Финансовые индикаторы кризиса

Финансовые Финансовые индикаторы кризисаиндикаторы кризиса

Сентябрь-ноябрьСентябрь-ноябрь 20092009

ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯИ КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Тел.: 8-499-129-17-22, факс: 8-499-129-09-22, e-mail: [email protected], http://www.forecast.ru

Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования2

2

1. Ликвидность банков и межбанковский рынок 1. Ликвидность банков и межбанковский рынок

Рост объема рублевой ликвидности банков, индикаторами чего служат низкий спрэд между ставками межбанковского кредита (МБК) и ставками депозитов в Банке России, а также увеличение средств на депозитах банков в Банке России

Сокращение спроса банков на рефинансирование в Банке России, несмотря на уменьшение ставки рефинансирования до исторически минимального уровня (9.5% годовых).Причины: избыток ликвидности и ограниченные возможности банков по размещению средств с приемлемым уровнем рисков на внутреннем рынке

Снижение ставок рынка МБК под влиянием роста банковской ликвидности и уменьшения ставки рефинансирования.Несмотря на это, сохраняется высокий дифференциал процентных ставок с внешними рынками, создающий стимулы для притока капиталов из-за рубежа

Основные тенденцииОсновные тенденции::


3

1. Ликвидность банков и межбанковский рынок 1. Ликвидность банков и межбанковский рынок

1.1. Средства на корреспондентских счетах 1.1. Средства на корреспондентских счетах и депозитах банков в ЦБ РФ (млрд. руб.)и депозитах банков в ЦБ РФ (млрд. руб.)

497

584583

493

433

482

506

333

509

343

623

451

569

460

608

334

251

362

155

301

222

130

251

317

163152

504

550

762

271

479

223

129

378

175

372

0

100

200

300

400

500

600

700

80001

фев

06 ф

ев11

фев

16 ф

ев21

фев

26 ф

ев03

мар

08 м

ар13

мар

18 м

ар23

мар

28 м

ар02

ап

р07

ап

р12

ап

р17

ап

р22

ап

р27

ап

р02

май

07 м

ай12

май

17 м

ай22

май

27 м

ай01

ию

н06

ию

н11

ию

н16

ию

н21

ию

н26

ию

н01

ию

л06

ию

л11

ию

л16

ию

л21

ию

л26

ию

л31

ию

л05

ав

г10

ав

г15

ав

г20

ав

г25

ав

г30

ав

г04

сен

09 с

ен14

сен

19 с

ен24

сен

29 с

ен04

окт

09 о

кт14

окт

19 о

кт24

окт

29 о

кт03

но

я08

но

я13

но

я

Корреспондентские счета банков в ЦБ Депозиты банков в ЦБ

Тренд

Тренд


4

1.2. Ставки по однодневным межбанковским кредитам и 1.2. Ставки по однодневным межбанковским кредитам и депозитам банков в ЦБ РФ (% годовых)депозитам банков в ЦБ РФ (% годовых)

1. Ликвидность банков и межбанковский рынок1. Ликвидность банков и межбанковский рынок

4.81

6.176.67

5.06

8.178.30

6.36

7.608.23

10.9410.73 10.62

10.97

7.44

8.60

6.47

6.00

9.057.68

4.254.75

6.75

7.25

7.75

6.75

5.505.25

5.756.25

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.52

фев

16 ф

ев

2 м

ар

16 м

ар

30 м

ар

13 а

пр

27 а

пр

11 м

ай

25 м

ай

8 и

юн

22 и

юн

6 и

юл

20 и

юл

3 ав

г

17 а

вг

31 а

вг

14 с

ен

28 с

ен

12 о

кт

26 о

кт

9 н

оя

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Cпрэд МБК-депозиты в ЦБ МБК (MIACR) - правая шкала Депозиты в ЦБ - правая шкала


5

1.3. Дифференциал процентных ставок внешних1.3. Дифференциал процентных ставок внешних11 и внутренних рынков (проц. пункты)и внутренних рынков (проц. пункты)


7.5

4.95.7

10.0

6.3

11.6 11.1

2.5

12.8

3.8

4.9

26.4

0

3

6

9

12

15

18

21

24

2701

.01.

2008

01.0

2.20

08

01.0

3.20

08

01.0

4.20

08

01.0

5.20

08

01.0

6.20

08

01.0

7.20

08

01.0

8.20

08

01.0

9.20

08

01.1

0.20

08

01.1

1.20

08

01.1

2.20

08

01.0

1.20

09

01.0

2.20

09

01.0

3.20

09

01.0

4.20

09

01.0

5.20

09

01.0

6.20

09

01.0

7.20

09

01.0

8.20

09

01.0

9.20

09

01.1

0.20

09

01.1

1.20

09

01.1

2.20

09

государственные облигации сроком 1 год МБК (MIBOR на 30-90 дней - LIBOR 90 дней)

1 доходности по корзине финансовых инструментов США и стран зоны евро, взятых с весами 0.55 и 0.45 соответственно


6

1.4. Задолженность банков перед ЦБ РФ (млрд. руб.)1.4. Задолженность банков перед ЦБ РФ (млрд. руб.)

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

1 ф

ев

8 ф

ев

15 ф

ев

22 ф

ев

1 м

ар

8 м

ар

15 м

ар

22 м

ар

29 м

ар

5 ап

р

12 а

пр

19 а

пр

26 а

пр

3 м

ай

10 м

ай

17 м

ай

24 м

ай

31 м

ай

7 и

юн

14 и

юн

21 и

юн

28 и

юн

5 и

юл

12 и

юл

19 и

юл

26 и

юл

2 ав

г

9 ав

г

16 а

вг

23 а

вг

30 а

вг

6 се

н

13 с

ен

20 с

ен

27 с

ен

4 о

кт

11 о

кт

18 о

кт

25 о

кт

1 н

оя

8 н

оя

Беззалоговые кредиты Кредиты под залог нерыночных активов Ломбардные кредиты и овернайт РЕПО (аукцион) РЕПО (фиксированная ставка)



7

Формирование устойчивого превышения предложения валюты над спросом на нее со стороны экономики.Обусловлено относительно высоким уровнем мировых цен на сырье и притоком капиталов из-за рубежа

Устойчивое снижение курса бивалютной корзины к рублю (3-3.5% в месяц) под влиянием сложившегося на валютном рынке дисбаланса. Создает исключительно благоприятные условия для продолжения carry trade1 на российские рынки

Покупка валюты в официальные резервы Банка России, мягко сдерживающая, но не предотвращающая укрепление рубля


2. Валютный рынок2. Валютный рынок

1 приток краткосрочных трансграничных капиталов, стимулируемый высоким дифференциалом процентных ставок внешнего и внутреннего рынков и предсказуемой динамикой обменных курсов


8


2.1. Стоимость бивалютной корзины 2.1. Стоимость бивалютной корзины (55% стоимости доллара, 45% - евро) в рублях(55% стоимости доллара, 45% - евро) в рублях

35.46

35.08

35.1635.43

35.83

36.4836.25

39.09

40.53

38.05

38.55

36.42

38.89

36.55

38.76

37.49

38.05

37.43

36.35

34

35

36

37

38

39

40

41

42

01 ф

ев06

фев

11 ф

ев16

фев

21 ф

ев26

фев

03 м

ар08

мар

13 м

ар18

мар

23 м

ар28

мар

02 а

пр

07 а

пр

12 а

пр

17 а

пр

22 а

пр

27 а

пр

02 м

ай07

май

12 м

ай17

май

22 м

ай27

май

01 и

юн

06 и

юн

11 и

юн

16 и

юн

21 и

юн

26 и

юн

01 и

юл

06 и

юл

11 и

юл

16 и

юл

21 и

юл

26 и

юл

31 и

юл

05 а

вг

10 а

вг

15 а

вг

20 а

вг

25 а

вг

30 а

вг

04 с

ен09

сен

14 с

ен19

сен

24 с

ен29

сен

04 о

кт09

окт

14 о

кт19

окт

24 о

кт29

окт

03 н

оя

08 н

оя

13 н

оя

верхняя граница технического коридора


9

2.2. Фьючерсные контракты на курсы валют2.2. Фьючерсные контракты на курсы валют к рублю к рублю (курсы по ценам последних сделок основной сессии (курсы по ценам последних сделок основной сессии FORTSFORTS, ,

руб.)руб.)

Контракты на март 2010 г.Контракты на декабрь 2009 г.


43.86

44.28

44.49

47.7248.50

45.06

48.35

47.10

48.00

47.05

46.92

46.45

44.89

29.4430.01

33.2434.30

33.62

35.32

33.45

33.5433.3133.41

36.82

38.60

37.36

35.05

31.9731.41

30.6629.81

35.93

36.39

39.72

41.25

38.6340.11

38.7639.97

40.2939.30

38.18 37.7436.85

28

30

32

34

36

38

40

42

44

46

48

50

1 ф

ев8

фев

15 ф

ев22

фев

1 м

ар8

мар

15 м

ар22

мар

29 м

ар5

апр

12 а

пр19

апр

26 а

пр3

май

10 м

ай17

май

24 м

ай31

май

7 ию

н14

ию

н21

ию

н28

ию

н5

июл

12 и

юл

19 и

юл

26 и

юл

2 ав

г9

авг

16 а

вг23

авг

30 а

вг6

сен

13 с

ен20

сен

27 с

ен4

окт

11 о

кт18

окт

25 о

кт1

ноя

8 но

я

евро доллар расчетная стоимость бивалютной корзины

верхняя граница технического коридора бивалютной корзины

43.13

43.40

44.24

44.18

49.99

45.2945.55

46.20

47.60

45.50

45.80

47.94

45.65

46.258

45.50

47.06

45.28

46.40

46.89

29.00

31.53

30.51

29.31

32.1631.20

32.4633.40

32.76

34.44

32.64

32.7832.6632.71

35.73

37.21

42.38

36.32

34.3035.36

35.5836.44

43.70

37.2537.66

38.64

39.79

38.24

38.31

40.51

38.45

38.8240.94

40.98

38.36

39.56

28

30

32

34

36

38

40

42

44

46

48

50

1 ф

ев8

фев

15 ф

ев22

фев

1 м

ар8

мар

15 м

ар22

мар

29 м

ар5

апр

12 а

пр

19 а

пр

26 а

пр

3 м

ай10

май

17 м

ай24

май

31 м

ай7

ию

н14

ию

н21

ию

н28

ию

н5

ию

л12

ию

л19

ию

л26

ию

л2

авг

9 ав

г16

ав

г23

ав

г30

ав

г6

сен

13 с

ен20

сен

27 с

ен4

окт

11 о

кт18

окт

25 о

кт1

но

я8

но

я

евро доллар расчетная стоимость бивалютной корзины

верхняя граница технического коридора бивалютной корзины


10

2.3. Изменение официальных валютных резервов (млрд. долл.)2.3. Изменение официальных валютных резервов (млрд. долл.)


-5-4 -4

-3

6

8

1

3

1

-3

4

-8

5

6

-2

7

1

-1

7

1

6

4 1

5

2

-1 -2 -2

2

4

-1

11 4

6

0

1

-15

-10

-5

0

5

10

15

13.0

2-20

.02

20.0

2-27

.02

27.0

2-06

.03

06.0

3-13

.03

13.0

3-20

.03

20.0

3-27

.03

27.0

3-03

.04

03.0

4-10

.04

10.0

4-17

.04

17.0

4-24

.04

24.0

4-1.

0501

.05-

08.0

508

.05-

15.0

5

15.0

5-22

.05

22.0

5-29

.05

29.0

5-05

.06

05.0

6-12

.06

12.0

6-19

.06

19.0

6-26

.06

26.0

6-03

.07

03.0

7-10

.07

10.0

7-17

.07

17.0

7-24

.07

24.0

7-31

.07

31.0

7-07

.08

07.0

8-14

.08

14.0

8-21

.08

21.0

8-28

.08

28.0

8-04

.09

04.0

9-11

.09

11.0

9-18

.09

18.0

9-

25.0

9-02

.10

02.1

0-09

.10

09.1

0-16

.10

16.1

0-23

.10

23.1

0-30

.10

30.1

0-06

.11

мл

рд

. до

лл

.

-15

-10

-5

0

5

10

15

прирост международных резервов всего за вычетом переоценки валют


11

Слабый рост корпоративного кредитного портфеля банков (на 0.6% за сентябрь с устранением влияния валютной переоценки). Стимулируется избытком рублевой ликвидности у банков и улучшением оценок стоимости залогов (недвижимость, акции)

Снижение отношения выданных банками кредитов к привлеченным депозитам (loans-to-deposits ratio, LDR). Означает рост устойчивости банков к шокам ликвидности и уменьшение их зависимости от фондирования за рубежом.Но: текущий уровень LDR (1.13) всё еще далек от своих долгосрочных средних значений (1.03 в 2000-09 гг.). «Нормализация» уровня LDR потребует возобновления сжатия кредитного портфеля банков

Увеличение доли просроченной задолженности в кредитах банков, за исключением ВТБ. Отражает сохраняющийся высокий уровень кредитных рисков


3. Кредитный рынок3. Кредитный рынок


12

3.1. Кредиты нефинансовым предприятиям 3.1. Кредиты нефинансовым предприятиям (темпы прироста,(темпы прироста, %)%)


-0.9%

0.3%

2.0%

6.8%

0.8%

6.5%

3.4%

-1.6%

0.2%

-1.5%

0.6%

-0.4%

2.2%

4.3%

-0.6%

-1.3%

-0.2%

1.5%

-0.6%

6.6%

0.8%

0.5%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

ян

в.0

8

фев

.08

мар

.08

апр

.08

май

.08

ию

н.0

8

ию

л.0

8

авг.

08

сен

.08

окт

.08

но

я.0

8

дек

.08

ян

в.0

9

фев

.09

мар

.09

апр

.09

май

.09

ию

н.0

9

ию

л.0

9

авг.

09

сен

.09

Темп прироста кредитов без элиминирования переоценки валютной компоненты

Темп прироста кредитов с элиминированием переоценки валютной компоненты


13

3.2. Кредиты населению 3.2. Кредиты населению (темпы прироста, %)(темпы прироста, %)


-0.9%

-0.1%

3.6%

-0.5%

-1.1%

-1.9%

-2.4%

0.1%

-1.0%

-0.2%

-0.4%

5.3%

-0.5%

-1.1%-1.0%

-1.8%

1.2%

-1.4%

-2.3%-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

янв

.08

фев

.08

мар

.08

апр

.08

май

.08

ию

н.0

8

ию

л.0

8

авг.

08

сен

.08

окт

.08

но

я.08

дек

.08

янв

.09

фев

.09

мар

.09

апр

.09

май

.09

ию

н.0

9

ию

л.0

9

авг.

09

сен

.09

без элиминирования переоценки валютных кредитов

с элиминированием переоценки валютных кредитов


14

33..33. . Отношение кредитов к депозитам и текущим счетамОтношение кредитов к депозитам и текущим счетам(на конец месяца)(на конец месяца)


1.17

1.30

1.28

1.25

1.39

1.13

1.10

1.15

1.20

1.25

1.30

1.35

1.40я

нв

.08

фев

.08

мар

.08

апр

.08

май

.08

ию

н.0

8

ию

л.0

8

авг.

08

сен

.08

окт

.08

но

я.0

8

дек

.08

ян

в.0

9

фев

.09

мар

.09

апр

.09

май

.09

ию

н.0

9

ию

л.0

9

авг.

09

сен

.09


15

3.4. Доля просроченной задолженности в совокупном объеме 3.4. Доля просроченной задолженности в совокупном объеме кредитов (без учета Сбербанка и ВТБ, на конец месяца, %) кредитов (без учета Сбербанка и ВТБ, на конец месяца, %)


7.0

6.7

6.3

0.8

5.3

4.3

3.0

2.01.1

0.9

8.17.9

7.5

4.3

6.8

5.7

4.9

4.34.0

4.2

7.37.0

1.8

6.6

5.7

4.7

3.6

2.8

2.02.0

0.5

1.5

2.5

3.5

4.5

5.5

6.5

7.5

8.5ян

в.08

фев

.08

мар

.08

апр.

08

май

.08

июн.

08

июл

.08

авг.

08

сен.

08

окт.

08

ноя.

08

дек

.08

янв.

09

фев

.09

мар

.09

апр.

09

май

.09

июн.

09

июл

.09

авг.

09

сен.

09

кредиты предприятиям кредиты населению кредиты всего


16

3.5. Процентные ставки3.5. Процентные ставки и уровень инфляциии уровень инфляции11 (%) (%)


12.6 12.713.3

14.314.7 15.0 15.0

14.213.8

13.313.9 14.0

13.2

12.311.9 12.1

11.6

10.710.1

15.115.1 13.4

14.5

15.1

14.7

15.4

15.9

16.9

15.2

14.3

10.4

11.8

15.6

17.4

16.0

12.612.612.612.612.5

11.610.5

9.6

7.6

8.1

11.211.5

12.1

9.7

10.3

10.7

11.5

12.3

13.5

14.515.5

8.1

8.1

10.1

12.0

12.6

15.9

7.9

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

ян

в 0

8

фев

08

мар

08

апр

08

май

08

ию

н 0

8

ию

л 0

8

авг

08

сен

08

окт

08

но

я 0

8

дек

08

ян

в 0

9

фев

09

мар

09

апр

09

май

09

ию

н 0

9

ию

л 0

9

авг

09

сен

09

окт

09

Инфляция (ИПЦ, к соотв.месяцу предшествующего года)Средневзвеш. ставка по краткосрочным (до 1 года) рублевым кредитам предприятиямСредневзвеш. ставка по депозитам физических лиц, без депозитов "до востребования"Средневзвеш. ставка предоставления средств кредитным организациям со стороны ЦБ РФ


17

Возобновление роста денежного предложения (денежной базы) в связи с расширением покупок валюты Банком России

Устойчивое расширение спроса экономики на деньги (рублевую денежную массу М2), стимулируемое дедолларизацией активов населения и предприятий.По оценке, к концу октября объём М2 был всего лишь на 5% ниже предкризисного максимума (август 2008 г.). Справочно: на пике кризиса (первый квартал 2009 г.) объем М2 был на 17% ниже предкризисного максимума


4. Денежная база и денежная масса4. Денежная база и денежная масса


18


4.1. Денежная база и золотовалютные резервы 4.1. Денежная база и золотовалютные резервы (на конец месяца, млрд. руб. и млрд. долл. соответственно)(на конец месяца, млрд. руб. и млрд. долл. соответственно)

434

413

410

40241

3

404

384

384

384

387

427

456

476

507

485

596

4804

4922

4851

4968

4484

42994331

4331

5579

5360

5202

4871

5513

5282

5423

5024

4712

350

400

450

500

550

600

650

700

750

дек

07

ян

в 0

8

фев

08

мар

08

апр

08

май

08

ию

н 0

8

ию

л 0

8

авг

08

сен

08

окт

08

но

я 0

8

дек

08

ян

в 0

9

фев

09

мар

09

апр

09

май

09

ию

н 0

9

ию

л 0

9

авг

09

сен

09

окт

09

4000

4500

5000

5500

Золотовалютные резервы (млрд.долл.) Денежная база в широком определении (млрд.руб., правая шкала)


19

4.4.22. Денежная база в широком . Денежная база в широком определении (декабрь=100%)определении (декабрь=100%)


оценка

77.1

80.4

84.5

89.086.9

88.286.1

90.0

124.7

112.8106.9

133.7

98.4

101.2

94.4

95.8

77.6 77.6

70

80

90

100

110

120

130

140

150

дек

абр

ь

ян

вар

ь

фев

рал

ь

мар

т

апр

ель

май

ию

нь

ию

ль

авгу

ст

сен

тяб

рь

окт

яб

рь

но

яб

рь

дек

абр

ь

2007 2008 2009


20

4.3. Денежная масса М2 4.3. Денежная масса М2 (на конец месяца, декабрь=100%)(на конец месяца, декабрь=100%)


91.4

98.6

120.7

135.2

147.5

127.0

107.3 101.7

99.7101.9

102.0101.2

97.2

97.595.3

89.8

89.188.9

80

90

100

110

120

130

140

150

дек

абр

ь

ян

вар

ь

фев

рал

ь

мар

т

апр

ель

май

ию

нь

ию

ль

авгу

ст

сен

тяб

рь

окт

яб

рь

но

яб

рь

дек

абр

ь

2007 2008 2009

оценка


21

Сохранение избытка ликвидности на глобальных денежных рынках. Индикатор – сверхнизкий спрэд между ставками МБК и безрисковых активов

Закрепление мировых цен на нефть на новом высоком уровне (75-80 долл./бар.)

Ралли на зарубежных и российских фондовых рынках под влиянием притока свободной ликвидности

Постепенное снижение стоимости доллара по отношению к другим ключевым валютам. Отражает carry trade американских капиталов на другие рынки, а также повышение «аппетита к рискам»

Открытие для крупных российских компаний «окна» на рынках еврооблигаций и международных синдицированных кредитов. В октябре это позволило привлечь беспрецедентную с начала кризиса сумму (5.7 млрд. долл.), сопоставимую с размером выплат по погашаемым долгам

Основные тенденцииОсновные тенденции::5. Мировые рынки и рефинансирование внешнего долга5. Мировые рынки и рефинансирование внешнего долга


22

5. Мировые рынки и рефинансирование внешнего долга5. Мировые рынки и рефинансирование внешнего долга

5.1. Спрэд между ставкой 5.1. Спрэд между ставкой LIBOR LIBOR и ставкой векселей и ставкой векселей казначейства США на 3 месяца (проц. пункты)казначейства США на 3 месяца (проц. пункты)

0.220.21

0.240.24

0.210.17

0.20

0.16

0.34

0.56

0.48

0.98

1.09

1.02

1.13

0.91

0.0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1.0

1.1

1.201

фев

06 ф

ев11

фев

16 ф

ев21

фев

26 ф

ев03

мар

08 м

ар13

мар

18 м

ар23

мар

28 м

ар02

ап

р07

ап

р12

ап

р17

ап

р22

ап

р27

ап

р02

май

07 м

ай12

май

17 м

ай22

май

27 м

ай01

ию

н06

ию

н11

ию

н16

ию

н21

ию

н26

ию

н01

ию

л06

ию

л11

ию

л16

ию

л21

ию

л26

ию

л31

ию

л05

ав

г10

ав

г15

ав

г20

ав

г25

ав

г30

ав

г04

сен

09 с

ен14

сен

19 с

ен24

сен

29 с

ен04

окт

09 о

кт14

окт

19 о

кт24

окт

29 о

кт03

но

я08

но

я13

но

я


23

5.2. Мировые цены на нефть (долл./бар.)5.2. Мировые цены на нефть (долл./бар.)

6. Мировые рынки и рефинансирование внешнего долга6. Мировые рынки и рефинансирование внешнего долга6. Мировые рынки и рефинансирование внешнего долга6. Мировые рынки и рефинансирование внешнего долга

55.0

72.3

79.6

76.0

47.5

60.0

76.3

65.2

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

01 ф

ев08

фев

15 ф

ев22

фев

01 м

ар

08 м

ар15

мар

22 м

ар

29 м

ар05

ап

р12

ап

р

19 а

пр

26 а

пр

03 м

ай

10 м

ай17

май

24 м

ай

31 м

ай07

ию

н14

ию

н

21 и

юн

28 и

юн

05 и

юл

12 и

юл

19 и

юл

26 и

юл

02 а

вг

09 а

вг

16 а

вг

23 а

вг

30 а

вг

06 с

ен13

сен

20 с

ен27

сен

04 о

кт

11 о

кт18

окт

25 о

кт

01 н

оя

08 н

оя

Brent, долл./бар. Urals , долл./бар.


24

5.3. Мировые и российские фондовые индексы 5.3. Мировые и российские фондовые индексы


14341419

1305

1476

1409

1434

513

624 686

785

1167

933

978

835

1074 1094

994

1247

1064

1255

1227

1019810302

9963

9713

10078

8274

6543

8575

8299

8799

8147

9355

9213

9582

9345

9744

9488

380

580

780

980

1 180

1 380

1 580

1 780

1 980

01 ф

ев05

фев

09 ф

ев13

фев

17 ф

ев21

фев

25 ф

ев01

мар

05 м

ар09

мар

13 м

ар17

мар

21 м

ар25

мар

29 м

ар02

ап

р06

ап

р10

ап

р14

ап

р18

ап

р22

ап

р26

ап

р30

ап

р04

май

08 м

ай12

май

16 м

ай20

май

24 м

ай28

май

01 и

юн

05 и

юн

09 и

юн

13 и

юн

17 и

юн

21 и

юн

25 и

юн

29 и

юн

03 и

юл

07 и

юл

11 и

юл

15 и

юл

19 и

юл

23 и

юл

27 и

юл

31 и

юл

04 а

вг

08 а

вг

12 а

вг

16 а

вг

20 а

вг

24 а

вг

28 а

вг

01 с

ен05

сен

09 с

ен13

сен

17 с

ен21

сен

25 с

ен29

сен

03 о

кт07

окт

11 о

кт15

окт

19 о

кт23

окт

27 о

кт31

окт

04 н

оя

08 н

оя

12 н

оя

4 000

4 800

5 600

6 400

7 200

8 000

8 800

9 600

10 400

Индекс РТС (RTSI) Индекс Доу Джонс (DJIA) (справа)


25


5.4. Курс евро и японской иены к доллару США5.4. Курс евро и японской иены к доллару США

1.48

1.50

1.48

1.441.43

1.35

89.7

92.1

88.5

97.5

92.4

98.8101.0

1.20

1.25

1.30

1.35

1.40

1.45

1.50

1.5501

.02.

2009

08.0

2.20

09

15.0

2.20

09

22.0

2.20

09

01.0

3.20

09

08.0

3.20

09

15.0

3.20

09

22.0

3.20

09

29.0

3.20

09

05.0

4.20

09

12.0

4.20

09

19.0

4.20

09

26.0

4.20

09

03.0

5.20

09

10.0

5.20

09

17.0

5.20

09

24.0

5.20

09

31.0

5.20

09

07.0

6.20

09

14.0

6.20

09

21.0

6.20

09

28.0

6.20

09

05.0

7.20

09

12.0

7.20

09

19.0

7.20

09

26.0

7.20

09

02.0

8.20

09

09.0

8.20

09

16.0

8.20

09

23.0

8.20

09

30.0

8.20

09

06.0

9.20

09

13.0

9.20

09

20.0

9.20

09

27.0

9.20

09

04.1

0.20

09

11.1

0.20

09

18.1

0.20

09

25.1

0.20

09

01.1

1.20

09

08.1

1.20

09

80

83

86

89

92

95

98

101

Долларов за евро Иен за доллар (правая ось, обратная шкала)


26

5.5.55. Привлечение и погашение российскими заемщиками . Привлечение и погашение российскими заемщиками средств на рынках еврооблигаций и международных средств на рынках еврооблигаций и международных

синдицированных кредитов (млн. долл.)синдицированных кредитов (млн. долл.)


1 данные по размещению еврооблигаций и привлечению синдицированных кредитов за октябрь 2009 г. - оценка

Инструмент Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрьеврооблигации 0 600 0 2687 100 1355 3496 0 825 3419

синдицированные кредиты 1350 250 0 0 588 0 698 1200 300 2250

ИТОГО 1350 850 0 2687 688 1355 4194 1200 1125 5669

еврооблигации 579 366 3396 1348 1571 340 453 400 2057 2970

синдицированные кредиты 1061 380 4415 1417 4752 1367 3685 2899 593 2936

ИТОГО 1640 746 7811 2765 6323 1707 4138 3299 2650 5906

Чистое привлечение "+" / погашение "-"

-290 105 -7811 -78 -5636 -352 56 -2099 -1525 -237

Привлечено

Погашено

Финансовые индикаторы кризиса

Documents