vkladovÉ a investiČnÉ produkty vo vybranej...

SLOVENSKÁ POĽNOHOSPODÁRSKA UNIVERZITA

V NITRE

FAKULTA EKONOMIKY A MANAŽMENTU

VKLADOVÉ A INVESTIČNÉ PRODUKTY VO VYBRANEJ

OBCHODNEJ BANKE

DIPLOMOVÁ PRÁCA

Študijný program: Ekonomika podniku

Študijný odbor: 3316 Ekonomika a manažment podniku

Školiace pracovisko: Katedra financií

Školiteľ: Ing. Zuzana Čierna, PhD.

Nitra 2010 Bc. Andrea Plesníková

ČESTNÉ VYHLÁSENIE

Čestne vyhlasujem, že som diplomovú prácu vypracovala samostatne, a že som

uviedla všetku použitú literatúru súvisiacu so zameraním diplomovej práce.

Nitra, ................................ .................................................

podpis autora DP

Touto cestou vyslovujem poďakovanie pani Ing. Zuzane Čiernej, PhD. za pomoc,

odborné vedenie, cenné rady a pripomienky pri vypracovaní mojej diplomovej práce.

Nitra, ............................... ..................................................

podpis autora DP

Abstrakt

Banky patria k tým subjektom, bez ktorých by sme si snáď ani nedokázali

predstaviť bezproblémové fungovanie ekonomického systému. Bankovníctvo, ktorého

súčasťou sú všetky bankové inštitúcie, patrí k jedným z najvýznamnejších odvetví

národného hospodárstva. Banka si obstaráva peniaze na poskytovanie úverov tým, že

nakupuje rôzne druhy vkladov. Peniaze musí skôr či neskôr opäť vrátiť ich majiteľom.

Banka nakupuje peniaze vo forme nákupných vkladov na požiadanie, termínovaných

vkladov, depozitných certifikátov, úsporných vkladov, bankových obligácií, nákupov

vkladov a pôžičiek od iných bánk. Hlavným cieľom diplomovej práce je na základe

dostupných údajov a informácií uskutočniť analýzu vkladových a investičných produktov

vo vybranej obchodnej banke. Pre tento účel bol zvolený bankový subjekt UniCredit Bank,

a. s. ktorý v súčasnosti patrí medzi najväčšie nielen na Slovensku, ale aj v zahraničí.

V súčasnej dobe patrí medzi bankové subjekty s najväčším počtom jednak pobočiek

a predovšetkým bankomatov, čo je nevyhnutnosťou v súčasnej, modernej a uponáhľanej

dobe. Práca približuje portfólio vkladových a investičných produktov, ktoré UniCredit

Bank ponúka fyzickým osobám – občanom. Ďalej sú tu uvedené grafy súvisiace s danou

problematikou, ako napr. vývoj úrokových sadzieb od roku 2003 až po súčasnosť, vývoj

výnosov pre jednotlivé investičné produkty. Na záver vlastnej práce je uvedený príklad pre

komparáciu dvoch vybraných produktov banky.

Kľúčové slová: banka, vkladové produkty, investičné produkty, úroková sadzba.

Abstract

Banks are among those actors, without which we could hardly imagine smooth

functioning of the economic system. Banking, which includes all banking institutions, is

one of the most important sector of the economy. Bank acquires money to provide loans by

purchasing various types of deposits. Money must sooner or later come back to their

owners. Bank buys money in form of on demand purchase deposits, term deposits,

certificates of deposit, savings deposits, bank bonds, deposits and purchases of loans from

other banks. The main objective of this thesis is an analysis of deposit and investment

products in selected commercial bank based on available data and information. For this

purpose I have selected UniCredit Bank, a. s., which currently belongs among the largest

banking subjects not only in Slovakia, but also abroad. Currently it is one of the largest

banking entities in both the number of branches and ATMs in particular, which is a must in

current modern and busy time. This thesis describes portfolio of deposit and investment

products, which UniCredit Bank offers to individuals - citizens. Further it is provided

charts related to the topic, such as changes in interest rates from 2003 to the present,

development of earnings for individual investment products. There is an example for

comparing of the two selected banking products at the end of this thesis.

Keywords: bank, deposit products, investment products, interest rate.

Použité označenie

ATM – Automated Teller Machine – bankomat

BCPB – Burza cenných papierov v Bratislave

BÚ – bežný účet

CAD – kanadský dolár

CZK – česká koruna

CP – cenný papier

EB – elektronické bankovníctvo

EUR – euro

EÚ – Európska únia

FO – fyzická osoba

GBP – britská libra

CHF – švajčiarsky frank

ID – interný doklad

KB – komerčná banka

M – mesiac

NBS – Národná banka Slovenska

p.a. – per annum (ročne)

PO – právnická osoba

SKK – slovenská koruna

SR – Slovenská republika

TP – trvalý príkaz

TV – terminovaný vklad

UCB – UniCredit Bank

UCG – UniCredit Group

US – úroková sadzba

USD – americký dolár

VK – vkladná knižka

Obsah

Obsah ................................................................................................................................7

Úvod ..................................................................................................................................9

1 Prehľad o súčasnom stave riešenej problematiky ....................................................11

2 Cieľ práce ..................................................................................................................32

3 Metodika práce ..........................................................................................................34

4 Vlastná práca .............................................................................................................36

4.1 Základná charakteristika bankového subjektu .........................................................36

4.1.1 O spoločnosti UniCredit Group.......................................................................37

4.2 Portfólio vkladových a investičných produktov poskytované fyzickým osobám -

občanom..................................................................................................................38

4.3 Vkladové produkty poskytované fyzickým osobám – občanom...............................39

4.3.1 Bežný účet pre fyzické osoby...........................................................................39

4.3.2 Balík služieb – Gold Balík ...............................................................................40

4.3.3 Balík služieb – Silver Balík..............................................................................42

4.3.4 Balík služieb – Smart Balík..............................................................................43

4.3.5 Účet B-Smart ...................................................................................................45

4.3.6 Balík USD .......................................................................................................46

4.3.7 Balík služieb – Senior Balík .............................................................................47

4.3.8 Balík služieb – Young Balík 26........................................................................48

4.3.9 Balík služieb – Young Balík 26 USD ...............................................................50

4.3.10 Úsporný účet Effective...................................................................................51

4.3.11 Vkladový účet – Terminovaný vklad..............................................................53

4.3.12 Úsporný účet – Bonus Účet ............................................................................56

4.3.13 Vkladná knižka ..............................................................................................57

4.4 Investičné produkty poskytované fyzickým osobám – občanom..............................61

4.4.1 Vklady so štruktúrovaným výnosom ...............................................................61

4.4.2 Podielové fondy Pioneer Investments..............................................................70

4.4.3 Program pravidelného investovania RYTMUS................................................71

4.4.4 Pioneer UniPack Junior ...................................................................................72

4.4.5 Cenné papiere .................................................................................................72

4.5 Modelová situácia pre komparáciu dvoch vybraných produktov .............................74

Záver ...............................................................................................................................75

Zoznam použitej literatúry ............................................................................................78

Prílohy.............................................................................................................................83

9

Úvod

Banky, ktorých história siaha ďaleko do minulosti, patria k tým subjektom, bez

ktorých by sme si snáď ani nedokázali predstaviť bezproblémové fungovanie

ekonomického systému. Bankovníctvo, ktorého súčasťou sú všetky bankové inštitúcie,

patrí k jedným z najvýznamnejších odvetví národného hospodárstva. Umožňuje efektívne

využívať dočasne voľné peňažné prostriedky všetkých hospodáriacich jednotiek a riešiť

úverom prechodnú potrebu peňažných prostriedkov podnikov, jednotlivcov a ostatných

organizácií, hospodárne vykonávať platobný styk tak vo vnútri hospodárstva, ako aj vo

vzťahoch so zahraničnými subjektmi a poskytovať služby spojené s peňažným kapitálom.

Vo vyspelých trhových ekonomikách sú aktívnymi účastníkmi diania na trhu aj

finančné inštitúcie. Bankovníctvo nie je statické a nemenné, ale podlieha a prispôsobuje sa

neustálemu vývoju makroprostredia a je odrazom jeho stupňa vyspelosti. Veľký význam

majú aj komerčné banky, ktoré z pozície finančného sprostredkovateľa plnia dôležité

funkcie spojené s refinancovaním deficitných subjektov a zhodnocovaním prostriedkov

subjektov, ktoré disponujú ich prebytkom.

Zvyšovanie náročnosti klientov, postupná deregulácia, konsolidácia a liberalizácia

trhu, vývoj nových technológií a rastúca konkurencia nevyhnutne vyvolávajú potrebu

prehodnotenia prístupu bánk ku klientom a k trhu. Na druhej strane sa však banky musia

zameriavať aj na interné procesy a nemenej dôležité je analyzovanie a monitorovanie ich

finančnej situácie.

Nevyhnutnou súčasťou trhovej ekonomiky je aj rozvinutá banková sústava, ktorá

býva väčšinou dvojstupňová. Prvý stupeň predstavuje centrálna banka a druhý je tvorený

ostatnými komerčnými bankami. Jednotlivé stupne sú oddelené, čo znamená, že centrálna

banka neuskutočňuje činnosti, ktoré sú v pôsobnosti komerčných bánk a komerčné banky

zase nevykonávajú také úlohy, na ktoré má centrálna banka výhradné právo. Spoločným

menovateľom identifikácie pozície bánk v ekonomike je to, že napomáhajú presunu

prostriedkov od tých, ktorí ich majú prebytok (veritelia) k tým, ktorí ich majú nedostatok

(dlžníci).

Vznikom samostatnej Slovenskej republiky dochádza k zásadným kvalitatívnym

zmenám celého spoločenského systému. Zložitosť a náročnosť celého transformačného

procesu sa najvýraznejšie prejavuje vo sfére ekonomiky. Avšak v bankovej sústave ako

imanentnej zložke finančného trhu sa odzrkadľujú zložité a navzájom spojené problémy

10

celého národného hospodárstva. Napriek nepriaznivému ekonomickému prostrediu tempo

a dynamika zmien je značná a rýchlo napreduje. V tejto súvislosti sa vo vývoji bankového

sektora považuje za rozhodujúce zriadenie centrálnej banky štátu – Národnej banky

Slovenska, ktorá okrem plnenia viacerých úloh zabezpečuje proces účelného rozvoja

komerčného bankového systému a robí nad ním dohľad. NBS pri vytváraní a formovaní

podnikateľského prostredia pre komerčné banky dosahuje štandard bežný vo vyspelých

ekonomikách. V porovnaní s vývojom do vzniku samostatnej republiky, ani vývoj

bankovníctva po tomto prelome – čo sa týka štruktúry bankovej siete, nepriniesol prevratné

zmeny. Aj naďalej je banková sieť v porovnaní s vyspelými ekonomikami pomerne úzka.

Tvoria ju obchodné banky, sporiteľne a banky so špeciálnymi funkciami – špecializované

banky. Čo sa týka vlastníctva, naďalej prevažujú banky organizované ako akciové

spoločnosti. Majú predovšetkým univerzálny charakter.

Bankovníctvo na Slovensku prešlo za posledné dekády výraznými zmenami.

Predovšetkým od začiatku deväťdesiatych rokov je možné sledovať jeho prudký rast

sprevádzaný zmenou v štruktúre, zmenami v orientácii, ako aj v úlohách a cieľoch, ktoré

má plniť a plní. Za čias centrálne plánovanej ekonomiky nebola pre banky charakteristická

rôznorodosť v oblasti poskytovaných produktov a služieb. So zmenou a postavením bánk

sa komerčné banky stali samostatnými ekonomickými subjektmi. Slovenský bankový

sektor má za sebou turbulentný vývoj. Po nepriaznivej situácii z druhej polovice 90. rokov,

kedy hrozilo zrútenie finančného trhu na Slovensku sa pristúpilo k ozdraveniu bánk. Banky

boli vo veľmi zlej finančnej pozícii z viacerých dôvodov – vysokého podielu

klasifikovaných úverov, nízkej likvidity, ako aj hlbokej podkapitalizovanosti. Po prijatí

reštrukturalizačných opatrení a ozdravení vybraných bankových inštitúcií sa bankový

sektor začal vyvíjať pozitívnym smerom.

11

1 Prehľad o súčasnom stave riešenej problematiky

Zákon č. 483/2001 Zb. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov definuje

banku ako právnickú osobu so sídlom na území Slovenskej republiky založenú ako

akciovú spoločnosť, ktorá prijíma vklady a poskytuje úvery a ktorá má na výkon týchto

činností udelené bankové povolenie. Iná právna forma banky sa zakazuje.

Platobný styk realizujú spravidla (obchodné, komerčné) banky, uvádzajú MUSA, H. –

MUSOVÁ, Z. (2006). Okrem komerčných/obchodných bánk existujú samozrejme aj iné

banky, predovšetkým centrálna banka (u nás NBS), rôzne typy špecializovaných bánk

(napr. devízové, hypotekárne, investičné, komunálne, konsolidačné, záručné banky...)

Komerčná banka univerzálneho typu (typická v našich podmienkach) vykonáva tieto

základné druhy bankových operácií:

a) vedie účty a prijíma termínované vklady v domácej a cudzích menách,

b) poskytuje rôzne druhy úverov,

c) realizuje tuzemský a zahraničný platobný styk,

d) prijíma a vystavuje všetky druhy platobných a zaisťovacích inštrumentov,

e) realizuje financovanie prostredníctvom odkupovania rôznych druhov pohľadávok

svojich klientov,

f) zabezpečuje pre svojich klientov emisiu a obchodovanie s CP, realizuje operácie na

finančných trhoch, devízovo-arbitrážne a zaisťovacie operácie v cudzích menách,

g) realizuje zmenárenské a retailové operácie pre stálych a príležitostných klientov.

Okrem už uvedených, vykonávajú banky celý rad ďalších operácií, ktoré súvisia s týmito

základnými druhmi, napr. robia sprostredkovateľskú činnosť, poskytujú poradenské

a konzultačné služby, expertízne služby a pod.

Zákon č. 149/2001 Z. z. o NBS zriaďuje Národnú banku Slovenska ako nezávislú

centrálnu banku SR. Jej hlavným cieľom je udržanie cenovej stability. Za tým účelom

NBS:

1. určuje menovú politiku,

2. vydáva bankovky a mince,

3. riadi, koordinuje a zabezpečuje peňažný obeh, platobný styk, zúčtovanie dát

platobného styku a stará sa o ich plynulosť a hospodárnosť,

12

4. vykonáva dohľad nad bezpečným fungovaním bankového systému a nad

vykonávaním bankových činností.

Podľa JÍLEKA, J. (2004) pojem centrálnej banky postupne vznikal v priebehu 19.

storočia. Centrálna banka je jednou zo štátnych inštitúcií, na ktorú Ministerstvo financií

deleguje určité svoje právomoci. Centrálna banka sa líši od iných štátnych inštitúcií tým,

že dve úlohy (realizácia menovej politiky a poskytovanie úverov štátu) plní nezávisle na

vláde. V ostatných úlohách je banka na vláde závislá.

KALABIS, Z. (2006) tvrdí, že vstupom do EÚ je tiež uplatňovaná tzv. jednotná licencia.

Táto jednotná licencia znamená, že dáva jej držiteľovi právo, aby svoju činnosť vykonával

mimo svojho „domovského štátu“, t.j. štátu, ktorého orgán túto licenciu vydal ako aj na

území iného členského štátu EÚ, Islandu, Lichtenštajnska, Nórska a to aj bez licencie

vydanej príslušným orgánom tohto štátu (tzv. hostiteľského štátu alebo orgánu). Činnosť

takejto banky na území hostiteľského štátu podlieha orgánu dohľadu domovského štátu –

orgán dohľadu hostiteľského štátu dohliada na dodržiavanie podmienok, úzko

vymedzených právnymi predpismi hostiteľského štátu. Tiež takáto banka musí samozrejme

dodržiavať všetky predpísané povinnosti, t.j. napr. predkladať výkazy, alebo štatistické

hlásenia.

KOŠČO, T. – SZOVICS, P. – TÓTH, M. (2004) konštatujú, že základné činnosti, ktoré

môže banka vykonávať – prijímanie vkladov a poskytovanie úverov, môže vykonávať aj

iná inštitúcia, avšak podľa osobitných zákonných úprav, napr. EXIMBANKA SR, štátne

fondy v zmysle osobitných zákonov a pod.

ŠENKÝŘOVÁ, B. (1999) na základe vzťahu k bilancii banky rozoznáva:

- bankové obchody, ktoré sa v bilancii banky odrážajú, t. j. obchody aktívne

a pasívne,

- obchody, ktoré bilancia neodráža, t.j. obchody bilančne neutrálne, resp.

mimobilančné.

Banky pôsobia na podniky šírkou ponuky služieb, a ich podmienkami, vysvetľujú

KRÁĽOVIČ, J. – VLACHYNSKÝ, K. (2006). Služby banky sú spojené s jej pasívnymi,

aktívnymi a ostatnými operáciami.

13

Prostredníctvom pasívnych operácií sústreďuje banka finančné zdroje, s ktorými podniká.

Vo vzťahu k podnikom zabezpečuje vedenie ich vkladových účtov, predáva vkladové

certifikáty a bankové obligácie.

Aktívne operácie banky predstavujú používanie sústredených zdrojov na poskytovanie

rôznych foriem úverov hospodáriacim subjektom, prípadne ich investovanie do nákupu

podnikových obligácií a akcií.

K ostatných operáciám bánk patrí viacero služieb ponúkaných klientom. Najrozšírenejšou

službou je zabezpečovanie platobného a zúčtovacieho styku medzi podnikmi,

organizáciami a občanmi. Ďalej sú to devízové a zmenárenské operácie, úschovné

operácie, zabezpečovanie emisie podnikových cenných papierov a ich umiestňovanie na

trhu, sprostredkovanie obchodovania s cennými papiermi, ako aj poradenská činnosť.

Banky ponúkajú pre podniky aj faktoring, forfaiting a lízing buď priamo alebo častejšie

prostredníctvom špecializovaných spoločností spojených s bankou.

Medzi najcharakteristickejšie obchody bánk patrí nákup a predaj kapitálu, uvádza

ÁRENDÁŠ, M. (2007). Banky nakupujú peniaze vo forme bežných, terminovaných

a úsporných vkladov, emisií úverových cenných papierov aj od iných bánk. Takto

sústredený kapitál požičiavajú (predávajú) iným klientom.

Hlavným problémom bankového manažmentu je preto umenie zladiť rôzne bankové ciele:

- solventnosť – schopnosť banky uhrádzať zo svojich peňažných príjmov bežné náklady,

- likvidita – schopnosť banky vyplatiť veriteľom na požiadanie ich vklady. Banka

nakupuje peniaze od veriteľov a na dohovorený čas ich predáva dlžníkom.

- rentabilita – vyjadruje efektívnosť obchodnej činnosti banky, odzrkadľuje úroveň jej

riadenia. Zisk je zdrojom ďalšieho rozvoja banky a dividend akcionárov.

14

DELINA, R. – JAKUBOVÁ, O. (1998) členia operácie komerčných bánk nasledovne:

AKTÍVNE PASÍVNE OSTATNÉ

Úverové operácie: Vklady na požiadanie Sprostredkovanie

Terminované vklady platieb bankami

- kontokorentný úver Úsporné vklady Obchod s devízami a

- zmenkové úvery valutami

- ručiteľské úvery Vkladové operácie Úschovné operácie

- lombardný úver v širšom zmysle slova: Obstarateľské operácie

- depozitné certifikáty Operácie spojené s

Operácie s cennými - bankové obligácie odkúpením pohľadávok

papiermi (faktoring, forfaiting)

Leasingové operácie

Vkladové a investičné produkty, ktoré banky ponúkajú, súvisia práve s pasívnymi

operáciami. KB sa snaží „predajom“ týchto produktov naakumulovať čo najväčšie

množstvo zdrojov, ktoré následne od určitej výšky alokuje vo forme úverov pre svojich

klientov. Aby mohla banka realizovať na trhu tieto produkty, musí existovať ochota

a schopnosť ekonomických subjektov uvoľniť svoje zdroje. Táto schopnosť je podmienená

existenciou úspor. BELÁS, J. (2008) chápe úspory individuálnych klientov ako základ

bankového systému. Ekonomickou podstatou úspor je odložená spotreba a postupné

vytváranie peňažných fondov na použitie v budúcom období. Tvrdí, že sektor obyvateľstva

je jediný sektor, ktorý pravidelne, výrazne a v dlhodobom časovom horizonte vytvára

úspory.

Podľa BEŇOVEJ, E. a iných (2007) predstavujú pasívne operácie spôsob získavania

zdrojov komerčných bánk. Banky majú jednak vlastné zdroje, ktoré predstavujú kapitál

komerčnej banky, ako aj cudzie zdroje. Cudzie zdroje majú mimoriadny význam, keďže

predstavujú vysoký podiel (často presahuje 95 %) na celkových zdrojoch, s ktorými banky

vykonávajú podnikateľskú činnosť. Cudzie zdroje získava banka najmä prostredníctvom

vkladových operácií a operácií na medzibankovom trhu. Zdroje získané prostredníctvom

vkladov od vkladateľov sú primárne, zdroje získané na medzibankovom trhu sú

sekundárne zdroje komerčných bánk. Primárne zdroje sú pre banky spravidla výhodnejšie,

a preto má význam sledovať ich podiel na celkových zdrojoch bánk.

15

Pasívne operácie predstavujú obchody, ktoré sú v bilancii bánk na strane pasív a ktoré

predstavujú pre banky záväzky mať pri bežných účtoch kedykoľvek peniaze k dispozícii

a platiť vlastníkovi peňazí úrok, uvažuje SERENČÉŠ, P. (2008). K pasívnym operáciám

patrí napr. emisia cenných papierov a pod. Čiže pasívne operácie znamenajú sústreďovanie

kapitálu, s ktorým banka následne podniká. Sú procesom sústreďovania zdrojov formou

vkladov a pôžičiek. Klient sa na týchto operáciách podieľa v oblasti krátkodobých vkladov

a dlhodobých vkladov. Nakupuje tiež bankové dlhopisy – depozitné certifikáty a obligácie.

Pasíva bánk:

vlastné zdroje,

základné imanie,

rezervy,

nerozdelený zisk,

cudzie zdroje,

vklady a pôžičky od centrálnej banky,

vklady a pôžičky od iných peňažných ústavov,

vklady klientely,

vydané dlhopisy.

HORVÁTOVÁ, E. (2004) poznamenáva, že cieľom pasívnych obchodov je získať

kvantitatívne dostatočnú a kvalitatívne optimálnu štruktúru zdrojov na financovanie

aktívnych bankových obchodov, pod ktorými rozumieme poskytovanie úverov, investície

do cenných papierov a ďalšie druhy bankových operácií, prostredníctvom ktorých banka

vytvára zisk .

Časť týchto zdrojov je potrebná na krytie bankových investícií do oblastí, ktoré priamo

nevytvárajú zisk obchodnej banky, sú však objektívne potrebné na činnosť banky, napr.

budovy, zariadenie budov, informačné technológie, obeživo banky atď. Uvedené peňažné

zdroje vykazujú banky na pravej strane bilancie, teda ako bankové pasíva, preto sa tieto

obchody nazývajú pasívne obchody.

PETRJÁNOŠOVÁ, B. (2004) dodáva, že pasívne operácie sa v banke prejavujú celou

škálou rôznych vkladov, ktoré získava od ekonomickej verejnosti a pôžičiek od bánk.

Prevažná časť zdrojov sa sústreďuje prostredníctvom vkladov. Pôvodne sa pod vkladmi

rozumeli vklady v pravom zmysle slova – vklady na účtoch a vkladných knižkách – tzv.

16

„klasické vklady“. Neskôr, s rozvojom cenných papierov sa stretávame s modernou

formou vkladov – s vkladmi získanými prostredníctvom dlhopisov – vkladových listov,

vkladových certifikátov a depozitných certifikátov. Prostredníctvom bankových obligácií

sa sústreďujú dlhodobejšie zdroje.

Prevažnú časť pasív (záväzkov) každej obchodnej banky tvoria depozitá (vklady), ktoré

banka dlží svojím zákazníkom, tvrdí JEŽEK, T. (2002). Hlavnými aktivitami každej

obchodnej banky sú pôžičky (úvery), ktoré banka poskytla jednotlivcom a podnikom

a potom cenné papiere, vrátane štátnych dlhopisov, z ktorých banka dostáva úrok alebo

dividendu.

Vklad sa v zúženom význame chápe ako uloženie úspor občanov do peňažného ústavu,

uvádzajú ŠLOSÁR, R. – ŠLOSÁROVÁ, A. – MAJTÁN, Š. (2002). Účelom vkladu je

pre občana získať úrok, resp. iný peňažný prospech (napr. prémie pri výherných vkladných

knižkách). Vklady sa môžu odvádzať na vkladnú knižku, ktorá je najbežnejším potvrdením

o vklade (menej rozšírené sú napr. vkladové listy a sporožírové účty), ako vklady

pravidelného sporenia (napr. priamou zrážkou z výplaty mzdy) alebo nepravidelného

sporenia.

S vkladom môže disponovať ten, kto predloží vkladnú knižku, ak výplate nebráni heslo

alebo iná vinkulácia, úradný zákaz a pod. Vkladom možno disponovať do výšky

vyznačenej vo vkladnej knižke.

Ďalej dopĺňajú, že vkladná knižka je potvrdením o vklade. Peňažný ústav (banka alebo

sporiteľňa) v nej vyznačuje zmeny vkladu a jeho konečný stav. V praxi sa stretávame

s rôznymi druhmi vkladných knižiek, najbežnejšie sú:

obyčajná vkladná knižka,

výherná vkladná knižka,

cestovná vkladná knižka,

rôzne vkladné knižky prémiového sporenia (mladých, k dôchodku a pod.),

devízové vkladné knižky (na vklady v cudzej mene).

V najširšom význame chápu vklad ako investíciu, vloženie prostriedkov, od ktorého

očakáva investor (vkladateľ) určitý efekt (úrok, zisk, dividendu a pod.).

Môže ísť napr. o peňažný alebo nepeňažný vklad spoločníka alebo akcionára do obchodnej

spoločnosti a pod.

17

IĽANOVSKÁ, J. (2002) rozumie vkladnou knižkou cenný papier, ktorý dostane vkladateľ

pri uskutočnení prvého vkladu. Zároveň predstavuje zmluvu o vkladovom účte a súčasne

vykazuje stav vkladu pri každom ďalšom vklade a výbere. Na vkladné knižky sa dajú

v rámci platobného styku poukazovať vklady, ale nedajú sa z nich realizovať úhrady.

Vkladné knižky môžu byť vedené na meno alebo na majiteľa, ale len na vkladné knižky na

meno sa vzťahuje Zákon o ochrane vkladov.

ROSENBERG, J. M. (1992) vymedzuje vklad (depozit) ako množstvo finančných

prostriedkov pozostávajúcich z hotovosti alebo šekov, zmeniek, kupónov a iných

peňažných položiek, ktoré môžu byť po inkasovaní premenené na hotovosť. Vklad je daný

banke za účelom zriadenia a udržovania aktívneho zostatku.

MIHÁLIKOVÁ, A. – HORNIAKOVÁ, Ľ. (2002) konštatujú, že z hľadiska banky

depozitné produkty predstavujú formy získavania cudzieho kapitálu, odzrkadľujú sa na

strane pasív bankovej súvahy a banka pri nich vystupuje v pozícii dlžníka.

Prostredníctvom pasívnych operácií a obchodov dochádza k tvorbe a rozšíreniu bankového

kapitálu. Zvyšovaním bankových pasív (záväzkov) sa zvyšujú zdroje banky. Ide o cudzie

zdroje, ktoré banka nakupuje od fyzických osôb i od právnických osôb. Zdroje získané

prostredníctvom pasívnych operácií využíva banka na realizáciu aktívnej obchodnej

úverovej politiky.

Pasívne úverové obchody klasifikujú z rôznych hľadísk:

a) z hľadiska banky ide o: depozitné obchody priame, depozitné obchody s centrálnou

bankou, depozitné obchody s inými bankami.

b) z hľadiska veriteľov sa pasívne obchody realizujú: občanmi, podnikateľskými

subjektmi, právnickými osobami.

c) z hľadiska času členíme tieto operácie na: termínované, netermínované.

d) z hľadiska formy, v akej sa realizujú tieto operácie:

- depozitné produkty (vklady á vista, termínované vklady, termínované vkladné

knižky, prémiové sporenie, úsporné vklady, bankové dlhopisy, vkladové

certifikáty, vkladové listy, stavebné sporenie, emisie hypotekárnych záložných

listov),

- obstarávanie peňažných prostriedkov od iných bánk (úvery od iných bánk –

tuzemských i zahraničných, úvery od centrálnej banky).

18

Vlastný kapitál banky predstavuje iba okolo 8 % pasív a rozhodujúci podiel banka

nakupuje na peňažnom a kapitálovom trhu, dodáva DUFALA, V. (2006). Prevažná časť

cudzieho kapitálu sa sústreďuje prostredníctvom vkladov. Pasívne bankové operácie tvoria

najmä vkladové operácie, podľa produktov ich členíme na:

vklady na požiadanie (vklady podnikateľských subjektov, vklady obyvateľstva,

vklady vlády a miestnych orgánov, vklady bánk, ostatné vklady),

termínované vklady (ich výber je organizovaný v dvoch základných formách, a to:

dohodnutými termínmi splatnosti vkladu a dohodnutou výpovednou lehotou),

úsporné vklady (vkladové účty – úročené, výherné, účty majetkového sporenia –

sporenia do cenných papierov, účty stavebného sporenia – vklady od stavebných

sporiteľní, účty poistného sporenia – vklady spojené so životným poistením),

depozitné certifikáty, vkladové listy,

bankové obligácie (obligácie na majiteľa, konvertibilné – výmenné, a opčné –

odberné dlhopisy, zástavné listy, pokladničné poukážky, atď.),

úvery od iných bánk (úvery od emisnej banky, úvery a pôžičky od iných obchodných

bánk).

Netermínované vklady (vklady na požiadanie) charakterizuje IĽANOVSKÁ, J. (2002)

ako vklady klientov v bankách splatné bez výpovednej lehoty. Majú rôzne formy bežných,

resp. kontokorentných účtov, ktoré slúžia predovšetkým na uskutočňovanie

bezhotovostného platobného styku, alebo vkladových účtov pre PO a FO, ktoré slúžia

predovšetkým na investovanie resp. ukladanie úspor. Klient má možnosť kedykoľvek

disponovať vkladom, preto býva úroková sadzba relatívne veľmi nízka a zostatok na účte

sa zvyčajne udržiava vo výške potrebnej pre platobný styk. Ak je zostatok dlhší čas vyšší,

banky ponúkajú svojim klientom výhodnejšie formy uloženia, napr. dodatočnými

prémiami vo forme určitej úrokovej prirážky.

Termínované vklady možno charakterizovať ako vklady na pevnú sumu, ktorú klient

ukladá v banke s cieľom dosiahnuť vyšší výnos, dopĺňa IĽANOVSKÁ, J. (2002).

Dosiahne ho tým, že sa na dohodnutú dobu dobrovoľne vzdáva možnosti disponovať

vkladom. Úrokové sadzby termínovaných vkladov sú spravidla tým vyššie, čím vyššia je

uložená suma a dlhšia doba splatnosti. Výnimkou sú vklady s viazanosťou nad 1 rok, kedy

niektoré banky znižujú úrokové výnosy. Terminované vklady môžu nadobúdať aj formu

revolvingových vkladov, kedy v určitom časovom intervale, po pripísaní úrokov dochádza

k automatickým opakovaným vkladom.

19

Podľa možnosti časového obmedzenia disponovať vkladom rozoznáva dva základné typy

termínovaných vkladov:

a) vklady na pevnú lehotu (s dohodnutými termínmi splatnosti, s viazanosťou),

b) vklady s výpovednou lehotou – predstavujú termínované vklady, pri ktorých je

disponovanie obmedzené na vopred dohodnutú výpovednú lehotu (30, 60, 90 dní až

niekoľko rokov).

HORVÁTOVÁ, E. (2000) poznamenáva, že vkladové produkty komerčných bánk

predstavujú z hľadiska bánk spôsob získavania cudzích zdrojov a z hľadiska klienta

jednoduchú formu investovania peňažných prostriedkov.

Produkty komerčných bánk sú založené na princípe toku peňažných prostriedkov

v časovom vyjadrení. Tieto produkty teda nie sú skladovateľné. Predpokladajú vzájomné

prepojenie peňažných tokov prichádzajúcich do banky v podobe cudzích zdrojov

a odchádzajúcich z banky vo forme aktívnych operácií.

Dodáva, že vkladové operácie komerčných bánk súvisia s niekoľkými podstatnými

okruhmi otázok:

1. za akú cenu sa získavajú zdroje – cena zdrojov závisí predovšetkým od toho, či ide

o primárne alebo sekundárne zdroje, krátkodobé alebo dlhodobé zdroje,

2. na akú dobu sa získavajú zdroje – z časového hľadiska sa zdroje členia na

krátkodobé, strednodobé a dlhodobé,

3. od koho banky získavajú zdroje alebo kto sú veritelia banky – veriteľmi banky,

prípadne vkladateľmi môžu byť rôzne subjekty: centrálna banka, štátne

podnikateľské subjekty, rozpočtové organizácie, mestá, obce, samosprávy

územných celkov, komerčné banky, podnikateľské subjekty privátneho sektora,

obyvateľstvo, domácnosti,

4. aké konkrétne metódy banky používajú na získavanie zdrojov – vkladové produkty

a získavanie zdrojov komerčnou bankou má rôzne formy: záväzky banky voči

vkladateľom, záväzky z emisie cenných papierov, záväzky z prijatých úverov,

ostatné pasíva.

Smernicou Európskeho parlamentu a Rady č. 94/19/ES z 30. mája 1994 o systémoch

poistenia (ochrany) vkladov, ktorá je právnym rámcom pre ochranu vkladov v krajinách

EÚ, zaviazala Európska únia už pred rokmi všetky členské štáty, aby zaviedli

zabezpečovacie systémy na ochranu vkladov v bankách, uvádza ORAVEC, P. (2003).

20

Smernica, ktorá stanovuje iba základné zásady ochrany vkladov predpokladá povinné

členstvo všetkých úverových inštitúcií v systéme ochrany vkladov. Za zriadenie takéhoto

systému zodpovedá každý členský štát. podľa smernice majú byť vklady v jednej úverovej

inštitúcii chránené do sumy 20 000 EUR, pričom sa poskytuje každému členskému štátu

právo ohraničiť výšku odškodnenia na 90 % objemu vkladu.

Smernica definuje vklad ako akýkoľvek kreditný zostatok vzniknutý z prostriedkov, ktoré

ostali na účte, ktorý musí úverová inštitúcia vyplatiť a každý dlh preukázaný potvrdením

vydaným úverovou inštitúciou. Zo systému poistenia vkladov sú vylúčené náhrady

vkladov iných úverových inštitúcií uskutočnených vo vlastnom mene a na vlastný účet,

vlastného kapitálu úverových inštitúcií a vkladov vzniknutých z operácií, pri ktorých bol

vynesený odsudzujúci rozsudok za trestný čin prania peňazí (legalizácia výnosov z trestnej

činnosti).

Každý členský štát má zabezpečiť zavedenie a uznanie jedného alebo viacerých systémov

poistenia vkladov. Žiadna úverová inštitúcia (okrem výnimiek) nesmie prijímať vklady, ak

nie je členom takéhoto systému.

KOŠČO, T. – SZOVICS, P. – TÓTH, M. (2004) tvrdia, že bankové podnikanie je

založené prevažne na využívaní cudzích zdrojov, najmä vkladov, a preto sa vyvinuli rôzne

spôsoby ich ochrany:

- štátne záruky za vklady,

- vytváranie rezervných fondov, z ktorých sa vyplatia vklady v prípade, že sa banka

stane insolventnou (u nás Fond ochrany vkladov),

- poistenie vkladov,

- kontrola činnosti bánk, aby sa predchádzalo situáciám ohrozujúcim likviditu

a záujmy vkladateľov.

Cieľom investícií je zväčšiť existujúci majetok, uvádza SERENČÉŠ, P. (2008).

Investíciou je podľa neho sprístupnenie finančných prostriedkov s cieľom získať určitý

výnos.

Investor musí:

- analyzovať množstvo investičných alternatív,

- rozhodnúť sa pre konkrétny produkt podľa očakávanej výnosnosti (rentability

a rizika), ktoré musí podstúpiť.

21

Dodáva, že výnos (príjem) z investície vzniká z peňažného toku, ktorý konkrétna investícia

vytvorí za určité časové obdobie. Druhy výnosov sú úroky, dividenda, kapitálový výnos.

Výnosnosť (rentabilita) investície za určité časové obdobie je pomer medzi získaným

výnosom a pôvodne investovanou sumou. Investor môže získať dva druhy výnosov

(príjmov) peňažného toku:

výnos vytvorený zhodnotením ceny aktíva (rozdiel medzi predajnou a nákupnou

cenou finančných aktív) sa nazýva kapitálový výnos, kapitálový príjem alebo

kapitálová strata,

dividendu v prípade akcií, alebo úroky (kupóny) v prípade dlhopisov, nazýva sa

získaný výnos.

FARSKÝ, M. – HOLEČKOVÁ, M. (2003) poznamenávajú, že ekonomická teória chápe

investície variantné ako:

a) odloženie spotreby za účelom získania budúcich úžitkov,

b) jednorázovo, alebo v relatívne krátkej dobe vynaložené zdroje, ktoré budú prinášať

úžitok (obvykle peňažné príjmy) behom ďalšieho budúceho obdobia,

c) kapitálové aktíva pozostávajúcich zo statkov, ktoré nie sú určené pre bezprostrednú

spotrebu, ale sú určené pre použitie vo výrobe spotrebných statkov alebo ďalších

kapitálových statkov.

V podmienkach podniku (ziskovej organizácie) môže mať investičný majetok podobu:

- dlhodobého a drobného hmotného majetku,

- nehmotného investičného majetku, ako sú napr. projekty a programové vybavenie

(software), nakúpené licencie, receptúry, ktorých technická funkcia (popr.

využiteľnosť) je dlhšia ako jeden rok a ich cena je vyššia než limit stanovený

vyhláškou,

- finančných investícií (cenné papiere),

- duševného vlastníctva, ktoré je buď v peniazoch oceniteľných (príjmy z licenčných

zmlúv) alebo charakterizovateľné len verbálne, za podpory údajov ekonomickej

štatistiky (goodwill, know-how, podiely na trhu).

BIELIK, P. – GURČÍK, Ľ. – DVOŘÁK, M. – BLCHÁČ, J. (2005) uvažujú, že

rozhodovanie o investíciách (koľko, do čoho, kedy, kde a ako investovať kapitál) patrí

k najdôležitejším strategickým rozhodovaniam v podniku, lebo sú rozhodnutiami

o budúcom vývoji podniku a jeho efektívnosti.

22

Finančná teória chápe investíciu ako vynaloženie zdrojov s cieľom získania pôžitkov, ktoré

sú očakávané v dlhšom budúcom časovom období. Rozlišuje tri základné skupiny

investícií:

finančné investície, ako je nákup cenných papierov, obligácií, akcií, dlhodobé

uloženie peňazí v banke, požičanie peňazí investičným a iným spoločnostiam

s cieľom získať úroky, dividendy alebo zisk,

kapitálové (hmotné, fyzické) investície vytvárajúce alebo rozširujúce dlhodobý

hmotný majetok,

nehmotné investície, ako sú nákup know-how, výdaje na výskum, vzdelanie,

sociálny rozvoj a pod.

ÁRENDÁŠ, M. (2007) konštatuje, že z hľadiska terminológie pojem investície môžeme

chápať:

- v širšom poňatí ako nákup finančných alebo reálnych aktív, napr. „investovanie“ do

akcií, obligácií alebo nehnuteľností,

- v užšom poňatí – makroekonomické vymedzenie – investície ako tok výdavkov,

ktoré zvyšujú fyzickú zásobu kapitálu.

Investícia, ako stavová veličina, vyjadruje pri danej korunovej hodnote veľkosť (hodnotu)

budov, strojov a zásob v každý časový okamih, napr. koniec mesiaca, koniec roka a pod.

Investícia ako toková veličina, predstavuje investičné prostriedky, ktoré firmy vydávajú na

zvýšenie kapitálovej zásoby v danom období, napr. v priebehu mesiaca, počas roka a pod.,

kapitálová zásoba je vytváraná investíciami v minulosti a je vždy znížená o odpisy, takže

určité investičné výdavky sú potrebné už len na to, aby kapitálová zásoba neklesala, čo je

prípad rozlišovania medzi hrubými a čistými investíciami.

Každá investícia predstavuje vo veľkej miere dobrodružné rozhodnutie a riziko, keď sa

podnikateľ usiluje o vytvorenie najrozmanitejších možných kombinácií, výrobných

faktorov (práce, pôdy a kapitálu) v záujme dosiahnutia čo najväčšej užitočnosti.

POLOUČEK, S. (2006) a i. rozumejú investičným bankovníctvom súhrn činností

a produktov bánk na finančnom trhu, vrátane poskytovania zodpovedajúcich

poradenských, administratívnych, technických a iných služieb. Investície sa potom týkajú

uloženia zdrojov banky do CP na vlastný účet v najužšom chápaní investičného

bankovníctva. V širšom chápaní investícií banky do nich zahŕňa aj investície do hmotného

23

a nehmotného majetku, kapitálové účasti v iných firmách a spoločnostiach a hmotné

investície v podobe pobočiek a filiálok doma a v zahraničí.

Investičné bankovníctvo zaznamenalo v poslednom období výrazné zmeny, dodáva

CHOVANCOVÁ, B. (2008). Deregulácia priniesla zrušenie fixných poplatkov

a konkurenčné prostredie. Tento proces posilňuje štandardizácia služieb investičného

bankovníctva, ktorá zároveň odstraňuje predchádzajúcu závislosť klientov od malého

počtu subjektov investičného bankovníctva. Aj v tejto oblasti sa prejavil trend rýchlej

internacionalizácie v obchodovaní s obligáciami a akciami. Investori kupujú zahraničné CP

a investičné banky diverzifikujú svoje investičné portfólio a vlastné obchody.

FETISOVOVÁ, E. a i. (2002) poznamenávajú, že rozhodujúcim kritériom pri investovaní

je čas, ktorý je základným aspektom členenia investícií na dlhodobé a krátkodobé

investície.

Finančná stránka dlhodobého investovania spočíva v kapitálovom plánovaní (v

zostavovaní kapitálového rozpočtu podniku) a člení sa na tieto okruhy:

- plánovanie peňažných prúdov z investície (cash flow z investície),

- zohľadnenie rizika investície,

- výber investičného projektu podľa finančných kritérií,

- zdroje dlhodobého financovania investícií.

Zamýšľané investície sa technicky a ekonomicky vyjadria v investičnom projekte, ktorý je

výsledkom predinvestičnej prípravy a nasledujúceho vypracovania technicko-ekonomickej

štúdie.

Pri nefinančných spoločnostiach predstavujú investície do dlhodobého a krátkodobého

finančného majetku len menšiu časť celkových investícií, pri finančných spoločnostiach

ide zvyčajne o rozhodujúcu časť investovania, dodávajú.

Motívom finančného investovania podniku je podľa nich efektívnejšie využiť dlhodobo

uvoľnené peňažné prostriedky, ktoré nepotrebuje na reálne investovanie a úsilie podniku

získať majetkový podiel na inom podniku alebo jeho úplné prevzatie.

Ideálom každého investora je taká investícia, ktorá prináša maximálne výnosy, maximálnu

bezpečnosť (minimálne riziko) a maximálnu likviditu (= možnosť kedykoľvek a takmer

okamžite premeniť investíciu späť v hotové peniaze), uvažuje KOŠČO, T. (2004).

24

Investície podľa neho sľubujú veľmi vysoké výnosy (napr. kúpa akcií a opcií) je veľmi

riskantná, teda málo bezpečná.

Pomerne bezpečné investície (resp. vklad na sporiteľnú knižku) je zase málo výnosná

v porovnaní s inými investičnými príležitosťami. Pomerne bezpečná investícia so slušným

výnosom (kúpa nehnuteľnosti v kúpeľnej oblasti) je menej likvidná – za normálnych

okolností chvíľu potrvá, pokiaľ nájdeme kupca, ktorý navrhne odpovedajúcu cenu.

MLYNAROVIČ, V. (2001) tvrdí, že investori pri rozhodovaní o investíciách uvažujú

v rámci širokej škály finančných a reálnych aktív ako sú CP (dlhopisy, akcie), deriváty CP

(opcie, futures, forwardy, swapy), hmotné reálne aktíva (budovy a zariadenia) a nehmotné

reálne aktíva(manažérske kontrakty a patenty). Cieľom investičného rozhodnutia je nájsť

aktíva, ktoré majú vyššiu hodnotu, ako stoja. Investori vždy vyhľadávajú aktíva, ktoré

majú pre nich vyššiu hodnotu ako pre ostatných. Na to, aby zistili, akú cenu má aktívum,

ktoré riadia, potrebujú vedieť, čím je určovaná cena aktíva. Inými slovami, potrebujú

teóriu hodnoty.

FRANK, H. – BERNAKE, B. S. (2002) členia investície do troch skupín:

1. investície firiem do fixného kapitálu – nákupy nových kapitálových statkov, napr.

strojov, tovární a kancelárskych budov. (Pre výpočet HDP sa dlhodobé kapitálové

statky považujú skôr za finálne statky ako za medziprodukty). Firmy nakupujú

kapitálové statky, aby zvýšili svoju výrobnú kapacitu.

2. investície do obytných budov – výstavba nových domov a bytových stavieb. Pre

výpočet HDP sa investície do obytných budov chápu ako investície firiem, ktoré

potom predávajú tieto domy domácnostiam.

3. investície do zásob – nepredané statky, ktoré sa zahŕňajú do zásob. Tovar, ktorý

firma vyrobí, avšak v danom období ho nepredala, sa pre účely výpočtu HDP

považuje za tovar, ktorý si firma zakúpila pre seba. (Tento prístup zaručuje, že sa

vytvorený HDP rovná výdajom). Investície do zásob môžu mať zápornú hodnotu, ak

sa hodnota zásob v priebehu obdobia zníži.

Z hľadiska finančnej teórie rozdeľujú investície BEŇOVÁ, E. a i. (2007) na dve skupiny,

a to: reálne investície a finančné investície. Tieto skupiny nie sú striktne oddelené a v praxi

môže medzi nimi dochádzať aj k rôznym kombináciám.

25

Každá zo skupín má isté špecifiká. Všeobecne platí, že čím menej je rozvinutá ekonomika,

tým väčšia časť investorov sa orientuje na reálne investície.

Podobná situácia sa utvára aj v prípade väčšieho rastu inflácie. S rastom inflácie dochádza

totiž aj k rastu cien nehnuteľnosti, pozemkov i rôzneho hnuteľného majetku, a naopak,

finančné investície či už v podobe úspor, alebo investícií do cenných papierov, poistných

zmlúv sa znehodnocujú, z čoho logicky vyplýva, že investor uprednostní reálne investície.

Naopak, vo vyspelých ekonomikách, kde je dobre rozvinutý finančný trh a nízka miera

inflácie (pomerne stabilné ceny), investor hľadajúci vyššiu mieru zhodnotenia svojich

úspor uprednostní finančné investície.

Treba však doplniť, že aj vo vyspelých ekonomikách sa vyskytujú obdobia, keď investori

menia svoje preferencie a masovo prechádzajú z trhu finančných investícií na trh reálnych

investícií. Súvisí to najmä s ekonomickým cyklom, politickými vplyvmi, finančnými

škandálmi, praskaním akciových bublín a pod.

GILLESPIE, A. (2002) rozširuje členenie investícií o: plánované verzus skutočné

investície. Plánované investície sú také, o ktorých na začiatku určitého obdobia firma

predpokladá, že ich uskutoční. Skutočné investície predstavujú úroveň, ktorá je dosadená

na konci obdobia. Ak sa firmám nepodarí uskutočniť všetky plánované predaje, začnú sa

im hromadiť zásoby, s ktorými nepočítali. To znamená, že skutočné investície budú vyššie

než plánované investície.

Zároveň vysvetľuje, že úroveň investícií je závisí od týchto faktorov:

a) dostupnosti finančných prostriedkov,

b) úrokových sadzieb,

c) predpokladanej miere návratnosti investícií.

Príklad faktorov ovplyvňujúcich predpokladanú návratnosť investícií:

- počiatočné náklady na obstaranie základných prostriedkov,

- predpokladané náklady,

- predpokladané výnosy,

- predpokladaná produktivita.

Ak je predpokladaná miera výnosov (návratnosť) vyššia, než sú náklady na pôžičky (t.j.

úrokové sadzby), bude firma investovať.

Ak je predpokladaná miera výnosov (návratnosť) nižšia, než sú náklady na pôžičky (t.j.

úrokové sadzby), firma investovať nebude.

26

KOŠČO, T. – SZOVICS, P. – TÓTH, M. (2004) uvádzajú, že pri finančnom investovaní

sa investor rozhoduje na základe kvantifikácie:

očakávaného výnosu finančného nástroja (napr. cenného papiera), do ktorého mieni

investovať,

možného rizika nezískania očakávaného výnosu,

podľa jeho likvidity, ktorá súvisí s obchodovateľnosťou príslušného finančného

nástroja.

Ideálna finančná investícia by mala mať podľa nich najvyššiu výnosnosť z vloženého

kapitálu, najnižšie riziko nedosiahnutia výnosu a najvyššiu likviditu. Tento ideálny stav

v reálnej praxi neexistuje, preto musí investor rozhodovať, kde chce získať maximum

a ktoré kritériá nenaplní (tzv. magický investorský trojuholník, vzájomná výmena medzi

kritériami).

Očakávaný výnos z finančnej investície má dve zložky: dôchodkovú – vo forme podielu na

zisku, dividendy, úroku a pod. a kapitálovú – vo forme kladného rozdielu medzi cenou, za

ktorú investíciu kúpil a cenou, za ktorú ju predal.

Zákon č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní definuje kolektívne investovanie ako

zhromažďovanie peňažných prostriedkov od verejnosti na základe verejnej ponuky

s cieľom investovať takto zhromaždené peňažné prostriedky do likvidných finančných

aktív na princípe obmedzenia a rozloženia rizika.

Ako uvažujú CHOVANCOVÁ, B. – BAŠIČIN, V. (2005), kolektívne investovanie plní

na finančnom trhu viaceré úlohy:

- investovaním do CP a iných majetkových hodnôt sa zhodnocujú vložené úspory

a kapitál,

- diverzifikáciou sa znižuje miera individuálneho rizika investora pri investovaní

finančných prostriedkov do viacerých CP a majetkových hodnôt,

- emitentom akcií, dlhopisov a iných CP umožňuje prístup k potrebnému kapitálu,

- kúpou a predajom CP sa podieľa na zvyšovaní obratu a likvidity na sekundárnom

trhu s CP.

DVOŘÁK, P. (2005) chápe hypotekárne záložné listy ako zvláštny druh bankových

dlhopisov, ktoré môžu emitovať len banky so špeciálnou licenciou. Ich zásadná odlišnosť

27

od ostatných bankových dlhopisov spočíva v tom, že zdroje získané ich emisiou môže

banka použiť výhradne na refinancovanie hypotekárnych úverov.

Väčšina slovenských bánk poskytuje možnosti investovania aj do podielových fondov, ako

do relatívne novodobej formy zhodnocovania peňazí, vysvetľuje PILCH, C. (2006).

Samotná banka vystupuje pri týchto obchodoch ako sprostredkovateľ medzi klientom

a správcovskou spoločnosťou. Spravidla je však väčšinovým, resp. jediným akcionárom

v správcovskej spoločnosti práve banka, ktorá podielové fondy danej spoločnosti predáva

prostredníctvom svojej retailovej siete. Takéto správcovské spoločnosti sú dcérskymi

spoločnosťami bánk, ktoré sa zaoberajú kolektívnym investovaním ako jednej z podôb

investičného bankovníctva.

Investičný fond považuje za všeobecné označenie pre všetky typy produktov kolektívneho

investovania. Zhromažďuje peňažné prostriedky viacerých individuálnych investorov

a investuje ich podľa vopred definovaných pravidiel na určitých trhoch a do určitých

finančných aktív. Rozhodujúci objem fondov na trhu tvoria otvorené podielové fondy.

RUČINSKÝ, R. (2002) definuje otvorený podielový fond ako podielový fond, ktorého

podielnik je oprávnený kedykoľvek predložiť podielový list na vyplatenie správcovskej

spoločnosti. Správcovská spoločnosť, ktorá tento fond spravuje, je povinná zabezpečiť

vyplatenie podielového listu spôsobom a v lehote určenej zákonom. Znamená to, že

investor pri predložení podielového listu na vyplatenie nie je viazaný žiadnym

termínovaním týchto CP. Informácia o aktuálnej cene podielov, za ktorú možno každý

z nich predať, je dostupná u správcovskej spoločnosti, ekonomickej tlači a na internete.

Podielnik teda môže sledovať jej vývoj a v prípade záujmu o inkasovanie peňazí zo

zhodnotenej investície si zvoliť najvhodnejší moment na vrátenie podielových listov.

VLACHYNSKÝ, K. (2002) poznamenáva, že v našich podmienkach sa výsledok

finančného investovania účtovne rozčleňuje podľa času a podľa účelu na:

- finančné investície, ktoré sú výsledkom dlhodobého investovania a účtovne sú

samostatnou časťou investičného majetku podniku,

- krátkodobý finančný majetok, ktorý je výsledkom krátkodobého investovania

a účtovne je súčasťou obežného majetku.

28

Zásadný rozdiel medzi finančnými investíciami a krátkodobým finančným majetkom nie je

v ich výslednej forme, pretože v obidvoch prípadoch to môže byť napr. dlhopis, ale v účele

obstarania a vlastnenia, teda v motíve investovania.

BEŇOVÁ, E. a i. (2007) dodávajú, že vo svete sa stretávame s investičnými

spoločnosťami, ktoré zastrešujú buď nesamostatné alebo samostatné investičné fondy. Táto

forma kolektívneho investovania je typická pre americký trh. V Európe sú to v prevažnej

miere správcovské spoločnosti ako akciové spoločnosti, ktoré zastrešujú predovšetkým

nesamostatné podielové fondy rôzneho typu. Vo vyspelých krajinách, ale i v našich

podmienkach dnes pôsobí niekoľko základných druhov fondov, ktoré aktívne utvárajú

a menia svoje portfólio. Označujeme ich ako aktívne fondy a v prevažnej miere ich

spravujú manažérske spoločnosti. Z vecného hľadiska k nim môžeme zaradiť rôzne druhy

fondov, ako sú: akciové fondy, ukladacie fondy, zmiešané fondy, kombinované fondy,

fondy nehnuteľností, komoditné fondy, fondy peňažného trhu a fondy s územnou alebo

medzinárodnou orientáciou a pod.

Z uvedeného vyplýva, že môžu existovať rôzne fondy, závisí to aj od záujmu investorov

a potrieb financovaných subjektov.

Okrem týchto fondov na finančných trhoch pôsobia aj tzv. jednotlivé investičné trusty,

ktoré sa vyznačujú pasívnou správou portfólia, preto ich označujeme ako pasívne fondy.

29

Základné skupiny investícií znázornil SERENČÉŠ, P. (2008) na obrázku:

INVESTÍCIE

REÁLNE PORTFÓLIOVÉ FINANČNÉ

Priame podnikanie vo výrobe Peňažné vklady

Depozitné certifikáty

Nehnuteľnosti Dlhopisy

Pokladničné poukážky

Drahé kovy Obligácie: štátne

Umelecké predmety podnikové

Zbierky komunálne

Hypotekárne záložné listy

Poskytnutie individ. pôžičky

(zmenka)

Akcie

Poistky a renty

Finančná spoluúčasť pri

podnikaní iných

MAJETKOVÉ PODIELOVÉ ÚČTY Odvodené cenné papiere

tzv. deriváty

Opcie

Opciové poukážky

Terminované kontrakty

30

FABOVÁ, Ľ. (2004) sa domnieva, že aktívne aj pasívne operácie obchodných bánk úzko

súvisia s príjmami resp. vyplácaním úrokov. Úrok interpretuje ako cenu za poskytnutie

kapitálu, teda úroková sadzba, ktorá ho ovplyvňuje, patrí medzi najdôležitejšie nástroje

riadenia komerčných bánk. Významným činiteľom je riziko jednotlivých bankových

operácií. O vzťahu ku klientom banky sú rizikové najmä úverové operácie, pri ktorých

riziko závisí od lehoty splatnosti, sumy a spôsobu zabezpečenia poskytnutého úveru.

S predlžovaním lehoty splatnosti a zvyšovaním sumy rastie riziko, preto aj úrok býva

spravidla vyšší pri dlhodobých úveroch a vyšších sumách ako pri krátkodobých úveroch

a nižších sumách. S kvalitou zabezpečenia zase riziko klesá, preto aj úrok môže byť nižší,

ak dlžník poskytne veriteľovi kvalitnú záruku.

Úroková sadzba môže byť v zmluve o vkladovom produkte stanovená v zásade buď ako

fixná alebo premenlivá, tvrdí PULPÁNOVÁ, S. (2007). Pri nastavení úrokovej sadzby

u klasických depozitných produktov zohľadňujú banky dve skutočnosti:

dĺžka uloženia prostriedkov,

ich objem.

V súvislosti s výškou objemu prostriedkov banky aplikujú postup označovaný ako

pásmové úročenie, pri ktorom úroveň úrokovej sadzby rastie s výškou vkladu. Taktiež

vkladom s dlhšou dobou splatnosti zodpovedá obvykle vyššie zúročenie (ak však finančné

trhy očakávajú výraznejší pokles úrokových mier, prestáva táto zákonitosť platiť).

Ako ďalšiu „zákonitosť“ bankovej praxe, ktorú autorka označuje, sa týka stupňa

zhodnotenia jednotlivých depozitných produktov. Relatívne najnižšie úrokové sadzby sú

u bežných depozít, pretože u nich nižší výnos kompenzuje vkladateľovi jeho vysoká

likvidita. Likvidita úsporných a termínovaných vkladov je zreteľne limitovaná.

MEDVEĎ, J. (2003) uvádza, že banka, ktorá má už vybudovanú stratégiu a dostatočnú

základňu svojich klientov, sa zameriava na skvalitňovanie svojej klientely zvyšovaním

intenzity vzťahov, dôveryhodnosti a individuálnym prístupom ku klientom. Hodnotenie

bankovej klientely má napriek značným rozdielom v prístupe k jednotlivým segmentom

niektoré spoločné črty. Sú to predovšetkým kritériá týkajúce sa vzťahu medzi bankou

a daným klientom. Z toho hľadiska sa odporúča:

- pre veľmi dobrých klientoch overiť, či sú vytvorené podmienky pre pretváranie

pozitívneho vývoja,

31

- pri nových klientoch a rizikových klientoch vykonať podrobnú analýzu, ktorá

ponúkne ucelený prehľad o schopnosti klienta splatiť úver, byť ručiteľom a pod.

ČEPELOVÁ, A. – POLOUČEK, S. (2003) dodávajú, že bankové produkty sa výrazne

odlišujú od iných produktov v ekonomike. V ponuke bankových produktov zohráva

významnú úlohu aj lojalita klientov a prepojenie jednotlivých bankových produktov. Tieto

sú posilňované balíčkami produktov, ktoré väčšina bánk ponúka. Preto je pomerne ťažké

získať klientelu ponukou jedného, hoci aj atraktívneho produktu. Niektoré banky sa však

o to pokúšajú. Ich zámerom je zvyčajne práve to, že už dnes chcú získať klienta do

budúcnosti pre vlastnú organizáciu. Väčšina nových bankových produktov si navyše

nevyžaduje veľké kapitálové investície, ale len kvalitný ľudský kapitál.

32

2 Cieľ práce

Transformácia ekonomiky, reštrukturalizácia bankového sektora, vstup

zahraničných bánk na slovenský trh, vstup zahraničných investorov do našich bánk prináša

so sebou aj nové pohľady na štruktúru obchodov, bankových produktov a služieb

komerčných bánk.

Banka si obstaráva peniaze na poskytovanie úverov tým, že nakupuje rôzne druhy

vkladov. Peniaze musí skôr či neskôr opäť vrátiť ich majiteľom. Banka nakupuje peniaze

vo forme nákupných vkladov na požiadanie, termínovaných vkladov, depozitných

certifikátov, úsporných vkladov, bankových obligácií, nákupov vkladov a pôžičiek od

iných bánk.

Hlavným cieľom diplomovej práce je na základe dostupných údajov a informácií

uskutočniť analýzu vkladových a investičných produktov vo vybranej obchodnej banke.

Pre tento účel bol zvolený bankový subjekt, ktorý v súčasnosti patrí medzi najväčšie nielen

na Slovensku, ale aj v zahraničí. UniBanka, a. s., dnes už UniCredit Bank, je univerzálnym

peňažným ústavom a tento svoj charakter priamo vyjadruje v prvej časti svojho

obchodného mena. V súčasnej dobe, kedy sa stala právnym nástupcom procesu fúzie

s HVB Bank patrí medzi bankové subjekty s najväčším počtom jednak pobočiek

a predovšetkým bankomatov, čo je nevyhnutnosťou v súčasnej, modernej a uponáhľanej

dobe. Práca približuje portfólio vkladových a investičných produktov, ktoré UniCredit

Bank ponúka fyzickým osobám – občanom. Ďalej sú popísané jednotlivé podmienky

prijímania vkladov pre uvedenú klientelu.

V súvislosti s hlavným cieľom boli stanovené nasledovné čiastkové ciele:

a) teoretické poznatky k danej problematike podľa jednotlivých autorov,

b) charakteristika základných znakov vybranej komerčnej banky,

c) charakteristika pasívnych operácií banky a podrobný rozbor všetkých vkladových

a investičných produktov poskytovaných UniCredit Bank pre fyzické osoby –

občanov,

d) poukázať na vývoj úrokových sadzieb v % p. a. poskytovaných klientele.

33

Údaje potrebné k naplneniu stanoveného cieľa sú čerpané z interných materiálov,

výročných správ a z internetovej stránky UniCredit Bank, a. s. A v neposlednom rade boli

prekonzultované pracovníkmi UniCredit Bank, a. s.

34

3 Metodika práce

Metodický postup práce bol zvolený na základe cieľa, ktorý je v danej práci

sledovaný. Dôležitou súčasťou pri jej spracovaní bol výber podstatných informačných

zdrojov, štúdium dostupnej literatúry a zákonov súvisiacich s bankovníctvom. Metódy

použité pri posudzovaní boli predovšetkým metóda riadeného rozhovoru, analýzy, syntézy,

komparácie, selekcie, indukcie a dedukcie. Objektom skúmania je UniCredit Bank, a. s.

Úvod poukazuje na vývoj bankovníctva, väčšie nároky na kvalifikáciu a prístup

pracovníkov bánk ku klientom, rozdelenie bankovej sústavy v SR, zmeny v bankovníctve

po vzniku samostatnej SR v roku 1993 a taktiež zmeny v bankovníctve za posledné

dekády.

Diplomová práca má dve časti, a to teoretickú a praktickú. V teoretickej časti je

uvedený prehľad názorov a poznatkov autorov, ktorí sa zaoberajú danou problematikou.

Zameriavam sa na významných domácich a zahraničných autorov. Bližšie sú tu definované

základné pojmy ako sú banka, jej činnosti, členenie, vklady a investície, ako aj ich

členenie.

Metodika práce prezentuje vecnú stránku diplomovej práce a použité metódy na jej

splnenie.

Metodický postup možno rozdeliť do nasledovných častí:

vypracovanie rešerše k danej problematike,

zhromažďovanie informácií,

selekcia zozbieraných údajov,

komparácia získaných údajov,

zhodnotenie dosiahnutých výsledkov a záver.

Východiskom diplomovej práce boli informácie získavané prevažne z odbornej

literatúry, internetu, materiálov v knižnici, z výročných správ UniCredit Bank, a. s.,

z propagačných materiálov banky, z webovej stránky uvedeného bankového subjektu,

riadeným rozhovorom s pracovníkmi banky.

Po naštudovaní literatúry a získaní potrebných údajov sa venujem vlastnej práci.

Praktická časť pozostáva zo základnej charakteristiky UniCredit Bank, a. s., ako aj analýzy

vkladových a investičných produktov, ktoré poskytuje fyzickým osobám – občanom.

35

Metodické postupy

V diplomovej práci boli využité nasledovné metódy:

- metóda riadeného rozhovoru – poskytuje informácie získané na základe vopred

pripravených otázok. Využije sa pri kontakte s pracovníkom komerčnej banky.

Prostredníctvom tejto metódy sa budú získavať informácie o podmienkach

produktov poskytovaných v UniCredit Bank, a. s.

- metóda analýzy – predstavuje všeobecnú metódu, ktorá slúži ako nástroj poznania

skúmaného javu. Analýza zameraná na myšlienkový alebo skutočný rozklad

nejakého predmetu alebo javu na jeho základné prvky. Ak sú predmetom skúmania

ekonomické javy a procesy, hovoríme o ekonomickej analýze, resp. o hospodárskej

činnosti. Táto metóda bude preukázaná v rámci celého rozsahu praktickej časti

diplomovej práce.

- metóda syntézy – predstavuje všeobecnú metódu, ktorá slúži ako nástroj poznania

skúmaného objektu. Znamená myšlienkové spojenie alebo zostavenie časti

poznávaného predmetu alebo javu ako celku rozloženého predchádzajúcou

analýzou. Analýzu a syntézu nemožno od seba násilne oddeľovať, pretože

navzájom veľmi súvisia.

- metóda komparácie – je metóda porovnávania. Využíva sa pri porovnaní údajov,

ktoré majú spoločné črty. Túto metódu je využitá v prípade porovnávania vývoja

úrokových sadzieb za sledované obdobie.

- metóda selekcie – je metóda výberu podľa vopred určených kritérií, ktorá je

využitá pri literárnych prameňoch súvisiacich so skúmanou problematikou, t. j pri

teoretickej časti diplomovej práce.

- metóda dedukcie je metóda poznania, pri ktorej postupujeme od všeobecného

k osobitnému, od celku k častiam.

- metóda indukcie – ako metóda poznania, pri ktorej postupujeme od jednotlivého

a osobitného k všeobecnému.

Metóda indukcie a dedukcie bola využitá vo vlastnej práci.

36

4 Vlastná práca

4.1 Základná charakteristika bankového subjektu

UniCredit - banka s komplexnými finančnými službami pre všetky segmenty.

UniCredit Bank Slovakia a. s. vznikla fúziou UniBanky, a. s. a HVB Bank Slovakia a. s.

v apríli 2007. Obe banky už predtým pôsobili na slovenskom trhu vyše 17 rokov a

vybudovali si výnimočné renomé v niekoľkých oblastiach.

Zlúčením dvoch bánk s rozdielnou stratégiou sa vyprofilovala nová, univerzálna banka so

silným zameraním na retailové bankovníctvo, ktorá patrí medzi lídrov v oblasti

privátneho a firemného bankovníctva. Zaradila sa medzi kľúčových hráčov na slovenskom

bankovom trhu.

Prostredníctvom jednej z najširších pobočkových sietí na Slovensku sme klientom nablízku

vo všetkých regiónoch. Pokrývame finančné potreby individuálnych klientov,

podnikateľov a firiem. Ponúkame tiež exkluzívne služby pre klientov privátneho

bankovníctva.

UniCredit Bank patrí k lídrom vo financovaní firiem na slovenskom trhu. Obsluhujeme

všetky segmenty trhu. Našou klientelou sú globálne medzinárodné spoločnosti, nadnárodné

a zahraničné firmy, stredne veľké firmy, developerské spoločnosti, firmy z oblasti

agrobiznisu, ako aj firmy z finančného sektora.

Našou konkurenčnou výhodou je, že sme súčasťou najsilnejšej bankovej skupiny v strednej

a východnej Európe. Vďaka tomu využívame prístup, ktorý umožňuje harmonizáciu

obchodných podmienok a spôsobu obsluhy veľkých medzinárodných klientov. Znamená

to, že týchto klientov sme schopní obsluhovať na rovnakej úrovni a rovnakým spôsobom

akú sú zvyknutí vo svojich domovských krajinách.

UniCredit Bank má modernú firemnú kultúru. Riadi sa hodnotami tzv. Charty integrity,

ktorá v rámci celej skupiny definuje základné hodnoty ako východisko správania sa a

konania. Je postavená na pilieroch – čestnosť, rešpekt, sloboda, transparentnosť

vzájomnosť, dôvera.

37

4.1.1 O spoločnosti UniCredit Group

S celkovým majetkom vyše 1,060 miliardy € sa UniCredit radí medzi popredné finančné

skupiny v Európe, pričom pôsobí v 22 krajinách, má vyše 40 miliónov klientov, okolo

10.000 pobočiek a približne 180.000 zamestnancov.

V regióne Strednej a Východnej Európy UniCredit Group prevádzkuje najväčšiu

medzinárodnú bankovú sieť s viac ako 4.000 pobočkami a filiálkami, v ktorých okolo

83.000 zamestnancov obsluhuje vyše 28 miliónov zákazníkov.

Skupina pôsobí v nasledujúcich krajinách: Azerbajdžan, Bosna a Hercegovina, Bulharsko,

Chorvátsko, Česká republika, Estónsko, Kazachstan, Kyrgystan, Litva, Lotyšsko,

Maďarsko, Nemecko, Poľsko, Rumunsko, Rusko, Srbsko, Slovensko, Slovinsko,

Tadžikistan, Taliansko, Turecko a Ukrajina.

Banka sa sústredí na vývoj nových atraktívnych produktov pre svojich klientov,

marketingovú komunikáciu a zvýšenie komfortu v prístupnosti bankových produktov

a služieb.

Banka pri poskytovaní produktov a služieb uplatňuje klientský prístup v zmysle platnej

segmentácie. Cieľom segmentácie klientov je rozčlenenie klientov z hľadiska stanovených

segmentačných kritérií za účelom zabezpečenia diferencovaného prístupu k jednotlivým

segmentom klientely z hľadiska ponuky bankových produktov a služieb.

Rozdelenie klientov podľa typu klienta:

- fyzické osoby,

- právnické osoby.

Moja práca je zameraná na vkladové a investičné produkty poskytované fyzických osobám

– občanom.

38

4.2 Portfólio vkladových a investičných produktov poskytované fyzickým

osobám - občanom Nasledujúce zobrazenie vymedzuje portfólio vkladových a investičných produktov vo

vybranom bankovom subjekte – UniCredit Bank, a.s., ktoré je poskytované fyzickým

osobám.

Tabuľka 1: Portfólio vkladových a investičných produktov v UniCredit Bank

produktový rad zastúpenie daného produktu v portfóliu banky

Vkladové produkty:

Bežný účet Bežný účet pre fyzické osoby

Balíky produktov a Gold Balík

služieb Silver Balík

Smart Balík

B-Smart

Balík USD

- pre poberateľov dávok Senior Balík dôchod. zabezpečenia

- pre študentov Young Balík 26

Young Balík 26 USD

Úsporný účet Úsporný účet Effective

Vkladový účet – Terminovaný vklad

Úsporný účet – Bonus Účet

Vkladná knižka – bez viazanosti, s viazanosťou

Investičné produkty:

Vklady so štruktúrovaným SafeProfit

výnosom Profitgold

Prvá kombinovaná investícia

UniVklad – UniVklad TOP500, UniVklad TOP50 Plus

UniProfit

Podielové fondy Pioneer Investments

Pravidelné investovanie Program pravidelného investovania RYTMUS

Investovanie pre deti Pioneer UniPack Junior

Investovanie do CP Cenné papiere Zdroj: vlastná tabuľka

39

4.3 Vkladové produkty poskytované fyzickým osobám – občanom

4.3.1 Bežný účet pre fyzické osoby

Bežný účet Vám zabezpečí okamžitú možnosť disponovania s Vašimi peniazmi uloženými

v EUR alebo zahraničnej mene.

Cieľová skupina: noví a existujúci retailoví klienti (Affluent, Top Affluent, Mass, Top

Mass).

Popis produktu: bežný účet v EUR a vybraných cudzích menách na vykonávanie bežného

platobného styku.

Základné podmienky: určené pre FO – občan, vrátane maloletej (do dovŕšenia plnoletosti

konajú za maloletých zákonní zástupcovia), ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na

území SR alebo cudzí štátny príslušník.

Mena: EUR, CZK, USD, CAD, GBP, CHF.

Základný vklad po zriadení účtu a minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu na

účtoch podľa meny sú uvedené v tabuľke 2.

Tabuľka 2: Základný vklad a minimálny zostatok na účtoch podľa meny

MENA ZÁKLADNÝ VKLAD

MINIMÁLNY ZOSTATOK

EUR 10 10 USD 50 10 CZK 1500 150 GBP 50 5 CHF 50 5 CAD 100 10 Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s.

Periodicita výpisov: po obrate, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná.

Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie.

Možnosti využívania produktu:

- domáci a cezhraničný platobný styk – prevody, trvalé príkazy, súhlasy s inkasom,

- možnosť vydania debetných platobných kariet,

- hotovostné vklady a výbery na pobočkách,

- možnosť zriadenia služieb elektronického bankovníctva,

- informácie o účte vo forme výpisov, nonstop prostredníctvom služieb

elektronického bankovníctva alebo siete bankomatov.

40

Základné dokumenty účtu: Zmluva a podpisový vzor.

Úročenie: druh: kreditné alebo debetné – nepovolené prečerpanie, typ: fixné úročenie,

periodicita pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US *

zostatok/ 365.

Úročenie sa začína dňom pripísania alebo vkladu peňažných prostriedkov na účet a končí

bankovým dňom predchádzajúcim dňu výberu alebo prevodu peňažných prostriedkov.

Poplatky: typ: fixné, periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky,

manuálne, interné trvalé príkazy, kalkulácia poplatku: poplatkový plán v hodnote

a štruktúre podľa Cenníka, ostatné služby štandardne.

4.3.2 Balík služieb – Gold Balík

Balík pre najnáročnejších klientov s veľkou frekvenciou využívania bankových služieb. Pri

tomto balíku klienti nezaplatia už nič navyše.

Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Affluent, Top Affluent).

Popis produktu: bežný účet v EUR s výhodne naviazanými produktmi a službami.

Základné podmienky: určené pre FO staršia ako 18 rokov, ktorá je občanom SR s trvalým

pobytom na území SR alebo cudzí štátny príslušník.

Základný vklad po zriadení účtu: 10 EUR.

Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 10 EUR.

Mena: EUR.








- informácie o účte vo forme výpisov, nonstop prostredníctvom služieb EB alebo

siete bankomatov.

Základné dokumenty účtu: Zmluva o bežnom účte – balík služieb a podpisový vzor.

Úročenie: druh: kreditné alebo debetné – nepovolené prečerpanie, typ: pri kreditnom

úročení progresívne úročenie, pri debetnom je to štandardné úročenie, periodicita

pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/ 365.

41



Poplatky: periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky, manuálne,

interné trvalé príkazy, kalkulácia poplatku: poplatkový plán v hodnote a štruktúre podľa

Cenníka, ostatné služby štandardne.

Obsah balíka (podľa Cenníka bankových služieb pre občanov):

zriadenie a vedenie účtu v EUR 9,99 EUR (300,96 Sk) mesačne,

progresívne úročenie,

výpis z účtu 1x mesačne poštou do tuzemska,

výpis z účtu preberaný osobne na pobočke,

GSM-Banking, Online Banking, Notifikácie kreditných kariet, Služba UniTel

(zriadenie),

transakcie prostredníctvom EB (okrem zahraničných prevodov),

odblokovanie a zablokovanie tokenu,

vklady a výbery hotovosti na pobočke, bezhotovostné kreditné a debetné prevody

(vrátane TP, inkás, zrovnávania zostatku, okrem zahraničných prevodov),

debetná platobná karta MasterCard Gold alebo VISA Gold alebo MasterCard Standard

alebo VISA Classic alebo Maestro – vydanie a obnova (ročný poplatok),

XtraKarta – vydanie a obnova (ročný poplatok),

kreditná karta VISA Classic (správa kartového účtu),

výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UCB (vrátane výberov v hotovosti

z bankomatov bánk patriacich do UCG v zahraničí),

výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu iných bánk v SR,

platba kartou v SR a zahraničí vrátanie dobíjania kreditu mobilných operátorov cez

ATM,

100 % zľava – znovuvytlačenie PIN, zmena limitu,

správa trvalých príkazov a inkás (zadanie, zmena, zrušenie),

automatické prevody Sweep,

zriadenie a vedenie povoleného prečerpania na účte,

zriadenie a vedenie účtu terminovaného vkladu, výpisy poštou,

50 % zľava z ročného prenájmu na Bezpečnostné schránky,

30 % zľava zo vstupného poplatku pri nákupe podielových jednotiek Pioneer fondov.

42

4.3.3 Balík služieb – Silver Balík

Balík služieb pre aktívnejších klientov náročnejších na bankové služby.

Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Affluent, Top Affluent, Top Mass).

Popis produktu: bežný účet v EUR s výhodne naviazanými produktmi a službami.





Mena: EUR.









siete bankomatov.













výpis z účtu 1x mesačne poštou do tuzemska,

GSM-Banking alebo Online Banking, Notifikácie kreditných kariet,

služba UniTel (zriadenie),

43

bezhotovostný prevod – debetný cez služby EB (okrem zahraničných prevodov),


bezhotovostné prevody – kreditné,

bezhotovostné prevody – debetné (vrátane TP, inkás, zrovnávania zostatku, okrem

cezhraničných prevodov),

3x výber z účtu na pobočke,

3x vklad na účet na pobočke,

debetná platobná karta MasterCard Standard alebo VISA Classic alebo Maestro –

vydanie a obnova,

XtraKarta s 50 % zľavou z ročného poplatku – vydanie a obnova,

kreditná karta VISA Electron s 50 % zľavou (správa kartového účtu),

výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UCB (vrátane výberov v hotovosti


3x výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu iných bánk v SR,


ATM,

100 % zľava – zmena limitu,

správa trvalých príkazov a inkás (zadanie, zmena, zrušenie),


20 % zľava zo vstupného poplatku pri nákupe podielových jednotiek Pioneer fondov.

4.3.4 Balík služieb – Smart Balík

Balík služieb vhodný pre bežných užívateľov, ktorí potrebujú štandardný finančný servis.

Je jeden z najvýhodnejších balíkov služieb na trhu.

Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Affluent, Top Affluent, Top Mass, Mass).

Popis produktu: balík služieb v EUR s výhodne naviazanými produktmi a službami.



Základný vklad po zriadení účtu: 50 EUR alebo ekvivalent inej bankou akceptovanej

mene.


Mena: EUR.


44








siete bankomatov.













výpis z účtu 1x šrvrťročne poštou do tuzemska,

Online Banking, Notifikácia kreditných kariet, služba UniTel (zriadenie),


bezhotovostný prevod – debetný prostredníctvom služieb EB (okrem zahraničných

prevodov),

3x bezhotovostný prevod – debetný (okrem cezhraničných prevodov),

3x bezhotovostný prevod – trvalý príkaz alebo inkaso alebo zrovnávanie zostatku

(sweeping),

bezhotovostný prevod – kreditný,

debetná platobná karta MasterCard Standard alebo VISA Classic s 50 % zľavou alebo

Maestro bezplatne – vydanie a obnova (ročný poplatok),

XtraKarta s 50 % zľavou z ročného poplatku – vydanie a obnova,

45

6x výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UCB (vrátane výberov v hotovosti



ATM,

správa trvalých príkazov a inkás (zadanie, zmena, zrušenie) prostredníctvom EB,


10 % zľava zo vstupného poplatku pri nákupe Pioneer fondov.

4.3.5 Účet B-Smart

Základný a najlacnejší účet. Zriadenie a vedenie účtu v EUR 1,00 EUR (30,126 Sk)

mesačne.

Cieľová skupina: retail klienti – občania, málo využívajúci osobný účet, vítajúci nízke

poplatky.

Popis produktu: bežný účet v EUR s naviazanými základnými službami.

Základné podmienky: určený pre FO – občanov, rezidentov aj nerezidentov starších ako 18

rokov.



Mena: EUR.

Periodicita výpisov: mesačne, štvrťročne, polročne, ročne, po obrate, bez výpisov.

Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie na

pobočke, trvalé bydlisko alebo alt. adresa.

Skladba účtu: zriadenie a vedenie účtu, výpisy v rámci SR, Online banking – zadarmo

a neobmedzené prevody cez Onlinebanking.

Moderný a komfortný Online Banking navyše ponúka širokú škálu služieb:

rýchle a komfortné posielanie platieb – na viac platobných príkazov vám stačí jediná

autorizácia;

komplexný prehľad účtov, zostatkov a histórie transakcií;

správa a vytváranie termínovaných a sporiacich vkladov;

možnosť výberu autorizačného nástroja;

zadanie trvalých platobných príkazov a povolení na inkaso;

zrušenie už podpísanej platby (pokiaľ ešte nebola zúčtovaná);

„Schránka správ“ – bezpečná komunikácia s bankou priamo z prostredia Online

Banking (vrátane zasielania príloh);

46

„Moje menu“ – možnosť vytvoriť/meniť si vlastné menu pre pohodlné ovládanie.


- domáci a cezhraničný platobný styk,

- hotovostné aj bezhotovostné transakcie bez obmedzenia,

- prístupný cez Priame kanály (Online Banking, Online card, Notifikácie, UniTel),

- účet môže mať debetný zostatok, možnosť zriadenia Povoleného prečerpania,

- k účtu môžu byť vydané platobné nástroje (Karty).

Základné dokumenty účtu: Zmluva o bežnom účte a podpisový vzor.

Úročenie: druh: kreditné alebo debetné, typ: fixná úroková sadzba, periodicita

pripisovania: mesačne, sadzba linkovaná na: 1M Euribor, kalkulačná metóda: hromadený

denný úrok.

Poplatky: typ: paušálny poplatok + jednotlivé poplatky podľa využívania služieb,

periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky.

4.3.6 Balík USD

Balík v mene USD.


Popis produktu: balík služieb v cudzej mene.



Základný vklad po zriadení účtu: 10 USD alebo ekvivalent inej bankou akceptovanej

mene.

Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 10 USD.

Mena: USD.









siete bankomatov.


47










zriadenie a vedenie účtu v USD 3 USD mesačne,


výpis z účtu 1x šrvrťročne poštou do tuzemska,

Online Banking,


debetná platobná karta MasterCard Standard alebo VISA Classic s 50 % zľavou –

vydanie a obnova (ročný poplatok),


6x výber hotovosti debetnou kartou v bankomatoch UCB v SR (vrátane výberov v

hotovosti z bankomatov bánk patriacich do UCG v zahraničí).

Brožúra balíkov služieb v domácej mene (Smart Balík, Silver Balík, Gold Balík) a cudzej

mene (Balík USD) je uvedená v prílohe 1.

4.3.7 Balík služieb – Senior Balík

Výhodný balík pre seniorov od 60. rokov veku.

Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Top Mass, Mass), seniori.

Popis produktu: balík služieb v EUR.





Mena: EUR.


48








siete bankomatov.



úročení fixné úročenie (ako Bežný účet), pri debetnom je to štandardné úročenie,

periodicita pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US *

zostatok/ 365.







zriadenie a vedenie účtu v EUR 0,33 EUR mesačne,

zľava z poplatku za výpisy z účtu zasielané poštou do tuzemska (0,40 EUR/výpis),

bezhotovostné prevody – kreditné,

zľava z poplatku za výber z účtu na pobočke – 0,80 EUR/výber,

debetná platobná karta Maestro – vydanie a obnova (ročný poplatok),

výbery v hotovosti debetnou kartou v bankomatoch UCB v SR (vrátane výberov v

hotovosti z bankomatov bánk patriacich do UCG v zahraničí),

sprostredkovanie poukazovania dávok dôchodkového zabezpečenia na účet.

Brožúra balíka služieb Senior Balík sa nachádza v prílohe 2.

4.3.8 Balík služieb – Young Balík 26

Bezplatný balík pre mladých ľudí do 26 rokov.

Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Top Mass, Mass), študenti a mladí ľudia.

49

Popis produktu: balík služieb v EUR s výhodne naviazanými produktmi a službami.

Základné podmienky: určené pre mladých ľudí vo veku 15 – 26 rokov (do dovŕšenia

plnoletosti za maloletých konajú zákonní zástupcovia – pre zriadenie účtu, spôsob

disponovania – môže konať kedykoľvek zo zákonných zástupcov) – produkt je ohraničený

vekom, nie predložením dokladu o štúdiu.



Mena: EUR.









siete bankomatov.











zriadenie a vedenie účtu v EUR 0 EUR (0 Sk) mesačne,


výpis z účtu 1x ročne poštou do tuzemska,

správa trvalých príkazov a inkás (zadanie, zmena, zrušenie) prostredníctvom EB,

GSM-Banking, Online Banking,

služba UniTel,

50

debetná platobná karta Maestro alebo XtraKarta – vydanie a obnova (ročný poplatok),



bezhotovostný prevod – debetný cez služby EB (okrem zahraničných prevodov),

10x výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UCB v SR (vrátane výberov v


zriadenie a vedenie Terminovaného vkladu v EUR so zníženým základným vkladom

(50 % zo základného vkladu pre občanov),


ATM,

výmena cestovných šekov vkladom a výberom na účet,

zvýhodnené preplácanie bankových šekov (max. 2 šeky ročne) – 6,64 EUR/šek.

4.3.9 Balík služieb – Young Balík 26 USD

Balík pre mladých ľudí do 26 rokov v mene USD.

Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Top Mass, Mass), študenti a mladí ľudia.

Popis produktu: balík služieb v USD s výhodne naviazanými produktmi a službami.

Základné podmienky: určené pre mladých ľudí vo veku 15 – 26 rokov (do dovŕšenia

plnoletosti za maloletých konajú zákonní zástupcovia – pre zriadenie účtu, spôsob

disponovania – môže konať kedykoľvek zo zákonných zástupcov) – produkt je ohraničený

vekom, nie predložením dokladu o štúdiu.

Základný vklad po zriadení účtu: 5 USD.

Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 5 USD.

Mena: USD.









siete bankomatov.

51











zriadenie a vedenie účtu v USD 0,25 USD mesačne,


výpis z účtu 1x ročne poštou do tuzemska,

GSM-Banking, Online Banking,


10x výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UCB v SR (vrátane výberov v


debetná platobná karta MasterCard Standard alebo VISA Classic s 50% zľavou –

vydanie a obnova (ročný poplatok),

výmena cestovných šekov vkladom a výberom na účet,

zvýhodnené preplácanie bankových šekov (max. 2 šeky ročne) – 6,64 EUR/šek.

zriadenie a vedenie Terminovaného vkladu v USD so zníženým základným vkladom

(50 % zo základného vkladu pre občanov).

Brožúra balíkov služieb pre mladých (Young Balík 26 a Young Balík 26 USD) je uvedená

v prílohe 3.

4.3.10 Úsporný účet Effective

Vedený v domácej mene.

Cieľová skupina: retail klienti – občania, s potrebou pravidelného sporenia, preferujúci

dostupnosť svojich prostriedkov, vítajúci nízke poplatky a zvýhodnené úročenie.

Popis produktu: Úsporný účet v EUR.

52

Základné podmienky: určený pre FO – občanov, vrátane maloletých (za ktorých koná

zákonný zástupca), rezidentov aj nerezidentov.



Mena: EUR.

Periodicita výpisov: mesačne, štvrťročne, polročne, ročne, po obrate, bez výpisov.

Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie na

pobočke, trvalé bydlisko alebo alt. adresa.

Výpovedná lehota: 2 kalendárne mesiace.

Počet výpovedí: 10 ks.


- platobný styk – hotovostné vklady a výbery na pobočke, prevody,

- disponovanie s prostriedkami len na základe výpovede vkladu – možných až 10

výpovedí,

- výpovede je možné zadať aj telefonicky na pobočke aj cez Call centrum,

- výbery a prevody istiny do 5 dní od splatnosti istiny na základe výpovede,

- úroky sú splatné počas celého roka, bez sankcie,

- Online banking – aktívny prístup, možnosť prevodov pri uplatnení výpovednej

lehoty aj bez uplatnenia výpovednej lehoty so sankciou,

- účet nemôže mať debetný zostatok,

- k účtu nemôže byť vydaná platobná karta.

Základné dokumenty účtu: Zmluva o úspornom účte a podpisový vzor.

Úročenie: druh: kreditné, typ: fixná úroková sadzba, mesačná aktualizácia, periodicita

pripisovania: mesačne, sadzba linkovaná na: vyššia ako 1M TV, kalkulačná metóda:

prehodnocovanie: min. 3M Euribor.

Poplatky: bez poplatkov za vedenie, zrušenie, transakcie na účte a výpisy. Typ: sankčný

poplatok za predčasný výber. Periodicita účtovania: pri predčasnom výbere,

manuál/automaticky: manuálne.

53

Príklad

Predpokladajme, že zostatok na Vašom Sporiacom účte Effective je 3.319,39 EUR

(100.000,00 SKK*). Ak zadáte prvú výpoveď 2.5. na 663,90 EUR (20.000,0 SKK*),

môžete si odo dňa 2. 7. – 6.7. vybrať určenú sumu 663,90 EUR (20.000,0 SKK*), ako aj

pripísané úroky za predchádzajúce obdobia. Ak si úroky pri prvom výbere po ich pripísaní

ponecháte na účte, budú sa naďalej úročiť spolu s celkovým zostatkom Vášho Sporiaceho

účtu Effective a môžete ich počas 12 mesiacov odo dňa pripísania kedykoľvek vybrať.

4.3.11 Vkladový účet – Terminovaný vklad

Zabezpečuje výhodné a bezrizikové úročenie financií.


Popis produktu: vkladový účet na vybranú lehotu splatnosti.

Účel: zhodnocovanie prostriedkov na vybranú lehotu viazanosti bez poplatkov.

Základné podmienky: určené pre FO – občan (do dovŕšenia plnoletosti konajú za

maloletých zákonní zástupcovia), ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR

alebo cudzí štátny príslušník.

Mena: EUR, CZK, USD, CAD, GBP, CHF.


terminovanom vklade podľa meny znázorňuje tabuľka 3.

Tabuľka 3: Základný vklad a minimálny zostatok na terminovanom vklade podľa meny


MINIMÁLNY ZOSTATOK

EUR 350 350 USD 300 300 CZK 9000 9000 GBP 300 300 CHF 300 300 CAD 300 300 Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s.

Lehota viazanosti: 1 M, 3 M, 6 M, 12 M (iné napr. v rámci kampaní).

Prolongácia: možnosť automatickej prolongácie alebo jednorazový TV.

* Konverzný kurz: 1 EUR = 30,1260 SKK

54

Vklad/ Výber (bez sankcií):

Vklad možný kedykoľvek bez poplatku. Každý vklad možno zriadiť ako samostatný TV na

tom istom účte.

Výber možný v deň prolongácie TV, pri jednorazovom TV kedykoľvek po skončení TV.

Poplatky – sankčné: pri predčasnom zrušení TV (t.j. výber celej sumy vkladu) sankčné

poplatky v zmysle Cenníka.

Výpisy: vždy pri obnove TV, resp. po skončení TV.

Charakteristika a možnosti využívania účtu:

- informácie o zhodnocovaní vo forme výpisov alebo prostredníctvom služieb EB,

- možnosť zriaďovania vkladov na existujúcom účte prostredníctvom EB – Online

Banking,

- použitie vkladu ako zábezpeky na úverový produkt.

Ostatné podmienky: povinný účet k terminovanému vkladu (BÚ, balík, resp. Referenčný

účet).

Požadované dokumenty: ID pri slovenských občanoch (občiansky preukaz, diplomatický

pas), ID pri cudzincoch (cestovný doklad).

Úročenie: druh: kreditné, typ: štandardné úročenie – zverejňované výveskou, periodicita

pripisovania: vždy pri prolongácii, resp. po skončení TV, sadzba: fixná (vždy na zvolené

obdobie), kalkulačná metóda, vzorec:

úroky pred zdanením = aktuálny počet dní x úroková sadzba x výška vkladu 365 x 100

Štruktúra úročenia: úročenie každého samostatného vkladu počas lehoty viazanosti pevnou

úrokovou sadzbou, ktorá je závislá od meny, dĺžky viazanosti a výšky vkladu.

Úročenie TV nepozná debetné úročenie.

Na vývoj úrokových sadzieb v % p. a. pri terminovanom vklade na dobu viazanosti 12

mesiacov za obdobie rokov 2003 – 2010 poukazuje tabuľka 4.

55

Tabuľka 4: Vývoj úrokových sadzieb v % p.a. pri TV

Úrokové sadzby v % p.a. Výška vkladu

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*

do 200 tis. SKK

(6638,78 €) ** 3,35 1,95 1,55 1,80 1,80 1,30 1,00 0,80

do 1 mil. SKK

(33193,92 €) ** 3,40 2,00 1,75 2,00 2,00 1,60 1,30 1,10

Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s.

* V rokoch 2009 – 2010 sa limit výšky vkladu zmenil z 200 tis. SKK (6638,78 €) na 300

tis. SKK (10 tis. €)

Ako sa v priemere vyvíjali úrokové sadzby v % p. a. za obdobie rokov 2003 – 2010 možno

vidieť v grafe 1.

Graf 1: Vývoj úrokových sadzieb v % p. a.

0

1

2

3

4

2003 2004 2005 2006 2007 2008* 2009* 2010*roky

úrok

ové

sadz

by v

% p

. a.

do 200 tis., resp. 300 tis. SKK do 1 mil. SKK


** Konverzný kurz 30,126 SKK / 1 €

56

Z grafu vyplýva, že úrokové sadzby v jednotlivých rokoch mali mierne kolísavú tendenciu.

Od roku 2008 začali postupne klesať, čo je spôsobené finančnou krízou vo svetovej

ekonomike, a tým pádom aj na slovenskom finančnom trhu.

Vývoj aktuálnych úrokových sadzieb všetkých vkladových produktov platných od 1.4.

2010 je uvedený v prílohe 4.

4.3.12 Úsporný účet – Bonus Účet


Popis produktu: úsporný účet s výpovednou lehotou – za účelom zhodnocovania

prostriedkov na vybranú výpovednú lehotu s výhodnejšou úrokovou sadzbou bez

poplatkov.

Základné podmienky: určené pre FO (za maloletých do dovŕšenia plnoletosti konajú

zákonní zástupcovia), ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR alebo cudzí

štátny príslušník.

Základný vklad po zriadení účtu: 17 EUR, 10 USD alebo ekvivalent inej bankou

akceptovanej meny.

Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 17 EUR, 10 USD.

Mena: USD, EUR.

Periodicita výpisov: po obrate, denná, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná.


Výpovedné lehoty: 1, 3, 6, 12 mesiacov.


- hotovostné a bezhotovostné vklady a výbery kedykoľvek počas zmluvného vzťahu

v každej pobočke banky,

- výbery hotovosti na základe výpovede vkladu – možnosť zadať naraz až 10

výpovedí, po dohode s bankou aj telefonicky,

- Online banking – aktívny prístup, možnosť prevodov pri uplatnení výpovednej

lehoty aj bez uplatnenia výpovednej lehoty so sankciou,

- úročenie pohyblivou sadzbou, ktorej výška je závislá od dĺžky výpovednej lehoty,

pripisovanie úrokov je polročne alebo pri zrušení vkladu,

- informácie o účte na každej pobočke, vo forme výpisov alebo prostredníctvom

služieb elektronického bankovníctva,


57

Základné dokumenty účtu: Zmluva o sporiacom účte a podpisový vzor.

Úročenie: druh: kreditné – účet nemôže mať debetný zostatok, typ: štandardné úročenie,

periodicita pripisovania: polročne – k 30.6. a 31.12. alebo pri zrušení účtu, kalkulačná

metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/ 365.

Poplatky: typ: štandardne bez poplatkov, sankcia za predčasný výber - % z vyberanej sumy

nadväzne na dĺžku výpovednej lehoty – zvlášť pre domácu a zvlášť pre cudzie meny,

periodicita účtovania: ihneď po transakcii (výber so sankciou, zrušenie),

manuál/automaticky: automaticky, sankcia za predčasný výber, za zrušenie účtu,

kalkulácia poplatku:

sankcia = vyberaná suma * % penalty 1 – % penalty

Príklad:

Suma požadovaného výberu = 10000

Sankčná sadzba = 2%

Sankcia = 10000 * 2% = 204,08 1 – 2% Suma výberu so sankciou = 10204,08

4.3.13 Vkladná knižka

Vkladné knižky sú určené občanom, ktorí chcú sporiť klasickým spôsobom na vkladnej

knižke. Ide o sporiaci produkt, ktorý je určený najmä konzervatívnym klientom.

Názov produktu:

Vkladná knižka bez viazanosti v EUR, USD, CZK, GBP, CHF,

Vkladná knižka s viazanosťou v EUR, USD, CZK, GBP, CHF.

Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Top Mass, Mass).

Popis produktu: vklad na vybraný termín alebo denne splatná VK.

Účel: klasické zhodnocovanie prostriedkov.

Základné podmienky: určené pre FO, ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území

SR alebo cudzí štátny príslušník.

Mena: EUR, CZK, USD, GBP, CHF.


vkladnej knižke podľa meny sú uvedené v tabuľke 5.

58

Tabuľka 5: Základný vklad a minimálny zostatok na vkladnej knižke podľa meny


MINIMÁLNY ZOSTATOK

EUR 3 3 USD 50 5 CZK 1500 150 GBP 50 5 CHF 50 5 Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s.

Lehota viazanosti pre EUR: 6, 12, 18, 24 mesiacov.

Lehota viazanosti v cudzej mene: 6, 12 mesiacov.

Vklad/ Výber (bez sankcií):

Pri VK bez viazanosti je vklad/výber možný kedykoľvek.

Pri VK s viazanosťou:

- vklad možný kedykoľvek,

- výber bez sankcií je možný počas celého kalendárneho mesiaca, na ktorý pripadne

deň vkladu posunutý o príslušné obdobie, podľa viazanosti vkladu (t.j. 6, 12

mesiacov). Každý jednotlivý vklad mimo mesiaca splatnosti je evidovaný

samostatne – tento vklad bude mať klient bez sankcií v inú dobu, t.j. počas iných

kalendárnych mesiacov,

- každý jednotlivý vklad je evidovaný samostatne, ale úročená je celá suma zostatku

na vkladnej knižke,

- samostatným vkladom sa stáva zúčtovaný úrok k 31. 12., ktorý je splatný jeden

kalendárny mesiac nasledujúceho roka a ak nie je realizovaný jeho výber do konca

mesiaca januára v nasledujúcom roku.

Poplatky: pri predčasnom výbere vkladu z VK je klient povinný zaplatiť sankčné poplatky

v zmysle platného Cenníka.

Všetky typy VK sú vydávané na dobu neurčitú, pokiaľ ich klient nezruší.

Ostatné: v obidvoch typoch produktu VK (s viazanosťou, bez viazanosti) je možné zriadiť

VK na meno dieťaťa (maloletí odo dňa narodenia do nadobudnutia plnoletosti):

- zriadiť môže zákonný zástupca, iná osoba v zmysle zákona o rodine, splnomocnená

osoba po predložení rodného listu dieťaťa.

Výpisy: banka nezasiela klientom výpisy o stave na VK. Dokladom je samotná VK.

59

Charakteristika a možnosti využívania produktu:

- hotovostné a bezhotovostné vklady kedykoľvek počas zmluvného vzťahu v každej

pobočke banky,

- výbery v hotovosti po ukončení viazanosti alebo predčasne so sankciou v každej

pobočke banky,

- informácie o vkladoch a o zmenách zostatku poskytuje samotná VK,

- možnosť ochrany VK a jej zostatku heslom,


Požadované dokumenty: ID pri slovenských občanoch (občiansky preukaz, diplomatický

pas), ID pri cudzincoch (cestovný doklad), rodný list pri zakladaní VK na meno dieťaťa.

Základné dokumenty účtu: fotokópia dokladu totožnosti, fotokópia rodného listu,

podpisový vzor – ak majiteľ VK určuje aj iných disponentov pre disponovanie s vkladom

na VK, ináč nie je potrebné vyhotovovať podpisový vzor.

Úročenie: druh: kreditné, typ: štandardné úročenie – zverejňované výveskou – celý

zostatok na VK, periodicita pripisovania: ročne, sadzba: variabilná, kalkulačná metóda,

vzorec:

úroky pred zdanením = aktuálny počet dní x úroková sadzba x výška vkladu 365 x 100

Úročenie TV nepozná debetné úročenie.

Prehľad o štruktúre poplatkov pri vkladnej knižke dáva tabuľka 6.

Tabuľka 6: Štruktúra poplatkov pri VK

Typ Periodicita účtovania Manuál/automaticky

Sankčné pri každom predčasnom výbere automaticky

Blokácia VK pri operácii manuál

Umorenie VK pri operácii manuál

Zrušenie VK pri operácii manuál


60

Medziročný rast vkladov bankového sektora (v %) za hodnotené obdobie rokov 2002 –

2008 ilustruje graf 2.

Graf 2: Medziročný rast vkladov bankového sektora (v %)

14,50%

3,20% 6,10%

-1,90%

12,20%13,70% 15,40%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Vklady


Z uvedeného grafu vyplýva, že medziročný rast vkladov bankového sektora v % p. a. sa vyvíjal

nerovnomerne. Kým v roku 2002 dosahoval hodnotu 14,5 %, v nasledujúcich troch po sebe idúcich

rokoch stagnoval. Najhoršie bol na tom rok 2005, v ktorom predstavoval zápornú hodnotu: - 1,9

%. Od roku 2006 mal znovu rastúcu tendenciu. V roku 2008 sa vyvíjal najpozitívnejšie zo všetkých

sledovaných rokov, aj napriek tomu, že bola hospodárska kríza.

61

4.4 Investičné produkty poskytované fyzickým osobám – občanom

Ak chcú klienti neustále zhodnocovať svoje financie s čo možno najvyšším ziskom, tak pre

nich UniCredit Bank prináša možnosť investovať do niekoľkých druhov podielových

fondov. Je len na ich výbere, aký dlhý čas nechajú svoje financie zhodnocovať.

4.4.1 Vklady so štruktúrovaným výnosom

Sú vhodné pre klientov, ktorí chcú dosiahnuť vyššie výnosy, ale nechcú príliš riskovať.

Vklady so štruktúrovaným výnosom v sebe spájajú to najlepšie z klasických vkladových a

investičných produktov. Ponúkajú kombináciu bezpečnosti termínovaných vkladov a

možnosti zhodnotenia podielových fondov.

UniCredit Bank ponúka viacero typov vkladov so štruktúrovaným výnosom:

SafeProfit,

ProfitGold,

Prvá kombinovaná investícia,

UniVklad,

UniProfit.

SAFEPROFIT

Je jedinečná príležitosť investovať – termínovaný vklad so štruktúrovaným výnosom, ktorý

ponúka garantovaný výnos a 100% - nú návratnosť celej investície po ukončení doby

viazanosti troch rokov. SafeProfit je chránený Fondom ochrany vkladov.

Minimálna výška investície je už od 500 EUR.

Vďaka svojej skladbe a sofistikovanému nastaveniu meraní hodnôt ponúka SafeProfit

skvelú možnosť zarobiť na očakávanom zotavení sa akciových trhov. Podkladové aktívum

je rozložené medzi akciové indexy – európsky DJ EURO Stoxx 50, americký S&P 500 a

austrálsky S&P/ASX 200.

Prečo SafeProfit:

Viaceré ekonomické indikátory naznačujú, že akciové trhy by mohli klesnúť na dno

niekedy v polovici roka 2009. Keďže presný dátum nedokáže nikto odhadnúť, základná

východisková hodnota produktu bude stanovená spriemerovaním ôsmich pozorovaní v

62

čase od 5. 6. 2009 do 11. 9. 2009. Takýmto spôsobom má investor možnosť dosiahnuť, že

hodnota bude zafixovaná v čo najnižšom východiskovom bode. Po období očakávaného

dna bude ponechaný časový priestor vyše osem mesiacov na predpokladané zotavenie sa

akciových trhov. Až po ňom sa uskutočnia prvé merania hodnôt indexov. Tie sa budú

celkovo merať 24-krát, v čase od 31. 5. 2010 až do 30. 4. 2012 na mesačnej báze. Z týchto

meraní sa vypočíta priemerná hodnota. Klient získava až 70% zo zhodnotenia

vypočítaného porovnaním priemernej hodnoty a východiskovej hodnoty produktu.

Celkový výnos tak môže dosiahnuť až 20,2 % za 3 roky.

Inými slovami, princíp produktu SafeProfit spočíva v snahe o najlacnejší nákup a

najvýhodnejší predaj. Základná poučka investovania je totiž kúpiť, keď sú ceny nízke, a

predať, keď sú ceny vysoké.

Výhody SafeProfit:

- investovanie bez vstupného poplatku,

- 100 % návratnosť celej investície,

- garantovaný výnos – predstavuje úrok 0,9 % ročne, ktorý je zárukou zárobku a

odrazovým mostíkom k podstatne vyššiemu zhodnoteniu peňazí,

- možnosť zhodnotenia až 20,2 % za 3 roky,

- dostupnosť k peniazom kedykoľvek počas viazanosti – v prípade potreby majú

klienti možnosť využiť mimoriadne zvýhodnený úver až na 90% hodnoty vkladu,

maximálne do výšky 10 000 EUR,

- chránené Fondom ochrany vkladov.

SafeProfit malo limitované upisovacie obdobie. Bolo ho možné zakúpiť do 30. 4. 2009.

Obdobie viazanosti vkladu je od 4. 5. 2009 do 9. 5. 2012 vrátane, čiže 3 roky a 5 dní.

PROFITGOLD

Je investičný produkt, ktorý ponúka neobmedzený zisk a 100 % garanciu vloženej

investície počas 3 rokov. Výnos PROFITGOLDu závisí od vývoja hodnoty drahých kovov

– zlata a platiny.

Podkladové aktívum je kôš indexov naviazaných na vývoj hodnoty zlata a platiny, DJ-AIG

Gold Sub-Index s váhou 30 % na celkovom koši a Platinium index s váhou 70 % na

celkovom koši.

63

Prečo ProfitGold:

Akciové indexy sú do budúcna nepochybne zaujímavou investičnou príležitosťou,

investície do nich možno považovať v tomto období ešte stále za relatívne rizikové. Trh je

výrazne ovplyvňovaný negatívnymi náladami a nie je isté, že už dosiahol svoje dno (môže

sa tak stať o mesiac, ale aj o 12 mesiacov). Realitný trh sa bude spamätávať z krízy zrejme

ešte dlhšie. Komodity, na ktorých je založený PROFITGOLD, sa tak javia ako prirodzená

alternatíva.

Výhody ProfitGold:

- investovanie bez vstupných poplatkov,

- 100 % garancia návratnosti vkladu,

- zaistenie pred kurzovým rizikom –podkladové aktívum je kótované v USD.

Investícia je však zaistená proti pohybu koruny voči doláru. To znamená, že

nestráca na kurzových výkyvoch,

- výhodný minimálny vklad – investovanie už od 10 000 Sk.

PROFITGOLD malo limitované upisovacie obdobie len do 29. 4. 2008 vrátane. Obdobie

viazanosti vkladu je od 30. 4. 2008 do 5. 5. 2011 vrátane, čiže 3 roky a 5 dní.

PRVÁ KOMBINOVANÁ INVESTÍCIA

Ide o kombináciu bezpečnosti investície do garantovaného vkladu s vyššou výnosnosťou

akcií a dlhopisov. Zloženie kombinovaného produktu prináša možnosť dosiahnuť

nadštandardný výnos pri minimálnom riziku. Investícia je zložená z dvoch častí:

1. garantovaný vklad,

2. investícia do podielových fondov.

Garantovaný vklad

Prostredníctvom garantovaného vkladu klient svoje úspory zhodnocuje na základe rastu

akcií 50-tich najlepších európskych spoločností, ktoré tvoria akciový index DJ

EuroStoxx50. Počas doby trvania investície sa uskutoční 16 meraní hodnoty indexu (1., 2.

a 3. rok 4 merania, 4. a 5. rok 2 merania). Z nich sa vypočíta priemerná hodnota indexu a

na jej základe je stanovený výnos klienta ako rozdiel medzi touto hodnotou a počiatočnou

hodnotou indexu. Dosiahnutý výnos získa klient v plnej výške, pričom maximálny výnos

môže dosiahnuť až 40% počas celej doby investície.

64

Podielový fond Pioneer Funds

Aktívne riadený dlhopisový fond Pioneer Funds - Euro Strategic Bond, SKK Hedged.

Klient investuje v slovenských korunách do európskych firemných a štátnych dlhopisov.

Fond ponúka aktívnu správu portfólia dlhopisov. Znamená to, že investičný tím neustále

vyhľadáva tie najvýhodnejšie príležitosti, aby na základe momentálnych možností

dosiahnutia najvyšších výnosov maximálne zhodnotil vložené prostriedky. Manažér fondu

sa zároveň snaží aktívne riadiť a minimalizovať riziká spojené s vývojom na trhu s

dlhopismi. Fond je zaistený proti menovému riziku a teda v prípade silnejúcej koruny sa

výnos pre klienta v období spätného odkupu neznižuje.

Výhody Prvej kombinovanej investície:

- 100 % garancia investície v časti garantovaný vklad

- 100 % participácia na výnose – klient sa v plnej miere podieľa na výnose, ktorý

Prvá kombinovaná investícia dosiahne, t.j. klient získava plný výnos garantovaného

vkladu, až do výšky 40% počas celej doby investície, taktiež plný výnos bez

obmedzenia dosiahnutý vo fonde Pioneer.

- spojenie výhod dvoch unikátnych produktov – Prvá kombinovaná investícia v

sebe spája výhody garantovaného depozitu a dlhopisového fondu, čo umožní

dosiahnuť nadštandardný výnos pri nižšom riziku. Prvá kombinovaná investícia je

preto vhodnou príležitosťou pre konzervatívnejších klientov alebo pre investorov,

ktorí uvažovali nad investovaním do akcií a dlhopisov, ale odradila ich rizikovosť

takejto investície.

- UniCredit Bank preberá za svojich klientov menové riziko – pri priamych

investíciách na európskych akciových a dlhopisových trhoch investor preberá

menové riziko, pretože s akciami a dlhopismi sa obchoduje v eurách. Banka toto

riziko preberá za klienta. Obe časti investície sú zaistené proti pohybu meny, a teda

investícia v slovenských korunách je chránená a nestráca pri posilňovaní koruny

alebo na kurzových výkyvoch.

- nízky vstupný poplatok – výnimočne nízky vstupný poplatok - len 1,5 % z

celkovej hodnoty investície. Pri trvaní investície 5 rokov je to teda iba 0,3 % ročne.

- výhodný minimálny vklad – len od 20 000 Sk, aby klienti mohli investovať do

európskych akcií a dlhopisov.

- finančná istota – suma vložená do Prvej kombinovanej investície nie je v celom

svojom objeme napevno viazaná. V prípade potreby majú klienti prístup k polovici

65

investovanej sumy vloženej do fondu Pioneer, ktorú si môžu kedykoľvek a bez

akýchkoľvek sankčných poplatkov vybrať, alebo naopak, aj navýšiť investovanú

sumu.

Na vývoj celkového výnosu pre Prvú kombinovanú investíciu za obdobie rokov 2006 –

2010 poukazuje graf 3.

Graf 3: Vývoj celkového výnosu pre Prvú kombinovanú investíciu

Zdroj: http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=PKI__vyvoj_emisie

Konečný celkový výnos bude známy až k poslednému dátumu sledovania (25.07.2011).

UNIVKLAD

- UniVklad TOP500,

- UniVklad TOP50 Plus.

UniVklad TOP500

Je strednodobá investícia na 3 roky, určená pre konzervatívnejších investorov, ktorých

lákajú vyššie výnosy akciových trhov, ale nechcú niesť prípadné riziko ich poklesu.

Investícia s minimálnym vkladom 331,94 EUR (10 000,- SKK*).

Bezkonkurenčná investícia, ktorá spája doteraz nezlučiteľné: 100% garanciu počiatočnej

investície s možnosťou nadpriemerného zisku v závislosti od výkonnosti akciového indexu

Standard & Poors 500, obchodovaného na newyorskej burze.

66

Výhody UniVklad TOP500:

- 100% garancia vloženej investície,

- nízke poplatky – klienti uhrádzajú iba minimálny vstupný poplatok 3% z

počiatočnej investície. Keďže ide o investíciu s dobou viazanosti 3 roky,

predstavuje poplatok približne 1% ročne. Tradičná investícia do akciových

podielových fondov v ponuke iných finančných inštitúcií prináša vždy náklady

spojené s viacerými druhmi poplatkov: vstupné, správcovské, depozitárske a

niekedy aj výstupné. Súhrnne tak môžu klienti zaplatiť od 2,7% až do 6,7% ročne,

- 0% menové riziko,

- nízka minimálna investícia,

- atraktivita – Index Standard & Poors 500 tvorí portfólio 500 najprestížnejších

amerických spoločností. V tomto portfóliu sú zahrnuté známe a úspešné

spoločnosti ako napríklad Microsoft, Coca-Cola, či General Electric,

- transparentnosť – ziskovosť investície do produktu UniVklad TOP 500 záleží od

zhodnotenia indexu Standard & Poors 500, ktorého výkonnosť (rast alebo pokles)

sa pravidelne zverejňuje a tento údaj je verejne dostupný. Takto môžu klienti

priebežne sledovať, ako sa zhodnocuje ich investícia,

- know-how európskej bankovej skupiny – príslušnosť UniCredit Bank k jednej z

najväčších bankových skupín v Európe UniCredito Italiano Group je zárukou, že si

klienti ich finančné prostriedky zverili do rúk odborníkom s dlhoročnými

profesionálnymi skúsenosťami a investovali ste kvalitne a perspektívne.

Vývoj celkového výnosu pre UniVklad TOP500 za obdobie rokov 2004 – 2007 znázorňuje

graf 4.

67

Graf 4: Vývoj celkového výnosu pre UniVklad TOP500

Zdroj: http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=UniVklad_TOP500__Vyvoj_emisie

UniVklad TOP50 Plus

Je strednodobá investícia na 3 roky, určená pre konzervatívnejších investorov, ktorých

lákajú vyššie výnosy akciových trhov, ale nechcú niesť prípadné riziko ich poklesu.

Investícia s minimálnym vkladom 331,94 EUR (10 000,- SKK*).

Bezkonkurenčná investícia, ktorá spája doteraz nezlučiteľné: 100% garanciu počiatočnej

investície s možnosťou nadpriemerného zisku v závislosti od výkonnosti akciového indexu

Dow Jones EURO STOXX 50, obchodovaného na newyorskej burze.

Výhody UniVklad TOP50 Plus:

- 100% garancia vloženej investície,

- nízke poplatky - pri produkte UniVklad TOP50 plus klient uhrádza iba minimálny

vstupný poplatok - 3 % z počiatočnej investície. Keďže ide o investíciu s dobou

viazanosti 3 roky, predstavuje poplatok v prepočte približne 1 % ročne. Tradičná

investícia do akciových podielových fondov v ponuke iných finančných inštitúcií

prináša vždy náklady spojené s viacerými druhmi poplatkov: vstupné, správcovské,

depozitárske a niekedy aj výstupné. Súhrnne tak môžete zaplatiť od 2,0 % až do 4,7

% ročne,

- 0% menové riziko,

- nízka minimálna investícia,

68

- atraktivita – Index Dow Jones EURO STOXX 50 tvorí portfólio 50 najlepších

európskych spoločností ako napríklad Nokia, Siemens, Deutsche Telekom,

Unilever, Allianz, Carrefour, Daimler-Chrysler (výrobca automobilov značky

Mercedes), Philips, L'Oreal, Danone alebo Aegon,

- transparentnosť – ziskovosť investície do produktu UniVklad TOP50 Plus záleží

od zhodnotenia indexu Dow Jones EURO STOXX 50, ktorého výkonnosť ( rast

alebo pokles ) sa pravidelne zverejňuje a tento údaj je verejne dostupný. Takto

môžu klienti ako investor priebežne sledovať, ako sa zhodnocuje ich investícia,

- know-how európskej bankovej skupiny – príslušnosť UniCredit Bank k jednej z

najväčších bankových skupín v Európe - UniCredito Italiano Group - je zárukou, že

si klienti finančné prostriedky zverili do rúk odborníkom s dlhoročnými

profesionálnymi skúsenosťami a investovali kvalitne a perspektívne. Najlepším

dôkazom je skutočnosť, že aj skupina UniCredito Italiano je súčasť výberu Top 50

európskych spoločností indexu Dow Jones EURO STOXX 50.

Vývoj celkového výnosu pre UniVklad TOP50 Plus za obdobie rokov 2005 – 2007 hodnotí

graf 5.

Graf 5: Vývoj celkového výnosu pre UniVklad TOP50 Plus

Zdroj: http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=UniVklad_TOP50_Plus__Vyvoj_emisie

69

UNIPROFIT

Mena: SKK/EUR,

Deň emisie: 01. 12. 2005,

Deň splatnosti: 01. 12. 2010,

Podkladové aktívum: Akciový Index - Dow Jones EUROSTOXX50,

Referenčná hodnota PA EUROSTOXX 500 : hodnota Indexu Dow Jon EUROSTOXX50 k

dátumu 01.12.2005.

Hodnota PA/HPA: Hodnota Indexu Dow Jones EUROSTOXX50 zistená ku dňu

pozorovania.

Dni pozorovania: ak deň pozorovania pripadne na deň v ktorý nie jecena podkladového

aktíva zverejnená, resp. nie je prístupná, cena sa určí podľa nasledujúcej konvencie: za

relevantnú sa bude považovať prvá nasledujúca prístupná cena v prípade, že táto cena je

platná pre deň v referenčnom mesiaci. V opačnom prípade sa za relevantnú považuje

posledná prístupná cena v referenčnom mesiaci.

Na vývoj celkového výnosu pre UniProfit za roky 2006 – 2010 poukazuje graf 6.

Graf 6: Vývoj celkového výnosu pre UniProfit

Zdroj: http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=UniProfit&navigation_id=694

Konečný celkový výnos UniProfit bude známy až k poslednému dátumu sledovania

(24.11.2010) vývoja hodnoty podkladového aktíva.

70

4.4.2 Podielové fondy Pioneer Investments

Jednotlivci, spoločnosti či inštitúcie investujú svoje finančné prostriedky spoločne a zveria

ich do správy profesionálnemu správcovi - investičnej spoločnosti. Klientom fondu sú

vydávané podielové listy odpovedajúce hodnote ich investícií. Portfólio manažéri fondu

investujú zverené finančné prostriedky do kvalitných cenných papierov (napr. akcií,

dlhopisov), ktoré majú, podľa ich názoru, predpoklad dlhodobého rastu hodnoty. Získané

výnosy vo fonde patria klientom a môžu svoje investície kedykoľvek vybrať a obdržia

aktuálnu hodnotu svojej investície.

Výhody podielových fondov:

sú vhodným doplnkom pre zaistenie finančných potrieb klientov pre rôzne dĺžky

obdobia,

môžu klientom ponúknuť výnosy, ktoré sú vyššie ako výnosy u klasických

bankových produktov,

môžu ušetriť peniaze klientov pred infláciou,

môžu byť riešením pre dlhé peniaze,

môžu klientom ponúknuť zaujímavé výnosy a pritom nepotrebujú mať vysoké

čiastky pre investície,

môžu znížiť riziko tým, že rozdelia peniaze klientov medzi mnoho cenných

papierov,

neuzatvárajú peniaze klientov pod zámok termínovaného vkladu a klienti môžu bez

poplatkov z investície vystúpiť,

nad dodržiavaním zásad odbornej starostlivosti správy aktív a transparentnosti

dozerá Úrad pre finančný trh.

Čo musia klienti ešte vedieť:

je nevyhnuté sa ubezpečiť, že fond, ktorý si klient vyberie, odpovedá jemu

prijateľnej miere rizika,

ani s odbornou správou podielových fondov nie je možné vylúčiť investičné riziko,

investícia do podielových fondov nie je poistená a nie je garantovaná plná

návratnosť pôvodne investovanej čiastky,

je dôležité sa ubezpečiť, že investičná spoločnosť, pre ktorú sa klient rozhodol, je

dôveryhodná a má dobré meno.

71

4.4.3 Program pravidelného investovania RYTMUS

Program pravidelného investovania RYTMUS je životný investičný program, ktorý

vytvára výnos (rentu) nevyhnutnú pre zabezpečenie budúcnosti a pokrytie významných

životných potrieb.

Investuje do jedného z troch portfólií, ktoré sa odlišujú v zložení akciových, dlhopisových

fondov a fondov peňažného trhu rodiny podfondov Pioneer Funds.

Tieto portfólia sú vytvorené tak, aby mohli pokryť klientovi investičné obdobia rôznych

dĺžok, v súlade so zásadou rozkladania rizika.

Skladba portfólií programu Rytmus je uvedená v tabuľke 7.

Tabuľka 7: Skladba portfólií programu Rytmus

Typ portfólia: Podiel konzervatívnej zložky Podiel rizikovej zložky

Konzervatívne 66,6 % 33,4 %

Balancované 33,4 % 66,6 %

Dynamické - 100 %

Zdroj: http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=Pravidelne_investovanie__RYTMUS&navigation_id=972 Napríklad životné ciele ako je kúpa auta, atraktívna dovolenka, zariadenie bytu, či finančná

rezerva pre prípad straty zamestnania je možné naplniť v kratších investičných

horizontoch. K tomuto môže byť použité KONZERVATÍVNE PORTFÓLIO alebo

BALANCOVANÉ PORTFÓLIO. Posledný typ - DYNAMICKÉ PORTFÓLIO - je vhodný

pre dlhodobé investičné obdobia, napríklad na zabezpečenie vlastného výnosnejšieho 3.

dôchodkového pilieru, či financovanie štúdia dieťaťa alebo kúpa nehnuteľnosti.

Kúzlo pravidelného investovania:

Pravidelné investovanie v menších čiastkach je ekonomicky výhodné. Ponúka overenú

metódu ako využiť kolísanie hodnoty investície a poklesy na trhoch vo svoj prospech. Keď

trhy klesajú, klienti nakupujú podielové listy lacnejšie. V časoch rastu trhov samozrejme

investície klientov rastú s nimi. Nemusia sa preto naozaj trápiť tým, ako určiť najvhodnejší

okamih na investovanie.

72

Výhody programu RYTMUS:

minimálna investícia už od 30 EUR (903,78 SKK*). Taktiež je možné

zainvestovať aj jednorázovo nad rámec nastaveného programu, a to od čiastky 300

EUR (9.037,80 SKK*),

klienti si môžu vybrať dĺžku investičného obdobia, v rozmedzí 2 rokov až 40

rokov,

získajú prístup k všetkým typom fondov a takmer na všetky svetové trhy,

získajú potenciál zaujímavého výnosu v porovnaní s mnohými ostatnými

produktmi,

môžu si otvoriť niekoľko programov súčasne,

môžu bez akýchkoľvek obmedzení jednorázovo dodatočne investovať, zmeniť

cieľovú čiastku, zmeniť výšku či frekvenciu pravidelnej investície, investičný

horizont, alebo zmeniť druh portfólia. Všetky zmeny urobia cez jeden zmenový

formulár.

4.4.4 Pioneer UniPack Junior

UniCredit Bank ponúka pre svojich detských klientov investičné sporenie Pioneer UniPack

Junior, do ktorého sa môže zapojiť každý už od sumy 25 EUR (753,15 SKK) alebo 25

USD. Prostredníctvom investovania do podielových fondov získajú klienti možnosť

výhodnejšieho zhodnotenia ako pri klasických termínovaných produktoch. Vložené

peniaze investujú do fondov skupiny Pioneer Investments, ktorá patrí medzi popredné

medzinárodné investičné skupiny. Investičný sporiaci balík ponúka okrem možnosti zvoliť

si svoj vlastný systém investície aj ďalšie výhody – investícia nie je časovo obmedzená a je

možné zvoliť si dĺžku sporenia.

4.4.5 Cenné papiere

UniCredit Bank Slovakia a. s., zastupuje svojich klientov na verejných, príp. neverejných

trhoch s cennými papiermi. Ponuka brokerských služieb predstavuje sprostredkovanie

investícií do:

verejne obchodovateľných cenných papierov (dlhopisy, akcie, atď.) - banka

sprostredkováva klientom obchody s cennými papiermi na Burze cenných papierov

Podmienkou realizovania obchodov je podpísanie komisionárskej zmluvy medzi klientom

a UniCredit Bank Slovakia a. s.

73

štátnych pokladničných poukážok - trh pokladničných poukážok organizuje

Národná banka Slovenska (NBS). Priamy prístup na tento trh majú len banky.

Ostatné subjekty (len právnické osoby) môžu obchodovať prostredníctvom svojho

agenta (čiže banky). Podmienkou realizovania obchodov so štátnymi

pokladničnými poukážkami je podpísanie:

- trojstrannej zmluvy medzi klientom, NBS a UniCredit Bank Slovakia a. s.,

- podpísanie Mandátnej zmluvy medzi klientom a UniCredit Bank Slovakia a. s.

štátnych dlhopisov - prístup na primárny trh majú obchodníci s cennými papiermi

a poisťovne. Sekundárny trh so štátnymi dlhopismi organizuje BCPB. UniCredit

Bank Slovakia a. s., ako obchodník s cennými papiermi sprostredkuje nákup, resp.

predaj cenných papierov. Podmienkou realizovania obchodov je podpísanie

komisionárskej zmluvy medzi klientom a UniCredit Bank Slovakia a. s.

74

4.5 Modelová situácia pre komparáciu dvoch vybraných produktov

Pre porovnanie dvoch bankových produktov boli zvolené Senior Balík a Smart Balík. Bol

stanovený nasledovný príklad:

Ak klient – senior (nad 60 rokov) chce využívať ešte ďalšie služby nad rámec svojho

balíka, ako sú napr. trvalý príkaz, inkaso, Online Banking, je preňho výhodnejší Smart

Balík, čo dokazuje modelová situácia:

Fiktívny klient – senior by mal záujem o doplnenie svojho balíka o:

tri trvalé príkazy, t.j. 3 x 0,27 €* = 0,81 € (mesačne),

tri inkasá, t.j. 3 x 0,27 €* = 0,81 € (mesačne),

tri bezhotovostné transakcie, t.j. 3 x 0,12 €* = 0,36 € (mesačne),

používanie služby Online Banking, t.j. 0,40 €* (mesačne). ∑ 2,38 € (mesačne) Z tejto situácie vyplýva, že pre nášho klienta je vhodnejší Smart Balík, nakoľko všetky

spomínané služby, ktoré chce využívať, už tento balík obsahuje. Cena Smart Balíka je 2,29

€ mesačne, z čoho plynie, že klient – senior ušetrí mesačne 0,09 €.

––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– * uvedené ceny sú stanovené podľa platného Cenníka UniCredit Bank, a. s.

75

Záver

Slovenský bankový sektor sa v posledných rokoch výraznou mierou podieľa na

ekonomickom raste krajiny. Celkovo 25 komerčných bánk, ktoré dnes pôsobia na území

Slovenska, vytvára priamo viac ako 3 % hrubého domáceho produktu. Nepriamy dopad na

tvorbu HDP cez podporu rozvoja podnikového prostredia je neporovnateľne vyšší.

Bankové inštitúcie sa svojimi produktmi a službami orientujú aj na bežných

spotrebiteľov. V poslednom období je badať príklon k retailovému klientovi, čo sa odráža

nielen v rozsahu, ale aj v kvalite ponúkaných produktov a služieb.

Priaznivé ekonomické prostredie a zvýšená ekonomická aktivita tak podnikových

subjektov, ako aj spotrebiteľov sa odráža aj v hospodárení bankových subjektov. Trend

rastu kladných hospodárskych výsledkov je dobrou správou nielen pre akcionárov bánk,

ale predovšetkým pre ich klientov, pretože ziskové banky sú nevyhnutnou podmienkou

nielen pre stabilitu finančného sektora ale aj pre stabilitu celej ekonomiky.

Každej banke záleží na tom, aby sa vryla do povedomia verejnosti, a to v čo

najširšom okruhu jej pôsobnosti. Tomuto účelu slúži marketingová komunikácia.

Komunikovať v marketingovej filozofii znamená na jednej strane informovať,

oboznamovať sa s produktmi a službami, vysvetľovať ich vlastnosti a použitie, vyzdvihnúť

ich úžitok, kvalitu, hodnotu a prospešnosť, a na druhej strane zostať otvorený a nebrániť sa

informáciách prichádzajúcim z externého prostredia, vedieť aj počúvať, prijímať podnety

a reagovať na požiadavky klientov. Je samozrejmé, že tak ako sa rozširuje sortiment

bankových produktov, vznikajú nové a nové trhy, a tak musí komunikácia nachádzať nové

a nové prostriedky. Už nepostačujú vnútorná a vonkajšia architektúra, jednoduché nápisy

a označenie inštitúcie, logá a podobne, ktoré sú síce naďalej nenahraditeľné v danom

mieste pôsobenia, avšak na inom mieste alebo v inom časovom úseku strácajú akýkoľvek

efekt. Hľadajú sa prostriedky, ktoré by upútali klientov. Tak, ako vznikajú nové bankové

produkty rovnakého druhu, tak vzniká konkurencia, ktorá vyžaduje od seba odlišovať

jeden konkrétny produkt od druhého a zvýrazniť vlastnosti bankovej inštitúcie, ktorá

ponúka uvedené produkty.

Medzi popredné banky na slovenskom bankovom trhu patrí UniCredit Bank, a. s.

UniCredit Bank Slovakia a. s. vznikla fúziou UniBanky, a. s. a HVB Bank Slovakia a. s.

v apríli 2007. Obe banky už predtým pôsobili na slovenskom trhu vyše 17 rokov a

vybudovali si výnimočné renomé v niekoľkých oblastiach. Zlúčením dvoch bánk s

76

rozdielnou stratégiou sa vyprofilovala nová, univerzálna banka so silným zameraním na

retailové bankovníctvo, ktorá patrí medzi lídrov v oblasti privátneho a firemného

bankovníctva. Zaradila sa medzi kľúčových hráčov na slovenskom bankovom trhu.

UniCredit Bank má modernú firemnú kultúru. Riadi sa hodnotami tzv. Charty integrity,

ktorá v rámci celej skupiny definuje základné hodnoty ako východisko správania sa a

konania. Banka sa sústredí na vývoj nových atraktívnych produktov pre svojich klientov,

marketingovú komunikáciu a zvýšenie komfortu v prístupnosti bankových produktov

a služieb. Patrí do spoločnosti UniCredit Group, ktorá prevádzkuje najväčšiu

medzinárodnú bankovú sieť s viac ako 4.000 pobočkami a filiálkami, v ktorých okolo

83.000 zamestnancov obsluhuje vyše 28 miliónov zákazníkov.

UniCredit Bank, a. s. ponúka svojim klientom širokú škálu vkladových

a investičných produktov. Vkladové produkty slúžia klientom na uloženie ich voľných

peňažných prostriedkov a na realizáciu platobného styku v banke. Klient si na základe

svojich potrieb vyberie účet, na ktorom bude disponovať so svojimi peňažnými

prostriedkami. Ak má potrebu disponovať s nimi denne, vtedy je pre neho vhodný buď

bežný účet alebo Smart Balík. Tieto produkty slúžia na bežnú prevádzku a realizovanie

platobného styku v banke. Cena Smart Balíka je 2,29 € mesačne, v ktorej sú zahrnuté

Online Banking, bezhotovostné prevody kreditné aj debetné, trikrát bezhotovostný prevod

– inkaso alebo trvalý príkaz, debetná platobná karta MasterCard Standard alebo VISA

Classic s 50 % zľavou alebo Maestro bezplatne – vydanie a obnova (ročný poplatok),

šesťkrát výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UniCredit Bank, platba kartou v SR

a zahraničí vrátanie dobíjania kreditu mobilných operátorov cez ATM, správa trvalých

príkazov a inkás (zadanie, zmena, zrušenie) prostredníctvom EB, zriadenie a vedenie

povoleného prečerpania na účte. Pre študentov je výhodný Young Balík 26, ktorý je určený

pre mladých do 26 rokov a je bez mesačných poplatkov. Pre ľudí nad 60 rokov je zasa

výhodný Senior Balík, vedenie tohto účtu je len 0,33 € mesačne. Ak má klient potrebu

vytvárania fondov, môže si otvoriť fondový účet. V prípade, ak má klient voľné peňažné

prostriedky, s ktorými nepotrebuje denne disponovať, môže si založiť terminovaný vklad,

ktorého výhodou je vyššia úroková sadzba ako pri bežných balíkoch služieb.

Bankových inštitúcií je na Slovensku viacero, a tak ľudia majú možnosť vyberať si.

Otázka však stojí, ako a predovšetkým podľa čoho sa rozhodovať, aby neprišli o posledné

úspory, ktoré si tak ťažko zhromažďovali. Snaha klientov však často smeruje k tomu, aby

svoje našetrené peniaze čo najvýhodnejšie rozmnožili. Myšlienka je to dobrá, avšak hneď

tu treba byť opatrný. Nie je dobré hľadieť len na zhodnocovanie peňazí. Jednoduchá

77

matematika totiž hovorí, že za vysokými úrokmi sa skrývajú aj vyššie riziká, napr.

nadhodnocovanie úrokových sadzieb môže byť signálom blížiacich sa problémov banky.

V rozhodovaní pri výbere banky môžu byť dôležitým ukazovateľom aj poplatky za

ponúkané služby a kvalita či rýchlosť, s akou ich banka v skutočnosti poskytuje. Ďalším

dôležitým faktorom sú aj majitelia banky a predovšetkým fakt, či sú to skutočne silné

subjekty. Pri výbere banky by mala hrať významnú úlohu aj komplexnosť jej služieb. To

znamená, či je banka schopná poskytnúť napr. okrem bežného či terminovaného účtu aj

leasing alebo poistenie. Niečo podobné platí aj o moderných službách, ako je internet či

telefón, a o možnosti komunikovať s bankou práve prostredníctvom týchto médií. Znakom

dobrej banky je aj to, ak otvára svoje nové pobočky, rozširuje svoju sieť.

UniCredit Bank neustále vystupuje na trhu aj s novinkami vkladových produktov.

Od 1. mája 2010 začne ponúkať klientom nový univerzálny balík služieb Champion.

Doterajšie balíky Smart a Silver však banka nezruší. Tento balík má nahradiť doterajšie

balíky Smart a Silver a priniesť čosi navyše. Champion ponúka za cenu 3,99 eur

neobmedzený počet elektronických prevodov vrátane trvalých príkazov a inkás.

Neobmedzene môže majiteľ nového balíka vyberať aj z bankomatov UniCredit Bank a v

zahraničí z bankomatov bánk patriacich UniCredit Group. Neobmedzene sa v rámci balíka

dá aj platiť platobnou kartou doma i v zahraničí. Na pobočkách však klient môže urobiť v

rámci balík iba 1 výber a 1 vklad v hotovosti mesačne. Champion balík môže mať klient aj

zadarmo, ale musí splniť isté podmienky. Musí mať v UniCredit Bank poskytnuté úvery v

celkom objeme nad 50 tisíc eur, alebo musí byť zostatok na účte mesačne v priemere 10

tisíc eur. Klienti so starými balíkmi, ktorým sa zdá balík Champion drahý, nebudú nútení

si ho zvoliť. Balíky služieb Smart a Silver ostanú existujúcim klientom aj naďalej. Od 1.

mája ich však banka už nebude aktívne ponúkať novým klientom. Tí, ktorí by chceli prejsť

na nový balík, tak budú môcť urobiť bezplatne do konca mája v rámci uvádzacej kampane.

78

Zoznam použitej literatúry

1. ÁRENDÁŠ, Marko. 2007. Makroekonómia I. Nitra: SPU, 2007. 273 s. ISBN 978-80-

8069-914-7

2. BELÁS, Jaroslav. 2008. Retail Banking. Bratislava: IURA Edition, 2008. 208 s.

ISBN 978-80-8078-190-3

3. BEŇOVÁ, Elena. a i. 2007. Financie a mena. 2. doplnené a prepracované vyd.

Bratislava: IURA Edition, 2007. 392 s. ISBN 978-80-8078-142-2

4. BIELIK, Peter – GURČÍK, Ľubomír – DVOŘÁK, Marek – BLCHÁČ, Ján. 2005.

Ekonomika podnikov. 2. nezmenené vyd. Nitra: SPU, 2005. 184 s. ISBN 80-8069-

474-5

5. ČEPELOVÁ, Anna – POLOUČEK, Stanislav. 2003. Aplikácia strategických metód

na hodnotenie portfólia bankových produktov, ekonomický časopis, 51, č. 6/2003. s.

688-707

6. DELINA, Radoslav – JAKUBOVÁ, Oľga. 1998. Bankové operácie I. Košice: Royal

Unicorn, 1998. 98 s. ISBN 80-968128-2-3

7. DUFALA, Václav a i. 2006. Financie a mena. Banská Bystrica: UMB, 2006. 176 s.

ISBN 80-8083-275-7

8. DVOŘÁK, Peter. 2005. Bankovnictví pro bankéře a klienty. 3. vyd. Praha: LINDE,

2005. 647 s. ISBN 80-7201-515-X

9. FABOVÁ, Ľudmila. 2004. Úroková politika komerčných bánk na Slovensku. In:

BIATEC, roč. 12, č. 11/2004. s. 16-18.

10. FARSKÝ, Miroslav – HOLEČKOVÁ, Marcela. 2003. Podnikové finance pro

environmentální management. Ústí nad Labem: Univerzita Jana Evangelisty

Purkyně, 2003. 83 s. ISBN 80-7044-540-8

11. FETISOVOVÁ, Elena. a i. 2002. Podnikové financie – zbierka príkladov. Bratislava:

SÚVAHA, 2002. 210 s. ISBN 80-88727-49-9

12. FRANK, Robert H. – BERNAKE, Ben S. 2002. Ekonomie. Praha: Grada Publishing,

2002. 803 s. ISBN 80-247-0471-4

13. GILLESPIE, Andrew. 2002. Prěhled ekonomie. Praha: Portál, s. r. o., 2002. 100 s.

ISBN 80-7178-617-9

14. HORVÁTOVÁ, Eva. 2000. Bankovníctvo. Bratislava: SÚVAHA, 2000. 268 s. ISBN

80-88727-42-1

79

15. HORVÁTOVÁ, Eva. 2004. Operácie komerčných bánk. Bratislava: Ekonóm, 2004.

166 s. ISBN 80-225-1843-3

16. CHOVANCOVÁ, Božena. 2008. Investičné a hypotekárne bankovníctvo, I. časť –

Investičné bankovníctvo. Bratislava: IURA Edition, 2008. 246 s. ISBN 978-80-8078-

223-8

17. CHOVANCOVÁ, Božena. – BAŠIČIN, Vladimír. 2005. Kolektívne investovanie.

Bratislava: IURA Edition, 2005. 220 s. ISBN 80-8078-062-5

18. IĽANOVSKÁ, Jana. 2002. Bankovníctvo pre obchodné akadémie 1. Bratislava:

Edícia Ekonómia, 2002. 179 s. ISBN 80-88715-79-2

19. JEŽEK, Tomáš. 2002. Peníze a trh. Praha: Portál, s. r. o., 2002. 148 s. ISBN 80-

7178-685-3

20. JÍLEK, Josef. 2004. Peníze a měnová politika. Praha: Grada Publishing, 2004. 744 s.

ISBN 80-247-0769-1

21. KALABIS, Zbyněk. 2006. Bankovní služby v praxi. Brno: Computer Press, 2006.

156 s. ISBN 80-251-0882-1

22. KOŠČO, Tibor. 2004. Financie a mena. Nitra: SPU, 2004. 116 s. ISBN 80-8069-386-

2

23. KOŠČO, Tibor – SZOVICS, Peter – TÓTH, Marián. 2004. Podnikové financie,

banky, burzy. Nitra: SPU, 2004. 195 s. ISBN 80-8069-349-8

24. KRÁĽOVIČ, Jozef – VLACHYNSKÝ, Karol. 2006. Finančný manažment. 2. vyd.

Bratislava: IURA Edition, 2006. 455 s. ISBN 80-8078-042-0

25. MEDVEĎ, Jozef. 2003. Finančný a bankový marketing. Bratislava: SPRINT, 2003.

224 s. ISBN 80-89085-25-3

26. MIHÁLIKOVÁ, Anna – HORNIAKOVÁ, Ľubica. 2002. Teória finančných

a menových vzťahov. Bratislava: Univerzita Komenského, 2002. 350 s. ISBN 80-

7160-171-3

27. MLYNAROVIČ, Vladimír. 2001. Finančné investovanie – Teória a aplikácia.

Bratislava: Edícia Ekonómia, 2001. 293 s. ISBN 80-89047-16-5

28. MUSA, Hussam – MUSOVÁ, Zdenka. 2006. Platobný styk. Banská Bystrica: UMB,

Ekonomická fakulta, 2006. 118 s. ISBN 80-8083-299-4

29. ORAVEC, Peter. 2003. Ochrana vkladov v SR a v krajinách EÚ. Bratislava: NBS,

In: BIATEC, roč. 11, 9/2003. 11 s. ISSN: 1335-0900

30. PETRJÁNOŠOVÁ, Božena. 2004. Bankovnictví II. Brno: Masarykova univerzita,

2004. 94 s. ISBN 80-210-3523-4

80

31. PILCH, Ctibor. 2006. Ku vzájomnej interakcii bankovníctva a kolektívneho

investovania. In: Finančné trhy, odborný mesačník pre teóriu a prax finančných

trhov, marec 2006. ISSN 1336-5711

32. POLOUČEK, Stanislav a i. 2006. Bankovnicví. Praha: C. H. Beck, 2006. 716 s.

ISBN 80-7179-462-7

33. PULPÁNOVÁ, Stanislava. 2007. Komerčné bankovnicví v České republice. Praha:

Oeconomica, 2007. 338 s. ISBN 978-80-245-1180-1

34. ROSENBERG, Jerry M. 1992. Slovník bankovních a finančních služeb. Zlín:

Victoria Publishing, a. s., 1992. 221 s. ISBN 80-85605-01-5

35. RUČINSKÝ, Rastislav. 2002. ABC o financiách. Košice: vyd. ORIENS, 2002. 243 s.

ISBN 80-88828-26-0

36. SERENČÉŠ, Peter. 2008. Financie a mena. 3. nezmenené vyd. Nitra: SPU, 2008. 182

s. ISBN 978-80-552-0144-3

37. ŠENKÝŘOVÁ, Bohuslava. 1999. Bankovnictví I. Praha: Grada Publishing, 1999.

264 s. ISBN 80-7169-859-8

38. ŠLOSÁR, Rudolf – ŠLOSÁROVÁ, Anna – MAJTÁN, Štefan. 2002. Výkladový

slovník ekonomických pojmov. 3. upravené vyd. Bratislava: SPN, 2002. 254 s. ISBN

80-08-03334-7

39. VLACHYNSKÝ, Karol. 2002. Podnikové financie. 4. vyd. Bratislava: SÚVAHA,

2002. 508 s. ISBN 80-88727-48-0

40. Zákon č. 483/2001 Zb. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov

41. Zákon č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní

42. Zákon č. 149/2001 Z. z. o NBS

43. http://www3.ekf.tuke.sk/konfera2008/zbornik/files/prispevky/kracinovsky.pdf

(28.2.2010)

44. http://www.nbs.sk/_img/Documents/BIATEC/tkac1.pdf (26.2.2010)

45. Nový balík v UniCredit Bank BANKY Bratislava 2010 [online] Bratislava: BANKY,

aktualizované 2010. [cit. 2010-04-10]. Dostupné na: <http://www.banky.sk/19459-

sk/novy-balik-v-unicredit-bank.php>.

46. Bankový sektor SLOVENSKÁ BANKOVÁ ASOCIÁCIA Bratislava 2010 [online]

Bratislava: SLOVENSKÁ BANKOVÁ ASOCIÁCIA, aktualizované 2010. [cit.

2010-04-10]. Dostupné na: <http://www.sbaonline.sk/sk/bankovy-sektor>.

47. Vklady so štruktúrovaným výnosom UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online]

Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované 2009. [cit. 2010-02-11]. Dostupné

81

na:

<http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=Vklady_so_strukturovanym_vynoso

m&navigation_id=1230>.

48. Čo je to SafeProfit UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava:

UNICREDIT BANK, aktualizované 2009. [cit. 2010-02-11]. Dostupné na:

<http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=Informacie_o_produkte&navigation

_id=1232>.

49. Prvá kombinovaná investícia UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online]


na: <http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=Prva_kombinovana_investicia>.

50. Prvá kombinovaná investícia – vývoj emisie UNICREDIT BANK Bratislava 2009

[online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované 2009. [cit. 2010-03-04].

Dostupné na: <http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=PKI__vyvoj_emisie>.

51. O banke UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT

BANK, aktualizované 2009. [cit. 2010-02-11]. Dostupné na:

<http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=O_BANKE&navigation_id=639>.

52. UniVklad TOP500 UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava:


<http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=UniVklad_TOP500__informacia_o_

produkte>.

53. UniVklad TOP500 – vývoj emisie UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online]


na:

<http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=UniVklad_TOP500__Vyvoj_emisie

>.

54. UniVklad TOP50 Plus UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava:


<http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=UniVklad_TOP50_Plus__Informaci

a_o_produkte>.

55. UniVklad TOP50 Plus – vývoj emisie UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online]


na:

<http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=UniVklad_TOP50_Plus__Vyvoj_em

isie>.

82

56. UniProfit – vývoj emisie UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava:


< http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=UniProfit&navigation_id=694>.

57. Podielové fondy Pioneer Investments UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online]


na:

<http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=Pioneer_Investments&navigation_id

=692>.

58. Program pravidelného investovania Rytmus UNICREDIT BANK Bratislava 2009

[online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované 2009. [cit. 2010-02-11].

Dostupné

na:<http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=Pravidelne_investovanie__RYT

MUS&navigation_id=972>.

59. Pioneer Unipack Junior UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava:


<http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=Investovania_pre_deti&navigation_i

d=929>.

60. Cenné papiere UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT

BANK, aktualizované 2009. [cit. 2010-02-11]. Dostupné na: <

http://www.unicreditbank.sk/index.php?www=Cenne_papiere&navigation_id=695>.

83

Prílohy

Príloha 1: Balíky služieb – Smart Balík, Silver Balík, Gold Balík a Balík USD,

Príloha 2: Balík služieb – Senior Balík,

Príloha 3: Balíky služieb pre mladých – Young Balík 26 a Young Balík 26 USD,

Príloha 4: Úrokové sadzby – občania, platné od 1.4. 2010.

84

Príloha 1

85

Príloha 2

86

Príloha 3

87

Príloha 4