新会计准则与会计报表简读

报告人：梁礼端

2010.3.26

会计改革动态 为了规范企业会计确认、计量和报告行为，

保证会计信息质量，财政部于 2006 年 2 月 15 日发布了 1 项基本会计准则和 38 项具体会计准则。修订后的基本会计准则自 2007 年 1月 1 日起施行， 38 项具体会计准则自 2007年 1 月 1 日起在上市公司范围内施行，鼓励其他企业执行。执行 38 项具体会计准则的企业不再执行现行准则、《企业会计制度》和《金融企业会计制度》。

新会计准则体系的框架结构

• 2006 年 2 月 15 日发布的新的会计准则体系包括：1 个基本准则、 38 个具体准则和 32 个应用指南三个部分组成。

基本准则是纲，起统驭的作用； 具体准则是目，是依据基本准则原则要求对有

关业务或报告做出的具体规定； 应用指南是补充，是对具体准则的操作指引。• 注：财政部还会发布一些解释公告 《企业会计准则解释第 1 、 2 、 3 号》

新会计准则体系的会计理念创新• 会计目标——强调会计信息对决策有用• 会计政策——允许企业有限的自主选择• 信息披露——对会计信息的透明度要求更高• 计量方法——引入“公允价值”计量• 报表观念——以“资产负债表”为核心

财务会计报告的目标• 财务会计报告的目标是向财务会计报告使用

者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策，财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等。

—— 新《企业会计准则——基本准则》第四条注：财务会计报告的目标由 受托责任观向决策有用观转变

会计政策——允许企业有限的自主选择

• 原《企业会计制度》对会计政策的规定非常具体，企业要按照明确的方法和标准进行会计处理，自主选择的空间很小。

• 新会计准则对会计政策提出一些原则性要求，给予了企业相对灵活的会计政策选择权，允许企业根据自身的实际情况进行选择。但会计政策的选取要严格按照准则的要求，这种选择权是一种有限的选择权。

会计政策——允许企业有限的自主选择

• 发出存货计价方法的选择• 投资性房地产的计量模式的选择• 固定资产的判断标准和折旧方法的选择• 无形资产摊销方法的选择• 非货币性资产交换计量基础的选择• 金融资产划分的判断标准

信息披露——对会计信息的透明度要求更高• 美国大法官路易斯的名言“公开是救治

现代化社会及工业弊病的最佳良药，阳光是最好的防腐剂，灯光是最有效的警察”，描述了信息披露对于完善资本市场机制的重要性。着眼提高会计信息透明度、保护投资者和社会公众利益，在信息披露方面，突出了充分披露原则。

计量方法——引入“公允价值”计量

• 新会计准则着眼向投资者提供更加价值相关的信息，在会计信息质量要求方面，强调了会计信息应当真实与公允兼具；

基本会计准则——会计计量• 历史成本• 重置成本• 可变现净值• 现值• 公允价值

公允价值• 在公允价值计量下，资产和负债按照在公平

交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。

• 按新准则，可使用公允价值计量的事项包括：投资性房地产、生物资产、非货币性资产交换、债务重组、金融工具等

报表观念——以“资产负债表”为核心

• 新会计准则着眼促进企业长远可持续发展，在确认、计量和财务报表结构方面，确立了资产负债表观的核心地位；

• 利润表观—这种观点认为收益是成本与收入配比的结果，资产的计量基础是历史成本，收益计量的原则是实现原则。在利润表观下，利润表在报表体系中一直居于显要地位，利润成为考核管理层业绩的首要指标。

• 资产负债表观—这种观点认为收益是所有者权益的增加额。只有当企业资产的价值增加或负债减少时才会产生收益。在资产负债表观中，报表体系的核心是资产负债表，计量基础是公允价值，企业收益既包括已实现的，也包括未实现的。

规范的财务报告体系的构成

• 1 、会计报表（数字部分）

• 2 、文字报告部分

规范的财务报告体系的构成

• 1 、 会计报表（数字部分）• —— 资产负债表• ——利润表• —— 现金流量表• ——所有者权益变动表• 2 、  文字报告部分• （ 1）会计报表附注• （ 2）其他需要披露的相关信息和资料• （ 3）注册会计师的审计报告

资产负债表资产负债表

资产负债表——资产负债表——是反映企是反映企业在某一特定日期财务状况业在某一特定日期财务状况的报表。它反映企业在某一的报表。它反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权。和所有者对净资产的要求权。

阅读资产负债表 ——摸清企业的“家底”

• 1、资产负债表的构成要素及其平衡关系• （ 1）构成要素：资产• 负债 所有者权益• （ 2）平衡关系：资产 = 负债 +所有者权益

资 产 负 债 表

资 产 金 额 负债与股东权益 金 额 流动资产

货币资金

应收帐款

短期投资

存货

固定资产

长期投资

无形资产

固定资产净值在建工程

单位： 年 月 日

流动负债

长期负债

股东权益

股本

资本公积

盈余公积

未分配利润

合 计 合 计

短期借款

应付帐款

企业会计准则第 3 号——投资性房地产

• 投资性房地产：是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。

• 属于投资性房地产的有：1 、已出租的土地使用权2 、持有并准备增值后转让的土地使用权3 、已出租的建筑物• 不属于投资性房地产的有：1 、自用房地产2 、作为存货的房地产

企业会计准则第 3 号——投资性房地产

投资性房地产的后续计量模式

—— 成本模式：同一般固定资产和无形资产的后续计量相同，计提折旧或摊销。 —— 公允价值模式：不计提折旧或摊销 ,期末以公允价值为计量基础 , 公允价值与原账面价值的差额计入当期损益（公允价值变动损益）。

企业会计准则第 9 号——职工薪酬 职工薪酬的涵义和范围

为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他

相关支出。包括：构成工资总额的各组成部分：与国家统计局口径

一致职工福利费“五险一金”：医疗、养老、工伤、失业、生育

和住房公积金工会经费和职工教育经费非货币性福利：如以产品作为福利发放给职工解除劳动关系补偿：辞退福利

资产负债表的平衡关系

资产（资金的用途）

负债 +所有者权益（资金的来源）

阅读资产负债表 ——摸清企业的“家底”

3、资产负债表的作用●了解三要素总额及其构成情况；●评价偿债能力和筹资能力；●考察资本的保全和增值情况；●预测未来的财务状况和财务安全程度。●分析财务结构的优劣和负债经营的合

理程度；

流动比率 ＝ 流动资产 ÷ 流动负债

（正常值： 1.5 -- 2.0 ）

速动比率 ＝ 速动资产 ÷ 流动负债 （正常值： 1 ）

资产负债率 ＝ 负债总额 ÷ 资产总额

财务定律： ①资本结构：现代企业中最大的双刃剑 (cash is king)

②财务风险与公司规模大小没有相关性！

③用短期贷款作长期投资（短贷长投）：死罪！

④银行家： ×能锦上添花， ×能雪中送炭！

⑤投资者（银行）：羊群效应“掐（撑）死”你！

阅读利润表 ——了解利润的来龙去脉

• 1、利润表的构成要素及其平衡关系• （ 1）构成要素：收入• 费用• 利润• （ 2）平衡关系： 利润 =（收入 -费用） +（利得 -损失）

利 润 表 编制单位： 年 月 单位： 项 目 行

次 本月数 本年累计数

一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加

“二、主营业务利润（亏损以 —” 号表示）

“ ”加：其他业务利润（亏损以 －号表示）

减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润（亏 “损以 —” 号表示）

“加：投资收益（损失以 —” 号表示） 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出

“四、利润总额（亏损以 —” 号表示） 减：所得税 五、净利润

本期（年） 上（年）同期一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 、管理费用、财务费用 资产减值损失 “加：公允价值变动收益（损失以 -”号） 投资收益（损失以“ -” 号填列）二、营业利润（亏损以“ -” 号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出

三、利润总额（亏损总额以“ -” 号填列）

减：所得税费用

“四、净利润（净亏损以 -”号填列）

归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益

利 润 表

利润表• 增加 / 变化的主要项目不再区分主营业务收入 / 其他业务收入、主

营业务成本 / 其他业务成本，列示为：营业收入营业成本

资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益：作为企业日常活动产生的损益，在利润表中营业利润之前单独列示

基本 / 稀释每股收益：《每股收益》准则

阅读利润表 ——了解利润的来龙去脉

• 3 、利润表的作用• （ 1）了解和分析企业的经营成果和获利能力。

• （ 2）为企业的经营决策提供依据。• （ 3）预测企业未来经营的盈利能力和

发展趋势。

收入确认标准中外有别：• 我国强调原则性，重实质、细节上难以把

握。• 美国 FASB 及 SEC 重形式，易于操作；技

术上遵循实质上规避。

收入造假手法中外皆同：涉嫌财务问题的公司中， 50%涉及收入确认问题

• 常见手法：一、过早地记录收入或记录有问题的收入二、记录伪造收入三、使用一次性所得抬高收入 1 、通过出售低价资产增加利润 2 、通过资产负债表上各个栏目的重分类制造收入

四、推迟确认收入 1 、建立准备金然后在未来某个时期释放，充做收入 2 、在公司兼并完成前夕，不正当地扣留收入

阅读现金流量表 ——透视企业的血液流动

• 正表• 经营活动的现金流量净额• 投资活动的现金流量净额• 筹资活动的现金流量净额• 现金流量净额

现金流量表结构项 目 金 额

一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出

经营活动产生的现金流量 净额

二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出

投资活动产生的现金流量 净额

三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出

筹资活动产生的现金流量 净额四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

经营现金净流量

投资现金净流量

筹资现金净流量 输 血

造 血

流 血

阅读现金流量表 ——透视企业的血液流动• 2 、现金流量表的作用• （ 1）披示作用：• 披露企业现金的来龙去脉；• 披露企业真实的获利能力；• 披露企业的偿债能力和支付能力。• （ 2）预警作用• 企业现金的来源渠道；• 企业现金使用的主要方向。

资金崩盘（资金链断裂）的根源：资金崩盘（资金链断裂）的根源：

资金链 资金链 == FCF ± == FCF ± 外部融资（含债务融资）外部融资（含债务融资）

1.1. 运营：公司商业经营的“造血”机能低下；运营：公司商业经营的“造血”机能低下；2.2. 战略：过度扩张耗尽公司难得的战略：过度扩张耗尽公司难得的 FCFFCF ；；3.3. 体制：体制：财务分权的“三高”减低了现金配置能力。财务分权的“三高”减低了现金配置能力。 4.4. 杠杆：杠杆：过度负债，债权人的“羊群”挤兑（抽过度负债，债权人的“羊群”挤兑（抽血）血）

李嘉诚的成功：保持稳健的财务状况

1 、较低的资产负债率 ： ①“长实”负债比率自 1997 年一直下降，近年来维持在较平稳的水平，介于 0.2 与 0.3之间；②“和黄”负债比率也一直维持在稳定的状态，介于 0.4至 0.6之间；

2. 充裕的现金流

持有的现金量达两百亿美元，远远大于负债。这样，公司管理时不会出现任何财政上的压力。而且一旦遇到令人振奋而有吸引力的投资机遇，即会采取行动。

集团资金集中运作的几种模式

1 、收支两条线（统收统支）

2 、内部银行。

3 、资金结算中心。

4、现金池（ CASH POOL)

5 、财务公司

GE 公司： ——遍布 100多个国家，投资业务包括高新材料、消费及工业、设备服务、金融保险、能源、基础设施、交通运输、医疗等“无关多元化”产业，年度收入 1000多亿美元。

—— 每天下午 5点全球收入回到集团总部统一的银行账户上，通常达 10亿元，利用北美与欧洲的时差进行“隔夜”资金运作，由于系统的支持，资金运作是按小时、甚至分钟计算。

—— GE 的 “管理执行系统”，能够确保所有战略举措一经提出，一个月内就能完全进入操作状态，并于第一年取得财务成效。 —— 总部审计人员有权找公司任何人在规定时间、地点交代问题。

GE26亿美金现金池订单花落招行 （ 21世纪经济报道 　 2005-09-01） GE 自 1979 年重返中国，迄今在华投资设立 40 个经营实体，投资规模高达 15亿美元。 2003 年， GE在华实现销售收入超过26亿美元。 “随着子公司数量和规模的膨胀， GE 对母公司和各子公司的现金流进行统一管理的需求也越发迫切。而另一方面， GE 的现金池模式在国外已经驾轻就熟，拿到中国来也就顺理成章。” 　“在 GE 现金池投入使用之前， GE 的 40家子公司在外汇资金的使用上都是单兵作战，有些公司在银行存款，有些则向银行贷款，从而影响资金的使用效率。” 而现金池将能实现集团内部子公司间资金的充分共享。现金池设在 GE在中国的母公司账户上，每天下午四点钟，系统自动对每个子公司资本金帐户和经常帐户进行扫描，将结余外汇将归并到池子里。各子公司之间内部计价，向池子存钱的有利息收益，从池子取钱的有贷款利息的支出。 　

母公司（ CASH POOL 300 )

子公司 A账户 +500

子公司 B 账户— 300

子公司 C账户 +200

子公司 D

账户— 100

招行授信

协议转账，委托贷款

日间透支，

日终清零

日终：子公司 A 、 C账户余额自动归集母公司现金池，并分别向子公司 B 、D 下划资金，补足账户透支余额；若母公司现金池余额不足以补足各子公司透支，由银行向母公司提供授信项下短期融资以不足透支额度。

现金流分析• 经营现金流反映了企业营业利润质量的真实性，因此被誉为现金流量表的灵魂。如果一绩优公司的经营现金流量长期为负或者很低，其收益质量就值得关注，但随着投资者对经营现金流的日益关注，部分公司在经营现金流上也进行装饰包装，蓝田股份、锦州港、东方电子等无一不具有着良好的经营现金流指标。如蓝田股份通过虚增投资性现金流出的方法虚增经营性现金流入，其 1998-2000 年三年间累计经营性现金净流入 177734 万元，但同期投资性净流出 187981 万元，即通过虚增投资方式将虚增现金流转化为固定资产及在建工程。而东方电子则通过将投资流入转换为经营性现金流，即将股票利得计入主营所得，与蓝田股份并无真实的经营流入及投资流出不同的是，东方电子是将真实的投资流入误计为经营流入。

外强中干的和光商务（ 000683）

2002 年（上） 2001 年 2000 年 1999 年 1998 年

净利润 1221 3189 3356 1702 1671

净资产收益率 3.81% 11.26% 13.18% 7.56% 12.17%

现金净流入 8231 16792 -2227 5171 -6063

其中：经营净流量

-7719 -9974 -709 -838 258

筹资净流量 16137 22459 2762 7987 -489

各项应收款合计

41695 44764 18081 12918 9710

存货 15835 14012 10297 5932 4940

股价表现：1 、题材：小盘、 IT 、 10转增 10 、重组、绩优2 、 2000 年股价 18元炒到 48.6元， 07 年退市起拍价仅 0.1

8元，依然流拍退市，每股净资产 -7.93元。

问题：1 、和光商务虽然业绩不错，但该公司连续三年半经营现金净

流量出现负数，且该公司重组频繁、关联交易金额巨大；2 、导致该公司经营性现金流出现负数的原因是应收款项及存货膨胀；

3 、近三年现金流靠融资生存。

操控手法： 关联公司溢价向上市公司注入资产，然后以溢价部分“回

报”上市公司，但以收入名义往返，让上市公司保持资产增值、业绩优良本色，后为圈钱和炒作做好基本面配合。

SUNBEAM （阳光公司）丑闻• 安达信在安然之前扯进两场较大的财务丑闻，其中一场： 邓兰普上台之前阳光公司正在苦苦挣扎的公司， 1996 年 7 月扭亏高手邓兰普宣布任 CEO ，当天阳关股价大涨 60% ， 1997 年公司出现“明显好转”，股价从宣布雇用邓前一天的 12.5 美元，增加到 1998 年初的 52 美元，可是不久真相大白， 1998 年 4 月公司披露季度亏损，股价猛跌 25% ，两个月后，董事会对媒体报道展开调查，最终解雇了邓兰普和 CFO ，公司随后申请破产，股价跌倒 2 美分。

美国 SEC指控邓兰普任期内知道了成功重组的假象，以抬高股票价格并提高兼并目标的价值，管理层制造了 3500万美元的重组减值准备，来年释放充作收入。

共同点： 喜欢资本运作，又不擅长实业，从股市、银行融到资金，在烧钱中度日，表面繁荣背后，已根本不能维持简单再生产，而是不断靠外界输钱才能生存，一旦资金链断裂，就报出难以置信的巨额亏损。

所有者权益变动表所有者权益变动表 所有者权益变动表的内容及结构所有者权益变动表的内容及结构

所有者权益变动表——所有者权益变动表——是指反映是指反映构成所有者权益各组成部分当期增构成所有者权益各组成部分当期增减变动情况的报表。减变动情况的报表。

所有者权益变动表

• 体现了基本准则对所有者权益的界定——所有者投入资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益

• 体现企业综合收益——企业在某一期间与所有者之外的其他方面进行交易或发生其他事项所引起的净资产变动，全面反映了企业的经营业绩和财务业绩

附 注附 注

附注——附注——是对在资产负债表、利润表、现是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。 能在这些报表中列示项目的说明等。

　　附注一般应当按照下列顺序披露：附注一般应当按照下列顺序披露：（一）企业的基本情况（一）企业的基本情况（二）财务报表的编制基础（二）财务报表的编制基础（三）遵循企业会计准则的声明（三）遵循企业会计准则的声明（四）重要会计政策和会计估计的说明（四）重要会计政策和会计估计的说明（五）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明（五）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明（六）报表重要项目的说明（六）报表重要项目的说明（七）其他需要简明的重要事项（七）其他需要简明的重要事项

风险控制的必备武器

—— 财务战略储备

①FCF

②尚未使用的股本再融资能力

③未使用且可出售的地产、设备

④可变资本结构

⑤股票价格倍数

蓝田股份（ 600799 ）造假手法

~虚增销售收入~虚减销售成本~多计存货价值~多计固定资产

• 几个可疑的会计科目99 年末 00 年末 01 年 6 月 30

日应收账款 1242 857 3434

存货 26414 27934 44715

其中：在产品 21230 22974 36483

固定资产 131438 214254 215335

在建工程 43510 22514 31954

总资产 318000

应交营业税 5% 15 4 10

应交增值税 13-17% 22 28 48

主营收入 184000 80000

• 疑点：1 、 2000 年主营业务收入 18.4亿元，而应收账款仅 857万元。公司声称占

公司产品 70% 的水产品在养殖基地现场成交，上门提货比重大，“钱货两清”结算成惯例，造成应收账款数额小。 18.4亿多主营业务收入靠现金交易完成？！难道野藕汁、野莲汁收入 5.29亿元，也因供不应求而未出现应收账款？！

2 、鱼塘里业绩神话。报道称精养鱼塘推行高密度鱼鸭配养技术，亩产成鱼 350kg提高到 1000kg ，加上养鸭收入，每亩收入由 1400元提高到近万元，养殖成本降低 20% 。红心鸭蛋供不应求，每枚增加毛利 0.3元。而同时上市的武昌鱼亩产不足 1000元，蓝田股份创造了十数倍的鱼塘养殖业绩，难道是奇迹？！

3 、饮料毛利不可思议，野藕汁、野莲汁毛利高达 62% ，每公斤野藕汁卖 5.85元，赚 3.61元利润，在竞争激烈的饮料行业能实现这种利润吗？！

4 、存货、固定资产和在建工程占资产总额的 77.3% ，存货的疑问 -- 在产品是何存货，鱼塘里的鱼，如何知道品种、数量和重量？

固定资产和在建工程都在水里，水里究竟有多少宝贝？！5 、 2000 年主营收入 18.4亿，月收入 1.5亿， 2001 年上半年 8亿，而每个

月只提营业税 4万元和增值税 28万元，比一家年收入 5000万元的企业交的税金还少，到底是税少交还是根本就没那么多的收入？！

• 常见的造假败笔：1 、毛利太高。不能偏离同行太远，好一点没关系，好太多就易引起市场的关注；银广夏造假萃取产品毛利 80%多，蓝田股份毛利高达 62% 。

2 、税负异常，业绩是否可信关键看交了多少税，如果太少就不正常；银广夏出口没有退税，蓝田股份月收入 1.5亿，只 4万税收。

3 、成本结构不要太异常。蓝田股份付出员工的工资太少，银广夏子公司电费太少。

4 、现金流异常。一个绩优企业其现金流往往也是比较丰富的，造假企业经营资金总显紧张。

5 、出现神奇子公司。如银广夏集中在天津广夏（萃取物）、蓝田股份集中在蓝田水产（鱼塘）。

6 、没有与同行看齐，主要指标要经得起业内人士的推敲。银广夏不可能的技术，不可能的产量，不可能的价格，蓝田股份鱼塘里放卫星，亩产万余元，内行一看就知道在造假。

共 勉

再烦，也别了忘微笑；

再急，也要注意语气；

再苦，也别忘记坚持；

再累，也要爱惜自己；

再忙，也不忘掉情义；

谢 谢 大 家！