xix foro iberoamericano de sistemas de garantía y...
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XIX Foro Iberoamericano de Sistemas de Garantía y Financiación para las PYMEs. Septiembre 2014, Logroño, Valladolid, Madrid
España
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Alessandro Bozzo [email protected]
El Contexto
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Presentar las características diferenciales: en políticas de captación de recursos, fuentes de ingresos, estructuras organizativas y de gastos, etc. Enfoques y tendencias de los diferentes modelos de esquemas/sistemas de garantías, en la búsqueda de la viabilidad y permanencia: ¿Cuáles son las características diferenciales del modelo? Debilidades - Fortalezas ¿Qué problemática se pretende abordar ó solucionar? ¿En qué modelo de negocio se sustenta? ¿Qué factores clave inciden en su viabilidad? ¿Qué decisiones ó enfoques se plantean en su caso sobre diferentes alternativas? ¿Que tendencias y perspectivas prevén en el futuro? Amenazas - Oportunidades
Objeto exclusivo • Fondo Estatal, creado por ley en 1980, con personalidad jurídica de derecho publico y capital propio.
Objeto: • Garantizar financiamientos que otorguen las instituciones financieras (públicas y privadas). • Reafianzar certificados de fianza (desde 2007) que otorguen las instituciones de garantía recíproca. • Beneficiarios: MIPYMEs Elegibles en resguardo de sus financiamientos.
Norma Específica • Creado por D. L. 3.472 de 1980 y sus modificaciones; Ley 20.179 respecto a reafianzamientos a SGR y
Ley 20.318) • Reglamentado y Supervisado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). • Normas del Banco Central respecto a Marco de inversión de los recursos del Fondo. • Administrado por BancoEstado, quien emite Manuales, bases de licitación, contratos y otros
Patrimonio (Actualmente aprox. US$ 200 millones ) • Aporte inicial: aprox. US$ 13 Millones (1980) • Traspaso Fogaex para Exportadores ( Fusión), US$ 15 Millones año 2000. • Nuevos Aporte : US$ 140 Millones en (2008 y 2009) • Próximo Aporte en trámite: US$ 50 Millones (2014)
Ingresos del Fondo • Producto de las Inversiones • Comisiones pagadas por los usuarios • Recuperaciones de garantías pagadas • .
Egresos del Fondo: • Pagos de Garantía (Provisiones). • Gastos de Administración y auditoria.
FOGAPE
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CONDICIONES GENERALES
Personas que pueden acceder a la garantía • Micro y pequeños empresarios • Exportadores • Transitoriamente durante años 2009 y 2010 Medianas y Grandes Empresas.(Medidas especiales Anti crisis) • Nuevas modificaciones 2014 (Medianas, monto, capital)
Destinos de los financiamientos • Capital de trabajo • Proyectos de Inversión
Productos con los cuales puede operar la garantía • Créditos Efectivos (Tradicionales), • Créditos Contingentes (Línea de crédito, boleta de garantía, contrato de factoring, carta de crédito), • Contratos de Leasing. • Reafianzamiento a Fianzas de SGR’s • Otros Mecanismos de financiamiento autorizados por la SBIF.
Plazo de la garantía : • Hasta 10 años de cobertura.
Coberturas Máximas: • Hasta 80% del saldo de capital adeudado.
Costo (comisión): Diferenciada por riesgo de institución financiera. • Hasta un máximo de 2% anual sobre monto garantizado. (Limite establecido por la SBIF en Reglamento).
Pago Garantía: • Contra demanda y notificación al deudor. Revisión de cumplimiento de normativa
SOLICITUDES Y OTORGAMIENTO DE FINANCIAMIENTOS
PAGOS Y ACCIONES DE COBRO
MODELO DE NEGOCIO
EMPRESARIOS ELEGIBLES
LIBERACIÓN , COBRO Y
RECUPERACIÓN DE GARANTÍAS
LICITACIÓN DE DERECHOS DE
GARANTÍA
Modelo basado en Operadores: Evalúan , deciden y otorgan los créditos afectos a la garantía.
FONDO de GARANTÍA
ADMINISTRADOR (BancoEstado)
Aportes
Egresos PAGO de GARANTÍAS Y CONSUMO de PROVISIONES, COMISIÓN de ADMINITRACIÓN y AUDITORÍA
CONSTITUCIÓN: MMUS$ 15
-APORTES 2008 y 2009 :
MMUS$ 140 -NUEVO APORTE
MMUS$ 50
•COMISIONES COBRADAS •RECUP. GARANTÍAS •RENTABILIDAD DE INVERSIONES Ingresos
INSTITUCIONES ELEGIBLES
Instituciones financieras
supervisadas por SBIF
Cooperativas de Crédito (*)
Instituciones de Garantía Recíproca
INSTITUCIONES QUE PUEDEN PARTICIPAR EN EL FONDO
(*) Supervisadas por SBIF o Cooperativas que cumplan exigencias del Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía.
MODELO DE NEGOCIO CON PARTICIPACION DE IGRs E IFIs
IFIs
FONDO de Garantía y Reafianzamiento
Asignación de derechos
MIPYMEs Elegibles
Derechos de Reafianzamiento
Derechos de Garantía
Contra-garantías
Financiamientos Garantizados por FOGAPE
Financiamientos Garantizados por IGR – Reafianzados por FOGAPE
SGR
Certificados de Fianzas Reafianzados por FOGAPE
IFIs y Otros Acreedores
Posible Reafianzamiento
INFORMÁTICA
Administración Del Fondo. (3 a 5 personas)
-Administrador
-Control de Gestión (Riesgo, información y bases de datos)
-Sistemas
OPERACIONES
Externalización de servicios en áreas
especializadas
FISCALÍA
MARKETING
COMUNICACIONES
RECURSOS FINANCIEROS
(Administración financiera)
RIESGO
CONTABILIDAD
Las áreas especializadas de la Banca de Desarrollo donde se inserta la Administración del Fondo prestan servicios a la Administración de este.
CONTRALORIA
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Aspectos relevantes de la Concepción del Fondo
-Fondo con misión, objetivos y metas
definidas. -Inserto en el sistema
financiero.
- Fondo autónomo, de carácter permanente - Personalidad jurídica y patrimonio propio, constituido y suficiente para el objetivo. - Solidez financiera demostrable
-Alta liquidez de la garantía,
-bajos costos de operación para el sistema
-procesos simples. -De uso masivo
-Establecimiento de organismos de supervisión y fiscalización de índole técnico y especializado. -Superintendencia supervisa al
Administrador y a los principales operadores
- Administración de índole profesional y con
conocimientos técnicos del sistema financiero
-Sistema en “línea” con IFIs
- Permanente relación y apoyo a las instituciones financieras
para potenciar el uso de la garantía.
-Capacitación a lo largo del País
- Monitoreo permanente del riesgo. (modelos de predicción
de riesgo) -Evaluación de instituciones según riesgo y siniestralidad.
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Resultados Fogape Diciembre 2008-2013 Junio 2014
Informe anual resumido acumulado 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Jun-14Recuperación de Garantías/Stock Promedio (A) 0,19% 0,18% 0,12% 0,21% 0,25% 0,25% 0,39%Comisiones/Stock Promedio (A) 1,32% 1,18% 0,91% 1,04% 1,21% 1,38% 1,55%Rentabilidad Inversión/Stock Promedio (A) 1,62% 0,72% 0,75% 1,02% 0,62% 1,42% 2,28%Total de Ingresos /stock Promedio (A) 3,12% 2,09% 1,78% 2,27% 2,08% 3,04% 4,22%
Comisión Administrador/Stock promedio (A) 0,15% 0,21% 0,18% 0,21% 0,18% 0,14% 0,28%Gasto de Auditoría/Stock Promedio 0,0043% 0,0024% 0,0014% 0,0005% 0,0015% 0,0020% 0,0013%Provisión en Resultado/Stock Promedio (A) 2,52% 4,06% 2,71% 1,54% 1,82% 3,31% 2,87%CM/Stock Promedio (A) 1,30% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%Total de Egresos /stock Promedio (A) 3,97% 4,27% 2,89% 1,75% 1,99% 3,45% 3,15%
Resultado Ejercicio/stock Promedio (A) -0,85% -2,18% -1,11% 0,52% 0,09% -0,41% 1,07%
Instituciones participantes en licitaciones Años 2000-2013 y
Primer Semestre 2014
Año 2014: •Banchile Factoring se fusionó con Banco de Chile y Proaval IGR se fusionó con Multiaval IGR •Dos IGR no han participado durante 2014: Confianza y Solución Aval
0
5
10
15
20
25
30
35
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
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16
19
1618
15
18 19
2629
3230 30
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Año
Número de Instituciones que participaron en Licitaciones FOGAPE por año
Stock de Garantías Vigentes Diciembre 2004 – 2013 y
Enero - Junio 2014
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
Stock Monto de Garantía (MUF)
Mype Mediana Grande
40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000
100.000 110.000 120.000
Stock Número de Operaciones
Mype Mediana Grande
Empresas Medianas y un poco más Grandes fueron autorizadas transitoriamente por ley año 2009 y 2010 en apoyo a cadena de pagos (crisis financiera Internacional)
Distribución por Sector Enero - Junio 2014
13
SECTOR AGRICOLA Y PESCA13,5%
SECTOR COMERCIO33,7%
SECTOR TRANSPORTE Y COMUNICACIONES
10,6%
SECTOR INDUSTRIA Y PRODUCCION
6,6%
SECTOR SERVICIOS18,6%
SECTOR CONSTRUCCIÓN15,9%
OTROS SECTORES1,2%
Número de Operaciones por Sectores Acumulado a Junio 2014
Instrumento correlacionado con la s actividades que desarrollan las empresas pequeñas
Instrumento con cobertura Nacional y correlacionado con la distribución regional de las empresas
Distribución Regional N° de Operaciones Enero - Junio 2014
14
1,1% 1,4%2,6% 1,7% 3,5%
7,4% 5,6%7,8% 8,1%
1,8%5,0% 4,2%
0,5% 1,0%
48,2%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
XV I II III IV V VI VII VIII XIV IX X XI XII RM
Número de Operaciones
0,000%
2,000%
4,000%
6,000%
8,000%
10,000%
12,000%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
2000
2001
2002
2003
2004
2006
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0,000%
1,000%
2,000%
3,000%
4,000%
5,000%
6,000%
7,000%
8,000%
9,000%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
2000
2001
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2003
2004
2006
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Siniestralidad por Camada de Créditos acumulada a Junio 2014
Tasa de Siniestralidad Acumulada Monto de Garantía
Tasa de Siniestralidad Acumulada Número de Operaciones
Camadas de Créditos vigentes durante la crisis financiera muestran mayores niveles de perdidas acumulados.
STOCK POR MORA MONTO GAR Dic. 2009-2013 y Ene- Jun 2014
2009 2010 2011 2012 2013 Ene-14
Feb-14
Mar-14
Abr-14
May-14
Jun-14
Mora de 120 a 425 días 5,2% 3,1% 3,9% 5,4% 5,9% 5,8% 5,9% 5,5% 5,3% 5,2% 5,1%
Mora de 60 a 119 días 2,0% 1,5% 1,9% 2,5% 2,2% 2,2% 2,7% 3,2% 2,3% 2,2% 2,2%
Mora de 30 a 59 días 2,2% 2,0% 2,4% 2,5% 2,3% 2,3% 3,2% 2,4% 2,4% 2,4% 2,6%
Mora de 1 a 29 días 6,1% 4,7% 5,0% 5,6% 6,1% 9,9% 6,7% 5,3% 6,1% 6,1% 5,9%
Al día 84,6% 88,7% 86,9% 84,0% 83,5% 79,8% 81,4% 83,6% 84,0% 84,2% 84,2%
75,0%80,0%85,0%90,0%95,0%
100,0%
Estado de Mora por Monto Garantizado Stock MYPE %
La cartera MIPYME al día es aproximadamente el 85% del stock. La mediana y la empresa un poco más grande presento menor riego general durante la vigencia de esos créditos.