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Reforma a las pensionesen la República Eslovaca:Progreso y visión general

Marek LendackýMinistro del Trabajo, Asuntos Socialesy de la Familia

República Eslovaca

Seminario“Reforma a las Pensiones en Europa del Este,

Experiencias y Perspectivas"Kiev, Ucrania, 27-28 Mayo, 2004

President Hotel Kyivsky

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Esquema de la Presentación

Período anterior a la reformaEntorno demográfico anterior y futuroDeuda implícita de pensionesDocumentos básicosPrimeras medidas de reformaReforma principal – Pilar IReforma principal – Pilar II (estructura, características)Etapa de implementaciónEl porqué de la estrategia de reforma del Pilar II

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Período Anterior a la Reforma

Transformación desde una economía planificada a una economía de mercadoEmpeoramiento de la situación económica y demográficaEl presupuesto estatal financia totalmente la Seguridad SocialSeparación de la República Checa y la República Eslovaca (1993)Antigua ley de Seguridad Social (1988) – cubría todos los aspectos de la Seguridad SocialFinanciamiento PAYG con muy escasas reservasGran redistribución (fórmula muy progresiva)Tratamiento preferencial (categorías especiales de trabajo)Tasa de contribución elevada (28% en total)Baja edad de jubilación (H – 60A, M – 53 a 57A)

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Entorno Demográfico Anterior

AÑO Población total

Aumento total de población

Nacidos vivos por 1000 habitantes

Muertes por 1000 habitantes

Aumento total por 1000 habitantes

1950 3 463 446 45 595 28.8 11.5 17.3 1960 3 994 270 48 723 22.1 7.9 14.2 1970 4 528 459 33 969 17.8 9.3 8.5 1980 4 984 331 41 392 19.1 10.1 8.9 1985 5 161 789 34 399 17.5 10.2 7.3 1990 5 297 774 23 048 15.1 10.3 4.8 1995 5 363 638 11 583 11.5 9.8 2.2 1998 5 393 382 5 732 10.7 9.9 1.1 1999 5 398 657 5 275 10.4 9.7 1.0 2000 5 402 547 3 890 10.2 9.8 0.7 2001* 5 378 951 168 9,5 9,7 0,0

* Según Censo de Población y Vivienda de 2001

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Entorno Demográfico Futuro

Tasa de dependencia demográfica

0,00

0,501,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

1990

1994

1998

2002

2006

2010

2014

2018

2022

2026

2030

2034

2038

2042

2046

2050

2054

2058

2062

2066

2070

2074

2078

2082

2086

2090

2094

2098

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Deuda Implícita de Pensiones

Bill. Sk % PIB Bill. Sk % PIB

685 77% 991 112%206 23% 364 41%478 54% 628 71%

Bill. Sk % PIB Bill. Sk % PIB Bill. Sk % PIB

1.676 189% 895 101% 2.571 290%570 64% 304 34% 874 99%

1.106 125% 590 67% 1.697 191%Miembros Activos IPD

IPD (D+S) IPD TOTAL

IPD TotalPensionados IPD

Pensionados IPD vejez

Miembros activos IPD

RESULTADOS IPD Vejez

RESULTADOS HOMBRES MUJERES

IPD Vejez

Tasa de descuento real 1,03 1,03

Índice pensiones de vejez reales 1,01 1,01Tasa de reemplazo (neto/bruto) 54,3 47,3

Período laboral (seguro) 40 35Índice crecimiento real salarios 1,02 1,02

DATOS HOMBRES MUJERES

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Superávits y Déficits Explícitos del Actual Sistema de Pensiones como % del PIB

Saldo del Pilar I Reformado sin aumentar la Edad de Jubilación

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Documentos Básicos

Concepto de transformación de la esfera social (1995) Soporte social del Estado Asistencia social Seguridad social

Concepto de reforma de la seguridad social (2000) Seguro de enfermedades Seguro de accidentes del trabajo Seguro de pensiones

Pilar I (cubierto por la Ley de Seguridad Social – a partir del 1º Enero 2004)

Pilar II (cubierto por la Ley de Ahorro para las Pensiones de Vejez – a partir de 1º Enero 2005)

Pilar III (cubierto por la Ley de Ahorro Complementario para las Pensiones – está en proceso de reforma)

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El Nuevo Sistema de Pensiones Eslovaco Basado en Tres Pilares

Sistema

Obligatorio de

Dos Pilares

Sistema

Voluntario

Pilar INO FINANCIADO

Pilar IITOTALMENTEFINANCIADO

Pilar IIIVOLUNTARIO

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Tasas de aporte a partir del 1º Enero 2005Sistema

MonopilarSistema de Doble Pilar

Pilar I Pilar I Pilar II

empleado empleador empleado empleador empleadoempleado

r

Seguro Enfermedades

1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % – –

SeguroVejez

4 % 14 % 4 % 5 % – –

Ahoro parala Vejez

- - – – – 9 %

SeguroIncapacidad

3 % 3 % 3 % 3 % – –

Fondo de Reserva – 4,75 % – 4,75 % – –

Seguro Accidentes Laborales

– 0,8 % – 0,8 % – –

Seguro de Garantía – 0,25 % – 0,25 % – –

Seguro de Desempleo 1 % 1 % 1 % 1 % – –

Seguro de Salud 4 % 10 % 4 % 10 %

TOTAL 48,6 % 48,6 %

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Reforma del Primer Pilar – Ley de Seguridad Social

Nueva fórmula de beneficios (estrictamente neutral)Nuevo principio de indexación (indexación suiza)Mayor período de evaluación (10+)Mayor edad de jubilación (62 para ambos géneros)Abolición de las preferencias (universalidad)Nueva definición de incapacidadLas mismas condiciones exigidas a viudas y viudos para tener derecho a pensión

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La oportunidad de la reforma – elementoesencial del éxito de la reforma en el caso

de Eslovaquia

2002 – año de elecciones, nuevo Gobierno reformista (4 partidos políticos)

Fuerte énfasis en reformar las pensiones con un componente sustancial de financiamiento.2003 – año de preparación y modificación de las leyes para la reforma de las pensiones.Comienzos de 2004 – Gobierno con minoría parlamentaria, “tiempos difíciles” para cualquier reforma profunda.La Oposición apoyó la reforma de manera parcial; los sindicatos querían un Pilar II más reducido.Conclusión – si la reforma a las pensiones no hubiera sido aprobada en 2003 – la reforma no hubiera sido profunda.

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Introducción del Segundo Pilar – Ley de ahorro para pensiones de vejez

Obligatorio para quienes jamás han estado asegurados por la Seguridad Social.Nuevas empresas con un solo objetivo – Empresas AM de Pensiones, transferencia por medio de CR en Agencia de la Seguridad Social.Tasa de contribución del 10% pagada sólo por el empleador.Exigencia de 10 años como período mínimo de ahorro.Fondo de reserva transitorio especial.El ahorrante es propietario del dinero de los fondos de pensiones.Rentas anuales pagadas por compañías de seguros de vida, la parte de libre disposición pagada por Compañías AM de Pensiones.

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Estructura del Segundo Pilar

Compañía AMde Pensiones

Autoridad Reguladoradel Mercado Financiero

Registro Central

Empleadoro Estado

PF-GrPF-Cons PF-Bal

Agencia deSeguridad SocialDEPOSITARIO

Ahorrante

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Etapa de Implementación – la tarea de hoy

Ley de ahorro para pensiones de vejez adoptada en Diciembre 2003 y nuevamente en Enero 2004 luego del veto presidencial.2005 – Año de las regulaciones complementarias (modificación de la Ley también es posible) Alrededor de 10 regulaciones complementarias, un par de manuales.2 grupos de trabajo (MoL, MoF, FMA, SIA)Consultores (locales y extranjeros).

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Expectativas

Mercado local relativamente pequeño.Se espera que cerca de 1.000.000 de personas adhieran al Pilar II (30 - 50 % de la fuerza de trabajo)Número de concursantes esperado – aprox. 5.Activos administrados en el primer año – cerca de 10 billones de SKK (aproximadamente US$ 300 millones)Cada año siguiente – US$ 450 millones adicionales.

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Estrategia de Reforma del Segundo Pilar –¿El camino correcto?

Diversificación de las fuentes de financiamiento – seguridad.Recursos iniciales de la privatización - eficaciaCambio hacia un sistema mixto DB y DC - equilibrioEliminación parcial de IPD – responsabilidadPropósito de ganar mayores retornos en los mercados de capital comparados con retornos del mercado laboral - desafíoNivel de conocimiento de los principios financieros relevantes para el financiamiento de las pensiones de vejez - educación