Финансовый анализ предприятия на примере МТС (3 курс)

ГЭ-1-05 Черепанова Валерия

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ(ОАО «МобильныеТелеСистемы»)

Провести анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности по следующим направлениям:

1. Анализ ликвидности2. Анализ платежеспособности предприятия3. Анализ кредитоспособности4. Анализ влияния деловой активности на финансовое состояние5. Анализ рентабельности предприятия6. Рейтинговая методика оценки финансового состояния предприятия 7. Оценка финансового состояния по методике Г.В. Савицкой

Для расчета показателей финансового состояния используется информация таких форм отчетности, как Баланс предприятия (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

1. Анализ ликвидности

Показатель ФормулаПредыдущий

периодОтчетный

периодКомментарий

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.)

290/(690-640-650)

2,291 4,099

Показывает, в какой степени предприятие может выполнить краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Теоретически считается нормальным значение этого коэффициента равное или большее 2. В отчетном периоде коэффициент возрос в 2 раза, это может говорить о неэффективном менеджменте.

Коэффициент критической ликвидности (Кк.л.)

(260+250+240)/(690-640-650)

1,279 2,807

Теоретически оптимальным уровнем этого коэффициента является значение 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л.)

260/(690-640-650)

0,153 0,066

Характеризует способность предприятия немедленно погасить свою краткосрочную задолженность. Нормальное значение в промежутке [0,2; 0,5].

2. Анализ платежеспособности




Величина собственного оборотного капитала

290-(690-650-640)

12609559 24837207

Чем больше собственный оборотный капитал, тем больше платежеспособность предприятия

Соотношение собственного и заемного капитала

490/(590+690-640-650)

1,864 0,869

Способность предприятия погашать все свои обязательства за счет собственных средств. В данном случае в отчетном периоде заемный капитал предприятия больше, чем собственный.

Коэффициент 190(Ф2)/ 0,276 0,317 Представляет собой

http://lib.mabico.ru/39.html

чистой выручки

010(Ф2)

частное от деления начисленного за анализируемый период износа и чистой прибыли на выручку от реализации продукции.

3. Анализ кредитоспособности

Показатель ФормулаПредыдущи

й периодОтчетный


Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

(490-190)/290 0,112 - 0,592

Минимально допустимое значение 0,1. Отрицательное значение показывает, что за счет собственных источников оборотные средства не финансируются

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

(490-190)/210 0,411 -3,035

Нормальное значение 0,5. Коэффициент в отчетном периоде имеет отрицательное значение и показывает, что за счет собственных источников запасы и затраты не финансируются

Коэффициент маневренности собственных средств

(490-190)/490 0,074 -0,428

Нормальное значение коэффициента 0,5. Значение меньше 0,1 говорит о финансовой неустойчивости.

Коэффициент финансовой устойчивости

(490+590)/300 0,82 0,91

Нормальное значении 0,5.В отчетном периоде 91% актива баланса финансируется за счет устойчивых источников предприятия.

Доля долгосрочных кредитов в общей задолженности

590/(590+690) 0,502 0,846

Доля кредиторской задолженности в общей задолженности

690/(590+690) 0,497 0,153

4. Анализ влияния деловой активности на финансовое состояние


период

Общая фондоотдача

010(Ф2)/120 2,56

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

010(Ф2)/190 0,74

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

010(Ф2)/290 1,466

Оборачиваемость запасов

010(Ф2)/210 7,509

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

010(Ф2)/240 5,246

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

010(Ф2)/(590+690)

0,92

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

010(Ф2)/490 1,059

Коэффициент оборачиваемости свободных денежных средств

010(Ф2)/260 90,26

5. Анализ рентабельности предприятия




Рентабельность продаж

050(Ф2)/010 0,414 0,43

Доходность предприятия на каждый вложенный рубль затрат на производство и реализацию продукции

Рентабельность активов (общая рентабельность капитала)

050(Ф2)/300 0,35 0,15Показывает способность активов генерировать доходы

Рентабельность собственного капитала (финансовая)

190(Ф2)/490 0,36 0,237

Показывает доходность вложений собственников предприятия

Рентабельность инвестиций

050/(140+250) 1,93 0,343

6. Рейтинговая методика оценки финансового состояния предприятия

Данная методика представляет собой рейтинговую оценку финансово-экономического состояния предприятия с использованием коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и выполнения «золотого правила экономики».

Соблюдение критериального уровня нормативного значения каждого из коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости дает 10% для рейтинговой оценки, а несоблюдение – 0%.

Если каждый из коэффициентов рентабельности имеет положительное значение, то это дает 5% для рейтинговой оценки.

Выполнение «золотого правила экономики» дает 5%.

Коэффициент текущей ликвидности – 10%Коэффициент критической ликвидности – 10%Коэффициент абсолютной ликвидности – 0% Коэффициент финансовой устойчивости – 10%Рентабельность продаж – 5%Рентабельность активов (общая рентабельность капитала) – 5%Рентабельность собственного капитала (финансовая) – 5%Рентабельность инвестиций – 5%

Золотое правило экономики: Тп > Тр > Та > 100%

Тп = 136% Тр = 141% Та = 173%

136% > 141% > 173% > 100% – правило не выполняется

Итого: 50% - предельное финансовое состояние и предельный уровень кредитоспособности

7. Оценка финансового состояния по методике Г.В. Савицкой

Показатель

Границы, согласно критериям

1 класс (балл)






Коэффициент абсолютной ликвидности

>= 0,25 (20)

0,2 (16)

0,15(12)

0,1(8)

0,05(4)

< 0,05(0)

Коэффициент критической ликвидности

>= 1(18)

0,9(15)

0,8(12)

0,7(9)

0,6(6)

< 0,5(0)

Коэффициент текущей ликвидности

>= 2(16,5)

[1,9;1,7]([15;12])

[1,6;1;4]([10,5;7,5])

[1,3;1,1]([6;3])

1(1,5)

< 0,5(0)

Коэффициент автономии1

>= 0,6(17)

[0,59;0,54]([15;12])

[0,53;0,43]([11,4;7,4])

[0,42;0,41]([6,6;1,8])

0,4(1)

< 0,4(0)

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

>= 0,5(15)

0,4(12)

0,3(9)

0,2(6)

0,1(3)

< 0,1(0)

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

>= 1(15)

0,9(12)

0,8(9)

0,79(6)

0,6(3)

< 0,5(0)

Минимальное значение границы

100 85-64 63,9-56,9 41,6-28,3 18 0

Вывод: предприятие демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как неблагополучное.

1 Коэффициент финансовой устойчивости

Финансовый анализ предприятия на примере МТС (3 курс)

Documents