BDI – The Voice of German Industry

1

Interessenvertretung der Industrie

Danish Energy Industries Federation Annual Conference

15. Mai 2013

3

German Energiewende / Energy Market / Facts & Figures

The Nuclear Phaseout

20.490

12.068 (-8.422) 10.793

(-1.275) 9.509 (-1.284) 8.107

(-1.402)

4.049 (-4.058)

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

Development of installed capacity of nuclear power in Germany (in MW)

Source: BDEW

7% of electricity generation

(2010)

23%

of ele

ctr

icity g

enera

tion

(2010)

Future necessary baseload yet

unclear

Current market environment

discourages investment in

conventional generation

Regional perspective to the

nuclear phaseout. Southern-

Germany especially affected

„Baseload capacity will need

to be replaced

Current status of Energiewende: mixed picture.

4

BDI Energiewende navigator 2012 – results at a glance

Economic Feasibility

46 % 58 %

2010 2011

Public Acceptance

N. a. 76 %

2010 2011

Innovation

79 % 86 %

2010 2011

Impact on climate and

environment

87 % 96 %

2010 2011

Good progress due to rapid extension of renewable generation capacities

Share of renewables in primary energy and electricity consumption with complete target

achievement

Transportation sector behind expectations

Economic feasibility critical due to increasing electricity prices

Electricity prices on high levels compared to other countries

Constant energy consumption despite GDP growth

Sufficient generation capacities, but grid extension behind schedule

Generation capacities currently covering demand (only regional need for action

Network capacities still sufficient, but extension lagging behind

Public acceptance high in general, but low when increasing cost come into play

Broad support in population; cost increase regarded as critical issue

Industry expecting higher cost; supply security regarded uncritical

R&D expenditures in field of energy remaining on low levels

Public environment-related R&D expenditures in 2010 less than in 2008

Increasing share of "Green Energy Patents"

Supply Security

116 % 91 %

2010 2011

Target achieved (10% tolerance) 89% to 75% target achievement Less than 75% target achievement

5

4.4 | Akzeptanz

Detailergebnisse der Umfrage in der Bevölkerung

Die Energiewende ist von zentraler

Bedeutung für die zukünftige

Entwicklung Deutschlands.

Frage Antworten

Die Ziele der Energiewende sind mir im

Wesentlichen bekannt.

Die Umsetzung der Energiewende ist aktuell auf

gutem Weg.

Quelle: Erhebung der Gesellschaft für Konsumforschung SE, Stichprobe: 1.042 Befragte, September 2012

Die Kosten der Energiewende für Deutschland

übersteigen den Nutzen. (Antworten gedreht)

Zur Umsetzung der Energiewende

bin ich bereit, höhere Strompreise in

Kauf zu nehmen (langfristig ca. 20-

30% mehr als ohne Energiewende).

Zur Umsetzung der Energiewende bin

ich bereit, negative Auswirkungen in

meiner Umgebung in Kauf zu nehmen

(z. B. Stromleitungen).

45.6 40.7 4.8 7.0 1.9

Ich unterstütze die Umsetzung der

Energiewende.

17.8 37.5 7.6 23.4 13.0

5.3 18.5 3.7 42.0 30.4

6.0 31.5 10.2 40.3 12.1

23.0 33.0 10.8 26.1 7.0

8.1 24.6 20.2 41.9 5.1

Trifft zu Trifft eher zu Weiß nicht Trifft eher nicht zu Trifft nicht zu

Aggregierter Index: Akzeptanz der

Energiewende in der Bevölkerung

8.0 23.0 5.9 41.5 21.7

5.5 33.9 37.1 18.4 5.0

Trifft zu Trifft eher zu Trifft nicht zu Trifft eher nicht zu Weiß nicht

BDI "Energiewende-Navigator" – outcomes & results

« Energiewende-Navigator » - the BDI’s own monitoring tool

Germans in general show high support for the „Energiewende“ but don‘t support higher prices

Forecast of cumulated necessary investments into German electricity system (target scenario)

Implementing the Energiewende requires investments of ~ € 200 b into

the German electricity sector until 2030.

6

Summe

bis 2050

~ 669

~ 200 for

Energiewende

implementation

Electricity

generation Storage Grid Consumption

Total until

2030

Total until

2050

Cumulated investments

billion Euros

Maintenance

Expansion

transmission grid

Expansion distribution grid

Source: BCG

Forecast of revenue potentials, fuel imports and CO2 emissions

The Energiewende means worldwide revenue potentials with end

products of more than € 70 b p.a. for German enterprises in 2020.

7

Source: BCG

Forecast of unit cost development of electricity

On the other hand unit cost of electricity will rise by 15 – 35%

compared to continuing the current system until 2030.

8

Source: BCG

Asset annuity 2010

Investments renewables

Investments conventional

Investments storage

Investments grid/ smart meter

Imports

O&M

CO2 (70 €/t in 2050)

Fuel cost

Additional fuel cost

Competitiveness endangered as energy prices in Germany rise compared to the US

BDI "Kompetenzinitiative" – further recent research results

102

2030

0

50

100

150

Gaskosten (Industrie)/Stromkosten (Industrie)

(in €/MWhth/€/MWhel ohne Steuern und Abgaben)

90 96

110

119 123

2025 2020 2015 2010 2005 2000

100

65

52

21

98

61

50

16

90

44

48

16

Industriepreise Strom und Gas in Europa und USA Kostenvorteil Industriestandort USA

Einbruch US-Industriegaspreise um ~ 40 %

zwischen 2008 und 2010 aufgrund Shale

Gas

Preisdämpfende Wirkung US-Gaspreise

auch auf US-Strompreise

Geringe europ. Shale-Gas-Potenziale,

keine bedeutenden US-LNG-Exporte vor

2020

Kein signifikantes Preissenkungspotenzial

für europ. Gas und Strom bis mindestens

2020

Bis mindestens 2020

Energiekostenvorteil des

Industriestandorts USA ggü. Europa

Projektion

US Gas5

Strom Deutschland - Max1

Gas Deutschland3

US Strom4

1. Entwicklung basierend auf Trendstudie 2030+ Szenario "Zielerreichung Klimaschutz" Preispfad B, ohne Steuern und Abgaben 2. Entwicklung basierend auf Trendstudie 2030+ Szenario ""Fiktives fossiles System" Preispfad A ohne Steuern und Abgaben 3. Annahmen Gaspreisentwicklung basieren auf Trendstudie 2030+ Preispfad A, ohne Steuern und Abgaben 4. Preise Industriestrom, ohne Steuern und Abgaben (EIA) 5. Preise Industriegas, ohne Steuern und Abgaben (EIA) Quelle: Eurostat; EIA; BCG

Strom Deutschland - Min2

9

Übersicht EE-Abschaltungen (in TWh) bei ausbleibender Netzentwicklung

Würden keine Maßnahmen des NEP realisiert, käme

es ab 2016 zu erheblichen EE-Abschaltungen im Übertragungsnetz.

Quelle: EWI

Nach Region (im Startnetz 2022)

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Heutiges Netz

Ergebnisnetz

NEP

Startnetz

NEP

Im Zeitverlauf pro Netzszenario

Der Netzausbau ist eine kritische Größe bei der Umsetzung der Energiewende.

Overview: selected expected electricity flows in 2022 (target scenario)

More than one third of additional renewable generation in 2022 will

only contribute to the increase of German electricity export surplus.

• Generation and load in

Germany will diverge

• Hours of high feeding-in of

renewables and low demand

create market incentives to

export electricity abroad

• In 2022 the electricity generated

from renewables can only be

integrated into the German

electricity market by about two

third

The Energiewende is a European challenge and therefore has to be approached

on the European level.

11

Source: EWI

Net replacement of conventionally

generated electricity

Forecast of installed capacity of renewable energy

The expansion of renewable energies will be largely based on volatile

energy sources.

12

Source: Prognos

maximum

annual load

2011

minimum

annual load

2011 PV

Wind

Other

renewables

Residual load curve 2012 (load minus renewable feed-in) Germany

Currently loads in Germany exhibit rather moderate fluctuations…

13

Source: Prognos

Assumption: must-run-capacity: 20 GW

Residual load curve 2030 (load minus renewable feed-in) Germany

… whereas volatility will be much higher in 2030 including negative

values.

14

Source: Prognos

Assumption: must-run-capacity: 10 GW

Objective overview of European energy and climate policy

Current European energy and climate policy overemphasizes the

objective of environmental sustainability which leads to challenges.

Source: BE „Energy & Climate“ 2030, Issue Team1