UK COMPANIES IN INTERNATIONAL TAX PLANNING

КОМПАНИИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ В МЕЖДУНАРОДНОМ НАЛОГОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ

Marios Efthymiou, Senior PartnerDinos Antoniou & Co LtdCertified Public Accountants

Мариос Эфтимиу, Старший партнерДинос Антониу & Ко Лтд LtdДипломированные присяжные бухгалтера

UNITED KINGDOM COMPANIESКомпании Великобритании

• ПРЕИМУЩЕСТВАПРЕИМУЩЕСТВА

– ВЫСОКАЯ РЕСПЕКТАБИЛЬНОСТЬ– РАСШИРЕННАЯ СЕТЬ ДОГОВОРОВ ОБ

ИЗБЕЖАНИИ ДВОЙНОГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ (>100)

– ВЕЛИКОБРИТАНИЯ ИМЕЕТ ОДНУ ИЗ САМЫХ РАЗВИТЫХ СТРУКТУР ИНВЕСТИЦИЙ И БИЗНЕСА В МИРЕ

– НЕТ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ОТ ПРИРОСТА КАПИТАЛА ДЛЯ КОМПАНИЙ, КОТОРЫЕ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ НАЛОГОВЫМИ РЕЗИДЕНТАМИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ

• НЕДОСТАТКИНЕДОСТАТКИ::

– ВЫСОКИЙ НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ– ДОРОГО ТАК КАК НЕОБХОДИМО

СОДЕРЖАТЬ ОФИС В ВЕЛИКОБРИТАНИИ

– ДОРОГИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УСЛУГИ

– ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ДИРЕКТОРОВ– ОРГАНЫ НАЛОГОВОГО УПРАВЛЕНИЯ (Длительные процедуры получения

номера НДС и выдачи Налоговых сертификатов)

• ADVANTAGES:ADVANTAGES:

– HIGH RESPECTABILITY– EXTENSIVE NETWORK OF DOUBLE TAX

TREATIES (>100)

– UK HAS ONE OF THE MOST DEVELOPED INVESTMENT AND BUSINESS STRUCTURES IN THE WORLD

– UK NON TAX RESIDENT COMPANIES ARE NOT SUBJECT TO CAPITAL GAINS TAX

• DISADVANTAGES:DISADVANTAGES:

– HIGH INCOME TAX– EXPENSIVE AS IT IS NECESSARY TO

MAINTAIN AN OFFICE IN UK

– EXPENSIVE PROFESSIONAL SERVICES

– LIABILITY OF DIRECTORS– THE TAX AUTHORITIES ARE VERY DIFFICULT (Time consuming procedures for obtaining

VAT number and issuance of Tax certificates)

TAX RATESНАЛОГОВЫЕ СТАВКИ

Corporate Tax Rate

Корпоративные Налоговые Ставки

2010 2011

Main rate (for profits>£1.500.0000)Основная ставка (для прибыли>£1.500.0000)

28% 27%

Small company rate (for profits<£300.000)Ставки для малых компаний(для прибыли <£300.000)

21% 20%

Marginal relief (for profits between £300.000-£1.500.000)Маргинальная льгота(для прибыли от £300.000 до £1.500.000)

21%-28% 20%-27%

FINANCIAL STATEMENTS OBLIGATIONS

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Компании делятся на две категории следующим образом:

• Крупные компании Обязуются предоставлять

аудированные финансовые отчеты в Налоговое Управление и Регистрационную палату

• Малые компании Обязуются предоставлять

финансовые отчеты в Налоговое Управление и Регистрационную палату

Companies are separated into two categories as

follows:

• Large companies Are obliged to submit

audited financial statements to Inland Revenue and Companies House

• Small companies Are obliged to submit

management financial statements to Inland Revenue and Companies House

SMALL COMPANIES RULES

ПРАВИЛА ДЛЯ МАЛИХ КОМПАНИЙ

Малая компания должна соответсвовать хотя бы двум из следующих условий:

• Годовой доход не должен превышать £6.5 млн;

• Общая сумма баланса не должна превышать £3.26 млн;

• Среднее количество сотрудником не должно превышать 50 человек.

A small company must meet at least two of the

following conditions:

• Annual turnover must be not more than £6.5 million;

• The balance sheet total must be not more than £3.26 million;

• The average number of employees must be not more than 50.

UNITED KINGDOM - Holding coВЕЛИКОБРИТАНИЯ – Холдинг Ко

• No WHT on inbound dividends from EU (at least 10% of the EU subsidiary Co. must be held by the UK Co. for 2 years)

• Reduced or zero WHT on other source inbound dividends under the UK’s Double Taxation Agreements (>100)

• No WHT on outbound dividends even if paid to an offshore company

• No Capital Gains Tax on the disposal of shares in the underlying subsidiaries (at least 10% of the subsidiary Co. must be held by UK holding Co. for 2 years)

• Нет Удерживаемого Налога на входящие дивиденды с ЕС (компания Великобритании должна владеть хотя бы 10% дочерней ЕС компании на протяжении 2 лет)

• Сниженный или нулевой Удерживаемый налог на другие источники входящих дивидендов по Соглашениям об избежании двойного налогообложения (>100)

• Нет Удерживаемого Налога на исходящие дивиденды даже в случае если выплачиваются оффшорной компании

• Нет налога на доходы от продажи акций дочерних компаний (компания Великобритании должна владеть хотя бы 10% дочерней ЕС компании на протяжении 2 лет)

Holding structure

Структура Холдинга

Trading Co. RussiaТрэйдинг Ко. Россия

Trading Co. EUТрэйдинг Ко. ЕС

UK Holding Co.Великобритания

Холдинг Ко

Offshore Co.Оффшорная Компания

0% WHT0% Удерживаемый Налог

15% WHT15%Удерживаемый Налог

NO TAX ON DISPOSAL OF SUBSIDIARIES

НЕТ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ОТ

ПРОДАЖИ ДОЧЕРНЕЙ КОМПАНИИ

NO TAX ON INCOMING DIVIDENDS

НЕТ НАЛОГА НА ВХОДЯЩИЕ ДИВИДЕНДЫ0% WHT

0% Удерживаемый Налог

UNITED KINGDOM – Agency structure

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ – Структура Агенства

• Used for services and trading

• Agent is trading on behalf of Principal

• Agent only reports and is taxed on agency fee

• Being used for many years successfully

• Benefits of UK image

• Используется для услуг и коммерческих операций

• Агент проводит коммерческие операции от имени Принципала

• Агент только сдает отчеты и облагается налогом только на оплату услуг агенства

• Успешно используется на протяжении многих лет

• Привелегии имиджа Великобритании

Agency structureСтруктура Агенства

Russian CompanyРоссийская Компания

EU CompanyКомпания ЕС

UK CompanyКомпания

Великобритании

Offshore PrincipalПринципал

Оффшорной компании

GoodsТовар

Principal-Agent AgreementДоговор между

Принципалом и Агентом

PurchaseПокупка

SaleПродажа

UNITED KINGDOM COMPANIES- Cyprus tax residentsКОМПАНИИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ – Налоговые резиденты Кипра

• Most of our clients use UK Companies as non-UK residents because of the high tax rate in UK and elect to be Cyprus tax residents

• Management and control is in Cyprus

• As Cyprus tax resident, tax is paid in Cyprus and can enjoy all benefits of the extensive double tax treaties network of Cyprus but not of UK double tax treaties

• VAT registration in Cyprus has the same benefits as in UK

• Большинство наших клиентов использует компании Великобритании как не резидентов Великобритании ввиду высоких налоговых ставок, и используют Кипр в качестве налогового резиденства

• Управление и контроль осуществляется на Кипре

• Являясь налоговым резидентом Кипра , налоги оплачиваются на Кипре и Вы получаете все привелегии расширенной сети соглашений об избежании двойного налогообложения Кипра, а не соглашений Великобритании

• Регистрациия НДС на Кипре имеет те же привелегии, что и в Великобритании

ADVANTAGES VS DISADVANTAGES OF UK CO. RESIDENT IN CYPRUSПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ РЕЗИДЕНСТВА КОМПАНИИ

ВЕЛИКОБРИТАНИИ НА КИПРЕ

ADVANTAGES• Taxed at a lower tax rate (the lowest in

Europe)• Easier VAT registration procedure and

requirements• Tax Authorities in Cyprus much less strict• Lower tax penalties• UK image can be used

DISADVANTAGES• Cyprus network of DTT less extensive than

UK• UK tax residence certificate cannot be

obtained • Under the new CY-Russia DTT, UK companies

tax resident of Cyprus cannot apply the benefits of this Treaty; hence they can be used mainly for trading activities

ПРЕИМУЩЕСТВА• Низкие налоговые ставки (tсамые низкие в

Европе)• Облегченная процедура и условия

регистрации НДС• Органы налогового управления на Кипре

менее требовательные• Низкие налоговые штрафы• Может использоваться имидж

Великобритании

НЕДОСТАТКИ• Сеть соглашений об избежании двойного

налогообложения на Кипре не такая обширная как в Великобритании

• Нельзя получить Сертификат налогового резидента Великобритании

• Согласно новому соглашению о двойном налогообложении между Кипром и Россией, компании Великобритании, которые являются налоговыми резидентами Кипра, не могут пользоваться привилегиями данного соглашения. Таким образом они могут использоваться, в основном, для коммерческой деятельности

SCOTTISH LP StructureСтруктура Шотландского ПОО

• Legal entity separate from its members

• At least two partners of any legal form and residency

• One General Partner with unlimited liability

• One Limited Partner with limited liability

• Tax liability is at Partners` level• If partners are not UK residents

and the commercial activity is outside UK no taxes are paid in UK

• Юридическое лицо отделено от его члено

• Хотя бы два партнера, которые могут быть юридическими или физическими лицами любой резидентности

• Один Генеральный Партнер с неограниченной ответственностью

• Один Партнер с ограниченной ответственностью

• Налоговая ответственность на Партнерском уровне

• Если Партнеры не являются резидентами Великобритании и коммерческая деятельность ведется вне Великобритании налоги в Великобритании не платятся

SCOTTISH LP StructureСтруктура Шотландского ПОО

• No minimum paid up capital requirements

• Limited Liability

• Full turnover disclosed in UK accounts unlike agency structure

• No WHT on payment of profits to members

• Prestigious jurisdiction

• Не требует минимального оплаченного уставного капитала

• Ограниченная ответственность

• Полный товарооборот указывается в отчетностях Великобритании в отличии от структуры агенства

• Нет Удерживаемого Налога на прибыль, которая выплачивается членам

• Престижная Юрисдикция

Scottish LP structureСтруктура Шотландского Партнерства с Ограниченной

Ответственностью (ПОО)

Russian CompanyРоссийская Компания

EU CompanyКомпания ЕС

Scottish LPШотландское ПОО

Offshore Co.Оффшорная Компания

GoodsТовары

50%

Purchase of GoodsПокупка Товаров

Sale of goodsПродажа Товаров

Offshore Co.Оффшорная Компания

50%

THANK YOU СПАСИБОDINOS ANTONIOU & CO LTDCERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS9 VASSILI MICHAELIDES3026, LIMASSOL-CYPRUSP.O BOX 57048, 3311, LIMASSOL, CYPRUS

TEL. 00357 25 824545FAX. 00357 25 824060

WEB SITE: www.dinoscpa.com EMAIL: dinos@dinoscpa.com

CONTACT PERSONS:DINOS ANTONIOU, ,C.E.OMARIOS EFTHYMIOU, SENIOR PARTNER