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IntelliEPI Inc. (Cayman)03/2020 www.intelliepi.com
英特磊科技股份有限公司IntelliEPI Inc. (Cayman)(F-IET股票代號: 4971)
2019年第4季業績發表會
2020年03月26日
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IntelliEPI 風險預告
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本次簡報包含對未來營運的看法。這些對於未來的看法基於許多假設，其中部分假設如大環境的變化可能超出公司的控制範圍，因此這些看法有其風險和不確定性。
因此公司未來發展的實際結果會因為這些不可控制因素的變化，不同於現在這個時間點的看法。對於未來發生的資訊或事件，公司不承擔任何義務更新或修改本次的報告。
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IntelliEPI 公司產品應用簡介
主要產品:•砷化鎵(GaAs)磊晶晶片
– 主要應用於通訊裝置，如微波及高頻通訊(雷達,基地台,GPS,衛星)、汽車防撞雷達、及物聯網產業應用
– 新市場機會：面射型雷射(VCSEL)磊晶及5G無線網路(D2D)產品
•磷化銦(InP)磊晶晶片– 主要應用於高頻光纖網路，高頻量測儀器元件，光通訊用光 接收器於
雲端計算、資料庫、資料傳遞應用– 新市場機會：無線通訊5G量測儀器、5G手機PA、穿戴式與感測裝
置，車用通訊PA
•銻化鎵(GaSb)及其他紅外線探測器磊晶晶片– 聚焦平面列陣(FPA) 應用於夜視、保全、國土安全、太空科技等用途– 垂直整合大尺寸銻化鎵(GaSb)基板材料(4~6英寸)，加強市場開發能力– 新市場機會：紅外線雷射應用於生物電子辨識
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IntelliEPI
年度營運報告
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IntelliEPI 2019年度營運報告：
1. 營業成果：英特磊科技2019年合併總營收為新台幣712,348仟元，較2018年營收650,044仟元增加9.6％，稅後淨利為69,305仟元，淨利率10%，較2018年增加17,904仟元，每股稅後盈餘為1.90元，較前一年度1.42元增幅33.8%。
2. 獲利能力：2019年銷售毛利率33.4%，2018年為35.7%，毛利率略降低主因為本年度新建廠房正式啟用，相關製造費用等固定生產成本增加。相對之下推銷、管理及研發等營業費用總額較前一年度支出減少11,097仟元，主要為VCSEL，APD等產品優化已臻成熟，研發費用投入減少，計入營業外收支後，稅後淨利為69,305仟元。
3. 財務收支：在財務及資金管理方面，流動資產佔總資產比率由去年25%提高到28%，負債比率與去年同為5%，公司新建廠房及產能擴張等資本支出已大多完成，目前資本支出投入係依照已核定預算執行，財務操作原則為穩健保守。
4. 研究發展狀況：本年度投入研發費用34,866仟元，較去年支出43,705仟元減少，主要研發重點為高端VCSEL，高效能APD，及5G應用HBT等產品。
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IntelliEPI
財務報告
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IntelliEPI季營業額及毛利趨勢圖
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單位:新台幣仟元
31.64%
44.71%
34.39%36.00%
47.46%
28.74%30.30%
33.05% 33.30%
35.63%34.80%
29.85%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
45.00%
50.00%
$0
$50,000
$100,000
$150,000
$200,000
$250,000
Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
營業收入 營業利益
毛利率
Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
營業收入 $194,309 $238,082 $231,501 $215,572 $191,062 $131,721 $167,537 $159,724 $180,991 $169,059 $183,739 $178,559
營業利益 $22,631 $71,485 $45,645 $39,345 $50,740 $1,534 $4,413 $4,807 $21,727 $20,105 $23,207 $13,219
季成⾧率 1.2% 22.5% -2.8% -6.9% -11.4% -31.1% 27.2% -4.7% 13.3% -6.6% 8.7% -2.8%
毛利率 31.64% 44.71% 34.39% 36.00% 47.46% 28.74% 30.30% 33.05% 33.30% 35.63% 34.80% 29.85%
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IntelliEPI歷年營業額趨勢圖
單位:新台幣仟元
$0
$200,000
$400,000
$600,000
$800,000
$1,000,000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
營業收入
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019營業收入 253,465$ 339,884$ 465,243$ 558,142$ 570,343$ 655,615$ 857,284$ 885,355$ 879,464$ 650,044$ 712,348$
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IntelliEPI 2019年第4季合併損益表 (IFRSs)
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單位：新台幣仟元 2018 第4季
佔營收
比率 2019 第3季
佔營收
比率 2019 第4季
佔營收
比率 QoQ YoY
營業收入 $159,724 $183,739 $178,559 -2.8% 11.8%
營業成本 (106,936) (119,789) (125,258)
營業毛利 52,788 33.0% 63,950 34.8% 53,301 29.9% -16.7% 1.0%
營業費用 (47,981) 30.0% (40,743) 22.2% (40,082) 22.4% -1.6% -16.5%
營業淨利 4,807 3.0% 23,207 12.6% 13,219 7.4% -43.0% 175.0%
營業外收入及支出 893 (1,237) (132)
稅前淨利 5,700 21,970 13,087
所得稅(費用)利益 (777) (717) 1,709
稅後淨利 $4,923 3.1% $21,253 11.6% $14,796 8.3% -30.4% 200.5%
基本每股盈餘(單位：元) 0.14$ 0.58$ 0.40$
資產報酬率 0.3% 1.3% 1.0%
股東權益報酬率 0.3% 1.4% 1.0%
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IntelliEPI 2019及2018年合併損益表(IFRSs)
單位：新台幣仟元
2018年1月1日至
12月31日
佔營收
比率
2019年1月1日至
12月31日
佔營收
比率 YoY
營業收入 $650,044 $712,348 9.6%
營業成本 (417,952) (474,589)
營業毛利 232,092 35.7% 237,759 33.4% 2.4%
營業費用 (170,598) 26.2% (159,501) 22.4%
營業淨利 61,494 9.5% 78,258 11.0% 27.3%
營業外收入及支出 (1,992) (1,732)
稅前淨利 59,502 9.2% 76,526 10.7%
所得稅(費用)利益 (8,101) (7,221)
稅後淨利 $51,401 7.9% $69,305 9.7% 34.8%
基本每股盈餘(單位：元) 1.42$ 1.90$ 33.8%
稀釋每股盈餘 1.42$ 1.90$
EBITDA $129,386 158,800 22.7%
資產報酬率 3.3% 4.5%
股東權益報酬率 3.5% 4.7%
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IntelliEPI 2019年第4季合併資產負債表(IFRSs)
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單位：新台幣仟元 金額 % 金額 % 金額 %
現金 126,890 8.2% 198,078 12.2% 166,946 10.9%應收帳款淨額 66,274 4.3% 81,181 5.0% 87,070 5.7%存貨 163,653 10.6% 174,562 10.8% 154,834 10.1%其他流動資產 31,898 2.1% 25,718 1.6% 22,574 1.5%流動資產合計 388,715 25.2% 479,539 29.6% 431,424 28.1%不動產，廠房及設備 1,122,305 72.9% 1,105,443 68.2% 1,066,846 69.5%無形資產 23,408 1.5% 16,761 1.0% 13,892 0.9%其他非流動資產 6,106 0.4% 20,260 1.2% 22,746 1.5%資產總額 1,540,534 100.0% 1,622,003 100.0% 1,534,908 100.0%
流動負債 64,492 108,496 60,362
非流動負債 12,840 15,066 11,638
負債總額 77,332 5.0% 123,562 7.6% 72,000 4.7%股東權益 1,463,202 95.0% 1,498,441 92.4% 1,462,098 95.3%
負債與股東權益總額 1,540,534 100.0% 1,622,003 100.0% 1,534,098 99.9%
負債比率 5.0% 7.6% 4.7%流動比率 602.7% 442.0% 714.7%速動比率 300.1% 258.7% 424.3%
12/31/2018 9/30/2019 12/31/2019
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IntelliEPI 主要產品別銷貨收入
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2018 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4
% % % % %
砷化鎵(GaAs)磊晶片 55.0% 38.8% 42.9% 49.3% 52.4%
磷化銦(InP)磊晶片 25.2% 44.3% 44.6% 36.8% 36.4%
銻化鎵(GaSb)及勞務收
入 19.2% 16.8% 12.0% 13.7% 10.7%
其他 0.6% 0.1% 0.5% 0.2% 0.4%
Total 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
2825398956
年
產品別2825398956
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IntelliEPI 產品別依主要應用市場
2018 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4
% % % % %
射頻(物聯網，航太，無線
通訊) 21.7% 10.4% 6.3% 7.6% 18.3%
汽車防撞及車用 25.4% 20.0% 26.3% 25.9% 21.9%
光纖網路 19.0% 27.6% 26.2% 38.6% 41.9%
高速傳輸元件 13.6% 22.7% 27.8% 14.0% 8.6%
紅外線偵測 13.0% 15.6% 10.4% 12.4% 5.6%
硬體構件 7.3% 3.6% 3.0% 1.4% 3.8%
合計 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
年度
應用型態
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IntelliEPI
營業策略與計劃
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IntelliEPI: 2020年度營運策略與計劃
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經營方針：堅持品質與績效管理，關注公司及員工安全，並專注於開拓下列磊晶產品與國際市場:
1. 砷化鎵：本公司將持續與客戶策略合作，發展 VCSEL在醫療、無人 車(Lidar) 、及5G環境高端應用，同時把握現有量產訂單穩定供貨。
2. 磷化銦： APD磊晶片應用於大型資料庫及5G基礎建設已有穩定的全球客戶群與逐漸增量的訂單，2020 年將加強改進生產週期，提升生產良率，持續攻佔市場。另外以磷化銦為材料的生物感測晶片的研發亦將與客戶持續合作加快開發速度。其他量產PIN及HBT訂單穩定。
3. 銻化鎵：商用與國防相關銻化鎵紅外磊晶片需求下半年後勢看好，本公司將配合政府計劃，增加兩台大型生產機台，擴大產能超過100%。
4. 硬體構件：已與重點客戶簽訂保養合約，並在業界建立品質與服務優良口碑，本公司將快速擴充硬體構件維修與生產團隊，發展更多產品服務。
5. 氮化鎵(GaN)：本公司已展開應用 MBE技術生產氮化鎵磊晶片的研發，目前研發機台已開始組裝，預計今年度3Q可試產。多種MBE專屬產品與合作公司開發中。
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IntelliEPI
未來展望
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IntelliEPI 未來展望
展望2020年，公司將雖面對今年全球爆發的新冠病毒疫情及持續進行的中美貿易爭端等不利經濟因素，但公司體質健全，機台廠房到位，產品跨越軍民兩用市場。公司已擬定各項應變準備，生產將不致受影響，加上中國訂單陸續恢復，大廠安全庫存訂單增加，上半年客戶訂單預計衝擊有限。
假如疫情在2Q被控制，下半年可能加速回升。公司相信本全年營收及獲利將有望增長，持續回饋投資大眾。
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Q & A
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如有其他諮詢、建議、評論請洽
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