150818_uwin-pie13-s36
DESCRIPTION
150818_UWIN-PIE13-s36TRANSCRIPT
Bachelor in Economics (S.E): Manajemen
Course : Pengantar Ilmu Ekonomi (1508PIE13)
online.uwin.ac.id
Session Topic : Money & Banking
Course: Pengantar Ilmu Ekonomi
By Tovan Krisdianto, S.E., M.M.
UWIN eLearning Program
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 3
Content
• Part 1 Uang
• Part 2 Bank
• Part 3 Penciptaan Uang
• Part 4 Uang Beredar
Part1: Uang
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 5
Uang: Pengantar
Pada sesi ini kita akan mempelajari
a. Berbagai fungsi uang, & bagaimana uang telah berkembang dari
waktu ke waktu.
b. Sistem perbankan modern mencakup,
Bank…
1. Umum Swasta &
2. Sentral milik pemerintah.
c. Bagaimana bank komersial menciptakan uang melalui proses
mengambil deposito & membuat pinjaman.
d. Berbagai ukuran jumlah uang beredar.
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 6
Uang: Sifat
Sifat Uang
Q: Apa itu uang ?
A: Alat tukar - umumnya diterima sebagai pembayaran utk barang &
jasa.
Karakteristik media pertukaran
1. Mudah dikenali & diterima oleh semua
2. Nilai tinggi sehingga dapat memenuhi nilai pertukaran
3. Mudah dibagi/didistribusikan
4. Tahan lama
5. Sulit (mustahil) utk palsu
Dapatkah kita menemukan hal seperti itu ?
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 7
Uang: Ekonomi Uang
Ekonomi yg menggunakan uang utk perdagangan disebut,
• Ekonomi Uang atau
• Monetary Economy
Jika uang tidak ada,
• maka kita harus bertukar barang dgn barter - sistem barter,
atau ekonomi barter.
• Sebuah sistem barter sangat tidak efisien.
• Exchange (perdagangan antar pelaku ekonomi) sangat mahal.
• Karena keinginan memiliki 2 sisi mata uang,
• bukan masalah ketika alat tukar yg digunakan dalam
perdagangan.
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 8
Uang: Teknologi
Uang adalah Teknologi
Q: Apa yg terjadi dalam
masyarakat,
• dimana perdagangan biayanya
mahal ?
• Ketika biaya transaksi yg terjadi
sangat tinggi
A: Pelaku mencoba utk,
• meminimalkan jumlah
perdagangan yg mereka lakukan.
• Hal ini menyebabkan pelaku
berusaha utk menjadi mandiri.
a. Dokter,
1. Menanam sendiri makanannya,
2. Membuat kain sendiri,
3. Perbaikan atap sendiri.
b. Kebanyakan pekerjaan modern &
industri tidak akan ada.
c. Tidak ada spesialisasi &
pembagian kerja - produktivitas
rendah.
Uang adalah,
• teknologi pertukaran…
• …menurunkan biaya
perdagangan
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 9
Uang: Fungsi
Uang digunakan sebagai,
1. Penyimpan nilai
• Tanpa inflasi, uang tetap
nilainya
• Uang dapat digunakan utk
transaksi yg terpisah dari waktu
ke waktu
2. Satuan perhitungan
• Digunakan utk pembukuan
keuangan
• Ini adalah bagaimana kita
telah menggunakan konsep
'uang' disepanjang sesi ini.
Q: Apa yang berfungsi sebagai
uang di Indonesia ?
A:
1. Koin Rupiah
2. Mata uang kertas Rupiah
3. Simpanan di Bank
• Dipindahtangankan dgn cek &
• kartu debit dari pembeli ke
penjual
a. Adalah di atas selalu diterima
dalam pertukaran ?
b. Apakah hal lain yg umumnya
diterima dalam pertukaran ?
c. Bagaimana kartu kredit ?
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 10
Uang: Asal-Muasal Uang
Uang adalah,
1. Teknologi
2. Kepercayaan
Uang telah berkembang dari waktu ke waktu, mengambil berbagai
bentuk:
a. Metal Money: (bullion & koin)
• Utk waktu yg lama dalam sejarah uang 'nilai nominal' koin adalah…
• …sama dan nilai pasar dari logam yg terkandung dalam koin
b. Uang Kertas
• Uang kertas awalnya didukung oleh logam mulia
• Sering disebut sebagai Bank Note (catatan bank) (yg dikeluarkan
oleh bank - awalnya tukang emas)
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 11
Uang: Money is Credit
Fractionally Backed Paper Money
• Tukang emas & bank
mengeluarkan uang kertas…
• …lebih dari jumlah emas yg
diadakan di brankas mereka.
a. Mereka meminjamkan catatan
tambahan utk bunga.
b. Sangat sedikit catatan yg ditebus
pada hari tertentu.
Ini adalah,
• Gold Standard atau
• Sterling Standard
Langkah berikutnya (konsep yg
relatif modern)
Uang Fiat (Fiat Money)
• Uang yg tidak didukung oleh, atau
• dikonversi menjadi sesuatu yg lain.
• Ditetapkan oleh pemerintah utk…
• …menjadi alat pembayaran yg
sah.
Hari ini,
• hampir semua (semua ?)
• Mata uang di dunia adalah uang
fiat.
Uang Kepercayaan
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 12
Uang: Uang Modern
Uang Modern: Uang Giral
Defn: Uang yg dimiliki sebagai simpanan pada bank komersial & lembaga
keuangan lainnya
Seperti di masa lalu,
• bank menciptakan uang dgn menerbitkan surat janji utk…
• …membayar (simpanan) lebih besar dari cadangan kas yg mereka miliki.
Q: Apa cadangan kas
A: Koin & uang kertas (fiat money)
Q: Mengapa bank menciptakan uang giral ?
A: Karena mereka meminjamkan keluar utk mendapatkan bunga.
Anda ingin kredit mobil,
• bank menciptakan uang giral & meminjamkan kepada Anda &
• mendapatkan bunga, bisnis yg sangat menguntungkan.
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 13
Uang: Modern Uang
2 Komponen
a. Mata uang di tangan masyarakat
non-bank (Uang Kartal)
• Tagihan & koin
• Menyumbang sekitar 5% dari
total uang beredar
b. Simpanan pada bank komersial &
lembaga keuangan lainnya (uang
giral)
• Rekening chequing, rekening
tabungan.
• Menyumbang sekitar 95% dari
total uang beredar
Uang adalah Teknologi
Uang Modern
• 95% dari jumlah uang beredar
adalah,
• uang elektronik - catatan dalam
memori komputer
Uang kami sangat canggih dalam
pengertian teknis:
• Sangat efisien.
• Teknologi baru seperti kartu debit
• anjungan tunai mandiri adalah
teknologi yg sangat efisien.
Q: Apa selanjutnya ?
A: Uang…
1. Ponsel
2. Pulsa
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 14
Uang: Definisi
Q: What is money ?
A:
Uang…
1. Teknologi (alat pertukaran)
2. Trust (dalam otoritas moneter)
3. Kredit (dibuat oleh bank
karena mereka membuat uang)
>>Uang. Defn:
• Klaim pada barang & jasa.
• Anda mendapatkan klaim atas
barang & jasa dgn…
• …menjual (menghasilkan)
sesuatu yg bernilai dgn imbalan
uang.
Selama jumlah klaim tersebut,
• tumbuh pada tingkat yg sama dgn
output barang &
• jasa yg diproduksi setiap periode
(PDB),
• maka uang tadi dikatakan baik
karena dapat mempertahankan…
• …nilai klaimnya terhadap jumlah
barang & jasa secara konstan.
Sebuah aturan sederhana,
• jumlah uang beredar harus tumbuh
pada tingkat yg sama seperti…
• …pertumbuhan PDB (tidak semua
orang setuju dgn aturan ini).
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 15
Uang: Sistem Moneter
Semua sistem moneter yg,
• dibangun dgn Kepercayaan & akan selalu seperti itu
Tidak ada yg khusus tentang,
• Gold Standard atau
• Sistem moneter lainnya
…berdasarkan pada satu komoditas.
Barter,
• tidak ada sistem moneter sama sekali,
• menghilangkan kebutuhan utk Trust tapi sangat mahal utk perdagangan
&
• menyebabkan rendahnya produktivitas di sisi produksi ekonomi.
• Setiap masyarakat yg menggunakan barter & bukan uang…
• …pastilah sangat sederhana, berupa ekonomi berpenghasilan rendah.
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 16
Uang: Resiko
Ada 2 bentuk dasar risiko yg melekat dalam sistem moneter modern.
1. Jumlah uang beredar tumbuh lebih cepat dari pertumbuhan PDB
• peran uang sebagai 'penyimpan nilai' memburuk &
• ketidakpastian inflasi terjadi.
2. Jika pinjaman/kredit,
• dibuat sebagai bagian dari proses penciptaan uang tidak dibayar…
• …maka lembaga keuangan yg mendukung sistem moneter kita menjadi
tersangka - kasus ekstrim - sistem perbankan runtuh.
• Di sinilah keuangan 'gelembung' ikut bermain:
Hilangnya kepercayaan:
a. Runtuhnya pasar perumahan AS pada tahun 2007-2008 hampir
mengakibatkan dalam runtuhnya sistem moneter dunia - itu bisa terjadi.
b. Krisis Perbankan Indonesia 1998
c. 'Dot com' gelembung dari 1990
d. Krisis utang Amerika Latin dari tahun 1970-an/1980-an
Part2: Bank
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 18
Bank: Mengapa Kita Perlu Bank ?
Ada 2 Kelompok
1. Penabung (lender)
Telah daya beli (uang) mereka tidak perlu saat ini
2. Konsumen/Investor/Spekulan (peminjam)
Ingin menghabiskan uang yg mereka tidak memiliki saat ini
Simpanan & Pinjam alat yg penting dalam meningkatkan output.
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 19
Bank: Mengapa Kita Perlu Bank ? (Lanjut)
Q: Mengapa tidak penabung langsung meminjamkan kepada peminjam ?
A: Informasi asimetris - 2 masalah
1. Adverse selection
Peminjam…
• yg paling bersemangat di paling mungkin utk membayar
• memiliki informasi lebih tentang keberisikoan mereka dari pada pemberi
pinjaman contohnya membeli mobil bekas.
2. Hazard Moral
Setelah pinjaman/investasi, peminjam mungkin memiliki insentif utk,
• bertindak melawan kepentingan pemberi pinjaman
• Misalnya: gaji eksekutif tinggi/tidak ada dividen - tidak ada monitoring
Hasilnya,
• bila pinjaman terlalu sedikit peminjam yg 'sah’ tidak bisa mendapatkan…
• …pinjaman & penabung tidak mendapatkan pengembalian tabungan
mereka.
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 20
Bank: Mengapa Kita Perlu Bank ? (Lanjut)
Bank muncul karena mereka,
• dapat mengurangi 'adverse selection' & 'moral hazard'.
• Mereka mengkhususkan diri dalam menilai risiko & perilaku pemantauan,
• meminimalkan masalah informasi asimetris
Hal ini dikenal sebagai 'intermediasi keuangan’ – Financial Intermediation
Penabung,
• meminjamkan kepada bank &
• bank meminjamkan kepada peminjam.
Lalu siapa yang memonitor bank ?
1. Regulator bank
2. Reputasi
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 21
Bank: Uang
Q: Apa yang harus dilakukan dgn
kelebihan uang ?
A:
1. Memegang uang tunai
2. Meminjamkan kepada bank
(Rekening bank, GIC)
3. Membeli obligasi - Pemerintah
Perusahaan
4. Beli ekuitas (saham) - reksa dana
Saham individu
5. Pinjaman pribadi - Hipotek
Pinjaman pribadi
Setiap pilihan berbeda
sehubungan dgn,
1. Adverse selection &
2. Moral hazard
…masalah.
Setiap berbeda sehubungan dgn…
a. Peran sistem hukum & regulasi.
b. Sifat & ukuran yg diharapkan
dari kembali ke investor.
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 22
Bank: Sistem Perbankan Indonesia & BI
Kebanyakan sistem perbankan
modern memiliki:
1. Bank sentral
2. Banyak bank komersial
Sebuah bank sentral,
• bertindak sebagai bank…
• …bagi sistem perbankan:
a. Biasanya sebuah lembaga milik
pemerintah
b. Otoritas tunggal penerbit uang
Bank Indonesia
Hubungan BI dgn Pemerintah:
1. …Hubungan Keuangan
2. …Independensi dalam
Interdependensi
3. Kerjasama BI dgn Lembaga
lain: Koordinasi
Sumber:
Bank Indonesia (2015) Hubungan
Kelembagaan. Web: bi.go.id
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 23
Bank: Bank Indonesia & Umum
Fungsi dasar dari Bank Indonesia
adalah utk:
Bertindak sebagai,
1. …bankir utk bank2 komersial
2. …agen fiskal dari pemerintah
federal (memberi pinjaman
pada pemerintah)
3. Mengatur kebijakan moneter
(mengatur pasokan uang)
4. Pengawasan, evaluasi &
pembinaan perbankan.
5. Penanganan transaksi Giro
(kliring)
Bank Umum di Indonesia
Sebuah bank komersial adalah,
• milik pribadi ataupun
pemerintah daerah,
• sebuah institusi yg mencari
laba yg menyediakan
berbagai layanan keuangan:
a. Menerima deposito
b. Membuat pinjaman
c. Menyediakan layanan kartu
kredit
d. Menawarkan layanan
manajemen kekayaan
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 24
Bank: Cadangan
Cadangan kas bank,
• biasanya cukup kecil karena hanya sebagian kecil dari…
• …deposan ingin uang mereka dalam bentuk uang tunai setiap
saat.
Rasio cadangan bank A adalah,
• fraksi kewajiban setoran yg benar2 dipegang sebagai
cadangan
• Baik uang tunai dalam brankas atau simpanan pada bank
sentral
• Cadangan ini biasa disebut Giro Wajib Minimum
(GWM)/Reserved Requirement Ratio (RRR)
Part3: Penciptaan Uang
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 26
Penciptaan Uang: Asumsi
Penciptaan Uang Oleh Sistem Perbankan
Beberapa Asumsi Penyederhanaan
Diasumsikan:
a. Bank hanya berinvestasi dalam bentuk pinjaman
b. Hanya ada simpanan dalam bentuk Giro
c. Semua bank memiliki Reserve Requirement Ratio yg sama
d. Penarikan dana dari perbankan
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 27
Penciptaan Uang: Simpanan
Penciptaan Uang Simpanan
Bank 1 rasio cadangan 20%
Bank 2 Menerima Deposit 800
dari Bank 1
Assets Liabilities
Cash & other reserves
200 Deposits 1000
Loans 800
Assets Liabilities
Cash & other reserves
160 Deposits 800
Loans 640
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 28
Penciptaan Uang: Simpanan (Lanjut)
Bank 3 Menerima Simpanan
640 Bank 2
Bank 4,
• Menerima simpanan 512
dari bank ke-3 &
• memberikan pinjaman 409.5
pada Bank 5
Assets Liabilities
Cash & other reserves
128 Deposits 640
Loans 512
Assets Liabilities
Cash & other reserves
102.4
Deposits 512
Loans 409.6
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 29
Penciptaan Uang: Simpanan (Lanjut)
DEPOSITO
Bank 1 1000 Bank 2 800 =1000x(1-RRR)1 Bank 3 640 =1000x(1-RRR)2 Bank 4 512 =1000x(1-RRR)3 Bank 5 409.5 =1000x(1-RRR)4
Tak terhingga …. Total 5000
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 30
Penciptaan Uang: Model Matematis
Model Matematis Penciptaan Uang
Definisi uang beredar yg digunakan adalah M1
3 Konsep yg perlu diketahui:
a. Uang Primer (monetary base) dgn B adalah gabungan uang,
• Kartal (C) &
• Cadangan Wajib (R).
b. Giro Wajib Minimum (GWM)/Reserved Requirement Ratio (RRR),
• besarannya ditentukan oleh Bank Sentral,
• maka dapat dikontrol oleh Bank Sentral.
c. Rasio Uang Kartal Giral (currency deposit ratio)
• dinotasikan dgn cr, adalah...
• ...rasio uang masyarakat yg disimpan dalam bentuk uang giral
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 31
Penciptaan Uang: Contoh
Contoh yg sangat sederhana
M1= (cr+1)/(cr+rr) x B
Dimana,
(cr+1)/(cr+rr)
dinotasikan dgn,
• m = multilier uang/money
multiplyer
Dgn kata lain,
M1= m x B
• Karena memiliki efek multiplikasi
terhadap jumlah uang beredar,
• maka Uang Primer disebut juga
High Powered Money
Misalkan,
• Jumlah uang primer = Rp 300
milliar,
• rr = 0,2 &
• cr= 0.3,
maka
M = (cr+1)/(cr+rr)
= (0.3+1)/(0,3+0,2)
= 2.6
Yg artinya,
• jumlah uang beredar
(M1) = 2.6 x Rp 300 milliar,
= Rp 780 milliar.
Part4: Uang Beredar
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 33
Uang Beredar: Definisi
Jumlah uang beredar
Defn: Jumlah total uang yg ada di perekonomian suatu saat.
Secara umum,
Uang beredar = Mata Uang (Kartal) + Deposit (Giral)
• Mata uang harus (ditangan masyarakat non-bank) &
• Deposit (Simpanan) ada di bank2 komersial
Ada beberapa definisi dari "uang beredar”,
• yg tergantung pada…
• …jenis simpanan yg disertakan.
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 34
Uang Beredar: Definisi (Lanjut)
Definisi sempit uang M1:
M1 = Uang Koin/Kertas (Kartal) + Cek/Demand Deposit (Uang
Giral)
Sebuah definisi yg lebih luas adalah M2:
M2 = M1 + Deposito Berjangka
>>Dekat Uang
• Aset yg merupakan penyimpan nilai & dapat segera diubah
menjadi alat tukar
• Obligasi jangka pendek
>>Pengganti Uang
• Hal2 yg berfungsi sebagai media sementara pertukaran tetapi tidak
penyimpan nilai
• Kartu kredit
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 35
Reference
• Ragan, Christopher T.S. & Lipsey, Richard G.
(2010). Macroeconomics, Twelfth Canadian
Edition. MyEconLab.
Powered by HarukaEdu.com - 1508PIE13- Hal 36
online.uwin.ac.id
Associate Partners :
Powered by HarukaEdu.com
Course : Pengantar Ilmu Ekonomi (1508PIE13)