254758-006 1

2014年2月27日中国联合网络通信股份有限公司

www.chinaunicom-a.com

2013年度业绩

254758-006 2254758-006

主要内容

l 总体业绩

l 业务及财务表现

2

254758-006 3254758-006 3

总体业绩

(1) 由于存在不可分摊项目，营业收入不等于移动营业收入和固网营业收入之和，移动、固网营业收入为外部营业收入

(2) 由于存在不可分摊项目，主营业务收入不等于移动主营业务收入和固网主营业务收入之和

（亿元人民币） 2012 2013 同比

营业收入 2,562.65 3,037.27 18.5%

其中：移动营业收入 1,692.21 2,131.40 26.0%

固网营业收入 860.77 894.62 3.9%

主营业务收入 2,167.86 2,462.75 13.6%

其中：移动主营业务收入 1,298.10 1,557.70 20.0%

固网主营业务收入 860.08 893.80 3.9%

EBITDA 728.96 842.21 15.5%

EBITDA占主营业务收入百分比 33.6% 34.2% 0.6pp

净利润 70.25 102.92 46.5%

其中：归属于母公司 23.68 34.43 45.4%

基本每股收益（元人民币） 0.1117 0.1624 45.4%

每股派息（元人民币） 0.0399 0.0534 33.8%

(2)

(1)

3

254758-006 4

2013年度业绩概要

规模效益实现新的突破

主营业务收入快速增长1l 主营业务收入增速领先行业幅度扩大至4.9pp

l 主营业务收入市场份额提升0.9pp

效益水平显著提升2l EBITDA增15.5%，净利润增46.5%

l 经营现金流增11.5%，自由现金流盈余99.1亿

结构优化成效明显3l 3G和宽带分别成为移动、固网收入第一来源

l 非语音占主营业务收入达56.3%

网络能力持续增强4l 3G全网多载波区域升级至HSPA+ 42Mbps

l 宽带接入端口中FTTH/B占比达到71%

4

254758-006 5

主营业务收入快速增长

（1）行业平均同比为国家工业与信息化部当期对外披露行业电信业务收入同比增长数据；2010、2011年公司增速剔除初装费因素（2）主营业务收入份额=（公司主营业务收入）/（工信部公布的行业电信业务收入），分母采用工信部2014年1月披露数据计算

公司主营业务收入同比

主营业务收入增速 主营业务收入份额

21.1%20.2%

2013 2012

+0.9pp

(2)

(1)

2011

行业平均同比

2013

公司较行业高出

20122010

+4.9pp

+4.1pp

+3.7pp

+1.9pp

5

8.3%

13.7% 13.1%13.6%

6.4%

10.0%9.0%

8.7%

254758-006 61254758-006 6

效益水平显著提升

（亿元人民币）

EBITDA

净利润

经营现金流（亿元人民币）（亿元人民币）

净利润占主营业务收入百分比

3.2%4.2%

+1.0pp

EBITDA占主营业务收入百分比

33.6%

+0.6pp34.2%

自由现金流

较2012年改善349.61亿

-250.5199.10

（亿元人民币）

6

254758-006 71254758-006 77

结构优化成效明显

（亿元人民币）

3G驱动移动主营业务收入持续高速增长

宽带对固网主营业务收入贡献超过50%

（亿元人民币）

2012 2013

1,557.701,298.10

3G

2G

12.0pp

2012 2013

893.80860.08

宽带

固网及其他

3.2pp

（1）非语音业务收入指的是主营业务收入中除通话、月租及网间结算以外的收入（2）对宽带口径调整如下，并对同期数字相应重述：普通专线用户纳入宽带用户，LAN专线用户不再折算，相应的将普通专线收入纳入宽带业务收入

主营业务收入中非语音占比 56.3%

主营业务收入中移动占比 63.3%

8.7pp主营业务收入中3G及宽带占比 57.0%

(2)

3.4pp

3.1pp

为2013年到达数 为同比变化

(1)

254758-006 81254758-006 88

网络能力持续增强

资本开支及占主营业务收入比 3G基站： 全网多载波区域HSPA+ 42Mbps

传输网络： 分组传送网络覆盖全部城市，满足LTE和综合业务接入承载需求

3G基站数： 40.7万 +23.0%

宽带接入端口数： 1.19亿 +11.8%

其中，FTTH/B端口占比： 71% +12pp

CAPEX占主营业务收入百分比

46.0%

29.8%-16.2pp

着眼于未来，打造领先客户数据体验的网络，为4G时代奠定坚实基础

为2013年到达数 为同比变化

（亿元人民币）

254758-006 91254758-006 9

2014年展望

中国联通仍处于机遇大于挑战的重要战略机遇期

• 信息通信技术继续引领全球创新浪潮，行业内外部正在发生极为广泛而深刻变化

• 国家“宽带中国”战略、促进“信息消费”、推进4G运营等一系列政策的深入实施

• 大数据、云计算、物联网等新业务新技术的普及应用

发展空间发展空间

更加广阔更加广阔

• 建设运营五年全球最大WCDMA3G网，已确立上网快、覆盖广、体验好领先优势，为打造“上网更快、覆盖更广、体验更好”3G+4G移动宽带网络奠定坚实基础

• 统一运营、流量经营、产业链合作、全业务电子商务等方面积累的丰富运营经验，将继续巩固和扩大公司在4G时代的差异化优势

发展基础发展基础

更加稳固更加稳固

9

254758-006 101254758-006 10

2014年展望

中国联通将在快速发展中为股东持续创造更大价值

全面实施移

动宽带领先

• 网络领先：实现3G全国覆盖，构建4G/3G协同领先优势移动宽带网络

• 业务领先：推进移动宽带一体化运营，深化流量经营

• 服务领先：线上线下一体化销售服务，提升服务感知

收入增长高

于行业水平

• 移动宽带（3G+4G）主营业务收入持续快速增长

• 固网宽带业务收入继续保持较快增长

• 创新型业务收入实现新的突破

利润增长高

于收入增长

• 净利润继续以高于主营业务收入的增速持续快速增长

• EBITDA继续保持较快增长

投资结构效

益持续优化

• 深入推进投资管理改革，优化投资结构，提升投资精准性

• 围绕市场需要，继续保持积极稳健的投资策略

企业运营能

力持续增强

• 一体化运营改革

• 用工分配改革

• 激发基层单元活力改革……10

(1)

（1）对于展望内容的不确定性请参见本文件最后一页“前瞻性陈述”

254758-006 11254758-006

主要内容

l 总体业绩

l 业务及财务表现

11

254758-006 12

总体业务3G与宽带业务驱动收入持续快速增长

本地电话

302.88 271.43617.14

927.16

2012 3G 固网宽带 ICT 20132G 数据通信及其它(2)

收入拉动： +14.3pp +2.1pp -1.5pp +0.3pp-2.3pp +0.7pp

680.96 630.53430.01 475.77

主营业务收入（亿元人民币）

+13.6%

(1) 对宽带口径调整如下，并对同期数字相应重述：普通专线用户纳入宽带用户，LAN专线用户不再折算，相应的将普通专线收入纳入宽带业务收入(2) 含本地语音、长途、固网增值、网间结算

(1)

12

254758-006 131254758-006 13

2013 2012 36.0%

51.3%

移动短信使用量（亿条）

+15.3pp

13

2013 2012

39.7%50.3%

移动通话时长（亿分钟）

+10.6pp

29.5%21.6%33.7%

22.8%

移动业务移动业务收入和用户规模快速增长

（亿元人民币）

移动主营业务收入

3G

2G

移动用户到达及净增份额

2013 2012 3G短信使用量占比

（万户）

移动用户数

2013 2012

(1)

(1) 移动用户到达、净增份额计算分母分别采用国内三家上市电信公司披露的移动用户到达数总和、移动用户净增数总和

3G通话时长占比

20132012用户到达份额 用户净增份额

254758-006 141254758-006 14

3G

2G

移动业务积极探索与互联网企业合作，推进流量经营

…

…

…

…

…

推广前向定向流量

Wo+音乐：

Wo+视频：

探索后向流量模式

试点腾讯微信沃卡

探索社会互联网渠道

Wo+电子商务：

Wo+微信：

Wo+APP渠道：

移动手机业务数据流量（亿MB）

2,698.00

1,224.76

3G手机月户均数据流量（MB）

14

254758-006 151254758-006 15

移动业务推动2G/3G融合发展，用户和业务结构不断改善

2G/3G区隔运营

2G/3G融合运营

移动业务一体化运营

推动2G/3G融合发展

移动用户中3G渗透率

2013 2012

2013 2012

移动用户ARPU（元）

为同比变化（1）非语音业务收入指的是主营业务收入中除通话、月租及网间结算以外的收入

移动主营业务收入中非语音占比

+3.9pp

(1)

45.6%

15

• 推广2G/3G融合套餐，加速2G

用户向3G网络迁移

• 2G/3G融合用户ARPU、月户均

数据流量水平显著高于2G用户

平均水平

254758-006 161254758-006 16

移动业务3G业务持续高速增长

（亿元人民币）

3G主营业务收入

3G用户数

（元人民币）

3G用户ARPU

（万户）

2013 2012

2013 2012 2H2013

终端终端拉动拉动

渠道渠道拉动拉动

融合融合拉动拉动

服务服务拉动拉动

• 深度定制差异化21M/42M终端产品，发挥产业链优势

• 推进移动业务一体化战略，加快2G/3G融合发展

• 深化体验式营销，激发销售活力

• 扩大社会渠道规模，依托全国统一渠道集中管理系统，提升渠道产能

• 推进大服务运营提升客户需求响应能力，拓展互联网服务渠道提升窗口服务水平

2013

3,643.77,645.6 4,614.4

12,260.0

2012用户到达 用户净增

1H2013 16

254758-006 17

移动业务3G业务发展模式进一步优化

17

• 优化完善合约政策

• 丰富合约模式，新推出“存费送业务”合约

推进合约用户规模发展

• 手机补贴聚焦96元及以上套餐，拉动中高端合约用户快速增长

拉动中高端用户发展

l “补贴与用户贡献挂钩”

l 逐步降低终端补贴比例，提高终端补贴效益

提升手机补贴使用效率

手机补贴占3G主营业务收入比

2013 2012

• 3G手机用户中，合约用户占比、96元及以上套餐用户占比持续提升

• 手机补贴占3G主营业务收入比进一步下降

（1）计算过程剔除2G/3G融合用户

(1)

254758-006 181254758-006 18

沃家庭用户及渗透率

2013 2012

29.0% 34.3%

在家庭宽带用户中占比

（万户）

固网主营业务收入

+5.3pp

固网业务宽带加快升级提速，固网主营业务收入增长3.9%

宽带

固网语音

其他

2012 2013

(2)

(3)

+3.2pp

（亿元人民币）

860.08893.80

（1）2013年对宽带口径调整，并对同期数字相应重述：普通专线用户纳入宽带用户，LAN专线用户不再折算，相应的将普通专线收入纳入宽带业务收入（2）含通话、月租及网间结算收入；（3）其他包括固网增值、ICT、数据通信及其他等

(1)

（万户/元）宽带用户及ARPU

2013 2012

62.4 61.4

宽带用户ARPU

FTTH宽带用户

宽带用户中，FTTH用户占比同比提升

+8.5pp

18

254758-006 191254758-006 19

l 重点行业应用用户超过3,900万

l 重点行业应用领域的核心竞争力持续增强

l 智慧城市签约数175个

集团客户业务打造行业应用核心能力，驱动集团客户业务规模发展

行业应用

物联网 云计算

智慧

城市

热点

行业

中小

企业

解决方案

规划设计

系统集成

专业化运营

整体

响应

核心能力

技术布局

重点市场

支撑能力

19

254758-006 201254758-006 20

创新型业务强化布局，培育新业务增长点

物联网

云数据

移动支付

加快面向

互联网产品

创新转型

l 建设中国联通物联网业务孵化平台

l 物联网行业应用终端用户发展数超过1,000万户

l 发布“沃云”品牌及全系列云计算产品，布局规划十大云数据中心

l 签约客户包括百度、阿里巴巴、爱立信等

l 基于云平台推广智慧城市建设

l 建成一级金融能力平台、互联网支付平台、移动支付平台

l 与国内金融、支付机构深入合作

l 探索建立一体化产品创新体系

l 在产品和渠道上与互联网企业深度合作

注册用户

超过1亿户

沃商店

阅读量同比

增长228%

沃阅读 手机音乐

注册用户

达2,547万户

手机电视

开创Wo+流

量合作产品

20

254758-006 21

（亿元人民币） 2013 同比增减额 同比%成本费用合计 2,779.71 399.18 16.8%

其中，经调整成本费用合计 2,223.53 232.38 11.7%

网间结算支出 202.08 15.26 8.2%

折旧及摊销 684.83 72.05 11.8%

网络运行及支撑成本 337.04 11.88 3.7%

人工成本 317.87 30.06 10.4%

销售费用 429.91 79.54 22.7%

3G终端补贴成本 77.98 16.96 27.8%

其他营业成本及管理费用 144.33 11.30 8.5%

财务费用 29.49 -4.67 -13.7%

成本费用成本费用增长16.8%，低于营业收入18.5%的增长

(1)

(2)

(5)

(1)成本费用包括营业成本、销售费用、管理费用及财务费用（收入）；(2) 2013年销售通信产品成本发生634.16亿元，同比增长40.8%，同期销售通信产品收入为574.52亿元，同比增长45.5%，销售亏损为59.64亿元，其中3G终端补贴成本为77.98亿元。经调整成本费用合计=成本费用总计-销售通信商品成本+3G终端补贴成本；(3)向中国联合网络通信集团有限公司收购联通新时空通信有限公司（“联通新时空”）的全部股权已于2012年12月26日完成。根据《企业会计准则第20号—企业合并》及其相关应用指南和准则解释，业务一般具有投入、加工处理过程和产出能力。业务是指企业内部某些生产经营活动或资产的组合，能够独立计算其成本费用或所产生的收入。联通新时空不符合业务的定义，因此根据《企业会计准则第4号-固定资产》，本公司将收购联通新时空在购买期间视为资产收购进行会计处理。2013年资产折旧及摊销中包含联通新时空资产的折旧及摊销人民币21.4亿元；(4)2012年网络运行及支撑成本包含联通新时空租赁费26亿元；(5)“折旧及摊销”和“人工成本”为营业成本和管理费用中相同性质的数据的总额。

(3)

21

(5)

(4)

254758-006 22

经调整成本费用经调整成本费用占主营业务收入的比例持续下降

经调整成本费用占主营业务收入比例

22

n 财务费用

n 其他营业成本及管理费用

n 3G终端补贴成本

n 销售费用

n 人工成本

n 网络运行及支撑成本

n 折旧及摊销

n 网间结算支出

91.9% 90.3%

254758-006 23

现金流与资产负债率财务状况更趋稳健

2013 2012

833.69

747.38

（亿元人民币）

经营现金流 自由现金流

2013.12.31 2012.12.31

58.3% 59.1%

资产负债率

2013 2012

99.10-250.51

较2012年改善349.61亿

23

（亿元人民币）

254758-006 24

谢谢！

24

254758-006 25

附录1：损益表

(1)向中国联合网络通信集团有限公司收购联通新时空通信有限公司（“联通新时空”）的全部股权已于2012年12月26日完成。根据《企业会计准则第20号—企业合并》及其相关应用指南和准则解释，业务一般具有投入、加工处理过程和产出能力。业务是指企业内部某些生产经营活动或资产的组合，能够独立计算其成本费用或所产生的收入。联通新时空不符合业务的定义，因此根据《企业会计准则第4号-固定资产》，本公司将收购联通新时空在购买期间视为资产收购进行会计处理。2013年资产折旧及摊销中包含联通新时空资产的折旧及摊销人民币21.4亿元

(2)2012年网络营运及支撑成本包含联通新时空租赁费26亿元

(1)

25

(2)

(亿元) 2012 2013 (亿元) 2012 2013

收入：

主营业务收入 2,167.86 2,462.75 销售费用 (350.37) (429.91)

销售通信产品收入 394.79 574.52 财务费用 (34.17) (29.49)

营业收入合计 2,562.65 3,037.27 成本费用合计 (2,380.53) (2,779.71)

成本费用： - - 营业税金及附加 (73.39) (86.89)

营业成本 (1,791.08) (2,116.57) 资产减值损失 (32.94) (43.48)

管理费用 (204.91) (203.73) 投资收益 4.17 1.98

小计 (1,995.99) (2,320.30) 营业利润 79.96 129.17

其中：网间结算支出 (186.81) (202.08) 营业外收入 20.53 14.39

折旧及摊销 (612.78) (684.83) 营业外支出 (5.05) (6.80)

网络运行及支撑成本 (325.16) (337.04) 利润总额 95.44 136.77

人工成本 (287.81) (317.87) 所得税费用 (25.19) (33.85)

销售通信产品成本 (450.40) (634.16) 净利润 70.25 102.92

其他 (133.03) (144.32) 其中：归属于母公司 23.68 34.43

254758-006 26

附录2：资产负债表部分列示

26

（亿元） 2012.12.31 2013.12.31 （亿元） 2012.12.31 2013.12.31

非流动资产（部分） 非流动负债（部分）

固定资产 3,672.81 3,706.74 长期借款 5.36 4.81

无形资产 213.62 238.23 应付债券 20.00 130.02

递延所得税资产 50.58 51.80 非流动负债合计 43.11 150.45

可供出售金融资产 55.67 64.97 流动负债（部分）

长期待摊费用 88.99 113.35 应付账款 1,035.12 957.46

非流动资产合计 4,701.17 4,790.32 应交税费 18.32 26.34

流动资产（部分） 应付短期债券 380.00 350.00

存货 58.03 55.36 短期借款 691.75 957.66

应收账款 143.00 153.12 预收款项 430.83 503.52

预付款项 41.70 40.06 流动负债合计 3,018.12 2,946.93

货币资金 183.20 215.89 负债合计 3,061.23 3,097.38

流动资产合计 482.40 523.33 所有者权益 2,122.34 2,216.26

资产合计 5,183.57 5,313.64 负债及所有者权益合计 5,183.57 5,313.64

254758-006 27

2012 2013

移动业务

用户（万户） 23,931.2 28,098.3

ARPU（元） 47.9 48.2

手机用户MOU（分钟） 306.4 296.1

其中，3G业务

用户（万户） 7,645.6 12,260.0

ARPU（元） 86.1 75.1

手机用户MOU（分钟） 492.3 406.0

本地电话业务

用户（万户） 9,195.7 8,764.3

其中：固定电话 8,653.5 8,376.4

无线市话 542.2 387.9

ARPU（元） 22.6 20.5

其中：固定电话 26.1 23.4

无线市话 8.2 5.3

本地语音总通话量（亿次）（不含拨号上网） 814.91 646.31

长途通话量（亿分钟） 181.97 159.85

固网宽带用户（万户） 5,854.0 6,464.7

ARPU（元） 62.4 61.4

附录3：主要运营数据表

（1）本期平均用户数= 本期各月平均用户数之和除以当期月份数；月平均用户数=（上月末用户到达数＋本月末用户到达数）/2（2） 2013年开始，对宽带口径调整如下，并对同期数字相应重述：普通专线用户纳入宽带用户，LAN专线用户不再折算，相应的将普通专

线收入纳入宽带主营业务收入

(1)

(1)

(1)

(1)

(1)

(1)

(2)

(2)

27

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前瞻性陈述

l 本文件中所涉及的发展战略、未来经营计划、展望等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺。该等前瞻性陈述受制于已知及未知的风险、不确定性及其他因素，因而可能造成本公司的实际表现、财务状况或经营业绩与该等前瞻性陈述所暗示的任何未来表现、财务状况或经营业绩存有重大不同。该等风险、不确定性及其他因素包括：中国电信行业及相关技术发展的不确定性；对电信服务需求的程度；电信行业竞争环境、监管环境及中国政府监管和╱或行业政策的变化；资费下调政策的影响；中华人民共和国国家发展和改革委员会对本公司提供给互联网服务供货商的互联网专线租用接入服务的收费价格进行反垄断调查的结果；获得资金的能力和条款及对资金的调动；本公司在编制预期的财务信息和资本开支方案所使用的假设的变化；中国的政治、经济、法律、税收政策 和社会状况的变化；以及将影响本公司业务方案及策略的执行和影响本公司经营状况及财务业绩的其他因素。

28（1）例如营业税改增值税的政策变化对本公司的影响

(1)