Бизнес план итальянского ресторана (Дэмо-версия)

Консалтинговая компания «СИМЭН» - разработка бизнес-планов и

проведение маркетинговых исследований с 2008-го года.

www.ciman.ru e-mail: [email protected] тел.: +7 9278 911 528

1

2012

БИЗНЕС-ПЛАН

ИТАЛЬЯНСКОГО РЕСТОРАНА




2

Оглавление

РЕЗЮМЕ ............................................................................................................... 4

1.1 Суть проекта ............................................................................................. 4

1.2 Цель проекта............................................................................................. 5

1.3 Цель бизнес-плана.................................................................................... 5

1.4 Правовая форма организации .................................................................. 5

1.5 Стоимость проекта ................................................................................... 6

1.6 Количество создаваемых мест................................................................. 6

1.7 Выполненные работы по проекту ........................................................... 6

1.8 Оценка экономической эффективности проекта .................................... 6

2 СУЩЕСТВО ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА ............................................ 7

2.1 Местонахождение объекта ...................................................................... 7

2.2 Описание продукта .................................................................................. 7

2.3 Технология производства услуги. ........................................................... 8

2.4 Характеристики закупаемого оборудования (техники) ......................... 8

2.5 Экологические вопросы проекта ........................................................... 11

2.6 Социальная значимость проекта. .......................................................... 11

3 АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ ............................................. 11

3.1 Масштаб отраслевого рынка ................................................................. 11

3.2 Тенденции изменения рынка, ожидаемый будущий объем рынка,

опубликованные прогнозы относительно будущего развития рынка. ........ 11

3.3 Мировой и Европейский опыт .............................................................. 11

4 АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА ПРОДУКЦИИ .............................................. 12

4.1 Участники рынка и конкуренция .......................................................... 12

4.2 Потенциальная емкость рынка сбыта ................................................... 12

4.3 Характеристика потребителей продукта и их предпочтения. ............. 13

4.4 Маркетинговая стратегия проекта ........................................................ 13

4.5 Цены и ценовая политика ...................................................................... 14

4.6 Программа стимулирования сбыта. ...................................................... 14




3

5 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН .................................................................. 15

5.1 График реализации проекта .................................................................. 15

5.2 Правовые вопросы осуществления проекта ......................................... 16

6 ПЛАНОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА .................................................. 16

6.1 Исходные показатели проекта ............................................................... 17

6.2 Предположение к расчетам. .................................................................. 17

6.3 План продаж ........................................................................................... 18

6.4 Численность и фонд оплаты труда ........................................................ 22

6.5 Стоимость основных производственных фондов ................................ 22

6.6 Налоговое окружение проекта .............................................................. 23

6.7 Переменные и условно-постоянные затраты ....................................... 24

6.8 Возврат инвестиций ............................................................................... 29

7 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА ........................................................... 30

7.1 Необходимые капиталовложения ......................................................... 30

7.2 Прогнозы финансового плана ............................................................... 32

7.2.1 отчет о движении денежных средств .............................................. 32

7.2.2 отчет о прибылях и убытках............................................................ 35

7.3 Показатели, характеризующие эффективность проекта ...................... 38

7.3.1 таблицы прогнозных финансовых показателей ............................. 38

7.3.2 показатели эффективности инвестиций ......................................... 38

7.4 Анализ безубыточности проекта ........................................................... 39

8 ОЦЕНКА РИСКОВ...................................................................................... 41

8.1 Оценка проектных рисков ..................................................................... 41

9 ЗАКЛЮЧЕНИЕ. .......................................................................................... 45




4

РЕЗЮМЕ

1.1 Суть проекта

Суть проекта – открытие заведения общественного питания

(итальянский ресторан) в спальном районе г.Москва.

Секрет широкого признания итальянской кухни прост – она в полной

мере отвечает потребностям современного человека во вкусной и здоровой

пище.

Гибкость – умение идти в ногу со временем:

Итальянская кухня универсальна и в то же время чрезвычайно

разнообразна. Она способна приспосабливаться к самым разным

местным условиям и традициям.

Итальянская кухня легко адаптируется к конкретному экономическому

уровню потребительского спроса на ресторанные услуги. Она

приемлема как для элитных ресторанов, так и для ресторанов среднего

уровня или рассчитанных на массовый спрос.

Итальянская кухня превосходно сочетается с различными видами и

формами обслуживания: бизнес-ланч, торговля на вынос, катеринг и

банкеты, деловой завтрак, романтический ужин и т.д.

Простота – в итальянской кухне это синоним изысканности:

Итальянская кухня чрезвычайно проста. Ее блюдам не требуются

никакие сложные кулинарные технологии, они просты в

приготовлении.

Секрет уникальности итальянской кухни заключается в использовании

очень простых продуктов, в их правильном сочетании и в простоте

приготовления.

Еще одно достоинство итальянской кухни – это ее легкая узнаваемость.

Глядя на любое блюдо, приготовленное по-итальянски, легко

определить. какие ингредиенты и в каком сочетании были

использованы для их приготовления.

Естественность – итальянская кухня с любовью принимает дары

природы:

Огромным достоинством итальянской кухни представляется и то, что

она устояла против натиска сомнительных тенденций в современной

гастрономии и противопоставила засилью генномодифицированных

продуктов натуральную и экологически чистую продукцию сельского

хозяйства.




5

Разнообразие – в богатой итальянской кладовой всегда найдется что-

нибудь особенное и для шеф-повара ресторана и для домохозяйки:

Основываясь на многовековых традициях и творческом духе всех тех,

кто сегодня трудится на гастрономической ниве, итальянская кухня

открывает широкие просторы для индивидуального творчества.

Польза для здоровья:

Ххххх

1.2 Цель проекта

Цель проекта – обеспечить создание стабильного высокодоходного

бизнеса в г.Москва.

Конечным результатом инвестиционного проекта должно стать:

достижение устойчивого спроса на предлагаемые предприятием

услуги проекта

качественное удовлетворение спроса в предлагаемых услугах;

получение высокого дохода, обеспечивающего своевременное

погашение заемных средств и дальнейшее развитие компании.

Миссия компании – ххххх. …………….

Доходность проекта будет обеспечиваться хххх…...

Основным источником доходности проекта станет выручка от продажи

готовых блюд и напитков.

Рентабельность проекта составит не менее ххх% в анализируемый

период и будет иметь перспективы для хххх……..

1.3 Цель бизнес-плана

Целью нашего бизнес плана является:

хххх;

выявление условий рынка и прогноз реализации услуги;

хххххх………..

1.4 Правовая форма организации

хххххх.




6

1.5 Стоимость проекта

Общая стоимость проекта составит ххх руб (ххххх руб). В стоимость

проекта войдут затраты на хххх.

Потребность в финансировании в настоящий момент – хххх руб (хххх).

Планируемые источники финансирования – хххх.

1.6 Количество создаваемых мест

Мы приобретаем предприятие с уже созданными рабочими местами в

кол-ве ххх единиц.

…….

1.7 Выполненные работы по проекту

В настоящий момент проведен маркетинговый анализ рынка,

разработаны хххх

……...

1.8 Оценка экономической эффективности проекта

Наименование показателя Значение Единица

измерения

Общие показатели проекта

Сумма инвестиций руб

Суммарная выручка руб

Выбытия на текущую деятельность руб

Сальдо от основной деятельности руб

Чистая прибыль проекта руб

Имущество на балансе в конце горизонта

планирования руб

Средняя рентабельность продаж %

Средняя рентабельность активов %

Средняя оборачиваемость активов коэф.

Средняя величина прибыли в кв. руб

Точка безубыточности %




7

Точка безубыточности руб

Средние продажи в кв. руб

Операционный рычаг %

Показатели эффективности по проекту в целом

NPV руб

PI (14 кв) коэф.

IRR в год %

Срок окупаемости (дисконтированный) Квартал

Момент окупаемости (дисконтированный) Период

Таблица 1-1. Основные показатели эффективности проекта

2 СУЩЕСТВО ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

2.1 Местонахождение объекта Ххххх…………….

2.2 Описание продукта

Итальянские рестораны в Москве сегодня пользуются большим спросом –

это утверждение трудно опровергнуть. Итальянские рестораны занимают

особое положение: это места отдыха, где можно не только вкусно поесть, но

и хорошо расслабиться под ненавязчивое звучание приятной мелодии.

Каждый день многие рестораны в Москве широко открывают свои двери для

посетителей.

Реализацией предлагаемого проекта станет открытие ресторнана «ххх»,

сочетающего в себе блюда различных типов данной системы питания.

В ассортимент предлагаемых компанией блюд войдут следующие:

Ххх………..;

Ххх…………;

…..ххххх.

Коллектив ресторана насчитывает хххх человек. График работы

администраторов, поваров, тех персонала и официантов – сменный.




8

В команде работают два лучших и два самых известных на сегодняшний

день хххх…….

Ххххх………..

Средний чек предприятия составит ххх……… рублей.

Ххххх…………..

2.3 Технология производства услуги.

Хххх……………………

2.4 Характеристики закупаемого оборудования (техники)

В условиях быстрого роста рынка и высокой конкуренции для любой точки

питания первостепенное значение приобретает уровень качества

предлагаемой пищи, который напрямую зависит от использования

современного оборудования и технологий. Поскольку главные продукты в

итальянском ресторане – хххх, то они должны быть ххх….

Генеральный директор

Шеф-повар управляющий

Гл. бухгалтер

Бармен-администратор

Официант

Посудомойка-уборщица Шеф-повар

Повара-универсалы




9

Основные критерии выбора поставщиков – ассортимент, цена, сервисное

обслуживание, возможность обеспечения ритмичных поставок. Основной

принцип – выбор крупной известной компании, специализирующейся на

поставках в солидные рестораны.

Поскольку наше предприятие планирует арендовать полностью

оборудованное помещение для открытия ресторана, нам потребуется лишь

допоставить необходимое оборудование с учетом специфики заведения. Для

организации производства требуется приобрести:

хххх

ххххх

ххххх

Соковыжималка

ххххх

Плита, варочная панель

И произвести небольшой ремонт помещения направленный на улучшение

интерьера.

Помещение планируется взять на правах долгосрочной аренды.

Перечень приобретаемого оборудования, мебели и посуды:

2 012 2 013 2 014

Наименование Цена, руб

Кол-во, шт

Итого, руб

Цена, руб

Кол-во, шт

Итого, руб

Цена, руб

Кол-во, шт

Итого, руб

производственное оборудование

посуда




10

прочее

Униформа поваров 1 600 4 6 400 50

0 50

0

Шевроны с логотипами

450 6 2 700 110

0 110

0

ИТОГО

ИТОГО

Таблица 3-1. Перечень закупаемого оборудования и посуды

Арендуемое помещение находится в удовлетворительном состоянии. Нам

потребуется лишь придать помещению вид дизайнерского решения,

оформить навигационные указатели и фасадные вывески.

Ремонт и отделка

Наименование Цена, руб Кол-во,

шт Итого, руб




11

ИТОГО

хххх,00р.

Таблица 3-2. Затраты на ремонт и отделку

Как известно, самым коротким путем к потребителю является хххх………….

2.5 Экологические вопросы проекта

Хххх……………….

Наше предприятие планирует заключить договор на вывоз мусора с

организацией, имеющей официальное разрешение на данный вид работ.

2.6 Социальная значимость проекта. Хххх…………

3 АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ

ххххх

3.1 Масштаб отраслевого рынка хххх

3.2 Тенденции изменения рынка, ожидаемый будущий объем рынка,

опубликованные прогнозы относительно будущего развития

рынка.

ххххх

3.3 Мировой и Европейский опыт

ххххх




12

Диаграмма 4-1. Любители итальянской кухни в мире

хххххх

4 АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА ПРОДУКЦИИ

4.1 Участники рынка и конкуренция

4.2 Потенциальная емкость рынка сбыта Ххх……………...




13

Диаграмма 5-1. Посещение баров и ресторанов россиянами

Хххххх………………...

4.3 Характеристика потребителей продукта и их предпочтения.

Нашими непосредственными потребителями станут любители итальянской

кухни, а также сторонники здоровой кухни, считающие итальянскую кухню

более легкой и полезной.

При выборе итальянского ресторана, в первую очередь потребители

обращают внимание на…..

4.4 Маркетинговая стратегия проекта

Ххх…………

Таблица 5-1. Мероприятия по формированию положительного имиджа

предприятия

Ххх…………….

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Один раз в 2 недели

Один раз в месяц и реже

Один раз в неделю

Два-три раза в неделю

Почти ежедневно

Затрудняюсь ответить

Посещение баров и ресторанов




14

4.5 Цены и ценовая политика Хххх………….

Укрупненная позиция ассортимента Особенности производственного процесса

Десертные блюда

Горячие блюда

Салаты

Таблица 5-2. Ассортимент предложения предприятия

4.6 Программа стимулирования сбыта. Ххх………..

Типы лояльного поведения:

Типология лояльного поведения

Характеристика лояльного поведения потребителя

Характеристика лояльного поведения в ресторанном бизнесе




15

Таб

лиц

а 5-

3.

Типы лояльного поведения

Хххх……………...

5 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

5.1 График реализации проекта Года реализации проекта

2012 2013 2014

Период (квартал)

2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 Этапы реализации проекта

___

___ ___

___

___

___ ___ ___

___




16

___

___ ___

___ ___

___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___

___

___ ___ ___

___ ___ ___ ___ ___ ___

Таблица 6-1. График реализации проекта

5.2 Правовые вопросы осуществления проекта

В предприятии общественного питания должны быть следующие документы

(частично нами получены, частично в стадии получения):

Хххх…………..

В предприятии общественного питания должна быть размещена в удобных

для ознакомления местах следующая информация для потребителей:

Хххх……………….

6 ПЛАНОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА




17

6.1 Исходные показатели проекта

Дата начала проекта – с момента финансирования. Горизонт

планирования составляет – 5 лет. Шаг планирования - 1 квартал.

Наименование показателя Значение

Дата начала проекта с момента

финансирования

Горизонт планирования 5 лет

Шаг планирования 1 квартал

Основная валюта расчетов руб.

Вложения инвестора (процент от общей

суммы инвестиций) ххх

Ставка рефинансирования 8,5%

Таблица 9-1. Исходные показатели по проекту

В проекте предполагается, что вложения инвестора будут составлять

ххх%. Ставка рефинансирования составляет 8,5%.

В проекте используется стандартная система налогообложения.

Юридическое лицо обязано выплачивать следующие виды налогов:

Налоги с зп

ххххх

6.2 Предположение к расчетам.

Система показателей, используемая в данной работе, является

международной и универсальной для оценки всех типов инвестиционных

проектов. Она также рекомендована для оценки инвестиционных проектов,

проводимых Всемирным Банком (World Bank) во всем мире.

При оценке эффективности проекта были рассчитаны следующие

показатели:

Ставка дисконта:

В случае не вложения денег в проект, мы могли бы положить эти

деньги в банк и получать деньги, ничего не делая. Эту альтернативу мы

обязаны учитывать всегда. В нашем случае мы принимаем ставку дисконта в

размере 14,4% в год. Таким образом, дисконтирование денежных потоков –

это приведение их разновременных значений к их ценности на определенный

момент времени.

Чистая выгода (сальдо денежных потоков):




18

Выручка за минусом всех затрат (притоки денежных потоков за

минусом оттоков).

Чистый дисконтированный доход (NPV – Net Present Value):

m

mmNPV , где:

0

1

1ttm

mЕ

,

где Е – норма дисконта,

mt - момент окончания m-го периода (в нашем случае месяца),

0t - момент приведения (начало первого месяца проекта в нашем

случае).

m - денежный поток (прирост чистых выгод).

Внутренняя норма доходности (IRR – Internal Rate of Return):

Нрма дисконта, при которой NPV проекта обращается в 0. Показывает

"устойчивость" проекта к изменению, как ставки дисконта (альтернативы),

так и общую устойчивость проекта. Этот показатель говорит о скорости

роста наших денег при вложении в проект.

Срок окупаемости:

Продолжительность периода от момента приведения до момента

окупаемости.

Момент окупаемости - значение прироста чистых выгод нарастающим

итогом (NPV), при котором тот становится из отрицательного

положительным.

Накопленное сальдо от операционной деятельности:

Доход от продажи продукции за вычетом текущих расходов. Здесь в

расчет не берутся капитальные затраты и возможный доход от продажи

оборудования по остаточной стоимости.

6.3 План продаж

Ххххх

………………………….:

Наименование товара/услуги

План продаж

в день, кг/л




19

Таблица 9-2. Норматив продаж проекта

Таким образом, план продаж компании составит хххх, млн руб за

анализируемый период проекта (хххлет).

Консалтинговая компания «СИМЭН» - разработка бизнес-планов и проведение маркетинговых исследований с 2008-

го года.


20

Вид дохода 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 5 кв 6 кв 7 кв 8 кв 9 кв 10 кв 11 кв 12 кв

Совокупный

объем продаж

Таблица 9-3. План продаж проекта, руб

Вид дохода 13 кв 14 кв 15 кв 16 кв 17 кв 18 кв 19 кв 20 кв Итого

Совокупный

объем продаж Продолжение Таблицы 9-3. План продаж проекта, руб




21

Диаграмма 9-1. План продаж проекта, руб

Диаграмма 9-2. Динамика загруженности производственного оборудования

Наибольшие поступления в проекте планируется получать от хххххх.

0

20 000 000

40 000 000

60 000 000

80 000 000

100 000 000

120 000 000

140 000 000

1 ый год 2-ой год 3-ий год 4-ый год 5-ый год




22

Диаграмма 9-3. Структура поступлений по проекту

6.4 Численность и фонд оплаты труда

Численность компании составит хх человек.

Должность Оклад, руб Кол-во

сотрудников, ед

Затраты на штат в

мес, руб

ИТОГО

Таблица 9-4 . Штатное расписание проекта

6.5 Стоимость основных производственных фондов

Основными производственными фондами компании станут хххх.

24%

13%

6%

17%

15%

25%




23

Совокупная стоимость производственных фондов компании на

начальном этапе (без учета амортизации) составит хххх руб.

6.6 Налоговое окружение проекта

Наименование Ставка (%) Налогооблагаемая

база

Период начисления

Налоги с зп 30,2

Сумма выплат и иных

вознаграждений, начисленных за

налоговый период в

пользу физических лиц

Ежемесячно

Налог на прибыль 15% Ежеквартально

Таблица 9-5. Налоговое окружение проекта

ххххх

Диаграмма 9-4. Структура налоговых выплат по проекту

4,88%

12,47%

82,65%


го года.


24

6.7 Переменные и условно-постоянные затраты

К условно-постоянным затратам (не зависящим от объемов дохода предприятия) будут относиться расходы на

ФОТ, налоги с ФОТ, хозяйственные и канцелярские затраты, хххх .

Наименование

расхода 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 5 кв 6 кв 7 кв 8 кв 9 кв 10 кв 11 кв 12 кв

Итого

Таблица 9-6. Постоянные затраты проекта, руб


расхода 13 кв 14 кв 15 кв 16 кв 17 кв 18 кв 19 кв 20 кв ИТОГО

Итого

Продолжение Таблицы 9-6. Постоянные затраты проекта, руб


го года.


25

Диаграмма 9-5. Динамика постоянных затрат проекта, руб

К переменным затратам отнесем расход на рекламу, административные затраты, хххх.


расхода 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 5 кв 6 кв 7 кв 8 кв 9 кв 10 кв 11 кв 12 кв

0

1 000 000

2 000 000

3 000 000

4 000 000

5 000 000

6 000 000

7 000 000



го года.


26

Итого

Таблица 9-7. Переменные затраты проекта, руб


расхода 13 кв 14 кв 15 кв 16 кв 17 кв 18 кв 19 кв 20 кв Итого

Итого

Продолжение Таблицы 9-7. Переменные затраты проекта, руб


го года.


27

Диаграмма 9-6. Динамика переменных затрат проекта, руб

0

10 000 000

20 000 000

30 000 000

40 000 000

50 000 000

60 000 000

70 000 000



го года.


28

Диаграмма 9-7. План продаж, постоянные и переменные затраты проекта, руб

0

20 000 000

40 000 000

60 000 000

80 000 000

100 000 000

120 000 000

1 2 3

Постоянные расходы Переменные расходы Продажи


го года.


29

6.8 Возврат инвестиций

Доля внешних инвестиционных средств в проекте составляет хх% (хх руб) от общей суммы инвестиций. Возврат

инвестиций планируется в течение хх-х лет с момента старта проекта. График возврата представлен ниже в таблице.

Последняя выплата приходится на хх квартал хх-го года.

Операции по кредиту

1 год 2 год

1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.

Возврат

Возврат накопительным итогом

Остаток задолженности

Возврат процентов

Таблица 9-8. Возврат инвестиций

Операции по кредиту

3 год 4 год 5 год

1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв.

Возврат

Возврат накопительным итогом

Остаток задолженности

Возврат процентов

Продолжение Таблицы 9-8. Возврат инвестиций

Показатели эффективности для инвестора приведены ниже в таблице:

Показатели

Итого сумма инвестиций

Итого начисленные проценты

Дата возврата инвестиций

Срок использования

Таблица 9-9. Показатели эффективности для кредитора




30

7 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА

7.1 Необходимые капиталовложения

Начальные затраты включают в себя расходы на получение

разрешительной документации, техническое оснащение проекта, поставку и

монтаж производственного оборудования, закупку сырья и материалов.

Таблица 10-1. Инвестиционные затраты проекта, руб

Наименование затрат Сумма, руб

Оргтехника

Торговое оборудование

Реклама на открытие

Покрытие производственных расходов до выхода

на коммерческую эффективность

Общие затраты




31

51%

6%

6%

4%

2%

6%

1%

4%

8%

3% 1%

1% 1%

1% 1%




32

Диаграмма 10-1. Инвестиционные затраты проекта

7.2 Прогнозы финансового плана

7.2.1 отчет о движении денежных средств

Результаты расчетов по проекту представлены в виде основного

документа - отчета о движении денежных средств (Cash Flow Analysis) -

собственно финансового плана.

В качестве горизонта планирования принят период в 5 лет с начала

осуществления проекта. В таблицах приведены результаты моделирования

проекта.

Денежные потоки от операционной

деятельности

Чистая прибыль Приведение в соответствие чистой прибыли и

чистого денежного потока от операционной

деятельности:

Амортизация Изменения в активах и обязательствах: Увеличение дебиторской задолженности Увеличение кредиторской задолженности Изменение других активов Чистый денежный поток от операционной


Денежные потоки от инвестиционной


Капитальные затраты Покупка ценных бумаг Другое Чистый денежный поток от инвестиционной


Денежные потоки от финансовой деятельности

Чистое увеличение долгосрочных займов Выплаченные дивиденды Чистый денежный поток от финансовой


Чистое увеличение (уменьшение) денежных

средств

Денежные средства в начале плана Денежные средства в конце плана

Таблица 10-2. План движения денежных средств проекта, руб

Отчет о движении денежных средств - один из наиболее важных и

полезных для инвестора документ. В отличие от отчета о доходах и расходах,

анализ




33

денежных потоков в динамике отражает фактическое состояние счета

компании, реализующей проект, и показывает сальдо на начало и конец

расчетного периода. При этом оцениваются реальные доходы и расходы по

следующим статьям:

оперативная деятельность (производство и сбыт товаров и услуг) с

учетом фактического времени оплаты производственных и

административных расходов, условиями и объемами поставок

материалов, списания амортизационных отчислений;

инвестиционная деятельность – доходы от инвестиционной

деятельности и инвестиционные затраты;

финансовая деятельность, доходы в виде привлеченного капитала, а

также расходы на погашение задолженности.


го года.


34

1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 5 кв 6 кв 7 кв 8 кв 9 кв 10 кв 11 кв 12 кв

Поступления по

операционной


Выплаты по



Поток по




го года.


35

Сальдо

накопленным

итогом

Таблица 10-3. Бюджет движения денежных средств проекта (БДДС) по операционной деятельности, руб

13 кв 14 кв 15 кв 16 кв 17 кв 18 кв 19 кв 20 кв Итого

Поступления по



Выплаты по



Поток по



Сальдо


итогом

Продолжение Таблицы 10-3. Бюджет движения денежных средств проекта (БДДС) по операционной деятельности, руб

7.2.2 отчет о прибылях и убытках

Чистая прибыль — часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты

налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет - будет использована инициатором проекта для

увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов и реинвестиций в производство.

Показатель 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 5 кв 6 кв 7 кв 8 кв 9 кв 10 кв 11 кв 12 кв

Чистая выручка


го года.


36

от реализации продукции

Постоянные затраты

Валовая

прибыль

Переменные

расходы:

Амортизация

Прочие расходы

Операционная

прибыль

Расходы на

уплату процентов

Другие неоперационные расходы

Общие неоперационные

расходы

Прибыль до

уплаты налога

на прибыль

Налог на прибыль (ОСН - 20%)

Чистая прибыль



итогом

Таблица 10-4. План прибылей и убытков, руб

Показатель 13 кв 14 кв 15 кв 16 кв 17 кв 18 кв 19 кв 20 кв Итого Чистая выручка

от реализации продукции

Постоянные затраты


го года.


37

Валовая

прибыль

Переменные расходы:

Амортизация

Прочие расходы

Операционная

прибыль

Расходы на уплату процентов

Другие неоперационные расходы

Общие неоперационные расходы

Прибыль до

уплаты налога

на прибыль

Налог на прибыль (ОСН - 20%)




итогом

Продолжение Таблицы 10-4. План прибылей и убытков, руб

Как видно из таблицы, уже во второй квартал предприятие выходит на положительный результат прибыльности и

динамично наращивает обороты в последующие годы.




38

Диаграмма 10-2. Прибыль проекта, руб

7.3 Показатели, характеризующие эффективность проекта

7.3.1 таблицы прогнозных финансовых показателей Название показателя Результат

Рентабельность продаж

Рентабельность активов (ROA) Валовая маржа

Оборачиваемость основных активов

Отношение задолженности к активам Коэффициент текущей ликвидности Таблица 10-5. Ключевые финансовые показатели проекта.

7.3.2 показатели эффективности инвестиций

Чистый приведенный доход (Net Present Value) - разность между

текущей стоимостью денежных поступлений по проекту или инвестиций и

текущей стоимостью денежных выплат на получение инвестиций, либо на

финансирование проекта, рассчитанная по фиксированной ставке

дисконтирования.

Значение NPV в рамках реализации проекта составило ххххх руб.

Значение положительное, следовательно, проект является инвестиционно-

привлекательным.

-20 000 000

0

20 000 000

40 000 000

60 000 000

80 000 000

100 000 000

120 000 000

140 000 000

160 000 000

1 кв

2 кв

3 кв

4 кв

5 кв

6 кв

7 кв

8 кв

9 кв

10 кв

11 кв

12 кв

13 кв

14 кв

15 кв

16 кв

17 кв

18 кв

19 кв

20 кв

Чистая прибыль Чистая прибыль накопленным итогом




39

Внутренняя норма доходности (прибыли, внутренний коэффициент

окупаемости, Internal Rate of Return - IRR) - норма прибыли, порожденная

инвестицией. Это та норма прибыли (барьерная ставка, ставка

дисконтирования), при которой чистая текущая стоимость инвестиции равна

нулю, или это та ставка дисконта, при которой дисконтированные доходы от

проекта равны инвестиционным затратам. Внутренняя норма доходности

определяет максимально приемлемую ставку дисконта, при которой можно

инвестировать средства без каких-либо потерь для собственника.

Внутренняя норма доходности проекта составляет хххх% в год.

Индекс прибыльности (profitability index, PI) показывает

относительную прибыльность проекта, или дисконтированную стоимость

денежных поступлений от проекта в расчете на единицу вложений.

Согласно проведенным расчетам PI за 5 лет составит хххх. Как

правило, критерием принятия положительного решения при использовании

показателей рентабельности проекта является соотношение PI>1. Судя по

расчетам, проект позволяет принимать положительное решение по вопросу

инвестирования.

7.4 Анализ безубыточности проекта

Точка безубыточности — минимальный уровень экономической

деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного

продукта, услуг равна издержкам производства и обращения этого продукта.

Чтобы получать прибыль, фирма, предприниматель должны производить

количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину,

соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже

соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.


го года.


40

Параметры Значение

при 100%

загрузке

10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%

Выручка

Расходы

Постоянные расходы

Переменные расходы

Прибыль, до вычета

налогов

Таблица 10-6. Анализ безубыточности проекта, руб/%

Диаграмма 10-3. График безубыточности проекта, руб/%




41

Срок окупаемости (Payback Period, PP) - это время, в течение которого

доходы от инвестиций становятся равны первоначальным вложениям (т.е.

период, необходимый для того, чтобы средства, вложенные в проект

,полностью вернулись).

Квартал CFтек*∆t Нарастающим

итогом

0 (а)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Таблица 10-7. Расчет сроков окупаемости вложений проекта, квартал

8 ОЦЕНКА РИСКОВ

8.1 Оценка проектных рисков

Для оценки риска проекта использовалась методика, предложенная

Липсицом И.В. и Коссовым В.В., и известная как методика постадийной

оценки риска.

Для оценки вероятности рисков используются мнения экспертов. Нашими

экспертами стали: Специалист по маркетингу (1); Экономист (2); Инициатор

проекта (3).

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень

первичных рисков, и им предлагается оценить вероятность их наступления,

руководствуясь следующей системой оценок:

0 - риск рассматривается как несущественный;




42

25 - риск, скорее всего, не реализуется;

50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75 - риск, скорее всего, проявится;

100 - риск наверняка реализуется.

Для получения значений веса каждого простого риска принимается

отношение весов, соответствующих первому и третьему приоритетам, равное

10 и вес простого риска в третьем приоритете был принят равным 0,01.

При использовании средней арифметической вес одного простого риска в

первом приоритете составит 0,1. Вес простого риска во втором приоритете

составит 0,055=(0,01+0,1)/2.

№

Эксперты

Средняя

Прио- вес

оценк

а

Простые риски

Эксперт 1

Эксперт 2

Эксперт 3

ритет Pi Wi Ii

Подготовительная стадия

1 .

Отношения с

подрядчиками,

арендатором и пр.

2 .

Отношение местных властей

3 .

Доступность подрядчиков

на месте

Строительство

4.

Непредвиденные

затраты

5.

Недостатки проектно-

изыскательских работ

6.

Несвоевременная

поставка комплектую

щих

7.

Несвоевременная

подготовка оборудования и рабочих




43

8.

Недобросовестность

подрядчика

Функционирование

Финансово-экономические:

9. Неустойчивость спроса

10.

Появление альтернатив

ного продукта

11.

Снижение цен

конкурентами

12.

Рост налогов

13.

Неплатежеспособность

потребителей

14.

Рост цен на сырье,

материалы, перевозки

15.

Зависимость от

поставщиков

16.

Недостаток оборотных

средств

Социальные:

17.

Трудности с набором

квалифицированной рабочей

силы

18.

Отношение местных властей

19.

Недостаточный уровень заработной

платы

20.

Квалификация кадров

Технические:

21Нестабильн

ость




44

. качества сырья и

материалов

22.

Новизна технологии

23.

Недостаточная

надежность технологии

24.

Отсутствие резерва

мощности

Экологические:

25.

Вредность производств

а

Суммарный риск проекта

Таблица 9-1. Оценка рисков

Из приведенных данных следует, что ххх……………..

Таким образом, сведенные воедино риски по композициям стадии

функционирования выглядят следующим образом:

Подготовительная стадия

Строительство

Финансово-экономические

Социальные

Технические

Экологические

Таблица 9-2. Риски по стадиям проекта

Риск проекта, как правило, в первую очередь связан с небольшим числом

особо опасных факторов.

Появление альтернативного продукта

Зависимость от поставщиков

Нестабильность качества сырья и материалов

Непредвиденные затраты

Недобросовестность подрядчика

Неустойчивость спроса

Трудности с набором квалифицированной рабочей силы

Квалификация кадров

Таблица 9-3. Наиболее значимые риски




45

В качестве условий предотвращения рисков нами будут использоваться

следующие мероприятия:

Хххх……………..

9 ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Реализация данного проекта предусматривает вложение денежных средств в

предприятие общественного питания, обладающее восстребованной

концепцией, стратегией развития которого является создание итальянского

ресторана, точно следующего классическим традициям итальянской кухни.

Согласно расчетным данным ххх……………….

С экономической точки зрения, данный проект является целесообразным, т.к.

ххх…………………………..

Бизнес план итальянского ресторана (Дэмо-версия)

Investor Relations