wallenstam bolagsstämma 2005

Wallenstam bolagsstämma 2005

Agenda

• Bokslut

• Wallenstam Bostad

• Wallenstam Företag

• Framtid

• Aktien/återköp

• Mål

Bokslut 2004

• Resultatet efter skatt ökade till 833 Mkr, motsvarande en vinst om 60 kr/aktie

• Hyresintäkterna ökade till 1 110 Mkr

• Förvaltningsresultatet förbättrades med 23% till 191 Mkr

• Föreslagen utdelning 7,50 kr

Förvaltningsresultatexklusive avskrivningar

Aktien 2004

• Wallenstamaktien steg med 70%

• SAX index steg med 16%

• Kurs bokslutsdagen 288 kr

Aktien 2004

Utdelning

Förvärv 2004

Kungsportsavenyn 2

Kungsportsavenyn 16

Förvärv 2004

Första Långg, Göteborg

Andra Långg, Göteborg

Förvärv 2004

Gotlandsgatan och Strålgatan, Stockholm

Förvärv 2004

Dahlströmsgatan, Göteborg

Högshallsv, Jonsered

Förvärv 2004

Kista, Stockholm

Försäljning Brf

Totalt 2000-2003Yta Pris kkr Värdering Värd %

31 försäljningar 71 460 1 030 500 1 003 142 103

2004Guldheden 34 103 528 000 528 000 100Brännkyrkagatan 1 766 37 000 37 000 100Blåsutgatan 4 746 80 000 74 600 107Birkagatan 7 613 90 000 90 000 100Timmermansg 38 B 1 400 31 000 29 569 105Linnégatan 41-45 14 041 208 000 199 500 104----------------------------------------------------------------------------------------------Totalt 135 129 2 004 500 1 961 811 102

Fastighetsvärde

Fastighetsbestånd 2004

Kommersiellt 45% Bostad 55%

Fastighetsbeståndets fördelning, yta

Organisation

MODERBOLAG

FÖRETAG BOSTADEKONOMI

JURIDIK

FINANS

INFORMATION/IR

PERSONALSTOR

GÖTEBORGCITY STOCKHOLM HELSINGBORGGÖTEBORG

Wallenstam Bostad

• 100% uthyrning

• Satsning på effektiv nyproduktion

• Positiva signaler hyresutveckling

Nyproduktion

• Mål att producera 400 lägenheter årligen

Nyproduktion

• Kv Forsen färdigt för inflyttning i mars 2005

NyproduktionStockholm

Kv Svallvågen

• 173 lägenheter• Byggstart hösten 2005

NyproduktionStockholm

Brovakten

NyproduktionGöteborg

Mäster Johansgatan

• 55 lägenheter• Byggstart juni 2005

Nyproduktion

Kv Örlen, Mölndalsvägen

• 63 lägenheter• Byggstart hösten 2005

Göteborg

Förvärv 2005

Stift. Olle Engkvist Byggmästare, Stockholm• 1 815 lägenheter, tillträde april 2005

• 123 000 kvm

• 1 530 Mkr

Köpmanstorget 10, Gamla Stan Kindstugatan 16, Gamla Stan

Förvärv 2005

Wennerbergsgatan 4-8, Fredhäll

Banérgatan 69-73, Östermalm

Förvärv 2005

Nordenskiöldgatan 82, Djurgården

Luntmakargatan 44, Norrmalm

Förvärv 2005

Kungsklippan 11-15, Kungsholmen

Förvärv 2005

Centralvägen 1-5, 7-15 Solna

Huvudstag. 27-29, Solna

Hannebergsgatan, Solna

Förvärv 2005

Gröndalsvägen 104-106 Gröndal Sjöbjörnsvägen 5, Gröndal

Fregattvägen 2-10, Gröndal Fågelsångsvägen 11-17, Gröndal

Förvärv 2005

Gubbkärrsvägen 25-29, Nockebyhov

Medsolsbacken 15-17, Hässelby

Ormängsgatan 73-79, Hässelby

Wallenstam Företag

• Positivt företagsklimat i Göteborg

• Låg nyproduktion

Wallenstam Företag

• Wallenstams uthyrningsgrad 90%

• Attraktiva fastigheter

• Potential i förvärvade ytor

• Låg risk

Framtid

Projekt Avenyn• Avenyn ska bli en ”destination”.

• Minska spårvagnstrafiken på Avenyn.

• Öka parkeringen i området.

• Bygg nya bostäder längs Teater- och Lorensbergsgatan

• Utöka handelsytorna rejält i området.

• Ge Avenyn en unik ljussättning och ljusspel

• Trygghet

Avenyn

Tydliggör Avenyn i stadsbildengenom högre bostadshus samt en portalbyggnad i city

Whites förslag

Avenyn

Semrén & Månssons förslag

Fler bostäder inärområdet, ca 1750 lgh

Avenyn

Svävande glastak över Avenyn i två kvarters längd.

Designhotell i bef. byggnad.

Ny spårvagn till evenemangstråket

Wingårdhs förslag

Utbyggda fasader ger mer yta ochintimare gaturum.

Avenyn

Komplettera Götaplatsen med ny identitetsbyggnad.

Ny ringlinje till Operan.

Wingårdhs förslag

Heden

• Gemensam vision med Framtiden

• Mer av allt

• Ett levande Heden

Återköp

• Wallenstam har sedan starten i augusti 2000 köpt tillbaka 4 363 120 aktier, vilket motsvarar 24% av ursprungligt antal aktier.

• Av dessa har 4 190 563 aktier dragits in

• Fortsatt bemyndigande

Återköp

Kursutveckling aug 2000 – april 2005

Mål 2007

Finansiella mål• Förvaltningsresultatet >300 Mkr

• Eget kapital per aktie > 500 kr

• Soliditet > 25%

Verksamhetsmål• Uthyrning kommersiellt >97%

• Nyproduktion 400 lgh/året, 7% direktavkastning

Förvaltningsresultatexklusive avskrivningar

Eget kapital per aktie(tidigare justerat eget kapital)Kr

Soliditet(tidigare justerad soliditet)

Vakans

Aktien 2005

Tack till personal och styrelse !

Punkt 15. Ändring i bolagsordningen

Styrelsen förslag till ordinarie bolagsstämman att besluta att genomföra en aktiesplit 5:1 genom:

- Ändring av bolagsordningen §4 första stycket så att aktier av serie A skall utgöra högst 13.333.330 st. och aktier av serie B skall utgöra högst 146.666.670 st.

- Ändring av bolagsordningen §5 genom att akties nominella belopp skall vara 2 kronor innebärande en aktiesplit varigenom en gammal aktie blir fem nya aktier.

- Ex. Har man 200 aktier så blir innehavet efter spliten 1 000 aktier- Börskursen går från ca. 430 kronor till ca. 86 kronor.

- Beräknad avstämningsdag för aktiespliten är 10 maj 2005

- Beräknad sista dag för handel med osplitad aktie är den 4 maj 2005.

- Handelsposten blir även fortsättningsvis 200 aktier

15. Split 5:1

Före split Efter split

Ägare

Hans Wallenstammed bolag

Övriga aktieägare

1 150 000 1 150 000 16,67% 52,38%

11 500 000 83,33% 47,62%

1 150 000 12 650 000 100,0% 100,0%

5 750 000 5 750 000 16,67% 52,38%

57 500 000 83,33% 47,62%

5 750 000 63 250 000 100,0% 100,0%

Antal Andel A-aktier B-aktier kapital röster


Totalt

13 800 000 69 000 000

Punkt 16. Nedsättning av aktiekapital genom indragning av aktier

Styrelsens förslag till ordinarie bolagsstämman att besluta om nedsättning av aktiekapitalet genom indragning av aktier.

Aktiekapital, kr 138 000 000

Nedsättning för avsättning tillReservfond, kr - 1 725 570

Aktiekapital, kr = 136 274 430

Nedsättningen skall ske genom indragning, utan återbetalning till aktieägarna, av 172 557 B-aktier som förvärvats av bolaget.

Om aktiespliten genomförts före nedsättningsbeslutet verkställts kommer antalet indragna aktier bli 862 785 B-aktier.

Punkt 17. Nedsättning av aktiekapitalet genom inlösen

Styrelsens förslag till ordinarie bolagsstämman:

- Nedsättning av aktiekapitalet med 5 274 430 kronor genom inlösen av 527 443 aktier av serie B som Kaupthing Bank Sverige AB har anmält till inlösen.

-Inlösenkurs motsvarande den lägsta av: -Den lägst noterade betalkursen för aktien den 20 april 2005 – 5% , dvs dagen efter ordinarie bolagsstämman.-Den senaste noterade betalkursen för aktien den 11 april 2005 – 5% . Den senaste noterade betalkursen var denna dag 435 kronor.

Det antal aktier som föreslås inlösas kan komma att öka till 2 637 215 st av serie B om aktiespliten som beslutades under punkt 15 verkställs före den dag nedsättningsbeslutet verkställs.

Punkt 17. Effekter efter indragning och inlösen av aktier

Aktiekapital, kr 138 000 000

Nedsättning genom indragning enl beslut punkt 15, kr - 1 725 570

Nedsättning genom inlösen, kr - 5 274 430

Aktiekapital, kr = 131 000 000

Punkt 18. Bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om förvärv av egna aktier

Styrelsen föreslår att ordinarie bolagsstämman beslutar att bemyndiga styrelsen att intill nästkommande ordinarie bolagsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om förvärv på Stockholmsbörsen av högst så många egna aktier att bolagets innehav vid var tid inte överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Förvärvet skall ske till ett pris inom det vid var tid registrerade kursintervallet (dvs intervallet mellan högsta köpkurs och lägsta säljkurs).

Syftet med bemyndigandet att förvärva egna aktier är att ge styrelsen handlingsfrihet att justera bolagets kapitalstruktur och att skapa värde för bolagets aktieägare.

18. Bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om

förvärv av egna aktier

Bolagsstämma april 2005Totalt antal aktier: 13 800 000

Efter indragning/inlösen av 700 000 aktierTotalt: 13 100 000Efter split: 65 500 000

Bolagsstämma april 2006

Bemyndigande om återköp 10% av totalt antal aktier

10% av 13 100 000 = 1 310 00010% av 65 500 000 = 6 550 000 (efter split)Indragna/Inlösta aktier som ska makuleras: 700 000 (efter split 3 500 000)

Punkt 18. Bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om förvärv av egna aktier

Indragna aktier via återköp/inlösen

Antal aktierÅterköp/Inlösen i %Bolagsstämma 2001 737 620 4Bolagsstämma 2002 1 136 300 6Bolagsstämma 2003 1 311 500 7Bolagsstämma 2004 1 005 143 6Bolagsstämma 2005 700 000 4

Punkt 19. Bemyndigande att ingå swapavtal

Styrelsen föreslår att ordinarie bolagsstämma beslutar att bemyndiga styrelsen att intill nästkommande ordinarie bolagsstämma, vid ett eller flera tillfällen, ingå swapavtal om byte av avkastningen på räntebärande medel mot avkastningen på aktien i bolaget i syfte att möjliggöra inlösen. Motparten i swapavtalet skall erbjudas möjlighet att inlösa det antal aktier som ligger till grund för swapavtalet och som motparten kan ha förvärvat. Beslut om inlösen skall fattas av kommande bolagsstämma. Antal underliggande aktier i sådana swapavtal skall inte, sammanlagt med bolagets innehav av egna aktier, vid var tid överstiga 10 procent av samtliga aktier i bolaget.

Syftet med bemyndigandet är att ge styrelsen handlingsfrihet att justera bolagets kapitalstruktur och skapa värde för bolagets aktieägare.

Punkt 20. Beslut om justeringsbemyndigande

Styrelsens förslag till ordinarie bolagsstämman om justeringsbemyndigande:

Styrelsen föreslår att bolagets VD tillsammans med styrelsens ordförande bemyndigas att vidtaga de smärre justeringar i besluten under punkterna 15, 16, 17, och 18 i dagordningen som kan behövas av främst registreringsskäl.

Wallenstam bolagsstämma 2005

Punkt 15. Ändring i bolagsordningen

§4 st 1FöreAktiekapitalet skall utgöra lägst 80.000.000 kronor och högst 320.000.000 kronor. Aktierna skall utges i två serier, betecknande serie A och serie B. Antalet aktier av serie A skall utgöra högst 2.666.666 st. och av serie B högst 29.333.334 st. Vid röstning på bolagsstämman skall aktier av serie A medföra 10 röster och aktier av serie B 1 röst.

EfterAktiekapitalet skall utgöra lägst 80.000.000 kronor och högst 320.000.000 kronor. Aktierna skall utges i två serier, betecknande serie A och serie B. Antalet aktier av serie A skall utgöra högst 13.333.330 st. och av serie B högst 146.666.670 st. Vid röstning på bolagsstämman skall aktier av serie A medföra 10 röster och aktier av serie B 1 röst.

§5FöreAktie skall lyda på nominella värdet 10 kronor.

EfterAktie skall lyda på nominella värdet 2 kronor.

18. Aktieägarinnehav

Vid bolagsstämma 2005 Om återköp av ytterligare 10%

Ägare


Övriga aktieägare

1 150 000 1 150 000 17,56% 53,94%

10 800 000 82,44% 46,06%

1 150 000 11 950 000 100,0% 100,0%

1 150 000 1 150 000 19,51% 57,14%

9 490 000 80,49% 42,86%

1 150 000 10 640 000 100,0% 100,0%



Totalt

13 100 000 11 790 000

Beräkningar gjorda efter bortstämpling av indragna/inlösta aktier.

18. Aktieägarinnehav efter split 5:1

Vid bolagsstämma 2005 Om återköp av ytterligare 10%

Ägare


Övriga aktieägare

5 750 000 5 750 000 17,56% 53,94%

54 000 000 82,44% 46,06%

5 750 000 59 750 000 100,0% 100,0%

5 750 000 5 750 000 19,51% 57,14%

47 450 000 80,49% 42,86%

5 750 000 53 200 000 100,0% 100,0%



Totalt

65 500 000 58 950 000

Beräkningar gjorda efter bortstämpling av indragna/inlösta aktier.

Punkt 19. Bemyndigande att ingå swapavtal

W

A

L

L

E

N

S

T

A

M

B

A

N

K

E

N

Wallenstam betalar till banken ränta plus viss avgift för fiktiva förvärv av aktier

Banken betalar till Wallenstam positiv avkastning (värdeökning och utdelning) på Wallenstamaktierna

Wallenstam betalar till banken negativ avkastning (värdenedgång) på Wallenstamaktierna

wallenstam bolagsstämma 2005

Documents