1. Wyniki za I procze 2014 oraz perspektywy rozwoju Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. Warszawa, 29 sierpnia 2014 r.

2. Rynek obrotu wierzytelnociami w Polsce w I proczu 2014 r. Grupa Kapitaowa P.R.E.S.C.O. w I proczu 2014 r. Wyniki finansowe Realizowane projekty i zadania Podsumowanie sytuacji Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. i perspektywy rozwoju Warszawa, 29 sierpnia 2014 2

3. Warszawa, 29 sierpnia 2014 3

4. Z najnowszego raportu InfoDug przygotowanego przez BIG InfoMonitor wynika, e od marca 2014 r. do czerwca 2014 r. saldo zalegego zaduenia Polakw wzroso o 0,43 mld z i wynioso 40,89 mld z. Z danych InfoMonitora wynika, e a 2,32 mln Polakw ma problem z regulowaniem swoich zobowiza (czerwiec 2014). Oznacza to, e na kade 1000 osb mieszkajcych na terenie naszego kraju a 61 nie spaca zobowiza terminowo. Jednoczenie na koniec czerwca 2014 r. zwikszya si warto zalegego zaduenia na osob zaduon o 285 z (o 1,65%) do poziomu 17,59 tys. z w porwnaniu z marcem 2014. 4 Warszawa, 29 sierpnia 2014

5. W I poowie 2014 r. na rynek trafiy cznie portfele o wartoci 5,86 mld z (wobec 7,02 mld z rok wczeniej) Sfinalizowano przetargi dot. pakietw o cznej wartoci 3,77 mld z (wobec 5,67 mld z przed rokiem) Zdecydowana wikszo sprzedanych pakietw wierzytelnoci pochodzia od instytucji finansowych (88%) Niska jako sprzedanych portfeli - obejmoway w wikszoci sprawy na etapie egzekucji komorniczej lub po bezskutecznych egzekucjach Rynek charakteryzowa si relatywnie wysokimi cenami za pakiety wierzytelnoci - w I poowie 2014 r. rednia cena transakcyjna ksztatowaa si na poziomie 12% (bez portfela zabezpieczonego hipotecznie z Getin Noble Bank), wobec nieco ponad 11% rok wczeniej (po wyczeniu portfela poyczkowego). rdo: Spka rdo: Spka 5 Spadek wartoci rynku o 1/3 jest zwizany z jednorazow du transakcj sprzeday portfela poyczkowego w 2013 r. Po wyczeniu tego pakietu oraz portfela hipotecznego od Getin Noble Bank warto rynku zmniejszya si o 17,7%. To efekt niszej aktywnoci sprzedaowej niektrych bankw w I poowie 2014. P.R.E.S.C.O. szacuje jednak, e do koca roku sprzedane zostan jeszcze detaliczne portfele bankowe o wartoci ponad 6 mld z. Warszawa, 29 sierpnia 2014

6. Warszawa, 29 sierpnia 2014 6

7. Warszawa, 29 sierpnia 2014 7

8. Spadek kosztw wasnych sprzeday o blisko 30% Wprowadzenie do obsugi relatywnie niewielkiej liczby spraw, w tym take z nowo nabywanych portfeli Skierowanie w I proczu mniejszej liczby spraw do sdu i egzekucji komorniczej celem zabezpieczenia wierzytelnoci przed przedawnieniem nakady na postpowania sdowe i egzekucyjne wyniosy 11 637 tys. z w I proczu 2014 (wobec 20 532 tys. z przed rokiem) Koszty ponoszone na postpowania sdowe i egzekucyjne s kosztami jednorazowymi na spraw prowadzenie selektywnej polityki inwestycyjnej w 2013 roku i w pierwszej poowie 2014 ukierunkowanej na godziwe stopy zwrotu zabezpieczenie w latach 2011 i 2012 portfela wierzytelnoci, stanowicych rdo przychodw w kolejnych latach Warszawa, 29 sierpnia 2014 8

9. rdo: Sprawozdanie z dziaalnoci Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. w I proczu 2014 r. 9 Rachunek wynikw (w tys. PLN) 6 miesicy zakoczone 30.06.2014 6 miesicy zakoczone 31.06.2013 Zmiana wartociowa Zmiana % Przychody ze sprzeday 27 088 35 648 (8 560) (24,0) Koszt wasny sprzeday (20 770) (29 441) (8 671) (29,5) Wynik brutto ze sprzeday 6 318 6 207 111 1,8 Zysk z dziaalnoci operacyjnej (EBIT) 5 154 5 183 (29) (0,6) Zysk netto za okres 1 701 1 700 1 0,1 EBITDA 5 592 5 585 7 0,1 Warszawa, 29 sierpnia 2014

10. 10 Bilans (w tys. PLN) 30.06.2014 31.12.2013 AKTYWA RAZEM 192 981 192 280 Aktywa finansowe wykazywane w wartoci godziwej 155 169 164 402 rodki pienine i ich ekwiwalenty 31 352 21 440 Kapita wasny 112 135 112 798 Zobowizania dugoterminowe 44 980 44 720 Zobowizania krtkoterminowe, w tym: 35 866 34 762 Kredyty, poyczki i pozostae zobowizania finansowe 32 475 30 446 Zobowizania handlowe oraz pozostae zobowizania 1 920 2 388 rdo: Sprawozdanie z dziaalnoci Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. w I proczu 2014 r. Warszawa, 29 sierpnia 2014

11. rdo: Sprawozdanie z dziaalnoci Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. w I proczu 2014 r. 11 konsekwentna polityka inwestycyjna zorientowana na okazje inwestycyjne + spadek kosztw wasnych sprzeday Warszawa, 29 sierpnia 2014 WIDOCZNA POPRAWA WSKANIKW RENTOWNOCI P.R.E.S.C.O. R/R

12. Wskaniki Definicja I procze 2014 I procze 2013 % zmiany rdo: Sprawozdanie z dziaalnoci Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. w I proczu 2014 r. 12 PYNNO Pynno bieca aktywa obrotowe/ zobowizania krtkoterminowe 5,2 5,1 2,0 % ZADUENIE Oglne zaduenie zobowizania ogem/ pasywa razem 41,9% 43,6% (1,7) p.p. Wskanik zaduenia netto oprocentowane zobowizania finansowe rodki pienine/ kapitay wasne 41,1% 49,1% (8,0) p.p. INNE WSKANIKI Zysk na akcj wynik netto/ liczba akcji zwykych 0,09 PLN 0,09 PLN 0,0 % Warszawa, 29 sierpnia 2014

13. 13 Rozwj na rynku rosyjskim Podpisanie dwch umw z lokalnymi firmami zajmujcymi si windykacj na zlecenie. Przekazanie do obsugi windykacyjnej pierwszego portfela wierzytelnoci bankowych nabytego w Federacji Rosyjskiej w 2013 roku Warto nominalna pakietu: 826,24 mln rubli, tj. 76,64 mln z Wysoko inwestycji: 26,03 mln rubli, tj. 2,41 mln z Analiza skutecznoci windykacji na zlecenie vs. opacalnoci stworzenia wasnych struktur operacyjnych na lokalnym rynku Uruchomienie w czerwcu 2014 r. spki zalenej na terenie Rosji Rynek wierzytelnoci w Rosji w I po. 2014: -dalszy wzrost przeterminowania kredytw (15% w II kw. br. , tj. ok. 600 mld RUB wobec 14% w I kw. br.), -kolejny wzrost wartoci zaduenia (rednia warto kredytu konsumenckiego - ok. 177 tys. RUB, przecitne zaduenie na karcie kredytowej - 31 tys. RUB), -warto przeterminowanego zaduenia na koniec czerwca br. w Rosji to 564,2 mld RUB, tj. 28% ogu zaduenia (podczas gdy przed rokiem udzia ten wynosi 19%). Warszawa, 29 sierpnia 2014

14. Akwizycja piciu portfeli wierzytelnoci w I proczu br. Zakup pakietw od pomiotw z sektora finansowego i pozafinansowego INWESTYCJE I procze 2014 I procze 2013 WARTO NOMINALNA PORTFELI 37,55 mln z 3,16 mln z KWOTA INWESTYCJI 4,33 mln z 0,73 mln z jako efekt identyfikacji i nabycia wikszych wartociowo portfeli wierzytelnoci majcych charakter okazji inwestycyjnych 14 Zwikszenie poziomu inwestycji r/r Warszawa, 29 sierpnia 2014

15. Zgodnie z oczekiwaniami zarzdu nowa strategia operacyjna ma spowodowa zmian struktury wpyww z windykacji, tak by 50% wpat pochodzio z dziaa prowadzonych przez wewntrzne struktury (dotychczas byo to ok. 30% wpyww) 15 Zmiana strategii operacyjnej Wdroenie w I poowie roku nowych narzdzi i zasad wsppracy z osobami zaduonymi celem intensyfikacji dziaa w ramach windykacji polubownej. Kolejne portfele wierzytelnoci wprowadzane do windykacji ju obsugiwane w nowym modelu. Zakoczenie fazy testowej Debet Partner uruchomionej w I kw. br. i rozpoczcie penej dziaalnoci poyczkowej. Udzielenie kilkuset poyczek osobom fizycznym z bazy P.R.E.S.C.O. z przeznaczeniem na restrukturyzacj zaduenia. Warszawa, 29 sierpnia 2014 Efekt wdraanych zmian to m.in. poprawa wpyww gotwkowych na przestrzeni ostatnich trzech kwartaw

16. Warszawa, 29 sierpnia 2014 16

17. Prowadzenie konsekwentnej polityki inwestycyjnej, ktra pozwala na podnoszenie rentownoci 17 biznesu Identyfikowanie i nabywanie okazji inwestycyjnych gwarantujcych satysfakcjonujce odzyski Zabezpieczony portfel wierzytelnoci, zakupiony w latach 2011 i 2012, stanowicy rdo przychodw na przyszo Rozwojowe, w peni operacyjne projekty pozwalajce na dywersyfikacj biznesu i budow bazy przychodowej Oczekiwane wzrosty wynikw w przyszych okresach jako efekt rozwoju dziaalnoci w Rosji i w obszarze consumer finance Wdroone nowe narzdzia i procesy wewntrzne skutkujce popraw wpyww gotwkowych z posiadanego portfela Kolejne pakiety wprowadzane do obsugi w nowym modelu operacyjnym nastawionym na maksymalizacj wpyww Dobra kondycja finansowa grupy wystarczajce rodki wasne, stabilny dostp do finansowania zewntrznego, jeden z najniszych w skali caej brany wskanikw oglnego zaduenia Warszawa, 29 sierpnia 2014

18. Warszawa, 29 sierpnia 2014 18

19. Portfele nabyte podzia na odsetki i raty kapitaowe Dla kadego nabytego portfela wierzytelnoci obliczana jest, wg prognozy wpat windykacyjnych i zapaconej ceny, stopa dyskontowa tej inwestycji (IRR). W okresie sprawozdawczym jako przychd rozpoznawany jest iloczyn stopy dyskontowej i wartoci godziwej danego portfela na pocztek okresu. Rnica midzy wpatami windykacyjnymi i przychodami pomniejsza bilansow warto godziw portfela (tzw. amortyzacja portfela). Co kwarta kady portfel podlega analizie pod ktem koniecznoci aktualizacji planowanych wpyww lub stopy dyskontowej, ew. zmiany wpywaj na warto godziw portfela, a rnica jako aktualizacja rozpoznawana jest w P&L. Przykadowa symulacja spat i przychodw dla nabytego portfela wierzytelnoci LATA 0 1 2 3 4 Cena nabycia portfela 1 000 Planowane wpywy (1 000) 650 650 650 650 1 600 Stopa dyskontowa (IRR) 53% Wycena portfela na pocztek okresu 1 000 882 702 424 - Wpywy windykacyjne: 650 650 650 650 1 600 - przychody odsetkowe 532 470 372 226 1 600 - amortyzacja portfela 118 180 278 424 1 000 Wycena portfela na koniec okresu 882 702 424 0 - Wynikowa z planowanych wpyww i ceny nabycia portfela Iloczyn wartoci na pocztek okresu i stopy dyskontowej Rnica wpyww i przychodw Warto pocztkowa pomniejszona o amortyzacj Warszawa, 29 sierpnia 2014 19