VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO PROFESIONAL

CURSO INTRODUCTORIO

MARCO GENERAL DE LA NORMATIVA DE I.F.R.S.

RELATOR: ANDRES GARCIA M.

FEBRERO 14 DE 2013.

Normas Internacionales de Información Financiera

Contexto General

Resumen Origen del Proyecto de Convergencia

Principios de los años 70:

→Tendencia a un Criterio de Contabilidad UNICO (Normalización Contable) para los estados financieros de los distintos países

→Reguladores internacionales (SEC) reunidos en el IOSCO ( Asociación de Reguladores Mundiales lo recomiendan)

En 1973 se crea el IASC predecesor del IASB: Cuyo objetivo es la armonización contable mundial

Últimas décadas en Chile:Globalización y Tratados de libre comercio suscritos por Chile,

obligan la compatibilidad con Normas mundiales en distintos ámbitos

El Colegio de Contadores:

Facultado por Ley Nº 13.011 a promulgar las normas de contabilidad y de auditoría que debe observar la profesión en Chile

El proyecto IFRS es financiado por:

BID-FOMIN (Banco Interamericano de Desarrollo y Fondo Multilateral de Inversiones)

Colegio de Contadores de Chile

Componentes del Proyecto:• I. Plan de Convergencia (Elabora Agenda Técnica)

• II. Fortalecimiento del Colegio - Profesión (Medios para brindar Certificación Profesional)

• III. Educación (Dirigido tanto a colegiados como profesionales del área)

• IV. Difusión (Difusión amplia de materias contables y de auditoría internacionales aplicables a Chile)

Resumen SIGLAS:

→ IFRS – NIIF con sus respectivas CINIIF proviene de: International Financial Reporting Standards

→ IAS – NIC con sus respectivas SIC proviene de: International Accounting Standards

Estas normas son emitidas por:

→El IASB (International Accounting Standards Board) y su página de contacto es www.iasb.org

Entidades Fiscalizadoras

• la SVS - Circular 427

• Postura del S.I.I. (Servicio de Impuestos Internos)

Valor Justo (NIIF 13):

→Necesidad de registro, de valorizaciones de empresa y tasadores

→Necesidad de una metodología de valorización aceptada mundialmente

→www.ivsc.org

9NIIF para EPYM

Introducción

Objetivo de la Fundación NIIF/IASB • Proporcionar a los mercados de capitales

integrantes del mundo un lenguaje común para la información financiera

–en el cumplimiento de este objetivo, tener en cuenta las necesidades de:• pequeñas y medianas empresas; y• economías emergentes.

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El uso de las normas del IASB• NIIF completas– requeridas o permitidas para información

financiera • compañías cotizantes en 122 jurisdicciones• No cotizantes en 93 jurisdicciones

• NIIF para EPYM– emitidas en julio de 2009 (dic 2010 en Chile)– A más de 60 jurisdicciones ya se les permite o

requiere su uso o tienen previsto hacerlo en los próximos 3 años

– NIIF Completas 3.000 revelaciones EPYM 300

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Volumen de Entidades• Las 52 bolsas más grandes del mundo tienen alrededor de

45.000 entidades registradas

• Europe alrededor de 28 millones de EPYM

• USA cerca de 25 millones

• UK: 4,7 millones (99.6% under 100 empleados)

• Chile: 700.000 (sólo 6.000 tiene ventas > US$3 millones)

• Brazil: 6 millones

13Beneficios de NIIF para EPYM• Mejora el acceso crediticio– apoya los préstamos sobre la base de estados

financieros – los vendedores evalúan las finanzas de los compradores– préstamos y proveedores extranjeros

• Mejora el acceso a capitales accionarios– inversionistas no gerenciales– capital de riesgo extranjero

• Educación y capacitación• Eficiencia en auditorías• Alivia la carga donde la NIIF completa son requeridas

• La Fundación NIIF no certifica contadores • Material de capacitación desarrollado para uso

de otros– elaborado por el personal de educación de la Fundación

NIIF – revisión paritaria de niveles múltiples – no aprobado por el IASB

• 35 módulos autónomos (1 para cada sección de NIIF para EPYM)

• Material de capacitación = +2.000 páginas

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Propuesta para entidades de desarrollo y otras

• ¿Fondos para la traducción oficial del material de capacitación? Respuesta a la fecha:– Traducción al español (fondo del Banco Mundial)– Traducción al ruso (fondo de la USAID) – ¿Otros?

• ¿Organización de talleres de “capacitación para capacitadores” – La administración de la Fundación IFRS provee los facilitadores

• ¿Ayudar a los países en desarrollo a construir la capacidad sostenible para el uso de NIIF para EPYM?

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¿Son independientes o vinculadas a la NIIF?

Completamente independientes• La única opción de referencia de la NIIF

completas es la opción de utilizar las NIC 39 en lugar de las secciones de instrumentos financieros de NIIF para EPYM

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Plan para mantenimiento de la Norma• Revisión integral inicial después de dos años

de experiencia de la implementación (2012)– corregir errores y omisiones, carencia de claridad– considerar la necesidad de perfeccionamiento

basado en recientes NIIF y modificaciones a las NIC– 2014 la fecha de emisión más cercana para

modificaciones – vigente 2015

• A partir de entonces, una vez cada tres años (aproximadamente) una emisión de las modificaciones.

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Sección 1 – Pequeñas y Medianas Empresas

• Define EPYM según lo utilizado por el IASB:– No requieren rendir cuentas

públicamente, y – publica estados contables para

propósitos generales para usuarios externos

• Las empresas que coticen no lo deben usar, sin importar el tamaño

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Sus E/F se publican con propósitos de interés general para usuarios externos

• INSTITUCIONES FINANCIERAS QUE ENTREGAN CRÉDITOS A LAS EPYM

• ENTIDADES QUE VENDEN A LAS EPYM Y QUE UTILIZAN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA ÉSTAS EN LA TOMA DE DECISIONES DE CRÉDITO Y DE PRECIOS

• ENTIDADES EVALUADORAS DE RIESGO Y OTROS QUE UTILIZAN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS EPYM PARA EVALUAR ESTE TIPO DE ENTIDADES (ESTADISTICAS)

• CLIENTES DE LAS EPYM QUE EVALUAN SUS ESTADOS FINANCIEROS PARA DECIDIR SI REALIZAN NEGOCIOS CON ESTAS

• ACCIONISTAS DE LAS EPYM QUE NO SEAN TAMBIEN ADMINISTRADORES DE ÉSTAS

Ejemplos

• Ej 10 * ¿Una filial fabricante que no cotiza en la bolsa de valores cuya controladora (matriz) cotiza en la bolsa y utiliza las NIIF completas?

• Ej 13 * ¿Una agencia de viajes que exige a sus clientes pagar un depósito reembolsable equivalente al 60% del precio de un paquete vacacional cuando reservan?

Sección 2 – Conceptos y principios• Objetivo de los estados financieros con

propósito de información general• Características cualitativas • Define el activo, pasivo, patrimonio, ingreso y

gastos• Principios de reconocimiento y medición • Orienta si un asunto específico no está

encaminado hacia la NIIF para las EPYM• Principios de compensación

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Sección 3 – Presentación de estados financieros

• Presentación razonable: se presume que resulte si se siguen la NIIF para EPYM (quizás se necesiten revelaciones complementarias)

• Conformidad con el cumplimiento de la NIIF para EPYM sólo si los estados financieros se cumplen en su totalidad

• Al menos un año comparativo de estados contables y notas explicativas

• Define un conjunto completo de estados financieros (Ver Secciones 4 a la 8)

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Sección 4 – Estado de Situación Financiera

• Aún puede llamarse “balance”• No es necesario separar en corriente/no

corriente si la entidad decide que el enfoque de liquidez es mejor

• Algunos ítems de línea mínimos• Y algunos ítems pueden estar en el estado o

en las notas• Pero orden, formato y títulos no son

obligatorios23

Sección 5 – Estado Integral de Resultado y Estado de Resultado

• Enfoque de un estado o dos estados• No se detallan los ‘ítems extraordinarios’ • Se deben segregar las operaciones

descontinuadas• Se debe presentar el subtotal de utilidad y

pérdidas si la entidad tiene ítems de otro resultado integral

• Los únicos ítems de otro resultado integral:– algunas utilidades y pérdidas de moneda extranjera– algunos cambios en el valor justo de instrumentos de

cobertura– algunas ganancias y pérdidas actuariales 24

Sección 6 – Estado de Cambios en el Patrimonio

• Para cada componente de patrimonio reconciliar el balance inicial y final mostrando:– Utilidad o pérdida– cada partida de ORI*– transacciones con dueños en su calidad de

propietarios • emisiones de acciones• transacciones de acciones con el estado • dividendos y otras distribuciones• cambios en las participaciones en la propiedad en

afiliadas que no den lugar a una pérdida de control

(*otro resultado integral)

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Sección 7 – Estado de flujos de Efectivo

• Opción de usar el – método indirecto, o – método directoPara presentar los flujos de efectivo

operativos

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Sección 8 – Notas Explicativas

• Exponer la preparación básica (Es decir, NIIF para EPYM)

• Resumen de las políticas contables significativas– información sobre criterios– Información sobre fuentes clave de

estimación de contingencias• Información de apoyo para ítems de los estados

financieros• Otras revelaciones

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Sección 9 – Consolidación

• Se requiere consolidación cuando hay una relación matriz- afiliada – excepto:– La afiliada fue adquirida con intención de

venta en un año– La matriz misma es una afiliada y su

matriz o última matriz utiliza las NIIF completas o NIIF para EPYM

• Base de consolidación: control - Consolida todas las EAC* * Entidades afiliadas y controladoras

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Sección 10 – Políticas Contables• Si la NIIF para EPYM se refieren a un tema, se deben

seguir los criterios establecidos en esta Norma• Especificar la jerarquía para determinar la política

contable si las NIIF para EPYM no se refieren a un tema

• Cambio en la política contable:– Si es obligatorio, cumplir con la guía de transición según lo

requerido– Si es voluntario, solicita retroactiva

• Cambio en estimaciones contables: prospectiva• Corrección de errores del período anterior:

retroactivo29

Sección 11 – Instrumentos financieros básicos

• Especifica qué instrumentos financieros son los instrumentos financieros básicos (o sea, el alcance de la Sección 11)

• Esencialmente un modelo de valorización del costo amortizado – excepto valor justo por utilidad o pérdida para las inversiones de

capital con precio cotizado o cuyo valor justo puede ser de otra forma razonablemente medido

• Guía sobre valor justo y método de la tasa interés efectiva• Opción de seguir las NIC 39 en lugar de las Secciones 11 y 12

– Si se sigue la opción de NIC 39, presentar las revelaciones de las Secciones 11 y 12 (no de las revelaciones de las NIIF 7)

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Sección 12 – Otros instrumentos financieros

• Los instrumentos financieros no cubiertos por la Sección 11 están en un valor justo por medio de utilidad o pérdida. Esto incluye:– inversiones en acciones convertibles con opción

a venta o preferentes– opciones, forwards*, swap** y otros derivados– activos financieros que estarían en la Sección 11,

pero tienen cláusulas especificas que pueden causar utilidad/pérdida para el tenedor o emisor

• Contabilidad de cobertura *operaciones a plazos **canjes

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Sección 13 – Existencias• Medición que puede ser (VNR)

Precio Estimado – al costo– precio de venta estimado menos costos de

enajenación• El costo puede ser– Identificación específica para ítems

específicos, por ej. si los ítems no son usualmente permutables

– FIFO o PMP32

Sección 14 – Coligadas

• Opciones a utilizar:– Modelo de costo (excepto si hay cotización

pública entonces debería usarse valor justo con efecto en utilidad o pérdida)

– Método del valor patrimonial– Valor justo con efecto en utilidad o pérdida (si es

impracticable, usar costo)

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Modelos de costo o Valor Justo no están permitidos por NIC 28

Sección 15 – Joint Venture

• Opciones a utilizar:

– Modelo de costo (excepto si hay cotización pública entonces debería usarse valor justo con efecto en utilidad o pérdida)

– Método del valor patrimonial– Valor justo con efecto en utilidad o pérdida (si

es impracticable, usar costo)• Prohibida la consolidación proporcional

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Modelos de Costo y Valor Justo no permitidos por NIC 31. Consolidación proporcional permitida por NIC 31.

Sección 16 – Propiedades de Inversión

• Si el valor justo puede medirse razonablemente sin costos o esfuerzos, de manera continua, usar valor justo con efecto en utilidad o pérdidas

• De lo contrario, debe tratarse como activo fijo conforme a la Sección 17

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NIC 40 es elección de política contable – o modelo de depreciación o VJ con efecto en resultados

Sección 17 – Activo Fijo

• Costo histórico –depreciación– deterioro• Componente de depreciación sólo si la mayor

parte de un ítem del activo fijo tiene ‘patrones de consumo de beneficios económicos significativamente diferentes’

• Reverso de vida útil, valor residual, tasa de depreciación sólo si hay un cambio significativo de activo en su utilización

• Prueba de deterioro

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Sección 18 Intangibles distintos al goodwill

• Costo histórico – amortización– deterioro• No se reconocen activos intangibles autogenerados

(generados internamente)• Amortizar los intangibles: – adquiridos separadamente– adquiridos en una combinación de negocios– adquiridos por concesión– adquiridos por intercambio de otros activos

• Amortizar la vida útil. Si no se puede estimar, usar 10 años.

• Prueba de deterioro 37

Sección 19 – Combinaciones de negocio y goodwill

• Método de adquisición• Amortizar goodwill. Si no se puede estimar la

vida útil, usar 10 años.• Prueba de deterioro • goodwill negativo—primero revisar la

contabilidad original. Si está bien, de inmediato a resultados

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NIC 38 prohíbe la amortización de goodwill

Sección 20 – Arrendamientos

• Clasificación—arrendamientos financieros u operativos

• Medición de arrendamientos financieros al menor entre Valor Justo de la propiedad arrendada y valor presente de pagos mínimos del arrendamiento

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Sección 21 – Provisiones y contingencias

• Devenga si el monto de una obligación generada en un evento pasado puede estimarse razonablemente

• Exponer (no devenga) pasivo contingente• Medir a la mejor estimación

– gran población – cálculo de promedio ponderado

– una obligación – ajustado al resultado más probable

• Incluye un Anexo de ejemplos

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Sección 22 – Pasivos y patrimonio

• Guía para clasificar un instrumento como pasivo o patrimonio – instrumento es un pasivo si el emisor

puede ser obligado a pagar en efectivo– sin embargo, si se exige sólo en una

liquidación, entonces es patrimonio

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Sección 23 – Ingresos

• Mismos principios que NIC 18 y NIC 11– Bienes: Se reconocen ingresos cuando los

riesgos y beneficios se transfieren, el vendedor no se mantiene involucrado y es medible

– Servicios y contratos de construcción: Se reconoce por el grado de avance

• El principio de medición es el valor justo del monto recibido o a recibir

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Sección 24 – Subvenciones del gobierno

• Se miden al valor justo del activo recibido o por recibir

• Reconocimiento de ingreso: – Inmediatamente si no se imponen

condiciones de desempeño– Si hay condiciones, se reconocen cuando

éstas se cumplen

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NIC 20. Permite una amplia gama de métodos de contabilización de subvenciones gubernamentales.

Sección 25 – Costos de financiamiento

• Se carga todo a gastos en el momento en que se incurren

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NIC 23 requiere la activación de los costos de financiamiento relacionados con un activo durante su construcción

Sección 26 – Pagos en acciones

• Deben reconocerse• Si es practicable se miden a valor justo• Si es impracticable determinar el valor justo

de la opción u otro instrumento otorgado, los directores de la entidad deben utilizar su juicio para aplicar el método de valuación más apropiado

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NIIF 2 tiene un valor intrínseco de ‘simplificación’

Sección 27 – Deterioro de Activos

Existencias – disminución del costo y precio de venta menos costos para completar y vender

Otros activos –disminuye al valor recuperable, si es por debajo del valor contabilizado

Monto recuperable = es el mayor entre el valor justo menos costos de venta y el valor en uso

Sección 27 no cubre activos específicosPor ej. impuesto diferido, beneficios a los

empleados, activos financieros en Sec 11 y 12, propiedades de inversión y activos biológicos a valor justo

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47Sección 28 – Beneficios a los empleados

• Reconocer los costos de los BE a los cuales los empleados tienen derecho por servicios prestados a la entidad en el cierre del período sobre el cual se informa– pasivo, después de deducir los montos

que han sido pagados. Activo si el gasto de los BE ha sido prepagado.

– gastos, excepto que otra sección requiera que el costo sea incluido en activo (Por ej., existencias o activo fijo)

48Sección 29 – Impuesto a la renta

Pasos contables del impuesto sobre la renta:

1. Reconocer el impuesto corriente2. Identificar qué activos y pasivos afectarían la ganancia fiscal

si se recuperasen o liquidasen por su valor en libros3. Determinar la base fiscal en el punto (2), más otros ítems

que tengan una base fiscal aunque no estén reconocidos (Por ej., costos de financiamiento o IyD* que es activado para efectos tributarios)

4. Calcular las diferencias temporales, pérdidas tributarias no utilizadas, créditos fiscales no utilizados

* investigación y desarrollo - IyD

49Sección 29 – Impuesto a la renta continuación

5. Reconocer los activos o pasivos por impuestos diferidos que surjan de diferencias temporales

6. Calcular los activos o pasivos por impuestos diferidos– usar tasas de impuestos promulgadas o por

promulgarse – considerar posibles resultados de una revisión

por autoridades fiscales

7. Asignar impuestos corrientes y diferidos a los componentes de utilidad o pérdidas, ORI*, patrimonio

*otro resultado integral

50Sección 30 – Conversión de moneda extranjera

Sección 30 Norma cómo

–determinar la moneda funcional de una entidad –calcular las transacciones en moneda extranjera–incluir las operaciones extranjeras en estados

financieros–convertir a moneda de presentación

También especifica las revelaciones.

Sección 31 – Hiperinflación

• La entidad debe preparar estados financieros generales de precios ajustados cuando la moneda funcional es hiperinflacionaria– Aproximadamente mayor al 100% en

tres años

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Sección 32 – Hechos posteriores al período sobre el cual se informa

Dos clases de eventos posteriores al período sobre el cual se informa– Hechos con ajuste―los que proporcionan

evidencia de las condiciones que existían al final del período sobre el cual se informa

– hechos sin ajuste ―los que son indicativos de condiciones que surgieron al final del período sobre el cual se informa

– no reconoce, sino que revela

53Sección 33 – Revelación sobre partes relacionadas

Los E/F incluyen revelaciones necesarias para llamar la atención sobre la posibilidad que la situación financiera y rendimiento de la entidad hayan sido afectados por la existencia de partes relacionadas y por transacciones y saldos pendientes con estas partes. Evaluar el fondo de la relación y no meramente su forma jurídica.

Sección 34 – Actividades especiales

• Agricultura – usar valor justo que pueda determinarse sin costos o esfuerzos injustificados o usar modelo de costo histórico

• Actividades de extracción• Acuerdos de concesión de servicios

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Sección 35 – Adopción por primera vez

• Preparar los estados financieros del año actual y el anterior con la NIIF para EPYM

• Pero hay varias excepciones para re-expresar ciertos ítems específicos

• Y una excepción general por impracticabilidad

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