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1 © Rödl & Partner 04.02.2016

Gemeinsam erfolgreich

Februar 2016

Investitionsland Iran

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Agenda

02 Geschäftliche Rahmendaten

01 Iran – allgemeine Informationen

03 Ihre Ansprechpartner

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Agenda




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Wirtschaftsdaten im Vergleich zu Deutschland (2015):

Allgemeine Informationen

Teheran

Bevölkerungsreicher und bedeutender Markt im Mittleren Osten!

Iran Deutschland

Fläche (km²) 1.648.195 357.340

Einwohner 78,6 Mio. 81,2 Mio.

Bevölkerungswachstum 1,2% (jährlich) 0,4% (jährlich)

Währung Iranischer Rial (lRR)

1€ = 32,5 T. lRR (28.01.16)

Euro (€)

Sprachen Farsi, Englisch Deutsch, Englisch

BIP in Mrd. US-$ 396,9 3.374

BIP je Einwohner in US-$ 5.048 41.546

BIP-Entstehung Bergbau/Industrie

37,2%

Hotel/Gaststätten/Hotels

11,6%

Transport/Logistik/

Kommunikation 8,9%

Land-/Forst-/

Fischwirtschaft 8,5%

Bau 4,6%

Anderes 29,3%

Verarbeitendes

Gewerbe 22,6%

Handel, Gastgewerbe

und Verkehr 15,5%

Grundstücks- und

Wohnungswesen 11,1%

Unternehmensdienst-

leister 11,1%

Information und

Kommunikation 4,9%

Anderes 34,8%

Quelle: Deutsch-Iranische Industrie- und Handelskammer, GERMANY TRADE & INVEST November 2015

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Wichtige Wirtschaftsbereiche

Rohstoffe Bedeutende Wirtschaftszweige neben der Petrochemie

Erdöl: Das Land besitzt nach Saudi-Arabien die zweitgrößten

Erdölreserven der Welt

• Die Erdölreserven werden auf 137 Mrd. Barrel geschätzt, das entspricht ca.

11 % der weltweiten Reserven

• Nach Saudi-Arabien der größte Produzent innerhalb der OPEC

Erdgas: Der Iran besitzt nach Russland die zweitgrößten

Erdgasreserven der Welt

• Europa könnte aus energiepolitischen Beweggründen den Iran in die

Erdgasversorgung einbeziehen und somit die bestehende große

Abhängigkeit gegenüber Russland vermindern

• Aber: Solche Überlegungen werden (noch) von bestehenden politischen

Hindernissen überschattet

Bodenschätze: Das Land verfügt über eine Reihe wertvoller

Ressourcen

• Iran besitzt eine der größten Zinkreserven der Welt (11 % der weltweit

festgestellten Reserven)

• Darüber hinaus gibt es große Kupferreserven, sowie Eisenerz, Blei, Uran

und Kohle

Automobilindustrie: Der nach der Öl- und Gasindustrie

zweitwichtigste Industriezweig

• Massive Nachfrage nach Automobilen/Automobil-Ersatzteilen in den

vergangenen Jahren, was vor allem die einheimische Automobilproduktion in

den vergangen Jahren beflügelte (siehe Abb. 1)

• Auch internationale Automobilkonzerne sind sich der Bedeutung des Marktes

bewusst und auch weiterhin bereit, Handel mit dem Land zu betreiben

(importierte Automobile sind die Hauptursache für den Rückgang der

einheimischen Automobilproduktion 2012/2013)

Bauindustrie: Wachstumstreiber sind der hohe Urbanisierungs-

grad sowie die konstant hohe Nachfrage nach Wohnimmobilien

Insgesamt ist die iranische Wirtschaft sehr industriell geprägt!

Quelle: Deutsch-Iranische Industrie- und Handelskammer

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1.600.000Abb. 1: Automobilproduktion im Iran [Stückzahl]

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Bilateraler Handel mit Deutschland

Beschreibung der deutsch-iranischen Wirtschaftsbeziehungen:

Exporte von Deutschland nach Iran hatten 2005 ihren Höhepunkt (siehe Abb. 2)

Der Rückgang ab 2006 ist vorrangig auf die seit Dezember 2006 geltenden Sanktionen der UN/EU zurückzuführen

Der Gesamtumfang deutscher Exporte betrug 2014 2.392 Mio. Euro, darunter insbesondere: Maschinen (28,1%), Lebensmittel (26,5%),

chemische Erzeugnisse (16,9%), Kfz und Kfz-Teile (4,8%), Elektrotechnik (4,0%), Sonstiges (19,7%) (siehe Abb. 3)

Der Gesamtumfang deutscher Importe betrug 2014 295 Mio. Euro, darunter insbesondere: Teppiche, Rohmaterialien und landwirtschaftliche

Erzeugnisse

Ein Teil der Sanktionen ist seit Samstag 16.01.2016 mit sofortiger Wirkung aufgehoben. Aufgrund des hohen Nachholbedarfs wird mit einer

schnell steigenden Intensivierung der iranisch-deutschen Handelsbeziehungen gerechnet. Der Bundesverband Groß- und Außenhandel

(BGA) rechnet mit einer Steigerung bis auf 10 Mrd. Euro innerhalb der nächsten 4-5 Jahre (zum Vergleich: 2015 waren es ca. 2 Mrd. Euro)

Der Iran verstärkt sein Interesse, ausländisches Know-how und Kapital in das Land zu holen!

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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Abb. 2: Deutsche Exporte in den Iran [in Mio. Euro]

Quelle: Deutsch-Iranische Industrie- und Handelskammer / Germany Trade & Invest

Nahrungsmittel

26,5%

Chemische

Erzeugnisse

16,9%

Maschinen

28,1%

Elektrotechnik

4,0%

Sonstiges

19,7% Kfz und -Teile

4,8%

Abb. 3: Deutsche Exportgüter, 2014 [in %]

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Aufhebung der Sanktionen

Auch wenn viele Sanktionen aufgehoben wurden, bedürfen Iran-Investitionen weiterhin einer genauen Prüfung!

Seit 2006 07/2015 Ab 01/2016

Aufgehobene Sanktionen

Am 16.01.2016 („Implementation

Day“) wurden die nuklear-

bezogenen Wirtschafts- und

Finanzsanktionen gegen den Iran

aufgehoben

Darunter fallen v.a. Verbote in den

Bereichen Rohöl und Erdöl-

erzeugnisse, Erdgas und

petrochemische Erzeugnisse

Importe der oben aufgeführten

Produkte in die EU sind wieder

möglich

Zudem sind bspw.

Genehmigungs-/Meldepflichten für

Geldtransfers aus dem bzw. in

den Iran aufgehoben

Quelle: FAZ, tagesschau, BMWi

Wiener Vereinbarung

Am 14.07.2015 geschlossener

Plan, der eine schrittweise

Aufhebung der nuklearbezogenen

Sanktionen vorsieht

Weichenstellung für die Rückkehr

des Irans in den Weltmarkt;

darüber hinaus sorgte die

Vereinbarung für mehr Sicherheit

und Stabilität in der ganzen

Region

Sanktionen der int. Gemeinschaft

Die EU, USA und UN verhängten

seit 2006 mehrere Sanktionen

gegen den Iran

Ziel der internationalen

Gemeinschaft ist es, das iranische

Atomprogramm mit Sanktionen zu

stoppen

Zu den Sanktionen gehörten u.a.:

Reiseverbote für iranische

Atomwissenschaftler, Beschränk-

ung des Handels mit Gütern, die

sowohl zivil als auch militärisch

verwendet werden können (Dual-

Use-Güter), Einfrierung von

Bankkonten, Unterbindung des

internationalen Zahlungsverkehrs

Weiterhin bestehende EU-

Sanktionen

Es verbleiben folgende Sanktionen:

Personenlisten/Finanzsanktionen

Bestimmte Metalle

Div. Güter lt. Anhang II VO

2015/1861

Dual Use-Güter

Militärgüterembargo

Software für industrielle Prozesse

Güter zur internen Repression

Abhörausrüstung

Die verbleibenden Sanktionen

werden in einer 2. Phase (sog.

„Transition Day“), spätestens nach

8 Jahren, also im Oktober

2023, beendet

Analog werden auch die USA ihr

Sanktionsregime gegenüber dem

Iran schrittweise aufheben.

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Agenda




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Hervorragende Chancen für deutsche Unternehmen

1. Der Export von iranischem Öl und Gas in die EU ist wieder erlaubt. Damit wird schon bald noch mehr Öl auf den Weltmarkt fließen. Das

rohstoffreiche Land kann nach dem Ende der Sanktionen mit Öl wohl nicht so viel einnehmen wie erhofft – aber dennoch stehen Gelder für

Investitionen zur Verfügung

2. Westliche Firmen dürfen, mit Ausnahme der Rüstungsindustrie und z.T. nur mit Genehmigung, wieder Ausrüstung für alle

Wirtschaftszweige liefern. Generell sind Geschäfte mit dem iranischen Energiesektor erlaubt

3. Iranische Fluggesellschaften erhalten wieder Zugang zu Flughäfen in der EU

4. Internationale Finanztransaktionen sind wieder möglich. Die Geldinstitute des Landes sind bislang noch vom internationalen

Zahlungsverkehrssystem Swift abgekoppelt – ohne Swift, mit dem Banken grenzüberschreitende Überweisungen abwickeln, läuft aber

nichts. Bis alle wichtigen Banken in das System integriert sind, wird wohl noch einige Zeit vergehen

5. Westliche Banken können Handelsgeschäfte mit dem Iran wieder mit Darlehen unterstützen

6. Der Iran erhält Zugang zu eingefrorenen Geldern in Höhe von mindestens 100 Mrd. Dollar

7. Direkte Sanktionen gegen Firmen und Hunderte von Einzelpersonen im Zusammenhang mit dem Atomprogramm werden aufgehoben

8. Die Lieferung von Flugzeugen und von Ersatzteilen für die iranischen Maschinen vom Typ Boeing und Airbus für ausschließlich zivile

Zwecke ist wieder erlaubt. Iran hat bereits den Kauf von 114 Airbus-Flugzeugen angekündigt

9. Westliche Hersteller dürfen wieder Autos und LKW im Iran verkaufen. Volkswagen, Audi, Skoda, BMW und Daimler führten im Iran bereits

Gespräche über entsprechende Abkommen

10. Staatliche Exportdeckungen („Hermesdeckungen“) sind ebenfalls wieder zulässig. Die Übernahme von Deckungen sollten im Laufe des

Februar 2016 möglich sein. Noch wird das durch die Rückführung iranischer Altverbindlichkeiten blockiert. Doch Anträge können jetzt schon

gestellt werden

Wesentliche Auswirkungen der Aufhebung der Sanktionen

Quelle: FAZ.NET, BMWi, eigene Recherche

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Starke Nachfrage nach westlichem/deutschem

Know-how – Investitionsstau

Jahrzehntealte Geschäftsverbindung, „Made in

Germany“ ist sehr positiv besetzt

Wettbewerbsvorteil vor anderen Staaten, insb.

USA/GB

Hohes Bildungsniveau

Mentalität ist „nicht arabisch“, Zuverlässigkeit

und klare Kommunikation werden bevorzugt

Politische Stabilität noch nicht bewiesen,

Gefahr des „snap back“

Teilweise bestehen noch Sanktionen. Daher

hoher Aufwand und Unsicherheit bei der

Klärung der Vorschriften

Große, europäische Privatbanken zögern

aktiv zu werden – die bezahlten hohen

Geldbußen der USA lassen sie vorsichtig sein

Chancen Risiken

Chancen vs. Risiken

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„Jeder Einzelne zählt“ – bei den Castellers und bei uns.

Menschentürme symbolisieren in einzigartiger Weise die Unternehmenskultur von Rödl & Partner. Sie verkörpern unsere Philosophie von Zusammenhalt,

Gleichgewicht, Mut und Mannschaftsgeist. Sie veranschaulichen das Wachstum aus eigener Kraft, das Rödl & Partner zu dem gemacht hat, was es heute ist.

„Força, Equilibri, Valor i Seny“ (Kraft, Balance, Mut und Verstand) ist der katalanische Wahlspruch aller Castellers und beschreibt deren Grundwerte sehr

pointiert. Das gefällt uns und entspricht unserer Mentalität. Deshalb ist Rödl & Partner eine Kooperation mit Repräsentanten dieser langen Tradition der

Menschentürme, den Castellers de Barcelona, im Mai 2011 eingegangen. Der Verein aus Barcelona verkörpert neben vielen anderen dieses immaterielle

Kulturerbe.

Ihre Ansprechpartner

Dr. José Campos Nave

Geschäftsführender Partner

Leiter Rechtsberatung

Taunus Tower

Mergenthalerallee 73-75

D - 65760 Eschborn

Tel. +49 (6196) 76114-700

Fax +49 (6196) 76114-704

E-Mail: [email protected]

Björn Stübiger

Partner

Leiter Bereich Corporate Finance, M&A

Denninger Str. 84

D - 81925 München

Tel. +49 (89) 928780-515

Fax +49 (89) 928780-555

E-Mail: [email protected]

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