3

Содержание

Введение 3

1. Теоретические аспекты конкурентоспособности предприятия 7

1.1. Понятие и сущность конкуренции и конкурентоспособности 7

1.2. Факторы, влияющие на конкурентоспособность предприятия 19

1.3. Анализ основных показателей конкурентоспособности предприятия 25

2. Анализ конкурентноспособности машиностроительного предприятия (на

примере ОАО «КАМАЗ) 37

2.1. Особенности и тенденции рынка грузовых автомобилей в России 37

2.2. Краткая характеристика предприятия 44

2.3. Анализ финансового состояния предприятия 49

2.4. Анализ конкурентоспособности предприятия 72

3. Направления повышения конкурентоспособности машиностроительного

предприятия ПАО «КАМАЗ» 76

3.1. Разработка мероприятий по повышению конкурентоспособности 76

3.2. Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий по

повышению конкурентоспособности 80

Заключение 88

Список использованных источников 92

Приложения

4

Введение

В условиях рыночной экономики значительно усложнилась деятельность

всех экономических субъектов, в том числе и машиностроительных предприятий.

Конкуренция заставляет предприятия активно искать и разрабатывать новые

стратегические подходы к решению проблемы повышения

конкурентоспособности.

Чтобы успешно конкурировать, предприятиям необходимо обновлять

технологическое оборудование, усовершенствовать технологии производства,

проводить маркетинговые исследования, изучать сильные и слабые стороны

конкурентов, изучать внутренний и внешний рынок, выявлять свои возможности

и, как итог, выпускать конкурентоспособную продукцию, позволяющую не

только удержать позиции на рынке, но и занять большую его долю.

Но для достижения всех этих задач предприятию необходимо наиболее

полно удовлетворять требования потребителей, а достичь этого можно при

производстве качественной, конкурентоспособной продукции, способной

повысить финансовое благополучие производителя. Выпускаемая продукция

должна проходить исследование конкурентоспособности не только на стадии

разработки и создания товара, но и на стадии реализации.

Актуальность темы бакалаврской работы обусловлена тем, что с развитием

рыночного механизма проблема обеспечения конкурентоспособности резко

обострилась, и ее решение потребовало от всех субъектов рынка активного

поиска путей и методов повышения конкурентоспособности производимой

продукции (оказываемых услуг) и предприятия в целом.

В исследовании изучение теоретических вопросов основ становления

системы конкурентоспособности предприятий базируются на работах М. Портера,

С.М. Брауна, И. Кирцнера, А.А. Томпсона, И. Ансоффа, А. Дж. Стрикленда, У.

Деминга, Ф. Хайека и др. Отечественные ученые стали изучать проблемы

повышения конкурентоспособности предприятий позже. В настоящее время уже

5

приобрели довольно широкую популярность труды: С.П. Бурланкова, В.М.

Баутина, Г.Л. Азоева, А.Н. Быкова, Т.Д. Бурменко, В.П. Горева, Н.Г. Новиковой,

Р.А. Фатхутдинова, А.П. Градова, А.М. Кротова, Л.Н. Родионова и др. В работах

иностранных и российских ученых отражены значимые проблемы теории и

практики управления конкурентоспособностью предприятий. В то же время имеет

место ряд проблем по оценке и повышению конкурентоспособности предприятия

как в практике и теории, так и в методологии, которые пока изучены слабо.

Общетеоретических исследований существующей проблемы недостаточно с

позиций компетентностного подхода и ориентацией на практическое применение.

Целью дипломной работы является изучение конкурентоспособности

предприятия как фактора устойчивого развития и разработка мероприятий по

повышению конкурентоспособности машиностроительного предприятия на

примере ПАО «КАМАЗ».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить основы теории конкуренции и конкурентоспособности

предприятия;

- дать характеристику факторов и основных показателей

конкурентоспособности предприятия;

- провести анализ финансового состояния и конкурентоспособности «ПАО

«КАМАЗ»;

- разработать план мероприятий по повышению конкурентоспособности

предприятия ПАО «КАМАЗ».

Предметом исследования в данном дипломном проекте является

конкурентоспособность машиностроительного предприятия.

Объектом исследования выбрано машиностроительное предприятие ПАО

«КАМАЗ».

Источниками информации для исследования конкурентоспособности

предприятия ПАО «КАМАЗ» послужили бухгалтерский баланс за 2015-2016 гг.,

6

отчет о финансовых результатах за 2015-2016 гг., статистические данные развития

машиностроительного рынка России за 2014-2016 гг.

7

Глава 1.Теоретические аспекты конкурентоспособности предприятия

1.1. Понятие и сущность конкуренции и конкурентоспособности

В современных условиях развития экономики и рыночных отношений

основным механизмом, характеризующим эффективность функционирования

рынка является конкуренция. Конкурентная борьба между

товаропроизводителями, конкурентоспособность предприятий и изготавливаемой

ими продукцией, выбор рациональной маркетинговой стратегии, анализ

конкурентной среды, поиск конкурентных преимуществ – это те факторы,

которые стимулируют развитие рыночных отношений и определяют критерии

эффективности производства.

Конкуренция является неотъемлемым компонентом рыночной экономики.

Она стимулирует предпринимателей в наиболее сжатые сроки внедрять все то

новое, что возникает в результате научных исследований и достижений научно-

технического прогресса [12, с. 29].

Благодаря конкуренции на рынке обеспечиваются:

-наилучшее взаимодействие планов производства продукции

производителей с потребностями потенциальных покупателей;

- более эффективное использование различного вида ресурсов,

используемых при изготовлении готовой продукции;

- распределение доходов между товаропроизводителями в соответствии с

достигнутыми ими конечными экономическими и финансовыми результатами

предпринимательской деятельности.

В условиях рыночной экономики, с учетом усиления конкуренции,

необходимыми условиями достижения самоокупаемости и самофинансирования

предприятия являются ориентация на потребителей и конкурентов, гибкая

адаптация к изменяющейся рыночной конъюнктуре. Это обуславливает

необходимость совершенствования подходов к конкурентному управлению

фирмой, разработки стратегии, тактики и методов функционирования

8

предприятия на основе сохранения устойчивых рыночных позиций в условиях

формирования конкурентной среды.

Слово «конкуренция» происходит от латинского «concurrere», что в

переводе означает «сталкиваться» [9, с. 18]. Само понятие не имеет

универсального определения, поэтому несомненно важным является его

многостороннее изучение.

Зарождение экономической конкуренции можно отнести к периоду

возникновения простого товарного производства, когда мелкий

товаропроизводитель, ведя свое хозяйство, стремился создать наиболее выгодные

для себя условия производства и сбыта товаров. В этот период конкуренция

представляла собой столкновение интересов производителей товаров при

достижении одной конечной цели – получении прибыли. Подобное столкновение

неизбежно, поскольку вызвано такими объективными причинами, как наличие

большого числа производителей, ограниченность ресурсов, платежеспособный

спрос.

Отправной точкой в теории конкуренции является работа основоположника

современной экономической теории Адама Смита «Исследования о природе и

причинах богатства народов». В ней автор выразил основную роль конкуренции,

воплотив её действие в принципе «невидимой руки»: каждый индивидуум,

преследуя лишь свои эгоистические цели, как бы направляется невидимой рукой

провидения в интересах достижения наибольшего блага для всех. А. Смит

рассматривал и связывал конкуренцию как нечто само собой разумеющееся, не

требующее вмешательства государства, с честным, без сговора соперничеством,

ведущимся между продавцами за наиболее выгодные условия продажи [21, с. 56].

В последующем, поведенческое представление конкурентной борьбы

улучшалось в направлении наиболее четкого указания ее цели и методов её

ведения. Так, в марксистском толковании конкуренцией именуется «свойственная

товарному производству антагонистическая борьба между частными

9

производителями за наиболее выгодные условия производства и сбыта товаров»

[21, с. 59].

Неоклассический вариант поведенческого толкования конкуренции, одним

из родоначальников которого справедливо является английский экономист А.

Маршалл, связывает ее с борьбой за редкие экономические блага и, безусловно, за

средства покупателя, на которые их можно получить. Логика данного подхода

состоит в том, что большая часть благ (товаров, услуг, ресурсов) является редким

в том смысле, что их число меньше потенциальной потребности общества.

Поэтому владельцы благ имеют возможность распределять их, руководствуясь

своей выгодой. Они ставят требования или критерии (требуемый уровень цен,

качества и т.п.) и в зависимости от исполнения этих условий решают, кому

предоставить блага, а кому – нет [21, с. 64].

Наряду с поведенческой трактовкой в XIX и, в особенно, в XX столетиях

получила распространение трактовка структурная. Ее корни берут начало в

работах Эджуорта, А. Курно, Дж. Робинсон, Э. Чемберлина и других выдающихся

ученых. Позиции данной категории ученых в современной западной

экономической науке столь сильны, что сам термин «конкуренция» чаще

оперирует именно в структурном понимании. В случае если необходимо выделить

поведенческую сторону конкуренции, зачастую используют иное слово –

«соперничество». При структурном подходе упор сдвигается с самой борьбы

компаний друг с другом на анализ структуры рынка, тех условий, которые

главенствуют на нем. Например, в курсе экономики К.Р. Макконелла и С. Л. Брю

говорится, что «конкуренция – это наличие на рынке большого числа

независимых покупателей и продавцов, возможность для покупателей и

продавцов свободно выходить на рынок и покидать его» [32, с. 116]. Можно

сформулировать эту мысль и другим образом: в центре внимания оказывается не

соперничество фирм в установлении цены, не выяснение того, кто и почему

одержал победу, а установление факта принципиальной допустимости (или

недопустимости) воздействия фирмы на общий уровень цен на рынке. Если такое

10

влияние невозможно, в таком случае мы говорим о рынке совершенной

конкуренции, в противном случае – об одной из разновидностей несовершенной

конкуренции.

Третий подход к определению конкуренции является функциональным. Он

представляет значимость, которую конкуренция играет в экономике. Й.

Шумпетер, в частности, в рамках собственной концепции экономического

развития характеризовал конкуренцию как соперничество старого с новым.

Нововведения недоверчиво принимаются рынком, однако, в случае если новатору

получится их реализовать, непосредственно система конкуренции вытесняет с

рынка компании, использующие устаревшие технологии. Ф. фон Хайек

рассматривал конкуренцию совершенно с иной стороны, именуя её «процедурой

открытия». Согласно его суждению, на рынке только лишь вследствие

конкуренции тайное станет явным. Таким образом, в условиях обычной для

реального рынка недостатка информации поначалу одинаково заманчивыми

могут выглядеть ряд возможных направлений поведения фирмы. И только лишь

конкуренция может помочь установить, какая из них в самом деле верна, а какая

приведет в безвыходное положение [11, с. 159].

Следовательно, анализ подходов к установлению определения конкуренции

выявил, что следует:

- обращаться к трудам, написанным в рамках поведенческой трактовки

конкуренции, в случае, если есть заинтересованность в методах конкуренции, в

принципах выбора стратегии поведения фирм на рынке и т.д.;

- использовать труды, написанные в рамках структурного подхода, когда

основной является проблема степени монополизации рынка;

- обратить внимание на функциональную интерпретацию, в случае

заинтересованности в роли конкуренции в экономике.

Наглядно рассмотрим методические подходы к трактовке понятия

«конкуренция» (рис. 1.1.1) [23, с. 124].

11

Рис. 1.1.1. Методические подходы к трактовке конкуренции

Федеральный закон «О конкуренции и ограничении монополистической

деятельности на товарных рынках» гласит, что «конкуренция хозяйствующих

субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают

возможность каждого из них односторонне воздействовать на общие условия

обращения товаров на соответствующем товарном рынке» [1]. На мой взгляд,

данный подход является односторонним, поскольку рассматривает конкуренцию

только как деятельность по ограничению независимости конкурентов и не

учитывает собственной заинтересованности субъектов в достижении

положительного для себя результата. Противодействие конкурентам не должно и

не может быть самоцелью конкурентной борьбы. Это второстепенное следствие

предпринимаемых стараний по достижению выгодных для себя результатов.

Если все же постараться дать единственное определение конкуренции, то, с

моей точки зрения, наиболее подходящим вариантом будет: «конкуренция – это

динамичный и непрерывно возобновляемы процесс соперничества,

осуществляемый между экономически независимыми (обособленными)

товаропроизводителями в условиях ограниченных ресурсов с целью наиболее

полного удовлетворения разнообразных потребностей покупателей и по

приемлемой для них цене [18, с. 97].

Методические подходы

к трактовке понятия

«конкуренция»

Поведенческий Соперничество фирм

на рынке, ведение

конкурентной борьбы

Стуктурный Не сама борьба, а

условия и структура

рынка, степень его

монополизации

(открытости)

Функциональный Роль конкуренции в

экономике

12

В систематизированном виде основные типы рыночных структур,

определяющих виды конкуренции, приведены в таблице 1.1.1 [4, с. 23].

Таблица 1.1.1

Основные типы рыночных структур, определяющих виды конкуренции

Формы

конкуренции

Признаки, обуславливающие форму

конкуренции Степень контроля цен

Совершенная Множество предприятий, производящих

данный товар. Полная однородность

производимой продукции. Отсутствие

ограничений для межотраслевого

перелива капитала. Полная

информированность покупателей и

продавцов о ситуации на рынке.

Отсутствие контроля над

ценами

Монополия Производится товар только одной

фирмы. Товар уникален. Проникновение

на рынок весьма затруднено.

Очень высокая степень

контроля над ценами

Монополистическая

конкуренция

Участвует множество производителей

товаров. Множество различий

продукции. Проникновение на рынок не

представляет значительного труда

Очень сильный контроль

над ценами

Дуополия Продукцию производят две фирмы.

Производится однородная продукция

Частичный контроль над

ценами

Олигополия Относительно небольшое число фирм.

Производимая продукция незначительно

дифференцирована. Проникновение на

рынок не представляет большого труда

Частичный контроль над

ценами

В настоящий момент выделяется два основных способа ведения

конкурентной борьбы – ценовую и неценовую конкуренцию. Первая из них

заключается в том, что конкурирующие фирмы стараются привлечь потребителя

при помощи более низких, чем у конкурента, цен. В своих обычных формах она

13

чаще всего проявляется в тех отраслях, где идет быстрое снижение издержек

(например, в производстве компьютерной техники), а также в международной

торговле. Чаще же она реализуется в форме скрытых изменений цен, к примеру,

путем предоставления различных бонусов при выполнении покупателем

определенных условий.

На достижение той же конечной цели ориентирована и неценовая

конкуренция. Однако, в этом случае фирмы соревнуются не в снижении издержек

потребителя, а в повышении потребительской ценности товара. Этого можно

добиться многими способами: повышением качества товара, лучшим

приспособлением его к потребностям определенного покупателя, созданием

принципиально нового вида продукции, улучшением обслуживания,

активизацией рекламы и т.д.

Для современного понимания природы конкуренции и конкурентной среды

в рамках народного хозяйства подчеркнем, что приоритетной единицей здесь

считается отрасль, «то есть группа конкурентов, производящих товары или услуги

и непосредственно соперничающих между собой» [23, с. 113]. Интенсивность

конкуренции резко отличается в разных секторах экономики. В одних

практически у всех компаний высокая прибыль, для других же – типичны убытки,

и только единичные компании оказываются способны их избежать.

Соответственно, в благоприятных отраслях конкуренция носит относительно

мягкий характер. Напротив, в неблагополучных отраслях идет жесткая борьба,

направленная на полное вытеснение конкурентов с рынка. Американский

экономист Майкл Портер объединил силы, характеризующие конкурентную

обстановку в отрасли, в пять основных групп (рис. 1.1.2) [26, с. 98].

14

Рис. 1.1.2. Модель пяти сил конкуренции по М. Портеру

Вкратце рассмотрим основные компоненты пятифакторной модели

конкуренции М. Портера.

Внутриотраслевая конкуренция возникает вследствие того, что у одной или

нескольких фирм появляется возможность лучше удовлетворить потребности

покупателей или возникает необходимость улучшить конечные экономические

результаты своей деятельности либо увеличить завоеванную долю рынка.

Наиболее жесткая конкуренция разворачивается обычно между фирмами,

предлагающими сходные по потребительским свойствам и назначению товары и

услуги. На одних целевых рынках компании конкурируют преимущественно по

цене (например, интернет - провайдеры и продавцы стандартных товаров –

сахара, офисных принадлежностей, бензина). Иногда ценовая конкуренция

достигает такой остроты, что цены на товары падают ниже себестоимости. В

результате у некоторых фирм появляются убытки. На других рынках ценовая

конкуренция выражена достаточно слабо, а основная конкуренция идет по таким

показателям, как: характеристики товара; новые товары; качество, срок службы и

надежность товара; быстрота и уровень сервиса; гарантийный срок;

послепродажное обслуживание; сила торговой марки.

Угроза появления новых

конкурентов

Внутриотраслевая

конкуренция

Способность

продавцов

отстаивать свои

интересы

Способность

покупателей

отстаивать свои

интересы

Угроза появления

товаров-заменителей

15

Угроза появления новых конкурентов снижает общий потенциал

прибыльности отрасли. Так как новые компании приносят в отрасль

дополнительные производственные мощности, что содействует росту

предложения и понижению цен. Они также стараются отвоевать доли рынка у уже

работающих на нем фирм, тем самым ужесточая конкуренцию. При оценке

опасности появления новых конкурентов нужно руководствоваться понятием

«барьер входа в отрасль», высоту которого надлежит учесть как организациям,

находящимся внутри отрасли, так и организациям, которые предполагают

осуществить выход в новую отрасль. Высота барьера определяется множеством

факторов, например: впервые появившаяся организация на рынке будет иметь

более высокие производственно-сбытовые издержки, что грозит получением

меньшей прибыли; привычность марки товара для потребителя; величина

фиксированных затрат, связанных с входом в новую отрасль; величина затрат на

новые основные фонды, которые во многих случаях требуется создавать для

выпуска нового продукта; наличие (отсутствия) опыта производства данного вида

продукта.

Присутствие продуктов–заменителей (либо услуг–заменителей)

ограничивает цену, которую могут запросить действующие в отрасли компании за

свою продукцию. Сильные покупатели или поставщики, торгуясь, навязывают

компаниям отрасли невыгодные условия сделок, тем самым снижая их приыбль.

Таким образом, М. Портер делает вывод, что «фирмы должны не только

реагировать на изменение структуры отрасли и пытаться самим изменить ее в

свою пользу, но и выбрать позицию в пределах отрасли» [71, с. 78].

Опираясь на экономическое содержание понятия «конкуренция», многие

авторы раскрывают понятие «конкурентоспособность», акцентируя внимание на

различных ее аспектах.

На сегодняшний день даны различные определения конкурентоспособности

(таблица 1.1.2) [31, с. 159].

16

Таблица 1.1.2

Примеры определения термина «конкурентоспособность»

Автор Определение конкурентоспособности

М. Портер Свойство товара, услуги, субъекта рыночных отношений выступать на

рынке наравне с присутствующими там аналогичными товарами,

услугами или конкурирующими субъектами рыночных отношений

М. Гельвановский Обладание свойствами, создающими преимущества для субъекта

экономического соревнования

П. Завьялов Концентрированное выражение экономических,

научно-технических, производственных, организационно-

управленческих, маркетинговых и иных возможностей страны,

которые реализуются в товарах и услугах, успешно противостоящим

конкурирующим аналогам как на внутреннем, так и на внешнем рынке

В.Е. Хруцкий,

И.В. Корнеева

Способность успешно оперировать на конкретном рынке (регионе

сбыта) в данный период времени путем выпуска и реализации

конкурентоспособных изделий и услуг

Н.С. Яшин Включает совокупность, с одной стороны, характеристик самой

организации, определяющуюся уровнем использования научно-

технического, производственного, кадрового потенциала, а также

потенциала маркетинговых служб, а с другой стороны внешних

социально-экономических и организационных факторов, позволяющих

организации создавать более привлекательную по ценовым и

неценовым характеристикам продукцию по сравнению с

конкурентами. Главный критерий эффективности деятельности

организации

Р.А. Фатхутдинов Свойство объектов, характеризующее степень удовлетворения

конкретной потребности по сравнению с аналогичными объектами,

представленными на данном рынке

Определяет способность объекта выдерживать конкуренцию в

сравнении с аналогичными объектами на данном рынке

17

Различия в трактовках группы «конкурентоспособность» обусловлены

особенностями ее экономической сути. Сперва следует отметить многоуровневый

характер конкурентоспособности.

В современной экономике термин «конкурентоспособность» используется

применительно к категориям разного уровня: конкурентоспособность товара,

отрасли, региона и, наконец, конкурентоспособность страны. Чтобы иметь

наглядное представление о взаимосвязи и взаимообусловленности различных

уровней конкурентоспособности, воспользуемся схемой, представляющей собой

своеобразную «пирамиду конкурентоспособности» (рис. 1.1.3) [41, с. 129].

Рис. 1.1.3. Пирамида конкурентоспособности

Между понятиями конкурентоспособности на различных уровнях есть

тесная взаимозависимость и взаимосвязь. К примеру, страновая и отраслевая

конкурентоспособность в окончательном результате находятся в зависимости от

возможности определенных товаропроизводителей выпускать

конкурентоспособные товары. Однако, с другой стороны, выпуск

конкурентоспособной продукции может осуществляться в условиях, созданных

для товаропроизводителей в отрасли и в стране в целом, другими словами

конкурентоспособность объектов нижнего уровня является фактором

18

конкурентоспособности объектов всех верхних уровней. В свою очередь, объекты

вышестоящих уровней создают условия, обеспечивающие конкурентоспособность

объектов на нижних уровнях.

Конкурентоспособность носит относительный характер и выявляется в

итоге сравнения анализируемого объекта (субъекта) с конкурирующими с ним

объектами (субъектами). Сравнение должно удовлетворять требованиям полноты

и конкретности. Исключение составляют редкие случаи «абсолютного» характера

конкурентоспособности. К примеру, товар, обладающий уникальными

качествами, не имеющий товаров-заменителей; предприятие-монополист.

Конкурентоспособность обладает таким очень важным свойством, как

конкретность проявления, т.е. привязанность ее к конкретным условиям и прежде

всего к конкретному рынку и определенному периоду времени.

Конкурентоспособности присущ динамический характер, она со временем

меняется, и зависит это, к примеру, от жизненного цикла субъекта (объекта)

конкурентоспособности, изменений во внешней и внутренней среде, а также от

других обстоятельств.

Таким образом, подводя итог можно сказать, что понятие конкуренции

составляет основу рыночной экономики и является главной движущей силой

эволюции взаимоотношений субъектов, функционирующих в данной среде.

Наиболее успешным участником такого соревнования является тот, кто способен

выдержать конкурентную борьбу на отечественном и внешнем рынках.

Конкурентоспособность является универсальным показателем, который может

применяться во многих сферах жизнедеятельности. Уровень

конкурентоспособности любого объекта является относительным показателем и

поэтому может быть определен только в результате сравнения.

19

1.2. Факторы, влияющие на конкурентоспособность предприятия

Тяжелой задачей в управлении предприятием является отслеживание и

своевременная реакция на требования покупателей. Но для достижения высокой

конкурентоспособности предприятию требуется не только знать потребности

покупателя, но и изучить все возможные факторы, которые могут оказать прямое

или косвенное влияние на деятельность организации, а также определить

относительную важность этих факторов.

Фактор конкурентоспособности – непосредственная причина, наличие

которой необходимо и достаточно для изменения одного или нескольких

критериев конкурентоспособности.

Изучение литературных источников показало, что авторы по-разному

обосновывают комплекс факторов, влияющих на конкурентоспособность

предприятий. Все эти факторы можно сгруппировать в таблицу (таблица 1.2.1) [22,

с. 31].

По мнению М. Портера все факторы, влияющие на конкурентоспособность

предприятия необходимо разделять на несколько типов [28, с. 131].

Во-первых, на основные и развитые. Основные (природные) факторы – это

те, что появились вследствие влияния природы или стали результатом длительного

исторического развития. К таким факторам относятся: географическое положение,

климат, дороги, природные ресурсы. Как правило, стране такие факторы

достаются задаром. Развитые (искусственные) факторы – это факторы, которые

государство приобретает путем усиленных затрат. К ним относятся:

квалифицированные кадры, высокотехнологичное производство, современная

инфраструктура.

Во-вторых, на общие и специализированные. Общие факторы это те,

которые применяются для производства различной продукции в широком спектре

отраслей. К ним относятся: дебетный капитал, система автомобильных дорог,

персонал с высшим образованием, технология получения электричества.

20

Специализированные факторы – те, которые применяются для производства

ограниченного вида товара или которые можно использовать в какой-то одной

отрасли. К таким факторам относятся: узкоспециализированный персонал,

венчурный капитал.

Так же, как Р.А. Фатхутдинов многие авторы, изучающие

конкурентоспособность, предлагают разделить все многообразие факторов на

внешние и внутренние, которые могут воздействовать как в сторону повышения

конкурентоспособности предприятия, так и в сторону уменьшения [40, с. 113].

Внешние факторы – это организационные, экономические и социальные

отношения, позволяющие выпускать продукцию, которая по ценовым и

неценовым характеристикам более привлекательна в сравнении с товарами-

конкурентами. Предприятие может осуществлять лишь косвенное воздействие на

внешние факторы, т.к. они лежат за пределами ее влияния.

Таблица 1.2.1

Классификация факторов конкурентоспособности.

Признак классификации Факторы

Сфера действия

Макроэкономические

Мезоэкономические (отраслевые)

Микроэкономические

Происхождение Основные (природные)

Развитые (искусственные)

Специализация Общие

Специализированные

Этапы обеспечения

Производственные

Сбытовые

Сервисные

Рыночные

Социально-экономическая природа Ресурсы

Инфраструктура

Интенсивность воздействия

Малозначительные

Значительные

Очень значительные

21

Продолжение таблицы 1.2.1

Характер воздействия Положительные (благоприятные)

Отрицательные (неблагоприятные)

Всю внешнюю среду организации принято подразделять на внешнюю среду

прямого и косвенного воздействия, а внешние факторы, соответственно, на

прямые и косвенные [12, с. 65].

Факторы прямого воздействия оказывают непосредственное влияние на

деятельность организации. К таким факторам относятся: потребители,

поставщики, конкуренты, реализация законодательных актов, непосредственно

влияющих на деятельность организации.

Из всего многообразия внешних факторов прямого воздействия именно

потребители оказывают самое сильное влияние на деятельность предприятия. От

покупательского спроса зависит, сможет ли фирма возместить затраты, получить

выручку и, следовательно, повысить конкурентоспособность предприятия в

целом. Не меньшую роль в воздействии на товаропроизводителя играют

всевозможные ассоциации и объединения потребителей, в чьей власти находится

не только спрос, но и имидж фирм.

Не менее важную роль в деятельности фирмы играют конкуренты. Именно

они определяют, какой товар и по какой цене можно реализовывать.

Фирмы конкурируют не только за рынки сбыта, но также и за трудовые

ресурсы, сырьевые рынки, право использовать и внедрять в производство

современные достижения науки и техники.

К поставщикам обычно относят:

− поставщиков оборудования, сырья, материалов, комплектующих.

Такие поставщики влияют на фирму сроками поставки, качеством

материалов, зависимостью от цен и пр.

− поставщиков финансовых услуг и капитала.

Здесь отражается зависимость от взаиморасчетов с поставщиками, условий

займов и кредитов с банками, страховых услуг и т.д.

22

Государство оказывает на предприятия как прямое воздействие,

посредством определенных законодательных актов, так и косвенное, прежде всего

через налоговую систему, государственную собственность и бюджет. Так,

например, понижение ставки налогов может положительно повлиять на развитие

той отрасли, для которой они были снижены. И наоборот, высокие налоговые

ставки сдерживают развитие предприятий, заставляют скрывать доходы. Таким

образом, государство, посредством налогов, осуществляет управление развитием

нужных направлений в экономике.

Собственники, как и форма собственности, оказывают самое большое

влияние на фирму.

Эффективность деятельности собственников обуславливается тем, каким

образом организована и складывается их совместная деятельность в процессе

исполнения своих прав и обязанностей, т.е. деятельности как собственников.

Внешние факторы косвенного воздействия не оказывают прямого влияния

на деятельность организации, но, тем не менее, сказываются на ней.

К таким факторам относятся:

- экономическое окружение.

Этот фактор, прежде всего, характеризуется состоянием экономики и

развития страны, так как они оказывают влияние на спрос ресурсов, товаров и

услуг.

- политическое окружение.

К факторам политического окружения относят всевозможные факторы

государственного и законодательного уровня: налоговое, антимонопольное,

патентное законодательство, денежно-кредитная политика и пр.

- технологическое окружение.

Технологическое окружение одновременно выступает в роли внешнего и

внутреннего фактора. В качестве внешнего фактора к технологическому

окружению относят уровень научно-технического развития, а использование

23

предприятиями достижений научно-технического прогресса с целью увеличения

эффективности деятельности выступает как внутренний фактор.

- социально-культурное окружение.

К факторам социально-культурного окружения относят демографическое

состояние в стране, регионе, отношение предприятия с местным населением и пр.

Данный вид факторов формирует спрос населения, имидж компании, уровень

заработной платы, трудовые отношения и пр.

- международное окружение.

В первую очередь факторы международного окружения оказывают влияние

на фирмы, осуществляющие свою деятельность на международном рынке. К

таким факторам относят экономическую, политическую, маркетинговую,

социокультурную, экологическую ситуацию в мире.

К внутренним факторам, влияющим на конкурентоспособность

предприятия, относятся [40, с. 115]:

- конкурентоспособность производимой продукции.

- качество продукции и услуг.

- наличие эффективной маркетинговой стратегии.

- уровень менеджмента и управление персоналом.

- уровень эффективности организационной структуры и пр.

Предприятие может осуществлять прямое воздействие на внутренние

факторы, то есть непосредственно влиять на них.

В настоящее время большинство сегментов рынка чрезмерно насыщены

товарами, вследствие чего происходит усиление конкуренции между

производителями. Товар – это ключевой элемент, который всегда был объектом

конкурентной борьбы между товаропроизводителями.

Под конкурентоспособностью товара подразумевается оцененное

потребителем превосходство его по качеству и цене над аналогами в

определенный момент времени, в конкретном сегменте рынка достигнутое без

ущерба производителю [41, с. 56].

24

Главной задачей любого производителя является обеспечение

конкурентоспособности товара, так как если он не конкурентоспособен, то есть не

отвечает по качеству и цене требованиям потребителей, то никакие

дополнительные меры не смогут улучшить его положение на рынке. Именно

поэтому важной функцией производителя является обеспечить

конкурентоспособность выпускаемого товара.

Важно помнить, что конкурентоспособность товара во многом зависит от

качества его изготовления, а значит качество – это еще один важный фактор,

который оказывает сильное влияние на конкурентоспособность предприятия в

целом. Качество продукции отражает такие свойства как надежность,

долговечность, простота использования, послегарантийное обслуживание и такие

не менее важные свойства как соответствие ГОСТ, стандартам, наличие

сертификатов и пр.

Под качеством продукции понимают целостную совокупность ее

потребительских свойств, обуславливающих степень пригодности данной

продукции удовлетворять определенные потребности в соответствии с ее

назначением в фиксированных условиях потребления.

Качество продукции закладывается на этапе его разработки и

обеспечивается на этапе производства. Оно представляет собой относительное

понятие, которое основано на сравнении показателей качества оцениваемой

продукции и аналогичного продукта конкурента.

Для того, чтобы начать производить какую-либо продукцию, необходимо

изучить потребности рынка, что обеспечивает стратегический маркетинг.

Стратегический маркетинг по существу представляет собой постоянный и

систематический анализ потребностей рынка, выводящий на разработку

эффективных товаров, предназначенных для конкретных групп покупателей и

обладающих особыми свойствами, отличающими их от товаров-конкурентов и

таким образом создающими изготовителю устойчивое конкурентное

преимущество.

25

Важным элементом стратегического маркетинга является потребность.

Потребитель не столько нуждается в товаре, сколько решает с его помощью

возникающие проблемы, т.е. платит за удовлетворение потребности, а не за товар.

Поэтому оценивают эффективность стратегического маркетинга с помощью

единственного критерия – удовлетворенность потребителя.

Постоянно развивающийся рынок требует все более высокого уровня

конкурентоспособности предприятия, которая во многом зависит от

эффективности менеджмента. Перед руководителями, специалистами и

менеджерами постоянно возникают все новые и новые вопросы в управлении

предприятием, решение которых в короткий срок позволит обеспечить

эффективное и быстрое развитие предприятия.

По данным мировых исследований: развитие рынков и технологий

настолько стремительно, что каждые пять лет количество информации

удваивается. Компания, в современных условиях, не может достичь новых

результатов, отработав один раз и навсегда политику своих действий.

Поэтому конкурентное преимущество фирмы заключается в постоянном и

систематическом обучении персонала. Это в конечном итоге обеспечивает

постоянное обновление методов работы и повышение эффективности

деятельности. Обучение ведет к усовершенствованию предприятия.

1.3. Анализ основных показателей конкурентоспособности предприятия

Наряду с теоретическими исследованиями сущности конкуренции и

конкурентоспособности, в экономической литературе давно обсуждается

проблема практической оценки конкурентоспособности. Можно констатировать,

что в вопросах оценки конкурентоспособности продукции на сегодняшний день

достигнуты определенные успехи, разработаны вполне приемлемые методики

оценки конкурентоспособности идентичных товаров и услуг. Сложнее дело

обстоит с оценкой конкурентоспособности предприятий. Несмотря на то, что

26

определенные шаги в данной направленности делались и делаются, единой и

общепринятой методики комплексной оценки конкурентоспособности

предприятия в настоящее время не выработано [7, с. 108].

В то же время, потребность в оценке конкурентоспособности того или

иного предприятия существует, потому как в условиях рыночной экономики

оценка собственных конкурентных позиций является необходимой частью

стабильной деятельности любого хозяйствующего субъекта. Анализ отрасли и

изучение конкурентов нужно предприятию, в первую очередь для того, чтобы

определить, в чем его преимущества и недостатки перед конкурентами, и сделать

выводы с целью формирования предприятием своей эффективной конкурентной

стратегии и поддержания конкурентного преимущества. Определение

конкурентоспособности предприятия является неотъемлемым компонентом

деятельности любого предприятия.

В частности, оценка конкурентоспособности необходима в целях [9, с. 108]:

- разработки мероприятий по повышению конкурентоспособности;

- выбора контрагентов для совместной деятельности;

- составление программы выхода предприятия на новые рынки сбыта;

- осуществления инвестиционной деятельности;

- осуществления государственного регулирования экономики.

В данной работе будет осуществляться анализ конкурентоспособности

предприятия посредством методов, основанных на теории эффективной

конкуренции, так как он охватывает все наиболее важные оценки хозяйственной

деятельности, исключает дублирование отдельных показателей, позволяет быстро

и объективно получить картину положения предприятия на отраслевом рынке.

Невозможно провести оценку деятельности организации и ее

экономической эффективности по какому-то одному показателю. Разнообразие

показателей обусловливается большим количеством свойств и признаков

всевозможных видов производственно-хозяйственной и коммерческой

деятельности фирм, но ни один из них не может использоваться в качестве

27

универсального показателя, по которому с уверенностью можно было бы судить о

высоких достижениях или провалах в деятельности фирмы. Поэтому на практике

применяют систему показателей, основанных на данных бухгалтерской и

статистической отчетности предприятия [37, с. 158].

Анализ будет осуществлен посредством трех методов:

- динамических (вертикальный) анализ бухгалтерской отчетности: состоит в

сравнении ее показателей за разные периоды;

- структурный (горизонтальный) анализ бухгалтерской отчетности: состоит

в ее представлении в виде относительных показателей;

- анализ финансовых коэффициентов.

Первый и второй метод не являются сложными в применении, поэтому

рассмотрим третий наиболее подробно. Он состоит в том, чтобы рассчитать

существующие пропорции между статьями форм отчетности и сравнить их с

установленной базой. Несомненным плюсом такого метода является исключение

влияния инфляции, поскольку рассматриваются показатели одного года.

Далее рассмотрим четыре группы показателей, характеризующих

финансовое состояние предприятия. Для некоторых будет указан требуемый

уровень его значения.

Анализ ликвидности баланса показывает ликвидность предприятия в целом.

Такой анализ осуществляется путем сравнения активов с разным уровнем

ликвидности с сгруппированными по различным срокам погашения пассивами

[39, с. 75].

Активы баланса:

а) А1 – наиболее ликвидные активы;

б) А2 – быстрореализуемые активы;

в) А3 – медленно реализуемые активы;

г) А4 – трудно реализуемые активы.

Пассивы баланса:

а) П1 – наиболее срочные пассивы;

28

б) П2 – краткосрочные пассивы;

в) П3 – долгосрочные пассивы;

г) П4 – постоянные пассивы.

Баланс будет абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

{

А1 ≥ П1;А2 ≥ П2;А3 ≥ П3;А4 ≤ П4.

Далее будут рассмотрены показатели ликвидности. Эта группа

коэффициентов оценивает краткосрочную способность предприятия [39, с. 76].

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает, какая часть

краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Нормой

считается, если показатель ≥ 0,2–0,5 (1.3.1):

КАЛ = ДС+КВФ

КО, (1.3.1)

где: КАЛ – коэффициент абсолютной ликвидности;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, способна ли компания

быстро гасить свои долги. Оптимальное значение для данного показателя должно

быть от > 1,5-2,5, т.е. оборотные активы должны превышать краткосрочные

обязательства (1.3.2):

КТЛ = ОАКО

, (1.3.2)

где: КТЛ – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства.

29

Коэффициент быстрой ликвидности исключает из оборотных средств их

наименее ликвидную часть – запасы. Значение для данного показателя должно

быть от ≥ 0,7 – 1,0, т.е. от 70% до 100% краткосрочных обязательств должно

покрываться наиболее ликвидными активами (1.3.3):

КБЛ = ДЗ+КФВ+ДС

КО, (1.3.3)

где: КБЛ - коэффициент быстрой ликвидности;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства.

Показатели финансовой устойчивости оценивают долгосрочную

платежеспособность предприятия [37, с. 124].

Коэффициент автономии показывает, насколько компания финансово

независима. Требуемое значение данного коэффициента ≤ 0,5 (1.3.4):

КА= СКБ

, (1.3.4)

где: КА – коэффициент автономии;

СК – собственный капитал;

Б – валюта баланса.

Отношение заемных средств к собственным - показатель, отражающий

сколько приходится заемных средств на 1 рубль собственных привлекает

компания. Значение показателя должно быть меньше чем 0,7. Обратное

показывает, что компания в высокой степени зависит от внешних источников

финансирования, что означает ее финансовую неустойчивость (1.3.5):

30

КСЗИСС = КО+ДО

СК, (1.3.5)

где: КСЗИСС – соотношение заемных средств и собственных;

КО – краткосрочные обязательства;

ДО – долгосрочные обязательства;

СК – собственный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами отражает наличие

собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения

его финансовой устойчивости. Нормативное значение ≥ 0,1 (1.3.6):

КОСС = СК−ВА

ОА, (1.3.6)

где: КОСС – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность

предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и

пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных

источников (1.3.7):

КМСК = СК−ВА

ВА, (1.3.7)

где: КМСК – коэффициент маневренности собственного капитала;

СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы.

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия. Значение для

данного показателя должно быть ≥ 0,75-0,9, т.е. как минимум 75-90%

31

собственного капитала и долгосрочных обязательств должно формировать активы

предприятия. (1.3.8):

КФУ = СК+ДО

Б, (1.3.8)

где: КФУ – коэффициент финансовой устойчивости;

СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

Б – валюта баланса.

Показатели рентабельности описывают экономическую эффективность

работы предприятия: чем выше рентабельность, тем выше эффективность

компании [13, с. 54].

Рентабельность активов показывает величину чистой прибыли, которая

приходится на 1 рубль всех активов предприятия (1.3.9):

РА = ЧП

СВА, (1.3.9)

где: РА – рентабельность активов;

ЧП – чистая прибыль;

СВА – средняя за период величина активов.

Рентабельность продаж характеризует величину прибыли на 1 рубль

выручки. Рост цен на продукцию и снижение себестоимости продукции, как

правило, обуславливают рост коэффициента (1.3.10) [2, с. 35]:

РП = П

В, (1.3.10)

где: РПР – рентабельность продаж;

П – прибыль (чистая);

В – выручка от продаж.

32

Рентабельность продукции отражает, какая величина прибыли от

реализации продукции приходится на 1 рубль себестоимости [2, с. 37]:

РП = П

С, (1.3.11)

где: РП – рентабельность продуции;

П – прибыль (от продаж);

С – себестоимость продукции.

Рентабельность собственного капитала позволяет оценить, насколько

эффективны капиталовложения. Этот коэффициент нужно сравнивать с

альтернативными способами получения дохода, такими как открытие депозита в

банке [2, с. 39]:

РСК = П

СВА, (1.3.12)

где: РСК - рентабельность собственного капитал;

П – прибыль (чистая);

СВА – средняя за период величина активов.

Также будут рассчитаны показатели модели Дюпона, которые позволяет

определить, за счёт каких факторов происходило изменение рентабельности, т.е.

произвести факторный анализ рентабельности. Чаще всего используется

трехфакторная модель, которая заключается в использовании коэффициента

рентабельности собственного капитала (ROE, Return On Equity) как интегрального

показателя эффективности деятельности предприятия и представление ее

формулы в виде трех факторов. Так формула расчета рентабельности

собственного капитала имеет следующий вид (1.3.13) [2, с. 41]:

ROE = Чистая прибыль

Выручка×

Выручка

Активы×

Активы

Собственный капитал;

33

ROE = ROS× Коа ×LR, (1.3.13)

где: ROE (Return On Equity) – рентабельность собственного капитала;

ROS (Return On Sales) – рентабельность продаж;

Коа – коэффициент оборачиваемости активов;

LR (Leverage ratio) – коэффициент капитализации (коэффициент

финансового рычага).

Показатели оборачиваемости отражают, эффективно ли предприятие

использует собственные ресурсы, и уровень деловой активности. Показатели

оборачиваемости, как правило, измеряются в количестве оборотов за отчетный

период. Они должны сравниваться со среднеотраслевыми показателями [4, с.

182].

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько рублей

выручки от продаж приходится на 1 рубль имеющихся активов (1.3.14).

КОА = В

СВА, (1.3.14)

где: КОА – коэффициент оборачиваемости активов

В – выручка;

СВА – средняя за период величина активов.

Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует, сколько рублей

выручки от продаж приходится на 1 рубль имеющихся запасов (1.3.15):

КОЗ = В

СВЗ, (1.3.15)

где: КОЗ – коэффициент оборачиваемости запасов;

В – выручка;

СВЗ – средняя за период величина запасов.

34

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает,

какое количество оборотов нужно для оплаты задолженности (1.3.16):

КОКЗ = С

СВКЗ, (1.3.16)

где: КОКЗ - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

С – себестоимость;

СВКЗ - средняя за период величина кредиторской задолженности.

В случае, если известен коэффициент оборачиваемости, возможно

вычислить средний период оборота (в днях) (1.3.17):

СПОкз= 365

КОКЗ, (1.3.17)

где: СПОкз - средний период оборота;

КОКЗ - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (1.3.18):

КОДЗ= В

СВДЗ, (1.3.18)

где: КОДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

В – выручка от продаж;

СВДЗ – средняя за период величина дебиторской задолженности.

Если известен коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

возможно вычислить средний период оборота (в днях) (1.3.19):

СПОДЗ = 365

КОДЗ, (1.3.19)

где: СПОДЗ - средний период оборота;

КОДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

35

В первой главе рассмотрены понятие и сущность конкуренции и

конкурентоспособности.

Понятие конкуренции составляет основу рыночной экономики и является

главной движущей силой эволюции взаимоотношений субъектов,

функционирующих в данной среде. Конкуренция является неотъемлемым

компонентом рыночной экономики. Она стимулирует предпринимателей в

наиболее сжатые сроки внедрять все то новое, что возникает в результате

научных исследований и достижений научно-технического прогресса. Наиболее

успешным участником такого соревнования является тот, кто способен выдержать

конкурентную борьбу на отечественном и внешнем рынках.

Конкурентоспособность является универсальным показателем, который может

применяться во многих сферах жизнедеятельности. Уровень

конкурентоспособности любого объекта является относительным показателем и

поэтому может быть определен только в результате сравнения.

Были рассмотрены факторы, влияющие на конкурентоспособность

предприятия. Многие авторы, изучающие конкурентоспособность, предлагают

разделить все многообразие факторов на внешние и внутренние, которые могут

воздействовать как в сторону повышения конкурентоспособности предприятия,

так и в сторону уменьшения. Всю внешнюю среду организации принято

подразделять на внешнюю среду прямого и косвенного воздействия, а внешние

факторы, соответственно, на прямые и косвенные. К фактором прямого

воздействия следует отнести: потребителей, поставщиков, конкурентов,

реализация законодательных актов, непосредственно влияющих на деятельность

организации. К факторам косвенного воздействия относят: экономическое

окружение, политическое окружение, технологическое окружение, социально-

культурное окружение, международное окружение. К внутренним факторам,

влияющим на конкурентоспособность предприятия, относятся:

конкурентоспособность производимой продукции, качество продукции и услуг,

наличие эффективной маркетинговой стратегии, уровень менеджмента и

36

управление персоналом, уровень эффективности организационной структуры и

прочее.

Был проведен всесторонний анализ основных показателей

конкурентоспособности предприятия, среди которых ликвидность, финансовая

устойчивость, рентабельность, оборачиваемость. Данные показатели позволяют

быстро и объективно получить картину положения предприятия на отраслевом

рынке. Анализ ликвидность баланса организации проводят с целью определить

кредитоспособность предприятия, т. е. его способность своевременно и

полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность - это

способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя

свои текущие активы. Цель анализа финансовой устойчивости - оценить

способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права

владения предприятием в долгосрочной перспективе. Рентабельность – это один

из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы

предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств,

при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и

получает прибыль. Оценка деловой активности или оборачиваемости

предприятия, необходима для анализа результатов и эффективности

производственной деятельности.

37

Глава 2. Анализ конкурентноспособности машиностроительного

предприятия (на примере ОАО «КАМАЗ)

2.1 Особенности и тенденции рынка грузовых автомобилей в России

Грузовой автомобильный транспорт России является мощной составляющей

транспортной системы страны. Он способствует ускоренному экономическому

росту различных отраслей, повышению качества жизни населения и, как правило,

не имеет альтернативы в основных секторах экономики и в социальной сфере.

При этом развитие отрасли на современном этапе сопряжено с рядом серьезных

проблем, требующих решения как на законодательном, так и на технологическом

уровне.

Грузовому автомобильному транспорту нет достойной замены в

транспортном обеспечении розничной торговли, строительной индустрии,

агрокомплекса, а также малого и среднего бизнеса. Более 80% промышленных

предприятий не имеют иных подъездных путей, кроме автомобильных, что

предопределяет возможность их транспортного обслуживания преимущественно

грузовым автотранспортом. Практически все перевозки грузов в смешанном

сообщении (железнодорожным, морским, внутренним водным, воздушным

транспортом) осуществляются с участием автомобильного транспорта,

обеспечивающего своевременный завоз/вывоз грузов на терминалы. В крупных

морских портах (Санкт-Петербург, Новороссийск и др.), располагающих

железнодорожными подъездными путями, доля завоза/вывоза грузов в

контейнерах автотранспортом составляет 70–75% и более. Сложившаяся на

настоящий момент сырьевая направленность экономики страны обусловила

высокий уровень развития и значительную роль автомобильного транспорта в

перевозках грузов горнодобывающей промышленности (в процессе добычи угля,

руды, камня и т.п.). Ежегодный объем таких перевозок, по оценке специалистов,

составляет около 2 млрд. т. [48].

38

К основным преимуществам автомобильных грузоперевозок можно отнести

[48]:

- невысокая стоимость услуг;

- оперативность доставки груза любых габаритов и тоннажа;

- вариативность маршрутов;

- возможность отслеживать ход доставки.

На сегодняшний день автомобильный транспорт является единственным

возможным способом перевозки дорогостоящих грузов на небольшие расстояния.

В строительной индустрии, в транспортном обеспечении, розничной торговле,

для малого бизнеса и агрокомплекса – во всех этих отраслях экономики нет

достойной замены автотранспорту, что подтверждают объемы перевозок грузов и

доли издержек определенных секторов экономики (рис. 2.1.1) [48]:

- 15% - доля автотранспортных издержек в промышленности;

- 25% - доля автотранспортных издержек в строительстве;

- 35% и более - доля автотранспортных издержек в сельском хозяйстве.

Рис. 2.1.1. Структура грузооборота в России по видам транспорта, 2016 год, %.

Динамика и структура объемов производства в стране и

платежеспособность компаний всех отраслей экономики определяют спрос на

грузовые перевозки. Российский «рыночный» опыт говорит о том, что рост

экономики положительно коррелирует с развитием автотранспорта.

39

Грузоперевозки, на сегодняшний день, осваиваются наиболее быстрым и гибким

видом транспорта: автомобильным и являются наиболее «рыночным» сектором

экономики.

Таким образом, автомобильный транспорт, в частности грузовой, является

наиболее конкурентоспособным и используемым среди всех видов

транспортировки, и его развитие важно для рыночной экономики. А рост или

падение спроса на грузовые автомобили является индикатором определенных

изменений в экономике стране.

Рассмотрим производство грузовых автомобилей в России. В структуре

производства грузовых автомобилей доминирует техника отечественных марок.

Доля зарубежных брендов в общем объеме производства грузовых автомобилей в

2016 г. составила 14,4%. Более 50% от общего объема выпуска грузовиков в 2016

г. составила техника КАМАЗ и ГАЗ [50].

При этом российские производители стараются улучшать качество

автомобилей. Например, КАМАЗ совместно с Daimler начал выпускать грузовики

таких иностранных марок, как Mitsubishi Fuso и Mercedes-Benz, тем самым

модернизируя свою продукцию. ГАЗ тоже пытается усовершенствовать свои

грузовики, посредством повышения плавности хода автомобиля, лучшей

устойчивости, управляемости и повышенной грузоподъемности.

Отметим также, что рост продаж иностранных производителей грузовиков

связан с развитием их собственных производственных мощностей на российской

территории. На сегодня из 16 основных иностранных марок грузовиков,

продающихся в России, уже 13 имеют свои производственные мощности или

собираются их запустить.

Например, осенью 2015 года концерн Volvo Trucks приступил к

строительству под Калугой. Заявленный размер инвестиций в проект — 90 млн.

евро, пуск нового завода запланирован на конец 2017 года.

40

Собственный завод под Санкт-Петербургом в ближайшее время собирается

запустить и немецкая MAN. Плановый объем производства предприятия — 6 тыс.

средних и тяжелых грузовиков.

Развивает производство грузовиков в России корейская Hyundai: в 2015

году она начала сборку легких и средних грузовиков в Калининграде и к 2018

году рассчитывает выйти на объем производства 10 тыс. грузовых машин, а к

2020 году — 25 тысяч. С начала следующего года также в Калининграде выпуск

средних и тяжелых грузовиков планирует начать южнокорейский концерн Tata

Daewoo. Ожидаемый объем выпуска — 2 тыс. автомобилей в год. Не отстают и

китайцы — свое производство в Ульяновской области развивает компания BAW,

которая ставит перед собой амбициозные цели к 2018 году довести здесь выпуск

грузовиков до 60 тыс. единиц. В долгосрочной перспективе планирует развивать в

России собственное производство японская Hino [8].

Таким образом, несмотря на то, что российские автомобили являются

явными лидерами в производстве грузовых автомобилей в стране, иностранцы

пытаются увеличить свою долю и наращивают производственные мощности на

территории России.

Рассмотрим, какова структура парка грузовых автомобилей на сегодняшний

день.

В 2016 году в парке грузовых автомобилей России насчитывалось 6,2 млн.

единиц (рисунок 2.2.2). Доля российских марок КАМАЗ, ГАЗ, УРАЛ в грузовом

автопарке России составляет около 57%. Наибольшей популярностью пользуются

марки КАМАЗ МАЗ и ГАЗ.

КАМАЗ занимает лидирующее положение – 39%, второе место по

численности занимают грузовые автомобили ГАЗ (12%), третье место занимает

МАЗ с долей 11%. Далее расположилсь HYUNDAI (7%), УРАЛ (6%), MAN (4%),

ISUZU (3%), VOLVO (3%), SCANIA (3%), другие производители грузовых

автомобилей (12%). [23]

41

Рис. 2.1.2. Структура автопарка Российской Федерации в 2016 году, в %.

Не менее важной характеристикой автопарка страны является его возраст.

Согласно данным последнего исследования структуры российского автопарка,

проведенного аналитическим агентством «Автостат», средний возраст грузовых

автомобилей в нашей стране составляет 10 лет. При этом аналитики отмечают,

что около 54,8% парка грузовиков – старше 10 лет. Доли грузовых автомобилей

до 7 лет и от 7 до 10 лет составили 32,4% и 12,8% соответственно (рисунок 2.1.3).

Три года назад доля автомобилей старше 10 лет составляла 49,3%, а доля машин с

возрастом до 7 лет – 36,6%. Именно эта категория машин сокращается сильнее

всего. Более 60% парка грузовых автомобилей требуют списания из-за

неудовлетворительного технического состояния, обуславливающего увеличение

транспортных расходов, дорожно-транспортных происшествий и загрязнение

окружающей среды. Недостаточный уровень обновления парка (5% в год вместо

10% по усредненному нормативу) ведет к дальнейшему его старению [48].

39%

12% 11%

7%

6%

4%

3%

3% 3%

12%

КАМАЗ ГАЗ МАЗ HYUNDAI УРАЛ MAN ISUZU VOLVO SCANIA Другие

42

Рис. 2.1.3. Возрастная структура грузового автотранспорта РФ в 2016 году, в

%.

Структура парка грузовых автомобилей по грузоподъемности, типу кузова и

виду потребляемого топлива является несовершенной. В парке преобладают

автомобили средней грузоподъемности и все еще отмечается недостаток

большегрузных автомобилей, а также специализированных транспортных

средств, в том числе малой грузоподъемности. Доля автомобилей, потребляющих

альтернативные виды топлива, включая природный газ, является незначительной

(не более 2-3%) [48].

Таким образом, можно сказать, что грузовой автопарк в России требует

обновления.

Далее рассмотрим, какое влияние оказывает государственная политика на

рынок грузовых автомобилей.

На автомобильный транспорт и автодорожную отрасль возложена

важнейшая государственная задача. Наряду с другими видами транспорта они

призваны сформировать единый транспортный комплекс страны, обеспечить

бесперебойную транспортировку грузов, транспортное обслуживание населения,

в том числе в муниципальных образованиях – городах и населенных пунктах.

43

Была утверждена программа «Развитие промышленности и повышение ее

конкурентоспособности на период до 2020 года», которая включает

подпрограмму «Автомобильная промышленность» и, в частности, грузовые

автомобили. Данная программа нацелена на улучшение целевых индикаторы,

которые включают как качественные, так и количественные показатели [48].

Также, правительство выработало предложения по сокращению бюджетных

расходов. Наиболее решительным из них является пятипроцентное сокращение

примерно половины бюджетных расходов по всем статьям, кроме защищенных.

Планируются сокращение инвестиционных вложений, смещение сроков

реализации ряда крупных проектов, уменьшение финансирования оборонного

комплекса, экономия на госзакупках, что отрицательно сказывается на развитии

рынка грузовой техники [48].

Таким образом, государство оказывает весомое влияние на развитие

отрасли.

Рассмотрим тенденции и проблемы развития грузовой автомобильной

отрасли.

Главная причина падения продаж грузовиков в России 2014-2015 года -

неблагоприятный экономический фон. Ведь приобретение среднего или тем более

тяжелого грузовика - это долгосрочные инвестиции для любой компании. А

сейчас уверенность в будущем у бизнеса не очень твердая.

Еще один неблагоприятный фактор — завершение крупных

инфраструктурных проектов, таких как строительство олимпийских объектов в

Сочи, объектов к саммиту АТЭС.

Рынок грузовых автомобилей после долгого спада, начал расти, это связано

в том числе и со строительством объектов к чемпионату мира по футболу в

России, потому что грузовая техника — инвестиционно- зависимый рынок, как

уже упоминалось выше, и чтобы она продавалась, должны быть крупные

инвестиционные проекты, большие стройки, уверенность компаний-клиентов в

завтрашнем дне [26, с 165].

44

Таким образом, ситуация, складывающаяся на автомобильном рынке РФ,

была очень непростая. Резкое снижение продаж грузовых автомобилей в конце

2014 года, существенное снижение ключевых макроэкономических параметров

формируют негативные ожидания со стороны всех участников рынка. И только в

2016 году наблюдается положительная тенденция роста рынка грузовых

автомобилей.

Итак, перечислим основные тенденции рынка, которые уже были выявлены:

- увеличение доли российских брендов в совокупных объемах производства

грузовых автомобилей;

- снижение спроса на грузовые автомобили ввиду замедления темпов

экономического развития;

- высокий уровень поддержки государства.

2.2 Краткая характеристика предприятия

История компании КамАЗ берет свое начало еще с 1966 года, когда ЦК

КПСС и правительство страны потребовали резко увеличить автопарк и

грузоподъемность машин с мощными дизельными двигателями. В 1968 году

приказом по Минавтопрому на ЗИЛ была возложена задача по разработке

семейства большегрузных автомобилей, а на Ярославский моторный завод - по

созданию дизельных двигателей мощностью 150-200 л.с. В декабре этого же года

ярославские моторостроители изготовили и передали на ЗИЛ первый силовой

агрегат для седельного тягача. А в мае следующего года на участке Рыбинск-

Углич уже прошел первые испытания опытный образец автомобиля, еще не

носившего имя "КамАЗ".

13 декабря 1969 года было положено начало строительства компании на

Каме. 4,2 млрд. руб. капвложений было освоено за 70-80 годы XX века, за этот же

период был осуществлен ввод основных фондов более чем на 3,9 млрд. руб. На

строящихся заводах было установлено 40 тыс. единиц наиболее современного на

45

тот день оборудования, 50% из которых были импортированы. Порядка 800

иностранных компаний из стран Европы, более 2000 заводов Советского Союза

помогали делать завод более оснащенным. Таким образом, совместными

усилиями уже в начале 1976 года была выпучена первая модель КамАЗа.

За свой период существования компания пережила много трудностей.

Наиболее тяжелым был период 1990-х годов, когда наблюдался общий спад

производства. Производственные мощности простаивало, что в первую очередь

наносило ущерб жителям города Набережные Челны, поскольку КамАЗ –

градообразующая компания.

В 2001 году, впервые за 10 лет, компания получила прибыль в размере 57

млн. руб. В 2005 году группе компаний «Северсталь-Авто» был продан

контрольный пакет акций ООО «ЗМА». В этом же году было создано российско-

казахстанское предприятие АО «КАМАЗ-Инжиниринг» по сборке грузовых

автомобилей КамАЗ только для рынка Казахстана.

2 декабря 2008 года в Москве «Даймлер АГ», ОАО «КАМАЗ»,

Государственная корпорация «Ростехнологии» и Группа компаний «Тройка

Диалог» подписали Соглашение, определяющее условия эксклюзивного

стратегического партнерства, а также основные принципы и методы

сотрудничества между акционерами ОАО «КАМАЗ». В соответствии с

подписанным Соглашением «Даймлер АГ» приобретает у Группы компаний

«Тройка Диалог» 10% акций ОАО «КАМАЗ». В апреле 2009 года Ростеху

официально перешло 37,8% акций КАМАЗа, годом позже эта доля была

увеличена до 49,9%. Производство сельскохозяйственной и дорожной техники

было запущено КАМАЗом в 2010 году под торговой маркой CNH - предприятие,

принадлежащее FIAT Group. Оно вместе с КАМАЗ образовало совместную

компанию CNH-KAMAZ Industrial BV, которое ежегодно выпускает 5000 единиц

различной техники [20].

46

КАМАЗ на сегодняшний день – крупнейший производитель тяжелых

грузовых автомобилей в России. Компания имеет высокую ценность не только

для государства, но и для иностранных инвесторов.

КАМАЗ сейчас и его роль на российском рынке.

ПАО «КАМАЗ» - автомобилестроительное производство полного цикла,

объединяющее металлургическое, кузнечное, прессово-рамное, механосборочное,

специального машиностроения и инструментальное производства со всеми

необходимыми объектами энергетического и вспомогательного назначения.

В Набережных Челнах находятся основные производственные мощности

компании по выпуску грузовых автомобилей, в Нефтекамске - автобусы.

Также имеются зарубежные производственные мощности в следующих

странах: Азербайджан, Вьетнам, Индия, Казахстан, Панама, Саудовская Аравия и

другие. Как управляющая компания входит в холдинг «БелавтоМАЗ».

ПАО «КАМАЗ» имеет более 60 дочерних и зависимых предприятий,

владеет долями в уставных капиталах ещё более 50 различных фирм и

предприятий. В 2016 году в подразделениях и дочерних обществах ПАО

«КАМАЗ» работало 33 343 человек (приложение 5). Вместе они образуют

«Группу КАМАЗ», в которую входят такие предприятия как Камский литейный

завод, научно-технический центр ПАО «КАМАЗ», автомобильный завод

(Набережные Челны), завод двигателей и прочие.

Сеть продаж и сервиса ПАО «КАМАЗ» охватывает все регионы России и

СНГ, а также традиционные зарубежные рынки сбыта. В 2014 году «КАМАЗ»

продолжал активно расширять свою товаропроводящую и сервисную сеть в

России и за её пределами. По состоянию на 01.03.2016г. дилерская сеть в РФ

насчитывает 217 субъектов, из них дилеров статуса 3S (продажа автомобилей,

запасных частей, сервис) – 87, дилеров 2S автомобили (продажа автомобилей и

сервис) – 39, дилеров статуса 2S запасные части (продажа запчастей и сервис) –

16, дилеров статуса 1S (только сервис) – 54, дистрибьюторов по реализации

запасных частей – 21.

47

Уставный капитал ПАО «КамАЗ» составляет 35 млрд. рублей. Акционерами

завода являются:

- государственная корпорация «Ростехнологии» - 50% акций;

- Avtoinvest Limited - 21%;

- Daimler - 16%;

- KAMAZ International Management CO – 6%;

- ООО «Финансово-лизинговая компания «КамАЗ» - 4%;

- Decodelement Services Limited – 3%.

Вместе с тем более 76 тыс. физических лиц являются миноритарными

акционерами «КАМАЗа». Совет директоров компании состоит из 11 человек,

впервые был избран в июле 2013 года.

Рассмотрим ключевые результаты деятельности ПАО «КАМАЗ» (рис. 2.2.1

и рис. 2.2.2):

Рис. 2.2.1 Продажа грузовых автомобилей

43 832 38 655

29 704 35 541

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

2013 2014 2015 2016

Продажа грузовых автомобилей, шт.

48

Рис. 2.2.1 Продажа грузовых автомобилей по рынкам сбыта

Из рисунка 2.2.1 делаем вывод, что с 2013-2015гг. наблюдалась тенденция

снижения объема продаж, сжатие рынка КАМАЗ объясняет общими

экономическими проблемами, в том числе снижением объемов строительства и

закупок техники нефтегазовыми компаниями, а также сложностями с

привлечением финансирования. Также на продажи грузовиков оказывают

давление обостренная геополитическая обстановка и введение санкций в

отношении России.

ПАО «КАМАЗ» в первую очередь известен своими грузовыми

автомобилями массой от 14 до 40 тонн. Помимо этого компания выпускает

тракторы, прицепы, автобусы, двигатели. За последние годы компания расширила

свой ассортимент автомобилями повышенной грузоподъемности и городскими

развозными грузовиками. Вместе с тем предприятие улучшает потребительские

свойства и технические характеристики уже существующих автомобилей за счет

внедрения разработок как ведущих мировых производителей, так и собственных.

С 2013 года компания выпускает автомобили с двигателями международного

экологического уровня «Евро-4».

38 089 32 566

23 113 28 311

5 743

6 089

6 591

7 230

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

50 000

2013 2014 2015 2016

Продажа грузовых автомобилей по рынкам сбыта, шт.

Внутренний рынок Экспорт

49

В настоящее время особой популярностью пользуется «КАМАЗ-лизинг». На

сегодня ГК «КАМАЗ-лизинг» имеет 15% доли на рынке лизинга КАМАЗов, доля

на рынке лизинга грузовой техники составляет 6,2%, в 1,5 раза выше показателя

прошлого года.

С 2009 году компания утвердила программу стратегического развития до

2020 года. В нее включены следующие цели: рост выручки до 230 млрд. руб.,

объем продаж техники до 60 тыс. шт., рост доли продаж за рубежом до 30%.

Таким образом, группа компаний «КАМАЗ» — крупнейшая, динамично

развивающаяся автомобильная корпорация Российской Федерации. ОАО

«КамАЗ» занимает 11-е место среди ведущих мировых производителей тяжёлых

грузовых автомобилей. Главная проблема компании на сегодняшний день –

неблагоприятный экономический фон, следствием которого является падение

продаж грузовиков в России.

2.3. Анализ финансового состояния предприятия

От способности обеспечивать свою деятельность не только за счет

собственных, но и за счет заемных и привлеченных средств, зависит

эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Посредством анализа финансового состояния можно определить в какой степени

предприятие может финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние характеризуется:

- обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для

функционирования предприятия.

- размещением финансовых ресурсов.

- платежеспособностью.

- финансовой устойчивостью.

- эффективным использованием финансовых ресурсов и деловой

активностью.

50

Бухгалтерская отчетность является информационной базой для проведения

финансового анализа, с помощью нее оценивают текущее состояние предприятия

и выявляются проблемы управления финансово-хозяйственной деятельностью.

Для проведения финансового анализа состояния ПАО «КАМАЗ» будут

использоваться следующие формы бухгалтерской отчетности (Приложения 1 и 2):

– Форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

– Форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Чтобы произвести анализ баланса, необходимо составить аналитическую

таблицу исходных данных (приложение 3)

Оценка актива и пассива баланса включает: анализ изменения в составе

актива и пассива баланса, абсолютное и относительное изменение отдельных

статей актива и пассива, анализ изменения структуры актива и пассива баланса.

Таблица 2.3.1

Горизонтальный анализ баланса ПАО «КАМАЗ» по укрупнённым статьям

за 2014-2016 гг.

№ Наименование

статьи

На

31.12.14

На

31.12.15

На

31.12.16

Абсолютное в

тыс.р.

Относительное в

%.

2015 к

2014

2016 к

2015

2015 к

2014

2016 к

2015

1 Внеоборотные

активы 49 264

590

56 355

152

60 778

289

7 090

562

4 423

137 14,39 7,85

2 Оборотные

активы

51 704

801

57 480

942

74 298

889

5 776

141

16 817

947 11,17 29,26

3 Капитал и

резервы

44 017

298

40 712

809

41 920

739

-3 304

489

1 207

930 -7,51 2,97

4 Долгосрочные

обязательства 17 514

171

30 949

479

41 584

066

13 435

308

10 634

587 76,71 34,36

5 Краткосрочные

обязательства 39 437

922

42 173

806

51 572

373

2 735

884

9 398

567 6,94 22,29

6 Валюта баланса 100 969

391

113 836

094

135 077

178

12 866

703

21 241

084 12,74 18,66

51

Таблица 2.3.2

Вертикальный анализ баланса ПАО «КАМАЗ» по укрупнённым статьям за

2014-2016 гг.

№ Наименование

статьи

На

31.12.14

Доля к

валюте

баланса,

%

На

31.12.15

Доля к

валюте

баланса,

%

На

31.12.16

Доля к

валюте

баланса,

%

1

Внеоборотные

активы 49 264

590 48,79

56 355

152 49,51

60 778

289 45,00

2 Оборотные

активы

51 704

801 51,21

57 480

942 50,49

74 298

889 55,00

3 Капитал и

резервы

44 017

298 43,59

40 712

809 35,76

41 920

739 31,03

4

Долгосрочные

обязательства 17 514

171 17,35

30 949

479 27,19

41 584

066 30,79

5

Краткосрочные

обязательства 39 437

922 39,06

42 173

806 37,05

51 572

373 38,18

6 Валюта

баланса

100 969

391 100,00

113 836

094 100,00

135 077

178 100,00

В 2015 году наблюдается положительная тенденция роста активов.

Внеоборотные активы увеличились на 7 090 562 тыс. руб. или на 14,39%,

оборотные активы увеличились на 5 776 141 или на 11,17%. Подчеркнуть можно

то, что увеличение внеоборотных активов 14,39% превышает увеличение

оборотных 11,17%, что является негативным направлением развития

предприятия. Доля оборотных активов на начало и конец периода составляла

51,21% и 50,49%, внеоборотных 48,79% и 49,51% соответственно.

Анализ пассива баланса за 2015 год показывает, что собственный капитал

уменьшился на 7,51% или 3 304 489 тыс. руб., доля к валюте баланса также

уменьшилась с 43,59% до 35,76%, что отрицательно характеризует динамику

изменения имущественного положения организации. Уменьшение доли

собственных средств способствует ослаблению финансовой устойчивости.

52

Долгосрочные и краткосрочные обязательства в 2015 году увеличились на 13 435

308 тыс. руб. (76,71%) и на 2 735 884 тыс. руб. (6,94%) соответственно. В общей

структуре пассивов краткосрочные обязательства на конец отчетного периода

превышают долгосрочные на 11 224 327 тыс. руб., что при существующем

размере собственного капитала и резервов также может негативно сказаться на

финансовой устойчивости предприятия.

В 2016 году, по сравнению с 2015 годом, произошло увеличение оборотных

активов на 16 817 947 (29,26%), что превышает увеличение внеоборотных активов

4 423 137 (7,85%), что является хорошим направлением в деятельности

предприятия, так как в обеспечении текущей деятельности немаловажную роль

играют именно оборотные активы.

В активах организации доля оборотных активов на конец 2016 года

составляет 55%, а внеоборотных средств 45%. Таким образом, наибольший

удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы,

что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е.

предприятие использует умеренную политику управления активами. Активы

организации в течение всего анализируемого периода увеличились на 21 241 084

тыс. руб. (на 18,66%). Это произошло за счет увеличения как внеоборотных (на

7.85%), так и оборотных (на 29.26%) активов предприятия.

Анализ пассивов баланса за 2016 год показывает, что собственный капитал

увеличился на 2,97% или 1 207 930 тыс. руб., что положительно характеризует

динамику изменения имущественного положения организации. Долгосрочные и

краткосрочные обязательства в анализируемом периоде повысились на 34,36% (10

634 587 тыс. руб.) и на 22,29% (9 398 567 тыс. руб.) соответственно.

В общей структуре пассивов краткосрочные пассивы на конец отчетного

периода превышают долгосрочные на 9 988 307 тыс. руб., что при существующем

размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на

финансовой устойчивости предприятия.

53

Далее рассмотрим структуру и динамику других позиции актива баланса

2015 году (приложение 3).

Рост величины активов в 2015 году связан, в первую очередь, с ростом

следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

- долгосрочные финансовые вложения - 8 091 020 тыс. руб. (52,97%), при

удельном весе 20,53% к валюте баланса.

- денежные средства и денежные эквиваленты – 5 520 910 тыс. руб. (65,28

%), при удельном весе 12,28% к валюте баланса.

- отложенные налоговые активы - 1 129 617 тыс. руб. (43,87%), при

удельном весе 3,25%.

- краткосрочные финансовые вложения - 904 489 тыс. руб. (27,40%), при

удельном весе 3,69% к валюте баланса.

Сразу хочется отметить динамику основных средств. За 2015 году основные

средства уменьшились с 24 230 359 тыс. руб. до 21 552 281 тыс. руб., в

абсолютном выражении уменьшение произошло на величину 2 678 078 тыс. руб.,

в относительном на 11,05%. Доля основных средств на 31.12.2014 составила 24%,

на 31.12.2015-18,93%.

Дебиторская задолженность уменьшилась на 802 806 тыс. руб. или на

3,71%. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если

это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская

задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это

свидетельствует о снижении деловой активности предприятия, которую

проанализируем чуть позже.

Рассмотрим также и другие позиции пассива баланса (приложение 3).

Переоценка внеоборотных активов уменьшилась на 2 299 893 тыс. руб. (-

33,02%), при доле 4,10% к валюте баланса.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) уменьшилась на -1

004 596 тыс. руб. (-120,68), при доле -0,15% к валюте баланса.

54

Долгосрочные заемные средства увеличились на 14 002 393 тыс. руб.

(99,40%), при доле 24,68% к валюте баланса.

Краткосрочные заемные средства уменьшились на 734 346 тыс. руб.

(6,60%), при доле 9,13% к валюте баланса.

Кредиторская задолженность увеличилась на 3 202 490 тыс. руб. (11,83%),

при доле 26,60% к валюте баланса. Стоит заметить, что кредиторская

задолженность превышает дебиторскую, это нужно иметь ввиду и следить за

динамикой.

Отложенные налоговые обязательства увеличились на 253 438 тыс. руб.

(10,36%), при доле 2,37% к валюте баланса.

Рост величины активов в 2016 году связан, в первую очередь, с ростом

следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

- дебиторская задолженность – 6 594 556 тыс. руб. (31,61%), при удельном

весе 20,3% к валюте баланса.

- денежные средства и денежные эквиваленты – 6 429 607 тыс. руб. (46%),

при удельном весе 15,11% к валюте баланса.

- запасы – 3 531 962 тыс. руб. (19,88%), при удельном весе 15,77% к валюте

баланса.

- долгосрочные финансовые вложения – 2 766 144 тыс. руб. (11,84%), при

удельном весе 19,35% к валюте баланса.

- отложенные налоговые активы - 619 524 тыс. руб. (16,72%), при удельном

весе 3,20%

Что касается 2016 года, то тут все гораздо лучше. Основные средства на

начало года составляли 21 552 281 тыс. руб, на конец - 21 950 161 тыс. руб.

Наблюдаем увеличение основных средств на 397 880 (1,85%), что говорит о

положительной тенденции развития предприятия. Причинами такого роста может

быть приобретение объектов основных средств: машин, механизмов,

оборудования, а также ввод в эксплуатацию построенных объектов. Удельный вес

на начало 2016 года составил 18,93%, на конец - 16,25%.

55

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на

6 594 556 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано

проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо

активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е.

отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств

из производственного процесса.

Сумма денежных средств повысилась на 6 429 607 тыс. руб., или на

46%. При этом их доля в общем объеме активов выросла на 2, 83 %.

Рассмотрим также и другие позиции пассива (приложение 3)

Стоит отметить увеличение нераспределенная прибыли в анализируемый

период с -172 147 тыс. руб. до 1 065 830 тыс. руб., или в абсолютном выражении

на величину 1 237 977 тыс. руб. Увеличение нераспределенной прибыли

указывает на улучшение финансового состояния предприятия.

В рассматриваемый период произошло увеличение отложенных налоговых

обязательств на 932 460 тыс. руб. или на 34,53%, при доле к балансу за отчетный

период 2,69%. Это является благоприятным фактором, выступающим в роли

отсрочки уплаты части налога на прибыль в текущем году.

Задолженность по краткосрочным заемным средствам возросла на 1 977 182

тыс. руб. или на 19,02%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре

пассивов в отчетном периоде возросла с 9.13% до 9.16%.

Рост краткосрочных заемных средств отмечен на фоне увеличения кредиторской

задолженности, величина которой выросла в анализируемом периоде на 6 277 758

или на 20,73%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов

увеличилась с 26,6% до 27,07%.

Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить,

что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская

задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует

свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного

финансирования составляет 9 103 797 тыс. руб.

56

Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и

нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их

совокупная величина возросла на 1 237 977 тыс. руб. и составила 1 739 763 тыс.

руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение

резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной

работе предприятия.

Так как основные средства предприятия имеют большую долю в балансе,

следует проанализировать эффективность их использования. Будем использовать

два основных показателя - фондоотдача, фондоемкость.

Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу

стоимости основных средств. У коэффициента фондоотдачи не существует

общепринятого оптимального значения в связи с отраслевыми особенностями.

Однако увеличение коэффициента свидетельствует о повышении интенсивности

(эффективности) использования оборудования. Таким образом, для того чтобы

увеличить фондоотдачу, требуется добиться повышения величины выручки при

использовании оборудования, которое уже имеется (то есть увеличить

эффективность его использования, выпускать продукцию с большей добавленной

стоимостью, увеличить период использования или использовать более

современное и производительное оборудование) или избавиться от ненужного

оборудования, сократив тем самым его стоимость в знаменателе коэффициента.

Обратно пропорционален фондоотдаче коэффициент фондоемкости. Чем

выше эффективность использования технологического оборудования (основных

средств), тем больше производится продукции. При этом фондоемкость

снижается, а это означает, что себестоимость продукции также будет снижаться, а

прибыль предприятия возрастать. В целом, экономическая эффективность

производственного процесса также будет расти.

Для начала найдем среднегодовую стоимость основных средств (формула

2.3.1):

57

ОСсред = (ОСн + ОСк)/2, (2.3.1)

где: ОСн – основные средства на начало;

ОСк – основные средства на конец.

ОСсред2015 = (24 230 359 + 21 552 281)/2 = 22 891 320 тыс. руб.

ОСсред2016 = (21 552 281 + 21 950 161)/2 = 21 751 221 тыс. руб.

Рассчитаем фондоотдачу (2.3.2):

ФО = В/ОСсред (2.3.2)

где: В – выручка;

ФО2015 = 86 659 376/22 891 320 = 3,78

ФО2016 = 120 751 241/21 751 221 = 5,55

Рассчитаем фондоемкость (2.3.3):

ФЕ = ОСсред/В (2.3.3)

ФЕ2015 = 22 891 320/86 659 376 = 0,26

ФЕ2016 = 21 751 221/120 751 241 = 0,18

Увеличение фондоотдачи на 1,77 руб. и снижение фондоемкости на 0,08

руб. свидетельствует об увеличении эффективности использования основных

средств.

Выполнив горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ

показателей основных средств, проведем анализ ликвидности предприятия.

Ликвидность – показатель способности предприятия погашать

обязательства (пассив баланса) своими активами. Степень ликвидности активов

характеризуется скоростью их превращения в деньги, чем она выше, тем

ликвиднее активы. Все активы предприятия группируют по степени их

58

ликвидности (таблица 2.3.5), а пассивы – по срочности их погашения

(таблица 2.3.6).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие

неравенства: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4 [43, с. 113].

Таблица 2.3.5

Группировка активов по степени их ликвидности

Группа

актива Наименование группы актива Активы, относящиеся к этой группе

А1 Наиболее ликвидные активы Денежные средства, краткосрочные финансовые

вложения

А2 Быстро реализуемые активы Дебиторская задолженность

А3 Медленно реализуемые активы Запасы, НДС, прочие оборотные активы

А4 Трудно реализуемые активы Внеоборотные активы

Таблица 2.3.6

Группировка пассивов по степени их ликвидности

Группа

пассива Наименование группы пассива Пассивы, относящиеся к этой группе

П1 Наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность

П2 Краткосрочные пассивы Краткосрочные кредиты и займы, прочие

краткосрочные обязательства

П3 Долгосрочные пассивы Долгосрочные кредиты и займы

П4 Постоянные (устойчивые

пассивы)

Капитал и резервы, доходы будущих периодов,

оценочные обязательства

Для наглядности возьмем три периода: 2014, 2015, 2016.

Таблица 2.3.7

Анализ ликвидности баланса за 31.12.2014 г.

Активы по

степени

ликвидности

На конец

отчетного

периода,

тыс. руб.

Соотно-

шение

Пассивы

по сроку

погашения

На конец

отчетного

периода, тыс.

руб.

Излишек/

недостаток

платеж. средств

тыс. руб.,

(гр.2 - гр.6)

1 2 4 5 6 8

А1 11 757 809 ≤ П1 27 078 660 -15 320 851

А2 21 663 361 ≥ П2 11 130 546 10 532 815

59

Продолжение таблицы 2.3.7

А3 18 283 631 ≥ П3 17 514 171 769 460

А4 49 264 590 ≥

П4 45 246 014

4 018

576

Таблица 2.3.8

Анализ ликвидности баланса за 31.12.2015

Активы по

степени

ликвидности

На конец

отчетного

периода,

тыс. руб.

Соотно-

шение

Пассивы

по сроку

погашения

На конец

отчетного

периода,

тыс. руб.

Излишек/

недостаток

платеж. средств

тыс. руб.,

(гр.2 - гр.6)

1 2 4 5 6 8

А1 18 183 208 ≤

П1 30 281 150 -12 097 942

А2 20 860 555 ≥

П2 10 396 200 10 464 355

А3 18 437 179 ≤

П3 30 949 479 -12 512 300

А4 56 355 152 ≥

П4 42 209 265 14 145 887

Таблица 2.3.9

Анализ ликвидности баланса за 31.12.2016 г.

Активы по

степени

ликвидности

На конец

отчетного

периода,

тыс. руб.

Соотно-

шение

Пассивы

по сроку

погашения

На конец

отчетного

периода,

тыс. руб.

Излишек/

недостаток

платеж. средств

тыс. руб.,

(гр.2 - гр.6)

1 2 4 5 6 8

А1 24 941 513 ≤ П1 36 558 908 -11 617 395

А2 27 455 111 ≥ П2 12 373 382 15 081 729

А3 21 902 265 ≤ П3 41 584 066 -19 681 801

А4 60 778 289 ≥ П4 44 560 822 16 217 467

60

Расчеты показывают, что баланс предприятия за весь анализируемый

период не был абсолютно ликвидным.

Для более детального анализа ликвидности применяют коэффициенты

платежеспособности, рассчитанные ниже.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится как отношение денежных

средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным

обязательствам. Значение для данного показателя должно быть от ≥ 0,2 – 0,5, т.е.

от 20% до 50% краткосрочных обязательств должно покрываться наиболее

ликвидными активами. Коэффициент характеризует способность предприятия

досрочно гасить краткосрочные обязательства.

КАЛ2014 =

ДС+КФВ

КО =

8 456 836+3 300 973

39 437 922 = 0,29;

КАЛ2015 =

ДС+КФВ

КО =

13 977 746+4 205 462

42 173 806 = 0,43;

КАЛ2016 =

ДС+КФВ

КО =

20 407 353+4 534 160

51 572 373 = 0,48.

Коэффициент быстрой ликвидности находится как отношение денежных

средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам

(при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности).

Значение для данного показателя должно быть от ≥0,7 – 1,0, т.е. от 70% до 100%

краткосрочных обязательств должно покрываться наиболее ликвидными

активами.

КБЛ2014 =

ДС+КФВ+ДЗ

КО =

8 456 836+3 300 973+21 663 361

39 437 922 = 0,84;

КБЛ2015 =

ДС+КФВ+ДЗ

КО =

13 977 746+4 205 462+20 860 555

42 173 806 = 0,92;

КБЛ2016 =

ДС+КФВ+ДЗ

КО =

20 407 353+4 534 160+27 455 111

51 572 373 = 1,015.

Коэффициент текущей ликвидности находится как отношение всех

оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Значение для данного

61

показателя должно быть от > 1,5 – 2. Показывает, может ли предприятия

стабильно и в срок гасить свои долги.

КТЛ2014 =

ОА

КО =

51 704 801

39 437 922 = 1,31;

КТЛ2015 =

ОА

КО =

57 480 942

42 173 806 = 1,36;

КТЛ2016 =

ОА

КО =

74 298 889

51 572 373 = 1,44.

На предприятии за рассматриваемый период наблюдается положительная

динамика по всем показателям ликвидности.

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности

(0,43 и 0,48 при норме ≥ 0,2–0,5). За рассматриваемый период коэффициент вырос

на 0,05.

Соответствующим норме также оказался коэффициент быстрой

ликвидности (1,43 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги

от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим

долгам. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,09.

Не соответствующем норме оказался коэффициент текущей ликвидности.

Оптимальным считается норматив от 1,5-2. Если же коэффициент текущей

ликвидности меньше 1, то предприятия не может устойчиво расплачиваться с

краткосрочными обязательствами.

Так как многие предприятия для развития своей деятельности привлекают

заемные средства и КАМАЗ тут не исключение, то возникает необходимость

оценить зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение собственного

капитала ко всем источникам средств предприятия. Нормативное значение для

данного показателя составляет ≥ 0,5. Коэффициент показывает долю собственных

средств в стоимости имущества предприятия.

КА2014 =

СК

А =

44 017 298

100 969 391 = 0,43;

62

КА2015 =

СК

А =

40 712 809

113 836 094 = 0,36;

КА2016 =

СК

А =

41 920 739

135 077 178 = 0,31.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается

как отношение заемных средств к собственному капиталу. Значение для данного

показателя должно быть ≤ 1. Коэффициент характеризует количество

привлеченных средств на один рубль собственного капитала.

КСЗИСС2014 =

КО+ДО

СК =

39 437 922+17 514 171

44 017 298 = 1,29;

КСЗИСС2015 =

КО+ДО

СК =

30 949 479+42 173 806

40 712 809 = 1,79;

КСЗИСС2016 =

КО+ДО

СК =

51 572 373+41 584 066

41 920 739 = 2,22.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается

как отношение собственного оборотного капитала к оборотным активам.

Нормативное значение для данного показателя должно быть ≥ 0,1.

КОСС2014 =

СК−ВА

ОА =

44 017 298−49 264 590

51 704 801 = -0,10;

КОСС2015 =

СК−ВА

ОА =

40 712 809−56 355 152

57 480 942 = -0,27;

КОСС2016 =

СК−ВА

ОА =

41 920 739−60 778 289

74 298 889 = -0,25.

Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как

отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

Нормативное значение для данного показателя должно быть ≥ 0,2-0,5.

КМСК2014 =

СК−ВА

ВА =

44 017 298−49 264 590

49 264 590 = -0,10;

КМСК2015 =

СК−ВА

ВА =

40 712 809−56 355 152

56 355 152 = -0,27;

КМСК2016 =

СК−ВА

ВА =

41 920 739−60 778 289

60 778 289 = -0,31;

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия рассчитывается как

отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к активу.

Значение для данного показателя должно быть ≥ 0,75-0,9, т.е. как минимум 75-

63

90% собственного капитала и долгосрочных обязательств должно формировать

активы предприятия.

КФУ2014 =

СК+ДО

А =

44 017 298+17 514 171

100 969 391 = 0,60;

КФУ2015 =

СК+ДО

А =

40 712 809+30 949 479

113 836 094 = 0,63;

КФУ2016 =

СК+ДО

А =

41 920 739+41 584 066

135 077 178 = 0,62.

Коэффициент автономии за анализируемый период уменьшился. На 2015 и

2016 год он не достигает нормативного значения, что характеризует предприятие

как финансово зависимое от внешних источников финансирования.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует

количество привлеченных средств на один рубль собственного капитала. Расчеты

показывают, что за весь анализируемый период коэффициент соотношения

заемных и собственных средств превышал нормативный показатель, что

характеризует финансовую зависимость предприятия от внешних источников.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имел

отрицательное значение, что является показателем отсутствия собственного

оборотного капитала у предприятия, а это значит, что все оборотные средства

сформированы за счет заемных источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала также имеет

отрицательное значение, это говорит о том, что собственного капитала

недостаточно для финансирования текущей деятельности предприятия.

Расчеты показывают, что финансовая устойчивость предприятия за весь

анализируемый период находилась ниже рекомендуемого уровня, а это значит,

что существует зависимость предприятия от внешних источников

финансирования.

Различают четыре типа финансовой устойчивости [49, с. 82]:

- абсолютная устойчивость – наблюдается высокий уровень рентабельности

предприятия, отсутствуют нарушения финансовой дисциплины;

- нормальная устойчивость – гарантируется платежеспособность;

64

- неустойчивое предприятие (предкризисное);

- кризисное (на грани банкротства).

Для определения типа финансовой устойчивости необходимо рассчитать

три показателя:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств

- излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных

источников:

- излишек или недостаток общей величины основных источников для

формирования запасов и затрат:

Определение трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости

предприятия представлено в таблице 2.3.10.

Таблица 2.3.10

Определение типа финансовой устойчивости

Тип финансовой

устойчивости

Трехкомпонентный

показатель

1. Абсолютная

устойчивость S (1;1;1)

2. Нормальная

устойчивость S (0;1;1)

3. Неустойчивый тип S (0;0;1)

4. Кризисный тип S (0;0;0)

На основании этих трех показателей определяется трехкомпонентный

показатель (S), который принимает значение единица, если отклонения

показателей больше нуля, значение нуль, если отклонения меньше нуля.

Таблица 2.3.10

65

Определение трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости

«КАМАЗ» в 2014-2016 гг.

№ п/п Наименование показателя 2014 г. 2015 г. 2016 г.

1 Источники собственных средств (3 раздел) 44 017 298 40 712 809 41 920 739

2 Внеоборотные активы (1 раздел) 49 264 590 56 355 152 60 778 289

3

Наличие собственных оборотных средств

СОС (стр.1 - стр.2) -5 247 292

-15 642

343 -18 857 550

4 Долгосрочные кредиты и займы (4 разд.) 17 514 171 30 949 479 41 584 066

5

Наличие собственных и долгосрочных

заемных источников формирования

запасов и затрат (стр.3 + стр.4)

12 266 879 15 307 136 22 726 516

6 Краткосрочные заемные средства 11 130 546 10 396 200 12 373 382

7

Общая величина заемных источников

(стр.5 + стр.6) 23 397 425 25 703 336 35 099 898

8 Величина запасов 17 658 128 17 763 160 21 295 122

9

Излишек (+), недостаток (-) источников

собственных оборотных средств (стр.3 -

стр.8)

-22 905 420 -33 405

503 -40 152 672

10

Излишек (+), недостаток (-) источников

собственных оборотных и заемных

источников формирования запасов (стр.5 -

стр.8)

-5 391 249 -2 456 024 1 431 394

11

Излишек (+), недостаток (-) общей

величины всех источников для

формирования запасов и затрат (стр.7 -

стр.8)

5 739 297 7 940 176 13 804 776

12

Трехкомпонентный показатель (S)

финансовой ситуации (0;0;1) (0;0;1) (0;1;1)

ПАО «КАМАЗ» в 2014 и 2015 году можно отнести к предприятию с

неустойчивым финансовым состоянием, в 2016 году была нормальная

устойчивость. Источниками финансирования запасов являются собственные

оборотные средства и долгосрочные кредиты и займы, которые характеризует

нормальную платежеспособность. Рациональное использование заемных

средств приносит высокую доходность текущей деятельности.

Помимо вышеперечисленных анализов необходимо проанализировать

прибыль предприятия, т.к. она является индикатором положительного

финансового результата деятельности предприятия.

66

При анализе прибыли пользуются данными отчета о финансовых

результатах. По данным отчета проводят:

- анализ динамики каждого показателя прибыли за анализируемый период

(приложение 4).

- анализ структуры показателей (приложение 4).

Анализ прибыли за 2015-2016 год (рисунок 2.3.1) показывает, что все

показатели на предприятии имеют положительную динамику.

Валовая прибыль увеличилась с 4 014 775 тыс. руб. в 2015 году до 10

927 750 тыс. руб. в 2016.

Прибыль от продаж возросла с убытка в 2015 году -4 182 837 тыс. руб. до

1 663 884 тыс. руб. в 2016.

Прибыль до налогообложения в 2015 году составила -4 085 047 тыс. руб., в

2016 году увеличилась до 1 519 416 тыс. руб.

Чистая прибыль в 2015 году составила -3 304 489 тыс. руб., в 2016 составила

1 203 161 тыс. руб.

Рис. 2.3.1. Динамика показателей прибыли 2015-2016г, в тыс. руб.

-6 000 000

-4 000 000

-2 000 000

0

2 000 000

4 000 000

6 000 000

8 000 000

10 000 000

12 000 000 2015 2016

4 014 775

10 927 750

-4 182 837

1 663 884

-4 085 047

1 519 416

-3 304 489

1 203 161

Динамика показателей прибыли 2015-2016, в тыс. руб.

Валовая прибыль Прибыль от продаж Прибыль до налогообложения Чистая прибыль

67

Структура и динамика отчета о финансовых результатов представлена в

приложении 4.

В период с 2015 по 2016 год выручка увеличилась с 86 659 376 тыс. руб. до

120 751 241 тыс. руб., в абсолютном выражении на 34 091 865 тыс. руб., в

относительном на 39,34%.

Хочется отметить уменьшение прочих расходов на 10 014 090 тыс. руб. или

55,58%, их удельный вес также снизился и составил 6,63% в выручке. Их

уменьшение является одним из факторов увеличения прибыли до

налогообложения.

2015 год для ПАО «КАМАЗ» оказался особенно непростым из-за

девальвации рубля. К концу 2014 года рубль подешевел почти в 2 раза, что

негативно повлияло на покупательную способность, вследствие чего ПАО

«КАМАЗ» в 2015 году было убыточным предприятием. Чтобы выйти из трудного

положения, была запущена антикризисная программа, которая подразумевает

импортозамещение и наращивание экспортных поставок. Как показывает 2016 год

программа оказалась эффективной.

Для определения уровня прибыльности деятельности предприятия

рассчитывается рентабельность.

Рентабельность активов.

РА2015 =

ЧП

СВА =

−3 362 747

((100 969 391+113 836 094)/2)×100 = -3,13%

РА2016 =

ЧП

СВА =

1 203 161

((113 836 094+135 077 178)/2)×100 = 0,97%

Рентабельность продукции.

РП2015 =

Ппр

С =

−4 182 837

82 644 601×100 = -5,06%

РП2016 =

Ппр

С =

1 663 884

109 823 491×100 = 1,52%

Рентабельность продаж.

РПр2015 =

ЧП

В =

−4 182 837

86 659 376×100 = -3,88%

68

РПр2016 =

ЧП

В =

1 663 884

120 751 241×100 = 0,99%

Рентабельность собственного капитала.

РСК2015 =

ЧП

СК =

−3 362 747

40 712 809×100 = -8,26%

РСК2016 =

ЧП

СК =

1203161

41 920 739×100 = 2,87%

Все рассчитанные выше коэффициенты имеют положительную динамику.

Отрицательное значение рентабельности активов в 2015 году говорит о том,

что только убытки приходятся на каждый рубль активов предприятия.

характеризует способность активов компании порождать прибыль. Показывает,

сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество

организации.

В 2015 году рентабельность продукции принимала отрицательные значения,

с 2016 же имеет место положительная тенденция показателя, но при этом всё

равно он близок к нулю, что объясняется небольшой получаемой прибылью с

каждого рубля, затраченного на производство.

Рентабельность продаж в 2015 году составила -3,88%, в году 2016 году

0,99%. Рентабельность продаж характеризует величину прибыли на 1 рубль

выручки.

Рентабельность собственного капитала показывает отдачу на инвестиции

акционеров в данное предприятие. Рентабельность собственного капитала

характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после

вычета процентов по кредиту. В 2015 году составила -8,26%, в 2016 году 2,87%.

Данные коэффициенты описывают экономическую эффективность работы

предприятия: чем выше рентабельность, тем более успешна компания. Если же

она отрицательная, то в теории нет смысла для дальнейшего существования

предприятия. На практике же такой исход событий возможен в течение недолгого

периода.

Любую рентабельность основного капитала (и положительную, и

отрицательную) нужно сравнивать с альтернативными способами получения

69

дохода, такими как открытие депозита в банке. К примеру, в 2016 году банковская

ставка по депозитам была около 10%. Эффективнее было вложить свободные

денежные средства в депозит, чем в ОАО «КАМАЗ». В 2015 же году значение

самого важного показателя для владельцев акций было меньше нуля. Это

означает, что при вложении средств в компанию, инвесторы понесут убытки.

Далее рассмотрим трехфакторную модель Дюпона, для того, чтобы

определить, какие факторы оказали наибольшее влияние на рентабельность

основного капитала.

ROE = ROS × КОА × LR:

где: ROS – рентабельность продаж;

КОА – оборачиваемость активов;

LR – коэффициент капитализации.

Коэффициенты рентабельности продаж нам уже известны:

𝑅𝑂𝑆2015 = -0,0388;

𝑅𝑂𝑆2016 = 0,0099.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости активов (Коа):

КОА2015 =

В

СВА =

86 659 376

((100 969 391+113 836 094)/2) = 0,81

КОА2016 =

В

СВА =

120 751 241

((113 836 094+135 077 178)/2) = 0,97

Рассчитаем коэффициент капитализации (LR):

𝐿𝑅2015= СВА

СК =

107 402 742,5

40 712 809 = 2,63

𝐿𝑅2016 = СВА

СК =

124 456 636

41 920 739 = 2,96

Воспользуемся методом абсолютных разниц, чтобы проанализировать

влияние трех факторов:

∆𝑅𝑂𝐸𝑅𝑂𝑆 = (𝑅𝑂𝑆2016 − 𝑅𝑂𝑆2015) × КОА2015 × 𝐿𝑅2015 = (0,0099 + 0,0388) ×

0,81× 2,63 = 0,103 или 10,3%

70

∆𝑅𝑂𝐸КОА = 𝑅𝑂𝑆2016 × (КОА

2016 − КОА2015) × 𝐿𝑅2015 = 0,0099 × (0,97 - 0,81) × 2,63

= 0,004 или 0,4%

∆𝑅𝑂𝐸𝐿𝑅 = 𝑅𝑂𝑆2016 × КОА2016 × (𝐿𝑅2016 − 𝐿𝑅2015) = 0,0099 × 0,97 × (2,96-2,63)

= 0,003 или 0,3%

Баланс: 0,103 + 0,004 + 0,003 = 0,11

Как было отмечено ранее, рентабельность собственного капитала в 2015

году составила -8,26%, в 2016 составила 2,87%, то есть, увеличилась на 11,13%.

Анализ факторов показал, что на данное увеличение, в большей степени,

повлияло увеличение рентабельности продаж. Под влиянием данного фактора

рентабельность собственного капитала возросла на 10,3%.

Также на положительное изменение рентабельности собственного капитала

оказали влияние коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент

капитализации. В результате увеличения данных коэффициентов, рентабельность

собственного капитала возросла на 0,4% и 0,3%.

Комплексной характеристикой деятельности предприятия и эффективности

использования ресурсов является деловая активность. Наиболее важным

показателем деловой активности является оборачиваемость средств предприятия,

чем она выше, тем эффективнее финансовая деятельность предприятия.

Показатели деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости активов:

КОА2015 =

В

СВА =

86 659 376

((100 969 391+113 836 094)/2) = 0,81

КОА2016 =

В

СВА =

120 751 241

((113 836 094+135 077 178)/2) = 0,97

Коэффициент оборачиваемости запасов:

КОЗ2015 =

В

СВЗ =

86 659 376

((17 658 128+17 763 160)/2) = 4,89

КОЗ2016 =

В

СВЗ =

120 751 241

((17 763 160+21 295 122)/2) = 6,18

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

КОКЗ2015 =

В

СВКЗ =

86 659 376

((27 078 660+30 281 150)/2) = 3,02

71

КОКЗ2016 =

В

СВКЗ =

120 751 241

((30 949 479+41 584 066)/2) = 3,32

Средний период оборота кредиторской задолженности, дни:

ДКЗ2015 =

360

Кокз =

360

3,02 = 119

ДКЗ2016 =

360

Кокз =

360

3,32 = 108

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

КОДЗ2015 =

В

СВДЗ =

86 659 376

((21 663 361+20 860 555)/2) = 4,07

КОДЗ2016 =

В

СВДЗ =

120 751 241

((20 860 555+27 455 111)/2) = 4,99

Средний период оборота дебиторской задолженности, дни:

ДДЗ2015 =

360

Кодз =

360

4,07 = 88

ДДЗ2016 =

360

Кодз =

360

4,99 = 72

Все рассчитанные выше коэффициенты имеют положительную динамику.

Рост оборачиваемости активов свидетельствует о том, что интенсивность

использования предприятием всех имеющихся активов увеличивается.

Оборачиваемость запасов характеризуется ростом в 2016 году, что является

положительной тенденцией. Интерпретация этого коэффициента такова: деловая

активность предприятия тем ниже, чем медленнее денежные средства, вложенные

в запасы, возвращаются на предприятие в форме выручки.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился в

2016 года, что говорит о повышении скорости погашения своей задолженности

перед поставщиками и подрядчиками. Это подтверждает и средний срок оборота

кредиторской задолженности, который снизился и составляет 108 дней.

Увеличение дебиторской задолженности означает повышение скорости

погашения дебиторской задолженности. Чем быстрее предприятие получает плату

за проданные товары, работы, услуги, тем лучше. Это подтверждает и средний

срок оборота дебиторской задолженности, который снизился и составляет 72

дней. Для улучшения платежеспособности необходимо проводить анализ

72

дебиторов, который позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким

риском, выбирать надежных партнеров и оптимизировать работу с ними.

Снижения дебиторской задолженности позволит высвободить дополнительные

денежные средства и тем самым повысить платежеспособность.

Одновременный рост рентабельности и оборачиваемости активов является

показателем эффективной деятельности предприятия по реализации продукции.

По итогам проведенного анализа за период с 2015 по 2016 год можно

сделать вывод о том, что на ПАО «КАМАЗ» наблюдается тенденция улучшения

финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2.4 Анализ конкурентоспособности предприятия

В условиях рыночной экономики жесткая конкурентная борьба выступает

основой функционирования любого предприятия. Уровень

конкурентоспособности является залогом эффективности деятельности

предприятия и роста рентабельности выпускаемой продукции.

На сегодняшний день не существует единого подхода в оценке

конкурентоспособности предприятия.

Анализ конкурентоспособности предприятия – это выбор, а также расчет и

оценка различных показателей и критериев, определяющих эффективность

работы предприятия, то есть создающих его конкурентоспособность [18, с. 113].

Выделяют следующие фундаментальные принципы определения

конкурентоспособности [18, с. 114]:

- принцип системности, в основе которого лежит целостность системы, т.е.

действия каждого отдельного элемента системы оказывают влияние на все

систему в целом.

- принцип комплексной оценки. Основой данного принципа является такой

подбор системы показателей, который позволит комплексно оценить все грани

деятельности предприятия.

73

- учет специфики деятельности, позволяющий выделить показатели,

характерные для отрасли, в которой осуществляет свою деятельность

предприятие.

- принцип информационного обеспечения. Предприятие должно обладать

достоверной информацией в объеме, необходимом для расчета выбранных

показателей конкурентоспособности.

- принцип непрерывности, суть которого заключается в возможности

корректировки необходимых показателей, либо добавления дополнительных в

процессе получения новых сведений об исследуемом предприятии.

- шестой принцип – сравнение показателей конкурентоспособности

организации с показателями конкурентов.

Все вышеперечисленные принципы позволяют дать научно-обоснованную

оценку конкурентоспособности предприятия.

Так как конкурентоспособность является показателем относительным, то

для ее определения используют показатели конкурентоспособности предприятий-

конкурентов, либо эталонных предприятий. В результате того, что проведение

анализа аналогичных показателей, рассмотренных в данной выпускной

квалификационной работе, предприятий-конкурентов слишком трудоемко, то

базой для сравнения конкурентоспособности выступят значения рассчитываемых

показателей, рекомендуемые в качестве эталонных в современной экономической

литературе [18, с. 115].

Для оценки конкурентоспособности ПАО «КАМАЗ» будем использовать

совокупность следующих главных элементов:

Таблица 2.4.1

Показатели ликвидности

Показатель 2014 2015 2016 Нормативное

значение

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

0,29 0,43 0,48 > 0,2 – 0,5

74

Продолжение таблицы 2.4.1

Коэффициент

быстрой

ликвидности

0,84 0,92 1,015 ≥ 0,7 – 1,0

Коэффициент

текущей

ликвидности

1,31 1,36 1,44 ≥ 1,5 – 2

Таблица 2.4.2

Показатели финансовой устойчивости

Рассчитаем интегральный показатель конкурентоспособности предприятия

по следующей формуле:

𝑅𝑖𝑗 = √𝐴12𝐴2

2+. . . 𝐴𝑖𝑗2 ,

где: 𝑅𝑖𝑗 – интегральный показатель рассматриваемого объекта рынка и

предприятия-эталона;

А1, А2, А3, …, Аij – единичные показатели оценки конкурентоспособности

рассматриваемого объекта рынка и предприятия-эталона.

Показатель 2014 2015 2016 Нормативное

значение

Коэффициент

автономии 0,43 0,36 0,31 > 0,5-0,7

Коэффициент

соотношения заемных и

собственных средств 1,29 1,8 2,22 ≤ 1

Коэффициент

обеспеченности

собственными

средствами

-0,1 -0,27 -0,25 ≥ 0,1

Коэффициент

маневренности

собственного капитала -0,1 -0,27 -0,31 ≥ 0,2-0,5

Коэффициент

финансовой

устойчивости

предприятия

0,6 0,63 0,62 ≥ 0,75-0,9

75

𝑅ф2014 = √0,292 + 0,842 + 1,312 + 0,432 + 12 + 0,62 = 2

𝑅ф2015 = √0,432 + 0,922 + 1,362 + 0,362 + 12 + 0,632 = 2,1

𝑅ф2016 = √0,482 + 12 + 1,442 + 0,312 + 12 + 0,622 = 2,2

𝑅э2016 = √0,52 + 12 + 22 + 0,72 + 0,52 + 0,52 + 0,52 + 0,92 = 3,1

На основе полученных данных находим уровень конкурентоспособности

ПАО «КАМАЗ» из соотношения полученного интегрального показателя

анализируемого предприятия и предприятия принятого за эталон:

2014 год: 2/3,1= 0,64

2015 год: 2,1/3,1= 0,67

2016 год: 2,2/3,1= 0,71

Далее, по шкале И. Ансоффа [34, с. 116], определим количественную

характеристику уровня конкурентоспособности предприятия:

- 0 ≤ K ≤ 0,4 – неудовлетворительный;

- 0,4 ≤ K ≤ 0,7 – удовлетворительный;

- 0,7 ≤ K ≤ 0,8 – хороший;

- 0,8 ≤ K ≤ 1,0 – высокий уровень конкурентоспособности.

Из расчета видно, что уровень конкурентоспособности ПАО «КАМАЗ» с

2014-2015 года повышался, в 2016 году, по шкале И. Ансоффа, находилось на

хорошем уровне.

Предприятию необходимо разработать план мероприятий, который

способствует дальнейшему стабильному развитию и повышению его

конкурентоспособности

76

Глава 3. Направления повышения конкурентоспособности

машиностроительного предприятия ПАО «КАМАЗ»

3.1. Разработка мероприятий по повышению конкурентоспособности

Как показывают данные проведенного анализа, ПАО «КАМАЗ» является

предприятием с хорошим уровнем конкурентоспособности.

Руководству ПАО «КАМАЗ» необходимо проводить политику, основанную

на комплексном решении проблем, при этом используя как внутренние, так и

внешние резервы организации.

Для повышения конкурентоспособности данного предприятия, будем

применять следующие меры:

- стимулирование продаж внедрением новой кредитной программы;

- обучение персонала посредством введения новой программы обучения.

Кредитный продукт Buy-back – это кредит на приобретение новых грузовых

автомобилей у официального дилера с возможностью в конце срока кредита

воспользоваться программой трейд-ин, продать автомобиль дилеру или другому

лицу, воспользоваться рефинансированием кредита.

Данная программа позволяет на протяжении всего срока кредитования (за

исключением последнего месяца) вносить ежемесячные равные платежи

меньшего размера по сравнению со стандартными условиями.

Программа Buy back работает по следующему принципу:

Человек получает свой кредит на общих основаниях, то есть по обычным

условиям с использованием стандартных процентных ставок. Первый взнос

может составлять до 50% стоимости, как и при обычном автокредите, а срок

обычно составляет до 5 лет.

Основной платёж (до 40%) переносится на конец кредитного срока. Эту

сумму потребитель должен внести в один раз, без рассрочек. В последний месяц

потребитель либо вносит необходимую сумму, и забирает автомобиль себе, либо

он оставляет грузовой автомобиль, а вырученные деньги идут на оплату

77

остаточного долга. То есть кредит buy back - обратный выкуп машины,

рассчитанный на тех, кто через какое-то время уже планирует купить новый

грузовой автомобиль. Машина в хорошем состоянии выкупается дилером, часть

идёт на погашения старого кредита, а остаток становится первоначальным

взносом для покупки нового автомобиля.

Это возможность часто менять машины, что в современных условиях

рынка, является преимуществом. Договор обратного выкупа позволяет не платить

существенную часть кредита, то есть пользование машиной в указанный период

является очень выгодным.

При этом, если клиент не намерен расставаться с машиной, он вправе

пролонгировать кредит. То есть, обратного выкупа нет, и клиент обязуется просто

в течение определённого времени выплатить остаток задолженности.

Buy-back для покупателя – это возможность приобретать автомобильные

новинки, фактически выплачивая за них лишь чуть более половины стоимости.

Как и во всем мире, корпоративные клиенты являются особой категорией

потребителей автомобильной техники, и потому отношение к ним со стороны

дилерских организаций особое. Строительные компании, транспортные

компании, государственные структуры и множество фирм различных форм

собственности нуждаются в обновлении автопарка. Для них существуют

специальные цены на автомобили с учетом корпоративных скидок,

привлекательные тарифы страхования транспорта (ниже рыночных), техническое

обслуживание на особых условиях и т.д. Так было и с программами

финансирования сделок, пока не появился такой продукт, как buy-back, или

кредит с обратным выкупом. В отличие от лизинга он доступен и частным лицам.

И по своей сути это не столько кредит, сколько долгосрочная аренда.

Многие компании или физические лица, приобретя автомобиль четыре-пять

лет назад, понимают: ресурс исчерпан, начинаются определённые издержки,

технику надо менять, именно поэтому данная программа сейчас очень актуальна.

78

Необходимость внедрения данной программы подтверждают и результаты

опроса контрагентов. Было опрошено 10 контрагентов ПАО «КАМАЗ» на

предмет заинтересованности в программе buy-back. Результаты опроса

представлены на рисунке 3.2.1.

Из опроса можно сделать вывод, что большинство контрагентов

заинтересованы в подобном кредитовании, 30% контрагентов не смогли так сразу

ответить, возможно, это тоже будут потенциальные клиенты. Напомним, что это

только 10 опрошенных.

Рис. 3.2.1 Результаты опроса

Из опроса можно сделать вывод, что большинство контрагентов

заинтересованы в подобном кредитовании, 30% контрагентов не смогли сразу

ответить на вопрос. Напомним, что это только 10 опрошенных.

Повышение квалификации персонала промышленного предприятия имеет

огромное значение для успешного функционирования организации в

современных условиях, повышения ее конкурентоспособности, прибыльности,

рентабельности. Оно является одной из важнейших задач, стоящих перед каждым

предприятием независимо от сферы его деятельности и организационно-правовой

формы. Стремительные изменения, происходящие в технологических процессах,

методах работы приводят к быстрому устареванию знаний и навыков персонала.

Да 60% Нет

10%

Затрудняюсь ответить

30%

Заинтересована ли ваша компания в buy-back кредитовании?

Да Нет Затрудняюсь ответить

79

Стремление промышленных предприятий к занятию лидирующих позиций в

области технологии производства и качества обслуживания клиентов диктуют

необходимость постоянного совершенствования организации процесса

повышения квалификации персонала, приведение его в соответствие с целями и

задачами предприятия в текущий момент и на перспективу

Для подготовки специалистов в 2015 году была создана образовательная

площадка на территории ПАО «КАМАЗ».

Многофункциональный центр прикладных квалификаций машиностроения

(МЦПК) - совместный проект автомобильной компании и Министерства

образования и науки Татарстана. Центр рассчитан на обучение новых работников

«КАМАЗа», которое станет для них обязательным перед выходом на

производство, а также на повышение квалификации камазовцев. Кроме того,

здесь пройдут обучение студенты колледжей и вузов инженерных направлений,

получающие рабочую профессию. Обучение в МЦПК будет организовано с

учётом опыта мировых компаний-автопроизводителей, при этом 80% обучения

составит практика [50].

Так как прошло уже достаточное количество времени, а прогресс не стоит

на месте, предлагается ввод нового направления обучения - «Промышленная

робототехника». Это актуальная для «КАМАЗа» программа опережающего

обучения, поскольку сейчас компания рассматривает варианты переоснащения

производства с использованием роботизированных комплексов FANUC [50].

Компания FANUC предлагает самый широкий ассортимент роботов в мире,

включающий более 100 моделей. Оборудование FANUC охватывает большой

диапазон областей применения и отраслей, отличается простотой в управлении и

обеспечивает широчайшую эксплуатационную гибкость благодаря целому ряду

ориентированных на конкретную задачу специализированных решений, легкости

интеграции, грузоподъемности до 1,7 т, а также максимальной досягаемости до

4,7 м [49].

80

ПАО «КАМАЗ» планирует переоснастить производство сварочными,

сборочными и покрасочными роботами FANUC нового поколения. На данный

момент оборудование ПАО «КАМАЗ» состоит преимущественно из роботов ЧПУ

первого поколения [50].

На сегодняшний день было куплено и установлено 180 роботов на

автомобильном, кузнечном, двигательном, прессо-рамном заводах, еще 300

планируется купить и переоснастить ими производство до 2020 года [50]. Цена

одного робота составляет порядка 10 млн. руб [49].

Переоснащение производства требует обучения сотрудников, в частности

операторов ЧПУ. Эффективность обучения персонала складывается из

соотношения суммарных затрат на проведение обучения и финансовых

результатов этого обучения.

Расходы на обучение подразделяют на несколько видов. Если эти расходы

повышают мотивацию персонала, то их относят к затратам. Если же предприятия

получают какие-то выгоды от обучения персонала, то такие затраты относят к

инвестициям. Повышение квалификации сотрудников для каждого предприятия

должно быть обязательным условием для эффективной работы всего предприятия

в целом.

3.2 Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий по

повышению конкурентоспособности

Как уже было отмечено ранее, ПАО «КАМАЗ» планирует переоснастить

производство роботами FANUC до 2020 года. Переоснащение производства

требует обучения сотрудников, в частности операторов ЧПУ.

Рассчитаем эффективность ввода нового направления. Повышение

квалификации будет проходить в специализированном центре ПАО «КАМАЗ».

Для обучения персонала, компания FANUC предлагает приобрести «Учебный

пакет», общей стоимостью в 72 650 000 руб., в который входят [49]:

81

- сварочный робот ARC Mate 0iB (3 шт.);

- коллаборативный робот CR-35iA (3 шт.);

- покрасочный робот M-10iA (3 шт.);

- пакет обучающего программного обеспечения;

- запчасти и комплектующие.

В программу обучения входят:

- материалы;

- технология и организация производства;

- охрана труда;

- учебная практика;

- производственная практика.

В настоящий момент МЦПК располагает незанятым помещением, в

котором и будут размещены роботы FANUC. Проводить обучение будут

квалифицированные специалисты.

На данный момент в ПАО «КАМАЗ» работает порядка 2500 операторов

ЧПУ. Планируется обучить 2 160 операторов ЧПУ за 3 года, курсы проводятся

сертифицированными специалистами, малыми группами по 20 человек. В год

обучение пройдут 720 человек. По окончанию учебной программы обученный

персонал сможет более эффективно обслуживать и эксплуатировать

промышленных роботов нового поколения.

Срок обучения – 72 академических часа.

Зарплата обучающего персонала – 105 000 руб.

Расходные материалы на 1 человека – 4 000 руб.

Средняя заработная плата сотрудника во время обучения – 29 340 руб.

Формула расчета общей стоимости обучения имеет вид (формула 3.3.1):

S = (Y×n) + (R×n) + (Rt×n) формула, (3.2.1)

где: S – общая стоимость обучения за год;

Y – расходы на материалы;

82

R – заработная плата рабочего;

Rt – заработная плата обучающего персонала;

n – количество рабочих.

S = (4000 × 720) + (29 340 × 720) + (105 000 × 12) = 2 880 000 + 21 124 800 +

1 260 000 = 25 264 800 руб.

Для определения денежного дохода будем использовать выработку, с

учетом роста производительности труда.

Выработка 1 рабочего находится по формуле 3.3.2.

В = Выр / ССЧ (3.2.2)

где: В – выработка,

Выр – выручка,

ССЧ – среднесписочная численность персонала.

В1 = 120 751 241 000 / 33 343 = 3 621 486 руб.

Теперь найдем выработку 720 рабочих:

В720= 2 607 469 920 руб.

Внедрение данных курсов способствует увеличению производительности

труда операторов ЧПУ на в среднем на 4% [49], соответственно доходом от

внедрения данного проекта является увеличение выработки на 4%.

Денежный доход = 2 607 469 920 * 4% = 104 298 796 руб.

Сумма инвестиций:

- приобретение роботов FANUC – 72 865 000 руб.;

Итогами пройденного обучения становится снижение трудоемкости работы

операторов ЧПУ, а значит прирост производительности их труда в результате

применения инновационных методов обработки деталей.

Расчеты делались в Excel и представлены в таблице 3.2.1.

83

Таблице 3.2.1

Расчет результата внедрения программы «Промышленная робототехника»

Период Первоначальные

затраты

Денежный

доход

Денежный

расход

Денежный

поток

Дисконтированный

денежный поток

0 72 865 000

1 104 298 796 25 264 800 79 033 996 47 480 727

2 108 470 749 26 022 744 82 448 005 68 138 846

3 112 809 579 26 803 426 86 006 152 64 617 695

NPV 107 372 269

PI 1,47

Как видим проект прибыльный, за 3 года накопленная сумма составит 107

372 269 руб. При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала

является эффективным. Это можно трактовать так: каждый рубль инвестиций в

обучение персонала приносит 0,47 рубля дохода.

Суммарное увеличение производительности труда за 3 года составило:

ПТ3 = ((2 607 469 920 + 104 298 796 + 108 470 749 + 112 809 579) / 2 607

469 920) – 1 = 12,4 %

Итогами пройденного обучения становится увеличение производительности

труда операторов ЧПУ, а значит и прирост выручки увеличивается таблица 3.2.2.

Из приведенного расчета видно, что, вкладывая инвестиции в образование

сотрудников, предприятие получает не только рост выручки, но и

производительности труда.

Таблица 3.2.2

Итоги обучения 2160 операторов ЧПУ за 3 года.

Показатель 2018 2021 Отклонение Выработка 2160 чел. 7 822 409 760 8 792 388 570 969 978 810 Трудоемкость 2160 чел. 2,76 2,45 -0, 31

Затраты, связанные с обучением персонала, должны рассматриваться как

приоритетные и обязательные. В связи с этим, считаем, что для повышения

эффективности деятельности предприятия и повышения его

84

конкурентоспособности необходимо ввести систематическое обучение персонала,

так как именно обученный, высококвалифицированный персонал и будет

решающим фактором в выживании и развитии предприятия.

Посчитаем эффект от второго мероприятия.

Для начала стоит отметить, что 40% продаж грузовых автомобилей

приходится на лизинг.

На данный момент ПАО «КАМАЗ» сотрудничает с 2 банками:

- ПАО «АК БАРС» банк;

- ПАО «ВТБ24»;

Мы рассмотрим сотрудничество с банком «ВТБ24», так как именно данный

банк уже активно сотрудничает с LADA по программе buy-back и заинтересован в

развитии в данном направлении.

ПАО «ВТБ24», в сотрудничестве с ПАО «КАМАЗ», предоставляет

стандартный кредит на покупку техники на следующих условиях (таблица 3.2.2):

Таблица 3.2.2

Условия стандартного кредитования, предоставляемые банком «ВТБ 24»

Сумма кредита Срок

кредитования

Размер первоначального

взноса/аванс, в %

Процентная

ставка

От 1-10 млн. р. От 1 до 5 лет 20, 30, 40, 50 17,5%

Программа buy-back от «ВТБ 24» для ПАО «КАМАЗ» (таблица 3.2.3):

Таблица 3.2.3

Условия buy-back кредитования, предоставляемые банком «ВТБ 24»

Сумма кредита Срок

кредитования

Размер

первоначального

взноса/аванс, в %

Процентная

ставка

Последний

платеж

От 1-10 млн. р. От 3 до 5 лет 20, 30, 40, 50 17,5% 40% - 3года,

30% - 5 лет

85

Для примера, возьмем стандартный кредит на модель КАМАЗ 5308-6015-

23(А4), стоимостью 3 155 674 руб., на срок 3 года, при первоначальном взносе

20%, по аннуитетным платежам.

Аннуитетные платежи представляют собой равные по сумме ежемесячные

платежи, состоящие из доли основного долга и суммы процентов, начисленных за

пользование кредитом.

Первоначальный взнос составит 20% или 631 134 руб.

Сумма кредита составит: 2 524 540 руб.

Рассчитаем ежемесячный платёж по кредиту (формула 3.3.1):

Y = 𝐷×

𝑖

𝑚

1−1

(1+𝑖

𝑚)𝑛×𝑚

, (3.2.1)

где: Y – сумма ежемесячного платежа,

D – сумма кредита (основной долг)

i – процентная ставка

m – число начислений процентов в течение года

n – срок погашения в годах.

Сумма ежемесячного платежа по кредиту составит:

Y = 2 524 540×

0,175

12

1−1

(1+0,175

12 )3×12

= 88 357 руб.

Таких платежей за два года Вы совершите 36 раза, следовательно, всего за

три года будет выплачено: 88 357×36 = 3 180 852 руб.

Переплата составит: 3 180 852 - 2 524 540 = 656 312 руб.

Рассчитаем сумму платежей по программе buy-back.

Первоначальный взнос составит 20% или 631 134 руб.

Сумма кредита с учетом первоначального взноса: 2 524 540 руб.

Остаточный платеж 40%: 1 009 816 руб.

86

Проценты по основному кредиту будут считаться от суммы: 1 514 724 руб.

Сумма ежемесячного платежа по основному кредиту составит:

Y = 1 514 724×

0,175

12

1−1

(1+0,175

12 )3×12

= 53 015 руб.

Всего за три года, по основному платежу, будет выплачено: 45

441×36 = 1 908 540 руб.

Рассчитаем сумму по остаточному платежу:

Y = 1 009 816 ×

0,175

12

1−1

(1+0,175

12 )3×12

= 35 343 руб.

Накопленная сумма, за три года, по остаточному платежу: 30 294×36 = 1 272

348 руб.

Поскольку, в конце срока кредитования довольно существенная часть

кредита остается все еще не выплаченной, то у клиента есть выбор:

- выплатить ее самостоятельно в конце срока одним платежом и оставить

технику себе;

- продать технику обратно, по остаточной стоимости. Например, стоимость

техники, после эксплуатации в течение 3 лет, оценивается в 1 893 404 руб., это

значит 1 893 404 - 1 272 348 = 621 056 руб. Данную разницу получит заемщик на

свой счет.

Программа buy-back активно используется зарубежными компаниями

машиностроения, в частности, HOWO и Chenglong – представители грузового

машиностроения Китая, Man – Германия и Volvo - Швеция, и по прогнозным

данным, в России внедрение данной программы машиностроительными

предприятиями способствует увеличению выручки от продаж грузовых

автомобилей в первый год на 3-7% [48].

Рассчитаем эффективность данной программы, по данным 2016 года и

прогнозной выручке в 5%.

87

Таблица 3.3.3

Результаты внедрения программы buy-back

Показатель До внедрения После внедрения Отклонение

Объем продаж, тыс. руб.

120 751 241 126 788 803 6 037 562

Объем продаж, шт. 35 541 37 318 1 777

Как видно из таблицы 3.3.3, объем продаж в стоимостном выражении

увеличился на 6 037 562 тыс. руб., в натуральном выражении на 1 777 шт.

Также данная программа поможет ПАО «КАМАЗ» развиваться в

направлении усиления позиций на вторичном рынке. Объем продаж в 2016 году

на вторичном рынке составил 5 436 шт. Данный рынок начал расти относительно

недавно и ПАО «КАМАЗ» планирует увеличить продажи к 2018 году до 8 500 шт.

[50].

88

Заключение

Основной целью работы ПАО «КАМАЗ» в условиях рыночной экономики

является повышение эффективности деятельности и получение прибыли,

обеспечивающей стабильную работу предприятия. Одним из направлений в

достижении этой цели является оценка конкурентоспособности предприятия.

В первой главе дипломной работы рассмотрены теоретические основы

конкурентоспособности. Были определены факторы и основные показатели,

оказывающие наибольшее влияние на конкурентные преимущества предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО

«КАМАЗ» за период с 2015 по 2016 год.

Проведенные расчеты показали, что на предприятии за период в целом

наблюдается положительная динамика активов предприятия. Также, расчеты

показали, что в динамике пассива баланса на предприятии наблюдалась

тенденция превышения заемных средств над суммой собственного капитала, а так

как собственный капитал – это гарант независимости предприятия от внешних

источников финансирования, то можно предположить, что именно данное

превышение стало причиной финансовой зависимости организации. По

сравнению с 2015 годом наблюдается положительная динамика собственного

капитала. Из расчетов видно, что рост долгосрочных обязательств с каждым

годом превышает рост краткосрочных. Это указывает на улучшение финансовой

устойчивости.

Так как основные средства предприятия имеют большую долю в балансе,

следует проанализировать эффективность их использования. Будем использовать

два основных показателя - фондоотдача, фондоемкость. Увеличение фондоотдачи

в 2016, относительно 2015 года на 1,77 руб. и снижение фондоемкости на 0,08

руб. свидетельствует об увеличении эффективности использования основных

средств.

89

Расчет показателей платежеспособности показал, что на предприятии за

рассматриваемый период наблюдается положительная динамика по всем

показателям. Только один показатель не достигает нормативного значения –

коэффициент текущей ликвидности. Но так как данный коэффициент > 1 и близок

к нормативному показателю, то проблем со стабильным погашением текущих

обязательств быть не должно.

Зависимость предприятия от внешних источников финансирования

подтверждается расчетом коэффициента финансовой устойчивости, который за

весь период не достиг рекомендуемого значения. Трёхкомпонентный показатель

финансовой устойчивости показал, что ПАО «КАМАЗ» в 2016 же году было

предприятием с нормальной финансовой устойчивостью. ПАО «КАМАЗ» одно из

тех предприятий, которое в своей деятельности использует большой объем

заемных средств. Рациональное использование заемных средств приносит

высокую доходность текущей деятельности.

Анализ прибыли 2015-2016гг. показывает, что все показатели имеют

положительную динамику. Чистая прибыль в 2015 году составила -3 304 489 тыс.

руб., в 2016 составила 1 203 161 тыс. руб.

Анализ рентабельности за 2015-2016гг. показал, что все рассчитанные выше

коэффициенты имеют положительную динамику. В 2015 году все коэффициенты

рентабельности принимали отрицательное значение, в 2016 году положительное.

Данные коэффициенты описывают экономическую эффективность работы

предприятия: чем выше рентабельность, тем более успешна компания. Хотелось

бы обратить внимание на рентабельность собственного капитала, которая

показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.

Рентабельность собственного капитала в 2015 году составила -8,26%, в 2016

составила 2,87%, то есть, увеличилась на 11,13%. Анализ факторов по модели

Дюпона показал, что на данное увеличение, в большей степени, повлияло

увеличение рентабельности продаж. Под влиянием данного фактора

рентабельность собственного капитала возросла на 10,3%. Также на

90

положительное изменение рентабельности собственного капитала оказали

влияние коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент капитализации. В

результате увеличения данных коэффициентов, рентабельность собственного

капитала возросла на 0,4% и 0,3%.

2015 год для ПАО «КАМАЗ» оказался особенно непростым из-за

девальвации рубля. К концу 2014 года рубль подешевел почти в 2 раза, что

негативно повлияло на покупательную способность, вследствие чего ПАО

«КАМАЗ» в 2015 году было убыточным предприятием. Чтобы выйти из трудного

положения, была запущена антикризисная программа, которая подразумевает

импортозамещение и наращивание экспортных поставок. Как показывает 2016 год

программа оказалась эффективной.

Все рассчитанные коэффициенты оборачиваемости имеют положительную

динамику. Одновременный рост рентабельности и оборачиваемости активов

является показателем эффективной деятельности предприятия по реализации

продукции.

По итогам проведенного анализа за период 2015-2016гг. год можно сделать

вывод о том, что на ПАО «КАМАЗ» наблюдается тенденция улучшения

финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В последней части главы был определен уровень конкурентоспособности

предприятия. Так как проведение анализа аналогичных показателей,

рассмотренных в данной курсовой работе, предприятий-конкурентов достаточно

трудоемко, то основой для сравнения были взяты значения рассчитываемых

показателей, рекомендуемых в качестве эталонных в современной экономической

литературе, с учетом отраслевой принадлежности.

Был рассчитан интегральный показатель конкурентоспособности, а

количественная характеристика уровня конкурентоспособности была определена

с помощью шкалы И. Ансоффа. По итогам расчетов было выявлено, что

конкурентоспособность предприятия в 2014-2015 году находилось на

удовлетворительном уровне, в 2016 же году-на хорошем.

91

В результате всех проведенных расчетов было выявлено, что предприятие

находится в нормальном финансовом состоянии и имеет хороший показатель

конкурентоспособности. Чтобы продолжать устойчиво развиваться и повышать

конкурентоспособность, в третьей главе были предложены рекомендации.

В третьей главе дипломного проекта предложен план мероприятий по

повышению конкурентоспособности ПАО «КАМАЗ». В основу разработки

данного плана легли проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности

предприятия, а также уровень его конкурентоспособности.

План включает следующие мероприятия: введение новой программы

обучения персонала «Промышленная робототехника» и введение новой

программы кредитования «buy-back».

Предложение ввести на предприятии программу обучения персонала имеет

положительные результаты. Было предложено ввести новое направление

обучения «Промышленная робототехника» в специализированном центре на

территории ПАО «КАМАЗ». Как показали результаты, проект прибыльный, NPV

составил 107 372 269 руб., PI составил 1,47, получается, что каждый вложенный

рубль в обучение персонала принесет за год 0, 47 руб. так как PI > 1, считается,

что данное вложение капитала является эффективным. Суммарное увеличение

производительности труда за 4 года составило 12,4%.

Предложение внедрить программу buy-back также имеет положительные

результаты. Было предложено внедрить новую программу кредитования buy-back.

Как показали расчеты объем продаж в стоимостном выражении увеличился на 6

037 562 тыс. руб., в натуральном выражении на 1 777 шт. Стимулирование

увеличения объема продаж посредством новых программ является залогом

конкурентоспособности и финансовой устойчивости предприятия в будущем.

По итогам проведенной работы можно сделать вывод, что вышеуказанные

меры по повышению конкурентоспособности, станут залогом устойчивого его

развития.

92

Список использованных источников

1. Закон РСФСР от 22.03.1991 N 948-1 (ред. от 26.07.2006) "О конкуренции и

ограничении монополистической деятельности на товарных рынках"

2. Агарков, А.П. Экономика и управление на предприятии: Учебник для

бакалавров / А.П. Агарков, Р.С. Голов, В.Ю. Теплышев. - М.: Дашков и К,

2013. - 400 c.

3. Акмаева Р.И. Концептуальный подход к формированию эффективного

менеджмента на российских предприятиях / Р.И. Акмаева // Вестник

Астрахан.гос. техн. ун-та. – Астрахань: Изд-во АГТУ, 2010. – № 2 (37).

4. Александрова, А.В. Стратегический менеджмент: Учебник / Н.А. Казакова,

А.В. Александрова, С.А. Курашова, Н.Н. Кондрашева. - М.: НИЦ ИНФРА-

М, 2013. - 320 c.

5. Ансофф И. Стратегическое управление / И.Ансофф: сокр.пер.с

англ./науч.ред. и авт.предисл. Л.И. Евенко.- М.: Экономика, 1989. – 519 с.

6. Антонов Г.Д. Стратегическое управление организацией: учебное пособие /

Г.Д. Антонов, О.П. Иванова, В.М. Тумин – М.: ИНФРА-М, 2013.

7. Антонов Г.Д., Управление конкурентоспособностью организации: учебное

пособие / Г.Д. Антонов О.П. Иванова, В.М. Тумин – М.: ИНФРА-М, 2014.

8. Армстронг М. Стратегическое управление человеческими ресурсами / М.

Армстронг: пер. с англ. – М.:ИНФРА – М, 2012. – 328 с.

9. Бабич, Т.Н. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное

пособие / Т.Н. Бабич, И.А. Козьева, Ю.В. Вертакова, Э.Н. Кузьбожев. - М.:

НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 336 c.

10. Балашов, А.П. Основы менеджмента: Учебное пособие / А.П. Балашов. -

М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2012. - 288 c.

11. Баринов, В.А. Стратегический менеджмент: Учебное пособие / В.А.

Баринов, В.Л. Харченко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 285 c.

93

12. Басовский, Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка:

Учебное пособие / Л.Е. Басовский. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 260 c.

13. Басовский, Л.Е. Стратегический менеджмент: Учебник / Л.Е. Басовский. -

М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 365 c.

14. Бердников А. А. Анализ бизнес-среды и определение рыночной позиции

организации / А. А. Бердников // Молодой ученый. - 2014. - №1. - С. 327-

330.

15. Волкогонова, О.Д. Стратегический менеджмент: Учебник / О.Д.

Волкогонова, А.Т. Зуб. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 256 c.

16. Глумаков, В.Н. Стратегический менеджмент: Практикум / В.Н. Глумаков,

М.М. Максимцов, Н.И. Малышев. - М.: Вузовский учебник, 2010. - 186 c.

17. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и

практика / Е.П.Голубков - М.: Финпресс, 2013.

18. Гонтарева, И.В. Управление проектами: Учебное пособие / И.В. Гонтарева,

Р.М. Нижегородцев, Д.А. Новиков. - М.: ЛИБРОКОМ, 2013. - 384 c.

19. Гукова, А.В. Управление предприятием: финансовые и инвестиционные

решения: Курс лекций для бакалавров. Учебное пособие / А.В. Гукова, И.Д.

Аникина, Р.С. Беков. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2012. - 184 c.

20. Гуськов, Ю.В. Стратегический менеджмент: Учебное пособие / Ю.В.

Гуськов. - М.: Альфа-М, ИНФРА-М, 2011. - 192 c.

21. Еленева Ю.Я. Разработка и внедрение системы обеспечения

конкурентоспособности в комплексе "предпринимательское дело" / Ю.Я.

Еленева // Маркетинг в России и за рубежом, 2010. - №8.

22. Елиферов, В.Г. Бизнес-процессы: Регламентация и управление: Учебник /

В.Г. Елиферов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 319 c.

23. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования / В.С.

Ефремов. - М.: Финпресс, 2013.

24. Зайцев, Л.Г. Стратегический менеджмент: Учебник / Л.Г. Зайцев, М.И.

Соколова. - М.: Магистр, 2013. - 528 c.

94

25. Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учебное

пособие / Н.Л. Зайцев. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 455 c.

26. Зуб, А.Т. Стратегический менеджмент: Учебник для бакалавров / А.Т. Зуб.

- М.: Юрайт, 2013. - 375 c.

27. Ивасенко А.Г. Менеджмент: Учебное пособие. - Новосибирск: НГТУ, 2011.

- 97 с.

28. Игнатьева А.В., Максимцов М.М. Исследование систем управления. Изд. 2-

е. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 167 с.

29. Квасникова В.В. Конкурентоспособность товаров и организаций: учебное

пособие / В.В. Квасникова, О.Н. Жучкевич – М.: НИЦ ИНФРА-М; Мн.: Нов.

знание, 2013.

30. Коваленко А.В. Психологические основы менеджмента: Учебное пособие. -

Томск: Изд-во ТПУ, 2011. - 80 с.

31. Кротков А.М. Конкурентоспособность предприятия: подходы к

обеспечению, критерии, методы оценки / А.М. Кротков, Ю.Я. Еленева //

Маркетинг в России и за рубежом, 2013. - №6.

32. Круглик В.М. Конкурентоспособность предприятия (фирмы) / под общей

редакцией В.М. Круглик. – М.: НИЦ ИНФРА-М; Мн.: Нов. знание, 2013.

33. Курносова Е. А. Инновационное поведение как фактор обеспечения

конкурентоспособности предприятий сферы услуг / Е. А. Курносова //

Инновационная экономика: материалы МНК (г. Казань, октябрь 2014 г.). -

Казань: Бук, 2014. - С. 155-158.

34. Курский В.А. Подход к планированию эволюционного развития

предприятия в конкурентной среде / В.А. Курский // Финансы и кредит,

2010.

35. Лунев В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой / В.Л. Лунев - М.:

Финпресс, 2010.

36. Маркетинг по нотам. Практический курс на российских примерах / под ред.

Данченок Л. А. - М.: Маркет ДС Корпорейшн, 2010.

95

37. Мильберг Б.Е. Определение потребностей покупателей и достижение

конкурентных преимуществ (взгляд из региона) / Б.Е. Мильберг //

Маркетинг в России и за рубежом, 2012. - №6.

38. Мильгром Д.А. Оценка конкурентоспособности экономических технологий

/ Д.А. Мильгром // Маркетинг в России и за рубежом, 2013.

39. Мокроносов А. Г. Конкуренция и конкурентоспособность : учебное

пособие / А. Г. Мокроносов, И. Н. Маврина. – Екатеринбург : Изд-во Урал

ун-та, 2014.

40. Печенкин А. В. Оценка конкурентоспособности товаров и

товаропроизводителей / А. А. Печенкин. - М.: МГЭИ, 2012.

41. Рубин Ю.Б. Дискуссионные вопросы современной теории конкуренции //

Современная конкуренция, 2010.

42. Рузавин.Г.И. Основы рыночной экономики / Г.И. Рузавин. - М.: ЮНИТИ,

2013.

43. Фатхутдинов Р. Стратегический маркетинг: учебник / Р.А. Фатхутдинов. -

М.: ЗАО "Бизнес-школа "Интел-синтез", 2012.

44. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия,

управление / Р.А. Фатхутдинов. - М.: ИНФРА-М, 2010.

45. Царев В. В. Оценка конкурентоспособности предприятий (организаций).

Теория и методология: учеб. пособие для студентов вузов / В.В. Царев,

Канторович А.А., Черныш В.В. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

46. Республика Татарстан [Электронный ресурс]: Статистика: отчеты

ведомств. - Официальный сайт Республики Татарстан. - Режим доступа:

https://open.tatarstan.ru/.

47. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]:

Промышленное производство. - Официальный сайт ФСГС. - Режим

доступа: http://www.gks.ru/.

48. Аналитическое агенство АВТОСТАТ [Электронный ресурс]: Грузовые

автомобили. – Официальный сайт. – Режим доступа: https://www.autostat.ru/.

96

49. FANUC corp. [Электронный ресурс]: Продукция. – Официальный сайт. –

Режим доступа: http://www.fanuc.eu/ru/ru.

50. Официальный сайт ПАО «КАМАЗ»: Новости компании. – Официальный

сайт. – Режим доступа: https://www.kamaz.ru/.