Экономика и политика · Подписной индекс 20387 (Агентство...

1Экономика и политикаЭкономические

науки 20084(41)

Редакционный совет:В.В. Артяков - доктор экономических наук,действительный член Российской инженернойакадемии

Р.С. Гринберг - член-корреспондент РАН, докторэкономических наук, профессор, директорИнститута экономики Российской академии наук

А.Г. Грязнова - доктор экономических наук,профессор, президент Финансового университетапри Правительстве РФ

А.Г. Зельднер - доктор экономических наук,профессор Института экономики Российскойакадемии наук

В.В. Ивантер - академик РАН, доктор экономи-ческих наук, профессор, директор Институтанароднохозяйственного прогнозирования РАН

Н.Г. Кузнецов - доктор экономических наук,профессор, ректор Ростовского государственногоэкономического университета “РИНХ”

А.В. Мещеров - доктор экономических наук,профессор, главный редактор журнала“Экономические науки”

В.Н. Овчинников - доктор экономических наук,профессор Южного федерального университета

А.Л. Пороховский - доктор экономических наук,профессор, заведующий кафедрой политическойэкономии экономического факультетаМосковского государственного университетаим. М.В. Ломоносова

Б.Н. Порфирьев - доктор экономических наук,профессор Института народнохозяйственногопрогнозирования РАН

С.Н. Сильвестров - доктор экономических наук,профессор, руководитель департамента мировойэкономики и международных финансовыхотношений Финансового университетапри Правительстве РФ

Ф.Ф. Стерликов - доктор экономических наук,профессор, заведующий кафедрой теоретическойэкономики Московского государственногоуниверситета технологий и управленияим. К.Г. Разумовского (ПКУ)

Л.С. Тарасевич - доктор экономических наук,профессор, президент Санкт-Петербургскогогосударственного университета экономикии финансов

В.А. Тарачев - доктор экономических наук

А.Н. Шохин - доктор экономических наук,профессор

М.А. Эскиндаров - доктор экономических наук,профессор, заслуженный деятель науки РФ,ректор Финансового университетапри Правительстве РФ

Редакционная коллегия:А.В. Мещеров - доктор экономических наук,профессор (главный редактор)Ф.Ф. Стерликов - доктор экономических наук,профессор (заместитель главного редактора)

А.Г. Зельднер - доктор экономических наук,профессор (заместитель главного редактора)

В.А. Мещеров - доктор экономических наук,профессор (заместитель главного редактора)

Е.В. Зарова - доктор экономических наук,профессор, проректор по научной деятельностиРоссийского экономического университетаим. Г.В. Плеханова

А.Е. Карлик - доктор экономических наук,профессор, заслуженный деятель науки РФ,проректор по научной работе Санкт-Петербургского государственного университетаэкономики и финансов

О.Ю. Мамедов - доктор экономических наук,профессор Южного федерального университета

В.Н. Овчинников - доктор экономических наук,профессор Южного федерального университета

Г.Д. Файнштейн - кандидат экономических наук,доцент Школы экономики и бизнесаТаллинского технического университета,Эстония

Редактор - И.Н. ЛошкареваКомпьютерная правка и верстка - О.В. Егорова

Учредитель - ООО “Экономические науки”(125252, г. Москва, Чапаевский пер., д. 3, оф. 775)

Адрес в Интернет-сети: http://www.ecsn.ruE-mail: [email protected] [email protected]

Подписной индекс 20387 (Агентство “Роспечать”)

Свидетельство о регистрациисредства массовой информацииПИ ФС 77-21147 от 28 июня 2005 г.,выдано Федеральной службой по надзоруза соблюдением законодательствав сфере массовых коммуникацийи охране культурного наследия

Журнал включен в Перечень ВАК МинобразованияРоссии ведущих рецензируемых научных журналови изданий, выпускаемых в Российской Федерации,в которых должны быть опубликованы основныенаучные результаты диссертаций на соисканиеученой степени доктора и кандидата наук

Плата с аспирантовза публикацию рукописей не взимается

Цена договорная

© Экономические науки, 2015

Подписано в печать 27.01.2015 г. Формат 60x84/8.Печать офсетная. Тираж 1000 экз. Усл. печ. л. 15,35 (16,5).Уч.-изд. л. 18,34. Заказ

Отпечатано в издательстве ООО “24-Принт”

2 Экономика и политикаЭкономические

науки 20084(41)


науки 20084(41)

Научно-информационный журнал

В НОМЕРЕ:

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯСедова Ю.В. Сбережения домашних хозяйств и их функции ................................................ 7Торкановский Е.П. Жизненный цикл экономической теории как товараи признание потребителей на этапе роста как генератор трансформацииреальной экономики (на примере инвестиционных фондов) .............................................. 13Мещеров А.В. Государственно-частное партнерство: теория, методология, практика ........ 16

ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕГусев В.В. О повышении эффективности экономических отношенийв Российской Федерации ...................................................................................................... 21Удальцова Н.Л. Подходы к инновациям и инновационной деятельностикак фактору конкурентоспособности.................................................................................... 25Тароян В.М. Управление знаниями как фактор управления интеллектуальнымиресурсами ............................................................................................................................... 29Гербеева Л.Ю. Управление регионом с учетом экономической составляющей................... 31Сербичева Т.Л. Анализ влияния экономических санкций на динамику ценообразованияв Амурской области ............................................................................................................... 43Третьяков А.Г. Оценка экономической доступности лесных ресурсов для условийАрхангельской области.......................................................................................................... 47Хансевяров Р.И., Максимова О.К. Методологические подходы к оценкеэффективности инновационных проектов ........................................................................... 52Хорева Л.В., Шокола Я.В., Шраер А.В. Использование концепции корпоративнойсоциальной ответственности в крупных компаниях: традиции и инновации..................... 56Хакимова А.К. Асимметричность информации в системе управления корпоративнымиорганами контроля ................................................................................................................ 61

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТПилипенко З.А. Ценовые шоки на мировых товарных рынках в контекстеформирования элементов системы глобальной экономики ................................................. 67Ревинская Л.Ю. Тенденции развития мировой и российской черной металлургиив кризисный период .............................................................................................................. 72Вавилова И.А. Создание условий и поддержка конкуренции на страховом рынке ............. 78

4 Экономика и политикаЭкономические

науки 20084(41)

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, СТАТИСТИКАСунгатуллина Р.Н. Методика оценки общего уровня существенностис учетом мнения пользователей отчетности ............................................................................ 85Мясоедов С.А. Отраслевая классификация и проблемы совершенствованиябухгалтерского учета ................................................................................................................91

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКАКарелина Е.А. Социально-экономическое развитие Китая: прогнозы и перспективы.............97Строева Г.В. Специализация экономики как фактор влиянияна характер внешнеэкономической деятельности Республики Казахстан ............................. 102Гулиев О.Ф. Особенности денежно-кредитной политики Китая: динамикаи главные задачи .................................................................................................................... 109

Economic Sciences (English Version) ..............................................................................................117


науки 20084(41)

Экономическая теория

7Экономические

науки 20152(123)


Сбережения домашних хозяйств и их функции

© 2015 Седова Юлия ВикторовнаМосковский государственный университет им. М.В. Ломоносова

119991, г. Москва, Ленинские горы, д. 1E-mail: [email protected]

Предпринята попытка раскрыть вопросы, касающиеся сущности сбережений, их видов и форм,а также роли в воспроизводственном процессе. Особое внимание уделено такой функции сбере-жений, как трансформация сбережений в инвестиции, и ее влиянию на благосостояние обще-ства в целом.

Ключевые слова: сбережения, функции сбережений, трансформация сбережений.

В России с начала 90-х гг. прошлого векаидет процесс трансформации экономики. Однаиз главных проблем данного периода - остраяпотребность в инвестиционных ресурсах. На ин-вестиционный процесс оказывают влияние со-стояние экономики и инвестиционный климатстраны, уровень богатства домашних хозяйства,наличие свободных денежных средств у инвес-торов, уровень развития финансовых институ-тов, которые выступают посредниками в этихпроцессах. Существует и обратная зависимость,при успешной реализации инвестиционного ме-ханизма ускоряется экономический рост в стра-не, что, в свою очередь, оказывает влияние нарезультаты деятельности финансовых институ-тов.

Тема сбережений до сих пор остается мало-изученной в российской экономической литера-туре, часто она рассматривается поверхностно иливовсе не рассматривается. В целом, можно отме-тить, что в российской экономической литерату-ре понятие “сбережение” трактуется неоднозначно.

Сбережения представляют собой сложноеэкономическое образование, которое выражаетширокий круг экономических отношений. С од-ной стороны, сбережения можно рассматриватьвне системы, вместе с тем нельзя недооцениватьили игнорировать взаимосвязь между целями до-машних хозяйств, их ожиданиями и социально-экономической средой, в которой они взаимо-действуют, иначе сбережения будут определять-ся как нечто заданное и лишенное социальныхаспектов, как будто они выпадают из системыэкономических отношений и инвестиционнойдеятельности населения. В противоположностьтакой позиции сбережения необходимо опреде-лять как ту часть экономической системы, кото-рая неразрывно связана множеством обществен-ных экономических и социальных институтов.

Следует отметить, что основным функцио-нальным значением сбережений населения яв-ляется капитализация доходов, вовлечение части

располагаемых доходов в хозяйственный оборот,превращение ее в капитал. Иными словами, про-исходит перераспределение платежеспособногоспроса из сферы потребительского рынка в сфе-ру оборота денежных ресурсов бизнеса, что ока-зывает стимулирующее воздействие на эконо-мическое развитие. Все это, в свою очередь, при-водит к расширению сферы деятельности домаш-них хозяйств и повышает их роль в обеспеченииустойчивости макроэкономического развития.Повышается значимость инвестиционной дея-тельности домашних хозяйств, при этом проис-ходит своеобразное связывание доходов населе-ния, замедление процесса движения наличныхденежных средств, что препятствует росту цен,тем самым способствуя сокращению инфляции.Наконец, личные сбережения домашних хозяйствявляются и предметом деятельности ряда фи-нансовых и нефинансовых организаций, кото-рые осуществляют посреднические функции впроцессе движения капиталов.

Вне всяких сомнений, домашние хозяйстванаходятся под воздействием макроэкономичес-кой ситуации, в то же самое время обладаютвозможностью реального выбора. Безграничностьпотребностей и ограниченность ресурсов приво-дят к проблеме распределения потребностей ивыстраивания своеобразной шкалы приоритетов.Какие-то средства идут на удовлетворение теку-щих потребностей, прочие потребности требуютнакопления денежных средств, и данная объек-тивная необходимость является краеугольнымкамнем формирования сбережений. В этом ужезаключаются функциональные различия сбере-жений, которые могут обслуживать как долго-срочные, так и краткосрочные интересы домохо-зяйств, служа тем самым, с одной стороны, длявыживания, а с другой стороны, для обеспече-ния социального благополучия и комфорта.Г.С. Беккер отмечал, что роль семьи не заклю-чается только в пассивном увеличении полезно-сти - она заключается в превращении семьи в

8 Экономическая теорияЭкономические

науки 20152(123)

“максимизатора, участвующего также в расши-ренной производственной и инвестиционной де-ятельности”.

Сбережения способствуют осуществлениюраспределительно-перераспределительного меха-низма воспроизводственного процесса, осуществ-ляют регулирующие, трансформирующие, кор-ректирующие, балансирующие функции. Приэтом именно уровень сбережений и их дальней-шая трансформация влияют как на микро-, таки на макроэкономической рост, рост благососто-яния общества в целом, что является важнымэкономическим индикатором. Согласно методо-логии Организации экономического сотрудни-чества и развития (ОЭСР) чистое богатство до-машних хозяйств - это разность между совокуп-ностью финансовых и нефинансовых активов до-машних хозяйств и их обязательствами. Так, уро-вень богатства домашних хозяйства в США по-зволяет прожить им без доходов порядка 5-7 лет,в то время как только 11 % россиян смогут про-держаться год, а большинство (38 %) не протя-нут и четырех месяцев1.

Обратимся к функциям сбережений, их лег-че всего рассматривать через мотивы, ведь мотив -это некая цель, реализация которой осуществля-ется посредствам сберегательного процесса.

Первая группа мотивов предусматривает ис-ключение средств домашних хозяйств из теку-щего потребления и носит в основном социаль-но-экономический характер:

необходимость покупки товаров или ус-луг, стоимость которых превышает располагае-мый домашними хозяйствами в данный моментобъем денежных средств (покупка дорогостоя-щих товаров длительного пользования, приоб-ретение недвижимости, организация загранич-ных поездок, затраты на образование и т.д.).Данный мотив обусловливается тем, что уровеньдоходов населения часто накладывает ограниче-ния на степень возможного удовлетворения по-требностей, которые постоянно возрастают, чеми предопределяется необходимость накопленияденежных средств с целью покупки необходи-мых товаров и услуг. Обозначенное противоре-чие является, по сути, внутренним источникомразвития сбережений, которое выражается встремлении преодолеть денежные барьеры дляудовлетворения собственных потребностей;

предупредительный мотив формированиясбережений (формирование стандарта потребле-ния) - выражается в том, что домохозяйство какпотребитель не полностью расходует свой текущийдоход, а создает некий страховой запас (“подушкубезопасности”) на случай форс-мажорных ситуа-ций, таких как неожиданное падение доходов или

экстренные расходы, т.е. создает денежные резервына непредвиденные случаи. В нашей стране данныймотив можно применить на случай задержки илиневыплаты заработной платы, который в посткри-зисных условиях снова приобрел актуальность;

мотив создания денежных резервов для по-мощи внутри семьи (помощь родителей детям).Обычно проявляется при создании ими семей(нового обособленного домохозяйства, у которо-го собственный бюджет), покрытия расходов,связанных с соблюдением обычаев и традиций(свадьба, крестины и т.д.), а также затраты наобразование;

“амортизационный” мотив. Обычно домо-хозяйство располагает набором материальныхблаг длительного пользования/потребления, на-пример, автомобиль, однако, как нам известно,стоимостная оценка таких благ, как правило, сни-жается в процессе их потребления. В данном слу-чае домохозяйства создают сбережения с цельюформирования некоего амортизационного фон-да для обновления физически и морально уста-ревшего имущества;

пенсионный мотив. По сути, схож с пре-дупредительным мотивом формирования сбере-жений, однако “день Х” известен для членовдомохозяйств - это выход на пенсию. Он такжезаключается в том, что сбережения создаются радисохранения привычного уровня и структуры по-требления после выхода на пенсию. Актуальностьэтого мотива связана с тем, что объем пенсион-ных выплат порою в разы ниже уровня доходаработающего человека, даже не говоря о населе-нии, получающем сверхдоходы (топ-менедж-мент). Сбережения, сформированные под влия-нием пенсионного мотива, представляют особыйинтерес как инвестиции, в связи с тем что носятдолгосрочный характер, являясь, по сути, длин-ными деньгами, и направляются на потребитель-ские нужды только в крайних случаях;

мотив комфортности. Имеет психологичес-кий характер. Так, домохозяйство формирует сбе-режения для собственного удобства и спокой-ствия. Естественно, человек чувствует себя уве-реннее, когда имеет запас ликвидных средств,которые позволяют удовлетворить свои потреб-ности практически в любой момент;

сбережения “по привычке”, т.е. сбереже-ния осуществляются ради участия в самом про-цессе формирования сбережений. Это может бытькак и традиция, привычка, а может просто чертахарактера.

Данные мотивы формируют такую функциюсбережений, как связь между поколениями. Какписал лауреат Нобелевской премии, профессорэкономики и социологии Чикагского универси-


науки 20152(123)


тета Г.С. Беккер, “на всем протяжении историириск и опасность, с которыми сталкиваются пре-старелые, молодежь, больные и безработные,смягчались главным образом семьей, а не госу-дарственными трансфертными выплатами, част-ной благотворительностью или чистым страхо-ванием. Альтруизм и любовь родителей, детей,супругов и других родственников полагали за-щищать членов семьи от опасностей в детстве,старости и в другие трудные периоды жизни”2.

Во вторую группу мотивов можно отнестивсего один, но крайне важный мотив, а именноинвестиционный. Данный мотив предполагает,что люди формируют сбережения сразу с цельюих дальнейшего инвестирования и полученияприбыли в будущем. Экономист Дж.М. Кейнсопределил данный мотив как спекулятивный.Обычно сбережения, сформированные под вли-янием инвестиционного мотива, в первую оче-редь формируют организованные сбережениядомашних хозяйств, так как изначально цельюих формирования является получение за счет нихдополнительной прибыли3.

Как мы убедились, сбережения выполняютмножество экономических и социальных функ-ций. Основная функция, порождающая все ос-тальные, - трансформация сбережений населе-ния в инвестиции.

Для использования сбережений в качествеинвестиций надо обратиться к классификациисбережений по срочности. Так, сбережения могутбыть краткосрочными (до 6 месяцев), среднесроч-ными (до 1 года) и долгосрочными (более 1 года).В инвестиционных целях нас интересуют именносреднесрочные и долгосрочные сбережения.

Вместе с тем возникновение и использова-ние обозначенных выше сбережений требуют на-личия развитой финансовой инфраструктуры икультуры. Когда домашнее хозяйство инвести-рует сбережения в различные финансовые акти-вы, оно становится владельцем таких богатств,как акции, облигации, банковские вклады, на-копления в паевых инвестиционных фондах,страховых полисах. Чистым богатством будутявляться активы домохозяйства за минусом егоденежных обязательств перед другими лицами.Необходимо, однако, помнить “парадокс сбере-жений” Дж.М. Кейнса, который сводится к тому,что рост сбережений может вести к увеличениюпотребления, а не к росту богатства общества.

В целом все вышеупомянутые функции по-казывают сложность сберегательного процесса имногообразие мотивов, движущих домашнимихозяйствами.

Для наиболее полного выполнения сбереже-ниями своих функций важен объем сбережений

в национальной экономике, которые, в свою оче-редь, зависят как и от собственного объема, таки от объема потребления домашних хозяйств. Насоотношение сбережений и потребления влияютследующие факторы4:

уровень доходов населения; политическая и экономическая стабиль-

ность; уровень инфляции; развитость сберегательных институтов и

форм инвестирования; доходность от осуществления сберегатель-

ного процесса.Для российской экономики сейчас важно сти-

мулировать население к сбережению денежныхсредств и последующему их инвестированию.

Что касается структуры сбережений, то оназависит от множества факторов, к которым от-носятся как макроэкономические факторы, так иэкономическая ситуация в конкретно взятой стра-не. Сбережения принято разделять на две ос-новные группы: организованные и неорганизо-ванные.

Организованные сбережения - совокупностьаккумулированных свободных денежных средствпосредством их вложения в инструменты финан-сового рынка, в том числе вклады в банки и дру-гие инвестиционные учреждения, а также вложе-ния в реальную экономику (покупка акций пред-приятий, вложение в собственный бизнес).

Организованные сбережения предполагаютналичие в стране финансовых институтов, по-зволяющих осуществлять трансформацию сбе-режений в инвестиции. Чем более развиты та-кие сберегательные институты в стране, тем вышедоля организованных сбережений в общей долесбережений населения5.

Неорганизованные сбережения представле-ны в основных двух формах: наличные сбереже-ния в национальной валюте и наличные сбере-жения в иностранной валюте.

Функциональное назначение неорганизован-ных сбережений не связано с финансовыми ин-струментами и инвестиционным процессом, а вбольшей мере носит потребительский характер(отложенное потребление), чем оказывает нега-тивное влияние на развитие национальной эко-номики, так как, по сути, не участвует в процес-се экономического обращения. Такие сбереже-ния в большей мере характерны для стран с раз-вивающейся рыночной системой, чем для странс развитым рынком.

Говоря о сложившейся ситуации в России, не-обходимо отметить, что, по данным Банка России,население страны в 2014 г. приобрело 33,8 млрддолл. в наличной валюте, однако депозиты в ва-


науки 20152(123)

люте за 10 месяцев с.г. выросли всего на 1,6 %(объем средств на валютных вкладах населенияв рублевом эквиваленте увеличился на 40 % - с8,8 трлн руб. до 12,4 трлн руб., доля же валют-ных депозитов в общем объеме вкладов выросладо 31,5 %), а объем денежных депозитов в руб-лях остался на уровне 2013 г. Таким образом,получается, что сбережения в наличной валютедо банков просто не дошли, и это показываетнедоверие население к национальной финансо-вой системе и экономике в целом6.

Обратимся к организованным сбережениям,именно через них осуществляется функция транс-формации в инвестиции. С точки зрения инвести-рования организованные сбережения можно раз-делить на две основные группы: коллективное ин-вестирование и самостоятельное (индивидуальное).

Индивидуальное инвестирование - самосто-ятельное инвестирование индивида прямым спо-собом. Инвестиционная деятельность гражданможет по праву расцениваться как индикаторразвитости рыночных отношений. Так, в стра-нах с развитой рыночной экономикой индиви-дуальные инвесторы являются основными учас-тниками рынка инвестиционных ресурсов, на-пример, для среднего американца естественноиметь акции той или иной компании. Занимаяопределенную часть инвестиционного рынка,индивидуальные инвесторы служат важной ста-билизирующей силой в кризисные времена.

Основная форма трансформации индивиду-альных сбережений - через рынок финансовыхи реальных активов. На финансовом рынке, гдеобращаются наличные деньги, ценные бумаги,размещаются паи, взносы, осуществляются вло-жения в банковские вклады, и на рынке реаль-ных активов в дальнейшем происходит распре-деление и перераспределение находящихся в дви-жении денежных средств. Инвестиции в произ-водственный сектор экономики (прямое инвес-тирование) осуществляются через вложения вмалый бизнес, строительство и покупку жилья,ценные бумаги, человеческий капитал. Что каса-ется фондового рынка, то физическое лицо име-ет возможность осуществлять операции с помо-щью брокера, который совершает сделки купли-продажи за счет и по поручению клиента на ос-новании договоров поручения или комиссии. Таккак данные инвестиции посредством брокера осу-ществляются от имени физического лица, то та-кая форма индивидуального инвестирования рас-сматривается как прямая.

Можно выделить следующие преимуществаиндивидуального инвестирования:

это лишает возможности финансово-кре-дитные институты, государство и регионы ис-

пользовать привлекаемые у населения средстванепроизводительно;

укорачивает процесс трансформации сбе-режений населения в инвестиции;

дает возможность гражданам самостоятель-но выбирать сферы (отрасли) и инструментыинвестирования средств;

индивидуальный инвестор вовлечен во всестадии инвестиционного процесса7.

Однако в настоящее время в России принезрелом финансовом рынке довольно мало са-мостоятельных инвесторов, программы накопи-тельного страхования жизни только начинаютсвой путь, поэтому наиболее интересным пред-ставляется рассмотрение депозитов россиян.

Депозит (банковский депозит, вклад) в об-щих чертах представляет собой сумму денег, ко-торая передается в кредитное учреждение с це-лью получения дохода, которым в данном слу-чае является процент.

Банковский депозит по праву можно назватьнаиболее распространенным и востребованныминвестиционным инструментом для российскихграждан. Прежде всего это обусловлено просто-той идеи, вы получаете доход (процент) за отказот использования денег в текущее время.

Банковские депозиты бывают двух видов:срочные и до востребования. Срочные заключа-ются на определенный срок, вклады до востребо-вания на неопределенный и обычно имеют болеенизкую ставку. Вместе с тем в соответствии сГражданским кодексом Российской Федерациисрочный договор не может содержать положенийоб отказе гражданина от права на получение вкладапо первому требованию. Данное обстоятельствопо сути делает все виды вкладов в нашей стране“до востребования”, что не позволяет банкам вполной мере использовать денежные средства.Если обратиться к ставкам по депозитам в Сбер-банке России по состоянию на февраль 2015 г.,можно заметить, что наибольшая ставка предос-тавляется при вкладах сроком от 90 до 365 дней8.Это демонстрирует: во-первых, банкам тяжелоспрогнозировать движение ставки рефинансиро-вания, а во-вторых, в текущей экономическойситуации они не могут гарантировать, что насе-ление будет делать такие вклады, а банк сможетих обеспечить. Получается, что в данный моментдепозиты в нашей экономике не работают. Од-ним из главных шагов сейчас может стать норма-тивное закрепление прав банков в части выдачипо востребованию срочных вкладов, установле-ние более длительных сроков, за которые инвес-тор обязан уведомить банк о требовании выдачидепозита и которые были бы удобны не толькодля инвестора, но и для банка.


науки 20152(123)


Обращаясь к статистике, можно отметить,что, по данным Агентства по страхованию вкла-дов (АСВ), за 2014 г. граждане забрали из бан-ков порядка 1,3 трлн руб.9

Вместе с тем за 2014 г. вклады населения вбанках подросли на 9,4 % и составили 18,55 трлнруб., но рост был обеспечен изменением стоимо-сти валюты (доллар вырос более чем на 70 %, аевро - на 50 %). Таким образом, банки, наобо-рот, потеряли 1,5 % средств населения, а еслиучитывать капитализацию процентов, влияниекоторой оценивается в 6,1 % и, по сути, являет-ся просто увеличением обязательств банка, а неновыми деньгами, то реальные потери банковсоставляют за 2014 г. порядка 7,6 %.

Приведенная статистика с крайне негатив-ной точки зрения характеризует экономическуюситуацию в стране. Так, главный экономистМТС-банка Евгений Надоршин считает: “Дажеотток 1,5 % вкладов - это катастрофа, учитывая,в каких условиях он происходил: внешние рын-ки закрыты, а депозиты населения - стратеги-чески важный источник для банков”. Он такжеотметил, что отдельная часть этих снятых денегпошла на покупку валюты, попала в банковскиеячейки, а также пошла на потребление. О том,что данная ситуация свидетельствует о волатиль-ности экономики и в целом отражает паникунаселения, уже упоминалось выше в рамках опи-сания неорганизованных сбережений. Однакобанками и государством были также допущеныошибки. Рост рисковой составляющей в 2014 г.почему-то сопровождался понижением ставок подепозитам в сравнении с 2013 г., а резко возрос-шая стоимость валюты сразу сделала многие ва-лютные вклады дороже гарантированных на тотмомент 700 тыс. руб. Естественно, в ситуации,когда Банк России практически еженедельно от-зывает лицензии у банков, и даже крупных (на-пример, Мастер-Банк), люди массово начали сни-мать деньги. Государство подоспело позже, пя-тилетнее обсуждение повышения гарантий до1 млн вылилось в 1 млн 400 тыс. руб., а банкампришлось увеличить ставки по депозитам послевзлета ставки рефинансирования до 17 %.

Коллективное инвестирование - это схемаинвестирования, где средства, вложенные мелки-ми инвесторами, аккумулируются в единый фондпод управлением профессионального менеджерадля их последующего вложения с целью получе-ния прибыли. Коллективное инвестирование пред-полагает создание “денежного мешка”, который вдальнейшем будет инвестирован в ценные бума-ги и другие активы. Согласно Указу ПрезидентаРоссийской Федерации “Об утверждении Комп-лексной программы мер по обеспечению прав

вкладчиков и акционеров” к формам коллектив-ного инвестирования относят:

паевые инвестиционные фонды; кредитные союзы; акционерные инвестиционные фонды; инвестиционные банки; негосударственные пенсионные фонды

(НПФ); общие фонды банковского управления.С точки зрения сбережений домашних хо-

зяйств нам наиболее интересны и актуальны не-государственные пенсионные фонды (НПФ).Динамика прироста активов НПФ впечатляю-щая. Так, с показателя в 510,6 млрд руб. накоп-ления в НПФ к концу III квартала 2014 г. соста-вили порядка 1200 млрд руб. Необходимо такжеотметить, что с 1 января 2015 г. начала работатьсистема гарантирования пенсионных накоплений.Теперь НПФ, которые прошли акционирование,будут формировать резервы для обеспечения ус-тойчивости исполнения обязательств перед заст-рахованными лицами. Вместе с тем предполага-ется, что фонды, работающие с обязательнымипенсионными накоплениями (накопительнойпенсией), должны пройти соответствующую про-цедуру до конца 2016 г., а фонды, которые неработали с соответствующими накоплениями,должны сделать это до 2019 г. или ликвидиро-ваться. Данное обстоятельство, несомненно, дол-жно положительно отразиться на активах НПФи стать реальной альтернативой для депозитов(ставки по долгосрочным депозитам обычномалы) или сберегательных сертификатов (не под-подают под систему гарантирования вкладов), приэтом, учитывая возможность НПФ инвестиро-вать в довольно широкий финансовый инстру-ментарий, позволит экономике привлечь долгиеденьги.

Подводя итоги, можно отметить, что в Рос-сии все еще отсутствует эффективная системанакопления индивидуальных сбережений. Сбе-режения, как правило, имеют короткий периодобращения и в конечном счете используются дляпотребительских целей. Происходит “недоинве-стирование” экономики за счет формированиядомохозяйствами неорганизованных накопленийв большом объеме и, как следствие, ведет к упу-щению инвестиционных возможностей в эконо-мике.

Причина в том, что длительное время в Рос-сии не уделялось должного внимания сбереже-ниям домашних хозяйств, в результате чего по-страдал не только рынок частных сбережений,но и весь фондовый рынок. И все же сейчас попрошествии почти 20 лет ситуация меняется наглазах, развивается более прозрачная система га-


науки 20152(123)

рантирования вкладов, регламентируются финан-совые инструменты, в которые могут инвести-ровать те или иные участники фондового рын-ка, в целом происходит дифференциация фи-нансовых продуктов и растет грамотность насе-ления. Вместе с тем большие объемы неоргани-зованных сбережений, а также обычных депози-тов показывают, что путь до стабильно функци-онирующей экономики еще долог и среди до-машних хозяйств остается высока роль субъек-тивных и психологических факторов при фор-мировании сбережений, и эта роль неуклоннорастет (паника населения в декабре 2014 г. - яр-кий пример). На данном этапе становится край-не важным не только усовершенствование меха-низмов функционирования финансовых инсти-тутов, но и разработка и проведение грамотнойполитики в сфере сбережений, которая будет на-правлена на разъяснение основ финансового пла-нирования и инвестирования.

1 Треть российских семей имеют сбережения.27.02.2014. URL: www.opec.ru/1668932.html.

2 Беккер Г.С. Человеческое поведение: эконо-мический подход // Избр. труды по экономическойтеории. Москва, 2003.

3 Кейн Дж.М. Общая теория занятости, процентаи денег // Антология экономической классики. В 2 т.Т. 2. Москва, 1992.

4 См.: Столяров И.И., Калмыков А.Ю. Трансфор-мация сбережений населения в инвестиции. Моск-ва, 2007. С. 62; Стерликов Ф.Ф. Экономика семьи //Экономика семьи: сборник. Москва, 2015. С. 4-11.

5 Финансы и кредит. 2011. 20 (452).6 Шароян С. Валютная угроза: Россия переходит

на доллар. URL: www.top.rbc.ru/finances/21/01/2015.7 Финансы и кредит. 2011. 8.8 Сайт ОАО “Сбербанк России”. URL:

www.sberbank.ru.9 Борисяк Д., Еремина А., Кувшинова О. Из бан-

ков в прошлом году забрали на 1 трлн рублей боль-ше, чем считалось // Сайт газеты “Ведомости”. URL:www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2015/03/24.

Поступила в редакцию 04.01.2015 г.


науки 20152(123)


Жизненный цикл экономической теории как товараи признание потребителей на этапе роста

как генератор трансформации реальной экономики(на примере инвестиционных фондов)

© 2015 Торкановский Евгений Петровичкандидат экономических наук, первый заместитель директора

ФГАУ “РФТР”, Фонд развития промышленности105062, г. Москва, Лялин пер., д. 6, стр. 1

E-mail: [email protected]

Рассматривается применение инструментария прикладного экономического анализа к фунда-ментальной экономической теории как товару и преобразование теорией реальной экономикипо мере овладения ею массами экономических агентов. В качестве доказательства используетсяматематико-статистический анализ для демонстрации решающего влияния фундаментальнойэкономической науки на развитие такого механизма финансирования инноваций, как инвести-ционные фонды.

Ключевые слова: экономическая теория, жизненный цикл, этап роста, преобразование реальнойэкономики, инвестиционный фонд, Марковиц, индекс Хирша.

Согласно каноническим представлениям эко-номическая теория рассматривает закономернос-ти и особенности процесса обмена, распределе-ния и потребления, выбора способа использова-ния ограниченных ресурсов, с тем чтобы датьобъяснение происходящих событий в экономи-ческой жизни с помощью моделей действитель-ности. Прикладная экономика, в свою очередь,занимает более низкую ступень в традиционнойиерархии наук, изучая возможности приложе-ния законов и предложений, разработанных эко-номической теорией, непосредственно к функ-ционированию отдельных элементов экономи-ческих систем.

Экономическая теория с точки зрения на-уки обладает объективной значимостью для че-ловечества как продукт творчества и способ ирезультат познания окружающего мира. Однакоодновременно экономическая теория, как вся-кий продукт сознательной человеческой деятель-ности в современном капиталистическом обще-стве, является товаром. Тем не менее до сих порвопрос об исследовании экономической теориикак товара (в отличие от, например, религии1,политики и пр.) поднимался достаточно ограни-ченно, а уж применение инструментов приклад-ной экономики к такому специфическому това-ру вообще не рассматривалось. Мы считаем, чтотакое ограничение обусловлено в первую оче-редь историческими причинами. Экономическаятеория на заре своего развития представляла со-бой специальное знание, предназначенное в ос-новном для правителя или правящих классов.

Как указывает Varian, понимание экономичес-кой природы вещей считалось и продолжает счи-таться необходимым для принятия правильныхполитических решений2. Таким образом, эконо-мическая теория представляла собой достаточноспецифический товар, исследование характерис-тик которого обычными инструментами эконо-мического анализа было затруднено или не име-ло значимости.

С глобальным повышением уровня образо-вания населения и расширением преподаванияэкономической теории как науки, с расширени-ем исследований, в том числе финансируемых иосуществляемых государством и его института-ми, внедрение экономической теории в повсед-невную жизнь каждого экономического агентастановится все более заметным. Достаточно упо-мянуть регулярные общественные споры о на-правлении денежно-кредитной или налоговойполитики, подкрепляемые с каждой из участву-ющих сторон фундаментальными научными ис-следованиями. В качестве последней иллюстра-ции можно привести включение в список бест-селлеров общетеоретического экономическоготруда Piketty3. Таким образом, экономическаятеория из отвлеченной и невостребованной мас-сами абстракции превратилась в ходовой товар,пользующийся массовым спросом и обладающийвсеми характеристиками товара. Поэтому, на нашвзгляд, пришло время, когда инструментарий,накопленный прикладной экономической наукой,может быть в полной мере применен к самойэкономической теории в целом, а также к тем


науки 20152(123)

или иным фундаментальным экономическимконцепциям. Такой подход позволяет нам по-нять истоки возникновения той или иной от-дельной концепции, причины ее востребованно-сти или, напротив, игнорирования до опреде-ленного времени широкими массами потребите-лей, последствия ее “приобретения” потребите-лями с точки зрения народного хозяйства.

В качестве иллюстрации, с одной стороны,жизнеспособности, а с другой - перспективноститакого подхода мы предлагаем рассмотреть влия-ние создания теории портфеля на экономичес-кую жизнь. Для этого нам представляется адек-ватным использование такой известной концеп-ции современного маркетинга, как жизненныйцикл товара в качестве инструмента. Согласно этойконцепции товар, находящийся на разных стади-ях жизненного цикла, пользуется различным спро-сом. Соответственно, можно уподобить измене-ние количества сторонников той или иной эко-номической теории изменениям в объеме продажтовара в зависимости от фазы жизненного цикла.Мы считаем, что появление той или иной теорииможет быть адекватно описано как выведение то-вара на рынок. Таким образом, фаза роста соот-ветствует периоду быстрого роста сторонниковтеории, если она принята общественностью и ееиспользование для целей определения экономи-ческой политики каждого из экономических аген-тов растет. Каково же влияние экономическойтеории, находящейся в фазе роста?

Становится очевидным, что экономическаятеория, рассматриваемая как товар, сама непос-редственно преобразует экономику, вызывая из-менения не в государственной политике, как этобыло в эпоху дотоварного существования эконо-мической теории, а непосредственно в поведениизначительной части экономических агентов. Так,согласно нашей гипотезе теория портфеля приво-дит к бурному развитию инвестиционных фон-дов, использующих постулаты теории в своей ре-гулярной деятельности, в инвестировании, а они,в свою очередь, преобразуют механизмы функ-ционирования глобальной экономики.

В качестве доказательства значимости порт-фельной теории как катализатора развития ин-вестиционных фондов нами был проведен мате-матико-статистический анализ гипотезы о зна-чительном ее влиянии на развитие инвестици-онных фондов. В частности, был проведен кор-реляционный анализ связи количества фондов,средств, находящихся под их управлением, ипринятием сначала профессиональной, а затем иширокой общественностью выводов портфель-ной теории, т.е. рассмотрен этап роста жизнен-ного цикла портфельной теории. В качестве

предиктора нами использовались индекс Хиршадля работ одного из основоположников порт-фельной теории нобелевского лауреата Гарри Мар-ковица за период с 1952 г. (год опубликованияпервых работ Г. Марковица) по 2012 г. в раз-бивке по годам, а также количество ссылок какна основополагающую работу Г. Марковица “Вы-бор портфеля”4, так и на все научные работыамериканского ученого по годам5 за тот же пе-риод. В качестве критериальной переменной намииспользовалась среднегодовая стоимость чистыхактивов, находящихся под управлением инвес-тиционных фондов в США, и количество вза-имных инвестиционных фондов в США6 на про-тяжении этого же периода.

Инвестиционный фонд как самостоятельнаяэкономическая категория появляется в мировомнародном хозяйстве сравнительно недавно - вСША в 1920-е гг. В частности, до 1921 г. вСША существовало всего лишь 40 таких струк-тур, за период с 1921 г. по 1926 г. их количествоувеличилось до 179 и к 1929 г. параллельно сбурным ростом фондового рынка количествофондов увеличилось до 670. Однако Великая деп-рессия положила конец развитию инвестицион-ных фондов. Новый импульс эта индустрия по-лучила с принятием в 1940 г. закона об инвести-ционных компаниях, однако сумма активов фон-дов оставалась достаточно скромной - 2,2 млрддолл. в 1944 г. и 17 млрд долл. в 1958 г.7 Такимобразом, только с 1950-х гг. начинается интен-сивное развитие индустрии инвестиционныхфондов. По-настоящему бурное развитие инвес-тиционных фондов происходит в последнее де-сятилетие ХХ и в первое десятилетие ХХI в. Так,инвестиции только взаимных фондов США вамериканский рынок акций составляли менее4 % в 1984 г., чуть более 6 % в 1990 г., 21 % в2000 г. и уже 29 % в 2012 г.8

Мы произвели расчеты показателя теснотысвязи. Таким показателем является выборочныйлинейный коэффициент корреляции, которыйрассчитывается по формуле

.cov22

YYXX

YYXXr

YX

XYXY

Одновременно нами была оценена значи-мость коэффициента корреляции по методуСтьюдента. Полученные данные позволили от-вергнуть нулевую гипотезу для всех рассчитан-ных коэффициентов корреляции и установитьзначимую связь предиктора и критериальнойпеременной.

В результате нами была получена следую-щая таблица.


науки 20152(123)


Анализ показал наличие статистически зна-чимой корреляции на уровне 0,68-0,92 и детер-минированность вариаций критериальной пере-менной, причем корреляция между общей цити-руемостью Марковица и объемом средств вза-имных фондов была наивысшей, составив 0,92.

Существенно высокий уровень корреляциииндекса Хирша и количества фондов в СШАможет рассматриваться как подтверждение до-полнительной гипотезы о том, что первыми тео-рию портфеля начали использовать именно уп-равляющие фондов, создавая новые взаимныефонды по мере роста признания теории.

Таким образом, можно сделать вывод о том,что именно принятие экономическими агентамипортфельной теории на этапе роста привело кстремительному увеличению количества и раз-меров инвестиционных фондов во второй поло-вине XX - начале XXI в. Господство инвестици-онных фондов в мировой экономике, связан-ный с этим рост неустойчивости мирового хо-зяйства и концентрации капитала были вызваныпоявлением и принятием рынком такого товара,как портфельная теория. Получил научное обо-снование и статистическое подтверждение болееширокий тезис о том, что экономическая наукавыступает в качестве непосредственного и кри-тического фактора изменения и развития в со-временной экономике. Анализ экономическойтеории как товара позволяет прогнозировать из-менения в экономике, в частности, происходя-щие на каждом этапе жизненного цикла конк-ретной экономической теории или в зависимос-ти от принятой потребителями экономическойтеории. Одновременно такой подход подчерки-вает значимость деятельности экономистов-тео-ретиков как конструкторов современной эконо-мики, дает возможность оценить стоимость тео-рии как товара, а также среднюю продолжитель-ность жизненного цикла отдельной теории. Ис-

пользование такого подхода имеет, на наш взгляд,несомненные перспективы и выходит далеко зарамки настоящей статьи.

В данной связи представляется целесообраз-ным осуществление следующих мер как со сто-роны государства, так и со стороны научной об-щественности:

регулярное повышение квалификации спе-циалистов-экономистов-практиков, разработка иреализация программ ознакомления с передовыминаработками экономической науки широкой об-щественности, взаимодействия науки и практики;

широкое обсуждение научной обществен-ностью адекватных российской практике эконо-мических теорий;

всемерная популяризация передовых эко-номических знаний, особенно среди экономи-чески активной части общества;

регулярное и активное использование до-стижений научной мысли в нормотворческой де-ятельности, отказ от прямого переноса западныхмоделей и норм, предварительная практическаяпроверка адекватности и полезности государствен-ного регулирования.

1 Religion as a Public Good: Jews and OtherAmericans on Rel igion in the Public Square /A. Mittleman (ed.). New York, 2003.

2 Varian H.R. What Use is Economic Theory? //University of California at Berkeley. 1989. August.

3 Piketty T. Capital in the 21st century // HarvardUniversity Press. March 2014.

4 Markowitz H. Portfolio Selection // The Journalof Finance. 1952. Mar. Vol. 7, No. 1. P. 77-91.

5 Web of Knowledge. URL: http://wokinfo.com.6 Investment Company Institute. URL: http://

www.icifactbook.org.7 Cowperthwaite Ch.H. Investment Companies - A

Critique // The Rocky Mountain Law Review. 1960-1961. Vol. 33. P. 205.

8 ICI 2013 Investment Company Fact Book. URL:http://www.icifactbook.org.


Корреляционный анализ связи между работами Г. Марковицаи развитием индустрии взаимных фондов в США

Параметр связи Значение параметра Значимость параметра (tнабл)* Корреляция ОЦМ1)* СЧА2)* 0,922879521 21,02 Корреляция ОЦМ КФ3)* 0,741925929 9,24 Корреляция ЦПС4)* СЧА 0,8930223 17,27 Корреляция ЦПС КФ4)* 0,68310049 7,67 Корреляция ИХМ5)* СЧА 0,884272382 16,44 Корреляция ИХМ КФ 0,887433173 16,73

* По Стьюденту с уровнем значимости α=0,005 и степенями свободы k = 40 tкрит

= 2,704.1)* ОЦМ - общая цитируемость Марковица по годам накопленным итогом;2)* СЧА - среднегодовая стоимость чистых активов под управлением взаимных фондов в США, млрд

долл.;3)* КФ - количество взаимных фондов в США;4)* ЦПС - цитируемость работы “Выбор портфеля” по годам накопленным итогом;5)* ИХМ - индекс Хирша для Г. Марковица.


науки 20152(123)

Государственно-частное партнерство:теория, методология и практика

© 2015 Мещеров Анатолий Владимировичдоктор экономических наук, профессор

главный редактор журнала “Экономические науки”125252, г. Москва, Чапаевский пер., д. 3, оф. 775


Представлен анализ теоретических, методологических и практических основ государственно-частного партнерства, системы институтов развития, включая концессии, особые экономичес-кие зоны и др., изложенный в новейшем учебнике “Основы государственно-частного партнер-ства (теория, методология, практика)” (кол. авт.; под ред. В. Варнавского, А. Зельднера,В. Мочальникова, С. Сильвестрова. - Москва :Анкил, 2015. - 252 с.).

Ключевые слова: государственно-частное партнерство, эффективность, инвестиции, инфраструктура.

Становление в России смешанной эконо-мической системы опирается на механизм госу-дарственно-частного партнерства. Авторы учеб-ника системно подходят к пониманию государ-ственно-частного партнерства (ГЧП), рассмат-ривая его, во-первых, как экономическую кате-горию, раскрывающую отношение государстваи бизнеса в процессе общественного производ-ства, обмена и распределения и направленнуюна обеспечение устойчивого роста и развитияэкономики и социализации общественных от-ношений; во-вторых, как механизм, обеспечи-вающий реализацию конкретных проектов, осу-ществляемых организациями и учреждениями,с одной стороны, и частными компаниями - сдругой, на объектах государственной и муни-ципальной собственности.

Авторы обоснованно рассматривают станов-ление и развитие государственно-частного парт-нерства как процесс, формирующий толерантноеотношение между государством, бизнесом и ин-ститутами гражданского общества, направленноена достижение социально-экономической ста-бильности и национальной безопасности.

С организационно-экономических позицийГЧП - это система институтов и механизмов,учитывающая региональную, муниципальную,отраслевую и ведомственную специфику и на-правленная на взаимодействие партнерских от-ношений в виде договора (соглашения, контрак-та) с взаимными обязательствами, распредели-тельными отношениями, хеджированием рисков,предполагающая совместную деятельность субъек-тов рыночных отношений. При таком подходе участного бизнеса возникает интерес вкладыватьинвестиции и получать гарантированную при-быль. При этом частный сектор заинтересован впривлечении в совместные проекты современных

технологий, ноу-хау, эффективного менеджмента.Государство, в свою очередь, получает дополни-тельное финансирование совместных проектов ирешает не только инфраструктурные проблемы,обеспечивая эффективное использование бюджет-ных и привлечение внебюджетных средств, но идостигает социальной стабильности.

Следует отметить, что это первый учебникпо основам государственно-частного партнерства,выпущенный в России, в котором выступают вкачестве авторов ведущие специалисты в сфереГЧП (преподаватели вузов и научные сотрудни-ки ведущих академических институтов страны).Государственно-частное партнерство - быстроразвивающееся в последние годы направлениеэкономики общественных отношений, тесно свя-занное с либерализацией и глобализацией. ВРоссии актуализация этого направления предоп-ределена ограничением инвестиционных возмож-ностей бюджета и необходимостью стимулиро-вания привлечения частных инвестиций, что, какпоказывает мировая практика, возможно на базеиспользования механизма ГЧП.

В учебнике дается целостная характеристикагосударственно-частного партнерства как систе-мы социально-экономических отношений в фор-мирующихся условиях смешанной экономики.Подробно раскрываются теоретические, методо-логические и практические аспекты становленияи функционирования ГЧП. Особое место отво-дится обобщению мирового и отечественногоопыта функционирования различных форм имоделей ГЧП, источникам финансирования про-ектов ГЧП.

Для учебника “Основы государственно-час-тного партнерства (теория, методология, прак-тика)” характерна логичность изложения мате-риала, который открывается содержательной гла-


науки 20152(123)


вой “Основы курса ГЧП”, написанной профес-сором В.Г. Варнавским. В последующих главахавторы представляют эволюцию становленияпартнерских отношений в процессе формирова-ния смешанной экономической системы (проф.А.Г. Зельднер, С.Н. Сильвестров, В.Н. Мочаль-ников).

В учебнике двенадцать глав (объемом 18 пе-чатных листов), комплексно раскрывающих сущ-ность и специфику становления и функциони-рования ГЧП, его различных форм и моделей.Обращает на себя внимание глубокая теорети-ческая проработка вопросов ГЧП в системе сме-шанной экономики.

В учебнике специальные главы посвященытаким формам государственно-частного партнер-ства, как концессии, особые экономические зоны,соглашения о разделе продукции, которые полу-чили наибольшее распространение в России. Впроцессе подачи учебного материала по формамГЧП выдержана четкая схема: правовые пробле-мы, механизмы стимулирования, отечественныйопыт функционирования, зарубежный опыт.

Ряд глав в учебнике посвящен проблемампривлечения источников финансирования и ре-ализации проектов на принципах ГЧП в эконо-мической политике регионов и муниципалите-тов. Особое внимание уделено использованиюмеханизмов ГЧП в образовании, здравоохране-нии, в транспортной инфраструктуре и жилищ-но-коммунальном хозяйстве.

Значительное место в учебнике отведено ста-новлению ГЧП на региональном и муниципаль-ном уровнях. В этом плане рассматриваются воп-росы нормативно-правовой базы и механизмыфинансирования проектов, выполняемых на ус-ловиях ГЧП. Часть разделов учебника раскры-вает проблемы ГЧП в ЖКХ, на транспорте, вобразовании, здравоохранении. Большой инте-рес представляет глава, посвященная развитиюГЧП в странах Европы, США, Азии.

У авторов прослеживается достаточно четкаяточка зрения по поводу роли государства в фор-мировании партнерских отношений. Государствовыступает с нескольких позиций по отношениюк бизнесу, выполняя функции контроля, активи-зирует его деятельность, разрабатывая стратеги-ческие задачи. Задачи эти формулируются как за-дачи общественного масштаба, защитником, пред-ставителем которых выступают государственныеинституты. Кроме того, государству важно сти-мулировать их выполнение, предоставляя всяко-го рода институциональные условия, налоговыеи таможенные льготы для успешной реализациизадач, выполняемых бизнесом при предоставле-нии общественно значимых услуг.

Учитывая, что это первый учебник, по ко-торому уже можно читать курс лекций по ГЧП,хотелось бы отметить ряд моментов, которыеследует учесть во втором издании, а судя по ак-туальности тематики, оно неминуемо.

В хорошо написанном учебнике имеются иопределенные направления для последующего ихусиления. В частности, следовало бы больше вни-мания уделить роли ГЧП в импортозамещении,в инновационном развитии промышленной и аг-рарной сфер.

Следовало бы также расширить разделы, свя-занные с региональной и муниципальной спе-цификой ГЧП, учитывая возможности регионовв предоставлении налоговых льгот по прибыли,налогу на имущество, землю и транспорт.

Нуждаются в расширении и отраслевые раз-делы, особенно по здравоохранению, образова-нию, ЖКХ и др.

Хотелось бы отметить, что учебник “Осно-вы государственно-частного партнерства (теория,методология, практика)” написан на высокомнаучном уровне, в нем охвачено большинствоаспектов, связанных с созданием и функциони-рованием форм и моделей ГЧП, и он будет по-лезен бакалаврам, магистрам, аспирантам, науч-ным и практическим работникам.



науки 20152(123)


науки 20152(123)


Экономика и управление


науки 20152(123)Экономика и управление

О повышении эффективности экономических отношенийв Российской Федерации

© 2015 Гусев Валерий Владимировичдоктор экономических наук, профессор

Московский государственный университет технологий и управленияим. К.Г. Разумовского (Первый казачий университет)

109004, г. Москва, ул. Земляной вал, д. 73E-mail: [email protected]

Рассмотрена критическая ситуация, сложившаяся в экономике РФ, которая может быть пре-одолена путем повышения эффективности экономических отношений на основе инновацион-ных преобразований.

Ключевые слова: экономические отношения, инновация, трансформация.

Анализ результатов исследования эффектив-ности функционирования экономики РФ отече-ственными учеными за последние двадцать пятьлет в сравнении с развитыми странами показы-вает, что наше государство существенно уступа-ет им. Это наглядно демонстрируют следующиеинтегральные индикаторы: валовой внутреннийпродукт на душу населения; средняя продолжи-тельность жизни одного человека; производи-тельность труда (особенно в сельском хозяйстве);количество граждан страны, проживающих зачертой бедности; доля населения страны, кото-рую можно отнести к среднему классу (особен-но, если численные значения указанных инди-каторов рассчитываются на основе международ-ных стандартов).

Положение усугубляется различными эндо-генными и экзогенными факторами. Наиболеенегативными внешними факторами с 2014 г. ста-ли различного рода санкции, предъявляемыеСША и их союзниками в Европе и Азии. Кнаиболее серьезным внутренним факторам от-носится перманентное снижение уровней разви-тия экономики, образования, науки и культуры,формирующих интеллектуальный и моральныйпотенциалы как отдельного россиянина, так ивсего государства.

Главной причиной низкой эффективностиэкономики является недостаточный уровень раз-вития ее экономических отношений, т.е. объек-тивно складывающихся отношений между людь-ми по поводу производства, распределения, об-мена и потребления благ, в особенности продук-тов труда. Этот процесс носит системный харак-тер, т.е. пронизывает все сферы государства и взначительной степени снижает национальную,экономическую, военную и продовольственнуюбезопасность страны1.

Можно выдвинуть гипотезу о том, что стер-жнем развития реальной экономики России дол-жно быть инновационное перерождение ее эко-номических отношений2. Локомотивом такогопроцесса должно стать инновационное, высоко-автоматизированное производство средств про-изводства с параллельной подготовкой специа-листов, разрабатывающих, внедряющих и эксп-луатирующих их. Оно может стать одним изэффективных направлений участия в конкурент-ной борьбе на внутреннем и мировом товарныхрынках.

Для позитивного развития такой трансфор-мации необходимо активизировать граждан стра-ны, которые еще недостаточно организованы. Во-первых, субъектом трансформации может и дол-жна выступить часть элиты, обладающая значи-тельным ресурсом власти. Ядро такой группыможет возглавлять Президент страны и Предсе-датель правительства. Это необходимое, но не-достаточное условие.

Во-вторых, нужно создать мощную силу,включающую исполнителей трансформации, втом числе предпринимателей всех видов бизне-са: крупного, малого и среднего. Эта составляю-щая в стране развита слабо. Главный недостатокзаключается в том, что граждане рассматривают-ся как потребители, а не источники трансформа-ции, что проявляется довольно часто, с однойстороны, в игнорировании уже сложившихсяинтересов российского бизнеса даже отечествен-ной технократической элитой, а с другой - дале-ко не всегда оправданной поддержкой западныхинноваций.

Последняя составляющая в связи с санкци-ями в значительной степени ослабевает.

Однако имеется человеческий потенциал,включая предпринимателей крупных, средних и



малых организаций, серьезно заинтересованныхв национально-ориентированной трансформации,на деле способных быть ее генераторами. Имнужно оказать государственную поддержку,прежде всего, через региональные власти. Всеформы бизнеса тесно связаны со своей террито-рией за счет нахождения там своей собственнос-ти и понимания, что они здесь нужны. Эти пред-приниматели очень заинтересованы в стратеги-ческом развитии именно отечественного хозяй-ства, так как они надеются, что их деятельностьбудет поддержана и защищена органами власти.Введенные в отношении России санкции и ееадекватные ответы своим оппонентам, по суще-ству, становятся рычагом, который может спо-собствовать стремительному росту экономикистраны, особенно ее аграрному сектору.

Проблема трансформации заключается в том,что государство должно способствовать созданиюусловий для достижения хозяйствующими субъек-тами уровня развития экономических отноше-ний, адекватных современным достижениям на-учно-технического прогресса (НТП). Информа-тизация и глобализация НТП в определенномсмысле упростили и ускорили внедрение инно-ваций. Технологии многих сфер хозяйственнойдеятельности стали достаточно прозрачными.Средний мировой уровень эффективности мно-гих производственных процессов - ядра эконо-мических отношений - оказался достижимым дляэнергично развивающихся стран (Китай, Индия,Бразилия и др.) за сравнительно короткое исто-рическое время - около двух десятилетий.

За последние 30-40 лет в глобальной миро-вой экономической системе произошли важныесдвиги, которые из-за кризиса и распада СССРнедостаточно проникли в Россию:

1) глобальные тенденции выравниванияуровней экономических отношений различныхгосударств благодаря значительной открытостимировой экономической системы (эффект гло-бализации);

2) устойчивая ориентация на глубокие ре-сурсосберегающие, высокоавтоматизированныетехнологии на основе кибернетики с элементамиискусственного интеллекта на базе электроннойвычислительной техники и связи (эффект ки-бернетизации);

3) стремительное генерирование технологи-ческих новаций, адекватно отражающих уровеньразвития НТП, во многих сферах глобальнойэкономики (эффект инноваций).

Давно пришло время не просто активного,но форсированного применения в РФ перечис-ленных эффектов с опорой на наиболее профес-сионально подготовленных и сознательных пред-

принимателей, не исключая малые формы биз-неса. Важным импульсом трансформации эко-номических отношений в России может быть еетехнологическая интеграция с передовыми евро-пейскими странами, насыщенными новациями.Огромный российский рынок с достаточно об-разованным, но не очень обеспеченным населе-нием открыт для Европы. Однако следует ис-ключить парадокс, который состоит в том, чтоРоссия может заимствовать слишком много, упу-стив шанс проведения глубокой трансформацииза счет использования своего собственного по-тенциала.

Следовательно, можно рассматривать дваосновных варианта: первый - трансформацияимеющихся в стране технологий; второй - при-менение передовых технологий, заимствованныхв других странах. Мировой опыт показывает, что,во-первых, как правило, лидерство в какой-либосфере деятельности обеспечивается умением со-здавать и внедрять принципиально новое. Ме-ханизм создания объекта-лидера импортироватьпрактически невозможно. Правда, в историиимеются примеры заимствования воровства илиидеи, или результатов НИОКР, инноваций, тех-нологий и конечных продуктов. Во-вторых, опытсоздания европейской, американской и японс-кой промышленности показывает, что глубокаятрансформация экономики страны происходиттолько в том случае, если вначале создаются вы-сокотехнологичные организации, а выпуск про-дукции ориентирован на внутренний рынок. Этотэтап является трамплином для возможного в бу-дущем завоевания внешних (международных)рынков3.

Положительный градиент национальнойтрансформации производительных сил возможентолько в том случае, если государство, бизнес играждане страны интегрируют свои инвестициив экономику при наличии веры в собственныесилы. Нужно преодолеть представление о том,что экономика РФ может развиваться эффек-тивно только за счет экспорта сырьевых отрас-лей и в ней отсутствуют институты, стимулиру-ющие развитие экономических отношений.

Если использовать статический подход дляизмерения эффективности экономики страны, тоона выглядит не лучшим образом. Но если из-мерять ее динамику с точки зрения отдачи навложенный капитал, то наблюдается чувствитель-ность к преобразованиям и росту. Более того,следует отметить, что российская экономическаясистема имеет довольно неплохие шансы для раз-вития. Действительно, даже если укрупненно рас-смотреть критический период нашей новейшейистории с 1992 по 1995 г., то можно констатиро-



вать, с одной стороны, лавинообразное разруше-ние экономической системы, а с другой - стреми-тельную адаптацию к новым условиям: созданиеновых хозяйствующих субъектов - производите-лей товаров и услуг, сети торговых организаций,огромного числа банков, серьезных сырьевых ком-паний, спасающих страну от развала, инвестици-онных компаний. Причем все это было прониза-но уникальными бартерными отношениями, таккак становление финансовой системы запаздыва-ло. Вместе с тем за этот период был создан остовновой для государства рыночной экономики. Вмире трудно найти другую страну такого масшта-ба, которая за короткое время создала бы реальнофункционирующую рыночную экономику, дажес учетом ее многих недостатков.

Начиная с 1998 г. наблюдается достаточноустойчивый рост основных экономических по-казателей России, нарушенный кризисом 2008-2009 гг.4

Развитие экономических отношений в РФпроходило неравномерно во времени и простран-стве. До 1998 г. оно получило стремительное раз-витие в Москве и Санкт-Петербурге, а после де-вальвации рубля в 2008 г., ставшей защитой длявнутреннего рынка, началась его бурная экспан-сия в другие крупные города. Бизнес проникал,прежде всего, в сферы торговли, услуг, строи-тельства и др. Крупнейшие города России покачеству жизни граждан приблизились к столи-це. Такая тенденция свидетельствует о возмож-ности реализации одного из принципов транс-формации - совершенствования экономическихотношений на территории страны особенно засчет малого и среднего бизнеса.

Следующий аспект заключается в структур-ной перестройке экономики. Считается, что эко-номика России склонна к асимметричному раз-витию в сторону сырьевого комплекса. Это спра-ведливо для периода с 1992 по 1998 г., когда мно-гие отрасли, включая пищевую и перерабатыва-ющие, существенно снизили свои показатели.Однако с 1999 по 2007 г. индекс обрабатывающе-го производства и многих пищевых подотраслейвозрастал, а индекс добычи полезных ископае-мых имел тенденцию к снижению. Следователь-но, в экономике есть механизм, стимулирующийустранение асимметрии. Очевидно, таким меха-низмом является внутренний спрос5.

Можно утверждать, что, несмотря на инер-ционное развитие экономики страны, около семилет российская экономическая система активноиспользовала имеющиеся природные конкурент-ные преимущества и накапливала капитал, кото-рый через инвестиции и внутренний спрос вкла-дывался в другие секторы экономики. Часть

средств направлялась для формирования фондастабилизации.

За счет перераспределения капитала от от-раслей, функционирующих на внешнем рынке,к отраслям, работающим на внутреннем рынке,происходит медленное формирование новойструктуры экономики. Наиболее ярким приме-ром служит пищевая промышленность. Имеют-ся и другие наглядные примеры высокого спро-са на внутреннем рынке на продукцию и услуги,в производстве которых активно участвует сред-ний и малый бизнес: строительство загородногожилья, связь, автосервис и др. По масштабу не-удовлетворенного спроса Россия, несмотря накризис, является лидером мировой экономики.

Для эффективного развития страны желатель-но, чтобы в ней был недостаток рабочих мест свысокой производительностью труда. Развитое внут-реннее производство может обеспечить уровень кон-куренции существенно выше, чем может дать им-порт. Это способствует снижению цен на продук-цию, что повышает уровень жизни людей, кото-рый в нашей стране у многих граждан существеннониже, чем в развитых государствах. Каким же об-разом повысить уровень жизни россиян, не имею-щих достаточных доходов? Выход следующий. Не-обходимо создать такие экономические отношения,которые обеспечивают большую часть внутреннегоспроса. Но как создать экономические отношения,адекватные современному уровню развития НТП?Необходимо найти соответствующие импульсытрансформаций, т.е. должны быть выделены те об-ласти (сферы), которые уже заметно растут илиимеют скрытый потенциал роста и в них существу-ют актуальные инновационные решения.

Например, для АПК страны к таким сферамможно отнести сельское хозяйство и пищевуюпромышленность, которые объективно могут идолжны активно развиваться и остро нуждаютсяв трансформации. Используя такой прием, можновычленить экономические сферы, которые у насразвиваются, проанализировать производствен-ный потенциал в этих объектах и создать усло-вия его роста, стимулируя развитие бизнеса, втом числе его малые и средние формы.

Параллельно следует создать базу данных рос-сийских и зарубежных высоких технологий, ко-торые смогут вывести наши новые производствен-ные мощности на уровень современных достиже-ний НТП. Заблаговременное формирование базыданных актуальных технологий необходимо последующим причинам. Анализ показывает, чтоинновации, которые в будущем смогут повыситьиндустриальный потенциал, возникают пример-но на три десятилетия раньше, чем находят своепрактическое воплощение. Для России это озна-



чает, что она пока еще имеет достаточно мощныйинновационный потенциал, накопленный совет-ской наукой и техникой, особенно ее военно-про-мышленным комплексом.

Для выбора импульсов инноваций можновоспользоваться идеей норвежского профессораЭ.С. Райтера. Суть ее заключается в том, что сле-дует выявить те отрасли (подотрасли), которые вовремя кризиса, в середине 90-х гг. прошлого века,имели особенно большие потери в производстве.Например, страна производила много оборудова-ния по обработке металла, а теперь его не выпус-кает. Можно предположить, что здесь имеется зна-чительный потенциал, так как структура экономи-ки страны способствует проявлению подобных ком-петенций. Такая логика, очевидно, не лишена смыс-ла. Это подтверждается функционированием рос-сийской экономики в 1998-2008 гг., когда про-явился достаточно энергичный рост обрабатываю-щей промышленности.

Для определения сфер деятельности пред-принимательства в части трансформации эконо-мических отношений страны на основе выбораее генерирующих импульсов необходимо осуще-ствить следующие процедуры:

1) вычленить секторы (сегменты) экономи-ки, характеризующиеся ростом производства;

2) определить возможный уровень спроса напродукцию, производимую в выделенных сек-торах, с учетом складывающихся в стране и миресоциально-экономических сдвигов;

3) создать базу данных быстро развиваю-щихся компаний в этих секторах и использую-щих инновационные разработки (предпочтитель-но отечественные);

4) провести анализ имеющихся инноваци-онных разработок;

5) разработать систему материальных и мо-ральных поощрений для организаций, применя-ющих инновации для трансформации своей де-ятельности.

1 См.: Глобальная экономика : энциклопедия.Москва, 2011; Российский статистический ежегод-ник 2011 : стат. сб. / Росстат. Москва, 2011; Ясин Е.Г.Российская экономика. История и панорама рыноч-ных реформ. Москва, 2003.

2 Экономическая теория / под ред. В.И. Видя-пина [и др.]. Москва, 2003.

3 Гусев В.В. Инновационная концепция устой-чивого развития предприятий // Управление инно-вационными процессами развития региона : сб. науч.тр. Владимир, 2011.

4 Российский статистический ежегодник 2011.5 Там же.




Подходы к инновациям и инновационной деятельностикак фактору конкурентоспособности

© 2015 Удальцова Наталья Леонидовнакандидат экономических наук

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации125993, г. Москва, Ленинградский пр., д. 49


Анализируются различные подходы ведущих ученых к пониманию сущности инноваций и тео-рии возникновения инновации.

Ключевые слова: инновации, понятие, инновационный процесс.

Современная экономика представляет собойсложный механизм хозяйствования, в которомвзаимодействуют различные структурные состав-ляющие и для эффективного развития которогонеобходимы преобразования в виде инноваций.Именно поэтому внедрение инноваций сегоднярассматривается как решающий фактор социаль-ного и экономического развития стран. К. Кри-стен, В. Абернати, К. Кларк, С.Г. Фалько и дру-гие авторы указывают, что дальнейшее развитиемировой экономики будет определяться иннова-ционными отраслями и внедрением инновацийв экономические секторы.

Понятие “инновация” является достаточносложным и многогранным. Несмотря на боль-шое количество исследований, посвященных те-ории инноваций, в науке отсутствует общепри-нятое определение данного понятия.Разработкой различных аспектов теории инно-ваций занимались Й. Шумпетер, Б. Твисс,Г. Менш, В.Г. Медынский, Л.С. Бляхман,Н.Д Кондратьев, А.И. Пригожин, С.Ю. Глазь-ев, Ю.В. Яковец, К. Фримен, Е.Г. Яковенко,Б. Санто, Ф. Валента, Э. Роджерс, Э.А. Уткин,Р.А. Фатхутдинов и другие ученые. Для выясне-ния сущности инноваций необходимо рассмот-реть представленные в научной литературе точкизрения по поводу определения данного понятия.Можно выделить несколько основных подходов,в рамках которых инновация рассматривается как:

изменение (Й. Шумпетер, Л.С. Бляхман,Ю.В. Яковец, Ф. Валента);

процесс (Б. Твисс, С.Ю. Глазьев);результат (Р.А. Фатхудинов, И.Н. Молча-

нов, Э.А. Уткин).По мнению ряда ученых (Н. Ю. Журавлева,

Д.И. Кокурин, К.Н. Назин), следует не строгопридерживаться какой-либо одной из вышепе-речисленных трактовок, а рассматривать инно-вацию как экономическую категорию во всехвышеуказанных аспектах.

Обратимся к истории возникновения теорииинноваций. У ее истоков стоит австрийский эконо-мист Й. Шумпетер (1883-1950), который в 1911 г.в своей работе “Теория экономического разви-тия” заложил ее основы. Инновации Й. Шум-петер понимал как использование новых комби-наций существующих производительных сил длярешения задач предпринимательской деятельно-сти и выделил пять основных типов таких ком-бинаций:

использование новой техники, новых тех-нологических процессов;

внедрение продукции с новыми (улучшен-ными) свойствами;

использование нового сырья; изменение в организации производства и

его материально-технического обеспечения; появление новых рынков сбыта.Инновационная деятельность, по Шумпете-

ру, базируется на склонности предпринимателя-новатора к риску. При удачном внедрении пред-приятие-первопроходец получает монопольнуюприбыль, а нововведение постепенно распрост-раняется и используется в процессе хозяйствен-ной деятельности другими предприятиями. Даль-нейшее падение нормы прибыли стимулируетпредприятия к новым инновациям. В своей бо-лее поздней работе “Экономические циклы”(1939) Й. Шумпетер подробно рассмотрел инно-вационные процессы в их взаимосвязи с цикли-ческим развитием рыночной экономики.

Значительное влияние на дальнейшее раз-витие теории инноваций оказали идеи Н.Д. Кон-дратьева, автора теории длинных волн (большихциклов). Исследовав природу долгосрочных эко-номических колебаний за период 1789-1920 гг.,ученый установил их взаимосвязь с техничес-ким развитием производства. Большой цикл со-стоит из повышательной и понижательной фазы.Перед наступлением повышательной фазы либов ее начале происходит оживление в сфере тех-



нических изобретений, нововведений, появляют-ся новые отрасли промышленности или каче-ственно обновляются старые. В повышательнойфазе первого цикла роль “катализатора” сыгралоразвитие текстильной промышленности, произ-водство чугуна, второго цикла - строительствожелезных дорог, третьего цикла - внедрение элек-тричества, появление радио и телефона, появле-ние отрасли тяжелого машиностроения. На по-нижательной фазе происходит повсеместное рас-пространение нововведений, завершается же фазадепрессией и новым технологическим “скачком”,дающим жизнь новой “длинной волне”. Ново-введения в такой схеме выступают, с одной сто-роны, важной причиной начала нового цикла, сдругой - закономерным итогом развития эконо-мики в цикле предыдущем.

Немецкий ученый Герхард Менш, основы-ваясь на идеях Й. Шумпетера и В. Кондратьева,предложил свою классификацию инноваций постепени значимости. Он выделил три основныхвида инноваций: базисные, улучшающие и псев-донововведения. Базисные инновации образуютновые отрасли и рынки либо ведут к значитель-ным изменениям в сферах управления, культу-ры, общественных услуг. Г. Менш рассматривалцикличность и темпы экономического роста вовзаимосвязи с процессом воспроизводства базис-ных инноваций. По мере распространения ба-зисного нововведения происходит исчерпание егопотенциала и создается ситуация “технологичес-кого пата” и стагнации в экономике. Вследствиеустаревания нововведения и насыщения рынканорма прибыли падает, инвестиционная актив-ность предприятий уменьшается, происходит от-ток денежных средств из реального сектора вфинансовую сферу. Появление новых базисныхинноваций влечет за собой новый экономичес-кий подъем, и цикл начинается сначала. Улуч-шающие нововведения, по Г. Меншу, связаны сразличными “модификациями” базисных инно-ваций, их максимальным приспособлением кизменяющимся условиям рынка. Псевдонововве-дения представляют собой минимальные изме-нения, которые носят скорее “декоративный”характер, чем действительно стимулируют ин-новационное развитие.

Г. Менш полагал, что ухудшение финансо-вого положения отдельной фирмы стимулируетее к внедрению инноваций. Уменьшение нормыприбыли в старых отраслях промышленностистимулирует предпринимателей к инвестирова-нию в новые товары и технологии. Таким обра-зом, вслед за Н.Д. Кондратьевым ученый пола-гал, что наибольшее количество базисных ново-введений должно приходиться на фазу депрес-

сии большого цикла. На повышательной фазенового цикла в основном происходит появлениеулучшающих инноваций, в начале понижатель-ной фазы все большую роль начинают игратьпсевдонововведения. Х. Фримен критиковал по-добный подход в связи с высокорискованнос-тью для компании инвестирования в инновациина этапе экономического спада. По его мнению,“шторм нововведений” должен начинаться нафазе оживления экономики, а спрос на базис-ные инновации формируется со стороны быст-рорастущих отраслей экономики, составляющихоснову большого экономического цикла. Наибо-лее взвешенной представляется позиция А. Кляй-кнехта, в соответствии с которой в период дли-тельных экономических кризисов происходитпереход от стратегии максимизации прибыли кстратегии минимального относительного риска.В таком случае стратегия инвестиций в ради-кальные нововведения может оказаться оптималь-ной - ее относительный риск будет ниже, чемработа на “старых” рынках. А. Кляйкнехт отме-чал, что инновации-продукты в основном появ-ляются на фазе депрессии длинной волны, а ин-новации-процессы - на фазе подъема.

Помимо определения инновации как изме-нения в научной литературе существует также под-ход, рассматривающий инновацию как процесс.Американский экономист Б. Твисс понимал ин-новации как процесс, в котором изобретение илиидея приобретает экономическое содержание: “Этоединственный в своем роде процесс, который объе-диняет науку, технику, экономику и управление”.Он заключается в получении новизны и длитсяот зарождения идеи до ее коммерческой реализа-ции, охватывая комплекс отношений, производ-ство, обмен, потребление.

Венгерский экономист Б. Санто определялинновацию как общественно-экономическийпроцесс, который путем практического исполь-зования идей и изобретений приводит к созда-нию лучших по свойствам технологий, изделий.В случае, если инновация ориентирована на по-лучение экономического эффекта, важным кри-терием ее эффективности выступает прибыль.Однако, помимо экономического значения ин-новаций, ученый также подчеркивал важнуюроль инноваций как фактора развития обществав целом: “В Европейском союзе инновация покаеще рассматривается лишь как экономически важ-ный фактор, имеющий первостепенное значениев повышении производительности труда и уве-личении числа рабочих мест. Вопреки такомуявно экономическому, потребительскому и бух-галтерскому подходу к явлению инновации, таважность, которая придается сегодня инновации



как фактору развития, несомненно, свидетель-ствует о прямой связи между все более значи-мой общественной функцией инновации и сте-пенью интеллектуализации общества”. Как мож-но видеть, в данной трактовке инновация вы-ступает не только в качестве фактора повыше-ния экономической эффективности, но также зат-рагивает интеллектуальную и духовную сферужизни общества.

Ряд исследователей рассматривают иннова-цию ее как результат. Так, Р.А. Фатхутдиновпонимает как “конечный результат внедренияновшества с целью изменения объекта управле-ния и получения экономического, социального,экологического, научно-технического и другогоэффекта”.

Из данного определения видно, что авторразграничивает понятия “новшество” и “иннова-ция”. Новшество, по Р.А. Фатхутдинову, пред-ставляет собой “оформленный результат фунда-ментальных, прикладных исследований, разрабо-ток или экспериментальных работ в какой-либосфере деятельности по повышению эффективно-сти. Новшества могут оформляться в виде от-крытий; изобретений; патентов; товарных знаков;рационализаторских предложений; документациина новый или усовершенствованный продукт, тех-нологию, управленческий или производственныйпроцесс; организационной, производственной илидругой структуры; ноу-хау; понятий; научныхподходов или принципов; документа (стандарта,рекомендаций, методики, инструкции и т.п.); ре-зультатов маркетинговых исследований и т.д.Р.А. Фатхутдинов полагает также неправомернымвключение в понятие инновации ее разработку,создание, внедрение, диффузию - все перечис-ленное, по его мнению, следует отнести к про-цессу инновационной деятельности.

И.Н. Молчанов определяет инновацию как“результат научного труда, направленный на со-вершенствование общественной практики и пред-назначенный для непосредственной реализациив общественном производстве”.

В Федеральном законе от 23 августа 1996 г. 127 “О науке и государственной научно-тех-

нической политике” инновация определяется сле-дующим образом: “Введенный в употреблениеновый или значительно улучшенный продукт(товар, услуга) или процесс, новый метод про-даж или новый организационный метод в дело-вой практике, организации рабочих мест или вовнешних связях”.

Анализ существующих в научной литерату-ре подходов к определению инновации позволя-ет выделить несколько важных сущностных чертданной категории.

Во-первых, инновация основана на исполь-зовании результатов интеллектуальной деятель-ности человека. При этом важно отметить, чтоинтеллектуальная деятельность должна носитьтворческий характер, поскольку обязательнымпризнаком инновации является новизна. Оче-видна взаимосвязь инноваций с научно-техни-ческим прогрессом (НТП). Инновация предпо-лагает создание и освоение качественно нового -новых продуктов, технологий, производственныхпроцессов; методов обучения и руководства пер-соналом, сбыта продукции и пр. Инновации вданном аспекте играют двоякую роль: с однойстороны, они являются плодом научно-техни-ческого прогресса и основываются на использо-вании открытий, изобретений, разработок; с дру-гой стороны, сами инновации способствуют ус-корению НТП и экономического роста.

Во-вторых, обязательным признаком инно-вации является наличие положительного эффек-та. Эффект может быть самым разным: экономи-ческим, социальным, экологическим и т.д. Намикроуровне экономический эффект от иннова-ции может проявляться в форме дополнительнойприбыли и конкурентных преимуществ органи-зации-инноватора. На макроуровне он проявля-ется в дальнейшем ускорении НТП и диффузииинновации. Термин “диффузия инноваций” по-лучил широкое распространение с момента выхо-да одноименной книги Э. Роджерса в 1962 г.

Диффузию инноваций Роджерс понимал какпроцесс, с помощью которого инновация с тече-нием времени распространяется по определен-ным каналам среди членов социальной системы.В основе его модели лежит деление (сегмента-ция) потенциальных потребителей инноваций напять групп (сегментов) по степени предрасполо-женности к внедрению инновации:

инноваторы (innovators, 2,5 % от общегочисла фирм, внедривших инновацию);

ранние пользователи (early adopters,13,5 %);

раннее большинство (early majority, 34 %); позднее большинство (late majority, 34 %); отстающие (laggards, 16%).Диффузия инновации является механизмом,

с помощью которого положительный эффект,полученный от внедрения инновации на одномпредприятии, получает более широкое распрост-ранение. Социальный эффект от инноваций мо-жет выражаться в улучшении качественных ха-рактеристик рабочей силы, повышении безопас-ности и улучшении условий труда, формирова-нии у персонала более лояльного отношения кработодателю и внутренних стимулов к более про-изводительному труду. Экологический эффект



от инноваций может заключаться в сниженииуровня загрязнения окружающей среды, болееэкономном расходовании невозобновляемых иподдержании (восстановлении) объема возобнов-ляемых природных ресурсов. Учитывая теснуювзаимосвязь экономической и социальной сфержизни общества, а также их зависимость от со-стояния окружающей среды, подобная расши-ренная трактовка положительного эффекта от ин-новаций представляется обоснованной.

В-третьих, необходимо соотнести понятиеинновации с понятиями “новшество”, “иннова-ционный процесс”, “инновационная деятель-ность”. В части определения новшества наибо-лее точным, на наш взгляд, является подходР.А. Фатхутдинова. Новшество представляет со-бой оформленный результат интеллектуальнойдеятельности человека, который может быть пред-ставлен в идее открытий, изобретений, патентови т.д. В то же время характерной чертой новше-ства является то, что оно еще не внедрено и,соответственно, еще нельзя говорить о наличиии размере полезного эффекта, который будетполучен в результате. Новшество представляетсобой идею, “оформленную на бумаге”, но ещене получившую материальной формы.

Инновационный процесс - это совокупностьдействий, необходимых для последовательногопревращения идеи в инновацию. Существуетмножество моделей инновационного процесса:линейные, маркетинговые, интерактивные, ли-нейные модели с обратными связями и др. Вразличных моделях инновационный процесс “за-канчивается” на появлении инновации, началеее коммерциализации или процессе диффузииинновации. В любом случае, нам важно устано-вить, что непосредственно появление инновацииможно рассматривать как составную часть инно-вационного процесса.

Инновационная деятельность представляетсобой, прежде всего, деятельность, ориентиро-

ванную на создание и (или) внедрение ново-введений, однако ее содержание этим не исчер-пывается: она также связана с научными иссле-дованиями, созданием (усовершенствованием)технологических процессов, используемых в де-ятельности предприятия, с новыми решениямив области организации производства или соци-альной сфере, с поиском источников финанси-рования инновационного процесса. Можно зак-лючить, что инновационная деятельность, всвою очередь, представляет собой более широ-кое понятие, нежели инновационный процессили совокупность инновационных процессов, по-скольку охватывает виды деятельности, в негоне входящие.

В заключение хотелось бы отметить, чтозначение инновационной деятельности для эко-номики страны существенно. Реализация кон-цепции устойчивого инновационного развитияневозможна без появления и активной деятель-ности инновационного бизнеса, который созда-ет и продвигает конкурентоспособные товары иуслуги как на внутреннем, так и на внешнихрынках.

1. Попадюк Т.Г., Удальцова Н.Л. Движущие силыи необходимые условия активизации инновацион-ных процессов // Инновационное развитие России:проблемы и решения : кол. моногр. Москва, 2014.

2. Попадюк Т.Г. Технологический подход к уп-равлению инновационным развитием промышлен-ности // Вестн. экономической интеграции. 2013.

1-2 (58-59). С. 99-104.3. Удальцова Н.Л., Никишина О.И. Проблемы

становления и развития венчурного предпринима-тельства в России // Креативная экономика. 2014.

5 (89).4. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менедж-

мент. 6-е изд. Санкт-Петербург, 2011.5. О науке и государственной научно-техничес-

кой политике : федер. закон от 23 авг. 1996 г. 127-ФЗ : [ред. от 2 нояб. 2013 г.] // Собр. законодатель-ства РФ 1996. 26 авг. ( 35). Ст. 4137.




Управление знаниями как фактор управленияинтеллектуальными ресурсами

© 2015 Тароян Ваган МамбреевичСанкт-Петербургский государственный экономический университет

191023, г. Санкт-Петербург, ул. Садовая, д. 21E-mail: [email protected]

Анализируется взаимосвязь между управлением знаниями и управлением интеллектуальнымиресурсами, знания рассматриваются как экономическая ценность организации.

Ключевые слова: управление знаниями, интеллектуальные ресурсы, экономические ценности.

В рамках наукоемкой экономики в современ-ных организациях формируется новая категорияуправления, направленная на то, чтобы аккуму-лировать интеллектуальный капитал, выявить ираспространить имеющуюся информацию и опыт,создать условия для распространения и передачизнаний. На практике выполнение данной функ-ции выражается в формировании, обновлении ииспользовании знаний, чтобы максимизироватьэффективность компании, а также прибыль отактивов, основанных на знаниях.

Впервые понятие “управление знаниями” быловведено в научный оборот известным специалистомпо искусственному интеллекту Карлом Вигом в 1986 г.на международной конференции в Швейцарии. Носначала управление знаниями рассматривали как об-ласть, которая имеет отношение только лишь к темотраслям, для которых характерны высокие техноло-гии. Но практика показала, что нет таких отраслей,которые не нуждаются в интеллектуальном капиталепри принятии управленческих решений, оказанииуслуг или изготовлении продукции.

Европейская комиссия классифицировалазнания следующим образом1:

научные знания: эти знания формируютсяв образовательных учреждениях, а также в науч-но-исследовательских институтах;

технические (технологические) знания: этизнания формируются в компаниях предприни-мательского сектора, которые проводят собствен-ные исследования и разработки, в институтахпредпринимательского сектора и государствен-ных научных учреждениях, а также изыскатель-ная активность в новых компаниях, которая воз-никает при создании нового бизнеса;

инновации, осуществляемые в компанияхпредпринимательского сектора и заново создан-ными предприятиями;

интеллектуальный капитал: формируется ввузах, которые подготавливают специалистов выс-шей квалификации, в процессе исследований впредпринимательском и государственном секторах;

квалификации (компетенции): формируютсяв процессе обучения в профессиональных кур-сах или же являются результатом профессиональ-ного опыта специалиста во всех секторах эконо-мики, в том числе и исследовательского сектора;

информационно-коммуникационные техно-логии (ИКТ): создаются в корпоративном секто-ре и распространяются на основе их использова-ния в деятельности сетевых структур.

Как функция и как категория управленчес-кой деятельности управление знаниями решаетследующие задачи:

придать дополнительную ценность ужеимеющейся информации на основе обнаруже-ния, отбора, обобщения, сохранения и распреде-ления знаний;

придать знаниям потребительский харак-тер для обладания всей необходимой и доступ-ной для пользователя информацией;

перевоплощать знания в новую продукцию,услуги, документы, базу данных и программныеобеспечения;

способствовать приросту знаний (распрос-транение внутри компании, обмен с другими спе-циалистами);

создать интерактивное обучающее окруже-ние, в котором сотрудники регулярно обменива-ются информацией, а также все условия для ус-воения приобретенных знаний;

оценить полученные знаний, измерить ииспользовать нематериальные активы организации.

Образовательно-исследовательская компанияAmerican Productivity & Quality-Center исследуетуправление знаниями как совокупность процес-сов и стратегий по выявлению, обретению, рас-пределению, использованию, контролю и обме-ну знаний для гарантирования конкурентоспо-собности бизнеса. Корпоративные стратегии уп-равления знаниями нацелены на образованиеновой стоимости, реализованной в продукции, спомощью создания, накопления и применениязнаний в организациях. Реализация стратегий



управления знаниями повышает эффективностьиспользования всех существующих в организа-ции ресурсов, снижает потери от неиспользо-ванных интеллектуальных ресурсов, улучшаетобслуживание клиентов, рост инноваций и т.п.

Разрабатывая стратегию управления знани-ями в организации, важно идентифицировать то,какие основанные на знаниях компетенции иресурсы существенны для компании, насколькоэти компетенции и ресурсы поддерживают ры-ночную позицию компании.

В зависимости от приоритетов в деятельнос-ти организации устанавливаются и приоритеты взнаниях. Например, если организация нацеленана достижение конкурентного преимущества, до-стигая высокого уровня обслуживания клиентов,то усилия нужно направить на получение знанийо клиентах, их предпочтениях, знаниях о компа-ниях-конкурентах для того, чтобы создать внут-рикорпоративную информационную систему сцелью широкого использования сотрудникамикомпании для работы с потребителями.

В данном случае такими методами осуществ-ления стратегии управления знаниями могут статьсистематические опросы клиентов, создание базданных о потребителей и их предпочтениях. При-обретенные знания затем применяются для модер-низации продукции и обслуживания клиентов, ста-новясь фактором высокой конкурентоспособнос-ти. В рамках стратегии на основе данных об инди-видуальных предпочтениях, хранящихся в опре-деленной базе данных, организация может инди-видуально обслуживать клиентов, передавать имдополнительную информацию о продукции дляболее результативного ее использования.

Существенное значение для осуществленияданной стратегии имеет проход к знаниям кон-курентов, методам осуществления их бизнеса иработы с потребителями, перевод данных зна-ний в корпоративную память и дальнейшее ихиспользование. Кроме общепринятого сбора мар-кетинговой информации о конкурентах, сегодняшироко распространяется создание многообраз-ных стратегических группировок, которые могутнайти доступ к знаниям конкурентов.

Вся структура системы знаний, включая эта-пы их преобразования, показана в таблице2.

Целью управления знаниями является форми-рование экономической ценности3. Недостаточнотолько увеличивать объем знаний - эти знания дол-жны еще стать пусковым механизмом деятельнос-ти. Знание не может являться ценным до его ис-пользования. Кроме того, знание должно исполь-зовать там, где будет обладать максимальным эко-номическим потенциалом. Применять управлениезнаниями следует в тех предпринимательских струк-турах, в которых благодаря введенным усовершен-ствованиям инвестиции дадут максимальную отда-чу. Многие важные процессы в управлении знани-ями формируют вполне явную ценность для кли-ентов или укрепляют связь знаний покупателя ипродавца. В некоторых моментах отдачей инвести-ций в знания может выступать быстрый рост эф-фективности или производительности. В других об-стоятельствах, когда инвестиции, направленные наобучение и инновации, не окупаются в краткосроч-ном периоде, они могут формировать основу4 длядальнейшего успеха и улучшения экономическогосостояния компании.

Важно отметить, что для понимания и осво-ения новых знаний нужно время. Работникамнеобходимо время для понимания, что, собствен-но, они должны делать, вместо того чтобы сразубросаться исполнять обязанности и допускать приэтом ошибки. Впрочем, многие компании, ин-вестировав средства в методику глобальных ком-муникаций и управление знаниями, с трудомпредоставляют работникам время на понимание,обдумывание и освоение знаний.

1 Мильнер Б.З. Управление интеллектуальнымиресурсами // Вопросы экономики. 2008. 7.

2 Основы наукоемкой экономики (знания - кре-ативность - инновации) : учебник/ под ред. И.А. Мак-симцева. Москва, 2010.

3 Алексеев А.А., Фомина Н.Е. Комплекс и мето-ды защиты инноваций // Экономические науки. 2014.

3 (112). С. 47-51.4 Алексеев А.А., Фомина Н.Е. Интуиция предпри-

нимателя: эксперимент // Экономические науки.2014. 7 (116). С. 88-93.


Структура системы знаний

Вход - ресурсы Оператор преобразования входа в выход Выход - результаты

Персонал - человеческий ресурс Системы обучения и мотивации

Поток инновационных продуктов

Информационный ресурс Техника - технический ресурс Информационная технология Бизнес-процессы, их состав и технологии

Новые знания

Устойчивые долговременные конкурентные преимущества

Организационная структура - коммуникационная система Финансы - финансовый ресурс

База знаний и жизненный цикл знаний 1. Постановка цели 2. Диализ потенциала З. Аккумуляция 4. Развитие 5. Защита и хранение 6. Передача 7. Использование 8. Оценка

Поток инновационных услуг



Управление регионом с учетом экономической составляющей

© 2015 Гербеева Людмила Юрьевнакандидат экономических наук, доцент

Оренбургский государственный университет460018, г. Оренбург, пр. Победы, д. 13


Исследуется современный этап регионального хозяйствования. Обозначается необходимостьмодернизации системы управления экономикой региона посредством усиления самостоятельноститерриторий, что, в свою очередь, является важным, гибким и адаптивным элементом управленияс учетом экономической составляющей.

Ключевые слова: региональная экономика, управление, собственность, регион, трансформация.

В настоящее время чаще всего в центре вни-мания оказывается региональное хозяйствосубъекта РФ в совокупности, так как именно оносоставляет основу развития экономики террито-рии. Региональное хозяйство субъекта РФ пред-ставлено различными формами собственности наобъекты, принадлежащие как частным и юриди-ческим лицам, так и муниципальным образова-ниям и государству. Региональные власти при-дают большое значение решению социальных иэкологических задач, поскольку рост качестважизни населения, как показатель развития тер-ритории, выходит на первое место по значимос-ти, что требует от них совершенствования мето-дов управления стабильностью социально-эко-номического развития субъекта РФ в целом. Та-ким образом, возникает вопрос, касающийсявозможности использования собственности натерритории региона с целью управления эконо-микой субъекта РФ. Собственность вносит оп-ределенность в хозяйственную деятельностьсубъекта РФ, определяет состав, структуру и уча-стников хозяйственного процесса, оказывает вли-яние на результирующий итог. Собственностьна территории региона - это имущество, при-званное участвовать в развитии региона в соот-ветствии с региональными и общенациональны-ми интересами, включающее в себя государствен-ную, муниципальную, частную и иные формысобственности на различные объекты, которыеимеют экономическое, социальное и экологичес-кое значение для общества в целом и которыетерриториально расположены в пределах адми-нистративных границ субъекта Российской Фе-дерации. Введение данного понятия является ак-туальным в связи с тем, что обособление соб-ственности на территории региона имеет своейглавной целью оптимальное удовлетворение ин-тересов и потребностей: регионального социума,проживающего на его территории; хозяйствую-

щих субъектов, осуществляющих экономическуюдеятельность в рамках данного образования;субъекта РФ в целом. Трансформация отноше-ний собственности, присущая настоящему вре-мени, во многом определяется формированиемновой экономики, для которой характерно мно-гообразие и переплетение различных форм. Од-ной из предпосылок, обусловивших возникно-вение понятия собственности на территории ре-гиона в том понимании, в котором мы ее истол-ковали, стала именно трансформация отношенийсобственности, реализованная в форме привати-зации. Региональные особенности трансформа-ции отношений собственности заключаются впереплетении и интеграции различных форм ивидов собственности, предполагают появлениеновых субъектов присвоения через разделениемежду ними определенных правомочий и, какрезультат, формирование новых организацион-но-экономических комбинаций, образующих всвоем единстве подвижные экономические от-ношения, оказывающие влияние на структуру,эффективность функционирования и развитиерегиональной экономической системы в целяхобеспечения поддержания баланса интересов ре-гиональных органов власти, населения и хозяй-ствующих субъектов. Характеристики и сущностьрегиона как субъекта управления представленыв табл. 1.

Регион - субъект управления и экономичес-кой деятельности, обладающий определеннымиправами на управление собственностью на тер-ритории региона (включая государственную, му-ниципальную, частную и иные формы собствен-ности), находящейся в пределах его администра-тивных границ, в целях управления экономикойтерритории в соответствии с региональными иобщенациональными интересами.

Проблема управления экономикой субъектаРФ посредством управления собственностью на



территории региона весьма сложна и многоас-пектна.

Основу любого управления составляют прин-ципы. Для успешного решения поставленнойнами проблемы необходимо соблюсти ряд прин-ципов. Стержневыми их них являются:

принцип правовой эффективности; принцип региональной активности; принцип комплексности; принцип сочетания; принцип самостоятельности; принцип учета интересов; принцип эффективности управления; принцип оптимальности форм и методов

управления; принцип системности.Однако на современном этапе развития эко-

номики региона больший интерес представляетне сам процесс трансформации отношений соб-ственности, а управление данным процессом. Уп-равление трансформацией отношений собствен-ности должно осуществляться с учетом следую-щих факторов: экономических, правовых, поли-тических, социальных, психологических, эколо-гических. Экономические факторы проявляютсяв стремлении повысить эффективность реализа-ции форм собственности вне зависимости отсубъекта, владеющего данной собственностью. Вцелом все экономические факторы направлены напоиск оптимального сочетания форм собственно-сти в рамках управления тем или иным объектомсобственности для повышения эффективностиразвития экономики территории. Кроме того, онинаправлены на нейтрализацию региональных эко-номических диспропорций. Правовые факторытакже являются определяющими в процессе уп-равления трансформацией отношений собствен-ности. Таким образом, правовые факторы направ-лены на упорядочение управления трансформа-цией отношений собственности. Политическиефакторы призваны сделать процесс трансформа-

ции отношений собственности открытым. Соци-альные факторы оказывают стимулирующее вли-яние на вовлечение общества в управление транс-формацией отношений собственности. В целомсоциальные факторы позволят сгладить региональ-ные дифференциации в уровне жизни, а такжеускорят общий рост качества социальной среды.Психологические факторы являются сопутствую-щими при управлении трансформацией отноше-ний собственности, но значимыми, так как субъек-ты собственности принимают активное участие вданном процессе. Экологические факторы направ-лены на предотвращение ухудшения состоянияокружающей природной среды, происходящего врезультате хозяйственной деятельности человека,на улучшение экологической ситуации в целом.Следует отметить, что выделенные нами группыфакторов оказывают значительное влияние наразвитие отношений собственности в комплексе.Поэтому предлагаемая в настоящем исследованииклассификация позволяет детализировать влия-ние исследуемых групп факторов.

Таким образом, управление трансформациейотношений собственности - это процесс, направ-ленный на повышение заинтересованности част-ных и иных собственников эффективно исполь-зовать свои ресурсы для соблюдения национальныхинтересов в целом и регионального интереса в ча-стности, который состоит в том, чтобы доступныефедеральные, региональные, муниципальные ичастные ресурсы, имеющиеся в пределах террито-рии субъекта РФ, обеспечивали собственную кон-курентоспособность территории как на националь-ном, так и на международном уровне. Проведениепостоянного наблюдения на регулярной основе заиспользованием собственности на территории ре-гиона требуется для эффективного управления ею.Необходимость формирования мониторинга соб-ственности на территории региона обусловлена от-сутствием актуальных, систематизированных дан-ных о развитии отношений собственности, оказы-

Таблица 1. Регион как субъект управления

Характеристика Сущность Регион - государствоподобное образование

Обособленное территориальное образование в государстве, функционирующее благодаря взаимодействию федеральных и региональных властей

Регион - квазикорпорация Обособленный участник рыночных отношений, имеющий экономическую самостоятельность и располагающий значительным ресурсным потенциалом

Регион как рынок Субъект, имеющий определенные границы и общие условия хозяйствования для внутрирегиональных составляющих его рынков

Регион как хозяйственная единица Открытая экономическая система, подверженная воздействиям со стороны процессов интернационализации и глобализации экономики

Регион как крупный субъект собственности

Субъект экономической деятельности, обладающий правами на собственность на территории региона в целях управления экономикой территории



вающих значительное влияние на социальное иэкономическое развитие региона. Целями форми-рования мониторинга собственности на террито-рии региона являются: обеспечение информаци-онного сопровождения формирования и исполне-ния социально-экономической политики в сфереотношений собственности; предоставление актуаль-ной, достоверной и регулярно обновляемой ин-формации субъектам собственности; формирова-ние базы данных, задействованной в анализе ипрогнозе развития собственности на территориирегиона; разработка управленческих воздействийрекомендательного характера, заключающихся вподдержании позитивных и ослаблении негатив-ных тенденций в развитии отношений собствен-ности в пределах субъекта РФ. Сформированнаяорганизационная структура мониторинга собствен-ности на территории Оренбургской области и еесоставляющие представлены на рис. 1.

Мониторинг собственности на территориирегиона реализуется на основании определенныхпринципов: целенаправленности, эволюционно-сти, бюджетной эффективности, экономическойэффективности, непрерывности, периодичности,сопоставимости, развития.

Мониторинг собственности на территориирегиона включает пять взаимосвязанных эта-пов: инвентаризация объектов собственности натерритории региона; сбор сведений о состоя-нии собственности на территории региона; об-работка собранных данных; анализ и прогнозразвития собственности на территории регио-на; оценка полученных результатов и приня-тие решения об оптимально возможном вари-анте управления собственностью на террито-рии региона.

Мониторинг собственности на территориирегиона следует начать с разработки последова-

Мониторинг собственности на территории Оренбургской области

Цель

Информационный блок Задачи: - идентификация объекта мониторинга; - инвентаризация собственности на территории региона; - сбор и накопление информации по всем формам собственности на территории региона

Функциональный блок Задачи: - прогнозирование дальнейшего использования собственности на территории региона с целью получения максимального экономического, социального и экологического эффектов; - моделирование сценариев использования собственности на территории региона

Министерство регионального развития Оренбургской области

Правительство РФ Губернатор Оренбургской области

Обеспечивающий блок Правовое обеспечение Методическое обеспечение

Аналитический блок Задачи: - анализ использования собственности на территории региона; - оценка полученной в ходе мониторинга информации

Результат мониторинга

Рис. 1. Организационная структура мониторинга собственности на территории Оренбургской области



Метод опроса

Метод экспертных оценок

Метод эксперимента

Метод наблюдения

Метод анализа документов

Определение оптимального варианта управления объектом собственности

Формирование цели и задач мониторинга собственности на территории Оренбургской области

Структурирование полученных данных для проведения последующей процедуры оценки

Определение направленности мониторинга по полноте охвата собственности на территории региона:

Мониторинг конкретного объекта собственности

Мониторинг совокупности объектов собственности

Определение совокупности применяемых показателей мониторинга Определение оптимального варианта формы

собственности

Определение и утверждение регламента проведения мониторинга

Анализ результатов, полученных в ходе проведения мониторинга

Разработка желаемых вариантов управления собственностью на территории региона, увязанных с реализуемой стратегией развития Оренбургской области

Реализация мониторинга

Рис. 2. Последовательность проведения мониторинга собственности на территорииОренбургской области

Социальный блок

1. Объем душевых доходов 2. Уровень потребления 3. Уровень безработицы 4. Состояние здоровья 5. Уровень жизни населения в регионе 6. Уровень образования 7. Уровень продовольственного самообеспечения 8. Состояние культуры

Экономический блок

1. Объем валового регионального продукта 2. Темпы роста ВРП 3. Инвестиции в основной капитал 4. Износ основных фондов 5. Фактический объем бюджетных средств и средств из внебюджетных фон-дов, направляемых на содержание объектов инфраструктуры региона, на 1 чел. 6. Производство основных видов продукции

Правовой блок

1. Состояние правовой системы 2. Утрата или повреждение имущества 3. Необходимость регистрации собственности 4. Развитие регионального законодательства 5. Развитие отношений собственности 6. Правовое регулирование трансформации отношений собственности 7. Управление собственностью

Экологический блок

1. Состояние экологии 2. Ущерб здоровью и жизни населения 3. Ущерб природным ресурсам 4. Потенциальная экологическая ответственность 5. Расходы на ликвидацию последствий и осуществление превентивных мер 6. Свалки промышленных отходов 7. Загрязнение окружающей среды

Рис. 3. Блоки показателей, характеризующих социально-экономическое развитие субъекта РФ,используемых в ходе мониторинга собственности на территории региона



тельности его проведения, структура которойпредставлена на рис. 2.

В процессе анализа развития собственностина территории региона необходимо обеспечитьрегулярность сбора информации о состоянииэкономики: национальной и региональной.

Сведения собираются по ограниченному кру-гу показателей, влияющих на развитие отноше-ний собственности, которые впоследствии груп-пируются в четыре основных блока. Представимэти блоки и состав показателей на рис. 3.

Показатели всех блоков являются важны-ми, однако наиболее существенны с точки зре-ния оценки влияния собственности на эконо-мику региона показатели экономического и со-циального блоков. Для разработки оптималь-ных управленческих решений необходимо, что-

бы в рамках информационного фонда монито-ринга были систематизированы многолетниеданные, представляющие собой информацион-ные потоки от субъектов и несубъектов собствен-ности в рамках субъектно-субъектных и субъек-тно-объектных отношений собственности, а так-же материалы, сведенные в базы данных, кото-рые впоследствии систематизируются и переда-ются в информационное хранилище с цельюсоставления в дальнейшем научных прогнозови рекомендаций, характеризующих динамикуразвития собственности на территории региона.Схема формирования сбора и использованияинформации в рамках мониторинга собствен-ности на территории региона в целях дальней-шего принятия управленческих решений пред-ставлена на рис. 4.

Внешняя среда Показатели экономического, социального, правового

и экономического блоков, используемые при мониторинге собственно-сти на территории региона

Комплекс показателей мониторинга собственности на территории Оренбургской области

Внутренняя среда 1

Министерство

регионального развития Оренбургской области

Мониторинг собственности

на территории Оренбургской области

Внутренняя среда 2 субъекта управления

Собственность на территории Орен-

бургской области Эффекты

Формирование благоприятных условий развития хозяйствующих субъектов

Информационно-аналитический отдел

Экономический

Социальный

Основные источники информации Органы статисти-ки Оренбургской

области

Правительство Оренбургской

области

Экспертные

оценки

Заинтересованные субъекты рыночных

отношений

Предприятия всех форм соб-

ственности

материалы госу-дарственной и ведомственной

статистики

материалы орга-нов исполни-

тельной власти субъекта РФ

результаты специальных обследований

материалы информацион-но-аналитических агентств,

агентов недвижимости, консалтинговых компаний

результаты опро-сов и социологи-ческих исследо-

ваний

Эффективное управление Устойчивое развитие экономики Оренбургской области

Да Нет

Рост благосостояния населения Оренбургской области

Экологический

Принятие управлен-

ческого решения

Рис. 4. Схема формирования и использования информационной базы мониторингав целях принятия управленческих решений



Концепция управления собственностью натерритории региона определяет основные цели,задачи и принципы реализации региональнойполитики в сфере управления собственностьюна территории Оренбургской области, под кото-рой понимается совокупность экономическихотношений, связанных с управлением природ-ными и искусственными объектами собственно-сти, находящимися в государственной, муници-пальной, частной и иной форме.

Для наглядности отразим содержание кон-цепции управления комплексом собственностина территории Оренбургской области на рис. 5.

ную на создание благоприятной экономическойсреды и удовлетворение интересов региональногосообщества. В рамках четвертого, заключительно-го, раздела происходит разработка стратегии уп-равления собственностью на территории Оренбур-гской области, построение которой подчинено ло-гике последовательности, срочности, результатив-ности и ответственности конкретных лиц.

Основу реализации стратегии управлениясобственностью на территории Оренбургскойобласти составляют следующие постулаты:

принцип целенаправленности предусматрива-ет целенаправленное воздействие разработанных уп-

Собственники объектов собственности


Ключевые компетенции реализации

Концепция управления собственностью на территории Оренбургской области

Специальные компетенции реализации

Раздел I Вводный

Раздел III Содержательный

Раздел II Аналитический

Раздел IV Итоговый

Повышение конкурентоспособ-ности коммерческих организа-ций, улучшение финансово-

экономических показателей их деятельности путем содействия внутренним преобразованиям в них и прекращения выполнения

несвойственных им функций

Принципы

Задачи

Цели

Увеличение доходов регионального

бюджета на основе эффективного управления

собственностью на территории

региона

Оптимизация структуры собст-

венности в интере-сах обеспечения

устойчивых пред-посылок для эконо-

мического роста региона

Вовлечение мак-симального ко-личества объек-тов собственно-сти вне зависи-

мости от ее фор-мы в процесс управления

Использование собственности на территории регио-на в качестве инст-румента для при-влечения инвести-

ций в реальный сектор экономики

Методы: экономические, административные, социально-психологические

Структурная реализация

Методологическая реализация

Практическая реализация Рис. 5. Содержание концепции управления собственностью на территории Оренбургской области

Концепция содержит четыре раздела.Первый раздел включает определение целей,

соответствующих потребностям решения актуаль-ной проблемы управления. Второй раздел направ-лен на всесторонний анализ объекта управления сцелью определения тенденций, степени и динами-ки его развития. В третьем разделе описываетсярегиональная политика в сфере управления соб-ственностью на территории региона, включая транс-формацию отношений собственности, направлен-

равленческих решений рекомендательного характерана определенные отношения собственности с цельюобеспечения их эффективности и защищенности;

принцип сочетания прав, свобод и ответ-ственности собственников направлен на обеспе-чение разумной реализации свободы владения,пользования и распоряжения собственностью сучетом задействования мер защиты интересовобщества посредством установления ответствен-ности для собственников;



принцип системности опосредует созданиеполной и непротиворечивой системы, направ-ленной на взаимоувязку решений, принимаемыхв отношении различных форм и видов собствен-ности, с целями социально-экономической по-литики региона;

принцип социальной справедливости направ-лен на преодоление резкого имущественного рассло-ения регионального социума при соблюдении инте-ресов собственников и несобственников, что являет-ся основой объединения местного сообщества, по-вышения социальной ответственности его членов и,как результат, экономического роста региона;

принцип демократичности реализуется че-рез возможность каждого дееспособного гражда-нина участвовать в формировании региональнойполитики в сфере отношений собственности ииметь возможность контроля за ее исполнением;

принцип постоянства отношений собствен-ности предоставляет гарантии государства в лице

шения собственников к среде обитания с цельюпринятия экологически грамотных управленчес-ких решений;

принцип гуманитарности заключается втом, что наивысший приоритет имеют консти-туционные права человека по сравнению с пра-вом собственности;

принцип эффективности отношений соб-ственности направлен на обеспечение укрепле-ния позиций региона на внутреннем и внешнемрынках посредством обеспечения его экономи-ческого роста, повышения социальной стабиль-ности на его территории, роста благосостояния иулучшения условий жизни населения, реализуе-мых через эффективное использование собствен-ности на территории региона.

Стратегия управления собственностью натерритории Оренбургской области с учетом про-граммных установок и вышеуказанных принци-пов представлена на рис. 6.

ПОСТАНОВКА (КОРРЕКТИРОВКА) ЦЕЛЕЙ

ПРИНЦИПЫ РЕАЛИЗАЦИИ

УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННОСТЬЮ НА ТЕРРИТОРИИ ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ

ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ

ЗАДАЧИ СТРАТЕГИИ Оценка влияния

В ДОПУСТИМЫХ

ПРЕДЕЛАХ

В НЕДОПУСТИМЫХ ПРЕДЕЛАХ

О Б Р А Т Н А Я

С В Я З Ь

Рис. 6. Стратегия управления собственностью на территории Оренбургской области

правительства Оренбургской области, предусмат-ривает реализацию собственниками их прав исвобод, что выражается в обеспечении их защи-ты: правовой и судебной;

принцип сбалансированности интересов об-щества в целом и отдельных собственников вчастности соблюдается через проведение поли-тики толерантности в отношении прав собствен-ников;

принцип наилучшего и наиболее эффек-тивного использования объектов собственностисоблюдается с учетом двойственной природыобъектов собственности: максимизации потоковдохода для доходных объектов и достижение мак-симальной результативности при решении со-циальных задач для недоходных объектов;

принцип экологической безопасности на-правлен на формирование ответственного отно-

Формирование механизма управления соб-ственностью на территории Оренбургской обла-сти должно осуществляться с учетом следующихнаправлений: развития регионального законо-творчества; формирования оптимальной струк-туры региональных органов власти; определенияи поддержания оптимального состава объектовсобственности на территории региона и обеспе-чения их эффективного использования. Меха-низм управления собственностью на территорииОренбургской области представлен в виде егомодели на рис. 7.

В контексте настоящего исследования целе-сообразно использование целевого подхода коценке эффективности управления собственнос-тью на территории региона, при котором сте-пень эффективности управления отражает сте-пень достижения определенных целей. Важным



моментом при этом является возможность изме-римости целей управления. На основании вы-шеизложенного разработана методика оценкиэффективности управления собственностью натерритории региона (рис. 8).

Для достижения поставленной цели адапти-рован метод когнитивного моделирования, ко-торый с высокой степенью обоснования позво-ляет провести оценку последствий принимаемыхрешений и достигнуть эффективного управле-ния, так как дает возможность установить взаи-мовлияние критериев оценки эффективностиуправления применимо к анализируемому объектупосредством выявления причинно-следственныхцепочек. В рамках настоящего исследования по-строена когнитивная модель параметров и фак-торов управления собственностью на террито-рии региона.

В качестве экспертов выступали руководи-тели, заместители руководителей, начальникиотделов и специалисты исполнительных органоввласти Оренбургской области, а именно: былизадействованы аппарат губернатора и правитель-ства Оренбургской области. Кроме вышепере-численных экспертов, привлекались к опросу топ-менеджеры и специалисты консалтинговых ком-паний, крупных предприятий, агентств недви-жимости, оценочных компаний Оренбургскойобласти. В рамках анкетирования эксперты от-вечали на вопросы о собственности, об управле-нии собственностью и ее использовании с при-менением ситуационного подхода.

По итогам обработки экспертного опросацелесообразным является учитывать следующиепоказатели оценки эффективности управлениясобственностью на территории региона: (Х1) на-

2. Методологическая составляющая

Цели управления собственностью на территории региона

Институциональный блок управления

Управленческий блок управления

Функции управления собственно-стью на территории региона

Принципы и методы управления

Задачи управления собственностью на территории региона

Информационный блок управления

Финансовый блок управления

Правовой блок управления

МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННОСТЬЮ НА ТЕРРИТОРИИ ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ


1. Структурная составляющая

3. Практическая составляющая

Концепция управления собственностью

на территории региона

Разработка стратегических альтернатив

Формирование системы критериев

Выбор стратегии

Оценка стратегических альтернатив

Стратегия управления собственностью на территории региона

СОБСТВЕННОСТЬ НА ТЕРРИТОРИИ ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ

Бизнес-управление Самоуправление

4. Результирующая составляющая

Государственное управление

Рост благосостояния населе-ния Оренбургской области

Формирование благоприятных условий развития хозяйствующих субъектов

Рост экономики Оренбургской области

Рис. 7. Модель механизма управления собственностью на территории Оренбургской области



дежность - мониторинг собственности на терри-тории Оренбургской области - обеспечивает ми-нистерство регионального развития Оренбургс-кой области, предоставляющее заинтересованнымлицам достоверную информацию о состоянииобъектов собственности; (Х2) быстродействие -скорость принятия управленческого решенияминистерством регионального развития Оренбур-гской области; (Х3) эффективность - экономи-ческая, социальная и экологическая от управле-ния собственностью на территории региона; (Х4)экономичность - исполнение управленческих

решений с наименьшими затратами субъектов от-ношений собственности; (Х5) квалификацияперсонала - уровень образования сотрудниковминистерства регионального развития Оренбур-гской области; (Х6) количественный состав со-трудников в структуре управления министерстварегионального развития Оренбургской области;(Х7) количественное выражение уровней управ-ления; (Х8) время выполнения работы в системе;(Х9) качество выполняемых решений по управ-лению собственностью на территории региона.В представленной матрице “1” соответствует на-

Шаг 1. В каких случаях видна проблема и ставится ли цель принять управленческое решение. Рассматривается ли нереализованная возможность использования собственности как проблема, требующая принять решение Шаг 2. Определение четкости целей Шаг 3. Подходит ли субъект управления, принимающий решение при анализе причин наличия данной проблемы с определенными готовыми предпосылками и мнениями, которые влияют на конечное управленческое решение

Этап 2. Оценка вариантов управленческого решения Шаг 1. Разрабатываются альтернативные варианты управленческого решения Шаг 2. Оценивается качество вариантов управленческих решений Шаг 3. Исследуется система управления собственностью на территории региона с целью определения влияния факторов на параметры

Этап 3. Разработка системы управления собственностью на территории региона Шаг 1. Определение параметров и факторов системы управления

Шаг 2. Проведение экспертного опроса Шаг 3. Построение матрицы системных взаимосвязей параметров когнитивной модели Шаг 4. Построение когнитивной модели параметров и факторов системы управления собственностью на территории региона

Этап 4. Оценка состояния системы управления собственностью на территории региона Шаг 1. Выбор приоритетов и критериев эффективности в зависимости от специфики процесса управления собственностью на территории региона по данным экспертного опроса Шаг 2. Определение параметров, влияющих на эффективность управления собственностью на территории региона

Этап 5. Оценка определения эффективности управленческих решений со стороны субъекта управления

Мет

одик

а оц

енки

эффе

ктив

ност

и уп

равл

ения

соб

стве

ннос

тью

на

терр

итор

ии р

егио

на

Этап 6. Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления собственностью на территории региона

Шаг 1. Выбор объектов для разработки рекомендаций по повышения эффективности принятия и реализации управленческих решений Шаг 2. Выбор предварительных объектов для разработки рекомендаций, их логическое обоснование (оценка значимости объекта собственности для региона в целом) Шаг 3. Формулировка рекомендаций Шаг 4. Проверка рекомендаций на их практическую ценность

Этап 1. Постановка целей управления собственностью на территории региона

Оце

нка

эфф

екти

внос

ти р

азра

ботк

и и

прин

ятия

упр

авле

нчес

ких

реш

ений

Этап 7. Оценка эффективности управления собственностью на территории Оренбургской области министерством регионального развития Оренбургской области

Шаг 1. Определение качества проработанности управленческого решения Шаг 2. Оценка обеспеченности необходимых ресурсов для реализации управленческого решения

Рис. 8. Методика оценки эффективности управления собственностью на территорииОренбургской области



личию взаимных связей между параметрами ифакторами, а “0” - отсутствию (табл. 2).

(X1) - (X9) составляют базовую часть. Чтобыполучить более точное представление об эффек-тивности управления собственностью на терри-тории региона, предложено использовать допол-нительный параметр к базовой модели - это за-паздывание в принятии управленческого реше-ния: (X10) - инерционность. Выделены шесть па-раметров системы управления, воздействующихна эффективность: надежность информации осостоянии объекта управления, предоставляемойминистерству регионального развития Оренбур-гской области по результатам мониторинга соб-ственности на территории региона; быстродей-ствие со стороны органа исполнительной властиправительства Оренбургской области - министер-ства регионального развития Оренбургской об-ласти относительно принятия управленческого ре-шения и его реализации; экономичность, т.е.количество затрат, требуемое при реализации уп-равленческого решения; квалификация персона-ла, задействованного в управлении собственнос-тью на территории региона; время, в течениекоторого выполняется работа по исполнениюуправленческого решения; инерционность. Сни-жение количества уровней управления в нашемслучае повлияет на экономию времени управля-ющего воздействия и, как следствие, на повы-шение быстродействия системы. Основным па-раметром является количество уровней управле-ния, которое оказывает влияние на такие пока-затели, как качество и эффективность управле-ния. Использование когнитивного моделирова-ния привело к тому, что в рамках существую-щей модели управления были выявлены не толькоцелевые факторы, но и стало возможным опре-деление ключевых концептов: эффективности,качества выполнения управленческого решения.Выявленные концепты изменяются сами, приэтом другие параметры системы не затрагивают-ся. Увеличение временного интервала, опосре-дующего поступление в систему новой задачи и

завершение подготовительного процесса по еерешению, приводит к повышению степени дос-товерности информации, но оказывает отрица-тельное влияние на параметр “быстродействие”и в результате снижает экономичность. Ранжи-рование основных параметров происходит с уче-том степени их влияния на эффективность уп-равления собственностью на территории регио-на. По результатам использования когнитивно-го моделирования можно констатировать, что,воздействуя на организационные изменения,можно управлять, прогнозировать и оптимизи-ровать управление. При этом следует изменятьцелевые параметры, оказывающие влияние. Ког-нитивная модель параметров и факторов систе-мы управления собственностью на территорииОренбургской области представлена на рис. 9.

Выбор приоритетов и критериев эффектив-ности варьируется в зависимости от спецификипроцесса управления собственностью на терри-тории региона по данным экспертного опроса.

В рамках завершающего этапа оцениваетсяэффективность управления собственностью натерритории региона с учетом эффективности ис-пользования объектов собственности на терри-тории региона, активности функционированияотношений собственности, защищенности правсобственности. Эффективность использованияобъектов собственности на территории регионарассчитывается с учетом прироста доходов каса-тельно доходных объектов. Для объектов, имею-щих социальное значение при расчете эффек-тивности их использования, учитывается степеньдостижения требуемых социальных нормативов.Эффективность использования доходных объек-тов природного и искусственного происхожде-ния определяется по формуле

IDi0

Di0Di1

ЭСР1д n

1i

n

1i

,

где Di1 - доходы от использования i-го объекта соб-ственности в текущем периоде, руб.;

Di0 - доходы от использования i-го объекта соб-ственности в начальном периоде, руб.;

I - показатель инфляции;n - число доходных объектов, шт.

Эффективность использования социальныхобъектов природного и искусственного проис-хождения определяется по формуле

U0U0U1ЭСР1с

,

Таблица 2. Матрица системных взаимосвязеймежду параметрами и факторами

X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X1 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 X2 0 0 1 1 0 0 1 1 0 0 X3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 X4 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 X5 1 1 1 1 0 0 0 1 1 1 X6 0 0 0 1 0 0 0 1 1 0 X7 1 1 0 0 1 1 0 1 1 1 X8 1 0 1 1 0 0 1 0 0 0 X9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 X10 1 1 1 0 0 0 0 1 0 0

(1)

(2)



X9

X1

X2

X3

X8

X7

X6

X5

X4

X10

Рис. 9. Когнитивная модель параметров и факторов системы управления собственностьюна территории Оренбургской области

где U1 - уровень душевой обеспеченности услуга-ми, предоставляемыми объектами социальногоназначения в текущем году;

U0 - уровень душевой обеспеченности услуга-ми, предоставляемыми объектами социальногоназначения в начальном периоде.

m

YiNYiF

U

m

1i ,

где YiF - обеспеченность услугами фактическая,соответствующая i-му объекту собственностисоциального назначения (натуральное или сто-имостное выражение);

YiN - обеспеченность услугами нормативная,соответствующая i-му объекту собственностисоциального назначения (натуральное или сто-имостное выражение);m - число объектов социального назначения, шт.

Оценка активности отношений собственно-сти на территории Оренбургской области (пока-затель) определяется по следующей формуле:

S0S0S1ЭСР2

,

где S1 - число сделок с объектами собственностиподтвержденных, т.е. зарегистрированных в те-кущем периоде;

S0 - число сделок с объектами собственностиподтвержденных, т.е. зарегистрированных в на-чальном периоде.

Защищенность прав собственности (показа-тель) определяется по формуле

Z0Z0Z1ЭСР3

,

где Z1 - число собственников - физических лиц, за-регистрировавших право собственности в теку-щем периоде;

Z0 - число собственников - физических лиц, за-регистрировавших право собственности в началь-ном периоде.

Физические лица выбраны потому, что ониявляются менее защищенными субъектами от-ношений собственности с точки зрения их пра-вовой грамотности. Эффективность управлениясобственностью на территории региона с учетомиспользованных критериев будет определятьсяпо следующей формуле:

ЭСР3.ЭСР2ЭСР1сЭСР1дЭУСР

(3)

(4)

(5)



Под эффективным управлением собствен-ностью на территории региона мы понимаем со-вместную деятельность государства в лице упол-номоченного регионального органа и иных соб-ственников, направленную на оптимизацию еединамики, обеспечение активности отношенийсобственности, повышение защищенности правсобственников с целью экономического ростарегиона, улучшения условий функционированияхозяйствующих субъектов и повышения уровняжизни местного сообщества.

1. Гербеева Л.Ю., Коротченко Ю.И. Система мо-ниторинга управления собственностью региона //Вестн. Оренбургского государственного универси-тета. 2014. 4 (165). С. 82-87.

2. Гербеева Л.Ю. Управление региональным хо-зяйством административно-территориальных обра-зований // Экономика и предпринимательство. 2013.

12-1 (41). С. 423-425.3. Буреш О.В., Гербеева Л.Ю. Развитие земель-

ного менеджмента в контексте управления транс-формацией отношений собственности на землю //Вестн. Оренбургского государственного универси-тета. 2008. 81 С. 80-87.

4. Гербеева Л.Ю. Методология развития, функ-ционирования и управления земельно-имуществен-ным комплексом региона // Вестн. Оренбургскогогосударственного университета. 2010. 13 С. 12-18.

5. Гербеева Л.Ю. Теоретико-методологическиеосновы совершенствования управления экономикойрегиона на базе трансформации отношений соб-ственности // Вестн. Оренбургского государствен-ного университета. 2011. 13 (132). С. 129-132.

6. Гербеева Л.Ю. Мониторинг региональной соб-ственности - основа управления экономикой террито-рии // Экономические науки. 2012. 11 (96). С. 63-65.

7. Гербеева Л.Ю., Коротченко Ю.И. Роль инсти-тута собственности в национальной экономике //Вестн. Оренбургского государственного универси-тета. 2012. 13 (149). С. 79-83.

8. Гербеева Л.Ю. Концептуальные основы управ-ления регионом // Вестн. экономической интегра-ции. 2013. 11 (68). С. 104-109.

9. Гербеева Л.Ю. Собственность региона какоснова развития экономики территории // Вестн.Оренбургского государственного университета. 2014.

8 (169). С. 75-78.10. Реннер А.Г., Жемчужникова Ю.А. Анализ

структуры бюджетных инвестиций в основной ка-питал в отрасли экономики Оренбургской областиза период 1970-2005 // Вестн. Оренбургского госу-дарственного университета. 2007. 8 (72). С. 73-76.

11. Крипак Е.М., Тимофеев Д.Н. Оптимизацияиспользования человеческих ресурсов предприятияна основе решения задачи о назначении с приме-нением нечетко-множественного моделирования// Экономика и предпринимательство. 2014. 4-2(45-2). С. 743-747.




Анализ влияния экономических санкцийна динамику ценообразования в Амурской области

© 2015 Сербичева Татьяна Леонидовнакандидат экономических наук

Дальневосточный государственный аграрный университет675000, Амурская обл., г. Благовещенск, ул. Политехническая, д. 86


Существует мнение, что продовольственное эмбарго может положительно сказаться на агро-промышленном комплексе России благодаря вытеснению зарубежных конкурентов и расшире-нию рынка сбыта. В этих целях представлена динамика индексов потребительских цен, ростастоимости продовольственных и непродовольственных товаров, увеличения стоимости мини-мального набора продуктов питания, а соответственно, значительного снижения уровня жизнинаселения.

Ключевые слова: индекс потребительских цен, прирост, динамика, минимальный набор продук-тов питания, прожиточный минимум населения, эмбарго.

Начавшиеся в 1990-е гг. преобразования вэкономике сопровождались ростом цен и тари-фов на товары и услуги, которые характеризова-лись изменением хода инфляционных процес-сов и переходом от высокой инфляции к срав-нительно умеренным темпам роста цен.

В 2000-2006 гг. наблюдалось устойчивое сни-жение темпов инфляции. Наибольшее воздей-ствие оказывал прирост цен и тарифов на услу-ги, который на протяжении этих лет составлялосновную долю в годовом индексе потребитель-ских цен.

Для 2007 и 2008 гг. характерны опережаю-щий рост цен на продовольственные товары иувеличение темпов роста индекса потребитель-ских цен по сравнению с предыдущим годом.

В 2009 г. рост цен на товары и услуги за-медлился и составил 109,6 %. В связи с суще-ственным влиянием повышения обменного кур-са рубля и сокращением импорта более высоки-ми темпами дорожали непродовольственные то-вары.

В 2010 г. цены на товары и услуги вырослина 9,4 %. Неблагоприятные погодные явленияспособствовали росту мировых и внутренних ценна зерно и продовольствие. Это обстоятельствов определенной степени послужило причинойудорожания продуктов питания и на территорииАмурской области с 7,5 % в 2009 г. до 11,0 % в2010 г., причем по отдельным группам товаровдинамика цен имела существенные различия.Непродовольственные товары в 2010 г. дорожа-ли более низкими темпами, чем продовольствен-ные, и с начала года их рост составил 106,9 %.

В 2011 и 2012 гг. ситуацию на потребитель-ском рынке можно назвать стабильной, а инф-

ляцию - самой низкой за историю новой Рос-сии. Цены на товары и услуги за 2011 г. вырос-ли на 7,6 %, в том числе на продовольственныетовары - на 6,2 %, непродовольственные - на7,3 %. Дорожающие услуги составили основнуюдолю в годовом уровне инфляции (10,2 %). В2012 г. отмечался значительный прирост цен груп-пы непродовольственных товаров (8,6 %) на ин-декс потребительских цен. Цены на товары иуслуги выросли на 7,2 %, услуги подорожали на7,4 %, продовольственные товары - на 5,5 %.

В 2013 г. из-за паводка в Приамурье отме-чалось доминирующее влияние прироста ценгруппы продовольственных товаров на индекспотребительских цен. Индекс потребительскихцен на товары и услуги за 2013 г. составил 107,7 %,в том числе на продовольственные товары -109,3 %, услуги - 108,1 %, непродовольствен-ные товары - 106,0 % (табл. 1).

Для отслеживания динамики роста цен с 2000 г.производится расчет стоимости минимальногонабора продуктов питания, являющегося однойиз составляющих прожиточного минимума на-селения (табл. 2).

Структура стоимости набора на протяженииряда лет изменялась незначительно (рис. 1, 2).Наибольшая часть расходов населения приходи-лась на овощи, фрукты, хлеб, крупы, макарон-ные изделия, мясопродукты и молочные про-дукты.

Цены на продовольственные товары рослиежегодно и с 2000 по 2013 г. увеличились в4,3 раза, на непродовольственные товары - в3,3 раза.

С 2000 по 2013 г. прирост цен и тарифов науслуги составил 11,3 раза (табл. 4).



Таблица 1. Индексы потребительских цен и цен производителей (2000-2013 гг.)Декабрь к декабрю предыдущего года, %

Индекс 2000 2005 2009 2010 2011 2012 2013 Индекс потребительских цен 118,0 113,2 109,6 109,4 107,6 107,2 107,7 Индекс цен производителей промышленных товаров 109,6 106,2 123,0 115,4 114,1 102,2 93,2 Индекс цен производителей сельскохозяйственной продукции 127,7 102,1 93,4 107,7 107,7 113,3 110,0 Сводный индекс цен строительной продукции 130,5 114,0 110,6 107,4 104,5 103,5 106,0 из него индекс цен производителей в строительстве 133,8 115,1 110,3 111,0 103,8 103,3 107,2 Индекс тарифов на грузоперевозки 181,7 102,0 100,0 104,5 97,5 115,0 115,0

Таблица 2. Стоимость минимального набора основных продуктов питания на конец года(2000-2013 гг.), руб.

Регион 2000 2005 2009 2010 2011 2012 2013 Амурская область 779,3 1589,8 2559,2 2864,8 3096,7 3230,6 3676,9 Благовещенск 780,9 1539,3 2344,2 2686,2 2850,6 2972,4 3452,8 Свободный 758,0 1546,6 2467,6 2766,9 3051,9 3162,4 3638,7 Тында 890,1 1768,5 3050,3 3300,5 3667,8 3804,0 4127,6 Зея 822,6 1641,4 2721,9 2996,3 3153,2 3374,3 3838,0

Рис. 1. Структура стоимости минимального набора продуктов питания в расчетена одного человека в месяц (декабрь 2012 г.), %

Рис. 2. Структура стоимости минимального набора продуктов питания в расчетена одного человека в месяц (декабрь 2013 г.), %

хлеб, крупы,мак. изд.24,0%

яйца2,5%мясо-

продукты21,6%

жиры4,8%

молочные продукты

18,5%

рыбопродукты2,8%

овощи и фрукты21,2%

сахар2,2% прочие

2,4%

хлеб, крупы,мак. изд.

22,1%

яйца2,4%мясо-

продукты19,9%

жиры4,6%

молочные продукты

19,0%

рыбопродукты2,6%

овощи и фрукты

25,2%сахар2,0%

прочие2,2%



Аналогичная ситуация складывается и в це-лом по Российской Федерации. Россия импор-тирует значительную часть пищевых продуктовиз-за рубежа, в том числе из стран, на которыеналожено продовольственное эмбарго. В 2013 г.40 % от ввезенной в Россию сельскохозяйствен-ной продукции было произведено в ЕС, еще4 % - в США.

По расчетам газеты “Ведомости” на основеданных ФТС за 2013 г., на Евросоюз приходи-лось 37 % российского импорта мяса, 13 % -рыбы и моллюсков, 33 % - продуктов животно-го происхождения (молока, яиц, меда), 30 % -овощей, 24 % - фруктов, 39 % - готовой про-дукции из мяса и рыбы, 25 % - напитков, надолю США - 18 % импорта масличных и про-чих семян и плодов, 12 % импорта мяса.

Существует мнение, что продовольственноеэмбарго может положительно сказаться на агропро-мышленном комплексе России благодаря вытесне-нию зарубежных конкурентов и расширению рын-ка сбыта. Так, рост отраслей сыра и мяса стал ре-зультатом введения эмбарго в отношении соответ-ствующих продуктов из ЕС. В октябре 2014 г. объемпроизводства сыра и сырных продуктов по отно-шению к аналогичным показателям 2013 г. выроспочти на 18 %, выросло производство мяса живот-ных и птицы, но снизилось - по рыбе и молоку.

Россия, однако, не имеет возможности обес-печить полное импортозамещение продуктов,попавших под санкции, в связи с чем произо-шел рост цен.

Локальные российские поставщики, а такжепроизводители из других стран начали повышать

Таблица 3. Индексы цен на отдельные группы товаров (2000-2013 гг.)Декабрь к декабрю предыдущего года, %

Товары 2000 2005 2009 2010 2011 2012 2013 Все товары 115,6 109,5 109,8 108,7 106,7 107,1 107,5 Продовольственные товары 115,7 111,6 107,7 110,4 106,2 105,5 109,3 Мясо и птица 120,4 125,4 107,7 113,2 100,0 109,9 102,4 Колбасные изделия 104,3 111,1 107,9 106,0 109,1 104,2 106,0 Мясные консервы 107,9 116,3 107,6 103,4 109,9 105,9 105,0 Рыбопродукты 126,5 119,8 118,2 105,0 114,2 105,4 108,0 Масло сливочное 101,1 121,1 105,3 112,6 114,3 101,4 116,0 Масло подсолнечное 94,5 102,7 72,7 131,3 104,9 101,3 101,7 Молоко и молочная продукция 112,4 114,4 99,1 109,0 108,8 104,0 115,8 Сыр 113,6 110,9 104,9 116,0 98,0 100,5 115,2 Яйца 128,1 91,4 94,4 113,7 101,9 101,0 112,8 Сахар-песок 161,5 101,4 137,8 126,3 82,7 98,7 102,6 Кондитерские изделия 107,8 106,1 108,5 105,8 109,1 105,0 108,1 Хлеб и хлебобулочные изделия 102,7 104,7 101,8 112,5 104,3 113,4 103,2 Крупа и бобовые 94,8 96,4 100,7 134,7 104,2 82,9 103,4 Макаронные изделия 101,0 106,6 104,7 99,1 104,6 104,9 105,4 Алкогольные напитки 130,8 108,5 108,8 106,4 108,2 109,9 116,3 Непродовольственные товары 115,4 106,9 111,9 106,9 107,3 108,6 106,0 Хлопчатобумажные ткани 112,2 108,9 123,9 105,9 119,5 102,7 101,4 Шерстяные ткани 118,3 107,1 101,4 107,0 101,6 127,8 113,8 Шелковые ткани 114,0 110,4 109,2 106,7 102,0 103,2 100,0 Одежда и белье 116,9 106,1 111,1 108,8 108,6 106,4 106,8 Верхний трикотаж, прочие изделия верхнего трикотажа 114,8 104,8 108,7 106,7 104,8 103,4 104,5 Бельевой трикотаж 127,2 114,8 114,3 111,9 107,2 108,5 105,6 Чулочно-носочные изделия 119,0 106,8 109,2 107,0 107,6 104,1 105,9 Кожаная, текстильная и комбинированная обувь 121,5 106,7 110,9 108,1 105,3 105,1 104,3 Моющие и чистящие средства 102,0 112,8 109,7 105,3 108,4 109,9 103,8 Парфюмерно-косметические товары 109,1 104,4 115,0 104,4 103,2 104,0 104,4 Галантерея 114,0 106,5 111,0 112,0 103,6 103,8 103,7 Табачные изделия 103,1 108,1 122,8 118,9 123,2 122,8 126,8 Электротовары и другие бытовые приборы 111,7 99,7 110,9 103,3 100,6 101,1 102,5 Строительные материалы 134,1 114,2 109,6 108,2 109,0 109,8 103,4 Мебель 112,4 105,7 102,5 105,6 105,3 104,5 104,9 Часы 125,1 104,5 108,4 103,2 104,6 104,7 111,6 Ювелирные изделия 111,1 101,8 112,3 110,9 126,2 103,6 100,2



Таблица 4. Средние потребительские цены на отдельные виды продовольственных товаров (2000-2013 гг.)На конец года, руб. за 1 кг

Вид товаров 2000 2005 2009 2010 2011 2012 2013 Говядина (кроме бескостного мяса) 48,21 130,71 218,28 257,98 286,33 296,23 305,60 Свинина (кроме бескостного мяса) 56,96 136,53 221,10 262,10 260,71 275,00 282,20 Куры (кроме куриных окорочков) 49,59 95,02 132,53 137,87 138,72 160,29 173,31 Колбаса вареная 1 сорта 63,14 107,89 187,46 203,79 228,44 236,60 251,41 Говядина, свинина тушеная консервированная, 350 г 17,32 36,86 57,02 58,99 67,66 71,81 77,00 Рыба мороженая неразделанная 23,86 47,04 61,03 56,18 68,66 72,13 74,31 Рыба соленая, маринованная, копченая 60,83 138,41 155,80 200,20 218,19 229,60 234,28 Консервы рыбные натуральные и с добавлением масла, за 1 условную банку весом 350 г. 23,65 30,67 46,62 48,61 53,45 55,76 55,12 Масло сливочное 73,72 153,44 257,03 288,77 341,86 348,00 415,97 Масло подсолнечное 25,67 46,30 62,80 79,23 86,33 87,38 88,52 Молоко питьевое цельное пастеризованное, 2,5 - 3,2 % жирности, за 1 л 10,33 24,42 34,41 37,04 40,02 41,04 48,02 Сыры сычужные (твердые и мягкие) 90,10 164,31 240,79 283,02 273,77 275,21 320,01 Яйца куриные, за десяток 17,41 28,59 45,17 50,93 52,66 53,11 59,75 Сахар-песок 17,39 23,42 40,67 51,88 43,34 42,25 43,29 Чай черный байховый 126,13 198,85 249,09 265,58 305,31 339,52 360,80 Мука пшеничная 7,79 12,28 20,46 20,94 21,94 26,22 28,07 Хлеб и булочные изделия из пшеничной муки высшего сорта 11,38 20,38 31,56 35,44 36,75 41,55 43,15 Рис шлифованный 10,66 19,77 47,43 43,23 41,63 40,55 47,24 Макаронные изделия из пшеничной муки высшего сорта 15,29 31,00 53,70 53,05 56,08 58,40 60,75 Картофель 3,86 13,60 20,36 20,20 25,73 21,61 36,11 Капуста белокочанная свежая 7,22 16,96 19,43 28,82 23,52 23,50 34,45 Лук репчатый 8,77 19,12 26,10 29,64 27,39 30,91 34,00 Яблоки 27,19 43,42 78,60 82,61 92,21 89,38 93,45 Водка крепостью 40 % об. спирта и выше обыкновенного качества, за 1 л 78,03 147,62 253,13 237,45 286,32 337,72 458,59 Коньяк отечественный, за 1л 284,03 423,25 688,43 713,34 782,15 837,84 1013,46 Вино игристое (отечественное), за 1 л 92,62 132,95 226,79 221,99 244,39 262,10 275,36 Пиво отечественное, за 1 л 21,73 35,70 48,06 57,73 61,47 67,64 78,22

отпускные цены на продукты в связи с эмбарго.К концу 2014 г. на 30-40 % предполагалось по-дорожание рыбы, морепродуктов, яблок, частиовощей, сыров и молочной продукции. По мне-нию руководителя Общества защиты прав по-требителей Михаила Аншакова, продовольствен-ная корзина в России к концу года должна былаподорожать на 15-20 %. Также ожидалось паде-ние качества продуктов, что объясняется умень-шением конкуренции.

До введения санкций на долю импорта при-ходилось около 40 % расходов россиян на продук-ты питания. Повышение цен на продукты в связис санкциями ударит по бюджету россиян, особен-но беднейших слоев населения. По оценке дирек-тора Центра агропродовольственной политикиРАНХиГС Натальи Шагайды, из-за эмбарго 30 %российских семей не смогут обеспечить себя ми-нимальным необходимым питанием. Она связы-вает это с исчезновением отдельных дешевых про-дуктов, которыми питались бедные семьи, а такжес общим повышением цен на продовольствие.

По словам Алексея Улюкаева, на 1 декабря ин-декс потребительских цен увеличился на 9,1 %, апо продовольствию - на 13,1 %. По заявлению Вла-димира Путина, рост инфляции носит временныйхарактер и связан введением российского эмбарго.

1. Амурская область в цифрах : стат. сб. Благо-вещенск, 2015.

2. Амурский статистический ежегодник : стат.сб. Благовещенск, 2015.

3. Мезин В.Г., Кудряшова В.В. Цена присоедине-ния Крыма // Вестник Екатерининского института.2014. 2 (26). С. 3-11.

4. Шепелев И.Г., Морозов С.Г. Анализ санкцийпротив России, определение возможного их влия-ния на развитие отечественного оборонно-промыш-ленного комплекса и промышленности в целом //Экономика, управление и инвестиции. 2014. 2 (4).

5. Economy, Energy and Sanctions / T. Malmlöf[et al.] // A Rude Awakening. Ramifications of RussianAggression Towards Ukraine. 2014. June. Р. 71-80.

6. Пронин А.В. О правовой природе санкций ЕСв отношении РФ // Историческая и социально-об-разовательная мысль. 2014. 2 (24). С. 33-36.




Оценка экономической доступности лесных ресурсовдля условий Архангельской области

© 2015 Третьяков Александр Георгиевичкандидат экономических наук

Московский государственный университет леса141005, Московская обл., г. Мытищи, ул. 1-я Институтская, д. 1


Рассмотрены методологические вопросы оценки экономической доступности лесных ресурсов,и представлены ее результаты для Вилегодского лесничества Архангельской области. Оценкапроизведена для 9855 выделов, назначенных в рубку по материалам лесоустройства. Осуществ-лен анализ влияния различных факторов (средний объем хлыста, расстояние вывозки древеси-ны, способ лесовосстановления, породный состав насаждений) на величину оценок экономи-ческой доступности, и установлены предельные расстояния вывозки древесины для различныхусловий.

Ключевые слова: доступность лесных ресурсов, лесная рента, критерии экономической доступ-ности лесных ресурсов, затраты на воспроизводство лесных ресурсов.

В условиях развития рыночных отношенийв лесном хозяйстве все большее значение при-обретает проблема формирования сбалансирован-ной системы платежей за лесные ресурсы с це-лью обеспечения интенсификации лесопользо-вания. Необходимо создание нового рыночногомеханизма, отличного от “нынешних примитив-ных административных платежей за ресурсылеса”1. Данная проблема может быть решена наоснове использования оценки экономической до-ступности лесных ресурсов в качестве методоло-гического инструмента.

Применение такого инструмента позволяетустановить величину лесной ренты в процессерасчетов, осуществить оценку доступности лес-ных ресурсов, сформировать лесные планы,предусматривающие меры воздействия на сте-пень экономической доступности лесных ресур-сов, а также разработать рентную систему плате-жей за лесные ресурсы.

Впервые классификация лесных ресурсов свыделением экономически доступных была пред-ложена учеными-экономистами2 применительнок ресурсам низкосортной древесины и древес-ных отходов.

Признание ресурсов экономически недоступ-ными зависит от критерия, который должен ко-личественной мерой выразить границу эффек-тивных решений при планировании освоенияресурсов.

Критерием экономической доступности лес-ных ресурсов является равенство или превыше-ние значения лесной ренты над величиной нор-мативной стоимости воспроизводства, охраны изащиты лесов3. Под лесной рентой автор пони-

мает чистый доход на момент освоения лесныхресурсов, принадлежащий собственнику и опре-деляемый как разница между рыночной ценойна конечную лесопродукцию и затратами на еепроизводство с учетом обеспечения норматив-ной прибыли на капитал (в затраты на произ-водство не входят платежи на лесные ресурсы).

При формировании величины нормативнойстоимости воспроизводства, охраны и защитылесов в расчетах оценки экономической доступ-ности предлагается учитывать в первую очередьрасходы на воспроизводство лесов (затраты налесовосстановление и затраты на проведение ру-бок ухода в молодняках), так как данные расхо-ды имеют наибольшую составляющую в расхо-дах арендаторов на ведение лесного хозяйства исовокупность рассматриваемых мероприятийобеспечивает получение нового насаждения с за-данной целевой породной структурой.

В случае превышения значения величинылесной ренты над уровнем затрат на воспроиз-водство лесов лесные ресурсы рассматриваютсякак экономически доступные, при этом макси-мально допустимая величина платежей за нихограничивается в условиях аренды лесных участ-ков размерами данного превышения.

Проблема оценки экономической доступно-сти лесных ресурсов, неразрывно связанная с пла-нированием объема лесопользования, особенноактуальна в настоящее время для многолесных,“лесодефицитных”, регионов, к которым отно-сится Архангельская область.

Данная область, которая обладает значитель-ным лесосырьевым потенциалом и общий запаснасаждений которой составляет 2,6 млрд м3, что



превышает на 15 % древесный запас такой лес-ной державы, как Финляндия4, характеризуетсятем, что объем собственных ее ресурсов не по-крывает потребности региона. При общем объе-ме заготовки в 11,4 млн м3 объем потреблениясоставляет порядка 14 млн м3, а часть дефицитасырья покрывается за счет доставки древесиныиз соседних регионов. При этом расчетная лесо-сека в области используется только на 48 %, втом числе по хвойному хозяйству на 57 %. Нанизком уровне находится использование расчет-ной лесосеки по лиственному хозяйству (31 %),что приводит к накоплению запасов мягколи-ственных пород в составе лесфонда.

Высокий уровень эксплуатации лесов в от-дельных районах привел к уменьшению долихвойных насаждений, а также и к ухудшениюих товарной структуры. Особенно сильно это про-является в приречных и прижелезнодорожныхрайонах, где проводилась длительная лесоэксп-луатация.

Рассмотрим результаты оценки экономичес-кой доступности лесных ресурсов на примере Ви-легодского лесничества, расположенного в юго-восточной части Архангельской области, в не-посредственной близости от Котласского целлю-лозно-бумажного комбината. Такое расположе-ние благоприятствует развитию лесозаготовок врайоне, даже при условии наличия значитель-ной доли мягколиственной древесины в струк-туре лесосечного фонда.

В соответствии с материалами лесоустрой-ства, проведенного в 2012 г., в Вилегодском лес-ничестве в рубку назначено 9855 выделов, в томчисле в сплошную рубку - 8382 выдела, в посте-пенную рубку - 1187 выделов, в добровольно-выборочную рубку - 286 выделов. Основнымвидом рубок являются сплошные, на которыеприходится 84,6 % площади и 81,3 % запасовнасаждений, назначенных в рубку.

Среди назначенных в рубку участков ос-новными преобладающими породами являютсяель (3319 выделов), береза (3222 выдела), сосна(2389 выделов).

Следует отметить, что большинство насаж-дений Вилегодского лесничества смешанные,вследствие этого более четверти запаса древеси-ны хвойной хозсекции формируют мягколиствен-ные породы, и, наоборот, более четверти запасалиственных насаждений образуются хвойнымипородами. Данный факт способствует сглажива-нию результатов оценки экономической доступ-ности лесных ресурсов в разрезе пород, т.е. ре-альная картина оценок в зависимости от видовпород будет отличаться от варианта, рассматри-вающего чистые насаждения.

Согласно материалам лесоустройства основ-ным способом лесовосстановления является со-действие естественному возобновлению, котороебудет охватывать 89 % площадей насаждений,предназначенных для сплошной рубки (114,1 тыс.га). Создание лесных культур предполагаетсяосуществить на площади 14,2 тыс. га.

Совокупность факторов, влияющих на оценкуэкономической доступности лесных ресурсов,можно разделить на две категории, исходя изналичия требуемой информации в лесоустрои-тельных материалах. К первой категории отно-сятся данные, которые рассматриваются как за-данные, информация по которым представленав лесоустроительных материалах и в государствен-ном лесном реестре. Ко второй категории отно-сятся экономические и технологические показа-тели, характеризующие эффективность исполь-зования лесных ресурсов и условий их воспро-изводства.

В совокупность материалов лесоучетных ра-бот включаются характеристики лесных насаж-дений, влияющие на экономическую доступностьлесных ресурсов: породный состав, средний объемхлыста, запас древесины на единицу площади,распределение запаса древесины на деловую идровяную древесину, распределение деловой дре-весины по категориям крупности, среднее рас-стояние вывозки древесины, удаленность насаж-дений от существующей лесной инфраструкту-ры, рекомендуемый вид лесовосстановления, ха-рактеристика почвенно-грунтовых условий мест-ности и рельеф местности.

Группа экономических и технологическихпоказателей, предопределяющих эффективностьлесозаготовок, лесопереработки и воспроизвод-ства лесных ресурсов, включает: цены реализа-ции лесопродукции, нормативы затрат на заго-товку, транспортировку и переработку древесно-го сырья и воспроизводство лесов, применяе-мую технологию лесозаготовок, переработки ивоспроизводства лесных ресурсов.

Рассматриваемые показатели позволяютучесть как лесохозяйственные характеристикинасаждений, так и рыночное ценообразование насортименты, с которыми связан процесс форми-рования стоимости леса на корню5.

При оценке экономической доступности лес-ных ресурсов использовались нормативы затратна воспроизводство лесных ресурсов (с учетомприбыли) в размере 42,2 тыс. руб. на 1 га присоздании лесных культур и 7,23 тыс. руб. на 1 гапри осуществлении мер по содействию естествен-ному лесовозобновлению. В качестве базовых эко-номических условий лесозаготовок рассматривалсявариант сортиментной технологии при валке леса



бензопилами и расстоянии трелевки 301-500 м,предусматривающий заработную плату рабочихв размере 35 тыс. руб., стоимость автомобильно-го бензина - 30 руб./л, дизельного топлива -29,5 руб./л. Нормативный уровень рентабельно-сти лесозаготовок был принят на уровне 15 %.При проведении выборочных рубок предусмат-ривалось 20 %-ное повышение затрат на лесо-сечных работах.

Средние цены реализации определялись наоснове сортиментной структуры насаждений Ви-легодского лесничества и уровня цен на сорти-менты.

При использовании среднего запаса насаж-дений, назначенных в сплошную рубку в Виле-годском лесничестве в размере 180 м3/га, могутбыть получены оценки экономической доступ-ности лесных ресурсов, определяемые как раз-ность между значением лесной ренты и величи-ной нормативных затрат на воспроизводство лес-ных ресурсов (табл. 1) для сосновых насажденийпри условиях, включающих проведение сплош-ных рубок в насаждениях с запасом 180 м3/га,

наличие дорожной сети, использование низко-качественной древесины в виде дров. В таблицеоценки экономической доступности дифферен-цированы по преобладающей породе, по рассто-янию вывозки, по среднему объему хлыста испособу лесовосстановления.

Следует отметить, что в табл. 1 представле-ны оценки показателей не чистых насаждений, анасаждений, обладающих средними характерис-тиками эксплуатационного фонда лесничества врассматриваемых сегментах, что предполагаетприсутствие в сортиментной структуре хвойныхнасаждений лиственных сортиментов. На основеоценок экономической доступности может бытьсформирована матрица предельных расстояний(табл. 2). В рассматриваемых условиях экономи-чески доступными лесными ресурсами при осу-ществлении мер по содействию естественномувозобновлению будут хвойные насаждения с пре-дельным расстоянием вывозки от 40 км до 100 кми лиственные насаждения с предельным рассто-янием вывозки от 25 км до 60 км в зависимостиот среднего объема хлыста. При создании лес-

Таблица 1. Оценки экономической доступности лесных ресурсов для сосновых насажденийв условиях Вилегодского лесничества, руб./м3

Средний объем хлыста, м3 Расстояние вывозки, км 0,14-0,17 0,18-0,21 0,22-0,29 0,30-0,39 0,40-0,49

Содействие естественному возобновлению До 10 км 250 318 388 446 481 10,1 -25,0 183 252 321 380 415 25,1-40,0 95 164 233 292 327 40,1-60,0 -14 55 125 183 218 60,1-80,0 -117 -49 21 79 115 80,1-100,0 -221 -152 -82 -23 11 Свыше 100 -324 -254 -186 -126 -91 Создание лесных культур До 10 км 56 124 194 252 287 10,1 -25,0 -11 57 127 185 221 25,1-40,0 -100 -30 39 98 133 40,1-60,0 -208 -139 -69 -11 24 60,1-80,0 -311 -243 -173 -115 -80 0,1-100,0 -415 -346 -276 -217 -183 Свыше 100 -518 -449 -380 -321 -285

Таблица 2. Предельные расстояния вывозки древесины для Вилегодского лесничества

Предельное расстояние вывозки при среднем объеме хлыста, км Преобладающая порода 0,14-0,17 м3 0,18-0,21 м3 0,22-0,29 м3 0,30-0,39 м3 0,40-0,49 м3

Содействие естественному возобновлению Березовые насаждения 10,1 -25,0 км 25,1-40,0 км 25,1-40,0 км 25,1-40,0 км 40,1-60,0 км Еловые насаждения 25,1-40,0 км 40,1-60,0 км 40,1-60,0 км 60,1-80,0 км 80,1-100,0 км Осиновые насаждения 10,1 -25,0 км 10,1 -25,0 км 25,1-40,0 км 25,1-40,0 км 25,1-40,0 км Сосновые насаждения 25,1-40,0 км 40,1-60,0 км 60,1-80,0 км 60,1-80,0 км 80,1-100,0 км Создание лесных культур Березовые насаждения 10,1 -25,0 км 10,1 -25,0 км 25,1-40,0 км Еловые насаждения до 10 км 10,1 -25,0 км 25,1-40,0 км 25,1-40,0 км 40,1-60,0 км Осиновые насаждения до 10 км 10,1 -25,0 км Сосновые насаждения до 10 км 10,1 -25,0 км 25,1-40,0 км 25,1-40,0 км 40,1-60,0 км



ных культур предельное расстояние вывозкиуменьшается на 1-2 разряда такс.

Использование данных табл. 2 позволяет уста-новить границы экономической доступности лес-ных ресурсов применительно к типовым насажде-ниям рассматриваемого района. При этом необхо-димо учитывать тот факт, что предельное расстоя-ние вывозки для конкретных насаждений можетбыть выше значений, представленных в табл. 2,если их качественные характеристики превосходятсредний уровень. Верен и обратный постулат, когдаболее низкие значения качественных характеристикнасаждений будут уменьшать предельное расстоя-ние вывозки. Причинами этих случаев являютсяотклонения от средних уровней по таким парамет-рам, как разряд товарности древостоя и доли цен-ных пород (применительно к Вилегодскому лесни-честву доли хвойных пород) в структуре насажде-ния.

Наряду с рассмотренным определением оценокэкономической доступности для типовых насажде-ний района (см. табл. 1), параллельно могут бытьпроизведены расчеты для чистых насаждений. Вэтом случае в качестве дополнительного фактора,учитываемого для построения таблиц оценок эко-номической доступности, будет выступать класс то-варности. Оценки экономической доступности лес-ных ресурсов конкретных выделов могут опреде-ляться как средневзвешенные значения оценок чи-стых насаждений с учетом доли запаса выдела, от-носящегося к той или иной породе и имеющегосоответствующий класс товарности и средний объемхлыста.

Также может быть осуществлен расчет оценокэкономической доступности лесных ресурсов дляконкретного выдела методом прямого счета на ос-нове его параметров, в том числе и такого, как уда-ленность от существующих лесовозных дорог. Со-вокупность полученных оценок экономической до-ступности по выделам позволяет формировать обоб-щенные оценки в разрезе участковых лесничеств илесничества в целом (табл. 3).

Совокупная оценка экономической доступнос-ти равна сумме оценок экономически доступных иэкономически недоступных выделов, она отражаетвозможный эффект при освоении всех объемов рас-сматриваемых лесных ресурсов. Совокупная оцен-ка будет всегда ниже величины оценки экономи-чески доступных ресурсов на величину модуля оце-нок экономически недоступных лесных ресурсов.Совокупная оценка экономической доступностибыла получена в результате расчетов по 9855 выде-лов, которые характеризовались информацией в раз-резах породы - выдел по 30 521 позиции.

Оценка экономически доступных лесных ре-сурсов Вилегодского лесничества составляет3,3 млрд руб., а недоступных - минус 1,04 млрдруб. Почти треть запасов древесины лесничестваявляются экономически недоступными (более8,5 млн м3).

Удельная оценка экономически доступных лес-ных ресурсов составляет 168 руб./м3. Это значи-тельно выше как среднего уровня платежей в Ар-хангельской области, так и уровня ставок платы заединицу объема лесных ресурсов, согласно Поста-новлению Правительства РФ от 22 мая 2007 г.

310. Данный факт свидетельствует о возможно-сти увеличения уровня ставок платежей в Архан-гельской области.

Дополнительно к общим оценкам экономичес-кой доступности лесных ресурсов были полученыаналитические зависимости объемов лесных ресур-сов от величины оценки (см. рисунок).

Данная зависимость, полученная при исполь-зовании агрегатного метода оценки экономическойдоступности лесных ресурсов, позволяет оценитьэластичность запасов экономически доступных ре-сурсов при разном уровне платежей за них и можетслужить основой для разработки системы плате-жей, а также разделов лесных планов (территори-альных программ развития лесного комплекса)6, по-священных определению объемов лесопользования.

Если наличие дефицита лесных ресурсов в ре-гионе сопровождается экономической недоступно-

Таблица 3. Показатели оценки экономической доступности лесных ресурсовВилегодского лесничества

Показатели Ед. изм. Значение показателей

Совокупная оценка млн руб. 2289,4 Удельная оценка руб./м3 80,69 Число выделов экономически доступных лесных ресурсов шт. 3264 Оценка экономически доступных лесных ресурсов млн руб. 3329,0 Объем экономически доступных лесных ресурсов тыс. м3 19 785,0 Удельная оценка экономически доступных лесных ресурсов руб./м3 168,26 Число выделов экономически доступных лесных ресурсов шт. 6591 Оценка экономически недоступных лесных ресурсов млн руб. -1039,6 Объем экономически недоступных лесных ресурсов тыс. м3 8586,2 Удельная оценка экономически недоступных лесных ресурсов руб./м3 -121,08



Оценка экономической доступности, руб./м3

Запа

с, т

ыс.

м3

Рис. Объемы экономически доступных лесных ресурсов Вилегодского лесничества, полученныепри использовании агрегатного метода оценки экономической доступности лесных ресурсов

стью значительной их части, применение инстру-ментария, основанного на оценке экономическойдоступности, позволяет сформировать требуемыеусловия, при которых будет обеспечиваться удов-летворение существующего спроса на лесопродук-цию. Применительно к лесным ресурсам Вилегодс-кого лесничества формирование таких условий дол-жно реализовываться через осуществление комп-лекса мероприятий (например, государственно-час-тное партнерство в области создания лесной инф-раструктуры, формирование спроса на низкокаче-ственную древесину), выполнение которых и дол-жно лечь в основу лесного плана (территориальныхпрограмм развития лесного комплекса). При этомодним из основных критериев оценки выполняе-мости такого плана будут выступать те объемы лес-ных ресурсов, которые, будучи недоступными намомент его формирования, стали экономически до-ступными при его реализации.

Экономическую доступность лесных ресурсовследует рассматривать как инструмент, позволяю-щий системно принимать управленческие решения,которые формируются с учетом интересов всех ос-новных субъектов лесных отношений. Он можетэффективно использоваться при разработке терри-ториальных программ развития лесного сектора,охватывающих функционирование лесного хозяй-

ства, лесозаготовок и лесообрабатывающей промыш-ленности.

1 Моисеев Н.А. Лесоуправление и лесной секторэкономики России: условия и пути выхода из кризи-са // Лесное хозяйство. 2014. 2. С. 10-12.

2 Лобовиков Т.С., Петров А.П., Жило Е.Д. Опре-деление экономической доступности ресурсов низ-косортной древесины и древесных отходов лесоза-готовок // Науч. тр. ЛТА. Ленинград, 1968. 116.С. 5-14.

3 См.:Петров А.П. Рентные платежи - действен-ный механизм повышения доходности лесопользо-вания // Использование и охрана природных ресур-сов в России. 2002. 3. С. 82-84; Niskanen A., Petrov A.,Filoushkina G. Economic accessibility of forest resourcesin Northwest Russia // Scientific paper presented inBiennial meeting of the Scandinavian Society of ForestEconomics and 3rd Berkeley-KVL Conference ofNatural Resource Management, May 21-25, 2002.Gilleleje, Denmark, 2002.

4 State of Europe’s Forests 2011. Status andTrends in Sustainable Forest Management in Europe.UNECE and FAO. Grshset Trykk AS. 2011. P. 344.

5 Петров В.Н., Филинова И. Плата за лес// ЛесПромИнформ. 2014. 5 (103). С. 26-34.

6 Петров А.П., Третьяков А.Г., Лобовиков М.А.Стратегическое лесное планирование: федеральныеи региональные приоритеты // Лесное хозяйство.2014. 2. С. 13-18.




Методологические подходы к оценке эффективностиинновационных проектов

© 2015 Хансевяров Рустам Идрисовичдоктор экономических наук

© 2015 Максимова Ольга КонстантиновнаСамарский государственный экономический университет

443090, г. Самара, ул. Советской Армии, д. 141E-mail: [email protected]

В современных условиях изучение проблем повышения экономической эффективности иннова-ционных проектов должно быть направлено на формирование рыночных механизмов регулиро-вания и внедрение современных технологий управления в условиях форсированного инноваци-онного развития национальной экономики.

Ключевые слова: инновации, инновационный проект, эффективность инновационных проектов.

В современной экономике инновация пред-ставляет собой не только материальный объект,но и идею, для реализации которой требуютсяинвестиции. При поддержке инвесторов, фон-дов или банков в воплощении идеи получаемусовершенствованный или новый материальныйобъект, т.е. инновацию.

Реализация нововведений, инноваций, а так-же полученных новых научно-технических дости-жений в производстве новых или недостающихтоваров, технологий и услуг имеет определяющеезначение для развития экономики России.

Основной проблемой, стоящей перед пред-приятиями РФ, является сложность, высокая сто-имость и длительность процесса реализации лю-бого инновационного проекта.

На современном этапе возрастает необходи-мость в разработке отечественных теоретико-ме-тодологических положений оценки инновацион-ных проектов. В связи с этим дополнительно ак-туализируется значение новых комплексных ме-тодик экономической оценки инновационных про-ектов и управления инновациями как неотъемле-мой части инновационной инфраструктуры.

Внедрение и развитие инноваций осуществ-ляется практически полностью только в рамкахуправления проектами, и каждая инновация яв-ляется новым проектом.

Государственная политика РФ направлена насоздание благоприятных условий для развитияинновационной и инвестиционной деятельнос-ти всех субъектов экономики. Но, к сожалению,вопросы профессионального управления проек-тами пока не нашли своего достаточного отра-жения в документах и действиях исполнитель-ных государственных органов.

Практика показывает, что выделение одногопроцесса с обеспечением финансовыми и органи-

зационными средствами не всегда приносит по-ложительный эффект и не соответствует ожида-ниям. Интегрированные системы управления про-ектами в целом ( и проектное управление в част-ности) реализуются в целях повышения эффек-тивности реализации проектов, в том числе засчет повышения качества человеческих ресурсов.

В управлении проектами в недостаточнойстепени уделяется внимание вопросам стратеги-ческого управления проектами, организации нанаучно-методологическом уровне.

Интеграция систем управления проектами нерассматривается как организационный процесс,требующий длительного времени реализации, авсе больше представляется как процесс повыше-ния эффективности деятельности предприятия.

В свою очередь, проектный подход к вы-полнению задач интегрируется в стратегическийменеджмент компании, что повышает необходи-мость интегрировать и развивать систему управ-ления проектами, которая должна обеспечитьреализацию стратегии предприятия, с примене-нием методологии управления проектами в рам-ках целостной и динамичной системы.

Получение объективной оценки инноваци-онного проекта имеет важную значимость привыборе альтернативных проектов.

Проекты, которые требуют существенныхкапитальных вложений, могут проигрывать впользу тех проектов, которые требуют намногоменьше вложений, но при этом менее эффек-тивные. Такой выбор обусловлен необходимос-тью финансовых средств для реализации осталь-ных проектов предприятия. Предприятие, такимобразом, распределяет риск финансирования меж-ду множеством инновационных проектов, по-скольку финансирование только одного проектаочень рискованно. Это допустимо, если у инно-



вационного проекта есть 100 %-ная гарантия науспех.

Оптимальное планирование ликвидностиналичных денег на сегодняшний день являетсянаиболее актуальной проблемой деятельностипредприятий.

Низкая ликвидность наличных средств напредприятии может привести к плачевным по-следствиям: предприятие в нужное время не смо-жет обеспечить процесс реализации рентабель-ного инновационного проекта и тем самым про-ект не оправдает себя. В этой части требуетсякоординация денежных потоков предприятия снеобходимыми финансовыми средствами дляреализации каждого этапа проекта.

На стадии реализации инновационного про-екта проводится анализ производственного про-цесса, результаты которого должны отражать от-веты на следующие вопросы:

как организуется процесс производства про-дукции и какой он должен быть?

каким образом контролируется соблюдениетехнологических процессов?

соответствует ли используемое оборудова-ние требованиям производства нового продукта?

Необходимо определить, какие части работпо проекту можно самостоятельно выполнить,какие - нельзя.

На стадии завершения НИОКР и внедре-ния в производство инновационного проектанеобходимо определить потребность в квалифи-цированных кадрах и специальном оборудова-нии для обеспечения требуемого объема произ-водства.

Также целесообразно выявление характери-стик инновационного продукта, которые потре-буют дополнительных расходов на производство.Только после того как будут определены эти рас-ходы, можно будет перейти на стадию внедре-ния инновационного проекта в производство.

На данном этапе необходимо просчитать всепроизводственные затраты инновационного про-дукта или услуги. Величина этих затрат зависитот цен на сырье и материалы, электроэнергию,от объема производства, фонда заработной пла-ты сотрудников и от используемой технологии.Обычно, когда технология производства, издер-жки, объемы производства и цены на инноваци-онный продукт взаимосвязаны между собой,инновационный проект считается наиболее ус-пешным.

Процесс оценки инновационного проекта со-стоит из анализа всех вышеупомянутых обстоя-тельств реализации инновационного проекта.

Следует подчеркнуть, что данный список неуниверсален и может быть дополнен в зависи-

мости от особенностей каждого инновационногопроекта. Для предприятий допускается исполь-зование тех критериев оценки инновационныхпроектов, которые являются для них наиболееважными.

Необходимо отметить, что метод поэтапнойоценки эффективности инновационного проек-та имеет точки соприкосновения с факторнымметодом оценки.

Однако в зарубежной практике инноваци-онные проекты оцениваются самостоятельно.Здесь идет четкое разделение с инвестиционны-ми проектами.

К наиболее применяемым относятся мето-дики STAR (Strategic Technology AssessmentReview), BSC (Ваlance Scorecard) и UNIDO.

Методика STAR основана на результатахмноголетнего опыта сотрудничества с такимикрупными компаниями, как Intel, Hewlett-Packard,IBM и др. Эта методика - продукт работы уче-ных ведущих университетов США.

Но она имеет свои особенности. Так, в STAR-методике большинство рисков повторяются; кри-терии оценки назначаются экспертами; учет мне-ния различных экспертов не всегда является до-статочно проработанным и т.д.

BSC (система сбалансированных показателей)разработана в конце 1980-х - начале 1990-х гг.профессорами Гарвардского университета Дэви-дом Нортоном и Робертом Капланом.

В основе BSC лежат так называемые “клю-чевые показатели эффективности”.

Выделяют основные группы показателей:финансовые, клиентские, внутренние бизнес-про-цессы, обучение и развитие персонала.

Цели в сбалансированной системе показате-лей должны охватывать интересы всех соци-альных групп предприятия и все направленияего деятельности, быть количественно измерен-ными, иметь конкретные сроки достижения сучетом очередности целей и быть согласованны-ми по иерархии управления.

Кроме того, в зарубежной практике управ-ления проектами оценивают социальную и бюд-жетную эффективность.

При оценке социальной эффективности учи-тывают внешние и внутренние социальные эф-фекты.

Внешние эффекты отражают социально-эко-номические последствия реализации инвестици-онного проекта для общества в целом.

Внутренние - отражают качество трудовойжизни:

воздействие инноваций на состояние ок-ружающей среды, изменение числа рабочих мести структуры производственного персонала;



улучшение условий труда и жилищных икультурно-бытовых условий работников, надеж-ность снабжения населения товарами, состояниездоровья работников, повышение их духовно-нравственного потенциала, увеличение продол-жительности свободного времени за счет реали-зации инновационного проекта.

Эффективность бюджета можно определитькак выгоду от участия государства в инноваци-онном проекте, здесь выгода проявляется в по-полнении бюджетов разных уровней.

Главной идеей перестройки бюджетного про-цесса выступает переход к бюджетированию, ори-ентированному на результат.

При разработке методических аспектов ком-плектования эффективного инвестиционногопортфеля необходимо четко различать реальныеи финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции более характерны дляразвивающихся экономик, в то время как фи-нансовые инвестиции составляют основную фор-му инвестиций в развитых экономиках.

Доминирование реальных инвестиций пред-полагает учет их особенностей при оптимизацииинвестиционных портфелей.

Теория оптимального портфеля, основу ко-торой заложил Г. Марковиц, направлена преждевсего на решение проблемы оптимизации порт-феля финансовых инвестиций.

В отечественной научной литературе по про-блемам портфельного инвестирования имеет ме-сто определенная несогласованность в определе-ниях, вызванная в первую очередь недостаточ-ной проработанностью портфельной теории сре-ди экономистов.

При выборе объектов инвестирования исполь-зуются количественные показатели эффективности.Также данные показатели применяются в процессепроведения проверок реализации проектов. По этимпричинам количественные показатели отражают глав-ные характеристики инновационного проекта.

В зарубежной практике применяют два ос-новных методических подхода к оценке бюджет-ной эффективности:

метод СВА - “Cost-Benefit-Analysis”, илианализ издержек и выгод;

метод PART - “Program Assessment RatingTool”, или рейтинга проекта с помощью балль-ных оценок.

Рейтингование проекта производится по дан-ным анкеты, в которой с учетом весовой значи-мости оценивают цель проекта и его структуру,качество стратегического планирования, уровеньуправления и результативность проекта.

В литературе предлагается оценивать эффек-тивность проектов по таким аспектам, как:

основание для разработки проектов, егоприоритетность, уровень и значимость - значе-ние весового коэффициента 0,2;

цель, задачи, стратегия реализации - 0,2;готовность проекта к реализации - 0,1;

планируемые результаты - 0,5.Рейтинг проекта определяется по суммарно-

му баллу по четырем группам характеристик.Проект является эффективным, если сум-

марный балл превышает 85 %, умеренно эффек-тивным при суммарном балле от 70 до 85 %,удовлетворительным - 50-70 %, неэффективным -ниже 50 %.

Все методические подходы построены наклассических принципиальных основах исследо-вания денежных потоков, воздействия факторови последствий влияния на окружающую среду.

Действующие принципы оценки эффектив-ности могут быть объединены в три группы:

методологические;методические;операционные.Таким образом, рассмотренные методики

базируются на оценке количественных и каче-ственных показателей проекта.

Опыт развитых и развивающихся рынковпоказывает, что в основе успешного отбора пер-спективных инновационных проектов долженлежать научный подход, базирующийся на оп-ределенной системе объективных критериев, оцен-ки, целей компании, научно-технических харак-теристик проекта, его рыночного потенциала,экономической эффективности и др.

Такой подход позволит выявить те проекты,которые, с одной стороны, будут технически реа-лизуемы, а с другой - экономически эффективны.

Процедуры оценки проектов, юридическогооформления соглашений и контрактов, а такжеформы и методы контроля за их исполнениемдействуют во всех странах с развитой рыночнойэкономикой.

Большое внимание уделяется срокам прове-дения экспертиз, согласований, продолжитель-ности периода от подачи заявок и предложенийдо открытия финансирования или предоставле-ния льгот и субсидий.

Совершенствуются методы контроля за хо-дом реализации проектов, за использованиемсредств по целевому назначению; увеличиваетсячисло обязательных условий, которым долженсоответствовать проект.

Как правило, при оценке инновационногопроекта необходимо учитывать риски. Отноше-ния между доходностью и риском, получившиеназвание “риск-доходность”, являются ключе-выми в анализе инвестиционных решений.



Для того чтобы комбинировать различные типыинвестиционных инструментов, инвестору необхо-димо четко понимать идею управления портфелем.

В современной портфельной теории, основан-ной на идеях Г. Марковица, ключевым являетсяидея эффективного портфеля. При этом использу-емый инструментарий анализа портфелей строитсяна трактовке риска как возможности (вероятности)отклонения величины фактического инвестицион-ного дохода от величины ожидаемого.

Такая интерпретация риска не может быть ис-пользована для полного отражения проблемы вы-бора в ситуации, когда нужно делать выбор из мно-жества рисковых альтернатив. Последние исследо-вания проблемы риска убедительно доказывают не-достаточную адекватность указанного подхода кпониманию риска и соответствующих способов егоучета в формировании инвестиционных портфелей.

Более того, такой феномен, как склонностьинвестора к риску, необходимо включать в процессформирования эффективного портфеля. Поэтомусамо понятие эффективного портфеля требует пе-реосмысления. В дополнение к сказанному, фор-мирование инвестиционного портфеля в иннова-ционных фондах в реалиях имеет ряд особеннос-тей, которые не могут быть адекватно отражены всуществующих моделях портфельных инвестиций.

Сложности анализа и учета риска в формиро-вании рационального выбора объясняются преждевсего противоречивыми подходами к оценке того,что такое риск и как его измерить. Представляется,что наилучшим образом риск формализуется черезполное распределение вероятности исхода.

Неприятие риска не всегда имеет решающеезначение при выборе варианта решения в условияхриска. Поэтому для упрощения расчетов по опти-мизации портфеля рекомендуется исходить из пред-положения, что имеет место нормальная степеньнеприятия риска.

Однако следует соблюдать осторожность прииспользовании коэффициента относительного не-приятия риска. Если в функции полезности в каче-стве аргумента используется показатель прираще-ния стоимости (прибыль), то уже недопустимо при-менять к ней коэффициент относительного непри-ятия риска, взятого по отношению к стоимости порт-феля, и наоборот. Предварительно необходимо пе-ревести коэффициент в требуемый вид с использо-ванием специального соотношения.

Отбор инновационных проектов для финанси-рования осуществляется по нескольким, часто не-сводимым друг к другу критериям эффективности.Существующие методики решения задач многокри-териального отбора, в лучшем случае, приводят крешениям, лишь приближенным к оптимальным,или же оставляют много места для субъективизма воценке проектов.

Таким образом, обобщение рассмотренных ме-тодик позволило предложить авторскую концепциюметодических подходов к оценке эффективностиинновационного проекта.

Согласно предлагаемому подходу для опреде-ления общей эффективности инновационного про-екта необходимо рассматривать ее как интегриро-ванный показатель, который включает в себя эко-номические, научно-технические, экологические исоциальные показатели проекта.

Конечно, законы рыночной экономики вы-двигают основное требование к инновационнымпроектам - его экономическую привлекательность.

На наш взгляд, инновационный проект харак-теризуется как высокозначимый и эффективный приналичии всех эффектов.

Таким образом, в настоящее время важней-шими, требующими своего решения проблема-ми являются проблемы низкого уровня иннова-ционности исследований и прикладных разрабо-ток, их слабая ориентированность на потребнос-ти производства.

Перспективным выглядит предложение осу-ществлять финансирование проектов и внедре-ние новых технологий в производство по следу-ющей схеме:

стопроцентное государственное финансирова-ние фундаментальных или прикладных научныхисследований;

на этапе НИОКР - смешанное финансирова-ние с участием государственных и частных средств,в том числе венчурных фондов;

на стадии массового производства инвести-ции должны быть полностью частные.

Проанализировав существующие методикиоценки эффективности инновационных проектов,можно говорить о том, что эти методики необходи-мо применять, исходя из конкретных проектов, взависимости от их индивидуальных характеристик.

Вместе с тем, по нашему мнению, совершен-ствование методики оценки эффективности инно-вационного проекта заключается в интегральнойоценке всех возможных эффектов с учетом факто-ров времени и потенциальных рисков.

1. Экономика инноваций / под ред. В.Я. Гор-финкеля. Москва, 2011. С. 268.

2. Федосова Р.Н., Пименов С.В. Современныйинструментарий оценки эффективности инноваци-онных проектов // Вестн.ОГУ. 2009. 5. С. 78-81.

3. Инновационный тип развития экономики:учебник / под общ. ред. А.Н. Фоломьева; Российскаяакадемия государственной службы при Президенте РФ.2-е изд., доп. и перераб. Москва, 2008. С. 250.

4. Гибало Н.П. Управление системой инноваци-онного развития. Кострома, 2007. С. 228.




Использование концепциикорпоративной социальной ответственности

в крупных компаниях: традиции и инновации

© 2015 Хорева Любовь Викторовнадоктор экономических наук, профессор

© 2015 Шокола Яна Владимировнакандидат экономических наук

© 2015 Шраер Александр Викторовичдоктор экономических наук

Санкт-Петербургский государственный экономический университет191023, г. Санкт-Петербург, ул. Садовая, д. 21

E-mail: [email protected]; [email protected]; [email protected]

Крупные компании, действуя на международных рынках, все активнее используют концепциюкорпоративной социальной ответственности как новый метод повышения собственной конку-рентоспособности. Статья посвящена вопросам теоретического осмысления и анализа факто-ров стимулирования социальной активности бизнеса со стороны различных акторов.

Ключевые слова: корпоративная социальная ответственность, конкурентоспособность, инновации.

Важной особенностью современного этапа фун-кционирования большинства крупных компаний яв-ляется высокий уровень их включенности в глоба-лизационные процессы. Не составляют исключе-ния и компании нефтегазового комплекса, значе-ние которых на международном рынке постояннорастет. Это выражается во взаимопроникновениикапиталов транснациональных корпораций; в со-вместном участии крупнейших транснациональныхкорпораций во всех значительных проектах по до-быче и транспортировке энергоносителей; в появ-лении большого числа специализированных сервис-ных организаций, предлагающих свои услуги намировых рынках. Нефтегазовый комплекс России(несмотря на сложную политико-экономическогоситуацию текущего периода и спорность “ресурс-ного приоритета”) является основой отечественнойэкономики, предопределяя темпы развития страны,создавая предпосылки для эффективного исполь-зования различных видов ресурсов, а также генери-руя технологические импульсы для инновацион-ных разработок как внутри отрасли, так и в смеж-ных отраслях. Компании, действующие в этих от-раслях, как правило, имеют глобальный характер и,действуя на международных рынках, не могут иг-норировать ставшую уже традиционной практикуприменения концепции корпоративной социальнойответственности.

Формирование первых попыток использо-вания корпоративной социальной ответственно-сти (КСО) можно отнести к началу XIX в., ког-да на фоне все расширяющегося развития про-

мышленного производства возникают движенияпо защите прав трудящихся. Первые подходы ктеоретическому осмыслению, а также попыткииспользования социальных программ были пред-приняты британским промышленникомР. Оуэном, который предложил и внедрил план поулучшению жизни рабочих на одной из шотландс-ких прядильных фабрик. Р. Оуэном было предло-жено теоретическое обоснование радикального пе-реустройства общественного уклада XIX в. как науровне отдельных предприятий (отношение капи-талиста к рабочему), так и на уровне общества вцелом, согласно которому предприятия (промыш-ленники) должны добровольно жертвовать часть по-лученных средств на финансирование общих по-требностей. Подобная идея не нашла отклика в об-щественном создании того времени и была призна-на утопичной и, соответственно, нереализуемой.

Собственно понятие корпоративной социаль-ной ответственности впервые было упомянуто вначале XX в. американским ученым ДжономМорисом Кларком в монографии “Социальныйконтроль за бизнесом”1, где автор указывает наналичие определенных социальных обязательствсо стороны бизнеса перед обществом. В первыхработах, посвященных вопросам изучения соци-альной ответственности бизнеса, как указываютисследователи, “корпоративные менеджеры” дол-жны были отвечать за такие направления, какбезопасность и защищенность работающих, а так-же уделять внимание поддержке части общества,неспособной обеспечивать приемлемый уровень



жизни собственными силами2. Однако в первойполовине прошлого, XX, века КСО так и не по-лучила сочувствия и широкого распространенияв кругах предпринимателей.

Интересный аспект зарождения и использо-вания концепции социальной ответственности биз-неса находим у Б. Спектора. Автор, проанализи-ровав ряд работ американских исследователей пос-левоенного периода, делает вывод о том, что всплескинтереса к КСО относится к началу холодной войны1945-1960 гг. Корпоративную социальную ответ-ственность Б. Спектор определяет в качестве за-щитного инструмента свободного рынка и проти-вопоставляет экономической модели советскогогосударства3. В то же время сравнение политичес-ких и экономических моделей США и СССР пе-риода холодной войны привело американских уче-ных к парадоксальным выводам. В частности, ука-зывалось, что американское государство не спо-собно к выстраиванию эффективной стратегии ак-кумулирования в правительственных структурахлучших управленческих кадров, поскольку “гениименеджмента и производства” предпочитают част-ный сектор государственным структурам. Подоб-ные выводы простимулировали ряд экономистовсформулировать предложения по мобилизации по-тенциала частного бизнеса для повышения эффек-тивной работы совместно с правительством повнешнеэкономическому развитию страны4.

Полноценная научная дискуссия о правомер-ности использования концепции социальной ответ-ственности бизнеса перед обществом была начатакнигой Г. Боуэна “Социальная ответственностьбизнесмена”, опубликованной в 1953 г. Данная на-учная публикация определила рамки дискуссии окорпоративной социальной ответственности, задалабазовый вектор дальнейшего исследования КСО,и, что особенно важно, в работе был предложенподход к концептуализации проблематики корпо-ративной социальной ответственности. Г. Боуэн ука-зывает, что корпоративная социальная ответствен-ность предполагает реализацию такой политики ком-пании, принятие таких решений, которые были быжелательны для достижения целей и соответство-вали ценностям всего общества5.

Наиболее известная классификация термина“корпоративная социальная ответственность”принадлежит американскому исследователюА. Кэрроллу, систематизировавшему основные эта-пы развития КСО (период 1950-1990 гг.). Соглас-но предложенной А. Кэрроллом классификации1950-е гг. были определены как “начало эволюциитермина КСО”; 1960-е гг. связаны с содержатель-ным углублением подходов к КСО, что было выз-вано стремительными изменениями социальнойсреды и давлением со стороны групп различных

социальных интересов. Далее, 1970-е гг. связаны сростом разнообразия подходов КСО, для этого пе-риода были характерны изменение социального со-знания, акцент на необходимости признания всеоб-щей ответственности, участия бизнеса в решении со-циальных задач, в том числе таких, как кризисныеявления в развитии городов, проблемы расовой дис-криминации, необходимость борьбы с загрязнениемокружающей среды и др. В 1980-е гг. произошло“уменьшение числа дефиниций, рост исследований,появление альтернативных тем”, основное внима-ние было приковано к понятиям бизнес-этики и по-явлению теории стейкхолдеров. 1990-е гг. характе-ризуются сохранением терминологии в рамках кон-цепции корпоративной социальной ответственности“при ее постепенной трансформации либо замеще-нии в альтернативных тематических рамках”6.

Публикация известной статьи М. Фридмана в“The New York Times” (1970) дала импульс к тому,что в общественных и в научных кругах даннаяпроблематика попала в зону устойчивого интереса7.Однако сегодня с утверждением, что “дело бизнеса -бизнес”, а компания должна заботиться исключи-тельно о максимизации прибыли для акционеров,не согласны не только теоретики, но и представите-ли бизнеса, понимающие, что для эффективногоразвития компании недостаточно достижения сугу-бо экономических целей.

Подробный анализ генезиса становления кон-цепции социальной ответственности был нами данв одной из наших работ8. Укажем на то, что сегод-ня корпоративная социальная ответственность рас-сматривается как важная социально-экономическаякатегория, позволяющая описывать поведение биз-неса в экономическом и общественном аспектах.При этом КСО дает возможность максимальноэффективно перераспределить общественные бла-га, поддерживая достаточный уровень социальнойсправедливости в обществе без ущерба экономи-ческой эффективности ведения бизнеса.

В контексте развития концепции корпоратив-ной социальной ответственности мы считаем важ-ным рассмотреть те факторы, которые определяютзаинтересованность крупных компаний в ее исполь-зовании для обеспечения собственного устойчиво-го развития и снижения социальных и бизнес-рис-ков в регионах присутствия. Укажем, прежде всего,что использование компаниями принципов корпо-ративной социальной ответственности определяет-ся рядом взаимосвязанных факторов. Среди нихследующие:

Рыночные факторы: социальная ответствен-ность рассматривается как способ повышения кон-курентоспособности бизнеса за счет укрепления ре-путации, роста узнаваемости бренда; расширениямаркетинговых коммуникаций, роста капитализа-



ции компании и т.п., т.е. это факторы прямогоэкономического влияния на принятие решения обиспользовании концепции КСО.

Факторы давления государства: социальнаяответственность в этом случае является платой завозможность ведения бизнеса, в ряде случаев этоможет сопровождаться нефинансовыми преферен-циями со стороны органов управления или иными“властными” гарантиями для социально ответствен-ной компании.

Факторы давления общества: социальная от-ветственность рассматривается как база для обеспе-чения стабильного развития бизнеса в регионе, осо-бенно такие стимулы характеры для регионов, вкоторых компания является градообразующим пред-приятием и основная часть проживающего населе-ния - это либо работники, либо члены семей со-трудников компании. В данном случае внешний ивнутренний векторы развития КСО пересекаютсяи обеспечивают лояльное отношение персонала ккомпании, что в конечном счете сказывается пози-тивно и на экономических показателях ведения биз-неса.

Факторы, обусловленные этическими идеала-ми руководителя: социальная ответственность ба-зируется на определенных обязательствах (они мо-гут иметь различную природу) руководителя круп-ной компании перед отдельными членами или груп-пами общества, обществом в целом. И если факто-ры, указанные выше, как правило, выливаются вформализованные планы осуществления социаль-ной ответственности (включаются в стратегическиепланы, в программы по отдельным направлениям,учитываются в социальных отчетах корпораций ит.п.), то при превалировании личностного фактораКСО развеивается спонтанно и зачастую не афи-шируется.

Все указанные факторы могут проявляться од-новременно в зависимости от приоритетов и реа-лий ведения бизнеса, каждый из которых проявля-ется с разной степенью выраженности в отдельныхситуациях. Анализ основных мотивов использова-ния КСО компаниями предпринимался неодно-кратно. Так, экономистами Дж. Граафлэндом иБ. ван де Вэном были изучены мнения менеджеровголландских компаний о целесообразности исполь-зования КСО. Исследование показало, что основ-ными драйверами служили внутренние векторы(мотивы) развития социальной ответственности,внешние же получили незначительную оценку9, т.е.менеджеры в этом исследовании (что в целом вполнеобъяснимо) больше приветствуют те социальныепрограммы, которые связаны с их собственнымипотребностями, а не с потребностями общества вцелом. Анализ уровня влияния различных факто-ров на принятие решений о социальной ответствен-

ности ведения бизнеса был проведен независимойконсалтинговой группой “The Economist IntelligenceUnit” (EIU), которая в отчете о развитии КСО вРоссии и в мире (2008) систематизировала приори-теты руководителей в области КСО. В ходе иссле-дования было опрошено 258 менеджеров высшегозвена российских компаний и компаний из разви-тых стран и стран с быстроразвивающимися эконо-миками10. Как и следовало ожидать, базовыми фак-торами развития КСО, по данным группы “TheEconomist Intelligence Unit”, являются: улучшениерепутации и усиление бренда компании (67 % от-ветов), в том числе это мнение и представителейроссийских компаний (62 % российских руководи-телей указали на данный фактор). Помимо того,важным драйвером использования в практике уп-равления концепции КСО являются этические фак-торы, однако эти мотивы по разному проявляютсяв российских и зарубежных организациях. Иссле-дование EIU показало, что в зарубежных компани-ях значение мнения руководителя при принятиирешения об осуществлении социальных проектоввыше, чем в России примерно в 2 раза (решениегенерального директора стало причиной разработкистратеги КСО в 17 % российских компаний, в за-рубежных этот фактор отметили 36 % сотрудниковкомпаний). Такое расхождение в ответах наводитна мысль, что не вся социальная активность былаотражена руководителями при ответах в ходе ис-следования. Учитывая специфику опыта социальныхпрограмм в российских компаниях, можно предпо-ложить, что часть проектов осталась “за кадром”.

В то же время, говоря о бизнесе как о некоем“моральном агенте”, мы отчетливо понимаем, чтобизнес-структура не несет в себе имманентно мо-ральных основ, однако бизнес осуществляют от-дельные люди, и именно они руководствуются эти-ческими нормами и придерживаются моральныхпринципов поведения и ведения бизнеса. Возника-ет вопрос: насколько правомерно можно считатьсовокупность этических норм сотрудников компа-нии системой моральных принципов компании вцелом. Ответ мы находим у Р. Дэнли, согласнокоторому компания сама по себе не обладает убеж-дениями и моральными суждениями, а только со-трудники компании как индивидуумы являются но-сителями моральной ответственности11. То есть от-ветственность лежит на отдельном участнике про-цесса: руководителе, менеджере, сотруднике. Но вобщественном мнении менеджеры действуют в ин-тересах компании, и их неэтическое поведение мо-жет негативно повлиять на репутационные харак-теристики компании, снижая тем самым и эконо-мические показатели деятельности.

Неоднократно предпринимались и предприни-маются попытки оценки влияния социальной ак-



тивности компании на ее финансовые показателикак российскими, так и зарубежными специалиста-ми12. Постановка целей научных исследований вданном контексте определяет тренд в сторону фо-кусирования на результатах и потенциальных вы-годах от реализации компаниями концепции кор-поративной социальной ответственности. В после-дние годы фокус КСО-деятельности сместился вобласть так называемого “бизнес-аргумента”.А. Кэррол и К. Шабана утверждают, что бизнес-аргумент рассматривает основные условия и обо-снования того, почему бизнес-сообщество должноподдерживать и продвигать КСО13, т.е. использо-вание подхода “бизнес-аргумент”, прежде всего, ак-центирует внимание компаний на тех экономичес-ких и финансовых выгодах, которые могут бытьполучены от КСО.

Сегодня у российских компаний еще не исчер-пан потенциал реализации программ корпоратив-ной социальной ответственности. Согласно иссле-дованию группы “Grant Thornton International”(2011) наша страна и российский бизнес, в частно-сти, занимают одно из последних мест в рейтинге39 стран, компании которых применяют в бизнес-практике концепцию КСО14. Таким образом, мож-но говорить, что объективно для России сегодня и,в частности, для многих крупных российских кор-пораций использование концепции корпоративнойсоциальной ответственности может быть отнесенок инновационным направлениям стратегическогоразвития. Здесь могут быть предложены следую-щие стимулы (драйверы) расширения использова-ния КСО в российской бизнес-практике.

Мы считаем, что могут быть выделены следу-ющие драйверы КСО: рынок (рыночные драйве-ры), государство как драйвер, общество (обществен-ные драйверы).

Рыночные драйверы - это ожидания стейкхол-деров, связанные с коммерческой деятельностьюкомпании, и именно они, как было показано выше,являются основными в российской бизнес-практи-ке: капитализация компании, повышение ее ры-ночной стоимости, развитие маркетинговой страте-гии, а также усиление лояльности работников, парт-неров, потребителей. В то же время потенциал вза-имодействия со стейкхолдероми задействован рос-сийскими компаниями не полностью.

Государство как драйвер - компании решенияоб участии в программах КСО принимают само-стоятельно, но отрицать роль государства в форми-ровании условий для социально ответственной де-ятельности неправомерно: государство обеспечива-ет институциональное сопровождение социальнойдеятельности (законодательные и нормативные акты,регулирующие структуры). Роль государственногорегулирования КСО - политики российских ком-

паний - невысока, по крайней мере, это относитсяк ее формализованной части - законодательным ак-там. Однако вместе с официальными взаимоотно-шениями между государством и бизнесом суще-ствует и неофициальный уровень мотивации биз-неса к социальной ответственности. В условиях ог-раниченного финансирования государственные орга-ны управления пытаются решить важные, но “непомещающиеся в бюджет” социальные проблемырегиона. Укажем, что при умеренном использова-нии подобного стимулирования крупных компанийк социальной активности могут достигаться одобря-емые обществом и бизнесом результаты, однако граньмежду “государственным стимулированием” и “го-сударственным рэкетом” здесь очень тонкая, при еепересечении формируется отторжение бизнеса отКСО. Возникает ситуация, когда формируются раз-мытые “правила игры” для компании, наносящиеурон как самой компании, так и восприятию кон-цепции корпоративной социальной ответственностив бизнес-сообществе и в обществе в целом.

Российское правительство предпринимает ос-торожные шаги по формализации участия в корпо-ративной социальной деятельности бизнеса. Мож-но обозначить значительный нейтралитет российс-кого государства в социальной активности бизнеса:разработаны некоторые стандарты экологическойответственности и базовые принципы социальнойответственности, на высших уровнях говорится онеобходимости вести бизнес согласно этическимтребованиям и нормам, однако четко выработаннойполитики по поддержке социально ответственногоповедения компаний нет. Неформализованное воз-действие государственных структур на бизнес вели-ко, оно встречается даже со стороны руководителейсамого высокого уровня по отношению к отдель-ным представителям крупного бизнеса. Подобныепросьбы зачастую формулируются в достаточнометафорической или даже скрытой форме, но про-шедший 90-е гг. прошлого века российский пред-приниматель весьма чутко реагирует на подобныелатентные сигналы.

Роль государства в стимулировании социаль-ной ответственности бизнеса должна быть преждевсего поддерживающей, определяющей институци-ональное развитие КСО. В советский период суще-ствовала высокая доля социальных затрат в бюдже-те промышленных предприятий, крупные промыш-ленные предприятия имели развернутую социальнуюинфраструктуру, которая в 1990-е гг. в ходе прива-тизации была преобразована из государственнойсобственности в собственность частную. Это обус-ловило вынужденную поддержку социальной сфе-ры на территории базирования бизнеса и тесноевзаимодействие с органами госуправления15. Мысчитаем, что целью политики государства в сфере



социальной ответственности должны стать демон-страция ценности и выгод ответственного поведе-ния для компаний, обеспечение благоприятных ус-ловий для КСО-практик, зафиксированное в фор-ме легитимных социальных институтов и законо-дательных норм.

Общественный драйвер развития КСО - ком-пании влияют не на все общество, а на определен-ную его часть, которая, соответственно, и имеетвозможность оказывать давление, - местное сооб-щество, некоммерческие негосударственные орга-низации, средства массовой информации, обществен-ные движения и пр. В последние годы российскоеобщество демонстрирует увеличение способности кконсолидации, внутригрупповому взаимодействию,что определяется как социальный капитал обще-ства16. Один из способов донесения информации осоциально ответственном поведении компании - этонефинансовая отчетность, в которой отражаются ре-зультаты взаимодействия со стейкхолдерами. Од-нако общественное мнение скептически относитсяк предоставляемой информации: только 18 % оп-рошенных в ходе исследования КСО в России ру-ководителей полагают, что цель отчетов - инфор-мировать общество о своих социальных програм-мах, 12 % - что отчетность способствует улучше-нию отношения персонала к своей компании, абольшинство считает такие отчеты средством созда-ния имиджа и инструментом рекламы (более 65 %опрошенных)17.

В то же время компании нуждаются в призна-нии обществом легитимности собственной деятель-ности. В качестве примера может быть кратко пока-зана практика использования концепции КСО круп-ным игроком на нефтегазовом рынке - ОАО “Газ-пром”, которое сегодня является одним из наибо-лее открытых акторов в части программ социаль-ной ответственности. Корпорация занимается ин-теграцией принципов устойчивого развития, а так-же принципов социально ответственного поведе-ния в общую стратегию развития бизнеса. Компа-нии ОАО “Газпром” играют значимую роль в раз-витии территорий присутствия, являясь крупнымналогоплательщиком и работодателем; реализуютпрограммы социальных инвестиций как в собствен-ных работников, так и в развитие городской средыи социальной инфраструктуры территорий присут-ствия18. Среди основных приоритетов в части ус-тойчивого развития, помимо кадровых и инфра-структурных, реализуются программы по охранетруда и обеспечению производственной безопасно-сти, минимизации воздействия на окружающуюсреду, по повышению эффективности в сфере энер-госбережения и ряд других программ.

Завершая краткое рассмотрение вопросов ис-пользования концепции корпоративной социальной

ответственности, еще раз укажем, что, несмотря назначительный потенциал и практику добровольно-го участия крупных российских компаний в соци-альной деятельности, экономический потенциалКСО-активности не исчерпан, а применение КСОдолжно находиться в ряду новых механизмов по-вышения конкурентоспособности бизнеса.

1 Clark J.M. Social control of business. Chicago, 1926.2 Freeman I., Hasnaoui A. The Meaning of Corporate

Social Responsibility: The Vision of Four Nations //Journal of Business Ethics. 2011. 100. P. 419-443.

3 Spector B. Business responsibilities in a dividedworld: the cold war roots of the corporate socialresponsibility // Enterprise & Society: The InternationalJournal of Business History / Oxford University Press.2008. Vol. 9, 2. P. 314-336.

4 Ibid. P. 328.5 Bowen H.R. The social responsibility of the

businessman. New York, 1953. P. 6.6 Carroll A.B. Corporate social responsibility:

evolution of a definitional construct // Business andSociety. 1999. Vol. 38, 3. P. 268.

7 Friedman M. The social responsibility of business isto increase its profits // New York Magazine. 1970.September.

8 Шокола Я.В., Шраер А.В. Корпоративная со-циальная ответственность в системе социально-эко-номических отношений: генезис становления и раз-вития // Актуальные проблемы экономики и управ-ления. 2015. 1 (5). С. 129-133.

9 Graafland J., Ven B. van de Strategic and MoralMotivation for Corporate Social Responsibility // Journalof Corporate Citizenship. 2006. Vol. 22. P. 111-123.

10 Из России с любовью. Национальный вкладв глобальный контекст КСО. Москва, 2008. С. 17.URL: http://www.undp.ru/index.php?iso.

11 Danley R. Corporation moral agency: the casefor anthropological bigotry // Business ethics: readingsand cases in corporate morality. 1984. P. 173-179.

12 Deconstructing the relationship between CSP and CFP/ F. Perrini [et al.] // J. Bus Ethics. 2011. 102. P. 59-76.

13 Carroll A.B., Shabana K.M. The business casefor corporate social responsibility: a review of concepts,research and practice // International Journal ofManagement Reviews. 2010. Vol. 12, 1. P. 87.

14 Россия уделяет политике корпоративной со-циальной ответственности наименьшее внимание.URL: http://rbcdaily.ru/market/opinion/562949980396800.

15 Шокола Я.В. Эволюция факторов развитиякорпоративной социальной ответственности в ус-ловиях российской рыночной экономики // Изв.Санкт-Петербургского университета экономики ифинансов. 2013. 5. С. 161-165.

16 Ведин Н.В., Газизуллин Н.Ф., Газизуллин Ф.Г.Социальный капитал и хозяйственное развитие об-щества: интерактивный подход // Проблемы совре-менной экономики. 2012. 1 . URL: http://cyberleninka.ru/article.

17 Из России с любовью. С. 26.18 Официальный портал компании “Газпром

нефть”. URL: http://www.gazprom-neft.ru/social.




Асимметричность информации в системе управлениякорпоративными органами контроля

© 2015 Хакимова Алина КамиловнаСамарский государственный аэрокосмический университет

им. академика С.П. Королева(национальный исследовательский университет)

443086, г. Самара, Московское шоссе, д. 34E-mail: [email protected]

Сформирована общая модель двухуровневой системы управления корпоративными органамиконтроля с асимметричностью информации. Выявлена возможность получения дополнитель-ного экономического эффекта советом директоров при сокрытии информации о нарушениях напредприятии от акционеров. Определены размеры потерь акционеров и дополнительный эффектсовета директоров при асимметричности информации в системе. Предложено ввести в системууправления органами контроля дублирования информации о проведенных проверках предметовконтроля.

Ключевые слова: контроль за финансово-хозяйственной деятельностью, стимулирование, акцио-неры, совет директоров (наблюдательный совет), корпоративные органы контроля.

ВведениеВ настоящее время актуальными являются

вопросы построения эффективной системы уп-равления корпоративными органами, реализую-щими контроль за финансово-хозяйственной де-ятельностью. Актуальность обусловлена тем, чтоисследуемые вопросы находятся на стыке раз-личных наук и отраслей наук. Так, формирова-ние систем контроля, нормативные акты, регу-лирующие их деятельность, изучает юриспру-денция, связь с управлением изучает менедж-мент, а инструменты контроля изучает экономи-ка1. Наиболее сложными являются системы уп-равления органами контроля в акционерных об-ществах из-за их масштаба и сложной иерархи-ческой системы органов управления и контроля.

С использованием терминологии и методоло-гии теории управления организационно-экономи-ческими системами2 ниже сформирована общаясхема двухуровневой системы управления корпо-ративными органами контроля и соответствующиеэкономико-математические модели взаимодействиямежду акционерами и органами контроля.

Формальные модели механизмов функцио-нирования организационных систем исследуют-ся в таких разделах теории управления органи-зационно-экономическими системами, как тео-рия активных систем (ТАС)3, теория иерархи-ческих игр, теория контрактов и др.4 В рамкахэтих научных направлений принимается следу-ющее теоретико-игровое описание5. Участникитакой системы - игроки - подразделяются науправляющие органы (центры) и управляемыесубъекты (агенты).

Общая схема включает в себя предмет контро-ля, органы контроля и акционеров. Агенты - орга-ны контроля реализуют действие - проводят про-верки финансово-хозяйственной деятельности, аименно предмета контроля. В результате проведен-ных проверок агенты выявляют нарушения и фор-мируют об этом информационный отчет. Послепроведенных проверок агенты сообщают центру -акционерам о нарушениях, кроме того, агенты со-общают об объеме проведенных проверок предметаконтроля. Цель агента - максимизировать доход,который представляет собой разность между сти-мулирующими выплатами, получаемыми от центраза проведение проверок и за информацию о выяв-ленных нарушениях, и затратами на проведение ре-альных проверок.

На основе полученной информации центр ком-пенсирует затраты агента на проведение проверки идополнительно выплачивает премию с целью сти-мулировать более детальные проверки и с цельюточного сообщения обо всех выявленных наруше-ниях. Цель центра - максимизировать доход, опре-деляемый как разность между выигрышем, получа-емым от обладания информацией о нарушениях, истимулирующими выплатами агенту, включающи-ми компенсацию затрат, связанных с проведениемпроверок, и премирование за получение информа-ции о нарушениях.

Моделирование взаимодействиямежду акционерами и органами контроляпри асимметричности информацииПри взаимодействии со всеми тремя орга-

нами контроля одновременно (совет директоров,



ревизионная комиссия и аудитор) центр имеетвозможность сравнивать сообщения об объемахвыявленных нарушений всех агентов, поэтомупри моделировании необходимо учесть такую ин-формированность и возможность центра прини-мать соответствующие решения о материальномвознаграждении, стимулируя больше те органыконтроля, которые проводят более детальныепроверки на предприятии, выявляют больше на-рушений и сообщают об этом без сокрытия ин-формации.

При неполной информированности центрао нарушениях любым из органов контроля ре-

альные объемы проведенных проверок jky и об-

наруженных нарушений jkz не совпадают с объе-

мами проверок jky и нарушениями на предприя-

тии jkz , сообщаемыми акционерам:

jk

jk

jk

jk zzyyjk , .

Тогда система стимулирования j -го органа

контроля jj YZU , будет зависеть не только от

его сообщений об объемах проведенных прове-рок, но и от сообщений всех органов контроляоб объемах выявленных нарушений, где

Jj ZZZZ , ... , , ... ,1 - матрица объемов всех нару-шений, сообщаемых всеми органами контроля,

Jjj zzzZ ,...,,...,1 - вектор объемов нарушений

на предприятии, сообщаемых j -м органом кон-

троля, Jjj yyyY ,...,,...,1 - вектор объемов про-

веденных проверок, сообщаемых j -м органомконтроля, J - число органов контроля, а систе-ма стимулирования всех органов контроля будет

представлять сумму -

J

j

jj YZUYZU1

,, .

При моделировании выигрыша от сокрытияинформации о нарушениях на предприятии j -го

органа контроля jjj ZZD , предлагается считать,

что по каждому предмету контроля возможен свой

максимальный выигрыш в размере jkB . Причем

орган контроля получает максимальный размерпри сокрытии информации, если не сообщаетни о каких нарушениях, и ничего не получает,если сообщает обо всех обнаруженных наруше-

ниях (линейная зависимость):

jk

jkj

k z

zB 1 . Тог-

да суммарный выигрыш для j -го органа конт-роля при неполной информированности центрапо всем предметам контроля представляет собойвеличину

jK

kjk

jkj

kjjj

zz

BZZD1

1, ,

где jK - число предметов контроля, проверяемых

j-м органом контроля.

Следовательно, функция стимулирования со-хранится индивидуальной для каждого из орга-нов контроля, но будет зависеть от матрицы всехсообщений о нарушениях, при этом общий видцелевой функции для j-го органа контроля будетследующим:

jjjjjjjjjj YcZZDYZUYYZUf ,,,,, ,

где

1

1

K

k

jk

jk

jk

jj lwyYc - суммарные реальные зат-

раты j -го органа контроля;

jkl - трудоемкость проведения комплексной проверки

j -м органом контроля по k -му предмету контро-ля, измеряемая, например, в человеко-часах;

jkw - стоимость единицы трудового ресурса (та-

риф оплаты труда), затраченного на проведениекомплексной проверки j -м органом контроля

по k -му предмету контроля, измеряется в де-нежных единицах, например в рублях.

Тогда целевая функция ревизионной комис-сии (ревизора) при проведении подстановок при-мет вид

1111111 ,,,,, YZUYYZZUf

11

1

111

11

11 1

K

kkkk

K

k k

kk lwy

zzB .

Целевая функция совета директоров (наблю-дательного совета):

2222222 ,,,,, YZUYYZZUf

22

1

222

12

22 1

K

kkkk

K

k k

kk lwy

zzB .

Целевая функция аудиторской организации(аудитора):

3333333 ,,,,, YZUYYZZUf

33

1

333

13

33 1

K

kkkk

K

k k

kk lwy

zzB .



С учетом вышесказанного целевая функцияцентра представляет собой разность между эф-фектом от обладания информацией о нарушени-ях и затратами на стимулирование всех агентов:

YZUZHYZF ,,

или

J

j

jjJ

j

K

k

jkk YZUzAYZF

j

11 1

,, ,

где эффект центра от проведения полной проверкии обладания всей информацией о нарушенияхпо k-му предмету контроля оценивается в сумму

kA , а квазикомпенсаторная система стимулиро-

вания6, которая включает в себя премию и ком-пенсацию затрат на проведение проверок привыполнении органом контроля планового зада-ния и ноль при невыполнении, имеет вид

.YY

.YYlwy)Y(dYU

*jj

*jjK

k

jk

jk

jk

jjjj

j

,0

,1

Методика решения задачи управленияорганами контроля при неполноминформировании акционеров о нарушенияхна предприятии только со стороны советадиректоров (наблюдательного совета)Пусть все органы контроля, кроме совета ди-

ректоров (наблюдательного совета), сообщают ак-ционерам достоверную информацию о наруше-ниях, и последовательность действий будет сле-дующей. Центр считает поведение всех агентовправомерным, определяет плановое задание аген-

там **** YYYY 321 ,, и размеры премий

332211 ,, YdYdYd , необходимые для формиро-

вания квазикомпенсаторной системы стимули-

рования 332211 ,, YUYUYU , и сообщает об этом

всем агентам.Два агента - ревизионная комиссия (реви-

зор) и аудиторская организация (аудитор) в силуособенностей системы стимулирования выбира-ют действия, соответствующие плановому зада-

нию *YYY 111 и *YYY 222 (при этом их вы-

игрыши от сокрытия информации о нарушени-ях на предприятии равны нулю

0,,0, 222111 ZZDZZD ) .

Третий агент - совет директоров (наблюда-

тельный совет) выбирает другое действие *YY 33 ,максимизирующее его целевую функцию, при

этом он сообщает, что выполнил плановое зада-

ние *YY 33 , и не сообщает полной информации

о выявленных нарушениях 33 ZZ .

После этого все агенты получают премии икомпенсации заявленных затрат, а совет дирек-торов (наблюдательный совет) получает еще ивыигрыш от сокрытия информации о наруше-

ниях на предприятии 0, 333 ZZD .

В предположении, что асимметричность ин-формации в системе отсутствует, центр форми-рует плановое задание, стремясь минимизиро-вать свои затраты на компенсацию работ аген-тов, поэтому он поручает проверки по каждомупредмету контроля только одному из них. Та-ким образом, информация о нарушениях сооб-щается центру один раз. Соответственно, прове-рить, что совет директоров (наблюдательной со-вет) скрывает часть информации и получает отэтого неправомерный выигрыш, центр не мо-жет. В этом случае потери центра от такого по-ведения совета директоров (наблюдательного со-вета) можно оценить следующим образом:

YZFYZFYYZZF **** ,,,,,

YUYUZHZH ** .Вследствие того что центр не может прове-

рить соответствие реально выполненных и сооб-щаемых объемов проверок, материальное вознаг-раждение всех агентов, включая и совет дирек-торов (наблюдательный совет), такое же, как и

при полной информированности: 0 YUYU * .

Кроме того, как уже было сказано ранее, реви-зионная комиссия и аудитор сообщают всю ин-формацию о нарушениях полностью, поэтому

111 , ... ,1 k

*k zzKk и 33

3 , ... ,1 k*

k zzKk . Тог-

да:

2

1

222222 ,K

kk

*kk

** zzAZHZHZZF .

В предельном варианте, когда совет дирек-торов (наблюдательный совет) сообщает об от-

сутствии всех нарушений 0 , ... ,1 22 kzKk и

учитывая, что акционеры планируют получениеполной информации по тем предметам контро-ля, которые поручено проверять в соответствиис плановым заданием, потери центра составятсумму эффектов от обладания информацией,которую он планировал получить:

2

1

22K

k

*kk

* yAYF .



Дополнительный эффект совета директоров(наблюдательного совета) можно оценить какразность между доходом при сообщении центруинформации о нарушениях на предприятии и оее несообщении:

**** YYZZfYYZZff 222222222 , , , , , ,

*YUYU 2222 DZZD 222 ,

*** YcYc)ZZD 2222222 , .Учитывая, что центр не может проверить

достоверность информации, сообщаемой емуагентами, совет директоров (наблюдательныйсовет) сообщает, что план проверок выполнен ився информация о нарушениях является полной.Тогда материальное вознаграждение такого агентабудет таким же независимо от сообщаемой ин-

формации: *YUYU 2222 . Кроме того, необхо-

димо учесть, что выигрыш при сообщении пол-ной информации о нарушениях будет равен

нулю 0 , 222 ** ZZD и что в предельном случае

агент предпочтет не выполнять проверку совсем:

0,0 222 YcY . Тогда дополнительный эффект

совета директоров (наблюдательного совета) пред-ставляет собой сумму выигрыша от сокрытия ин-формации о нарушениях на предприятии и ком-пенсации затрат за работы, которые не быливыполнены, но за которые агент отчитался пе-

ред центром: ** YcZZDYZZf 222222222 , , , .

Как уже было указано ранее, в предельномслучае совет директоров (наблюдательный совет)сообщает об отсутствии всех нарушений

0 , ... ,1 22 kzKk , и, следовательно, дополни-

тельный эффект следующий:

22

1

222

1

222K

kkk

*k

K

kk

* lwyBYf .

ВыводыВ том случае, если акционеры поручают вы-

полнение проверки по каждому предмету конт-роля только одному из органов контроля, у пос-

ледних может возникнуть дополнительный эко-номический эффект от сокрытия информации онарушениях на предприятии и акционеры будутне в состоянии проверить это. В данной связипредлагается сформировать такую систему конт-роля за финансово-хозяйственной деятельностьюна предприятии, чтобы акционеры получали ин-формацию о результатах проверок от двух орга-нов контроля и благодаря этой избыточностивыявляли, кто из органов контроля не сообщаетдостоверной информации, и, соответственно,уменьшали ему материальное вознаграждение.Безусловно, затраты акционеров на материаль-ное стимулирование возрастут, но и возрастетдостоверность информации о нарушениях, сле-довательно, и эффект от обладания ей.

1 Богатырев В.Д., Хакимова А.К. Контроль зафинансово-хозяйственной деятельностью акционер-ного общества, осуществляемый советом директо-ров (наблюдательным советом) // Вестн. Самарс-кого государственного аэрокосмического университе-та им. академика С.П. Королева (национального ис-следовательского университета). 2012. 6. С. 37-47.

2 Богатырев В.Д. Повышение эффективностиуправления промышленными комплексами путемразработки и внедрения механизмов согласованно-го взаимодействия // Управление большими систе-мами : сб. тр. 2004. 8. С. 88-105.

3 Новиков Д.А. Стимулирование в социально-экономических системах (базовые математическиемодели). Москва, 1998.

4 Богатырев В.Д. Механизм взаимодействия водноуровневой системе с трансферабельной полез-ностью // Вестн. Самарского государственного аэро-космического университета им. академика С.П. Ко-ролева (национального исследовательского универ-ситета). 2005. 1 (7). С. 14-19.

5 Богатырев В.Д. Механизм управления взаимо-действием в одноуровневой организационной сис-теме // Автоматика и телемеханика. 2005. 5.С. 156-174.

6 Богатырев В.Д. Экономико-математическиемодели управления взаимодействием в одноуровне-вой организационно-экономической системе и пер-спективные направления разработки инструмента-рия // Управление большими системами : сб. тр. 2006.

15. С. 5-19.




Финансы,денежное обращение

и кредит

67Финансы, денежное обращение и кредитЭкономические

науки 20152(123)

Ценовые шоки на мировых товарных рынкахв контексте формирования элементов

системы глобальной экономики

© 2015 Пилипенко Зоя Андреевнадоктор экономических наук, доцент

Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова119991, г. Москва, Ленинские горы, д. 1


Рассматриваются концептуальные основы формирования методологии ценовых шоков в миро-вой экономике. Возникающие при этом проблемы структурированы как в контексте укрепленияцелостности мировой экономики, так и в связи с шоковым нарушением ее многоуровневойсбалансированности. Каждый из отмеченных выше аспектов описан в категориях диалектичес-кой логики и системного подхода.

Ключевые слова: финансовый кризис, ценовые шоки, глобальная экономика, финансовые шоки,дисбалансы, асинхронизация экономических циклов, многоуровневые дисбалансы.

В течение длительного времени механизммакроэкономических колебаний составляет цен-тральную проблему макроэкономической теории.Она выделилась в самостоятельный предмет приизучении колебаний объема производства и за-нятости во время Великой депрессии. Понима-ние причин и механизмов экономического кри-зиса 1929-1933 гг. в качестве точки отсчета со-временной макроэкономики было впервые из-ложено Дж.М. Кейнсом в его знаменитой книге“Общая теория занятости, процента и денег”1.Именно Дж.М. Кейнс и его последователи по-ставили в центр исследования экономическихфлуктуаций определенные типы шоков2: напри-мер, сдвиги в инвестиционном спросе сферыбизнеса или в государственных расходах. Приэтом особое внимание уделялось механизму од-новременных сдвигов макроэкономических пе-ременных относительно своих трендов - фено-мену, известному как экономический (деловой)цикл. Их отличительной чертой является тотфакт, что основные макроэкономические пере-менные - объем производства, цены, инвести-ции, предпринимательская прибыль, а также раз-ного рода переменные денежного обращения -имеют постоянную тенденцию к синхронномудвижению. Эта важнейшая характеристика де-ловых циклов была тщательно изучена в осно-вополагающих исследованиях Уэсли Клер Мит-челла3, опубликовавшего свой труд, будучи со-трудником Национального бюро экономическихисследований (NBER), которое и по сей деньостается “официальным арбитром” трендов де-лового цикла в США. А в качестве ключевыхдетерминантов экономических колебаний пред-

ставители различных теоретических школ сталирассматривать экономические шоки.

Если свести воедино все точки зрения, тоокажется, что механизм экономических шоковсвязан со сдвигами либо кривой совокупного спро-са, либо кривой совокупного предложения, в ре-зультате чего происходит изменение состояниямакроэкономического равновесия (в точке пере-сечения новых состояний этих кривых). На этойоснове можно выделить традиционные нецено-вые факторы совокупного спроса и совокупногопредложения, которые предопределяют сдвигиданных кривых вправо или влево и выступаютне чем иным, нежели экономическими шоками(рычагами, смещающими данные кривые)4.

Согласно теории эффективных рынков ме-няются равновесные цены под влиянием эконо-мических шоков (рычагов), которые сдвигаюткривые, чтобы удерживать спрос и предложениев идеальном равновесии. Действуя таким обра-зом, этот механизм формирования макроэконо-мического равновесия не только обеспечивает егостабильное состояние, но и дает лучшую из воз-можных комбинаций цен, приводящих к опти-мальному распределению ресурсов. Более того,если существует возможность достичь лучшего,более экономически эффективного способа рас-пределения ресурсов, тогда те, кто может лучшераспорядиться ресурсами, смогут больше за нихзаплатить, что вынудит цену измениться. Сле-довательно, если рынки движутся в сторону оп-тимальной комбинации цен, в результате кото-рой достигается наиболее эффективный способраспределения ресурсов, то этот механизм и дол-жен приводить к стабильному равновесию5.

68 Финансы, денежное обращение и кредитЭкономические

науки 20152(123)

Несмотря на длительный период развитиятеоретических подходов к механизмам макроэко-номических флуктуаций, до сих пор не суще-ствует единой, разделяемой всеми парадигмы,адекватно объясняющей самоорганизацию цик-лов6. В настоящее время существует ряд альтер-нативных школ: кейнсианская парадигма и еемногочисленные варианты, неоклассическая имонетаристская парадигмы и т.п. Все они бази-руются на концепциях совокупного спроса и со-вокупного предложения.

В классической модели при уровне реаль-ной зарплаты, определяемом равновесным поло-жением рынка труда, уровень выпуска остаетсянеизменным, если только не изменились объе-мы спроса и предложения труда. При этом пред-ставители кейнсианской школы рассматривалиэкономические шоки (рычаги, сдвигающие кри-вые совокупных спроса и предложения) в каче-стве ключевых детерминантов экономических ко-лебаний.

Кейнсианская модель безработицы основа-на на тезисе о том, что номинальные цены изарплата не регулируются столь быстро, чтобывосстанавливать равновесие на рынке труда. Дан-ная модель отличается от классической тем, чтофокусируется на жесткости номинальных, а нереальных величинах, т.е. речь идет о негибкихценах и зарплате. По Дж.М. Кейнсу, с течениемвремени номинальная зарплата может адаптиро-ваться к неравновесной ситуации на рынке тру-да, однако эта адаптация происходит слишкоммедленными темпами, чтобы обеспечить поддер-жание полной занятости в любой из моментоввремени.

В статических моделях w и P фиксированы,а в динамических моделях происходит процессадаптации w и P под влиянием экономическихшоков во времени. В первом приближении оп-ределим шоки в контексте ожидаемых и неожи-данных изменений экзогенных переменных и па-раметров модели совокупного спроса и совокуп-ного предложения7. Именно на этом основаниимы условно разделим все экономические шокина шоки предложения и шоки спроса. Они реа-лизуются под влиянием факторов, которые сме-щают кривые совокупных спроса и предложе-ния, и приводят к изменению равновесных со-стояний на макроуровне экономических систем8.

Современный глобальный кризис подтвер-дил, что характеристики совокупного спроса ипредложения, с одной стороны, и экономичес-ких шоков - с другой, обусловливают два важ-нейших аспекта макроэкономики как на нацио-нальных, так и на глобальном уровнях (хотя ихформы проявления существенно различаются в

различных странах), предопределяя амплитуду идлительность экономических флуктуаций. Речьидет о количественных и качественных парамет-рах механизма саморазвития экономических це-лостностей, а также о диалектике их структур-ных связей: сочетании принципов организациии самоорганизации их изменений.

Итак, все шоки могут быть отнесены к од-ной из двух групп: с одной стороны, это нару-шения в сфере спроса, например, измененияфискально-денежной политики или сдвиги вуровне инвестиционных расходов частного биз-неса; с другой - это шоки предложения, в част-ности технологические сдвиги и колебания в це-нах на факторы, наподобие тех шоковых изме-нений в ценах на нефть, начало которым былоположено в 70-х гг. ХХ в. Одни подходы пред-полагают рыночное восстановление равновесия,другие - нет9.

Трактуемые выше шоки спроса и предложе-ния и механизмы восстановления равновесияприводятся в рамках теории эффективных рын-ков. Ключевая ее гипотеза состоит в том, чтоцены товаров всегда и везде находятся на равно-весном уровне. А установившаяся в каждый дан-ный момент рыночная цена, вне зависимости отее уровня, эффективно отражает реальную сто-имость товаров.

Другими словами, по теории эффективныхрынков они естественным образом движутся толькок равновесию и после его достижения остаются вэтом покойном состоянии до тех пор, пока их незатронет новое, непредвиденное внешнее обстоя-тельство. Гипотеза эффективных рынков не до-пускает существования имущественных ценовыхпузырей или обвалов цен. Согласно ей дикие ко-лебания цен активов, которые, как правило, на-зывают пузырями, являются не чем иным, какреакцией рынка на изменения экономических ос-нов. С точки зрения теории эффективных рын-ков постоянное изменение цен, наблюдаемое нафинансовых рынках, является их реакцией напостоянный приток новой информации.

Однако последний глобальный финансовыйкризис заставил вернуться к теории эффектив-ных рынков, чтобы выделить те рынки, для ко-торых данная гипотеза вполне адекватна, и терынки, где она опровергалась еще в период докризиса 2008-2009 г. Когда речь идет о поддер-жании равновесия на рынке товаров, данная те-ория работает в том качестве, как было описановыше. Однако когда речь заходит о рынке рабо-чей силы, земли и капитала, никакого толковогообъяснения механизма нарушения и восстанов-ления равновесия в контексте экономическихшоков теория эффективных рынков не дает. Бо-


науки 20152(123)

лее того, механизм работы рынка активов ко-ренным образом отличается от главного меха-низма на рынке товаров и услуг. В каком-то смыс-ле рынки активов ведут себя аналогично рынкамтоваров демонстративного потребления Вебленав пределах того, насколько изменения стоимос-ти актива говорят о том, что актив становитсяболее или менее дефицитным. В примере Вебле-на только высокие цены рождают высокий спрос,но на рынке активов изменение спроса вызыва-ется темпами изменения цен.

Другими словами, довольно часто на рынкеактивов спрос не рождает предложение, скорее,отсутствие предложения рождает спрос. В то жевремя повышение цены может говорить об ог-раниченном предложении, тем самым создаваядополнительный спрос, или, наоборот, падениецены может говорить об избытке предложения,что вызывает пониженный спрос.

Для экономистов эффективные рынки важ-ны не столько из-за ценового рыночного меха-низма, сколько из-за способности ценового ме-ханизма максимизировать экономическое произ-водство за счет оптимального распределения ре-сурсов. Теория же финансов переработала и рас-ширила положения о следствиях рыночной эф-фективности, сведя их в дополнительный сводзаконов, описывающих, как рынки должны себявести, становясь эффективными.

Очень полезным следствием гипотезы эф-фективного рынка является тот факт, что с еепомощью можно прогнозировать порядок дви-жения цен на активы, что, в свою очередь, по-зволяет полностью рассчитать распределение ве-роятностей потенциальных доходов с активов вбудущем. К сожалению, эти теоретические рас-пределения вероятностей обычно не вписываютсяв реалии финансовых рынков, где на практикеприбыли и убытки часто принимают крайниезначения, что невозможно объяснить статисти-ческими моделями, полученными из гипотезыэффективного рынка10. Расхождения между тео-ретически предсказанными и наблюдаемыми дан-ными на настоящих финансовых рынках имену-ются как проблема “жирных хвостов”11.

Финансовые рынки находятся в постоянномдвижении, которое не может быть объяснено те-ориями поведения эффективных рынков. И не-смотря на неоспоримые доказательства своей не-состоятельности, вплоть до глобального кризиса2008-2009 гг. гипотеза эффективного рынка ос-тавалась фундаментом стандартных взглядов нафинансовую систему, ключевым исходным ус-ловием денежно-кредитной политики и прин-ципов, в соответствии с которыми строились си-стемы финансовых рисков.

Неотъемлемая часть гипотезы эффективно-го рынка - это идея о том, что следующий шагценообразования активов должен быть продик-тован исключительно случаем, а следовательно,должен быть независимым от любых предыду-щих движений в цене. Именно это свойство по-зволяли финансовым аналитикам создавать пред-положительные распределения вероятности бу-дущих движений цен активов. В свою очередь,такие распределения вероятностей давали воз-можность разрабатывать количественные финан-совые системы рисков, на которых полагалисьсовременные банки, аналитики, рейтинговыеагентства и регулирующие органы.

А между тем, все больше эмпирических дан-ных приводятся в доказательство того, что фи-нансовые рынки не вписываются в описания те-ории финансовых рынков. Если же вопрекипринципам рыночной эффективности финансо-вые рынки действительно демонстрируют пове-дение, основанное на памяти, и у них есть даженебольшая склонность повторять недавние дей-ствия, тогда количественные системы риска бу-дут систематически недооценивать настоящиериски в финансовой системе.

В результате глобального финансового кри-зиса была заново “открыта” альтернативная тео-рия, описывающая работу финансовых рынков,которой под силу полностью объяснить наблю-даемый кредитный кризис, а также переменчи-вое поведение финансовых рынков. Речь идет отеории финансовой нестабильности Хаймэна Ф.Мински12, который позаимствовал ряд идей глав-ной книги Дж.М. Кейнса “Общая теория заня-тости, процента и денег”, кстати, абсолютно оп-ровергающей идеи эффективных рынков.

Неслучайно уже после кризиса в прессе всешире стали использовать термин “момент Мин-ски” для обозначения точки во времени, в кото-рой кредитный цикл неожиданного переходит изфазы расширения в фазу сокращения. По гипо-тезе Х.Ф. Мински финансовые рынки могут со-здавать собственные движущие силы, порожда-ющие волны кредитного расширения и раздува-ния цен активов. За ними следуют волны кре-дитного сокращения и обесценения активов.Вследствие этого финансовые рынки не явля-ются самооптимизирующимися или стабильны-ми и совершенно не могут самостоятельно обес-печить оптимальное распределение ресурсов. Глав-ная трудность при этом заключается в своевре-менном распознавании внутренних для финан-совых рынков процессов, которые, накаплива-ясь, могут стать достаточно сильными для того,чтобы вывести рынки с любой из их позицийравновесия. Если удастся выявить такие процес-


науки 20152(123)

сы, то будет необходимо отказаться от гипотезыэффективных рынков и сегодняшнего представ-ления о том, как следует проводить макроэконо-мическую политику.

Две стабилизирующие силы, создаваемыесамим рынком, уже были представлены выше:речь идет о предложении активов на финансо-вых рынках, а точнее - о его отсутствии, какдвигателе спроса на рынке активов, и измене-нии цен активов как двигателе спроса на акти-вы. Однако Х.Ф. Мински фокусируется на объяс-нении гораздо более сильных дестабилизирую-щих сил, формирующихся внутри банковскойсистемы и в процессе кредитования в целом.

На денежном рынке, как и в большинстведолговых рынков, наиболее высокий процентдостигается путем одалживания средств на са-мый долгий из возможных периодов времени исамым неблагополучным, ненадежным заемщи-кам. Так, давление на денежные рынки с цельюпредоставлять высокие доходы толкает фондо-вых менеджеров на использование крайне рис-кованной стратегии предоставления займов. Ноэта стратегия идет вразрез с обязательством фон-дов денежного рынка вернуть все деньги вклад-чикам вместе с заработанными процентами безриска потерь. Вероятность того, что невыполне-ние обязательств по одному небольшому займуможет превратиться в банкротство кредитнойорганизации, является реальным примером врож-денной нестабильности, которая возникает, еслиорганизация пытается соединить несочетаемыецели: гарантировать возврат капитала инвесто-рам и вместе с тем подвергать риску капитал.

Именно данный конфликт между гарантиейвозврата капитала и подверженностью капиталариску является основным каналом, посредствомкоторого может быть - и на примере последнегоглобального кризиса была - вызвана финансо-вая нестабильность в основных экономическихсистемах мира.

Современная мировая экономика выступаетв качестве целостности, предполагающей единый,всеохватывающий, взаимосвязанный и взаимо-обусловленный процесс развития мирохозяй-ственных связей, которая включает многочис-ленные сегменты, находящиеся на разных уров-нях экономического развития в каждый данныймомент времени. Это положение возвращает наск идее примата общих законов, применимых во-обще к обмену и производству независимо отступени и социальной формы их развития.

Стремительное развитие современного фи-нансового кризиса, его глобальный охват и пе-рерастание в структурный экономический поста-вили под вопрос многие апробированные теоре-

тические подходы и эмпирические решения, ко-торые могли быстро купировать разрастание кри-зисных явлений образца ХХ в. В этой связи на-учное сообщество широкомасштабно заявило об“окончании” традиционной макроэкономики13 всвязи с окончанием относительно спокойного“витка” экономической спирали в развитии всехсегментов на глобальном экономическом про-странстве14. Новейшие экономические реалиипредопределили объективную необходимость вобъяснении нового феномена синхронизациимакроэкономических флуктуаций практическивсех главных участников - национальных эко-номических подсистем - международного разде-ления труда. В центр внимания попали финан-совые шоки, послужившие спусковым крючкоми той эстафетной палочкой, которая мгновеннопередавалась от одной национальной экономи-ческой системы (в данном случае первопричин-ным сегментом глобальной экономики сталиСША) к другой, вызвав со второй половине 2008 г.нарастание падения валового внутреннего про-дукта стран мира.

Таким образом, современный кризис - пер-вый пример реального глобального кризиса, ох-ватившего всю мировую экономику15. Он зано-во поставил проблему поиска новых подходов кизучению закономерностей развития глобальнойэкономической системы, применения современ-ных методологических приемов построения на-учного знания о ней.

Системность - одно из основополагающихтребований диалектики, ее грань, одна из формконкретизации диалектико-материалистичеcкогоучения о всеобщей связи и всеобщем движении,развитии материальной действительности. Глав-ный признак системного образования - целост-ность16. В этом случае внутренние связи частейи целого являются преобладающими по отноше-нию к свойствам этих частей и внешнему воз-действию на них.

Любые системы, и в особенности биологи-ческие и социальные, не могут оставаться по-стоянно устойчивыми, они изменяются и разви-ваются в результате преобразования их структу-ры и организации. Не является исключением имировая экономика. Будучи совокупностью на-циональных хозяйственных подсистем на раз-личных стадиях интеграции их в глобальнуюцелостность, последняя преодолевает внутреннююгетерогенность своих частей путем углублениямеждународного (общего, частного и единично-го) разделения труда и кооперации экономичес-кой и финансовой деятельности17.

Все указанное непрерывно трансформируетглобальную экономическую систему, внося се-


науки 20152(123)

рьезные коррективы в теоретическое осмысле-ние механизмов организации и самоорганизации,действующих в ее рамках18.

Необходимость разработки концептуальногоподхода к трактовке механизма современного гло-бального кризиса, а точнее, к пониманию зако-номерностей развития глобальной экономики вновом веке предполагает синтез самого много-мерного, многоуровневого и многоаспектного зна-ния на основе полисистемного анализа организа-ционной целостности мировой экономики в кон-тексте более или менее строгого описания про-цессов организации и самоорганизации в ее рам-ках, определения ее структуры и связанных с неюзакономерностей мгновенной трансмиссии эконо-мических шоков по всем сегментам глобальнойцелостности с последующей синхронизацией меж-страновых экономических флуктуаций.

Несмотря на теоретичность подходов к трак-товке закономерностей развития современногоглобального кризиса, его влияния на мировуюэкономику, роли в этом процессе финансовыхшоков, полученные результаты имеют вполне ре-альный выход на практику. Глубокое теоретико-методологическое исследование мировой эконо-мики в контексте механизмов развития современ-ного глобального кризиса может послужить ос-новой разработки адекватной антикризисной по-литики, способной предотвратить в будущем стольразрушительное воздействие макроэкономическихдисбалансов одной страны на все страны - участ-ницы глобальных экономических и финансовыхотношений, а также помочь построить системураннего предупреждения возникновения и раз-вития экономических и финансовых шоков наглобальном и национальных уровнях.

1 Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процен-та и денег. Москва, 1999.

2 Shoсk (англ.) - удар, толчок, сотрясение.3 Клер Митчелл. What Happens During Business

Cycles? New York, 1951.4 См., например: Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Эко-

номикс: принципы, проблемы и политика : в 2 т.: пер.с англ. 11-го изд. Москва, 1992. С. 178.

5 Купер Дж. Природа финансовых кризисов. Цен-тральные банки, кредитные пузыри и заблужденияэффективного рынка / пер. с англ. Г. Панкова ; ред.Т. Бурмыкина. Москва, 2010.

6 Пилипенко З.А. Особенности современного ме-ханизма мультипликации кризисных явлений в миро-вой экономике // К 150-летию Банка России : сб. ста-тей. Курган, 2010.

7 Курс лекций по макроэкономике. Промежуточ-ный уровень / В.М. Полтерович [и др.]. Москва, 2005.С. 56.

8 Пилипенко З.А. Шоки и разрыв причинно-след-ственных связей в экономических системах // Эконо-мические науки. 2010. 12. С. 35-40.

9 Сакс Дж.Л.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика.Глобальный подход : пер. с англ. Москва, 1996. С. 69.

10 Мантенья Р.Н., Стенли Г.Ю. Введение в экон-физику: Корреляция и сложность в финансах : пер. сангл. / под ред. В.Я. Габескирия. Москва, 2009.

11 Термин «жирные хвосты» означает стремлениераспределения прибыльности активов не следовать ко-локолообразным кривым нормального распределения,а, наоборот, позволять избыток событий, находящих-ся на концах (или в хвостах) распределения. Зачастуюраспределения прибыльности активов совершенно непохожи на нормальные распределения, и часто у нихможет быть по две максимальные точки.

12 Minsky H.P. Stabilizing an Unstable Economy. NewYork, 2002.

13 Economist. 2010. January.14 Reinhart С.М., Rogoff K.S. This Time is Different.

Eight Centuries of Financial Folly. Princeton, 2009.15 См., например: Стародубровский В. В поисках

выхода: российская экономика в 2009 г. // Экономи-ческая политика. 2010. 2. С. 129-196.

16 Богданов А.А. Тектология: (Всеобщая органи-зационная наука). В 2 кн. Кн. 1 / редкол. Л.И. Абал-кин (отв. ред.) [и др.] ; отд-ние экономики АН СССР.Ин-т экономики АН СССР. Москва, 1989.

17 Пилипенко З.А. Теория шоков в контекстеглобального финансового кризиса второй половины2000-х годов // Актуальные проблемы формированиясовременной структуры российской экономики :межвуз. сб. науч. тр. по итогам ежегодной науч.-практ.конф. ФГБОУ ВПО “Государственная классическаяакадемия имени Маймонида” / под ред. Е.А. Морозовой,А.И. Пилипенко, О.И. Пилипенко. Москва ;Edinbourgh, 2014.

18 См., например: Евстегнеева Л.П., Евстегнеев Р.Н.Экономика как синергетическая система. Москва, 2010.



науки 20152(123)

Тенденции развития мировой и российской черной металлургиив кризисный период

© 2015 Ревинская Людмила ЮрьевнаФинансовый университет при Правительстве Российской Федерации

125993, г. Москва, Ленинградский пр., д. 49E-mail: [email protected]

Рассматриваются состояние и перспективы развития черной металлургии России, ее роль в эко-номике страны. Исследуются тенденции развития мировой черной металлургии, роль Китая вмировом сталелитейном производстве. На основе представленных данных обосновывается вы-вод о наличии кризисных явлений в российской черной металлургии.

Ключевые слова: черная металлургия, уровень использования производственных мощностей, ме-таллургические компании, объем инвестиций, финансовые показатели, стратегия развития.

Традиционно в нашей стране черная метал-лургия относится к числу стратегически важныхотраслей экономики. Отрасль является фунда-ментом для развития многих других отраслей -судостроения, авиации, транспортного и тяже-лого машиностроения, оборонно-промышленно-го комплекса, железнодорожного транспорта,энергетики, строительства и др. На долю чернойметаллургии приходится 1,4 % ВВП, 8 % про-мышленного производства и 6 % экспорта1. Какпотребитель продукции и услуг субъектов есте-ственных монополий черная металлургия исполь-зует 5,3 % электроэнергии, 5,8 % природногогаза от общего объема внутреннего потреблениястраны, ее доля в грузовых железнодорожныхперевозках составляет 15 %2.

Результаты работы отрасли создают условиядля роста национальной экономики, во многомспособствуют восстановлению конкурентоспособ-ности отечественных производителей на миро-вых рынках.

Вместе с тем роль металлургии в отечествен-ной экономике можно оценить двояко: с однойстороны, черная металлургия выступает индика-тором экономического роста, поскольку загрузкамощностей по производству металла зависит отспроса смежных отраслей - потребителей метал-лопродукции. По оценке специалистов, одно ра-бочее место в металлургии создает семь рабочихмест в смежных отраслях3. А с другой стороны,по уровню развития металлургии (в частности,по такому показателю, как выплавка стали надушу населения в стране) можно оценить уро-вень развития национальной экономики, возмож-ности удовлетворения потребностей страны восновных видах продукции. Показатель средне-мирового уровня выплавки стали на душу насе-ления в 2013 г. составил 219,3 кг4. Для сравне-ния, в странах Евросоюза значение этого показа-

теля составило 279,4 кг, в странах Азии - 268,6 кг(в том числе в Южной Корее - 1061,2 кг, в Син-гапуре - 818,3 кг, в Китае - 545 кг, в СевернойКорее - 43,9 кг), в странах СНГ - 228,3 кг (в томчисле в России - 304,6 кг), в странах СевернойАмерики - 247,1 кг (в том числе в США - 300,8 кг),в странах Ближнего Востока - 224,4 кг (в томчисле в Катаре - 993,5 кг, в ОАЭ - 861,7 кг), встранах Южной Америки - 113,2 кг, в странахАфрики - 30,6 кг.

Отечественная металлургия встроена в об-щемировую систему хозяйственных связей, по-скольку Россия является одним из значимыхигроков на мировом рынке металлопродукции.Поэтому на отрасль, помимо состояния россий-ской экономики, существенно влияют процес-сы, происходящие на мировом рынке вообще ив мировой черной металлургии в частности.

За последние 35 лет в мировой черной ме-таллургии произошли существенные изменения.В 1980 г. было выплавлено 716 млн т стали (длясравнения, в 1900 г. было выплавлено 28,3 млн т) 5,при этом в число стран-лидеров по производ-ству входили СССР (21 % от мирового объемавыплавки стали), Япония (16 %), США (14 %),Германия (6 %), Китай (5 %), Италия (4 %),Франция и Польша (3 %), Канада и Бразилия(2 %)6. В 2013 г. мировое производство стали,по данным WSA7, составило уже 1649 млн т.При этом кардинально изменился состав стран-лидеров - на первое место с огромным отрывомвышел Китай (50 % от мирового объема произ-водства стали), а доля остальных стран из пер-вой десятки производителей составляет 2-7 % -Япония (7 %), США и Индия (5 %), ЮжнаяКорея и Россия (4 %), Германия (3 %), Турция,Бразилия и Украина (2 %) (см. приложение). Посравнению с 1980 г. коренным образом изме-нился и состав стран в списке 10 основных про-


науки 20152(123)

Млн т

Годы

Рис. 1. Динамика производства стали в миреИсточник. WSA, расчеты автора.

изводителей стали - сейчас в этом списке, поми-мо Китая, прочно заняли свое место такие стра-ны, как Индия, Южная Корея, Бразилия и Тур-ция.

Развитие китайской металлургии оказываетсущественное влияние на расстановку сил на ми-ровом рынке сталелитейной продукции. Если впериод 1980-2013 гг. мировое производство ста-ли увеличилось в 2,3 раза с 716 до 1649 млн т(+933 млн т), то в Китае за аналогичный периодобъемы производства выросли более чем в22 раза8. В 1980 г. в Китае было выплавлено37 млн т стали (5 % мирового объема), а в 2013 г. -822 млн т (50 % мирового объема).

Таким образом, рост мирового производствастали +933 млн т на 84 % обусловлен становле-нием Китая как крупнейшего игрока на миро-вом сталелитейном рынке (рис. 1). С середины

инвестиций в строительство городов, автомобиль-ных и железных дорог и прочей инфраструкту-ры. В последние годы власти резко снизили тем-пы капиталовложений, что и привело к первомус начала 1980-х гг. снижению внутреннего спросана металлопродукцию.

В настоящее время, по мнению аналитиков,спрос на металл на внутреннем рынке Китая до-стиг критических значений и в будущем не бу-дет расти такими высокими темпами. Косвенноэто подтверждается данными WSA о производ-стве стали в Китае за 2014 г.: рост производствав 2014 г. по отношению к 2013 г. составил всего0,1 %. Учитывая, что, по оценкам CISA9, сово-купные производственные мощности в Китае пообъему превышают 1,2 млрд т в год, снижениеспроса на внутреннем рынке направит избыточ-ное предложение металла на внешние рынки. Уже

90-х гг. прошлого века Китай вышел в мировыелидеры по выплавке чугуна и стали.

Все рассматриваемые годы внутреннее по-требление металла в Китае было основным драй-вером роста металлургического производства вэтой стране. Максимальные темпы ежегодногоприроста производства китайская сталелитейнаяпромышленность показывала в 2001-2007 гг. - всреднем 21 % в год. В 2008-2013 гг. среднегодо-вой темп роста производства стали в Китае сни-жается и составляет уже 9 %.

Дополнительный внутренний спрос на стальбыл обусловлен прежде всего реализацией ки-тайским правительством в 2009-2013 гг. беспре-цедентной программы стимулирования нацио-нальной экономики за счет многомиллиардных

сейчас Китай экспортирует более 15 % от объе-ма производства10. Таким образом, в ближайшиегоды следует ожидать усиления экспортной экс-пансии Китая, что ставит в уязвимое положениебольшинство производителей на мировом рынкестали. Достойную конкуренцию дешевому сталь-ному прокату способны составить только специ-ализированные высококачественные марки ста-ли других стран-производителей.

Проблема избыточных производственныхмощностей в металлургической отрасли характер-на не только для Китая, но и для всего мировогопроизводства стали. Средняя загрузка производ-ственных мощностей в мировой металлургии вдокризисном 2008 г. составляла 82 %, причем вотдельные месяцы превышала 90 % (рис. 2). Это-


науки 20152(123)

Видимое потребление стали в мире, млн т Мировое производство стали, млн т Производственные мощности по выплавке стали в мире, млн т Загрузка производственных мощностей, % (правая шкала)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 Годы

Рис. 2. Динамика мирового производства сталиИсточник. WSA, расчеты автора.

Таблица 1. Динамика производства основных видов продукции черной металлургии Россиив 1990-2014 гг.

млн т

Продукция 1990 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014 к 2007, % Чугун 59 49 52 51 48 44 48 48 51 50 51 100,0 Сталь 90 66 71 72 69 60 67 68 70 68 70 97,1 Готовый прокат черных металлов 64 55 58 60 57 52 58 60 59 58 61 102,7 Стальные трубы 12 7 8 9 8 7 9 10 10 10 12 132,2 Кокс в пересчете на 6 %-ную влажность 39 32 33 34 32 27 28 29 29 28 29 84,1 Железная руда (товарная) 107 95 102 105 100 92 96 104 104 105 105* 99,9*

* Предварительные данные.

му предшествовал период бурного развития ми-рового рынка стали. С 2000 г. до первой поло-вины 2008 г. включительно мировая черная ме-таллургия развивалась наиболее высокими тем-пами за предшествующие 30 лет. Высокий спросна металл сопровождался ростом цен на метал-лопродукцию (только за 2001-2006 гг. цены уве-личились в 3 раза). Среднегодовой темп прирос-та объемов производства стали в этот периодпревышал 7 %11. Благоприятная конъюнктураспособствовала увеличению производственныхмощностей. Учитывая, что металлургическая от-расль является одной из самых капиталоемких,строительство новых объектов растягивается нанесколько лет, ввод новых мощностей совпал спериодом глобального экономического кризиса(см. рис. 2) и продолжается до сих пор.

Уровень использования производственныхмощностей в отрасли с учетом ежегодного вводановых до настоящего времени не достиг докри-зисного значения (82 % в 2008 г.), даже после

кратковременного оживления на рынке в 2011 г.он составлял всего 80 %. По итогам 2013 г. этотпоказатель составил 78 %, в 2014 г. снизился до76 %, причем в декабре 2014 - январе 2015 г. дорекордно низкого уровня 72,5 % при необходи-мых, по мнению президента НП “Русская сталь”А.А. Мордашова, 85 %12. Одной из основных при-чин кризиса в металлургии в настоящее времявсе чаще называют избыточные производствен-ные мощности. Темпы роста металлопотребленияво всем мире снижаются, что также осложняетситуацию в мировой черной металлургии.

Сложная ситуация наблюдается и в отече-ственной металлургии. В 2014 г. российским ме-таллургам по некоторым видам продукции покане удалось достичь докризисных объемов про-изводства, хотя отечественные производителиявляются лидерами по загрузке производствен-ных мощностей в мире (табл. 1). По даннымРосстата, в 2013 г. среднегодовой уровень ис-пользования производственных мощностей по


науки 20152(123)

Таблица 2. Основные показатели развития российской металлургии в 2005-2014 гг.

Показатели 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Доля металлургической отрасли в ВВП, % 3,9 3,9 3,7 3,4 2,7 2,7 2,8 2,4 2,2 2,3 Доля металлургического производства в промышленном производстве, % 21,4 21,6 21,1 19,5 16,7 18,1 17,7 16,0 14,6 15,0 Индекс металлургического производства, % к предыдущему году (предыдущий год = 100) 107,0 109,7 104,5 97,8 85,3 112,4 107,0 104,8 100,0 100,6 Степень износа основных фондов в металлургической отрасли, % 48,5 48,0 44,0 43,5 42,2 41,8 40,9 42,1 43,7 н/д Инвестиции в основной капитал металлургической отрасли, млрд руб. 122,9 159,2 183,4 259,3 219,2 185,8 208,9 211,5 246,6 н/д Индексы физического объема инвестиций в основной капитал металлургической отрасли, % к предыдущему году (предыдущий год = 100) 120,1 117,5 100,0 118,2 79,6 81,3 106,4 96,6 91,5 н/д

Источник. Расчеты автора на основе данных Росстата.

чугуну составил 92 %, по стали - 84 %, по гото-вому прокату черных металлов - 78 %, по сталь-ным трубам - 70 %, и это с учетом ввода в 2008-2013 гг. новых мощностей по производству чу-гуна на 4,2 млн т, стали - на 8,1 млн т, проката -на 4 млн т, стальных труб - на 1,7 млн т.

В течение нескольких лет до 2008 г. отече-ственная металлургия успешно развивалась, еедоля в ВВП страны увеличилась с 2,7 % в 2002 г.до 3,9 % в 2005-2006 гг. (табл. 2), а доля метал-

на технологическое перевооружение существую-щих металлургических мощностей и строитель-ство новых. В результате российская металлур-гия стала одной из лидирующих отраслей по тем-пам модернизации в стране. Объем отраслевыхинвестиций в 2005-2013 гг. составил порядка1,8 трлн руб. Удельный вес выплавки стали энер-гозатратным и экологически вредным мартенов-ским способом в общем объеме производства сни-зился с 53 % в 1990 г. до 4 % в 2013 г. Удель-

лургии в промышленном производстве странысоставляла более 21 %. Средний прирост объемовпроизводства в этот период составлял более 8 %.

Однако уже в 2007 г. по причине техноло-гического отставания российской металлургии отсреднемирового уровня динамика отраслевыхпоказателей стала замедляться. Дело в том, чтолидерство СССР в 1960-1980-х гг. по выплавкестали в мире достигалось в основном за счетстроительства новых предприятий и роста объе-мов производства, не сопровождающегося серь-езными качественными улучшениями. В основ-ном строились новые предприятия, в то времякак на имеющихся заводах было морально и фи-зически устаревшее оборудование. Новые тех-нические разработки крайне медленно внедря-лись в производство. Так, СССР одним из пер-вых в мире начал производить в промышлен-ных масштабах сталь на конвертерах с кислород-ным дутьем (еще в 1957 г.), но до конца 1980-х гг.доминирующим способом выплавки было марте-новское производство. Таким образом, в насле-дие от СССР российским металлургам досталсятехнический уровень металлургии, который су-щественно отставал от показателей развитых стран,перешедших на непрерывную разливку стали, кон-вертеры и электропечи вместо мартенов.

С начала 2000-х гг., с оживлением мировойконъюнктуры и расширением внутреннего спро-са на металлопродукцию, в стране стали появ-ляться инвестиционные проекты, направленные

ный вес объема непрерывной разливки стали вобщем объеме производства увеличился с 23 % в1990 г. до 82 % в 2013 г.13 Степень износа ос-новных фондов в отрасли снизилась с 48,5 % в2005 г. до 43,7 % в 2013 г.14.

Для реализации масштабных инвестицион-ных проектов, начатых еще до кризиса, многиепроизводители привлекли заемные источникифинансирования. В результате ряд металлурги-ческих компаний в период мирового финансо-вого кризиса 2008 г. столкнулись не только соснижением объемов производства (вплоть до ис-пользования такой дорогой меры, как остановкадоменных печей), потерями прибыли и рента-бельности, но и с высокой долговой нагрузкой.В табл. 3 приведены некоторые финансовые по-казатели деятельности крупнейших 6 холдинговв черной металлургии России.

До настоящего времени докризисные финан-совые показатели для металлургических компа-ний страны являются недостижимыми, несмот-ря на незначительное улучшение конъюнктурыв 2010-2011 гг., 2014 г. стал одним из самых слож-ных для отечественных металлургов. Кризисныеявления в российской экономике: обвал мировыхцен на нефть, введение санкций, ослабление на-циональной валюты, ограничение доступа к кре-дитным ресурсам за рубежом и др. - крайне отри-цательным образом влияют на черную металлур-гию. Речь идет о сокращении внутреннего потре-бительского спроса на продукцию отрасли.


науки 20152(123)

Таблица 3. Показатели, характеризующие эффективность деятельности металлургических компанийв 2007-2014 гг.

Компания Показатели 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EBITDA, млн долл. 1860 2594 4305 6215 1237 2350 2909 2027 1821 2325 Рентабельность по EBITDA, % 29 32 33 30 13 18 18 14 13 18 Евраз-

Холдинг Чистый долг /EBITDA 0,9 0,7 1,5 1,5 5,8 3,0 2,3 3,1 3,6 2,5 EBITDA, млн долл. 2083 2631 3366 4538 1414 2322 2254 1900 1505 2383 Рентабельность по EBITDA, % 48 45 43 39 24 28 19 16 14 23 НЛМК Чистый долг /EBITDA 0 0 0,09 0,19 0,55 0,62 1,47 1,88 1,80 0,67 EBITDA, млн долл. 1511 2005 2407 2204 1309 1606 1336 1363 1223 1607 Рентабельность по EBITDA, % 28 31 29 21 25 21 14 15 15 20 ММК Чистый долг /EBITDA 0 0,1 0 0,2 1,3 1,9 3,0 2,6 2,5 1,3 EBITDA, млн долл. 3054 2987 3688 5358 844 2864 3584 2149 2063 2203 Рентабельность по EBITDA, % н/д 24 24 24 7 22 23 15 16 27 Север-сталь Чистый долг /EBITDA 0,2 0,0 0,2 0,9 5,0 1,5 1,1 1,9 1,8 0,7 EBITDA, млн долл. н/д 1068 1659 2047 998 2015 2397 1332 731 470* Рентабельность по EBITDA, % н/д 24 25 21 17 21 19 12 8 9,3* Мечел Чистый долг /EBITDA н/д 0,3 1,9 2,5 5,6 3,5 3,6 6,8 12,0 16,7 EBITDA, млн долл. н/д н/д 2423 3015 913 2588 3873 2553 2291 1961 Рентабельность по EBITDA, % н/д н/д н/д н/д 18 36 39 31 31 31 Металло-

инвест Чистый долг /EBITDA н/д н/д н/д 2,0 5,7 1,5 1,1 2,4 2,4 2,1 * По данным за 9 месяцев.

Источник. Отчетность компаний.

ПриложениеСтраны - крупнейшие производители стали в мире

1980 г. 1990 г. 2000 г. 2007 г.

Страны

Объем произ-водства стали, млн т

Доля в объеме мирового производ-ства стали,

%

Страны



%

Страны



%

Страны

Объем произ-

водства стали, млн т

Доля в объеме мирового производ-

ства стали, %

СССР 148 21 СССР 154 20 Китай 129 15 Китай 490 36 Япония 111 16 Япония 110 20 Япония 106 13 Япония 120 9 США 101 14 США 90 14 США 102 12 США 98 7 Герма-ния

44

6

Китай 66

12

Россия 59

7

Россия 72

5

Китай 37 5 Германия 38 9

Герма-ния 46 5

Индия 53

4

Италия 27 4 Италия 25

5

Южная Корея 43 5


Франция 23 3 Южная Корея 23 3

Украина 32

4

Германия 49 4

Польша 19 3 Бразилия 21

3

Бразилия 28 3

Украина 43

3

Канада 16 2 Франция 19 3 Индия 27 3 Бразилия 34 3 Бразилия

15 2

Велико-британия 18 2

Италия 27

3

Италия 32

2

Итого 10 стран

542

76

Итого 10 стран 565 73



Все страны

716

100

Все страны 770 100



Об ухудшении ситуации в металлургии сви-детельствует, в частности, пересмотр Правитель-ством страны стратегии развития металлургии,принятой в 2009 г.15, стратегические показателикоторой за прошедшие годы так и не были дос-тигнуты. В мае 2014 г. была утверждена новаястратегия развития отрасли на перспективу до2030 г.16, к серьезным недостаткам которой мож-но отнести отсутствие как конкретных инстру-ментов реализации заявленных целей, так и сба-

лансированности направлений развития метал-лургии с ключевыми направлениями развитияпромышленности.

Таким образом, в будущем российским метал-лургам придется работать в условиях избытка мощ-ностей, давления со стороны китайских экспорте-ров, снижения цен на стальную продукцию и стаг-нации спроса на металл. В этих условиях оптими-зация и поиск внутренних резервов становятсяглавными для отечественных металлургов.


науки 20152(123)

Окончание приложения2010 г. 2013 г. 2014 г.

Страны

Объем производ

ства стали, млн т

Доля в объеме мирового производства стали,

%

Страны

Объем произво

дства стали, млн т


%

Страны

Объем произво

дства стали, млн т


% Китай 639 45 Китай 822 50 Китай 823 50 Япония 110 8 Япония 111 7 Япония 111 7 США 80 6 США 87 5 США 88 5 Индия 69 5 Индия 81 5 Индия 83 5 Россия 67 5 Россия 69 4 Южная

Корея 71 4 Южная Корея 59 4


Россия 71 4

Германия 44 3 Германия 43 3 Германия 43 3 Украина 33 2 Турция 35 2 Турция 34 2 Бразилия 33 2 Бразилия 34 2 Бразилия 34 2 Турция 29 2 Украина 33 2 Украина 27 2 Итого 10 стран 1163 81





Все страны* 1637 100

* Предварительные итоги по 65 странам, регулярно подающим сведения в WSA(суммарный объем производства стали 65 стран в 2013 г. составил 98 % от объемапроизводства в мире).

1 Стратегия развития черной металлургии на2014-2020 годы и на перспективу до 2030 года : [утв. При-казом Минпромторга России от 5 мая 2014 г. 839].

2 Там же.3 Горно-металлургический комплекс России: со-

стояние и перспективы // Металлург. 2012. 8. С. 4.4 По данным WSA (World Steel Association).5 Ключевые сведения о мировой сталелитейной

промышленности. URL: http://www.russtal.ru/steel_around_us/114.html.

6 По данным WSA (World Steel Association).7 По данным WSA (World Steel Association).8 По данным WSA (World Steel Association).9 China Iron & Steel Association (CISA) - Китай-

ская ассоциация производителей чугуна и стали10 Кризисные точки на мировом рынке стали -

ИИС “Металлоснабжение и сбыт”. URL: http://www.metalinfo.ru/ru/news/76516.

11 По данным WSA (World Steel Association).

12 Некоммерческое партнерство “РусскаяСталь” было создано в 2001 г. ведущими металлур-гическими компаниями России для координацииусилий по защите интересов российских металлур-гов и реализации совместных проектов, не носящихкоммерческого характера. “Русская Сталь” объеди-няет крупнейших производителей металлургическойпродукции в России.

13 Юзов О.В., Седых А.М., Афонин С.З. Тенден-ции изменения экономических показателей чернойметаллургии России // Черная металлургия : бюл-летень. 2014. 7. С. 15.

14 По данным Росстата.15 Стратегия развития металлургической промыш-

ленности России на период до 2020 года : [утв. Прика-зом Минпромторга России от 18 марта 2009 г. 150.].

16 Стратегия развития черной металлургии Россиина 2014-2020 годы и на перспективу до 2030 года : [утв.Приказом Минпромторга России от 5 мая 2014 г.

839].



науки 20152(123)

Создание условий и поддержка конкуренциина страховом рынке

© 2015 Вавилова Ирина АлександровнаНижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского

603000, г. Нижний Новгород, ул. Большая Покровская, д. 37E-mail: [email protected]

Рассматривается влияние конкуренции как мотивационного фактора к инновациям в условияхолигополистического рынка. Влияние конкуренции как мотивационного фактора к инновациямпозволяет одним предпринимателям быстрее переходить на инновационное поведение, идя нариск и запуская конкурентный процесс, а другие запаздывают или вовсе не хотят рисковать.Рассчитывают, что все образуется, а потери не будут слишком существенными? В свете “Стра-тегии развития рынка страхования на период до 2020 года” обосновано, что внутренние пробле-мы отрасли являются причинами разрушительной конкуренции и инертности в развитии, кото-рые наблюдаются на рынке.

Ключевые слова: государство, конкуренция, олигополия, тариф.

Маневрирование между государственнымконтролем и рыночным механизмом, осуществ-ляемое в целях оптимизации соотношения меж-ду ними, - важная особенность органа, регули-рующего страховой рынок. Возникла возмож-ность использования одной и той же государ-ственной структуры для достижения антимоно-польных целей регулированием, равно как и под-держкой конкуренции. Преимущества развитогострахового рынка указываются для обоснованиядемонополизации страхового дела, а также дляобоснования преимуществ конкурентной эконо-мики, но для этого нужны ресурсы для созданиясубъекта регулирования. Многие исследованияубытков, причиняемых общественному благосо-стоянию монополией, позволяют делать вывод,что конкуренция выдерживает регулирующеевмешательство. Следствием становится сохране-ние самой рыночной экономики, а конкурирую-щие субъекты остаются и заинтересованы по-прежнему получать или сохранять, например, мо-нопольную ренту, не внося никакого вклада вповышение общего благосостояния1.

Если страховая компания способна оказы-вать существенное влияние на рыночную ценусвоих услуг, то она становится субъектом несо-вершенной конкуренции, преобладание в кото-рой на страховом рынке означает, что такие ком-пании-лидеры имеют возможность контроля ценысвоих услуг, а это уже олигопольный рынок. Оннаходится в состоянии, когда эффективность про-изводства зависит от масштабов, а барьеры вхо-да таковы, что требуют значительных инвести-ций, квалифицированных кадров и времени.

При такой конкуренции страховая компанияможет манипулировать ценой лишь в опреде-

ленных пределах. Субъект несовершенной кон-куренции имеет определенную (весьма ограни-ченную) степень самостоятельности в своих це-новых решениях. К примеру, если на рынке со-вершенной конкуренции увеличение или умень-шение производства одной из компаний практи-чески не влияет на остальные, то на олигополь-ном рынке, где число компаний ограничено, аобъем производства каждой из них сопоставим семкостью рынка в целом, увеличение производ-ства одной компании (а оно возможно толькопри снижении цен) автоматически означает рас-ширение ее доли за счет доли других компаний.Чтобы сохранить свои позиции, последние так-же вынуждены снижать цены. Для компании,объявившей ценовую войну, эта акция теряетвсякий смысл. Она возвращает цены на “дово-енный” уровень и, не сговариваясь, поддержи-вает уровень цены выше, нежели он был в кон-курентной среде.

Возникает вопрос: можно ли считать ука-занные тенденции исключительно следствиемстремления укрупняющихся страховых компанийк тому, чтобы диктовать ценовую политику настраховом рынке, тем самым нарушая конститу-ционный запрет на ограничение конкуренции,либо указанные тенденции обусловлены инымипричинами, например объективными, лежащи-ми в самой сути страхования?

На наш взгляд, причины несовершеннойконкуренции на страховом рынке коренятся всамой природе страхования, и история страхова-ния служит тому подтверждением. Начало про-цесса концентрации и централизации капиталастраховых организаций относится к концу XIX в.Одним из первых страховых картелей стал


науки 20152(123)

International Transportversicherungsverband, кото-рый образовался в Берлине в 1874 г. и состоялиз 16 страховых организаций Германии, Авст-рии, России и Швеции. Через пятьдесят лет этоткартель уже объединял 230 страховых организа-ций из 26 стран2. Немного позднее стали возни-кать страховые концерны. Например, Мюнхенс-кое перестраховочное общество (Munchener Ruck-versicherungsgeselschaft), ставшее одним из круп-нейших мировых страховых концернов, возник-ло в 1880 г.

Современный процесс концентрации и цен-трализации страхового капитала происходит в ус-ловиях глобализации мирового страхового рын-ка и представляет собой процесс стирания зако-нодательных и экономических барьеров междунациональными страховыми хозяйствами, фор-мируя глобальное страховое пространство. Этоявление, активно протекающее на мировом стра-ховом рынке с начала 1990-х гг., отражает кон-центрацию и централизацию:

страхового и перестраховочного капитала,что проявляется в многочисленных слияниях иприобретениях страховых и перестраховочных об-ществ, на этой основе происходит формирова-ние транснациональных страховых обществ(ТНСО);

страхового и банковского капитала в боль-ших масштабах, что приводит к их сращиваниюи формированию транснациональных финансо-вых групп (ТНФГ);

на рынке страховых брокеров путем слия-ния и приобретения мелких и средних компа-ний;

потребителей страховых услуг, что прояв-ляется в росте капитализации ТНК и ТНБ, из-меняя одновременно их спрос на традиционныестраховые услуги.

Происходит изменение традиционных форми видов страховых услуг, что ведет к сращива-нию страховых и прочих финансовых услуг. Наэтой основе возникают альтернативное страхо-вание, секьюритизация как новый способ орга-низации страховой защиты, основанный на уп-равлении активами страховщиков. Изменениеспроса на “массовые” страховые услуги проис-ходит, в частности, за счет активизации участиястраховщиков в пенсионном страховании на фонедемографического старения населения в эконо-мически развитых странах и сокращения учас-тия государства в выплате пенсий по старости иинвалидности и др.3

В последние годы произошли изменения впродажах страховых услуг по прямому страхова-нию (страхованию жизни и страхованию иному,чем страхование жизни), перестрахованию, что

предопределяет развитие мирового страховогохозяйства и отражает процессы консолидации,глобализации и интеграции. В российской прак-тике сложилась ситуация, когда для обеспеченияроста бизнеса и освоения новых рынков у ком-паний также возникает необходимость в процес-сах слияния и поглощения.

Что же стало катализатором или стимуломслияний и поглощений на современном рынкестрахования? Законодательные инициативы ре-гулятора рынка страхования и общее видение имсовременного рынка страховых услуг. Например,в 2010 г. Госдума приняла поправки в Закон РФ“Об организации страхового дела в РоссийскойФедерации”, обязывающие страховые компанииувеличить минимальный уставный капитал с30 млн руб. до 120 млн руб. Благодаря этим из-менениям, вступившим в силу с 1 января 2012 г.,страховые компании должны были или прекра-тить свою деятельность, или увеличить свой ус-тавный капитал в 4 раза, или прибегнуть к сли-янию и поглощению с более крупными структу-рами, фактически просто уйти с рынка. Иначеговоря, регулятор однозначно сделал шаги в сто-рону страховых компаний, обозначив курс на ростих капитализации. Но это также означает и даль-нейшее ужесточение требований, уже повлекшееза собой процессы слияний и поглощений с це-лью консолидации активов и уход с рынка стра-ховых компаний, не отвечающих возросшим тре-бованиям.

Российский рынок страхования пока имеетотносительно низкий уровень проникновениястраховых услуг, однако сам сектор обладает вы-соким потенциалом роста, поэтому правитель-ство намерено открыть рынок для иностранногокапитала и экспертизы (примерно через 6-8 лет).Страховые рынки Европы и США имеют темпыих роста ниже российского рынка, что повышаетпривлекательность российского страхового рын-ка для иностранных инвесторов. Мы полагаем,что активность M&A в российском секторе стра-ховых услуг в ближайшие годы возрастет, одна-ко стоимость сделок скорее всего останется не-высокой.

Таким образом, перераспределение премийпо рисковым видам страхования произошло врамках первой полусотни лидеров. Подобное сни-жение уровня концентрации свидетельствует овозрастании конкуренции, что должно положи-тельно отразиться на рынке в целом, посколькукомпании будут реально учитывать возможнос-ти и потребности страхователей и строить на этойоснове свою тарифную политику. Вместе с тем вусловиях несовершенной конкуренции страхов-щики активно используют все возможности, что-


науки 20152(123)

бы влиять на уровень тарифов с целью привле-чения клиентов любыми средствами.

Какими же объективными факторами обус-ловлена несовершенная конкуренция на страхо-вом рынке?

В страховании принцип свободы конкурен-ции вступает в конфликт с принципом обеспече-ния финансовой устойчивости страховых орга-низаций. Экономика страхования опирается настатистические закономерности, наиболее полнопроявляющиеся при значительном числе застра-хованных. Благодаря этому у страховой органи-зации, имеющей солидную клиентскую базу, бу-дет минимальная вероятность отклонения суммар-ных размеров ее страховых выплат от среднихзначений, полученных из математических расче-тов на основе статистических данных, а также оп-тимальные расходы на ведение страхового дела(составляющая нагрузки к страховому нетто-взно-су)4. Поэтому для такой страховой организациинаименее вероятна ситуация, когда не только за-ранее собранных страховых премий, но и соб-ственных источников ее средств (уставного, ре-зервного и иного капитала)5 не хватит для осуще-ствления страховых выплат. Кроме того, такаястраховая организация может предложить своистраховые услуги за меньшую цену, чем та, кото-рая имеет сравнительно небольшое страховое поле.

Однако низкие цены на страховые услугимогут быть вызваны не только объективнымифакторами. Если тарифы не будут контролиро-вать государство или саморегулируемые страхо-вые организации6, то страховая организация, стре-мясь охватить как можно более широкое поле,будет осуществлять страхование по низким та-рифам. Погоня за новыми клиентами может по-ставить страховую компанию перед выбором:больше клиентов или снижение финансовой ус-тойчивости компании. Нередко выбор в пользуроста клиентской базы приводит компании ксложным финансовым ситуациям, не говоря ужео конфликте с надзорными органами. Кроме того,подобное поведение страховой организации на-рушает не только нормы деловой этики, но иконституционное право иных страховых орга-низаций на конкуренцию7.

Что касается ограничений, то нас интересу-ет содержание этого понятия лишь для ответа навопрос: стало ли оно препятствием конкурен-ции? Ограничения, по сути, это - правила, покоторым субъекты страхового рынка должныстроить свои взаимоотношения. Эти ограниче-ния для всех одинаковы, однако может ли реа-лизация данных требований государства привес-ти к олигополии, а в некоторых случаях даже кмонополии на страховом рынке?

Рассмотрим указанную проблему на американ-ском примере, в США ежегодно в судах штатов и вфедеральных судах рассматриваются сотни анти-трестовских дел. Во многих из них ответчиком вы-ступают страховые организации. Ввиду жесткойрегламентации деятельности страховщиков, направ-ленной на монополизацию рынка или ограничениеконкуренции, они находит неординарные способыуклонения от закона, но в основном безуспешно.

Большинство нарушений типичны и обнару-жены в сфере здравоохранения. В силу дороговиз-ны медицинских услуг к медицинскому страхова-нию прибегают более 80 % населения США. В ре-зультате в данном сегменте страхового рынка мо-билизуется огромный капитал. Крупному страхов-щику данная сфера деятельности крайне привлека-тельна, в особенности, если, пренебрегая законода-тельными нормами, он получит определенный кон-троль рынка страхования медицинских услуг. Так,в деле United States v. Blue Cross and Blue ShieldMutual of Ohio деятельность компании медицинс-кого страхования была признана антиконкурентной.Применяя принцип наиболее благоприятствуемойнации8, компания в ходе своей деятельности фак-тически закрыла доступ конкурентам на рынок ме-дицинского страхования. Уже существующие стра-ховщики были ограничены в конкуренции, в ре-зультате чего они не имели стимула предлагать бо-лее эффективные и качественные методы обслужи-вания клиента в сфере здравоохранения.

Если страховщик обладает доминирующим по-ложением на рынке, больницы или амбулаториивынуждены вступать с ним в договорные отноше-ния, чтобы “выжить” в финансовом отношении.Иначе медицинские услуги не будут окупаться из-за нехватки клиентуры от остальных страховщи-ков. Если “доминирующий” страховщик включаетоговорку о наиболее благоприятствуемой нации вдоговор с лечебницей, это обстоятельство означает,что издержки лечебницы при уступке в цене треть-им лицам резко возрастут, так как и “доминирую-щему” страховщику она обязана предоставить ана-логичные ценовые скидки. Лечебница теряет сти-мул делать ценовые уступки третьим лицам, таккак основную прибыль получает от сотрудничествас ведущим страховщиком. В результате цена за ус-луги, предоставляемая “доминирующему страхов-щику”, становится минимальной. Поэтому, какаябы конкуренция ни существовала, она будет теперьвестись только выше данной цены.

Если “доминирующий” страховщик использу-ет MFN, он фактически принуждает участниковрынка не предлагать ценовые уступки другим стра-ховщикам. Последние, не имея возможности кон-курировать, не могут пользоваться услугами лечеб-ницы по более высоким ценам и ограничивают или


науки 20152(123)

закрывают свою деятельность в регионе. Ущербнаносится и страхователям, которые теряют воз-можности выбора качества услуг, более эффектив-ные методы лечения и обслуживания. Поэтому при-менение MFN было признано как препятствие кон-куренции9.

Как известно, объективный результат несовер-шенной конкуренции - монополия, т.е. рынок сединственным продавцом и исключающий возмож-ность вхождения в него других. Между тем дело-вая этика не предполагает препятствий для конку-ренции, напротив, именно на основе деловой эти-ки и должны конкурировать предприятия. Что ка-сается конституционных прав на конкуренцию, тоэти права на конкуренцию даются всем предприя-тиям страны. Если в той или иной сфере деятель-ности в конкурентной борьбе используются срав-нительно низкие цены как способ расширения сво-его рынка, то только государство (а не деловая эти-ка или апелляции к совести) может урегулироватьвозникающие в этой связи проблемы. Установле-ние фиксированных цен - фактор регулирования (втом числе и ограничение) конкуренции, но не пре-пятствие.

Осуществление страховых выплат страховойорганизацией должно быть экономически обосно-вано созданием достаточного для исполнения сво-их обязательств страхового фонда и резервов. Нео-боснованное снижение размера страховых премийприводит к уменьшению размера страхового фондаи резервов и, как следствие, может привести к не-исполнению страховщиком его обязательств по стра-ховым выплатам.

Таким образом, экономически необоснованноеснижение страховой организацией размера страхо-вых взносов может вызвать ее финансовую неус-тойчивость и поставить под сомнение надлежащееисполнение принятых ею на себя обязательств.Массовый характер операций, объективно прису-щий страховой деятельности, не предполагает сни-жение тарифов, поскольку это может иметь отри-цательные последствия не только для потребителейстраховых услуг, но и в социально-политическойсфере (особенно, когда неисполнение касается до-говоров медицинского страхования, долгосрочногострахования жизни или пенсионного страхования).

Что касается несовершенной конкуренции нарынке страховых услуг, то по своему экономичес-кому содержанию она приближается к той, котораяимеет место при олигополии10, т.е. монополии втакой сфере экономики, где конкуренция и рыноч-ное ценообразование не стали оптимальными.

1 Мустафина А.Р. Роль государства в развитиинационального страхового рынка // Страховое дело.2015. 1.

2 Райхер В.К. Общественно-исторические типыстрахования. Москва, 1948. С.106.

3 Вязовецков О.С. Риск долголетия - новая про-блема современного общества // Страховое дело.2014. 9.

4 См.: Методика расчета тарифных ставок порисковым видам страхования : [утв. РаспоряжениемФедеральной службы России по надзору за страхо-вой деятельностью от 8 июля 1993 г. 02-03-36].

5 Поскольку страховые компании берут на себяриски, что и является сутью страховой предпринима-тельской деятельности, для увеличения устойчивостистраховых операций законодатель обычно требует на-личия у страховых организаций собственных источни-ков средств значительных размеров (в частности, ус-тавного и резервного капиталов, нераспределеннойприбыли). Подобные требования представляют собойзначительные финансовые барьеры для вступления встраховой рынок, установленные государством. Одна-ко такие барьеры обусловлены не произволом госу-дарственной власти, а самой природой страхового рын-ка: не всякий участник рыночной экономики можетстать страховщиком.

6 Саморегулируемые страховые организации - не-коммерческие организации, созданные путем объеди-нения юридических и (или) индивидуальных предпри-нимателей, осуществляющие публичную деятельностьв сфере страхования и имеющие своей основной це-лью обеспечение добросовестного осуществления про-фессиональной деятельности членами такой органи-зации; к ним относятся, в частности, объединения стра-ховых организаций, наделенные федеральным закономопределенными публичными полномочиями (напри-мер, ВСС или другие страховые ассоциации). См.: Озащите прав юридических лиц и индивидуальных пред-принимателей при проведении государственного кон-троля (надзора): федер. закон от 8 авг. 2001 г.

134-ФЗ.7 Ковалевская Н.С. Антимонопольное регули-

рование страховой деятельности: теория и практи-ка // Страховое право. 2001. 2. С. 9.

8 Наиболее благоприятствуемая нация (MostFavored Nation Clause - MFN) - основной принцип,закрепленный ГАТТ/ВТО. Согласно MFN, сторо-на, предоставляющая определенные условия другойстороне, обязана предоставлять те же условия тре-тьим сторонам.

9 См.: Сеидов А. Принципы антимонопольногорегулирования страхования в США // Страховоеправо. 2001. 2. С. 34.

10 Термин “олигополия” означает - несколько про-давцов. Олигополистический рынок - это такой рынок,на котором бульшая часть выпускаемой продукции про-изводится горсткой крупных фирм, каждая из которыхдостаточно велика для того, чтобы оказывать влияниена весь рынок своими собственными действиями. Каксправедливо отмечают П.А. Самуэльсон и В.Д. Норд-хаус, не следует забывать, что “несовершенная конку-ренция не есть отсутствие конкуренции. Во многих оли-гополистических отраслях соперничество проявляет-ся весьма отчетливо” (Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д.Экономика : пер. с англ. Москва, 1997. С. 192).



науки 20152(123)


науки 20152(123)

Бухгалтерский учет,статистика

85Бухгалтерский учет, статистикаЭкономические

науки 20152(123)

Методика оценки общего уровня существенностис учетом мнения пользователей отчетности

© 2015 Сунгатуллина Рашида Нурулловнакандидат экономических наук, доцент

Вятская государственная сельскохозяйственная академия610017, г. Киров, Октябрьский пр., д. 133


Рассматривается авторский подход к определению общего уровня существенности с учетом мненияпользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Перечень включенных в методику работпозволяет классифицировать всех пользователей, определить условия их опроса, на основе чегоразработать математический аппарат для расчета общего уровня существенности.

Ключевые слова: существенность, классификация пользователей, мнение пользователя, базовыепоказатели, методика, анкетирование.

На практике число рисков при проведении вы-борочной аудиторской проверки возрастает, однакоэто не обязательно приводит к росту риска необна-ружения в целом по проверке. Связано это с тем,что, применяя выборочный метод, аудитор полу-чает возможность управления рисками, включаяпроведение углубленной проверки отдельных уча-стков учета. Это хорошо вписывается в риск-ори-ентированный подход к аудиту. На основе методаэкспертных оценок можно в ходе оценки общегоуровня существенности учесть мнение пользовате-лей бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Первый вопрос, связанный с решением по-ставленной задачи, заключается в следующем: накаком этапе необходимо учитывать мнениепользователей? В этой связи процесс определе-ния уровня существенности целесообразно раз-делить на два этапа:

1) определение перечня базовых показателейи границ уровня значимости по каждому из них;

2) определение уровня значимости для каж-дого из базовых показателей.

Полагаем, что если ответить на первый вопросаудитору необходимо самостоятельно, то при ответена второй вопрос требуется привлечение пользова-телей бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Однако предлагать пользователям осуще-ствить непосредственную оценку значимости каж-дого из базовых показателей нецелесообразно,поскольку большинство из них не имеют пред-ставления о необходимом и достаточном для нихуровне существенности.

Если в ходе анкетирования предложить пользо-вателям бухгалтерской (финансовой) отчетности датьнепосредственную оценку уровням значимости покаждому из интересующих аудитора базовых пока-зателей, то с высокой степенью вероятности можноутверждать, что по большинству из них (показате-

лей) будут проставлены минимально возможныеуровни значимости. Поэтому, на наш взгляд, целе-сообразно предложить пользователям определитьзначимость базовых показателей по n-балльной шка-ле, после чего с помощью несложных математичес-ких преобразований найти необходимые значения.

Для реализации поставленной задачи ауди-тору необходимо определить максимальное и ми-нимальное значение уровня значимости для каж-дого базового показателя (например, в диапазонеот 2 до 5 %). Таким образом, аудитор установитразумные значения, на основе которых будет оп-ределен общий уровень существенности. Окон-чательные значения коэффициентов устанавли-ваются по результатам опроса пользователей от-четности. При этом значимость наиболее инте-ресных пользователям показателей будет прибли-жаться к нижней границе диапазона, наименееинтересных - к верхней границе.

Важно отметить, что при увеличении коэф-фициента значимости одних базовых показате-лей коэффициенты значимости других должныснижаться. Это необходимо для того, чтобы уро-вень существенности не оказался чрезмерно за-ниженным или завышенным. Предлагается сле-дующий подход, в котором можно выделить триэтапа:

1. Классификация пользователей бухгалтер-ской (финансовой) отчетности.

2. Определение условий, при которых будетпроводиться опрос конкретных пользователей бух-галтерской (финансовой) отчетности в рамкахкаждой группы, критерия, позволяющего учестьпожелание каждого опрошенного.

3. Разработка математического аппарата, позволя-ющего реализовать предлагаемый подход на практике.

Решить поставленную задачу предлагаем втри этапа (см. рисунок).

86 Бухгалтерский учет, статистикаЭкономические

науки 20152(123)

1 группа

пользовате-лей

Оценка пользователя 1 Оценка пользователя 2 Оценка пользователя 3

…

2 группа

пользовате-лей


…

n-я группа

пользовате- лей


…

…

Аудитор

Оценка по группе 1

Оценка по группе 2

Оценка по группе n

Оценка значимости, определенная опрошенными

пользователями

Оценка уровня значимости базовых показателей, уровня

существенности

Рис. Схема определения уровней значимости базовых показателей

Таблица 1. Классификации пользователей отчетности, выделенные разными авторамиАвторы

Пользователи отчетности С.М. Бычкова и Е.Ю. Итыгилова1)*

Е.М. Гутцайт2)*

А.Д. Шеремет и В.П. Суйц3)*

Е.М. Мерзликина и Ю.П. Никольская4)*

1. Собственники + + + + 2. Управленческий персонал, служащие + + + + 3. Работники предприятия + + + + 4. Поставщики + + + 5. Покупатели и клиенты + + + 6. Инвесторы + + 7. Кредиторы + + + + 8. Государственные органы + + + + 9. Общественность + + 10. Аналитические фирмы + + 11. Общественные аудиторские объединения

+ +

12. Аудиторы, консультанты, специалисты в области ценных бумаг и фондовых бирж, юристы и т.д.

+ +

1)* Бычкова С.М., Итыгилова Е.Ю. Контроль качества аудита. Москва, 2008.2)* Гутцайт Е.М. Аудит: концепция, проблемы, эффективность, стандарты. Москва, 2002.3)* Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит : учебник. 5-е изд., перераб. и доп. Москва, 2009.4)* Мерзликина Е.М., Никольская Ю.П. Аудит : учебник. 3-е изд., перераб. и доп. Москва, 2008.

Аудитор среди групп пользователей выделенотдельно, ему коэффициент значимости целесо-образно определять непосредственно в виде про-центной величины.

Такой подход предполагает оценку уровней зна-чимости базовых показателей на основе профессио-нального суждения аудитора и мнения пользовате-лей бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Первый этапРассмотрим классификации пользователей от-

четности, предлагаемые различными авторами(табл. 1).

Приведенный перечень пользователей отчет-ности и работ, в которых рассматриваются по-добные классификации, не претендует на полно-ту. Следует отметить, что подходы разных авто-ров во многом близки. Отличия в классифика-ции могут быть вызваны желанием детализиро-вать ту или иную группу пользователей, подчер-кнуть прямую (непосредственную) заинтересован-ность отдельных пользователей в результатах де-ятельности предприятия, расшифровать переченьгосударственных органов, выделив в них, напри-мер, налоговые органы, внебюджетные фондыи т.д.


науки 20152(123)

Полагаем, что можно воспользоваться мак-симально обобщенной классификацией пользо-вателей отчетности. С одной стороны, это по-зволит учесть интересы всех заинтересованныхпользователей, с другой - потребует от аудитораменьших затрат труда (в сравнении с более де-тальной классификацией).

Второй этапПри определении наиболее значимых пользо-

вателей целесообразно руководствоваться опре-деленными критериями. Приведем примеры:

Собственники организации. Историческиименно для защиты интересов этой категориипользователей был создан институт аудита. Сре-ди них можно выделить две подкатегории:

“Основные” акционеры. Под “основными” ак-ционерами будем понимать лиц, имеющих 5 и бо-лее процентов в уставном капитале организации.Связано это с тем, что акционерные общества вгодовом отчете раскрывают основных акционеров,доля участия которых в уставном капитале обще-ства превышает 5%. Этих лиц не так много, поэто-му аудиторская фирма имеет возможность опро-сить каждого основного акционера лично с цельювыявить наиболее важные для него критерии оцен-ки бухгалтерской (финансовой) отчетности. Припроверке малых и средних обществ, число основ-ных акционеров которых не превышает двух-трех,подобный опрос не составит труда. В крупных орга-низациях, где число основных акционеров можетдостигать 10 и более, соответствующие хлопотыбудут компенсированы гонораром и в общем слу-чае не намного увеличат трудоемкость аудита.

Миноритарии. Учесть мнение каждогопользователя из данной группы практически не-возможно и экономически нецелесообразно. По-этому для данной категории пользователей ауди-тору следует задать уровни значимости отдель-ных показателей бухгалтерской (финансовой) от-четности, основываясь на своем профессиональ-ном суждении.

Работники организации. Работники органи-зации заинтересованы в том, чтобы иметь ин-формацию о стабильности и прибыльности пред-приятия, способности своевременно выплачиватьзаработную плату, производить отчисления насоциальное страхование и пенсионное обеспече-ние. Опрашивать всех сотрудников организацииэкономически нецелесообразно, поэтому пред-лагаем опросить руководство профсоюзной орга-низации (если таковая имеется) либо взять не-обходимые показатели исходя из профессиональ-ного суждения аудитора; и т.д.

Исходя из выбранной классификациипользователей, аудитор сможет провести их иден-

тификацию с целью дальнейшего опроса. Сле-дующая задача состоит в определении критери-ев, на основе которых будет проводиться учетважности мнения пользователей. По нашему мне-нию, таковыми являются критерии, позволяю-щие учесть пожелание каждого пользователя по-лучить информацию бухгалтерской (финансовой)отчетности:

для собственников - о рыночной стоимостидоли в уставном (складочном) капитале;

для поставщиков (подрядчиков) - о долеприбыли от продаж, обеспечиваемой за счет по-ставок данному поставщику (подрядчику);

для покупателей (заказчиков) - о сумме по-несенных убытков в случае перехода к другомупоставщику и.т.д.

Третий этап - заключительныйДанный этап предполагает, что изложенные

выше положения аудитором будут учтены в ходеоценки уровня значимости по каждому базово-му показателю.

Рассмотрим ситуацию на примере.Для каждого базового показателя аудитор

самостоятельно определяет границы диапазона(x

lmax, xlmin), после чего пользователям отчетностипредлагается оценить по V-балльной шкале сте-пень значимости каждого показателя.

Таким образом, если в результате опроса ока-жется, что значение параметра важно для пользо-вателей, то аудитор должен будет принять уро-вень значимости близким к нижней границе ди-апазона, в противном случае - к верхней грани-це. В результате в ходе проведения проверкиаудитор сосредоточит свое внимание на наибо-лее актуальных для пользователей вопросах.

После проведения опроса по каждому пара-метру рассчитывается среднее значение оценки.Однако расчет этого значения в баллах можетпривести к коллизиям. Так, один пользовательможет дать максимальную оценку всем парамет-рам. Другой, напротив, распределит параметрыпо степени важности, при этом одни параметрымогут получить максимальные значения, другие -минимальные (табл. 2).

Таким образом, если мы рассчитаем средниеоценки базовых показателей как среднее арифме-тическое, то получится, что мнение первого пользо-вателя окажет большее влияние на результат.

Нам представляется, что необходимо внача-ле нормировать оценки, выставленные пользо-вателем, по формуле

L

lbil

bilil

v

vv

1

, (1)


науки 20152(123)

где vbil - оценка, выставленная i-м пользователем,

по вопросу l, выраженная в баллах по V-балль-ной шкале;v

il - нормированная оценка, выставленная

i-м пользователем, по базовому показателю l.

Указанное обусловлено тем, что увеличениеуровня значимости по одним показателям долж-но приводить к его снижению по другим. Тоесть за основу необходимо принимать не абсо-лютные, а относительные значения показателей.Так, первый пользователь определил максималь-ные значения для всех базовых показателей, темсамым он фактически продекларировал, что зна-чимость всех базовых показателей для него рав-на. С другой стороны, второй пользователь до-вольно четко расставил приоритеты.

После подобного преобразования мы полу-чим реальное представление о том, наскольковажны отдельные показатели для пользователя.Это позволит нивелировать субъективный под-ход пользователей к оценке базовых показате-лей.

Нормированная оценка (vjl) рассчитывается

по формуле

N

ii

N

ijil

l

k

kv

v

1

1 ,

где N - количество опрошенных пользователей бух-галтерской (финансовой) отчетности;v

il - нормированная оценка, выставленная i-м

пользователем, по базовому показателю l;k

i - критерий для учета мнения i-го пользовате-

ля.

Отметим, что сумма нормированных оценокпо всем базовым показателям равна единице.Среднее значение нормированной оценки равноколичеству базовых показателей, возведенномув минус первую степень.

Следующим этапом будет преобразованиенормированного значения оценки в коэффици-ент (x

l), с учетом которого будет произведен рас-

чет уровня значимости. Данный коэффициентвведен для перехода от нормированных оценокпользователей бухгалтерской (финансовой) отчет-ности к значению, отражающему положение уров-

ня значимости в диапазоне от xlmin до x

lmax. Егозначение рассчитывается исходя из следующих до-пущений:

средний интерес пользователей к базовомупоказателю соответствует среднему значению ко-

эффициента значимости

2minmax ll xx

. Таким

образом, если средние нормированные значениявсех показателей будут находиться на среднемуровне, то для них будут установлены средниеуровни значимости;

значение коэффициента пропорциональносоотношению нормированной оценки по базо-вому показателю и среднему значению норми-рованной оценки;

значение коэффициента (xld) не превыша-

ет 1.Исходя из описанных допущений расчет x

l

осуществляется следующим образом:

150

l

ll

xLv,x

,

где vl - нормированная оценка, выставленная все-

ми пользователями по базовому показателю l;L - количество базовых показателей для опре-деления общего уровня существенности.

Уровень значимости, определенный опраши-ваемыми пользователями отчетности по базово-му показателю l (s

ln), находится в пределах мак-

симальной и минимальной границы диапазоназначимости, определенного аудитором, и рассчи-тывается по формуле

lllllп xxxxs minmaxmax ,где x

lmax, x

lmin - максимальное и минимальное значе-

ние уровня значимости базового показателя, ус-тановленное аудитором по базовому показате-лю l;x

l - коэффициент, отражающий мнение пользо-

вателей отчетности относительно уровня зна-чимости базового показателя l.

Таким образом, с ростом среднего значениянормированной оценки значение уровня суще-ственности устанавливается для данного базово-го показателя на более низком уровне.

Итоговый уровень значимости по базовомупоказателю l (s

l):

lnаlааl sksks 1 ,

Таблица 2. Пример балльной оценки базовых показателей (условный пример)

Значения оценок в баллах Нормированное значение оценки Номер базового показателя Пользователь 1 Пользователь 2 Пользователь 1 Пользователь 2

1 10 10 0,33 0,67 2 10 5 0,33 0,33 3 10 0 0,33 0

(2)

(3)

(4)

(5)


науки 20152(123)

где kа - критерий для учета мнения аудитора;

slа- уровень значимости, определенный аудито-

ром по базовому показателю l, %.

Значение для расчета общего уровня суще-ственности по базовому показателю l в денеж-ном выражении (s

sl) находится по формуле

llsl sSs ,где S

l - суммовое значение базового показателя l.

Для учета мнения пользователей можно ис-пользовать анкету, которая не предполагает оп-рос пользователей непосредственно по базовымпоказателям, используемым для оценки общегоуровня существенности. Мы считаем возможнымнайти эти значения расчетным путем, исходя иззначений, установленных по отдельным счетам(группам счетов) и сальдо этих счетов на конецпроверяемого периода.

Данный расчет выполнен нами на условномпримере. Рассмотрим его.

Предположим, что у нас имеется 3 группыпользователей бухгалтерской (финансовой) от-

Таблица 3. Исходные данныедля оценки уровней значимостис учетом мнения пользователейбухгалтерской (финансовой)

отчетности

Показатели Значение V-балльная система 10 Количество параметров 10 kаудитор 20 %

1 группа Пользователи 2 k1 2,25 k2 3,3

2 группа Пользователи 3 k1 2,75 k2 3,25 k3 3,5

3 группа Пользователи 2 k1 2,34 k2 3,24

Таблица 4. Оценки, выставленные условными пользователями бухгалтерской (финансовой)отчетности с выводом соответствующих значений, необходимых для расчета уровня значимости

по базовым показателям

Оценки, баллов Нормированные оценки Группа 1 2 3 1 2 3

Пользователь 1 2 1 2 3 1 2 1 2 1 2 3 1 2 Итог Коэффициент

проп-ти (xl)

1. Внеоборотные активы 1 2 10 9 10 5 4 0,02 0,04 0,15 0,14 0,16 0,08 0,06 0,09 0,47 2. Собственный капитал 2 5 5 4 6 10 10 0,04 0,09 0,07 0,06 0,09 0,16 0,15 0,10 0,48 3. Оборотные активы 10 9 10 10 8 4 4 0,18 0,16 0,15 0,15 0,13 0,06 0,06 0,13 0,63 4. Дебиторская задолженность

10 8 10 10 8 8 8 0,18 0,14 0,15 0,15 0,13 0,13 0,12 0,14 0,70

5. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы

2 3 10 9 8 4 4 0,04 0,05 0,15 0,14 0,13 0,06 0,06 0,09 0,46

6. Кредиторскаязадолженность

5 4 10 8 9 3 3 0,09 0,07 0,15 0,12 0,14 0,05 0,05 0,10 0,48

7. Выручка от продаж 10 10 10 10 10 10 10 0,18 0,18 0,15 0,15 0,16 0,16 0,15 0,16 0,80 8. Затраты 10 8 1 3 2 8 9 0,18 0,14 0,01 0,05 0,03 0,13 0,14 0,09 0,46 9. Прочие доходы 1 3 0 1 1 6 7 0,02 0,05 0,00 0,02 0,02 0,09 0,11 0,04 0,21 10. Прочие расходы 6 4 1 2 2 6 7 0,11 0,07 0,01 0,03 0,03 0,09 0,11 0,06 0,31 Итого (справочно) 57 56 67 66 64 64 66 1 1 1 1 1 1 1 1,00 5,00

четности, каждая из которых включает 2-3 субъек-та. При оценке общего уровня существенностииспользуем перечень уже установленных базо-вых показателей. Исходные данные для расчетаотражены в табл. 3.

В табл. 4 отражены оценки каждого базово-го показателя, выставленные пользователями бух-галтерской (финансовой) отчетности по итогампроведенного опроса, а также итоговые норми-рованные оценки с выходом на значение коэф-фициента x

l.

В табл. 5 отражен расчет уровней значимос-ти, определенных с использованием коэффици-

ента xld, значений для расчета общего уровня су-

щественности.Таким образом, значение общего уровня су-

щественности, определенное как среднее ариф-метическое значений, округленное до тысячи руб-лей (не более чем на 20 %), составит 64 млн руб.

Условность приведенного расчета дает воз-можность упрощать его, сокращая количествоусловно опрошенных пользователей.

В случае возникновения конфликтных си-туаций у аудитора имеется возможность объек-тивного обоснования принятого решения по рас-сматриваемому вопросу. Эта проблема становит-

(6)


науки 20152(123)

ся особенно актуальной в свете суждений о це-лесообразности предоставления прав любымпользователям отчетности, возможности предъяв-лять иски к аудиторам.

Полагаем, что анкетирование пользователейпозволит сделать очередной шаг к преодолениюпроблемы “разрыва ожиданий”, поскольку лиш-ний раз напомнит пользователям, что возмож-ности аудитора не безграничны.

1. Бычкова С.М., Итыгилова Е.Ю. Контроль ка-чества аудита. Москва, 2008.

Таблица 5. Расчет уровней значимости базовых показателей, значенийдля расчета общего уровня существенности

Диапазон значимости Уровень значимости, %

Базовые показатели Значение, тыс. руб. мин.

граница макс.

граница опрошенных

пользователей аудитора итоговый

Значение для расчета,

тыс. руб.

1. Внеоборотные активы 11 570,0 6 10 8,1 8,0 8,1 936,9 2. Собственный капитал 109 446,0 3 5 4,0 5,0 4,2 4 640,3 3. Оборотные активы 315 771,0 3 6 4,1 5,0 4,3 13 524,3 4. Дебиторская задолженность 8 587,0 3 6 3,9 5,0 4,1 353,6 5. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы

0,0 3 7 5,2 5,0 5,1 0,0

6. Кредиторская задолженность

217 895,0 2 5 3,6 5,0 3,8 8 376,8

7. Выручка от продаж 4 404,0 0,5 2 0,8 5,0 1,6 72,4 8. Затраты 3 598,0 2 4 3,1 3,0 3,1 110,2 9. Прочие доходы 538 406,0 2 4 3,6 3,0 3,5 18 615,4 10. Прочие расходы 540 668,0 2 4 3,4 3,0 3,3 17 852,3

2. Гутцайт Е.М. Аудит: концепция, проблемы,эффективность, стандарты. Москва, 2002.

3. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит : учебник.5-е изд., перераб. и доп. Москва, 2009.

4. Мерзликина Е.М., Никольская Ю.П. Аудит :учебник. 3-е изд., перераб. и доп. Москва, 2008.

5. Гутцайт Е.М. Методологические проблемыаудита // Аудиторские ведомости. 2002. 4, 10.

6. Миронова О.А., Азарская М.А. Развитие кон-цепции аудита // Аудиторские ведомости. 11. С. 3.

7. Миронова О.А., Азарская М.А. Аудит: теорияи методология : учеб. пособие. Москва, 2007.



науки 20152(123)

Отраслевая классификация и проблемы совершенствованиябухгалтерского учета

© 2015 Мясоедов Сергей АлександровичДальневосточный государственный аграрный университет

675000, Амурская область, г. Благовещенск, ул. Политехническая, д. 86E-mail: [email protected]

Обоснованы и сформулированы ключевые проблемы развития систем бухгалтерского учета вотраслях промышленности. Дана авторская классификация факторов, формирующих отрасле-вые системы бухгалтерского учета. В качестве факторов, влияющих на развитие отраслевогоучета, предложены: наличие специальных законодательных актов; многообразие организацион-но-правовых форм хозяйствующих субъектов; наличие производственно-технологических отрас-левых особенностей; наличие отраслевых методик расчета себестоимости (калькулирования)продукции, работ, услуг; наличие отраслевых форм бухгалтерской (финансовой), статистичес-кой отчетности; сформированная система подготовки бухгалтеров для отрасли.

Ключевые слова: бухгалтерский учет, отраслевой бухгалтерский учет, производственный учет, каль-кулирование, международные стандарты финансовой отчетности.

Бухгалтерский учет в Российской Федера-ции в разрезе видов деятельности и их влиянияна экономику страны можно разделить на рядбазовых видов:

бухгалтерский учет производственных орга-низаций;

бухгалтерский учет бюджетных организа-ций;

бухгалтерский учет банков, кредитных уч-реждений;

бухгалтерский учет малых организаций,специальные режимы.

В свою очередь, производственный учет идругие виды учета делят на отраслевые системыучета.

Производственный учет включает в основ-ном:

1) бухгалтерский учет основного производ-ства (производства, для которого была созданаорганизация);

2) бухгалтерский учет вспомогательных про-изводств (производства, обеспечивающие беспе-ребойную работу основного производства, на-пример, ремонт основных средств (мастерские),транспортное обслуживание (грузовой, специаль-ный, легковой, гужевой и др.), обслуживаниеразличных видов энергии, к нему могут отно-сить и изготовление деталей, запасных частей,засолку, сушку, консервирование, лесозаготов-ки, возведение нетитульных сооружений и дру-гие виды деятельности, не учитываемые в орга-низации как основное производство);

3) бухгалтерский учет обслуживающих про-изводств и хозяйств (организации ЖКХ (жилыедома, общежития, прачечные, бани и т.д.), поши-

вочные и иные мастерские бытового обслужива-ния; столовые и буфеты; детские дошкольныеучреждения (сады, ясли); дома отдыха, санато-рии; оздоровительные учреждения и учреждениякультурно-просветительского назначения и др.).

Формирование систем отраслевого бухгалтер-ского учета сопряжено, прежде всего, с наличи-ем следующих основных факторов, влияющихна развитие систем бухгалтерского учета и конт-роля активов и источников образования хозяй-ственных средств:

с действием специальных законодательныхактов;

многообразием организационно-правовыхформ предприятий, осуществляющих отраслевуюдеятельность;

наличием неповторимых производственно-технологических отраслевых особенностей;

индивидуальными отраслевыми методика-ми расчета себестоимости (калькулирования) про-дукции, работ, услуг;

наличием отраслевых форм бухгалтерской(финансовой), статистической отчетности;

сформированной системой подготовки бух-галтеров для отрасли.

Из приведенного в табл. 1 перечня систембухгалтерского учета промышленных производствнаиболее многопрофильным, сложным считает-ся бухгалтерский учет в сельском хозяйстве, по-скольку, помимо отраслевых особенностей, вы-раженных в наличии специализированных объек-тов учета (продукция растениеводства, животно-водства), организация сельскохозяйственногопроизводства может предусматривать наличиепромышленных (лесопильные производства, кир-


науки 20152(123)

пичные заводы и т.д.), подсобных производств(производств по засолке овощей и консервирова-нию фруктов, пункты убоя скота, мельницы идр.), вспомогательных производств (ремонтныемастерские, водоснабжение, энергетические про-изводства, гужевой транспорт, грузовой транспорт,железнодорожные пути, фотолаборатории, карто-нажное производство, производство этикеток ит.д.), обслуживающих производств (общежития,столовые, котельные, пункты здравоохранения,сельские клубы и т.д.), торговых точек (магази-ны, ларьки, автомагазины (автолавки) и т.д.).

Система калькулирования себестоимости вотечественной бухгалтерской науке, на нашвзгляд, проработана достаточно глубоко и затра-гивает различные сферы деятельности хозяйству-ющих субъектов страны (например, Методичес-кие указания по планированию, учету и кальку-лированию себестоимости продукции на пред-приятиях черной металлургии; Инструкция попланированию, учету и калькулированию себес-тоимости продукции на предприятиях по обра-ботке драгоценных металлов; Методические ре-комендации по учету затрат на производство икалькулированию себестоимости продукции напредприятиях лесопромышленного комплекса;Инструкция по планированию, учету и кальку-лированию себестоимости продукции на нефте-перерабатывающих и нефтехимических предпри-ятиях и др.).

Для отраслевых систем учета наиболее про-блемным и требующим глубокой специальнойотраслевой проработки считается вопрос обеспе-чения достаточного методического уровня бух-галтерского учета (от отраслевых инструкций порасчету себестоимости продукции, работ, услугдо форм первичной бухгалтерской документации).

Необходимо постоянное совершенствованиеспециальных законодательных и нормативных

правовых актов, касающихся отраслевой поли-тики государства и формирующих правовую базуорганизации отраслевого учета, тем более, чтообласть права по налоговому и бухгалтерскомузаконодательству считается одной из самых ди-намично корректируемых, изменяемых.

Другой проблемой отраслевого учета остает-ся на нынешнем этапе развития формированиесовременных систем подготовки кадров учетнойпрофессии (по всем уровням, от бухгалтера-кас-сира до профессионального бухгалтера), а такжесоздание общественных и саморегулируемых от-раслевых бухгалтерских организаций.

Производственно-технологические особенно-сти, которые требуют разработки всего методи-ческого инструментария по вопросам бухгалтер-ского учета и финансовой отчетности по отрас-лям, включают (табл. 2):

план счетов бухгалтерского учета финан-сово-хозяйственной деятельности предприятий иорганизаций отрасли (План счетов бухгалтер-ского учета финансово-хозяйственной деятель-ности предприятий и организаций агропромыш-ленного комплекса; План счетов обслуживающихпроизводств и хозяйств и др.);

методические рекомендации по примене-нию плана счетов бухгалтерского учета финан-сово-хозяйственной деятельности предприятий иорганизаций отрасли;

отраслевые нормативные акты по бухгал-терскому учету отдельных видов активов, обяза-тельств, капитала;

особенности отраслевого учета доходов ирасходов;

обособленный учет затрат ведущих под-отраслей основного, вспомогательных и обслу-живающих производств;

наличие сугубо отраслевых активов (сто-имость биологических активов, земли, растений,

Таблица 1. Классификация факторов, влияющих на особенности организациии ведения бухгалтерского учета в отраслях

Отрасль Специальные законодатель-

ные акты

Влияние органи-зационно-

правовых форм

Производственно-технологические

особенности

Система кальку-лирования себе-

стоимости

Отрасле-вая от-

четность

Система подготов-ки кадров учетной

профессии Сельскохозяйст-венное производство + + + + + + Промышленное производство + + + + + + Строительство + + + + + - Транспортные услуги + + + + + + Общественное питание + + + + + - Торговля (роз-ничная, оптовая) + + + + + - Бытовая сфера + + + + + -


науки 20152(123)

животных, капитальных вложений, подвижногосостава и т.д.).

Очередная проблема развития отраслевыхсистем бухгалтерского учета вызвана процесса-ми гармонизации, перехода к использованиюМСФО (международные стандарты финансовойотчетности).

Указанная проблема затрагивает корректи-ровку не только методического, но и норматив-ного уровня сложившейся системы регулирова-ния бухгалтерского учета, в частности, необхо-димо продолжать разрабатывать и внедрять но-вые ПБУ.

В целях расширения применения МСФО сле-дует формировать соответствующую инфраструк-туру внедрения МСФО: принятие законодатель-ных актов в сфере регулирования бухгалтерско-го учета и отчетности в Российской Федерации;распространение опыта применения МСФО пу-тем распределения полномочий между государ-ственными органами и саморегулируемыми про-фессиональными организациями; совершенство-вание системы контроля качества бухгалтерскойотчетности, подготовленной по МСФО, в томчисле через систему аудиторской деятельности;обучение и переподготовка бухгалтерских кад-ров принципам и процедурам составления меж-дународной финансовой отчетности.

Таблица 2. Основные составляющие производственно-технологических особенностей,формирующие систему организации бухгалтерского учета

Отрасль

План счетов бухгалтерского

учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий

и организаций отрасли

Методические рекомен-дации по применению плана счетов бухгал-

терского учета финан-сово-хозяйственной

деятельности предпри-ятий и организаций

отрасли

Отрас-левые норма-тивные

акты

Особенно-сти отрас-

левого учета

доходов и расходов

Обособлен-ный учет

затрат веду-щих подот-

раслей

Наличие сугубо

отрасле-вых

активов

Сельскохозяйственное производство + + + + + + Промышленное производство

+ (для ряда отраслей)

+ (для ряда отраслей)

+ + + +

Строительство + + + + + + Транспортные услуги +

(по видам транспорта)

+ (по видам транспорта)

+ + + +

Общественное питание + + + - - - Торговля (розничная, оптовая) + + + - - -

Таким образом, основные проблемы разви-тия отраслевого бухгалтерского учета связаны:

1) с развитием микро- и макроэкономичес-ких процессов в экономике, требующих опера-тивной и адекватной корректировки инструмен-тов систем отраслевого учета;

2) совершенствованием специализированныхзаконодательных и нормативных актов по бух-галтерскому учету и налоговому законодательству;

3) развитием многоуровневой системы под-готовки и переподготовки кадров учетной про-фессии;

4) приведением отраслевых систем бухгал-терского учета к принципам и стандартам МСФОза счет создания и совершенствования норма-тивной базы и системы подготовки соответству-ющих кадров.

1. Мясоедов С.А., Бердникова Н.В. Бухгалтерскийучет вспомогательных производств в сельском хо-зяйстве: особенности закрытия и влияния на фи-нансовый результат // Вопросы экономики и права.2014. 4. С. 107-110.

2. Мясоедов С.А., Неня А.С. Бухгалтерский учетдеятельности организаций, созданных на принципахгосударственно-частного партнерства // Теоретичес-кие и прикладные вопросы науки и образования : сб.науч. тр. по материалам Междунар. науч.-практ. конф.,31 янв. 2015 г. В 16 ч. Ч. 14. Тамбов, 2015. С. 99-101.



науки 20152(123)


науки 20152(123)

Мировая экономика


науки 20152(123)Мировая экономика

Социально-экономическое развитие Китая:прогнозы и перспективы

© 2015 Карелина Екатерина АлександровнаАкадемия сферы социальных отношений125493, г, Москва, ул. Смольная, д. 10E-mail: [email protected]

Рассматриваются возможные прогнозы экспонентного развития социально-экономического по-тенциала Китайской Народной Республики до середины текущего столетия в целях достижениядекларированного выхода страны на первое место в мире по уровню валового внутреннего про-дукта, приходящегося на душу населения. Особое внимание уделяется выяснению совокупностинеобходимых и достаточных условий для достижения Китаем поставленной цели.

Ключевые слова: социально-экономическое развитие, демографическое развитие, валовой внут-ренний продукт, динамика развития, рыночные отношения.

В ХХ в. Китай добился впечатляющих ус-пехов1. Еще в начале века Китай был бедной,отсталой, полуфеодальной, полуколониальнойстраной, находившейся в зависимости от импе-риалистических государств. Однако создание в1949 г. в результате освободительной войныКитайской Народной Республики, последовав-шие затем в течение 50-летнего развития реша-ющие сдвиги во всех областях политической,экономической и культурной жизни страны, эко-номические реформы и открытие экономикивнешнему миру позволили достичь серьезныхрезультатов, признанных во всем мире.

За 20 лет (1979-1999) объем ВВП Китая уве-личился примерно в 6 раз, а темпы ежегодногоприроста ВВП составили 9,7 %. В этот периодКитай был страной с наиболее высокими темпа-ми экономического роста в мире. Было покон-чено с существовавшей много лет дефицитнойэкономикой, на потребительском рынке ростпредложения товаров опережает спрос. Ежегод-ные темпы роста внешней торговли составили15,6 %, удельный вес внешней и внутренней тор-говли в ВВП вырос с 9,8 % в 1978 г. до 34 % в1999 г. К концу 1999 г. объем реально привле-ченных иностранных инвестиций равнялся459,6 млрд долл. По объему использования иност-ранного капитала Китай среди всех крупных странс населением свыше 100 млн чел. к началу 90-х гг.ХХ в. стал экономически самой открытой стра-ной мира2. В тот же период реализовалась напрактике система социалистической рыночнойэкономики. Произошли крупные изменения ин-ституционального характера: роль рыночных ме-ханизмов в распределении ресурсов постоянновозрастала, начато осуществление программ мо-дернизации экономики. Уровень жизни народав целом достиг показателей так называемого ма-

лого благосостояния. В XXI в. предстоит реали-зовать стратегию перехода Китая в разряд странсо средним уровнем развития, что станет новойвехой в истории развития китайской экономики.

Стремительное развитие науки и техники,возникновение интеллектуальной экономики бы-стро проникают в экономическую деятельностьи общественную жизнь все большего числа странмира. Вместе с тем, наряду с тенденцией усиле-ния экономической глобализации, развиваютсятенденции экономического регионализма. С од-ной стороны, непрестанно изменяется экономи-ческая структура мира, становится все более ост-рой международная конкуренция, с другой - уси-ливается сотрудничество национальных эконо-мик. Политика диктата развитых стран, отстаи-вающих приоритетные позиции в экономике,науке и технике, ставит перед Китаем в качествепервоочередной задачи - ускорение экономичес-кого развития страны. В терминах теории трехсекторов экономики, применяемой в западнойэкономической литературе3, отсталость производ-ственной структуры Китая иллюстрируется тем,что удельный вес первичного сектора (промыш-ленность, строительство) чрезмерно высок, а тре-тичного сектора (сфера услуг) - чрезмерно ни-зок. Удельный вес вторичного сектора (сельскоехозяйство)4 также несколько завышен. По пока-зателю численности занятых в 1998 г. картинабыла следующей: в первичном секторе - 49,8 % ,во вторичном - 23,5 % и в третичном - 26,7 %.С точки зрения внешней торговли, структурныепроблемы в экономике сказывались и на сниже-нии конкурентоспособности экспорта. В экспор-те главное место занимала готовая продукция свысоким уровнем трудоемкости. Такая экспорт-ная продукция с ее структурой издержек в усло-виях экономической глобализации сталкивается

98 Мировая экономикаЭкономические

науки 20152(123)

с серьезной конкуренцией со стороны все боль-шего числа стран, выходящих на международ-ный рынок и имеющих более низкую себестои-мость продукции. Эти столкновения усиливаютсявследствие падения мирового спроса на тради-ционную продукцию, которое следует за цикли-ческими изменениями в мировой экономике, чтовлечет за собой потребность в притоке иност-ранного капитала для инвестиционного обнов-ления хозяйственного потенциала5, на что Ки-тай и сделал глобальную ставку на рубеже двухвеков.

Китай использует значительные объемы ино-странного капитала, однако в этой сфере до на-чала ХХI в. обозначились две проблемы. Во-пер-вых, тактика “предоставления рынка в обмен натехнику” не дает ожидаемых результатов, по-скольку емкость предоставляемого рынка вели-ка, а объем получаемой передовой техники мал.Во-вторых, производственные структуры, созда-ваемые за счет прямых инвестиций транснацио-нальных компаний, нерациональны. Китай вдовольно ограниченных масштабах привлекаетиностранный капитал для создания высокотех-нологичных производств. Транснациональныекомпании заинтересованы, прежде всего, в ов-ладении китайским рынком потребительских то-варов. В результате прямые иностранные инвес-тиции шли, главным образом, в обычные обра-батывающие отрасли.

Если предположить, что население Китаясоставит 1,48 млрд чел. (по национальным про-гнозам), то в 2050 г. ВВП на душу населенияможет достичь 91 тыс. юаней (при курсе амери-канского доллара по ППС в размере 11,25 юаней)или 36 тыс. юаней, что также укрепляет лидиру-ющее экономическое положение Китая в теку-щем столетии6.

Китайские экономисты и демографы состави-ли прогноз динамики народонаселения до 2050 г.по трем вариантам: оптимистический, среднийи пессимистический. Каждый из них основы-вается на предположении, что пик народонасе-ления страны придется на 30-е гг. текущего сто-

летия, после чего начнется абсолютное сокра-щение.

По плану развития продукция сельского хо-зяйства должна возрасти с 12 млрд юаней в 1995 г.до 120 млрд к 2050 г. (табл. 1), увеличиваясьежегодно на 4,3 %.

Если в предкризисном 2007 г. 92 % китайс-кого населения было в возрасте до 64 лет, то к2020 г. удельный вес этой группы снизится, ноостанется на довольно высоком уровне - при-мерно 88 %.

Если в 1998-2000 гг. ежегодные темпы эко-номического роста составили около 11,2 %, а доляпромышленности в ВВП составляла 45 %, то ужена 2001-2010 гг. среднегодовые темпы роста про-мышленности составили примерно 9 %, средне-душевой доход населения достиг 2100 юаней. Заэто время восточные районы Китая перешли стретьего периода развития (560-1120 юаней начеловека) к четвертому (1120-2100 юаней на че-ловека), а некоторые районы Китая перешли и кпятому периоду (2100-3360 юаней на человека).Предполагается, что за 2011-2030 гг. темпы при-роста промышленного производства составят7 %, а доля промышленности в ВВП - 38-40 %,в 2031-2050 гг. темпы прироста составят 6 %,при этом в 2050 г. доля промышленности в ВВПсоставит 33-35 %. Прогнозируется, что увеличе-ние доходов населения приведет к изменениюструктуры потребления, среднедушевой ВВП при-близится к уровню среднеразвитых индустриаль-ных государств, а значит, уже вся страна войдетв так называемый шестой (постиндустриальный)период социально-экономического развития7.

В 1995 г. ВВП на душу населения в КНРсоставил 4757 юаней в год, или в пересчете пономинальному курсу (1: 8,27) 568 долл. Такимобразом, в соответствии с данными критериямиКитай вступил во второй этап (третий период)экономического роста, соответствующий этапуиндустриализации.

В ближайшие 20 лет китайское населениесущественно сократит свои расходы на продук-ты питания (с 48 % от бюджета семьи до 32 %).

Таблица 1. Изменение возрастной структуры населения в КНР (2000-2020 гг.)

Прирост, % 2000-2005 2005-2010 2010-2015 2015-2020 Все население 0,81 0,80 0,77 0,58 До 14 лет -1,58 -0,35 0,28 0,14 15-64 года 1,44 1,02 0,53 0,10 Более 65 лет 2,57 2,33 3,59 4,83 Доли возрастов 2005 г. 2010 г. 2015 г. 2020 г. До 14 лет 22,2 21,0 20,5 20,0 15-64 года 70,0 70,7 69,9 68,2 Более 65 лет 7,8 8,4 9,6 11,8

Источник. Китаистика: 21 Ципшинчудэ Чэпсуцгоцузинци. Пекин, 2001.



Затраты на одежду снизятся, но незначительно(на 2 процентных пункта). Зато произойдет рез-кое увеличение расходов на жилье (на 10 про-центных пунктов). Это вызвано заметным улуч-шением обеспеченностью населения жильем иповышением его качества.

Первый (прошедший) этап (2000-2010 гг.)стал важным периодом экономического и соци-ального развития страны, в который предусмат-ривается осуществление стратегии преобразова-ния структуры экономики, расширение ее внеш-ней открытости, а также совершенствование со-циалистического рынка. В результате к 2010 г.ВВП вырос вдвое по сравнению с 2000 г.

Во второй этап (2011-2030 гг.) намечено уд-воение ВВП на душу населения, создание зре-лой системы социалистической рыночной эко-номики, достижение среднего относительногодостатка в уровне обеспечения.

В третий этап (2031-2049 гг.), т.е. к 100-лет-ней годовщине образования КНР, предполага-ется добиться повторного удвоения ВВП на душунаселения на основе модернизации промышлен-ности, сельского хозяйства, науки и техники,оборонного комплекса и достичь уровня жизнисреднеразвитых государств.

В четвертый этап (2050-2079 гг.), т.е. к100-летней годовщине с начала политики эко-номических реформ и усиления открытости внеш-нему миру, поставлена цель осуществить оче-редное удвоение ВВП на душу населения, все-сторонне преобразовать территорию и окружаю-щую среду, достичь в потреблении уровня все-общего достатка.

На пятом этапе (2080-2100 гг.) предполага-ется, что до конца столетия Китай догонит поуровню экономического развития передовые стра-ны. Жизнь всего народа достигнет уровня все-стороннего и полного достатка.

В соответствии с вышеизложенными целя-ми развития на протяжении всего ХХI столетияКитаю необходимо реализовать 10 следующихглавных задач:

добиться 10-кратного увеличения ВВП надушу населения, войти в ряд передовых странмира;

завершить всестороннюю индустриализа-цию, превратить сферу высоких технологий введущую отрасль экономики;

завершить преобразование деревни, достичьсреднемирового уровня урбанизации, осуществитьвсестороннюю интеграцию города и деревни,ликвидировав разрыв в уровне развития междуними;

закончить строительство социалистическойрыночной экономики с “китайской спецификой”;

создать зрелые современные институты всферах политики, культуры, юриспруденции,жизнеобеспечения, которые соответствовали быисторико-культурному фону Китая;

проводить политику низкой рождаемостинаселения при повышении качества услуг детс-ких и образовательных учреждений, обеспечитьобщедоступность системы здравоохранения икультуры;

достичь уровня передовых стран мира всфере высоких технологий;

добиться полного удовлетворения матери-альных и культурных потребностей, в том числев жилье и трудоустройстве.

При продолжающемся довольно быстромразвитии регионов проявится тенденция к сни-жению общих темпов. В предстоящие 20-30 летКитай полностью перейдет от экстенсивного спо-соба производства к интенсивному, а доля сек-тора наукоемкой продукции составит более по-ловины всего объема ВВП. Экономика вступитна путь устойчивого развития. Завершение про-цесса индустриализации и синхронное развитиеинформатизации предопределяют в предстоящие50 лет быстрое увеличение масштабов народногохозяйства, которое будет сопровождаться улуч-шением его качественных характеристик. Необ-ходимость повышения конкурентоспособностипредприятий при постоянно нарастающем учас-тии страны в международной конкуренции бу-дет сопровождаться переходом предприятий напуть интенсивного хозяйствования, расширени-ем использования в производстве достиженийпередовой науки и техники. Тем самым вкладнаучно-технического прогресса в экономическийрост будет возрастать.

Произойдут коренные перемены в структу-ре экономики. Изменится соотношение долейтрех секторов экономики в ВВП (табл. 2). Наи-более значительны изменения в доле первично-го и третичного секторов: при существенном ро-сте доли третичного сектора (сфера услуг) удель-ный вес первичного сектора (промышленность)неуклонно снижается.

Изменение потребительского спроса приве-дет к постепенному совершенствованию струк-туры производства. По мере проведения реформи политики открытости экономики постепенноменялась система распределения. Вместо урав-нительного принципа “общего котла” в практи-ку входила дифференциация доходов работаю-щих в зависимости от региона, производств ипредприятий различного технического уровня,рабочего места и т.д. В потребительском спросепроявилась потребность в многообразии. Одно-временно расширялась и сфера спроса: на жи-


науки 20152(123)

лье, автомобили, средства связи и многие дру-гие товары длительного пользования, диверси-фицированные услуги - все эти блага сталиобъектами устремлений людей с разным уров-нем доходов. Высокая степень открытости внеш-нему миру способствует быстрому появлению напотребительском рынке Китая новых иностран-ных изделий, тем самым снимается ажиотажныйспрос. Сложившаяся первоначальная рыночнаясистема продвижения и распространения дости-жений научно-технического прогресса, соответ-ствующая требованиям рыночной практики, бу-дет способствовать ускоренному совершенство-ванию структуры производства. Существующийразрыв в техническом уровне Китая и развитыхстран предопределяет многие направления науч-но-технического прогресса в китайской эконо-мике. Возможность использования прямого им-порта иностранной передовой техники позволя-ет экономить на первоначальных исследованияхи процессе освоения, быстро внедрять современ-ные технические достижения. Это способствуетскачкообразному прогрессу в технике и органи-зационной структуре производства. Вместе с темКитай обладает собственными многочисленны-ми и открытыми для контактов с внешним ми-ром научно-техническими кадрами в сфере об-разования, исследований и освоения результа-тов науки и техники. В ряде областей науки итехники Китай уже достиг передового мировогоуровня или приблизился к нему. В предстоящемстолетии намечается достичь мировых стандар-тов в большинстве отраслей производства но-вейшей и высококлассной техники. Приобрете-ние передовой зарубежной техники наряду с ос-воением собственных научных достижений бу-дет в наибольшей мере способствовать развитиюинновационного производства в стране.

В производстве ведущую роль вместо пред-приятий традиционной промышленности будутиграть крупные предприятия новейшей промыш-ленности. Текстильная и другие традиционныеотрасли легкой промышленности Китая такжевышли на первые места в мире. По нашим про-гнозам, к 2030 г. рост населения Китая остано-вится. К этому времени в основном закончитсяпроцесс индустриализации. В потребительских

запросах населения также возникнут крупныеизменения. Вследствие структурных сдвигов вэкономике потребность в традиционной продук-ции тяжелой промышленности снизится. Про-гресс в техническом оснащении предприятий ивлияние рынка приведут к “вымыванию” мел-ких и экономически малоэффективных предпри-ятий в сталелитейной, цементной, угольной, неф-техимической промышленности, производствестройматериалов. Главную роль в этих произ-водствах будут играть крупные концерны, в ре-зультате масштабы экономической эффективно-сти возрастут. Новые виды производств, в осно-ве которых лежит новейшая техника, будут ус-тойчиво развиваться высокими темпами. Онипостепенно заменят на ведущих позициях тра-диционную промышленность и станут точкамиустойчивого быстрого роста народного хозяйства.В настоящее время довольно зрелые отрасли но-вейшей техники, передовые обрабатывающиепроизводства могут сократить в будущем числопредприятий. В некоторых недавно появивших-ся производствах новейшей техники главнуюроль начинают играть средние и мелкие пред-приятия. В предстоящие десятилетия получатзначительное развитие средние и мелкие пред-приятия, производящие новейшую наукоемкуюпродукцию. Структура занятости будет постепен-но изменяться в пользу третичного сектора эко-номики - сферы услуг. Повышение требованийк образованию кадров неизбежно вызовет ростбезработицы, усиление конкуренции при трудо-устройстве. С начала 90-х гг. ХХ в. третичныйсектор экономики по числу вновь трудоустраи-ваемых уже обогнал вторичный сектор - сельс-кое хозяйство. По прогнозам, после 2040 г. чис-ло занятых в сфере услуг превзойдет аналогич-ный суммарный показатель в промышленностии сельском хозяйстве и к 2050 г. составит 52 %всех работающих. Удельный же вес работающихв промышленности снизится с 53 % в 1998 г. допримерно 17 %.

Разрыв в уровнях экономического развитиямежду восточным (индустриальным), централь-ным и западным (сельскохозяйственным) реги-онами страны, который в начале прогнозируе-мого периода может увеличиться, будет посте-

Таблица 2. Прогноз изменения структуры ВВП по трем секторам экономики КитаяВ ценах 2000 г. В ценах соответствующих лет Год промышленность сельское хозяйство услуги промышленность сельское хозяйство Услуги

2000 17,4 49,7 32,9 19,6 44,0 36,3 2010 14,1 51,5 34,4 18,4 41,0 40,5 2030 9,4 48,0 42,6 12,2 38,0 49,8 2050 6,2 42,1 51,7 8,0 32,7 59,3

Источник. Китаистика: 21 Ципшинчудэ Чэпсуцгоцузинци. Пекин, 2001.



пенно сокращаться по мере освоения западногои центрального регионов. Соответственно раз-ница в личных доходах населения регионов из-менится: сначала увеличится, а затем сократит-ся. В результате преобразования системы урав-нительного распределения тенденция возраста-ния разниц будет продолжаться в течение отно-сительно долгого времени. Лишь вслед за совер-шенствованием институтов рыночной экономи-ки и системы регулирования доходов может бытьпостепенно решена проблема чрезмерной диф-ференциации доходов.

При постоянном расширении международ-ного сотрудничества и участия Китая в мировомразделении труда возрастет и влияние фактораусиления экономической конкуренции с различ-ными странами. Поэтому экономический ростбудет в большей степени зависеть от развитиявнутреннего спроса.

В этом веке Китай совершит переход от стра-ны с огромным населением, большой террито-рией и весомой ролью в мировой политике кизобильной и мощной мировой державе, зани-мающей еще большее место в мировой эконо-мике.

Для обеспечения условий экономическогоподъема Китая в ХХI в. необходимо добиватьсясохранения международного мира и более спра-ведливого и рационального порядка в мировойэкономике.

Продолжение курса реформ и открытостиэкономики, расширение непрерывных институ-циональных и технических инноваций рассмат-ривается как источник достижения социально-экономической стабильности.

Повышение уровня культуры, науки и тех-ники, усиление активности широких народныхмасс, опора на высшие достижения традицион-ной культуры Востока, овладение результатамипрогресса мировой цивилизации, создание но-вой социалистической культуры с учетом китай-ской специфики развития предопределяют ос-нову реализации программы дальнейшего про-гресса китайского общества, а вместе с тем идостижения страной к середине текущего столе-тия абсолютного социально-экономического раз-вития страны. Для достижения перечисленных

целей необходимо в ближайшее время в сфереэкономики последовательно реализовать наме-ченные долгосрочные стратегические планы раз-вития страны, определенные руководством Ки-тая в смене пяти этапов экспонентного ростаэкономики в сочетании с проведением государ-ственной программы снижения темпов роста на-родонаселения.

1 См.: Вековой путь Китая к прогрессу и ли-дерству. К 100-летию Шанхайской революции // Ки-тайская цивилизация и мир. История, современ-ность, перспективы : тез. докл. XIX Междунар. конф.Москва, 2011; Гельбрас В.Г. Экономика КитайскойНародной Республики: курс лекций. Москва, 2010;Корсун В.А. “Китайский мировой порядок”: транс-формация внешнего мира // Мир и Россия на поро-ге XXI века. Москва, 2001.

2 См.: Ван Гэпин. Социально-экономическоеразвитие Китая : автореф. дис... канд. экон. наук.Москва, 2004; Жемчугов А.Н. Китайские головолом-ки // История Китая (1949- н.в.). Москва, 2004.

3 См.: Moran Т.H. 2011 b Foreign manufacturingMultinationals and the Transformation of the ChineseEconomy: New Measurements, New Perspectives.Washington, DC, 2012; Osipov V.S. The wheel ofcoompetition as a new instrument of strategicmanagement // World Applied Sciences Journal. 2013.Т. 27, 8. С. 1083-1086.

4 Осипов В.С. Разрывы внутриотраслевых и ме-жотраслевых связей в агропродовольственном сек-торе экономики Российской Федерации // Вестн.ФГОУ ВПО “Московский государственный агроин-женерный университет им. В.П. Горячкина”. 2013.

3. С. 74-78.5 См.: Деструктивные тенденции в российской

экономике и пути их преодоления в сферах, обес-печивающих потребительский спрос / А.Г. Зельднер[и др.]. Москва, 2013; Привлечение частного капи-тала в производственный процесс: возможности иусловия / А.Г. Зельднер [и др.]. Москва, 2013; Усло-вия функционирования и эффективность использо-вания инвестиционно-инновационных возможнос-тей особых технико-внедренческих зон России / А.Г.Зельднер [и др.]. Москва, 2012.

6 Moran Т.H. Op. сit.7 См.: Преодоление деструктивных тенденций

в государственном управлении / А.Г. Зельднер [и др.].Москва, 2014; Осипов В.С. Аудит эффективностиисполнения функций государственного управления// Вестн. АКСОР. 2014. 4. С. 168-175.



науки 20152(123)

Специализация экономики как фактор влияния на характервнешнеэкономической деятельности Республики Казахстан

© 2015 Строева Генриетта ВладимировнаРоссийский экономический университет им. Г.В. Плеханова

117997, г. Москва, Стремянный пер., д. 36E-mail: [email protected]

C учетом нарастающей нестабильности мирового хозяйства, усиливающейся интеграции Казах-стана в глобальную экономику и повышения ее зависимости от мировой конъюнктуры пред-ставлена оценка влияния специализации экономики на структуру экспорта в рамках проблемыдиверсификации экономики Республики Казахстан.

Ключевые слова: специализация экономики, валовой внутренний продукт (ВВП), структура экс-порта, экспортно-сырьевая ориентация, децильные коэффициенты.

ВведениеВсемирное хозяйство представляет собой вза-

имосвязанные экономики практически всех ци-вилизованных стран мира. Экономической ос-новой всемирного хозяйства служит объектив-ная целесообразность, обусловленная стремлениемгосударств к росту экономической эффективно-сти за счет международного разделения труда,совершенствования специализации и усилениямеждународной интеграции.

Суть международной специализации состо-ит в том, что отдельные страны специализиру-ются на выпуске каких-то конкретных товаров иуслуг. Характер специализации объясняется тра-дициями, спецификой производственного потен-циала, экономическим потенциалом, наличиемили отсутствием природных ресурсов1.

Характер международной специализации со-временной казахстанской экономики был унас-ледован от советской экономической модели иокончательно сформировался в период построе-ния рыночной модели хозяйствования. При этомдля Республики Казахстан остается актуальнымвопрос определения места в системе междуна-родного разделения труда и трансформации ис-торически сложившегося экспортно-сырьевогонаправления развития.

Нарастающая зависимость экономическогороста страны от результатов развития минераль-но-сырьевого сектора имеет следствием то, чтодобывающая отрасль промышленности начинаетвыполнять ряд важнейших системных функций.Во-первых, обеспечивает энергетические потреб-ности национального хозяйства и поступлениевалютных ресурсов (так, на продукцию нефтега-зового комплекса приходится в среднем более50 % экспорта товаров). Во-вторых, является ис-точником финансового наполнения государствен-ных обязательств, обеспечивая более 50 % всех

налогов, уплачиваемых в бюджет республики. В-третьих, становится крупнейшим кредиторомэкономики, по некоторым оценкам, концентри-руя около 30 % чистой задолженности покупате-лей в отраслях промышленности.

В рамках проблемы экспортно-сырьевой на-правленности экономики Республики Казахстанпредполагается проанализировать отражение спе-циализации экономики в структуре экспорта иопределить пути преодоления существующихдисбалансов.

Отражение специализации экономикив структуре экспорта Республики КазахстанСогласно общепринятой классификации под

внешнеэкономической деятельностью понимаетсявнешнеторговая, инвестиционная и иная деятель-ность в области международного обмена товара-ми, информацией, работами, услугами, резуль-татами интеллектуальной деятельности. В рам-ках развития внешнеэкономического сотрудни-чества значительную роль играют экспортно-импортные отношения, в которых отражаетсяспециализация экономики.

Традиционно объяснение причин специали-зации какой-либо страны в производстве това-ров сводится к тому, что сложившаяся структуранационального экспорта определяется в первуюочередь особенностями имеющегося капитала,трудовых и материальных ресурсов, необходи-мых для конкурентоспособного производства то-варов и услуг, а также качеством национальныхинститутов2. При этом изменять направлениеспециализации экспорта можно только в резуль-тате изменения базиса (“фундаментальных” пе-ременных), включающего производственные зат-раты набора товаров, обладающих наибольшейстепенью конкурентоспособности на мировомрынке3.



В рамках анализа специализации экономи-ки Республики Казахстан (РК) необходимо рас-смотреть динамику и структуру товарного экс-порта. Так, в структуре ВВП, исчисленного ме-тодом конечного использования за 2000-2013 гг.в текущих ценах, темп роста экспорта составил всреднем 103,2 %. Наиболее благополучным пе-риодом роста внешнеторгового оборота считают-ся 2004-2006 гг. При этом максимальное соот-ношение объема экспорта к ВВП в текущих це-нах в 2001 г. составило 57 %, в 2006 г. - 54 %, в2008 г. -57,2 % (табл. 1).

В рамках выявления характера специализа-ции экспорта РК рассмотрим параметры объе-диненных товарных групп по отраслям промыш-ленности, составляющих основу экспорта Казах-стана в период увеличения удельного веса внеш-неторгового оборота к ВВП в 2013 г. (табл. 2).

Основную часть казахстанского экспортасоставляют минеральные продукты. Так, в струк-туре экспорта 2013 г. минеральные продукты за-нимали в среднем порядка 80,1 % экспорта. Поданным таможенной статистики внешней тор-говли Республики Казахстан, в 2013 г. по срав-

Таблица 1. Удельный вес экспорта, импорта в ВВП за 2000-2013 гг., % ВВППоказатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Отношение объема экспорта к ВВП, % 42,46 56,6 45,9 46,99 48,42 52,5 53,54 49,31 57,15 41,84 44,24 47,60 45,08 38,25 Отношение объема импорта к ВВП, % 40,12 49,1 46,95 47,04 43,05 43,91 44,73 42,85 37,15 33,93 29,89 27,30 30,47 26,70

Примечание. Данные Агентства Республики Казахстан по статистике.

Анализируя соотношение объема экспорта,импорта, необходимо заметить, что сальдо внеш-неторгового баланса (разность между экспортоми импортом) с 2001 г. росло, что, в свою оче-редь, способствовало улучшению состояния пла-тежного баланса страны и обеспечению стабиль-ности на казахстанском валютном рынке, а так-же своевременному обслуживанию долговых обя-зательств Казахстана без привлечения в этихцелях кредитов со стороны международных фи-нансовых институтов.

Таблица 2. Товарная структура экспорта РК в 2013 г.

2013г. % к итогу

В том числе Код ТНВЭД ТС Товарная группа

Всего СНГ остальные страны мира Всего 100,0 100,0 100,0

01-24 В том числе: Продукты животного и растительного происхождения, готовые продовольственные товары

3,2 17,4 1,1

25-27 Минеральные продукты 80,1 45,7 85,2

27 В том числе: Топливно-энергетические товары 76,3 29,5 83,2

28-40 Продукция химической и связанных с ней отраслей промышленности (включая каучуки и пластмассы)

4,1 9,2 3,3

41-43 Кожевенное сырье, пушнина и изделия из них 0,0 0,1 0,0 44-49 Древесина, лесоматериалы и целлюлозно-бумажные

изделия 0,1 0,3 0,1

50-63 Текстиль и текстильные изделия 0,2 0,9 0,1 64-67 Обувь, головные изделия и галантерейные товары 0,1 0,4 0,0 68-69 Строительные материалы 0,0 0,3 0,0 72-83 Металлы и изделия из них 9,2 17,6 8,0 84-92 Машины, оборудование, транспортные средства,

приборы и аппараты 1,5 7,6 0,6

70-71, 93-97, 99 Прочие товары 1,4 0,4 1,5

нению с показателем 2006 г. удельный вес ми-неральных продуктов в общем объеме экспортавырос на 18,5 %. Это произошло благодаря уве-личению экспорта топливно-энергетическогосырья (нефти, газа, угля) в составе минеральнойпродукции экспорта. Так, удельный вес топлив-но-энергетического сырья в составе минеральнойпродукции экспорта в среднем равнялся 76,3 % в2013 г. При этом доля машин и оборудования вэкспорте страны составила 1,5 %, продукцииметаллургической промышленности - 9,2 %.

Примечание. Данные таможенной статистики Министерства финансов Республики Казахстан.


науки 20152(123)

В 2008 г. при максимальном значении соот-ношения объема экспорта к ВВП (57,15 %) втоварной структуре экспорта наибольшую долюзанимали минеральные продукты, включая нефтьи газ - 74 %. Недрагоценные металлы и изделияиз них составили 12,7 % казахстанского экспор-та. На химическую продукцию, пластмассы икаучук пришлось порядка 5,3 %; продтовары исырье для их производства - 3,8 %. Вместе с тем0,9 % товарного экспорта составили машины,оборудование, транспортные средства, приборыи аппараты.

Рассматривая направление распределенияказахстанского экспорта, заметим, что в периодс 2001 г. по 2006 г. объем экспортируемых ми-неральных продуктов в страны СНГ в среднемежегодно сокращался на 3,8 %, что перекрыва-лось увеличением экспорта сырья в страны ос-тального мира. Средний прирост объема экспор-та в страны остального мира составлял порядка5,77 % ежегодно. В 2013 г. по сравнению с 2012 г.экспорт минеральных продуктов в страны СНГсократился на 13 %, при этом величина экспор-та минеральных продуктов в страны остальногомира выросла на 2,1 %.

В результате структура казахстанского экс-порта отражает экспортно-сырьевую направлен-ность национальной экономики. В структуреминеральной продукции значительную долю за-нимала продукция ТЭК (нефть, газ, уголь). Вэкспорте минеральных продуктов увеличилсяобъем экспорта в страны остального мира, чтоусилило зависимость экономики от развитияТЭК и состояния конъюнктуры общемировогорынка минеральных продуктов.

Оценка дифференциации товарного экспортаРеспублики КазахстанДля оценки степени дифференциации товар-

ного экспорта Республики Казахстан рассмот-рим распределение основных групп товаров с вы-делением лидирующих позиций в рамках стати-стической методики анализа кумулятивного рас-пределения и децильных коэффициентов.

Проанализируем соотношение основных то-варных групп долей относительно общего объемаэкспорта страны в 2006 и 2009 гг. (табл. 3).

Результаты анализа товарного экспорта по-казывают, что в 2009 г. по сравнению с 2006 г. всвязи с кризисом производства произошли из-

Таблица 3. Основные виды товаров экспорта РК в 2006 и 2009 гг.

2006 2009 Товары Доля, % к итогу Товары Доля, % к итогу

Нефть сырая и газовый конденсат 62,46 Нефть сырая и газовый конденсат 60,01 Медь рафинированная и сплавы медные необработанные 5,16

Продукты неорганической химии; соединения неорганические или органические драгоценных металлов, редкоземельных металлов, радиоактивных элементов или изотопов 4,92

Ферросплавы 3,47 Газ природный в газообразном состоянии 3,4 Нефтепродукты, полученные из битуминозных минералов 3,27

Медь рафинированная и сплавы медные необработанные 3,28

Прокат плоский из железа, нелегированной и легированной, нержавеющей стали 3,24

Прокат плоский из железа, нелегированной и легированной, нержавеющей стали 3,18

Продукты неорганической химии; соединения неорганические или органические драгоценных металлов, редкоземельных металлов, радиоактивных элементов или изотопов 3,04

Нефтепродукты, полученные из битуминозных минералов 2,75

Руды и концентраты железные, включая обожженный пирит 2,29

Ферросплавы 2,56

Уголь каменный, брикеты, окатыши полученные из каменного угля 1,6

Руды и концентраты железные, включая обожженный пирит 2,25

Газ природный в газообразном состоянии 1,47

Золото необработанное, полуобработанное или в виде порошка 1,61

Остальные товары 14 16,04 Примечание. Рассчитано автором на основе данных: “Показатели внешней торговли Республики Ка-захстан на основе грузовых таможенных деклараций” Комитета таможенного контроля Министерствафинансов Республики Казахстан.



менения пропорций в товарном экспорте. Так,на вторую позицию, потеснив экспорт меди ра-финированной и необработанных медных спла-вов, вышел экспорт продуктов неорганическойхимии; соединений неорганических или органи-ческих драгоценных металлов, редкоземельныхметаллов, радиоактивных элементов или изото-пов. К тому же наметилось увеличение в экс-порте удельного веса газа на 1,93 % и падение вэкспорте ферросплавов на 0,91 %.

В 2013 г. цены на энергоносители снизи-лись, характеризуется это снижением объемов встоимостном выражении на сырую нефть - 2 %.Условная стоимость одной тонны экспортиро-ванной казахстанской нефти снизилась по срав-нению с 2012 г. на 2 % и составила 810 долл. затонну. В целом, сокращение объемов экспорта в2013 г. по сравнению с 2012 г. было за счетсокращения объемов сырой нефти, а также золо-та на 48 % (861,5- 445,8 млн долл.), серебра на35 % (987 - 643,7 млн долл.), каменного угля на24 % (752,3 - 571,1 млн долл.), пшеницы на 22 %(1580,7 - 1235 млн долл.), цинка на 15 % (535,2 -455,6 млн долл.), проката плоского из железа на9 % (1273,7 -1162,4 млн долл.), ферросплавов на9 % (1875,2 - 1715,7 млн долл.), муки пшеничнойна 4 % (600,6 - 575 млн долл.), руд и концентратажелезных на 3 % (1612,9 - 1561,5 млн долл.). Этитовары занимают 92 % всего объема экспортаРеспублики Казахстан в 2013 г.

Применяя для анализа дифференциации ка-захстанского экспорта разницу показателей междунаиболее и наименее эксортируемыми товарамидля оценки изменения пропорций экспорта то-варов, рассмотрим отношения децильных коэф-фициентов. Они представляют собой структур-ную характеристику однополярности ряда, опре-деляющую закономерность в соотношении 10 %

наиболее и наименее экспортируемых товаров, атакже степень разрыва между ними.

Исходя из результата расчета децильныхкоэффициентов, заметим то, что доход от экс-порта 10 % наиболее экспортируемых товаров вблагоприятном периоде увеличения внешнетор-говой квоты - 2006 г. (нефть и газовый конден-сат) превышал доход от 10 % наименее экспорти-руемых товаров в 55,6 раза. В 2009 г. превышениепервой группы над второй составило 39,15 раза, в2013 г. - 18,2 раза.

Поскольку показатели экспорта рассматри-ваются в стоимостном выражении, не следуетисключать влияния фактора изменения цен напродукты экспорта в анализируемом периоде.Поэтому необходимо рассмотреть степень влия-ния ценового фактора, применяя структурныйиндексный анализ экспорта посредством разло-жения его абсолютного прироста на факторыроста количества и цены экспортируемых това-ров.

Согласно результатам индексного анализа,общий объем экспорта нефти для Казахстана на11,56 % зависел от натуральных показателей ина 88,44 % от ценовых, в частности мировойцены на нефть и газ.

Высокая концентрация товаров нефтедобы-вающей отрасли в экспорте при значительнойдоле последнего в ВВП страны привела к тому,что экспорт нефти стал одним из важнейшихфакторов роста экономики страны.

В результате специализация экономики Рес-публики Казахстан обусловлена экспортно-сы-рьевой направленностью. При этом, согласнорезультату корреляционно-регрессионного ана-лиза, взаимосвязь темпа роста товарного экспортастраны с внешним фактором - ценой на нефтьмарки Brent составляет 85,2 % (рис. 1).

%

Темп роста стоимости марки Brent, % к предыдущему году

Темп роста экспорта, % к предыдущему году

Годы

Рис. 1. Темп роста объема экспорта Республики Казахстан и цены на нефть, 2001-2013 гг.


науки 20152(123)

В рамках сравнения Казахстана с 32 страна-ми - экспортерами минерального сырья по по-казателю влияния экспорта нефти на развитиенациональной экономики следует отметить сле-дующую выявленную тенденцию: в среднем ростВВП за счет доходной составляющей от экспор-та нефти и газа страны на 84 % зависит от объе-ма данного экспорта4.

Опираясь на анализ данных по объему экс-порта нефти и газа с 2004 по 2013 г., можновыделить три группы стран. Во-первых, это тегосударства, для которых основой экономичес-кого роста в большей или в меньшей степениявляется развитие сырьевого сектора (Азербайд-жан, Туркменистан, Казахстан, Сирия, Иран,Алжир, Оман, Габон, Катар, Кувейт, Ангола,Бахрейн и т.д.) Экспортно-сырьевая доля здесьсоставляет от 25 до 87 % ВВП. Далее следуютстраны со средней степенью влияния сырьевогосектора - это Россия, Эквадор, Норвегия. И на-конец, страны, менее подверженные данному вли-янию: Китай, США, Малайзия, Мексика, Авст-ралия, Аргентина, Канна и Узбекистан (рис. 2).

Рассматривая зависимость экспорта нефти игаза относительно объема их добычи, заметим,что в период с 2004 по 2009 г. интенсивно нара-щивать добычу начали такие государства, какЭквадор, Россия, Азарбайджан, Сирия, Казах-стан, Габон и т.д. При этом если в Азербайджа-не товарная структура экспорта в 2004 г. вклю-

чала 69 % продукции нефтегазового комплекса,то в 2009 г. эта доля стала близка к 90 % объемасовокупного экспорта. Для Российской Федера-ции этот показатель составил в 2009 г. 58 % при42 % в 2004 г.

Кроме того, необходимо выделить страны снизкой степенью интенсивности, такие как Авст-ралия, Мексика, Аргентина, Дания, Канада, СШАи Китай. Из них Канада, обладая вторым по ве-личине уровнем запасов нефти в мире, в товар-ной структуре экспорта имеет всего 8 % продуктанефти и газа, сохраняя низкие темпы добычи.Китай, обладая запасами в 1,7 раза больше Нор-вегии и в 2,5 раза больше, чем у Азербайджана,экспортирует всего 2 % продукции нефтегазово-го комплекса в совокупном экспорте.

Увеличение объема экспорта минерально-сырьевых ресурсов в общем экспорте закрепляетпозиции РК в числе стран, для которых основойэкономического роста в большей или в меньшейстепени является развитие сырьевого сектора.Этот процесс отражает усиление зависимости ре-зультатов экономического развития от объема до-бычи и экспорта углеводородного сырья, на чтоуказывают изменения показателей внешнеторго-вой квоты и структуры товарного экспорта.

В рамках анализа внешнеэкономической дея-тельности заметим, что в период с 2001 г. по2013 г. экспортно-импортные операции в РК осу-ществлялись со 185 странами мира. При этом

Экс

порт

неф

ти и

газа

, % о

т ВВ

П

Экспорт нефти и газа в совокупном товарном экспорте, %

90

Рис. 2. Влияние нефтегазового экспорта на статью экспорта в структуре ВВП

н



Казахстан активно участвовал в интеграционныхпроцессах, происходящих на территории Цент-ральной Азии.

Удельный вес продукции с высокой степе-нью обработки в экспорте Казахстана составляетв среднем 2,2 %. При этом рост производстваданной продукции не поддерживается внешнимрынком, так как она обладает низкой конкурен-тоспособностью. И как следствие, зарубежныйкапитал идет в сторону сырьевого сектора, обла-дающего высокой степенью отдачи вложений. Витоге при недостаточно эффективном механиз-ме перераспределения доходов в экономике этоможет явиться серьезным препятствием дивер-сификации экономики и усилением ее сырьевойнаправленности.

В рамках проведенного анализа было дока-зано усиление влияния экспортно-сырьевой ори-ентации на характер внешнеэкономической дея-тельности, в рамках которой основной акцентставится на развитие добывающих отраслей про-мышленности. Это негативно сказывается на эф-фективности перераспределения доходов и бла-госостоянии населения, усиливает негативные со-циально-экономические процессы. Поэтому из-менение специализации экономики посредствомпроведения грамотной торговой, инвестицион-ной политики может способствовать обеспече-нию устойчивого развития экономики страны.

ЗаключениеВ результате анализа специализации казах-

станской экономики можно выделить следую-щие проблемы:

экспорт Казахстана имеет минерально-сы-рьевой характер с преобладанием продукции неф-тедобычи;

анализ децильных коэффициентов подтвер-дил неравномерность товарного распределения вструктуре экспорта Республики Казахстан, чтоявилось следствием изменений пропорций про-изводства и отразило минерально-сырьевую спе-циализацию экономики страны;

в рамках сравнения с 32 странами - экс-портерами минерального сырья Казахстан пере-шел в группу стран, которые начали наращиватьудельный вес экспорта нефти и газа на мировомрынке, что стало одним из важнейших факторовнационального и экономического развития.

В итоге, располагая богатыми природнымиресурсами, Казахстан остается топливно-сырье-вым источником для других стран. Он заметноотстает от мирового развития обрабатывающей

промышленности. По экспорту высокотехноло-гичной продукции Республика Казахстан суще-ственно уступает таким странам, как Филиппи-ны, Мексика, Малайзия.

В рамках развития внешнеэкономическойдеятельности Республика Казахстан стремитсядиверсифицировать экономику, повысить эффек-тивность торговой политики, привлечь иност-ранный капитал для реализации наиболее перс-пективных несырьевых проектов.

Согласно мировому опыту благодаря проду-манной внешнеторговой политике многие стра-ны “второго эшелона” смогли не только при-близиться, но и прорваться в когорту лидеров.Они настойчиво выдвигали на мировой рынокэлектронное оборудование, аэрокосмическую тех-нику, инструменты, фармацевтику (Малайзия -75 %, Сингапур -73 %, Южная Корея - 47 %,Китай - 37 %).

В специализации экономики важную рольначинает играть сервис. Развитие ведущих от-раслей приобретает “сетевой характер” - между-народный капитал использует сетевые техноло-гии и сетевую организацию бизнеса. Примеры“сетевой специализации” - производство ком-пьютеров, средств связи, работа электроннойпочты.

Формируются новые отрасли в сфере услуг:обслуживание компьютерной техники, мобиль-ная связь, Интернет, международные услуги, ус-луги в медицине и образовании. Они играютвсе более важную роль. Знания и информациявыступают в качестве стратегического ресурса.Это приводит к существенным изменениям в тер-риториальном размещении производительныхсил.

В целях изменения специализации эконо-мики, усиления внешнеэкономического сотруд-ничества Казахстан предоставляет иностранныминвесторам возможность организации бизнеса врамках функционирующих свободных экономи-ческих зон (СЭЗ).

Однако выделяются следующие препятствияреализации преимуществ СЭЗ Республики Ка-захстан:

неэффективность регулирования и управ-ления;

привлечение инвесторов в инфраструк-туру;

отсутствие учета индивидуальных особен-ностей зон;

бюрократизация, представленная в длитель-ном согласовании и утверждении инвесторов


науки 20152(123)

между дирекциями СЭЗ и уполномоченнымиорганизациями;

низкая эффективность бюджетных затратна создание качественной инфраструктуры.

Очевидно, что к 2050 г. модель роста, опре-деляющаяся ростом нефти и других природныхресурсов, исчерпает себя. Поэтому уже сейчаснеобходимо изучение развития производства аль-тернативных и возобновляемых видов энергии.

Таким образом, инновационное развитиеявляется важным компонентом экономическихстратегий страны. При этом необходимо разви-вать транспортную инфраструктуру, сферу неф-тепереработки, сельское хозяйство, повышатьэкологичность и автоматизацию добычи мине-рального сырья - те сферы, в которых уже сей-

час Республика Казахстан обладает конкурент-ными преимуществами. В результате будет раз-виваться обрабатывающая промышленность,строительство, транспорт и коммуникации, тор-говля и туризм.

1 Международные экономические отношения :учеб. для вузов / Е.Ф. Жуков [и др.] ; под ред. Е.Ф. Жу-кова. Москва, 2000.

2 Samuelson P.A. Prices of Factors and Goods inGeneral Equilibrium // Review of Economic Studies.1953. Vol. 21.

3 Каукин А., Фрейнкман Л. Структура и продук-тивность российского экспорта // Аналитика и про-гноз. 2009. С. 100, 101.

4 Иванов Ю. О глобальном международномсопоставлении ВВП по 146 странам мира // Вопро-сы экономики. 2008. 5. С. 22-35.




Особенности денежно-кредитной политики Китая:динамика и главные задачи

© 2015 Гулиев Орхан Фахраддин-оглыРоссийский университет дружбы народов

117198, г. Москва, ул. Миклухо-Маклая, д. 10/2E-mail: [email protected]

Статья, оставаясь обзорной, является пояснением к некоторым решениям и методикам, приме-нявшимся за последние несколько лет в ходе реализации денежно-кредитной политики Китая.Естественно, на ряд очевидных вопросов, таких как, что есть денежно-кредитная политика Ки-тая, кто ее осуществляет, какими инструментами она осуществляется и через какие элементыфинансовой и экономической системы государства она осуществляется, в статье даны ответы.Но также рассмотрены и ключевые факторы этих решений, принципы, на которых они базиру-ются, и как она, денежно-кредитная политика, в целом влияет на рынок, капитал, активы имакроэкономические индикаторы Китая.

Ключевые слова: денежно-кредитная политика Китая, методы, инструменты, цели монетарнойполитики Китая; макроэкономические показатели Китая, редисконтирование, операции на от-крытом рынке.

ВведениеПроизводственная и людская мощь Китая

продолжает сохранять в этой стране 2-е местосреди всех экономик мира; 12-летний план, ис-правно выполняемый всей промышленностью,коммерческой и финансовой отраслями, а такжесистемами образования и здравоохранения, по-зволил достичь очень многого для благосостоя-ния Китайской Народной Республики. Так, втечение последних 3 лет рост ВВП в годовомисчислении сохранялся в диапазоне 7,4-7,7 %.Если брать ВВП по ППС, то Китай обошел СШАв 2014 г. И хотя данные, предоставленные поэтому показателю, у МВФ (2012, 2013 гг.:14 774 млрд долл., 16 149 млрд долл.) и Всемир-ного Банка (2012, 2013 гг.: 14 790 млрд долл.,16 162 млрд долл.) несколько отличаются, ониподтверждают успешное выполнение плана дол-госрочной и форсированной индустриализацииэкономики. Из-за внутренней политики секто-рального улучшения инфраструктуры, построй-ки свободных от загрязнений промышленныхобъектов зон Китай смог реализовать идею пол-номасштабного включения страны и ее жителейв новую волну образовательного процесса. Внезависимости от того, где будет располагаться шко-ла, университет или иное учебное заведение, каж-дый житель будет иметь возможность совершен-ствоваться и получать образование. Для выяв-ленных проблем распределения доходов такженачали находиться свои решения, что привело кросту занятости в более высококвалифицирован-ных областях промышленности, а вместе с тем вКитае отмечается наращивание более доступныхи качественных услуг для общества. Особенно

это касается транспортной системы и охраны здо-ровья населения.

Но необходимо понимать, что волатильностьмировой экономики 2012 г., некоторая обеспо-коенность крупных частных инвесторов состоя-нием посткризисного вида рынка капитала и ра-зорванность ЕС по вопросам фискальной поли-тики и урегулирования бюджетных проблем странЕврозоны сделали необходимым принятие болеевдумчивых и осторожных решений китайскимимонетарными властями. Целью денежно-кредит-ной политики государства стало структурное вы-прямление бюджета для более гибких нужд, уси-ление контроля за инфляцией и создание усло-вий для стабильного роста не только экономикив целом, но и отдельных частных субъектов, чтотолько усилило доверие к внутреннему рынкуфинансовых активов.

Для 2013 г. характерным можно было на-звать несбалансированные ожидания относитель-но баланса в мировой экономике. РазрешениеСША вопроса о фискальном обрыве и стабили-зация курса евро помогли немного успокоитьинвесторов и макроэкономические показатели раз-вивающихся стран, так как именно на них бази-руются скрытые резервы и направления роста,когда требуется увеличивать ликвидность акти-вов как реальных, так и финансовых. Здесь по-требуется понимание того, что рост спроса наактивы всегда сопровождается увеличением на-дежности прогнозов по внутренним характерис-тикам этих активов в краткосрочной перспекти-ве, а это может стать фактором для более широ-кого маневра уже финансовых институтов. Ки-тайские монетарные власти воспользовались этим


науки 20152(123)

моментом, чтобы наладить линию модернизацииэкономики, используя классические рычаги приуправлении денежной массой и ставкой процен-та. Продолжилась политика усиления макроэко-номического обновления, что повлекло за собойболее высокие темпы роста, на которые надея-лись экономические власти Китая. Естественно,помогла и диверсификация портфелей для техинвесторов и капиталовладельцев, которые су-мели разглядеть в успокоившемся “море” фи-нансового рынка Китая центры соприкоснове-ния устойчивости и развития. Возросли и ожи-дания рыночных игроков при валютных опера-циях, что само собой вызвало полезный “на-грев” экономики и улучшило внутренний спросна активы.

Год 2014-й прибыл с новыми нерешеннымипроблемами. Не считая возгорания несколькихфакелов геополитических проблем на планете,рецессия преодолевалась. Наметился курс на кон-солидацию мнений большинства европейскихправительств относительно экономического бу-дущего еврозоны. Стагнация вот-вот и готовабыла отступить, но даже пришедший на ее месторост бюджетных доходов стран еврозоны, вре-менное укрепление европейской валюты и из-бавление от множества рисков, связанных с го-сударственными и частными долгами банковс-кой системы, не смогли отменить одного - без-работицы. А она достигла новых печальных вы-сот в Европе. США хотя и порадовали реши-тельностью в отношении бюджетной политики,но там монетарные власти закрепили за собойправо еще сильнее влиять на финансированиеразличных программ правительства, что помог-ло отчасти росту американской валюты. Япониясмогла-таки воздать должное за счет разворачи-вания дефляционных течений, и это помоглообезопасить свой экспорт. Разрозненность и эк-спансивность экономик развивающихся стран непозволили как-то скорректировать риски в дан-ной области мировой экономики. Но Китаю этоне помешало, так как на 2014 г. было заплани-ровано несколько масштабных регуляторных дей-ствий, направленных на улучшение коэффици-ента монетизации и более тонкую настройкуфункционирования самой ставки рефинансиро-вания и ее воздействия на либерализацию наци-ональной экономики.

Монетарная политика Китая. Ктоее реализует? Методы, инструменты и целиКогда экономическая система такого госу-

дарства, как Китай, нуждается в долговремен-ной закачке финансовыми ресурсами, может про-исходить и их переход в государственные акти-

вы, что повышает их прибыльность, добавляядоверия со стороны частных и корпоративныхинвесторов, их, этих ресурсов, переход в состоя-ние резервных средств государственной финан-совой системы. Безусловно, заимствованиесредств через продажу государственных облига-ций может и является одним из простейших спо-собов обеспечить контроль за частью крупныхфинансовых активов в экономике, чтобы создатьблагоприятное соотношение оборачивающихсяденежных средств, но для Китая, в последниегоды (отрезок в 4-5 лет) достаточно сильно сти-мулировавшего свое развитие, путь к удержа-нию инфляционных импульсов оказался иным.

Монетарные власти Китая понимают, чтоизлишнее удержание высоких темпов экономи-ческого развития может привести к задержке вос-производства ликвидности на финансовом рын-ке. Это касается рынка акций, когда доминиру-ющая группа крупных компаний, на которыхдержится развитие определенной отрасли, удер-живает лидирующие позиции и высокую доход-ность за счет дешевых кредитов от коммерчес-ких банков и рынка валюты, когда частные уп-равляющие фонды не могут продолжать скупатьбольшее количество валюты, так как опасаютсярисков спада покупательной способности. И ко-нечно же, подобное происходит на рынке фи-нансовых деривативов, когда, к примеру, куп-ленные инвестором фьючерсные контракты тор-гуются по цене выше, чем цена актива на спото-вом рынке, но из-за наращивания активностикоммерческих банков по предоставлению креди-тов в итоге возникает ситуация перекредитова-ния предприятий в данной отрасли и опасностинеспособности возврата кредитов, что можно свя-зать в будущем с падением цены на акции этихкомпаний и снижением цен на фьючерсы, чтосамо по себе невыгодно владельцам контрактов,купившим их ранее по более высокой цене, чемони торгуются на текущий момент времени.

Принимая во внимание все указанные эф-фекты, монетарные власти Китая не спешилизакреплять какую-то методику в управлениифинансовыми потоками внутри страны, отдаваярынку возможность полностью захватить рыча-ги спроса на валюту. Дело в том, что возросшиепроблемы в области технологического соответ-ствия стандартам производства и жизни уже ус-пели создать немало осложнений на различныхкитайских производствах. И хотя финансовыеиндикаторы на фондовых рынках доказывают,что китайская экономика готова к наращиваниюсвоих мощностей, главное, чего не может допус-тить финансовый блок экономических властейданной страны, так это реверсивной дефляции и



неспособности изменить темпы ее роста. Длягосударства формации Китая это очень опасно,так как при глубочайшей диверсифицированно-сти экономики, масштабных золотовалютныхрезервах и огромных людских ресурсах падениепредложения денежной массы и удорожание ва-люты могут обернуться невозможностью цент-рального банка помочь быстро создавать рабо-чие места в тех секторах экономики, которыенуждаются в краткосрочных инвестициях. Ведьинвестиции эти будут очень дорогими.

Обычно дороговизну инвестиций можнообъяснить так: долгий период времени эконо-мика быстро росла, центральный банк не повы-шал процентную ставку, а коммерческие банкимогли наращивать свой кредитный потенциал,тем самым обеспечивая реальный сектор и сек-тор услуг дешевыми кредитами. Когда рост ста-билизировался, то накопленные денежные сред-ства, некогда шедшие на усовершенствованиепромышленности, реализацию новых и нужныхобществу и частному предпринимательству про-ектов, не могли больше сохранять ту же “лик-видность приоритета” (когда деньги могут бытьбез труда очень доходными, если это инвести-ции в очень узкую область) и поэтому началосьих интенсивное накопление на счетах в банках.Далее операции на рынке валюты за счет улуч-шения доходов банков создали потенциальноепространство для разворота курса валюты: по-явилось множество крупных игроков, способныхкак влиять на валюту независимо, так и созда-вать определенные тренды вместе с участникамидругих частей финансового рынка. Это моглоуже дать сигнал центральному банку, что следу-ет повышать ставку процента, но не сделав это-го, он только дал возможность накапливать день-ги в руках финансовых институтов, что дало тол-чок множественным волнам перекупки финан-совых активов и общего сокращения денежноймассы. Последнее только создало осложнения длябыстрого вывода средств из оборота в перспек-тивные проекты, так как на оценку их доходно-сти требуется время, а банки и многие другиефинансовые субъекты уже обладают своими ис-точниками скоростных доходов. Из этого следу-ет, что центральный банк, много лет помогав-ший стимулировать экономический рост, не об-рушив валюту, дал многим представителям кре-дитно-денежной системы сосредоточить в себеслишком большое количество денег, тем самымсоздав избыток кредитов, и хотя они и продол-жали быть недорогими, компании реального сек-тора не спешили ими пользоваться, так как самиеще не реализовали большую часть своих проек-тов. Но когда они все-таки в них начинают нуж-

даться, банки, способные выдать много креди-тов, предоставляют их, что вызывает резкое уде-шевление валюты, за которым следует и одностранное следствие: дешевые деньги быстро ухо-дят из банков, и когда приходит момент вложе-ния в важные и крупные технологические про-екты, из банков начинает высвобождаться ещебольшое количество денег, что не очень хоро-ший для них признак. Предприятия заканчива-ют реализацию проектов, они оказываются при-быльными, и теперь нужно сохранять активностьбанковской системы, а для нее не находится де-нег, хотя сохраняется спрос. Низкое предложе-ние делает эти пока несуществующие деньги до-рогими, и центральный банк вынужден как-тоих создавать, иначе предприятия не смогут на-ходить новые приоритеты для развития, потомучто просто не поймут, откуда им брать кредиты.

В Китае, безусловно, описанная ситуация непроизошла. И дело, конечно же, в некоторыхособенностях монетарной политики этой стра-ны. Органом, который отвечает за проведениеденежно-кредитной политики в Китае, являетсяЦентральный банк Китайской Народной Респуб-лики (или Народный Банк Китая, англ.: ThePeople’s Bank of China). Целью денежно-кредит-ной политики Китая является сохранение ста-бильности и ценности национальной валюты (ки-тайский юань, англ.: Renminbi, сокр. RMB) испособствование развитию государственной эко-номики. Можно предположить, что используе-мые для этого методы и инструменты в целомне разнятся с общепризнанными в мире, но естьздесь и свои отличия.

Центральный банк (ЦБ) Китая проводитоперации на открытом рынке, чтобы воздейство-вать на уровень денег в экономике путем по-купки или продажи государственных ценныхбумаг ради увеличения или уменьшения денег вэкономике, что влечет за собой стимулированиеили ограничение роста всей системы. Влияет это,конечно же, и на количество выдаваемых креди-тов банками, так как изменяет уровень их обяза-тельных резервов. Для достижения быстрого от-клика в экономике это очень гибкий метод.

Регулирование объема обязательных резер-вов для коммерческих банков. Снижая уровеньрезервов, банки становятся менее свободными ввыдаче кредитов, да и размеры этих кредитовуменьшаются. Метод очень может помочь выде-лить те элементы банковской системы, которыекрайне опасно расходуют свой кредитный по-тенциал, тем самым предупредив многие пред-приятия и финансовый рынок о нежелательнос-ти роста количества долговых средств для субъек-тов, так как это может навредить балансу в эко-


науки 20152(123)

номике и привести к запоздалой инфляции (из-быток денег как у субъектов, так и на рынке).

Базовая процентная ставка, устанавливае-мая ЦБ. Это один из наиболее высокоточных иглубинных инструментов ЦБ по влиянию на курсэкономики, позволяет не только справиться скритическими пульсациями в финансовом ядрестраны за счет наличия малого временного лагамежду моментом изменения самой процентнойставки и моментом получения результата, но иподействовать на спекулятивные источники нео-пределенности, тем самым сократив финансовыеи людские затраты на исправление недоброкаче-ственных изменений. Регулирование процентнойставки полезно и тогда, когда важно предугадатьинфляционные ожидания или помочь экономи-ке избавиться от безработицы без наложенияэффекта увольнения на предприятиях, вызван-ного низкими прогнозами по конъюнктуре в стра-не и высокими рисками неполучения прибыли.Использование процентной ставки эффективнои тогда, когда требуется устранить фундамен-тальные перекосы в количественном факторе де-нежного предложения (поэтапное повышениеставки процента может помочь предприятиямреального и финансового сектора трансформи-ровать свои фонды, без сильной встряски разоб-раться с проблемами реструктуризации, этимвызвывая повышение деловой активности в об-ласти стратегического планирования, а значит,помогая потребителям и наемным работникамбыть более защищенными перед лицом внезап-ного понижения валюты из-за перегрева эконо-мики). В Китае это помогло создать условия,сходные с “экономическим садом”, когда межот-раслевое развитие стабилизировано и крупныефинансовые корпорации видят каждое быстро-растущее предприятие хорошим объектом длявложения своих средств. Уровень доходностиакций “компаний-гигантов” за счет изменениябазовой процентной ставки может сигнализиро-вать целой отрасли об изменившихся условияхна рынке, а это сильно влияет на поведение уп-равляющего состава таких компаний, вынуждаяих идти на более сдержанное развитие.

Редисконтирование. ЦБ Китая может про-изводить повторное дисконтирование долговыхинструментов коммерческих банков, создаваяпоток финансирования этому банку, если необ-ходимая доходность операции по обороту кре-дитного инструмента не может быть достигнута.Естественно, такой инструмент ЦБ Китая при-меняет нечасто (из-за высокой ликвидности ак-тивов многих компаний) и только в случае, еслинакачка такими кредитными деньгами можетпомочь банку не достигнуть банкротства.

Кредитование коммерческих банков. Банкимогут получать кредиты по базовой процентнойставке от ЦБ, закладывая это значение в ставкипо коммерческим кредитам частным лицам, пред-принимателям и компаниям. Активная фаза кре-дитования банков за счет средств ЦБ может оз-начать, что экономике требуются дешевые день-ги, необходимо помочь увеличению среднегозначения для центральных отраслей экономикии локализовать недостаточное предложение де-нег, чтобы потребители могли активнее накап-ливать, вкладывать в товары и услуги и произ-водить обновление своих хозяйств, если тако-вые имеются. В китайской экономике имеет ме-сто применение этого метода в целях снабженияпредприятий непрерывными кредитными день-гами и ради увеличения занятости на предприя-тиях высокотехнологичного производства. Не впоследнюю очередь именно благодаря широкойподдержке коммерческих банков кредитами ста-ла возможной высокая секьюритизация эконо-мики Китая, потому как высокодоходные акти-вы банков, фондов управления капиталом и круп-ных финансовых инвесторов не могли бы воз-никнуть без компактного сотрудничества моне-тарных властей и реального сектора, где посред-никами выступали кредитные институты, своев-ременно поддерживающие рынок альтернатив-ными источниками финансирования.

Для всей финансовой системы Китая важноеще и то, что, кроме ЦБ, возможность создаватьи утверждать план вмешательства в финансовоеполе экономики лежит и на так называемом Ко-митете по монетарной политике (англ.: MonetaryPolicy Commitee, сокр. MPC). Роль этого орга-на, скорее, совещательная, чем административ-ная. Сфера ответственности этого комитета оп-ределяется Государственным советом, и, чтобыутвердить положение и функции комитета помонетарной политике (далее КМП), производитсяподача документа о положении КМП в Посто-янный комитет Всекитайского Собрания Народ-ных Представителей (англ.: Stranding Commiteeof the National people’s Congress).

Стоит снова сказать, что роль комитета имен-но консультативная: он не определяет, а всеголишь рассматривает и подбирает лучшие из су-ществующих стратегий финансового регулиро-вания. Хотя главное слово остается за ЦБ Ки-тая, без комитета сложно было бы претворять вжизнь рассчитанные, аккуратные и эффектив-ные идеи о настраивании ритмов экономики го-сударства. Также комитет производит анализ су-ществующих инструментов, методов монетарнойполитики, внимательно изучает текущее и по-тенциальное состояние экономики как с ракурса



макроэкономики, так и с общественно-экономи-ческого. Государственные цели в национальномхозяйстве и финансовом секторе обсуждаются насовещании этого комитета.

Комитет собирается ежеквартально, но мо-гут быть проведены и специальные встречи. Ре-шения и советы комитета, высказанные на встречеего участников, могут быть приняты ЦБ Китаякак дополнительные составляющие его денеж-но-кредитной политики на определенный пери-од, если только за это проголосовало не менее2/3 участников комитета.

Монетарная политика Китаяи динамика макроэкономических показателейЯсность в понимании взаимодействия узлов

денежно-кредитной политики Китая и другихэлементов его экономики может внести рассмот-рение нескольких макроэкономических показате-лей в динамике последних лет. Будут взяты дос-тупные из официальных источников данные понекоторым макроэкономическим индикаторамКитая и произведено общее объяснение их изме-нений на фоне монетарной политики ЦБ Китая.

ВВП по паритету покупательной способнос-ти за последние годы рос высокими темпами(рис. 1). На рассматриваемый год можно обна-ружить, что соотношение текущего и предыду-щего значения, выраженного в процентах, дос-тигает не менее 9 %. На 2012 г. ВВП по ППСвырос относительно 2011 г. на 9,58 %, по дан-ным МВФ (на 9,59 %, по данным Всемирногобанка), на 2013 г. вырос на 9,31 %, по даннымМВФ (9,28 %, по данным Всемирного банка).Вероятно, что темпы роста в годовом исчисле-нии, по данным на 2014 г., сохранятся и соста-вят порядка 9 %. Способствуют этому высокаякорреляция между денежно-кредитными рыча-гами регулирования и эффективность финансо-вых активов, которыми на рынке Китая генери-руют стабильно высокое количество доходныхвекторов вложения и рекуперации прибыли.

ВВП по ППС очень высококомпозитный по-казатель, и, даже показывая, насколько экономикастала более требовательной к своей производитель-ности, данный индикатор не может существенноменяться, если не принимаются кардинальные мо-нетарные решения. Поэтому стоит обратить вни-

2011 2012 201312000

12500

13000

13500

14000

14500

15000

15500

16000

16500

13482

14774

16149

13496

14790

16162

China, GDP PPP

Billion $

Blln. $ (Source: IMF)Blln. $ (Source: World Bank)

Рис. 1. ВВП Китая по паритету покупательной способности Годы

Рис. 2. Процентная ставка ЦБ Китая


науки 20152(123)

мание на два особенных показателя: базовая про-центная ставка, объем денежного агрегата M2.

В 2012 г. в целях мягкого стимулированияэкономики ЦБ понизило процентную ставкудважды (см. рис. 2): в июне с 6,56 до 6,31 % и виюле до 6 %. Такое значение сохранялось доноября 2014 г., когда было решено еще раз по-низить ее - до 5,6 %. В феврале 2015 г. ЦБснова уменьшил ее до 5,35 %. Значение, как вид-но, всегда повышалось почти на 300 базисныхпунктов. Все это дало и историческое укрепле-ние китайского юаня к американскому долларуза счет улучшения экспортных условий для про-изводителей товаров и услуг, и приток дешевыхкредитных денег в экономику, наряду с ростомденежной массы M2 и следующим за этим при-ведением в узкий коридор колебаний роста CPIи PPI. Это, в свою очередь, позволило увели-чить объем продаж и не заставлять производи-телей повышать цены на коротких временныхотрезках.

Предложение денежного агрегата M2 в эко-номике росло (рис. 3). В 2012 г. рост составил14,4 %, в 2013 г. - 13,6 %, в 2014 г. - 13,24 %.На февраль 2015 г. объем агрегата M2 составля-ет 125 740 млрд китайских юаней. Надо заме-тить, что во втором полугодии 2014 г. предло-жение денег (M2) в экономике не падало, но ине росло, а увеличение этого значения ближе кначалу 2015 г. можно объяснить понижениемпроцентной ставки и остановки чрезмерного удо-рожания национальной валюты.

Основные изменения в индексе потребитель-ских цен (CPI) (рис. 4) и индексе цен производи-телей (PPI, он же Producer Price Change) (рис. 5)были замечены именно в моменты усиления те-чений на рынке валюты, а диапазон скачков ес-тественным путем гасился возросшей финансо-вой активностью на рынке акций (трейдеры иинвестиционные фонды занимались изменени-ем структуры портфелей), что косвенно связанос решением ЦБ Китая. Реакция, как можно ви-

Рис. 3. Предложение денежной массы (M2) в экономике Китая

Рис. 4. Индекс потребительских цен (CPI) в Китае



деть, индексов CPI и PPI на сдвиг базовой про-центной ставки происходила с запозданием и, еслитак можно сказать, скорее была сглажена в своейволатильности, нежели усилена этим сдвигом.

Текущее значение (на февраль 2015 г.) CPIсоставляет 101,4 пункта против 100,8 в преды-дущем периоде, а PPI равен -4,8 % (на февраль2015 г.) против -4,3 % в предыдущем периоде.

Уровень безработицы в Китае (см. рис. 6)сцеплен с характером ведения строительства эко-номики. Большие инвестиции в экономику стра-ны за счет довольно жестко контролируемого со-отношения рыночной капитализации (по компа-ниям, входящим в листинг фондовых бирж) к но-минальному ВВП (в 2012 г. для Китая - 44,9 %)всегда связаны с тем, как финансовый секторразнородно и оптимально может обнаружить путинедопущения фоновых рыночных флуктуаций винвестиционную среду. А так как в Китае запериод 2012-2015 гг. корпорации способны быливосстанавливать свои потерянные позиции из-за финансового кризиса без особых проблем с

Рис. 5. Индекс цен производителей (PPI) в Китае

Рис. 6. Уровень безработицы в Китае

ликвидностью и доходами компаний, то и пла-тежный баланс для экономики Китая оставалсяположительным. Следовательно, не наблюдалосьбольших увольнений, но экономика за счет строй-ной монетарной политики смогла обеспечиватьработой население в подавляющем большинстве,что дало хороший закрепляющий эффект буду-щих инвестиций в модернизацию производстваи удешевило цены на многие виды товаров из-заусиливающейся конкуренции. На январь 2015 г.она составляет 4,1 %.

ЗаключениеЗа период с 2012 г. по конец 2014 г. моне-

тарная политика ЦБ Китая не была неразумной.Денежно-кредитное регулирование отвечало нате риски, которые появлялись перед националь-ной экономикой, и делало это незамедлительно,что привело национальную валюту к укрепле-нию по отношению к американскому доллару,сохранило положительное сальдо торгового ба-ланса и зарезервировало относительно комфорт-


науки 20152(123)

ные по степени своей финансовой отдачи акти-вы, сохранив их на волне ликвидности. Успешнорешается проблема инвестиционного сжатия пос-ле интенсивного роста экономики, когда возни-кает состояние неизвестности верности вложенияи падает возможный доход от него. Инфляциядостаточно размерено контролируется ЦБ, кото-рый не предпринимает опасных интервенций нарынок валюты. И, это нужно особенно отметить,Китай сейчас вполне может рассчитывать на росткапитализации своего фондового рынка, так какостаточные явления рецессии сейчас поглощают-ся ростом потребительской активности и улучше-нием денежного здоровья экономики, однако естьи поводы задуматься (к примеру, наблюдается спадв промышленном секторе).

В 2012 г. ЦБ Китая старался реагировать нановые циклические явления в экономике с опе-режением. Был 2 раза понижен уровень обяза-тельных резервов для коммерческих банков. Про-водились операции на открытом рынке и 2 разапонижались ставки по депозитам. ЦБ был на-строен на полное восполнение утраченных кре-дитных ресурсов и предложения денег в эконо-мике. Была предпринята попытка оптимизиро-вать структуру финансовых институтов с цельюулучшения их кредитоспособности. Все это де-лалось на базе имеющихся норм монетарной по-литики.

Для 2013 г. характерен рост инфляционныхожиданий и возрастание проблем с расширени-ем производств уже на более совершенной тех-нологической базе. Осуществляются анализы рен-табельности для многих предприятий, что, ко-нечно, не имеет прямой связи с монетарной по-литикой ЦБ Китая, но все-таки дает понять, чтообъемы накопившейся денежной массы и кре-дитных источников нужно использовать для мо-дернизации экономики, ее укрепления, а не “бес-конечного роста”.

Следующий, 2014 г., запомнился уменьше-нием денежной массы в начале, но более по-здней стабилизацией роста во второй половине,а также увеличением доли депозитов в коммер-ческих банках и появлением надежного движе-

ния в курсе национальной валюты. Также быловыявлено увеличение торгового оборота и пря-мых инвестиций в китайскую экономику. Раз-меры валютных сделок в юанях претерпели уве-личение. Было произведено снижение базовойпроцентной ставки, что побудило многих валют-ных и биржевых игроков к более агрессивнойполитике финансовых операций. Стратегия ЦБКитая же заключалась в поддержке банковскойсферы в предоставлении доступных кредитовфермерам, сельскохозяйственным производите-лям и малым предприятиям. Усилилось наблю-дение монетарных властей за нерегулярнымиявлениями в экономике, что дало дополнитель-ные данные для продолжения реформы финан-совых институтов и изменения степени влиянияЦБ на валютный рынок. Это означало совер-шенствование защищенности банковского секто-ра и гибкий контроль за капиталом со сторонычастных инвесторов и финансовых организацийради снижения риска и уравновешивания поро-га ликвидности активов.

1. The People’s Bank of China. URL: http://www.pbc.gov.cn.

2. National Bureau of Statistics of China. URL:http://www.stats.gov.cn/english.

3. China Financial Stability Report 2012.4. China Financial Stability Report 2013.5. PBC Annual Report 2012.6. PBC Annual Report 2013.7. China Monetary Policy Report 2012.8. China Monetary Policy Report 2013.9. China Monetary Policy Report 2014.10. Investing.com. URL: http://www.investing.com.11. IECONOMICS. URL: http://ieconomics.com.12. Trading Economics. URL: http://

www.tradingeconomics.com.13. Global-Rates. URL: http://www.global-

rates.com.14. The World Bank Data. URL: http://

data.worldbank.org.15. UN DATA. URL: http://data.un.org.16. IMF Data. URL: https://www.imf.org/external/

data.htm.17. МВФ, Годовой отчет за 2012 год.18. МВФ, Годовой отчет за 2013 год.19. МВФ, Годовой отчет за 2014 год.


117English VersionEconomic

Sciences 20152(123)

ECONOMIC SCIENCESScientific and Information Journal

2 (123)2015

118 English Version2015

2(123)EconomicSciences

Editorial advice:V.V. Artyakov - Doctor of Economics, Memberof Russian Academy of Engineering

M.A. Eskindarov - Doctor of Economics, Professor,Rector of Financial University at Governmentof Russian Federation

R.S. Grinberg - Corresponding Member of RussianAcademy of Sciences, Doctor of Economics,Professor, Director of Institute of Economyof Russian Academy of Sciences

A.G. Gryaznova - Doctor of Economics, Professor,President of Financial University at Governmentof Russian Federation

A.G. Zeldner - Doctor of Economics, Professorof Institute of Economy of Russian Academy

of Sciences

V.V. Ivanter - Academician of Russian Academyof Sciences, Doctor of Economics, Professor,Director of Institute of Economic Forecastingof Russian Academy of Sciences

N.G. Kuznetsov - Doctor of Economics, Professor,Rector of Rostov State University of Economics

A.V. Meshcherov - Doctor of Economics, Professor,Chief Editor of Journal “Economic Sciences”

V.N. Ovchinnikov - Doctor of Economics, Professorof Southern Federal University

A.L. Porohovsky - Doctor of Economics, ProfessorManaging Chair of Political Economy of EconomicFaculty of Moscow State University named afterM.V. Lomonosov

B.N. Porfirev - Doctor of Economics, Professorof Institute of Economic Forecasting of RussianAcademy of Sciences

S.N. Silvestrov - Doctor of Economics, Professor,Head of the Department of world economyand international financial relations of FinancialAcademy at Government of Russian Federation

F.F. Sterlikov - Doctor of Economics, Professor,Head of the Department of Theoretical Economicsof Moscow State University of Technologiesand Management named after K.G. Razumovsky

L.S. Tarasevich - Doctor of Economics, Professor,President of St.-Petersburg State Universityof Economy and Finance

V.A. Tarachev - Doctor of Economics

A.N. Shokhin - Doctor of Economics, Professor

Editorial board:A.V. Meshcherov - Doctor of Economics, Professor(Chief Editor)F.F. Sterlikov - Doctor of Economics, Professor(Deputy of Chief Editor)A.G. Zeldner - Doctor of Economics, Professor(Deputy of Chief Editor)

V.A. Meshcherov - Doctor of Economics, Professor(Deputy of Chief Editor)

E.V. Zarova - Doctor of Economics, Professor,Vice-chancellor for science of the Russian economicUniversity. G.V. Plekhanov

A.E. Karlik - Doctor of Economics, Professor,Prorector of St.-Petersburg State Universityof Economy and Finance

O.J. Mamedov - Doctor of Economics, Professorof Southern Federal University

V.N. Ovchinnikov - Doctor of Economics, Professorof Southern Federal University

G.D. Fainstein - PhD in Economics, AssociateProfessor of School of Economics and BusinessAdministration at Tallinn University of Technology,Estonia

Editor - I.N. LoshkarevaComputer editing and imposition - O.V. Egorova

Founder - LLC “Economic sciences”(Chapaevskiy per., 3-775, Russia, Moscow, 125252)

Site: http://econimic-sciences.netE-mail: [email protected], [email protected]

Index of subscription 20387 (Аgency “Russian Print”)

The Certificate of registration of mass mediaПИ ФС 77-21147 from June, 28th, 2005,is issued by Federal service on supervisionof legislation observance in sphere of masscommunications and cultural heritage protection

The journal is included in the list of the Higher AccreditationCommittee of The Ministry of Education and Scienceof Russia of the leading scientific journals and publicationsissued in the Russian Federation, where the main scientificresults of the scientific theses for the degrees of Doctorand Candidate of Science can be found

© Economic Sciences, 2015

Approved for publishing 27.01.2015. Format 60х84/8.Offset paper. Offset printing. 1000 copies.Printed signatures 15,35 (16,5). Publisher’s signatures 18,34.Order

Publishing house of “24-Print” Ltd


Sciences 20152(123)

Scientific and Information Journal

IN THE NUMBER:

ECONOMIC THEORYSedova Y.V. Household savings and their functions ................................................................. 120Torkanovskiy E.P. The life cycle of economic theory as a good and consumer acceptanceon the growth stage as a generator of transformation of the real economy(case of investment companies) ............................................................................................... 120Meshcherov A.V. Public-private partnerships: theory, methodology, practice .......................... 121

ECONOMY AND MANAGEMENTGusev V.V. On increasing the efficiency of economic relations in the Russian Federation ....... 121Udaltsova N.L. Approaches to innovation and innovation activity as a factorof competitiveness ................................................................................................................... 122Taroyan V.M. Knowledge management as a factor of intellectual resources management ........ 122Gerbeeva L.Y. The management of the region taking into account the economic component ....... 122Serbicheva T.L. Analysis of the impact of economic sanctions on the dynamicsof price formation in the Amur region .................................................................................... 123Tretyakov A.G. Economic assessment of the availability of forest resources for Arkhangelsk region ... 123Khansevyarov R.I., Maksimova O.K. Methodological approach to efficiency assessmentof innovation projects ............................................................................................................. 124Horevа L.V., Shocola Y.V., Shraer A.V. Using the concept of corporate social responsibilityin large companies: traditions and innovations ........................................................................ 125Hakimova A.K. Information asymmetry in the system of corporate control authorities ............. 125

FINANCE, MONETARY CIRCULATION AND CREDITPilipenko Z.A. The price shocks on the world goods markets in connection with the globaleconomy elements formation ................................................................................................... 126Revinskаya L.Y. Tendencies in the development of the world and russian steel industryin the crisis period ................................................................................................................... 126Vavilova I.A. Creation of conditions and support competition in the insurance market ............ 128

BOOK KEEPING, STATISTICSSungatullina R.N. Methods of assessing the overall level of materiality considering the opinionof users reporting .................................................................................................................... 129Myasoedov S.A. Industry classification and problems of improvement of accounting ............... 129

WORLD ECONOMYKarelinа E.A. Social-economic development of China: prognoses and perspectives ................. 130Stroyeva G.V. Specialization of the economy as a factor of influence on the characterof foreign economic activity of the Republic of Kazakhstan ................................................... 130Guliev O.F. Features of monetary policy in China: dynamics and main tasks .......................... 131



ECONOMIC THEORY

HOUSEHOLD SAVINGS AND THEIR FUNCTIONS

© 2015 Sedova Yuliya ViсtorovnaMoscow State University named after M.V. Lomonosov

Lenin Hills, 1, Moscow, Russia, 119991E-mail: [email protected]

Nowadays such issue as savings is still remaining understudied in Russian economic literature,often this issue considers insufficiently or even not considers. In the article author is tryingto concern the issues related to the nature of savings, their types, forms and their role inthe reproduction process. Special attention is paid to such function of savings astransformation savings into investments.

Key words: savings, functions of savings, transformation of savings.

THE LIFE CYCLE OF ECONOMIC THEORY AS A GOODAND CONSUMER ACCEPTANCE ON THE GROWTH STAGE

AS A GENERATOR OF TRANSFORMATION OF THE REAL ECONOMY(CASE OF INVESTMENT COMPANIES)

© 2015 Torkanovskiy Eugeny PetrovichPhD in Economics, first Deputy Director

FGAU “RFTR” Industrial Development Foundation (Moscow)Lyalin per., 6, b. 1, Moscow, Russia, 105062


The article suggests that in contemporary capitalist economy economic theory as a wholeand fundamental economic concepts have all the properties and characteristics of a good.Such good may be explored using the traditional tools of microeconomics and appliedscience approaches. The author discusses the application of standard tools of economicanalysis to the fundamental economic theory. The author suggests that masses of economicagents mastering the theory (be it right or wrong) become the moving force of the economyin their own right. Thus, the value of the economic theory and teaching it might be muchmore far reaching and have the direct impact on the transformation of the real economy.As evidence, the author uses mathematical and statistical analysis to demonstrate thedecisive influence the fundamental economic science and research on portfolio theory, inparticular, Markowitz’s works, have on the development of such a financing mechanism asinvestment company, its proliferation and the transformation of the markets under theinfluence of the theoretic breakthrough. The author uses the life cycle approach togetherwith h-index to find correlation between these variables.

Key words: economics, life cycle, growth stage, real economy transformation, investmentcompany, Markowitz, h-index.


Sciences 20152(123)

PUBLIC-PRIVATE PARTNERSHIPS:THEORY, METHODOLOGY, PRACTICE

© 2015 Meshcherov Anatoly Vladimirovich Doctor of Economics, Professor

Deputy of Chief Editor of Journal “Economic Sciences”Chapaevskiy per., 3-775, Moscow, Russia, 125252


The analysis of theoretical, methodological and practical foundations of public-privatepartnerships, systems development institutions, including concessions, special economiczones, etc., outlined in the latest textbook, “Principles of public-private partnership (theory,methodology, practice)” (composite authors; ed. V. Varnavsky, A. Zel’dner, V. Mochalnikov,S. Silvestrov. - Moscow : Ankil, 2015. - 252 р.).

Key words: public-private partnership, efficiency, investment, infrastructure.

In the book “Fundamentals of public-private partnership (theory, methodology,practice)” given integral characteristics of public-private partnerships as a system of sociallyinsured eco- economic relations in emerging mixed economy, reveals the theoretical,methodological and practical aspects of cal-formation and functioning of PPPs. A specialplace otvoditsya generalization of world and domestic experience of functioning of variousshapes and PPP models, sources of financing of PPP projects. The detailed review ofconcessions, special economic zones, production sharing agreements, sectoral and regionalpeculiarities of formation of the PPP. Textbook “Fundamentals of public-private partnership(the theory, methodology is me-practice)” is designed for bachelors, masters, graduatestudents, researchers and practitioners.

ECONOMY AND MANAGEMENT

ON INCREASING THE EFFICIENCY OF ECONOMIC RELATIONSIN THE RUSSIAN FEDERATION

© 2015 Gusev Valeri VladimirovichDoctor of Economics, Professor

Moscow State University of Technologies and Managementnamed after K.G. Razumovsky (The First Cossack University)

Earthen shaft st., 73, Moscow, Russia, 109004E-mail: [email protected]

The article considers the critical situation in the Russian economy, which can be overcomeby increasing the efficiency of economic relations on the basis of innovative transformations.

Key words: economic relations, innovation, transformation.



APPROACHES TO INNOVATION AND INNOVATION ACTIVITYAS A FACTOR OF COMPETITIVENESS

© 2015 Udaltsova Natalia LeonidovnaPhD in Economics

Financial University under the Government of Russian FederationLeningradsky pr., 49, Moscow, Russia, 125993


Analyzes the different approaches of leading scientists to the understanding of the essenceof innovation and theories of innovation.

Key words: innovation, concept innovation process.

KNOWLEDGE MANAGEMENT AS A FACTOROF INTELLECTUAL RESOURCES MANAGEMENT

© 2015 Taroyan Vahan MambreevichSt. Petersburg State University of Economics

Sadovaya st., 21, St. Petersburg, Russia, 191023E-mail: [email protected]

This article examines the relationship between knowledge management and intellectualresources, knowledge regarded as the economic value of the organization.

Key words: knowledge management, intellectual resources, economic values.

References1. Becerra-Fernandez I., Sabherwal R. Knowledge Management Systems and Processes,

2nd Ed. Routledge, 2014.

THE MANAGEMENT OF THE REGION TAKINGINTO ACCOUNT THE ECONOMIC COMPONENT

© 2015 Gerbeeva Lyudmila YurevnaPhD in Economics, Associate Professor

Orenburg State UniversityPobedy pr., 13, Orenburg, Russia, 460018


In article the present stage of regional managing is investigated, need of modernization ofa control system of region economy by means of strengthening of independence of territoriesis designated that in turn is, an important, flexible and adaptive element of managementtaking into account an economic component.

Key words: regional economy, management, property, region, transformation.


Sciences 20152(123)

ANALYSIS OF THE IMPACT OF ECONOMIC SANCTIONSON THE DYNAMICS OF PRICE FORMATION IN THE AMUR REGION

© 2015 Serbicheva Tatiana LeonidovnaPhD in Economics

Far-Eastern State Agrarian UniversityPolytechnical st., 86, Blagoveshchensk, Amur region, Russia, 675005


There is a perception that the food embargo could have a positive impact on the agro-industrial complex of Russia due to the displacement of foreign competitors and theexpansion of the market. For these purposes, the dynamics of consumer price indices, therising cost of food and consumer goods, increasing the cost of the minimum set of foodproducts, and accordingly, a significant decline in the standard of living of the population.

Key words: consumer price index, growth, dynamics, minimum set of food products, thecost of living of the population of the embargo.

ECONOMIC ASSESSMENT OF THE AVAILABILITYOF FOREST RESOURCES FOR ARKHANGELSK REGION

© Tretyakov Alexandеr GeorgievichPhD in Economics

Moscow State Forest University,1-st Institutskaya st., 1, Mytischi, Moscow reg., Russia, 141005


In article methodological questions of an assessment of economic availability of forestresources are considered and its results for the Vilegodsky forest area of the Arkhangelskregion are presented. The assessment was made for 9855 forest stands for logging inaccordance with forest inventory data. The analysis of influence of various factors (averagevolume of trunk, wood removal distance, a way of reforestation, the species compositionof plants) on the value of economic assessments of availability is carried out and limitdistances of removal of wood for various conditions are established.

Key words: availability of forest resources, timber rent, criteria of economic forest resourcesaccessibility, the cost of reproduction of forest resources.

The formation of a balanced system of payments for forest resources is one of themain directions of development of market relations in forestry. The solution to this problemcan be carried out on the basis of the use of economic accessibility of forest resources as amethodological tool. The use of this tool is particularly promising in regions where there isa shortage of forest resources, which currently applies to the Arkhangelsk region.

The volume of wood consumption significantly exceeds the amount of logging in theArkhangelsk region, while the level of usage of a huge forest resource potential is equal to48%.

The assessment of economically accessible forest resources was carried out аt theVilegodsky forestry, located in the South-Eastern part of the region, its forests weresubjected to long-term operation. The evaluation was carried out for 9855 units assigned tothe logging , including clear cutting - 8382 allocations. As a criterion of economic accessibilityof forest resources were used equals or exceeds the value of forest rent above the amountof the normative cost of reproduction, and protection of forests.



The value of assessing the economic accessibility was determined basing on a numberof factors, taking into account the data in the forest inventory materials (the averagevolume of trees, species composition, the distance of transportation, the method ofreforestation , etc.), as well as economic and technological indicators that predict theeffectiveness of logging, timber processing and reproduction of forest resources. The resultingestimates range from minus 676 rubles / m3 (aspen in the worst condition) to 481 rubles /m3 (pine forests in the best condition). A limiting distance of transportation for economicallyaccessible forest resources was for conifer plantations from 40 km to 100 km, and forhardwood - from 25 km to 60 km, depending on the average volume of trees in theimplementation of measures to assist natural regeneration.

The assessment of economically available forest resources of the Vilegodsky forestry is3.3 billion rubles. Nearly one third of stocks of wood of a forest area under the consideredconditions is economically inaccessible (more than 8.5 million m3). The package of measuresof the state support including state-private partnership in the field of creation of forestinfrastructure and formation of demand for low-quality wood is necessary for the increaseof economic availability of forest resources.

References1. Moiseev N.A. Forest management and forest sector of the Russian economy: conditions

and ways out of crisis // Forestry. 2014. 2. P. 10-12.2. Lobovikov T.S., Petrov A.P., Zhilo E.D. Determination of economic resource

availability low-grade wood and wood waste // Scientific papers of Forestry Academy.Leningrad, 1968. 116. P. 5-14.

3. Petrov, A.P. Rental payments - the effective mechanism for increasing the yield of forest// Use and protection of natural resources in Russia. 2002. 3. P. 82-84.

4. Niskanen A., Petrov A., Filoushkina G. Economic accessibility of forest resources inNorthwest Russia // Scientific paper presented in Biennial meeting of the ScandinavianSociety of Forest Economics and 3rd Berkeley-KVL Conference of Natural ResourceManagement, May 21-25, 2002. Gilleleje, Denmark, 2002.

5. State of Europe’s Forests 2011. Status and Trends in Sustainable Forest Managementin Europe. UNECE and FAO. Grshset Trykk AS. 2011.

6. Petrov V.N., Filinova I. Payment for forest // LesPromInform. 2014. 5 (103).P. 26-34.

7. Petrov A.P., Tretyakov A.G., Lobovikov M.A. Strategic forest planning: federal andregional priorities // Forestry. 2014. 2. P. 13-18.

METHODOLOGICAL APPROACH TO EFFICIENCY ASSESMENTOF INNOVATION PROJECTS

© 2015 Khansevyarov Rustam IdrisovichDoctor of Economics

© 2015 Maksimova Olga KonstantinovnaSamara State University of Economics

Soviet Army st., 141, Samara, Russia, 443090E-mail: [email protected]

The importance of study and research of issue of raising economic efficiency of innovationprojects is shown. In current situation it must be aimed at generation of market regulatorytools and implementation of modern management technologies in conditions of nationaleconomy forced innovative development.

Key words: innovation, innovation project, efficiency of innovation projects.


Sciences 20152(123)

USING THE CONCEPTOF CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

IN LARGE COMPANIES: TRADITIONS AND INNOVATIONS

© 2015 Horevа Lubov VictorovnaDoctor of Economics, Professor

© 2015 Shocola Yana VladimirovnaPhD in Economics

© 2015 Shraer Alexander VictorovichDoctor of Economics

St. Petersburg State University of EconomicsSadovaya st., 21, St. Petersburg, Russia, 191023

E-mail: [email protected]; [email protected]; [email protected]

At present when operating at the international market large companies apply more andmore actively the concept of corporate social responsibility as a new method to increasetheir competitiveness. The paper aimed to analyze how various economic actors can anddo stimulate the business to increase its social activity.

Key words: corporate social responsibility, competitiveness, innovations/

INFORMATION ASYMMETRY IN THE SYSTEMOF CORPORATE CONTROL AUTHORITIES

© 2015 Hakimova Alina KamilovnaSamara State Aerospace University named after academician S.P. Korolev

(National Research University)Moskovskoe st., 34, Samara, Russia, 443086


Designed a general model of a two-level system of corporate control bodies with asymmetricinformation. Identified an opportunity of getting an additional economic effect of theBoard of Directors in the situation of hiding information on company’s violations fromshareholders. Defined the size of losses of shareholders and additional economic effect ofthe Board of Directors in the situation of asymmetric information in the system. Proposedto duplicate information on conducted inspections of objects of verification carried out byauthorities of corporate control.

Key words: control over financial and economic activity, stimulating, shareholders, Boardof Directors (Supervisory Board), authority of corporate control.

References1. Bogatyrev V.D., Khakimova A.K. Control over financial and economic activity of

the company by the Board of Directors (Supervisory Board) // Vestnik of Samara StateAerospace University named after academician S. P. Korolyov (national research University).2012. No. 6. P. 37-47.

2. Bogatyrev V.D. Improvement of efficiency of industrial complexes through developmentand implementation of coordinated interaction // Managing large systems: proceedings.2004. No. 8. P. 88-105.

3. Novikov D.A. Stimulation in socio-economic systems (basic mathematical models).Moscow, 1998.



4. Bogatyrev V.D. Mechanism of interaction in a one-level system with the transferableutility // Vestnik of Samara State Aerospace University named after academicianS.P. Korolyov (national research University). 2005. No. 1.P. 14-19.

5. Bogatyrev V.D.The control mechanism ofinteraction in a one-level organizationsystem // Automation and Remote Control. 2005. No. 5. P. 819-836.

6. BogatyrevV.D.Economic-mathematical models for managing interactions in one-level organizational-economic system and perspective directions of development of tools// Managing large systems: proceedings. 2006. No. 15.P. 5-19.

FINANCE, MONETARY CIRCULATION AND CREDIT

THE PRICE SHOCKS ON THE WORLD GOODS MARKETSIN CONNECTION WITH THE GLOBAL ECONOMY’ ELEMENTS FORMATION

© 2015 Pilipenko Zoya AndreyevnaDoctor of Economics, Associate Professor

Moscow State University named after M.V. LomonosovLenin Hills, 1, Moscow, Russia, 119991


In the article there is forming the conceptual bases of the methodological treatment of theprice shocks in the world economy. The author structured the revealing so going problemsin connection with the world economy’ integrity increase as well as with the shocks’disturbance of the world economy’ multilevel equilibrium. Each of the noted above aspectsis described in categories of dialectic logic and the system approach.

Key words: financial crisis, price shocks, global economy, financial shocks, disequilibriums,price shocks, multilevel imbalances.

TENDENCIES IN THE DEVELOPMENT OF THE WORLDAND RUSSIAN STEEL INDUSTRY IN THE CRISIS PERIOD

© 2015 Revinskаya Lyudmila YurievnaFinancial University under the Government of the Russian Federation

Leningradsky pr.,49, Moscow, Russia, 125993E-mail: [email protected]

The state and prospects of ferrous metallurgy development in Russia and its role in theeconomy of the country are considered. The trends of the world iron and steel industrydevelopment, the role of China in the world of global steel manufacture are investigated.According to the data, the conlusion of presence the crisis phenomena in Russian iron andsteel industry is established.

Key words: ferrous metallurgy, level of usage production facilities, metallurgical copanies,investment cost , financial indexation, development strategy.


Sciences 20152(123)

Traditionally, Russian ferrous metallurgy is refered to strategically important sectors ofeconomy. This branch is considered to be basic for the development of many otherbranches in Russian industry. The results of the work in this field create all conditions forthe growth of national economy, they promote the recreation of competitiveness amongdomestic producers at the world markets.

Russia is one of the significant participants in the global steel market, that is why theprocesses which takes place in the world market in general and in the world iron and steelindustry in particular, influence this field in spite of the state of Russian economy. Nowadaysthe situation in ferrous metallurgy is becoming more complicated because of the presenceof excess capacity and slower growth of metal consumption in the whole world. Besides, itis worth expecting the increased export of Chinese expansion which makes most manufacturersvulnerable at the world steel market.

The same difficult situation is also observed in domestic metallurgy. Till now pre-crisisfinancial data for metallurgical companies have been unachievable, despite a slightimprovement in business conditions in 2010-2011.

Crisis phenomena in Russian economy such as the collapse of world oil prices, theimposition of sanctions, the weakness of national currency, limited access to credit resourcesabroad and others, influence negatively on ferrous metallurgy. It is connected with thereduction of domestic consumer demand for industry products.

So, in the future Russian metallurgists will have to work in conditions of excesscapacity, pressure from Chinese exporters, the reduction of prices for steel production andstagnation of demand for metal. Under the circumstances, optimisation and search forinternal reserves have become the most important for domestic metallurgists.

References1. Budanov I.A. Perspektivyi razvitiya metallurgicheskogo proizvodstva v Rossii // Byulleten

“Chernaya metallurgiya”. 2014. No. 5. [Budanov I.A. Prospects for the development ofmetallurgical production in Russia // Bulletin of the “Ferrous metallurgy”. 2014. No. 5.]

2. Gerasimova S. Kak perezhila krizis rossiyskaya metallurgicheskaya otrasl // Voprosyiekonomiki. 2011. No. 5. [Gerasimova S. How was the crisis of Russian metallurgicalindustry // Problems of Economics. 2011. No. 5.]

3. Gorno-metallurgicheskiy kompleks Rossii: sostoyanie i perspectivy // Metallurg.2012. No. 8. [Mining-metallurgical complex of Russia: status and prospects // Metallurg.2012. No. 8.]

4. Giger I. PerspectivyRossiyskoy stalnoy industrii: gde tochka bezyizbyitochnosti? //Metallosnabzhenie i sbyit. 2013. No. 2. [Giger I. Prospects of the Russian steel industry:the point where basicbuttonui? // Metal Supply and Sales. 2013. No. 2.]

5. Eliseev D.O., Artamonov D. Osobennosti formirovaniya i restrukturizatsiimetallurgicheskih korporatsiy v Rossii // Voprosyi ekonomiki . 2011. No. 28. [YeliseevD.O., Artamonov D. Features of the formation and restructuring of the steel corporationsin Russia // Problems of Economics. 2011. No. 28.]

6. Krizisnyie tochki na mirovom ryinke stali // IIS “Metallosnabzhenie i sbyit”. URL:http://www.metalinfo.ru/ru/news/76516 data obrascheniya. [Crisis points in the global steelmarket // IMS “metal supply and sales”. URL: http://www.metalinfo.ru/ru/news/76516.]

7. Klyuchevyie svedeniya o mirovoy staleliteynoy promyishlennosti. URL: http://www.russtal.ru/steel_around_us/114.html. [Key information about the world steel industry.URL: http://www.russtal.ru/steel_around_us/114.html.]

8. Lugacheva L.I., Musatova M.M. Konsolidatsiya i vertikalnaya integratsiya kompaniychernoy metallurgii // EKO. 2012. No. 8. [Lugacheva L.I., Musatova M.M.Consolidationand vertical integration of steel // IVF. 2012. No. 8.]

9. Tarnavskiy V. Vremya trevozhnyih peremen na rossiyskom ryinke prokata //Metallosnabzhenie i sbyit. 2015. No. 2. [Tarnavsky V. alarming changes in the Russianmarket rental // Metal Supply and Sales. 2015. No. 2.]



10. Strategiya razvitiya chernoy metallurgii na 2014 - 2020 godyi i na perspektivu do2030 goda, utverzhdena prikazom Minpromtorga Rossii ot 5 Maya , 2014. No. 839. [Strategyof development of ferrous metallurgy in 2014 - 2020 and for the period until 2030, approvedby order of Ministry of industry and trade dated may 5, 2014. No. 839.]

11. Yuzov O.V., Sedyih A.M., Afonin S.Z. Tendentsii izmeneniya ekonomicheskihpokazateley chernoy metallurgii Rossii // Byulleten “Chernaya metallurgiya”. 2014. No. 7.[Yuzov O. V., Gray, A. M., Afonin S. Z. Trends in economic indicators of ferrous metallurgyof Russia // Bulletin of the “Ferrous metallurgy”. 2014. No. 7.]

CREATION OF CONDITIONS AND SUPPORT COMPETITIONIN THE INSURANCE MARKET

© 2015 Vavilova Irina AlexandrovnaN.I. Lobachevsky State University of Nizhni Novgorod

Bolshaya Pokrovskaya st., 37, Nizhny Novgorod, Russia, 603000E-mail: [email protected]

This article is about the impact of competition as a motivational factor for innovation interms of oligopolistic market. The impact of competition as a motivational factor forinnovation allows one to entrepreneurs quickly move to innovative behavior, taking risksand running a competitive process, while others are late or do not want to risk it? Hopethat everything will be fine and the loss will not be too significant? In light of the“Strategy of development of the insurance market for the period up to 2020” says “... theinternal problems of the industry, are the causes of destructive competition and thedevelopment of inertia, which are observed in the market. These problems are rooted inthe historical development and influence the process of daily decision-making in companies,as well as manifest themselves in the form of established practices, thus expressing thesimilarity with chronic diseases ... “.

Key words: state, competition, monopoly, oligopoly, tariff.

References1. Vereshchagina J.N., Savinyh L.A. The role of the corporate insurance in the process

of mergers and acquisitions in the insurance market. Humanities in the XXI century. 2014. XXI. P. 79-82.

2. Vavilova I.A. Promoting competition in the insurance market // Insurance Business.2013. 12 (249). P. 26-31.

3. Vavilova I.A. The new paradigm of the state’s role in the development of insurance.Insurance Business. 2014. 7 (256). P. 3-8.

4. Tarasova Yu. Feature Russian mergers in the insurance market // Insurance Business.2013. 9.

5. Yuldashev R.T. Tremendous opportunities insurance know neither the President northe Prime Minister nor the Duma. Unfortunately! // Insurance Business. 2011. 1.

6. Yuldashev R.T., Shutova O.A. Location of corporate culture in the implementationof customer-centric strategies // Insurance Company Insurance Business. 2013. 9.


Sciences 20152(123)

BOOK KEEPING, STATISTICS

METHODS OF ASSESSING THE OVERALL LEVELOF MATERIALITY CONSIDERING THE OPINION

OF USERS REPORTING

© 2015 Sungatullina Rashida NurulovnaPhD in Economics, Associate Professor

Vyatsk State Agricultural AcademyOktyabrsky pr., 133, Kirov, Russia, 610017


The article deals with the author’s approach to determining the overall level of materialityconsidering the opinion of users of accounting (financial) statements. A list of the worksincluded in the methodology allows us to classify all users determine the conditions oftheir survey, based on which to develop mathematical tool for the calculation of theoverall level of materiality.

Key words: materiality, classification of users, user opinion, bottomline, methodology,questionnaires.

INDUSTRY CLASSIFICATION AND PROBLEMSOF IMPROVEMENT OF ACCOUNTING

© 2015 Myasoedov Sergey AleхandrovichFar-Eastern State Agrarian University

Polytechnical st., 86, Blagoveshchensk, Amur region, Russia, 675005E-mail: [email protected]

Justified and formulated the key issues of the development of accounting systems accountingindustries. The author’s classification of the factors shaping the industry accounting system.As factors affecting the development of industry accounting proposed: the availability ofspecial legislative acts; the variety of legal forms of business entities; the availability ofproduction-technological industry characteristics; the presence of sectoral methods of costcalculation (calculation) goods, works, services; the availability of specialized forms ofaccounting (financial), statistical reporting; established a system of training accountantsfor the industry.

Key words: accounting, branch accounting, manufacturing accounting, calculation,international financial reporting standards.



WORLD ECONOMY

SOCIAL-ECONOMIC DEVELOPMENT OF CHINA:PROGNOSES AND PERSPECTIVES

© 2015 Karelinа Ekaterina AleхandrovnaAcademy of Social Relations

Smolny st., 10, Moscow, Russia, 125493E-mail: [email protected]

The paper discusses the possible forecasts exponent of social and economic potential ofthe Chinese People’s Republic to the middle of this century in order to achieve thedeclared out of the country in first place in the world in terms of gross domestic productattributable per capita. Particular attention is paid to the set of necessary and sufficientconditions to achieve the goal of China.

Key words: socio-economic development, population growth, gross domestic product, thedynamics of development, market relations.

For an objective assessment of the prospects for China’s economic development requiressome retrospective retreat, on the basis of which it is possible to conclude that the realismdeclared China’s plans to achieve by 2049 a world leader in terms of gross domesticproduct attributable per capita. At the same time, despite the fact that China has reachedthe beginning of 2015 championship in the total volume of gross domestic product, thecountry, the demographic leader, can really be faced with a difficulty in the exponentialincrease in per capita GDP. In this regard, it is necessary to compare the ratio held as anopportunity to curb excessive growth of the population in China with the dynamics of thegrowth rate of its total gross domestic product, on what basis and to conclude how realisticforecasts of the country’s leadership to achieve the goals of absolute economic leadership.

The author paid attention to the consideration of necessary and sufficient conditionsto achieve China’s goals of social and economic development.

References1. Moran Т.H. 2011 b Foreign manufacturing Multinationals and the Transformation

of the Chinese Economy: New Measurements, New Perspectives. Washington, DC, 2012.2. Osipov V.S. The wheel of coompetition as a new instrument of strategic management

// World Applied Sciences Journal. 2013. Т. 27, № 8. P. 1083-1086.3. Poston D. L., Conde E., De Salvo B. China’s unbalanced sex ratio at birth, millions

of excess bachelors and societal implications // Vulnerable Children and Youth Studies.2011. 6/4.

SPECIALIZATION OF THE ECONOMY AS A FACTOR OF INFLUENCEON THE CHARACTER OF FOREIGN ECONOMIC ACTIVITY

OF THE REPUBLIC OF KAZAKHSTAN

© 2015 Stroyeva Genryetta VladimirovnaRussian Economic University named after G.V. Plekhanov

Stremyanny Lane, 36, Moscow, Russia, 117997E-mail: [email protected]

In an increasingly unstable world economy, Kazakhstan’s growing integration into theglobal economy and increasing its dependence on the world market fluctuations, this


Sciences 20152(123)

paper presents an assessment of the impact of economic specialization in the exportstructure, as part of the problem of diversification of the economy of the Republic ofKazakhstan.

Key words: specialization of the economy, gross domestic product (GDP), exports, export-raw material orientation, the decile coefficient.

References1. Kaukin A., Frejnkman L. Struktura i produktivnost’ rossijskogo jeksporta [Structure

and productivity of Russian exports] // Analitika i prognoz [Journal of Research andForecast], 2009. S. 100,101.

2. Ivanov Ju. O global’nom mezhdunarodnom sopostavlenii VVP po 146 stranam mira[On global international comparisons of GDP for 146 countries of the world] // Voprosyjekonomiki [Journal of Economic Issues]. 2008. № 5. S. 22-35.

3. Mezhdunarodnye jekonomicheskie otnoshenija: Uchebnik dlja vuzov / E.F. Zhukov[et al.] ; pod red. E.F. Zhukova. Moscow, 2000.

4. Nosova N.S., Ron’shina N.I. Mezhdunarodnye jekonomicheskie otnoshenija. Moscow,2008.

5. Samuelson P.A. Prices of Factors and Goods in General Equilibrium // Review ofEconomic Studies. 1953. Vol. 21.

FEATURES OF MONETARY POLICY IN CHINA:DYNAMICS AND MAIN TASKS

© 2015 Guliev Orkhan Fakhraddin ogluPeoples’ Friendship University of Russia

Miklucko-Maklaya st., 10/2, Moscow, Russia, 117198E-mail: [email protected]

This article is the explanation for some solutions and techniques used in the past few yearsin the implementation of monetary policy in China. This article will answer on a numberof obvious questions, such as what is the monetary policy of China, who carries it, whattools are carried out, and in which elements of the financial and economic system of thecountry it is carried out. But also, the article will be considered and the key factors ofthese decisions, the principles on which they are based, and how it is, monetary policyaffects the whole market, capital, assets and macroeconomic indicators of China.

Key words: monetary policy of China; monetary policy instruments, methods and priorities;macroeconomic indicators of China; price stability and inflation; financial stability.

References1. The People’s Bank of China. URL: http://www.pbc.gov.cn.2. National Bureau of Statistics of China. URL: http://www.stats.gov.cn/english.3. China Financial Stability Report 2012.4. China Financial Stability Report 2013.5. PBC Annual Report 2012.6. PBC Annual Report 2013.7. China Monetary Policy Report 2012.8. China Monetary Policy Report 2013.9. China Monetary Policy Report 2014.



Памятка автору

Как правильно подготовить статьюв “Экономические науки” на персональном компьютере

Материал статьи следует присылать на электронную почту х[email protected] впрограмме Word (файл с последним вариантом статьи). Он должен содержать сведенияоб авторе с указанием фамилии, полных имени и отчества, ученой степени, ученогозвания, места работы и учебы на русском и английском языках, его e-mail. Необходимыаннотации и ключевые слова (не менее 7) на русском и английском языках, развернутыйреферат статьи на английском языке. Обязателен список литературы (библиографическиессылки) в конце статьи на русском и английском языках.

Набор текстатип шрифта Таймсразмер шрифта 14 птабзацный отступ 0,5 см (устанавливатьчерез окно “Абзац”, не пробеламии не табуляцией)межстрочный интервал “полуторный”

Набор таблицтип шрифта Таймсразмер шрифта 13 птлинейки внешние (рамка)1,5 птлинейки внутренние 0,75 пт

! Запрещается вставлять в статью неизменяемые рисунки (графики, диаграммы)

! Использовать стиль “Normal” или шаблон “Обычный”

При нарушении требований к оформлению материаловрукописи не публикуются!

Набор формулв редакторе формулвсе символы прямым шрифтом

Набор ссылок на литературу (сноски)размещение в конце статьи(меню “Вставка” подменю “Сноска”)тип шрифта Таймсразмер шрифта 12 пт

Рисунки (графики, диаграммы)в редакторах Word, Excel - только черно-белые

10. Investing.com. URL: http://www.investing.com.11. IECONOMICS. URL: http://ieconomics.com.12. Trading Economics. URL: http://www.tradingeconomics.com.13. Global-Rates. URL: http://www.global-rates.com.14. The World Bank Data. URL: http://data.worldbank.org.15. UN DATA. URL: http://data.un.org.16. IMF Data. URL: https://www.imf.org/external/data.htm.17. IMF, The annual report 2012.18. IMF, The annual report 2013.19. IMF, The annual report 2014.

Экономика и политика · Подписной индекс 20387 (Агентство...

Documents