�,(#+'��-&+'�

*(#����K�D'$&C�*('�����. �>+ 1'�&)�L�3�>'+�,(#+'/���)��')'��#�*,�(#��1&��"1*'��*('����

�. �#*�*( ,�,(#+'�>+ 1'��#)*'+�*('�*+"*(�(#��D''��+'!'#$'��*&�*('�-#+:'*��*('%�C&"$��(#!'�&�$%�

+'1' !'��L<4/<�- $$ &�� ��;+&,,�>+&1''�,��-&+'�*(#��L���- $$ &��$',,�*(#��*('%�#1*"#$$%�+'1' !'��

D%�1&�1'#$ �;�*('�#�!'+,'�)#1*,�#$$';'��('+' �/���

��� !!*$*� �"���*# $#��""#��$*� '�

�3�/� ,�#$$';'��('+' ���*('��')'��#�*,�#1*'��C *(�,1 '�*'+� ��*(#*�*('%�:�'C��&+�

+'1:$',,$%�� ,+';#+�'���*(#*�*('�>"D$ 1��&1"-'�*,�#���,*#*'-'�*,�*('%� ,,"'��&+�� ,,'- �#*'�� ��

*('��#-'�&)�*('��&->#�%�&+� ��*(' +�&C���#-'��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &��C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���

- ,$'#� �;R�:�'C�*(#*�,"1(�,*#*'-'�*,�&+��&1"-'�*,�C&"$��D'� ,,"'��&+�� ,,'- �#*'��*&�*('�

�!',* �;�>"D$ 1R�#���:�&C �;$%�#���,"D,*#�* #$$%�>#+* 1 >#*'��&+�#1I" ',1'�� ��*('� ,,"#�1'�&+�

� ,,'- �#* &��&)�,"1(�,*#*'-'�*,�&+��&1"-'�*,�#,�>+ -#+%�! &$#* &�,�&)�*('�)'�'+#$�,'1"+ * ',�

$#C,/�

�3A/� �')'��#�*,��D%�! +*"'�&)�*(' +�>#+* 1 >#* &�� ���#��J&+�+'1' >*�&)� �)&+-#* &��

+')$'1* �;�*('�*+"*(�+';#+� �;�*('�#11&"�* �;�-#� >"$#* &�,�#���&*('+�- ,1&��"1*��',1+ D'��

#D&!'��*(' +�1&�*+&$�&!'+��#��J&+�+'1' >*�#��J&+�-&� ) 1#* &��&)���B,�#$$';'�$%�-#*'+ #$$%�

- ,$'#� �;�- ,,*#*'-'�*,�#��J&+�*(' +�#,,&1 #* &�,�C *(�*('��&->#�%�C( 1(�-#�'�*('-�>+ !%�*&�

1&�) �'�* #$�>+&>+ '*#+%� �)&+-#* &��1&�1'+� �;��������#���&*('+�� )*(�*+''*�'�* * ',��C'+'�

#1* !'�#���1"$>#D$'�>#+* 1 >#�*,� ��*('�)+#"�"$'�*�,1('-'�#$$';'��('+' �/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 72 of 90

Page 74: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

?4�

� +���������%�#��������������������������������������������������������

�3</� �')'��#�*,B�,1 '�*'+� ,�)"+*('+�'! �'�1'��D%�*(' +�&>>&+*"� *%�#���-&* !'�*&�

'�;#;'� ��)+#"�/���

�3�/� �('��')'��#�*,�(#��*('�&>>&+*"� *%�*&�'�;#;'� ��*('�)+#"�"$'�*�,1('-'�#$$';'��

('+' ��; !'��*(' +�>&, * &�,�#*�#���1&�*+&$�&!'+���������#���*(' +�+',>'1* !'�#)) $ #*',�#���

,"D, � #+ ',��#,�#$$';'��#D&!'/���&+�'@#->$'���#��'�D#"-���'+-#��� C'�,���+#�:�#���� - *+&!�

('$��,'� &+�$'!'$�>&, * &�,�#*��#���1&�*+&$$'�����B,� �!',*-'�*�#�! ,&+�#�������C( 1(����

+'$ '��&��*&�-#�#;'� *,��#%2*&2�#%�D", �',,�#��� ��1&��'1* &��C *(�*('�!#$"#* &��>+&1',,/��

�#��'�D#"-/��'+-#��� C'�,��#���� - *+&!�#$,&�,'+!'��#,�-'-D'+,�&)���B,��&#+��&)�

� +'1*&+,��>+&! � �;�*('-�C *(�"$* -#*'�+',>&�, D $ *%�)&+��'*'+- � �;�*('�!#$"'�&)���B,�

�!',*-'�*�>&+*)&$ &/��.'*+&1'$$ �#$,&�1$'#+$%�(#��#��&>>&+*"� *%�*&�1&-- *�)+#"���; !'��*(#*��

�"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���('�,'+!'��#,���B,��� �#���� ��*(#*�1#>#1 *%��-#�'�,*#*'-'�*,�&��

D'(#$)�&)���� ->$ 1#* �;��#-&�;�&*('+�*( �;,��*('�!#$"#* &���#���1+'� *�I"#$ *%�&)���B,�

�!',*-'�*,/���

�3?/� �"+*('+����B,�)# $"+'�*&�G-# �*# ��'))'1* !'� �*'+�#$�1&�*+&$�&!'+�) �#�1 #$�

+'>&+* �;�#,�&)�'>*'-D'+�A�������H��� ,1$&,'��&���'1'-D'+����������>+&! �'���')'��#�*,B�C *(�

*('�&>>&+*"� *%�*&�1&-- *�)+#"�/��

�33/� �#1(�&)�*(','��')'��#�*,�C'+'�-&* !#*'��*&�>#+* 1 >#*'� ��#���1&�1'#$�*('�

- ,1&��"1*�#$$';'��('+' �� ��&+�'+�*&�'�+ 1(�*('-,'$!',�*(+&";(�*('�����. /�� !'��*(#*�

��B,�)"*"+'�'@>'1*'��1#,(�)$&C,�#+'�* '��� +'1*$%�*&�*('�$&�;2*'+-�! #D $ *%�&)����#��� *,�

D", �',,���')'��#�*,�,&";(*�*&�-# �*# ��*('� $$", &��&)�,",*# �#D$'�>'+)&+-#�1'� ����B,�

�!',*-'�*�>&+*)&$ &�"�* $�#)*'+�*('%�1&"$��1#,(�&"*� ��*('�����. /,�#$$';'��#D&!'��

�')'��#�*,�#1* !'$%�1&�1'#$'��*('��'*'+ &+#* �;�1+'� *�I"#$ *%�&)���B,�>&+*)&$ &�#����'$#%'��*('�

+'1&;� * &��&)�C+ *'2�&C�,�#��� �!',*-'�*�$&,,',�"�* $�#)*'+�*('�����. �(#��D''��1&->$'*'�/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 73 of 90

Page 75: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

3��

�')'��#�*,�#$,&�,%,*'-#* 1#$$%�&!'+,*#*'��*('� �1&-'�;'�'+#*'��D%���B,� �!',*-'�*,�#���*('�

)# +�!#$"'�&)� *,�>&+*)&$ &��C( $'�, -"$*#�'&",$%�>+&! � �;� �!',*&+,�#���*('�-#+:'*�C *(�)#$,'�#���

- ,$'#� �;�>&+*+#%#$,�&)���B,�D", �',,�*+'��,�#���'@>'1*'��>'+)&+-#�1'/���& �;�,&�#$$&C'��

���*&� �1+'#,'�*('�#-&"�*�&)�)'',�*(#*����&C'�� *�� �)$#* �;�*('�!#$"'�&)���B,�,*&1:�#*�

*,��. ��; !'��*('�-#�#;'-'�*�#��� �1'�* !'�)''�#++#�;'-'�*,�D'*C''�����#�������#,�

#$$';'��#D&!'/�����,*&1:�C#,�&))'+'��*&�*('�>"D$ 1�#*�#�, ;� ) 1#�*$%� �)$#*'��!#$"'/��,�#�

+',"$*���#��'�D#"-�#���1'+*# ��&)�*('�&*('+���� ! �"#$��')'��#�*,�� �1$"� �;��'+-#����+#�:��

#���� - *+&!��,*&&��*&�+'#>��'#+$%�L����- $$ &��#,�#�+',"$*�&)�*('�����. /����('�)&$$&C �;�

1(#+*�,(&C,�*('�#-&"�*�&)�>+&1''�,�)+&-�*('�����. �*(#*�C'+'�#$$&1#*'��*&�1'+*# ��

�')'��#�*,Q�

�#(# !� $� ����##!'��#��'�D#"-� L93��9����4��'+-#�� L��9�9�4�A�� - *+&!� L���?A���<��+#�:� L���9�?3<�

�39/� G�('�* - �;�C#,� ->'11#D$'R�=",*� -#; �'� )�M*('N��&�2#11+"#$M,N�M#���C+ *'2

�&C�,�� ,1$&,'��&���'D+"#+%��������N�(#��#>>'#+'��C('��M��B,N�'@'1,�C'+'�&��#�+&#��,(&C�*&�

> *1(�,(#+',�&)�*('�M��N�#,,'*�-#�#;'-'�*�D", �',,WH��#*('�����#��/�

�34/� �# , �;�'I" *%�*(+&";(�*('�'1&��#+%� ))'+ �;��#$$';'��#D&!'��#$,&�-&* !#*'��

�')'��#�*,�*&�'�;#;'� ��#���1&�1'#$�*('�- ,1&��"1*�#$$';'��('+' �/����� �*'��'��*&�",'�*('�

�'#+$%�L�A��- $$ &�� ��>+&1''�,�)+&-�*('�&))'+ �;�*&�G*&�+'>#%��'D*�&"*,*#�� �;�"��'+�&�'�&+�

-&+'�&)�&"+�1+'� *�)#1 $ * ',/H���('�'1&��#+%� ))'+ �;�.+&,>'1*",�#��'��*(#*�G*(+&";(�

+'D&++&C �;�"��'+�&"+�1+'� *�)#1 $ * ',��C'� �*'���*&�-#:'� �!',*-'�*,� ��,-#$$�#���- �2, E'��

1&->#� ',/H�����&*('+�C&+�,�����'))'1* !'$%� �*'��'��*&�",'�*('�>+&1''�,�)+&-�*( ,�&))'+ �;�*&�

-#:'�#�� * &�#$� �!',*-'�*,��C( 1(�C&"$��*('�� �1+'#,'�*('�#-&"�*�&)�1&->'�,#* &��&C'��*&�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 74 of 90

Page 76: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

3��

��/��� *(&"*�'�;#; �;� ��#���1&�1'#$ �;�*('�)+#"��#$$';'��('+' ����')'��#�*,�&))'+ �;�C&"$��

�&*�(#!'�,"11''�'�� ��;'�'+#* �;�,")) 1 '�*�>+&1''�,/���

"� F$���������������������������������������������

�9�/� �')'��#�*,B�-#*'+ #$�! &$#* &�,�&)��"-'+&",��.�>+&! , &�,�5#$$';'��#D&!'6��

)"+*('+�,">>&+*�#�� �)'+'�1'�&)�,1 '�*'+/����

�9�/� ,�#$$';'��#D&!'��#>>$ 1#* &��&)�*('��.�>+&! , &�,�+'$'!#�*�*&�*('�!#$"#* &��&)�

��B,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &�+'I" +'��1$&,'�,1+"* �%� ��$ ;(*�&)�+ ,:�&)�)+#"��&+�- ,,*#*'-'�*/��

�&C'!'+����')'��#�*,� ;�&+'��,"D,*#�* #$�#��� �1&�*',*#D$'�'! �'�1'�&)�1+'� *��'*'+ &+#* &��

+'I" + �;�*(#*��D%�#*�$'#,*�*('�) ,1#$�%'#+�'��'��'>*'-D'+�A������<���*('%�C+ *'2�&C��*('�!#$"'�

&)��#���-&!'�*&��&�2#11+"#$�,*#*",�����B,� �!',*-'�*,� ��#*�$'#,*�)&"+�>&+*)&$ &�1&->#� ',��#,�

�'-&�,*+#*'�� ���'*# $�#D&!'/���

�9�/� ��"+*('+�1&�*+ D"* �;�*&�*('� �)'+'�1'�&)�,1 '�*'+� ,�*('�)#1*�*(#*��')'��#�*,B�

�.�! &$#* &�,�#$$&C'�����*&�+'>&+*�#�� �1+'#,'� ���'*�#,,'*,� ��*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�

A������<�+#*('+�*(#��#��'1+'#,'/�,�#$$';'��#D&!'�� )����(#��>+&>'+$%�#11&"�*'��)&+�*('�;# �,�

#���$&,,',�#,,&1 #*'��C *(� *,� �!',*-'�*,� ��7�����+#�,�+#�'��.(&'� @��#������������C&"$��

(#!'�+'>&+*'��#��'1+'#,'� ���'*�#,,'*,� ��*('�I"#+*'+�'��'��'>*'-D'+�A������<�+#*('+�*(#��*('�

�1+'#,'� ���'*�#,,'*,� *�#1*"#$$%�+'>&+*'�T#�,*#+:�+'!'+,#$� ��*('�+'>&+*'��*+'���&)���B,�

'#+� �;,� �� 1#* !'�&)�)+#"�"$'�*� �*'�*/�

� ������������1������� ��������������������#���!��(�����������������������#������������ ����������� �������������������� �������#(������������������������������������

�9A/� ,����� ,1$&,'�� �� *,�#��"#$�+'>&+*,�) $'���"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���GM *��&',N��&*�

(#!'�#�%�'->$&%'',/H��� �����������&+-���2���) $'���'1/��������/�*,�G�#%2*&2�#%� �!',*-'�*�

&>'+#* &�,�#+'�-#�#;'��D%�� )*(�*+''*��#�#;'-'�*�#,�&"+� �!',*-'�*�#�! ,'+/H�������G� )*(�

*+''*��#�#;'-'�*�"* $ E',�&!'+�A�� �!',*-'�*�>+&)',, &�#$,�� �1$"� �;� *,�>+ �1 >#$,/H��������

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 75 of 90

Page 77: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

3��

&*('+�C&+�,�����#������C'+'�,-#$$�1&->#� ',�C *(�&�$%�#�(#��)"$�&)�( ;(2+#�: �;T#���

&!'+$#>> �;T-'-D'+,�&)�-#�#;'-'�*/����

�9</� ,�#$$';'��#D&!'������#���*('���� ! �"#$��')'��#�*,&!'+,#C�#���+#��*('�

�&->#�%B,��#%2*&2�#%�&>'+#* &�,�� �1$"� �;�-&� *&+ �;� *,� �!',*-'�*,��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &�/����

�('%�C'+'�#�- **'�$%�(#��,2&��-#�#;'+,�C(&�C'+'�+',>&�, D$'�)&+��#���+'-# �'��C'$$� �)&+-'��

&)�� �*';+#$�D", �',,� ,,"',�� �1$"� �;�*('��'*'+- � �;�*('�!#$"'�&)���B,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &/��

�&+�'@#->$'����B,����<�.+&@%�,# ��*(#*�� - *+&!�D+&";(*�( ,�!#$"#* &��'@>'+ '�1'�*&���/��

�� * &�#$$%��*('��')'��#�*,�C(&�,'+!'��#,���B,�D&#+��-'-D'+,��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &��D&+'�

"$* -#*'�+',>&�, D $ *%�)&+�!#$" �;���B,� �!',*-'�*,��#���'@'1"* !',�&)����#���� )*(�*+''*�

�#�#;'-'�*�>+&! �'��,"D,*#�* #$�#,, ,*#�1'��"+ �;�*( ,�>+&1',,/���&�,'I"'�*$%��*(' +�'@>'+ '�1'�

#���+',>&�, D $ * ',��'1',,#+ $%� �)&+-'��*('-�*(#*�*('�#)&+'-'�* &�'��,*#*'-'�*,�-#�'��"+ �;�

*('��$#,,�.'+ &��C'+'�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���- ,$'#� �;/���

�9�/� 11"+#*'$%�!#$" �;� *,�#,,'*,�#���'�,"+ �;�*('%�#+'�( ;(�I"#$ *%� ��&+�'+�*&�#**+#1*�

�!',*&+,��D&*(�� +'1*$%�#���#,�-'#�,�&)� �1+'#, �;�� ! �'��,�)&+�*(#*�>"+>&,'��C#,�&)�>+ -#+%�

->&+*#�1'�*&���/���

�9?/� � *(�+',>'1*�*&����������>+&! �'��#D&"*�4�K�&)���B,�#,,'*,�"��'+�

-#�#;'-'�*��#���� *,�+'!'�"',��'>'��'��� ��$#+;'�>#+*�&��*('�!#$"#* &��&)�*(&,'�#,,'*,��#,�#$$';'��

#D&!'/�

�93/� ���$ ;(*�&)�*('�#1:�&C$'�;'�� ->&+*#�1'�&)�*('�!#$"#* &��#���1+'� *�I"#$ *%�&)�

��B,�>&+*)&$ &�*&�*('�D", �',,�,*+#*'; ',�#���&>'+#* &�,�&)����#��������#����'++&+,� ��

!#$" �;� �!',*-'�*,� ����B,�>&+*)&$ &�#���1+'� *��'*'+ &+#* &��&)���B,�>&+*)&$ &��#$$';'��#D&!'��

*('��')'��#�*,�1#��D'�>+',"-'��*&�(#!'�:�&C$'�;'�&)�#�!'+,'�)#1*,�#))'1* �;�*('�!#$"#* &��#���

1+'� *�I"#$ *%�&)���B,�>&+*)&$ &/���� :'C ,'���')'��#�*,B�,*'#�%�+'>'* * &��&)�,>'1 ) 1�,*#*'-'�*,�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 76 of 90

Page 78: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

3A�

*&� �!',*&+,�1&�1'+� �;�*('�!#$"#* &��#���1+'� *�I"#$ *%�&)� *,� �!',*-'�*�>&+*)&$ &��#$$�&)�C( 1(�

C&"$��(#!'�+'I" +'��*('-�*&�D'�:�&C$'�;'#D$'�#,�*&�*('�)#1*,�*(#*�+'��'+'��*(&,'�,*#*'-'�*,�

)#$,'����)"+*('+�,">>&+*,�*(' +�:�&C$'�;'�&)�*(','�#�!'+,'�)#1*,/�

+� ����$��0��������������"��'��������#�������������������������������������������������������������������������������

�99/� �')'��#�*,B�,1 '�*'+� ,�#$,&�#>>#+'�*�)+&-�*('�1$&,'�*'->&+#$�>+&@ - *%�D'*C''��

*(' +�- ,,*#*'-'�*,�#���*('�+'!'$#* &��&)�*('�*+"*(/���&+'�,>'1 ) 1#$$%��#�� �)'+'�1'�&)�,1 '�*'+� ,�

,">>&+*'��D%�*('�+'$#* !'$%�,(&+*�>'+ &��&)�* -'�D'*C''��*('�#$$';'��- ,,*#*'-'�*,�#���*('�

�'D+"#+%�4�������� ,1$&,"+'�&)� �)&+-#* &��*(#*��)&+�*('�+'#,&�,�#$$';'��#D&!'��C#,� �1&�, ,*'�*�

C *(�*(&,'�,*#*'-'�*,/���"1(�#�I" 1:�1(#�;'� ��1 +1"-,*#�1',� �� 1#*',�*(#*�*('� �)&+-#* &��

"��'+$% �;�*('�1(#�;'�C#,��'$ D'+#*'$%�&+�+'1:$',,$%�� ,+';#+�'��D%��')'��#�*,/����

�94/� �&+�'@#->$'��&���'1'-D'+�������<��C( 1(�C#,�#$+'#�%�*C&�-&�*(,� �*&���B,�

) +,*�) ,1#$�I"#+*'+�&)�������.'*+&1'$$ �#��� C'�,�*&"*'��*('�1&�* �"'��G,*+&�;H�1+'� *�I"#$ *%�&)�

*('�>&+*)&$ &/�� C'�,�#$,&�#��'��*(#*�*('��&->#�%�(#��&�$%�&�'� �!',*-'�*T�&*�7����������

.(&'� @��&+��+#�,�+#�'T�G1&�* �" �;�&���&�2#11+"#$/H��.'*+&1'$$ �, - $#+$%�*&"*'��*(#*�G44/3K�

&)�*('�>&+*)&$ &�#*�)# +�!#$"'�C#,�+#�:'�� ��*('�( ;(',*�&�'�#���*C&�1#*';&+ ',/H���&C'!'+��

,(&+*$%�*('+'#)*'+��&���'D+"#+%�4������������ ,1$&,'��*(#*� *,� �!',*-'�*,� ��7����������

.(&'� @��#����+#�,�+#�'�C'+'�1(#�;'��*&��&�2#11+"#$�,*#*",�#���(#��*(' +�)# +�!#$"',�#���#,,'*�

I"#$ *%�+#�: �;,�,$#,('��)+&-�C(#*��')'��#�*,�>"D$ 1$%�� ,1$&,'��&�$%�#�,(&+*�* -'�'#+$ '+/���

�4�/� �&*('+�'@#->$'�+'$#*',�*&��')'��#�*,B��$#,,�.'+ &��,*#*'-'�*,�*&"* �;���B,�

� ! �'��� �1+'#,'�#���*('�)#1*�*(#*���B,��'C$%�$#"�1('��$&#��)"���C&"$��('$>� *�-''*� *,�

�1+'#,'��� ! �'����C( 1(�#+'��'*# $'��#D&!'/��;# ��&���'D+"#+%�4��������C *( ��&�$%�#�1&">$'�

&)�-&�*(,�&)��'1$#+ �;�*('�� ! �'��� �1+'#,'�#����'1$#+ �;� *,�� ! �'���C&"$��D'�1&�, ,*'�*�)&+�

�&!'-D'+�#����'1'-D'+�5#-&�;�&*('+�*( �;,6������ ,1$&,'��*(#*� *�C&"$��+'�"1'� *,�� ! �'���

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 77 of 90

Page 79: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

3<�

;& �;�)&+C#+��#���C&"$���&*�>#%�#��'D+"#+%�� ! �'���D'1#",'���B,��'*� �!',*-'�*� �1&-'�� ��

�&*�1&!'+�*('�� ! �'���*('�$#,*�*C&�I"#+*'+,/���#$%,*,�C'+'�,(&1:'��#��� --'� #*'$%�I"',* &�'��

*('�1+'� D $ *%�&)����#��� *,�-#�#;'-'�*T /'/�����#���*('���� ! �"#$��')'��#�*,/���&+�

�,*#�1'��#,�&�'�#�#$%,*�C+&*'�#)*'+���B,��'D+"#+%�4�������� ,1$&,"+',��GM�N&*�&�$%�C#,�*('+'�#�

, ;� ) 1#�*�- ,,� ��*'+-,�&)�����>'+�,(#+'��D"*�*('+'�C#,�#$,&�#�&*('+�� ! �'���1"*��, @�-&�*(,�

#)*'+�#�,",> 1 &",�� ! �'��� �1+'#,'/�����#�#;'-'�*�(#,�)&+)' *'��! +*"#$$%�#$$�1+'� D $ *%�#��� *�

C $$�*#:'�� ��&"+�&> � &���#*�$'#,*�#�%'#+�&)� ->+&!'��&>'+#* �;�+',"$*,�*&�+';# ��#�%�,'-D$#�1'�&)�

1+'� D $ *%/H�����*('�C&+�,�&)�#�&*('+�#�#$%,*�G-#�#;'-'�*�C#,�)# +$%�-"*'��+';#+� �;�

&>>&+*"� * ',�*&�;+&C�'#+� �;,��*('�,#-'�&>>&+*"� * ',�*('�1&->#�%�(#��1 *'��)&+��'1$#+ �;�#�

+# ,'��� ! �'��� ��7"$%����<�>+ &+�*&�#��'I" *%� ,,"#�1'�#���*('��. �&)���V,�'@*'+�#$�-#�#;'+/H���

�������������

�4�/� �')'��#�*,B�C+&�;)"$�1&��"1*��#,�#$$';'��('+' ���� +'1*$%�#���>+&@ -#*'$%�1#",'��

*('�'1&�&- 1�$&,,',�,"))'+'��D%�.$# �* )),�#���-'-D'+,�&)�*('��$#,,/��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���

.$# �* )),�#����$#,,�-'-D'+,�>"+1(#,'�����1&--&��,*&1:�#*�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��>+ 1',�1#",'��

D%��')'��#�*,B�- ,1&��"1*��#,�#$$';'��('+' �/���('���')'��#�*,B�>+ &+�- ,+'>+','�*#* &�,�#���

)+#"�"$'�*�1&��"1*�D'1#-'�#>>#+'�*�*&�*('�-#+:'*��*('�>+ 1'�&)����1&--&��,*&1:�)'$$�

>+'1 > *&",$%��#,�*('�>+ &+�#+* ) 1 #$� �)$#* &��1#-'�&"*�&)�*('�>+ 1'�&!'+�* -'/��('�>+ 1'�&)�*('�

�&->#�%B,�1&--&��,*&1:��'1$ �'��, ;� ) 1#�*$%�C('��*('�-#*'+ #$�+ ,:,�1&�1'#$'��D%�

�')'��#�*,�-#*'+ #$ E'��#����')'��#�*,B�-#*'+ #$�- ,+'>+','�*#* &�,�#���&- ,, &�,�C'+'�

+'!'#$'��*&�*('�-#+:'*��1#", �;� �!',*&+,B�$&,,',/�

�4�/� �')&+'�*('�'���&)�*('��$#,,�.'+ &���&���'D+"#+%�?�������� �!',*&+,�(#��D''���

"�#C#+'�&)�*('�-#*'+ #$�)#1*,�#D&"*����*(#*�(#��D''��:�&C��*&��')'��#�*,�#���#+'�#$$';'�� ��

�'*# $�#D&!'/�

�4A/� �')'��#�*,B�- ,+'>+','�*#* &�,�#���&- ,, &�,�#���)+#"�"$'�*�,1('-'��#,�#$$';'��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 78 of 90

Page 80: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

3��

#D&!'��- ,+'>+','�*'��#���1&�1'#$'��*('�#�!'+,'�-#*'+ #$�)#1*,�)+&-�*('�-#+:'*��"+ �;�*('��$#,,�

.'+ &���$'#� �;� �!',*&+,�*&�C+&�;$%�D'$ '!'��#-&�;�&*('+�*( �;,��*(#*Q�5�6����(#��� ,1$&,'��

#11"+#*'�)# +�!#$"',�&)� *,� �!',*-'�*,�#���>+&>'+$%��'1$ �'��*&�-&!'� *,� �!',*-'�*,� ��7����

�+#�,�+#�'��.(&'� @��#��������*&��&�2#11+"#$�,*#*",R�5�6���B,� �1+'#,'��� ! �'���C#,�

,",*# �#D$'R�5A6����(#��-'*� *,�� ! �'���)&+�*('�I"#+*'+,�'��'��7"�'�A������<�#���'>*'-D'+�

A������<R�5<6�*('�1+'� *�I"#$ *%�&)���B,�>&+)&$ &�C#,�G,*+&�;HR�5�6��')'��#�*,�'->$&%'��+&D",*�

"��'+C+ * �;�>+&1'�"+',R�#���5?6����C#,� �!',* �;� ����B,�D',*� �*'+',*� ��#11&+�#�1'�C *(�

*,��"* ',�"��'+�*('��/��

�4</� ,�#$$';'��#D&!'��*(','�-#*'+ #$�)#1*,�C'+'�)"$$%�+'!'#$'��*&� �!',*&+,�)&+�*('�) +,*�

* -'�&���'D+"#+%�4�������D')&+'�*('�-#+:'*�&>'�'�/�� ��*(#*��#%�����+'!'#$'��*(#*� *�(#��

+'1&+�'��#�,*#;;'+ �;�L?��- $$ &���'>+'1 #* &��&�� *,��'D*�#���'I" *%� �!',*-'�*,��"+ �;�*('�

I"#+*'+��C( $'� *,�I"#+*'+$%��'*�+'#$ E'��$&,,',�'@1''��L�3/?�- $$ &�/��('��&->#�%�#$,&�+'!'#$'��

*(#*�)&"+� �!',*-'�*,T�+#�,�+#�'��.(&'� @��7����#�������T(#��#$$�D''��>$#1'��&���&�2

#11+"#$�,*#*",��"+ �;�*('�I"#+*'+�#���*(#*�#�) )*(�C&"$��$ :'$%�D'�>$#1'��&���&�2#11+"#$�*('�

,"D,'I"'�*�I"#+*'+/��&+�'@#->$'��� - *+&!�� ,1$&,'���"+ �;�*('��'D+"#+%�4�������'#+� �;,�1#$$Q�

�"+ �;�&"+�-&,*�+'1'�*�>&+*)&$ &�+'! 'C�>+&1',,��C'�-&!'��) !'� �!',*-'�*,�*&�#�1#*';&+%�A�+#* �;��C( 1(� ,�1(#+#1*'+ E'��D%� �!',*-'�*�>'+)&+-#�1'�D'$&C�&"+�'@>'1*#* &�,�#���#�-#*'+ #$� �1+'#,'� ��+ ,:/��('�)# +�!#$"'�C+ *'2�&C��)&+�*(','� �!',*-'�*,�*&*#$'��LA9/��- $$ &��&+�L�/���>'+�,(#+'/�,�&)��'1'-D'+�A�,*�����<��)&"+�&"*�&)�*(','�) !'� �!',*-'�*,�C'+'�>$#1'��&���&�2#11+"#$�,*#*",� �1$"� �;�&�'�&)�&"+�*(+''�'@>&,"+',�*&�*('�'�'+;%�,'1*&+��'@>+',,'�� ��*('�+#*'�&)�*'1(�&$&; ',��#$,&�:�&C��#,�����/�

�('�)&"+� �!',*-'�*,�*(#*�#+'�&���&�2#11+"#$�1&->+ ,'��/AK�&)�&"+�*&*#$�>&+*)&$ &�#*�)# +�!#$"'�#,�&)��'1'-D'+�A�,*�����</��('�*&*#$�'@>'1*'���'1$ �'� �� �*'+',*� �1&-'�#,,&1 #*'��C *(�*(','��&�2>'+)&+- �;�1+'� *,� ,�L��/3�- $$ &���C( 1(� �1$"�',�#�+'�"1* &�� ��1#,(� �*'+',*� �1&-'�&)�L�/A�- $$ &���#���.��� �1&-'�&)�L3/��- $$ &�/�

UUU�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 79 of 90

Page 81: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

3?�

�('��C'�C'�*�*(+&";(�*('�>&+*)&$ &�+'! 'C��*('��&#+���'1 �'��*(#*�C'��''��*&�#�=",*�*('�)# +�!#$"'�&��*(&,'�1&->#� ',/�

�4�/� $,&�� ,1$&,'��C#,�*('�)#1*�*(#*����)'$$�C&')"$$%�,(&+*�&)�1&!'+ �;� *,�L�/�9�>'+�

,(#+'�I"#+*'+$%�� ! �'����C#,�)&+1'��*&�+'1&+��#���.������&)�L�/����#���C&"$��>#%�������������

�������)&+��'D+"#+%�����/��,� C'�,�� ,1$&,'���"+ �;�*('�'#+� �;,�1#$$Q�

M�N'�(#!'�#$+'#�%�*#:'��#�� ->&+*#�*�) +,*�,*'>�D%�+'�"1 �;�&"+�� ! �'���*&�#�$'!'$�*(#*�+')$'1*,�D&*(�*('�1"++'�*�&>'+#* �;�'�! +&�-'�*�#���#�-&+'�1&�,'+!#* !'�� ! �'���>&$ 1%/�

UUU�

M�N('��&#+��&)�� +'1*&+,�(#,�#��&"�1'��#�� ! �'���+'�"1* &��*&�L�/3��>'+�,(#+'�#��"#$$%/��( ,�*+#�,$#*',� �*&��'1$#+'��-&�*($%�� ! �'��,�&)�L�/�?�>'+�,(#+'��&+�I"#+*'+$%�� ! �'��,�&)�L�/�9�>'+�,(#+'/��&�+')$'1*�1&�) �'�1'� ��*('��'C�� ! �'���$'!'$��&"+��&#+��&)�� +'1*&+,�(#,��'1$#+'��� ! �'��,�)&+�*('��'@*�, @�-&�*(,�D'; �� �;� ���#+1(�*(+&";(�";",*�����/��'�(#!'�'$'1*'���&*�*&�>#%�#��'D+"#+%�� ! �'���D'1#",'�&"+��'*� �!',*-'�*� �1&-'�� ���&*�1&!'+�&"+�� ! �'���*('�$#,*�*C&�I"#+*'+,/�

�4?/� �('��*( ,��'C� �)&+-#* &��1#-'�*&�$ ;(*��*('�-#+:'*�C#,�1#";(*�'�* +'$%�D%�

,"+>+ ,'��#���1'+*# ��#�#$%,*,��&*'��*('�;#>�D'*C''��*('�-#+:'*B,�>'+1'>* &��#���*('�1&�1'#$'���

+'#$ *%/���&+� �,*#�1'��#,�,'*�#$$';'��#D&!'��#�#$%,*,�'@>+',,'��,"+>+ ,'�&!'+�*('�,"��'���-#,, !'�

*+"'�!#$"'�C+ *'2�&C�,�#���-&!'-'�*�&)�)&"+�$&#�,�*&��&�2#11+"#$�,*#*",/�

�43/� �')'��#�*,B�� ,1$&,"+'�&)��#-&�;�&*('+�*( �;,��*('�,"��'���-#,, !'�*+"'�!#$"'�

C+ *'2�&C�,�#���-&!'-'�*�&)�)&"+�$&#�,� ����B,�>&+*)&$ &�*&��&�2#11+"#$�,*#*",��+'!'#$'��*('�

*+"*(�#,�*&�#-&�;�*( �;,��*('�#1*"#$�I"#$ *%�&)���B,� �!',*-'�*,�#��� *,�) �#�1 #$�1&�� * &���#���

*,�$#1:�&)�1+'� D $ *%�#,�*&� *,�>+'! &",�,*#*'-'�*,�&��*(&,'�-#**'+,/�����#�� * &��� *��#$,&�+'!'#$'��

*('�-#*'+ #$ E#* &��&)�1'+*# ��>+'! &",$%�1&�1'#$'��+ ,:,�&)�*('�#)&+'-'�* &�'��-#*'+ #$�)#1*,��

,"1(�#,�*('�, ;� ) 1#�*��'*'+ &+#* &��&)�*('��&->#�%B,�"��'+C+ * �;�,*#��#+�,�#�����B,�D+'#1(�

&)�*('�) �"1 #+%�&D$ ;#* &�,�*&���/��('�-#+:'*�+'#1*'��,C )*$%�#����';#* !'$%�*&�*(','�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 80 of 90

Page 82: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

33�

� ,1$&,"+',/���('�>+ 1'�&)����1&--&��,*&1:�>$"--'*'��L�/�3�>'+�,(#+'�&���'D+"#+%�4�������*&�

1$&,'�#*�L3/���>'+�,(#+'��#��'1$ �'�&)��'#+$%���K�&��!&$"-'�&)���/4�- $$ &��,(#+',/��#$%,*,�

,$#,('��>+ 1'�*#+;'*,�#���,'!'+#$��&C�;+#�'��*('�,*&1:�)&$$&C �;�*('�#��&"�1'-'�*/�

�49/� ,�#�+',"$*�&)�*(' +�>"+1(#,',�&)����1&--&��,*&1:��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���

>$# �* ))�#���&*('+�-'-D'+,�&)�*('��$#,,�,"))'+'��'1&�&- 1�$&,,�� /'/���#-#;',��"��'+�*('�)'�'+#$�

,'1"+ * ',�$#C,/��

���������I�����������A��A��A �2��������9��/+�D�/������ �����������������

�44/� �('�-#+:'*�)&+����1&--&��,*&1:�C#,�&>'���C'$$2�'!'$&>'���#���')) 1 '�*�#*�#$$�

+'$'!#�*�* -',/�,�#�+',"$*�&)��')'��#�*,B�-#*'+ #$$%�)#$,'�&+�- ,$'#� �;�,*#*'-'�*,�#���-#*'+ #$�

&- ,, &�,��*('��&->#�%B,�1&--&��,*&1:�*+#�'��#*�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��>+ 1',��"+ �;�*('��$#,,�

.'+ &�/� ��7"$%��������<��*('��&->#�%B,�,*&1:�1$&,'��#*�#��$#,,�.'+ &��( ;(�&)�L��/���>'+�,(#+'/��

.$# �* )),�#���&*('+�-'-D'+,�&)�*('��$#,,�>"+1(#,'��&+�&*('+C ,'�#1I" +'��*('��&->#�%B,�

1&--&��,*&1:�+'$% �;�&��*('� �*';+ *%�&)�*('�-#+:'*�>+ 1'�&)�,"1(�,'1"+ * ',�#���&��>"D$ 1$%�

#!# $#D$'�-#+:'*� �)&+-#* &��+'$#* �;�*&���/��.$# �* )),�#����$#,,�-'-D'+,�(#!'�D''���#-#;'��

*('+'D%/�

���/� �"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���*('�#+* ) 1 #$� �)$#* &��&)�*('�!#$"'�&)����1&--&��,*&1:�

C#,�1#",'��D%�*('�-#*'+ #$�- ,+'>+','�*#* &�,�#���&- ,, &�,�#$$';'�� ��*( ,��&->$# �*��*('+'D%�

1#", �;�*('��#-#;',�,",*# �'��D%�.$# �* )),�#���&*('+��$#,,�-'-D'+,/�,�#$$';'��('+' ����"+ �;�

*('��$#,,�.'+ &����')'��#�*,�-#�'�&+�1#",'��*&�D'�-#�'�#�,'+ ',�&)�-#*'+ #$$%�)#$,'�&+�

- ,$'#� �;�,*#*'-'�*,�#D&"*�*('��&->#�%B,�D", �',,��>+&,>'1*,��#���&>'+#* &�,��1#", �;�*('�

>+ 1'�&)�*('��&->#�%B,�1&--&��,*&1:�*&�D'�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��#*�#$$�+'$'!#�*�* -',/��('��*('�

*+"*(�C#,�� ,1$&,'��� *��+&!'��&C��*('�!#$"'�&)�*('��&->#�%B,�1&--&��,*&1:��1#", �;�.$# �* )),�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 81 of 90

Page 83: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

39�

#���&*('+��$#,,�-'-D'+,�*(#*�(#��>"+1(#,'��*('�,'1"+ * ',�#*�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��>+ 1',�*&�D'�

�#-#;'��#,�#�+',"$*/�

���/� *�#$$�+'$'!#�*�* -',��*('�-#+:'*�)&+����1&--&��,*&1:�C#,�')) 1 '�*�)&+�*('�

)&$$&C �;�+'#,&�,��#-&�;�&*('+,Q�

5#6� ���,*&1:�-'*�*('�+'I" +'-'�*,�)&+�$ ,* �;��#��� *�C#,�$ ,*'��#���#1* !'$%�

*+#�'��&��*('���P��$&D#$�'$'1*��#+:'*��#�( ;($%�')) 1 '�*�#���#"*&-#*'��-#+:'*/�

5D6� ,�#�+';"$#*'�� ,,"'+�����) $'��>'+ &� 1�>"D$ 1�+'>&+*,�C *(�*('����

#��J&+�*('���P��$&D#$�'$'1*��#+:'*/�

516� ���+';"$#+$%�1&--"� 1#*'��C *(�>"D$ 1� �!',*&+,�! #�',*#D$ ,('��-#+:'*�

1&--"� 1#* &��-'1(#� ,-,�� �1$"� �;�*(+&";(�+';"$#+�� ,,'- �#* &��&)�>+',,�+'$'#,',�&��*('�

�#* &�#$�1 +1" *,�&)�-#=&+��'C,C +'�,'+! 1',�#���*(+&";(�&*('+�C �'2+#�; �;�>"D$ 1�� ,1$&,"+',��

,"1(�#,�1&--"� 1#* &�,�C *(�*('�) �#�1 #$�>+',,�#���&*('+�, - $#+�+'>&+* �;�,'+! 1',/�

5�6� ���C#,�)&$$&C'��D%��"-'+&",�,'1"+ * ',�#�#$%,*,�'->$&%'��D%�

D+&:'+#;'�) +-,��C(&�C+&*'�+'>&+*,�#D&"*�*('��&->#�%��C( 1(�+'>&+*,�C'+'�� ,*+ D"*'��*&�*('�

,#$',�)&+1'�#���1'+*# ��1",*&-'+,�&)�*(' +�+',>'1* !'�D+&:'+#;'�) +-,�#���C'+'�-#�'�>"D$ 1$%�

#!# $#D$'/��

�#,'��&��*('�)&+';& �;���"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���*('�-#+:'*�)&+����1&--&��,*&1:�

>+&->*$%�� ;',*'�� �)&+-#* &��+';#+� �;�*('��&->#�%�)+&-�#$$�>"D$ 1$%�#!# $#D$'�,&"+1',�#���

->&"��'��,"1(� �)&+-#* &�� �*&�*('�>+ 1'�&)����,*&1:/����'+�*(','�1 +1"-,*#�1',��*('�-#+:'*�

)&+����1&--&��,*&1:�C#,�')) 1 '�*��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &��#����*('+')&+'�� �!',*&+,B�>"+1(#,',�

&)����1&--&��,*&1:�#*�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��-#+:'*�>+ 1',�; !'�+ ,'�*&�#�1$#,,2C �'�>+',"->* &��

&)�+'$ #�1'�"��'+�*('�)+#"�2&�2*('2-#+:'*��&1*+ �'/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 82 of 90

Page 84: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

34�

���/� ���*('�#$*'+�#* !'��*('��$$���������>+',"->* &��&)�+'$ #�1'�#>>$ ',�*&�*('�'@*'�*�

*(#*��')'��#�*,B�,*#*'-'�*,��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &�� �!&$!'��&- ,, &�,�&)�-#*'+ #$�)#1*,��C( 1(�

1&�1'#$'���#-&�;�&*('+�*( �;,��#���#,�#$$';'��-&+'�)"$$%�#D&!'��*(#*��')'��#�*,�C'+'�1#", �;�

���*&� �!',*� �� �1+'#, �;$%�+ ,:%��,>'1"$#* !'� �!',*-'�*,�#*�"�,",*# �#D$'�$'!'+#;'�$'!'$,�#���

�'$#% �;�*('�C+ * �;��&C��#���>$#1 �;�&���&�2#11+"#$�,*#*",� -># +'�� �!',*-'�*,� ��&+�'+�*&�

1+'#*'�*('�#>>'#+#�1'�&)�) �#�1 #$�('#$*(�#��� �1+'#, �;�+'!'�"',�)&+����#�����/�

��������������

��A/� ��B,�&+#$�#���C+ **'��G#)'��#+D&+H�C#+� �;,�#11&->#�% �;� *,�&+#$�#���C+ **'��

)&+C#+�2$&&: �;�,*#*'-'�*,�5G��H6� ,,"'���"+ �;�*('��$#,,�.'+ &��C'+'� �'))'1* !'�*&�,( '$��

*(&,'�,*#*'-'�*,�)+&-�$ #D $ *%/��

��</� �('��')'��#�*,�#+'�#$,&�$ #D$'�)&+�#�%�)#$,'�&+�- ,$'#� �;����>$'#�'��D'1#",'��#*�

*('�* -'�'#1(����C#,�-#�'��*('�,>'#:'+�:�'C�*('����C#,�)#$,'�&+�- ,$'#� �;�#���*('����

C#,�#"*(&+ E'��#��J&+�#>>+&!'��D%�#��'@'1"* !'�&)) 1'+�&)�� )*(�*+''*�C(&�:�'C�*(#*�*('����

C#,�)#$,'/��&�'�&)�*('�( ,*&+ 1�&+�>+','�*�*'�,'�,*#*'-'�*,�-#�'�D%��')'��#�*,�C'+'�#,,"->* &�,�

"��'+$% �;�&+�+'$#* �;�*&�#�%�>$#���>+&='1* &��&+�,*#*'-'�*�&)�)"*"+'�'1&�&- 1�>'+)&+-#�1'��#,�

*('%�C'+'��&*�,*#*'��*&�D'�,"1(�#,,"->* &�,�"��'+$% �;�&+�+'$#* �;�*&�#�%�>+&='1* &��&+�,*#*'-'�*�

&)�)"*"+'�'1&�&- 1�>'+)&+-#�1'�C('��-#�'���&+�C'+'�#�%�&)�*('�>+&='1* &�,�&+�)&+'1#,*,�-#�'�

D%��')'��#�*,�'@>+',,$%�+'$#*'��*&�&+�,*#*'��*&�D'��'>'��'�*�&��*(&,'�( ,*&+ 1�&+�>+','�*�*'�,'�

,*#*'-'�*,�C('��-#�'/����#�� * &���)&+�#�%����>$'#�'���')'��#�*,�$#1:'��#�+'#,&�#D$'�D#, ,�*&�

-#:'�*('�,*#*'-'�*��#���)# $'��*&�� ,1$&,'�*('�)#1*,�#,�,>'1 ) '��('+' ���''�'��*&�D'�� ,1$&,'��,&�

#,�*&�+'��'+�*('�,*#*'-'�*,��&*�- ,$'#� �;/��

�������������������

���/� .$# �* ))�D+ �;,�*( ,�#1* &��#,�#�1$#,,�#1* &��>"+,"#�*�*&��"$'��A�&)�*('��'�'+#$�

�"$',�&)�� ! $�.+&1'�"+'�&��D'(#$)�&)�#$$�>'+,&�,�C(&�>"+1(#,'�����1&--&��,*&1:��"+ �;�*('�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 83 of 90

Page 85: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

9��

�$#,,�.'+ &��5*('�G�$#,,H6/��@1$"�'��)+&-�*('��$#,,�#+'��')'��#�*,�#���*(' +�)#- $ ',��*('�

&)) 1'+,�#���� +'1*&+,�&)�� )*(�*+''*��#*�#$$�+'$'!#�*�* -',��-'-D'+,�&)�*(' +� --'� #*'�)#- $ ',�

#���*(' +�$';#$�+'>+','�*#* !',��(' +,��,"11',,&+,�&+�#,, ;�,��#���#�%�'�* *%� ��C( 1(��')'��#�*,�

(#!'�&+�(#��#�1&�*+&$$ �;� �*'+',*/��

��?/� �('�-'-D'+,�&)�*('��$#,,�#+'�,&��"-'+&",�*(#*�=& ��'+�&)�#$$�-'-D'+,� ,�

->+#1* 1#D$'/��('�� ,>&, * &��&)�*(' +�1$# -,� ��#�1$#,,�#1* &��C $$�>+&! �'�,"D,*#�* #$�D'�') *,�*&�

*('�>#+* ',�#���*('��&"+*/����(#,���A/A�- $$ &��,(#+',�&)�1&--&��,*&1:�&"*,*#�� �;��#���*(",� ,�

$ :'$%�&C�'��D%�("��+'�,� )��&*�*(&",#��,�&)�>'+,&�,/��

��3/� �('+'� ,�#�C'$$2�') �'��1&--"� *%�&)� �*'+',*� ��*('�I"',* &�,�&)�$#C�#���)#1*�

�!&$!'�� ��*( ,�1#,'/�P"',* &�,�&)�$#C�#���)#1*�1&--&��*&�*('�-'-D'+,�&)�*('��$#,,�*(#*�

>+'�&- �#*'�&!'+�I"',* &�,�*(#*�-#%�#))'1*� �� ! �"#$��$#,,�-'-D'+,� �1$"�'Q��

5#6� C('*('+�*('��4A<�1*�C#,�! &$#*'��D%��')'��#�*,R��

5D6� C('*('+��')'��#�*,�&- **'��#��J&+�- ,+'>+','�*'��-#*'+ #$�)#1*,R��

516� C('*('+��')'��#�*,B�,*#*'-'�*,�&- **'��-#*'+ #$�)#1*,��'1',,#+%�*&�-#:'�

*('�,*#*'-'�*,�-#�'�� ��$ ;(*�&)�*('�1 +1"-,*#�1',�"��'+�C( 1(�*('%�C'+'�-#�'���&*�- ,$'#� �;R��

5�6� C('*('+��')'��#�*,�:�'C�&+��'$ D'+#*'$%�� ,+';#+�'��*(#*�*(' +�,*#*'-'�*,�

C'+'�)#$,'�#���- ,$'#� �;R��

5'6� C('*('+�*('�>+ 1'�&)����1&--&��,*&1:�C#,�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'�R�#����

5)6� *('�'@*'�*�&)��#-#;'�,",*# �'��D%��$#,,�-'-D'+,�#���*('�#>>+&>+ #*'�

-'#,"+'�&)��#-#;',/��

��9/� .$# �* ))B,�1$# -,�#+'�*%> 1#$�&)�*(&,'�&)�*('��$#,,�D'1#",'�>$# �* ))�#���*('��$#,,�

,",*# �'���#-#;',�)+&-��')'��#�*,B�C+&�;)"$�1&��"1*/��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 84 of 90

Page 86: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

9��

��4/� .$# �* ))�C $$�#�'I"#*'$%�>+&*'1*�*('� �*'+',*,�&)�*('��$#,,�#���(#,�+'*# �'��1&"�,'$�

C(&�#+'�'@>'+ '�1'�� ��1$#,,�#1* &��,'1"+ * ',�$ * ;#* &�/�.$# �* ))�(#,��&� �*'+',*,�C( 1(�1&�)$ 1*�

C *(�*(&,'�&)�*('��$#,,/��

���/� �1$#,,�#1* &�� ,�,">'+ &+�*&�&*('+�#!# $#D$'�-'*(&�,�)&+�*('�)# +�#���')) 1 '�*�

#�="� 1#* &��&)�*( ,�1&�*+&!'+,%/��

��������

�����*�"�$*� ��(�J)7<-=��(�$%#�)B1?��$�� !���"#�)7-A4����* '$�""��#(# !� $'�<�/�#,$��� =��

���/� .$# �* )),�+'>'#*�#���+'#$$';'�'#1(�#���'!'+%�#$$';#* &��,'*�)&+*(�#D&!'�#,� )�)"$$%�

,'*�)&+*(�('+' �/��( ,�1$# -� ,�#,,'+*'��#;# �,*�#$$��')'��#�*,/�

���/� �"+ �;�*('��$#,,�.'+ &����')'��#�*,Q�5 6�:�&C �;$%�&+�C *(��'$ D'+#*'�

+'1:$',,�',,��'1' !'��*('� �!',* �;�>"D$ 1�� �1$"� �;�.$# �* ))�#����$#,,�-'-D'+,��#,�#$$';'��

('+' �R�5 6�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*('�-#+:'*�>+ 1'�&)����1&--&��,*&1:R�#���5 6�1#",'��.$# �* )),�

#����$#,,�-'-D'+,�*&�>"+1(#,'�&+�&*('+C ,'�#1I" +'����1&--&��,*&1:�#*�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��

>+ 1',/�

��A/� �#1(�&)�*('��')'��#�*,�� ��! &$#* &��&)�F��5D6�&)�*('��@1(#�;'�1*�#����"$'���D2

�5D6��-#�'�)#$,'�,*#*'-'�*,�&)�-#*'+ #$�)#1*,�#���&- **'��*&�,*#*'�-#*'+ #$�)#1*,��'1',,#+%�*&�

-#:'�*('�,*#*'-'�*,�-#�'�D%��')'��#�*,��&*�- ,$'#� �;��C( 1(�&>'+#*'��#,�#�)+#"��#����'1' *�

">&��.$# �* )),�#���*('��$#,,�� ��#��'))&+*�*&�1+'#*'�&+�-# �*# ��#��#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��>+ 1'�&)�

���1&--&��,*&1:��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &�/��')'��#�*,B�-#*'+ #$�- ,+'>+','�*#* &�,�#���

&- ,, &�,�#+'�#$$';'��('+ �/�

��</� ,�#�+',"$*�&)�*(' +�-#: �;�#��J&+�,"D,*#�* #$$%�>#+* 1 >#* �;� ��*('�1+'#* &��&)�

#)) +-#* !'�,*#*'-'�*,�*&�*('� �!',* �;�>"D$ 1���')'��#�*,�(#��#��"*%�*&�>+&->*$%�� ,,'- �#*'�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 85 of 90

Page 87: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

9��

*+"*()"$� �)&+-#* &��*(#*�C&"$��D'�-#*'+ #$�*&� �!',*&+,� ��1&->$ #�1'�C *(�#>>$ 1#D$'�$#C,�#���

+';"$#* &�,/�

���/� ,�&)) 1'+,��� +'1*&+,��#���1&�*+&$$ �;�>'+,&�,�&)�#�>"D$ 1$%�('$��1&->#�%�C(&,'�

1&--&��,*&1:� ,�+'; ,*'+'��C *(�*('����>"+,"#�*�*&�*('��@1(#�;'�1*��*+#�'��&��*('�

��P��#���;&!'+�'��D%�*('�>+&! , &�,�&)�*('�)'�'+#$�,'1"+ * ',�$#C,��*('���� ! �"#$�

�')'��#�*,�'#1(�(#��#��"*%�*&�>+&->*$%�� ,,'- �#*'�#11"+#*'�#���*+"*()"$� �)&+-#* &��+';#+� �;�

*('��&->#�%B,�) �#�1 #$�1&�� * &��#���>'+)&+-#�1'��;+&C*(��&>'+#* &�,��) �#�1 #$�,*#*'-'�*,��

D", �',,��-#+:'*,��-#�#;'-'�*��'#+� �;,��#���>+','�*�#���)"*"+'�D", �',,�>+&,>'1*,��#���*&�

1&++'1*�#�%�>+'! &",$%� ,,"'��,*#*'-'�*,�*(#*�(#��D'1&-'�-#*'+ #$$%�)#$,'�&+�- ,$'#� �;��,&�*(#*�

*('�-#+:'*�>+ 1'�&)�*('��&->#�%B,�>"D$ 1$%�*+#�'��,'1"+ * ',�C&"$��D'�D#,'��">&��*+"*()"$�#���

#11"+#*'� �)&+-#* &�/�

��?/� �')'��#�*,�� �� ! �"#$$%�#��� ��1&�1'+*��� +'1*$%�#��� �� +'1*$%��D%�*('�",'��-'#�,�

&+� �,*+"-'�*#$ * ',�&)� �*'+,*#*'�1&--'+1'�#��J&+�&)�*('�-# $,��-#�'�*('�-#*'+ #$$%�)#$,'�#���

- ,$'#� �;�,*#*'-'�*,�,>'1 ) '��#D&!'��C( 1(�*('%�:�'C�&+�+'1:$',,$%�� ,+';#+�'��C'+'�

- ,$'#� �;� ��*(#*�*('%�- ,+'>+','�*'��#��J&+�&- **'��-#*'+ #$�)#1*,��'1',,#+%� ��&+�'+�*&�-#:'�

*('�,*#*'-'�*,�-#�'�� ��$ ;(*�&)�*('�1 +1"-,*#�1',�"��'+�C( 1(�*('%�C'+'�-#�'���&*�- ,$'#� �;/���

��3/� �('�)#1*,�#$$';'��('+' ��; !'�+ ,'�*&�#�,*+&�;� �)'+'�1'�*(#*�'#1(�&)�*('��')'��#�*,�

#1*'��C *(�,1 '�*'+/��#1(�&)�*('��')'��#�*,�:�'C�&+�C'+'�+'1:$',,� ���&*�:�&C �;�*(#*�*('��$#,,�

.'+ &��,*#*'-'�*,�,'*�)&+*(�#D&!'��1&�*# �'��-#*'+ #$�- ,+'>+','�*#* &�,�#���&- ,, &�,�)&+�*('�

+'#,&�,�,'*�)&+*(�('+' �/�

��9/� �%�! +*"'�&)�*('���� ! �"#$��')'��#�*,B�>&, * &�,�&)�-#�#;'-'�*�#���1&�*+&$�

C *( �����#�������*('%�(#��#11',,�*&�"�� ,1$&,'��#�!'+,'� �)&+-#* &��#D&"*�*('��&->#�%��

*,�D", �',,��&>'+#* &�,��&>'+#* &�#$�*+'��,��) �#�1',��#���>+','�*�#���)"*"+'�D", �',,�>+&,>'1*,/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 86 of 90

Page 88: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

9A�

�('���� ! �"#$��')'��#�*,�C&"$��#,1'+*# ��,"1(� �)&+-#* &��*(+&";(�*('��&->#�%B,� �*'+�#$�

1&+>&+#*'��&1"-'�*,R�1&�!'+,#* &�,�#���1&��'1* &�,�C *(�'#1(�&*('+�#���1&+>&+#*'�&)) 1'+,�#���

'->$&%'',R�#**'��#�1'�#*�,#$',��-#�#;'-'�*��#����&#+��&)�� +'1*&+,B�-''* �;,�� �1$"� �;�

1&-- **'',�*('+'&)R�#���+'>&+*,�#���&*('+� �)&+-#* &��>+&! �'��*&�*('-� ��1&��'1* &��C *(�*(' +�

+&$',�#����"* ',�#,�&)) 1'+,�#��J&+�� +'1*&+,�&)����#�����/�

��4/� �('���� ! �"#$��')'��#�*,�C'+'�#C#+'�&)�&+�+'1:$',,$%�� ,+';#+�'��*(#*�-#*'+ #$�

- ,+'>+','�*#* &�,�#���&- ,, &�,�C'+'�D' �;�-#�'�+';#+� �;�*('��&->#�%��#���#>>+&!'��&+�

+#* ) '��,"1(�,*#*'-'�*,�� ��! &$#* &��&)�*('�)'�'+#$�,'1"+ * ',�$#C,/�

���/� ,�#�+',"$*�&)��')'��#�*,B�� ,,'- �#* &��&)�*('�-#*'+ #$$%�)#$,'�&+�- ,$'#� �;�

�)&+-#* &��#���*(' +�)# $"+'�*&�� ,1$&,'�-#*'+ #$�)#1*,��#,�#$$';'��('+' ���*('�-#+:'*�>+ 1'�&)����

1&--&��,*&1:�C#,�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��*(+&";(&"*�*('��$#,,�.'+ &�/���#C#+'�*(#*�*('�-#+:'*�

>+ 1'�&)���B,�1&--&��,*&1:�C#,�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'�R�+'$% �;�� +'1*$%�&+� �� +'1*$%�&��*('�)#$,'�

&+�- ,$'#� �;�,*#*'-'�*,�-#�'�D%��')'��#�*,�#*�*('�* -',�,"1(�,*#*'-'�*,�C'+'�-#�'��&+�+'$% �;�

">&��*('� �*';+ *%�&)�*('�-#+:'*,� ��C( 1(����1&--&��,*&1:�*+#�'�R�#��� ��*('�#D,'�1'�&)�

-#*'+ #$�#�!'+,'� �)&+-#* &��*(#*�C#,�:�&C���&+�C#,�+'1:$',,$%��� ,+';#+�'���D%��')'��#�*,�D"*�

�&*�� ,1$&,'��*&�*('�>"D$ 1��.$# �* )),�#����$#,,�-'-D'+,�>"+1(#,'��&+�&*('+C ,'�#1I" +'�����

1&--&��,*&1:�#*�#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��>+ 1',/�

���/� �#��.$# �* )),�#���*('�&*('+��$#,,�-'-D'+,�:�&C��*('�*+"*(�+';#+� �;�*('�

>+&D$'-,�*(#*����C#,�'@>'+ '�1 �;��C( 1(�C#,��&*�� ,1$&,'��D%��')'��#�*,��.$# �* )),�#���

&*('+��$#,,�-'-D'+,�C&"$���&*�(#!'�>"+1(#,'��&+�&*('+C ,'�#1I" +'�����1&--&��,*&1:��&+�� )�

*('%�(#��#1I" +'��,"1(�,'1"+ * ',��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���*('%�C&"$���&*�(#!'��&�'�,&�#*�*('�

#+* ) 1 #$$%� �)$#*'��>+ 1',�C( 1(�*('%�># �/�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 87 of 90

Page 89: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

9<�

���/� ,�#�� +'1*�#���>+&@ -#*'�+',"$*�&)��')'��#�*,B�C+&�;)"$�1&��"1*��.$# �* )),�#���

*('�&*('+��$#,,�-'-D'+,�,"))'+'���#-#;',� ��1&��'1* &��C *(�*(' +�+',>'1* !'�>"+1(#,',�#���

,#$',�&)����1&--&��,*&1:��"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���C('��*('�#+* ) 1 #$� �)$#* &�� ��*('�>+ 1'�&)�

,"1(�,'1"+ * ',�� ,, >#*'��#,�*('�*+"*(�+';#+� �;��')'��#�*,B�1&��"1*�C#,�+'!'#$'���1#", �;�*('�

>+ 1'�&)����1&--&��,*&1:�*&��'1$ �'��+',"$* �;� ��'1&�&- 1�$&,,',�*&�.$# �* )),�#���*('��$#,,/�

��A/� �%�+'#,&��&)�*('�)&+';& �;���')'��#�*,�! &$#*'��F��5D6�&)�*('��@1(#�;'�1*�#���

�"$'���D2�5D6�>+&-"$;#*'��*('+'"��'+��#���*('%�#+'�$ #D$'�*&�.$# �* )),�#���*('��$#,,�)&+�

�#-#;',�,"))'+'�� ��1&��'1* &��C *(�*(' +�*+#�,#1* &�,� �����1&--&��,*&1:��"+ �;�*('��$#,,�

.'+ &�/�

���������

�����*�"�$*� ��(�J67<�=��(�$%#�)B1?��$���* '$�""��#(# !� $'�<�/�#,$����=�

��</� .$# �* )),�+'>'#*�#���+'#$$';'�'#1(�#���'!'+%�#$$';#* &��,'*�)&+*(�#D&!'�#,� )�)"$$%�

,'*�)&+*(�('+' �/��( ,�1$# -� ,�#,,'+*'��#;# �,*�#$$��')'��#�*,/�

���/� �#1(��')'��#�*��'@1'>*�)&+����� ,�#�>+ -#+%�! &$#*&+�&)�F��5D6�#����"$'���D2

���>+&-"$;#*'��*('+'"��'+/�

��?/� �('���� ! �"#$��')'��#�*,�#������#1*'��#,�1&�*+&$$ �;�>'+,&�,�&)����C *( ��

*('�-'#� �;�&)�F��5#6�&)�*('��4A<�1*/���#1(�&)�*('���� ! �"#$��')'��#�*,�#������(#��� +'1*�

#���,">'+! ,&+%� �!&$!'-'�*� ��*('��#%2*&2�#%�&>'+#* &�,�&)�*('��&->#�%�#����*('+')&+'�� ,�

>+',"-'��*&�(#!'�(#��*('�>&C'+�*&�1&�*+&$�&+� �)$"'�1'��#����"+ �;�*('��$#,,�.'+ &���� ��'@'+1 ,'�

*(' +�>&C'+�*&�1&�*+&$�#��� �)$"'�1'��*('�1&��"1*�; ! �;�+ ,'�*&�*('�! &$#* &�,�&)�*('�)'�'+#$�

,'1"+ * ',�$#C,�#$$';'��('+' �/��%�! +*"'�&)�*(' +�>&, * &�,�C *(�*('��&->#�%��&C�'+,( >�&)����

1&--&��,*&1:��#���&C�'+,( >�#��J&+�1&�*+&$�&!'+�����*('���� ! �"#$��')'��#�*,�#������

(#��*('�>&C'+�#���#"*(&+ *%�*&�1#",'����*&�'�;#;'� ��*('�C+&�;)"$�1&��"1*�1&->$# �'��&)�

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 88 of 90

Page 90: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

9��

('+' �/���(','��')'��#�*,�>+'>#+'���&+�C'+'�+',>&�, D$'�)&+�>+'>#+ �;��*('��&->#�%B,�>+',,�

+'$'#,',�#������) $ �;,�#���-#�'�,*#*'-'�*,�*&�*('�-#+:'*� �����) $ �;,��#��"#$�+'>&+*,��>+',,�

+'$'#,',���'C,�#+* 1$',��#���1&�)'+'�1'�1#$$,/��(','��')'��#�*,�1&�*+&$$'�����#���'#1(�&)� *,�

'->$&%'',�#���#;'�*,/���

��3/� ���#���*('���� ! �"#$��')'��#�*,�C'+'�#D$'�*&��#���� ���1&�*+&$�*('�1&�*'�*�&)�

*('�!#+ &",����) $ �;,��>+',,�+'$'#,',��#���&*('+�>"D$ 1�,*#*'-'�*,�>'+*# � �;�*&�*('��&->#�%�

�"+ �;�*('��$#,,�.'+ &�/��(','��')'��#�*,�C'+'�>+&! �'��C *(�1&> ',�&)�*('��&1"-'�*,��#,�

#$$';'��('+' ���*&�1&�*# ��-#*'+ #$�- ,+'>+','�*#* &�,�#���&- ,, &�,�>+ &+�*&��&+�,(&+*$%�#)*'+��

*(' +� ,,"#�1'�#���(#��*('�#D $ *%�#��J&+�&>>&+*"� *%�*&�>+'!'�*�*('� ,,"#�1'�&)�,"1(��&1"-'�*,�

&+�1#",'�*('-�*&�D'�1&++'1*'�/�11&+� �;$%��*(','��')'��#�*,�#+'�+',>&�, D$'�)&+�*('�#11"+#1%�&)�

*('��&->#�%B,�>"D$ 1�+'>&+*,�#���+'$'#,',/�

��9/� �%�! +*"'�&)�*(' +�>&, * &�,�#,�1&�*+&$$ �;�>'+,&�,�&)�����#���D%�+'#,&��&)�*('�

1&��"1*��',1+ D'�� ��*( ,��&"�*�����#���*('���� ! �"#$��')'��#�*,�#+'�$ #D$'�>"+,"#�*�*&�

F��5#6�&)�*('��4A<�1*�)&+�1&�*+&$$ �;�#�>+ -#+%�! &$#*&+�&)�*('�)'�'+#$�,'1"+ * ',�$#C,/�,�#�

� +'1*�#���>+&@ -#*'�+',"$*�&)�*('���� ! �"#$��')'��#�*,B�C+&�;)"$�1&��"1*��.$# �* )),�#���&*('+�

�$#,,�-'-D'+,�,"))'+'���#-#;',� ��1&��'1* &��C *(�*(' +�>"+1(#,',�&)�*('��&->#�%B,�,'1"+ * ',�

�"+ �;�*('��$#,,�.'+ &�/�

��I���������������

������ ����>$# �* ))�>+#%,�)&+�="�;-'�*�#,�)&$$&C,Q��

/� �'*'+- � �;� *(#*�*( ,�#1* &�� ,�#�>+&>' +� 1$#,,�#1* &����', ;�#* �;�>$# �* ))�#,�#�

�'#�� .$# �* ))�#���1'+* ) % �;� >$# �* ))� #,�#��$ #,,� +'>+','�*#* !'�"��'+��"$'��A�&)�*('��'�'+#$ �

�"$',�&)�� ! $�.+&1'�"+'�#���>$# �* ))B,�1&"�,'$�#,��'#���&"�,'$R��

�/�� C#+� �;�>$# �* ))�#���*('�-'-D'+,�&)�*('��$#,,��#-#;',�� �1$"� �;� �*'+',*R��

�/�� C#+� �;�>$# �* )),�+'#,&�#D$'�1&,*,�#���#**&+�'%,B�)'',R�#����

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 89 of 90

Page 91: VIA EDGAR - SEC · 1900 K Street, NW Washington, DC 20006-1110 +1 202 261 3300 Main +1 202 261 3333 Fax  WILLIAM TUTTLE william.tuttle@dechert.com

9?�

�/� C#+� �;�,"1(�'I" *#D$'J �="�1* !'�&+�&*('+�+'$ ')�#,�*('��&"+*�-#%��''-�=",*�#���

>+&>'+/��

���I��� ����

.$# �* ))��'-#��,�#�*+ #$�D%�="+%/��

�����Q��>+ $�������?�

��� ������ ����.����%Q���J,J���*���+������������7 ����/����������57�2�3?A6����/��� �����������/�� ��������<���+&#�C#%��'C��&+:���'C��&+:��������'$'>(&�'Q�5���6�4�32�3����#1, - $'Q�5���6�9�92�<33�=D'+�,*' �\$#D#*&�/1&-� ,1(&1('*\$#D#*&�/1&-�';&**$ 'D\$#D#*&�/1&-���������'�$������,������$$-.��&���,�����,���������/����������'����

��

Case 1:15-cv-07759-LAK Document 82 Filed 04/01/16 Page 90 of 90