x-trade brokers dom maklerski s.a
DESCRIPTION
X-Trade Brokers specjalizuje się w rynku pozagiełdowym (OTC – Over The Counter) instrument ó w pochodnych na waluty, towary, indeksy oraz wybrane akcje giełd USA. X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. Ciągłość notowań i handlu na rynku OTC. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
www.xtb.pl 1
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
X-Trade Brokersspecjalizuje się w rynku
pozagiełdowym (OTC – Over The Counter)
instrumentów pochodnych na waluty, towary, indeksy oraz
wybrane akcje giełd USA
www.xtb.pl 2
Ciągłość notowań i handlu na rynku OTC
• Obrót na rynku OTC w dniach od poniedziałku do piątku jest nieprzerwany i nie jest oparty wyłącznie na notowaniach jak w przypadku giełdy
• Oferty ogłaszane przez uczestników obrotu mogą być modyfikowane w dowolnym momencie
• Możliwość wielokrotnego w ciągu dnia obrotu kupna/sprzedaży tego samego instrumentu
www.xtb.pl 3
Forex jako jeden z rynków OTC
www.xtb.pl 4
Dlaczego właśnie Forex…
Forex to potoczna nazwa największego rynku na świecie - rynku wymiany walut (Foreign Exchange - FX) z dziennymi obrotami sięgającymi obecnie 2 bln dolarów. Jak sama nazwa wskazuje, na tym rynku przedmiotem handlu są waluty.
www.xtb.pl 5
Uczestnicy rynku Forex
• Banki komercyjne – około 75 % transakcji dokonywanych jest bezpośrednio między bankami
• Brokerzy międzybankowi - instytucje finansowe, które umożliwiają dostęp do tego rynku mniejszym bankom, firmom czy inwestorom indywidualnym
• Banki Centralne – transakcje takie przyjmują formę zazwyczaj doraźnych operacji mających na celu wzmocnienia lub osłabienia waluty krajowej
www.xtb.pl 6
Instrumenty rynku OTC
• Kontrakty różnic kursowych
• Opcje
• Transakcje forwardowe
• Swapy
www.xtb.pl 7
Instrumenty pochodne(derywaty)
www.xtb.pl 88
Instrumenty pochodne jako przedmiot obrotu na rynku OTC
Instrumenty pochodne (derywaty)
Derywaty to instrumenty nie będące papierami wartościowymi, których konstrukcja opiera się na cenie innych papierów wartościowych, walut, indeksów lub towarów. Ich cena jest pochodną ceny aktywów bazowych – stąd ich nazwa.
www.xtb.pl 99
Zasady obrotu derywatami
• Brak dostawy instrumentu bazowego – transakcje mogą byćrozliczane wyłącznie w gotówce
• Transakcja z tzw. „fizyczną dostawą” – rozliczenie transakcji następuje przez faktyczne dostarczenie instrumentu bazowego
• Od stron kontraktu pobierane są tylko częściowe depozyty zabezpieczające wartość transakcji, a nie cała suma potrzebna do realizacji kontraktu (dźwignia finansowa)
www.xtb.pl 10
Kto stosuje instrumenty pochodne
• spekulanci
• zabezpieczający
• arbitrażyści
www.xtb.pl 11
Kontrakty różnic kursowych (KRK, CFD)
• CFD jest to umowa z drugą stroną kontraktu o wymianę różnicy, która wystąpiła miedzy ceną otwarcia pozycji, a jej zamknięciem
• Kontrakty różnic kursowych wykorzystują w dużym stopniu działanie dźwigni finansowej – zawarcie transakcji oznacza zaangażowanie środków stanowiących jedynie cześć jej nominalnej wartości
• Otwarcie znacznych pozycji wymaga z reguły posiadania niewielkich środków, traktowanych jako depozyt zabezpieczający
• Podstawowe zalety KRK to bardzo niskie koszty transakcyjne, wysoka płynność oraz możliwość korzystania ze znacznej dźwigni finansowej
www.xtb.pl 12
Przykład 1: Kontrakty różnic kursowych KRK (CFD)
Kupno 1 lot USD/PLN po cenie 3,0000 – pozycja długa
Zysk
Strata
Kurs3,000
0 3,0100
2,9900
Przy kursie 3,0100 wynik nabywcy kontraktu wyniesie + 0,0100Przy kursie 2,9900 wynik nabywcy kontraktu wyniesie - 0,0100
www.xtb.pl 13
Przykład 2: Kontrakty różnic kursowych KRK (CFD)
Sprzedaż 0.5 lot EUR/USD po cenie 1,2950 – pozycja krótka
Zysk
Strata
Kurs1,2950
1,3050
1,2850
Przy kursie 1,2850 wynik sprzedawcy kontraktu wyniesie + 0,0100Przy kursie 1,3050 wynik sprzedawcy kontraktu wyniesie - 0,0100
www.xtb.pl 14
EUR/USD jako przykład pary walutowej KRK
www.xtb.pl 15
Obliczanie Depozytu zabezpieczającego – przykład dla kontraktu walutowego EURUSD
Niezbędne dane w: „Tabela Specyfikacji Instrumentów Finansowych”
Depozyt zabezpieczający dla kontraktów walutowych wynosi 1% wartości kontraktu (patrz Tabela Zabezpieczeń Rozliczeniowych).
Dla kontraktu o wielkości 1 Lota mamy zatem:
Depozyt Zabezpieczający = 100 000 EUR * 1% = 1 000 EUR
Interpretacja: Aby zawrzeć transakcję o wielkości 100 000 EUR musimy dysponować kwotą wyrażoną w PLN stanowiącej odpowiednik 1000 EUR.
www.xtb.pl 16
PIPS – najmniejsza możliwa zmiana ceny
Procedura obliczania 1 Pipsa (przykład dla USDPLN):
(Uwaga: Wielkość Pipsa liczymy od drugiej waluty w parze!!!)• Wielkość jednego Pipsa dla USDPLN: 0,0001 („Tabela Specyfikacji Instrumentów Finansowych”)
1 Pips = 0,0001 * 100 000 PLN = 10 PLN
Interpretacja: O jaką wartość zmieni się rachunek inwestora na skutek zmiany kwotowania o 0,0001.
www.xtb.pl 17
Dziękuję za uwagę
Piotr [email protected]
DealerX-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.00-876 Warszawa, ul. Ogrodowa 59
tel.: (22) 520 22 86 - 87
www.xtb.pl