Инструменты фондового рынка во время кризиса
DESCRIPTION
Инструменты фондового рынка во время кризиса. Что определяет поведение компании в кризис:. Каждая компания во время кризиса должна задать ряд вопросов, неправильный ответ на которые может быть критичен:. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Инструменты фондового рынка во время кризиса
Что определяет поведение компании в кризис:
Нужны ли экстренные меры? Ситуация в компании хуже или лучше чем у других? Устойчиво ли финансовое положение компании? Каков масштаб бедствия, которые несет кризис компании?Как компании подготовиться к любому будущему?Сколько нужно ждать, чтобы прояснилась ситуация? Как сократить затраты наиболее эффективно? С чего начать?
Как улучшить прибыль и денежные потоки? Как инвестировать?
Каждая компания во время кризиса должна задать ряд вопросов, неправильный ответ на которые может быть критичен:
Примеры неудачного решения проблем
Основные стратегии выхода компании из кризиса
Смена позиционирования
Пересмотр портфеля бизнесов, концентрация на основной деятельности
Инвестирования в инновации
Слияния и поглощения
Временное размещение активов на финансовом и фондовом рынке
Пример удачного решения
Наш клиент - крупный производственный холдинг – производитель телекоммуникационного оборудования.
Планируемая доходность портфеля: 14% Структура портфеля:
Инвестиционное предложение
Продукты доверительного
управления
Инвестиционная декларация
(допустимые объекты размещения)
Минимальная сумма инвестиций
Вознаграждение управляющего*
Счет доверительного управления - стратегия «Агрессивная»
Акции - до 100% 10 000 000 RUR1,5% в год от активов
Клиентаи 15% от дохода
Счет доверительного управления - стратегия «Сбалансированная»
Акции до 50%Облигации до 50% 10 000 000 RUR
1,5% в год от активов Клиента
и 15% от дохода
Счет доверительного управления стратегия «Консервативная»
Облигации-до 100%10 000 000 RUR
1% в год от активов Клиента
и 15% от дохода
* * Приведены максимальные ставки вознаграждения. Ставки уменьшаются в зависимости от суммы активов, переданных в управление, сроков договора
Продукты доверительного управления на рынке РФ
Пример: Портфель «Сбалансированный» - 2010 год
ПРЕДЛАГАЕМАЯСТРУКТУРА
ИНВЕСТИЦИОННОГОПОРТФЕЛЯ
Средняя доля в
портфеле,%
Ожидаемая доходность,
(Базовый сценарий)
Ожидаемая доходность,(Позитивный
сценарий)
Ожидаемая
доходность.
(Негативный
сценарий)
Ликвидность
АКЦИИ 50% 40% 60% - 10% ежедневно
Корпоративные облигации
50% 13% 13% 5% средняя
Итого по портфелю: 100% 26,5% 36,5% -2,5%
Изменение инвестиционной стратегии предварительно обсуждается с клиентомУправляющая компания рекомендует определенную стратегию исходя из комплексного анализа мировой и российской экономики, перспектив дальнейшего развития отдельных секторов и отраслей.Увеличение доли акций в 2010 году возможно при сохранении высоких цен на энергоносители и стабилизации экономики в наиболее развитых странах – США, Европа, плюс сохранение роста экономики Китая
О компании
Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности и качества услуг на уровне «А++»
Управляющая компания «КапиталЪ» - победитель премии «Финансовая элита России-2009» в номинации «Надежность»«Финансовая элита России-2008» в номинации «Наиболее надежная управляющая компания».«Финансовая элита России-2007» в номинации «Наиболее надежная управляющая компания».
Общественное признание.Группа Управляющих компаний «КапиталЪ»
Индивидуальный рейтинг надежности на уровне «ААА» (максимальная надежность).
Общественное признание.Группа Управляющих компаний «КапиталЪ»
Первый приз премии «Финансовый Олимп 2006» в номинации «Наиболее эффективная управляющая компания»
Управляющая компания «КапиталЪ» -победитель национальной премии в области бизнеса «Компания года-2006» в номинации «Управляющая компания года»
«КапиталЪ Управление активами» Паевые инвестиционные фонды - серебряный БРЭНД ГОДА/EFFIE 2007
Контакты
123100, Москва, Краснопресненская набережная, д. 6
тел . / факс +7 (495) 777-0170http://www.kapital-am.ru/
Директор по работе с клиентами:
Дмитрий Богданов