ЕБРР – Ваш партнер в Казахстане

Финансирование проектов в сферах

муниципальной инфраструктуры и ЖКХ

Астана, 2010 год

Что Вы знаете о ЕБРР?

МФИ, с рейтингом AAA основанный в 1991 году, акционерами являются 61 страна и два международных института

Утвержденный Капитал Банка 20 млрд Евро

Крупнейший кредитный МФИ и инвестор в акционерный капитал частного сектора в 29 странах в Центральной и Восточной Европе и СНГ

Более 1350 сотрудников

Кумулятивный объем инвестиций c 1991EUR 47.7 млрд. в более 2.835проектов, из которых более 77% в частном секторе

ЕБРР - 16 лет в Казахстане

Общая сумма инвестирования составляет около 3,1 млрд. долларов США

Общая стоимость проектов (вкл. coфинансирование) более 6,4млрд. долларов США

Текущей портфель 1,8 млрд. долларов США

Доля частного сектора: 68%

Фонд технического содействия профинансировал 188 проектов на общую сумму 65 млн. долларов США

Годовой объѐм операций в 2009 году составил 566 млн. долларов США

Представительства в Алматы и Астане

Важный политический диалог с Правительством

Стратегические направления

Оказание поддержки корпоративному сектору

– Содействие диверсификации и инновации

– Приоритетными отраслями корпоративного сектора являются: горнодобывающая и перерабатывающая, химическая, машиностроительная, металлургическая, фармацевтическая, агропромышленная, энергетическая, инфраструктурная

– Использование передовой хозяйственной и экологической практики и энерго-эффективности

Сотрудничество с властями и другими МФУ

– политический диалог и техническое содействие

Содействие преобразованию сектора энергетики

– Устранении диспропорций и дефицита в области энергетики путем осуществления инвестиций, при условии использования чистых технологий

Поддержка развития и преобразования секторов инфраструктуры

– Обеспечение устойчивого долгосрочного роста

– Содействие повышению рентабельности, конкуренции и участию частного сектора

Максимум 35%

Минимальный размер проекта

15 млн. долларов США

Минимальное финансирование

ЕБРР 5 млн. долларов США

• ЕБРР предоставляет займы или гарантии

• Сумма от 5 млн. до 200 млн. долларов США

― Срок погашения займа больше, чем у других

кредиторов

― Кредитование может быть конвертированным

или в местной валюте

• ЕБРР финансирует акционерный капитал

компании

― Долгосрочное финансирование, не

спекулятивный подход к инвестированию

• Действенная защита от политических

рисков

Руководство по финансированию проектов

Основные критерии отбора проектов

Вклад спонсоров проекта, в уставный капитал деньгами и активами должен составлять не менее 30% от стоимости проекта (возможно участие фондов частных инвестиций и банков в уставном капитале в дополнение к основным спонсорам проекта);

Финансовая и экономическая устойчивость, а также опытность и состоятельность реализовать проект технически;

Наличие квалифицированного персонала, наличие программ по подготовке персонала и передачи опыта персоналу;

Наличие приемлемых гарантий и/или обеспечения;

Тарифная и ценовая политика, основанная на принципе полного покрытия затрат в случае, если проект попадает под действие тарифов;

Наличие растущего рынка сбыта и конкурентная позиция компании на рынке сбыта;

Внедрение наилучших технологий, отвечающих высоким стандартам безопасности и экологичности;

Наличие доступа к инфрастуктуре (энергетической, транспортной, иной);

Наличия сырья для производства;

Прозрачная организационная структура.

Финансирование муниципальной

инфраструктуры

Водоснабжение и водоотведение

Городское теплоснабжение

Городской транспорт

Энергосбережение для объектов, находящихся в муниципальной собственности

Твердые бытовые отходы

Реконструкция жилого фонда

Прямые кредиты под полные гарантии, частичные гарантии или без таковых на основе концессионных соглашений

Предоставление гарантий

Участие в акционерном капитале

Облигационные займы

Сектора Инструменты

Финансирование муниципальной

инфраструктуры

Общая стоимость проектов €9 миллиардов

Общая сумма финансирования ЕБРР €2.6 миллиардов

Количество проектов 155

Центральная

Е в р о п а и

П р и б ал ти к а

36%

Региональные

8%

Центральная

Ази я

1%

Юго-восточная

Е в р о п а

27%

Восточная

Е в р о п а и К ав к аз

6%

Россия

22%ТБО2 %

Теплообеспечен и е

1 7 %

Водоснабжение и с т о к и

5 2 %

Городской т р а н с п о р т

1 9 %

Управление ЖХ1 0 %

По регионам: По секторам:

Критерии предоставления

финансирования ЕБРР

Определение – рентабельный проект, имеющий высокие шансы на успех

Осуществимость проекта зависит от того, кто выступает заемщиком

Фокус на 4 основных аспектах: финансовом, юридическом, экономическом и техническом

Внимание уделяется также управлению/снижению рисков

Наличие приемлемых гарантий

Сильный спонсор или же стратегический партнер привносящий в проект опыт международного уровня

Условия предоставления и стоимость

финансирования ЕБРР

Льготный

период

Срок кредита

Процентная

ставка

Льготный период зависит от сроков строительства (вплоть до 3 - 4 лет)

ЕБРР предоставляет кредиты сроком до 15 лет, если таковое является приемлемым для финансирования инфраструктуры

Процентная ставка по кредиту зависит от кредитных

рисков компании заемщика, ставок на рынке и риска

проекта

Доход на

капиталВ случае участия в собственном капитале проекта,

доход отражает проектные и страновые риски

Валюта Тенге, евро, доллары …

Пример:

Кредит муниципальному предприятию

ЕБРР

Договор о

поддержке

проекта

Акимат

Кредитный

ДоговорГосударственное

коммунальное

предприятие

Проект модернизации г. Шымкента

Модернизация водоканала

Кредитное соглашение подписано с ТОО «Водные Ресурсы- Маркетинг» в апреле 2009 года

Кредит в размере $ 8 млн. - на реконструкцию сетей и др.

Срок - 10 лет, льготный период – 3 года

Проект модернизации г. Актау

Модернизация водоканала и теплосетей

Кредит выдан муниципальной дочерней компании ТВСВ в 2010 году

Кредит в размере $ 8.4 млн. - в тенговом эквиваленте

Программа технической кооперации на сумму € 350 тысяч для составления специального инвестиционного плана и проведения финансового аудита по МСФО

Срок - 13 лет, льготный период – 3 года

Договор на Проектную поддержку с акиматом Мангистауской области

Проекты в С.-Петербурге

Водоснабжение С.-Петербурга, € 9 млн.

– Системы управленческого учета,повышение эффективности оборудования; регуляторы подачи воды, оборудование для установления утечек воды

Северный завод по сжиганию осадка, € 23,8 млн.

– Строительство завода по сжиганию осадка

Юго-западные очистные сооружения (ЮЗОС) (СЭП), € 35.5 млн.

– Завершение строительства ЮЗОС целью сокращения выбросов неочищенной воды в Финский залив

– Выплачено € 35.5 млн. на установку лабораторного оборудования, УФ системы, очистители, системы вентилирования; насосное оборудование

Примеры проектов технического

содействия (1)

Практически для всех коммунальных предприятий – аудиторская проверка отчетности и перерасчет на основе МСФО (Международных стандартов финансовой отчетности)

Петропавловск-Камчатский: проект в области водоснабжения –определение кредитоспособности города, определение рисков и важнейших шагов со стороны города для их преодоления

Волгоградская обл., г. Волжский: проект в области водоснабжения –определение приоритетных инвестиций и разработка экономичной и приемлемой для банка инвестиционной программы

Казань: проект в области водоснабжения – программа управления задолженностями, помощь городу по внедрению в жизнь политики и методики управления долгами в соответствии с лучшей мировой практикой

Примеры проектов технического

содействия (2)

Санкт-Петербург: проект строительства защитных сооружений от наводнений – программа кредиторского надзора, контроль над планом исполнения и ходом строительства

Уфа: проект в области водоотведения – программа поддержки корпоративного развития в целях улучшения финансовой, управленческой и производственной деятельности компании и, как следствие, ее кредитоемкости

Вологда: станция очистки сточных вод – программа контроля над разработкой спецификаций, поставками и контрактами с целью осуществления проекта в срок и в пределах бюджета, а также в соответствии с политикой закупок банка

Содействие муниципалитетам в процессе ребалансирования долгосрочных рамочных соглашений с частными операторами в секторе муниципальных услуг

Основные условия успешного ГЧП

Заключение Концессионного договора/контракта должно быть присуждено через открытый процесс (открытый международный тендер)

Контракт должен быть сбалансированным (в равной степени защищать интересы города и частного оператора) и соответствовать наилучшей мировой практике

Вовлечение в подготовку местных и международных консультантов(технических, финансовых, юридических…)

Распределение рисков между городом и частным оператором (плата за доступность услуги - availability payment)

Тестирование рынка

Участие ЕБРР в проектах ГЧП

Source: EBRD own research

Формализованное сотрудничество между Акиматом и ЕБРР через

подписание Предварительного соглашения о финансировании

Банк будет готов направить значительные кадровые ресурсы на

мероприятия по подготовке проекта, указанные в Соглашении

– Банк будет тесно работать с консультантами по

структурированию проекта

– Банк поможет организовать и примет участие в консультациях с

игроками в том секторе, в котором готовится проект

ЕБРР возьмет на себя лидирующую роль при финансировании

концессионера

Концессия системы

водоснабжения г. София

Болгария

€31 млн. за счет

синдицированного кредита

Декабрь 2000Приватизация предприятия

Софийская Вода

Сооружения по очистке

сточных вод, г. Загреб

Хорватия

€170.4 млн. за счет

синдицированного кредита и

привлеченного со-

финансирования

Декабрь 2001Строительство и управление

сооружениями по очистке

сточных вод

Приватизация Водоканала

г. Таллинна

Эстония

€89.7 млн за счет

синдицированного кредита

Октябрь 2001Частичная приватизация АС

Таллинна Веси

Сооружения по очистке

сточных вод г. Брно

Чехия

€47.5 млн. за счет

синдицированного кредита

Декабрь 1999 Управление сооружениями по

очистке сточных вод

Концессия – Сооружения

очистке сточных вод г. Марибор

Словения

€41.1 за счет

синдицированного кредита

Апрель 1999

Строительство и

управление сооружениями

по очистке сточных вод

Примеры проектов в области водоснабжения и

канализационных услуг

Юго-Западные Очистные

Сооружения

г. С.-Петербурга

Российская Федерация

€35.5 млн. за счет кредита

Ноябрь 2002Строительство и управление

сооружениями по очистке

сточных вод

Приватизация в секторе услуг

по очистке сточных вод

г. Будапешта

Венгрия

€23.8 млн. за счет

вложений в акционерный

капитал

Декабрь 1998Частичная приватизация

предприятий по очистке

сточных вод

Очистные сооружения в

г. Апа Нова

Румыния

€73.9 за счет

синдицированного кредита

Декабрь 2002Модернизация очистных

сооружений в г. Кривина

Проблемы с развитием ГЧП в РК

Акиматы не имеют права выдавать гарантии

Акиматы не имеют права привлекать кредиты для софинансирования проектов

Концессионное законодательство требует доработки

Нет возможности получения долгосрочного тарифа (на 15-20 лет)

Во многих городах не проведена инвентаризация имущества (водоснабжение/теплоснабжение)

Недостаточная привлекательность потенциальных проектов для международных стратегических партнеров

Основные Выводы

ЕБРР имеет успешный опыт финансирования проектов ГЧП

ЕБРР оказывает поддержку муниципалитетам в развитии проектов (т.е. финансирования за счет грантов)

ЕБРР предлагает долгосрочное долговое (кредиты, облигации) финансирование (до 15 лет) и может участвовать в акционерном капитале

т.е. Финансирование для ГЧП в РК есть, НО необходимо

Желание акиматов структурировать проект согласно наилучшей международной практике/выделение ресурсов

Улучшение бюджетного, концессионного и тарифного законодательства

Дополнительная информация на нашем

сайте www.ebrd.kz

Спасибо за внимание!

Медер Аматов

Адъюнкт Банкир

Офисы ЕБРРКазыбек Би 41, 3 этаж, Алмыты КазахстанТел: +7 727 2581476

Самал, 12, Бизнес-центр «Астана Тауэр»Астана, КазахстанТел: +7 7172 580204