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Indicadores de gestión

Gustavo García CedielMyriam Carrillo Bautista

Manual básico de aplicación para MipyMes

Angulo Guiza, Uriel Guillermo

Contabilidad financiera -- Bogotá : Ediciones de la U, 2016. 368 p. ; 24 cm. ISBN 978-958-762-1. Contabilidad general 2. Clasificación de las cuentas 3. Impuestos 4. Nómina 5. Estados financieros 6. Cierres contables 7. Información Financiera I. Tít.cd 21 ed.

Área: xxxxxxPrimera edición: Bogotá, Colombia, abril de 2016ISBN 978-958-xxxxxxxx

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Contenido

Sobre los autores ...................................................................................................................13

Presentación ............................................................................................................................15

Capítulo 1. Marco teórico .....................................................................................17

Capítulo 2. Definición de indicadores ...............................................................21

2.1 Indicadores de producción .........................................................................................212.1.1 Porcentaje (%) de utilización de la capacidad de producción ..........212.1.2 Porcentaje (%) de eficiencia ..........................................................................212.1.3 Eficiencia global de equipos (OEE) .............................................................212.1.4 Costo de conversión / Hora ...........................................................................222.1.5 Gasto por unidad producida.........................................................................222.1.6 Unidades producidas por hora hombre ...................................................222.1.7 Productividad del personal ...........................................................................222.1.8 Porcentaje (%) de cumplimiento del programa de producción ......22

2.2 Indicadores de calidad .................................................................................................232.2.1 Rechazos externos (PPM’s externos) ..........................................................232.2.2 Rechazos internos (PPM’s internos) ............................................................232.2.3 Rechazos a proveedores (PPM’s proveedores) .......................................232.2.4 Rechazos expresados en $ .............................................................................232.2.5 Rechazos como porcentaje (%) de las ventas .........................................23

2.3 Indicadores financieros ................................................................................................232.3.1 Indicadores de liquidez ..................................................................................242.3.2 Indicadores de endeudamiento ..................................................................252.3.4 Indicadores de cobertura ...............................................................................282.3.5 Indicadores de actividad o de rotación ....................................................28

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

8

2.3.6 Indicadores de desempeño ..........................................................................302.3.7 Indicadores de diagnóstico financiero ......................................................30

2.4 Indicadores de talento humano ...............................................................................322.4.1 Grado de motivación de los trabajadores ................................................322.4.2 Índice de satisfacción de los trabajadores ...............................................322.4.3 Frecuencia de accidentes ...............................................................................322.4.4 Índice de severidad de accidentes .............................................................322.4.5 Ausentismo .........................................................................................................322.4.6 Rotación de trabajadores ...............................................................................322.4.7 Capacitación .......................................................................................................332.4.8 Costo de capacitación .....................................................................................332.4.9 Costo de capacitación por empleado .......................................................332.4.10 Empleados por supervisor ..........................................................................33

2.5 Indicadores de mercadeo ............................................................................................332.5.1 Ventas ....................................................................................................................332.5.2 Satisfacción de los clientes ............................................................................342.5.3 Cuota de mercado ............................................................................................342.5.4 Índice de efectividad de visitas ....................................................................342.5.5 Cumplimiento del programa de entregas a clientes ...........................342.5.6 Relación costo de material / Precio de venta ..........................................34

Capítulo 3. Fichas técnicas de indicadores .......................................................35

3.1 Fichas técnicas indicadores de producción ..........................................................373.1.1 Porcentaje (%) de utilización de la capacidad de producción ..........373.1.2 Porcentaje (%) de eficiencia ..........................................................................383.1.3 Eficiencia global de equipos (OEE) .............................................................393.1.4 Costo de conversión / Hora ...........................................................................403.1.5 Gasto por unidad producida.........................................................................413.1.6 Unidades producidas por hora hombre ...................................................413.1.7 Productividad del personal ...........................................................................423.1.8 Porcentaje (%) de cumplimiento del programa de producción ......43

3.2 Fichas técnicas indicadores de calidad ...................................................................453.2.1 Rechazos externos (PPM’s externos) ..........................................................453.2.2 Rechazos internos (PPM’s internos) ............................................................463.2.3 Rechazos a proveedores (PPM’s proveedores) .......................................473.2.4 Rechazos expresados en $ .............................................................................483.2.5 Rechazos como porcentaje (%) de las ventas .........................................49

3.3 Fichas técnicas indicadores financieros .................................................................50

Contenido

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3.3.1 Razón corriente ..................................................................................................503.3.2 Capital neto de trabajo ...................................................................................513.3.3 Prueba ácida .......................................................................................................523.3.4 Nivel de endeudamiento ...............................................................................533.3.5 Concentración del endeudamiento en el corto plazo .........................543.3.6 Cobertura de intereses....................................................................................553.3.7 Leverage total ....................................................................................................563.3.8 Leverage a corto plazo ....................................................................................573.3.9 Margen bruto de utilidad ...............................................................................583.3.10 Margen operacional de utilidad ................................................................593.3.11 Margen neto de utilidad ..............................................................................603.3.12 Rendimiento del patrimonio ......................................................................613.3.13 Rendimiento del activo total ......................................................................623.3.14 Sistema DUPONT ............................................................................................633.3.15 Rotación de activos .......................................................................................643.3.16 Rendimiento de la inversión.......................................................................653.3.17 Rendimiento del capital común ................................................................663.3.18 Utilidad por acción .........................................................................................673.3.19 Cobertura total del pasivo...........................................................................683.3.20 Razón de cobertura total .............................................................................693.3.21 Rotación de cartera ........................................................................................703.3.22 Período de cobro ............................................................................................713.3.23 Rotación de inventarios ...............................................................................723.3.24 Rotación de los activos fijos .......................................................................733.3.25 Rotación de los activos operacionales ....................................................743.3.26 Rotación de los activos totales ..................................................................753.3.27 Rotación de proveedores ............................................................................763.3.28 Índice de participación en el mercado ...................................................773.3.29 Índice de crecimiento en ventas ...............................................................783.3.30 EVA .......................................................................................................................793.3.31 Contribución marginal .................................................................................803.3.32 Margen de contribución ..............................................................................813.3.33 Punto de equilibrio ........................................................................................823.3.34 EBITDA ................................................................................................................833.3.35 WACC ...................................................................................................................843.3.36 Estructura financiera .....................................................................................853.3.37 KTNO ...................................................................................................................86

3.4 Fichas técnicas indicadores de talento humano .................................................873.4.1 Grado de motivación de los trabajadores ................................................873.4.2 Índice de satisfacción de los trabajadores ...............................................883.4.3 Frecuencia de accidentes ...............................................................................89

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

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3.4.4 Índice de severidad de accidentes .............................................................903.4.5 Ausentismo .........................................................................................................913.4.6 Rotación de trabajadores ...............................................................................923.4.7 Capacitación .......................................................................................................933.4.8 Costo de capacitación .....................................................................................943.4.9 Costo de capacitación por empleado .......................................................953.4.10 Empleados por supervisor ..........................................................................963.4.11 Porcentaje de beneficios respecto a los ingresos ...............................97

3.5 Fichas técnicas indicadores de mercadeo .............................................................983.5.1 Ventas ....................................................................................................................983.5.2 Satisfacción de los clientes ............................................................................993.5.3 Cuota mercado ............................................................................................... 1003.5.4 Índice de efectividad de visitas ................................................................. 1013.5.5 Cumplimiento del programa de entregas a clientes ........................ 1023.5.6 Relación costo de material / Precio de venta ....................................... 103

Bibliografía ...........................................................................................................105

Índice de tablas

Cuadro 1. Ficha técnica de indicadores .........................................................................35Tabla 1. Ficha técnica indicador de Producción. Porcentaje (%) de utilización de la capacidad de producción. .............................37Tabla 2. Ficha técnica indicador de Producción. Porcentaje (%) de eficiencia. .............................................................................................38Tabla 3. Ficha técnica indicador de Producción. Eficiencia global de equipos (OEE). .................................................................................39Tabla 4. Ficha técnica indicador de Producción. Costo de conversión / Hora. ..............................................................................................40Tabla 5. Ficha técnica indicador de Producción. Gasto por unidad producida. ............................................................................................41Tabla 6. Ficha técnica indicador de Producción. Unidades producidas por hora hombre. .......................................................................42Tabla 7. Ficha técnica indicador de Producción. Productividad del personal................................................................................................43Tabla 8. Ficha técnica indicador de Producción. Porcentaje (%) de cumplimiento del programa de producción. ..........................44Tabla 9. Ficha técnica indicador de Calidad. Rechazos externos (PPM’s externos). .............................................................................45

Contenido

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Tabla 10. Ficha técnica indicador de Calidad. Rechazos internos (PPM’s internos). ...............................................................................46Tabla 11. Ficha técnica indicador de Calidad. Rechazos a proveedores (PPM’s proveedores)............................................................47Tabla 12. Ficha técnica indicador de Calidad. Rechazos expresados en $. ................................................................................................48Tabla 13. Ficha técnica indicador de Calidad. Rechazos como porcentaje (%) de las ventas. ............................................................49Tabla 14. Ficha técnica indicador Financiero. Razón Corriente. ............................50Tabla 15. Ficha técnica indicador Financiero. Capital neto de trabajo. ..............51Tabla 16. Ficha técnica indicador Financiero. Prueba ácida. ..................................52Tabla 17. Ficha técnica indicador Financiero. Nivel de endeudamiento. ..........53Tabla 18. Ficha técnica indicador Financiero. Concentración del endeudamiento en el corto plazo. ............................................54Tabla 19. Ficha técnica indicador Financiero. Cobertura de intereses. ..............55Tabla 20. Ficha técnica indicador Financiero. Leverage total. ...............................56Tabla 21. Ficha técnica indicador Financiero. Leverage a corto plazo. ...............57Tabla 22. Ficha técnica indicador Financiero. Margen bruto de utilidad. .........58Tabla 23. Ficha técnica indicador Financiero. Margen operacional de utilidad. ......................................................................................59Tabla 24. Ficha técnica indicador Financiero. Margen neto de utilidad. ...........60Tabla 25. Ficha técnica indicador Financiero. Rendimiento del patrimonio. ...61Tabla 27. Ficha técnica indicador Financiero. Sistema DUPONT...........................63Tabla 28. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de activos. .....................64Tabla 29. Ficha técnica indicador Financiero. Rendimiento de la inversión. ....65Tabla 30. Ficha técnica indicador Financiero. Rendimiento del capital común. ......................................................................................66Tabla 31. Ficha técnica indicador Financiero. Utilidad por acción. ......................67Tabla 32. Ficha técnica indicador Financiero. Cobertura total del pasivo. ........68Tabla 33. Ficha técnica indicador Financiero. Razón de cobertura total. ..........69Tabla 34. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de cartera. .....................70Tabla 35. Ficha técnica indicador Financiero. Período de cobro. .........................71Tabla 36. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de inventarios. .............72Tabla 37. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de los activos fijos. .....73Tabla 38. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de los activos operacionales. ..........................................................................74Tabla 39. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de los activos totales. ........................................................................................75Tabla 40. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de proveedores. ..........76

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

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Tabla 42. Ficha técnica indicador Financiero. Índice de crecimiento en ventas. .....................................................................................78Tabla 43. Ficha técnica indicador Financiero. EVA. ....................................................79Tabla 44. Ficha técnica indicador Financiero. Contribución marginal. ...............80Tabla 45. Ficha técnica indicador Financiero. Margen de contribución. ...........81Tabla 46. Ficha técnica indicador Financiero. Punto de equilibrio. .....................82Tabla 47. Ficha técnica indicador Financiero. EBITDA. .............................................83Tabla 48. Ficha técnica indicador Financiero. WACC. ................................................84Tabla 49. Ficha técnica indicador Financiero. Estructura financiera....................85Tabla 50. Ficha técnica indicador Financiero. KTNO. ................................................86Tabla 51. Ficha técnica indicador Talento Humano. Grado de motivación de los trabajadores. ...................................................................87Tabla 52. Ficha técnica indicador Talento Humano. Índice de satisfacción de los trabajadores....................................................................88Tabla 53. Ficha técnica indicador Talento Humano. Frecuencia de accidentes. ..................................................................................................89Tabla 54. Ficha técnica indicador Talento Humano. Índice de severidad de accidentes. .................................................................................90Tabla 55. Ficha técnica indicador Talento Humano. Ausentismo. ........................91Tabla 56. Ficha técnica indicador Talento Humano. Rotación de trabajadores. ..................................................................................................92Tabla 57. Ficha técnica indicador Talento Humano. Capacitación. ......................93Tabla 58. Ficha técnica indicador Talento Humano. Costo de capacitación. ........................................................................................................94Tabla 59. Ficha técnica indicador Talento Humano. Costo de capacitación por empleado. ...........................................................................95Tabla 60. Ficha técnica indicador Talento Humano. Empleados por supervisor. ................................................................................................96Tabla 61. Ficha técnica indicador Talento Humano. Porcentaje de beneficios respecto a los ingresos. .....................................................97Tabla 62. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Ventas. .........................................98Tabla 63. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Satisfacción de los clientes. .99Tabla 64. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Cuota mercado. ..................... 100Tabla 65. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Í ndice de efectividad de visitas. ..................................................................................... 101Tabla 66. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Cumplimiento del programa de entregas a clientes. ............................................ 102Tabla 67. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Relación costo de material / Precio de venta. ......................................................... 103

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Presentación

Una gran parte del desarrollo económico colombiano está fundamentado en las microempresas, pues son estas las que presentan una mayor participación en la estructura empresarial, lo que representa grandes beneficios en términos de empleo e ingresos fiscales, entre otras externalidades positivas.

Una de las falencias que diferentes estudios señalan para este tipo de estruc-tura empresarial es la falta de profesionalización de sus propietarios lo que facilita su desaparición en el mediano plazo y su poca efectividad al afrontar grandes desafíos y las nuevas realidades de la economía global. Así mismo, estudios como el Reporte GEM Bucaramanga señalan que el problema en la región no es de creación de empresas, sino de sostenibilidad de estas. (GEM, 2013)

Se hace necesario entonces, por parte de la academia y del Gobierno, brindar herramientas que les permitan evaluar su gestión de manera periódica, de tal manera que se puedan tomar decisiones para corregir rumbos equivocados y/o aprovechar sus potencialidades.

De esta manera, este documento nace con el propósito de convertirse en una herramienta útil y versátil, donde se realiza una revisión de los indicadores más relevantes en cinco importantes áreas funcionales de la empresa, como son: producción, calidad, finanzas, talento humano y mercadeo; y de manera didác-tica presenta una ficha técnica que permite la fácil construcción e interpreta-ción de estos, de tal manera que pueda ser utilizado por administradores con disímiles niveles de formación, lo que la convierte en una herramienta muy útil a la hora de tomar decisiones y evaluar la gestión de la compañía en las áreas mencionadas.

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1Marco teórico

“Lo que no se mide no se puede controlar, y lo que no se controla no se puede gestionar”.

Axioma de la calidad

El logro de la competitividad de la organización debe estar referido al corres-pondiente plan, el cual fija la visión, misión, objetivos y estrategias corporativas con base en el adecuado diagnóstico situacional. (Mora García, 2012, pág. 1)

Así pues, existen tres misiones que puede adoptar una unidad de negocios, como son: (Morillo M., enero-junio, 2004, pág. 12)

• Construir: involucra la meta de incrementar la participación en un mer-cado de gran crecimiento, sacrifican el flujo de caja, las ganancias a corto plazo y el efectivo producto de sus operaciones corrientes; en dicha mi-sión se deben hacer grandes inversiones de calidad.

• Mantener: conservar la participación en un mercado de alto crecimiento, siendo los flujos de cajas provenientes de sus actividades más o menos iguales a los egresos necesarios para mantener la posición.

• Cosechar: maximizar las ganancias en el corto plazo y los flujos de caja, explotando un mercado donde tiene una alta participación, pero con un nivel de crecimiento bajo.

La necesidad de obtener información oportuna, fiable y rápida para que las empresas puedan controlar la evolución de su actividad y, más concretamen-te, los resultados obtenidos hace necesaria la generación de indicadores que

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

permitan, en primer lugar, medir la actuación de los diferentes responsables; en segundo lugar, valorar e informar sobre el cumplimiento y evolución de los objetivos fijados; y, por último, prever la evolución presente y futura del negocio. (Muñiz, 2004, pág. 1)

Los indicadores de gestión se convierten en los signos vitales de la organiza-ción, y su continuo monitoreo permite establecer las condiciones e identificar los diversos síntomas que se derivan del desarrollo normal de las actividades. (Mora García, 2012, pág. 1)

Un indicador es una magnitud que expresa el comportamiento o desempeño de un proceso, que al compararse con algún nivel de referencia permite de-tectar desviaciones positivas o negativas. También es la conexión entre dos medidas relacionadas entre sí, que muestra la proporción de la una con la otra. (Mora García, 2012, pág. 2)

El término “indicador” se refiere a datos esencialmente cuantitativos, que permiten establecer el estado de determinado aspecto en relación con algún otro. Los indicadores pueden ser: medidas, números, hechos, opiniones o per-cepciones que señalen las condiciones o situaciones específicas. (Mora García, 2012, pág. 3)

Es así como la percepción de que las medidas tradicionales de rendimiento, basadas en la información de la contabilidad financiera, no son adecuadas en el actual entorno ha motivado que los sistemas de indicadores, integrados por medidas financieras y no financieras, empiecen a encontrar un hueco en la literatura sobre el tema. Este interés por una medición del rendimiento más acorde con las nuevas necesidades y circunstancias es compartida por el ám-bito empresarial. (Martínez Ramos, 2004, pág. 1)

Es importante aclarar que, aunque la explicación de los indicadores financieros depende de factores ampliamente explicados y conocidos gracias al aporte de la administración financiera1, la explicación del comportamiento de estas varia-bles se da a través de indicadores no financieros, por cuanto es el resultado del desempeño de las actividades realizadas. (Morillo M., enero-junio, 2004, pág. 15)

Los indicadores deberán reflejarse adecuadamente en la naturaleza, peculia-ridades y nexos de los procesos que se originan en la actividad económica– productiva, resultados, gastos, entre otros. Además, se caracterizarán por ser estables y comprensibles, por tanto, no es suficiente con uno solo de ellos para

1 La rentabilidad de las ventas, por ejemplo, depende en parte del incremento del precio de venta y de la disminución de costos que haya experimentado la empresa.

Cap. 1 - Marco teórico

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medir la gestión de la empresa, sino que se debe trabajar con el conjunto in-terrelacionado de ellos, con el fin de medir la mayor cantidad de magnitudes. (Mora García, 2012, pág. 3)

Así pues, el trabajar con indicadores exige el disponer de todo un sistema que abarque desde la toma de datos de la ocurrencia del hecho, hasta la retroali-mentación de las decisiones que permita mejorar los procesos. (Mora García, 2012, pág. 2)

La utilización de indicadores de gestión tiene las siguientes características: (Mora García, 2012, pág. 2)

• Niveles de referencia: la medición con base en indicadores se realiza mediante la comparación, por lo que se necesita una referencia contra la cual contrarrestar el resultado del indicador. Algunos niveles de compa-ración son: histórico, estándar, teórico, por requerimiento de usuarios, de competencia, político, de consenso y planificados.

• Responsabilidad: indicar los responsables de cada proceso, los cuales deben actuar de acuerdo con el comportamiento de cada indicador con respecto a las referencias escogidas.

• Puntos de lectura e instrumentos: se debe definir el responsable de la realización y organización de observaciones, así como definir las mues-tras e instrumentos.

• Periodicidad: se hace necesario definir la frecuencia con que se deben hacer estas lecturas: diarias, semanales o mensuales.

• Sistema de información: los datos obtenidos en las mediciones se de-ben presentar adecuadamente (agilidad y oportunidad) al momento de la toma de decisiones, para lograr realizar la retroalimentación rápida en las actividades.

• Consideraciones de gestión: se necesita acumular el conocimiento generado por la experiencia en las actividades o procesos y describir los beneficios generados por la implantación de indicadores como herra-mientas para la mejora continua de los procesos en la organización.

A su vez, el sistema de indicadores no debe ser complicado: una baja comple-jidad ayudará a conseguir las metas y posibilitará la mejora continua, dado que la sencillez se traduce en un requisito imprescindible para su correcta

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

interpretación y utilización, así como para el mantenimiento y actualización de las medidas. (Morillo M., enero-junio, 2004, pág. 15)

Es importante advertir que la implementación del conjunto de indicadores (fi-nancieros y no financieros) puede encontrar resistencia, puesto que en muchas circunstancias es difícil establecer un nexo estrecho entre los indicadores no financieros y los resultados económicos de la empresa (utilidad del ejercicio, utilidad por acción, nuevas inversiones, incrementos salariares y otras), razón por la cual se debe luchar por obtener el compromiso del grupo en el diseño y mantenimiento del mismo. Es por ello que es indispensable la integración de los miembros de la organización en la planeación y adecuación del sistema. (Morillo M., enero-junio, 2004, pág. 15)

Para esto, es necesario asegurarse de que los empleados de cualquier nivel no malinterpreten la existencia de los indicadores, que son reflejo de gran parte de su labor cotidiana, pues mucho de estos pueden ser comprometedores en algunas circunstancias si no son utilizados correctamente; por ello, se debe hacer notar que el estudio de dichos indicadores es para la mejora continua, hacia la eficiencia y eficacia organizacional, en beneficio de todos sus miem-bros, tanto de los trabajadores como de los propietarios, mediante la estabili-dad laboral, las remuneraciones o utilidades elevadas, mejores ambientes de trabajo y oportunidades de capacitación y desarrollo profesional. Una clara comunicación reforzará la aceptación, la comprensión e interpretación de este sistema de información, solidificando dichas bases para su futuro uso y mejo-ramiento. (Morillo M., enero-junio, 2004, pág. 15)

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2 Definición de indicadores

2.1 Indicadores de producción

2.1.1 Porcentaje (%) de utilización de la capacidad de producción

Tiene como objetivo conocer el grado en que el equipo, el espacio o la mano de obra se emplean actualmente.

2.1.2 Porcentaje (%) de eficiencia

Es un indicador que mide la utilización del recurso tiempo, de forma que no se pierda en otras actividades diferentes a las operaciones de valor agregado a la prenda. Su valor en porcentaje va de 0% (que equivale a perder todo el día en tiempos improductivos) a 100% (que equivale a utilizar todo el tiempo completo en operaciones que agregan valor).

2.1.3 Eficiencia global de equipos (OEE)

La OEE (Overall Equipment Effectiveness o Eficiencia General de los Equipos) es una relación porcentual que permite conocer la eficiencia productiva de la maquinaria industrial.

La principal ventaja de la OEE respecto de otros indicadores es que cuantifica en un único indicador todos los parámetros fundamentales de la producción industrial: disponibilidad, eficiencia y calidad.

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

Para una industria, tener una OEE, por ejemplo, del 75% significa que, de cada 100 piezas buenas que la máquina podría haber fabricado, solo se han produ-cido 75.

A partir de un análisis de los tres componentes que integran la OEE es posible conocer si lo que falta para el 100% se ha perdido por la no disponibilidad (no se ha producido durante el tiempo que se debía estar produciendo), por la baja eficiencia (no se ha producido con la velocidad que se podía haber hecho) o por la no calidad (no se ha producido con la calidad que debía hacerse).

2.1.4 Costo de conversión / Hora

Este cociente indica el costo de transformar la materia prima en un producto determinado, en función de las horas hombre trabajadas.

2.1.5 Gasto por unidad producida

Este indicador permite determinar el gasto que se genera al producir una uni-dad de producción.

2.1.6 Unidades producidas por hora hombre

Permite conocer el número de unidades producidas en función de las horas hombre trabajadas.

2.1.7 Productividad del personal

Este indicador permite evidenciar la productividad del personal en función de las horas hombres empleadas en la producción.

2.1.8 Porcentaje (%) de cumplimiento del programa de producción

Para una organización es importante cumplir las metas propuestas en el plan de producción, pues es una de las piedras angulares del sistema de gestión. No

obstante, el programa no puede ser estático, es decir, este debe estar sujeto a actualizaciones periódicas dados los factores que pudieran cambiar dentro o fuera de la organización.

Cap. 2 - Definición de indicadores

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2.2 Indicadores de calidad

2.2.1 Rechazos externos (PPM’s externos)

Permite constatar cuántos productos son devueltos por el cliente por su esta-do defectuoso. Es importante destacar que el crecimiento de este indicador puede deberse a una incorrecta revisión y evaluación del indicador PPM’s in-ternos, descrito a continuación.

2.2.2 Rechazos internos (PPM’s internos)

Establece el porcentaje de rechazos de la producción dentro de la organización. La importancia de este indicador radica en su evaluación posterior, teniendo en cuenta las razones y el área de producción que está presentando fallas.

2.2.3 Rechazos a proveedores (PPM’s proveedores)

El crecimiento de rechazos a proveedores puede ser argumento de peso para cambiar la procedencia de las materias primas utilizadas en el proceso de producción.

2.2.4 Rechazos expresados en $

Los rechazos internos y externos representan unos recursos malgastados dentro de la organización. Es de vital importancia recordar que los rechazos externos.

2.2.5 Rechazos como porcentaje (%) de las ventas

Los rechazos como porcentajes de las ventas representan pérdida tanto en términos monetarios como en términos de confiabilidad del cliente, quien al recibir un producto defectuoso dudará de comprar de nuevo, así como de re-comendar a otro posible comprador.

2.3 Indicadores financieros

Los indicadores o razones financieras son utilizados para mostrar las relacio-nes que existen entre las diferentes cuentas de los estados financieros. Desde el punto de vista del inversionista, le sirve para la predicción del futuro de la

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

compañía, mientras que para la administración del negocio, es útil como una forma de anticipar las condiciones futuras y como punto de partida para la planeación de aquellas operaciones que hayan de influir sobre el curso futuro de eventos. (Anaya Ortiz, 1996)

Los indicadores utilizados son: indicadores de liquidez, indicadores de endeu-damiento, indicadores de rendimiento o rentabilidad, indicadores de cober-tura, indicadores de actividad, indicadores de desempeño e indicadores de diagnóstico financiero.

2.3.1 Indicadores de liquidez

Estos indicadores se utilizan para determinar la capacidad que tienen las em-presas para cancelar sus obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la facilidad o dificultad que presenta una compañía para pagar sus pasivos corrientes sus obligaciones en menos de un año. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 145)

2.3.1.1 Razón corriente

Tiene como objeto verificar las posibilidades de una empresa para afrontar sus obligaciones financieras, deudas o pasivos en el corto plazo. El resultado de esta operación determina la capacidad de pago que se tiene. Cuanto mayor sea la razón resultante, mayor solvencia y capacidad de pago se tiene, lo cual es una garantía para la empresa de que no tendrá problemas para pagar sus deudas y para sus acreedores, quienes tendrán certeza de que su inversión no se perderá, que está garantizada. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 146)

2.3.1.2 Capital neto de trabajo

Se considera como aquellos recursos que requiere la empresa para poder ope-rar; siendo de esta forma el indicador que mide la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo (es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de corto plazo). Con este indicador se busca que la relación como mínimo sea de 1:1, puesto que significa que por cada peso que tiene la empresa debe un peso, lo que nos indica que la razón corriente siempre debe ser superior a 1. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 148)

2.3.1.3 Prueba ácida

Indicador de la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones co-rrientes, sin contar con la venta de sus existencias, es decir, básicamente con los saldos de efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar, sus inversiones

Cap. 2 - Definición de indicadores

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temporales y algún otro activo de fácil liquidación, diferente a los inventarios. Se que se tiene para pagar, esto garantizaría el pago de la deuda a corto plazo. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 149)

2.3.2 Indicadores de endeudamiento

Estos indicadores tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma par-ticipan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. Igualmente, tratan de establecer el riesgo que corren los acreedores, los dueños y la conve-niencia o inconveniencia de un determinado nivel de endeudamiento para la empresa. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 152)

2.3.2.1 Nivel de endeudamiento

Este indicador establece el porcentaje de participación de los acreedores den-tro de la empresa (Anaya Ortiz, 1996, pág. 153). Se interpreta este indicador diciendo que, por cada peso que la empresa tiene invertido en activos, hay una cantidad en centavos que han sido financiados por los acreedores (bancos, proveedores, empleados, etc.).

2.3.2.2 Concentración del endeudamiento en el corto plazo

Establece qué porcentaje del total de pasivos con terceros tiene vencimiento corriente, es decir, en menos de un año. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 160)

2.3.2.3 Cobertura de intereses

Este indicador establece una relación entre las utilidades operacionales de la empresa y sus gastos financieros, los cuales están a su vez en relación directa con su nivel de endeudamiento. Es decir, que se quiere establecer la incidencia que tienen los gastos financieros sobre las utilidades de la empresa. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 161)

En un principio, cuanto más elevado sea el indicador se considera mejor para la empresa. Sin embargo, se deben examinar algunos puntos que no se detec-tan fácilmente a primera vista, tales como los siguientes:

• Se debe examinar la relación que existe entre los intereses pagados y los pasivos con terceros presentados en el mismo período.

• Es importante tener en cuenta la tendencia del indicador a través de los años.

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

2.3.2.4 Leverage total

Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio de los socios o accionistas para con los acreedores de la empresa.

Si la empresa está en marcha, solo serán exigibles los pasivos, los cuales se irán cancelando con los ingresos provenientes del giro normal del negocio; si la empresa está en liquidación, se realizarán los activos y con dicho producto se cancelarán los pasivos y luego, si queda algo, se hará una distribución propor-cional entre los dueños del patrimonio. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 163)

2.3.2.5 Leverage a corto plazo

Se trata de establecer la relación existente entre los compromisos financieros y el patrimonio de la empresa. Para este efecto, se toman todas las obligacio-nes, tanto de corto como de largo plazo, ya sea con bancos, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, compañías de financiamiento comercial, etc. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 165)

Son indicadores que se utilizan para medir la efectividad que tiene la adminis-tración en el manejo de los costos y gastos, buscando que el margen de con-tribución sea alto y obtener así un margen neto de utilidad favorable. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 185)

2.3.3.1 Margen bruto de utilidad

Mide el porcentaje de utilidad logrado por la empresa después de haber can-celado las mercancías o existencias. Es la capacidad de la empresa en su fuerza de ventas para generar utilidades. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 187)

Este indicador significa que las ventas de la empresa generaron en el año un “X” % de utilidad bruta, es decir, que de cada peso vendido en el año generó “X” centavos de utilidad.

2.3.3.2 Margen operacional de utilidad

Indica o mide el porcentaje de utilidad que se obtiene con cada venta y, para ello, se restan, además del costo de venta, los gastos financieros incurridos. Establece qué porcentaje de la utilidad operacional corresponde a las ventas netas. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 188)

Los resultados indican que la utilidad operacional correspondía a un “X” % de las ventas netas en el año. Es decir, que de cada peso vendido en el año se reportaron “X” centavos de utilidad operacional.

Cap. 2 - Definición de indicadores

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Al valor de las ventas se restan todos los gastos imputables operacionales in-cluyendo los impuestos a que haya lugar. Establece qué porcentaje de la utili-dad neta corresponde a las ventas netas. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 190)

Significa que la utilidad neta correspondió a un “X” % de las ventas netas en ela-ño. Es decir, que de cada peso vendido se generó “X” centavos de utilidad neta.

2.3.3.4 Rendimiento del patrimonio

Muestra la rentabilidad de la inversión de los socios o accionistas (Anaya Or-tiz,1996, pág. 191). Su resultado señala que las utilidades netas correspondieron a “X” % sobre el patrimonio, lo cual indica que los socios o dueños de la empresa obtuvieron un rendimiento sobre su inversión de “X” % en el año analizado.

2.3.3.5 Rendimiento del activo total

Muestra la capacidad del activo en la generación de utilidades (Anaya Ortiz, 1996, pág. 194). Los resultados indican que la utilidad neta, con respecto al activo total, correspondió a “X” % en el año.

2.3.3.6 Sistema DUPONT

Es una de las razones financieras de rentabilidad más importantes en el análisis del desempeño económico y operativo de una empresa. (Anaya Ortiz, 1996, pág.195)

El sistema DUPONT combina los principales indicadores financieros con el fin de determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando sus activos y su capital de trabajo.

2.3.3.7 Rotación de activos

Mide la eficiencia de la empresa en la utilización de los activos. Los activos se utilizan para generar ventas, ingresos y, cuanto más altos sean estos, más eficiente es la gestión de los activos. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 182)

La rotación de activos se da en días, es decir, que la rotación de los activos está diciendo cada cuántos días los activos de la empresa se están convirtiendo en efectivo.

2.3.3.8 Rendimiento de la inversión

Determina la rentabilidad obtenida por los activos de la empresa y, en lugar de tomar como referencia las ventas totales, se toma como referencia la utilidad neta después de impuestos. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 191)

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

2.3.3.9 Rendimiento del capital común

Mide la rentabilidad obtenida por el capital contable y se toman como referen-cia las utilidades después de impuestos restando los dividendos preferentes. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 194)

2.3.3.10 Utilidad por acción

Indica la rentabilidad que genera cada acción o cuota parte de la empresa. (Anaya Ortiz, 1996, pág. 193)

2.3.4 Indicadores de cobertura

Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones o determinados cargos que pueden comprometer la salud finan-ciera de la empresa.

Entre los indicadores a utilizar tenemos:

2.3.4.1 Cobertura total del pasivo

Determina la capacidad que tiene la empresa para cubrir el costo financiero de sus pasivos (intereses) y el abono del capital de sus deudas y se determina dividiendo la utilidad antes de impuestos e intereses entre los intereses y abo-nos a capital del pasivo.

2.3.4.2 Razón de cobertura total

Este indicador busca determinar la capacidad que tiene la empresa para cu-brir con las utilidades los costos totales de sus pasivos y otros gastos como arrendamientos. Para ello, se divide la utilidad antes de intereses impuestos y otra erogación importante que se quiera incluir entre los intereses, abonos a capital y el monto de la erogación sustraída del dividendo, como por ejemplo el arrendamiento.

2.3.5 Indicadores de actividad o de rotación

A continuación, se describen los indicadores de actividad o rotación:

2.3.5.1 Rotación de cartera

Es el mismo indicador conocido como rotación de cuentas por cobrar que busca identificar el tiempo que le toma a la empresa convertir en efectivo

Cap. 2 - Definición de indicadores

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las cuentas por cobrar que hacen parte del activo corriente. Las cuentas por cobrar son más recursos inmovilizados que están en poder de terceros y que representan algún costo de oportunidad.

2.3.5.2 Período de cobro

Refleja el número de días utilizados por la empresa para recaudar su cartera.

El indicador de rotación de cartera y el número de días de recuperación de las cuentas por cobrar se utilizan para ser comparados con promedios del sector al cual pertenece la empresa que se está analizando o con las políticas fijadas por la alta gerencia del ente económico.

Un número de días de recuperación de la cartera que exceda las metas esta-blecidas no necesariamente implica deficiencias en el área correspondiente, porque podría existir que unos pocos clientes, cuyos saldos sean proporcio-nalmente más altos que el común de la cartera de clientes, estén registrando alguna mora en el cumplimiento de sus obligaciones o disfruten de alguna prerrogativa especial, lo que hará que el promedio general se altere un poco.

2.3.5.3 Rotación inventarios

Indicador que mide cuánto tiempo le toma a la empresa rotar sus inventarios. Recordemos que los inventarios son recursos que la empresa tiene inmoviliza-dos y que representan un costo de oportunidad.

2.3.5.4 Rotación de los activos fijos

Indica la cantidad de unidades monetarias vendidas por cada unidad moneta-ria invertida en activos inmovilizados. Señala también una eventual insuficien-cia en ventas; por ello, las ventas deben estar en proporción de lo invertido en la planta y en el equipo. De lo contrario, las utilidades se reducirán, pues se verían afectadas por la depreciación de un equipo excedente o demasiado caro; los intereses de préstamos contraídos y los gastos de mantenimiento.

2.3.5.5 Rotación de los activos operacionales

Es el valor de las ventas realizadas, frente a cada peso invertido en los activos operacionales, entendiendo como tales los que tienen una vinculación directa con el desarrollo del objeto social, y entre los cuales se incluyen: las cuentas comerciales por cobrar, los inventarios y los activos fijos sin descontar la de-preciación y las provisiones para cuentas comerciales por cobrar e inventarios. Esta relación nos demuestra la eficiencia con la cual la empresa utiliza sus

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

activos operacionales para generar ventas. Cuanto mayor sea este resultado, mayor es la productividad de la compañía.

2.3.5.6 Rotación de los activos totales

Mide la eficiencia de la empresa en la utilización de los activos. Los activos se utilizan para generar ventas e ingresos y cuanto más altos sean estos, más eficiente es la gestión de los activos. Este indicador se determina dividiendo las ventas totales entre activos totales.

2.3.5.7 Rotación de proveedores

Expresa el número de veces que las cuentas por pagar a proveedores rotan duran-te un período de tiempo determinado o, en otras palabras, el número de veces en que tales cuentas por pagar se cancelan usando recursos líquidos de la empresa.

2.3.6 Indicadores de desempeño

Es un instrumento de medición de las principales variables asociadas al cum-plimiento de los objetivos y que a su vez constituyen una expresión cuantita-tiva y/o cualitativa de lo que se pretende alcanzar con un objetivo específico establecido.

2.3.6.1 Índice de participación en el mercado

Refleja la participación de la empresa en la satisfacción de la demanda de de-terminado producto.

2.3.6.2 Índice de crecimiento en ventas

Refleja la participación de la empresa en la satisfacción de la demanda de de-terminado producto.

2.3.7 Indicadores de diagnóstico financiero

Es un instrumento de medición de las principales variables asociadas al cumpli-miento de los objetivos y que a su vez constituyen una expresión cuantitativa y/o cualitativa de lo que se pretende alcanzar con un objetivo específico establecido.

2.3.7.1 EVA

Se puede afirmar que una empresa crea valor solamente cuando el rendimien-to de su capital es mayor que su costo de oportunidad o tasa de rendimiento

Cap. 2 - Definición de indicadores

31

que los accionistas podrían ganar en otro negocio de similar riesgo. De otra manera, una empresa tiene EVA o genera valor si cubre los costos de produc-ción o ventas, gastos operacionales y costo de capital y le sobra algo.

2.3.7.2 Contribución marginal

Es considerado también como el exceso de ingresos con respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia.

2.3.7.3 Margen de contribución

Es considerado también como el exceso de ingresos con respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia.

2.3.7.4 Punto de equilibrio

Es considerado también como el exceso de ingresos con respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia.

2.3.7.5 EBITDA

Determina las ganancias o la utilidad obtenida por una empresa o proyecto, sin tener en cuenta los gastos financieros, los impuestos y demás gastos con-tables que no implican salida de dinero en efectivo, como las depreciaciones y las amortizaciones. En otras palabras, determina la capacidad de generar caja en la empresa.

2.3.7.6 WACC

Mínima rentabilidad que debería generar un activo o lo que le cuesta a una empresa financiar sus activos.

2.3.7.7 Estructura financiera

Proporción de los activos que están siendo financiados con deuda de terceros o con capital propio.

2.3.7.8 KTNO

El capital de trabajo neto operativo determina, de una manera más acorde con el flujo de operación de la organización, el capital necesario para operar.

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

2.4 Indicadores de talento humano

2.4.1 Grado de motivación de los trabajadores

Permite conocer el grado de motivación de los trabajadores y evaluar su evolución mediante aspectos que se pueden establecer como: desarrollo profesional, comunicación, capacidad de delegación, igualdad de oportuni-dades, involucramiento, compromiso, liderazgo, oportunidad de aprendizaje, reconocimiento, fijación de objetivos, formación, políticas y estrategias de la organización. (Alles, 2006, pág. 40)

2.4.2 Índice de satisfacción de los trabajadores

Determina el índice de satisfacción de los empleados y analiza su evolución mediante los siguientes aspectos: administración de la compañía, condiciones de empleo, facilidades y servicios, condiciones de salud y seguridad, seguridad en el empleo, paga y beneficios, relaciones con los trabajadores, gestión del cambio, el ambiente de trabajo, entre otros aspectos. (Alles, 2006, pág. 40)

2.4.3 Frecuencia de accidentes

Es la tasa utilizada para medir la cantidad de accidentes que ocasionan lesio-nes incapacitantes, más de una hora de trabajo perdida por cada millón de horas hombre trabajadas en un período de tiempo determinado, puede ser mensual, trimestral, semestral o anual. (Alles, 2006, pág. 40)

2.4.4 Índice de severidad de accidentes

Es la tasa utilizada para indicar la gravedad de las lesiones ocurridas por acciden-tes de trabajo por cada millón de horas hombre trabajadas. (Alles, 2006, pág. 41)

2.4.5 Ausentismo

Este indicador no solo señala el porcentaje de las horas ausentes con la base de las horas trabajadas, también indica el grado de inconformidad que tienen los trabajadores con las políticas internas de la empresa. (Alles, 2006, pág. 41)

2.4.6 Rotación de trabajadores

Determina las fluctuaciones de personal entre una organización y su ambien-te, es decir, la cantidad porcentual de egresos de personal en un determinado tiempo. (Alles, 2006, pág. 42)

Cap. 2 - Definición de indicadores

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2.4.7 Capacitación

Este indicador permite conocer, del total de horas hombre trabajadas, cuán-to porcentaje fue utilizado en capacitación ya sea formal o informal. A través del conocimiento que se suministra a los trabajadores, se puede mejorar el desempeño individual y colectivo y obtener mejores resultados para la organi-zación. (Alles, 2006, pág. 41)

2.4.8 Costo de capacitación

Este índice representa el elemento del costo de capacitación invertido en el desarrollo del personal, a través de capacitadores internos y externos, en rela-ción con los gastos totales de capacitaciones. (Alles, 2006, pág. 41)

2.4.9 Costo de capacitación por empleado

Mide el monto directamente invertido en capacitación y desarrollo, por cada empleado. (Alles, 2006, pág. 41)

2.4.10 Empleados por supervisor

Señala el grado de supervisión por empleado y así mismo de la adecuación de la estructura organizativa. (Nevado Peña, 1999, pág. 73)

Compara el total de las compensaciones de los empleados contra el nivel de facturación de la compañía. (Nevado Peña, 1999, pág. 72)

2.5 Indicadores de mercadeo

2.5.1 Ventas

Mide el total de las ventas realizadas por la empresa durante un período de tiempo. Las ventas pueden ser nacionales, internacionales y sirve para todos los mercados que aplican la organización2.

2 Definición elaborada por los autores.

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

2.5.2 Satisfacción de los clientes

Este indicador permite conocer el grado de satisfacción de los clientes (ACCID, 2010, pág. 188). Mide la aceptación de los clientes hacia el producto, servicio, tecnología o cumplimiento de la empresa hacia sus expectativas, entre otros aspectos a ser evaluados por ellos.

2.5.3 Cuota de mercado

Expresa el grado de penetración en el mercado (ACCID, 2010, pág. 188). Esta cuota se expresa mediante un porcentaje que indica la relación entre las ven-tas de la empresa, generalmente expresadas en unidades, y las ventas totales del sector del mercado considerado.

2.5.4 Índice de efectividad de visitas

Mide la efectividad de las visitas realizadas por los asesores a cada cliente. Su resultado también se ve reflejado en el indicador de penetración del mercado. (Salgueiro, 2001)

2.5.5 Cumplimiento del programa de entregas a clientes

Este indicador es vital en cuanto al mantenimiento de los clientes, tanto pre-sentes como futuros; pues un incumplimiento a un cliente puede generar el término de su relación con la organización y la no recomendación a otros.

2.5.6 Relación costo de material / Precio de venta

Muestra la relación del costo de material respecto al precio de venta, es decir, es el porcentaje adicional con el que se vende el producto al cliente3.

3 Definición elaborada por los autores.

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3Fichas técnicas de indicadores

Los indicadores se presentarán en una ficha técnica diseñada por los autores.

Cuadro 1. Ficha técnica de indicadores

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador

Área / Departamento Responsable

FórmulaNumerador

Denominador

Factor Unidad de medición

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Meta establecida

Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición

Interpretación

Fuente: realizado por los autores

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam CarrilloCap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

La ficha técnica se completa como se describe a continuación:

• Nombre del indicador. Es la descripción del indicador a presentar. Se debe ser claro y conciso para evitar interpretaciones erróneas de lo que se pro-pone medir.

• Área / Departamento. Detallar el área o departamento al cual pertenece el indicador.

• Responsable. Es la persona encargada de recopilar, consolidar y presentar la información del indicador.

• Fórmula. Describir cómo se hallará el resultado del indicador. Esta casilla está dividida en numerador y denominador, pero este último no siempre aplica para hallar el resultado esperado.

• Factor del indicador. Es la relación con la que se complementará la fórmu-la del indicador. Puede ser un porcentaje o un número.

• Unidad de medición. Es la forma de presentar el indicador. El indicador puede expresarse en porcentaje, unidades, partes por millón, unidades de tiempo (años, meses, días, horas, etc.).

• Fuente de información. Hace referencia al medio o forma de extraer la información para elaborar el indicador, puede ser un medio físico o elec-trónico. La fuente de información está asociada a un área encargada de entregar la información y la forma de hacerlo.

• Meta establecida. Es el objetivo que se quiere alcanzar. En la meta se plan-tean tres escenarios posibles: óptimo, aceptable y deficiente. En el nivel óptimo se logra la meta; en el nivel aceptable no se alcanza la meta, pero el resultado no impacta de manera drástica en el desempeño organiza-cional; en el nivel deficiente no se cumple la meta y su resultado requiere acciones correctivas inmediatas para evitar un efecto negativo a largo plazo en la organización.

• Frecuencia de medición. Es la periodicidad con la que se mide. La frecuen-cia se puede expresar en unidades de tiempo, volumen, longitud, etc., de acuerdo a la necesidad del indicador.

Interpretación. Define cómo leer el indicador y qué sucede cuando se obtiene el resultado de la medición realizada.

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

37

3.1 Fichas técnicas indicadores de producción

3.1.1 Porcentaje (%) de utilización de la capacidad de producción

Tabla 1. Ficha técnica indicador de Producción. Porcentaje (%) de utilización de la capacidad de producción.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Porcentaje (%) de utilización de la capacidad de producción

Área / Departamento Producción Responsable Gerente de producción

FórmulaNumerador Total de unidades producidas

Denominador Capacidad máxima instalada

Factor 100%Unidad de medición

Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Total de unidades producidas

Producción Control de producción

Capacidad máxima instalada

Producción Plan de producción

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación A mayor porcentaje de utilización es mejor para la empresa debido a que está aprovechando al máximo su capacidad instalada.

Fuente: realizado por los autores

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.1.2 Porcentaje (%) de eficiencia

Tabla 2. Ficha técnica indicador de Producción. Porcentaje (%) de eficiencia.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Porcentaje (%) de eficiencia

Área / Departamento Producción Responsable

Gerente de producción

FórmulaNumerador Total de unidades producidas

Denominador Capacidad de producción planeada

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Total de unidades producidas

ProducciónControl de producción

Capacidad deproducción planeada

Producción Plan de producción

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación A mayor porcentaje de eficiencia indica que la empresa utiliza de manera adecuada todos los recursos necesarios para la producción.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

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3.1.3 Eficiencia global de equipos (OEE)

Tabla 3. Ficha técnica indicador de Producción. Eficiencia global de equipos (OEE).

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Eficiencia global de equipos (OEE)

Área / Departamento Producción Responsable Gerente de producción

FórmulaNumerador

Total de unidades producidas / Capacidad de unidades por hora al 100%

Denominador Total de horas trabajadas

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Total de unidades producidas

Producción Control de producción

Capacidad de unidades por hora al

100%Producción Control de producción

Total de horas trabajadas

Producción Control de producción

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Diaria

InterpretaciónUn OEE mayor indica que un equipo está disponible para producir más unidades; un OEE menor indica que la máquina tiene algún problema para cumplir con la cadencia requerida por la organización.

Fuente: realizado por los autores

40

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.1.4 Costo de conversión / Hora

Tabla 4. Ficha técnica indicador de Producción. Costo de conversión / Hora.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Costo de conversión / Hora

Área / Departamento Producción Responsable Gerente de producción

FórmulaNumerador Costo de producción

Denominador Total de horas hombre mano de obra directa

Factor No aplica Unidad de medición $ Pesos * hora hombre

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Costo de producción Financiero Balance general

Total de horas hom-bre mano de obra

directaProducción Control de producción

Meta establecida

Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónA menor costo de conversión es mejor para la organización, puesto que se emplea menos dinero para transformar la materia prima en producto terminado.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

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3.1.5 Gasto por unidad producida

Tabla 5. Ficha técnica indicador de Producción. Gasto por unidad producida.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Gasto por unidad producida

Área / Departamento Producción Responsable Gerente de producción

FórmulaNumerador Gastos de fabricación

Denominador Total de unidades producidas

Factor No aplicaUnidad de medición

$ Pesos * unidad

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Gastos de fabricación Financiero Balance general

Total de unidades producidas

Producción Control de producción

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónUn gasto menor indica que se están optimizando los recursos para fabri-cación. Un gasto mayor impactaría negativamente en los resultados de la organización.

Fuente: realizado por los autores

3.1.6 Unidades producidas por hora hombre

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

Tabla 6. Ficha técnica indicador de Producción. Unidades producidas por hora hombre.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Unidades producidas por hora hombre

Área / Departamento Producción Responsable Gerente de producción

FórmulaNumerador Total de unidades producidas

Denominador Total horas hombre mano de obra directa

Factor No aplica Unidad de medición Unidades * hora hombre

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Total de unidades producidas

Producción Control de producción

Total horas hombre mano de obra

directaProducción Control de producción

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Diaria

Interpretación A mayores unidades producidas con las mismas horas hombre empleadas es mejor para la organización.

Fuente: realizado por los autores

3.1.7 Productividad del personal

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

43

Tabla 7. Ficha técnica indicador de Producción. Productividad del personal.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Productividad del personal

Área / Departamento Producción Responsable Gerente de producción

FórmulaNumerador Horas hombre empleadas en la producción

Denominador Total de horas hombre mano de obra directa

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Horas hombre-empleadas en la

producciónProducción Control de producción

Total de horashom-bre mano de obra

directaProducción Control de producción

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación Una productividad mayor indica que se está optimizando de manera ade-cuada la mano de obra, tanto directa como indirecta.

Fuente: realizado por los autores

3.1.8 Porcentaje (%) de cumplimiento del programa de producción

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

Tabla 8. Ficha técnica indicador de Producción. Porcentaje (%) de cumplimiento del programa de producción.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Porcentaje (%) de cumplimiento del programa de producción

Área / Departamento Producción Responsable Gerente de producción

FórmulaNumerador Total de unidades entregadas

Denominador Total de unidades programadas

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Total de unidades entregadas

Producción Control de producción

Total de unidades programadas

Producción Plan de producción

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Diaria

Interpretación

El cumplimiento del 100% del programa de producción indicaque se está cumpliendo con lo requerido por la organización. Con un valor superior al 100%, se puede interpretar que hay desperdicio por almacenamiento o porque se están aumentando los gastos en ese período y no se recupera-rán hasta que la mercancía sea vendida. Si no se cumple con el100% del programa, se pueden encontrar clientes no satisfechos.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

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3.2 Fichas técnicas indicadores de calidad

3.2.1 Rechazos externos (PPM’s externos)

Tabla 9. Ficha técnica indicador de Calidad. Rechazos externos (PPM’s externos).

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rechazos externos (PPM’s externos)

Área / Departamento Calidad Responsable Gerente de calidad

FórmulaNumerador Total de unidades defectuosas reportadas por el cliente

Denominador Total de unidades entregadas al cliente

Factor 1’000.000Unidad de medición

Partes por millón

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Total de unidadesde-fectuosas reportadas

por el clienteExterna – Cliente Reclamos de clientes

Total de unidades entregadas al cliente

Despachos Programa de entregas

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Diaria - Mensual

Interpretación A mayores PPM’s externos, más producto defectuoso llegó a los clientes finales.

Fuente: realizado por los autores

46

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.2.2 Rechazos internos (PPM’s internos)

Tabla 10. Ficha técnica indicador de Calidad. Rechazos internos (PPM’s internos).

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rechazos internos (PPM’s internos)

Área / Departamento Calidad Responsable Gerente de calidad

FórmulaNumerador Total de unidades defectuosas reportadas internamente

Denominador Total de unidades producidas

Factor 1’000.000 Unidad de medición Partes por millón

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Total de unidadesde-fectuosas reportadas

internamenteProducción Control de producción

Total de unidades producidas

Producción Control de producción

Variable Área de origen Fuente

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Diaria - Mensual

Interpretación A mayores PPM’s internos, más producto defectuoso fue producido por la organización.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

47

3.2.3 Rechazos a proveedores (PPM’s proveedores)

Tabla 11. Ficha técnica indicador de Calidad. Rechazos a proveedores (PPM’s proveedores).

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rechazos a proveedores (PPM’s proveedores)

Área / Departamento Calidad Responsable Gerente de calidad

FórmulaNumerador Total de unidades defectuosas reportadas al proveedor

Denominador Total de unidades entregadas por el proveedor

Factor 1’000.000 Unidad de medición Partes por millón

Fuente de información

Variable Área de origen Variable

Total de unidadesde-fectuosas reportadas

al proveedorCalidad

Reclamos a proveedores

Total de unidades-entregadas por el

proveedorCompras

Listado de inventario compras

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Diaria - Mensual

Interpretación A mayores PPM’s de proveedores, más producto defectuoso recibido de parte de los proveedores de la organización.

Fuente: realizado por los autores

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Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.2.4 Rechazos expresados en $

Tabla 12. Ficha técnica indicador de Calidad. Rechazos expresados en $.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rechazos expresados en $

Área / Departamento Calidad Responsable Gerente de calidad

FórmulaNumerador

Costo de rechazos internos + Costo de rechazos externos

Denominador No aplica

Factor No aplica Unidad de medición $ Pesos

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Costo de rechazos internos

Producción Costos de producción

Costo de rechazos externos

Calidad Costos de producción

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Diaria - Mensual

Interpretación A mayor valor en el rechazo, más desperdicio para la organización.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

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3.2.5 Rechazos como porcentaje (%) de las ventas

Tabla 13. Ficha técnica indicador de Calidad. Rechazos como porcentaje (%) de las ventas.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rechazos como porcentaje (%) de las ventas

Área / Departamento Calidad Responsable Gerente de calidad

FórmulaNumerador Costo de rechazos internos + Costo de rechazos externos

Denominador Total de ventas

Factor 100%Unidad de medición

Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Costo de rechazos internos

Producción Costos de producción

Costo de rechazos externos

Calidad Costos de producción

Total de ventas Ventas Balance general

Meta establecida Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Diaria - Mensual

Interpretación A mayor porcentaje, más costo debe asumir la organización por causa de la no calidad.

Fuente: realizado por los autores

50

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3 Fichas técnicas indicadores financieros

3.3.1 Razón corriente

Tabla 14. Ficha técnica indicador Financiero. Razón Corriente.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Razón corriente

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Activo corriente

Denominador Pasivo corriente

Factor No aplica Unidad de medición Unidad

Fuente de información

Variable Área de origen Fuente

Activo corriente Financiera Balance general

Pasivo corriente Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Una relación corriente igual o mayor a 1 es sinónimo de buenaliquidez; si la relación no es igual o mayor a 1 significa que no se está llevando un adecuado control en la recuperación de la cartera. Teniendo en cuenta lo anterior, el punto principal del análisis es la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, guardando un cierto margen de seguridad. Entonces, se puede decir que este indicador cuanto más alto se considera mejor y puede comenzar a considerarlo bueno a partir de la relación 1:1.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

51

3.3.2 Capital neto de trabajo

Tabla 15. Ficha técnica indicador Financiero. Capital neto de trabajo.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Capital neto de trabajo

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Activo corriente – Pasivo corriente

Denominador No aplica

Factor No aplica Unidad de medición Unidad

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Activo corriente Financiera Balance general

Pasivo corriente Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación Si su valor es bajo o negativo, se sugiere revisar los pasivos corrientes con el fin de dar prioridad al pago de los mismos.

Fuente: realizado por los autores

52

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.3 Prueba ácida

Tabla 16. Ficha técnica indicador Financiero. Prueba ácida.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Prueba ácida

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Activo corriente – Inventarios

Denominador Pasivo corriente

Factor No aplica Unidad de medición Unidad

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Activo corriente –Inventarios

Financiera Balance general

Pasivo corriente Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónSu resultado permite revisar la capacidad de la empresa para cancelar los pasivos corrientes, sin necesidad de tener que acudir a la liquidación de los inventarios.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

53

3.3.4 Nivel de endeudamiento

Tabla 17. Ficha técnica indicador Financiero. Nivel de endeudamiento.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Nivel de endeudamiento

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Total pasivo

Denominador Total activo

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Total pasivo Financiera Balance general

Total activo Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Se considera aceptable un nivel de endeudamiento hasta del50%. Si el resultado es superior a este porcentaje, se sugiere: una vez analizado el balance general de la empresa, se recomiende a los socios no requerir di-neros correspondientes al rubro de “obligaciones con socios” (si llegasen a existir o haberse pactado inicialmente), es decir, que los socios ayuden a capitalizar la deuda. Otra opción es analizar si la empresa cuenta con pasivos diferidos, es decir, ingresos sobre ventas recibidos por anticipado; estos se deben señalar como un compromiso de entrega de una mercan-cía o producto y no como una deuda de dinero, aunque igualmente sigue siendo una obligación, significa que se tienen aseguradas ventas por di-cho valor, con esto se analiza que la empresa, en este sentido, presenta un riesgo implícito más bajo del que pueda registrar el mismo indicador.

Fuente: realizado por los autores

54

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.5 Concentración del endeudamiento en el corto plazo

Tabla 18. Ficha técnica indicador Financiero. Concentración del endeudamiento en el corto plazo.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Concentración del endeudamiento en el corto plazo

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Pasivo corriente

Denominador Total pasivo

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Pasivo corriente Financiera Balance general

Total pasivo Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si el porcentaje es superior al 50%, se sugiere revisar si los activos corrien-tes se financian con pasivo corriente y los activos no corrientes con pasivo de largo plazo o con patrimonio. Si esto no se cumple, se recomienda financiar los activos corrientes con recursos de largo plazo.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

55

3.3.6 Cobertura de intereses

Tabla 19. Ficha técnica indicador Financiero. Cobertura de intereses.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Cobertura de intereses

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Utilidad de operación

Denominador Intereses pagados

Factor No aplica Unidad de medición Unidad

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad de operación Financiera Estado de resultados

Intereses pagados Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónSi su resultado es alto, significa que la empresa cuenta con capacidad en cuanto a utilidades para pagar intereses superiores a los actuales. Es im-portante tener en cuenta la tendencia del indicador a través de los años.

Fuente: realizado por los autores

56

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.7 Leverage total

Tabla 20. Ficha técnica indicador Financiero. Leverage total.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Leverage total

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Total pasivo

Denominador Total patrimonio

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Total pasivo Financiera Balance general

Total patrimonio Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Cuanto más alto sea este indicador es mejor. Si su relación no es 1:1, se debe revisar que los activos financiados con deuda produzcan rentabili-dad superior a la tasa de interés que se paga por la financiación. Adicio-nalmente, es indispensable que se dé prioridad a la cancelación de los pasivos con los ingresos que genere la empresa antes de realizar cual-quier distribución proporcional entre los dueños del patrimonio.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

57

3.3.8 Leverage a corto plazo

Tabla 21. Ficha técnica indicador Financiero. Leverage a corto plazo.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Leverage a corto plazo

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Total pasivo corriente

Denominador Patrimonio

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Total pasivo corriente Financiera Balance general

Patrimonio Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónSe requiere establecer la relación que existe entre los compromisos finan-cieros (con bancos, corporaciones financieras, etc.) y el patrimonio de la empresa.

Fuente: realizado por los autores

58

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.9 Margen bruto de utilidad

Tabla 22. Ficha técnica indicador Financiero. Margen bruto de utilidad.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Margen bruto de utilidad

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Utilidad bruta

Denominador Ventas netas

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad bruta Financiera Estado de resultados

Ventas netas Financiera Estado de resultados

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si su porcentaje es bajo, serecomienda analizar inmediatamente los costos de ventas y revisar la posibilidad de bajarlos, buscar nuevos proveedores con precios más bajos sin desmejorar la calidad (recibir materia prima y servicio de calidad, mediante la evaluación y selección adecuada de los proveedores).

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

59

3.3.10 Margen operacional de utilidad

Tabla 23. Ficha técnica indicador Financiero. Margen operacional de utilidad.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Margen operacional de utilidad

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Utilidad operacional

Denominador Ventas netas

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad operacional Financiera Estado de resultados

Ventas netas Financiera Estado de resultados

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónSi su porcentaje es bajo, se requiere revisar el costo de las ventas y los gas-tos operacionales (administración y ventas) para buscar la disminución de los mismos.

Fuente: realizado por los autores

60

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.11 Margen neto de utilidad

Tabla 24. Ficha técnica indicador Financiero. Margen neto de utilidad.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Margen neto de utilidad

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Utilidad neta

Denominador Ventas netas

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad neta Financiera Estado de resultados

Ventas netas Financiera Estado de resultados

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónSi su porcentaje es bajo, se requiere revisar el costo de las ventas y los gastos operacionales, los otros ingresos y egresos no operacionales para buscar la disminución de los mismos.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

61

3.3.12 Rendimiento del patrimonio

Tabla 25. Ficha técnica indicador Financiero. Rendimiento del patrimonio.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rendimiento del patrimonio

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Utilidad neta

Denominador Patrimonio

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad neta FinancieraEstado de resultados

Patrimonio Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónSi su resultado es bajo, se aconseja calcular el indicador sobre el patrimo-nio neto tangible (restar al patrimonio bruto la revalorización patrimonial y valorizaciones) para que el resultado sea lo más real posible.

Fuente: realizado por los autores

62

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.13 Rendimiento del activo total

Tabla 26. Ficha técnica indicador Financiero. Rendimiento del activo total.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rendimiento del activo total

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Utilidad neta

Denominador Activo total

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad neta Financiera Estado de resultados

Activo total Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Su resultado presenta una idea sobre el rendimiento que seobtiene sobre la inversión. Si este es bajo, se recomienda realizar revisión de inventa-rios para verificar el estado del mismo, buscando detectar el material o producto que se encuentre deteriorado y/o bajar el nivel de inventario proyectando mayor rotación en el menor tiempo posible, al igual que re-visar el costo de las ventas y los gastos operacionales, los otros ingresos y egresos no operacionales para buscar la disminución de los mismos.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

63

3.3.14 Sistema DUPONT

Tabla 27. Ficha técnica indicador Financiero. Sistema DUPONT.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Sistema DUPONT

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador (Utilidad neta / Ventas)

Denominador (Ventas / Activo total)

Factor No aplica Unidad de medición Unidades

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad neta Financiera Estado de resultados

Ventas Financiera Estado de resultados

Activo total Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Permite determinar si la rentabilidad de la empresa está basadaen un amplio margen de utilidad en ventas, o está basada en una alta rotación de los activos de la empresa, lo que demostraría una alta eficiencia en la gestión de los activos.Según sea el resultado, las empresas pueden optar dentro de sus proyecciones por: ganar poco por cada producto vendido y vender muchos, o ganar mucho por cada producto vendido pero vender pocos. Adicionalmente, deben analizar el alto costo que se paga por la financiación de algunos activos y tomar medidas al respecto.

Fuente: realizado por los autores

64

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.15 Rotación de activos

Tabla 28. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de activos.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rotación de activos

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Ventas totales

Denominador Activos totales

Factor No aplica Unidad de medición Días

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Ventas totales Financiera Estado de resultados

Activos totales Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si este indicador refleja que no se están rotando rápido losactivos y como consecuencia no se cuenta rápido con efectivo, se requiere realizar revi-sión de las ventas respecto a los activos para tomar medidas que permitan incrementar las ventas y el movimiento de efectivo, pues mientras exista calidad de producto y del servicio los clientes aumentarán y con ello el movimiento del efectivo, lo que generaría liquidez a la empresa en un mediano plazo.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

65

3.3.16 Rendimiento de la inversión

Tabla 29. Ficha técnica indicador Financiero. Rendimiento de la inversión.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rendimiento de la inversión

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Utilidad neta después de impuestos

Denominador Activos totales

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad netadespués de impuestos

Financiera Estado de resultados

Activos totales Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si este indicador refleja que no se están rotando rápido los activos y como consecuencia no se cuenta con efectivo, se requiere realizar revisión de las utilidades respecto a los activos, analizando el método para disminuir el costo de venta y los gastos operacionales y no operacionales.

Fuente: realizado por los autores

66

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.17 Rendimiento del capital común

Tabla 30. Ficha técnica indicador Financiero. Rendimiento del capital común.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rendimiento del capital común

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador

(Utilidades netas después de impuestos - Dividendos preferentes)

Denominador (Capital contable - Capital preferente)

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

(Utilidades netas des-pués de

impuestos - Dividendos preferentes)

Financiera Estado de resultados

(Capital contable - Ca-pital preferente)

Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación Este indicador se usa cuando la empresa tiene acciones preferidas en su capital y, de no presentarse, el resultado es el mismo del anterior indicador.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

67

3.3.18 Utilidad por acción

Tabla 31. Ficha técnica indicador Financiero. Utilidad por acción.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Utilidad por acción

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Utilidad neta

Denominador Número de acciones en circulación

Factor No aplica Unidad de medición $ Pesos

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad neta Financiera Estado de resultados

Número de accio-nes en circulación

Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Representa el monto en pesos obtenido para cada acción en circulación. El monto en pesos de efectivo distribuido en realidad a cada accionista es el dividendo por acción. Cuanto más alto sea el índice, más atractiva es la empresa para accionistas futuros.

Fuente: realizado por los autores

68

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.19 Cobertura total del pasivo

Tabla 32. Ficha técnica indicador Financiero. Cobertura total del pasivo.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Cobertura total del pasivo

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Utilidad antes de intereses e impuestos

Denominador Intereses más abonos al pasivo principal

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad antes de intereses e impuestos

Financiera Estado de resultados

Intereses más abonos al pasivo principal

Financiera Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

El resultado representa la cantidad de veces que la empresa puede can-celar las deudas. Si el resultado da menor que 0, es necesario realizar re-ducción de gastos de personal o realizar innovaciones para aumentar la productividad.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

69

3.3.20 Razón de cobertura total

Tabla 33. Ficha técnica indicador Financiero. Razón de cobertura total.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Razón de cobertura total

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

Fórmula

NumeradorUtilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses

e impuestos

DenominadorIntereses + abonos al pasivo principal + pago

arrendamientos

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidades antes de pagos de arrenda-

mientos, intereses e impuestos

Financiera Estado de resultados

Intereses + abonos al pasivo prin-

cipal + pago arrendamientos

Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Incluye todos los tipos de obligaciones, tanto los fijos como los tempo-rales, determina la capacidad de la empresa para cubrir todos sus cargos financieros. Lo más recomendable, si llega a ser menor que 0, es inten-tar lograr tratos con los bancos para extender las amortizaciones de los créditos.

Fuente: realizado por los autores

70

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.21 Rotación de cartera

Tabla 34. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de cartera.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rotación de cartera

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Ventas netas

Denominador Cuentas por cobrar clientes

Factor No aplica Unidad de medición Unidad

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Ventas netas Financiera Estado de resultados

Cuentas por cobrar clientes

Financiera Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si este indicador es bajo, se recomienda revisar la rotación para el pago a proveedores, puesto que es beneficioso para la empresa que el tiempo de las cuentas por cobrar por concepto a ventas sea similar al tiempo de pago a proveedores, para evitar estar en desventaja financiera, porque mientras la empresa financia a sus clientes, debe pagar de contado a muy corto plazo a sus proveedores.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

71

3.3.22 Período de cobro

Tabla 35. Ficha técnica indicador Financiero. Período de cobro.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Período de cobro

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Cuentas por cobrar clientes

Denominador Ventas netas

Factor 365 Unidad de medición Días

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Cuentas por cobrar clientes

Financiera Balance general

Ventas netas Financiera Estado de resultados

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Para determinar si el período promedio de cobro es adecuado ono, se debe comparar con el plazo promedio establecido por la empresa dentro de su política de ventas a crédito. Por ejemplo, si el plazo de ventas de la compañía es de 30 días, se considera normal un cobro entre el rango de 34 a 40 días, pero si el período supera 50 o más días, se puede determinar que algo anda mal dentro o fuera de la empresa. Se debe mirar plazos establecidos por la competencia o si la economía está en recesión.

Fuente: realizado por los autores

72

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.23 Rotación de inventarios

Tabla 36. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de inventarios.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rotación de inventarios

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Inventarios

Denominador Costos de ventas

Factor 365 Unidad de medición Días

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Inventarios Financiera Balance general

Costos de ventas Financiera Estado de resultados

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Es la cantidad de veces que la empresa usa y renueva los inventarios. El re-sultado se debe evaluar con respecto a la actividad comercial: una tienda de abarrotes debe tener una alta rotación; por el contrario, en manufactu-ras de alta durabilidad, es normal una rotación menor a 10.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

73

3.3.24 Rotación de los activos fijos

Tabla 37. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de los activos fijos.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rotación de los activos fijos

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Ventas

Denominador Activos fijos brutos

Factor No aplica Unidad de medición Unidad

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Ventas Financiera Estado de resultados

Activos fijos brutos Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Cuanto mayor sea el valor de este ratio, mejor será la productividad del activo fijo neto, es decir, que el dinero invertido en este tipo de activo rota un número mayor de veces, lo cual se traduce en una mayor rentabilidad del negocio. Para aumentar este rubro, lo más recomendable sería realizar innovaciones para aumentar ventas.

Fuente: realizado por los autores

74

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.25 Rotación de los activos operacionales

Tabla 38. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de los activos operacionales.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rotación de los activos operacionales

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Ventas

Denominador Activos operacionales brutos

Factor No aplica Unidad de medición Unidad

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Ventas Financiera Estado de resultados

Activos operacionales brutos

Financiera Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Refleja la cantidad que la empresa logra vender por cada peso invertido en activos operacionales. Es recomendable que este indicador sea superior a 1; si no lo es, se deben disminuir gastos o aumentar las ventas con innova-ciones tecnológicas.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

75

3.3.26 Rotación de los activos totales

Tabla 39. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de los activos totales.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rotación de los activos totales

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Ventas

Denominador Activos totales brutos

Factor No aplica Unidad de medición Unidades

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Ventas Financiera Estado de resultados

Activos totales brutos Financiera Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Muestra a qué nivel la empresa qué tan eficiente está siendo con la admi-nistración y gestión de sus activos. La rotación de activos se da en días, es decir, que la rotación de los activos está diciendo cada cuántos días los activos de la empresa se están convirtiendo en efectivo.

Fuente: realizado por los autores

76

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.27 Rotación de proveedores

Tabla 40. Ficha técnica indicador Financiero. Rotación de proveedores.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rotación de proveedores

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador (Cuentas por pagar promedio * 365 días)

Denominador Compras a crédito del período

Factor No aplica Unidad de medición Días

Fuente de información

Variable Origen Fuente

(Cuentas por pagarpro-medio * 365 días)

Financiera Balance general

Compras a crédito del período

Financiera Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Mide las rotaciones de las cuentas a pagar para evaluar lascondiciones en que la empresa compra a sus proveedores, y establecer una comparación entre la política que la empresa sigue con sus clientes y la que consigue de sus proveedores. Siempre es adecuado que esta rotación sea superior a la de cuentas por cobrar; si no es el caso, se deben implantar políticas para acelerar los cobros a los clientes.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

77

3.3.28 Índice de participación en el mercado

Tabla 41. Ficha técnica indicador Financiero. Índice de participación en el mercado.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Índice de participación en el mercado

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Ventas de la empresa

Denominador Ventas totales del sector

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Ventas de la empresa Financiera Estado de resultados

Ventas totales del sector

Financiera Fuente externa

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Este indicador, analizado junto con la tendencia de ventas del mercado, permite a las empresas identificar si la estrategia para crecer en el mercado (ganar participación) es a través de quitarle consumidores a la competen-cia o de aprovechar una tendencia creciente del mercado. Debe ser mayor que 1 para ser competitivo; si no es el caso, es indispensable realizar inno-vaciones tecnológicas en todas las áreas operativas.

Fuente: realizado por los autores

78

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.29 Índice de crecimiento en ventas

Tabla 42. Ficha técnica indicador Financiero. Índice de crecimiento en ventas.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Índice de crecimiento en ventas

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Ventas del año corriente

Denominador Ventas del año anterior

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Ventas del año corriente

Financiera Estado de resultados

Ventas del año anterior Financiera Estado de resultados

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Mide la tasa porcentual de crecimiento en ventas. Este índice debe ser superior al de costo de ventas con el fin de que se aumente la utilidad. Si este índice es cercano a 0 o inferior al índice de costo de ventas, se deben realizar innovaciones para aumentar las ventas.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

79

3.3.30 EVA

Tabla 43. Ficha técnica indicador Financiero. EVA.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador EVA

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador

Utilidad antes de impuestos - (Activos x Costo de capital)

Denominador No aplica

Factor No aplica Unidad de medición No aplica

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad antes de impuestos

Financiera Estado de resultados

(Activos x Costo de capital)

Financiera Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si el Valor Económico Agregado es positivo, significa que la empresa ha generado una rentabilidad por arriba de su costode capital, lo que le ge-nera una situación de creación de valor, mientras que si es negativo, se considera que la empresa no es capaz de cubrir su costo de capital y por lo tanto está destruyendo valor para los accionistas.

Fuente: realizado por los autores

80

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.31 Contribución marginal

Tabla 44. Ficha técnica indicador Financiero. Contribución marginal.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Contribución marginal

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Ingresos operacionales - Costos y gastos variables

Denominador No aplica

Factor No aplica Unidad de medición $ Pesos

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Ingresos operacionales Financiera Estado de resultados

Costos y gastos variables

Financiera Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónSi su resultado es negativo, indica que la empresa no presenta liquidez, por lo que se debe inmediatamente revisar los costos y gastos variables para verificar mecanismos para reducirlos.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

81

3.3.32 Margen de contribución

Tabla 45. Ficha técnica indicador Financiero. Margen de contribución.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Margen de contribución

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Contribución marginal

Denominador Ventas

Factor No aplica Unidad de medición $ Pesos

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Contribución marginal

Financiera Balance general

Ventas Financiera Estado de resultados

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Es el exceso de ingresos con respecto a los costos variables,exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia. El margen de contri-bución permite determinar cuánto está contribuyendo un determinado producto a la empresa. Permite identificar en qué medida es rentable seguir con la producción de ese artículo. Si llega a dar negativo, lo más recomendable es realizar una reestructuración de labores para reducir personal sin afectar en gran medida la productividad.

Fuente: realizado por los autores

82

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.33 Punto de equilibrio

Tabla 46. Ficha técnica indicador Financiero. Punto de equilibrio.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Punto de equilibrio

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Costos fijos

Denominador Margen de contribución

Factor No aplicaUnidad de medición

Unidad

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Costos fijos Financiera Estado de resultados

Margen de contribución Financiera Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la empresa opere sin pérdidas ni ganancias; si las ventas del negocio están por debajo de esta cantidad, la empresa pierde, y por arriba de la cifra mencionada son utilidades para la empresa.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

83

3.3.34 EBITDA

Tabla 47. Ficha técnica indicador Financiero. EBITDA.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador EBITDA

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador

Utilidad operativa + Depreciación + Amortización + Provisiones

Denominador No aplica

Factor No aplica Unidad de medición $ Pesos

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Utilidad operativa + Depreciación

FinancieraBalance general /

Estado deresultados

Amortización + Provisiones Financiera Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

El cálculo de este indicador señala si un proyecto, en principio, puede ser o no rentable, y una vez el EBITDA sea positivo, el que el proyecto sea ren-table o no depende de la gestión que cada uno realice respecto a las po-líticas de financiamiento, de tributación, de amortización y depreciación.

Fuente: realizado por los autores

84

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.35 WACC

Tabla 48. Ficha técnica indicador Financiero. WACC.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador WACC

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador

((PCC/(PCC + C)) * (Costo Financiero *(1-t))+(C/(PCC + C))

* Rendimiento esperado

Denominador No aplica

Factor No aplica Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

((PCC/(PCC + C))*(CostoFinanciero *(1- t))+(C/(PCC + C))

FinancieraBalance general / Esta-

do de resultados

Rendimiento esperado FinancieraProyección empresarial

/ Presupuesto

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Muestra el valor que crean las corporaciones para los accionistas (rentabi-lidad del capital invertido). Este valor o rentabilidad está por encima del costo de ese capital, costo que representa el CPPC, y sirve para agregar valor cuando se emprenden ciertas inversiones, estrategias. El resultado que obtendremos será un porcentaje, y aceptaremos cualquier inversión que esté por encima de este.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

85

3.3.36 Estructura financiera

Tabla 49. Ficha técnica indicador Financiero. Estructura financiera.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Estructura financiera

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador Pasivo o Patrimonio

Denominador Activo

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Pasivo Financiera Balance general

Activo Financiera Balance general

Patrimonio Financiera Balance general

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

La estructura financiera es la forma en que se financian losactivos de una empresa. Cada uno de los componentes de la estructura patri-monial tiene su costo, que está relacionado con el riesgo. La deuda es menos riesgosa que el capital, porque los pagos de intereses son una obligación contractual y porque en caso de quiebra los tenedo-res de la deuda tendrán un derecho prioritario sobre los activos de la empresa. Los dividendos, la retribución de capital son derechos residuales sobre los flujos de efectivo de la compañía, por lo tanto, son más riesgosos que una deuda. Se puede concluir entonces que el costo de la deuda deberá ser más bajo que el rendimiento del capital, porque es menos riesgoso.

Fuente: realizado por los autores

86

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.3.37 KTNO

Tabla 50. Ficha técnica indicador Financiero. KTNO.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador KTNO

Área / Departamento Financiera Responsable Gerente financiero

FórmulaNumerador (CxC + Inventarios) - CxP Proveedores

Denominador No aplica

Factor No aplica Unidad de medición $ Pesos

Fuente de información

Variable Origen Fuente

CxC + Inventarios Financiera Balance general

CxP Proveedores Financiera Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Es la cantidad del flujo de caja que la empresa se apropia conel fin de repo-ner el capital de trabajo. Sirve para determinar la exigencia de flujo de caja que tiene la empresa con el fin de reponer su capital de trabajo. Si llega a dar negativo, hay que realizar un impulso al área comercial con el fin de reducir los inventarios.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

87

3.4 Fichas técnicas indicadores de talento humano

3.4.1 Grado de motivación de los trabajadores

Tabla 51. Ficha técnica indicador Talento Humano. Grado de motivación de los trabajadores.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Grado de motivación de los trabajadores

Área / Departamento Talento humano Responsable

Gerente de talento humano

FórmulaNumerador Resultado de encuesta de motivación

Denominador No aplica

Factor No aplica Unidad de medición Unidades

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Resultado deencuesta de motivación

Talento humano Encuesta

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Trimestral

Interpretación

Si presenta un resultado por debajo del esperado, afecta el éxito de la organización pues disminuye el rendimiento de sus funciones, quiere decir que los empleados están en desacuerdo con las políticas internas e incentivos, faltan capacitaciones, crecimiento profesional u otra causa que se determine en las encuestas realizadas a los trabajadores, un resultado positivo favorece el rendimiento de sus operaciones.

Fuente: realizado por los autores

88

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.4.2 Índice de satisfacción de los trabajadores

Tabla 52. Ficha técnica indicador Talento Humano. Índice de satisfacción de los trabajadores.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Índice de satisfacción de los trabajadores

Área / Departamento Talento humano Responsable

Gerente de talento humano

FórmulaNumerador Resultado de encuesta de satisfacción

Denominador No aplica

Factor No aplica Unidad de medición Unidades

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Resultado deencuesta de satisfacción

Talento humano Encuesta

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Trimestral

Interpretación

Un bajo resultado refleja una inconformidad en las condicionesfísicas, psi-cológicas y del medio ambiente en las que se encuentra laborando el tra-bajador, esto conlleva al detrimento del rendimiento y nivel de efectividad de las operaciones; en caso contrario quiere decir que se están brindando las condiciones óptimas para el desempeño de su labor.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

89

3.4.3 Frecuencia de accidentes

Tabla 53. Ficha técnica indicador Talento Humano. Frecuencia de accidentes.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Frecuencia de accidentes

Área / Departamento Talento humano Responsable

Gerente de talento humano

FórmulaNumerador Número de accidentes incapacitantes

Denominador Total de horas hombre trabajadas

Factor 1’000.000 Unidad de medición Unidades

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Número deaccidentes incapacitantes

Talento humanoReporte deaccidentes

incapacitantes

Total de horas hom-bre trabajadas

Producción Control de producción

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Un resultado por debajo de la meta establecida muestra unaalta frecuen-cia, es decir, un número elevado de accidentes en un determinado tiempo advierte que hay una falencia en las actividades o implementación de sis-temas de seguridad en los lugares más críticos o en la maquinaria, mate-riales o actividades de trabajo en que ocurren los accidentes, provocando un alto riesgo de accidentalidad. Lo contrario indicaría que las condiciones de lugar, material de trabajo y demás se encuentran en óptimo estado con las precauciones implementadas.

Fuente: realizado por los autores

90

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.4.4 Índice de severidad de accidentes

Tabla 54. Ficha técnica indicador Talento Humano. Índice de severidad de accidentes.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Índice de severidad de accidentes

Área / Departamento Talento humano Responsable

Gerente de talento humano

FórmulaNumerador

Número de días perdidos ocasionados por accidentes de trabajo

Denominador Total de horas hombre trabajadas

Factor 1’000.000 Unidad de medición Unidades

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Número de díasperdidos ocasionados por acci-

dentes de trabajoTalento humano

Reporte de accidentes incapacitantes

Total de horas hombre trabajadas

Producción Control de producción

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Un resultado por debajo de la meta establecida muestra unaalta frecuen-cia, es decir, un número elevado de accidentes en un determinado tiem-po advierte que hay una falencia en las actividades o implementación de sistemas de seguridad en los lugares más críticos o en la maquinaria, materiales o actividades de trabajo en que ocurren los accidentes, pro-vocando un alto riesgo de accidentalidad. Lo contrario indicaría que las condiciones de lugar, material de trabajo y demás se encuentran en ópti-mo estado con las precauciones implementadas.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

91

3.4.5 Ausentismo

Tabla 55. Ficha técnica indicador Talento Humano. Ausentismo.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Ausentismo

Área / Departamento Talento humano Responsable

Gerente de talento humano

FórmulaNumerador Número de horas de ausentismo

Denominador Total de horas trabajadas

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Número de horas de ausentismo

Talento humano Control de asistencia

Total de horas trabajadas

Talento humano Control de asistencia

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si el índice de ausentismo es más elevado de lo deseable, significa que el empleado no está siendo constante en su labor, lo que atrasa el sistema y genera pérdidas tanto operativas como financieras de la empresa; habrá que analizar la política salarial, el índice de motivación, el clima laboral y el nivel de competencias; un resultado positivo significa que hay un control y buen manejo de los aspectos mencionados.

Fuente: realizado por los autores

92

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.4.6 Rotación de trabajadores

Tabla 56. Ficha técnica indicador Talento Humano. Rotación de trabajadores.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Rotación de trabajadores

Área / Departamento Talento humano Responsable

Gerente de talento humano

FórmulaNumerador Empleados vinculados – Empleados desvinculados

Denominador Número total de empleados

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Empleados vinculados Talento humanoRegistros de contratación

Empleados desvinculados

Talento humanoRegistros de

desvinculación

Número total de empleados

Talento humanoBase de datos trabajadores

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónSi el índice es muy bajo, se da el estancamiento y envejecimiento del per-sonal de la organización. Si el índice es muy elevado, se presenta demasia-da fluidez y se puede perjudicar a la empresa (falta de estabilidad).

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

93

3.4.7 Capacitación

Tabla 57. Ficha técnica indicador Talento Humano. Capacitación.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Capacitación

Área / Departamento Talento humano Responsable

Gerente de talento humano

FórmulaNumerador Número de horas empleadas en capacitación

Denominador Total de horas trabajadas

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Número de ho-rasempleadas en

capacitaciónTalento humano

Registros de capacitación

Total de horas trabajadas

Talento humano Control de asistencia

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si presenta un resultado por debajo del esperado, quiere decirque el cro-nograma de capacitación no se está llevando a cabo según lo planeado, generando retraso en lo planificado, desmejorando el cumplimiento de los objetivos y la competitividad de la compañía. Un resultado acorde a la meta establecida mejora la productividad del personal.

Fuente: realizado por los autores

94

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.4.8 Costo de capacitación

Tabla 58. Ficha técnica indicador Talento Humano. Costo de capacitación.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Costo de capacitación

Área / Departamento Talento humano Responsable

Gerente de talento humano

FórmulaNumerador Costo de capacitación

Denominador Gastos totales de capacitación

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Costo de capacitación Talento humanoRegistros de capacitación

Gastos totales de capacitación

Talento humanoRegistros de capacitación

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Un porcentaje mayor a la meta establecida indica que se presentan des-ajustes en los estándares permitidos por la empresa. Este indicador a su vez se relaciona con la satisfacción de las personas y el nivel de aprendi-zaje, a fin de determinar si los costos han sido en realidad una inversión.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

95

3.4.9 Costo de capacitación por empleado

Tabla 59. Ficha técnica indicador Talento Humano. Costo de capacitación por empleado.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Costo de capacitación por empleado

Área / Departamento Talento humano Responsable

Gerente de talento humano

FórmulaNumerador Costo de capacitación

Denominador Personal capacitado

Factor No aplica Unidad de medición$ Pesos porempleado

capacitado

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Costo de capacitación Talento humanoRegistros de capacitación

Personal capacitado Talento humanoRegistros de capacitación

Meta establecida Óptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si el resultado supera el límite establecido, indica que presenta desajustes en los estándares permitidos perjudicando el presupuesto de la empresa; puede convertirse en una pérdida o un gasto y no en una inversión si se realiza la capacitación de manera inadecuada.

Fuente: realizado por los autores

96

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.4.10 Empleados por supervisor

Tabla 60. Ficha técnica indicador Talento Humano. Empleados por supervisor.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Empleados por supervisor

Área / Departamento Talento humano Responsable

Gerente de talento humano

FórmulaNumerador Número de empleados

Denominador Número de supervisores

Factor No aplica Unidad de medición Unidades

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Número de empleados Talento humano Base de datos empleados

Número de supervisores

Talento humano Base de datos empleados

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónUn número elevado o muy bajo de empleados por supervisor produce po-sibles deficiencias en la armonía y estabilidad de la actividad; un equilibrio genera un indicador con resultado satisfactorio.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

97

3.4.11 Porcentaje de beneficios respecto a los ingresos

Tabla 61. Ficha técnica indicador Talento Humano. Porcentaje de beneficios respecto a los ingresos.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Porcentaje de beneficios respecto a los ingresos

Área / Departamento Talento humano ResponsableGerente de talento

humano

FórmulaNumerador Beneficios

Denominador Ingresos totales

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Beneficios Talento humano Comprobantes

Ingresos totales Financiero Estado de resultados

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

InterpretaciónUn número elevado o muy bajo de empleados por supervisor, pro-duce posibles deficiencias en la armonía y estabilidad de la actividad, un equilibrio genera un indicador con resultado satisfactorio.

Fuente: Realizado por los autores

98

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.5 Fichas técnicas indicadores de mercadeo

3.5.1 Ventas

Tabla 62. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Ventas.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Ventas

Área / Departamento Mercadeo Responsable Gerente de mercadeo

FórmulaNumerador Suma de ventas realizadas

Denominador No Aplica

Factor No Aplica Unidad de medición $ Pesos

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Ventas realizadas Financiero Balance general

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si se cumple la meta acordada por la compañía en las ventasrealizadas mensualmente, esto indica que se está cumpliendo con el presupuesto objetivo para dicho mes, que se está siendo productivo con las herramien-tas acordadas en el departamento de ventas, de lo contrario indica que se está haciendo la gestión de ventas por fuera del plan de trabajo acordado.

Fuente: Realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

99

3.5.2 Satisfacción de los clientes

Tabla 63. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Satisfacción de los clientes.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Satisfacción de los clientes

Área / Departamento Mercadeo Responsable Gerente de mercadeo

FórmulaNumerador Resultado de la encuesta de satisfacción

Denominador No Aplica

Factor No Aplica Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Resultado de laencues-ta de satisfacción

Mercadeo Encuesta de satisfacción

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Trimestral

Interpretación

Si se cumple con el objetivo establecido refleja que la compañía está ha-ciendo un buen trabajo con el cliente en todas las áreas pues el cliente refleja su satisfacción, de lo contrario la empresa está descuidando algún factor importante con el cliente lo cual se refleja en la evaluación de la misma encuesta.

Fuente: Realizado por los autores

100

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.5.3 Cuota mercado

Tabla 64. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Cuota mercado.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Cuota de mercado

Área / Departamento Mercadeo Responsable

Gerente de mercadeo

FórmulaNumerador Unidades vendidas por la empresa en el sector

Denominador Total de unidades vendidas por el sector

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Unidades vendidaspor la empresa en el sector

MercadeoListados de facturación

Total de unidadesvendi-das por el sector

MercadeoInteligencia comercial

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si se cumple con el objetivo acordado por la empresa se permite ver que está ejecutando a cabalidad el plan y estrategias de mercadeo para incur-sionar más mercado, de lo contrario no se está trabajando de la mano con las ideas planteadas y se está descuidando el mercado dejando entrar a la competencia.

Fuente: Realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

101

3.5.4 Índice de efectividad de visitas

Tabla 65. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Índice de efectividad de visitas.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Índice de efectividad de visitas

Área / Departamento Mercadeo Responsable Gerente de mercadeo

FórmulaNumerador Número pedidos

Denominador Número de visitas realizadas

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Número pedidos Mercadeo Rutero de clientes

Número de visitas realizadas

Mercadeo Rutero de clientes

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Semanal

Interpretación

Si se cumple con la meta propuesta por la empresa, refleja el buen des-empeño de los trabajadores al lograr concretar las visitas en negocios reales de lo contrario se evidencia la falta de efectividad, compromiso y el seguimiento al trabajo de los vendedores.

Fuente: Realizado por los autores

102

Indicadores de gestión - Gustavo García - Myriam Carrillo

3.5.5 Cumplimiento del programa de entregas a clientes

Tabla 66. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Cumplimiento del programa de entregas a clientes.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Cumplimiento del programa de entregas a clientes

Área / Departamento Mercadeo Responsable Gerente de mercadeo

FórmulaNumerador Total de entregas

Denominador Total de pedidos

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Total de entregas Despachos Planilla de despacho

Total de pedidos Mercadeo Pedidos de clientes

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si se cumple con el indicador fijado por la empresa, muestra elbuen traba-jo del área de despachos al coordinar los detalles pertinentes en el recibi-miento, alistamiento y envío de la mercancía relacionada en una factura; de lo contrario, refleja la falta de planeación en el trabajo de la bodega al no enviar los pedidos en el tiempo establecido perjudicando al cliente.

Fuente: realizado por los autores

Cap. 3 - Fichas técnicas de indicadores

103

3.5.6 Relación costo de material / Precio de venta

Tabla 67. Ficha técnica indicador de Mercadeo. Relación costo de material / Precio de venta.

FICHA TÉCNICA DE INDICADORES

Nombre del indicador Relación costo de material / Precio de venta

Área / Departamento Mercadeo Responsable Gerente de mercadeo

FórmulaNumerador Costo material

Denominador Precio de venta

Factor 100% Unidad de medición Porcentaje (%)

Fuente de información

Variable Origen Fuente

Costo material Compras Estructura decostos

Precio de venta Mercadeo Lista de precios

Meta establecidaÓptimo Aceptable Deficiente

Frecuencia de medición Mensual

Interpretación

Si se cumple con el indicador, refleja que la empresa está haciendo un buen análisis de costo en relación al precio de venta, generando así utilidades para la empresa y un buen desempeño de la compañía; de lo contrario, refleja la falla de no tener claro cuál es el costo del producto para generar precio de venta incurriendo en pérdidas.

Fuente: realizado por los autores

105

Bibliografía

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