Райффайзенбанк, Россия
DESCRIPTION
Райффайзенбанк, Россия. ЗАО “Райффайзенбанк Австрия” Филиал «Южный Урал». Финансирование коммерческой недвижимости. Опыт участия в реализации региональных девелоперских проектов. Элина Степанова 29 марта 2007г. Челябинск. Райффайзенбанк, Россия. Учредители. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
1
Райффайзенбанк, Россия
ЗАО “Райффайзенбанк Австрия”ЗАО “Райффайзенбанк Австрия”Филиал «Южный Урал» Филиал «Южный Урал»
2
Финансирование коммерческой Финансирование коммерческой недвижимости.недвижимости.
Опыт участия в реализации Опыт участия в реализации региональных девелоперских проектов.региональных девелоперских проектов.
Элина Степанова
29 марта 2007г.
Челябинск
3
УчредителиРайффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ 99,93%
Райффайзен Инвестгезельшафт мбх 0,07 %
1989 - представительство РайффайзенЦентральбанк Австрия АГ
1996 - дочерний банк, российское юридическое лицо ЗАО “Райффайзенбанк Австрия”
2006 - филиал “Южный Урал”
в Челябинске.
Райффайзенбанк, Россия
Компании Группы Райффайзен в России
4
ФИНАНСИРОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ
Бизнес-центры Складские/
Логистические комплексы
Торговые центры
Райффайзенбанк, Россия
5
Общий подход к структурированию сделки
Стандартизация подходов к проектному финансированию
Оценка рисков проекта
Финансовое решение
ДЕВЕЛОПЕР
6
Стандартизированные подходы к проектному финансированию
Отсутствие необходимого объема твердого обеспечения на инвестиционной фазе проекта
Организация экономически и юридически обособленной компании
для реализации проекта
Доля собственных средств инициатора проекта в размере 30% от
общей стоимости проекта
Срок финансирования 7-10 лет
Источник возврата средств – прибыль от реализации проекта
7
Риски проекта:
Юридический риск Риск строительства Риск «качества» арендаторов Риск изменения конъюнктуры рынка
8
Виды финансирования (по степени кредитного риска):
Lower risk Higher risk- +
Кредит на пополнение оборотного капитала под существующее обеспечение (рефинансирование)(источник возврата – существующие денежные потоки)
Проектное финансирование
(обеспечение и источник погашения – сам проект)
Финансирование нового строительства под существующее обеспечение
(источник возврата - доходы от проекта)
9
ЦЕЛИ: возврат собственных средств/кредитов учредителей, финансирование новых проектов, пополнение оборотного капитала
СУММА: - Определяется объемом денежных потоков от арендаторов по существующим арендным
договорам и- Достигает до 60-70% от рыночной стоимости закладываемого объекта- ОБЕСПЕЧЕНИЕ: - Залог здания.- Залог прав на земельный участок (права аренды или права собственности земли). - Залог акций (долей в УК ООО) заемщика- Уступка банку прав по договорам аренды
Кредит под существующее обеспечение
10
Проектное финансированиеОБЕСПЕЧЕНИЕ/ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
Залог нового здания Залог прав на земельный участок (права аренды или собственности земли) под новым зданием. Уступка банку прав по договорам аренды в новом здании
Залог прав на земельный участок (права аренды земли). Залог акций (долей в УК ООО) заемщика Гарантия завершения строительства от Генподрядчика Возможность покрытия превышения бюджета (cost overruns) Генподрядчиком/Спонсором Наличие предварительных договоров аренды Контроль за строительством независимыми экспертами Ограничение на дополнительное заимствование и на выплату дивидендов
ЭксплуатацияРавномерное погашение кредита
Строительство (Льготный период (Grace Period) до 18 мес.)
Строительство -> Собственность -> Aрендаторы -> Арендные платежи
11
Основные параметры / требования к проекту
Качество проекта (концепция, степень подготовки, бизнес план, фин. расчеты)
Участие заемщика в проекте собственными средствами (не менее 30% от
общей стоимости проекта)
Опыт девелопера на рынке
Генподрядчик – международная компания с опытом строительства в России
Контроль за строительством независимыми экспертами
Качество арендаторов
Опытный агент/брокер
Юридическая прозрачность проекта
12
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
КОНТАКТЫ:
ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»Филиал «Южный Урал»454091, Челябинск, ул. Карла Маркса,
38, Бизнес Центр «Аркаим-Плаза»тел. (+7 351) 247 22 23 - проектное
финансированиетел. (+7 351) 247 22 00 - receptionфакс (+7 351) 247 22 01www.raiffeisen.ru