03407-b · 2012-08-28 · 7 , ˛ 1950 - 1949 - 1956 1965 5 1955 6 1956 7 1960 8 1954 9 1961 10 1964...
TRANSCRIPT
-
2
��
� � ��� ������ � � � � �� � �
��
�
- �
��� 03407-B
��� ������ �
� � � �- � �
- N - � � � � - �
� � � �- ��
�������� �� �� �� �� ��� � �
- � - �
� � � � � � � � � � �� � � � � ��
� � � � � � � � ��
� � � ��-�
� �� � __________
� -
�³��´� ������ � ��� ��������� � ��
� � __________ � � � �³��´� ������ �
��� ���������
� ����������� ��
� � � � � � � � � � � � - �
� (495) 225-89-10 � � � � � (495)785-60-01 � � � - � � � � [email protected] � � ��� � �� � � �
�� � �� ��� � �� �
http://www.bnpparibas.ru
-
2
� �� �
� 6 ,�� � � � �� � � � � � �
��� �� � � � �� � �� � � �� � � � �� �� � � � �
�� � � �
7
����� �� � � � � � � �-� 7 ����� � � � � � �–� 8 ����� � � �� �� � �–� 11 ����� � � � � �-� 12 ����� � � � � �-� 12 ����� � � � �� � � 13 ,,�� � � � � � � �
��� �14
2���� � - � � � � -
14
2���� � � � �-� 15 2���� � � �-� 15
2������ � 15 2������ � � � �-� 17 2������ � � �-� � � ��
� � 17
2���� � � � � � �� � � �� � �
18
2���� �� � � � � �� ��
18
2.5.1. � 18 2.5.2. � 19 2.5.3. � 19
2.5.3.1. � 20 2.5.3.2. � 20 2.5.3.3. � 21
2.5.4. � 21 ������� � 22 ������� � 23 ������� � � � �� � � 28 ������� � 29 ������� � � � 29
,,,�� � � � � ��� � 30 3���� � � � � � �-� 30
3������ � � � �� � �–� 30 3������ � � � � � �-
30
3������ � � � � � � �-� 31 3������ � 32 3������ � � 32 3������ � � � � �–� 32
3���� � � � � �-� 42 3������ � � � �–� 42 3������ � � � � �-� 42
-
3
3������ � � � �-� 43 3���� � � � � �–� 43 3���� � � � -� � � �� � �
� �� �� � � 44
3���� � � � � � � � -
46
3���� �� � � � � � � � - �� � � � � �� �� � �
�� � � � � � � � � ��-�
49
,9�� � � � � � � ����
50
4���� � - � � � � -
50
������� � � 50 4������ �� � � � � � �� ��
� �-� � � � 51
4���� � � � -� �� � ��� �
52
4���� � � � � � �-� 53 4������ � � � � � �-� 53 4������ � � � �-� 55 4������ � � � �-� 57
4���� � � � � � � � -� � � �- � �� � � � � �� � � �
57
4���� � � � � � � � ��-�
57
9�� � � � �� � � � � �� � �� �� � � � �� �
� � � � � � �� � � �� �� �� � ��� �
61
5���� � � � � � � � � �-�
61
5���� � � �� � � � � � ��-�
66
5���� � � � �� � � � � � �� � � � �-�
86
5���� � � � � � � � � -� � � �–�
86
5���� � � �� � � � � � � -� � � �–�
89
5���� � � � �� � � � � � � �� � - � � � � –
90
5���� � � � � � � � � � � �� � �� � � -� �� � � � �� �� �� � �–�
90
5���� � � � � � � -� � �� � ��� � � � � � �
�� � �–�
91
-
4
9,�� � � �� �� � ��� �� � �� � � � �� � �
� � �
92
6���� � � � � �� �� � �–
92
6���� � � � � �� � � -� ��� � � � �� � � � � � � � � � ��� � � �� � � � � � � ��
� �� � � � ���� � �� � � � ����� � � �
92
6���� � � � � � � � � �� ��� � �–�
92
6���� � � � � � � � � � ��–�
92
6���� � � � � � � � � � � ��� � -� �� � � � � �� � ��� �� � � � ��� � � �
94
6���� � � � � � -� � �� �� � �
94
6���� � � � � 94 9,,�� � � � � �� � � �
� �96
7���� � � � � �–� 96 7���� � � � � -� � � �
� � 96
7���� � � � � �-� �� � � �
96
7���� � � � � � �–� 96 7���� � � � � � � �-� �� � �� � � � � �
�-� � � � � � � �
98
7���� � � � � � -� � � � � ��� � � � � � � � -
� � � �–� 98
9,,,�� � � � � � �� � ��� � � � � �
100
����� � � � � �-� 100 ������� � � �� � � � � �
–� 100
8������ � � � � �� �� ��–�
100
8������ � � � � � � � �� � �� � � �–�
100
8������ � � � � � � �� �� �� � � �–�
101
8������ � � � �� � � � �- � � � � ��� � �� �� �
� � �� � � � ��� � � 103
8������ � � � �� � � �–
104
8������ � � � � � �–� 104 8���� � � � �� �� � � �–� 105
-
5
8���� � � � � � � � ��-� �� � � � � �–�
106
8������ � � �� � � � � �� ) 106 ������� � � �� � � � � � 106 8������ � � �� � � � -� � �
� � � � �� � 115
8���� � � � � ��� � � �� � ��
115
����� � � � � � � 115 8.5.1. � � � � � � � �
115
����� � � �� � � � � � �� � �–�
115
����� � � � �� � � � � ��� � � � � � �� � � ��
116
8���� � � � � � � � �� � � � �–�
116
8���� � � �� �� � � � � � �� � -� �� � � � � � � ��–�
125
8����� � 126 � ��� � � � � � �� � � � � �
127
� ��� � � � � � � ��
212
��. � � � � � � 216
-
6
��
� � � � � � � � � �
� � � ���� ������ ��1���-���� - �© � � � �� � � � ª��
© � ª� � � � � � � � �� � � - �� � � � � �
� � � � � � � � � � �
� � � -� � � � � � � ��� � � � � � � � � -
�� � � � � � � -� �� � �� � � � � �� � � � �
� � � � � � � � � -� �� � �� � � � �-� � � � � �
� � � � � �� � � � �� -� � � � �� � � � � ��
-
7
,�� � � � ���
� � � � � � ��� �� � �� �� � �� � � � � � ���� �� � � � � �� � � �
����� �� � � � � � � ��� �
� � � � � � �� � ���
�� �� � ��� � 1950 ��� � - 1949 ��� � - 1956 ��� � 1965 5�� � 1955 6�� � 1956 7�� � 1960 8�� � 1954 9�� � � 1961 10�� � 1964 ���� - � 1959 ���� � � � 1962
� � � � 1950
�� � � � � ��
��� �� �
��� � � 1962 ��� � � 1973 ��� � - 1965 4�� � 1965 5�� � � 1961 �
�� � � � � �� � � �� � ��
�� �� � � 1965
-
8
����� � � � � � ��� �
��� � � � � � ±� �� � � � �� � � � �� � �� ��
�30101810100000000185� � � � � � � � � �� � � � � �
��� � � �� � � � � � � � �
�±� ��
� ��
-
1 2 3 4 5 6 7 8 9
�� � � � � � � �� � � 7710030411 44525545 30101810300000
� � � � �
30110810200000008004 30109810700010386430
��
� � � � � � �� � � 7710030411 44525545 30101810�� � � � � � � � � �
30110810300000008001 30109810100010298160 �
� ��
��
� �� � � � � � �� � �� �
2
6452010742 44525811 �� � � � �� � � � � � � � �
30110810300000435001 30109810241000000001 �
� �
� �
� � � �� � � 7706193043 44552685
�� � � � �� � � � � � � � � � ��
30110810300000600001 30109810500000000530 �
� �
� � � � � � � �� � 7707083893 44525225
�� � � � � � � � � � � � � � �
30110810900000025002 30109810400000040652 �
� �� �
� �
� �� � � � � �� � � � 7750004023 44552721
�� � � � � � � � � � � � � � �
30110840400000583001 30109840000000000577 �
��
� � � � � � �� � � 7710030411 44525545
�� � � � �� � � � � � � � � �
30110840900000008002 30109840700010298161 �
-
9
� �
� �
� � � � �� � � 7706193043 44552685 3010181
� �� � � � � � � � � � ��
30110840900000600002 30109840800000000530 �
��
� � � � � � �� � � 7710030411 44525545
�� � � � �� � � � � � � � � �
30110978400000008005 30109978900010433795 �
� �
� �
� � � � �� � � 7706193043 44552685
�� � � � �� � � � � � � � � � ��
30110978800000600003 30109978400000000530 �
� �
� �� � � � �� �� � � � � 7702165310 44583505 30101810100000000505
30402810300000198001 30401810900100000791
� �
� �� � � � � � � � �� � 7702165310 44583505 30101810100000000505
30402840400000198007 30401840400104000791
� �
� �� � � � � � � � �� � 7702165310 44583505 30101810100000000505
30404810200000198002 30403810400103000791
� �
� �� � � � � � � � �� � 7702165310 44583505 30101810100000000505
30404810500000198003 30403810100102000791
� �
� �� � � � � � � � �� � 7702165310 44583505 30101810100000000505
30404810800000198004 30403810800101000791
� � � �� �
�� � �
12
�� � � �
7706027060 044525213 301018107 00000000213,
30110156400000866001 30109156600000000014 �
� � ��
� � ��
� � � � � � �� �� 7712014310 44525222 30101810500000000222 30602810100000016002 30601810900001002175
� � ��
� � ��
� � � � � � �� �� 7712014310 44525222 30101810500000000222 30602810800000016001 30601810900001002175
���
-
10
��� � � �� � � � � � � � ��±� ��
�
� � �
-
1 2 3 4 5 6 7 8 9
BNP Paribas S.A � �� � �
� �� �� � ��� � � � � � �� � �� � - - - 30114124400000004011 07593065 �
BNP Paribas S.A � �� � �
� �� �� � ��� � � � � � �� � �� � - - - 30114949000000004010 007593021 �
BNP Paribas S.A � �� � �
� �� �� � ��� � � � � � �� � �� � - - - 30114978100000004004 007560134 ,
BNP Paribas S.A � �� � �
� �� �� � ��� � � � � � �� � �� � - - - 30114978200000004001 007560134 �
BNP Paribas (Suisse) SA (
( ) CA) BNP Paribas (Suisse) SA (
( ) CA) 1211, SWITZERLAND, GENEVA, PLACE DE HOLLANDE, 2
- - - 30114756800000051003 258601/1E �
BNP Paribas (Suisse) SA (
( ) CA) BNP Paribas (Suisse) SA (
( ) CA) 1211, SWITZERLAND, GENEVA, PLACE DE HOLLANDE, 2
- - - 30114978100000051002 258601/30L �
BNP PARIBAS LONDON �� � � ! � � ��
BNP PARIBAS LONDON BRANCH � � ��
NW16AA UNITED KINGDOM LONDON 10 HAREWOOD AVENUE
- - - 30114826900000009005 09618023226400410USD
�
BNP PARIBAS LONDON �� � � ! � � ��
BNP PARIBAS LONDON BRANCH � � ��
NW16AA UNITED KINGDOM LONDON 10 HAREWOOD AVENUE
- - - 30114840000000009004 09618023264004USD
�
BNP PARIBAS LONDON �� � � ! � � ��
BNP PARIBAS LONDON BRANCH � � ��
NW16AA UNITED KINGDOM LONDON 10 HAREWOOD AVENUE
- - - 30114840100000009001 09618023264001USD
�
BNP PARIBAS LONDON �� � � ! � � ��
BNP PARIBAS LONDON BRANCH � � ��
NW16AA UNITED KINGDOM LONDON 10 HAREWOOD AVENUE
- - - 30114840700000009003 09618023264003USD �
BNP PARIBAS NEW YORK �� � � ! � � �
-
�
BNP PARIBAS NEW YORK BRANCH � � � -�
10022 UNITED STATES NEW YORK 919 3RD AVENUE FLOOR 4
- - - 30114840300000003001 020010348500163
�
BNP PARIBAS Securities Services S.A.
BNP PARIBAS Securities Services S.A. 75002, PARIS, FRANCE, RUE D’ANTIN, 3
- - - 30114840700000770002 000010000722595JUSD �
BNP PARIBAS SA (WARSZAWA BRANCH
� �
� � ��
BNP PARIBAS SA (WARSZAWA BRANCH)
00-078,POLAND, WARSAW, PL.PILSUDSKIEGO , 1
- - - 30114985000000297001 03001002419002PLN
�
-
11
����� � � �� �� � ���
� � � ��
© � ª � �© � ª
� �������� �� �� �����
� � � ���������������-60-00, ��������������-6001
� � [email protected] �� � � � � � � �
� � � � �� � � �
� �� � � � � ���
� �� �
� �� © � �
�� � �ª� � �� � � � � ������������ �� � �
� � ���� �� � � � �� � �
� � �� � �� � ��������������
� ��������� ���� � �- � ��� ������� ��
�� � � - � � � � � �� � �
� � �� � � �� �
� �� ��© � �
�� � �ª � � � ��� � � � � �� �� � � � � �� � �� � ��-� �
2007, 2008, 2009, 2010
�� � � � � � � � � �� �� �� � � � � � � � ��� �� � � �� � � ��� �
� � � � ��� ���� � � � � � ��� � � � � � �
�-� � � � � �� �
� � � � � �� �–�
� � � �� � � �� �
�-� � � � � �
� �� � � – � � �
� � � �� � �� � � � -
�� � � � �� � � ���� � � �
� � � � �� � � � �
–� �� � � �� � � � ���� �
� � � � � � � � �
� -� �� � �� � �� �
� � � �– �� � �
� � �� ��� �
� �� � � � � � � � �� � ��
-
12
� � � � � � � ��� � � ������������ ����- �© � � ª�� � �–� � � �
� �� � � � � � � � �� � � � � �±� ��
� � � � � � � � �–� �-�� � � � ���BNP Paribas�� � � � � � ���
� � � � � � -� � � �� � � �
� � �� � � � � � � �������� �� �© � ª� � � � � � � � �
� � � � � �� � � � � �� � � � � � � � � �� � � � �� � � �
� � � � 06-���� - � ������������ �� � � � �� �© � � � � � � � � �� � � � ª� ���- � ������������ ��
� � � � �� � � ��
� � � �� � � � � � � � ��� � � � � � � � � �
� � �� � � � ±� �� � �� � � � � � � � � �
�ª��
� � � � � � � � � �� � � � � � � �
� ������ ��– 3 377 ������� � � ������ ��– 5 438 ������� � � ������ ��– 5 501 ������� � � ������ ��– 6 601 771,96 ��
� � � � � � � ����� � � � � �±� ��
� - � � � �� �� � � � � � � � � � � �� � � � �
� � �-� � � � � � � � � �� � � � � � ��
� � � � � � � � � � � � �� � �� �
� � � � �� � � � ��
����� � � � � ��� �� �� � � � �� � � � -�
� �� � � � � � � � �
-
13
� � �� � � �� � � � �� � � � � �� � � -� � �
� ������ � � � �� � � �
� �� � � �� �
-
14
,,�� � ��� � � � � ��� �
����� � � � � � ��� �
� �� ������� �� �� � 4 161 990
� �� ��� �� � 6 976 290 � �� � ��� �� � 85 591
� ����� 0.23 � ����� 2.45 �� �� �� �� �
� � � ���� �� � 68 154 849 ��
� � ���
� � � � � �� � �� � � ��� � ����� � � ���- � © � � � � � � �
� � � � � ª�� � � � �� � �� � � � ��� ���������� �
� � � �� � � � � � � � ���� � � � � � � � � ����������� �� � ���- � © �� � � �� �� � ª��
� � � � �� –� � � � �� � � � ���������� � � � � �� � ���
� � � � � � � ���� � ���������
� � � � � � � ���� ��1� ���������
�� �–� � � � � ��
�–� � �� ��� N –� �
� � � � � � � ���� � ���������
� � � � � � � ���� ��1� ���������
� �–� � � � � �� �–� � � � � � �� �� � ��
N – � �
� � � � � � � ±� �� � � � � � � � � �
� � � �� � ���� � �� � � � � � �� © � ª� � � � �� � � � �
� � �� � �� � � � � � ��
� � � � ����� � � � � � � ��� � � � � � � ����� � � � � �� �� �53,8 � ��0,8%). � � � �� � �
�� � � �� � � � � � � �� � �� � � ��� ����� � � � ����� �
� � � � � � � ����� �� � � � � �� � � �� � ,� � � � ��
-
15
� � � � � ����� � � �� ������ � �� �� ���� �� � � � � � ����� �� � � � � �
� � � � � �� � � �� � � � � �� � � � �
� � � � � � � � � � � �� � � ������������ � �
� � � � � � � � �� ��� � � � � � � � � � � ��� � � � � � � � �� ��
� � � � � � � � � � � – � � � �
� � � � � � �–� � � �� �� � � x � � � �© ª� � � � x � � � � - �� � �
� � � � � � � �� � � ����������© � � � � � � � � � ª����������
« � � � ª�� � � � � � �� �–� ��
� � � � � � � � ����- � © � �� � ª�� � � �-� � �� �
� � � � � � � � – � � � � � � � � � �
����� � � � ��� �
� � � � � �–� � � �� � �� �–� � � � � �� � � ��–� � � � � � � � � � �
� ������ � � �±� ��������� � ��
� � � � � �� � � �� � � � � � ��
( �� �)�
� ������������ �
� � � 68 325 838 � � � � �
0
( �� �)
� � ������������ �
1 2 ��1 � � ��
� � � 0
2 � � � 0 3 � � �� � �
� � 13 015 134
4 � � � 0 5 � � �� � � -
� 43 101 387
-
16
6 � � � 0 7 � � � � ���
� 0
8 � � � � � ������� 0 9 � � � 0 10 � � � �
2 000 000
11 � � � 0 12 � � � � ������������������� 87 054 13 � � �� �
� � � � � � � ����
43 582
14 � � �� � �
5 663
15 � � � 0 16 � � 10 073 018 17 � � � 0 18 � 66 325 838 19 � � � � 0
"$#&% ')( ( ((
-
��� � � � � � � ��� � � � �
� ��
� � � � � ���BNP Paribas) � � � � ���BNP Paribas)
� ������� �� �� ��� � ���� � � � � �����������
� � � � 39 213 150
� � � ������������� � � � � 0
� � ��
� � � � �� �–�
� � � � -� � �� � �� � � � ��
� �-� � 0 %
� � � � ��� � - 0 %
� � � � � ���� � �–� 100 %
� � � � �- �� � � 100 %
�� � � � � � � �� � ��
-
17
� � -� �� � �� � � �� �� �� �� �
� � �� �
�� � � � ��� �� � �
� �� � � � � ���
� � � � � �� � � � � ��
� � � � � ±� � �
� ��� � –� � � � � � �
� �� � � � � � � � �
� � � � � � � �� �� � � � � � � � � �
� � � � � ��� � ���
�
� � ��
� �� � �
� 1 2 3
�����7.2011 0 0 � � � � � � � � �� �
� � � � � � � � � � �� � � � � � � �
������� � � � ��� �� � �� � � � � � � � � � �� � � �–� � � � � � � �
� �� � � � � � � �� � � � �� � � �–� � � � � � �
�� � � � �� � � �� � � � � �–� � � � � � ��
��� � ����� � � � � � � � �� ���� ���� ��� � � � �� ���� �� � � � �
� � ��� � �� � � � ������������ � � ��� � � � �� �������� � � � �� � � �� �
� ��
� � � � � � � �� � �� � � � � � � � �� � �
� � �� � � � � �� � � � �� �� � � � �� � � �
� � � �
������������ ��� � �–� � � � � � �� � �
� �–� � � � � � �� �������� �� ��� �
-
18
�� � � �–� �–����������� �� � � �– 2 �������� �� �
� �–� � � � � � � � � � �� � � � � � � � � �� � � � � �� � �� � � ��� � � � � � � �
� � � � � �
� � � � � � � �� � ��� � ���
� � � � � � � -� �� �� � � � � � �� -� � � � � � �� �� � � � � � � �� �� � � � � � -� � �
�� � � � � � � � � � �� �� � � � � � � � � �
� � � � ����- � ������������ �
�� � � � � � � � ��� � � � ��
�x � � � �
x � � � �
x � � �
x � � � � � –� � � � � � � ��
� �� � � � � � � �� �–� �� � � � � � �
� � � �
����� � � � � � �� � � �� � � �
� � � � � � � � � . ����� �� � � � � � �� � �
�
������� � ��
� �–� � � � �� � � � ��� � � � � � � � � � � �
� � � � � � � �� � �� � � � � � � � � –� � �
�� � � � � �� � � � �� � � � � � � � � �� � �� � � � � � � �� �� � �� �
� � � � � –� �� �
-
19
� � �
������� � ��
� � � � � � �� � � ��� � � � �� � � � � �
� � � �� � � � �� � � �� � �� � �� �� � � � � � � � �
� �� �� � � � � �� � � � ��� � � � �� � �� � � � � � �
� � � � ��� � � � � � � � � � � � � � � �–� � :
� � �–� � � � � � � � ��� � � � �–� ��
� � � � � � � � � �� � �� � � �–� � � � � ��
� � � � � � � � � � � � � �� � �
�–� � � � � � � ���
� � � � � � � �� � � �� � � –� � � � �� � �
� � � � � � �� � � �� �� � � � � � � �BNP Paribas.
� �� � � � � � � � � �� �� � � � � � � �
� � � � � � �� � � �� � ��
� � � � � � �� � � � �� � � � � �� � �
� �–� � � � � � � � �–� � � � � � �
�� � � � � �� � � �� �� –� � � � � � � � � �
� �� �� � � � –� � ��� � � � � � � �� � � �
� � � � �� � �� � � �– �� � � � � ��
� �–� � � � � � � � � �� �
������� � ��
� � � � � � � � � -� �� � � � � � � �� � � � � � � �-� �� �
� � � � � � � �� � � � � �� �� � � � �
� � �–� � � � � � �� � � �� �� � � -
-
20
� � � �� � �� � � ���� �� � � � � � � � �
� � � � �� � � � � � � � � � � �–� � � ��
� � �BNP Paribas�� � � � � � �� � �–� � � � � � ��6HQVLWLYLWLHV���
� ��SHULRGLF�JDS��� � � � � ��9DOXH-at-Risk) � - �
� � � � � � � � �� � � �� � � � � 9DOXH-at-Risk, � � � 6HQVLWLYLWLHV��
� � � � � � � � � � � � � � �
� � �&DSLWDO� 0DUNHWV� 5LVN� &RPPLWWHH�� � � � � � ��� � � � � � � �� � � �
� � � � � � � �� �
��������� � ��
� � � � � � � � � �� � � �� � � � � � � � � �� �� � � � � � � �� � � �� � � � � � �� � � �� � � � � �
� � � �–� � � � � � ��� � � � � � � –
� � � �� � � - � �� �� �� � � � � –� � � �
� �� � � � � � �� � � �� � � � � � � � � �
�
��������� � ��
� �–� � � � � � � � �� � � � � � � � �-� � � �
� � � � � �� � �� � � �� � � � �
� � � � � � � �–� � �� �
x � � � � � � � �� � � �
x � � � � � � � � � � �� � � �BNP Paribas;
x � � � � � � �9DOXH-at-5LVN� � � �� � �–� �
x � � � � � - � � � � �� �–� �
� � � � � � � � � � �� � � ���- � � �� � � � � �
-
21
� � � � � � � ����� � � �� �� � �–� �� � � � � � �
� � � � –� � � � �� � � �
� � � � � � � � � �� �� � � � � � � - � � �
�� � � � � � � � � � �� � � � �–� ��
��������� � ��
� � � � � � � � �� � � � �� � � � � �
- �� � � � � � � � � � �- � � � �� � � � �� � � � � � �
� � � � � � � –� � � � �� �BNP Paribas� � � �
x � � � � � � �–� �� � � � � � � � ��SHULRGLF�JDS���
� � � � � � � � ��� � � � � �� � �� � �� � � � � � � � �
� � � � � � � �� � � � �� � �� � � � � ��
x � � � �� � � � � � � � � � � � � � �
Sensitivities).
x � � �� � � � � �6HQVLWLYLWLHV�� � � � � � �� � �
� � �� � � � �� � � �� �BNP Paribas.
x � � � � � � �9DOXH-at-5LVN� � � �� � �–� �
x � � � � � - � � � �� � �–� �
� � � � � � � � �� �
� � � � � � � �� �� � � - � �
������� � ��
� �–� � �� � � � � � �– � � � � � � � � � � �� �
� –� � � � � � � �� �� � � � � � � � � ��� �� � � � � �� � � � � � � �� � � - � �IXQGLQJ�VWUHVV� WHVWV��FDVK�FHLOLQJ�JXLGHOLQH��
� � � � � � –� � � �
-
22
� � � � � � � �� � � � � � � �� �� � � � � ���
� � � � � � � � ��–� �� � � � � � � � � � �
� � � � � � �� � �� � � � � �� � � �
� � ��� � � � � � � � �� � �
� � � �–� � � � � �� � � � � � � � �
� –� �� � � � � � �� � � � � � � � �� � � � � � –� � �� � ��
� � BNP Paribas� � �� � � � � �� � �� �� � � � � � � � � � ��� � � � � � � �� � �
� � � � � � � � � �� �
������� � ��
� � � -� � � � � � � � � �� � � � –� � � � � �
� � � � � � � � � � ��� � � � � –� � � � � � � �
� � � � � ��� � � ��� � � �� � � � –� ��� � � � � � � � �� � ���
� � � � � � �
� � � �� x � � � �� � � � � �
� � �-� �� �� �� � ��� � � � � � � � �
�� � � � � � �� x � � � � � � � � -� �
� �� � � �� � � � �� � � � � ��� � � � ��
x � � � -� � � � � �� �� � � � �� � � � ��
x � � � � � � � �� �� �� � � �� �� � � �� �� ��
x � � � � � � � ��� � � �� � �� � �� �� � �
�� � � � � � �� � �� �� � �� � � ��
x � � � � � � � � �� � � ��� � �� ��
x � � � � � � � �� � � �� � � �� �� � �� � ��
x � � �� � � � � � �� �� � � � � � �� �
� �� � � � � �� � � � �� �� � � � � �� �
-
23
� � � �-� � � � � ���� � � � � � � � � � �� � � � ���
� � � � � �� �� � � �
� � � � � �� � � � � – �
� � �–� � � � � � � �� �
� � � � - � �� � � � �� �� � � � � � � � � � ��
� � � � � � - � �
� � � � � � �–� � � � ��
x � � � � � � � �� x � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � �� x � � � � �� � � �� �
� � � �� � � � � � � �� � ��
x � � � �� ��� x � � � � –� � � � � � �
� � � � � � � � � � ���
� � � � �–� � � � � �
� � �� � � � � � � ��� � � � �� � � � � – � � � � � � � � � � �
� �
� � � –� � � � � � � � � ��� - � � � � � � �
� � � � � � �� � � � �� �–� � � �
� � �� � � � -� � � �
� � �
������� � ��
� �–� � � � � �-� � � � x � � �-� � � � � � �
� � x � � � � � � � � -
�� � � � � � � �� �� � � � � � � � ��
x � � � � � �� � �� � � � �� � � � � �
� x � � � �–� � � � �� �
� � � � � � � -� � � � � �
-
24
� � � � � �� � �-� � � �� � � � � � � �� � � �
� � �� � � � � � � � �� -� � � � � � � �
� � � �� � � � � �� � � � � � � � � �� � � �-� �� � � � � � � � � � � � �� �
� � � � � � � � - �� � �
x � � � � � � � - � �© � ª��
x � � � � � � � �� � � � � � � � � �� � � � �� � � � �
�-� � x � � � � � � � � �
� � � � � � � ���
x � � � � � � � � �� � � � � � � �� �
� � � � �� � � � � � � �� � ��
x � � � � � � � � � � �� �� � � � ��
x � � � � � � � �� �� � �
� � � x � � � � � � � - �� � ��
� � � � � © � � � � �ª� � �� � � � ��
x � � � � � � � � � �� ��� � � � � � � � � � �
� � �� � � �© � ª� � � � � �� � � � � � ��
� � � x � � �� �� � � � � � � � �
� � � � � �� � � �� � � �� � � �–� � � �
x � � � � � � � � �� �
� � � � � � � � ��� � �-� ��
-
25
� � � � –� � � � ��� � � � � � �
x �� � � � � � �–� �� � �
� � � x �� � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � �� � � � �
� � � � -� � � � ��� �-� � � � � � � �
� � �� �� �� � � �
x �� � � � � � � -� � �� � � �� � � ��� � � � �� � �
� � x �� � � � � � � ��
� � � � �-� �� � � � �� � � � � �-� � � � �
x �� � � � � � � � � � x �� � � �� � � � �
�� � � � � �� � ��� � � � � � � �
� � �-� �� � � �
x �� � � � � � � �� � � -� ��� � � � � � � � � ��� � �
x ���i�� � � � � � � � � � ��(ii�� � � � � � � � � � � �
� � � � � � -� � � � � � ��
� � �� � � � � � –� �� �� � � � � � � � � � �� � � � �
� � � � � � � x �� � � � � � � ��
� � � �� � � �
-
26
� �� � � � � � � � ��
x �� � � � � � -� �� � � �
x �� � � � � � � � � � � ��
� �–� � � � � �-� � � � x � � �-� � � � � � �
� � x � � � � � � � � -
�� � � � � � � �� �� � � � � � � � ��
x � � � � � �� � �� � � � �� � � � � �
� x � � � �–� � � � �� �
� � � � � � � -� � � � � �
� � � � � �� � �-� � � �� � � � � � � �� � � �
� � �� � � � � � � � � -� � � � � � � �
� � � �� � � � � �� � � � � � � � � �� � � �-� �� � � � � � � � � � � � �� �
� � � � � � � � - �� � �
1) � � � � � � � - � �© � ª��
2) � � � � � � � �� � � � � � � � � �� � � � �� � � � �
�-� � 3) � � � � � � � � �
� � � � � � � ���
4) � � � � � � � � �� � � � � � � �� �
� � � � �� � � � � � � �� � ��
5) � � � � � � � � � � �� �� � � � ��
6) � � � � � � � �� �
-
27
� � � � � �
7) � � � � � � � - �� � ��� � � � � © � � � � �
ª� � �� � � � �� 8) � � � � � � � � � �� ��
� � � � � � � � � � �� � �� � � �© � ª� � � � � �
� � � � � � �� � � �
9) � � �� �� � � � � � � � �� � � � � �� � � �
� � � �� � � �–� � � �
10) � � � � � � � � �� �
� � � � � � � � ��� � �-� ��
� � � � –� � � � ��� � � � � � �
11) �� � � � � � �–� �� � �
� � � 12) �� � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � �� � � � �
� � � � -� � � � ��� �-� � � � � � � �
� � �� �� �� � � �
13) �� � � � � � � -� � �� � � �� � � ��� � � � �� � �
� � 14) �� � � � � � � ��
� � � � �-� �� � � � �� � � � � �-� � � � �
15) �� � � � � � � � � � 16) �� � � �� � � � �
-
28
�� � � � � �� � ��� � � � � � � �
� � �-� �� � � �
17) �� � � � � � � �� � � -� ��� � � � � � � � � ��� � �
18) ���i�� � � � � � � � � � ��(ii�� � � � � � � � � � � �
� � � � � � -� � � � � � ��
� � �� � � � � � –� �� �� � � � � � � � � � �� � � � � � � � � � � �
19) �� � � � � � � ��� � � �� � � �
� �� � � � � � � � ��
20) �� � � � � � -� �� � � �
21) �� � � � � � � � � � � ��
������� � � � �� � ���
�–� � � � � � � � –� � � �BNP Paribas�� � � � –� � � � �
�� � � � � � –� � � � –� � � � � � � � � �
� �� � � � � � � � BNP Paribas�� � � � � � � � � � –
�� � � � � � � � �� � ��
� � � –� � -� � � ��� � –� � � � � � � �
� � � � � � � � – �� � � � � � � �� � � � �� –� �� � � � � � � �
� � � � � –� �� � � �–� � � � � � � � �
� �� � � � � � �� �� � � � �BNP Paribas.
� � � -� � � � � � –� ��� � � �
-
29
x � � � –� � � � � �� � � � � � �
x � � � � � �� � � � �� � � � � –� � � �
� � � � �–� x � � � � � � � �� � � � � �
� �� � � � � –� �� ������� � ��
� � � � � � � � � �� - � � � � � � � � � �-
�� � �� � � � �� � � ��� � �� � � � � � – � � � � �� � � � � �� �
� � � � � � � ��–� �
������� � � � ��
� � � � � � � �
-
30
,,,�� � � � � �±� ��
����� � � � � � �±� ��������� � � � �� � �±� ��
� �
� � ��© � � ª� � �
: “BNP PARIBAS Bank” Closed joint stock company
� � � ��© � ª� � � ��³BNP PARIBAS” ZAO
� �� �� � � � � �–� � � �
� � © � � � ª�� � © � � ª�� � © �� ª�� � © � � � � ª� -� �� � � �
� �–� � � �BNP Paribas
� � � � � � � � � � �� � � �� � � � - �
� � �–� � � � �������� � � � � � �±� ��
� � ��� � � 1027700045780
� � � � � � � �� �� � �� � �
22.07.2002
� � � �� � �� � �� � � � � �
� � �
� � �� � � � � � ����
� �� � � � � � 28.05.2002 � � � �
� 3407
� � 10.07.2002
�� � �� � � � � � ����
� � � � ��� � � �
� � � � � � �� �� � � � �
� � � � �� � 3407
� 10.07.2002 �� � � � � � �
� � �
�
� � � ��� � � � � �� � � � � � �
-
31
� � �
3407
� 21.04.2005
�� � � � �
� � � � �
�
� � � �� � � � �
�
077-12623-100000
� 20.10.2009
�� �
� � � � ��
� � � � �
�
� � � �� � � � �
�
077-12627-010000
� 20.10.2009
�� �
� � � � ��
� � � � �
�
� � � �� � � � �
�
177-13111-000100
� 06.05.2010
�� �
� � � � ��
� � � � � �������� � � � � � � ��� �
� �–� � � ������ � � � � �
� � � � � � � �±� �� � � � �–� � � � � �
� � � � � � � � � � © � � ª� � � � � � � � � �
� � –� � � � �� �BNP Paribas�� � �� �� -� � �� � � � � ���������� ���� ������ ���� � �� �–� � � � � ��00 �� �� � ���
�� � � �� � � � ��� ������ �� � � � � � � � � �
� � �–� � � � 750 000 000 �� ��� � ����� �� �� � � � � � � � � �
-
32
2 500 ���� � � � ���� � �� � � � � �� � � � 250 000 ���� �� � � � � � �
� � � ��� � ����� �� � � � � �� � �–� � � � � ������
�� � ����� �� � � � � � � � � �� � � –� � � � � � �� ����� ������ �� � � � � � �
� � � �� 500 ���� � � �� �������� � �� �� � � � � � � � � � �
�� 161 990 ���� �� � � � � � � � � ��� � ����� �� � � � � � � � � –
� � � � ������ 3 � ����� �� � � � � –� � � �
� � � � � � � � � �� � � � � � ��� � ��� � �� �� � � � � � ���� ������ ���� � ���� � � � ���� ������ �� �
� � � � � � ���� �� � ����� � – 2 000 000 �� � � �–� � � ���� � � � � � �� � �� � � � � ���� ������ �
������� � ��
� � � � – :
� �
� �
�������� �� �� �� �� ���
�������� �� �� �� �� ���
� �� ���������������-60-00 ���������������-60-01 � � [email protected] � �� �� � � �� ��� � �� � � �� � -� ��
� � � � � �
www.bnpparibas.ru
�� � � � � ��� �� � �� �� � � � � � ���
� � � � –� � � � � � �� � �–� � �
�������� � � �
� 7744002405
������� � � � � �±� �
��� � � © �ª� � 20.06.2007 � � � � ��� �
�� � �� �������� � �� ���� �� �� ������ �
(343) 253-02-43
-
33
� �� � � � �
����������� ���
� � © � ª�
� 20.06.2007 � � � � ��� �
� � �� �� ���������� �� ��
����� � ���� (861) 268-9084
� � � � � �
����������� ��� ��
� � © � ª�
� 20.06.2007 � � � � ��� �
� � �� �������� �� � ��
� � �� ��������� (831) 220-18-83, 220-18-84
� � � � � �
�����������
��� � � � � © �ª� � 20.06.2007 � � � � ��� �
� � �� �������� � - ��
� �� �� �� �� (812) 363-26-97
� � � � � �
����������� ��� � �© � ª�
� 10.08.2007 � � � � ��� �
� � ���������� �� � �� �� ��
�������� (8452) 57-21-86, 57-21-87
� � � � � �
����������� ��� � �© � ª�
� 13.09.2007 � � � � ��� �
� � ���������� � �� �
- - �� � �� �� ��� �������
(863) 204-08-05, (863) 204-08-06 � � � � � �
�����������
��� � � © � ª� � 31.10.2007 � � � � ��� �
� � ���������� � �� ���� � ��
��� �� ���� (383) 363-36-49, (383) 363-36-54
� � �
-
34
� � � �����������
��� � �© � ª� � 10.12.2007 � � � � ��� �
� � �� � �� �������� ��
�� �� �� ������� (843) 570-66-93
� � � � � � �
����������� ��� � �© � ª�
� 17.12.2007 � � � � ��� �
� � �� �������� �� ��
�� � ����������������� �� ����
(4732) 697294 � � � � � �
�����������
���� � � © � ª� � 02.06.2008 � � � � ��� �
� � �� �������� � ��
� �� � �� ��� (844-2) 55-02-82, (844-2) 55-02-80
� � � � �� � �� � � � �
�����������
���� � � © � ª� � 03.07.2008 � � � � ��� �
� � ���������� � �� ��� � �� ���
(391) 228-83-89, (391) 228-83-92, (391) 228-83-93 � � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 22.07.2008 � � � � ��� �
� � �� �������� �� �� ��
�� ��� (4712) 51-22-45
� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 22.07.2008 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� �� ��
�� �� ����� ���� �� (381) 270-40-52
� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 15.06.2008
-
35
� � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� � �� �� �� ����� (846) 273-87-53, (846) 267-36-12
� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 03.07.2008 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� �� � �� ������ (4752) 71-24-82
� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 30.05.2008 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� �� ��
� �� � �� ����© ª����
(342) 263-35-04, (342) 261-68-48 � � � � � �
�����������
���� � � © � ª� � 12.11.2008 � � � � �� � �
� � �� �������� � ��
� �� � �� ��- (814) 267-21-13, (814) 267-20-90
� � � �� � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 21.11.2008 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� �
�� � �� ����� �� (474-2) 51-54-85
� � � �� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 07.10.2009 � � � � �� � �
� � �� �������� � ��
� �� �� ���� (384-2) 45-22-88
� � � �� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 02.11.2009 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ���� �� �� �� ����
(351) 239-15-59
-
36
� � � � � �
����������� ���� � ��© � ª�
� 21.12.2009 � � � � �� � �
� � ���������� � ��
�� �� � �� �� � �� ��78
(347) 292-21-22 � � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 21.12.2009 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� � ��
�� � �� ����� � � (491-2) 24-73-14
� � � �� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 21.12.2009 � � � � �� � �
� � �� �������� � ��� �� � �� �� �� ��
� -
� � � �� � � � � �
�����������
���� � � © � ª� � 25.12.2009 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ���� �� �� ���
(8202) 51-74-40 � � � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 22.01.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� �� � � ��� �� (385-2) 65-38-44
� � � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 22.01.2010 � � � � �� �
� � �� �������� � � � ����� � �� ���
(485-2) 72-76-18 � � � �� � � � � �
�����������
���� � � © � ª�
-
37
� 25.01.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ���� �� �� ������
(865-2) 72-68-06, (865-2) 72-74-99 � � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 25.01.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � ��
- � � �–� �� �� ������� � �� ������
(950) 527-16-77 � � � � � �
�����������
���� � � © � ª� � 08.02.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
� �� �� ������������ ���� (472-5) 43-94-77
� � � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 30.03.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� �� �� ���� (484-2) 76-25-98
� � � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 30.03.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
��� ����� � �� ���� (345-2) 56-56-15
� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 01.04.2010 � � � � �� � �
� � ���������� � �� �� ��
�� �� ���� (382-2) 53-46-38
� ____ � � �
�31.12.2013 ���� � �© � ª�
� 01.04.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ���� �� �� ���0
(842-2) 67-81-47
-
38
� � � �� � � � � �
�����������
���� � � © � ª� � 01.04.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� �� �� ��� (987) 867-41-69
� � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 19.04.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� �� �� ���� (911) 350-28-23
� � � � � �� � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 27.04.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � � -
�� �� �� �� �� �� ������ ��� (987) 664-95-07
� � � � � � �
����12.2012 ���� � �© � ª�
� 27.04.2010 � � � � �� � �
� � ���������� c � �� ��
�� �� �� ���� (341-2) 24 -97-29
� � � � � �� � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 27.04.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� � �� �� �� ���� (483-2) 58-90-45
� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 27.04.2010 � � � � �� � �
� � �� � �� �������� ��
�� �� ���� (8412) 991- 001
� � � � � �
�����������
-
39
���� � �© � ª� � 25.05.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� �� �� ������ � � (910) 790-93-03
� � � � � �
�����������
���� � � © � ª� � 28.05.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ���� �� �� ���
(910) 775-25-95 � � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 28.05.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� �� � �� ��� �� �� (919) 206-60-76
� � � � � �� � �
����������� ���� � �© � ª�
� 15.06.2010 � � � � �� � �
� � ���������� � �� �� ��
�� �� ������ (4822) 63-00-48, 63-00-49
� � � � � �
�����������
���� � � © � ª� � 15.06.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ���� � �� �� �� �� ���
�� �� ��� (8182) 421-44-9
� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 08.07.2010 � � � � �� � �
� � � 610000,� � �� ��
�� �� �� ��� (912) 828 64 19, (833-2) 21-21-40
� � � � � �
�����������
���� � � � © �ª� � 10.08.2010
-
40
� � � � �� � �
� � �� �������� - ��� �� �� ��� �� ����
(988) 923-77-77 � � � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 10.08.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� �� �� ����� (390-2) 23-81-56
� � � � � �� � � �
�����������
���� � � © � ª� � 10.08.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ���� �� �,�� ��� ����
(988) 700-87-11 � � � �� � � � � �
�����������
���� � � � © �ª� � 01.09.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �
� -� �� �� �� �� � ��� �� �� ����������
(988) 923-77-77
� � � � � � �� � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 01.09.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � � �� ��
- �� �� �� ����� (919) 626- 49-52
� � � �� � � � � �
�����������
���� � � © � ª� � 13.09.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ���� � �� �� �� � ��� ��
10 (917) 088-89-49
� � � �� � � � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 13.09.2010 � � � � � � �� �������� � �� ��
-
41
� � ��
�� �� �� ����
(909) 722-66-66 � � � �� � � � � �
����������� ���� � �© � ª� �
� 26.10.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� �� �� ���� (910) 816 72 82
� � � �� � � � � �
����������� ���� � �© � ª� �
� 02.11.2010 � � � � �� � �
� � �� � �������� � �� ��
�� �� �� ���� (950) 112-94-10
� � � � � �
�����������
���� � � �© � ª� �
� � 07.12.2010 � � � � �� � �
��� �� � �������� - ��� �� �� �� �����������
���� �� (988) 923-77-77
� � � � ��� � �
������������
���� � � �© � ª� � � 16.12.2010 � � � � �� � �
��� ���������� � �� �� ��
� - �� ���- � �� ���
� (910) 584 38 04 � � � � � � �
����������3
���� � � �© � ª� �� 16.12.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
�� �� �� �� ��� (903) 891-65-58
� � � � � �
�����������
���� � � © � ª� � �� � �
-
42
� 20.10.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ���� � �� ��
(912) 861-36-19 � � � � � �
�����������
���� � � �© � ª���� 20.12.2010 � � � � �� � �
� � ���������� � ��
�� �� � �� . 30�
(962) 265-71-88 � � � � � �
�����������
���� � � �© � ª� �� 20.12.2010�� � � � �� � �
� � �� �������� � �� ���� �� �� ����
(911) 840-21-71 � � � � � �
�����������
���� � � � � © � ª��� 30.12.2010 � � � � �� � �
� � �� �������� � ��
- � � �� �� �� . �� ��© ª
(950) 527-16-77
� � � � � �� � � �
����������� ���� � �© � ª�
� 12.04.2011 � � � � �� � �
� � �� �������� � �� ��
- �� �� �� ���� +7 (916) 592-07-98
� � � � � �
����������� ������ � � � � ��� �������� � � � ��� �
� 65.12
������� � � � � ��� �� � –� � � � � � � �
� � � ������ � � � �� � � � � –� © � ª�� �� ����� � � � � ������ �
-
43
� � ��� � ����� �� � � -� � � � �� � � � � � � � � �
077-12623-������� � ��� � ����� �� � � � ���-12627-������� � ���� ����� � � � � � � � � �
� � � � ���-10154-������� � �� � ����� � �� � � � � � �� � �–
� � � � � � � � � � ��� � � ��� ������ � ������\ �� � � ����
������ �� � � -� � � � � � ��� � � � � � �� � � � � �
��� � � � �� � � � � � �� �� � � � � � � � � �� � � � � � �� � �� � � � � � �� � � �- �� � � � �� - � � �� �
� �� � � � � � � � � �� � � � � � �
��
� � � �
01.07.2011 ��� �
��
1 2 3 4
1 � � �� � � 27 932 943 100.0% 2 � � 1 017 371 3.6% 3 � � 1 049 808 3.8% 4 � � �� �� � �
21 608 491 77.4% 5 � � � � �� � � � �
15 744 329 56.4%
� � � � ��� � � � �� � �� � � �� ���� � � � � � �
� � � � � � � ��
� � � � � � � � � �� � � � � � �
- � � �� � � � ������ � � � �
� � � � � � ������� - � � �� � � � ������ � � � � �
� � � � � �������� �� � � � � � � ��
� � � ������ � � � � � � � �� � ������ � �
-� � � �� � � � � �� � � -� � � � � � � � -� � � � � �������� � � � �±� ��
�� � � � � � � � ����� � � � � �±� �������� � � �–� � � � � � �
� � � � � � � � ��
-
44
� � � �� � � � – � � � �� � � �� � � �� �–� �� � �� � ��
� � � �� � � –� �� � � �� � �
x � � �� � � � � � � � x � � � x � � � � x � � � � � �� � � �
� � � � –� � � � � � �
� � � � � � � � � � � � �
� –� �� � � � � � BNP Paribas, � � � � � � � � � �
� � � � � �� � � � � � ���� � � �
� � � � � � �� � � � � � � �
�� � � � � � � – � � � � � �BNP Paribas.
����� � � ��� � � �� � � �
�� �� � � ����� � �© � � � � ª
�� ��� � ��� � �–� � � � � � � � � �
� � �� ��� ������ �� �
� � � � - � � ��-� � � � � �� �� � �� ��
�� �� � �� � � � � � � �� � � � � � �
- � � � �–� � ���� � �© � � ª
�� ��� � ��� � �–� � � � � � � � � �
� � �� ���� ������ �� �
� � � � - � � ��-� � � � � �� �� � �� ��
�� �� � �� � � � � � � �� � � � � � �
- � � � �–� � ��� � �
-
45
�� ��� � �� � �–� � � � � � � � � �
� � �� ��� ������ �� �
� � � � - � � ��-� � � � � �� �� � �� ��
�� �� � �� � � � � � � �� � � � � � �
- � � � �–� � ��� � �
�� ��� � �� � �–� � � � � � � � � �
� � �� ���� ������ �� �
� � � � - � � ��-� � � � � �� �� � �� ��
�� �� � �� � � � � � � �� � � � � � �
- � � � �–� � ���0DVWHU&DUG�,QWHUQDWLRQDO�,QFRUSRUDWHG
�� ��� � �� � �–� � � � � � � � � �
� � �� ������ �� �
� � � � - � � ��-� � � � � �� �� � �� ��
�� �� � �� � � � � � � �� � � � � � �
- � � � �–� � ��� � �© � � ª
�� ��� � �� � �–� � � � � � � � � �
� � �� ������� �� �
� � � � - � � ��-� � � � � �� �� � �� ��
�� �� � �� � � � � � � �� � � � � � �
- � � � �–� � ��� � �
�� ��� � �� � �–� � � � � � � � � �
� � �� ���� ������ �� �
� � � � - � � ��-� � � � � �� �� � �� ��
�� �� � �� � � � � � � �� � � � � � �
- � � � �–� � ��� � �
�� ��� � �� � �–� � � � � � � � � �
� � �� ������ �� �
� � � � - � � ��-� � � � � �� �� � �� ��
-
46
�� �� � �� � � � � � � �� � � � � � �
- � � � �–� � ��� � � �
�� ��� � �� � �–� � � � � � � � � �
� � �� ������ �� �
� � � � - � � ��-� � � � � �� �� � �� ��
�� �� � �� � � � � � � �� � � � � � �
- � � � �–� � ������ � � � � � � �±� �
� � � � � � �© � � ª � � � �© � � ª�
� �������� �� �� �� � ��� ��������� � � � �� � � � ��-� �
� � �–� � �� � � �– 99%�
� � � � � -� � � � �� � � � �� � � �� � � � �� � � �� -� � � � �� � � �� � � � - �
99%�
� � � � � � � � � � �� � -� �� � � �� � � � -
� � � �� -� � � � �� � -� �� � � � � ��
0%�
� � � ��
� � � � �� � �� �� � � � �
�� � � �� � � ��
� � � �� �
� � � � �� � �-� �
� © � � ª� � �� � � �
� � � �� �–� �
�� � � � � � ��� � � �
� � � � ��� � � � � �� �±� �
� � � � � � � � � � �
�–� � � � � � �� � �–� �
�� � � � �� � �� �� � �
� � � � �� � � � � � � �© � � ª��
� � � � � � �� ��
-
47
� � � � � �
� � � � � � � � � �
�–� � � � � � �� � �–� �
��� � � � � � � � ��
� � � � � � � �� �© �� ª�
��� � � � � � � � �
� � �
� � � � � � � � � �
�–� � � � � � �� � �–� �
��� � � � � � � � ��
� � � � � � � � � �� � �� �© � � ª��
�� � �� � � � � �
� � � � ��
�� �� �� � � � ������ � �� �� �� � ��� ��������� ���� � � � � � � �
�-� 0% � � � � �� � �-� 0%
� � � � � �© � � ª � � �© � � ª
� �������� �� �� �� � ��� ������� � � � � �� � � � ��-�
� � �–� � �� � � �– 99%
� � � � � -� � � � �� � � � �� � � �� � � � �� � � �� -� � � � �� � � �� � � � -
99%
� � � � � � � � � � �� � -� �� � � �� � � � -
� � � �� -� � � � �� � -� �� � � � � �
0%
� � � � � � � � �
� � � � ��� � � ��
-
48
- � �� �
� � � � �� � �-�
�© � � ª� � �� � � �
� � � �� –� �
� � � � � � ��� � � �� � � � ��� � � � � �
� �±� �� �
� � � � � � � � � �
�–� � � � � � �� � �–� �
�� � � � �� � �� �� � �
� � � � �� � � � � � � �© � � ª��
� � � � � � �� ��� � � � ��
� � � � � �� �� � �–
� � � � � � –
� �� � � � � � � � �
� � � � � � � � �� �© �
� ª�� �� � � � � � � � �
� �� �
� � � � �� � � �–� � � � � � � �
� �–� �
�� � � � � � � � ��
� � � � � � � � � �� � �� �© � � ª��
� � �� � � � � �
� � � � ���
�� �� �� � � � ������
� �� �� �� �� �� ����� ���� ����
� � � � � �� �-� 0%
-
49
� � � � �� � � � -
0%
����� �� � � � � � � � �� ��� � � � �� �� � � �� � � � �
� � � � � ��� �
� � � � �
� ) ��
�� �
����
�� � � ����.07.2011
� � 42 885 4 899 � 2 002 1 377
� 143 847 82 763 � 22 443 11 718 � 235 68 � 15 627 9 659
� 30 872 17 946 � 522 396
� � 3 553 2 423 � *,+.-0/)1,+ -324-3*,56/
�� � � � � � � � � �
���
� � -� � � � � � ��� � � � � � � � �
� �� � � � � ������������ �� ���� � � � �� � � � �
� � � �
� � � � � �
� � � � �� �� � � �� � �� ��� � � � � � � � � ��
�� � � � � � � � �±� �
� � �� �� � � �� � � ���� �� � � � � � �-� �� �
� � � � � � � � �±� ��
� � � � � �–� � �
-
50
,9�� � � � � ��� ��� �
������ � � � � � ��� �������� � � �
7 8 8 9 �� � �
� � ���
������������
�� �� ��� �� � 1
� � �� 2 969 819
1.1 � � � � � � 387 144 � �� � 1.2
� � �� 2 358 765
1.3 � � � � � �� � 0 1.4 � � � � � 223 910
� �� � 2 � � ��
760 102
2.1 � � � � � 560 439
� � � 2.2 � � ��
160 423
2.3 � � � � 39240 3 � � �� � �
�� 2 209 717
� � � � � � ��� � � � � �� � ��� � � � ��
�
4
� � ��
86 894
4.1 � � � � � � �� �
-870
5 � � � � � ��� � � � � � �
2 296 611
6 � � � � � � ��� � � � � �
� � -1 600
7 � � � � � � ��� � � � �
-36
8 � � � � � � ��� �
0
9 � � � � � � � 392 371 10 � � � � � � 213 677 11 � � � � � � � � 0 12 � � 330 682
-
51
13 � � 297 821 14 � � � � � � �
�� � � � � �� 2 093
15 � � � � � � ��� � �
0
16 � � � � -851 193 17 � � 9322 18 � �� � 2 094 106 19 � 1 753 667 20 � � 340 439 21 �� �� 254 848 22 �� �� � � 85 591
��
� � � � � � �� �� � � � ��
�� � � ����� � � � � � ������� � � �
� � � �� � � � � � �� � � � � � �� � � � �
� � � �� ���� � �� � � � � � � � � ��� �� � � � � � � ���� � ��
� � � � � ����� �� �� � � � � �� � � � � �