2008 Årsrapport - trollfjord...side 4 årsrapport 2008 hovedtall (1000 kr.) 2008 2007 brutto...

2008Årsrapport

årsrapport 2008side 2

«Trollfjord Kraft AS skal dekke sine kunders behov for energi, primært elkraft med vekt på høy leveringssikkerhet,

god servicekvalitet og riktig pris»

«overordnet målsetting»

årsrapport 2008 side 3

Introduksjon av selskapet ......................... 2 Selskapskultur og organisasjon .............. 3 Beretning om årets virksomhet .............. 5 Resultatregnskap .......................................... 12 Balanse ............................................................. 13 Kontantstrømoppstilling ........................... 15

Noter til regnskapet ..................................... 16 Revisjonsberetning ....................................... 26 Nøkkeltall ......................................................... 27 Energiomsetning ........................................... 28 Produksjon og nettdrift .............................. 30

Innhold


Hovedtall (1000 kr.) 2008 2007Brutto omsetning 105 332 81 523 Årets resultat -386 3 214 Egenkapital 52 003 52 889 Totalkapital 227 934 221 106 Investeringer 16 325 20 006 Antall kunder 5 218 5 185 Antall ansatte 31 29

Produksjon av ÅrsraPPort 2008:Idé, design og trykk: Stokmarknes Aktietrykkeri. - Foto s. 9 Marit Liland Fredriksen, fotograf Silje Nilsen. Øvrige bilder, fotograf Eirik Linder AspelundMatriale skaffet til veie av Trollfjord Kraft - tilrettelegging fra Trollfjord Kraft administrasjonssjef Bård Larsen og markedskonsulent Tonje Delp.


Introduksjon av selskapetHadsel komm. kraftverk ble stiftet 2. desember 1937 med den målsetting at all kraftutbygging og kraftdistribu-sjon skulle samles i ett kommunalt selskap.

Med energiloven av 01.01.91 ble energiverkenes rammebetingelser endret, markedsbasert kraftomsetning og etter hvert et eget reguleringsregime for nettselskapene innført. Forvaltningsrollen ble endret til forretning og med det selskapsform. Med overgang til aksjeselskap er bedriften tilpasset de krav som stilles til effektivitet og dynamikk og større frihet i et mer konkurranseutsatt marked. Det gir også større muligheter til delegering av det forretningsmessige og ledermessige resultatansvar og således muligheter til økt driftseffektivitet.

Selskapet ble omdannet til aksjeselskap den 26.10.93 med Hadsel kommune som eneaksjonær.

Fra 01.01.03 ble selskapsnavnet endret fra Hadsel Energiverk AS til Trollfjord Kraft AS. Datterselskapene har nav-nene Trollfjord Bredbånd AS, Trollfjord Eiendom AS og Hadsel Elektro AS.

Selskapet driver med produksjon, omsetning og distribusjon av elektrisk kraft. Selskapet har sitt forretningskontor på Stokmarknes og konsesjonsområdet er Hadsel kommune. Totalt har bedriften 31 ansatte.

Selskapet eier tre kraftstasjoner med en midlere produksjon på 21,2 GWh. Trollfjord Kraft AS mottar energien på 132 kV- nivå via ringforbindelsen Kanstadbotn – Kvitfossen – Melbu – Sortland.

Selskapet har vært inne i en strategiprosess. Strategisk plan for Trollfjord Kraft AS med tidshorisont 2006 – 2010 ble vedtatt av styret 28.juni 2006. Det er utarbeidet strategisk plan for datterselskapene.

Visjon.Trollfjord Kraft……i hundre.

Med denne visjon mener vi:100 års el-forsyning100 % effektivEt selskap i rask utvikling

Virksomhetside`:Trollfjord Kraft skal bygge og vedlikeholde en framtidsrettet infrastruktur i Hadsel kommune, samt levere relaterte produkter og tjenester etterspurt av lokalsamfunnet.

Hovedmål:Overordnet for virksomheten er at Trollfjord Kraft AS skal være en ledende bedrift i Hadsel kommune som driver effektivt og lønnsomt til beste for kunder, ansatte og eier.


Selskapskulturog organisasjon

Generalforsamling.Selskapets øverste myndighet er generalforsamlingen. I generalforsamlingen er Hadsel kommune representert med ordføreren.

Styret i Trollfjord Kraft AS.Selskapet ledes av et styre på 6 medlemmer. Generalforsamlingen velger 5 styremedlemmer m/varamedlemmer. 1 styremedlem med varamedlem velges av og blant energiverkets ansatte.

Funksjonstiden for styremedlemmene og deres varamedlemmer er 2 år, dog slik at 2 og 3 styremedlemmer og deres varamedlemmer er på valg hvert år.

Det er vedtatt styreinstruks for virksomheten.

Trollfjord Kraft AS’ styre har i 2008 hatt følgende sammensetning:Hugo Olsen Marion CeliusJann Abelsen Jan SteffensenBritt Solvik Thorstein Johnsen - ansatterepresentant

Styreleder i Trollfjord Kraft AS er Hugo Olsen med Marion Celius som nestleder.

Selskapets administrerende direktør Jacob N. Jacobsen deltar i styret uten stemmerett.

Generalforsamling

Styre

Adm. direktør

Prosjekt/Plan System

Administrasjon Marked Teknisk drift/plan


Energiverkets ledergruppe består av:Jacob N. Jacobsen - adm. direktørBård Larsen - administrasjonssjefAsbjørn Myrstad - teknisk sjefYngve Jakobsen - konst. markedssjefYngve Pettersen - prosjektingeniørØistein Qvigstad Nilssen - prosjektingeniør

trollfjord kraft as er organisert i tre fagavdelinger der ledere i avdelingene og prosjektingeniører er representert i en ledergruppe.

MEdEIEr- oG MEdLEMskaP

Medeierskap:Niingen Kraftlag AS, Rasjonell Elektrisk Nettdrift AS (REN), Norsk Systemplan og Enøk AS (Norsec).

Medlemskap:KS Bedrift og Forum for strategisk nettutvikling (FSN).

arbeidsmiljøutvalg:Arbeidsmiljøutvalgets sammensetning pr. 31.12:Medlemmer:Fra de ansatte: Fra virksomheten:Yngve Pettersen Jacob N. Jacobsen (leder) Rolf Helge Moe Hugo OlsenJostein Holen (verneombud) Jann AbelsenAsbjørn Myrstad (verneleder)


Beretning omårets virksomhetGEnErELtTrollfjord Kraft AS (TK) er et produksjonsomsetnings- og distribusjonsverk som har sitt forretningskontor på Stokmarknes i Hadsel kommune.

Som en del av konsernet Trollfjord Kraft AS er datterselskapene Trollfjord Eiendom AS, Trollfjord Bredbånd AS, Hadsel Elektro AS, og Andenes Kabel-TV AS, alle eid av morselskapet.

Hadsel kommune og Trollfjord Kraft AS har i 2008 gjennomført et prosjekt for etablering av et utviklingsselskap i Hadsel kommune. Målet for prosjektet var å utvikle et beslutningsunderlag for etablering av et næringsselskap, basert på god forankring og i form av en gjennomarbeidet forretningsplan. Hadsel Vekst AS er etablert etter års-skiftet med Hadsel kommune med 51 % eierandel og Trollfjord Kraft AS med 49 %.

Etter 5 års drift har Trollfjord Bredbånd AS befestet sin posisjon som bredbåndleverandør til befolkningen i Hadsel kommune. Fiber- og coaxialnett er fullt utbygd i Stokmarknes og på Melbu. Fiberutbygging til grisgrendte strøk har startet i 2008 med utbygging på Langøya, og vil fortsette på Hadseløya og Langøya i 2009. Trollfjord Bredbånd AS har et positivt resultat i 2008.

Hadsel Elektro AS har i 2008 hatt et år hvor selskapet samlet sett ikke har vist tilfredsstillende avkastning. Med bakgrunn i de siste års resultater, har Trollfjord Kraft AS gjort vurderinger av sitt eierskap. Det er inngått inten-sjonsavtale med et større selskap i bransjen. Det forventes en endelig avtale våren 2009.

Nettvirksomheten utfører et stort arbeid med rehabilitering, nybygg og vedlikehold av fordelingsnettet. Trollfjord Kraft AS eier og driver bredbåndsnettet. Det er en stor oppgave for teknisk prosjekt og teknisk drift vedrørende utbygging av fiber – og coaxialnett.

Ved Trollfjord I kraftverk er dam ved Trollfjordvannet fullført. En dam med lengde 65 m og høyde 4,5 m sto ferdig i oktober 2008. Anleggsarbeidene ble startet i juni 2007.

Trollfjord Kraft AS har kommisjonsavtale på kraftomsetning med Fjordkraft AS. Markedsprisen i 2008 var i gjen-nomsnitt 41 øre/kWh. Kraftomsetningen er preget av stabilitet. Garantikraftproduktet har en sterk posisjon i vårt område. Alliansesamarbeidet med Fjordkraft AS er nyttig og viktig for Trollfjord Kraft AS.

I Trollfjord I, Trollfjord II og Fiskefjord kraftverk er det i 2008 produsert 20,6 GWh som er på nivå med gjennom-snittsproduksjon for de siste 15 årene. Det har vært normal driftssituasjon for våre kraftverk.

Trollfjord Kraft AS ønsker å se på bruk av fornybare energikilder. I prosjekt ”Multienergi Børøya” har selskapet i samarbeid med industriaktører i området gjort en forstudie for å se på muligheter for etablering av et multiener-gianlegg.

For året 2008 ble totalomsetningen i eget nett på 163,4 GWh som er en nedgang på 1,7 % i forhold til foregå-ende år.


Resultat og finansielle forhold

Konsernet Trollfjord Kraft.Konsernet Trollfjord Kraft består av morselskapet Trollfjord Kraft AS med heleide datterselskaper Trollfjord Eiendom AS, Trollfjord Bredbånd AS, Hadsel Elektro AS og Andenes kabel-TV AS

Årsoppgjøret.Forutsetningen for fortsatt drift er til stede og årsregnskapet er satt opp med denne forutsetning.

Resultat

MorselskapetOmsetning og resultatSelskapets totalomsetning har økt med nærmere 24 mill. kroner fra foregående år. Dette har i første rekke sam-menheng med økte markedspriser på kraft som man hadde i 2008 sammenlignet med 2007.

Personalkostnadene har en netto økning på 1,4 mill. kroner fra forrige år. Bak dette ligger det en økning i antall årsverk, økte pensjonskostnader og et høyt lønnsoppgjør.

«Trollfjord Kraft AS skal være en støttespiller til idrett og kultur i Hadsel»


Andre driftskostnader omfatter materiell og tjenestekostnader knyttet til drift og vedlikehold av nett- og kraftan-legg. Disse utgjør 11,7 mill. kroner; som er på samme nivå som i 2007.

Driftsresultatet endte på 9,5 mill. kroner. Dette er en forbedring på 1,7 mill. kroner fra 2007. Morselskapets resul-tat før skatt er imidlertid på 0,2 mill. kroner og årsresultatet er på - 0,4 mill. kroner. Dette er en svekkelse på 3,6 mill. kroner fra 2007. Årsresultatet for 2008 er belastet med 3,8 mill. kroner i nedskrivninger på selskapets finans-plasseringer.

Investeringer.Investeringer i egne driftsmidler i regnskapsåret beløper seg til 16,3 mill. kroner. Av dette utgjør 5,3 mill. kro-ner sluttføring av damutbyggingen og lukeskiftet i Trollfjorden. Disse prosjektene ble ferdigstilt høsten 2008. Nærmere spesifikasjon vises i egen note til regnskapet.

Likviditet og finansiering.Selskapets investeringer er finansiert gjennom økt lånegjeld.

Lånegjeld til kredittinstitusjon pr. 31.12.2008 utgjør 69,3 mill. kroner. Dette utgjør 30,4 % av totalkapitalen. Ansvarlig lån til eier utgjør 84 mill. kroner. Etter avtalen er lånet avdragsfritt og renten skal årlig fastsettes til mar-kedsmessige vilkår. I 2008 var den satt til 5 %. Samlet rentebærende gjeld utgjør 67,3 % av selskapets totalkapital.

Finansiell risikoMarkedsrisikoSelskapets kraftproduksjon er eksponert for endringer i kraftpriser. Selskapet har inngått avtale om aktiv forvalt-ning for å redusere denne type risiko. Tilsvarende reduksjon av risiko knyttet til kraftomsetning til sluttbruker håndteres gjennom innkjøp og produktavtale med Fjordkraft AS.

Selskapet er også eksponert mot endringer i rentenivået, da selskapets gjeld har flytende rente.

KredittrisikoRisiko for at motparter ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser anses lav, da selskapet har rett til å stenge strømleveranse. Deler av tap knyttet til kraftlevering bæres gjennom avtale med Fjordkraft AS. Det er ikke inngått øvrige avtaler om motregning eller andre finansielle instrumenter som minimerer kredittrisikoen.

LikviditetsrisikoSelskapet vurderer likviditeten som tilfredsstillende. For innkjøp av kraft for salg til sluttbruker blir selskapet avreg-net månedlig fra leverandør, mens forbruk hos husholdningskunder blir avregnet etterskuddsvis i henhold til myndighetenes regelverk. Forforfallstiden er da opptil 110 dager etter at leveransen starter. Det arbeides med å forkorte forfallstiden.

Resultat og forslag til overføringerSelskapets regnskapsresultat for 2008 er oppgjort med et underskudd etter skatt på kr. 386 343,- som er foreslått dekket slik:

Avsatt Utbytte kr 500.000,- Overført fra Annen egenkapital: kr 886.343,-

Selskapets frie egenkapital pr. 31.12.08 utgjør kr. 29.209.533,-

KONSERNET.Trollfjord Bredbånd AS har også i 2008 hatt en utvikling som har tilfredsstilt de forventninger som ble satt for året. Den totale omsetningen endte på nærmere 16 mill. kroner. Dette er en økning på 2,1 mill. kroner; tilsvaren-de 15% fra 2007. Driftsresultatet endte på 1,4 mill. kroner, og årsresultat etter skatt på 0,9 mill. kroner. Dette er en


forbedring fra 2007 på 0,1 mill. kroner. Med den sterke posisjonen selskapet har fått i bredbåndsmarkedet lokalt, forventes det videre utvikling i 2009.

Trollfjord Eiendom AS’ resultater påvirkes i stor grad av oppvarmingskostnader og uforutsette vedlikeholdskost-nader i tillegg til rentekostnader på lån til morselskapet. Selskapets forpliktelse om at hyblene skal være forbe-holdt studenter knyttet til Vesterålen Høgskolesenter AS er også begrensende i forhold til muligheter for utleie.

Hadsel Elektro AS oppnådde en omsetningsøkning fra 2007 til 2008 på 0,6 mill kr. Drifts- og totalresultatet for selskapet ble negativt med hhv. NOK 92.000 og 182.000. Selskapet har de siste årene ikke hatt tilfredsstillende inntjening. Det ble derfor i 2008 innledet samtaler med en større aktør innenfor installasjonsbransjen med det formål å overta en betydelig aksjepost i Hadsel Elektro AS. Med bakgrunn i dette er det i mai 2009 inngått avtale om salg av 65% av aksjene til Haneseth AS.

Andenes Kabel-TV AS. For å styrke vår posisjon innenfor bredbåndsmarkedet i Vesterålen, overtok Trollfjord Kraft AS 100% av aksjene i Andenes Kabel-TV AS pr. 1. november 2008. I løpet av 2009 vil kundene i selskapet bli solgt til Trollfjord Bredbånd AS, og selskapet for øvrig bli fusjonert inn i Trollfjord Kraft AS. Trollfjord Bredbånd AS og Trollfjord Kraft AS ser et betydelig markedspotensiale ved å tilby internett i kabelTV-nettet på Andenes på samme måte som det er gjort i Hadsel kommune.

Driftsresultat for konsernet ble på 10,6 mill. kroner; en forbedring fra 2007 på 1,3 mill. kroner.

Resultat før skatt for konsernet ble på 0,8 mill. kroner og endelig årsresultat på 0,3 mill. kroner.

STYRET OG ADMINISTRASJONStyret har avholdt 8 møter og behandlet 59 saker.Av viktige saker kan nevnes:

• ÅrsberetningogRegnskapfor2007• Budsjett2009• Nettleietariffer2009• Økonomirapporter.Virksomhetsrapporter• StrategiprosessiTrollfjordKraftAS• MultienergiBørøya• UtviklingsselskapiHadselkommune• TilleggsreguleringiTrollfjord• Nettreguleringinyerammebetingelser• Klima-ogenergiplanforHadselkommune• BeredskapsplanforTrollfjordKraftAS

Ved utgangen av året hadde Trollfjord Kraft AS 31 heltidsansatte.Administrasjon / stab 4Teknisk avdeling 17Markedsavdeling 4Administrasjonsavdeling 6

EIERFORHOLDAlle aksjer i selskapet eies av Hadsel kommune: 5000 aksjer á kr 1.000,-.

MARKEDSSITUASJONENVåre kunder er det viktigste vi eier. Dette tydeliggjøres i større og større grad, og fungerer som fundament for vårt markedsarbeid. Måling av kundetilfredshet har vært gjennomført over mange år. Det har vist seg at tilfredsheten blant våre kunder har vært og er svært høy. Vår kundeundersøkelse i 2008 ble basert på et nytt format. Både faktorer, spørsmål, skalering og måleparametre ble endret i forhold til tidligere undersøkelser. Omleggingen av undersøkelsen er gjort for å bedre kunne gjøre funn for ytterligere forbedring av vår relasjon med kundene.


Kundetilfredshet undersøkelsen for Trollfjord Kraft ble gjennomført desember 2008.Resultatet av undersøkelsen gav oss en relasjonsscore på 67 poeng. Dette er et meget godt resultat, og det ligger over resultatene til bransjen for øvrig, ref. Norsk Kundebarometer. Detaljene i undersøkelsen gav oss også en del områder hvor det vil være viktig å prioritere innsats. Vi tolker årets undersøkelse som kvalitativt god og legger til grunn den etablerte undersøkelsesmetoden for sammenligning med fremtidige undersøkelser.

Kraftomsetning.GarantiKraft produktet har en meget sterk posisjon i vårt primærmarked. Kundenes fordeler vises klart både i stigende og synkende pris i råvaremarkedet. Vi får gode tilbakemeldinger fra kundene og andelen lojale kunder er meget høy. Det totale volum av omsatt kraft var i 2008 på linje med omsetningen forrige år. Kraftomsetningen har gitt et tilfredsstillende økonomisk resultat.

Kraftproduksjon og engrosomsetning .All egenprodusert kraft omsettes i det åpne kraftmarkedet. Dette gjøres også med selskapets andel av produsert kraft i Niingen Kraftlag AS. Produsert mengde kraft i egne anlegg ble på 20,6 GWh. Dette er på nivå med midlere produksjon siste 15 år. Vår andel av kraftproduksjon i Niingen ble 17,2 GWh. Råvareprisen på kraft ble betydelig høyere i 2008 sammenlignet med året før. Gjennomsnittlig spotpris for året ble 41 øre/kWh. Til sammenligning var gjennomsnittlig spotpris i 2007 på 23,6 øre/kWh. Finansiell sikring av pro-duksjonskraft gav også gode resultater.

Tilsynsvirksomhet.Tilsynsvirksomheten er organisert innenfor Markedsavdelingen. Virksomheten er underlagt gjeldende rammer fra Direktoratet for Samfunnssikkerhet og Beredskap (DSB) og vi får gode tilbakemeldinger fra myndighetene på det arbeid som utføres. Vårt tilsyn utøver også brannetterforskning i samarbeid med politiet. Av ulike aktiviteter rettet mot organisasjoner og strømforbrukere vil vi bl.a. nevne informasjon og elsikkerhetsarbeid overfor ung-domskoleelever. Vi har også bidratt i aksjon boligbrann og vi har en hospiteringsordning med ungdomsskolen på Stokmarknes.Annen virksomhet i Markedsavdelingen.Avdelingen har ansvar for rådgivning og salg overfor strømforbrukere, samt fakturering av all strømomsetning. I tillegg yter markedsavdelingen tjenester til datterselskapene Trollfjord Bredbånd AS og Hadsel Elektro AS.

HELSE, MILJØ OG SIKKERHETBedriften arbeider kontinuerlig med internkontroll og kvalitetsforbedring. Målsettingen er at vår virksomhet ikke skal forårsake ulykker, skader eller materielle tap.

Alt personell innenfor Arbeidsmiljøutvalget (AMU) og vernetjenesten har gjennomført 40-timers grunnkurs i helse-, miljø- og sikkerhetsarbeid.

Montørene har gjennomgått kurs i ”leder for sikkerhet” og ”leder for kobling”. I tillegg foretar vi en årlig gjennom-gang av driftsforskriftene. Alle ansatte på teknisk avdeling er sertifisert for utførelse av ”varme arbeider”.

Vi har i 2008 benyttet Atlas Helse- og miljøtjenester AS til den årlige helseundersøkelse av de ansatte.

Bedriften har anskaffet seg hjertestarter/ defibrillator primært beregnet å være tilgjengelig ved arbeidsoppdrag i de mest perifere områder. 16 personer ved bedriften har gjennomført kurs og sertifisering i bruk av hjertestarter.

Gjennomsnittlig sykefravær i 2008 var på 2,78 %. Selskapet har ikke hatt ulykker som har medført personskade.

Selskapet har 31 ansatte, av disse er det 7 kvinner. Totalt har konsernet 45 ansatte, herav 8 kvinner. Selskapet og konsernet er i rekrutteringssammenheng bevisst på at kvinneandelen er lav. Både selskapet og bransjen for øvrig konstaterer at utdanning og søkning til tekniske stillinger fra kvinner er svært lav.

Styret består av 6 personer; 2 kvinner, 4 menn.


YTRE MILJØVannkraften er en ren og fornybar energikilde som ikke forurenser det ytre miljø. Etter styrets oppfatning driver ikke bedriften virksomhet som forurenser det ytre miljø. Bedriften etterstreber å benytte miljøriktige stoffer og håndterer spesialavfall på en korrekt måte etter gjeldende forskrifter. Ved anleggsarbeide har bedriften en klar målsetting om å ferdes skånsomt i naturen og at vi skal foreta nødvendig oppryddingsarbeid etter oss.

FREMTIDSUTSIKTERTilleggsregulering i Trollfjord I kraftanlegg med damanlegg ved Trollfjordvannet hadde sin oppstart i 2007 og ble fullført i oktober 2008. Overføringstunnel Blåskavlvatn – Isvatn, har vært ute på anbud. En beslutning om gjen-nomføring av prosjektet får sin behandling våren 2009.

132 kV regionalnett har sterkt behov for fornying og forsterkning. Konkrete tiltak planlegges for utbygging i 2010. Det jobbes fortsatt for å se regionalnett inn i et nasjonalt nett.

Reguleringsregimet for nettvirksomheten har fungert i to år. Trollfjord Kraft AS har dratt erfaringer fra det. For TK utarbeides analyser for fremtidig effektivitet og inntektsramme. I dag har selskapet gode rammer og det er ikke signaler for at dette vil endre seg.

Hadsel Vekst AS er etablert som utviklingsselskap i Hadsel kommune med Hadsel kommune (51 %) og Trollfjord Kraft AS (49 %) som eiere. Det arbeides med å rekruttere daglig leder og få igangsatt de viktige utviklingsprosjek-tene.

En forstudie for ”Multienergi på Børøya” er utarbeidet i samarbeid med industriaktørene på Børøya for å se på energiløsninger for nåværende og fremtidig industri på Børøya. Det vil tegnes intensjonsavtaler og konkrete anlegg vil planlegges for gjennomføring for leveranser av el, damp, gass og fjernvarme. Multienergi på Børøya vil være et positivt bidrag til å ta i bruk fornybar energi.

Trollfjord Kraft AS har eier og styre som gir selskapet muligheter til å utvikle nåværende selskapsstruktur og nye forretningsområder, som forsterker bildet av å være en bredbåndsleverandør og en totalleverandør av energitje-nester.De mulighetene og utfordringene vi har, skal vi ta godt vare på, og de skal ha vår største oppmerksomhet.

Styret retter en takk til ansatte for godt samarbeid og stor innsats til selskapets beste i 2008.

Stokmarknes 13. mai 2009

Britt SolvikStyremedlem

Marion CeliusNestlederHugo Olsen

Styreleder

Jacob N. JacobsenAdm. direktør

Jann AbelsenStyremedlem

Jan SteffensenStyremedlem

Thorstein JohnsenStyremedlem


Driftsinntekter2008 2008 2007Note

Konsern

2007

Morselskap

Resultatregnskap

76 595 220 99 475 126 13 Kraftsalg og nettleieinntekter 125 248 019 98 625 453 4 928 064 5 856 548 13 Andre driftsinntekter 3 238 446 3 044 557 81 523 284 105 331 673 sum driftsinntekter 128 486 464 101 670 009 driftskostnader 34 358 579 55 480 171 Kraftkjøp 55 480 171 34 358 579 4 264 983 3 136 234 Sentralnettskostnader 3 136 234 4 264 983 1 702 580 1 218 000 Andre varekostnader 8 630 740 8 253 281 13 683 059 15 037 293 14 Lønnskostnader 22 783 292 20 638 679 8 151 914 9 139 632 3 Avskrivninger 12 288 177 11 058 986 (171 841) 76 291 8 Tap på fordringer 76 291 (55 598) 11 766 950 11 732 679 15 Annen driftskostnad 15 531 340 13 852 439 73 756 223 95 820 300 sum driftskostnader 117 926 245 92 371 349 7 767 061 9 511 373 driftsresultat 10 560 219 9 298 660 857 302 1 053 734 Renteinntekt fra konsernselskap 1 416 230 1 573 275 Annen renteinntekt 1 822 508 1 542 024 2 538 243 969 886 Annen finansinntekt 969 886 2 538 243 (345 894) (3 843 604) Verdiendring aksjer og fond (3 843 604) (345 894) 7 248 025 8 504 021 Annen rentekostnad 8 557 772 7 252 881 227 820 578 008 Annen finanskostnad 115 768 227 820 (3 009 964) (9 328 739) resultat av finansposter (9 724 750) (3 746 328) 4 757 097 182 634 ordinært resultat før skattekostnad 835 469 5 552 332 1 543 221 568 977 12 Skattekostnad på ordinært resultat 535 204 1 804 002 3 213 876 (386 343) ordinært resultat 300 264 3 748 330 3 213 876 (386 343) Årsresultat 300 264 3 748 330 overføringer 1 000 000 500 000 Avsatt til utbytte 2 213 876 (886 343) Overført annen egenkapital 3 213 876 (386 343) sum overført 642 000 avgitt konsernbidrag


Balanse

Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 5 595 025 5 556 916 12 Utsatt skattefordel 5 626 762 5 999 702 Goodwill 700 000 31 333 5 595 025 5 556 916 Sum immaterielle eiendeler 6 326 762 6 031 035 Varige driftsmidler 6 909 729 6 996 794 3 Bygninger og tomter 15 343 695 15 380 267 119 225 146 125 502 608 3 Linjenett og kraftanlegg 125 502 608 119 225 146 2 850 373 3 219 944 3 Transportmidler 3 278 974 2 977 968 2 782 111 3 233 712 3 Driftsløsøre, inventar og annet utstyr 14 837 890 12 566 958 131 767 359 138 953 058 Sum varige driftsmidler 158 963 167 150 150 339 Finansielle driftsmidler 10 589 928 12 889 928 4 Investering i datterselskap 14 650 000 14 486 000 7 Lån til foretak i samme konsern 3 080 000 3 080 000 4 Investering i tilknyttet selskap 3 080 000 3 080 000 318 500 368 500 4 Investeringer i aksjer og andeler 398 500 318 500 4 877 000 74 916 16 Andre Fordringer 74 916 4 877 000 33 515 428 30 899 344 Sum finansielle driftsmidler 3 553 416 8 275 500 170 877 812 175 409 318 Sum anleggsmidler 168 843 345 164 456 874 Omløpsmidler 2 218 396 2 807 005 6 Lagerbeholdning 4 270 070 3 886 350 Fordringer 25 628 818 28 295 105 8 Kundefordringer 30 805 683 28 743 340 958 829 2 970 384 Fordring på konsernselskap 6 342 829 8 764 927 16 Andre fordringer 9 515 836 7 007 894 32 930 476 40 030 416 Sum fordringer 40 321 519 35 751 234 11 304 412 7 809 633 4 Markedsbaserte aksjer og andre omløpsaksjer 7 809 633 11 334 412 3 775 275 1 877 572 9 Bankinnskudd, kontanter o.l, 6 752 227 5 611 367 50 228 558 52 524 625 Sum omløpsmidler 59 153 448 56 583 364 221 106 370 227 933 943 Sum eiendeler 227 996 793 221 040 238

Note Eiendeler31.12.2007 31.12.2008

Morselskap31.12.2008 31.12.2007

Konsern


Note Eiendeler31.12.2007 31.12.2008

Morselskap31.12.2008 31.12.2007

Konsern

Balanse

Egenkapital og Gjeld Innskutt egenkapital 5 000 000 5 000 000 10 Aksjekapital 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 Sum innskutt egenkapital 5 000 000 5 000 000 Opptjent egenkapital 47 889 270 47 002 927 2 Annen egenkapital 43 680 737 43 822 111 47 889 270 47 002 927 Sum opptjent egenkapital 43 680 737 43 822 111 52 889 270 52 002 927 Sum egenkapital 48 680 737 48 822 111 Gjeld Avsetning og forpliktelser 2 701 618 2 980 458 11 Pensjonsforpliktelser 3 707 488 3 377 859 2 701 618 2 980 458 Sum avsetning og forpliktelser 3 707 488 3 377 859 Annen langsiktig gjeld 60 568 909 69 337 379 5 Gjeld til kredittinstitusjoner 69 337 379 60 568 909 84 000 000 84 000 000 5 Øvrig langsiktig gjeld 84 000 000 84 000 000 144 568 909 153 337 379 Sum annen langsiktig gjeld 153 337 379 144 568 909 Kortsiktig gjeld 14 551 635 14 011 405 Leverandørgjeld 15 260 662 15 893 666 1 652 555 351 108 Betalbar skatt 873 532 1 843 558 876 872 1 031 652 Skattetrekk og andre trekk 1 652 723 1 814 531 416 679 1 418 455 Gjeld til foretak i samme konsern 1 000 000 500 000 Avsatt til utbytte 500 000 1 000 000 2 448 832 2 300 559 Annen kortsiktig gjeld 3 984 383 3 719 605 20 946 573 19 613 179 Sum kortsiktig gjeld 22 271 190 24 271 359 168 217 100 175 931 016 Sum gjeld 179 316 056 172 218 127 221 106 370 227 933 943 Sum gjeld og egenkapital 227 996 793 221 040 238

Stokmarknes 13. mai 2009

Britt SolvikStyremedlem

Marion CeliusNestlederHugo Olsen

Styreleder

Jacob N. JacobsenAdm. direktør

Jann AbelsenStyremedlem

Jan SteffensenStyremedlem

Thorstein JohnsenStyremedlem


2007 2008

Morselskap2008 2007

Konsern

Kontantstrømmer fra operasjonelle Aktiviteter 4 757 097 182 634 Resultat før skattekostnad 835 469 5 552 332 -2 038 233 -1 652 555 Betalte skatter -1 843 558 -2 074 562 8 151 914 9 139 632 Ordinære avskrivninger 12 288 177 11 058 986 462 240 Nedskrivning aksjer i datterselskap 345 894 3 843 604 Kursendring markedsbaserte aksjer 3 843 604 345 894 81 410 278 840 Endring pensjonsforpliktelse 329 629 191 169 -23 042 -588 609 Endringer i varelager -383 720 -66 845 -5 055 434 -3 066 287 Endring i kundefordringer -2 462 343 -6 771 264 8 255 987 932 431 Endring i andre utestående fordringer 2 732 018 5 513 821 3 027 616 -540 230 Endring i leverandørgjeld -633 114 2 980 318 -3 507 898 366 282 Endring i andre tidsavgrensingsposter 974 217 - 1 970 237 13 995 311 9 357 982 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 15 680 379 14 759 612

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

-20 005 791 -16 325 330 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -21 769 671 -21 901 105 -2 350 000 Innbetaling ved salg av aksjer og andeler -50 000 Tilførte midler ved oppkjøp av aksjer -139 493 -858 157 -348 825 Netto salg/kjøp markedsbaserte aksjer -348 825 -858 157 -20 863 948 -19 024 155 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -22 307 989 -22 759 262

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 5 078 643 8 768 470 Netto endring langsiktig gjeld 8 768 470 5 078 643 -2 500 000 -1 000 000 Utbetaling av utbytte -1 000 000 -2 500 000 -535 0000 Avgitt konsernbidrag 2 043 643 7 768 470 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 7 768 470 2 578 643 -4 824 994 -1 897 703 Netto endring i kontanter 1 140 860 -5 421 007 8 600 269 3 775 275 Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse 5 611 367 11 032 374 3 775 275 1 877 572 Beholdning av kontanter ved periodens slutt 6 752 227 5 611 367

Kontantstrømanalyse


NoternotE nr. 1 - rEGnskaPsPrInsIPPEr

GENERELTÅrsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Regnskapet bygger på historisk kost prinsippet. Kostnader sam-menstilles med og kostnadsføres samtidig med de inntekter kostnadene kan sammenstilles med. Regnskapet er satt opp etter forutsetning om fortsatt drift.

KonsolideringsprinsipperKonsernregnskapet omfatter morselskapet Trollfjord Kraft AS og datterselskapene Trollfjord Eiendom AS, Trollfjord Bredbånd AS og Hadsel Elektro AS. Morselskapet eier 100% av datterselskapene. Det er ingen stemmebegrensning i datterselskapene.

Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner og interne fordringer og gjeld mellom selskapene elimineres til bokførte verdier. Morselskapets andel av aksjekapital i datterselskapene er eliminert. I de tilfeller hvor bokført verdi av aksjene avviker fra aksjekapitalen i datterselskapene, er avviket bokført mot annen egenkapital.

Tilknyttet selskapMed tilknyttede selskaper menes selskaper der konsernet har en eierandel mellom 20-50%, hvor investeringen er langvarig og av strategisk karakter. Tilknyttede selskaper hvor Trollfjord Kraft AS ikke har reell innflytelse er ikke konsolidert men tatt inn i selskapets regnskap etter kostmetoden.

Driftsinntekter og kostnaderInntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være leveringstidspunktet for varer og tjenester. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsip-pet, d.v.s. at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres.

KLASSIFISERINGEiendeler knyttet til varekretsløpet klassifiseres som omløpsmidler. Samme regel gjelder for kortsiktig gjeld. Fordringer og gjeld som ikke knytter seg til varekrets-løpet klassifiseres som omløpsmidler/ kortsiktig gjeld dersom de forfaller innen ett år. Øvrige eiendeler klassifiseres som anleggsmidler og øvrig gjeld klassifiseres som langsiktig.

VURDERINGSREGLERKundefordringer er vurdert til pålydende, nedskrevet med forventet tap på fordringer.

Varelager er vurdert til anskaffelseskost for innkjøpte varer. Varelager er nedskrevet til forventet salgsverdi, såfremt denne er lavere enn anskaffelseskost. Varelager består av varer på eget lager.

Øvrige omløpsmidler vurderes til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi.

Varige driftsmidler aktiveres og avskrives dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr 15.000,-. Varige driftsmidler vurderes til historisk kost med fradrag for bedriftsøkonomiske avskrivninger. Avskrivninger baseres på en vurdering av driftsmidlenes økonomiske og tekniske levetid. Selskapet benytter lineære avskrivninger for avskrivning av varige driftsmidler. Avskrivningssatsene er gjengitt i note.

Aksjer. Omløpsaksjer er vurdert til det laveste av gjennomsnittlig kostpris og virkelig verdi. Aksjer som inngår i handelsportefølje, er registrert på børs og har god eierspredning og likviditet (markedsbaserte aksjer), er vurdert til markedsverdi pr 31.12.07.Andre aksjer som er oppført i regnskapet er ført til kostpris. I de tilfeller der den virkelige verdien er lavere enn kostprisen og dette ikke er forbigående, er det foretatt nedskrivning.

Pensjonskostnader. Selskapet finansierer sine pensjonsforpliktelse overfor de ansatte gjennom en avtalefestet pensjonsordning (KLP). Basert på forsikrings-tekniske prinsipper beregnes nåverdien av antatt fremtidige pensjonsytelser. Den beregnede påløpte forpliktelsen sammenholdes med verdien på innbetalte og oppsparte pensjonsmidler. Differansen føres som netto pensjonsforpliktelser eller midler. Periodens netto pensjonskostnad inngår i posten lønnskostnader i resultatregnskapet. Pensjonskostnaden består av nåverdien av periodens pensjonsopptjening, rentekostnad på pensjonsforpliktelsene, forventet avkastning på pensjonsmidlene, estimatavvik og forskjellen på faktisk og forventet avkastning på pensjonsmidlene.


Goodwill. Ved overtakelse av virksomhet er fremtidige økonomiske fordeler knyttet til immaterielle verdier aktivert som goodwill. Goodwill avskrives lineært over beregnet levetid som vurderes til 5 år. Dersom virkelig verdi vurderes lavere enn bokført verdi, og verdifallet ikke anses å være forbigående, nedskrives good-will til virkelig verdi.

Skatt. Skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat og består av betalbar skatt og endring i netto utsatt skatt. Utsatt skatt i resultatregnskapet er skatt beregnet på endringer i midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier. I stedet for å vise årets skattemessige disposisjoner brutto i regnskapet, bokføres skatteeffekten som en del av årets skattekostnad. Utsatt skatt avsettes som langsiktig gjeld i balansen. I den grad utsatt skattefordel overstiger utsatt skatt, medtas utsatt skattefordel i balansen i hht. god regnskapsskikk.

Kontantstrømanalysen er utarbeidet etter den indirekte metoden.

Note nr. 2 - Egenkapital

Egenkapital morselskap Aksjekapital Annen EK Sum

Egenkapital 31.12.2007 5 000 000 47 889 270 52 889 270Årets resultat -386 343 -386 343 Avsatt til utbytte -500 000 -500 000 = Egenkapital 31.12.2008 5 000 000 47 002 927 52 002 927

Egenkapital konsern Aksjekapital Annen EK Sum

Egenkapital 31.12.2007 5 000 000 43 822 111 48 822 111Årsresultat konsernet 2008 300 264 300 264 IB annen egenkapital Andenes Kabel-TV AS -220 935 -220 935 Endr. elimineringsdiff. aksjer i datterselskap 279 297 279 297 Avsatt til utbytte i morselskap -500 000 -500 000Egenkapital 31.12.2008 5 000 000 43 680 737 48 680 737


Ansk.kost pr. 1.1. 8 246 13 121 40 639 139 624 11 920 23 041 9 080 245 670+ Tilgang i året 1 514 565 14 889 4 053 532 3 690 5 970 31 213 - Avgang i året 14 889 14 889- Samlede av- og nedskr. 5 013 11 032 21 270 74 266 5 455 6 007 123 042= Bokført verdi 31.12. 4 746 2 656 34 257 69 413 6 997 20 723 161 138 953 Årets ordinære avskrivninger 585 850 1 212 4 716 445 1 332 9 140 Avskrivningssatser 13% 20% 2-4% 2-10% 4% 5-10%

Transp.m. og utstyr

Inventar EDB

Kraft- anlegg

Fordelings -nett

Bygg og tomt

Bredbånds -nett

Anlegg under arbeid

Sum

Note nr. 3 - Varige driftsmidler (1000 kr.)

Morselskap

Konsern

Transp.m. og utstyr

Inventar EDB

Kraft- anlegg

Fordelings -nett

Bygg og tomt

Bredbånds -nett

Goodwill

Anlegg under arbeid

Sum

Ansk.kost pr. 1.1. 8 761 34 658 40 639 139 624 22 188 23 041 3 540 9 080 281 558 + Tilgang i året 1 514 2 434 14 889 4 053 762 3 690 5 970 33 312 + Tilgang i året merverdier 1) 671 1 800 700 3 171- Avgang i året 14 889 14 889 - Samlede av- og nedskr. 5 469 25 302 21 270 74 266 7 606 6 007 3 540 143 490 = Bokført verdi 31.12. 4 806 12 488 34 258 69 413 15 344 20 723 700 161 158 963 Årets ordinære avskrivninger 644 3 461 1 212 4 716 862 1 332 31 12 288 Avskrivningssatser 13% 20% 2-4% 2-10% 2-10% 5-10% 20%

1) Tilgang merverdi skyldes kjøp av aksjer i Andenes Kabel-TV AS.


2004 758 658 1 330 4 933 141 2 999 332 11 1512005 912 1 202 509 3 590 892 5 104 659 12 8682006 636 939 398 4 480 697 5 877 234 13 2592007 1 425 839 2 267 3 469 885 4 391 6 730 20 0062008 1 514 565 14 889 4 053 532 3 690 -8 919 16 324SUM 5 245 4 203 19 393 20 525 3 147 22 061 -964 73 608

Transp.m. og utstyr

Inventar EDB

Kraft- anlegg

Fordelings -nett

Bygg og tomt

Bredbånds -nett

Anlegg under arbeid

Sum

Tilgang/avgang driftsmiddel de siste 5 år:

Morselskap

KonsernTransp.m. og utstyr

Inventar EDB

Kraft- anlegg

Fordelings -nett

Bygg og tomt

Bredbånds -nett

Goodwill

Anlegg under arbeid

Sum

2004 2 131 3 301 1 330 4 933 1 380 2 999 332 16 4062005 931 4 843 509 3 590 1 613 5 104 659 17 2492006 636 2 957 398 4 480 1 159 5 877 40 234 15 7792007 1 425 2 531 2 267 3 469 1 088 4 391 6 730 21 9012008 1 514 3 105 14 889 4 053 762 5 490 700 -8 919 21 594SUM 6 637 16 737 19 393 20 525 6 002 23 861 740 -964 92 929


Note nr. 4 - Datterselskap, tilknyttet selskap mv.

Forr.sted Antall aksjer

Eier- andel

Kostpris Bokført verdi 31.12.

Trollfjord Eiendom AS Stokmarknes 1.000 100% 1.675.389 2.510.000 3.204.728 Trollfjord Bredbånd AS Stokmarknes 1.000 100% 4.584.006 2.000.000 6.385.200 Hadsel Elektro AS Stokmarknes 1.000 100% 1.069.386 2.520.000 1.000.000 Andenes Kabel-TV AS Andenes 100% -179 297 2.300.000 2.300.000Totalt Trollfjord Kraft AS 9.330.000 12.889.928

datterselskapFirma

Antall aksjer Kostpris Bokført verdi 31.12.

Hurtigruten Group ASA 7.550 356.925 356 926Markedsbaserte aksjer og aksjefond 7 452 707 Sum markedsbaserte aksjer og andre omløpsaksjer 7 809 603 Hadsel ASVO 1 10.000 10 000Vesterålen Næringshage AS 30 30.000 30 000Rasjonell Elektrisk Nettdrift AS 1 1.000 1.000Møysalen Nasjonalparksenter AS 500 100 50 000Norsk Systemplan og Enøk AS 18 277.500 277 500Andre aksjer og andeler 368 500Totalt Trollfjord Kraft AS 8 178 103 Totalt konsernet Trollfjord Kraft AS 8 208 103

andre aksjer

Firma

Tilknyttet selskap er ikke innarbeidet i konsernets balanse etter egenkapitalmetoden da det anses at Trollfjord Kraft AS ikke har reell innflytelse.

Ant.aksjer Egenkapital 31.12.08 Årsresultat 2008

Eier-/ stemmeandel

Kostpris Bokført verdi 31.12.

Niingen Kraftlag AS 96 44 404 302 10 847 950 20,38% 3.080.000 3.080.000Totalt Trollfjord Kraft AS 3.080.000 3.080.000

tilknyttede selskap

selskap

Egenkapital 31.12.08


Langsiktig gjeld som forfaller til betaling senere enn 5 år:

Pantegjeld:

Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet

Note nr. 5 - Gjeld og pantstillelser

konsern

konsern

Morselskap

Morselskap konsern

Morselskap

31.12.2008

31.12.2008

31.12.2008

31.12.2008

31.12.2008

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2007

31.12.2007

31.12.2007

31.12.2007

31.12.2007

Pantegjeld 56 837 378 48 068 909 56 837 378 48 068 909 Ansvarlig lån fra eier 84 000 000 84 000 000 84 000 000 84 000 000Sum 140 837 378 132 068 909 140 837 378 132 068 909

Nedbetalingslån 47 083 324 49 583 332 47 083 324 49 583 332 Trekkrett med limit på NOK 35 mill. 22 254 055 10 985 577 22 254 055 10 985 577Sum 69 337 379 60 568 909 69 337 379 60 568 909

Bygninger og tomter 6 996 794 6 909 729 6 996 794 6 909 729Linjenett og kraftanlegg 124 393 304 119 225 146 124 393 304 119 225 146Driftsløsøre 7 562 960 5 632 484 7 562 960 5 632 484Sum 138 953 058 131 767 359 138 953 058 131 767 359

I henhold til avtale er ansvarlig lån til eier avdragsfritt, men rentebelastes til markedsmessige vilkår. Renten for 2008 var 5%.

Note nr. 6 - Varebeholdning

Konsernets varebeholdning består i sin helhet av ferdigvarer. Varelageret er vurdert til anskaffelseskost med fradrag for ukurante varer.


Note nr. 7 - Morselskapets mellomværende med selskap i samme konsern

Langsiktige fordringer

Trollfjord Bredbånd AS 4 600 000 5 600 000Trollfjord Eiendom AS 7 436 000 6 600 000Hadsel Elektro AS 2 450 000 2 450 000Sum 14 486 000 14 650 000

2008 2007

Trollfjord Eiendom AS 137 500 354 200Trollfjord Bredbånd AS 2 003 180 Andenes Kabel-TV AS 400 000 Hadsel Elektro AS 429 704 604 629Sum 2 970 384 958 829

kortsiktige fordringer

2008 2007

kortsiktig gjeld

Trollfjord Bredbånd AS 515 250 416 679Trollfjord Eiendom AS 1 272 0Hadsel Elektro AS 901 933 0Sum 1 418 455 416 679

2008 2007

Lån til Trollfjord Bredbånd AS, Trollfjord Eiendom AS og Hadsel Elektro AS belastes til markedsmessige vilkår.


Note nr. 8 – Vurdering av kundefordringerog andre fordringer

Andre fordringer er vurdert til pålydende. Alle fordringer forfaller til betaling innen ett år.

konsernMorselskap

2008 2007 2008 2007

vurdering av kundefordringer:

Vurdert til pålydende 28 695 105 26 028 818 31 330 683 29 268 340 - Avsatt til dekning av usikre fordringer 400 000 400 000 525 000 525 000 Bokført verdi pr. 31.12. 28 295 105 25 628 818 30 805 683 28 743 340

For morselskapet kr 1 148 237,- For konsernet kr 1 589 485,-

Note nr. 9 - Bankinnskudd

I posten inngår bundne bankinnskudd vedrørende skattetrekk for ansatte med:

Note nr. 10 - Aksjonærer

Morselskapet er et aksjeselskap. Følgende er aksjonærer: Eierandel Pålydende aksjekapitalHadsel Kommune 100 % 1 000 5 000 000 sum 100 % 1 000 5 000 000


Forventet avkastning på fondsmidler 5,50 % 6,30 %Diskonteringsrente 5,30 % 6,00 %Årlig lønnsvekst 4,50 % 4,50 %Årlig økning i folketrygdens grunnbeløp 4,25 % 4,25 %Årlig regulering av pensjoner 4,25 % 4,25 %

20072008

Økonomiske forutsetninger(mor og konsern):

Pensjonskostnader:

Morselskap

2008 2007

konsern

20072008

Nåverdi av årets pensjonsopptjening 1 614 650 1 551 229 2 310 498 2 153 968+ Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 2 092 460 2 031 562 2 215 357 2 127 021 Pensjonskostnad (brutto) 3 707 110 3 582 791 4 535 855 4 280 989- Forventet avkastning på pensjonsmidlene 1 618 885 1 699 078 1 598 155 1 764 259 Pensjonskostnad (netto) 2 088 225 1 883 713 2 927 700 2 516 730+ Resultatført estimatavvik 415 047 183 207 297 878 183 307+ Arbeidsgiveravgift 146 440 131 097 183 678 163 380 Resultatført pensjonskostnad etter arbeidsgiveravgift 2 649 712 2 198 017 3 409 256 2 863 317 Innbetalt premie 2 370 872 2 116 607 3 080 128 2 672 148 Endring balanse etter arbeidsgiveravgift 278 840 81 410 329 629 191 169

De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer og avgang.

Pensjonsforpliktelser:Morselskap

31.12.2008 31.12.2007

konsern

31.12.200731.12.2008

Nåverdi av fremtidige pensjonsforpliktelser (brutto) 40 764 281 38 647 296 43 199 911 40 333 751 - Pensjonsmidler 28 609 535 26 406 347 30 488 703 27 720 396 Pensjonsforpliktelser (netto) 12 154 746 12 240 949 12 711 208 12 613 355 Ikke resultatført estimatavvik -9 320 728 -9 670 428 -9 185 464 -9 399 407 Arbeidsgiveravgift 146 440 131 097 181 744 163 911 Balanseført pensjonsforpliktelser 2 980 458 2 701 618 3 707 488 3 377 859

Note nr. 11 - PensjonerSelskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter Lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordning tilfredsstiller kravene i denne lov.Selskapets pensjonsordning omfatter samtlige ansatte. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptje-ningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap.


Skattekostnaden består av følgende poster:

20072008

Resultat før skattekostnad 182 634 4 757 097+/- Permanente forskjeller 1 849 425 754 406+/- Midlertidige forskjeller -136 102 390 481Avgitt konsernbidrag -642 000 Årets skattegrunnlag 1 253 956 5 901 982

trollfjord kraft as

I henhold til foreløpig regnskapsstandard for behandling av skatt er midlertidige negative og positive forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode utlignet og nettoført.

Nedenfor er det gitt en spesifikasjon over forskjellene mellom det regnskapsmessigeresultat før skattekostnad og årets skattegrunnlag.

Note nr. 12 - Utsatt skatt/skattefordel og skattekostnad

Utsatt skatt er beregnet på grunnlag av de forskjeller som eksisterer ved utgangen av regnskapsåret mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Det er beregnet utsatt skatt av følgende poster:

Midlertidige forskjeller fremkommer som følger:

konsernet trollfjord kraft astrollfjord kraft as

2008 2007 2008 2007Betalbar skatt 351 108 1 652 555 873 532 1 843 558Refusjon betalbar skatt (krisepakke) -37 876 Skatt på konsernbidrag 179 760 Endring utsatt skatt/skattefordel 38 109 -109 334 -304 344 -75 884IB Utsatt skattefordel i oppkjøp selskap 18 558 For lite avsatt betalbar skatt tidligere år 36 328Endring utsatt skatt på merverdi ved oppkjøp -14 665 Årets skattekostnad 568 977 1 543 221 535 204 1 804 002

2008 2007

trollfjord kraft as

Endring 2008 2007 Endring

konsernet trollfjord kraft as

Anleggsmidler -16 555 144 -17 346 866 -791 721 -17 235 230 -17 590 571 -355 341 Varelager 0 -75 000 -75 000 Fordringer -400 000 -45 504 354 496 -487 731 -114 415 373 316 Uopptjent inntekt -296 800 0 296 800Gevinst og tapskonto 89 129 111 411 22 282 89 129 111 411 22 282 Pensjonsforpliktelse -2 980 458 -2 701 618 278 840 -3 707 488 -3 377 859 329 629 Fremførbart undersk. -876 671 -381 420 495 251 Sum -19 846 473 -19 982 577 -136 102 -22 514 791 -21 427 854 1 086 937 Skattesats 28% Utsatt skattefordel -5 556 916 -5 595 025 -38 109 -6 304 046 -5 999 702 304 344Utsatt skatt på merverdi ved oppkjøp 677 284 -677 284 -5 556 916 -5 595 025 -38 109 -5 626 762 -5 999 702 -372 940


virksomhetsområde:

Note nr. 13 - Salgsinntekt (1000 kr.)

2007

konsernMorselskap

2008 2008 2007

Nettvirksomhet 38 334 34 763 38 334 34 763Kraftomsetning – detalj 46 306 32 462 46 306 32 462Produksjon / engrossalg 15 254 9 371 15 254 9 371Utleie anlegg og eiendommer 1 600 1 000 3 083 2 329Bredbåndstjenester 16 977 13 852Elektroinstallasjon 11 469 10 881Øvrig virksomhet 3 838 3 928 3 928 3 928Konserninterne transaksjoner -6 865 -5 916Sum 105 332 81 523 128 486 101 670Geografisk fordeling: Hadsel kommune 100% 100% 99% 100%Andøy kommune 1%

Note nr. 14 - Antall ansatte, godtgjørelser mv.

Lønnskostnader består av følgende poster:

Morselskap

2008 2007 2008 2007

konsern

Lønninger 13 848 980 12 436 585 20 413 451 18 409 962- aktiverte lønnskostnader 3 001 693 2 276 349 3 001 693 2 291 349Arbeidsgiveravgift 828 915 735 739 1 206 803 1 065 969Pensjonskostnader 2 506 726 2 078 741 3 188 627 2 651 837Andre personalkostnader 854 365 708 343 976 104 802 260Sum lønnskostnader 15 037 293 13 683 059 22 783 292 20 638 679 Antall årsverk 31 29 43 42


Godtgjørelser:

Administrerende direktørDet er utbetalt lønn til administrerende direktør med kr 867.203. Dette inkluderer også godtgjørelse for funksjonen som daglig leder for Trollfjord Bredbånd AS. Verdi av øvrige godtgjørelser utgjør kr. 111.111,-. Dersom administrerende direktør slutter etter styrets ønske har han krav på å få utbetalt lønn i 12 måneder ut over oppsigelsestiden som er 6 måneder. Tilsvarende skal skje dersom adm.direktør selv sier opp som følge av end-ring i selskapets eierforhold.

StyretDet er i 2008 utbetalt godtgjørelse til styret med kr 387.350,-

RevisorRevisors årshonorar består av:

Lovpålagt revisjon 98 000 204 000Teknisk utarbeidelse av årsregnskap og lign.papirer 32 750 60 450Konsulentbistand skatt og avgift 1 900 1 900Attestasjonsoppgaver 10 200 10 200Andre ikke-revisjonstjenester 12 200 22 500SUM 155 050 299 050

Beløpene er oppført uten merverdiavgift.

Morselskap konsern

Note nr. 15 - Andre driftskostnader

I posten andre driftskostnader inngår: (1000 kr.)

konsernMorselskap

2008 2007 2008 2007

Innleie maskiner og utstyr 520 439 520 439Materiell 1 621 2 488 2 080 2 644Fremmedytelser 2 334 1 470 3 104 1 851EDB-tjenester 1 341 971 1 371 1 293Reisekostnader 546 553 655 681Eiendomskatt 703 700 703 700Øvrige driftskostnader 4 668 5 146 7 098 6 244Sum 11 733 11 767 15 531 13 852


2008

Årets mer-/mindreinntekt fremkommer slik: (1000 kr.)

2007

Fastsatt inntektsramme 35 524 31 790Korr. for tidligere år -103 9Faktisk KILE -844 -1 819Kostnader fra overliggende nett 3 236 4 265Eiendomsskatt 521 518Tillatt inntekt 38 334 34 763Faktisk inntekt fra nettvirksomheten 42 557 40 786Mer-/mindreinntekt 4 223 6 023

’Tilbakeført mer-/mindreinntekt pr 1.1 inkl. renter -9 128 -14 748Årets mer-/mindreinntekt -4 905 -8 725 saldo merinntekt inkl. renter fremkommer slik: Akkumulert mer- (+)/mindreinntekt (-) 01.01 -8 622 -14 377Akkumulerte renter mer- (+)/mindreinntekt (-) 01.01 -506 -371 -9 128 -14 748

Tilbakeført mer- (+)/mindreinntekt (-) -8 622 -14 377Tilbakeførte renter mer- (+)/mindreinntekt (-) -506 -371 -9 128 -14 748 Årets mer- (+)/mindreinntekt (-) -4 905 -8 725Renter på netto akkumulert mer-/mindreinntekt -360 -506saldo mer- (+)/mindreinntekt (-) 31.12 1) -5 265 -9 231 resultat for monopolvirksomheten Tillatt/faktisk inntekt 38 344 34 763Driftskostnader 32 303 30 431driftsresultat 6 041 4 332 Gjennomsnittlig nettkapital inkl. arbeidskapital 80 929 81 007Avkastning monopolvirksomheten 7,5% 5,3%

Note nr. 16 - Mer-/mindreinntekt


Nøkkeltall

definisjoner Totalrentabilitet: (Resultat før skatt + finanskostnader)/Gjennomsnittlig totalkapital Likviditetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld Egenkapitalandel: Egenkapital/Sum eiendeler

Morselskap

2008 2007 2008

(1000 kr.)

2007

konsern

Omsetning og ResultatDriftsinntekter 105 332 81 523 128 486 101 670 Driftsresultat 9 511 7 767 10 560 9 299 Årsresultat etter skatt -386 3 214 300 3 748 Omsetning GWh 154 156 154 156

Kapital Totalkapital 227 934 221 106 227 997 221 040 Egenkapital 52 003 52 889 48 681 48 822 Ordinære avskrivninger 9 140 8 152 12 288 11 059 Lånegjeld eks. ansv. lån 69 337 60 569 60 569 60 569 Totalrentabilitet 5,8% 5,8% 5,9 % 6,2% Likviditetsgrad 1 2,7 2,4 2,7 2,3

Egenkapitalandel 22,8 % 23,9% 22,8% 22,1%

Antall årsverk pr. 31/12 31 29 43 42


2008 2007

Kraftoverføring (GWh)Husholdning og fritidshus 72,5 71,5Nærings- og offentlig virksomhet 81,0 84,7Sum 153,5 156,2

Kraftsalg (GWh)I eget område 100,7 102,0Salg til andre områder 3,9 4,1

Omsetning i nettområdet (GWh) Brutto energiflyt i nettet 163,4 166,2Kraftomsetning i området 153,5 156,2Tap i nettet 9,9 10,0Tap i nettet i prosent 6,0 6,0

Kundegrupper Tariffer Antall Kraftover- kunder føring (GWh)Husholdning Husholdning og fritidsboliger/hytter 4 535 72,5

Tekniske tarifferSmå anlegg 478 11,7Store anlegg 64 43,2 El.kjeler lavspent 25 8,0 El.kjeler høyspent 1 16,5 Særtariffer 115 1,6 Sum 5 218 153,5

Energiomsetning


Produksjon.Våre kraftstasjoner ligger innenfor Hadsel kommune i Trollfjord og Fiskefjord. Stasjonene er et viktig supplement for forsyningen i Hadsel. Spesielt viktig vil stasjo-nene være i en beredskapssituasjon med mulighet for levering av energi til de av våre kunder som minst tåler langvarige avbrudd.

I Trollfjord I ble produsert 13,9 GWh som er litt over gjennomsnittlig produksjon siste 10 år. I Fiskefjord var produksjonen 2,9 GWh som er 25 % svikt i produksjo-nen. I Trollfjord II var produksjonen 3,7 GWh. Det er normal produksjon.

Totalt sett var produksjonen helt som i et normalår.

Det har ikke vært noen store feil som har ført til produksjonsavbrudd.

Produksjonsvolum.Fiskefjord 2,9 GWhTrollfjord I 13,9 GWhTrollfjord II 3,7 GWh

nEttdrIFt.Driftsforhold.Trollfjord Kraft AS er eier av nett på følgende spenningsnivå:

132 kV regionalnett fra Sortland transformator til våre transformatorstasjoner på Stokmarknes og Melbu. 22 kV distribusjonsnett i Hadsel kommune. 230 V og 400 V fordelingsnett til våre nettkunder.

Driftsavbrudd. I løpet av året har vi registrert 28 utkoplinger i høgspentnettet. Feilen som genererte størst KILE var på årets siste dag da Fjordspennet over Ingelsfjorden og flere nærliggende spenn falt ned. Denne feilen utgjorde 270 171 kr i KILE kostnad.

Totalt avbrudd (Beregnet Ikke Levert Energi - ILE) i 2008 var 29,5 MWh. KILE kostnad utgjør kr 1 022 263 kr inkl. utbetaling for langvarige avbrudd.

BredbåndsbyggingI 2008 ble områdene Sandnes - Bitterstad og Sandnes - Holmsnes samt Lekang utbygd med PON fiberanlegg.

Regional - og fordelingsnett.

Nye transformatorpunkt i distribusjonsnettet Raftøra Nordlaks oljefabrikk

Utskifting av transformatorer/ombygging av transformatorpunkt 11 stk.

Produksjon og nettdrift


Overføring:132 kV 34 3 1 38 km

Fordeling:Høgspent 272 29 57 358 kmLavspent 371 1 52 424 km

Nettstasjoner: I mast I kiosk I annen bygning Sum Installert effekt 170 101 26 297 60405 kVA

TransformatorstasjonerStokmarknes: 132/22 kV 35 MVAMelbu: 132/22 kV 20 MVA

ProduksjonsanleggKraftstasjoner Inst. effekt Midl.prod.(siste 10 år) Prod.(2008) (kW) (GWh) (GWh)Fiskefjord 1.875 4,0 2,9Trollfjord I 3.300 13,2 13,9Trollfjord II 1.500 3,4 3,7Sum 6.300 20,6 20,5

Luftlinje sjøkabel jordkabel sum

Nettoversikt

Desig

n&try

kk: S

tokm

arkn

es A

ktie

trykk

eri •

Tele

fon:

99

27 5

5 66

2008 Årsrapport - trollfjord...side 4 årsrapport 2008 hovedtall (1000 kr.) 2008 2007 brutto...

Documents