бп жби 04.05_2_ для кредита. вэб 100 млн руб

Консалтинговая группа «БизпланиКо». Разработка бизнес планов. Инвестиционный

анализ. Привлечение финансирования.

БИЗНЕС-ПЛАН

ОРГАНИЗАЦИЯ

ПРОИЗВОДСТВА

ЖЕЛЕЗОБЕТОННЫХ ИЗДЕЛИЙ

Разработчик:

Консалтинговая группа «БизпланиКо»

www.bizplan5.ru

E-mail: [email protected]

Тел: (495) 645 18 95

Москва 2011г.

http://www.bizplan5.ru/

Консалтинговая группа «БизпланиКо», www.bizplan5.ru , [email protected] , (495) 645 18 95

2

Оглавление

Оглавление ..................................................................................................................................... 2

Резюме ............................................................................................................................................ 5

1 Описание концепции предприятия ...................................................................................... 7

1.1 Ассортимент выпускаемой продукции ......................................................................... 7

1.2 Основные характеристики продукции .......................................................................... 7

1.3 Ценообразование ............................................................................................................. 8

1.4 Условия расчетов с поставщиками и покупателями ................................................... 8

2 Стратегия развития бизнеса ................................................................................................. 8

2.1 Организации бизнеса, формы участия в нем, совета директоров, схемы ................. 8

2.1.1 Организационная структура предприятия ............................................................ 8

2.1.2 Описание бизнес-процессов ................................................................................. 10

2.2 Цели бизнеса: доли рынка, финансовые показатели, показатели внутренней

деятельности ............................................................................................................................ 11

2.3 Описание этапов развития бизнеса ............................................................................. 11

3 Анализ рынка ....................................................................................................................... 12

3.1 Анализ российского рынка ЖБИ ................................................................................ 12

3.1.1 Объем рынка в денежном и натуральном выражении ....................................... 12

3.1.2 Динамика рынка в денежном и натуральном выражении ................................. 12

3.1.3 Структура рынка .................................................................................................... 14

3.2 Прогнозный объем развития рынка ............................................................................ 16

3.3 Тенденции развития рынка .......................................................................................... 17

3.4 Рынок ЖБИ Северного Кавказа и Ингушетии ........................................................... 18

3.4.1 Объем рынка в денежном и натуральном выражении ....................................... 18

3.4.2 Динамика рынка в денежном и натуральном выражении ................................. 19

3.4.3 Прогнозный объем развития рынка ..................................................................... 20

3.4.4 Тенденции развития рынка ................................................................................... 21

3.5 Анализ смежных рынков .............................................................................................. 22

3.5.1 Характеристика строительной отрасли Ингушетии .......................................... 22

3.5.2 Дорожное строительство Ингушетии .................................................................. 24

3.6 Анализ конкурентной обстановки ............................................................................... 28

3.6.1 Общая характеристика предложения на рынке .................................................. 28

3.6.2 Профили отдельных компаний–производителей ЖБИ Северо-Кавказского

Федерального округа ........................................................................................................... 29

3.6.3 Ценовая конъюнктура ........................................................................................... 33

3.7 Анализ потребительской среды ................................................................................... 38


3

3.7.1 Сегментация потребителей ................................................................................... 38

3.7.2 Описание клиентских групп ................................................................................. 39

3.7.3 Оценка потенциальной емкости рынка ............................................................... 40

3.7.4 Потребности клиентов (юридических лиц) ........................................................ 40

3.7.5 Эластичность спроса по цене ............................................................................... 41

3.7.6 Потребительские предпочтения ........................................................................... 41

3.8 Основные выводы по маркетинговому исследованию. ............................................ 42

3.8.1 Российский рынок ................................................................................................. 42

3.8.2 Рынок северокавказского региона ....................................................................... 42

3.8.3 Анализ предложения ............................................................................................. 42

3.8.4 Анализ спроса ........................................................................................................ 43

3.8.5 Тенденции и прогнозы .......................................................................................... 43

4 Производственный план ..................................................................................................... 44

4.1 Характеристика месторасположения .......................................................................... 44

4.2 Описание технологического процесса ........................................................................ 46

4.3 Потребность в основных средствах ............................................................................ 47

4.4 Потребность в ресурсах ................................................................................................ 49

5 Инвестиционный план ........................................................................................................ 52

5.1 Объем инвестиций ........................................................................................................ 52

5.2 Источники финансирования ........................................................................................ 52

5.3 Структура инвестиций .................................................................................................. 52

5.4 Календарный план работ по проекту .......................................................................... 54

5.5 Календарный инвестиционный план .......................................................................... 55

6 Финансовый план ................................................................................................................ 57

6.1 План доходов ................................................................................................................. 57

6.2 План расходов ............................................................................................................... 63

6.3 Расчет налоговых выплат ............................................................................................. 71

6.4 Отчет о движении денежных средств ......................................................................... 76

6.4.1 Денежные потоки от операционной деятельности ............................................ 76

6.4.2 Денежные потоки от инвестиционной деятельности......................................... 81

6.4.3 Денежные потоки от проекта ............................................................................... 83

6.5 Расчет амортизационных отчислений ........................................................................ 85

6.6 Отчет о прибылях и убытках ....................................................................................... 89

7 Анализ чувствительности и анализ рисков проекта ........................................................ 94

7.1 Расчет уровня безубыточности .................................................................................... 94

7.2 Анализ чувствительности ............................................................................................ 96

7.3 Качественный анализ рисков проекта ........................................................................ 97


4

8 Финансовый анализ ........................................................................................................... 100

8.1 Расчет показателей продаж ........................................................................................ 100

8.2 Расчет показателей основной деятельности ............................................................. 101

8.3 Расчет показателей рентабельности .......................................................................... 101

9 Инвестиционный анализ ................................................................................................... 101

9.1 Срок окупаемости ....................................................................................................... 101

9.2 Индекс доходности ..................................................................................................... 106

9.3 Внутренняя норма доходности .................................................................................. 106

9.4 Чистый дисконтированный доход ............................................................................. 106

10 Заключение по инвестиционной привлекательности проекта ................................... 109

10.1 Сводные показатели проекта ................................................................................. 109

10.2 Заключение об инвестиционной привлекательности бизнеса ............................ 110


5

Резюме В рамках настоящего проекта предусматривается организация производства

железобетонных конструкций.

Общая сумма инвестиций составляет 100 011 195 руб., из которых 73 077 700 руб. –

затраты на подготовительные и строительно-монтажные работы, 26 402 500 – затраты на

приобретение оборудования, 530 995 руб. – покрытие дефицита оборотных средств.

В рамках рассматриваемого проекта предполагается предоставление услуг предприятия

по производству железобетонных изделий в г. Карабулак, Ингушетия. Планируется

организация выпуска следующей продукции: перемычки, блоки, электрические столбы,

бордюры, перекрытия.

Направления инвестиционных вложений Итого:

Подготовительные работы 2 935 600р.

СМР 70 142 100р.

Оборудование 26 402 500р.

Оборотные средства 530 995р.

Итого: 100 011 195р. Таблица 1. Инвестиционный план

Средства для реализации проекта предполагается привлечь за счет средств инвестора

или собственных средств инициатора проекта (без привлечения банковского кредита).

Расчетный период проекта – 3 года. Предполагается получение дохода от реализации

продукции, включающей в себя перемычки, стеновые блоки, электрические столбы,

бордюры, перекрытия. Выручка от реализации продукции за прогнозный период составит

2 074 406 201 руб.

Расходы по проекту складываются из общих производственных затрат, административно-

хозяйственных и коммерческих расходов.

Общая сумма расходов от операционной деятельности за прогнозный период составляет

125,3 млн. руб.

Экономическая эффективность проекта рассчитывалась при условии ставки

дисконтирования – 20%.


6

Показатели эффективности проекта

Показатели продаж:

Точка безубыточности, % 5%

Точка безубыточности, ежемесячных продаж 3 445 996р.

Операционный рычаг 50%

Показатели рентабельности: Средние значения по проекту

Рентабельность продаж 34%

Рентабельность активов 24%

Оборачиваемость активов 0,6

Показатели основной деятельности Средние значения по проекту

Объем продаж, в мес. 53 271 859р.

Объем текущих расходов, в мес. 27 689 769р.

Чистая прибыль, в мес. 19 781 965р.

Денежный поток, в мес. 20 272 712р.

Инвестиционные показатели

ВНД, % в год. 257%

Объем инвестиций 100 011 195р.

Чистый Дисконтированный Доход 1 203 125 874р.

Инвестиционный период, мес. 6

Срок окупаемости, мес. 11

Индекс доходности за период прогноза 669% Таблица 2. Показатели эффективности проекта

Проект показывает высокие показатели финансовой эффективности: точка

безубыточности продаж составляет 5% от планируемого объема продаж (3 445 тыс. руб.

в месяц), рентабельность продаж достигает уровня 34%, проект окупается за 11 месяцев

(без учета дисконтирования), внутренняя норма доходности составит 257% в год. Чистый

дисконтированный доход составит 1 203 млн. руб.

Коммерческая привлекательность проекта определяется следующими основными

факторами:

Железобетонные изделия и конструкции сборные являются базовым

строительным материалом для всего строительного комплекса. Сборный

железобетон сохраняет за собой доминирующее положение в массовом

строительстве жилых и нежилых зданий, а также в изготовлении

специализированных изделий. Продукция является востребованной.

Благоприятная рыночная конъюнктура – расположение в развивающемся регионе

с наиболее емкой потребительской средой.

Высокий уровень рентабельности.

Таким образом, проект оценивается как перспективный, обладающий

значительными финансовыми и коммерческими преимуществами.


7

1 Описание концепции предприятия

1.1 Ассортимент выпускаемой продукции

В рамках рассматриваемого проекта предполагается предоставление услуг предприятия

по производству железобетонных изделий в г. Карабулак, Ингушетия. Планируется

организация выпуска следующей продукции:

перемычки,

блоки,

электрические столбы,

бордюры,

перекрытия.

1.2 Основные характеристики продукции

Железобетонные перемычки предназначены для перекрытия проёмов в кирпичных

стенах зданий различного назначения.

Стеновые блоки предназначены для возведения конструкций, стен и перегородок с

повышенной тепло- и звукоизоляцией. Для стеновых блоков характерны: высокая

прочность, морозоустойчивость, низкий показатель влагопоглощения, сравнительно

малый вес, трещиностойкость.

Блоки фундаментные используют для устройства ленточных фундаментов, при

возведении стен подвалов, технических этажей.

Электрические столбы (стойки железобетонные для линий электропередач) применяются

для опор линий электропередач напряжением 0,38 и 6 – 10 кВ при расчетной температуре

наружного воздуха до - 55˚С.

Бордюры (бортовые камни) используются при благоустройстве прилегающих к жилым и

административным зданиям территорий. Они являются своеобразным разделителем и

предназначены для отделения проезжей части от тротуаров, площадок, остановочных

пунктов общественного транспорта, а также для отделения площадей, пешеходных

дорожек и тротуаров от газонов.

Железобетонные плиты перекрытий предназначены для применения в перекрытиях и

покрытиях одно- и многоэтажных жилых, общественных и производственных зданий с

несущими стенами, сборным или сборно-монолитным каркасом.

В таблице 3 приведены основные параметры продукции, производство которой

предусмотрено проектом.

Наименование Длина,

мм Ширина,

мм Высота,

мм Объем, куб.м

Количество шт. в куб.м

Перемычки 1290 120 140 0,02 46,14

Блоки стеновые 390 190 190 0,01 71,03

Блоки фундаментные 880 600 580 0,31 3,27

Электрические столбы 9500 165 240 0,38 2,66

Бордюры 1000 150 300 0,05 22,22

Перекрытия 5980 1190 220 1,57 0,64 Таблица 3. Параметры продукции


8

1.3 Ценообразование

Цены на продукцию определяются на основании среднерыночных значений, из расчета

за 1 единицу продукции и за 1 кубический метр продукции.

Продукция Цена за шт.,

руб. Цена за куб.м,

руб.

Перемычки 280 12 920

Блоки стеновые 35 2 486

Блоки фундаментные 1 300 4 245

Электрические столбы 3 800 10 101

Бордюры 140 3 111

Перекрытия 5 200 8 141 Таблица 4. Цены реализации продукции

1.4 Условия расчетов с поставщиками и покупателями

Согласно условиям проекта, предполагается осуществление расчетов в момент

приобретения продукции. Впоследствии планируется разработка специальных условий

оплаты.

2 Стратегия развития бизнеса

2.1 Организации бизнеса, формы участия в нем, совета директоров,

схемы

2.1.1 Организационная структура предприятия

Организацию деятельности производства железобетонных изделий будет осуществлять

специально созданная компания.

Общее руководство компанией осуществляет генеральный директор. Руководство

направлениями деятельности – руководители подразделений.

Ряд функций будет передана сторонним компаниям на условиях аутсорсинга (охрана,

клиринговые услуги).

Организационная схема компании представлена на схеме.


9

Схема 1. Организационная структура


10

2.1.2 Описание бизнес-процессов

Для бесперебойной работы производства необходима отладка основных и

вспомогательных бизнес-процессов.

В таблице представлено описание бизнес-процессов, которые будут реализовываться на

создаваемом предприятии.

№ НАЗВАНИЕ КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ (ДОЛЖНОСТЬ)

Основные (производственные) бизнес-процессы

1. Производство бетона

Приготовление бетона представляет собой смешивание различных компонентов с водой и механическую обработку полученной смеси.

Основной производственный отдел

2. Изготовление

арматуры

Технологией производства арматуры предусматриваются волочение, силовая калибровка, вытяжка и электротермическая обработка металла.

3. Формовка изделий

Форма изделия зависит от его дальнейшего назначения. На этом этапе происходит заливание полученного бетона в специальные формы.

Вспомогательные бизнес-процессы (управление и обслуживание)

1. Стратегическое управление

Выбор стратегии развития, разработка плана реализации стратегии, взаимодействие с инвесторами.

Генеральный директор совместно с руководителями подразделений

2. Оперативное управление

Координирование деятельности подразделений компании, принятие тактических управленческих решений, решение текущих вопросов.

Руководители подразделений

3. Бухгалтерский учет

Составление бухгалтерской отчетности, взаимодействие с налоговыми органами, оптимизация налогообложения.

Финансовый отдел

4. Юридическая поддержка

Решение вопросов, связанных с лицензированием и сертификацией; составление договоров и пр.

Специализированные компании на условиях аутсорсинга

5. Работа с кадрами

Поиск и обучение персонала, разработка и реализация системы мотивации.

Руководители подразделений. Обучение в специализированных компаниях.

8. Уборка и ремонт помещений

Поддержание чистоты производственных и административных площадей, прилежащей территории. Текущий ремонт помещений.

Клиринговые компании - аутсорсинг

9. Обеспечение безопасности

Охрана территории, складских, производственных и офисных помещений.

Охрану обеспечивает охранное агентство (аутсорсинг).

10. Маркетинговая поддержка

Проведение маркетинговых исследований, разработка и воплощение маркетинговых программ.

Рекламно-маркетинговые компании – аутсорсинг

11. Развитие продаж

Поиск новых ключевых клиентов, расширение сбытовой сети, выход на новые рынки и сегменты потребителей.

Коммерческий отдел

12. Обеспечение офисной инфраструктуры

Закупка мебели, оргтехники, расходных материалов для офиса представительства. Оплата текущих счетов за электроэнергию, услуги связи, аренду помещения.

Администрация

Таблица 5. Бизнес-процессы предприятия по производству ЖБИ


11

2.2 Цели бизнеса: доли рынка, финансовые показатели, показатели

внутренней деятельности

Стратегические цели бизнеса определяются следующими ключевыми параметрами:

Ежегодный объем продаж – 133 000 тонн продукции, 639 млн. руб.

Годовой объем чистой прибыли – 237 млн. руб.

Рентабельность продаж – 34%.

Чистый денежный поток за год – 243 млн.руб.

Доля предприяия на рынке ЖБИ Северкавказского региона составит 21%.

2.3 Описание этапов развития бизнеса

Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи:

Приобретение оформление земельного участка;

Проведение подготовительных и проектных работ;

Строительно-монтажные работы;

Закупка и монтаж оборудования для производства;

Подбор квалифицированного рабочего персонала, его обучение и организация производственного процесса;

Достижение проектных объемов производства продукции, себестоимость которой соответствует бизнес-плану.

На организацию производства, до первых продаж, отводится срок 6 месяцев.


12

3 Анализ рынка

3.1 Анализ российского рынка ЖБИ

3.1.1 Объем рынка в денежном и натуральном выражении

Рынок железобетона РФ является одним из наиболее инвестиционно привлекательных

рынков. Это связано с тем, что бурными темпами развивается строительная отрасль,

также на этом рынке отсутствует импорт - главный конкурент отечественному

производству.

Производство железобетонных изделий в России составляет порядка 20,2 млн м3. В

стоимостном выражении отечественное производство железобетонных изделий

составляет порядка 143,8 млрд. руб. в ценах производителей.

3.1.2 Динамика рынка в денежном и натуральном выражении

В 2010 году ВВП Российской Федерации вырос на 4%, превысив прогноз

Минэкономразвития на 0,2 процентных пункта. Инвестиции в основной капитал подросли

на 6%, промышленность прибавила 8,2%. Хотя такой скачок не особенно радует на фоне

17-процентного спада инвестиций и почти 10-процентного - промышленности в 2009 году,

тем не менее и по этим показателям страна превзошла прогнозы МЭР. Хотя

экономические показатели еще не вернулись на уровень 2008 года, в большинстве своем

они достигли и даже слегка превзошли 2007 год.

Показатели % к 2009 году

ВВП 104,0

Индекс потребительских цен 108,8

Индекс промышленного производства 108,2

Инвестиции в основной капитал 106,0

Объем работ по виду деятельности «строительство»

99,4

Ввод в действие жилых домов 97,0 Таблица 6. Показатели экономического развития России в 2010 году (по данным ФСГС РФ)

Несмотря на общий рост промпроизводства, 2010 год можно назвать годом медленного

выхода промышленности стройматериалов из кризиса. В денежном выражении общий

рост составил не более 3 - 4%. Вместе с этим развитие подотраслей идет неодинаково и

качественно, и количественно. Динамика производства практически всех строительных

материалов в 2010 году имела классический сезонный характер, при этом наличие

свободных мощностей предопределяло превышение предложения над спросом.

Большинство замороженных в 2008 - 2009 годах строек продолжают оставаться в

законсервированном состоянии. В течение двух последних лет в основном велась

достройка начатых объектов.

На этом фоне цены после резкого падения 2009 года показывают умеренные сезонные

колебания, и их динамика обусловлена падением спроса, усиливающейся конкуренцией и

борьбой за потребителя. В 2009 году снижение цен производителя в цементной

промышленности составило 33%, а в 2010 году – 4,3%. Рентабельность производства

строительных материалов колебалась в анализируемом году близко к 10%.

Производство сборных железобетонных конструкций и изделий увеличилось с 17,5 млн

м3 в 2009 году до 20,2 млн м3 в 2010 году (на 15%).


13

Диаграмма 1. Производство конструкций и деталей сборных железобетонных в 1998-2011гг, млн. м3

При росте средней цены производства на железобетонные конструкции и изделия с 6752

руб./м3 до 7119 руб./м3 увеличение объема рынка в денежном выражении по

предприятиям стройиндустрии составило 21,7%.

Диаграмма 2. Средняя цена конструкций и деталей сборных железобетонных в 1998-2011гг, руб/м3 (цена производителя без НДС и доставки)


14

Диаграмма 3. Производство конструкций и деталей сборных железобетонных в 1998-2010гг, млрд. руб

3.1.3 Структура рынка

В общей структуре основных строительных материалов сборный железобетон занимает

одно из главных мест (31%). В процентном соотношении его объем меньше, чем

бетонных смесей (32%), но товарный бетон в некоторой степени выступает

полуфабрикатом для изготовления других бетоносодержащих материалов, в том числе и

на производство сборного железобетона. Поэтому фактически он занимает ведущее

место. Строительный кирпич занимает 28%, а блоки из ячеистого бетона - около 8%.

Мелкоштучные бетонные изделия (стеновые блоки) замыкают имеющийся список, на их

долю приходится всего около 1%.

Диаграмма 4. Структура производства основных строительных материалов в РФ, %

В структуре изделий из сборного железобетона основную долю составляют плиты

перекрытий - 28,6%. Железобетонные плиты перекрытий - универсальные конструкции,

они широко используются в независимости от вида материалов стен возводимого здания,


15

будь то кирпичное строительство, блочное, панельное или монолитное. Железобетонные

плиты перекрытий используются повсеместно, разве что за исключением деревянного

домостроения.

Среди всех видов железобетонных изделий на конструкции стен и перегородок

приходится 17,2%. Конструкции специального назначения занимают 10,4%, конструкции

фундаментов - 8,3%, архитектурно-строительные элементы - 3,1%, а конструкции

инженерных сооружений - 2,7%. На все остальные виды, не вошедшие в классификацию,

но весьма разнообразные, приходится более 25%.

Диаграмма 5. Распределение доли конструкций разного назначения в общем объеме выпуска изделий из сборного железобетона, %


16

3.2 Прогнозный объем развития рынка

В текущем году ожидается небольшой подъем средних цен на строительные материалы в

связи с ростом тарифов естественных монополий. Рентабельность продаж составит 8 -

15%. ЖБИ и ЖБК в основном остается замкнутым рынком. Такая ситуация определяет

некое привилегированное положение этих стройматериалов. В 2011г. объемная и

стоимостная динамика их производства сохранится.

Диаграмма 6. Прогноз развития рынка ЖБИ в РФ в натуральном выражении, 2011-2015гг.

Диаграмма 7. Прогноз развития рынка ЖБИ в РФ в денежном выражении, 2011-2015гг.


17

3.3 Тенденции развития рынка

Рынок ЖБИ и ЖБК в отличие от всего российского рынка стройматериалов не снижался в

части средней цены изделий в период кризиса. И не смотря на то, что в 2009 году объем

производства упал почти на 40%, уже со следующего года он опять стал расти (более

15% в 2010 году).

В основе такого положения лежит 2 основных фактора:

Объективный – высокая доля неснижаемых затрат на содержание производственной инфраструктуры и высокие энергозатраты непосредственно на производство ЖБИ и ЖБК;

Субъективный – региональное доминирование производителей панелей жилья типовых серий.

Снижение объемов продаж заставило производителей ЖБИ и ЖБК переложить затраты

на содержание инфраструктуры заводов на оставшийся объем изделий. В результате

даже в условиях снижения цены на все компоненты ЖБИ (цемент, щебень, металл), доля

накладных расходов и энергозатрат не дали производителям маневра для ценовой

конкуренции.

Кроме этого, рынок ЖБИ и ЖБК имеет ярко выраженную двойную сегментацию

дистрибуции. В первой части продукция не выходит за пределы домостроительных

комбинатов, которым принадлежат заводы ЖБИ, и используется исключительно для

строительства домов собственных серий. Вторая часть, условно называемая рыночной,

продается широкому кругу потребителей. В неё попадают изделия, не привязанные к

конкретной строительной серии.

Маркетинговые различия этих групп ЖБИ дают производителям значительный маневр в

ценообразовании. Благодаря «закрытой» группе потребления изделий для серийного

домостроения ДСК могут увеличивать издержки на строительство за счет большей цены

поставки изделий внутри цепочки завод-монтажник. В свою очередь высокая цена

«серийного» кубометра, позволяет удерживать на том же уровне и цену товарного

железобетона.

В настоящее время наметилась тенденция к консолидации заводов ЖБИ и ЖБК вокруг

домостроительных комбинатов. В условиях падения спроса, независимые ЗЖБИ стали

заложниками строителей. Высокие издержки на содержание заводской инфраструктуры,

энергозатраты на пропарку изделий и отсутствие свободного доступа к недорогим

кредитным ресурсам, заставляют производителей постепенно переходить «под крыло»

строительных холдингов и девелоперов.

По прогнозам Института экономики РАН, ожидается значительный прирост в процентном

соотношении по продукции, связанной со строительной индустрией. В том числе в апреле

2011 года по сравнению с февралём почти в два раза увеличится выпуск цемента.

Примерно на пятую часть возрастёт производство железобетонных конструкций.


18

3.4 Рынок ЖБИ Северного Кавказа и Ингушетии

3.4.1 Объем рынка в денежном и натуральном выражении

Для оценки ситуации на рынке ЖБИ изделий на Северном Кавказе, необходимо

исследовать рынок Северо-Кавказского федерального округа, сформированного в 2010

году. В округ вошли семь регионов: Дагестан, Ингушетия, Кабардино-Балкария,

Карачаево-Черкесия, Северная Осетия, Чечня и Ставропольский край.

Как упоминалось ранее, производство железобетонных изделий в России составляет

порядка 20,2 млн м3. При этом доля производства предприятий Северо-Кавказского

федерального округа составляет 2,1%. Таким образом объем рынка региона является

наименьшим на территории РФ и в натуральном выражении составляет 424 200 м3 в год.

Диаграмма 8. Доля региона в общем объеме производства ЖБИ, февраль 2011


19

Диаграмма 9. Производство ЖБИ в регионах РФ (тыс.м3.), февраль 2011

В стоимостном выражении объем производства железобетонных изделий Северо-

Кавказского региона составляет порядка 3 млрд. руб. в ценах производителей.

3.4.2 Динамика рынка в денежном и натуральном выражении

С учетом того, что Северо-Кавказский ФО был сформирован в 2010 году и в него вошли

регионы, прежде относящиеся к Южному ФО, целесообразным является

проанализировать динамику производства сборных железобетонных конструкций и

изделий Южного ФО.

По данным Росстата, средний темп роста объема производства с 2000 по 2010 гг.

составляет 103,8%. В январе-феврале текущего года объем производства составил 268,2

тыс м3.

Диаграмма 10. Динамика производства сборных железобетонных конструкций и изделий в Южном ФО, 2000-2011гг, тыс.м3

.


20

Диаграмма 11. Динамика производства сборных железобетонных конструкций и изделий в Южном ФО, 2000-2011гг, млрд.руб

3.4.3 Прогнозный объем развития рынка

В сфере строительства кризис продолжает развиваться по цепочке. С подачи

девелоперов, резко ограничивших круг реализуемых проектов, упали объемы работ

подрядчиков, что сразу же негативно сказалось на поставщиках стройматериалов,

напрямую зависящих от потребления строителей. Для рынка ЖБИ это означает

сокращение производства и снижение рентабельности. Все прогнозы очень сдержанные:

рост производства ЖБИ зависит от того, как скоро последствия кризиса преодолеют

строители.

Диаграмма 12. Прогноз производства сборных железобетонных конструкций и изделий в Южном ФО, 2011-2015гг, тыс.м3

Диаграмма 13.Прогноз производства сборных железобетонных конструкций и изделий в Южном ФО, 2011-2015гг, млрд.руб


21

3.4.4 Тенденции развития рынка

Основными тенденциями рынка ЖБИ Северного Кавказа являются:

постепенное восстановление отрасли;

усиление государственной поддержки отрасли.

Так, в перечень приоритетных инвестиционных, социальных проектов (мероприятий) на

2010 - 2013 годы по реализации Стратегии социально-экономического развития Северо-

Кавказского федерального округа до 2025 года входит развитие кластера строительных

материалов. Например, планируется организация и переработка гипсового сырья

(Буйнакский район), строительство завода по производству автоклавного газобетона

(Буйнакский район), строительство завода по выпуску агломератной плитки

(Кумторкалинский район), развитие строительного технопарка по производству

газобетона, строительных смесей, извести, фиброцементных плит (Чеченская

Республика).


22

3.5 Анализ смежных рынков

3.5.1 Характеристика строительной отрасли Ингушетии

Объем и динамика рынка

По виду деятельности «Строительство» объем выполненных работ по Республике

Ингушетия в 2010 году составил 3253,7 млн. рублей. При этом объем работ,

выполненных в январе-феврале 2011 года составил 49,8 млн. рублей, что в

сопоставимых ценах на 14,1 % больше чем в аналогичном периоде 2010 года.

Диаграмма 14. Динамика объема работ, выполненных по виду деятельности «Строительство» в Республике Ингушетия, 2010-2011гг, млн.руб.

По данным Федеральной службы государственной статистики, объем общей площади

жилых домов в Северо-Каказском федеральном округе, введенных в действие в январе-

феврале 2011 года году, составляет 263,3 тыс.кв.м. Эта цифра на 65,5% превышает

данные соответствующего периода 2010 года.


23

Диаграмма 15. Ввод в действие общей площади жилых домов в январе-феврале 2011

Показатели 2000 2005 2008 2009

Число зданий 119750 141619 224634 233319

Общий строительный объем зданий, тыс.м3 172364,3 265393,1 446178,4 423610,1

Общая площадь зданий, тыс.м2 44673,6 66289,1 102516,7 95056,5 Таблица 7. Динамика ввода в действе зданий жилого и нежилого назначения в Российской Федерации

в 2000-2009гг.

Показатели 2000 2005 2008 2009

Число зданий 126 284 442 298

Общий строительный объем зданий, тыс.м3 74,3 129,1 374,1 253

Общая площадь зданий, тыс.м2 25,1 36,6 84,5 66,3 Таблица 8. Динамика ввода в действе зданий жилого и нежилого назначения в республике Ингушетия

в 2000-2009гг.

Прогнозы развития рынка

Неопределенность перспектив на рынке недвижимости, замораживание новых проектов

строительства, сложные условия получения кредитов могут привести в 2010–2011 годах к

стагнации или дальнейшему снижению уровня вводов жилья. Вместе с тем, согласно

прогнозу МЭРТ, реализация национального проекта «Доступное и комфортное жилье —

гражданам России» и антикризисных мер Правительства Российской Федерации,

направленных на поддержание жилищного строительства, в том числе увеличение в 2010

году более чем в 1.5 раза финансирования из средств федерального бюджета

мероприятий по обеспечению жильем военнослужащих, будут способствовать росту

ввода жилья к 2012 году до уровня не менее 64–65 млн.кв.м.

В период с 2011 по 2012 годы высокие темпы объемов жилищного строительства

ожидаются в субъектах Российской Федерации с незначительным объемом

наличествующего жилищного фонда: в Чеченской Республике (в 4.8 раза в 2012 году по

отношению к 2008 году), Камчатском крае (1.6 раз), Мурманской области (8 раз),

Республике Ингушетия (1.7 раза). Чукотский автономный округ отличается наличием

минимального объема жилищного фонда среди субъектов Российской Федерации, что


24

объясняет значительные колебания темпов ввода жилья в регионе в прогнозном периоде

— в 27.3% в 2012 годах по отношению к 2008 году.

В республиках Алтай, Тыва, Карачаево-Черкесской Республике, Ненецком автономном

округе, Еврейской автономной области в прогнозном периоде в связи с недостаточностью

инвестиционной активности в строительной сфере сохранятся низкие темпы роста

жилищного строительства, несмотря на незначительный объем наличествующего

жилищного фонда.

До 2012 года сохранится положительная динамика темпов жилищного строительства в 19

субъектах Российской Федерации, причем как в экономически развитых (Кемеровская,

Нижегородская области), так и в регионах, в которых не наблюдается резких колебаний

инвестиционной активности, и величина абсолютного ежегодного прироста ввода жилья

остается невысокой, но стабильной (Республика Марий Эл, Кабардино-Балкарская

Республика, Ивановская область).

Отрицательной динамики жилищного строительства в 2010–2012 годах не прогнозируется

ни в одном субъекте Российской Федерации во многом благодаря тому, что в прогнозном

периоде будет завершена реализация приоритетного национального проекта «Доступное

и комфортное жилье — гражданам России» и федеральной целевой программы

«Жилище» на 2002–2010 годы.

Что касается нежилого строительства, в регионах в связи с многократным

превосходством спроса над предложением ожидается, что большая часть заявленных

проектов строительства будет завершена. Тем не менее новые объекты для реализации

являются единичными и их число сократилось по сравнению с обычным уровнем.

3.5.2 Дорожное строительство Ингушетии

Объем и динамика рынка

В связи с увеличением грузопотоков в субъекты Российской Федерации, входящие в

состав Северо-Кавказского федерального округа, возросла нагрузка на федеральные

автомобильные дороги. Пропускная способность значительной части федеральных

дорог исчерпана, что ограничивает скорость движения, ведет к росту аварийности. В

летний период участки федеральных дорог в рекреационных зонах работают в режиме

перегрузки. Следует отметить низкий уровень технико-эксплуатационного состояния

сети федеральных дорог и неравномерность развития автодорожной сети. Для

Северо-Кавказского федерального округа характерна концентрация сети дорог в

районе административных центров, рекреационных зон, а также вдоль

железнодорожных линий. Значительная часть сельских населенных пунктов Северо-

Кавказского федерального округа не обеспечена круглогодичной связью с опорной

транспортной сетью дорог с твердым покрытием. Автомобильные пограничные пункты

пропуска с Азербайджанской Республикой и Грузией недостаточно обустроены.

Северо-Кавказский федеральный округ характеризуется сверхнормативным износом

парка городских и пригородных автобусов, необеспеченностью современными

автоматизированными системами управления транспортными потоками в крупных

городах и на автомагистралях, а также низкой обеспеченностью современным

общественным пассажирским транспортом в городах и в пригородных зонах.

Необходимость развития транспортного комплекса Северо-Кавказского федерального

округа обусловлена в том числе необходимостью обеспечения товарных и

пассажирских потоков субъектов Российской Федерации, входящих в состав Северо-

Кавказского федерального округа, необходимостью развития транзита грузов и

пассажиров в системе международного сообщения. Нижеприведенные диаграммы


25

позволяют ознакомиться со информацией Росстата о состоянии дорог РФ и республики

Ингушетия в частности.

Диаграмма 16. Удельный вес автомобильных дорог с твердым покрытием в общей протяженности автомобильных дорог общего пользования (на конец года; в процентах)

Диаграмма 17. Удельный вес автомобильных дорог с усовершенствованным покрытием в протяженности автомобильных дорог с твердым покрытим общего пользования (на конец года; в

процентах)


26

Диаграмма 18. Густота автомобильных дорог общего пользования с твердым покрытием (на конец года; километров дорог на 1000 квадратных километров территории)

Таким образом, можно утверждать, что существует тенденция снижения удельного веса

автомобильных дорог с твердым покрытием в общей протяженности автомобильных

дорог общего пользования в республике Ингушетия. При этом густота автомобильных

дорог с твердым покрытием остаётся прежней.

Прогнозы развития рынка

Основная доля автомобильных дорог регионального значения Республики Ингушетия

имеет по одной полосе движения в каждом направлении, что не позволяет обеспечить

достаточную пропускную способность автодорог, безопасное и высокоскоростное

обслуживание современных большегрузных транспортных средств.

Свыше 60 процентов протяженности автомобильных дорог регионального значения и

мостовых сооружений на них требуют увеличения прочностных характеристик из-за

ускоренной деградации дорожных конструкций и снижения сроков службы между

ремонтами вследствие увеличения в составе транспортных потоков доли тяжелых

автомобилей.

По состоянию на 1 января 2010 года 30,7 процентов мостовых сооружений на сети

автомобильных дорог регионального значения находится в неудовлетворительном

состоянии, в том числе 9 мостов ремонтонепригодны.

Около 67 процентов протяженности автомобильных дорог регионального

(межмуниципального) значения не соответствует нормативным требованиям по

транспортно-эксплуатационному состоянию, что приводит к повышению себестоимости

автомобильных перевозок.

Более половины автомобильных дорог местного значения не имеет твердого покрытия.

Высокогорные населенные пункты не обеспечены круглогодичной связью с дорожной

сетью общего пользования.

Согласно Программы «Развитие транспортной системы автомобильных дорог

Республики Ингушетия на 2010-2015гг.», в республике планируется увеличить

протяженность автомобильных дорог общего пользования высших (I и II) категорий на 86


27

км (до 110,7 км), повысить сбалансированность, эффективность и безопасность

транспортной системы, обеспечивающей жизненно важные интересы страны. В

результате внедрения Программы, протяженность сети автомобильных дорог общего

пользования к концу 2015 года составит 948,4 км.


28

3.6 Анализ конкурентной обстановки

3.6.1 Общая характеристика предложения на рынке

В СКФО 80% продукции производят Ставропольский край и Дагестан, что объясняется, в

первую очередь, их территориальным превосходством в составе округа. На долю

Ингушетии приходится менее 1% - 1,5 тыс.м3 по состоянию на 2009г.

Диаграмма 19. Распределение производства ЖБИ в Северо-Кавказском Федеральном округе по республикам, на примере 2009г., % (по данным Росстата)

В среднем по РФ уровень использования производственных мощностей в сфере ЖБИ

колеблется1 за последние несколько лет в районе 40-60%. Ввод в действие

производственных мощностей по годам представлен в таблице.

Год Мощности, тыс.м3

1995 163

2000 187

2005 93

2006 107

2007 248

2008 106

2009 173 Таблица 9. Ввод производственных мощностей конструкций и изделий сборных

железобетонных по РФ, тыс.м3 (по данным Росстата)

В Северо-Кавказском Федеральном округе насчитывается более 30 производителей

железобетонных конструкций и изделий. Ингушетия представлена небольшим

количеством достаточно закрытых предприятий, информационное поле которых

неразвито достаточно для того, чтобы говорить о возможностях стратегического развития

и выхода на перспективные рынки. Необходимость включаться в жизнь информационного

1 По данным Росстата


29

сообщества – первое условие успешного старта или реорганизации компании для

дальнейшего продвижения.

Данные по доле на рынке отдельных предприятий Северо-Кавказского ФО представлены

в таблице.

Наименование Объемы

производства тыс.м3

Доли рынка,

%

Кочубеевский КПП, ОАО (Ставропольский край, с.Кочубеевское)

71,80 10,81%

Завод Железобетонных Изделий № 2, ОАО (КБР, г.Нальчик)

17,10 2,58%

Аргунский комбинат строительных материалов и строй-индустрии, ГУП (Чеченская респ., г.Аргун)

2,50 0,38%

Нальчикский завод стройматериалов «Сельхозтехника» ОАО (КБР, г.Нальчик)

0,98 0,15%

ЗЖБИ, ООО (КБР, г.Майский) 0,77 0,12%

Завод железобетонных изделий №4, ООО (КБР, г.Нальчик)

0,61 0,09%

другие 570,24 85,88%

СКФО 2008 664 100,00%

Таблица 10 Доли рынка отдельных предприятий в составе СКФО по состоянию на 2008г., % (по данным открытых источников)

Расширенный список предприятий-производителей ЖБИ СКФО представлен в

Приложение 1. В следующем разделе будут более подробно раскрыты профили

нескольких крупных компаний, ведущих активную информационную политику в сети

интернет.

3.6.2 Профили2 отдельных компаний–производителей ЖБИ Северо-Кавказского

Федерального округа

ОАО Комбинат производственных предприятий «Кочубеевский»

Адрес: 357000, Ставропольский край, Кочубеевский район, с. Кочубеевское, ул. Торговая,

д. 27-Е

Официальный сайт: http://kpp-beton.ru

Краткое описание: ОАО КПП "Кочубеевский" является крупнейшим предприятием

стройиндустрии Ставропольского края, расположен на территории общей площадью

16,8га. Основную территорию комбината занимает формовочный цех и шесть пролетов

полигона, имеются вспомогательные цеха: арматурный, бетонно-растворный,

механический, паросиловое и компрессорное хозяйство.

Продукция: Плиты перекрытия многопустотные, Плиты ребристые, Лотки / Лотковые

элементы, Плиты облицовки каналов, Бордюрный камень, Плиты заборов, Фундамент

забора, Лестничные ступени, Фундаментные блоки, Фундаментные подушки, Плиты

перекрытия колец, кольца, Трубы водопропускные круглые железобетонные сборные для

железных и автомобильных дорог, Сваи, Ригели (серия 1.020.1-2с/89), Прогоны,

2 По материалам официальных сайтов компаний

http://kpp-beton.ru/


30

Дорожные плиты, Перемычки, Арматура / Сетка кирпичной кладки, Виноградные

столбики, Электроопоры, Бетон товарный, Инертные материалы.

Стратегия/планы предприятия: Компания анонсирует в качестве ориентиров высокое

качество, широкий ассортимент, надежность поставок и удобное географическое

положение.

Объемы продаж3:

Наименование Ед. изм. Выпуск

2007 г. 2008 г.

Сборный ж/бетон тыс. м3 77,05 68,2

Фундаментные блоки тыс. м3 4,25 3,6

Инертные: всего тыс. м3 3,1 140,3

в т.ч. щебень 2,0 41,0

Наименование Ед. изм. Реализация

2007 г. 2008 г.

Сборный ж/бетон тыс. м3 75,9 67,7

Фундаментные блоки тыс. м3 4,2 3,7

Инертные: всего (продажа) тыс. м3 3,9 140,3

в т.ч. щебень 2,0 41,0 Таблица 11 Объемы производства и реализации ОАО КПП «Кочубеевский»

Производственные мощности: проектная мощность 83тыс.мЗ ж/бетонных и бетонных

конструкций и изделий в год

Сильные стороны: Комбинат имеет собственный карьер - Саратовский 2, по переработке

нерудных материалов. Также в состав комбината входит автотранспортное предприятие,

которое осуществляет доставку продукции завода по югу России. Наличие собственных

подъездных железнодорожных путей позволяет осуществлять доставку продукции по

железной дороге. Кроме того, функционирует собственная лаборатория. На сегодняшний

день лаборатория является одной из крупнейших в Ставропольском крае по контролю

промышленных предприятий и единственной, где одновременно проводится контроль

качества бетонных смесей и строительных изделий, проходят испытания, и

осуществляется контроль качества строительных объектов.

Завод Железобетонных Изделий № 2 ОАО

Адрес: 360000 Кабардино-Балкарская Республика, г.Нальчик, ул.Головко, 168

Официальный сайт: http://www.zgbi-2.ru

Краткое описание: Завод является крупнейшим предприятием стройиндустрии в

Нальчике и КБР, а также одним из крупнейших на Юге Российской Федерации. Был

образован в 1958г. Более 70% всех объектов в КБР как производственного так и

гражданского назначения построены изделиями этого завода.

Продукция: Панели перекрытий (пустотные), Фундаментные блоки стен подвалов, Плита

карнизная, Бортовые камни, Плита заборов, Фундаменты под заборы, Канализационные

колодцы, Крышки к колодцам, Телефонные колодцы, Столбы под освещение, Перемычки,

Лотки, Плиты балконные, Плиты ребристые 6х1,5, Лестничные марши, Лестничные

площадки, Панели-оболочки крупноразмерные, ж/б сводчатые, Ребристые плиты

покрытий, Фундаменты ленточные, Плиты покрытий, Плиты покрытий лотков, Балки под

3 Выдержка из годового отчета за 2008г.

http://www.zgbi-2.ru/


31

КЖС, Безбалочные плиты перекрытий, Стеновые панели, Тумбы под скамейки,

Тротуарная плитка, Сваи, Балки двухскатные, решетчатые, Бетон товарный.

Объемы продаж4:

Год Объем продаж, тыс.м3

2005 8,9

2006 10,3

2007 17,1 Таблица 12 Объем продаж Завода Железобетонных Изделий № 2 ОАО

Производственные мощности: 45тыс.м3

Слабые стороны: с начала ввода в эксплуатацию коренная реконструкция, обновление

технологического процесса производства или ввод новых мощностей не производились.

Основные клиенты/рынки сбыта: Основными потребителями продукции являются

строительные организации как в Кабардино-Балкарии (фирма "ДАР-98", ООО

"Отделочник", Сармаковское МПМК, Зольское МПМК, ОАО "СУ-6"), так и в ЮФО и СКФО

(ООО "Ислам"-РИ, Воинская часть в г.Буденовске и др.).

ГУП Аргунский комбинат строительных материалов и строй-индустрии

Адрес: 366310 Чеченская Республика, г.Аргун, ул.Сахзаводская

Официальный сайт: http://www.aksmsi.ru

Краткое описание: Аргунский комбинат стройматериалов и стройиндустрии в советский

период являлся крупнейшим производителем строительной продукции Северного

Кавказа. Открыт в 1969г. После 2000г. активно восстанавливался, является

приоритетным республиканским объектом.

Продукция: плиты перекрытия, фундаментные блоки, стеновые блоки, кольца

канализационные, виноградные столбники, бордюрный камень, тротуарная плитка,

товарный бетон

Стратегия/планы предприятия: Создание на базе АКСМиСИ высокотехнологичного

производства строительных материалов, соответствующих мировым стандартам

качества, Лидерство среди производителей железобетонной продукции республики и

региона, Расширение ассортимента продукции при сохранении конкурентоспособной

себестоимости, Деятельность в соответствии с международными стандартами качества,

ведения бизнеса, управления, Реинвестирование прибыли в развитие, Внедрение

инновационных технологий, Забота об экологии, сертификация продукции по стандартам

ISO, Ответственные партнерские отношения с клиентами, работниками, государством и

обществом, Укрепление позиций Чеченской Республики в российской и мировой

экономике.

Задачи на 2011г.: Участие в восстановлении системы мелиорации земель АПК ЧР - в

рамках государственно-частного партнерства с ООО "Садо и К", Наращивание

производственной мощности по выпуску железобетона до 100тыс.м3/год, Модернизация

производственных подразделений комбината, Организация новых производств по

выпуску передовой строительной продукции, Повышение квалификации персонала.

Объемы продаж: за 2009г.: товарный бетон - 7тыс.м3, сборный железобетон - 2,5тыс.м3,

изделия бетонные мелкоштучные – 1тыс.м3

4 Данные по материалам брошюры, размещенной на официальном сайте компании

http://www.aksmsi.ru/


32

Производственные мощности: 30тыс.м3

Сильные стороны: инновационная компания, современный менеджмент

Основные клиенты/рынки сбыта: Чеченская Республика, Северо-Кавказский

федеральный округ, Южный федеральный округ.

Завод Крупнопанельного Домостроения ОАО

Адрес: 356145, г.Изобильный, ул. Транспортная, 9

Официальный сайт: http://www.kpd26.narod.ru

Краткое описание: На предприятии имеется: два формовочных цеха, два открытых

полигона по выпуску железобетонных изделий, два малых цеха по выпуску мелкоштучных

изделий методом вибропрессования, арматурный цех, бетоносмесительный узел,

электромеханический цех, отдел сбыта с плотницким цехом и двумя складами для

хранения готовой продукции, имеется собственная котельная. Отдел технического

контроля и аттестованная лаборатория обеспечивают контроль уступающих сырья и

материалов, изготовление и приемку выпускаемых изделий.

Продукция: перемычки, элементы фундаментов, многопустотные плиты перекрытий,

элементы лестничных пролетов, плиты лоджий и балконов, вентблоки, сваи, опоры

электропередач, панели и фундаменты ограждений; тротуарная плитка, камни бортовые,

столбики сигнальные, плиты дорожные, фундаменты дорожных знаков; конструкции

железобетонные для колодцев канализационных, водопроводных, газовых сетей;

колодцы кабельной канализации связи, камни бетонные и керамзитобетонные стеновые

Стратегия/планы предприятия: полная реконструкция Бетоносмесительного цеха, пуск

новой линии по изготовлению многопустотных плит перекрытий, замена устаревшего

оборудования, благоустройство территорий.

Основные клиенты/рынки сбыта: Ставропольский и Краснодарский край, Ростовская

область, Республика Дагестан.

ЮгЭлеваторСтрой ОАО

Адрес: 360024, КБР, г.Нальчик, I-ый Промпроезд 1

Официальный сайт: http://www.ugelevatorstroy.ru/

Продукция: Элеваторные конструкции, Колонны, фундаменты, сваи, тумбы, Элементы

для берегоукрепления, Панели перекрытия, Перемычки, Колодцы колодезные,

Телефонные колодцы, Лотки теплотрасные, Плиты перекрытия лотков, Фундаментные

блоки, Балки, Заборы, Бордюры, Товарный бетон

Стратегия/планы предприятия: «качество по умеренным ценам»

Приоритетным направлением деятельности общества является: расширение рынков

сбыта продукции общества; расширение ассортиментного ряда производимой продукции;

увеличение уровня товарности до минимума в 99%; увеличение уровня использования

производственных мощностей; улучшение условий работы сотрудников предприятия.

Основные клиенты/рынки сбыта: Основными конечными потребителями продукции ОАО

ЗЖБИ «Югэлеваторстрой» являются строительные организации или организации,

занимающиеся комплектацией строительных объектов, специализирующиеся на

http://www.kpd26.narod.ru/

http://www.ugelevatorstroy.ru/


33

строительстве жилых объектов, объектов промышленного назначения, дорожно-

коммунального хозяйства и физические лица.

Железобетон ОАО

Адрес: 357107 Ставропольский край, г.Невинномысск, ул.Низяева, 2

Официальный сайт: http://www.gb-nev.ru

Краткое описание: ОАО Железобетон является одним из крупнейших заводов в южном

федеральном округе и единственным в Ставропольском крае, который выпускает весь

спектр продукции железобетонных изделий для промышленного и гражданского

домостроения. Более 50 лет завод поставляет продукцию на большинство строек в

городе Ставрополе, Пятигорске, Кисловодске, Железноводске, Ессентуках. Благодаря

высокому качеству продукции она пользуется спросом не только в Ставропольском крае,

но и за его пределами. Открыт в 1956г. ОАО «Железобетон» – это крупный

производственный комплекс. Полноценная материально-техническая база и современное

оснащение позволяют предприятию быть практически автономным и работать в

усиленном режиме

Продукция: Стеновые фундаментные блоки, Фундаментные подушки, Фундаментные

балки, Фундаментные стаканы, Перемычки, Прогоны, Балки подкрановые, Балки

перекрытия, Плиты балконные, Лестничные площадки, Лестничные марши, Ступени,

Плиты железобетонные ленточных фундаментов, Плиты перекрытия многопустотные по

серии 1.141.1, Плиты перекрытия многопустотные по серии 1.041.1-3, Плиты

сантехнические, Плиты ребристые, Плиты покрытия ребристые, Плиты покрытия

ребристые комплексные, Плиты дорожные, Плиты камер, Плиты оросительных каналов,

Плиты плоские, Тротуарная плитка, Бордюры аллейные и дорожные, Фризовый камень,

Столбы и опоры ЛЭП, Элементы забора (плиты забора и стаканы), Колодцы связи,

Кольца колодца, плиты перекрытия колодца, люки, Лотки, плиты перекрытия лотков,

Сваи, Трубы безнапорные, Шпалолежни, Стеновые панели, Детали резервуаров.

Стратегия/планы предприятия: Производственная стратегия предприятия на

современном этапе, заключается в постоянном расширении спектра и объема

выпускаемых изделий, ориентируясь на нужды и потребности заказчиков и застройщиков.

Ассортиментная линейка пополняется ежегодно более чем на 30 видов новых изделий.

Производственные мощности: 77,4тыс.м3 сборного железобетона

Сильные стороны: Важным конкурентным преимуществом ОАО «Железобетон» является

широкий ассортиментный ряд, который позволяет комплектовать стройки от фундамента

до крыши. Завод способен изготовить и доставить клиенту широкий спектр

нестандартных железобетонных изделий, которые специалисты предприятия готовы

изготовить по чертежам заказчика.

Основные клиенты/рынки сбыта: В настоящее время постоянными потребителями

продукции завода являются города Ставропольского края, Ростовской области,

Краснодарского края, Чеченской, Кабардино-Балкарской, Карачаево-Черкесской

республик, республики Ингушетия и Дагестан.

3.6.3 Ценовая конъюнктура

Анализ рынка показал, уровень цен на железобетонные изделия зависит как от

географического месторасположения, так и от типа изделий. Наиболее дорогостоящие –

панели стеновые наружные и внутренние.

http://www.gb-nev.ru/


34

Средние цены производителей на ЖБИ по месяцам за 2010-2011гг. по Северо-

Кавказскому Федеральному округу приведены в Таблице.


35

Конструкции и детали сборные железобетонные

, м3

Конструкции фундаментов

сборные железобетонные,

м3

Панели стеновые наружные

железобетонные м3

Панели стеновые внутренние

железобетонные, м3

Плиты, панели и настилы

перекрытий и покрытий


Конструкции сборные

строительные железобетонные

прочие, м3

янв.10 3 125,48 1 879,99 4 270,97 6 029 2 895,84 6 048,93

фев.10 3 026,17 2 778,42 4 268,57 6 029 2 780,47 3 827,88

мар.10 3 152,92 2 714,23 4 275,39 6 029 2 904,48 3 688,95

апр.10 3 171,76 3 132,51 4 275,6 6 029 2 934,71 3 265,09

май.10 3 193,35 3 073 5 813,67 5 600 3 099,51 2 767,83

июн.10 3 220,89 2 746,74 5 820,11 5 600 3 039,42 2 351,8

июл.10 2 867,09 2 214,79 5 815,43 5 600 2 870,3 2 427,97

авг.10 2 929,91 3 081,05 5 814,05 5 600 2 686,34 2 727,67

сен.10 2 895,33 2 222,46 5 810,59 5 600 2 618,54 2 696,37

окт.10 2 766,02 2 010,29 5 813,93 5 600 2 611,78 2649,6

ноя.10 2 932,34 2 253,32 5 816,64 5 600 2 721,67 2 898,22

дек.10 2 915,85 2 319,51 5 814,12 5 600 2 755,92 2 604,56

янв.11 2 853,37 2 622,08 5 813,28 5 600 2 708,57 2 995,44

фев.11 2 853,37 2 622,08 5 813,28 5 600 2 708,57 2 995,44

мар.11 3 238,62 2 710,28 5 816,77 5 600 3 115,74 3 200,95

Таблица 13. Средние цены производителей на ЖБИ по месяцам за 2010-2011гг. по Северо-Кавказскому Федеральному округу, руб./м3 (по данным Росстата)


36

Таким образом, по данным Росстата, средние цены производителей на ЖБИ по СКФО составили 3239 руб./куб.м (в марте 2011 года).

В качестве справочной информации в


37

Приложение 2 приведены средние цены производителей на ЖБИ по месяцам за 2010-

2011гг. по Южному Федеральному округу (с 2010г. отдельно от СКФО).

В динамике наблюдается рост цен на ЖБИ – в феврале 2011 года – на 8%, в марте – на

2% (по отношению к предыдущему месяцу).

Отмечается сезонность цен на изделия – небольшое падение в зимние месяцы и рост в

весеннее-летний период. В 2010 году сезонные колебания цен не превышали 1%.


38



сборные железобетонные


железобетонные

Панели стеновые

внутренние железобетонные




Конструкции сборные строительные

железобетонные прочие

янв.10 96,9 87,17 100 100 100,45 87,47

фев.10 100 96,06 100 100 100,13 100,91

мар.10 100,61 100 100 100 101,13 98,74

апр.10 100,92 100 100 100 101,32 99,37

май.10 100,86 108,51 136,17 92,88 101,89 94,22

июн.10 99,84 105,95 100 100 100,08 96,93

июл.10 100,85 99,68 100 100 100,56 102,83

авг.10 101,01 100 100 100 99,73 107,66

сен.10 98,7 91,5 100 100 99,03 98,91

окт.10 98,9 100 100 100 99,2 97,54

ноя.10 101,39 98,06 100 100 99,28 109,26

дек.10 99,06 101,8 100 100 99,95 94,61

янв.11 100,23 100 100 100 98,22 107,3

фев.11 108,73 100,08 100 100 110,95 104,42

мар.11 102,27 100 100 100 101,82 104,49 Таблица 14. Индекс изменения цен производителей на ЖБИ по месяцам за 2010-2011гг. по Северо-Кавказскому Федеральному округу, по отношению к

предыдущему месяцу, % (по данным Росстата)



сборные железобетонные



Панели стеновые

внутренние железобетонные




Конструкции сборные строительные

железобетонные прочие

дек.10/дек.09 98,96 87,65 136,17 92,88 102,75 87,33

мар.11/дек.10 111,45 100,08 100 100 110,95 117,07 Таблица 15. Индекс изменения цен производителей на ЖБИ по Северо-Кавказскому Федеральному округу, по отношению к декабрю предыдущего года, % (по

данным Росстата)


39

Как видно из представленной таблицы, рост цен в 2010г. наблюдался только по двум

позициям – наружным стеновым панелям и перекрытиям. По состоянию на март 2011г. по

некоторым позициям снизившиеся за 2010г. цены не восстановились до исходного

уровня.

3.7 Анализ потребительской среды

3.7.1 Сегментация потребителей

В связи с тем, что ЖБИ сочетают в себе свойства сразу двух материалов – бетона и

арматуры, при этом арматура прекрасно справляется с растяжением, а бетон способен

выдерживать большие нагрузки, железобетонные изделия (ЖБИ) востребованы

практически во всех сферах строительства.

В таблице приведены основные критерии сегментации потребителей ЖБИ.

Сегмент Критерий

сегментации

Переменные сегментирования

Индивидуальные потребители

Вид строительства

Домостроение

Технические сооружения (гаражи, личные сооружения и т.д.)

Бытовые нужды

Причина спроса Модернизация (частичное обновление или усовершенствование)

Реновация (полное обновление)

Удовлетворение нового спроса (строительство новых объектов)

Форма оплаты Собственные средства

Кредиты

Потенциальный объем закупок

До 150 тыс.руб.

От 150 до 500 тыс.руб.

Более 500 тыс.руб.

Строительные компании

Отраслевая принадлежность (вид строительства)

Строительство промышленных объектов

Домостроение

Дорожное строительство

Реализация муниципальных программ (строительство детских садов, школ, программа «ветхое жилье»)

Причина спроса на продукцию

Модернизация (частичное обновление или усовершенствование)

Реновация (полное обновление)

Удовлетворение нового спроса (строительство новых объектов)

Форма оплаты Собственные средства

Кредиты

Капитал инвестора

Организационно-правовая форма

Открытое акционерное общество (ОАО), закрытое акционерное общество (ЗАО)

Общество с ограниченной ответственностью (ООО), индивидуальные частные предприниматели (ИЧП)

Муниципальное управление производством (МУП)


40

Потенциальный объем закупок

До 1 млн руб.

От 1 до 12 млн руб.

Более 12 млн.руб.

География поставок

Местный рынок

Соседние регионы Таблица 16. Критерии сегментации потребителей

Основными потребителями ЖБИ являются строительные компании, предприятия

металлургической, химической, энергетической, транспортной и агропромышленной

сферы деятельности, различные бюджетные и коммерческие организации, а также

частные лица, осуществляющие строительство самостоятельно.

Рынок ЖБИ является локальным рынком, учитывая, что транспортировка этого вида

строительных материалов на дальние расстояния (более 1000 км) низкорентабельна.

Таким образом, географические границы рассматриваемого товарного рынка определены

в пределах Северо-Кавказского ФО.

3.7.2 Описание клиентских групп

Так как ЖБИ используются в различных сферах промышленности, целесообразным

является рассмотреть состояние этих сфер.

Строительная отрасль

По результатам исследования строительного рынка РФ и республики Ингушетия в

частности, можно отметить, что уровень общего строительного объёма зданий, вводимых

в эксплуатацию, остаётся относительно стабильным, несмотря на проблемы отрасли,

связанные с кризисом. В РФ значение показателя составляет 423 млн м3, в Ингушетии –

253 тыс.м3.

До 2012 года сохранится положительная динамика темпов жилищного строительства в 19

субъектах Российской Федерации, причем как в экономически развитых (Кемеровская,

Нижегородская области), так и в регионах, в которых не наблюдается резких колебаний

инвестиционной активности, и величина абсолютного ежегодного прироста ввода жилья

остается невысокой, но стабильной (Республика Марий Эл, Кабардино-Балкарская

Республика, Ивановская область).

Автодорожная отрасль

Развитие транспортной системы России различно по районам. Обеспеченность путями

сообщения как по общей длине, так и по плотности (километров пути на 1000 км2

территории) отличается в 10 раз и более. Так, плотность автомобильных дорог в среднем

по России 28 км (на 1000 км2), но по районам она колеблется, достигая цифры 200 кми

выше. Среди субъектов Федерации по плотности автомобильных дорог выделяются

Московская, Владимирская, Тульская, Липецкая, Белгородская, Калининградская области,

а также Адыгея, Кабардино-Балкария, Ингушетия. Развита транспортная сеть в Северо-

Западном, Северо-Кавказском, Волго-Вятском и и Поволжском районах. При этом 10%

всех дорог являются грунтовыми, а 30% дорог имеет твердое покрытие низкого качества.

Как упоминалось при анализе рынка дорожного строительства, свыше 60 процентов

протяженности автомобильных дорог регионального значения и мостовых сооружений на

них требуют увеличения прочностных характеристик из-за ускоренной деградации

дорожных конструкций и снижения сроков службы между ремонтами вследствие

увеличения в составе транспортных потоков доли тяжелых автомобилей

В 2011 году на финансирование ремонта и строительства дорог РФ выделено 387

миллиардов рублей (около $12 млрд). Благодаря механизму дорожных фондов, за


41

ближайшие пять лет министерство транспорта планирует построить 14 тысяч километров

новых дорог.

Энергетическая отрасль

Изделия ЖБИ требуются не только при строительстве зданий, также они необходимы на

энергоплощадках, например, связанных с реконструкцией и вводом новых

электрифицированных участков железных дорог.

Особенность работы крупных промышленных производителей ЖБК для энергетической

отрасли заключается в том, что основные объемы заказов формируются предприятиями-

потребителями в течение предыдущего года. Поэтому плановые объемы производства

2010 года соответствуют фактическому, прежде всего финансовому уровню заказчиков по

состоянию на конец 2009 года.

На мероприятия по энергоснабжению в 2011 предусмотрено 7 миллиардов рублей из

федерального бюджета.

3.7.3 Оценка потенциальной емкости рынка

Увеличение спроса на железобетонные изделия связывают с реализацией крупных

городских проектов: развитием прилегающих территорий вдоль дорог, строительством

объектов транспортной структуры, новых коммерческих и деловых центров.

По оценкам5 инвесткомпании СМРro, на конец февраля 2011 года емкость рынка

железобетонных изделий в РФ составляла порядка 143 млрд. руб., или 20 млн.

кубометров.

Емкость рынка ЖБИ Северного Кавказа составит 3 млрд. руб. (420 тыс. куб.м.).

3.7.4 Потребности клиентов (юридических лиц)

Особенностью рынка ЖБИ и ЖБК, как упоминалось ранее, является двойная сегментация

дистрибуции. Определенный процент продукции используется внутри домостроительных

комбинатов, которым принадлежат заводы ЖБИ, и применяется только для

строительства домов собственных серий. Вторая часть, условно называемая рыночной,

продается широкому кругу потребителей. В неё попадают изделия, не привязанные к

конкретной строительной серии.

Государственные строительные организации являются в основном потребителями

фундаментных блоков, плит перекрытий, лестничных маршей, цокольных панелей, колец

стеновых для водопровода и канализаций, крышек и днищ к ним.

Изделия ЖБИ требуются не только при строительстве зданий, также они необходимы на

энергоплощадках, например, связанных с реконструкцией и вводом новых

электрифицированных участков железных дорог. В рамках подготовки Олимпиады-2014 в

Сочи требуется продукция на строительство новых подстанций и магистральных ЛЭП.

Организации отрасли сельское хозяйство являются потребителями фундаментных

блоков, плит перекрытий и других элементов железобетона, необходимых для ремонта и

строительства сельхозпостроек.

Частные юридические лица и индивидуальные предприниматели приобретают

железобетонные изделия с целью использования в строительстве или с целью

последующей оптовой/розничной реализации.

5 http://inthepress.ru/building/144858/


42

3.7.5 Эластичность спроса по цене

Традиционно спрос на строительные материалы является эластичным. Потребитель

остро реагирует на неадекватность цен и в конце концов переключается с одного

продукта на другой. Однако, при этом, спрос на железобетонные изделия не является

эластичным, так как практически отсутствуют заменители на данный вид товара и при

увеличении себестоимости производители имеют возможность поднять цены на

продукцию.

3.7.6 Потребительские предпочтения

Доля строительных компаний в структуре потребления составляет 80%, в то время как

сегмент индивидуальных потребителей составляет 20%.

Около 30% продукции уходит на благоустройство объектов по городскому и

муниципальным заказам, остальные — на благоустройство жилищной и коммерческой

недвижимости, загородных объектов.

Основными потребителями стеновых элементов являются строительные компании — до

98% потребления. Основными потребителями бортовых камней являются дорожные

компании, которые также потребляют до 98%.

В структуре спроса среди всех видов железобетонных изделий на конструкции стен и

перегородок приходится 17,2%. Конструкции специального назначения занимают 10,4%,

конструкции фундаментов - 8,3%, архитектурно-строительные элементы - 3,1%, а

конструкции инженерных сооружений - 2,7%. На все остальные виды, не вошедшие в

классификацию, но весьма разнообразные, приходится более 25%.

Отмечается сезонность цен на железобетонные изделия – небольшое падение в зимние

месяцы и рост в весеннее-летний период, как и на общем рынке строительных работ. В

динамике наблюдается рост цен на ЖБИ – в феврале 2011 года – на 8%, в марте – на 2%

(по отношению к предыдущему месяцу) и постепенное увеличение объема производства

ЖБИ изделий: средний темп роста составляет 103,8%.


43

3.8 Основные выводы по маркетинговому исследованию.

3.8.1 Российский рынок

Рынок железобетона РФ является одним из наиболее инвестиционно привлекательных

рынков. Это связано с тем, что развивается строительная отрасль, также на этом рынке

отсутствует импорт - главный конкурент отечественному производству.

Производство железобетонных изделий в России составляет порядка 20,2 млн м3. В

стоимостном выражении отечественное производство железобетонных изделий

составляет порядка 143,8 млрд. руб. в ценах производителей. При росте средней цены

производства на железобетонные конструкции и изделия с 6752 руб./м3 до 7119 руб./м3

увеличение объема рынка в денежном выражении по предприятиям стройиндустрии

составило 21,7%.

В общей структуре основных строительных материалов сборный железобетон занимает

одно из главных мест, при этом в структуре изделий из сборного железобетона основную

долю составляют плиты перекрытий и конструкции стен и перегородок приходится 17,2%.


связи с ростом тарифов естественных монополий. Рентабельность продаж составит 8 -

15%. ЖБИ и ЖБК в основном остается замкнутым рынком. По прогнозам Института

экономики РАН в 2011 году примерно на пятую часть возрастёт производство

железобетонных конструкций.

3.8.2 Рынок северокавказского региона

Объем рынка предприятий ЖБИ Северо-Кавказского федерального в натуральном

выражении составляет 424 200 м3 в год.

В стоимостном выражении объем производства железобетонных изделий Северо-

Кавказского региона составляет порядка 3 млрд. руб. в ценах производителей.

По данным Росстата, средний темп роста объема производства ЖБИ в регионе с 2000 по

2010 гг. составляет 103,8%. В январе-феврале текущего года объем производства

составил 268,2 тыс м3.

Основными тенденциями рынка ЖБИ Северного Кавказа являются:

постепенное восстановление отрасли после кризиса;

усиление государственной поддержки отрасли (Стратегия социально-экономического развития Северо-Кавказского федерального округа до 2025 года).

3.8.3 Анализ предложения

В Северо-Кавказском Федеральном округе насчитывается более 30 производителей

железобетонных конструкций и изделий, при этом 80% продукции производят

Ставропольский край и Дагестан, на долю Ингушетии приходится менее 1% - 1,5 тыс.м3

по состоянию на 2009г.

Наибольшую долю рынка занимают два предприятия - Кочубеевский КПП в

Ставропольском крае, объем производства которого составляет 71,8 тыс. куб.метров и

Завод Железобетонных Изделий в Кабардино-Балкарской республике.

Структура продукции, предлагаемой предприятиями СКФО аналогична структуре

продукции предприятий РФ: плиты перекрытий, конструкции стен и перегородок


44

конструкции специального назначения, конструкции фундаментов, архитектурно-

строительные элементы, конструкции инженерных сооружений

3.8.4 Анализ спроса

Основными причинами потребления железобетонных изделий являются необходимость

модернизации строений, их реновации или же строительство новых объектов. ЖБИ

используются при строительстве промышленных объектов, домостроении, дорожном

строительстве, реализации муниципальных программ.

Географические границы рассматриваемого товарного рынка определены в пределах

Северо-Кавказского ФО, так как экспорт этого вида строительных материалов в другие

регионы низкорентабелен в связи со сложностью транспортировки. По оценке

предприятий, осуществляющих производство ЖБИ, транспортировка рассматриваемого

товара за пределы предварительно определенных географических границ приводит к его

существенному удорожанию и делает его не конкурентоспособным. Согласно опросов

хозяйствующих субъектов, осуществляющих производство и реализацию ЖБИ,

оптимальное расстояние их перевозки автомобильным транспортом составляет 350 км.

Железнодорожный тариф приводит к удорожанию стоимости продукции более чем на

10% на каждые 1000 км. Также при доставке железнодорожным транспортом обязательно

пакетирование продукции и оборудование вагона, за счет этого стоимость

железобетонных изделий без учета железнодорожного тарифа возрастает еще на 8 –

10%.

Ёмкость рынка железобетонных изделий в РФ составляла порядка 143 млрд руб., или 20

млн кубометров.

3.8.5 Тенденции и прогнозы


связи с ростом тарифов естественных монополий. Согласно прогнозам, можно

утверждать, что к 2015 объем производства ЖБИ достигнет 28-30 млн м3 в год, в

денежном эквиваленте составит порядка 410 млрд. рубей. Что касается рынка ЖБИ

Северного Кавказа, объем производства в 2015 превысит 2500 тыс.м3

Проведенный анализ рынка железобетонных изделий позволяет делать вывод о

перспективности и рыночной привлекательности проекта.


45

4 Производственный план

4.1 Характеристика

месторасположения

Рассматриваемый проект будет

осуществляться в городе Карабулак,

республика Ингушетия.

География

Республика Ингушетия — республика

(субъект) в составе Российской Федерации,

входит в состав Северо-Кавказского

федерального округа. Столица — город

Магас.

Граничит: на западе с Северной Осетией,

на востоке с Чеченской Республикой, на

юге с Грузией (с краем Мцхета-Мтианети).

Самая молодая республика Российской

Федерации; образована 4 июня 1992 года.

Ингушетия расположена на северных

склонах предгорья Большого Кавказского

хребта (в центральной его части) и на

прилегающих к нему малых хребтах —

Терском, Сунженском и Скалистом.

Протяжённость: с севера на юг 144 км, с

запада на восток 72 км.

Минерально-сырьевая база состоит из месторождений нефти (разведанные

промышленные запасы нефти составляют около 11 млн тонн, прогнозные запасы свыше

60 млн тонн), природного газа, мрамора, доломитов кирпичных глин высокого качества,

термальных лечебных вод и минеральных вод

Численность и плотность населения

В 2009 году Госкомстат Республики Ингушетии обнародовал данные численности

населения Ингушетии на 2009 год, которое составило 532150 человек, из которых ингуши

составляли 436250 человек.

Плотность населения — 147,7 чел./км²

Городское население — 198 тыс. чел;

Сельское население — 269 тыс. чел;

Удельный вес городского населения — 42,5 %;

Удельный вес сельского населения — 57,5 %.


46

Экономика

Ингушетия — аграрно-индустриальная республика. 60 % территории занимают земли

сельскохозяйственного назначения, из них половина угодий — пашни.

Промышленность Республики Ингушетия развита слабо. Наиболее развита

нефтедобывающая («Ингушнефтегазпром»), нефтехимическая, химическая («Химпром»),

газоперерабатывающая и металлообрабатывающая промышленность (завод лёгких

сплавов «Вилс»). Более 74,6 % объёма промышленного производства приходится на

нефтепромышленный комплекс.

Город Карабулак расположен на реке Сунже. Разъезд Карабулакский на линии Грозный—

Беслан Северо-Кавказской железной дороги. Карабулак основан в 1859 году как станица

Карабулакская. В 1995 году Карабулак получил статус города. Численность населения -

36 322 человек.

В 2004 году правительство Республики Ингушетия издало постановление «об

образовании промышленной зоны города Карабулак», на основании которого 329,88 га

были переведены из категории "земли поселений" в категорию "земли промышленности,

энергетики, транспорта и земли иного специального назначения.

Проектируемое предприятие по производству железобетонных иделий

расположено в районе, который является перспективным и экономически

выгодным. Так как республика Ингушетия – развивающийся регион, потребность в

промышленных предприятиях очевидна.


47

4.2 Описание технологического процесса

Производство железобетона включает в себя три организационно выделенных процесса:

приготовление бетона, изготовление арматуры и формовка изделий.

Приготовление бетона представляет собой смешивание различных компонентов с водой

и механическую обработку полученной смеси. Получение качественных бетонных и

растворных смесей в зимнее время гарантируется подогревом заполнителей при помощи

пара, горячего воздуха, дымовых газов.

Технологией производства арматуры предусматриваются волочение, силовая

калибровка, вытяжка и электротермическая обработка металла.

Формование изделий предполагается безопалубочное, суть заключается в том, что

изделия формуются на подогреваемом металлическом полу и армируются

предварительно напряженной высокопрочной проволокой или прядями. По сравнению с

агрегатно-поточной технологией при безопалубочном формовании себестоимость

изделий снижена в среднем на 25% при безупречном качестве изделий.


48

4.3 Потребность в основных средствах

Проектом предусмотрено возведение производственных и административных помещений

площадью 2 500 квадратных метров. Площадь складских помещений составлят 1 500

квадратных метров. Возведение строений планируется по технологии быстровозводимых

зданий по причине экономичности и сжатых сроков установки объектов.

Производственно-административный комплекс – утеплённый, отопление складских

помещений не предусмотрено.

Информация о стоимости строительно-монтажных работ приведена в таблицах.

№ Показатели Значение

1 Площадь участка, кв.м 300 000

2 Площадь производственных и административных помещений - утепленные, кв.м

2 500

3 Площадь складских помещений - холодные, кв.м 1 500

4 Стоимость БВЗ утепленных, руб./кв.м 4 300

5 Стоимость БВЗ холодных, руб./кв.м 2 380

6 Стоимость фундамента и монтажа, в % от стоимости здания 50%

7 Лестничные площадки 432 000

8 Лестницы 330 000

9 Несущие конструкции 18 000 000

10 Горизонтальные блоки 26 560 000

11 Стоимость строительства, руб. 14 320 000р.

12 Стоимость строительства, включая фундамент и монтаж, руб.

21 480 000р.

13 Прочие и непредвиденные расходы 3 340 100р.

14 Стоимость строительства, включая фундамент, монтаж и ЖБИ конструкции

70 142 100р.

15 Сроки строительства, включая проектирование и монтаж, мес.

6

16 Стоимость проведения коммуникаций 4 296 000р.

Таблица 17. Расчет стоимости СМР

№ Наименование Стоимость за штуку (руб.)

Количество штук Стоимость

1 Погрузчики 2 116 500 3 6 349 500

2 Цементовозы 2 516 500 2 5 033 000

3 Вибростолы 70 000 5 350 000

4 Парообразователь 360 000 2 720 000

5 Форма для производства ЖБИ 110 000 50 5 500 000

Итого 17 952 500 Таблица 18. Оборудование для СМР


49

№ Наименование Стоимость за штуку (руб.)

Количество штук Стоимость

1 Лестничные площадки 14 400 30 432 000

2 Лестницы 11 000 30 330 000

3 Несущие конструкции (колонны)

15 000 1 200 18 000 000

4 Горизонтальные блоки (ригели)

20 000 1 328 26 560 000

Итого 45 322 000 Таблица 19. ЖБИ конструкции для СМР

Производством предусмотрен процесс изготовления железобетонных изделий с помощью

четырёх линий безопалубочного формования. Такие линии используются для выпуска

преднапряженных пустотных плит перекрытий, ригелей, колонн, свай, опор ЛЭП и других

ЖБИ изделий. Стоимость комплекта оборудования составляет 1 500 000 рублей. Затраты

на доставку комплектов и пусконаладочные работы составляют 500 000 рублей.

№ Состав оборудования Стоимость,

тыс. руб.

1 Комплект оборудования для производство сборного железобетона - линия безопалубочного формования

1 500 000р.

2 Количество комплектов 4

3 Оборудование для СМР 17 952 500

4 Дополнительное оборудование для увеличения ассортиммента

1 000 000

5 Стоимость оборудования 7 000 000р.

6 Доставка 225 000р.

7 Пусконаладочные работы 225 000р.

Итого 26 402 500р. Таблица 20. Расчет затрат на оборудование

Таким образом, общие затраты на строительно-монтажные работы, проведение

коммуникаций, приобретение и установку оборудования составляют 100 840 600 рублей.

№ Наименование Стоимость, руб.

1 Проведение коммуникаций 4 296 000р.

2 СМР 70 142 100р.

3 Оборудование, включая пусконаладочные 26 402 500р.

Итого 100 840 600р. Таблица 21. Затраты на оборудование и СМР


50

Диаграмма 20. Структура затрат на оборудование, %

4.4 Потребность в ресурсах

Для расчёта себестоимости единицы продукции, необходима информация о количестве

компонентов и материалов, используемых для производства одного кубического метра

продукции в натурально выражении (таблица 22).

Таблица 23 содержит информацию о себестоимости единицы продукции.


51

Статья расходов Ед. изм.

Расход на 1 куб.м, ед. изм.

Бордюр Блоки

керамзитобетон Блоки

фундаментные Перемычки

Электрические столбы

Перекрытия

Песок кг 250 390 523 523 523 523

Отсев щебня кг 500 0 0 0

Цемент кг 250 220 308 308 308 308

Вода л 100 92 150 150 150 150

Арматура кг 22

Проволока кг 15 15 15 15

Фиксаторы защитного слоя бетона ед. 1 0 0 0

Керамзит кг 330 0 0 0

Щебень кг 523 523 523 523

Добавка TENSEN кг 0 0 0

Смазка л 1 1 1 1

Теплоэнергия ккал 9 9 9 9

Эл.энергия квт 31 31 31 31 Таблица 22. Расход материалов на единицу продукции в натуральном выражении


52

Статья расходов Ед. изм.

Цена без НДС,

руб./ед. изм.

Цена вкл.НДС, руб./ед.

изм.

Расход на 1 куб.м, руб.

Бордюр Блоки

керамзитобетон Блоки

фундаментые Перемычки


Перекрытия

Песок кг 0,4 0,472 118 184 247 247 247 247

Отсев щебня кг 0,8 0,944 472 0 0 0 0 0

Цемент кг 4,5 5,31 1 328 1 168 1 635 1 635 1 635 1 635

Вода л 0,05 0,059 6 5 9 9 9 9

Арматура кг 15 17,7 393 0 0 0 0 0

Проволока кг 26 30,68 448 448 448 448

Фиксаторы защитного слоя бетона ед. 50 59 59 0 0 0 0 0

Керамзит кг 1,4 1,652 545 0 0 0 0

Щебень кг 1,3 1,534 802 802 802 802

Добавка TENSEN кг 130 153,4 0 0 0 0

Смазка л 140 165,2 119 119 119 119

Теплоэнергия ккал 2,5 2,95 27 27 27 27

Эл.энергия квт 3,2 3,776 119 119 119 119

Прочие 238 190 296 592 592 592

Итого себестоимость 2 613 2 093 3 701 3 997 3 997 3 997 Таблица 23. Себестоимость единицы продукции


53

5 Инвестиционный план

5.1 Объем инвестиций

В рамках рассматриваемого проекта предполагается осуществление инвестиций для

осуществления строительно-монтажных работ, оборудования производства,

осуществления подготовительных работ и покрытия дефицита оборотных средств.

В данном проекте предполагается финансирование за счет собственных средств или

средств инвестора, то есть для финансирования проекта не предполагается

использование кредита.

Объем и направления инвестиций представлены в таблице.

Направления инвестиционных вложений Итого:

Подготовительные работы 2 935 600р.

СМР 70 142 100р.

Оборудование 26 402 500р.

Оборотные средства 530 995р.

Итого: 100 011 195р. Таблица 24. Объем и направления инвестиций

5.2 Источники финансирования

Средства для реализации проекта предполагается привлечь за счет средств инвестора

или собственных средств инициатора проекта (без привлечения банковского кредита).

5.3 Структура инвестиций

Общая сумма инвестиций составляет 100 млн. руб., в том числе затраты на приобретение

оборудования - 26,4 млн. руб., подготовительные работы – 2,93 млн. руб, строительно-

монтажные работы – 70,14 млн. руб., На покрытие дефицита оборотных средств будет

направлена сумма в размере 531 тыс. руб. Структура инвестиций представлена на

диаграмме.


54

Диаграмма 21. Структура затрат инвестиционного периода, %


55

5.4 Календарный план работ по проекту

На подготовительные работы предполагается направить инвестиции в размере 2 935 тыс.

руб. На подготовку персонала будет направлено 480 тыс. руб., первоначальное

продвижение будет стоить 36 тыс. руб.. Общие организационные расходы достигнут 200

тыс. руб. Затраты на проектно-разрешительную документацию занимают наибольую

долю в структуре затрат на подготовительные работы и составляют 2 148 тыс. рублей.

№ Наименование

подготовительных работ Стоимость работ, руб.

1 Организационные расходы 200 000р.

2 Проектно-разрешительная документация 2 148 000р.

3 Первоначальное продвижение 36 000р.

4 Подготовка персонала 480 000р.

5 Прочие 71 600р.

Итого: 2 935 600р. Таблица 25. Состав подготовительных работ

Диаграмма 22. Затраты на подготовительные работы


56

5.5 Календарный инвестиционный план

Инвестиции будут осуществляться на протяжении 1-6 месяца с момента начала

реализации проекта.

Диаграмма 23. Инвестиционные вложения, руб. в мес.

Наибольший поток инвестиций приходится на 1-й и 6-й месяц реализации проекта. В

течение первого месяца будет приобретен земельный участок и произведен первый этап

подготовительныхи строительно-мнтажных работ. На шестом месяце реализации проекта

планируется приобретение оборудования, проведение очередных этапов

подготовительных и строительно-монтажных работ, покрытие дефицита оборотных

средств. Детальная информация представлена в таблице.


57

Направления инвестиционных вложений 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. Итого:

Подготовительные работы 489 267р. 489 267р. 489 267р. 489 267р. 489 267р. 489 267р. 2 935 600р.

СМР 11 690 350р. 11 690 350р. 11 690 350р. 11 690 350р. 11 690 350р. 11 690 350р. 70 142 100р.

Оборудование 26 402 500р. 26 402 500р.

Оборотные средства 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 530 995р. 530 995р.

Итого: 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 39 113 112р. 100 011 195р.

Справочно: 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес.

Инвестиции накопленным итогом: 12 179 617р. 24 359 233р. 36 538 850р. 48 718 467р. 60 898 083р. 100 011 195р.

Таблица 26. Инвестиционный план проекта


58

6 Финансовый план

6.1 План доходов

В рамках рассматриваемого проекта предполагается получение доходов от реализации

продукции ЖБИ. План доходов формировался на основании ассортимента продукции,

цены реализации продукции (в расчете на 1 кубический метр) и среднего объема

реализуемой продукции.

Расчет объема продаж

Наименование Количество

Мощность в мес., куб.м 11 083

Годовая мощность всех линий, куб.м 133 000

Годовая мощность 1 линии, куб.м 35 000

Доля продукции в общем объеме:

Перемычки 10%

Блоки стеновые 10%

Блоки фундаментные 10%

Электрические столбы 20%

Бордюры 20%

Перекрытия 30%

Технологический брак 5% Таблица 27. Параметры доходной части

Продукция Цена за

шт., руб.

Цена за куб.м, руб.

Себестоимость 1 куб.м, руб.

Доходность ед.

продукции, руб.

Доходность ед.

продукции, %

Перемычки 280 12 920 3 997 8 923 69%

Блоки стеновые 35 2 486 2 093 393 16%

Блоки фундаментные 1 300 4 245 3 701 544 13%

Электрические столбы 3 800 10 101 3 997 6 104 60%

Бордюры 140 3 111 2 613 498 16%

Перекрытия 5 200 8 141 3 997 4 144 51% Таблица 28. Параметры доходной части

Предполагается постепенный выход на запланированный объем продаж. Реализация

продукции предполагается, начиная с 7-го месяца с момента начала реализации

проекта, к 12-му месяцу планируется выход на 100% объем продаж (таблица 29).

Как видно из таблицы 31 и диаграммы 24, денежные средства от продаж начинают

поступать с 7-го месяца с момента начала реализации проекта - 36,7 млн. руб., к 12-му

месяцу поступление денежных средств выходит на запланированный объем – 73,43 млн.

руб., за весь период (36 мес.) поступление денежных средств составит 2 074 млн. руб.


59

Список оказываемых услуг

Объем продаж в месяц,

тонн

1 м

ес

2 м

ес.

3 м

ес

4 м

ес

5 м

ес

6 м

ес

7 м

ес

8 м

ес

9 м

ес

10 м

ес

11 м

ес

12 м

ес

13 м

ес

14 м

ес

15 м

ес

16 м

ес

17 м

ес

18 м

ес

Перемычки 1 108 0% 0% 0% 0% 0% 0% 50% 50% 75% 75% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Блоки стеновые 1 108 0% 0% 0% 0% 0% 0% 50% 50% 75% 75% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Блоки фундаментные

1 108 0% 0% 0% 0% 0% 0% 50% 50% 75% 75% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%


2 217 0% 0% 0% 0% 0% 0% 50% 50% 75% 75% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Бордюры 2 217 0% 0% 0% 0% 0% 0% 50% 50% 75% 75% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Перекрытия 3 325 0% 0% 0% 0% 0% 0% 50% 50% 75% 75% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Итого 11 083 0% 0% 0% 0% 0% 0% 50% 50% 75% 75% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Таблица 29. Прогноз выхода на запланированный объем

Список оказываемых услуг

Объем продаж в месяц,

тонн

19 м

ес

20 м

ес

21 м

ес

22 м

ес

23 м

ес

24 м

ес

25 м

ес

26 м

ес

27 м

ес

28 м

ес

29 м

ес

30 м

ес

31 м

ес

32 м

ес

33 м

ес

34 м

ес

35 м

ес

36 м

ес

Перемычки 1 108 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Блоки стеновые 1 108 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Блоки фундаментные

1 108 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%


2 217 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Бордюры 2 217 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Перекрытия 3 325 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Итого 11 083 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Продолжение Таблицы. Прогноз выхода на запланированный объем


60

Объем продаж, куб.м 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес. 11 мес. 12 мес.

Перемычки 0 0 0 0 0 0 554 554 831 831 831 1 108

Блоки стеновые 0 0 0 0 0 0 554 554 831 831 831 1 108

Электрические столбы 0 0 0 0 0 0 1 108 1 108 1 663 1 663 1 663 2 217

Бордюры 0 0 0 0 0 0 1 108 1 108 1 663 1 663 1 663 2 217

Перекрытия 0 0 0 0 0 0 1 663 1 663 2 494 2 494 2 494 3 325 Таблица 30. Прогноз объемов продаж, куб.м.

Объем продаж, куб.м 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес. 21 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес.

Перемычки 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108

Блоки стеновые 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108

Электрические столбы 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217

Бордюры 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217

Перекрытия 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 Продолжение Таблицы. Прогноз объемов продаж, куб.м.

Объем продаж, куб.м 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес. 29 мес. 30 мес. 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:

Перемычки 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 31 310

Блоки стеновые 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 1 108 31 310

Электрические столбы 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 62 621

Бордюры 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 2 217 62 621

Перекрытия 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325 93 931 Продолжение Таблицы. Прогноз объемов продаж, куб.м.


61

Поступление денежных средств от

продаж 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес.

Перемычки 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 7 159 776р. 7 159 776р.

Блоки стеновые 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 1 377 643р. 1 377 643р.

Электрические столбы 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 11 195 286р. 11 195 286р.

Бордюры 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 3 448 148р. 3 448 148р.

Перекрытия 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 13 534 301р. 13 534 301р.

Итого 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 36 715 154р. 36 715 154р. Таблица 31. Прогноз поступления денежных средств от продаж



Перемычки 10 739 664р. 10 739 664р. 10 739 664р. 14 319 552р. 14 319 552р. 14 319 552р. 14 319 552р. 14 319 552р.

Блоки стеновые 2 066 464р. 2 066 464р. 2 066 464р. 2 755 286р. 2 755 286р. 2 755 286р. 2 755 286р. 2 755 286р.

Электрические столбы 16 792 929р. 16 792 929р. 16 792 929р. 22 390 572р. 22 390 572р. 22 390 572р. 22 390 572р. 22 390 572р.

Бордюры 5 172 222р. 5 172 222р. 5 172 222р. 6 896 296р. 6 896 296р. 6 896 296р. 6 896 296р. 6 896 296р.

Перекрытия 20 301 451р. 20 301 451р. 20 301 451р. 27 068 602р. 27 068 602р. 27 068 602р. 27 068 602р. 27 068 602р.

Итого 55 072 731р. 55 072 731р. 55 072 731р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. Продолжение Таблицы. Прогноз поступления денежных средств от продаж

Поступление денежных средств

от продаж 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес. 25 мес.






Итого 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р.

Продолжение Таблицы. Прогноз поступления денежных средств от продаж


62








Итого 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. Продолжение Таблицы. Прогноз поступления денежных средств от продаж


продаж 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:

Перемычки 14 319 552р. 14 319 552р. 14 319 552р. 404 527 347р.

Блоки стеновые 2 755 286р. 2 755 286р. 2 755 286р. 77 836 820р.

Электрические столбы 22 390 572р. 22 390 572р. 22 390 572р. 632 533 670р.

Бордюры 6 896 296р. 6 896 296р. 6 896 296р. 194 820 370р.

Перекрытия 27 068 602р. 27 068 602р. 27 068 602р. 764 687 994р.

Итого 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 2 074 406 201р. Продолжение Таблицы. Прогноз поступления денежных средств от продаж


63

Диаграмма 24. Прогноз доходов, руб. в месяц


64

6.2 План расходов

Расходы по проекту формируются исходя из бюджета постоянных и переменных

расходов.

Параметр Значение

Коммунальные платежи, за кв.м/год 200р.

Коммунальные платежи за всю площадь, в мес. 41 667р.

Офисные расходы 40 000р.

Коммерческие расходы, % от объема продаж 3%

Прочие расходы, % от всех остальных расходов 20%

Расходы на ремонт и содержание основных средств, в % от стоимости основных сресдвт 0,42%

Таблица 32 Расходы на аренду офиса и коммунальные платежи

Коммунальные платежи представляют собой плату за электроэнергию, воду, отопление,

канализацию.

Расчет фонда оплаты труда представлен в таблице

Штатная единица Заработная

плата Количество Итого з/п

Генеральный директор 80 000р. 1 80 000р.

Финансовый отдел 40 000р. 5 200 000р.

Основной производственный 25 000р. 16 400 000р.

Вспомогательный персонал 20 000р. 5 100 000р.

Коммерческий отдел 25 000р. 5 125 000р.

Итого: 28 281р. 32 905 000р. Таблица 33. Фонд оплаты труда (постоянная часть), руб. в месяц

На оплату труда ежемесячно требуется бюджет в размере 905 тыс. руб.

В структуре фонда оплаты труда 44% принадлежит затратам на содержание основного

производственного персонала, на содержание финансового отдела – 22% от общей

суммы затрат на персонал.

Диаграмма 25. Структура затрат на персонал


65

Общая сумма расходов от операционной деятельности растет от 2 677 тыс. руб. на

протяжении 7-8 месяца до 3 998 тыс. руб. – в 12-м месяце. За весь период выбытие

денежных средств составит 115 332 тыс. руб.


66

Текущие расходы 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.

Перемычки 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 214 983р. 2 214 983р. 3 322 475р. 3 322 475р.

Блоки стеновые 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 1 159 967р. 1 159 967р. 1 739 951р. 1 739 951р.

Электрические столбы 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 4 429 966р. 4 429 966р. 6 644 949р. 6 644 949р.

Бордюры 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 896 415р. 2 896 415р. 4 344 622р. 4 344 622р.

Перекрытия 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 6 644 949р. 6 644 949р. 9 967 424р. 9 967 424р.

Итого: 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 17 346 281р. 17 346 281р. 26 019 422р. 26 019 422р.

Таблица 34. Прогноз текущих расходов


Перемычки 3 322 475р. 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р.

Блоки стеновые 1 739 951р. 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р.

Электрические столбы 6 644 949р. 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р.

Бордюры 4 344 622р. 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р.

Перекрытия 9 967 424р. 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р.

Итого: 26 019 422р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р.

Продолжение Таблицы Прогноз текущих расходов








Продолжение Таблицы. Прогноз текущих расходов


67

Текущие расходы 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:

Перемычки 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р. 4 429 966р. 125 146 548р.

Блоки стеновые 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р. 2 319 935р. 65 538 159р.

Электрические столбы 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р. 8 859 933р. 250 293 096р.

Бордюры 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р. 5 792 830р. 163 647 441р.

Перекрытия 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р. 13 289 899р. 375 439 644р.

Итого: 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 980 064 889р. Продолжение Таблицы. Прогноз текущих расходов


68

Общие расходы 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.

Коммунальные платежи 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р.

Ремонт и содержание основных средств 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р.

Офисные 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.

Оплата труда 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р.

Коммерческие 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 1 101 455р. 1 101 455р. 1 652 182р. 1 652 182р.

Прочие 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 501 658р. 501 658р. 611 804р. 611 804р.

Итого: 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 3 009 949р. 3 009 949р. 3 670 821р. 3 670 821р.

Таблица 35. Прогноз общих расходов

Общие расходы 11 мес. 12 мес. 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес.

Коммунальные платежи 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р.

Ремонт и содержание основных средств 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р.

Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.

Оплата труда 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р.

Коммерческие 1 652 182р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р.

Прочие 611 804р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р.


Продолжение Таблицы. Прогноз общих расходов


69

Общие расходы 20 мес. 21 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес. 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес.

Коммунальные платежи 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р.

Ремонт и содержание основных средств 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р.

Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.

Оплата труда 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р.

Коммерческие 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р.

Прочие 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р.

Итого: 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. Продолжение Таблицы. Прогноз общих расходов

Общие расходы 29 мес. 30 мес. 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:

Коммунальные платежи 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 1 250 000р. Ремонт и содержание основных средств 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 12 605 075р.

Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 1 200 000р.

Оплата труда 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 27 150 000р.

Коммерческие 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 62 232 186р.

Прочие 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 20 887 452р.

Итого: 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 4 331 694р. 125 324 713р. Продолжение Таблицы. Прогноз общих расходов


70

Диаграмма 26. Прогноз операционных расходов, руб. в месяц

Диаграмма 27. Структура расходов операционной деятельности, руб.


71

В структуре операционных расходов преобладают расходы на изготовление перекрытий

(38%), а также расходы на изготовление электрических столбов (26%) и бордюров (17%).

Диаграмма 28. Структура расходов операционной деятельности, %


72

6.3 Расчет налоговых выплат

Налоговые выплаты рассчитывались на основании налоговых ставок, базы расчетов и

периодичности уплаты в бюджет.

Налоговые ставки: % База для уплаты Частота

начисления

Ставка отчислений от ФЗП 34% ФОТ ежемесячно

Ставка налога на имущество 2,2% Имущество на балансе 1 раз в квартал

Ставка земельного налога 1,5% Кадастровая стоимость участка 1 раз в квартал

Ставка НДС 18% Облагаемая НДС выручка ежемесячно

Ставка налога на прибыль,% в мес. 20% Прибыль ежемесячно Таблица 36. Исходные данные для расчета налоговых платежей

Ставка отчислений с заработной платы состоит из следующих составляющих: отчисления

в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского

страхования.

Состав ставки отчислений с ЗП

Пенсионный фонд 26%

Фонд социального страхования 2,90%

Фонд обязательного медицинского страхования 5,10% Таблица 37. Состав ставки отчислений с заработной платы

Расчет ставки НДС приведен в таблице.


73

НДС к зачету (инвестиции) 2 192 331р. 2 192 331р. 2 192 331р. 2 192 331р. 2 192 331р. 6 944 781р.

НДС по месяцам 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес. 11 мес. 12 мес.

Начисленный НДС -2 192 331р. -2 192 331р. -2 192 331р. -2 192 331р. -2 192 331р. -6 944 781р. 2 578 055р. 2 578 055р. 3 971 333р. 3 971 333р. 3 971 333р. 5 364 610р.

Начисленный НДС накопленным итогом -2 192 331р. -4 384 662р. -6 576 993р. -8 769 324р. -10 961 655р. -17 906 436р. -15 328 381р. -12 750 326р. -8 778 994р. -4 807 661р. -836 328р. 4 528 282р.

Расчет уплаты НДС -2 192 331р. -4 384 662р. -6 576 993р. -8 769 324р. -10 961 655р. -17 906 436р. 2 578 055р. 2 578 055р. 3 971 333р. 3 971 333р. 3 971 333р. 5 364 610р.

Таблица 38. Расчет ставки НДС

НДС по месяцам

13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес. 21 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес.

Начисленный НДС

5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р.

Начисленный НДС накопленным итогом

9 892 892р. 15 257 502р. 20 622 113р. 25 986 723р. 31 351 333р. 36 715 943р. 42 080 554р. 47 445 164р. 52 809 774р. 58 174 384р. 63 538 995р. 68 903 605р.

Расчет уплаты НДС

5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р.

Продолжение Таблицы. Расчет ставки НДС

НДС по месяцам 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес. 29 мес. 30 мес. 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес.

Начисленный НДС

5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р.

Начисленный НДС накопленным итогом

74 268 215р. 79 632 825р. 84 997 436р. 90 362 046р. 95 726 656р.

101 091

266р.

106 455

877р.

111 820

487р.

117 185

097р.

122 549

707р.

127 914

318р.

133 278

928р.

Расчет уплаты НДС

5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р.

Продолжение Таблицы. Расчет ставки НДС


74

Ставки налогов и налогооблагаемая база определяет структуру налоговых выплат.

Диаграмма 29. Структура налоговых выплат

В структуре налоговых выплат преобладает налог на прибыль (52%) и НДС (43%).

Диаграмма 30. Динамика доли налогов в выручке

Доля налогов в выручке колеблется по месяцам, в связи с графиком выплат налогов, и

после выхода на запланированный объем составляет 16%

Сумма налоговых выплат растет от 530 тыс. руб. в 6-м месяце до 11,9 млн. руб. – в 12-м.

В последующие месяцы сумма налогов составляет от 11,5 до 11,9 млн.руб. За весь

период планирования сумма налоговых выплат составит 312 млн. руб.


75

Налоги 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.

ЕСН 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р.

Налог на иммущество

0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 530 995р. 0р. 0р. 523 537р. 0р.

НДС 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Налог на прибыль

0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 774 150р. 2 774 514р. 4 199 584р. 4 304 649р.

Итого: 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 530 995р. 3 081 850р. 3 082 214р. 5 030 822р. 4 612 349р.

Таблица 39. Расчет налоговых выплат


ЕСН 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р.


0р. 516 169р. 0р. 0р. 508 887р. 0р. 0р. 501 690р. 0р. 0р.

НДС 0р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р.


4 305 004р. 5 731 540р. 5 835 122р. 5 835 468р. 5 734 033р. 5 836 151р. 5 836 488р. 5 736 485р. 5 837 154р. 5 837 483р.


Продолжение Таблицы. Расчет налоговых выплат


ЕСН 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р.


494 576р. 0р. 0р. 487 543р. 0р. 0р. 480 588р. 0р. 0р. 473 710р.

НДС 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р.


5 738 894р. 5 838 133р. 5 838 454р. 5 741 263р. 5 839 087р. 5 839 400р. 5 743 592р. 5 840 018р. 5 840 323р. 5 745 883р.




76

Налоги 30 мес. 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:

ЕСН 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 9 231 000р.


473 710р. 0р. 0р. 466 907р. 0р. 0р. 460 178р. 5 444 781р.

НДС 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 134 115 256р.


5 745 883р. 5 840 925р. 5 841 223р. 5 748 136р. 5 841 810р. 5 842 100р. 5 750 352р. 163 447 419р.

Итого: 11 891 904р. 11 513 235р. 11 513 533р. 11 887 354р. 11 514 120р. 11 514 411р. 11 882 840р. 312 238 456р.



77

6.4 Отчет о движении денежных средств

Потоки денежных средств формируются за счет потоков операционной деятельности,

инвестиционной и финансовой деятельности.

6.4.1 Денежные потоки от операционной деятельности

Денежный поток от основной деятельности становится положительным в 7-м месяце,

достигнув уровня 13 277 тыс. руб., далее денежный поток продолжает расти, и в 12-м

месяце достигнет 22 млн. руб. За рассматриваемый период накопленный поток денежных

средств от операционной деятельности составит 1 511 696 тыс. руб.


78

Основная деятельность 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.

Поступления от основной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 36 715 154р. 36 715 154р. 55 072 731р. 55 072 731р.

Перемычки 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 7 159 776р. 7 159 776р. 10 739 664р. 10 739 664р.

Блоки стеновые 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 1 377 643р. 1 377 643р. 2 066 464р. 2 066 464р.

Электрические столбы 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 11 195 286р. 11 195 286р. 16 792 929р. 16 792 929р.

Бордюры 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 3 448 148р. 3 448 148р. 5 172 222р. 5 172 222р.

Перекрытия 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 13 534 301р. 13 534 301р. 20 301 451р. 20 301 451р.

Выбытия от текущей деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 530 995р. 23 438 080р. 23 438 443р. 34 721 065р. 34 302 593р.

Переменные затраты 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 17 346 281р. 17 346 281р. 26 019 422р. 26 019 422р.

Коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, вода, канализация) 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р.

Ремонт и содеражние основных средств 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р.

Офисные 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.

Оплата труда 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р.

Коммерческие 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 1 101 455р. 1 101 455р. 1 652 182р. 1 652 182р.

Прочие 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 501 658р. 501 658р. 611 804р. 611 804р.

Налоги: 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 530 995р. 3 081 850р. 3 082 214р. 5 030 822р. 4 612 349р.

ЕСН 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р.

Налог на иммущество 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 530 995р. 0р. 0р. 523 537р. 0р.

НДС 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Налог на прибыль 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 774 150р. 2 774 514р. 4 199 584р. 4 304 649р.

Сальдо от основной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. -530 995р. 13 277 074р. 13 276 711р. 20 351 666р. 20 770 138р.

Сальдо накопленным итогом 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. -530 995р. 12 746 079р. 26 022 790р. 46 374 456р. 67 144 594р.

Таблица 40. Денежные потоки от основной деятельности


79


Поступления от основной деятельности 55 072 731р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р.






Выбытия от текущей деятельности 34 302 947р. 50 944 275р. 50 531 689р. 50 532 035р. 50 939 487р. 50 532 718р. 50 533 055р. 50 934 741р. 50 533 721р. 50 534 050р.

Переменные затраты 26 019 422р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р.

Коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, вода, канализация) 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р.

Ремонт и содеражние основных средств 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р.





Налоги: 4 612 704р. 11 920 018р. 11 507 432р. 11 507 778р. 11 915 231р. 11 508 461р. 11 508 798р. 11 910 485р. 11 509 465р. 11 509 793р.

ЕСН 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р.

Налог на иммущество 0р. 516 169р. 0р. 0р. 508 887р. 0р. 0р. 501 690р. 0р. 0р.

НДС 0р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р.

Налог на прибыль 4 305 004р. 5 731 540р. 5 835 122р. 5 835 468р. 5 734 033р. 5 836 151р. 5 836 488р. 5 736 485р. 5 837 154р. 5 837 483р.

Сальдо от основной деятельности 20 769 784р. 22 486 033р. 22 898 619р. 22 898 273р. 22 490 821р. 22 897 590р. 22 897 253р. 22 495 567р. 22 896 587р. 22 896 258р.

Сальдо накопленным итогом 87 914 378р. 110 400 411р. 133 299 030р. 156 197 304р. 178 688 125р. 201 585 715р. 224 482 968р. 246 978 535р. 269 875 121р. 292 771 380р.

Продолжение Таблицы. Денежные потоки от основной деятельности


80


Поступления от основной деятельности 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р.






Выбытия от текущей деятельности 50 930 037р. 50 534 700р. 50 535 020р. 50 925 373р. 50 535 654р. 50 535 967р. 50 920 747р. 50 536 584р. 50 536 889р. 50 916 160р.

Переменные затраты 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р.

Коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, вода, канализация) 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р.






Налоги: 11 905 780р. 11 510 443р. 11 510 764р. 11 901 116р. 11 511 397р. 11 511 710р. 11 896 491р. 11 512 328р. 11 512 633р. 11 891 904р.

ЕСН 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р.

Налог на иммущество 494 576р. 0р. 0р. 487 543р. 0р. 0р. 480 588р. 0р. 0р. 473 710р.

НДС 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р.

Налог на прибыль 5 738 894р. 5 838 133р. 5 838 454р. 5 741 263р. 5 839 087р. 5 839 400р. 5 743 592р. 5 840 018р. 5 840 323р. 5 745 883р.

Сальдо от основной деятельности 22 500 271р. 22 895 608р. 22 895 288р. 22 504 935р. 22 894 654р. 22 894 341р. 22 509 561р. 22 893 724р. 22 893 419р. 22 514 148р.

Сальдо накопленным итогом 315 271 651р. 338 167 259р. 361 062 547р. 383 567 482р. 406 462 136р. 429 356 478р. 451 866 038р. 474 759 762р. 497 653 180р. 520 167 328р.



81

Основная деятельность 30 мес. 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:

Поступления от основной деятельности 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 2 074 406 201р.






Выбытия от текущей деятельности 50 916 160р. 50 537 492р. 50 537 789р. 50 911 610р. 50 538 377р. 50 538 667р. 50 907 097р. 562 709 717р.

Переменные затраты 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 34 692 562р. 125 146 548р.

Коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, вода, канализация) 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 41 667р. 1 250 000р.

Ремонт и содеражние основных средств 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 420 169р. 12 605 075р.

Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 1 200 000р.

Оплата труда 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 905 000р. 27 150 000р.

Коммерческие 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 2 202 909р. 62 232 186р.

Прочие 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 721 949р. 20 887 452р.

Налоги: 11 891 904р. 11 513 235р. 11 513 533р. 11 887 354р. 11 514 120р. 11 514 411р. 11 882 840р. 312 238 456р.

ЕСН 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 9 231 000р.

Налог на иммущество 473 710р. 0р. 0р. 466 907р. 0р. 0р. 460 178р. 5 444 781р.

НДС 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 5 364 610р. 134 115 256р.

Налог на прибыль 5 745 883р. 5 840 925р. 5 841 223р. 5 748 136р. 5 841 810р. 5 842 100р. 5 750 352р. 163 447 419р.

Сальдо от основной деятельности 22 514 148р. 22 892 816р. 22 892 519р. 22 518 698р. 22 891 931р. 22 891 641р. 22 523 211р. 1 511 696 484р.

Сальдо накопленным итогом 520 167 328р. 543 060 144р. 565 952 663р. 588 471 360р. 611 363 291р. 634 254 932р. 656 778 144р.



82

6.4.2 Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность

1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.

Поступления от инвестиционной деятельности 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 39 113 112р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Вложения инвестора (учредителя) 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 39 113 112р. 0р. 0р. 0р.

Выбытия от инвестиционной деятельности 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 23 869 967р. 12 179 617р. 38 582 117р. 13 277 074р. 13 276 711р. 20 351 666р. 20 770 138р.

Подготовительные работы 489 267р. 489 267р. 489 267р. 489 267р. 489 267р. 489 267р.

СМР 11 690 350р. 11 690 350р. 11 690 350р. 11 690 350р. 11 690 350р. 11 690 350р.

Оборудование 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 26 402 500р.

Возврат инвестиций 0р. 0р. 0р. 11 690 350р. 0р. 0р. 13 277 074р. 13 276 711р. 20 351 666р. 20 770 138р.

Итого по инвестиционной деятельности 0р. 0р. 0р. -11 690 350р. 0р. 530 995р. -13 277 074р. -13 276 711р. -20 351 666р. -20 770 138р.

Таблица 41. Денежные потоки от инвестиционной деятельности



Поступления от инвестиционной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Вложения инвестора (учредителя)


Подготовительные работы

СМР

Оборудование

Возврат инвестиций 20 769 784р. 22 486 033р. 22 898 619р. 22 898 273р. 22 490 821р. 22 897 590р. 22 897 253р. 22 495 567р. 22 896 587р. 22 896 258р.

Итого по инвестиционной деятельности -20 769 784р. -22 486 033р. -22 898 619р. -22 898 273р. -22 490 821р. -22 897 590р. -22 897 253р. -22 495 567р. -22 896 587р. -22 896 258р.


83

Продолжение Таблицы. Денежные потоки от инвестиционной деятельности



Поступления от инвестиционной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.




СМР


Возврат инвестиций 22 500 271р. 22 895 608р. 22 895 288р. 22 504 935р. 22 894 654р. 22 894 341р. 22 509 561р. 22 893 724р. 22 893 419р. 22 514 148р.

Итого по инвестиционной деятельности -22 500 271р. -22 895 608р. -22 895 288р. -22 504 935р. -22 894 654р. -22 894 341р. -22 509 561р. -22 893 724р. -22 893 419р. -22 514 148р.



31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:

Поступления от инвестиционной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.


Выбытия от инвестиционной деятельности 22 892 816р. 22 892 519р. 22 518 698р. 22 891 931р. 22 891 641р. 22 523 211р. 668 999 489р.


СМР


Возврат инвестиций 22 892 816р. 22 892 519р. 22 518 698р. 22 891 931р. 22 891 641р. 22 523 211р. 668 999 489р.

Итого по инвестиционной деятельности -22 892 816р. -22 892 519р. -22 518 698р. -22 891 931р. -22 891 641р. -22 523 211р.



84

6.4.3 Денежные потоки от проекта


Остаток ДС на начало периода 0р. 0р. 0р. 0р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р.

Итого поступлений 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 39 113 112р. 36 715 154р. 36 715 154р. 55 072 731р. 55 072 731р.

Итого выбытий 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 23 869 967р. 12 179 617р. 39 113 112р. 36 715 154р. 36 715 154р. 55 072 731р. 55 072 731р.

Остаток ДС на конец периода 0р. 0р. 0р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р.

Денежный поток от проекта 0р. 0р. 0р. 11 690 350р. 0р. 0р. 13 277 074р. 13 276 711р. 20 351 666р. 20 770 138р.

0р. 0р. 0р. 11 690 350р. 11 690 350р. 11 690 350р. 24 967 424р. 38 244 135р. 58 595 801р. 79 365 940р. Таблица 42. Денежный поток от проекта


Остаток ДС на начало периода -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р.



Остаток ДС на конец периода -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р.

Денежный поток от проекта 20 769 784р. 22 486 033р. 22 898 619р. 22 898 273р. 22 490 821р. 22 897 590р. 22 897 253р. 22 495 567р. 22 896 587р. 22 896 258р.

100 135 723р. 122 621 756р. 145 520 376р. 168 418 649р. 190 909 470р. 213 807 060р. 236 704 313р. 259 199 880р. 282 096 467р. 304 992 725р. Продолжение Таблицы. Денежный поток от проекта


85


Остаток ДС на начало периода -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р.



Остаток ДС на конец периода -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р.

Денежный поток от проекта 22 500 271р. 22 895 608р. 22 895 288р. 22 504 935р. 22 894 654р. 22 894 341р. 22 509 561р. 22 893 724р. 22 893 419р. 22 514 148р.

327 492 996р. 350 388 604р. 373 283 892р. 395 788 827р. 418 683 482р. 441 577 823р. 464 087 384р. 486 981 107р. 509 874 526р. 532 388 673р. Продолжение Таблицы. Денежный поток от проекта


Остаток ДС на начало периода -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р.

Итого поступлений 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 1 293 253 700р.

Итого выбытий 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 73 430 308р. 1 304 944 050р.

Остаток ДС на конец периода -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -11 690 350р. -23 380 700р.

Денежный поток от проекта 22 892 816р. 22 892 519р. 22 518 698р. 22 891 931р. 22 891 641р. 22 523 211р. 668 999 489р.

555 281 489р. 578 174 008р. 600 692 706р. 623 584 637р. 646 476 278р. 668 999 489р. Продолжение Таблицы. Денежный поток от проекта


86

Диаграмма 31. Динамика денежных потоков от проекта

Денежный поток от проекта в целом, сформированный из трех основных направлений

(операционной, инвестиционной и финансовой деятельности) становится положительным

в 7-м месяце, достигнув уровня 13 277 тыс. руб. За 36 месяцев накопленный поток

денежных средств составит 668 999 тыс. руб.

6.5 Расчет амортизационных отчислений

В данных расчетах приняты следующие параметры для расчета амортизации:

Парметры для расчета амортизации

Количество лет

Срок амортизации помещений 25

Срок амортизации оборудования 10 Таблица 43. Параметры для расчета амертизационных отчислений


87

Имущество на балансе 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес. 11 мес. 12 мес.

Помещение 70 142 100р. 69 908 293р. 69 674 486р. 69 440 679р. 69 206 872р. 68 973 065р. 68 739 258р.

Оборудование 26 402 500р. 26 182 479р. 25 964 292р. 25 747 923р. 25 533 357р. 25 320 579р. 25 109 574р.

Итого: 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 96 544 600р. 96 090 772р. 95 638 778р. 95 188 602р. 94 740 229р. 94 293 644р. 93 848 832р.

Таблица 44. Имущество на балансе


Помещение 68 505 451р. 68 271 644р. 68 037 837р. 67 804 030р. 67 570 223р. 67 336 416р. 67 102 609р. 66 868 802р. 66 634 995р. 66 401 188р. 66 167 381р. 65 933 574р.

Оборудование 24 900 327р. 24 692 825р. 24 487 051р. 24 282 992р. 24 080 634р. 23 879 962р. 23 680 963р. 23 483 621р. 23 287 924р. 23 093 858р. 22 901 409р. 22 710 564р.

Итого: 93 405 778р. 92 964 469р. 92 524 888р. 92 087 022р. 91 650 857р. 91 216 378р. 90 783 572р. 90 352 423р. 89 922 919р. 89 495 046р. 89 068 790р. 88 644 138р.

Продолжение Таблицы. Имущество на балансе


Помещение 65 699 767р. 65 465 960р. 65 232 153р. 64 998 346р. 64 764 539р. 64 530 732р. 64 296 925р. 64 063 118р. 63 829 311р. 63 595 504р. 63 361 697р. 63 127 890р.

Оборудование 22 521 310р. 22 333 632р. 22 147 519р. 21 962 956р. 21 779 931р. 21 598 432р. 21 418 445р. 21 239 958р. 21 062 958р. 20 887 434р. 20 713 372р. 20 540 760р.

Итого: 88 221 077р. 87 799 592р. 87 379 672р. 86 961 302р. 86 544 470р. 86 129 164р. 85 715 370р. 85 303 076р. 84 892 269р. 84 482 938р. 84 075 069р. 83 668 650р.

Продолжение Таблицы. Имущество на балансе


88

Амортизация 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.

Помещение 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р.

Оборудование 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 220 021р. 218 187р. 216 369р. 214 566р. 212 778р.

Итого: 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 453 828р. 451 994р. 450 176р. 448 373р. 446 585р. Таблица 45. Динамика амортизационных отчислений


Помещение 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р.

Оборудование 211 005р. 209 246р. 207 503р. 205 774р. 204 059р. 202 358р. 200 672р. 199 000р. 197 341р. 195 697р.

Итого: 444 812р. 443 053р. 441 310р. 439 581р. 437 866р. 436 165р. 434 479р. 432 807р. 431 148р. 429 504р. Продолжение Таблицы. Динамика амортизационных отчислений


Помещение 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р.

Оборудование 194 066р. 192 449р. 190 845р. 189 255р. 187 678р. 186 114р. 184 563р. 183 025р. 181 499р. 179 987р.

Итого: 427 873р. 426 256р. 424 652р. 423 062р. 421 485р. 419 921р. 418 370р. 416 832р. 415 306р. 413 794р. Продолжение Таблицы. Динамика амортизационных отчислений

Амортизация 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:

Помещение 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 233 807р. 7 248 017р.

Оборудование 178 487р. 177 000р. 175 525р. 174 062р. 172 611р. 171 173р. 6 032 913р.

Итого: 412 294р. 410 807р. 409 332р. 407 869р. 406 418р. 404 980р. 13 280 930р. Продолжение Таблицы. Динамика амортизационных отчислений


89

Диаграмма 32. Расчёт имущества на балансе и амортизации


90

6.6 Отчет о прибылях и убытках

Проект начинает приносить прибыль в 7-м месяце (13 870 тыс. руб.). За

рассматриваемый период накопленная чистая прибыль составит 652 804 тыс.руб.

Диаграмма 33. Динамика чистой прибыли, руб. в месяц


91

Статьи отчета о прибылях и убытках


Выручка 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 31 114 537р. 31 114 537р. 46 671 806р. 46 671 806р.

Расходы 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 16 484 093р. 16 484 093р. 24 394 274р. 24 394 274р.

Амортизация 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 453 828р. 451 994р. 450 176р. 448 373р. 446 585р.

Возврат процентов по кредиту

0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Налог на имущество

0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 530 995р. 0р. 0р. 523 537р. 0р.

Налог на землю

0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

ЕСН 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р.

Прибыль 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. -984 823р. 13 870 750р. 13 872 568р. 20 997 922р. 21 523 247р.


0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 774 150р. 2 774 514р. 4 199 584р. 4 304 649р.

Чистая прибыль

0р. 0р. 0р. 0р. 0р. -984 823р. 11 096 600р. 11 098 055р. 16 798 337р. 17 218 598р.

Чистая прибыль накопленным итогом

0р. 0р. 0р. 0р. 0р. -984 823р. 10 111 777р. 21 209 831р. 38 008 169р. 55 226 766р.

Таблица 46. Отчёт о прибылях и убытках


92



Выручка 46 671 806р. 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р.

Расходы 24 394 274р. 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р.

Амортизация 444 812р. 443 053р. 441 310р. 439 581р. 437 866р. 436 165р. 434 479р. 432 807р. 431 148р. 429 504р.


0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.


0р. 516 169р. 0р. 0р. 508 887р. 0р. 0р. 501 690р. 0р. 0р.


0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

ЕСН 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р.

Прибыль 21 525 020р. 28 657 698р. 29 175 610р. 29 177 339р. 28 670 167р. 29 180 755р. 29 182 441р. 28 682 423р. 29 185 772р. 29 187 416р.


4 305 004р. 5 731 540р. 5 835 122р. 5 835 468р. 5 734 033р. 5 836 151р. 5 836 488р. 5 736 485р. 5 837 154р. 5 837 483р.


17 220 016р. 22 926 158р. 23 340 488р. 23 341 871р. 22 936 134р. 23 344 604р. 23 345 953р. 22 945 939р. 23 348 617р. 23 349 933р.


72 446 783р. 95 372 941р. 118 713 429р. 142 055 301р. 164 991 434р. 188 336 038р. 211 681 991р. 234 627 929р. 257 976 547р. 281 326 480р.

Продолжение Таблицы. Отчёт о прибылях и убытках


93





Амортизация 427 873р. 426 256р. 424 652р. 423 062р. 421 485р. 419 921р. 418 370р. 416 832р. 415 306р. 413 794р.


0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.


494 576р. 0р. 0р. 487 543р. 0р. 0р. 480 588р. 0р. 0р. 473 710р.


0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

ЕСН 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р.

Прибыль 28 694 471р. 29 190 664р. 29 192 268р. 28 706 315р. 29 195 435р. 29 196 999р. 28 717 962р. 29 200 088р. 29 201 613р. 28 729 416р.


5 738 894р. 5 838 133р. 5 838 454р. 5 741 263р. 5 839 087р. 5 839 400р. 5 743 592р. 5 840 018р. 5 840 323р. 5 745 883р.


22 955 577р. 23 352 531р. 23 353 814р. 22 965 052р. 23 356 348р. 23 357 599р. 22 974 370р. 23 360 071р. 23 361 291р. 22 983 532р.


304 282 056р. 327 634 587р. 350 988 402р. 373 953 454р. 397 309 802р. 420 667 402р. 443 641 771р. 467 001 842р. 490 363 133р. 513 346 665р.



94



Выручка 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р. 62 229 075р. 1 757 971 357р.

Расходы 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р. 32 304 455р. 913 762 374р.

Амортизация 412 294р. 410 807р. 409 332р. 407 869р. 406 418р. 404 980р. 13 280 930р.


0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.


0р. 0р. 466 907р. 0р. 0р. 460 178р. 5 444 781р.


0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

ЕСН 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 307 700р. 9 231 000р.

Прибыль 29 204 626р. 29 206 113р. 28 740 681р. 29 209 051р. 29 210 501р. 28 751 762р. 816 252 272р.


5 840 925р. 5 841 223р. 5 748 136р. 5 841 810р. 5 842 100р. 5 750 352р. 163 447 419р.


23 363 701р. 23 364 891р. 22 992 545р. 23 367 241р. 23 368 401р. 23 001 410р. 652 804 853р.


536 710 366р. 560 075 257р. 583 067 801р. 606 435 042р. 629 803 443р. 652 804 853р.



95

7 Анализ чувствительности и анализ рисков проекта

7.1 Расчет уровня безубыточности

Поскольку продукция обладает высоким уровнем доходности, точка безубыточности

находится на низком уровне.

Диаграмма 34. Точка безубыточности продаж, в % от загрузки

Расчеты показывают, что точка безубыточности составляет 5% от планируемого объема

продаж, или 3 345 тыс. руб. При этом величина операционного рычага составляет 50%.

Значение точки безубыточности составляет 6 242 куб.м. в год.


96

Параметры Значение при 100% загрузке

1% 2% 3% 4% 10% 20% 40% 45% 50%

Выручка 73 430 308р. 734 303р. 1 468 606р. 2 202 909р. 2 937 212р. 7 343 031р. 14 686 062р. 29 372 123р. 33 043 639р. 36 715 154р.


Постоянные расходы 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р.




Оплата труда 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р.


Переменные расходы 36 895 472р. 368 955р. 737 909р. 1 106 864р. 1 475 819р. 3 689 547р. 7 379 094р. 14 758 189р. 16 602 962р. 18 447 736р.

Текущие расходы 34 692 562р. 346 926р. 693 851р. 1 040 777р. 1 387 702р. 3 469 256р. 6 938 512р. 13 877 025р. 15 611 653р. 17 346 281р.

Коммерческие 2 202 909р. 22 029р. 44 058р. 66 087р. 88 116р. 220 291р. 440 582р. 881 164р. 991 309р. 1 101 455р.

Прибыль, до вычета налогов 34 820 301р. -1 349 187р. -983 839р. -618 491р. -253 142р. 1 938 948р. 5 592 431р. 12 899 399р. 14 726 141р. 16 552 882р.

Таблица 47. Расчет точки безубыточности

Параметры 55% 60% 65% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100%



Постоянные расходы 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р. 1 714 536р.




Оплата труда 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р. 1 212 700р.


Переменные расходы 20 292 509р. 22 137 283р. 23 982 057р. 25 826 830р. 27 671 604р. 29 516 377р. 31 361 151р. 33 205 924р. 35 050 698р. 36 895 472р.

Текущие расходы 19 080 909р. 20 815 537р. 22 550 166р. 24 284 794р. 26 019 422р. 27 754 050р. 29 488 678р. 31 223 306р. 32 957 934р. 34 692 562р.


Прибыль, до вычета налогов 18 379 624р. 20 206 366р. 22 033 108р. 23 859 850р. 25 686 591р. 27 513 333р. 29 340 075р. 31 166 817р. 32 993 559р. 34 820 301р.

Продолжение Таблицы. Расчет точки безубыточности


97

7.2 Анализ чувствительности

Анализ чувствительности проекта представляет собой изучение влияния количественных

факторов на финансовые показатели проекта.

Ниже представлен однопараметрический анализ чувствительности. Было рассчитано

влияние исходных показателей (цен реализации, объема продаж и себестоимости

товаров) на основные результирующие показатели, характеризующие эффективность

проекта (дисконтированный срок окупаемости, чистый приведенный доход, внутренняя

норма рентабельности инвестиций).

Для анализа чувствительности для всех показателей был принят шаг изменений 10%.

Сводные данные по анализу чувствительности – величина отклонений результирующих

показателей при изменении исходных показателей на один шаг (10%).

Исходные/ результирующие

показатели

Чистый дисконтированный доход (ЧДД), тыс. руб.

Внутренняя норма

доходности, %

Срок окупаемости, мес.

Отклонения, тыс. руб.

Отклонения, %

Отклонения, мес.

Отклонения, %

Уровень отпускных цен

277 843 340 22% 19% 1,00 10%

Объем продаж 141 490 599 11% 6% 1,00 10%

Стоимость материалов

128 343 527 10% 21% 0,00 0%

Таблица 48. Сводный анализ чувствительности проекта

Проект показывает низкий уровень чувствительности. При изменении исходных

показателей на 10%, внутренняя норма доходности меняется не более, чем на 21%, срок

окупаемости меняется на 1 месяц (10% от исходного срока окупаемости). Наибольшую

чувствительность проект обнаруживает к изменению отпускных цен – при изменении

цены на 10%, ЧДД изменяется на 277,8 млн. руб.


98

7.3 Качественный анализ рисков проекта

В данном разделе проводится качественный анализ рисков проекта, и даются общие

рекомендации относительно методов борьбы с ними.

Риски, связанные с реализацией настоящего проекта, можно разделить на несколько

категорий.

Неспецифические риски

К первой группе относятся неспецифические риски, т.е. прямо или косвенно угрожающие

практически любому проекту. В этой категории можно выделить макроэкономические

риски (ухудшение экономической ситуации в стране, колебания курсов валют и т.д.),

административные риски (изменения правил согласования, законодательства и пр.), а

также возникновение форс-мажорных обстоятельств. Подробно рассматривать данную

группу рисков не имеет смысла, поскольку снизить их вероятность практически

невозможно.

Основным методом борьбы с неспецифическими рисками является страхование проекта.

Кроме того, частичной защитой от угроз данной категории будет являться гибкость и

мобильность компании, позволяющие быстро реагировать на изменения и оперативно

перестраиваться.

Организационные риски

Среди рисков второй группы можно выделить следующие:


99

№ Описание Степень угрозы Метод борьбы

Увеличение сроков реализации проекта по организационным причинам

1 По плану на

организацию процесса

продаж отводится 6

мес. Поскольку

некоторые риски

проекта демонстрируют

положительную

зависимость от

времени, данная угроза

требует особого

внимания, т.к.

затягивание сроков

реализации проекта

увеличивает другие

риски (например,

маркетинговые).

Вероятность данного

риска находится в

прямой зависимости от

организационных усилий

по реализации проекта.

Минимизировать

данную угрозу

можно путем

разработки

подробного

календарного

плана и строгого

следования

правилам

проджект-

менеджмента.

Нарушение договоренностей со стороны внешних участников проекта

2 К данной группе

относятся такие риски,

как изменение условий,

стоимости и сроков

оказания поставки

материалов (услуг),

условий

финансирования и пр.

могут привести к

серьезным проблемам

на стадии реализации

проекта.

Вероятность нарушения

договоренностей со

стороны внешних

участников проекта

невысока, поскольку со

многими из них уже

налажены партнерские

отношения и

установлены личные

связи.

Для минимизации

данных угроз

необходимо четко

прописывать

обязательства

сторон и

юридически

оформлять все

договоренности.

Таблица 49. Анализ организационных рисков

Маркетинговые риски

К третьей категории относятся маркетинговые риски, связанные с возможным негативным

влиянием рыночного окружения и концептуальными маркетинговыми просчетами проекта.

Среди маркетинговых рисков можно выделить следующие:


100

№ Описание Степень угрозы Метод борьбы

Риски, связанные с действиями конкурентов

Расчет показателей проекта проводился исходя из допущения, что конкурентная

ситуация в ближайшее время принципиально не изменится. Если же действия

конкурентов будут активными, это может негативно отразиться на перспективах проекта.

1 Выход на рынок

новых игроков.

Вероятность такого сценария

находится на низком уровне в

связи с высокой

инвестиционной стоимостью

выхода на рынок

Все компании, выходящие на

рынок, изначально находятся в

примерно равных условиях. В

конкурентной борьбе выиграет

компания, сумевшая

обеспечить себя надежными

каналами сбыта.

Переоценка Плана продаж

Финансовые показатели проекта довольно сильно зависят от объема продаж. К

невыполнению плана продаж могут привести только пробелы в маркетинге, поскольку

спрос на продукцию достаточно высок, обладает устойчивой тенденцией к росту.

2 Переоценка

спроса

Вероятность данного риска

существует лишь в случае

реализации пессимистичного

сценария развития экономики,

снижения потребительской

среды.

Однако основные тенденции

текущего года

свидетельствуют о

постепенном выходе

экономики из кризиса.

Снизить последствия

переоценки спроса можно с

помощью налаживания

эффективных каналов продаж,

проведения продуманной

маркетинговой стратегии.

3 Неэффективност

ь программы

продвижения

Вероятность этого риска низка,

поскольку заниматься

продвижением продукции

будут менеджеры, имеющие

большой опыт работы на

рынке.

Основным методом снижения

данного риска является

проведение дополнительных

маркетинговых исследований

и привлечение к проекту

опытных специалистов для

разработки и реализации

маркетинговых мероприятий.

Таблица 50. Анализ маркетинговых рисков

Из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод: риски, связанные с

реализацией проекта, не критичны, и большинство из них можно минимизировать с

помощью грамотного управления.


101

8 Финансовый анализ

8.1 Расчет показателей продаж

Показатели продаж: Значение



Операционный рычаг 50% Таблица 51. Показатели продаж

Объем продаж, соответствующий точке безубыточности, составляет 3 445 тыс. руб. в

месяц.

Операционный рычаг равен 50%, то есть при увеличении объема продаж на 100 руб.,

прибыль увеличивается на 50 руб.


102

8.2 Расчет показателей основной деятельности

Показатели основной деятельности Средние значения по

проекту




Денежный поток, в мес. 20 272 712р. Таблица 52. Показатели основной деятельности

Средний уровень продаж в месяц составляет 53 271 тыс. руб., чистая прибыль – 19 781

тыс. руб., денежный поток – 20 272 тыс. руб. в месяц.

Диаграмма 35. Показатели основной деятельности, руб.в месяц

8.3 Расчет показателей рентабельности

Показатели рентабельности: Средние значения по

проекту



Оборачиваемость активов 0,6 Таблица 53. Показатели рентабельности

Средний уровень рентабельности продаж (отношение чистой прибыли к выручке от

реализации, без НДС) составляет 34%, рентабельность активов – 24%.

9 Инвестиционный анализ

9.1 Срок окупаемости

Срок окупаемости, в том числе, с учетом дисконтирования, составляет 11 месяцев.

Как видно из представленной таблицы, инвестор вкладывает средства на протяжении 1-6

месяца, начиная с 7-го месяца, происходит возврат инвестиций.


103

Движения денежных средств инвестора


Выбытия 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 12 179 617р. 39 113 112р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Поступления 0р. 0р. 0р. 11 690 350р. 0р. 0р. 13 277 074р. 13 276 711р. 20 351 666р. 20 770 138р.

Итого денежный поток -12 179 617р. -12 179 617р. -12 179 617р. -489 267р. -12 179 617р. -39 113 112р. 13 277 074р. 13 276 711р. 20 351 666р. 20 770 138р.

Денежный поток накопленным итогом -12 179 617р. -24 359 233р. -36 538 850р. -37 028 117р. -49 207 733р. -88 320 845р. -75 043 771р. -61 767 060р. -41 415 394р. -20 645 256р.

Таблица 54. Расчёт срока окупаемости



Выбытия 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Поступления 20 769 784р. 22 486 033р. 22 898 619р. 22 898 273р. 22 490 821р. 22 897 590р. 22 897 253р. 22 495 567р. 22 896 587р. 22 896 258р.

Итого денежный поток 20 769 784р. 22 486 033р. 22 898 619р. 22 898 273р. 22 490 821р. 22 897 590р. 22 897 253р. 22 495 567р. 22 896 587р. 22 896 258р.

Денежный поток накопленным итогом 124 528р. 22 610 561р. 45 509 180р. 68 407 454р. 90 898 275р. 113 795 865р. 136 693 118р. 159 188 685р. 182 085 271р.

204 981 530р.

Продолжение Таблицы. Расчёт срока окупаемости



Выбытия 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Поступления 22 500 271р. 22 895 608р. 22 895 288р. 22 504 935р. 22 894 654р. 22 894 341р. 22 509 561р. 22 893 724р. 22 893 419р. 22 514 148р.

Итого денежный поток 22 500 271р. 22 895 608р. 22 895 288р. 22 504 935р. 22 894 654р. 22 894 341р. 22 509 561р. 22 893 724р. 22 893 419р. 22 514 148р.

Денежный поток накопленным итогом 227 481 801р. 250 377 409р. 273 272 697р. 295 777 632р. 318 672 286р. 341 566 628р. 364 076 188р. 386 969 912р. 409 863 330р.

432 377 478р.



104



Выбытия 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 100 011 195р.

Поступления 22 892 816р. 22 892 519р. 22 518 698р. 22 891 931р. 22 891 641р. 22 523 211р. 668 999 489р.

Итого денежный поток 22 892 816р. 22 892 519р. 22 518 698р. 22 891 931р. 22 891 641р. 22 523 211р. 568 988 294р.

Денежный поток накопленным итогом 455 270 294р. 478 162 813р. 500 681 510р. 523 573 441р. 546 465 082р. 568 988 294р.



105

Дисконтированный денежный поток


Коэффициент дисконтирования

1,00 0,98 0,97 0,95 0,94 0,92 0,91 0,89 0,88 0,86


-12 179 617р. -11 979 951р. -11 783 558р. -465 597р. -11 400 379р. -36 010 525р. 12 023 499р. 11 826 069р. 17 830 819р. 17 899 139р.

Дисконтированный денежный поток, накопленным итогом

-12 179 617р. -24 159 567р. -35 943 126р. -36 408 722р. -47 809 101р. -83 819 626р. -71 796 127р. -59 970 058р. -42 139 239р. -24 240 100р.

Таблица 55. Расчёт дисконтированного срока окупаемости




0,85 0,83 0,82 0,81 0,79 0,78 0,77 0,76 0,74 0,73


17 605 409р. 18 747 718р. 18 778 733р. 18 470 606р. 17 844 530р. 17 869 443р. 17 576 242р. 16 984 822р. 17 004 201р. 16 725 203р.


-6 634 691р. 12 113 027р. 30 891 760р. 49 362 366р. 67 206 896р. 85 076 339р. 102 652 581р. 119 637 403р. 136 641 604р. 153 366 807р.

Продолжение Таблицы. Расчёт дисконтированного срока окупаемости




0,72 0,71 0,70 0,68 0,67 0,66 0,65 0,64 0,63 0,62


16 166 502р. 16 180 872р. 15 915 388р. 15 387 580р. 15 397 424р. 15 144 800р. 14 646 161р. 14 651 924р. 14 411 536р. 13 940 442р.


169 533 309р. 185 714 180р. 201 629 569р. 217 017 149р. 232 414 572р. 247 559 372р. 262 205 534р. 276 857 458р. 291 268 994р. 305 209 436р.



106




0,61 0,60 0,59 0,58 0,57 0,56 0,67


13 942 533р. 13 713 789р. 13 268 706р. 13 267 501р. 13 049 836р. 12 629 317р. 818 044 757р.


319 151 969р. 332 865 758р. 346 134 464р. 359 401 965р. 372 451 801р. 385 081 117р.

1 203 125

874р.



107

9.2 Индекс доходности

Согласно расчетам, индекс доходности по проекту в целом составит 25,2.

Индекс доходности за период прогноза 6,69

Индекс доходности по проекту в целом 13,0 Таблица 56. Индекс доходности

9.3 Внутренняя норма доходности

Внутренняя норма доходности в расчете на год составит 256,7% - на весь период.

ВНД, % в мес. 21,4%

ВНД, % в год. 256,7% Таблица 57. Внутренняя норма доходности

9.4 Чистый дисконтированный доход

Чистый дисконтированный доход рассчитывался исходя из годовой ставки

дисконтирования в размере 20%.

В соответствии с распространенным положением теории инвестиционного анализа

предполагается, что ставка дисконтирования должна содержать темп инфляции,

минимальную норму прибыли кредитора и поправку, учитывающую степень риска

конкретного проекта.

Ставка дисконтирования без учета риска проекта (d) определяется в долях единицы как

отношение ставки рефинансирования (r) , установленной Центральным Банком РФ и

объявленного Правительством РФ на текущий год темпа инфляции (i):

1 +d = (1 + r/100)/(1+i/100)

Поправка на риск определяется, исходя из типовых и специфических рисков проекта на

основании следующей таблицы:

Величина типового риска Суть проекта Р, процент

Низкий Снижение себестоимости

продукции

6-10

Средний Увеличение объема продаж

существующей продукции

8-13

Высокий Производство и продвижение

на рынок новых продуктов

11-15

Очень высокий Вложения в исследования и

инновации

16-20

Таблица 58. Интервал значения типовых рисков проекта

Конкретное значение поправки принимается по нижней, средней или верхней границе

интервала типового риска в зависимости от приведенной в бизнес-плане

соответствующей оценки величины специфических рисков и чувствительности к ним

проекта.

Ставка дисконтирования, учитывающая риски проекта (D), определяется в процентах по

формуле:


108

D = d х 100 + P

Где Р – поправка на риск. В нашем случае величина типового риска считается высокой

(16-20%).

Показатель Значение

показателя

Ставка рефинансирования (r),

установленная Центральным банком

Российской Федерации 7,75%

Темп инфляции (i),

объявленный Правительством

Российской Федерации на текущий год 7%

Ставка дисконтирования без учета

риска проекта (d) 0,7%

Поправка на риск (P), % 19%

Ставка дисконтирования с учетом

рисков проекта (D), округленная до

целого вверх, % 20%

Таблица 59. Обоснование ставки дисконтирования

Таким образом, согласно проведенным расчетам, ставка дисконтирования, составляет

20%.

При принятой ставке дисконтирования, чистый дисконтированный доход составит 1 203

125 тыс. руб.


109

Диаграмма 36. Дисконтированный денежный поток


110

10 Заключение по инвестиционной привлекательности проекта

10.1 Сводные показатели проекта

Сводные показатели эффективности проекта представлены в таблице.

Показатели продаж:



Операционный рычаг 50%

Показатели рентабельности: Средние значения по проекту



Оборачиваемость активов 0,6

Показатели основной деятельности Средние значения по проекту




Денежный поток, в мес. 20 272 712р.

Инвестиционные показатели

ВНД, % в год. 257%

Объем инвестиций 100 011 195р.

Чистый Дисконтированный Доход 1 203 125 874р.

Инвестиционный период, мес. 6

Срок окупаемости, мес. 11

Индекс доходности за период прогноза 669% Таблица 60. Сводные показателиэффективности проекта


111

10.2 Заключение об инвестиционной привлекательности бизнеса

Анализ финансовых прогнозов свидетельствует о высокой инвестиционной

привлекательности проекта:

Высокий среднемесячный уровень продаж - 53,2 млн. руб.

Высокий уровень доходности услуг, что влечет за собой высокий уровень

среднемесячной чистой прибыли – 19,7 млн. руб.

Низкий уровень чувствительности – точка безубыточности продаж составляет 5%

от планируемого объема продаж.

Высокий уровень внутренней нормы доходности – 257% в год.

Совокупность приведенных показателей свидетельствует о перспективности

рассматриваемого проекта.


112

Приложение 1 Производители ЖБИ Северо-Кавказского Федерального Округа

Производители ЖБИ СКФО

Индекс Населенный пункт

Адрес Объемы производства,

тыс.м3

Проектная мощность,

тыс.м3

Действующая мощность,

тыс.м3

АКСМ и СИ, ГУП, Аргунский комбинат строительных материалов и строй-индустрии.

366310 Аргун ул.Сахзаводская 2,5 30

ГЕОРГИЕВСКИЙ ЗАВОД ЖБИ ТПК ООО

357830 Баксан ул. Дружбы 8

ГП "Бесланский завод железо-бетонных изделий"

363000 Беслан ул. Надтеречная, 1

ЗАВОД ЖЕЛЕЗОБЕТОННЫХ КОНСТРУКЦИЙ ОАО

362002 Владикавказ ул. Пожарского 17

ЗАВОД СТРОИТЕЛЬНЫХ ИЗДЕЛИЙ И МАТЕРИАЛОВ ОАО

362002 Владикавказ Черменское шоссе

Грозненский завод Железобетонных Конструкций ГУП

364905 Грозный ул. Исмаилова, 17 75 8

ИЗОБИЛЬНЕНСКИЙ ЗАВОД ЖЕЛЕЗОБЕТОННЫХ ИЗДЕЛИЙ

Изобильный Промышленная ул. 118

Завод Крупнопанельного Домостроения ОАО

356140 Изобильный ул. Транспортная, 9

Мальтес-ЖБИ 366706 Карабулак Промзона

Карабулакский завод ЖБИ 386230 Карабулак

Алкунский завод ЖБИ 386230 Карабулак Осканова ул, 28

ОАО Кисловодский комбинат строительных изделий

357700 Кисловодск ул.Промышленная, 16

ОАО КПП "Кочубеевский" 357000 Кочубеевское ул. Торговая, д. 27-Е 71,8 83

ЗАВОД ЖБИ ООО 385006 Майкоп ул. Промышленная 2а

ООО «ЗЖБИ г. Майский» 361110 Майский ул. 9 Мая,7 0,77 10


113

Производители ЖБИ СКФО

Индекс Населенный пункт

Адрес Объемы производства,

тыс.м3

Проектная мощность,

тыс.м3

Действующая мощность,

тыс.м3

ЗАВОД ЖБИ ОАО 367010 Махачкала пр-т Ахмедхана Султана 10

ЖБИ-Гранит 386101 Назрань ГИКАЛО, Д 69

МП ЖБИ МОНОЛИТ Назрань

Завод железобетонных изделий №4, ООО

360000 Нальчик ул. Чеченская, 2 0,61 5

Завод Железобетонных Изделий № 2 ОАО

360001 Нальчик ул. Головко, 168 17,1 45

ЮгЭлеваторСтрой ОАО 361400 Нальчик 1-й Промышленный пр-д, 1

ОАО Нальчикский завод стройматериалов «Сельхозтехника»

360000 Нальчик ул. 3-ий Промпроезд 0,98 11,3

ЗАВОД ЖБИ ОАО 361330 Нарткала ул. Черкесская 1

Железобетон ОАО 357111 Невинномысск ул. Низяева, 2 77,4

ОАО "Павлодольский завод железо-бетонных изделий"

363700 Павлодольская 5

Прохладненский завод Железобетонных Изделий ООО

361045 Прохладный ул. Головко, 74

ЖБИ-1 ООО 355008 Ставрополь ул. Селекционная, 5в

Железобетонный завод Представительство ОАО

355042 Ставрополь ул. 45-я Параллель, 22, корп.6

ЗАВОД ЖБИ ООО 385730 Тульский

ХАСАВЮРТОВСКИЙ ЗАВОД ЖЕЛЕЗОБЕТОННЫХ ИЗДЕЛИЙ, ОАО

Хасавюрт Батырмурзаева улица, 1

Комбинат Железобетонных Конструкций ООО

369009 Черкесск Пятигорское ш., 7д


114

Приложение 2 Средние цены производителей на ЖБИ по месяцам за 2010-2011гг. по Южному Федеральному округу (отдельно от СКФО с 2010г.), руб./м3 (по

данным Росстата)

Конструкции и детали сборные



сборные железобетонные,

м3


железобетонные м3

Панели стеновые внутренние





Опоры ЛЭП, связи и элементы контактной

сети электрифицированных дорог и осветительной

сети. м3

Конструкции сборные

строительные железобетонные

прочие, м3

янв.10 5 626,14 7 820,11 9 033,83 8 704,76 5 265,47 4 694,23 18 193,92

фев.10 6 365,22 7 425,77 13 257 8 912 6 215,88 4 126,07 14 834,36

мар.10 5 668,65 7 506,32 13 257 8 912 5 462,49 3 573,22 13 306,78

апр.10 5 911,71 8 011,97 8 720 8 912 5 644,09 4 061,27 13 095,29

май.10 5 582,26 7 884,79 8 720 5 179,07 4 074,95 12 137,5

июн.10 5 909,16 8 148,97 8 720 5 462,61 4 100,27 11 312,48

июл.10 5 776,7 8 145 8 921,2 4 950,52 3 820,79 19 203,84

авг.10 6 089,28 7 707,31 13 257 8 912 5 696,37 3 505,24 21 665,52

сен.10 6 507,51 8 084,19 9 456,53 8 912 5 766,45 4 605 18 496,88

окт.10 6 098,87 8 193,53 8 958,16 5 367,28 4 266,93 22 966,59

ноя.10 5 826,04 8 209,72 8 720 8 912 5 062,34 5 104,82 13 098,34

дек.10 6 249,54 8 294,13 8 720 8 912 5 788,57 5 359,61 10 728,05

янв.11 5 891,11 8 614,61 9 890 8 912 5 367,17 5 739,62 7 683,87

фев.11 5 891,11 8 614,61 9 890 8 912 5 367,17 5 739,62 7 683,87

мар.11 6 837,5 9 080,87 9 890 6 306,97 6 827,01 9 258,56

бп жби 04.05_2_ для кредита. вэб 100 млн руб

Investor Relations