Market Outlook

Wed 4.9.2019

•

ทศทางตลาด มโอกาสออนตวตามตลาดตางประเทศ? ภายใตประเดนตางประเทศ

โดยเฉพาะประเดนสงครามการคาทยงคงยดเยอ และเรมสงผลตอภาคการผลต

ของสหรฐฯ หลงจากประกาศดชนภาคการผลตเดอน ส.ค. หดตวครงแรกใน

รอบ 3 ป ในขณะทสหรฐฯและจนเรมเขาสการเจรจาอกครง แตยงไมมการ

ก าหนดวนออกมาชดเจน พรอมคาดหากการเจรจาเกดขนยงตองใชระยะเวลา

และหากผลการเจรจามความชดเจนและสงสญญาณทด คาดชวยลดขอขดแยง

ทางการคา รวมถงลดความกงวลผลกระทบของสงครามการคาทมตอเศรษฐกจ

โลก แนะตดตามสนคากลม Commodity ทยงไดรบปจจยลบจากสงคราม

การคา โดยราคาน ามนดบทลดลงสงผลลบตอ PTT และ PTTEP

ขณะท 2 ประเทศ มการเรมเกบภาษสนคาน าเขาระหวางกน (บางสวน) ตงแต

1/9/62 โดยสหรฐฯ เกบ 15% มลคา ประมาณ 125,000 ลาน USD (จากวงเงน

ทงหมด 300,000 ลาน USD) และจนเรยกเกบภาษน าเขาน ามนดบจากสหรฐฯ

5% (จากแผนทจะเกบ 5 – 10% วงเงน 75,000 ลานUSD)

นอกจากนในวนท 1/10/62 สหรฐฯ ปรบขนภาษสนคาน าเขาจากจน วงเงนเดม

250,000 ลานUSD เปน 30% จากปจจบนท 25%

พรอมลาสดจนจะด าเนนการฟองรองภายใตกระบวนการยตขอพพาทของ

WTO หลงสหรฐฯ เรมเกบภาษ 15% จากสนคาจน มลคาประมาณ 300,000

ลานUSD

ทางดาน Inverted Yield Curve เรมกลบสระดบปกต หลง Bond Yield สหรฐฯ

อาย 2 ป ปรบลดลงไปอยในระดบต ากวา 10 ป หลงเกดขนตอเนองเมอชวง

ปลายเดอนทผานมา พรอม Bond Yield อาย 30 ป ปรบเพมขนเชนกน และ

เขาใกลระดบ 2.0% คาดชวยลดความกงวลตอเศรษฐกจมแนวโนมถดถอยใน

ระยะเวลา 1 – 2 ปขางหนา ไดบาง

ขณะทตดตามการประชมเฟด 17 – 18/9/62 คาดมโอกาสสงทจะลดอตรา

ดอกเบยลง แมการกลาวสนทรพจนของประธานเฟดไมสงสญญาณชดเจนการ

ลดอตราดอกเบย แตยงใหความส าคญตอการขยายตวเศรษฐกจของสหรฐฯ ซง

ไดรบผลกระทบจาก Trade War ขณะท GDP – 2Q/62 ของสหรฐฯ ขยายตว

2.0% ต ากวาประมาณการครงแรกท 2.1%

ทางดานประเดนในประเทศ ยงไมมประเดนชน าใหม คาดอยระหวางรอ

มาตรการกระตนเศรษฐกจเพมเตมจากภาครฐฯ หลงการกระตนการบรโภค

และการทองเทยวไปแลว คาดมความชดเจนในการประชม ครม.เศรษฐกจ

6/9/62 น ขณะทคาดยงไดรบ Sentiment ลบจาก Fund Flow ทยงมการขาย

สทธออกมาตอเนองของตางชาต โดยเฉพาะในเดอนส.ค. ขายสทธออกมาสง

กวา 54,000 ลานบาท สงผลให YTD ยอดซอสทธสะสมลดลงเหลอเพยง 3,757

ลานบาท

ปจจยทมผลตอตลาด

SET SET50 SET100 1,642.25 -11.86

1,085.80 -9.24 2,400.58 -20.27

ปจจยทมผลตอตลาดวนน (-) ตลาดตางประเทศ DJIA -285.26, NASDAQ -88.72, S&P -20.19,

FTSE -13.75, CAC -26.97 และ DAX -42.92

หลงจากผลส ารวจบงชวา ภาคการผลตของสหรฐหดตวลงเปนครงแรก

ในรอบ 3 ป นอกจากน การทมาตรการตอบโตทางภาษของสหรฐและจน

เรมมผลบงคบใชเมอวนอาทตยทผานมา ยงไดฉดหนกลมอตสาหกรรม

และกลมเทคโนโลยรวงลงอยางหนก เนองจากบรษทยกษใหญหลาย

แหงในสองภาคสวนนมการลงทนจ านวนมากในประเทศจน

ขณะทตลาดหนยโรปออนตวลง โดยนกลงทนยงวตกกงวลเกยวกบ

สถานการณ Brexit โดยรายงานลาสดระบวา สมาชกรฐสภาสงกดพรรค

ฝายคานขององกฤษ รวมทงสมาชก 21 รายทแปรพกตรจากพรรค

อนรกษนยม ซงเปนพรรครฐบาล ประสบความส าเรจในการลงมตดวย

คะแนนเสยง 328 ตอ 301 เสยง ในการเขาควบคมกระบวนการนต

บญญตของรฐสภา โดยความพายแพของพรรครฐบาลในครงน จะท าให

ฝายคานสามารถสกดความพยายามของนายบอรส จอหนสน

นายกรฐมนตร ในการน าองกฤษแยกตวออกจากสหภาพยโรปในวนท

31 ต.ค. โดยไมมการท าขอตกลง

ราคาน ามนดบ (NYMEX) สงมอบเดอน ต.ค. -US$1.16 อยท

US$53.94 ตอบารเรล เนองจากนกลงทนวตกกงวลวา ภาคการผลตของ

สหรฐและยโรปทเขาสภาวะถดถอย จะสงผลกระทบตอความตองการใช

น ามนทวโลก

ราคาทองค า (COMEX) สงมอบเดอน ธ.ค. +US$26.5 อยท US$

1,555.9 ตอออนซ เนองจากนกลงทนแหเขาซอทองค าในฐานะ

สนทรพยทปลอดภย หลงจากภาคการผลตของสหรฐหดตวลง ซงไดฉด

ตลาดหนสหรฐดงลงอยางหนก

มลคาการซอขาย หนวย (ลบ.) มลคาการซอขาย 61,745.95 สถาบน -1,069.64 บญชหลกทรพย -621.81 ตางประเทศ -1,541.11 ในประเทศ +3,232.56

P/E (เทา) P/BV (เทา) Dividend Yield (%)

18.62 1.82 3.10

Market Outlook

Wed 4.9.2019

(-) เมดเงนลงทนจากตางประเทศสทธ -1,541 ลานบาท ยอดสะสม

+3,757 ลานบาท (ป’57 และ ’58 ยอดขายสทธสะสม 36,173 ลานบาทและ

154,346 ลานบาท ตามล าดบ ขณะทป’59 ซอสทธสะสม 77,927 ลานบาท

สวนป’60 และ 61 ขายสทธสะสม 25,755 ลานบาท และ 287,459 ลาน

บาท)

ประเดนทตองตดตาม 4 – 6 ก.ย.’62

4/9/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ยอดน าเขา ยอดสงออก และดลการคาเดอนก.ค.

(2) ดชนภาวะธรกจนวยอรกเดอนส.ค.

(3) รายงานสรปภาวะเศรษฐกจ หรอ Beige Book จากเฟด

5/9/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ตวเลขจางงานภาคเอกชนเดอนส.ค.จาก ADP

(2) ผขอรบสวสดการ

(3) ดชนผจดการฝายจดซอ (PMI) ภาคบรการขนสดทายเดอนส.ค.

จากมารกต

(4) ดชนภาคบรการเดอนส.ค.จากสถาบนจดการดานอปทานของ

สหรฐ (ISM)

(5) ยอดสงซอภาคโรงงานเดอนก.ค.

(6) สตอกน ามน

6/9/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ตวเลขจางงานนอกภาคเกษตรเดอนส.ค.

และยงแนะจบตา

(1) กลมโรงไฟฟา ซงเปนกลมทรายไดมความมนคง เชน BGRIM, GULF

และ CKP เปนตน

(2) กลมการเงน คาดผลการด าเนนงานเตบโตตอเนอง เชน MTC และ

SAWAD เปนตน

(3) กลมนคมอตสาหกรรม จากโครงการ EEC เชน AMATA และ WHA

เปนตน

(4) กลมไอซท การแขงขนลดลง สงผลดตอ ADVANC. DTAC

ผลตอบแทนพนธบตรสหรฐฯ อาย 10 ป -0.04 อยท 1.47% (ระดบสงสด

3.77% เมอ กพ.’54)

ดชนความเสยง (VIX) +0.68 มาอยท 19.66

หนแนะน า - ประจ าวน : ADVANC

หนแนะน า - ก.ย.’62 : ADVANC, ASK, PTG, SEAFCO, SPALI

และ TKN

นกวเคราะห : ศกดนรนทร ศศานนท โทร. 02-080-2633

Market Outlook

Wed 4.9.2019

หนแนะน า ADVANC : การแขงขนลดลง คาด ARPU จะเพมสงขน

• ทาทของ กสทช. ผอนปรนมากขน โดยคาดการประมล 5G เกดขนใน 1Q/63 หลง กสทช. มแนวคดให

เอกชนช าระเงนในป’66 แม ADVANC จะมความพรอมในแงเงนลงทนสงสดในกลม แตประโยชนทจะไดรบ

คอ Dividend Payout ทอาจจะมากขนจากปจจบนท 70%

• หลงอตสาหกรรมไดรบบทเรยนจากการมงใชกลยทธราคามากเกนไป ในชวง 2H/61 - 1Q/62 ซงผเลนตาง

มงเนนน าเสนอ Unlimited Fix Speed และกดดนให ARPU ของอตสาหกรรมลดลง

• ลาสดผเลนทกรายหยดน าเสนอ Package ราคาต าดงกลาวไปตงแต พ.ค. ทผานมา ซงสถานการณ

ดงกลาวเออตอ ADVANC มากทสด ในฐานะผไดรบผลกระทบสงสดจากกรณ Unlimited Fix Speed ณ

2Q/62 ARPU ของ ADVANC อยท 263 บาท สงสดในรอบ 25 ไตรมาส และมแนวโนมสงขนอกใน 2H/62

• ครงนเราปรบราคาเปาหมายป’63 เปน 242 บาท (เดม 232 บาท) อง EV/EBITDA ท 10.5x (เดม 10x)

ยงคงแนะน า “ซอลงทน”

Market Outlook

Wed 4.9.2019

TEAMG ควางานตมอรฯ แบกลอกพง 3.2 พนลาน ดนรายไดปนโต

10-15%

“TEAMG” เซนสญญารบงานทปรกษาโครงการศกษาความเหมาะสม

เบองตน ส าหรบแหลงน าใตดนในเมองดล ทตมอร เลสเต ลยเขารบงาน

ใหมอยางตอเนอง โชวแบกลอก 3,200 ลานบาท หนนรายไดปนโต 10-

15% เดนหนาประมลงานในไทย-ตางประเทศราว 3,000 ลานบาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 2.47 บาท

ALLA โชวแบกลอกนวไฮ 553 ลาน เปดตวผลตภณฑรอกสลงไฟฟา

YALE 24 ก.ย.น

“ออลลา” คาดครงหลงดกวาครงแรก แบกลอกนวไฮ 553 ลานบาท จอรบร

ปน 80% ลยประมลงานใหม 1,000 ลานบาท ในไทย-ตางประเทศ พรอม

เตรยมเปดตวผลตภณฑรอกสลงไฟฟาแบรนด YALE วนท 24 ก.ย.น เพอ

ตตลาดระดบกลาง หนนรายไดปนโต 10-15%

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย - บาท

SENA ลดเปายอดขาย-รายไดปน คาดครงหลงผด 9 โครงการใหม

SENA ปรบลดเปาหมายปนลง คาดมยอดขาย 10,172 ลานบาท และม

รายได 6,005 ลานบาท หลงเศรษฐกจชะลอตว-การแขงขนสง สวน

แนวโนมธรกจครงปหลงลนดขน ลยเปดตวโครงการใหม 9 โครงการ

มลคารวม 12,000 ลานบาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 4.08 บาท

ADVANC ควาสทธถายทอดสด โอลมปกเกมส 2020 ผานออนไลน

รายเดยวในไทย

“ADVANC” ควาสทธถายทอดสดโอลมปกเกมส โตเกยว 2020 บน

โมบายล-เพย ไอพทว-อนเทอรเนต เพยงรายเดยวในไทย พรอมตงเปา 3

ป ลกคาเนตบานแตะ 2 ลานราย ขนแทนเบอร 3 ลาสดออกแพกเกจ

SUPER MESH WiFi เนตแรง 1 Gbps

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 228 บาท

หนในขาว (ขาวหน 04/09/62)

EGCO ลนก.ย.เคาะลงทน โรงไฟฟากวางจ 1,220 MW

“EGCO”เคาะแผนลงทนโรงไฟฟากวางจทเวยดนาม 1,220 เมกะวตต

ภายใน ก.ย.น พรอมลนผลประมลโรงไฟฟาพลงงานทดแทนในไตหวน

2 โครงการภายในสนปน “จกษกรช” ลนครงปหลงรบรก าลงการผลต

เพมอก 383 เมกะวตต

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 295 บาท

ฟทชอพเกรด TMB รบดลควบกจการ

ฟทช เรทตงส ปรบแนวโนมอนดบเครดต TMB เปน “บวก” จาก “ม

เสถยรภาพ” ขานรบดลควบรวมกจการกบธนชาต ทจะเสรจสนปลายปน

กอนยกระดบขนเปนแบงกอนดบ 6 ของประเทศ เลงปรบเพมอนดบ

เครดต TMB ตามมาเรวๆ น

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 1.98 บาท

เจรจา BGSR จนทรหนา ปดดล O&M ภายใน 1 เดอน

กรมทางหลวงเทยบเชญกลม BGSR(BTS-GULF-STEC-RATCH) เปด

ขอเสนอซอง 3 งาน O&M มอเตอรเวย 2 สายในวนท 9 กนยายนน

พรอมเปดโตะเจรจาทนท ตงเปาดลใหจบใน 1 เดอน ย าเซนสญญา

ภายใน ก.พ. 63

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย BTS 12.74

บาท GULF 95.93 บาท STEC 25.23 บาท RATCH 74.22 บาท

PTTGC จบมอ'คราเร’วางศลาฤกษ ลยโครงการเคมภณฑชนด

พเศษ

“PTTGC” จบมอ Kuraray-Sumitomo วางศลาฤกษโครงการเคมภณฑ

ชนดพเศษ เพอตอยอดขยายลงทนอตสาหกรรมใหมในพนท EEC เมอ

วนท 3 ก.ย.ทผานมา

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 67.86 บาท

Market Outlook

Wed 4.9.2019

Inflation & Policy Rates

ASIA Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) China 2.80 4.35 Hong Kong 3.30 2.50 India 3.20 5.40 Indonesia 3.50 5.50 Malaysia 1.40 3.00 Pakistan 10.30 13.75 Philippines 2.40 4.25 Singapore 0.40 - S.Korea 0.00 1.50 Taiwan 0.40 1.375 Thailand 0.50 1.50 Vietnam 2.30 9.00

G-10 Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) US 1.80 2.25 EURO 1.00 0.00 Japan 0.50 0.10 UK 2.10 0.75 Canada 2.00 1.75 Australia 1.60 1.00 New Zealand 1.70 1.00 Switzerland 0.30 (0.75) Denmark 0.40 0.05 Norway 1.90 1.25 Sweden 1.70 (0.25)

BRICS Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) Brazil 3.20 6.00 Russia 4.60 7.25 India 3.20 5.40 China 2.80 4.35 S.Africa 4.00 6.50

Equity Market COUNTRIES Day (Million$) %DOD WTD (Million$) MTD (Million$) YTD (Million$) AS OF

India 80.11 192% (428.83) (2198.54) 7206.08 30/08/2019 Indonesia (28.08) (303%) (35.04) (35.04) 4139.91 03/09/2019

Japan 37.00 N/A 37.00 (8300.60) (15161.40) 23/08/2019 Pakistan 1.23 180% (0.31) (0.31) 68.22 03/09/2019

Philippines 2.01 116% (10.71) (10.71) 251.17 03/09/2019 S. Korea (17.44) 94% (377.77) (377.77) 3627.02 04/09/2019 Sri Lanka (1.10) (1,000%) (1.20) (1.20) (7.80) 03/09/2019 Taiwan (275.95) (592%) (219.89) (219.89) (275.58) 03/09/2019

Thailand (50.33) (36%) (87.26) (87.26) 121.42 03/09/2019 Vietnam (0.85) (160%) (0.85) (0.85) 455.32 03/09/2019

Abu Dhabi (2.42) (4%) (0.77) (0.77) 723.71 03/09/2019 Dubai 44.61 (54%) 141.16 141.16 303.96 03/09/2019 Qatar (1.69) (126%) 7.14 7.14 1214.26 03/09/2019

Countries Day - 1 (M$) Day (M$) WTD (M$) MTD (M$) QTD (M$) YTD (M$) AS OF

India 102.17 82.65 604.04 1593.23 2818.90 4247.18 30/08/2019 Indonesia 8.45 (182.77) 105.37 (238.73) 1489.82 7974.13 30/08/2019

Japan (974.22) 5338.06 24320.10 95827.40 23/08/2019 Malaysia 1352.29 1352.29 2088.76 31/07/2019

Philippines 470.68 925.45 925.45 31/03/2019 S. Korea 73.71 334.94 408.64 408.64 7310.80 32271.80 03/09/2019 Thailand (82.90) 17.17 (65.72) (65.72) (1921.50) (46.30) 03/09/2019

ASIA

N

Fixed Income Market

Market Outlook

Wed 4.9.2019

Corporate Governance Rating (CG Score)

ADVANC, AKP, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, AP, BAFS, BANPU, BAY, BCP, BCPG, BRR, BTS, BWG, CFRESH, CHO, CK, CKP, CM, CNT, COL, CPF, CPI, CPN, CSS, DELTA,

DEMCO, DRT, DTAC, DTC, EA, EASTW, EGCO, GC, GEL, GFPT, GGC, GOLD, GPSC, GRAMMY, GUNKUL, HANA, HMPRO, ICC, ICHI, INTUCH, IRPC, IVL, JSP, KBANK, KCE,

KKP, KSL, KTB, KTC, LHFG, LIT, LPN, MAKRO, MBK, MCOT, MINT, MONO, MTC, NCL, NKI, NVD, NYT, OISHI, OTO, PCSGH, PDJ, PG, PHOL, PLANB, PLANET, PPS, PRG, PSH,

PSL, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, PYLON, Q-CON, QH, QTC, RATCH, ROBINS, S&J, SABINA, SAMART, SAMTEL, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SDC, SE-ED, SIS, SITHAI, SNC,

SPALI, SPRC, SSSC, STEC, SVI, SYNTEC, TASCO, TCAP, THAI, THANA, THANI, THCOM, THIP, THREL, TIP, TISCO, TKT, TMB, TNDT, TOP, TRC, TRU, TRUE, TSC, TSTH,

TTCL, TU, TVD, UAC, UV, VGI, VIH, WACOAL, WAVE, WHA, WINNER

2S, AAV, ACAP, AGE, AH, AHC, AIRA, AIT, AKR, ALLA, ALT, AMA, AMANAH, APCO, AQUA, ARIP, ARROW, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, ASP, ATP30, AU, AUCT, AYUD, BA, BBL,

BDMS, BEC, BEM, BFIT, BGRIM, BIZ, BJC, BJCHI, BLA, BOL, BPP, BROOK, BTW, CBG, CEN, CENTEL, CGH, CHEWA, CHG, CHOW, CI, CIMBT, CNS, COM7, COMAN, CPALL,

CSC, CSP, DCC, DCORP, DDD, EASON, ECF, ECL, EE, EPG, ERW, ETE, FN, FNS, FORTH, FPI, FSMART, FVC, GBX, GCAP, GLOBAL, GLOW, GULF, HARN, HPT, HTC, HYDRO,

ICN, ILINK, INET, IRC, ITD, JAS, JCKH, JKN, JWD, K, KBS, KCAR, KGI, KKC, KOOL, KTIS, L&E, LANNA, LDC, LH, LHK, LOXLEY, LRH, LST, M, MACO, MAJOR, MALEE, MBKET,

MC, MEGA, METCO, MFC, MFEC, MK, MOONG, MSC, MTI, NCH, NEP, NINE, NOBLE, NOK, NSI, NTV, NWR, OCC, OGC, ORI, PAP, PATO, PB, PDI, PJW, PLAT, PM, PORT,

PPP, PREB, PRECHA, PRINC, PRM, PT, QLT, RICHY, RML, RS, RWI, S, S11, SALEE, SANKO, SAWAD, SCG, SCI, SCN, SE, SEAFCO, SEAOIL, SELIC, SENA, SFP, SIAM,

SINGER, SIRI, SKE, SMK, SMPC, SMT, SNP, SORKON, SPC, SPI, SPPT, SPVI, SR, SSF, SST, STA, SUC, SUSCO, SUTHA, SWC, SYMC, SYNEX, TACC, TAE, TAKUNI, TBSP,

TCC, TEAM, TFG, TFMAMA, THRE, TICON, TIPCO, TK, TKN, TKS, TM, TMC, TMI, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TNR, TOA, TOG, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TRITN, TRT,

TSE, TSR, TSTE, TTA, TTW, TVI, TVO, TWP, TWPC, U, UMI, UOBKH, UP, UPF, UPOIC, UT, UWC, VNT, WHAUP, WICE, WIIK, XO, YUASA, ZMICO

7UP, ABICO, ABM, AEC, AEONTS, AF, AJ, ALUCON, AMARIN, AMC, AS, ASAP, ASEFA, ASIAN, BCH, BEAUTY, BGT, BH, BIG, BLAND, BM, BR, BROCK, BSBM, BTNC, CCET,

CCP, CGD, CHARAN, CHAYO, CITY, CMO, CMR, COLOR, CPL, CPT, CRD, CSR, CTW, CWT, D, DCON, DIGI, DIMET, EKH, EMC, EPCO, ESSO, ESTAR, FE, FLOYD, FOCUS,

FSS, FTE, GENCO, GIFT, GJS, GLAND, GPI, GREEN, GTB, GYT, HTECH, IFS, IHL, III, INOX, INSURE, IRCP, IT, ITEL, J, JCK, JMART, JMT, JTS, JUBILE, KASET, KCM, KIAT,

KWC, KWG, KYE, LALIN, LEE, LPH, MATCH, MATI, MBAX, M-CHAI, MDX, META, MILL, MJD, MM, MODERN, MPG, NC, NDR, NETBAY, NNCL, NPK, OCEAN, PAF, PDG, PF,

PICO, PIMO, PK, PL, PLE, PMTA, PPPM, PRIN, PSTC, PTL, RCI, RCL, RJH, ROJNA, RPC, RPH, SAMCO, SAPPE, SCP, SF, SGF, SGP, SKN, SKR, SKY, SLP, SMIT, SOLAR,

SPA, SPCG, SPG, SQ, SRICHA, SSC, SSP, STANLY, STPI, SUN, SUPER, SVOA, T, TCCC, TCMC, THE, THG, THMUI, TIC, TITLE, TIW, TMD, TOPP, TPCH, TPIPP, TPOLY, TTI,

TVT, TYCN, UEC, UMS, UNIQ, VCOM, VIBHA, VPO, WIN, WORK, WP, WPH, ZIGA

Score Range Number of Logo Description

90 - 100

Excellent

80 - 89

Very Good

70 - 79

Good

60 - 69

Satisfactory

50 - 59

Pass

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล CG Score ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

Market Outlook

Wed 4.9.2019

Collective Action Coalition against corruption (CAC) หรอ โครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต

ไดรบการรบรอง CAC :

ADVANC, AKP, AMANAH, AP, ASK, ASP, AYUD, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BJCHI, BKI, BLA, BROOK, BRR, BSBM, BTS, BWG, CENTEL, CFRESH, CIG, CM,

CNS, CPALL, CPF, CPI, CPN, CSC, DCC, DEMCO, DIMET, DRT, DTAC, DTC, EASTW, ECL, EGCO, EPCO, FE, FNS, FSS, GBX, GC, GCAP, GEL, GFPT, GGC, GLOW, GOLD,

GPSC, GUNKUL, HANA, HMPRO, HTC, ICC, IFEC, IFS, INET, INTUCH, IRPC, IVL, K, KASET, KBANK, KBS, KCAR, KCE, KGI, KKP, KSL, KTB, KTC, KWC, L&E, LANNA, LHFG,

LHK, LPN, M, MAKRO, MALEE, MBAX, MBK, MBKET, MC, MCOT, MFC, MINT, MONO, MOONG, MSC, MTI, NBC, NINE, NKI, NMG, NSI, OCC, OCEAN, OGC, PATO, PB, PCSGH,

PDG, PDI, PDJ, PE, PG, PHOL, PL, PLANET, PLAT, PM, PPP, PPPM, PPS, PREB, PRG, PRINC, PSH, PSTC, PT, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RML,

ROBINS, S & J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SCG, SCN, SE-ED, SELIC, SENA, SGP, SINGER, SIRI, SIS, SITHAI, SMIT, SMK, SMPC, SNC, SNP, SORKON, SPACK,

SPC, SPI, SPRC, SRICHA, SSF, SSI, SSSC, STA, SUSCO, SVI, SYNTEC, TAE, TASCO, TCAP, TCMC, TFG, TFI, TFMAMA, THANI, THCOM, THRE, THREL, TICON, TIP, TIPCO,

TISCO, TKT, TMB, TMD, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TOG, TOP, TPA, TPCORP, TRU, TRUE, TSC, TSTH, TTCL, TU, TVD, TVI, TWPC, U, UBIS, UOBKH, VGI, VNT, WACOAL,

WHA, WICE

ไดประกาศเจตนารมณเขารวม CAC :

A, ABICO, AIE, AJ, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, APCO, APCS, ARROW, ASIAN, B, BGRIM, BJC, BLAND, BLISS, BM, BPP, BR, BUI, CEN, CGH, CHEWA, CHG, CHO, CI,

CIMBT, COL, COM7, CPR, DDD, EFORL, EKH, ESTAR, ETE, FLOYD, FN, FPI, FTE, GJS, GPI, GSTEL, GYT, HARN, ICHI, ILINK, INSURE, ITEL, JAS, JTS, KWG, LDC, LEE, LIT,

LRH, MATCH, MATI, MFEC, MILL, MTC, NCL, NEP, NNCL, NWR, ORI, PAP, PK, PLANB, POST, PRM, PRO, PYLON, QTC, ROJNA, RWI, SAPPE, SCI, SHANG, SST, STANLY,

SUPER, SWC, SYMC, SYNEX, THE, THIP, TKN, TMC, TNR, TOPP, TRITN, TTI, TVO, UEC, UKEM, UPA, UWC, VIH, XO, YUASA

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 31/08/61)

หมายเหต: ขอมลบรษททเขารวมโครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานทจรต (Thai CAC) จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

Market Outlook

Wed 4.9.2019

Annual General Meeting : AGM LEVEL

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 100 ไดแก

ADVANC, AGE, AIE, AIRA, AKP, ALT, AMA, AMARIN, AMATA, AMATAV, AOT, AP, ASP, BIZ, BKI, BRR, BTW, BWG, CFRESH, CHG, CHOW, CIG, CKP, CM, COM7, CPI, CSP,

CSS, DRT, EA, ECF, EE, EGCO, FE, FNS, GBX, GGC, GRAMMY, HANA, ICHI, ILINK, IRPC, IVL, JCKH, JKN, JWD, KASET, KBANK, KKP, L&E, LANNA, LDC, LHFG, LIT, LPH,

MACO, MAKRO, MATCH, MBK, MCOT, MEGA, MINT, MONO, NC, NCH, NCL, NTV, NVD, NYT, OCC, OCEAN, PB, PDG, PE, PG, PHOL, PJW, PK, PLANB, PM, PPM, PPP, PSH,

PSL, PT, PTT, PTTEP, PTTGC, QTC, ROBINS, RS, S, S&J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCG, SIAM, SIRI, SIS, SITHAI, SNC, SPALI, SPI, SSSC, SST, SUSCO, SYNTEC, TBSP, TCAP,

TEAM, TFG, TFMAMA, THANI, TIP, TIPCO, TISCO, TK, TKN, TKT, TMILL, TNITY, TNL, TOP, TTCL, TTW, TU, TVD, TVO, TVT, TYCN, UAC, VIH, WHA, WHAUP, WICE, WINNER

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 90-99 ไดแก

2S, AAV, ABM, ADB, AF, AH, AHC, AJ, AKR, ALLA, ALUCON, AMANAH, ANAN, APCO, APCS, AQUA, ARIP, ARROW, ASAP, ASEFA, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, AU, AUCT, AYUD,

BA, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BDMS, BEC, BEM, BGRIM, BH, BJC, BJCHI, BLA, BPP, BROCK, BROOK, BSBM, BSM, BTNC, CBG, CCP, CEN, CENTEL, CGD,

CGH, CHEWA, CHO, CI, CIMBT, CK, CMO, CNS, CNT, COL, CPALL, CPF, CPL, CPN, CSC, CTW, DCC, DDD, DELTA, DEMCO, DTAC, DTC, EASON, EASTW, ECL, EFORL, EKH,

ERW, ESSO, FOCUS, FORTH, FPI, FSMART, FSS, FVC, GC, GCAP, GEL, GENCO, GFPT, GIFT, GL, GLOBAL, GLOW, GOLD, GPSC, GULF, GUNKUL, GYT, HARN, HMPRO,

HPT, HTC, HYDRO, ICC, ICN, IFS, IHL, III, INET, INSURE, INTUCH, IRC, IRCP, IT, ITD, ITEL, J, JAS, JCK, JMART, JMT, JSP, JTS, JUBILE, JUTHA, K, KBS, KCE, KGI, KIAT,

KOOL, KSL, KTB, KTC, KTECH, KTIS, LALIN, LH, LOXLEY, LPN, LRH, LST, M, MAJOR, MALEE, MATI, MBAX, MBKET, MC, M-CHAI, MFC, MFEC, MGT, MILL, MK, MODERN,

MOONG, MPG, MPIC, MSC, MTC, MTI, NEP, NEWS, NINE, NKI, NOK, NPK, NSI, NUSA, NWR, OGC, OISHI, ORI, OTO, PACE, PAF, PAP, PATO, PCSGH, PDI, PDJ, PF, PIMO,

PL, PLANET, PLAT, PLE, PORT, PPPM, PPS, PRAKIT, PREB, PRECHA, PRG, PRIN, PRINC, PRM, PTG, PYLON, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RCI, RCL, RICHY, RJH, RML, RP,

RPC, RSP, RWI, S11, SALEE, SAMART, SAMCO, SAMTEL, SANKO, SAWAD, SCC, SCCC, SCI, SCN, SCP, SDC, SE, SEAFCO, SEAOIL, SE-ED, SELIC, SENA, SFP, SINGER,

SKE, SLP, SMK, SMPC, SMT, SNP, SOLAR, SORKON, SPA, SPACK, SPC, SPG, SPRC, SPVI, SQ, SSF, STA, STEC, STPI, SUC, SUN, SUTHA, SVI, SVOA, SWC, SYMC, SYNEX,

TACC, TAE, TAKUNI, TASCO, TCC, TCCC, TCMC, TFI, THAI, THANA, THCOM, THG, THIP, THRE, THREL, TIC, TICON, TITLE, TKS, TM, TMB, TMC, TMD, TMI, TMT, TNDT, TNP,

TNR, TOA, TOG, TOPP, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TPP, TRC, TRT, TRU, TRUE, TSC, TSR, TSTE, TTA, TTI, TVI, TWP, TWPC, U, UBIS, UEC, UMI, UMS, UOBKH, UP, UPF,

UPOIC, UT, UV, UWC, VARO, VNT, WACOAL, WAVE, WIIK, WIN, WORK, XO, YUASA, ZMICO

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 80 – 89 ไดแก

7UP, A, ABICO, ACAP, ACC, AEC, AI, AIT, AJA, AMC, APURE, AQ, AS, ATP30, B, BAT-3K, BEAUTY, BFIT, BGT, BIG, BM, BOL, BUI, CCET, CHARAN, CHAYO, CHOTI, CMR,

COMAN, CRANE, CWT, D, DCON, DCORP, DIGI, DNA, EIC, EPCO, ESTAR, ETE, FANCY, FLOYD, FN, GJS, GLAND, GPI, GREEN, HTECH, HUMAN, INOX, KCAR, KCM, KKC,

KWC, KWG, LEE, MAX, MCS, MDX, META, MJD, MM, NBC, NEW, NFC, NMG, NNCL, NOBLE, NPPG, OHTL, PERM, PMTA, POST, PRO, PSTC, RAM, ROH, RPH, SAFARI, SAPPE,

SAUCE, SF, SGF, SGP, SHANG, SIMAT, SKN, SKR, SMART, SMIT, SMM, SPCG, SPPT, SR, SRICHA, SSC, SSP, STAR, SVH, T, TC, TCJ, TGPRO, THE, THL, THMUI, TPCH,

TPOLY, TRITN, TSE, TSI, UNIQ, UTP, UVAN, VIBHA, VNG, VPO, WPH, ZIGA

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล AGM ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมผลงทนไทย