Тема 2: Основные направления развития рынка...

Рынок МФО по итогам 2015 года: на пороге стагнации

май 2016

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА)

2

В 2015 году доля просроченных микрозаймов (90+) достигла 39% (+7 п.п.) портфеля МФО

За 2015 год портфель микрозаймов МФО вырос на 25%, а объемы выдачи на 10%

Падение качества активов и усиление регулирования в 2016 году ограничат объемы выдачи МФО на уровне 2015 года

3

За 2015 год портфель микрозаймов МФО вырос на 25%, а объемы выдачи на 10%

4

На фоне сжатия смежных банковских сегментов в 2015 году, портфель микрозаймов продолжил расти

За 2013 год За 2014 год За 2015 год

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

40%28%

25%29%

8%

-12%

15%

-1%-6%

Портфель МФО Портфель необеспеченных кредитов ФЛ Портфель кредитов МСБ

Тем

п пр

ирос

та

Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования МФО

5

Причины сжатия банковского кредитования:

деятельность преимущественно в сегменте subprime-заемщиков

лояльные требования по регулированию МФО в 2015 году

частичный переток заемщиков из банковского рынка

небольшой размер общего портфеля микрозаймов

рост выдачи микрозаймов в регионах и через Интернет

высокие ставки по кредитам + повышение требований к заемщикам

снижение реальных доходов населения

давление на капитал банков за счет роста кредитных рисков

высокие регулятивные стандарты деятельности

Основные причины роста рынка МФО:

6

За 2015 год размер портфеля МФО вырос на 25% и составил 63 млрд руб.


01/01/2013 01/01/2014 01/01/2015 01/01/20160

2

4

6

8

10

12

0%

200%

400%

600%

800%

1000%

1200%

Размер портфеля микрозаймов МФО, млрд руб.Темп прироста, % (правая шкала)

млр

д р

уб.

7

13%

45%42%

15%

46%

39%

18%

47%

35%Микрозаймы "до зарплаты"

Потребительские микрозаймы ФЛ

Микрозаймы бизнесу

01.01.2014

01.01.2015

01.01.2016

Доля микрозаймов бизнесу продолжает снижаться


8

Причины роста сегментов микрозаймов ФЛ:

высокие ставки по микрозаймам бизнесу

увеличение требований к заемщикам (в т. ч. по обеспечению)

снижение спроса со стороны заемщиков из-за сокращения бизнеса

рост кредитных рисков

рефинансирование кредитов/микрозаймов

снижение доступности банковских кредитов

распространение микрофинансирования в регионах и через Интернет

Причины сжатия сегментов микрозаймов бизнесу:

9

Портфели микрозаймов ФЛ лидируют по темпам прироста третий год подряд


2013 г. 2014 г. 2015 г.0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

60%

45% 50%45%

40%

30%25%

12%10%

микрозаймы "до зарплаты" (PDL) потребительские микрозаймы ФЛмикрозаймы бизнесу

Тем

п пр

ирос

та

10

Лидеры рынка МФО по объемам выдачи потребзаймов ФЛ

Место в рэнкинге Наименование

Объем выдачиза 2 пг. 2015, млн

руб.

Темп прироста 2 пг. 2015 /2 пг. 2014

Рейтинг RAEX (Эксперт РА) на

02.03.2016

1 «Домашние деньги» 2 935 2% А+.mfi

2 «МигКредит» 1 402 -16% -

3 «ЦФП» (тм Viva Деньги) 504 -29% В++.mfi

4 «МФО «Деньги Будут!» 447 64% -

5 «Выручай-Деньги» 301 30% В+.mfi


11

Лидеры по объемам выдачи микрозаймов «до зарплаты»



Объем выдачиза 2пг. 2015,

млн руб.

Темп прироста 2 пг. 2015 /2 пг. 2014


02.03.2016

1 ГК Быстроденьги 4 954 18%A++.mfi

(«Магазин Малого

Кредитования»)

2 ГК Деньги сразу 1 441 7% -

3 «Срочноденьги» 1 159 4% A+.mfi

4 «Е заем» 877 200% -

5 «Бюро финансовых

решений» (тм Отличные наличные)

804 23% -

12

Лидеры по объемам выдачи онлайн-микрозаймов



Объем выдачиза 2пг. 2015,

млн руб.

Темп прироста за 2 пг. 2015 /2 пг. 2014


02.03.2016

1 «Е заем» 877 200% -

2 MoneyMan 675 105% А+.mfi

3 «Кредитех Рус» 568 101% А.mfi

4 «Панда» (тм MILI) 431 506% -

5 «Честное слово» 352 469% -

13

Лидеры по объемам выдачи микрозаймов бизнесу


Объем выдачиза 2 пг. 2015,

млн руб.

Темп прироста за 2 пг. 2015 /2 пг. 2014


02.03.2016

1 Микро Капитал Руссия 404 1% -

2Ростовское региональное

агентство поддержки предпринимательства

403 13% А+.mfi

3 МИКРОФИНАНС 390 -6% -

4Удмуртский

государственный фонд поддержки малого

предпринимательства

270 -19% -

5Фонд ресурсной

поддержки малого и среднего

предпринимательства

213 108% А+.mfi


14

В 2015 году доля просроченных микрозаймов (90+) достигла 39% (+7 п.п.) портфеля МФО

15

Темп прироста объемов выдачи микрозаймов в 2015 году ниже, чем портфеля

01.01.2015 01.01.20160

10

20

30

40

50

60

70

50

63

Размер и темп прироста портфеля микрозаймов МФО

+ 25%

2014 г. 2015 г.0

20

40

60

80

100

120100

110

Объем и темп прироста выдачи микрозаймов МФО

млр

д ру

б.

+ 10%


16

Лидеры рынка МФО по объемам выдачи


Объем выдачи микрозаймов за 2015 г., млн

руб.

Темп прироста за 2015 г.


02.03.2016




2 Домашние деньги 5 359 -1% А+.mfi


4 МигКредит 2 608 -35% -

5 Срочноденьги 2 347 16% А+.mfi

6 MoneyMan 1 181 131% А+.mfi

7Ростовское региональное

агентство поддержки предпринимательства

797 37% А+.mfi

8 Кредитех Рус 784 172% А.mfi

9 МФО Саммит 669 96% -

10 Выручай-Деньги 571 149% B+.mfi


17

Лидеры рынка МФО по размеру портфеля

Место на 01.01.16 Наименование

Портфель микрозаймов на

01.01.16, млн руб.

Темп прироста за 2015 г


02.03.16

1 Домашние деньги 6 595 24% А+.mfi


3 МигКредит 1 983 23% -

4 ФИНОТДЕЛ 1 649 51% -




6 Микро Капитал Руссия 1 155 30% -

7 МИКРОФИНАНС 1 011 -23% -

8 «ЦФП» (тм Viva Деньги) 699 -19% B++.mfi

9Удмуртский государственный фонд

поддержки малого предпринимательства

644 11% -

10 Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства 525 23% А+.mfi


18

Снижение качества микрозаймов ФЛ – причина роста доли просрочки в общем портфеле МФО

01.01.2015 01.07.2015 01.01.20160%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

32%35%

39%38%45%

48%

5% 6% 5%

Доля портфеля с просрочкой > 90 дней (всего) в совокупном портфелеДоля портфеля с просрочкой > 90 дней (ФЛ) в совокупном портфелеДоля портфеля с просрочкой > 90 дней (ЮЛ и ИП) в совокупном портфеле


19

Рост портфелей МФО в 2015 году связан с увеличением проблемных активов

Сегмент Темп прироста портфеля за 2015 г

Темп прироста портфеля за 2015 г (без просрочки > 90 дней)

Микрозаймы «до зарплаты» 50% 28%

Микрозаймы бизнесу 10% 14%

Потребительские микрозаймы ФЛ 30% 5%


20

Причины накопления просроченной задолженности:

• Ухудшение платежеспособности заемщиков

• Низкая эффективность взыскания через коллекторов

• Использование МФО собственных служб взыскания

21

Падение качества активов и усиление регулирования в 2016 году ограничат объемы выдачи МФО на уровне 2015 года

22

В 2016 году мы ожидаем замедление темпов прироста новых выдач

Падение реальных доходов ухудшит платежеспособность заемщиков

Усиление регулирования рынка МФО (ужесточение требований к резервированию с 01.01.17, более частые проверки МФО со стороны ЦБ)

МФО будут делать акцент на повторных клиентов

Предпосылки :

23

Позитивный (базовый) сценарий на 2016 год подразумевает незначительное ухудшение качества активов

доля «неработающих» микрозаймов в портфеле составит более 50%

сокращение объемов выдач на 10%

портфель микрозаймов увеличится на 5%

доля «неработающих» микрозаймов будет около 40% совокупного портфеля

объем выдачи сохранится на уровне 2015 года

портфель микрозаймов увеличится на 10%

Негативный сценарий связан с существенным ухудшением качества портфелей МФО

24

Прогноз по объему выдачи микрозаймов МФО в 2016 году:

2014 2015 2016 (прогноз)50

60

70

80

90

100

110

120

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

100

110 110

99

20%

10%

Темпы прироста (правая шкала)

Объ

ем в

ыда

чи, м

лрд

руб

.

0%

-10%


25

30

39

50

6369

66

30%

40%

28%25%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 (прогноз)

Темпы прироста (правая шкала)

Разм

ер п

ортф

еля

МФ

О,м

лрд

руб

.

5%

10%

Прогноз по размеру портфеля микрозаймов МФО в 2016 году:


Спасибо за внимание!

Иван Уклеин

Аналитик, банковские рейтингиРейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА)

[email protected] +7 (495) 617-07-77 (доб. 1703)

mailto:[email protected]

Тема 2: Основные направления развития рынка...

Business