МОСКОВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (МАДИ)

Г.И. АРУТЮНОВА, А.А. СУЛТЫГОВА

УЧЕБНАЯ ТЕТРАДЬ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ЭКОНОМИКА»

ТЕМА 10: «ТЕОРИЯ ДЕНЕГ. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА.

КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА»

ФИО студента, группа

МОСКОВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

(МАДИ)

Кафедра экономических теорий

Утверждаю Проректор по учебной и воспитательной работе ______________ М.Ю. Карелина «___» __________ 2016 г.

Г.И. АРУТЮНОВА, А.А. СУЛТЫГОВА

УЧЕБНАЯ ТЕТРАДЬ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ЭКОНОМИКА»

ТЕМА 10: «ТЕОРИЯ ДЕНЕГ. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА.

КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА»

Утверждено в качестве учебного издания редсоветом МАДИ

МОСКВА МАДИ 2016

УДК 330.01 ББК 65.01

А868

Арутюнова, Г.И. А868 Учебная тетрадь по дисциплине «Экономика». Тема 10:

«Теория денег. Банковская система. Кредитно-денежная полити-ка» / Г.И. Арутюнова, А.А. Султыгова. – М.: МАДИ, 2016. – 24 с.

Данная учебная тетрадь поможет студентам углубить знания и навыки ра-

боты с учебником и курсом лекций по вопросам теории денег, банковской системе, кредитно-денежной политике, научит выбирать правильный вариант ответа из предложенных возможных вариантов ответа, выработает умения строить графики, решать задачи, заполнять таблицы и схемы, писать небольшое эссе. Для более глубокого усвоения материала приведен список литературы, предназначенный для самостоятельного изучения проблем экономики и закрепления обретенных навыков.

Учебная тетрадь соответствует Федеральному государственному образова-тельному стандарту высшего профессионального образования (ФГОС ВПО) и представляет собой совокупность требований, обязательных при реализации ос-новных образовательных программ по направлению подготовки бакалавров.

Учебная тетрадь предназначена для бакалавров технических профилей, изучающих курс «Экономическая теория», профессорско-преподавательских кол-лективов технических вузов, а также для всех обучающихся и интересующихся во-просами современной экономики.

УДК 330.01 ББК 65.01

___________________________________________________________

Учебное издание

АРУТЮНОВА Галина Ивановна СУЛТЫГОВА Айнаа Ахмедовна

УЧЕБНАЯ ТЕТРАДЬ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ЭКОНОМИКА» ТЕМА 10: «ТЕОРИЯ ДЕНЕГ. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА.

КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА»

Редактор И.А. Короткова

Подписано в печать 19.05.2016 г. Формат 60 84/8. Усл. печ. л. 3,0. Тираж 100 экз. Заказ .

МАДИ, 125319, Москва, Ленинградский пр-т, 64.

© МАДИ, 2016

3

Дорогие студенты!

Ни для кого из Вас не секрет, что «кровеносной системой» любой экономики считаются деньги и обслуживающие их финансовые институты – банки.

История возникновения денег и банков имеет глубокие корни, уходящие в VII–VI вв. до н.э. Принято считать, что первые банки и деньги возникли еще в Древнем Востоке, когда уровень благосостояния позволял делать сбережения. Затем эстафету подхватили Древняя Греция, Древний Рим как необходимость хранения сбережений на время войн в святых храмах, так как именно их воюющие стороны считали недопустимым грабить. Как следствие столкновения этих проти-воречий в Древнем мире появились, с одной стороны, владельцы сбережений, а с другой – коммерсанты (предприниматели), нуждающиеся в этих сбережениях для осуществления своей деятельности.

Местом проведения сделок по приему сбережений (мешков с сокровищами) и обмену денежных знаков являлся обычный стол, по-гречески «трапеза». А со-вершались эти сделки «банкирами». Своим происхождением понятие «банкир» обязано нехитрому предмету из повседневной жизни, который средневековые итальянцы (банкиры) использовали, – «банка». Банкиры, собираясь вокруг «тра-пезы», заключали соглашения об обязательствах хранения сбережений, соверше-нии сделок или предоставлении ссуд, которые оформлялись на бумаге – «ноте». Так, благодаря банкирам появилась современная интерпретация бумажных денег – «банкнот», состоящая из двух слов «банка» и «нота».

Сегодня в любой, даже самой маленькой, стране мира есть свой централь-ный банк. Он выполняет 2 основные задачи. Первая задача – центральный банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем. Проведение денежно-кредитной монетарной политики является второй основной задачей.

Работая с данной Учебной тетрадью, мы сможем рассмотреть сущность денег, структуру и объем денежной массы, механизм работы современных банков (основных институтов денежной системы), использование государством кредитно-денежных рычагов в процессе регулирования национальной экономики. Послед-нее обстоятельство является важным фактором обеспечения макроэкономиче-ской стабильности, достижения равновесия между совокупным спросом и сово-купным предложением.

Учебная тетрадь состоит из трех разделов: теоретические вопросы с воз-можными вариантами ответа – первый раздел, тесты, задачи и кейс-задания – второй раздел и эссе – третий раздел. Для получения зачета по работе с Учебной тетрадью нужно выполнить как минимум 60% заданий. Все, что сделаете допол-нительно, даст дополнительные баллы. С критериями оценки вашей успеваемости Вы можете ознакомиться в учебных программах дисциплины «Экономическая теория».

Желаем успеха!

4

I. Ответьте на следующие вопросы

1. В чем состоит сущность денег? Дайте определение денег как экономической категории. __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

2. Перечислите виды денег? __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

3. Из чего слагается структура денежной массы? Что Вы пони-маете под выражением «денежные агрегаты»? __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

4. Чем определяется совокупный спрос на деньги? Что он в себя включает и от чего зависит? __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

5. Кем регулируется предложение денег в экономике? Перечис-лите факторы, влияющие на предложение денег. __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

6. Из скольких уровней состоит банковская система современной России? Назовите их. __________________________________________________________

5

__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

7. В чем заключается роль Центрального банка РФ? __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

8. Какие функции выполняют коммерческие банки? __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

9. Из чего слагается прибыль банков? Как она называется? __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

10. С помощью каких инструментов кредитно-денежной политики государство регулирует предложение денег? Кратко охарактеризуйте их. __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

11. Что означает «кредитная мультипликация»? __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

6

12. Какие варианты кредитно-денежной политики используются в российской экономике? Дайте экономическое толкование кредитно-денежной политики. __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

13. Каковы могут быть последствия для экономики от проведе-ния различных вариантов кредитно-денежной политики? __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

14. В чем выражается сущность политики «дорогих денег»? __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

15. В чем выражается сущность политики «дешевых денег»? __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

Возможные варианты ответов:

1. Функции: как средство обращения и средство накопления. Со-стоит из делового спроса и спроса как на запасную стоимость. Дело-вой спрос зависит от реального объема производства, уровня цен в стране. Спрос как на запасную стоимость находится в обратной зави-симости от уровня процентной ставки.

7

2. Данная политика проводится в период спада и вызвана необ-ходимостью стимулирования деловой активности и борьбы с безрабо-тицей. Для достижения поставленных задач необходимо: снизить норму обязательных резервов и учетную ставку процента и осуществ-лять скупку государственных ценных бумаг Центральным банком РФ.

3. Последствиями проведения стимулирующей кредитно-денеж-ной политики являются увеличение предложения денег, снижение ре-альной процентной ставки, увеличение потребительских расходов, стимулирование совокупного спроса, увеличение объема производст-ва, рост инфляции, сокращение безработицы, а также рост частных внутренних инвестиций и отток иностранного капитала, снижение кур-са национальной валюты, рост чистого экспорта (и, наоборот, при проведении сдерживающей кредитно-денежной политики).

4. Финансовые активы, способные быстро и легко обмениваться на другие виды активов. Сущность данной категории выражается в ее функциях: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и средство сопоставления стоимостей товаров на мировой арене.

5. Сознательный контроль государства за денежной массой в целях поддержания экономической стабильности, максимального уровня производства и занятости при минимальной инфляции. Сти-мулирующая и сдерживающая политика.

6. Символические деньги; наличные (монетные и бумажные деньги); безналичные деньги (денежные чеки, электронные деньги, кредитные деньги и почти деньги); товарные деньги.

7. Процесс увеличения банком денежной массы (∆МS) за счет создания новых депозитов для тех клиентов, которые получили от не-го ссуды.

8. Данная политика проводится в период бума, «перегрева эко-номики» и предназначена для снижения деловой активности в целях борьбы с инфляцией. Для достижения поставленных задач необходи-мо: повысить норму обязательных резервов и учетной ставки процен-та и осуществлять продажу государственных ценных бумаг.

8

9. Операции на открытом рынке (покупка и продажа ЦБ госу-дарственных ценных бумаг (облигаций)). Данные операции регулиру-ют величину денежной массы в экономике. Например: покупая ценные бумаги, ЦБ РФ таким образом увеличивает резервы коммерческих банков, повышает их кредитные возможности, расширяя денежное предложение (и, наоборот, при продаже ценных бумаг). Изменение нормы обязательных резервов предполагает воздействие на величи-ну банковских резервов. Увеличение нормы обязательных резервов сокращает предельную активность коммерческих банков, уменьшает предложение денег и, наоборот, уменьшение нормы обязательных резервов расширяет кредитную активность коммерческих банков, увеличивая предложение денег. Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), т.е. ставки, по которой коммерческие банки мо-гут брать в долг резервы у ЦБ РФ. Например, в результате повышения учетной ставки растет процентная ставка, сокращается объем заимст-вования у ЦБ РФ, кредит дорожает, объем денежной массы уменьша-ется за счет ограничения банков в предоставлении ссуд (и, наоборот, при снижении учетной ставки).

10. Состоит из наличных и безналичных денежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагаются все субъекты экономики. Для измерения денежной массы используются «емкости», которые различаются по степени убывания ликвидности.

11. Государством в лице Центрального банка РФ. Зависит от трех факторов: среднего уровня цен в экономике, объема ВВП и ско-рости обращения денег.

12. Двухуровневая система: Банк России или Центральный Банк РФ и коммерческие банки.

13. Это разница между суммой процентов, получаемых данным институтом по выданным кредитам, и суммой процентов, уплачивае-мых ими по депозитам, плюс доходы от собственных операций банков и банковских услуг. Маржа.

14. Привлечение денежных средств (депозитов), т.е. пассивные операции и размещение привлеченных средств от своего имени и на

9

свой риск, т.е. активные операции. Данные операции совершаются на условиях платности, срочности, возвратности и гарантированности. Помимо пассивных и активных операций финансовые институты дан-ного уровня занимаются составлением банковских отчетов; куплей и продажей национальной валюты и др.

15. Проведение кредитно-денежной политики; эмиссия денег и регулирование денежной массы в обращении; хранение государст-венных золотовалютных резервов; организация системы рефинанси-рования (установление норм обязательного резервирования и ставки рефинансирования); установление правил осуществления расчетов, правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и от-четности коммерческих банков; регистрация кредитных организаций и надзор за их деятельностью; осуществление валютного регулирова-ния, защита и обеспечение устойчивости национальной валюты; про-ведение валютного контроля.

II. Тесты, задачи и кейс-задания

Тесты

1. Согласно классификации, используемой в России, разли-чают следующие денежные агрегаты: а) M1; M2; M3; M4; R; б) M0; M1; M2; M3; L; в) M1; M2; M3; M4; L; г) M0; M1; M2; M3; D.

2. Совокупной денежной массой называют: а) наличные деньги; б) сумму всех агрегатов; в) безналичные деньги; г) «почти деньги».

3. К видам денег относятся все, кроме: а) символических денег; б) наличных и безналичных денег; в) товарных денег;

10

г) денежных агрегатов. 4. Какой из инструментов кредитной политики оказывает

наиболее сильное воздействие на экономику: а) изменение нормы обязательных резервов; б) изменение ставки процента ЦБ РФ; в) изменение размера государственных расходов; г) действия ЦБ РФ на открытом рынке?

5. Согласно количественной теории спроса, на предложение денег могут влиять: а) скорость обращения денег; б) средний уровень цен; в) выпуск ВВП; г) все перечисленное верно.

6. Если власти хотят уменьшить значение банковского мультипликатора, то они должны: а) снизить норму обязательных резервов; б) повысить норму обязательных резервов; в) повысить банковские резервы; г) правильный ответ отсутствует.

7. Политика дешевых денег считается неэффективной, если: а) линия инвестиционного спроса смещается вверх; б) линия сбережений смещается вниз; в) линия инвестиционного спроса смещается вниз; г) правильный ответ отсутствует.

8. Предположим, Вы предпочитаете в данный момент дер-жать деньги в форме наличности, имея возможность приобрести на них облигации. Согласно кейнсианской теории спроса на день-ги, принимая такое решение, Вы руководствовались тем, что: а) ставка банковского процента была низкая, и Вы ожидали ее повы-шения; б) ставка банковского процента была высокой, и Вы ожидали ее по-нижения; в) Вы действовали по «ощупь»; г) правильный ответ отсутствует.

11

9. Спрос на деньги находится: а) в обратной зависимости от динамики среднего уровня цен; б) в обратной зависимости от динамики ВВП; в) в прямой зависимости от рыночной ставки банковского процента; г) все перечисленное неверно.

10. Реструкционная кредитно-денежная политика предпола-гает, что Центральный банк РФ: а) снижает учетную ставку процента; б) осуществляет продажу государственных ценных бумаг на открытом рынке; в) осуществляет покупку иностранной валюты на валютном рынке страны; г) снижает норму обязательных резервов.

11. Если Центральный банк РФ снижает норму обязатель-ных резервов, то такими мерами он способствует: а) снижению общего уровня цен; б) увеличению объема личных сбережений населения; в) увеличению курса государственных ценных бумаг; г) увеличению размеров денежного предложения.

12. Функцией Центрального банка РФ не является: а) эмиссия денег (банкнот) и контроль денежного обращения; б) хранение централизованного золотого запаса; в) прием вкладов у населения; г) проведение мероприятий денежно-кредитной политики.

13. Кредитной мультипликацией называется процесс увели-чения банком денежной массы за счет: а) создания новых депозитов для тех клиентов, которые получили от него ссуды; б) банковского мультипликатора; в) избыточных резервов; г) обязательных резервов.

14. Мероприятия Центрального банка РФ, направленные на изменение динамики прироста денежной массы призваны со-

12

действовать реализации такой экономической функции госу-дарства, как: а) сглаживание неравномерности в уровнях дохода населения; б) создание общественных благ; в) достижение макроэкономической стабильности; г) антимонопольное регулирование.

15. К вариантам кредитно-денежной политики относится: а) стимулирующая кредитно-денежная политика или политика «деше-вых денег»; б) сдерживающая кредитно-денежная политика или политика «доро-гих денег»; в) дискреционная политика; г) политика встроенных стабилизаторов.

Задачи

Задача 1. Равновесие на денежном рынке установилось при ус-ловии, что спрос на деньги (Md) равен 5 000 млрд. руб. а реальная ставка банковского процента (r) равна 10%.

Как изменится положение на денежном рынке, если процентная ставка снизится до 8%?

Решение __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ Ответ:

Задача 2. Центральный банк РФ приобрел государственные краткосрочные облигации на сумму 200 млн. руб. Норма обязатель-ных резервов составляет 20%, а соотношение наличность/депозиты равно 0,2.

Прокомментируйте данное денежное предложение? Решение

__________________________________________________________

13

__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ Ответ:

Задача 3. Денежный сектор экономики описывается следующи-ми данными:

– текущие (чековые) депозиты составляют 5369,3 млрд. руб.; – обязательные банковские резервы – 556,9 млрд. руб.; – избыточные резервы коммерческих банков – 300 млрд. руб.; – наличные деньги в обращении – 1835,5 млрд. руб. Определите: а) величину денежного агрегата М1, б) денежную базу, в) норму обязательных резервов, г) величину банковского (депозитного) мультипликатора.

Решение __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ Ответ:

Задача 4. В таблице приведены данные по гипотетической эко-номике.

Виды вкладов Млрд. долл. М1 М2 М3

Небольшие срочные вклады Крупные срочные вклады Чековые вклады Бесчековые сберегательные вклады Наличные деньги

1630 645 448 300 170

Определите: величину денежных агрегатов: М1, М2, М3. Заполни-те пустующие столбцы.

Решение __________________________________________________________

14

__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ Ответ:

Задача 5. В таблице приведены данные о номинальном объеме ВВП и денежной массе гипотетической экономики (в млрд. долл.).

Год Номинальный объем ВВП М1

Скорость обращения денег М1

М2 Скорость обращения денег М2

2009 816,4 187,4 350,0

2010 963,9 209,0 392,5

2011 1102,7 234,0 471,9 2012 1359,3 270,5 571,4 2013 1598,4 295,2 664,7

2014 19990,5 338,5 809,5

Заполните таблицу недостающими данными. Сделайте вывод: при использовании какого показателя М1 или М2 скорость обращения денег была более стабильной?

Задача 6. Норма обязательных резервов коммерческих банков составляет 20% суммы депозитов. Предположим, что вкладчики уве-личили сумму средств на депозитах в коммерческом банке Х на 100 000 долл.

Определите величину избыточных резервов. Какую сумму денег может создать банковская система при условии, что банк Х предоста-вит ссуды на максимально возможную величину различным фирмам и этот процесс пойдет дальше, привлекая другие банки?

Решение __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ Ответ:

15

Задача 7. Предположим, что норма обязательных резервов со-ставляет 20%. Балансовый отчет коммерческого банка выглядит сле-дующим образом:

Активы Обязательства и собственный капитал

Статья Объем, % Статья Объем,

млн. долл.

Резервы Вклады до востребования 160 Ссуды и ценные бумаги Акции 40

Заполните пустующие графы таблицы недостающими данными, при условии, что банк предоставляет займы на максимально возмож-ную сумму.

Решение __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ Ответ:

Задача 8. В табл. 1 «Количественная теория спроса на деньги» имеется следующая информация об уровнях цен и выпуске продук-ции в гипотетической экономике (P – средняя цена; Q – физический объем продукции; Y – номинальный объем производства; Мd – спрос на деньги).

Таблица 1 Количественная теория спроса на деньги

P (долл.) Q (ед.) Y (долл.) Md (долл.) 1,0 200 2,0 210 3,0 220 4,0 230 5,0 240 6,0 250 7,0 260 8,0 270 9,0 280

16

Рассчитайте номинальный объем производства (Y) и величину Md при каждом уровне цен, скорость обращения денег стабильна и равна 8. Заполните таблицу.

Решение __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ Ответ:

Задача 9. В гипотетической экономике величина спроса на день-ги (Мd) задана следующей функциональной зависимостью:

Мd = 0,5 Y – 3i, где

– Y – размера валового внутреннего продукта; – i – уровень процентной ставки; – Мd и Y – в млрд. долл.; – i – в %. Рассчитайте: а) величину спроса на деньги, если Y = 200 млрд. долл., i = 7%; б) чему равна скорость денежного обращения, если спрос на

деньги (Мd) соответствует по своему значению предложению денег (Мs), а Y = 200 млрд. долл. (для решения данного пункта воспользуй-тесь полученным ответом в пункте а));

в) величину спроса на деньги и выясните, сохранилось ли рав-новесие на денежном рынке (Мd = Мs) при условии, что денежное предложение увеличилось с 34 до 40 млрд. долл., ВВП вырос до 210 млрд. долл., а процентная ставка упала до 6%.

Решение __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

17

__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ Ответ:

Задача 10. Составьте балансовый отчет Центрального банка РФ в гипотетической экономике исходя из следующей информации о дея-тельности Центрального банка РФ:

– золотые сертификаты равны 10 млрд. долл.; – другие обязательства и собственный капитал составляют

5 млрд. долл.; – ценные бумаги составляют 100 млрд. долл.; – банкноты, выпущенные в обращение, соответствуют 90 млрд.

долл.; – резервы коммерческих банков равны 30 млрд. долл.; – другие активы равны 10 млрд. долл.; – депозиты казначейства равны 5 млрд. долл.; – ссуды коммерческим банкам – 10 млрд. долл. Полученные данные внесите в табл. 2 «Балансовый отчет Цен-

трального банка РФ». Таблица 2

Балансовый отчет Центрального банка РФ

Активные операции Пассивные операции

Итого: Итого:

На основании данного отчета прокомментируйте, как приведен-ные ниже операции, произведенные независимо друг от друга, отра-зились на балансовом отчете Центрального банка РФ.

18

Решение __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ Ответ:

Кейс-задания

Кейс 1 Кейс-задание 1.1 Одна из стран крупного экономического объединения уже не-

сколько лет находится на пике экономической активности, уровень безработицы близок к естественному, остальные факторы производ-ства также задействованы полностью или практически полностью, ВВП непрерывно растет, внешний долг выплачен, создан резервный фонд, чтобы сгладить грядущую понижающую волну цикла.

В данных условиях Центральный банк государства прибег-нет к __________ политике.

– стимулирующей; – денежно-кредитной; – сдерживающей; – фискальной.

Решение __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

Кейс-задание 1.2 Одна из стран крупного экономического объединения уже не-

сколько лет находится на пике экономической активности, уровень безработицы близок к естественному, остальные факторы производ-

19

ства также задействованы полностью или практически полностью, ВВП непрерывно растет, внешний долг выплачен, создан резервный фонд, чтобы сгладить грядущую понижающую волну цикла.

Поскольку страна находится на пике экономической актив-ности, ее Центральный банк реализует сдерживающую денежно-кредитную политику, инструментами которой являются…

– повышение процентных ставок по операциям Центрального банка РФ;

– снижение ставки рефинансирования и учетной ставки; – продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке; – снижение резервных требований к коммерческим банкам.

Решение __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

Кейс-задание 1.3 Одна из стран крупного экономического объединения уже не-

сколько лет находится на пике экономической активности, уровень безработицы близок к естественному, остальные факторы производ-ства также задействованы полностью или практически полностью, ВВП непрерывно растет, внешний долг выплачен, создан резервный фонд, чтобы сгладить грядущую понижающую волну цикла.

Установите соответствие между мерами денежно-кредитной политики и их инструментами.

Меры денежно-кредитной политики: А) Экономические меры; Б) Административные меры. Инструменты: – количество работников банка и площадь помещения, зани-

маемого банком; – ставка рефинансирования и учетная ставка; – соотношение юридических и физических лиц среди клиентов

банка;

20

– размер риска на одного заемщика. Решение

__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

III. Эссе

Тематика эссе

1. Зачем люди придумали банки? 2. Как банки выдают кредиты? Охарактеризуйте особенности

операций российских коммерческих банков. 3. Почему банки – главные создатели денег? 4. Зачем любой стране Центральный банк? 5. Какой смысл вкладывается в древнейший девиз банкиров

«Деньги на стол!»? 6. Почему на Руси банкам жить нелегко было? 7. Почему банковский рынок нельзя назвать рынком совершен-

ной конкуренции? 8. Можно ли мерами кредитно-денежной политики воздейство-

вать на объем национального производства в России? 9. В чем принципиальное сходство и отличие марксистской

формулы количества денег, необходимых для обращения, и формулы Фишера?

10. Каковы последствия, вызванные финансированием бюджет-ного дефицита Правительством, если Центральный банк РФ одно-временно проводит «жесткую» денежную политику, направленную на сокращение денежной массы?

11. Как будет устанавливаться на денежном рынке новая равно-весная ставка процента, если исходное состояние равновесия было нарушено за счет увеличения денежного предложения?

12. Справедливо ли утверждение о том, что изменение общего уровня цен в экономике вызывает изменение процентных ставок в том же направлении? Дайте графическое обоснование.

21

13. Как ЦБ России может влиять на темпы инфляции в стране? 14. Почему организация, не имеющая лицензии Центрального

банка РФ, не может считаться банком и доверять ей опасно? 15. Почему в одиночку заниматься кредитной эмиссией банку

опасно? 16. Почему резервные отчисления в ЦБ РФ закон вводит как

обязательные, а не предоставляет право решать вопрос о таких от-числениях самим банкирам?

17. Какие виды кредитных операций могут принести банковской системе наибольшую маржу?

18. Можно ли считать эффективной для России двухуровневую банковскую систему?

19. Почему любая страна должна заботиться о развитии и укре-плении своей национальной банковской системы?

20. Почему в России сейчас мало кто пользуется банковскими книжками?

21. Почему политическая и экономическая стабильность в стра-не ведет к росту предложения денег на кредитном рынке и тем са-мым – к расширению возможностей инвестирования в развитие ее экономики?

22. Почему чрезмерное развитие наличного денежного обраще-ния в России суживает возможности банков и вредно для всего эконо-мического будущего страны?

Образец рассуждений при работе над эссе по теме

Тема «Почему на Руси банкам жить нелегко было»?

Поиск решения проблемы: 1. Когда на Руси стали возникать частные коммерческие банки?

Обратите внимание на то, какая система предоставления кредитов существовала на Руси до появления частных коммерческих банков.

2. С чьим именем связана «провинциальная банковская рево-люция», и какой вклад она внесла в развитие банковской системы на Руси?

22

3. Объясните, почему до конца 90-х годов в СССР вообще не было банковского законодательства.

4. Какие экономические предпосылки способствовали учрежде-нию Петербургского общества взаимного кредита? Охарактеризуйте, как повлияло развитие железнодорожного строительства на совер-шенствование банковской системы России.

5. Какие положения из закона «Кредитный Устав» (часть «Свода законов страны») позволили Российской империи на 50–60 лет опере-дить все промышленно развитые страны в деле банковского законо-дательства?

6. Почему принято считать, что революция 1917 г. негативно по-влияла на дальнейшее развитие частного банковского дела в России?

Для написания эссе

Тема: __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

23

__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

24

__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________

Литература

1. Арутюнова, Г.И. Экономическая теория в схемах, таблицах и графиках: учеб. пособие. Ч. 1. Микроэкономика / Г.И. Арутюнова, А.А. Султыгова. – М.: МАДИ, 2014.

2. Арутюнова, Г.И. Практикум по дисциплине «Экономическая теория». Ч. 1. Микроэкономика / Г.И. Арутюнова, В.В. Безновская, А.А. Султыгова. – М.: МАДИ, 2014.

3. Арутюнова, Г.И. Практикум по дисциплине «Экономическая теория». Ч. 2. Макроэкономика / Г.И. Арутюнова, В.В. Безновская, А.А. Султыгова. – М.: МАДИ, 2014.

4. Арутюнова, Г.И. Микроэкономика в вопросах, тестах, задачах и кейс-задачах, ситуациях, интернет-заданиях: учеб. пособие / Г.И. Арутюнова, А.А. Султыгова. – М.: МАДИ, 2014. – 172 с.

5. Султыгова, А.А. Тематика эссе по микроэкономике / А.А. Сул-тыгова. – М.: МАДИ, 2014.

6. Султыгова, А.А. Методические рекомендации по написанию эссе по микроэкономике / А.А. Султыгова. – М.: МАДИ, 2013.

7. Султыгова, А.А. Методические рекомендации по выполнению расчетно-графической работы по учебной дисциплине «Экономиче-ская теория» / А.А. Султыгова. – М.: МАДИ, 2013.

8. Султыгова, А.А. Микроэкономика. Курс лекций с примерами расчетов и анализом ситуаций / А.А. Султыгова. – М.: МАДИ, 2009.