โดย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน...
DESCRIPTION
Your Investment Partner. กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เอ็มเอฟซี มาสเตอร์ ฟันด์ ซึ่งจดทะเบียนแล้ว เฉพาะส่วน มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล้าธนบุรี. โดย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน). หัวข้อในการนำเสนอ. เพื่อทราบเกี่ยวกับการดำเนินงานของกองทุน - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
กองทนสำรองเลยงชพ เอมเอฟซ มสเตอร ฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพะสวน
มหวทยลยเทคโนโลยพระจอมเกลธนบรโดย บรษทหลกทรพยจดกรกองทน เอมเอฟซ จำกด (มหชน)
Your Investment Partner
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 2
หวขอในกรนำเสนอหวขอในกรนำเสนอ
1 . เพอทรบเกยวกบกรดำเนนงนของกองทน
2. แผนกรลงทนของ มหวทยลยเทคโนโลยพระจอมเกล ธนบร ใน MFC Master Fund
3. กองทนสำรองเลยงชพ เอมเอฟซ มสเตอร ฟนด ซงจดทะเบยนแลว
4. สรปภวะเศรษฐกจ ภวะตลดตรสรหนและตรสรทน และกลยทธกรลงทน
5. กรคงเงน และขอรบเงนเปนงวด
1 . เพอทรบเกยวกบกรดำเนนงนของกองทน
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 4
อตรดอกเบยเงนฝกประจำ 1 ป เดอน มกรคม 2556 – พฤษภคม 2556
คว�มเคลอนไหวของอตร�ดอกเบยเงนฝ�กประจำ�ระยะเวล� 1 ป ตงแต 1 ม.ค . 2555 – ธ.ค .2555 เฉลย 4 ธน�ค�ร ไดแก KBANK, BBL, SCB, KTB)
ในชวงเดอนมกรคม เดอน พฤษภคม – 2556 อตรดอกเบยเงนฝกประจำ 1 ป ปรบลดลงจก 23125% มอยท 2125. %
2
2.05
2.1
2.15
2.2
2.25
2.3
2.35
ม.ค.-13 ก.พ.-13 ม.ค.-13 เม.ย.-13 พ.ค.-13
2.125
2.3125
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 5
ดชนผลตอบแทนรวมพนธบตร อย 2 ปเดอน มกรคม 2556 – พฤษภคม 2556
ในชวงเดอน มกร�คม 2556 – พฤษภ�คม 2556 ดชนร�ค�พนธบตรรฐบ�ลรนอ�ย 2 ป ปรบเพมขนจ�ก 14450. เปน 1 46.87 หรอคดเปน 1.64%
144.00
144.50
145.00
145.50
146.00
146.50
147.00
147.5028
/12/
12
4/1/
13
11/1
/13
18/1
/13
25/1
/13
1/2/
13
8/2/
13
15/2
/13
22/2
/13
1/3/
13
8/3/
13
15/3
/13
22/3
/13
29/3
/13
5/4/
13
12/4
/13
19/4
/13
26/4
/13
3/5/
13
10/5
/13
17/5
/13
24/5
/13
31/5
/13
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 6
ดชนผลตอบแทนของตลดหลกทรพยแหงประเทศไทย
เดอน มกรคม 2556 – พฤษภคม 2556
ในชวงเดอน มกร�คม 2556 – พฤษภ�คม 2556 ดชนตล�ดหลกทรพยปรบตวขน จ�ก 1 , 391393. จด ไปอยท 1 , 56207 หรอคดเปนอตร�ก�รเปลยนแปลง 1222. %
1,350
1,400
1,450
1,500
1,550
1,600
1,650
28/1
2/12
4/1/
13
11/1
/13
18/1
/13
25/1
/13
1/2/
13
8/2/
13
15/2
/13
22/2
/13
1/3/
13
8/3/
13
15/3
/13
22/3
/13
29/3
/13
5/4/
13
12/4
/13
19/4
/13
26/4
/13
3/5/
13
10/5
/13
17/5
/13
24/5
/13
31/5
/13
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 7
นโยบยกรลงทนในตรสรหนMaster Pool Fund
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 8
สดสวนกรลงทน ณ 31 พฤษภคม 2556(นโยบยตรสรหน)
กลม 1 : ตร�ส�รหนภ�ครฐ หรอตร�ส�รหนทไดรบก�รคำ�ประกนโดยกระทรวงก�รคลง
กลม 2 : เงนฝ�ก หรอบตรเงนฝ�กธน�ค�ร หรอสถ�ยบนก�รเงนทคำ�ประกนโดยกองทนเพอก�รฟ นฟและพฒน�สถ�บนก�รเงน (FIDF)กลม 3 : ตร�ส�รหนสถ�บนก�รเงน
กลม 4 : ตร�ส�รหนออกโดยบรษทเอกชน องคก�รมห�ชน และรฐวส�หกจ (กระทรวงก�รคลงไมคำ�ประกน)กลม 5 : อน ๆ อ�ท หนวยลงทน ตร�ส�รอนพนธ กองทนอสงห�รมทรพย ตร�ส�รต�งประเทศ เปนตน
นโยบยกรลงทน
ไมจำ�กด
ไมจำ�กด
40%40%
-
รวมเงนลงทน 3,559,477,681.53 บท
Average YTM 3.25 %
Duration 1.82 ป
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 9
อตรผลตอบแทน ณ 31 พฤษภคม 2556(นโยบยตรสรหน)
มลคทรพยสนสทธตอหนวย (ณ 31 ธ.ค. 55 ) 10.9906 บทมลคทรพยสนสทธตอหนวย (ณ 31 พ.ค. 56 ) 11.1677 บทอตรผลตอบแทนกองทน (YTD) 1.6114%
อตรผลตอบแทนององ (Benchmark) : 1.2672 %ดชนอตร�ผลตอบแทนตร�ส�รหนท มอ�ยคงท 2 ป 50% 1.6401 %
อตร�เงนฝ�กประ จำ� เฉลย 4 ธน�ค�ร 50% 0.8921 %
ผลตอบแทนสะสม นโยบยตรสรหน (1 ม.ค .56 –31พ.ค.56)
หมยเหต อตรผลตอบแทนององ: 50%ZRR2 Y + 50%Avg.FD1Y(BBL, KBANK, SCB, KTB)โดยคำ�นวณผลตอบแทนอ�งองเปนร�ยเดอน และนำ�ม�คำ�นวณห�อตร�ผลตอบแทนรวมสะสม ดวยก�รเชอมตอแบบเรข�คณต (Geometric Linked) ต�มม�ตรฐ�นก�รวดผลก�รดำ�เนนง�นของกองทนสำ�รองเลยงชพ ของสม�คมบรษทจดก�รกองทน (สจก.กช.1
2 5 4 9 ) มผลใชบงคบตงแตวนท 1 มกร�คม 2550 เปนตนไป
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 11
นโยบยกรลงทนในตรสรผสมMaster Pool Fund
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 12
สดสวนกรลงทน ณ 31 พฤษคม 2556(นโยบยผสม)
นโยบยกรลงทน
ไมจำ�กด
ไมจำ�กด
40%40%
ไมจำ�กด
-
กลม 1 : ตร�ส�รหนภ�ครฐ หรอตร�ส�รหนทไดรบก�รคำ�ประกนโดยกระทรวงก�รคลง
กลม 2 : เงนฝ�ก หรอบตรเงนฝ�กธน�ค�ร หรอสถ�ยบนก�รเงนทคำ�ประกนโดยกองทนเพอก�รฟ นฟและพฒน�สถ�บนก�รเงน (FIDF)กลม 3 : ตร�ส�รหนสถ�บนก�รเงน
กลม 4 : ตร�ส�รหนออกโดยบรษทเอกชน องคก�รมห�ชน และรฐวส�หกจ (กระทรวงก�รคลงไมคำ�ประกน)กลม 5 : ตร�ส�รทน
กลม 6 : อน ๆ อ�ท หนวยลงทน ตร�ส�รอนพนธ กองทนอสงห�รมทรพย ตร�ส�รต�งประเทศ เปนตน
รวมเงนลงทน 1,430,292,988.90 บท
Average YTM 2.94 %
TOTAL NET ASSET
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 13
สดสวนกรลงทน ณ 31 พฤษภคม 2556(นโยบยผสม)
Equity exposure 1,338,103,204.25 บท
as of 31/05/2013 93.55 %
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 14
อตรผลตอบแทน ณ 31 พฤษภคม 2556(นโยบยผสม)
มลคทรพยสนสทธตอหนวย (ณ 31 ธ.ค. 55 ) 21.6283 บทมลคทรพยสนสทธตอหนวย (ณ 31 พ.ค. 56 ) 26.8454 บทอตรผลตอบแทนกองทน (YTD) 24.1216%
อตรผลตอบแทนององ (Benchmark) : 10.3860 %ดชนร�ค�หนของตล�ดหลกท รพยแหงประ เทศไ ทย 85% 12.2233 %
อตร�เงนฝ�กออมทรพย เฉลย 4 ธน�ค�ร 15% 0.2580 %
ผลตอบแทนสะสม นโยบยผสม (1 ม.ค .56 –31พ.ค.56)
หมยเหต อตรผลตอบแทนององ: 85%SETIndex + 15%Avg.SV1Y(BBL, KBANK, SCB, KTB)โดยคำ�นวณผลตอบแทนอ�งองเปนร�ยเดอน และนำ�ม�คำ�นวณห�อตร�ผลตอบแทนรวมสะสม ดวยก�รเชอมตอแบบเรข�คณต (Geometric Linked) ต�มม�ตรฐ�นก�รวดผลก�รดำ�เนนง�นของกองทนสำ�รองเลยงชพ ของสม�คมบรษทจดก�รกองทน (สจก.กช .12549) มผลใชบงคบตงแตวนท 1 มกร�คม 2550 เปนตนไป
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 16
อตรผลตอบแทนสะสมตงแตจดตงกองทน นโยบ�ยตร�ส�รหน และนโยบ�ยผสม ณ 31 พฤษภ�คม 2556
หม�ยเหต: MFC Master Fund จดตงในวนท 1 กรกฎ�คม 2552
2. แผนกรลงทนของ มหวทยลยเทคโนโลยพระจอมเกลธนบร
ใน MFC Master Fund
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 18
มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร จะมแผนก�รลงทนทงหมด 5 แผน ดงน
( มผลตงแตวนท 1 กรกฏ�คม 2556
แผนกรลงทน นโยบยตรสรหน นโยบยผสมทเนนลงทนในตรสรทน
เดม แผนท 1 100 - แผนท 2 9 5 % 5% แผนท 3 8 5 % 15%
เพมใหม แผนท 4 80% 20% แผนท 5 7 5 % 25%
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 19
ณ 31 พฤษภ�คม 2556
อตรผลตอบแทนแผนกรลงทน เอมเอฟซมสเตอรฟนด
(ม.ค - . พ.ค.) 1 100 0. [ : ] 161
2 . [ 9 5 : 5 ] 274. % 3 . [ 8 5 : 1 5 ] 499. % 4 80 20. [ : ] 611. % 5 75 25. [ : ] 724. %
อตร�ผลตอบแทนสะสม ม.ค . – พ.ค . 2556
3. กองทน เอมเอฟซ มสเตอร ฟนด
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 21
รงวลทเอมเอฟซไดรบจกกรบรหรกองทน
รบรงวลโลพระรชทนจกสมเดจพระเทพรตนรชสด ฯ สยมบรมรชกมร
MFC Master Fund ชนะเลศกองทนสำ�รองเลยงชพดเดน ประเภทกองทนรวม (Pool Fund)โครงก�รประกวดกองทนดเดน ครงท 1 ป 2555
โดยสม�คมกองทนสำ�รองเลยงชพ (AOP)
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 22
MFC Employee’s Choice
Master FundMaster FundSub FundSub Fund
SUB FUNDSUB FUND 1 1 นโยบยพนธบตร นโยบยพนธบตร
((เงนฝก และเงนฝก และพนธบตรพนธบตร))
SUB FUNDSUB FUND 2 2 นโยบยตรสรหน นโยบยตรสรหน ((เงนฝก พนธบตร เงนฝก พนธบตร และตรสรหนภคและตรสรหนภค
เอกชนเอกชน))
SUB FUND SUB FUND 3 3 นโยบยนโยบย
ผสมทเนนผสมทเนนลงทนในลงทนใน
ตรสรทน ตรสรทน ((Mixed Mixed Fund)Fund)
SUB FUNDSUB FUND 4 4 นโยบยตรสรหนนโยบยตรสรหน
ระยะสน ระยะสน ((หนวยลงทนหนวยลงทนในกองทน ในกองทน MMM)MMM)
SUB FUNDSUB FUND 5 5 นโยบยกองทนนโยบยกองทนตรสรหนตงตรสรหนตง
ประเทศ ประเทศ
SUB FUNDSUB FUND 6 6 นโยบยกองทนหนนโยบยกองทนหน
ตงประเทศ ตงประเทศ
SUB FUNDSUB FUND 7 7 นโยบยทองคำนโยบยทองคำ((หนวยหนวย
ลงทนในกองทน ลงทนในกองทน SPDR SPDR Gold)Gold)
SUB FUND 8 นโยบยอสลมก นโยบยอสลมก ((หนวยลงทนในหนวยลงทนในกองทน กองทน MIF))
SUB FUND 9 นโยบยหนปนผลนโยบยหนปนผล--ปองกนควมเสยงปองกนควมเสยง))
นำ�เสนอ บรษท หงษหยวน คอนสตรคชน แมททเรยล จำ�กด 22
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 23
MFC Master Fund
Sub Fund นโยบยกรลงทน ระดบควมเสยง
1 พนธบตร (เงนฝ�ก และพนธบตร) คอนข�งตำ�
2 ตร�ส�รหน (เงนฝ�ก พนธบตร และหนก) ป�นกล�ง
3 ผสม (เนนลงทนในหน -0100%) คอนข�งสง
4 ตร�ส�รหนระยะสน (หนวยลงทนในกองทน MMM) ตำ�
5 ตร�ส�รหนต�งประเทศ (หนวยลงทนใน กองทน I-Credit) ป�นกล�ง
6 ตร�ส�รทนต�งประเทศ (หนวยลงทนใน กองทน MGA) คอนข�งสง
7 ทองคำ� (หนวยลงทนในกองทน I-Gold) คอนข�งสง
8 อสล�มกฟนด (หนวยลงทนในกองทน MIF) คอนข�งสง
9 หนปนผล ปองกนคว�มเสยง ป�นกล�ง
4. ภวะเศรษฐกจ ภวะตลดฯ และกลยทธกรลงทน
ภวะตลดตรสรหนและ ภวะตลดตรสรหนและ กลยทธกรลงทนกลยทธกรลงทน
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 26
แนวโนมเศรษฐกจไทย
• แนวโนมเศรษฐกจไทยป 2556 ค�ดว�จะขย�ยตวกลบสระดบปกตระหว�ง 45. – 5 .0 % (yoy) จ�กปจจยขบเคลอนอปสงคในประเทศ ไดแก ก�รบรโภคภ�คเอกชน
และก�รลงทนภ�คเอกชน ในขณะทภ�คก�รสงออกมแนวโนมคอย ๆ ฟ นตวขน
• ปจจยเสยงหลกทค�ดว�จะกระทบตอก�รขย�ยตวท�งเศรษฐกจ ไดแก – ภ�วะเศรษฐกจโลกทคอย ๆ ฟ นตว อ�จกระทบตอภ�คก�รสงออกสนค�
– คว�มผนผวนของอตร�แลกเปลยน– คว�มล�ช�ของก�รลงทนในโครงสร�งพนฐ�นของรฐบ�ล
• แรงกดดนด�นเงนเฟอยงคงค�ดว�จะอยในระดบทจดก�รได ทงป 2556 ค�ดว�อตร�เงนเฟอจะเพมขนระหว�งรอยละ 27 32. – . (yoy)
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 27
ปจจยทสงผลกระทบตอตลดตรสรหน
ปจจยบวก ก�รขย�ยตวของเศรษฐกจโลกในป 2556 ยงคงอยในระดบตำ� ก�รใชม�ตรก�ร QE ของธน�ค�รกล�งประเทศต�งๆ ทำ�ใหสภ�พคลองในตล�ดก�รเงนโลกอยในระดบสง ก�รดำ�เนนนโยบ�ยอตร�ดอกเบยนโยบ�ยในระดบตำ�ของประเทศกลม DM คว�มแตกต�งระหว�งอตร�ดอกผลตอบแทนของตร�ส�รหนในตล�ด DM และ EM ยงอยในระดบสง ซง
ดงดดใหเงนลงทนจ�กต�งประเทศเข�ลงทนในตร�ส�รหนในตล�ด EM คณะกรรมก�รนโยบ�ยก�รเงนมโอก�สทจะปรบลดอตร�ดอกเบยนโยบ�ยห�กเศรษฐกจโลกมคว�มเสยงม�ก
ขน
ปจจยเสยง เศรษฐกจในกลม จ 3 ส�ม�รถขย�ยตวไดเรวกว�ทค�ด ปรม�ณอปท�นพนธบตรรฐบ�ลระยะย�วคอนข�งม�ก ก�รประก�ศอปท�นของพนธบตรรฐบ�ลเพมเตมเพอใชสำ�หรบแผนก�รกอสร�งโครงก�รส�ธ�รณปโภคพน
ฐ�น
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 28
กลยทธกรลงทนในตรสรหน
กลยทธด�นพนธบตรและเงนฝ�กสถ�บนก�รเงน
• รกษ�อ�ยเฉลยของกองทนทระดบ 1.4-2 ป
• กระจ�ยก�รลงทน โดยเนนพนธบตรรฐบ�ลรนอ�ยตำ�กว� 5 ป ทมสภ�พคลองสง
• เงนฝ�กและตร�ส�รระยะสนของธน�ค�ร : ห�โอก�สเพมผลตอบแทนแกกองทน โดยลงทนในตร�ส�รกลมนทใหอตร�ดอกเบยสงกว�พนธบตรรฐบ�ลอ�ยใกลเคยงกน
กลยทธด�นหนกเอกชน• มองห�โอก�สก�รลงทนหนกเอกชนในตล�ดแรก
• รกษ�นำ�หนกก�รลงทนในตร�ส�รหนภ�คเอกชนไวทระดบไมเกน 40% ของ NAV ต�มนโยบ�ย
กองทนฯ
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 29
แนวโนมตลดตรสรทนในไตรมส 2255/ 6ภ�พรวมตล�ดหนไทยค�ดว�ตล�ดหนไทยจะแกวงตวอยในกรอบ 1,490-1,580 จด
ปจจยบวกคอ ก�รลงทนของภ�ครฐในโครงสร�งปจจยพนฐ�นและโครงก�รขน�ดใหญ (Mega Projects) เศรษฐกจไทยป 2556 เตบโตสงถงรอยละ 4550 และผลประกอบก�รบรษทจดทะเบยนเตบโต รอยละ
1 2-15% ซงถอว�อยในระดบทดและสงกว�ค�เฉลยภมภ�ค คว�มคบหน�ของแนวท�งปญห� Fiscal Cliff ของสหรฐอเมรก� และก�รแกไขปญห�หนในยโรปมคว�มชดเจนและเปนรป
ธรรมม�กขน ชวยใหบรรย�ก�รก�รลงทนในสนทรพยเสยงดดขน กระแสเงนลงทนต�งช�ตจ�กสภ�พคลองทลนระบบ ซงเกดม�จ�ก:
: ม�ตรก�รก�รอดฉดสภ�พคลองจ�กทงจ�กสหภ�พยโรป , สหรฐอเมรก� , จน และญปน สงผลใหเกด
Carry trade : ก�รเคลอนย�ยเงนทนจ�กพนธบตรรฐบ�ลม�ลงทนในสนทรพยเสยงม�กขนอย�งตอเนอง
ปจจยทตองตดต�มคอ เครองชสภ�วะเศรษฐกจของกลมประเทศคค�หลก ไดแก จน , สหรฐฯ , ยโรป และญปน คว�มคบหน�ของก�รแกไขปญห�หนในสหภ�พยโรป และผลกระทบของ Sequester ของสหรฐอเมรก� ปจจยก�รเมองภ�ยในประเทศ
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 30
MFC ค�ดว�เป�หม�ยดชนหลกทรพย ป 2556 ทประม�ณ 16 87 จด ทงนจ�กสถ�นะก�รณก�รแกไขปญห� และปญห�ของโครงสร�งหนสนในกลมประเทศยโรปมทศท�งทดขนบ�งสวน สภ�พคลองทมอยสงทวโลก อตร�ดอกเบยทอยในระดบตำ�เกอบทวโลก อตร�ก�รเตบโตท�งเศรษฐกจของประเทศทรอยละ - 4550. . ในป 2556 ท�ง MFC มองว�ทศท�งของ SET index ในกรณต�งๆ น�จะเปนไปต�มต�ร�งด�นล�ง
อย�งไรกต�มตล�ดหนไทยมคว�มเสยงและผนผวนสงจ�ก เศรษฐกจโลกทคอนข�งเปร�ะบ�ง คว�มคบหน�ในก�รแกไขปญห�หนส�ธ�รณะในสหภ�พยโรปและสหรฐอเมรก� ปจจยก�รเมองภ�ยในประเทศอ�จเปนปจจยกดดนคว�มเชอมนของนกลงทนต�งช�ต
แนวโนมตลดหนไทยในระยะเวล 6 เดอน – 12 เดอนขงหน
Year P/ E SET Index P/ E SET Index P/ E SET Index
2013F 17.0 1,851 15.5 1,687 11.9 1,296
Best Case Base Case Worst Case
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 31
กลยทธตรสรทนในไตรมส 22556
กลยทธดนนำหนกกรลงทนในตรสรทน รกษ�สดสวนก�รลงทนอยในระดบ 90% (+ 5%) ทยอยข�ยทำ�กำ�ไรและกลบเข�ลงทนใหม (Trading Strategy) เพอลดระดบ
คว�มเสยงในชวงทตล�ดมคว�มผนผวน
กลยทธดนนำหนกกรลงทนในกลมอตสหกรรม Overweight : Property Development, Construction
Material, Finance & Securities, Healthcare, Commerce, Transportation, Telecommunication and Media
Trading : Energy and Petrochemical
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 32
กลยทธกรลงทนของตลดหนไทยในระยะเวล 6 เดอน – 12 เดอนขงหน
ในระยะย�วรกษ�สดสวนก�รลงทนใหอยในระดบ 85-95% ของสดสวนก�รลงทนในหนทไดรบก�รอนมต เพอรองรบก�รเตบโตของเศรษฐกจและผลกำ�ไรของบรษท
จดทะเบยนไทยทยงคงเตบโตอย�งตอเนองดวยอตร�ก�รเตบโตทด Core Portfolio: เนนก�รลงทนในหนกลมทไดรบประโยชนจ�กก�รลงทนของภ�ค
รฐในโครงสร�งปจจยพนฐ�นและโครงก�รขน�ดใหญ (Mega Projects) และจ�กกำ�ลงซอภ�ยในประเทศทปรบตวดขนทวประเทศ ดงนนกลมทน�จะไดรบประโยชน
ไดแก กลมพฒน�อสงห�รมทรพย , กลมวสดกอสร�ง, กลมเงนทนและหลกทรพย, กลมก�รแพทย , กลมพ�ณชย , กลมสอและสงพมพ, กลมเทคโนโลยส�ร และ กลม
ขนสงและโลจสตกส Trading Portfolio: Trading กลมพลงง�นและปโตรเคมเพอห�โอก�สทำ�กำ�ไร
จ�กสภ�วะตล�ดทมคว�มผนผวนสง
5. กรคงเงน และรบเงนเปนงวด
- 34 -
กรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพ กรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพ
มกฎหม�ยทเกยวของ มกฎหม�ยทเกยวของ 3 3 ฉบบ ดงนฉบบ ดงน
1 .1 . กฎกระทรวงฉบบท กฎกระทรวงฉบบท 277277 ( (พพ..ศศ..25332533))
2.2. ประก�ศอธบดกรมสรรพ�กรเกยวกบภ�ษเงนได ประก�ศอธบดกรมสรรพ�กรเกยวกบภ�ษเงนได ((ฉบบท ฉบบท 188188 ) )3.3. ประก�ศอธบดกรมสรรพ�กรเกยวกบภ�ษเงนได ประก�ศอธบดกรมสรรพ�กรเกยวกบภ�ษเงนได ((ฉบบท ฉบบท 202)202)
- 35 -
• กฎกระทรวงฉบบท 277 (พ.ศ.2533) สมชกทไดรบเงนจกกองทนสำรองเลยงชพใน 2 กรณดงตอไปน
จะไดรบกรยกเวนภษ (ก ) กรณไดรบเงนเนองจ�กลกจ�งออกจ�กง�นเพร�ะต�ย ทพพลภ�พ หรอเกษยณ
อ�ยต�มขอบงคบกองทนสำ�รองเลยงชพ
(ข ) กรณลกจ�งออกจ�กง�นเพร�ะเหตอนๆ ทไมเข�ขอ (ก ) แตเมอออกจกงนแลวไดคงเงนไวทงจำนวนในกองทนสำรองเลยงชพ และตอมไดรบเงนหลงจกลกจงผนนตย ทพพลภพ หรอครบกำหนด เวลเกษยณอยตมขอบงคบกองทนสำรองเลยงชพ
กรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพ กรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพ
- 36 -
ประกศอธบดกรมสรรพกรเกยวกบภษเงนได (ฉบบท 188 ) แกไขโดยประกศอธบดฯ ฉบบท 202 ลงวนท 27 มถนยน 2554
• กรณ ต�ย ตองมหลกฐ�นใบมรณะบตรทแสดงถงก�รต�ย• กรณ ทพพลภ�พ ตองมหลกฐ�นจ�กแพทย • กรณ ออกจ�กง�นเพร�ะเกษยณอ�ย
• เกษยณอ�ยต�มขอบงคบกองทนสำ�รองเลยงชพในเวล�ทออกจ�กง�น• มอ�ยไมตำ�กว� 55 ปบรบรณ • เปนสม�ชกม�แลวไมนอยกว� 5 ปตอเนองกน ถ�เปนสม�ชกไมถง 5 ปตอเนองกน ตองเปน
สม�ชกไปจนมระยะเวล�ก�รเปนสม�ชกไมนอยกว� 5 ปตอเนองกน• กรณทเคยเปนสม�ชกของ กบข . ตองเปนสม�ชกกองทน กบข . และกองทนสำ�รองเลยงชพ
รวมกนแลวไมนอยกว� 5 ป
• กรณ ออกจ�กง�นและไดคงเงนไวกบกองทนทงจำ�นวน
• ตอม�ไดรบเงน หรอผลประโยชนหลงจ�กลกจ�งผนนต�ย ทพพลภ�พ หรอครบกำ�หนดเวล�เกษยณอ�ยต�มขอบงคบกองทนสำ�รองเลยงชพ ซงตองมคณสมบตเชนเดยวกนกบก�รเกษยณอ�ยข�งตน
กรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพ กรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพ
- 37 -
กรคงเงน และขอรบเงนเปนงวดพ.ร.บ . กองทนสำ�รองเลยงชพ พ.ศ . 2530
ฉบบแกไขป 2550มตร 23/3 • ลกจ�งสนสม�ชกภ�พ โดยออกจ�กง�นไมว�ดวยเหตใด มสทธคงเงน
ทงหมดในกองทนได ต�มระยะเวล�ทกำ�หนดในขอบงคบกองทนมตร 23/2 • ลกจ�งทสนสมชกภพเพระกรเกษยณอย ต�มหลกเกณฑท
กำ�หนดในขอบงคบของกองทน แสดงเจตน�ขอรบเงนเปนงวดได• ระยะเวล�คงเงนหรอรบเงนงวด ขอบงคบกองทนส�ม�รถกำ�หนดระยะ
เวล�ใหสม�ชกคงเงนไดแตตองไมนอยกว� 90 วน
- 38 -
ระยะเวลกรคงเงน และกรขอรบเงนกองทนเปนงวดในขอบงคบกองทน
กรคงเงนไวในกองทน• สมชกสมรถคงเงนไวในกองทนได ไมเกน 10 ป
กรขอรบเงนเปนงวด• ระยะเวลรบเงนงวดไมเกน 10 ป• รบเปนงวดไดไมเกน 12 ครง
- 39 -
กรคงเงน และขอรบเงนเปนงวด• สถ�นะของผขอคงเงน/รบเงนงวด
– ยงเปนสม�ชกกองทนไดต�มระยะเวล�ทขอบงคบกองทนกำ�หนด– สม�ชกมสทธไดรบผลประโยชนจ�กเงนทลงทนในกองทน – ไมตองจ�ยเงนสะสมเข�กองทน และน�ยจ�งไมตองจ�ยเงนสมทบเข�กองทนเชน
กน– กรณสม�ชกเสยชวตระหว�ง ก�รขอคงเงน/รบเงนงวด ไมอยภ�ยใตม�ตร� 23
แหง พ.ร.บ.กองทนสำ�รองเลยงชพ โดยใหนำบทบญญตตมประมวลแพงและพณชยวดวยมรดกมใชบงคบ
– สทธอนๆ คณะกรรมก�รกองทนอ�จกำ�หนดแตกต�งจ�กสม�ชกทวไปได เชน อ�จกำ�หนดใหไมไดรบเงนอทศ หรอไมมสทธออกเสยงในทประชมห�กขอบงคบกองทนไมเขยนจำ�กดสทธไว จะหม�ยคว�มว�สม�ชกกลมนไดรบสทธเชนเดยวกบสม�ชกปกตทกประก�ร
- 40 -
เกณฑกรคงเงนและรบเงนงวดของ MFC• ก�รขอคงเงน ตองชำ�ระค�ธรรมเนยมเปนร�ยป ปละ 500 บ�ท• ก�รขอรบเงนจ�กกองทนเปนงวด ตองชำ�ระค�ธรรมเนยมปแรก 500 บ�ท• ค�ธรรมเนยมก�รรบเงนงวดๆ ละ 100 บ�ท• จำ�นวนเงนทขอรบเปนงวดขนตำ� 10,000 บ�ท • ห�กก�รจ�ยคนงวดใด มเงนคงเหลอหลงก�รจ�ยตำ�กว�เงนทจะตองจ�ย 1 งวด กองทนจะ
ทำ�ก�รจ�ยเงนคงเหลอดงกล�วพรอมกบก�รจ�ยงวดและถอก�รจ�ยนน เปนก�รจ�ยคนงวดสดท�ย
• ระบจำ�นวนปทตองก�รคงเงนใหชดเจนโดยจำ�นวนปทระบน จะไมเกนกว�ทกำ�หนดในขอบงคบของกองทน
• ชอบญชตองตรงกบชอผยนคำ�ขอ • ผยนคำ�ขอส�ม�รถขอแกไขเปลยนแปลงเจตน�รบเงนจ�กกองทนเปนงวดได โดยตองแจง
ลวงหน� 90 วน ในก�รขอแกไขนน ผยนคำ�ขอตองใชแบบฟอรมขอแกไขก�รแสดงเจตน�รบเงนจ�กกองทนเปนงวด พรอมแนบสำ�เน�บตรประจำ�ตวประช�ชนทลงล�ยมอชอรบรองสำ�เน�ถกตอง สงม�ทเอมเอฟซ
- 41 -
• เอกส�รประกอบแนบท�ยแบบฟอรม ไดแก สำ�เน�บตรประจำ�ตวประช�ชน สำ�เน�สมดเงนฝ�กหน�ทมชอบญชและเลขทบญชเงนฝ�ก พรอม ลงล�ยมอชอรบรองสำ�เน�ถกตอง
• กรณมค�ใชจ�ยอนทเกดจ�กก�รโอนเงน หรอค�ธรรมเนยมใดๆ ผยนคำ�ขอตองเปนผรบภ�ระค�ใชจ�ยนน
• เอมเอฟซ จะคดค�ธรรมเนยมร�ยปโดยยดหลกก�รนบแบบวนทชนวนท• ก�รคำ�นวณจำ�นวนเงนทไดรบในแตละงวด จะใชวนทคำ�นวณจำ�นวนหนวยทก
วนสนเดอนและผยนคำ�ขอจะไดรบเงนภ�ยในวนทำ�ก�รท 5 ของเดอนถดไป• สทธและหน�ทของ เอมเอฟซ ในก�รดแลรกษ�ก�รคงเงนหรอขอรบเงนเปน
งวด จะสนสดในกรณทกองทนมก�รเปลยนแปลงบรษทจดก�รกองทนเปนบรษทจดก�รอน ผยนคำ�ขอมหน�ทตองตดตอกบคณะกรรมก�รกองทนหรอบรษทจดก�รกองทนร�ยใหมเพอดำ�เนนก�รตอไป
เกณฑกรคงเงนและรบเงนงวดของ MFC
- 42 -
ณ 1 กนย�ยน 2556 (เงนทคงไวจะรวมเปน 2 กอน)
ณ 31 สงห�คม 2556 (ล�ออก และแสดงคว�มจำ�นงขอคงเงน มเงน 4 กอน)
เงนสะสม10000, ,00
ผลประโยชนเงนสะสม300000,
เงนสมทบ10000, ,00
ผลประโยชนเงนสมทบ300000,
1 2 3 4
เงนสะสม10000, ,00
ณ 1 ธนว�คม 2557 (วนทขอถอนเงน จะไดเงน 2 กอน)
กรคงเงนของสมชกทออกจกงนกรคงเงนของสมชกทออกจกงน
ผลประโยชนเงนสะสม1600000, ,
เงนสะสม10000, ,00
ผลประโยชนเงนสะสมx,xxx,xxx
- 43 -
ณ 1 ตล�คม 2556(ขอคงเงน เงนจะรวมเปน 1 กอน)
ณ 30 กนย�ยน 2556
เงนสะสม10000, ,00
ผลประโยชนเงนสะสม300000,
เงนสมทบ10000, ,00
ผลประโยชนเงนสมทบ300000,
1 2 3 4
เงนกองทนทคงไว2600000, ,
เงนกองทนทคงไว2600000, ,
ผลประโยชนเงนกองทนทคงไวxxxx
ณ สนวนจะมผลประโยชนจ�กก�รลงทนเกดขน
กรคงเงนของสมชกทเกษยณอยกรคงเงนของสมชกทเกษยณอย
- 44 -
еҖѠѯъѶллі ѧк : ыьѥзѥі ѳъѕѝѕѥєєѨі ѣѯэѨѕэњҕѥ“ёьѤдкѥьеѠкыьѥзѥі лѣзі эѯдќѨѕц ѠѥѕѫѯєѪѷѠзі э 60 юҍэі ѧэѬі ц ҙ” шѤњѠѕҕѥкъѨѷ1 ьѥѕѝєнѥѕъѼѥкѥьдѤэыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєльзі эѯдќѨѕц ѠѥѕѫѯєѪѷѠ1 єдіѥзє 2554 єѨіѣѕѣѯњј ѥдѥіъѼѥкѥьъѤѸкѝѧѸь 17 юҍѰј ѣѯюҝьѝєѥнѧддѠкъѫь 16 юҍдіц ѨьѨѸьѥѕѝєнѥѕлѣѳчҖіѤэ ѕдѯњҖьѓѥќѨъѤѸклѼѥьњь шѤњѠѕҕѥкъѨѷ2 ь.ѝ.ѝєѲлъѼѥкѥьдѤэыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєльзі эѯдќѨѕц ѠѥѕѫѯєѪѷѠ 1 єдіѥзє 2554 єѨіѣѕѣѯњј ѥдѥіъѼѥкѥь 4 юҍѰј ѣѯюҝьѝєѥнѧддѠкъѫь 3 юҍ8 ѯчѪѠь
ь.ѝ.ѝєѲлѝѥєѥі щѯј ѪѠддѥі чѼѥѯьѧьдѥі ѳчҖчѤкьѨѸ
ді ц ѨъѨѷ1: шҖѠкдѥіѝѧъыѧюі ѣѱѕньҙшѥєюі ѣдѥћѠыѧэчѨѝі і ёѥді ѯдѨѷѕњдѤэѓѥќѨѯкѧьѳчҖ(мэѤэъѨѷ188) ь.ѝ.ѝєѲлшҖѠкѰлҖкеѠзкѯкѧьѳњҖѲьдѠкъѫьѠѨд1 юҍ4 ѯчѪѠь (ѯёѪѷѠѲўҖєѨѠѥѕѫѝєѥнѧдзі э 5 юҍѯшѶє)
ѳчҖі Ѥэдѥі ѕдѯњҖьѓ ѥќѨъѤѸклѼѥьњь
ді ц ѨъѨѷ2: еѠіѤэѯкѧьъѤьъѨўј ѤклѥдѯдќѨѕц Ѡѥѕѫ
ь.ѝ.ѝєѲллѣшҖѠкѯѝѨѕѓ ѥќѨлѥдѯкѧьдѠкъѫьѢ3 ѝҕњьзѪѠѯкѧьѝєъэ , яј юі ѣѱѕньҙѯкѧьѝєъэѰј ѣяј юі ѣѱѕньҙѯкѧьѝѣѝє
ตวอยงกรไดรบตวอยงกรไดรบ / / ไมไดรบกรยกเวนภษของเงนไมไดรบกรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพกองทนสำรองเลยงชพ
- 45 -
ตวอยงกรไดรบตวอยงกรไดรบ / / ไมไดรบกรยกเวนภษของเงนไมไดรบกรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพกองทนสำรองเลยงชพ
шѤњѠѕҕѥкъѨѷ3 ьѥѕёѧъѤдќҙоѩѷкъѼѥкѥьдѤэыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєѯюҝьѯњј ѥ 10 юҍѰј ѣѯюҝьѝєѥнѧддѠкъѫь 9 юҍ7 ѯчѪѠьѳчҖеѠј ѥѠѠдлѥддѥіѯюҝьёьѤдкѥьеѠкыьѥзѥіец ѣъѨѷєѨѠѥѕѫ57 юҍ2 ѯчѪѠьѱчѕєѨяј шѤѸкѰшҕњѤьъѨѷ15 ёї ћлѧдѥѕь 2553 ѯюҝьшҖьѳю
ьѥѕёѧъѤдќҙѝѥєѥі щѯј ѪѠдчѼѥѯьѧьдѥі ѳчҖчѤкьѨѸ
ді ц ѨъѨѷ1: ѰлҖкеѠзкѯкѧьѳњҖѲьдѠкъѫьѠѨд 2 юҍ10 ѯчѪѠь(ѯёѪѷѠѲўҖєѨѠѥѕѫзі э 60 юҍэі ѧэѬіц ҙ)
ѯєѪѷѠьѥѕёѧъѤдќҙєѨѠѥѕѫзі э 60 юҍеѩѸьѳюѝѥєѥі щѰлҖкеѠіѤэѯкѧьлѥддѠкъѫьѢѳчҖѱчѕѳчҖі ѤэдѥіѕдѯњҖьѓѥќѨъѤѸклѼѥьњь
ді ц ѨъѨѷ2: еѠі ѤэѯкѧьъѤьъѨец ѣъѨѷѠѥѕѫ57 юҍ2 ѯчѪѠь
ьѥѕёѧъѤдќҙлѣшҖѠкѯѝѨѕѓѥќѨлѥдѯкѧьдѠкъѫьѢ3 ѝҕњьзѪѠѯкѧьѝєъэ , яј юіѣѱѕньҙѯкѧьѝєъэѰј ѣяј юі ѣѱѕньҙѯкѧьѝѣѝє
- 46 -
ตวอยงกรไดรบตวอยงกรไดรบ / / ไมไดรบกรยกเวนภษของเงนไมไดรบกรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพกองทนสำรองเลยงชพ
шѤњѠѕҕѥкъѨѷ4 ьѥѕѱнзчѨѰлҖкеѠѱѠьѕҖѥѕѯкѧьдѠкъѫьєѥлѥдэіѧќѤъѯчѧє (оѩѷкєѨѠѥѕѫѝєѥнѧдеѠкдѠкъѫьѯчѧєзѪѠ3 юҍ) шҕѠєѥеѠѱѠьѕҖѥѕѯеҖѥѯюҝьѝєѥнѧддѠкъѫьеѠкыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєѯєѪѷѠњѤьъѨѷ1 ѯєќѥѕь 2550 Ѱј ѣъѼѥкѥьъѨѷыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєльзі эѯдќѨѕц ѠѥѕѫѲьњѤьъѨѷ31 єѨьѥзє 2554 ѱчѕъѨѷєѨѠѥѕѫѝєѥнѧддѠкъѫьеѠкдѥіъѼѥкѥьъѨѷыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєѯёѧѷєеѩѸьѠѨд 4 юҍ
ьѥѕѱнзчѨѝѥєѥі щѯј ѪѠдчѼѥѯьѧьдѥіѳчҖчѤкьѨѸ
ді ц ѨъѨѷ1: еѠі ѤэѯкѧьлѥддѠкъѫьѯєѪѷѠзі эѯдќѨѕц Ѡѥѕѫ (Ѡѥѕѫзі э 60 юҍэі ѧэѬі ц ҙ)
ѳчҖіѤэѕдѯњҖьѓ ѥќѨъѤѸклѼѥьњь ѯьѪѷѠклѥд 1. ѯюҝьдѥіѝѧѸьѝєѥнѧдчҖњѕѯўшѫѯдќѨѕц ѠѥѕѫшѥєіѣѯэѨѕэеѠкыьѥзѥіѳъѕѝѕѥєѯьѪѷѠклѥдѠѥѕѫзі э 60 юҍ 2. єѨѠѥѕѫѝєѥнѧд7 юҍ(ьѤэѠѥѕѫѝєѥнѧдлѥд ъѨѷъѼѥкѥьѯчѧє 3 юҍіњєдѤэѠѥѕѫѝєѥнѧдъѨѷъѼѥкѥьдѤэыьѥзѥі ѳъѕѝѕѥєѠѨд 4юҍ) 3. еѠіѤэѯкѧьѠѠдлѥддѠкъѫьѯєѪѷѠзі эѯдќѨѕц Ѡѥѕѫ
ді ц ѨъѨѷ2: ѰѝчкѯлшьѥзкѯкѧьўіѪѠеѠі Ѥэѯкѧьѯюҝькњчўј ѤклѥдѯдќѨѕц ѠѥѕѫоѩѷкѯкѧьдѠкъѫьѰј ѣяј юі ѣѱѕньҙъѨѷѯдѧчеѩѸьѲьѯкѧьдѠкъѫьлѣѳчҖіѤэдѥі ѕдѯњҖьѓ ѥќѨъѤѸклѼѥьњь
ѝѼѥўіѤэдѥіѰѝчкѯлшьѥзкѯкѧьўі ѪѠеѠіѤэѯкѧьѯюҝькњчшҖѠкѯюҝьѳюшѥєўј Ѥдѯдц фҙъѨѷзц ѣді і єдѥідѠкъѫьдѼѥўьчѳњҖѲьеҖѠэѤкзѤэдѠкъѫьзѪѠ1. діц ѨѰѝчкѯлшьѥзкѯкѧьѳњҖѲьдѠкъѫьлѣшҖѠкѯѝѨѕѠѤші ѥзҕѥыі і єѯьѨѕєдѥі зкѯкѧьюҍј ѣ500.- эѥъ 2. діц ѨѰѝчкѯлшьѥеѠіѤэѯкѧьѯюҝькњчлѣѯѝѨѕзҕѥыі і єѯьѨѕєзі ѤѸкѰід 500 эѥъ ѝѥєѥіщіѤэѯкѧьѳчҖюҍј ѣѳєҕѯдѧь 12 зі ѤѸкѱчѕѯѝѨѕѠѤшіѥзҕѥыі і єѯьѨѕєдѥіеѠіѤэѯкѧьѯюҝькњчѵј ѣ 100.- эѥъ
- 47 -
ตวอยงท 5ธน�ค�รไทยสย�ม มโครงก�รเกษยณอ�ยกอนกำ�หนด (EARLY RETIREMENT ) โดยกำ�หนดว�พนกง�นทมอ�ยระหว�ง 50 – 59 ป และมอ�ยง�นไมนอยกว� 10 ป ส�ม�รถเข�รวมโครงก�รฯ ได
จ�กโครงก�รดงกล�ว น�งพศมยซงมอ�ย 53 ป มอ�ยก�รทำ�ง�น 10 ป และมอ�ยสม�ชก 9 ป 7 เดอนไดขอเข�รวมโครงก�รเกษยณอ�ยกอนกำ�หนดโดยมผลตงแตวนท 1 มกร�คม 2554 เปนตนไป
ห�กน�งพศมยตองก�รทจะไดรบยกเวนภ�ษทงจำ�นวน น�งพศมยตองแจงขอคงเงนไวในกองทนจนมอ�ยครบ 55 ปบรบรณ หรอมฉะนน ห�กขอรบเงนทนทขณะทมอ�ย 53 ป จะตองเสยภ�ษจ�กเงนกองทนฯ 3 สวน คอ เงนสมทบ, ผลประโยชนเงนสมทบ และผลประโยชนเงนสะสม
ตวอยงกรไดรบตวอยงกรไดรบ / / ไมไดรบกรยกเวนภษของเงนไมไดรบกรยกเวนภษของเงนกองทนสำรองเลยงชพกองทนสำรองเลยงชพ
- 48 -
ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน และกรรบเงนเปนงวดและกรรบเงนเปนงวด
ประเดน ขอด ขอพงระวงกรคงเงนไวในกองทน
1 .สมชกไมตองเสยเวลในกรศกษเรองกรบรหรเงนกองทน โดยทเงนซงคงไวยงไดรบผลตอบแทนทเหมะสมเนองจกมผจดกรกองทนซงมประสบกรณและควมรทงดนกรลงทนบรหรเงนให
2. กรณสมชกทยงไมเกษยณอย หกคงเงนไวในกองทนจนครบอยเกษยณตมขอบงคบกองทน จะไดรบกรยกเวนภษ
3. กรณทสมชกสนสมชกภพ แตยงไมประสงคจะรบเงน เนองจกขณะนนผลตอบแทนไมเปนทพอใจ สมชกจะยงไมไดรบผลกระทบจกกองทนในชวงเวลนน
1 .สมชกจะยงไมสมรถใชเงนกองทนสำรองเลยงชพ (ทงจำนวน ) ทนทไดหลงจกสนสมชกภพ
2 .หลงจกคงเงนแลว สมชกอจไดรบผลตอบแทนและเงนกองทนสำรองเลยงชพ ทมกกวหรอนอยกว ณ วนสนสมชกภพ ซงเกดจกควมเสยงของกรลงทน
- 49 -
ประเดน ขอด ขอพงระวงกรรบเงนเปนงวด
1 .สมชกยงไดรบผลตอบแทนจกกรลงทนของเงน กองทนสำรองเลยงชพ ทเหลออย
2. สมชกสมรถใชเงนกองทน กองทนสำรองเลยงชพ ไดบงสวนอยงสมำเสมอ
3. สมชกไมตองเสยเวลในกรศกษและบรหรเงนกองทน โดยทยงไดรบผลตอบแทนทเหมะสมเนองจกมผมประสบกรณและควมรทงดนกรลงทนบรหรเงนให
1 .สมชกสมรถใช กองทนสำรองเลยงชพ ไดบงสวนเทนน
2 .หลงจกกรคงเงนหรอรบเงนเปนงวดแลว สมชกอจไดรบผลตอบแทนและเงนกองทนสำรองเลยงชพทมกกวหรอนอยกวขณะเกษยณ ซงเกดจกควมเสยงของกรลงทน
ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน และกรรบเงนเปนงวด และกรรบเงนเปนงวด ((ตอตอ))
- 50 -
ประเดน ขอด ขอพงระวง
กรรบเงนเปนงวด
4. กรณทสมชกเกษยณอยในขณะทผลตอบแทนไมเปนท
พอใจ สมชกจะยงไมไดรบผลกระทบจกกองทนในขณะนนทงหมดโดยอจจะไดรบผลกระทบแคในบงสวนเทนน
ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน ขอดและขอพงระวงของกรคงเงนและกรรบเงนเปนงวดและกรรบเงนเปนงวด ((ตอตอ))
- 51 -
ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน และกรรบเงนเปนงวดและกรรบเงนเปนงวด
ประเดน ขอด ขอพงระวงกรคงเงนไวในกองทน
1 .สมชกไมตองเสยเวลในกรศกษเรองกรบรหรเงนกองทน โดยทเงนซงคงไวยงไดรบผลตอบแทนทเหมะสมเนองจกมผจดกรกองทนซงมประสบกรณและควมรทงดนกรลงทนบรหรเงนให
2 .กรณสมชกทยงไมเกษยณอย หกคงเงนไวในกองทนจนครบอย 55จะไดรบกรยกเวนภษ
3 .กรณทสมชกสนสมชกภพ แตยงไมประสงคจะรบเงน เนองจกขณะนนผลตอบแทนไมเปนทพอใจ สมชกจะยงไมไดรบผลกระทบจกกองทนในชวงเวลนน
1 .สมชกจะยงไมสมรถใชเงนกองทนสำรองเลยงชพ (ทงจำนวน ) ทนทไดหลงจกสนสมชกภพ
2 .หลงจกคงเงนแลว สมชกอจไดรบผลตอบแทนและเงนกองทนสำรองเลยงชพ ทมกกวหรอนอยกว ณ วนสนสมชกภพ ซงเกดจกควมเสยงของกรลงทน
- 52 -
ประเดน ขอด ขอพงระวงกรรบเงนเปนงวด
1 .สมชกยงไดรบผลตอบแทนจกกรลงทนของเงน กองทนสำรองเลยงชพ ทเหลออย
2 .สมชกสมรถใชเงนกองทน กองทนสำรองเลยงชพ ไดบงสวนอยงสมำเสมอ
3 .สมชกไมตองเสยเวลในกรศกษและบรหรเงนกองทน โดยทยงไดรบผลตอบแทนทเหมะสมเนองจกมผมประสบกรณและควมรทงดนกรลงทนบรหรเงนให
1 .สมชกสมรถใช กองทนสำรองเลยงชพ ไดบงสวนเทนน
2 .หลงจกกรคงเงนหรอรบเงนเปนงวดแลว สมชกอจไดรบผลตอบแทนและเงนกองทนสำรองเลยงชพทมกกวหรอนอยกวขณะเกษยณ ซงเกดจกควมเสยงของกรลงทน
ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน และกรรบเงนเปนงวด และกรรบเงนเปนงวด ((ตอตอ))
- 53 -
ประเดน ขอด ขอพงระวงกรรบเงนเปนงวด
4 .กรณทสมชกเกษยณอยในขณะทผลตอบแทนไมเปนทพอใจ สมชกจะยงไมไดรบผลกระทบจกกองทนในขณะนนทงหมดโดยอจจะไดรบผลกระทบแคในบงสวนเทนน
ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน ขอดและขอพงระวงของกรคงเงน และกรรบเงนเปนงวด และกรรบเงนเปนงวด ((ตอตอ))
APPENDIX
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 56
เพมทงเลอกแผนกรลงทน MPF 09นโยบยผสม (ปนผล-ปองกนควมเสยง)
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 57
ประเภทตรสร นโยบยกรลงทนตอสนทรพยสทธ
พนธบตรรฐบ�ล พนธบตรธน�ค�รแหงประเทศไทยตวเงนคลง ตร�ส�รหนทกระทรวงก�รคลงคำ�ประกน และตร�ส�รหนทออกหรอคำ�ประกนโดยรฐบ�ลต�งประเทศ องคก�รหรอหนวยง�นของรฐบ�ลต�งประเทศ รฐวส�หกจต�มกฎหม�ยต�งประเทศ หรอองคก�รระหว�งประเทศ
ไมจำ�กด
เงนฝ�ก และใบรบเงนฝ�ก กบธน�ค�รพ�ณชย สถ�บนก�รเงนต�งประเทศ บรษทเงนทน หรอสถ�บนก�รเงนทมกฎหม�ยเฉพ�ะจดตงขน
ไมจำ�กด
ตร�ส�รหนทออกโดยธน�ค�รพ�ณชย สถ�บนก�รเงนทมกฎหม�ยเฉพ�ะจดตงขน หรอสถ�บนก�รเงนต�งประเทศทไดรบอนญ�ตจ�กกระทรวงก�รคลงใหออกและเสนอข�ยเปนสกลเงนบ�ท
ไมเกนรอยละ 40
ตร�ส�รหนทออกโดยบรษทเอกชน องคก�รมห�ชน และตร�ส�รหนรฐวส�หกจทกระทรวงก�รคลงไมคำ�ประกน หรอบรษทเอกชนต�งประเทศทไดรบอนญ�ตจ�กกระทรวงก�รคลงใหออกและเสนอข�ยเปนสกลเงนบ�ท
ไมเกนรอยละ 40
ตร�ส�รทน (หนส�มญ , ใบสำ�คญแสดงสทธ , ใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจ�กหลกทรพยอ�งอง) ไมเกนรอยละ 100ตร�ส�รอนพนธทอ�งองกบดชนตล�ดหลกทรพยแหงประเทศไทยในตล�ด TFEX (อนญ�ตใหลงทนในสถ�นะ Short เท�นน) ไมเกนมลค�เงนลงทนในตร�ส�ร
ทนทเปนสถ�นะ Long เมอคดเปน Notional
กองทนรวมตร�ส�รแหงหน “เอมเอฟซ ตร�ส�รหนระยะสน : MMM” ไมเกนรอยละ 10
ตร�ส�รประเภทอนๆ* ไมเกนรอยละ 10
•ตร�ส�รประเภทอนๆ หม�ยถง หลกทรพย หรอทรพยสนอน หรอก�รห�ดอกผลโดยวธอนต�มคณะกรรมก�ร กลต . หรอสำ�นกง�น กลต . ประก�ศกำ�หนด ห�กเปนหลกทรพยทอ�จกอใหเกดคว�มขดแยงท�งผลประโยชน กบ บลจ . เอมเอฟซ จะตองไดรบก�รอนมตจ�กคณะกรรมก�รกองทน ยกเวนหนวยลงทนของกองทนรวมภ�ยใตก�รจดก�รของบลจ.เอมเอฟซ
ตวชวดผลกรดำเนนงน (Benchmark)
ตวชวดผสม (Composite benchmark) จะถวงนำ�หนกต�มหลกเกณฑดงตอไปน [5%* SET Index ]+ [47.5%* 2 Y ZRR Government Bond Index] + [47.5% * ค�เฉลยเงนฝ�กประจำ� 1 ป 4 ธน�ค�ร]
เพมแผนกรลงทนนโยบยผสม (ปนผล-ปองกนควมเสยง)
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 58
นโยบยหนปนผล-ปองกนควมเสยง กองทน MPF09 เปนกองทนประเภทผสม
วตถประสงคก�รลงทน : เพอสร�งผลตอบแทนก�รลงทน ในอตร�ทสงกว�อตร�ก�รจ�ยเงนปนผลของหนในตล�ดหลกทรพยไทยเฉลย ใหส�ม�รถเปนแหลงร�ยไดหลงก�รเกษยณอ�ย โดย
เนนเป�หม�ยก�รลงทนระยะย�ว 3 ป ขนไป
ตวชวดผลก�รดำ�เนนง�น : ค�เฉลยระหว�ง 475. % * อตร�ดอกเบยเงนฝ�กออมทรพยเฉลย 4 ธน�ค�รพ�ณชยขน�ดใหญ
47.5% * ZRR Government Bond Index อ�ย 2 ป
5 % * อตร�ผลตอบแทนดชนร�ค�หนตล�ดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET Index Return)
นโยบ�ยก�รลงทน : กองทนจะเนนลงทนในหลกทรพยทจดทะเบยนในตล�ดหลกทรพยไทยทมแนวโนมก�รจ�ยเงนปนผลในระดบทสงกว�อตร�เฉลยของตล�ดหลกทรพยไทย ทงนจะใชกลยทธเชงรกด�น Tactical Asset Allocation (TAA) ทมคว�ม Active ในก�รปรบนำ�หนกก�รลงทนในตร�ส�รทนระหว�งรอยละ 0 -100 รวมถงอ�จใชก�รปองกนคว�มเสยงด�นตล�ด (Market Risk)
ดวยก�รใชสญญ�ซอข�ยลวงหน�ดชน SET50 (SET50 Futures) เพอใหนกลงทนไดรบผลตอบแทนทมงคง
นำ�เสนอ กองทนสำ�รองเลยงชพ เอมเอฟซ ม�สเตอรฟนด ซงจดทะเบยนแลว เฉพ�ะสวน มห�วทย�ลยเทคโนโลยพระจอมเกล�ธนบร 59
Performance ยอนหลงของกองทนทลงทนตมกระบวนกรทระบ
BM : SET Total Return
ลกษณะของผลตอบแทนจะมคว�มผนผวนนอยกว�ตล�ดหลกทรพยอย�งไรกต�มผลตอบแทนของกองทนยงมโอก�สตดลบ (ในอตร�ทนอยกว�ตล�ดฯ)
31.37%
-45.10%
71.35%
47.80%
3.69%
40.25%
6.72%
10.62%
3.31%
18.91% 22.28%8.16%
19.52%9.25%
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
SET TR Port
ผลตอบแทนเฉลยยอนหลงตอป = 13.15% ตอป