ineconomic.ruineconomic.ru/sites/default/files/field_print_version/... · 2016-05-20 ·...

ОБРАЩЕНИЕ К ЧИТАТЕЛЮ

ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ № 2(8) – 2012 1

ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ

НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКИЙ И ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ

Выходит 6 раз в год № 2(8) – 2012 март-апрель

Зарегистрирован в Федеральной Службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)

Свидетельство о регистрации

ПИ № ФС77-45446 от 16 июня 2011 года ПОДПИСКА ВО ВСЕХ ОТДЕЛЕНИЯХ СВЯЗИ ИНДЕКС 84456 – КАТАЛОГ АГЕНТСТВА "РОСПЕЧАТЬ"

Учредитель:

ООО "Научно-консалтинговый центр", 424000, г. Йошкар-Ола, пр. Гагарина, д. 5, офис 9.

Издатель:

ООО "Научно-консалтинговый центр"

Главный редактор:

Н.И. Сазонов, заслуженный работник культуры Республики Марий Эл

Научный редактор:

О.А. Миронова, д-р экон. наук, профессор

Редакционная коллегия:

М.А. Азарская, д-р экон. наук, профессор Л.И. Гончаренко, д-р экон. наук, профессор В.Г. Когденко, д-р экон. наук, профессор О.Г. Королев, д-р экон. наук, профессор М.И. Кутер, д-р экон. наук, профессор М.В. Мельник, д-р экон. наук, профессор В.Л. Поздеев, д-р экон. наук, профессор Л.В. Попова, д-р экон. наук, профессор Е.Д. Рыжаков, д-р экон. наук, профессор Ф.Ф. Ханафеев, д-р экон. наук, профессор

Технический редактор:

В.М. Семенов Подписано в печать 20.04.2012 г. Формат 60х84/8. Усл.печ.л. 25,11 Заказ № 1217. Тираж 1000 экз. Редакция журнала: 424000, Йошкар-Ола, пр. Гагарина, 5, офис 9 © ООО "Научно-консалтинговый центр" Отпечатано в ООО "Стринг", г. Йошкар-Ола, ул. Кремлевская, д. 31 Цена договорная. Статьи рецензируются. Перепечатка материалов, опубликованных в журнале, допускается только с письменного разрешения редакции.

Точка зрения редакции не всегда совпадает с точкой зрения авторов публикуемых статей.

СОДЕРЖАНИЕ ОБРАЩЕНИЕ К ЧИТАТЕЛЮ Грязнова А.Г. .......................................................................... 3

ИННОВАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА Мельник М.В. Управленческие инновации и их роль в развитии экономики ....................................................... 5 Смирнов А.А. Роль инновационной деятельности в развитии экономики регионов ............................................ 10 Хрущев Р.В. Анализ и управление инновационным развитием федеральной контрактной системы ........ 16 Сафронов А.В. Определение приоритетных направлений инвестиционных расходов города Москвы с учетом деятельности частных инвесторов ..................................................................... 22 Гусев А.Ю. Приоритетные направления инвестиционной деятельности в аграрном секторе экономики Рязанской области ..................................... 29 Сухов Н.Э. Классификация инновационных проектов .......................................................................................... 35 Шайдуров А.О. Мировой и российский подход к проектному финансированию ...................................... 40 Кавелина П.Н. Развитие предпринимательства в условиях экономических преобразований ..................... 44 Керимов В.В. Правовое регулирование и контроль интеллектуальной собственности в инновационной экономике ....................................................................... 46 Чхутиашвили Л.В. Оценка экономического ущерба от экологических нарушений в современных условиях инновационного развития РФ ...................................... 50

БЮДЖЕТНАЯ И НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА

Михеева Т.Н., Казаковцева М.В. Методический инструментарий оценки финансовой устойчивости доходной базы регионального бюджета .......................... 54 Казаковцева М.В. О мерах по обеспечению сбалансированности бюджетов субъектов РФ ......... 60 Балакин А.П. Методика оценки перспектив развития налоговой базы и сумм налоговых платежей Банка России ............................................................................. 65

УЧЕТНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

Петриченко Д.О. Качественные характеристики полезной финансовой информации как основа для формирования профессионального суждения ............ 76 Никитенко Н.С. Некоторые аспекты формирования, использования и учета внутренних источников финансирования расширенного воспроизводства капитала ................................................................................. 82 Владимирова М.А. Проблемы учета целевого капитала в некоммерческих организациях .................. 87 Румянцева В.М. Актуальность нематериальных активов в условиях изменения структуры национального хозяйства .................................................... 90 Николаев М.Л. Бухгалтерские модели в формировании показателей отчетности организаций .................................................................... 93 Суворова А.П. Учетно-аналитическое обеспечение управления основным капиталом организации ............... 97 Бурков А.В., Мурзина Е.А. Интегрированная система учета на малых предприятиях как способ совмещения бухгалтерского и налогового учета доходов и расходов ........................................................ 104 Ахмадеева М.М., Шлычков Д.С. Методологические основы учета затрат и калькулирования себестоимости в организациях деревообрабатывающей промышленности ................ 117


2 № 2(8) – 2012 ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ

СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗ И АУДИТ В УПРАВЛЕНИИ ИННОВАЦИЯМИ

Бариленко В.И. Роль бизнес-анализа в обосновании направлений инновационного развития ................................................................ 124 Дедюхина Н.В. Финансово-инвестиционный анализ как инструмент реализации стратегии инновационного развития Российской Федерации .............................................................. 132 Сергеева Г.В. Аналитическое обеспечение управления инновациями в развитии продуктовой линейки ............................................ 140 Куликова Н.Н. Оценка эффективности инноваций ............................................................... 144 Петропавловский М.В. Методические подходы к анализу инвестиций в финансовые инструменты с использованием показателей доходности ............................................................ 147 Полухина А.Н. Кластерный подход к экономическому анализу деятельности организаций сферы туризма в регионе ............... 151 Швецов Н.М. Методологические аспекты инве-стиционного анализа, основанного на порт-фельной теории ................................................................156 Юрецкая Я.С. Учет и оценка деловой репута-ции компании: современный аспект ................................161 Булыга Р.П. Концепция интеллектуального капитала как основа повышения информационной прозрачности и достоверности внешней отчетности организации ............................................................ 170 Ревуцкий Л.Д. Аудит экономической эффективности менеджмента на предприятии. Основные задачи, сущность процедур и перспективы развития ...................... 176 Порфирьева А.В. Вопросы организации системы внутреннего контроля за деятельностью автономных учреждений .......... 186

ИННОВАЦИИ В ОБРАЗОВАНИИ Савенкова Т.И. Дистанционные обучение и образование ........................................................... 190 Ипатова Н.Р. Эволюция управления организационным поведением компании: основные тенденции современного развития .... 196 Шалаев В.П. Финансовый механизм в управлении качеством образования в вузах ....... 202

ANNOTATIONS TO THE ARTICLES 206

КАК ПРАВИЛЬНО ПОДГОТОВИТЬ СТАТЬЮ В ЖУРНАЛ

"ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИ-

КИ"

Требования к оформлению статьи

Файл должен содержать: • сведения об авторе (ФИО полностью, место рабо-ты каждого автора в именительном падеже, долж-ность, степень, ученое звание, страна, город; электронный адрес, почтовый адрес и телефон) на русском и английском языках;

• заголовок статьи, аннотация и ключевые слова на русском и английском языках;

• содержание статьи; • список литературы в соответствии с ГОСТ. Набор текста:

• шрифт Times New Roman • размер шрифта: ФИО авторов, название статьи, аннотация, ключевые слова - 12 пт; текст статьи – 11 пт;

• абзацный отступ 0,5 см (устанавливать через окно "Абзац", не пробелами и не табуляцией)

• межстрочный интервал – "одинарный" Набор таблиц:

• шрифт Times New Roman; • размер шрифта 10 пт. Набор формул:

• в редакторе формул; • все символы прямым шрифтом; • размер шрифта 10 пт. Рисунки (графики, диаграммы):

• в редакторах Word, только черно-белые; • размер шрифта 10 пт. Список литературы: Библиографические ссылки на источники оформ-

ляются в виде списка литературы, соответствующего требованиям ГОСТ. Ссылки на источники в тексте статьи заключают в квадратные скобки: например, [3]. Если ссылка приводится на конкретный фраг-мент текста документа, в отсылке указываются так-же страницы, на которых помещен объект ссылки: например, [3, с. 90].



Грязнова Алла Георгиевна, доктор экономических наук, профессор, заслуженный деятель науки, президент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации

Уважаемые читатели!

Этот номер журнала "Инновационное разви-тие экономики" подготовлен участниками Меж-дународной научно-практической конференции, посвященной памяти одного из крупнейших ана-литиков нашей страны- доктора экономических наук, профессора Барнгольц Сары Бенционовны, много лет работавшей в ведущих экономических вузах – Всероссийском заочном финансово-экономическом институте и Финансовом универ-ситете, и возглавлявшей кафедры экономическо-го анализа. В последние годы своей жизни она работала профессором-консультантом и оказыва-ла неоценимую помощь молодым ученым. Конференции памяти С.Б. Барнгольц прово-

дятся ежегодно в середине декабря (14 декабря день рождения Сары Бенционовны Барнгольц). Ее ученики работают во всех регионах России, практически нет вузов, где бы не трудился кто-то из ее учеников, С.Б.Барнгольц всегда с удоволь-ствием руководила выпускными квалификацион-ными работами студентов; ее аспиранты, докто-ранты, специалисты, которым она помогала, вы-ступая оппонентом, рецензентом, просто давая мудрые советы, ценность которых часто осмыс-ливается через много лет. Ее ученики работают не только в России, но в странах ближнего зару-бежья – Белоруссии, Украине, Казахстане, Узбе-кистане, странах Прибалтики и во многих стра-нах Восточной Европы – в Болгарии, с вузами которой она тесно сотрудничала, Чехии и Слова-кии, Германии, есть ученики и в Китае. Поэтому на конференцию приезжают ведущие ученые многих регионов, работники финансово-бухгалтерских подразделений крупных организа-ций, работники министерств и ведомств, моло-дые ученые и студенты. Так, в конференции 2011 года приняли участие специалисты более 30 ву-зов Москвы, Казани, Тольятти, Самары, Новоси-

бирска, Санкт-Петербурга, Белоруссии и Украи-ны. Конференции памяти наших учителей –

крупных ученых, проводятся в ряде вузов: в Московском государственном университете имени М.В. Ломоносова уже 37 лет в июне ор-ганизуются Татуровские чтения, посвященные памяти С.К. Татура; почти 10 лет Российский государственный Торгово-экономический уни-верситет проводит конференции памяти М.И. Баканова; в Санкт-Петербурге проведена конференция памяти Я.В. Соколова; Воронеж-ский государственный университет в этом году провел первую конференция памяти Л.Т. Гиля-ровской, которая ушла из жизни в начале года. Такие встречи ученых и практических ра-

ботников свидетельствуют не только о памяти учителям, но убедительно доказывают развитие научных школ наших ведущих ученых. Идеи, заложенные в их работах, созвучны с совре-менными требованиями, помогают найти отве-ты на вызовы сегодняшнего дня. Огромное удовлетворение всегда вызывает преемствен-ность работ участников конференции и их вза-имосвязь с исследованиями, которые были про-ведены десятилетия назад, но опережая время, поставили те вопросы, которые в полном объе-ме являются актуальными только сегодня. Од-нако в работах прошлых лет намечены весьма серьезные пути разрешения многих вопросов, актуальных для нас сегодня. Несмотря на разнообразие и особенности

учетно-аналитических школ в России у них есть много общих черт. Во-первых, наши ведущие бухгалтеры и аналитики – это специалисты не-обыкновенно широкой эрудиции. Все они посто-янно отстаивали позицию, что для правильной постановки учета и ведения целенаправленного



анализа необходимо знать не только экономику предприятий, понимать специфику его бизнес-процессов, но и хорошо ориентироваться в эко-номической ситуации, сложившейся в конкрет-ной отрасли, регионе и в стране в целом. Поэтому многие из них очень большое внимание уделяли изучению смежных областей науки – почти все из перечисленных ученых владели экономико-математическими методами и практически пер-выми стали их активно использовать в научных работах. С.Б. Барнгольц имела специальное ма-тематическое образование и даже в молодости преподавала математику в вузе. Все крупные аналитики глубоко изучали экономическую тео-рию, прекрасно ориентировались в экономиче-ских школах России и других стран мира, знали иностранные языки, литературу, историю, куль-туру страны. Они были прекрасными рассказчи-ками, слушать которых можно было часами, ка-завшимися минутами. Во-вторых, ведущие аналитики и бухгалтеры,

работая в вузах и занимаясь наукой, никогда не порывали связь с практикой, что позволило им чувствовать потребность жизни и выстроить учетно-аналитическую работу так, чтобы она бы-ла востребована руководителями, которые благо-даря грамотно поставленному учету и анализу могли получить реальное представление о со-стоянии управляемых организаций и обосновать управленческие решения, обеспечивающие ус-пешное развитие организации. С.К. Татур был первым, кто повернул учетно-аналитическую ра-боту в сторону прямого контакта с развитием но-вых методов управления, в частности возглавил разработку аналитического инструментария, спо-собствующего укреплению хозяйственного рас-чета на предприятиях; С.Б. Барнгольц внесла не-оценимый вклад в развитие теории резервов по-вышения эффективности производства, подчерк-нув необходимость их комплектной оценки. Эта проблема до сих пор остается весьма актуальной и важной для поддержания пропорциональности производства и получения полной отдачи от вло-жений в развитие производства. В-третьих, крупные ученые-аналитики от-

личались тем, что создали серьезные научные школы, специалисты которых и сегодня руко-водят кафедрами, вузами, возглавляют крупные хозяйственные организации, активно работают в Министерстве финансов Российской Федера-ции, саморегулируемых организациях аудито-ров, в общественных организациях бухгалте-ров. Отличительная черта наших великих уче-ных – это щедрость души. Они всегда стреми-

лись передать свои научные замыслы молодым, активно привлекая их к исследованиям и разви-тию уже полученных ими научных результатов. Так формировались школы, обеспечивалась непрерывность исследований. В-четвертых, все аналитики были активны-

ми популяризаторами своей профессии. Они активно участвовали в работе общественных организаций – Всесоюзном Совете научно-технических обществ, в обществе Знание, пи-сали статьи не только для научных, но и для общественно-политических журналов и газет, для молодежных изданий, продвигая учетно-аналитическую культуру в широкие слои уче-ных, воспитывая уважение к этому нелегкому, часто недостаточно оцениваемому труду. Эти черты и определили жизненность науч-

ных школ аналитиков и бухгалтеров, что доста-точно четко проявляется в содержании совре-менных научных исследований и публикаций. В 2011 году на конференции памяти С.Б. Барн-

гольц большая группа специалистов выступила с докладами и организовала дискуссию в области инновационного анализа как важнейшего инстру-мента обоснования и оценки эффективности ин-новационных решений. При этом сохранились лучшие традиции аналитической школы, многие выступающие затронули вопросы природы инно-ваций, предложили конкретные характеристики инноваций разного направления, поделились опы-том постановки учетно-аналитической работы в инновационных организациях, убедительно дока-зали результативность использования методик инновационного анализа для выбора приоритет-ных направлений инновационного развития от-дельных бизнес-процессов и производств. Таким образом, в предлагаемых к публикации статьях поставлены сложные теоретические вопросы и предлагается решение актуальных проблем инно-вационного развития, включая формирование теории инноваций, разработки систем и характе-ристик показателей разных групп инноваций, ме-тодики их оценки и выбор факторов, определяю-щих результативность, экономичность и эффек-тивность инноваций. Во многих статьях содер-жатся конкретные предложения по совершенство-ванию аналитической работы, позволяющие раз-вить инновационный анализ; в некоторых статьях вопросы только поставлены и обозначены на-правления их решения, но они, бесспорно, будут развернуты в будущем и получат дальнейшее ре-шение в трудах опубликованных авторов и в тру-дах их учеников, продолжающих развивать рос-сийскую аналитическую школу.

ИННОВАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА


УДК 005.591.61 Мельник Маргарита Викторовна,

д-р экон. наук, профессор ФГОБУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации"

Россия, Москва E-mail: [email protected]

УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ ИННОВАЦИИ И ИХ РОЛЬ

В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ Обоснована необходимость инноваций управленческих решений для успешной реализа-

ции продуктовых и технологических инноваций. Показаны тенденции развития инноваци-онных структур, форм хозяйственных связей между организациями. Развитие страте-гического учета и анализа. Введение систем сквозного контроля.

Ключевые слова: инновационное развитие, управленческие решения, продуктовые инно-

вации, технологические инновации, контроль.

Модернизация и подготовка к переходу российской экономики на траекторию инно-вационного развития предполагает серьезные изменения не только в отраслевой структуре, материально-технической базе экономики и организации воспроизводственного процесса, но и системы управления на всех уровнях – в отдельных организациях, регионах, отраслях и государственных органах управления. При этом одним из важнейших условий успешно-го перехода на инновационное развитие ста-новится разумная последовательность и взаимосвязь происходящих изменений, обес-печивающих преемственность лучших тради-ций российского управления, органическое единство и взаимосвязь вводимых инноваций, ориентирующаяся на мультиплицированный эффект от вложений в их разработку и полу-чение быстрой отдачи от вложенных средств. Это становится возможным лишь при после-довательном совершенствовании управления, причем в ряде случаев инновационное разви-тие управления должно происходить в опе-режающем порядке, обеспечивая необходи-мые условия успешной реализации и коммер-ционализации научно-исследовательских и проектно-конструкторских разработок. Для России этот вопрос особенно актуален, так как в течение длительного времени Россия занимала ведущие места в области научных исследований по многим направлениям, но существенно отставала от ведущих стран по активному использованию разработок, т.е. не обеспечивала их коммерциализацию. Это приводило к тому, что многие плоды откры-

тий ведущих российских ученых пожинали в других странах, а в Россию они возвращались в «упаковке зарубежного опыта». Следует подчеркнуть, что это имеет отношение не только к продуктовым технологическим ин-новациям, но и к управленческим нововведе-ниям - методам организации производствен-ных процессов, методам контроля и оценки качества продукции, аналитическим процеду-рам, методам прогнозирования, планирования и регулирования производства, стимулирова-нию работников разного уровня и т.п. В связи с этим при модернизации и подго-

товке к инновационному развитию имеет смысл сопоставить вызовы времени, которые мы должны учитывать, с опытом управления, сложившимся в России в течение XX века, когда большое внимание уделялось вопросам развития научных исследований и совершен-ствованию практики управления, дать оценку и определить целесообразность модерниза-ции, четко выделив те приоритетные направ-ления, которые должны носить инновацион-ный характер, вкладывая в них основные средства и поставив их в центр внимания науки. Для этого большое значение имеет изучение наследия учетно-аналитических на-учных школ, в рамках которых разработаны весьма результативные методы и методики, до сих пор сохранившие свою актуальность и использующиеся не только в России, но и в странах дальнего зарубежья. При этом необ-ходимо оценить готовность российских орга-низаций к восприятию инноваций, что позво-лит обеспечить их эффективность, т.е. полу-

ИНОВАЦИОНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА


чение ожидаемой отдачи. Для решения этой задачи важно обеспечить взаимосвязь модер-низации сложившейся структуры и организа-ции бизнес-процессов в разных сегментах бизнеса и инновационных разработок, гото-вых к использованию, что будет гарантиро-вать эффект и реальность их коммерционали-зации, т.е. преобразования их в инновации. Т.е. подход к модернизации и переходу на инновационную экономику следует рассмат-ривать как взаимосвязанные этапы, что впол-не обосновано и оправдано и вселяет разум-ную уверенность в успехе. Вместе с тем сле-дует отметить, что в научной литературе и нормативных документах до сих пор весьма ограниченное внимание уделяется управлен-ческим инновациям, что может стать реаль-ным тормозом к повышению инновационно-сти в части освоения новых продуктов, тех-нологий и техники. Рассмотрим те направления, где инноваци-

онность управленческой деятельности особен-но важна. Прежде всего, это касается развития организационно-производственных и управ-ленческих структур. В современном производстве в значитель-

ной мере реформируется понятие отрасли, по-скольку изменение бизнес-процессов и методов обработки сырьевых ресурсов приводит к ши-рокой диверсификации и сочетанию принципи-ально разных технологий, что определяет ин-дивидуальность технологических и техниче-ских характеристик субъектов хозяйствования, не позволяя однозначно отнести их к какой-либо отрасли. Аналогичные процессы происходят в регио-

нах, учитывая развитие крупных корпоратив-ных структур, их подразделения и дочерние организации могут располагаться в разных ре-гионах, поэтому однозначно определить терри-ториальное расположение организации доста-точно сложно. Это вызывает существенные сложности в определении вклада отдельных регионов в создание валового продукта, фор-мирование налоговых отчислений в региональ-ные бюджеты и организации финансирования развития региона. Это предполагает необходи-мость определенных изменений в понятии от-расли и в подходах к развитию региональной экономики, меняет оценки решений о рацио-нальном размещении производительных сил, особенно учитывая возможности дистанцион-ного сотрудничества в условиях использования современных информационных технологий. В России в последние годы большое внима-

ние уделяется институциональной реформе, в

частности развитию взаимодействия органов власти и представителей собственников - биз-неса. Эта реформа проходит в условиях демо-кратизации общества и укрепления самоуправ-ления, что вносит дополнительные аспекты в развитие концепции институциональной ре-формы. Одновременно важно подчеркнуть, что с

развитием рыночных отношений все большее значение имеет сотрудничество государст-венных, властных органов и бизнеса. Это приводит к формированию субъектов хозяй-ствования с разными формами собственности, в частности примером таких инноваций стало создание государственных частных парт-нерств (ГЧП), которые могут получить широ-кое развитие и обеспечить существенный эф-фект в инновационной экономике. В настоя-щее время созданы весьма интересные ГЧП, однако эффект от их создания существенно различен. Это, прежде всего, зависит от вы-бора концептуальной основы их создания, обеспечивающей баланс интересов ее участ-ников и учет специфики области, в которой они создаются. Мировая практика и опыт России на разных этапах развития (в частно-сти в первые годы после Революции 1917 го-да) убедительно доказывают эффект исполь-зования концессионных отношений, которые характерны для добывающих отраслей, зани-мающих значительный удельный вес в вало-вом внутреннем продукте России. Однако эти же отношения могут быть успешно использо-ваны в сфере дорожного строительства, управлении жилищно-коммунальным ком-плексом и других сегментах бизнеса. Объе-диненный опыт концессионных отношений Россия имеет, но в последние годы он ис-пользовался весьма ограниченно, в то же время в России концессия всегда связывалась с привлечением зарубежного инвестора, что в определенной мере получило продолжение в разработке соглашений о разделе продукции. В то же время в современных условиях кон-цессионные отношения могут успешно разви-ваться между государством и бизнесом. На-пример, в транспортной отрасли, когда стро-ительство магистральных дорог может про-водиться силами ГЧП с четкой ориентацией на государственные планы, решения государ-ственных задач и целей, а затем передаваться в эксплуатацию частным организациям, кото-рые могут обеспечить их экономичную экс-плуатацию. В последующем для модерниза-ции реконструкции дорог может быть создано новое ГЧП, либо пролонгировано действие



старого. Гибкость этой организационной формы позволяет решить вопросы перехода собственности, определив возможность вы-купа созданных объектов частному бизнесу, сохраняя ГЧП на весь период эксплуатации созданного объекта с учетом долевого рас-пределения доходов, предусмотреть возмож-ность выкупа объектов у частных инвесторов государством. В разных отраслях эти пробле-мы могут быть решены по-разному, но они позволяют более эффективно сочетать мас-штабность капитальных вложений, которые могут быть сформированы с участием госу-дарства, с экономичностью их эксплуатации, которую с большим успехом может обеспе-чить частный бизнес на основе высокой заин-тересованности ответственности собственни-ков. Существенный толчок развитию ГЧП и воз-

можно других форм организации может дать работа с государственными заказами, что тре-бует определенного совершенствования кон-троля за использованием бюджетных средств. В этом случае целесообразно несколько изме-нить порядок распределения государственных заказов, перейдя от проведения тендеров по конкретным заказам к грамотному определе-нию рейтингов организаций, инициируемых органами государственного управления с уче-том оценки качества производимой продукции (работ, услуг), технического уровня и устойчи-вости развития организации. При такой ком-плексной оценке более целенаправленно может быть реализован механизм государственной помощи, так как в случае значительных госу-дарственных заказов государство может фи-нансировать развитие тех бизнес-процессов организации, которые необходимы для их вы-полнения, т.е. оказывать государственную по-мощь коммерческим организациям по расши-рению производственных мощностей или их модернизации. Это не будет связано с создани-ем ГЧП, но приведет к увеличению доли госу-дарства в капитале организаций приоритетных отраслей и направлений производства, ускоряя их развитие. Особо целесообразно отметить активность

дальнейшего развития сотрудничества госу-дарства и бизнеса в области научных иссле-дований. Инновационная экономика опирает-ся на развитую фундаментальную науку, ко-торая финансируется и управляется государ-ством, больше, чем какая-либо другая область в глобализации. Поэтому дальнейшее разви-тие фундаментальной академической науки

является важнейшей задачей государственно-го управления, но при этом она не перестает быть заботой бизнеса, являясь основой его развития и совершенствования. Инновацион-ность предполагает быструю реализацию на-учных открытий в производстве. Для этого бизнес должен активно сотрудничать с науч-ными организациями, авансировать средства на открытие новых научных направлений, что существенно дополняет государственное фи-нансирование и дает гарантии быстрого про-движения разработок в производство. Это может послужить базой для нового этапа раз-вития научно-производственных комплексов, в которых интегрируются государственная и частная собственность. При этом НИИ стано-вятся акционерами в крупных производст-венных структурах, где реализуются их науч-ные разработки, что дает основание ученым лучше изучить и чувствовать потребности практики, более полно участвовать во всех стадиях научно-исследовательского процесса. Существенную роль в этом процессе смогут играть высшие учебные заведения. Первые шаги в этом направлении уже сделаны через создание федеральных университетов, иссле-довательских университетов, учебно-научно-производственных комплексов. Таким обра-зом, институциональная реформа должна ориентироваться не только на изменение ор-ганов управления, но и на определенную трансформацию организационно-правовых форм субъектов хозяйствования. Определенные изменения претерпевают

формы хозяйственных связей между само-стоятельными организациями, в частности дальнейшее развитие акционерных обществ, внутрисистемные отношения которых строят-ся на консолидации капитала и предпринима-тельских сетей, отношения участников кото-рых выстраиваются на основе договорных отношений. Изменение отношений в общест-ве и формирование новых организационных структур предполагает существенное разви-тие отношения бизнеса к развитию экономи-ки страны в целом на основе значительного повышения его социальной ответственности. При этом субъект хозяйствования принимает активное участие в формировании среды сво-его функционирования. Эта позиция нашла наиболее полную реализацию в концепции устойчивого развития субъектов хозяйство-вания, предполагающей экономическую, эко-логическую и социальную устойчивость. В этом случае организация несет ответствен-



ность не только перед участниками собствен-ного бизнеса - учредителями, менеджерами, работниками, а перед всем обществом. Т.е. бизнес принимает широкое участие в форми-ровании социальной структуры региона, в котором он функционирует. В частности за создание образовательных, здравоохрани-тельных, культурно-просветительных органи-заций, спортивных обществ, способствующих развитию здорового образа жизни населения, позволяющих воспитывать образованных и социально-ответственных граждан. Усили-лась роль бизнеса в формировании социаль-но-бытового обслуживания территорий, что в свою очередь становится стимулом развития малого бизнеса, в котором может быть занято население, не имеющее возможность рабо-тать полный рабочий день (пенсионеры, уча-щаяся молодежь, матери малолетних детей и т.п.). Во многих странах крупные организа-ции в значительной мере принимают на себя ответственность за развитие малого бизнеса, передавая ему выполнение части работ по получаемым государственным заказам, отда-вая на аутсорсинг часть собственных бизнес-процессов и т.п. Заботясь о рациональном использовании

природных ресурсов и охране окружающей среды, все большую ответственность бизнес принимает на себя за экологическую безопас-ность страны. Это связано, во-первых, с усиле-нием внимания к строительству очистных со-оружений и проведению природоохранных ме-роприятий, во-вторых, с широким проведением рекультивационных мероприятий при строи-тельстве, при вырубке леса, добычи полезных ископаемых и т.п. Меры экологической безо-пасности тесно связаны с переработкой и захо-ронением отходов производства. В большой мере экологическая безопасность связана с раз-витием энерго- и материало-сберегающих тех-нологий, безотходного производства и т.п. Все эти проблемы, как доказала жизнь, могут быть успешно решены только в случае единства дей-ствий государства и бизнеса. Условием успешного создания и особенно

развития новых форм взаимоотношений долж-на стать модернизированная система экономи-ческого управления, построенная по всей вер-тикали – от государственных органов управле-ния до управления в отдельных субъектах хо-зяйствования. Большое значение в этой работе имеет модернизация и инновационные решения учетно-аналитической и контрольной функци-ях. Это определяется универсальностью дан-ных функций, которые одинаково актуальны на

всех стадиях управленческого цикла, от целе-полагания, до оценки вклада каждого участни-ка бизнес-процесса. От качества выполнения этих функций в значительной мере зависит до-стоверность, полнота, актуальность и сопоста-вимость информации, которую используют ме-неджеры любого уровня при принятии решений о развитии хозяйственных систем. Именно этим определяется, что в период экономиче-ских реформ большое внимание уделяется со-вершенствованию учетного, контрольного про-цессов и развитию новых аналитических мето-дик. В период постсоциалистических реформ в России, прежде всего, были реформированы система налогообложения, бухгалтерского уче-та и контроля. Очевидно, что вызовы иннова-ционной экономики потребуют дальнейшего совершенствования этих важных функций управленческой системы. Некоторые направле-ния их развития уже четко проявились, другие только наметились, но они активно обсуждают-ся научной общественностью. На наш взгляд, наиболее значимыми и актуальными являются следующие направления. Во-первых, глобализация экономики и акти-

визация международных интеграционных про-цессов предполагает активный переход бухгал-терского учета на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Основные решения по этому вопросу практически уже приняты – консолидированная отчетность в России будет формироваться в формате МСФО, закон «О бухгалтерском учете» определил пе-реход на МСФО основной массы предприятий. Поддерживая целесообразность такого перехо-да необходимо отметить, что отчетность явля-ется завершающей частью учетного процесса и для перехода на МСФО необходима перестрой-ка в соответствующем направлении всего учет-ного процесса. Это потребует дополнительного реформирования положений по бухгалтерскому учету и методических рекомендаций по веде-нию учета, а также определенного изменения законодательства в области налогообложения, финансовых отношений в рамках государст-венных финансов и банковской системе. При-чем многие изменения могут носить инноваци-онный характер и вызвать необходимость до-полнительной модернизации сложившейся пра-вовой системы. Такая ситуация сложилась при принятии закона о трансфертных ценах, дис-куссия о введении единого налогоплательщика, изменении пенсионного законодательства и тому подобных мероприятиях. В условиях инновационной экономики су-

щественно сокращается жизненный цикл про-



дукта, технологии и отдельных видов бизнеса. Это вызывает необходимость существенной интенсификации производства, что позволит ускорить отдачу от вложенных средств и обес-печить их окупаемость. Вместе с тем возраста-ет значение преемственности отдельных про-цессов, чтобы частичные инновационные изме-нения не разрушали целостность бизнес-процессов. В этих условиях вновь большое зна-чение приобретают такие понятия как стандар-тизация, унификация и нормализация, син-хронность и пропорциональность производст-венных процессов, т.е. большое внимание уде-ляется подготовке и организации производства. Учитывая, что в России при переходе на ры-ночную экономику эти вопросы практически не разрабатывались, целесообразно проанализиро-вать опыт крупных российских предприятий социалистического периода развития и, обога-тив его требованиями стандартов ISO, исполь-зовать в современном производстве. Эти под-ходы восстанавливаются на передовых пред-приятиях России. Для получения полной отдачи от инноваци-

онных разработок важна ориентация на полу-чение мультиплицированного эффекта на осно-ве их использования в различных бизнес-процессах и организациях. Это предполагает широкую диверсификацию их реализации и развитие проектно-конструкторских подразде-лений и опытных производств, что вполне дос-тупно для небольших инновационных органи-заций и может стать толчком к развитию малых инновационных предприятий. Инновацион-ность предполагает значительные изменения в подходе к стратегическому планированию. Стратегическое моделирование, характерное для эволюционного развития экономики и ба-зирующееся на методах математической стати-стики (стохастическое моделирование), должно быть трансформировано на условия качествен-ных скачков развития. Это значительно повы-сит значимость имитационного моделирования, эвристических методов, в т.ч. сценарного под-хода, хотя для частных решений сохраняется значимость методов оптимизации и стохасти-ческого моделирования, позволяющего оценить влияние определенных факторов на целевые показатели развития экономики. В условиях стратегического планирования и

управления большое значение имеет совершен-ствование системы показателей, характери-зующих изменения в экономике на разных уровнях управления экономики, что предпола-

гает существенное расширение информацион-ных систем. Кроме того, значительно возраста-ет потребность в детализации характеристик бизнес-процессов, данных о среде функциони-рования организации. В первую очередь пока-зателей, характеризующих конкурентов и тре-бования клиентов к ассортименту и качеству производимой продукции (работ, услуг), что определяет необходимость развития той части информационного обеспечения, которое вклю-чает рыночные показатели, что тесно связывает информационную систему субъектов хозяйст-вования со статистическими данными о разви-тии регионов, отдельных групп предприятий и отраслей. Этим определяется постоянное со-вершенствование сбалансированной системы показателей, которая ложится в основу учета и анализа деятельности хозяйственных систем разного уровня. В последние годы активно раз-рабатываются методики стратегического ана-лиза, как метода обоснования стратегических решений. Для обеспечения надежности и достоверно-

сти информации необходимо постоянное со-вершенствование всех форм контроля. Однако, наиболее актуальным становится развитие сис-темы внутреннего контроля, интегрирующей его разные направления, методы и создание единой системы сквозного контроля – от кон-троля отдельных хозяйственных операций за точностью использования ресурсов (соблюде-ние норм), качеством выполненной работы и отражением в первичной отчетности расходов и результатов до обобщения, систематизации результатов отдельных бизнес-процессов и производственных единиц (управленческая от-четность) и составление сводных финансовых отчетов организаций, как отдельных юридиче-ских лиц и консолидированных отчетов группы взаимосвязанных предприятий. При такой ор-ганизации контроля он приобретает комплекс-ный (технический, управленческий, финансо-вый), превентивный (предупреждающий) ха-рактер и способствует не только формирова-нию информационной системы, но существен-ному повышению экономичности производст-ва. Такой контроль становится основой «бе-режливого управления». Таким образом, инновационное развитие

экономики может быть успешно при синхрон-ном совершенствовании управления, т.е. ис-пользованием управленческих инноваций, аде-кватных требованиям инновационной экономи-ки.



УДК 005.591.6:332.1 Смирнов Анатолий Анатольевич,

д-р экон. наук, профессор, зав. кафедрой "Организация и управление" ФГБОУ ВПО "Марийский государственный университет

Россия, Йошкар-Ола E-mail: [email protected]

РОЛЬ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РАЗВИТИИ

ЭКОНОМИКИ РЕГИОНОВ В статье на основе анализа точек зрения зарубежных и российских экономистов

представлена характеристика понятия «инновационный процесс» и его взаимосвязь с ин-новационными циклами. Предложена структура фаз инновационного цикла в инновацион-ном процессе хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики. Раскрыта логика возникновения, функционирования, развития, трансформации и дивер-сификации инновационного процесса.

Ключевые слова: инновационная активность, конкурентоспособность, инновационный

цикл.

Форма и глубина инновационной и иннова-тивной активности хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональ-ной экономики определяется степенью новиз-ны, лежащей в основе инновации. Чем более инновационна идея, созданная на креативной фазе и воспринятая на других фазах инноваци-онного цикла, тем больше степень различия между традиционной и инновационной дея-тельностью хозяйствующих субъектов реально-го и финансового секторов региональной эко-номической системы. Широта инновационной и инновативной активности хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономики характеризует коли-чество инноваций, осваиваемых в данный пе-риод, данным хозяйствующим субъектом и на данном геоинновационном пространстве. Ин-новационной и инновативной активности хо-зяйствующих субъектов реального и финансо-вого секторов принадлежит ключевая роль в поддержании конкурентоспособности регио-нальной экономической системы. Для поддержания своей конкурентоспособ-

ности региональная экономическая система должна постоянно поддерживать устойчиво-эффективные формы деятельности хозяйст-вующих субъектов реального и финансового секторов экономики, создавать технологии ши-рокого применения, внедрять и осваивать вы-пуск новшеств, модификаций. То есть сочетать традиционную и инновационную деятельность, в которой доминирует инновационная и инно-вативная активность хозяйствующих субъектов

реального и финансового секторов и инноваци-онно-ориентированный вектор развития регио-нальной экономической системы. Поэтому для освобождения отечественной

экономики от сырьевой зависимости и повы-шение её конкурентоспособности в глобальном мире, требует создания региональных экономи-ческих систем, основанных на использовании интеллектуального капитала, на внедрении ин-новаций. Инновации способны поддерживать конкурентоспособность хозяйствующих субъ-ектов реального и финансового секторов в ус-ловиях неустойчивости внутренней и внешней среды их функционирования. Инновации явля-ются фактором, существенно влияющим на формирование прогрессивного технологиче-ского уклада в инновационно-ориентированных экономических системах. Именно поэтому су-ществует острая необходимость углубленной проработки экономической теории инноваций и особенностей их реализации в реальном и фи-нансовом секторах региональной экономики. Осмысление и реализация инновации как

системной полезности, противоречивой сово-купности особым образом организованных действий и мыслей хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов, на различ-ных этапах их развития, в различных типах и моделях экономических систем имело различ-ную адекватность. Это обусловлено, прежде всего, уровнем развития самой инновации как реального процесса, как специфической формы реального мира, а также степенью совершенст-ва процесса познания этой реальности.



Экономическая деятельность хозяйствую-щих субъектов реального и финансового секто-ров региональной экономической системы, не-сущая на себе "печать" новизны, является ин-новационной экономической деятельностью, а их взаимодействие – инновационным взаимо-действием. Инновационная экономическая деятельность

и инновационное экономическое взаимодейст-вие хозяйствующих субъектов реального и фи-нансового секторов региональной экономиче-ской системы как особые, секторные и сферные специфические виды экономической деятель-ности представляют собой совокупность про-дуктивных форм экономических отношений, в результате которых люди удовлетворяют свои экономические потребности, интересы и цели посредством воспроизводства благ, обладаю-щих новизной. Экономические отношения, возникающие в процессе инновационной эко-номической деятельности хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономической системы, можно охарактеризовать как инновационные экономи-ческие отношения, которые в совокупности со своими формами, объектами, субъектами, их потребностями, интересами и целями, а также механизмами их обеспечения образуют инно-вационную сферу региональной экономической системы и выступают критическим фактором развития последней. В случае, когда инноваци-онная экономическая деятельность хозяйст-вующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономической системы становятся достаточно распространенным фак-тором её развития и воспринимаются ею, то она трансформируется в инновационную регио-нальную экономическую систему. Содержание инновационного процесса мож-

но определить как согласованную совокупность взаимодействия хозяйствующих субъектов на фазах инновационного цикла по реализации инноваций реального и финансового секторов региональной экономической системы с целью получения инновационного дохода и/или иного коммуникативно-синергетического эффекта. Тип инновационного процесса зависит от кон-кретной экономической системы, этапа, уровня и сферы её развития, а также от типа самой ин-новации. Раскрытие природы и содержания иннова-

ционного процесса реального и финансового секторов региональной экономической системы органически взаимосвязано с инновационными циклами. Поэтому динамическая трансформа-

ция и диверсификация инновационных процес-сов должны исследоваться не только как не-прерывные, развивающиеся, согласованные процессы, но и как неравновесные, рассогласо-ванные, дискретные, прерывистые их стадии, циклы, фазы и формы. Так, американский эко-номист Й.М. Пиннингс пишет, что мы должны рассматривать нововведение как протекающий во времени процесс: серию событий, организо-ванных в явно различающиеся стадии, которые ведут к принятию новшества. Циклический ха-рактер инновационного экономического про-цесса отмечает и венгерский экономист Б. Сан-то, определяя инновацию – как технико-экономический цикл, в котором использование результатов сферы исследований и разработок непосредственно вызывает технические и эко-номические изменения, которые оказывают об-ратное воздействие на деятельность этой сферы [4, с. 84-85]. Аналогичную особенность инно-вационного процесса выделяют также и рос-сийские экономисты Г.М. Добров, А.А. Корен-ной, В.Б. Мусиенко, М.П. Посталюк, которые указывают на цикличность инновационного процесса, от структуры и эффективности реа-лизации которого зависит эффективность функционирования любой экономической сис-темы. Каждый инновационный экономический

цикл имеет свою структуру движения, пред-ставляющую собой диалектическую цепь ста-дий, фаз, по которым проходит нововведение. Э. Мэнсфилд разделил инновационный эконо-мический цикл на пять стадий: прикладные ис-следования; подготовка спецификации нового продукта, создание прототипа или пробного производства; разработка оснастки; подготовка производственного оборудования и помеще-ний; начало производства и запуск нововведе-ния на рынке [3, с. 54]. Американский исследо-ватель Э. Эймз выделил четыре стадии данного цикла: фундаментальное исследование; изобре-тательская деятельность; разработка; нововве-дение, включая подготовку и запуск произ-водств [2, с. 40]. Классификация стадий инновационного

экономического цикла, предложенная Э. Эйм-зом, на наш взгляд, наиболее удачная, посколь-ку в ее состав включены и фундаментальные исследования. Действительно, в конкретных видах экономических новшеств воплощаются фундаментальные идеи, порождающие техно-логии широкого применения, на основе кото-рых создаются базовые инновации и традиции как фундаментальные инновации, обеспечи-



вающие конкурентоспособность и самосохра-нение экономической системы. Поэтому нов-шество, осваиваемое в сфере производства, яв-ляется продуктом научно-исследовательской деятельности в целом. Однако нам представля-ется, что в этой типологии фаз инновационного цикла отсутствует его креативная стадия или фаза. А инновация – это, прежде всего, состоя-ние ума, созидательная, творческая, новатор-ская деятельность человека, не важно в каком секторе – реальном или финансовом она осу-ществляется. Кроме того, в данной классифи-кации не выделена результирующая фаза – цель, ради которой осуществляется инноваци-онный процесс. А она, как известно, в иннова-ционном взаимодействии хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономики может быть как еди-ной согласованной, так и обособленной рассо-гласованной. А это, на наш взгляд, снижает со-держательную характеристику инновационного процесса. Частично от этих недостатков в какой-то

мере избавлено описание инновационного про-цесса, которое предложил Е. Трин. Он выделил следующие фазы инновационного цикла: "фун-даментальные исследования; промышленные исследования; разработка продуктов и процес-сов; разработка прототипа и опытного образца; запуск новшества в производство и коммерциа-лизация" [1, с. 86]. Серьезным достоинством такой структуры

инновационного процесса является то, что в качестве его последней фазы называется ком-мерциализация новшества, поскольку одним из системных эффектов инновационного про-цесса является коммерческий успех. Действи-тельно, рассматривая содержание инноваци-онного процесса, его важнейшим этапом сле-дует считать тот момент, когда продукт, со-держащий новшество, находит своего потре-бителя на рынке. Тем самым в потребителе инновационная идея реализуется как систем-ная полезность. В этом проявляется отличие инновационной деятельности от научно-исследовательской и производственной. Про-изводственная деятельность, в принципе, мо-жет осуществляться и без применения нов-шеств, быть нацеленной на непосредственно-го потребителя, тогда как результатом инно-вационного процесса является системная по-лезность, воплощенная в новшестве, нашед-шем рыночное использование, потребитель-ское применение и системное признание, т.е. оно должно трансформироваться в традицию, в структуры существующих потребительских

и производственных потребностей общества и начать воспроизводиться в нем как систем-ное качество инновационного процесса дан-ной экономической системы. В действитель-ности, не всякая инновационная идея, яв-ляющаяся результатом инновационной дея-тельности, находит свое техническое реше-ние, воплощаясь в изобретении; не всякое изобретение становится новшеством, и не ка-ждое новшество приносит системный эффект. Согласно оценкам отдельных фирм, промыш-ленному предприятию требуется, в среднем, 58 дней, чтобы обеспечить успех на рынке с помощью одного изделия. Таким образом, научно-исследовательская деятельность не всегда заканчивается коммерциализацией новшества, без которой инновационный про-цесс не может считаться эффективным, как не получивший общественного признания. Обобщив рассмотренные варианты выделе-

ния фаз инновационного цикла в инновацион-ном процессе, можно предложить следующую их структуру в инновационном взаимодействии хозяйствующих субъектов реального и финан-сового секторов региональной экономической системы:

– креативная фаза, где в результате творче-ства, фундаментальных исследований и откры-тий зарождаются инновационные идеи, вы-званные человеческими потребностями и ходом процесса познания;

– фаза рационализации и изобретения, когда инновационные идеи получают техническое решение и институциональное обеспечение в ходе прикладных исследований. Она заверша-ется патентованием полученного результата и определением субъекта креативного капитала;

– фаза виртуальных и реальных разработок и экспериментов, в ходе которой формируется прототип и опытный образец нового, т.е. само новшество. Уже на этой фазе осуществляется оценка возможности системного эффекта от применения новшества, передаваемого потре-бителю;

– фаза реального нововведения, подразуме-вающая комплекс отношений по налаживанию опытного производства и пробному выходу на рынок продукта, содержащего новшество;

– фаза коммерциализации и распростране-ния новшества. Распространение новшества включается в инновационный процесс в случае, если его реализация не ограничивается отдель-ным предприятием, а осуществляется на уровне хозяйственной системы в целом;

– фаза потребления (утилизации) нововве-дения, на которой происходят одновременно



его диагностика и признание как редкой сис-темной полезности. Здесь же нововведение за-крепляется в качестве традиции с одновремен-ным становлением, развитием и воспроизвод-ством новой потребности в нем. На этой фазе может произойти отторжение, непризнание но-вовведения существующей структурой потреб-ностей, если она не "узнает" и не принимает его как новшество;

– фаза обновления, на которой происходит частичная или полная смена инноваций, т.е. или приращение новых свойств, качеств к уже существующей традиции как фундаментальной инновации посредством частичного отрицания ее свойств и качеств, или полного отрицания традиции как целого и замещение ее инноваци-ей. Частичное или полное замещение традиции может происходить не только на фазе потреб-ления, но и на других фазах инновационного экономического цикла;

– фаза трансформации инновации в эконо-мическую традицию, которая превращается в "плацдарм", "генетическую среду" новых ин-новаций. Трансформация инноваций в тради-ции как закономерность действует и реализу-ется на всех циклах и фазах инновационного процесса. Таким образом, инновационный экономиче-

ский цикл и его инвестиционно-институци-

ональное обеспечение, по нашему мнению, – это экономический процесс, охватывающий опреде-ленные экономические отношения в период вре-мени от зарождения идеи и до ее использования, и реализующийся по отдельным фазам, стадиям, объединенным в единый цикл. Инновационный экономический цикл и его инвестиционно-институциональное обеспечение будут совпадать с жизненным циклом товара до тех пор, пока данный товар (услуга) будет являться новшест-вом на конкретном рынке, т.е. до тех пор, пока его системная полезность для потребителей ха-рактеризуется новизной его потребительских свойств. Следовательно, началом инновационных экономических отношений является инновацион-ная идея, генетической средой – экономические традиции, финансовым ресурсом – инвестиции, организационным ресурсом – механизмы финан-сово-кредитного и институционального обеспе-чения, а основой, определяющей характер их ди-намической трансформации и диверсификации служит интеллектуальная собственность, или ин-теллектуальный капитал. Логика возникновения, функционирования,

развития, трансформации и диверсификации инновационного процесса изображена на ри-сунке 1.

Инновационная идея

Экономическая традиция как фундаментальная инновация

Интеллектуальный капитал

Экономическое новшество, оформленное в новых благах

Обновленная экономическая фундаментальная традиция

И Н С Т И Т У Т Ы

И Н С Т И Т У Т Ы

Рис. 1. Логика возникновения, функционирования, развития, трансформации и диверсификации инновационного процесса



Понимание экономической природы и ди-намики структуры инновационного цикла по-зволяет воспринять инновационный процесс как комплексное, сложное экономическое яв-ление, объединяющее большое количество видов деятельности (необходимых для осу-ществления разных этапов инновационного цикла) в особую взаимодействующую инно-вационную деятельность или инновационное взаимодействие и сферу, которая существует как в реальном, так и в финансовом секторах экономической системы. Поэтому понятия "инновационная деятельность" и "инноваци-онное взаимодействие", на наш взгляд, отра-жают определенные экономические отноше-ния хозяйствующих субъектов в инновацион-ных процессах экономической системы на различных её уровнях. В качестве промежу-точного обобщения им можно дать синтети-ческую характеристику как воспроизводя-щейся системы взаимодействующих эконо-мических отношений между людьми по пово-ду создания, внедрения, распространения, потребления новшеств и их трансформации в традицию посредством механизмов финансо-во-кредитного и институционального обеспе-чения с целью получения инновационного дохода или иных эффектов. Каждый инновационный экономический

цикл, в котором осуществляется инновацион-ное взаимодействие хозяйствующих субъектов имеет свою структуру движения, представ-ляющую собой диалектическую цепь фаз, по которым проходит нововведение и механизмы его финансово-кредитного и институциональ-ного обеспечения. Опираясь на вышеприведён-ную типологию фаз инновационного цикла ин-новационного процесса, мы предлагаем и обос-новываем следующую их согласованную архи-тектуру и логику фаз инновационного взаимо-действия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов в региональной эконо-мической системе. В структуре инновационного взаимодейст-

вия реального и финансового секторов регио-нальной экономической системы на всех фа-зах инновационного цикла реализуются объе-диняющие и разделяющие хозяйствующих субъектов экономические тенденции. В каче-стве причин объединяющей тенденции выде-ляются: множественность хозяйствующих субъектов инновационного процесса на функ-циональных этапах его осуществления; мно-

гообразие, неоднопорядковость и взаимность целей и средств хозяйствующих субъектов, реализующих инновации на различных фазах инновационного цикла; осуществление целей всех хозяйствующих субъектов инновацион-ного взаимодействия в системных синергети-ческих эффектах, не сводимых к сумме част-ных результатов. Причинами тенденции, разделяющей хо-

зяйствующих субъектов инновационного взаимодействия данных процессов, являются их бифуркационные состояния, выраженные в системе противоречий. Существует пять ос-новных групп противоречий: противоречия экономических интересов хозяйствующих субъектов инновационного взаимодействия, которые определяют специфический тип их инновационной активности; противоречия психологического порядка, возникающие в процессе трансформации инноваций в тради-ции; противоречия инновационного взаимо-действия с другими элементами региональной экономической системы, в которой они воз-никают, функционируют и развиваются; про-тиворечия разных уровней осуществления инновационного взаимодействия; противоре-чия структуры инновационного экономиче-ского цикла, состоящего из фаз, реализация которых основывается на качественно отли-чающихся друг от друга принципах деятель-ности хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной эконо-мики. К этой же группе относятся противоре-чия между необходимостью инновационного развития и его негативными для региональ-ной экономической системы последствиями. Данные бифуркационные состояния хозяйст-вующих субъектов инновационного взаимо-действия обусловливают диссипативные яв-ления в региональной экономической систе-ме, которые выступают в формах диссипа-тивных издержек, диссипативных трансфор-маций, диверсификаций и в других диссипа-тивных явлениях региональной экономиче-ской системы. Их повышение или понижение, усиление или ослабление зависит от многих экзогенных и эндогенных факторов. Сила диссипативных явлений зависит от того, на какой фазе инновационного цикла реализует-ся инновационное взаимодействие хозяйст-вующих субъектов реального и финансового секторов экономики. Установлено, что наи-большая степень их возрастания наблюдается



на фазе внедрения новшества в практику, на фазе его коммерциализации и распростране-ния, на фазах обновления, трансформации и диверсификации инноваций и традиций. Сни-жение и ослабление диссипативных явлений в инновационном взаимодействии хозяйст-вующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономики можно обеспечить за счет мер, направленных на со-вершенствование механизмов финансово-кредитного и институционального обеспече-ния данных процессов, которые будут рас-смотрены в других параграфах данной рабо-ты. Бифуркационные состояния инновацион-

ного взаимодействия хозяйствующих субъек-тов реального и финансового секторов эко-номики обусловливают также неоднозначные его системные последствия. Инновационное взаимодействие одновременно созидает и разрушает региональную экономическую систему. С одной стороны, под его воздейст-вием происходят позитивные креативные, технико-технологические, структурные, орга-низационно-управленческие, социально-эко-номические, институциональные и другие системные сдвиги на всех этапах, уровнях и во всех сферах бизнеса, власти и социума ре-гиональной экономической системы. Эти сдвиги мультиплицируются конкурентными средами, усиливая системные, в том числе коммуникативно-синергетические эффекты и инновационные потенциалы хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов, консолидируют их в единый преобразующий ресурс всей региональной экономической системы. С другой стороны, инновационное взаимо-

действие обусловливает и негативные по-следствия. Оно, в определенном смысле, раз-рушает фрактальные свойства региональной экономической системы, является причиной смены типов экономических неравновесий, в результате которых происходят нарушения экономических традиций существующей сис-темы и структуры её экономических связей в

реальном и финансовом секторах. Это проис-ходит, в частности, в периоды динамических трансформаций и диверсификаций собствен-ности в формах ее национализации или при-ватизации, появлением новых объектов, субъектов, процессуальных форм и способов инновационного взаимодействия хозяйст-вующих субъектов реального и финансового секторов в региональной экономической сис-теме. Эти разрушительные действия иннова-ционного взаимодействия сопровождаются серьезными системными изменениями в биз-несе, власти и социуме региональной эконо-мической системы и в формах их сотрудниче-ства, что вызывает рост диссипативных и других видов издержек, осложняет функцио-нирование региональной экономической сис-темы. Стимулирование и защита созидающих свойств инновационного взаимодействия, предотвращение и сглаживание его разруши-тельных эффектов может быть обеспечено с помощью различных механизмов финансово-кредитного обеспечения реального и финан-сового секторов экономики. Таким образом, во-первых, инновационная

деятельность и инновационное взаимодействие хозяйствующих субъектов реального и финан-сового секторов являются доминирующими системными факторами развития региональной экономики.

Список литературы

1. Бишак Г., Капчалин В., Омельяновский Э. О

привлечении частных инвестиций в конверсию // Проблемы теории и практики управления. 1995. № 2. С. 73-79.

2. Елисеев А.Н., Шульга И.Е. Институциональный анализ интеллектуальной собственности: учеб-ное пособие. М.: ИНФРА-М, 2005. 192 с.

3. Мэнсфилд Э. Экономика научно-технического прогресса / сокр. пер. с англ. / под ред. Е.М. Че-тыркина. М.: Прогресс, 1970. 238 с.

4. Санто Б. Сила инновационного саморазвития // Инновации. 2004. № 2. С. 5-15.



УДК 005.591.6:346.3 Хрущев Роман Витальевич,

канд. экон. наук, ведущий научный сотрудник ФГНУ "Институт макроэкономических исследований Минэкономразвития России"


АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ИННОВАЦИОННЫМ РАЗВИТИЕМ

ФЕДЕРАЛЬНОЙ КОНТРАКТНОЙ СИСТЕМЫ

В статье описаны критерии эффективности расходов на инновационное развитие на примере построения Информационного общества в России. Представлено аналитическое обеспечение общественных закупок, сфокусированных на инновационной тематике. Рас-крыта сущность экономического анализа права, сфокусированного на развитии инновацион-ных процессов. Рассмотрены вопросы аналитического моделирования на основе теории игр.

Ключевые слова: инновационное развитие, общественные закупки, плановая эффек-

тивность, экономическая эффективность, социальная эффективность, экономический анализ права, теория игр, теория хаоса.

Законодатели и бизнес всерьез заинтересова-

лись степенью эффективности затрат на иннова-ции, эффективностью инновационного развития. Начнем с того, что главная цель управления об-щественными закупками – это сделать их эффек-тивными. Управление закупками включает ряд функций, которые ему объективно присущи. Да-же, если они пока не включены в рассмотрение законодателей, нормативную базу и обзоры ре-шений контролирующих органов. Совершенство-вание анализа, оценок и структурирования того, что происходит в сфере закупок, должно являться необходимым фактором принятия решений, де-лающих финансово-эффективными расходы бюд-жета. В том числе решений, направленных на развитие системы закупок. Каким бы новым, не-исследованным ни был аналитический инстру-мент, он все равно проложит себе дорогу, если имеет достоинства и позволяет извлечь хоть ка-кую-то выгоду и обеспечить устойчивость при управлении системой. Создание контрактной системы – новый хороший вызов для практиков. Возникающие вопросы необходимо конкретизи-ровать и решать методически, а затем воспроиз-водить и готовить кадры. В то время как совре-менность ставит уже новые вопросы для анализа только зарождающейся продвинутой экономиче-ской системы, будем оптимистами относительно следующего. Речь о современном оптимальном управлении потоками ресурсов в закупках и ком-петентном экономическом мониторинге данных потоков и запасов. Существует фундаментальная проблема подготовки специалистов с универси-тетским образованием по управлению в рыноч-

ных условиях и статистике, соответственно сфо-кусированных на теоретико-игровых моделях, ценообразовании и статистической поддержке управления экономикой, управления и развития государственных и муниципальных закупок. Ука-занная предметная область и методики, которые она позволяет получить, уже набирает силу как практический и бюджетообразующий инстру-мент, как с точки зрения бюджетной эффектив-ности казенных ресурсов, так и с точки зрения коммерческой эффективности частных компаний, получающих за свою продукцию деньги казны. Зачастую многие лучшие вузы уже близко по

гендерному и возрастному составу подошли к тому, чтобы утратить преемственность таких научных школ, кадров, обладающих "прожиточ-ным минимумом" элементарных знаний, навы-ков и соответствующей "штабной" культуры. Для неспециалиста это выглядит недоходчиво. Но эти кадры и этот труд нужен для экономиче-ского развития, кто-то должен методологически развивать аналитическую деятельность в част-ных и государственных структурах, преодолеть "разлом" между финансовым и нефинансовым моделированием, кто-то должен прийти на рабо-ту в аналитические, прогностические и стати-стические структуры страны и регионов. Ведь Конституция России прямо указывает на офици-альную статистику, а так не было бы, если бы вопрос не был важным. Если мы стоим на стра-же закона, то все это надо развивать. В странах с развитой экономикой вопрос решен положи-тельно, значит, в России также все возможно осуществить не хуже, чем там.



Частный инвестор, законодатель, да и рядовой распорядитель денежных средств обеспокоен степенью эффективности расходов на инновации. Как отмечают эксперты, в настоящее время пока отсутствуют модельные, рамочные рекомендуе-мые методики оценки эффективности инноваци-онных проектов частного сектора, а также госу-дарственных программ Российской Федерации. В этой связи предлагаем наши вводные соображе-ния, например, по оценке эффективности разви-тия российского Информационного общества, о котором последнее время говорят очень заинте-ресованно на всех уровнях. Они таковы. Плановая эффективность должна базиро-

ваться, как минимум на учете статистических данных по сопоставимой сфере. Вместе с учетом уместных статистических данных необходимы их интерпретация, составленные на их основе про-гнозы, создание общей управленческой картины. Такие шаги по созданию статистического инст-рументария уже делаются специалистами. Это необходимо завершить после того, как разрабо-тают и официально утвердят индикаторы эффек-тивности применительно к Программе. Если по-казатель (индикатор) не входит в состав данных официальной статистики и требует включения в Федеральный план статистических работ, то в дополнительных материалах к государственной программе должно приводится его описание, со-держащее наименование, единицу измерения и определение показателя, наблюдаемые и времен-ные характеристики, характеристику разреза на-блюдения, дополнительные характеристики, не-обходимые для описания индикатора (показате-ля), алгоритм формирования и методические по-яснения к показателю, а также указание ответст-венного за сбор и представление информации субъекта официального статистического учета. Современная экономическая эффективность

проектов должна базироваться на суммарной эффективности следующих разновидностей. По-казатели вряд ли будут неполезны или излишне сложны, поскольку специалисты могли бы де-тально их разработать с учетом отраслей.

1. Эффективность предприятий отрасли, явля-ясь функцией от технологических изменений, создающая экономический рост России, выража-ется во влиянии на улучшение экономической динамики, вкладе уровня Информационного об-щества в социально-экономическое развитие.

2. Экономическая эффективность инноваци-онной среды. Количественные и стоимостные измерители могут быть выработаны в обозримом периоде. Многие показатели могут быть отобра-ны из уже официально наблюдаемых (объем,

структура таких явлений как рынок труда квали-фицированных специалистов, наличие престиж-ных факультетов мирового уровня, малый инно-вационный бизнес, инвестиции корпораций в ин-фокоммуникационную среду России, например, таких как Cisco), что достаточно наблюдаемо, хотя методики этого пока не учитывают. Иннова-ция не есть изолированное событие. Инноваци-онная среда: данное состояние знания, институ-циональная и индустриальная среда, квалифика-ция, ментальность, сеть производителей и поль-зователей, среда, в которой происходит обмен идеями, проблемами и решениями.

3. Эффективность распределения – способ-ность участников рынка производить (распре-делять) продукты с наименьшими издержками. Данный показатель мог бы контролироваться как функция отраслевых издержек.

4. Эффективность размещения – степень, в ко-торой цены, выплачиваемые покупателями, соот-ветствуют издержкам производства, увеличен-ным на нормальную прибыль, и отражающим наилучшее размещение ограниченных ресурсов.

5. Эффективность конвергенции инноваци-онных сетей, способных передавать информа-цию разной природы: передача данных, голосо-вые данные, видео.

6. Эффективность от участия российского бизнеса в новой мультимедиасистеме. Требуется организовать сравнительные показатели активно-сти бизнеса и структур государственного управ-ления. Это простой, но неочевидный показатель. Неочевидный потому, что новую мультимедиа-систему формирует бизнес, а не структуры госу-дарственного управления, что и было учтено при создании группы проектов "Сколково". Социальная эффективность проектов, ее

индикаторы должны разрабатываться исходя из следующего принципа.

1.Что касается положительных социальных эффектов информационных технологий, глубина их воздействия – функция проникаемости ин-формации в социальную структуру. Стоимостное измерение данного показателя должно быть про-работано в первоочередном порядке. Оценка со-циальной эффективности проектов должна вклю-чать направления социального развития, культу-ры, здравоохранения, пенсионного и иных про-граммных задач социального характера по переч-ню соответствующих аналитических показателей.

2. Нельзя пренебрегать общеизвестными уже реальными отрицательными социальными эффектами, уменьшающими положительный социально-экономический результат Информа-ционного общества, имеющими долгосрочное



воздействие. Ранее невозможно было разраба-тывать данный вопрос, а в настоящее время информированность общества и государствен-ной власти позволяет это реализовать в госу-дарственном управлении. Главное – это отри-цательное (канцерогенное) воздействие избы-точных электромагнитных излучений (ЭМИ) на человека и среду его жизнедеятельности. "Син-дром общей усталости", рост эндокринных, он-кологических, сердечнососудистых заболева-ний среди городского населения обусловлены наблюдаемым ростом ЭМИ искусственного (технологического) происхождения. Последст-вия указанных явлений наблюдаемы, имеют наблюдаемый стоимостной измеритель. Суще-ствует статистика ВОЗ, судебной ветви власти по возмещению вреда здоровью людей. Мин-комсвязь России должна запросить, интерпре-тировать и разработать с необходимой досто-верностью данные в соответствующих инстан-циях. Каждая составляющая эффективности под-

лежит прогнозным оценкам. Что касается рисков. В ВТО если одна

страна предоставляет другой какое-то преиму-щество в торговле, то она должна автоматиче-ски распространить такое преимущество на другие страны. Передел российского рынка ка-питала, услуг, радиочастотного спектра и обо-рудования, возможно, станет для иностранных резидентов из США, Западной Европы и Азии легче. Российским организациям потребуется большая защита государственных структур. Всемирная торговля в отраслях, базирующихся в России, может быть определена как покупка и продажа товаров, услуг, работ и капитала, от-носящихся к отрасли связи, при условии, если покупатель и продавец расположены террито-риально в разных странах. В свете ставшего уже реальностью в 2011 г.

присоединения Российской Федерации к струк-турам ВТО в управлении рисками рекомендуем учитывать новый риск:

– "Возрастающей агрессивной конкуренции на рынке услуг, продукции и соответствующих инвестиционных активов".

– "Недружественных слияний и поглощений с участием иностранных игроков рынка".

– "Состояние технологического дисбаланса между российскими и иностранными предпри-ятиями-резидентами". Рекомендуем разработать меры управления

новыми рисками, оценить данные риски в сто-имостном выражении, проработать их анализ, статистическое наблюдение.

Аналитическим обеспечением обществен-ных закупок, сфокусированных на инноваци-онной тематике, является:

1. Современные закупки развиваются, ре-сурсы ограничены и требуется углубленная специализация от аналитического аппарата по некоторым направлениям закупок (инвестици-онные товары, услуги, расходные материалы). Общий подход уже просчитывался практикой и теорией, поэтому необходимо сформулировать уместный подход для контрактной системы, для интеграции его инструментария и показа-телей в данную систему. В жизненно важных подгруппах закупок понять и реализовать спе-цифику инструментария. Использование мето-да дерева решений в основанном на статистике прогнозировании. Широкий статистический прогноз потребностей. Статистический кон-троль качества закупаемой продукции. Инспек-ции контроля качества на различных стадиях закупочной деятельности. Ведение баз данных по допустимым отклонениям с учетом специ-фики процессов, мероприятий, изделий.

2. Определить, обсуждать и внедрить клю-чевые показатели закупок (в установленном порядке на основе действующей межведомст-венной процедуры).

3. Другое важное направление методологи-ческих разработок могло бы решить многие проблемы посредством того, чтобы собрать все знания страны о государственных закупках. Анализ и интерпретация как статистики товар-ного рынка, так и внешней среды закупок (ква-лифицированные кадры, дотационность терри-торий). Это сведения о нормах, номенклатуре, адаптации цен, региональных субрынках рынка госзакупок. Стоимость предложений и сделок. Сегментирование рынков. Списки покупок и группы свойств. Статистика цен: по сферам обслуживания; по базису поставки; по стадиям закупок (предложение, сделка); по степени ус-тойчивости во времени. Нормирование ресур-сов с учетом информации всех заинтересован-ных ведомств (срочное, количественно- суммо-вое, натуральное по номенклатуре, денежное). Статистика развития уникальных ресурсов. Статистика рыночной инфраструктуры. Сведе-ния о цене денег, возможно, по федеральным округам: везде неодинаковая цена денег. Пове-дение перечня поставщиков по отношению к товару, участию в процессе закупок государст-ва. Наличие деловых связей, истории участия в поставках для нужд государства.

4. Обобщение ценовой и номенклатурной информации о рынках аналогичной продукции, которые не связаны с государственными закуп-



ками, где ресурсами оперируют только частные компании, коммерческие организации.

5. Анализ фактических цен независимых рынков и от цен сделок по государственным закупкам.

6. Разработать систему оценки всех состав-ных частей предложения, вывести статистику, что сколько стоит. В большинстве хороших публикаций вопрос

ставится такой: "Как нам правильно применять нормативно правовой акт такой-то, чтобы никому не было плохо?" Это справедливо: юристы под-твердят, что от месторасположения запятой, ско-бок и порядка слов в предложении буква закона не будет означать одно и то же. Никому не нуж-ны досадные ошибки. И над этим работают – ис-следуют, отслеживают лучшую практику и де-лятся хорошим опытом о том, как применять тот или иной нормативный правовой акт. Эксперты делятся со специалистами и новичками. Преодо-левается некоторая неполнота и противоречи-вость отдельных норм законодательства о госза-купках. Нами вопрос ставится чуть иначе, наша постановка вопроса не опровергает, а дополняет вышеозначенную постановку вопроса. Уже име-ются отечественные авторы, квалифицированно объясняющие влияние законодательных мер на положение дел в общественных закупках. Ува-жаемые авторы, правда, позиционируют свои ра-боты в широком смысле, лишь как комментарии нормативной базы, которые всегда были и всегда будут. Экономический анализ права как самостоя-

тельное направление должен стать регулярно действующим инструментарием, объяснять – "в чем состоит вероятное влияние планируемых для внедрения законопроектов в целом, их отдельных положений и проектов иных официальных доку-ментов на реальное положение дел в закупках?", чтобы связать экономические проблемы с право-выми нормами и правовые нормы с экономиче-скими проблемами. Систематически излагать, какие нормы по различным отраслям отечествен-ного кодифицированного права приводят к тем или иным ситуациям в сфере удовлетворения общественных нужд. Выявлять и обобщать недо-работки в этом вопросе. Например, какие практи-ческие достоинства, и какие именно проблемы появятся с принятием нового нормативного пра-вового акта, в котором что-то содержится, а что-то нет. Экономический анализ права в сфере го-сударственных и муниципальных закупок должен приобрести "упреждающий" характер. Начинать-ся заблаговременно и проводиться заранее. И та-кое положение вещей должно быть внесено как

обязательное требование в один из федеральных законов. Будут предотвращены недоработки и возможные сбои в работе свободного рынка и государственного регулирования. Это позволило бы предотвратить неэффективное расходование, использование и применение ресурсов, миними-зировать некорректное управление на "авось". Возможно, со временем наиболее уважаемые юристы и экономисты объединят свои усилия и систематическую работу в данном направлении. Возможно, необходимо создавать тематическое приложение к одному из солидных действующих СМИ, обращенное только к данной проблемати-ке, с обобщением заметок и разработок всех ква-лифицированных авторов. Возможно, необходи-мы действующие на постоянной основе рубрики в уже имеющихся СМИ, включая электронные (в регионах, в центре, при естественных монополи-ях). Если этого не будет сделано, то это будет являться пробелом теории и практики, что в ко-нечном итоге не будет способствовать развитию современных закупок. Это было бы конструктив-ной помощью структурам, которые вынуждены в ограниченное время издавать и дорабатывать объемные нормативные правовые акты. Более всего ФКС развивались в США и За-

падной Европе. Институтам (не как учебным и исследовательским организациям), а как общест-венным установлениям соответствуют наборы добровольных и принудительных правил (уста-навливающих, разрешающих, запрещающих) в отношениях между операторами ресурсов. Не исключаются и контролирующие метаправила. Правилам соответствуют и механизмы их дейст-вия, а также результаты, возникающие на основе действия механизмов. В результате институиро-вания достигается соответствующая обществен-ная цель. Рынки общественных закупок и кон-трактные системы являются примерами институ-тов. В теоретическом институциализме считает-ся, что существуют институты (со своими набо-рами правил), которые создаются постепенно в соответствии с постепенным развитием общества и государства, а бывают такие, которые импорти-руются на основе целесообразности для получе-ния социально-экономических эффектов. По-скольку система государственных закупок в на-шей стране претерпевает стадию своего развития, то самым актуальным здесь является вопрос дей-ственного сравнения, оценки и выбора разумных альтернатив. Какие критерии, чтобы отличить более уме-

стную альтернативу от прочих? Критерием но-мер один будет минимум издержек на создание и поддержание в рабочеспособном состоянии



институционального образования (не только деньги, но и время вместе с квалифицирован-ным рабочим временем включается в цену). Второй критерий – потенциал гармонизации с бюджетно-казначейской системой, в первую очередь по согласованному между собой пла-нированию и нормированию монитарных и не-денежных ресурсов. Должны быть учтены ин-фляционные и кризисные факторы. Какие установления, разрешающие нормы,

запреты должны быть конституированы при соз-дании федеральной контрактной системы? Для ответа на данный вопрос необходимо обобщить все знания о целевых установках государства в сфере закупок, а затем отделить главенствующие целевые установки и остальные. Разделить поли-тические и хозяйственные. Подойдет такое ин-ституциональное устройство ФКС, при котором должны быть реализованы главные и неотлож-ные целевые ориентиры. Поэтому целевые уста-новки (с ясным четким указанием результатов их достижения) – самый главный на сегодня объект исследования и проработки. И даже не столь важно, заимствуются ли какие-то элементы из социально-экономических реалий других стран или не заимствуются. Теория игр помогает ясно и понятно струк-

турировать многочисленные сложные процес-сы. Главным выводом теории игр для рынка государственных закупок является то, что: если субъекты (игроки) играют некооперативно (не-коллективно), пренебрегая взаимоуважением, взаимодоверием, эгоистично и высокомерно по отношению к контрагенту, к интересу других, то такие в первую очередь вредят своему инте-ресу, обрекая себя на самый низкий результат и "автоматически" обрекая и других. Под коллек-тивной игрой подразумевается то, что прежде всего коллектив – средство продвижения к пер-сональным и индивидуальным целям. Коллек-тив для целей теории игр в закупках – не толь-ко масса поставщиков, но это и партнерство "заказчик-поставщик". Например, я вам качест-венный товар (вы мне – справедливую оплату в срок), а низкая оплата – некачественная услуга; нарушил интересы уникального "качественно-го" и квалифицированного претендента, а тот прекратил свое существование, а потому впредь не обеспечит продукцию; думал, что конкурент "вредный", а он оказывается в сред-несрочном смысле "полезный" и т.д. Иногда полезно найти в терминах данной теории угро-зу недобросовестного поведения игрока, чтобы что-то противопоставить такой угрозе, возмож-но, разрабатывать временный или постоянный механизм сдержек и противовесов.

Исследование теории игр применительно к общественным закупкам должно сосредото-читься на следующих вопросах и предоставить на них ответы. Классификация "в терминах теории игр" рыночных взаимодействий субъек-тов. Систематизация игр и категорий игроков. Выявление игр с полной информированностью и неполной информированностью. Выявление модели принятия решения экономическим субъектом. Алгоритм поиска вариантов разви-тия событий и поведения кого бы то ни было, т.е. субъектов, групп субъектов (группы свя-занных и несвязанных друг с другом, которые конкурируют за получение заказа "всерьез", или на основе сговора друг с другом какие-то организации лишь "для порядка" демонстри-руют конкуренцию). Актуален поиск выиг-рышной стратегии шагов, действий и поведе-ния на рынке и на отдельно взятом конкурсе, аукционе. Выяснение того, какая стратегия по-ведения, ведущая к успеху, заслуживает вни-мания. Какая может быть модель информиро-ванности и предпочтений у того или иного субъекта. Как моделировать рациональное по-ведение субъекта для ситуации, когда он не может быть осведомлен точно о интересах дру-гой стороны, других сторон. Варианты того, какой расклад при стандартной администра-тивной проволочке одной из сторон при той или иной коалиционной игре. Структурирова-ние ситуации, оценки и моделирование страте-гий, определение того, что является преимуще-ствами и неудобствами разных вариантов дей-ствий на тех или иных конкурсных мероприя-тиях (создание алгоритмов и компьютеризация) – таковы некоторые потенциальные положи-тельные стороны теории игр для практических целей. Возможна разработка свойственных и уместных для российских реалий новых кор-ректных "метафор" для обозначения игр. На-пример, главное действующее лицо покупатель, который ведет себя так "надо получить все бес-платно", или так "за свои большие деньги толь-ко качественный товар". Должно производиться выявление для даль-

нейшего учета в прогнозировании несвязанных напрямую с закупками действий и событий со-циально-экономической жизни, предсказуемо влияющих на рынок общественных закупок. В том числе как всего положительного, так и не-избежных явлений провального характера. Должен производиться поиск имеющих прак-тическое значение прямых и обратных взаимо-связей, моделей и закономерностей, специально подходящих для экономики закупок, имеющих уместное и существенное значение. Необходи-



мо дистанцироваться от спорных и ужасающе сложных математических инструментов с ак-центом на уместные и практичные формулы, алгоритмы. Создавать в первую очередь следу-ет базу точных представлений о неочевидных взаимосвязях, имеющих отношение к измене-нию существенных тенденций на соответст-вующем рынке. Например. В налоговом кален-даре налогоплательщиков среднего бизнеса к определенным датам года приурочено больше оттоков денежных средств в бюджет. Все по-ставщики – налогоплательщики. Заказы выпол-нялись – существенные издержки имели место. Допустим, что накануне одной из таких дат по-ставщику задержали оплату денег за исполне-ние государственного заказа (аванс, оплата эта-па, оплата в окончательный расчет). Допустим, что дело происходит в депрессивном регионе, где поставщикам не доступна кредитная парт-нерская поддержка от аналогичных структур и коммерческих банков. Вероятно, получим рост задержки зарплаты, просрочку по кредитам банкам, поступление в уполномоченные органы заявлений от поставщиков о предоставлении изменений сроков уплаты налогов в виде нало-говых рассрочек и рассрочек. У поставщика трудности с оборотными средствами: бюджеты нескольких уровней, работники компаний, со-исполнители, поставщики поставщика и име-ющие с поставщиком дело инвесторы, креди-тующие поставщика банки не получат своих денег в срок. Последствия разные. Другой при-мер. Как гармонизация или изолированность систем закупок в постсоветском пространстве повлияет на колебание таможенных платежей, существенные тенденции в валютной, расчет-но-банковской сфере, международный дем-пинг, ценообразование в "мягких" валютах, конвертацию и курс рубля. Третий пример. В условиях международного экономического кризиса 2008 года в нашей стране сильно сни-зилась закупка товаров одних глобальных ма-рок (например, транспортных средств), но не снизилась в столь же существенной степени по другим, а по иным и возросла (исключая Мер-седес, БМВ, Лексус, Бентли). Причина: у тех, что не снизилась, уже было развернуто устой-чивое производство и заводы на нашей терри-тории и это гарантировало потенциальному владельцу качественные расходные материалы, сервис, более доступное гарантийное обслужи-вание. Теорией хаоса необходимо начать поль-зоваться в прогнозировании, анализе рисков, анализе связанных с финансированием госза-купок разнонаправленных платежей (из казна-

чейства – поставщику, от поставщика – бюдже-ты всех уровней и основным социально значи-мым получателям), исследовании операций. Выигрыш в понимании внутрисистемных и межсистемных реалий может оказаться суще-ственный.


1. Конституция Российской Федерации (принята

всенародным голосованием 12.12.93) // РГ. 1993. № 237.

2. Федеральный закон от 21 июля 2005 № 94-ФЗ "О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государ-ственных и муниципальных нужд" // СЗ РФ. 2005. № 30 (ч.1). Ст. 3105.

3. Послания Президента Российской Федерации – http://www.kremlin.ru/

4. Анализ экономических систем: основные поня-тия теории хозяйственного порядка и политиче-ской экономики / под общ. ред. А. Шюллера и Х.-Г. Крюссельберга / пер. с нем. М.: Экономи-ка, 2006. 338 с.

5. Горностаев Ю.М. Перспективные рынки мо-бильной связи. М.: МЦНТИ, 2000. 213 с.

6. Додд Аннабел З. Мир телекоммуникаций. Обзор технологий и отрасли / пер. с англ. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2002. 400 с.

7. Кастельс М. Информационная эпоха: экономи-ка, общество и культура / пер. с англ. М.: ГУ ВШЭ, 2000. 608 с.

8. Маслов О.Н. Электромагнитная безопасность ра-диоэлектронных средств. М.: МЦНТИ, 2000. 82 с.

9. Нейман фон Дж., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение. М.: Наука, 1970. 707 с.

10. Свиридов А. Деньги – не главное условие инно-ваций // Журнал "Коммерсант Наука. Наука 08". 2011. Ноябрь. С. 35-40.

11. Сигел Эндрю Ф. Практическая бизнес-статистика / пер. с англ. М.: Издательский дом "Вильямс", 2008. 1056 с.

12. Статистика рынка товаров и услуг / И.К. Беля-евский, Г.Д. Кулагина, А.В. Коротков и др. / под ред. И.К. Беляевского. М.: Финансы и статисти-ка, 1995. 432 с.

13. Познер Р.А. Экономический анализ права. В 2-х т. / пер. с англ. / под ред. В.Л. Тамбовцева. СПб.: Экономическая школа, 2004. Т.1. 524 с.

14. Эверитт Б.С. Большой словарь по статистике / науч. ред. перевода И.И. Елисеева. 3-е изд. М.: Проспект, 2010. 736 с.

15. Коньков А.М. Глобальная подвижная персо-нальная спутниковая связь Российской Федера-ции. М.: МЦНТИ, 2000. 40 с.

16. Мобильный интернет. М.: МЦНТИ, 2000. 48 с. 17. Резникова Н.П. Маркетинг в телекоммуникаци-

ях. М.: Эко-Трендз, 2002. 336 с.



УДК 330.322 Сафронов Алексей Васильевич,

аспирант кафедры "Финансы и кредит", Московский городской университет управления правительства Москвы,

Главный инспектор Контрольно-счетной палаты Москвы Россия, Москва

E-mail: [email protected]

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИОРИТЕТНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РАСХОДОВ ГОРОДА МОСКВЫ С УЧЕТОМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ

В статье представлена характеристика инвестиционной деятельности г. Москвы. Представлены результаты анализа данных об объеме инвестиций в основной капитал в городе Москве с разбивкой по классам ОКВЭД (двузначным) за 2005-2010 гг. Для целей анализа автором разработан показатель "инвестиционный импульс", позволяющий ран-жировать виды деятельности на основании как достигнутых объемов инвестирования, так и их дальнейшего роста. В статье представлены результаты применения такого подхода.

Ключевые слова: инвестиции, оценка инвестиций, инвестиционный импульс, виды дея-

тельности.

Инвестирование является важнейшей ча-стью воспроизводственного процесса и обеспе-чивает поступление финансовых потоков в бу-дущем. Город Москва в лице органов исполни-тельной власти давно и активно занимается ин-вестиционной деятельностью, являясь круп-нейшим инвестором на территории данного субъекта Федерации. О масштабах инвестици-онной деятельности города свидетельствуют такие цифры: в период острой фазы финансово-го кризиса в 2008 г. из-за снижения активности частных инвесторов доля инвестиций в основ-ной капитал за счет средств бюджета города составила 63,62% общего объема инвестиций в основной капитал [1]. В 2010 г. она снизилась до 32,63% от общего объема, составив 205,8 млрд. руб. Несмотря на значительные объемы инве-

стиций, доход от вложенных средств соста-вил в 2010 г. 2014621,30 тыс. руб. в виде при-были, приходящейся на доли в уставных (складочных) капиталах хозяйственных това-риществ и обществ, или дивидендов по акци-ям, принадлежащим субъектам Российской Федерации, а также 1479819,10 тыс. рублей в виде средств от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в государ-ственной и муниципальной собственности, что вместе составило менее 1% доходов бюд-жета.

Таким образом, в настоящее время прямой доход от инвестирования средств не существе-нен для наполнения бюджета города и в сред-несрочной перспективе не сможет превзойти по значимости налоговые доходы. В настоящее время в Москве существует

несколько документов, регламентирующих инвестиционную деятельность города. Любой субъект экономической деятельности, претен-дующий на получение бюджетных инвестиций Москвы, должен представить технико-экономическое обоснование (ТЭО). Решение об инвестировании закрепляется распоряже-нием Правительства Москвы. Оценка эффек-тивности инвестирования проводится Кон-трольно-счетной палатой Москвы. Если требо-вания к ТЭО до последнего времени регламен-тировались одним нормативно-правовым ак-том [2], то государственные контролеры ис-пользуют при оценке эффективности несколь-ко методик [2, 3, 4, 5, 6, 7]: К числу наиболее существенных недорабо-

ток указанных методик, используемых органа-ми исполнительной власти для выбора объек-тов инвестирования и контроля за его эффек-тивностью, следует отнести чрезмерное сбли-жение с подходом, используемым частными инвесторами, когда отдача от вложенных средств понимается как положительная разница от продажи пакета акций, связанная с увеличе-



нием их курсовой стоимости, получение диви-дендов и прочих доходов непосредственно от хозяйствующего общества. На основании этого методами дисконтиро-

вания рассчитываются приведенные потоки денежных средств, которые показывают при-быльность проекта. В той или иной форме опо-ра на дисконтированные денежные потоки, по-нятная и обоснованная в случае, когда речь идет о частных инвестициях, присутствует во всех рассмотренных методических рекоменда-циях. Наша позиция заключается в том, что раз-

личия между государственным и частным ин-вестором делают такое заимствование непри-емлемым. Одно из главных различий заклю-чается в том, что основой доходной части бюджета города Москвы являются налоговые доходы, в первую очередь, налог на прибыль и налог на доходы физических лиц. Утвер-жденные на 2011 год бюджетные назначения по этим двум налогам составляют 72,3% всех доходов бюджета. Как было показано выше, даже кратное увеличение доходов от участия в капитале принципиально не изменит соот-ношение доходов бюджета по видам дохода. Поэтому приоритеты инвестиционной поли-тики города Москвы, на наш взгляд, следует выстраивать не с точки зрения максимизации прямых отчислений от прибыли хозяйствую-щих обществ в бюджет города, а с точки зре-ния увеличения собственной налогооблагае-мой базы. В существующих методических рекомен-

дациях [2] налоговая составляющая дохода города присутствует, но она ограничена рас-четными величинами будущих налоговых по-ступлений в бюджет города, уплачиваемых непосредственно хозяйствующим обществом, определенных на основании прогнозных по-казателей его финансово-хозяйственной дея-тельности. Налоговые доходы бюджета включаются в расчет чистого дисконтирован-ного дохода (ЧДД), который служит основой определения так называемой бюджетной эф-фективности инвестиционных вложений. По-мимо бюджетной эффективности, для оценки эффективности инвестиционных вложений также применяется показатель социальной и экономической эффективности [6]. Учет со-циальной эффективности инвестиционных вложений – второе крупное отличие государ-ственного инвестора. Способ расчета социального эффекта не

формализован. Методики, описанные в [2],

ограничиваются общими рекомендациями о расчете внешнего (общественного) эффекта от инвестирования в данное хозяйствующее об-щество. Среди отдельных показателей упоми-нается создание дополнительных рабочих мест, отдельные количественные показатели деятельности предприятия (определенное чис-ло проведенных в год соревнований для спор-тивных объектов, выставок – для выставочных залов и т.п.). Другими словами, предпринимается попыт-

ка определенным образом оценить количество новых общественных благ. При этом по анало-гии с бюджетным эффектом, который следует оценивать с учетом общего ожидаемого изме-нения налоговых и неналоговых поступлений в бюджет по результатам инвестирования, соци-альный эффект, на наш взгляд, следует оцени-вать с учетом общего объема общественных благ, создаваемого в городе по вариантам "с проектом" и "без проекта". Считаем, что в финансовой сфере город Мо-

сква как субъект Федерации может и должен ориентироваться на общий объем будущих де-нежных поступлений, а в плоскости социаль-ной политики – на общий объем создаваемых общественных благ. Требование ориентации не на доходы, поступающие непосредственно от объекта инвестирования, а на рост общего объ-ема доходов, вызываемый инвестированием в те или иные хозяйствующие общества, вытека-ет из рассмотренных отличий государственного инвестора от частного. Последний, не имея прочих источников доходов кроме отчислений от прибыли и роста стоимости доли и не буду-чи обременен социальными обязательствами, ориентируется при инвестировании лишь на характеристики конкретного объекта вложения средств. Однако прежде чем говорить о первооче-

редных с точки зрения достижения указанных выше целей города направлениях вложения средств бюджета, следует определить те виды деятельности, которые, наоборот, не нуждают-ся в дополнительном инвестировании, т.к. ди-намично развиваются силами частных инвесто-ров. Группой отечественных экономистов была

разработана теория многоуровневой экономики [8]. Предполагалось, что различные отрасли хозяйства имеют различный приоритет при распределении ресурсов. В советское время приоритетность определялась административ-но, в настоящее время – на основании средне-отраслевой рентабельности капитала. Наиболее



полно идеи многоуровневой экономики изло-жены в трудах Ю.В. Яременко [8] и в приложе-нии к инвестиционному процессу развиты в работах А.И. Гладышевского [9]. Каждая от-расль предъявляет определенный спрос на про-дукцию других отраслей. Приоритетность в обеспечении ресурсами отраслей, создающих промежуточный продукт для отраслей, соз-дающих конечный продукт, непосредственно удовлетворяющий человеческие потребности, определяется приоритетностью в обеспечении ресурсами последних. Нами были проанализированы данные об

объеме инвестиций в основной капитал в го-роде Москве с разбивкой по классам ОКВЭД (двузначным) за 2005-2010 гг. Утвержден-ные формы отчетности не содержат данных отдельно об объемах частных инвестиций в основной капитал, однако в них присутст-вуют данные об объемах инвестиций в ос-новной капитал за счет всех источников, а также за счет средств бюджета. Таким обра-зом, объемы частных инвестиций в основной капитал были получены расчетным путем как разница между первым и вторым из этих показателей. При этом с 2005 по 2008 г. включительно общий годовой объем инве-стиций возрастал по сравнению с предшест-вующим периодом, а с 2009 по 2010 гг. про-должает снижаться. Аналогичным образом ведут себя и инвестиции за счет средств бюджета. А вот объем частных инвестиций с 2010 года уже начал расти, хотя и не достиг пока докризисного уровня. При этом, хотя объем частных инвестиций в 2008 году был все же больше, чем в 2007, темп роста резко замедлился. Поэтому можно сказать, что ди-намика бюджетных инвестиций в общих чертах повторяет динамику частных инве-стиций с опозданием на год. При увеличении общего объема распреде-

ляемых финансовых ресурсов (докризисный период) доли отдельных видов деятельности в общем объеме могли оставаться неизменными, расти либо снижаться. Логично считать, что приоритетные с точки зрения инвесторов от-расли увеличивали свою долю, однако данное положение не является бесспорным. Если объ-ем финансовых ресурсов рос быстрее, чем воз-можность их освоения в высокоприоритетных отраслях, то их излишки вполне могли вклады-ваться инвесторами в прочие виды деятельно-сти. Таким образом, наиболее точную картину

приоритетов инвесторов позволяет получить анализ изменения вложений средств по классам

ОКВЭД при сокращении общего объема фи-нансовых ресурсов, которое наблюдается с 2009 г. Считаем, что в первую очередь под со-кращение попали низкоприоритетные виды де-ятельности. В том случае, если при снижении общего объема инвестиций в основной капитал их объем в отдельные отрасли увеличился, то это позволяет безусловно считать такие отрас-ли высокоприоритетными. В работе нами ис-пользовались как показатели доли инвестиций в данный вид деятельности от общего объема инвестиций, так и показатели динамики доли за период времени. Их разделение необходимо потому, что в том случае, если доля незначи-тельна (порядка 1 процента), даже кратное из-менение доли во времени не меняет существен-но положение данного вида деятельности в ие-рархии распределения ресурсов. Незначитель-ное колебание крупной доли в абсолютном вы-ражении может быть больше значительного колебания малой. Кроме того, позиции отдель-ных отраслей могли укрепляться и без увели-чения объема инвестиций в них, за счет сокра-щения объема инвестиций в прочие отрасли. Поэтому нами использовался еще один синте-тический показатель, названный нами инвести-ционным импульсом. Инвестиционный импульс положителен, если

объем инвестиций в данную отрасль растет быст-рее, чем общий объем инвестиций, или же падает медленнее, чем общий объем инвестиций. Инвестиционный импульс отрицателен, если

объем инвестиций в данную отрасль растет мед-леннее, чем общий объем инвестиций, или же падает быстрее, чем общий объем инвестиций. Численно инвестиционный импульс тем

больше, чем больше объем инвестиций в ба-зисном году и его рост. Величина инвестици-онного импульса, по-видимому, не имеет эко-номического смысла, однако позволяет ранжи-ровать виды деятельности на основании как достигнутых объемов инвестирования, так и их дальнейшего роста. Применяемый подход дал следующие ре-

зультаты. За период с начала финансового кризиса

круг наиболее привлекательных для частных инвесторов видов деятельности несколько расширился. Если в 2008 г. инвестиции в ос-новной капитал по четырем наиболее инве-стиционно привлекательным видам деятель-ности (по классам ОКВЭД) составляли 67,5% общего объема, то в 2010 году инвестиции в четыре крупнейших получателя инвестиций (по классам ОКВЭД) составляли 47,3% обще-го объема (табл. 1, 2). При этом состав лиде-



ров практически не изменился. Оптовая тор-говля потеснила связь и финансовое посред-ничество. Сокращаются частные инвестиции

в связь и производство, передачу и распреде-ление электроэнергии, газа, пара и горячей воды.

Таблица 1

Сектора экономики Москвы – крупнейшие получатели частных инвестиций в 2008 г., %

Наименование Код класса ОКВЭД

Доля данного класса ОКВЭД в общем объеме инвестиций, %

Финансовое посредничество 65 6,2% Связь 64 16,3% Производство, передача и распределение электро-энергии, газа, пара и горячей воды

40 20,3%

Предоставление прочих видов услуг 74 24,6%

Таблица 2 Сектора экономики Москвы – крупнейшие получатели частных инвестиций в 2010 г., %


Доля данного класса ОКВЭД в общем объеме инвестиций, %

Связь 64 9,3% Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

51 9,8%

Производство, передача и распределение электро-энергии, газа, пара и горячей воды

40 11,9%

Предоставление прочих видов услуг 74 16,2%

Однако поскольку в целом выборкой было охвачено 54 класса ОКВЭД, можно сделать вы-вод о том, что экономика города по-прежнему является слабо диверсифицированной.

За годы кризиса наибольшее увеличение до-ли от общего объема частных инвестиций про-изошло по следующим отраслям (табл. 3) (от-ражены классы ОКВЭД, по которым суммарное увеличение доли за 2 года составило более 1%):

Таблица 3

Сектора экономики, доля которых в распределении общего объема частных инвестиций возросла в наибольшей степени за 2009-2010 годы


Увеличение доли данного класса ОКВЭД в общем объеме

инвестиций, % Деятельность гостиниц и ресторанов 55 1,6% Сбор, очистка и распределение воды 41 1,8% Деятельность сухопутного транспорта 60 2,0% Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования

52 2,3%

Вспомогательная и дополнительная транспортная дея-тельность

63 3,7%

Строительство 45 5,6% Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мото-циклами

51 6,9%

Инвестиционный импульс каждого класса

ОКВЭД показывает, какие отрасли оказались в кризис "локомотивами" развития экономики с учетом объемов инвестирования. В таблице 4

представлены виды деятельности, имевшие наибольший инвестиционный импульс в 2009 и 2010 годах.



Таблица 4 Сектора экономики, имевшие наибольший инвестиционный импульс в 2009-2010 гг.

2009 год 2010 год

Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мо-тоциклами

Оптовая торговля, включая торговлю через аген-тов, кроме торговли автотранспортными средства-ми и мотоциклами

Операции с недвижимым имуществом Строительство Финансовое посредничество Вспомогательная и дополнительная транспортная

деятельность Деятельность гостиниц и ресторанов Деятельность сухопутного транспорта Сбор, очистка и распределение воды Розничная торговля, кроме торговли автотранс-

портными средствами и мотоциклами; ремонт бы-товых изделий и предметов личного пользования

Розничная торговля, кроме торговли автотранспорт-ными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования

Сбор, очистка и распределение воды

Деятельность сухопутного транспорта Научные исследования и разработки Вспомогательная и дополнительная транспортная дея-тельность

Деятельность по организации отдыха и развлече-ний, культуры и спорта

Таким образом, локомотивами экономики в

2009-2010 годах выступали торговля, сбор, очистка и распределение воды и транспорт, в 2010 году к ним присоединилось вытеснившее финансовое посредничество и операции с не-движимостью строительство. При этом необхо-димо отметить, что согласно действующей классификации во "Вспомогательная и допол-нительная транспортная деятельность" подра-зумевает перевозку и хранение грузов, т.е. об-служивает торговлю. Теперь, когда определены приоритеты инте-

ресов частных инвесторов, следует ответить на вопрос о наиболее эффективных с точки зрения увеличения налоговой базы направлениях вло-жения бюджетных средств. Поскольку прямая отдача от бюджетных инвестиций ничтожна по сравнению с их объемом, считаем, что выбор должен производиться на основании учета вли-яния инвестиций в данный вид деятельности на всю экономику региона (эффекта мультиплика-тора). Использование данных о производствен-

ных и инвестиционных мультипликаторах для определения приоритетных направлений го-сударственной поддержки описаны в работах сотрудников Института народнохозяйствен-ного прогнозирования РАН А.А. Широва и А.А. Янтовского. Сущность эффекта мульти-пликатора сформулирована следующим обра-зом: увеличение любого из компонентов ав-тономных расходов приводит к увеличению национального дохода общества, причем на

величину большую, чем первоначальные за-траты [10]. Мультипликатор (в макроэкономике) – чис-

ленный коэффициент, показывающий, во сколько раз изменятся итоговые показатели развития экономики при росте инвестиций или производства в анализируемом виде деятельно-сти. В рамках макроэкономического анализа могут различаться производственные и инве-стиционные мультипликаторы. Производственный мультипликатор пока-

зывает, на какую величину изменится вало-вой выпуск в экономике при увеличении вы-пуска анализируемого вида деятельности. Инвестиционный мультипликатор отражает изменения выпуска в экономике при росте инвестиций в основной капитал в анализи-руемом секторе. Одним из способов расчета производствен-

ных и инвестиционных мультипликаторов яв-ляется межотраслевой баланс. Межотраслевой баланс позволяет оценить величину промежу-точного потребления продукции различных секторов экономики предприятиями рассмат-риваемого вида деятельности, а также величину спроса на продукцию других секторов, который будет предъявлен ими при увеличении конеч-ного выпуска. Рост производства в одной из отраслей приводит к росту производства в смежных отраслях, а через них – к росту дохо-дов населения, бизнеса, государства. Чем больше доля промежуточных затрат по данно-му виду деятельности, тем более сильный



мультипликативный эффект возникает при уве-личении выпуска по нему. К сожалению, полная форма межотраслево-

го баланса (с коэффициентами прямых затрат) Росстатом не рассчитывается уже много лет. На

основании рассчитанного силами сотрудников ИНП РАН межотраслевого баланса ими были получены следующие оценки мультипликато-ров для важнейших секторов российской эко-номики (табл. 5).

Таблица 5

Оценка мультипликаторов в важнейших секторах экономики (цит. по [10])

Вид деятельности Без учета влия-ния импорта

С учетом влия-ния импорта

Переработка нефти 1,88 1,58 Производство железнодорожного транспорта 2,57 1,53 Производство неметаллических минеральных продуктов 2,22 1,41 Производство морской техники и оборудования 2,2 1,34 Авиастроение и производство космической техники 2,11 1,32 Строительство 2,05 1,29 Транспортировка и хранение 1,75 1,24 Производство машин и оборудования 1,87 1,21 Черная металлургия 1,65 1,18 Производство радио-, телевизионной и коммуникационной техники 1,79 1,15 Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 1,52 1,14 Производство компьютерной и офисной техники 1,8 1,11 Производство автомобильной техники и оборудования 1,66 1,06 Добыча сырой нефти 1,35 1,05 Фармацевтика 1,78 1,05 Химическое производство 1,44 1,03 Пищевое производство 1,4 1,02 Добыча природного газа 1,31 1,01 Связь 1,34 1 Деревообработка и полиграфия 1,41 0,96 Добыча угля 1,39 0,92 Цветная металлургия 1,23 0,9 Сельское и лесное хозяйство 1,06 0,75 Текстильное производство 1,01 0,65

Приведенные данные позволяют оценить

негативное влияние импорта на развитие соб-ственных отраслей промышленности, а также выявить виды деятельности, развитие которых создает наибольший мультипликативный эф-фект в экономике. Из крупнейших для Москвы видов деятельности в ней представлены "строительство" и "транспортировка и хране-ние" ("Вспомогательная и дополнительная транспортная деятельность" по ОКВЭД). Кроме того, так же относительно крупный эффект да-ют вложения по виду деятельности "Связь" и "Производство, передачу и распределение электроэнергии, газа, пара и горячей воды", которые, являясь крупнейшим сектором эконо-мики города, в последние годы сократили свою долю. Наибольший же эффект ожидаемо дают

вложения в переработку нефти и производство различных видов продукции. Примером успешной деятельности город-

ских властей по развитию производства мо-жет служить история ОАО "Автофрамос", производящего легковые автомобили марки "Рено" на территориях бывшего завода "Мо-сквич". Первоначально совместное акционер-ное общество было создано французскими партнерами на паритетных началах с горо-дом. Когда у корпорации "Рено" настала не-обходимость расширения производственных площадей в России и решался вопрос о том, проводить ли расширение производства в Москве, или же в каком-либо другом регионе России, Правительство Москвы приложило много усилий для того, чтобы освобождаемые территории "Москвича" достались именно



"Автофрамосу". Производителям легковых автомобилей были предоставлены региональ-ные налоговые льготы (воспользоваться ко-торыми, разумеется, смогло только это пред-приятие). Эти льготы будут отменены с 1 ян-варя 2012 года, потому что ОАО "Автофра-мос" больше в них не нуждается. Предпри-ятие превратилось в одного из лидеров отрас-ли и является одним из самых динамично развивающихся производителей иностранных автомобилей в России. Строительство совме-стных предприятий по опыту "Автофрамоса" вызывает интерес ввиду крайне негативного эффекта импорта на мультипликативный эф-фект. Развитие импортозамещающего произ-водства позволит повысить отдачу от инве-стиций в организации любого вида деятель-ности. Таким образом, список наиболее инвестици-

онно привлекательных видов деятельности лишь частично совпадает со списком видов де-ятельности, вложения которых дают наиболь-ший эффект для развития экономики. Если та-кие сектора экономики, как "строительство", "транспортировка и хранение" не нуждаются в государственной поддержке, то приход госу-дарственного инвестора в сектора экономики "Производство, передача и распределение элек-троэнергии, газа, пара и горячей воды" и произ-водство различной техники стал бы важным средством наполнения бюджета за счет увели-чения налоговых поступлений от всех налого-плательщиков, а не только от получателей ин-вестиций. Предлагаемый нами метод определения

приоритетных направлений инвестиционных расходов бюджета позволит городу Москве, во-первых, вкладывать средства в виды деятельно-сти, развитие которых в наибольшей мере спо-собствует улучшению макроэкономической ситуации в целом, а, во-вторых, не вытеснять частных инвесторов из тех приоритетных с точки зрения развития экономики видов дея-тельности, которые успешно развиваются и без участия государства.


1. По данным Постановления Правительства Мо-

сквы от 26.05.2009 г. № 481-ПП "О параметрах уточненного прогноза социально-экономического развития города Москвы на 2009 год".

2. Постановление Правительства Москвы от 03.07.2007 г. № 576-ПП "О порядке взаимодей-

ствия органов исполнительной власти города Москвы при реализации прав акционера по ак-циям, находящимся в собственности города Мо-сквы, и принципах стратегического и оператив-ного планирования, организации системы кон-троля и оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерных об-ществ, акции которых находятся в собственно-сти города Москвы".

3. Постановление Правительства Москвы от 08.09.2009 г. № 978-ПП "О порядке проведения оценки экономической эффективности предла-гаемых проектов строительства в жилищной сфере и подготовке предложений для принятия решений о целесообразности их исполнения за счет средств бюджета города Москвы" (вместе с "Временной методикой оценки экономиче-ской эффективности предлагаемых проектов строительства в жилищной сфере для обосно-вания принятия решений о целесообразности их исполнения за счет средств бюджета города Москвы").

4. Постановление Правительства Москвы от 05.08.2008 г. № 697-ПП "О дальнейшей рест-руктуризации городского портфеля акций в 2008-2010 гг., повышении эффективности управления принадлежащими городу Москве пакетами акций и организации продажи нахо-дящихся в собственности города Москвы ак-ций открытых акционерных обществ через ор-ганизаторов торгов на рынке ценных бумаг".

5. Стандарт финансового контроля (СФК 104) "Проведение аудита эффективности использо-вания государственных средств", утвержденный Счетной палатой Российской Федерации.

6. Методические рекомендации по оценке эффек-тивности использования государственных ре-сурсов в ходе анализа исполнения технико-экономических обоснований участия города Москвы в хозяйственных обществах и приобре-тения имущества в государственную собствен-ность города Москвы (разработаны ЗАО "Центр инвестиционных проектов и программ" по зака-зу Контрольно-счетной палаты Москвы).

7. Методические рекомендации по оценке эффек-тивности инвестиционных проектов, утвер-жденные Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477.

8. Яременко Ю.В. Теория и методология исследо-вания многоуровневой экономики. М.: Наука, 2000. 400 с.

9. Гладышевский А.И. Прогнозирование воспро-изводственных процессов в экономике (инве-стиционный аспект): Научные труды ИНП РАН. М.: МАКС Пресс, 2004. 392 с.

10. Широв А.А., Янторовский А.А. Оценка мульти-пликативных эффектов в экономике. Возможно-сти и ограничения // Всероссийский экономиче-ский журнал ЭКО. 2011. № 2.



УДК 338.431:005.591.6 Гусев Андрей Юрьевич, канд. экон. наук, доцент

ФГБОУ ВПО "Рязанский государственный агротехнологический университет" Россия, Рязань


ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В АГРАРНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ

Реформы 90-х годов привели к сложной ситуации в молочном скотоводстве Рязанской

области, в частности, к резкому сокращению инвестиций в отрасль. Этот процесс сопро-вождался спадом объемов производства молока и молочной продукции, сокращением поголо-вья крупного рогатого скота. Рост производства молока в регионе должен осуществляться за счет инвестиционных ресурсов, предусмотренных целевыми программами развития от-расли, а также за счет собственных средств предприятий. Особенность инвестиционного процесса состоит в том, что в условиях рынка он имеет свои границы, наступает момент времени, когда эффективность инвестиций снижается. В качестве индикатора экономиче-ской эффективности инвестиций рекомендуется исчислять показатель "прирост инвести-ций", как ориентир на ослабление либо усиление инвестиционной активности.

Ключевые слова: инвестиции, молочное скотоводство, отраслевая целевая программа,

инвестиционный проект, животноводческий комплекс, эффективность прироста инве-стиций, индикатор инвестиционной деятельности. Рязанская область традиционно являлась

крупным производителем молока и молочной продукции. Реформы 90-х годов привели к сложной ситуации в молочном скотоводстве Рязанской области, как и во всей России. По сравнению с 1990 годом поголовье коров в об-ласти к 2008 году во всех категориях хозяйств сократилось в 3,5 раза, объемы производства молока снизились в 2,8 раза или на 679,1 тыс. тонн. На долю сельскохозяйственных органи-заций приходится 80% поголовья коров и 72% произведенного в области молока. Главными препятствиями для устойчивого

развития молочного скотоводства и успешной реализации потенциала молочной продуктив-ности являются:

– слабая техническая и технологическая ос-нащенность отрасли – низкий удельный вес ферм с современными технологиями и обору-дованием (6,9%);

– низкий выход телят в расчете на 100 коров (69 голов);

– недостаточная численность племенного скота;

– отсутствие экономичной мотивации реали-зации имеющихся возможностей ускоренного развития молочного скотоводства;

– недостаточный уровень энергонасыщенных кормов в рационах (комбикормов заводского производства, жмыхов и шротов), отсутствие

премиксов, балансирующих добавок, что приво-дит к несбалансированности рационов кормления животных по питательным веществам, и, как следствие, низкая реализация генетического по-тенциала продуктивности коров. Важным фактором в решении проблемы

рентабельности молочного скотоводства явля-ется не урегулированность экономических от-ношений в цепочке "сельскохозяйственный производитель – молокоперерабатывающая промышленность – оптовая и розничная тор-говля", в результате чего на долю молочных ферм приходится 40-42% от розничной цены на молоко вместо 50-55% как в Западных странах. На решение указанных проблем направлена

отраслевая целевая программа "Развитие молоч-ного скотоводства и увеличение производства молока в Рязанской области на 2009-2012 годы". Государственная поддержка отрасли молочно-

го скотоводства позволяет в целом сохранить от-расль, которая сегодня решает главные проблемы социального развития села: занятость трудовых ресурсов сельского населения, строительство жи-лья, развитие инфраструктуры и обеспечение продовольственной безопасности региона. Создание условий для устойчивого развития

отрасли молочного животноводства, ускорения темпов роста объемов производства молока на основе повышения его качества и конкуренто-способности становится приоритетным направ-



лением аграрной экономической политики ре-гиона. Но для решения таких сложных задач не-обходимы инвестиции. Одним из приоритетных направлений инвестиционной деятельности в аг-ропромышленном комплексе Рязанской области следует считать отрасль молочного скотоводства.

Поэтому в целях дальнейшего развития от-раслей сельского хозяйства и особенно отрасли молочного скотоводства в области разработана и внедряется отраслевая целевая программа. В планах развития отрасли молочного жи-

вотноводства предусмотрено увеличение про-изводства молока (табл. 1).

Таблица 1 Динамика роста производства молока и основных показателей развития отрасли в Рязанской области

Годы

Показатели 2009 2010 2011 2012

Производство молока в целом по области, тыс. тонн 385,3 393,0 420,0 455,0 в т.ч. на вновь вводимых объектах 32,04 51,76 59,55 66,06

Рост производства в % к предыдущему году, % 102,0 102,0 106,8 108,3 Удельный вес произведенного молока на вновь вводимых объектах, % 8,3 13,2 14,2 14,5 Средний надой молока от 1 коровы в сельхозпредприятиях, кг 3835 3965 4165 4370 Выход телят на 100 коров, гол. 78 79 81 82 Для решения этой задачи также предусмот-

рено предоставление субсидий из областного бюджета за реализованное молоко с учетом продуктивности коров, роста объемов произ-водства продукции и сохранения поголовья дойного стада. Научно-технический прогресс в отрасли будет

осуществляться через строительство новых жи-вотноводческих комплексов (ферм), проведение модернизации действующих животноводческих объектов, приобретение высокопроизводительно-го животноводческого оборудования и сельско-хозяйственной техники, а также актуальных про-ектов по кадровому обеспечению отрасли. Строительство новых и реконструкция имею-

щихся животноводческих помещений под новые технологии, закупка высокопродуктивного скота позволят увеличить поголовье молочных коров до 100 тыс. голов (113,1% к 2008 году).

Обеспечение ускоренного развития живот-новодства планируется также на основе повы-шения удельного веса племенного скота в об-щем поголовье крупного рогатого скота (КРС) до 16,9% к 2013 году. Одним из важных животноводческих объек-

тов по производству молока является ООО "АНП – Скопинская нива" Скопинского района Рязанской области. В 2006 году предприятием разработан и утвержден бизнес-план "Развитие животноводства", согласно которому было за-планировано строительство современного жи-вотноводческого комплекса на 1200 голов дой-ного стада беспривязного содержания и до 3000 скотомест для молодняка КРС, и собственного комплекса для производства комбикормов с зонами хранения сырья (зерна). Организационная структура объекта пред-

ставлена на схеме рисунка 1.

Коровник

1 Коровник

2

Центральная соединительная галерея

Доильно-молочный блок

Родильное отделение

Телятник

Здание для молодняка

Откормочник

Ветеринарно-пропускной пункт

Силосные траншеи

Резервуар для воды

Насосная станция

Автовесы

Въездной дезбарьер

Рис. 1. Организационная структура ООО "АНП – Скопинская нива".



Общая сметная стоимость проекта составляет 950, 993 млн. руб. Реализация проекта ведется за счет собственных средств, а также кредитов Сбе-регательного банка РФ (лимит кредитной линии 300, 993 млн. руб.) и ОАО "Россельхозбанк" (ли-мит кредитной линии 365 млн. руб.). Реализация проекта позволит наладить

среднегодовое производство примерно 10000 тонн сырого молока. Кроме строительства перечисленных животно-

водческих комплексов прогнозируется проведение реконструкции и модернизации имеющихся про-изводственных объектов в молочном скотоводст-ве, что также позволит сохранить и приумножить продуктивное поголовье молочного скота. Механизация и автоматизация производст-

венных процессов в скотоводстве будет осуще-ствляться с применением техники нового поко-ления, что позволит добиться положительных результатов в следующих направлениях:

– совершенствование традиционных и раз-витие новых технологий производства молока,

обеспечивающих максимально возможную продуктивность животных с минимальными издержками;

– снижение издержек производства про-дукции на основе роста производительности труда, рационального использования и сбе-режения ресурсов, устранение потерь про-дукции, увеличение сроков службы машин и оборудования, совершенствование техноло-гий и организации выполнения механизиро-ванных работ. Увеличение объемов производства про-

дукции в молочном скотоводстве возможно обеспечить только на основе создания прин-ципиально новой технологической базы, ис-пользования нового современного оборудо-вания для модернизации животноводческих ферм. Потребность в основных видах оборудова-

ния для механизации животноводческих ферм в соответствии с современными технологиями представлены данными таблицы.

Таблица 2

Материально-техническое обеспечение животноводческих ферм

Годы Показатели

2009 2010 2011 2012 штук 40 40 40 40 Смеситель – раздатчик кормов "Миксер"

(цена единицы 1,2 млн. руб.) млн. руб. 48,0 48,0 48,0 48,0 штук 50 60 60 60 Кормораздатчики

(цена единицы 0,25 млн. руб.) млн. руб. 12,5 15,0 15,0 15,0 штук 15 20 20 20 Доильные установки (залы)

(цена единицы 6,0 млн. руб.) млн. руб. 90,0 120,0 120,0 120,0 штук 60 60 70 70 Танк/охладитель молока

(цена единицы 0,8 млн. руб.) млн. руб. 48,0 48,0 56,0 56,0 Всего млн. руб. 198,5 231,0 239,0 239,0

Увеличение продуктивности коров планиру-ется за счет укрепления кормовой базы, повы-шения качества заготавливаемых кормов, рас-ширение их ассортимента и подготовки к вскармливанию с использованием миксеров отечественного и импортного производства. Рязанская область обладает достаточными ре-сурсами для увеличения объемов производства

высококачественных кормов для молочного скотоводства, что подтверждается наличием значительных площадей кормовых угодий, в том числе около 300 тысяч га естественных за-ливных лугов и пастбищ, большим опытом вы-ращивания высоких урожаев зерна на фураж-ные цели, многолетних трав, кукурузы на силос и зерно (табл. 3):

Таблица 3

Кормовой потенциал Рязанской области по состоянию на 2009 г.

Виды сельхозугодий Пло-щадь, га

Продуктив-ность, ц корм. ед./га (факт)

Выход ц корм. ед., всего

Потребность ц корм. ед,

всего

Обеспе-ченность,

% Сельскохозяйственные угодья: всего 1107 9,0 9936500 8800000 112,9 в т.ч. пашня 310 19,0 5900000 4960000 118,9 сенокосы 180 7,0 1260000 1200000 105,0 пастбища 617 4,5 2776500 2640000 105,2



В АПК Рязанской области имеются доста-точные производственные мощности по пере-работке молока (табл. 4). Обеспеченность мощ-ностями по переработке и выпуску цельномо-лочной продукции составляет 115,0 %. Молоч-ная промышленность области динамично раз-вивается, за последние годы предприятиями

внедрено свыше 30 видов молочной продукции. Удельный вес цельномолочной продукции в фасованном виде составляет сегодня 94 %. Ка-чество продукции отмечено высокими награ-дами на Всероссийских и международных вы-ставках. Постоянно идет расширение фирмен-ной торговли.

Таблица 4

Мощности по переработке молока по состоянию на 2009 год

Производственная мощность

Наименование предприятий Количе-ство

Цельномолоч-ная продукция, тонн/сутки

Всего по видам про-дукции в пересчете на молоко, тонн/сутки

Заводы по переработке молока 19 344,2 1230,2 Предприятия мини-переработки 7 61,8 80 Цеха по переработке молока в сельхозпредприятиях 6 20 39 Всего по области 32 426 1349 Финансирование программных мероприятий

осуществляется в пределах средств федераль-ного и областного бюджетов, предусмотренных соответствующим федеральными законами "О федеральном бюджете на 2009 год и на плано-вый период 2010-2011 гг." и следующий 2012 год, а также законом Рязанской области "Об областном бюджете на 2009 год" и последую-щие 2010-2012 годы. Кроме производства высококачественной

продукции и наполнения внутреннего рынка молоком и молочными продуктами, реализация программы обеспечит повышение производи-

тельности труда на фермах, будет способство-вать сокращению рабочих мест в сфере молоч-ного производства за счет применения совре-менных технологий, механизации и компьюте-ризации производственного процесса (что весьма немаловажно при нехватке работников и сокращении сельского населения), увеличе-нию поступления налогов в бюджеты всех уровней, так за 4 года поступит налогов в сум-ме 1305,4 млн. руб. В таблице 5 представлены показатели экономической эффективности и экономические результаты реализации про-граммы.

Таблица 5

Показатели экономической эффективности

Годы Показатели

2009 2010 2011 2012 1. Поголовье молочных коров, тыс. гол. 94,3 94,3 95,8 100,0 2. Удой на корову в год, кг 4085 4170 4384 4550 3. Валовое производство молока, тыс. тонн 385,3 393,0 420,0 455,0 4. Валовой продукт отрасли, млн. руб. 3236,5 3301,2 3528,0 3822,0 5. Валовой доход отрасли, млн. руб. 4045,7 4126,5 4410,0 4777,5 6. Чистая прибыль отрасли, млн. руб. 809,1 825,3 882,0 955,5 7. Налоговые поступления, млн. руб. 304,2 310,3 331,6 359,3 8. Рабочие места, тыс. 4,1 4,0 4,0 3,9

Как было отмечено выше, основным ориен-тиром развития агропромышленного комплекса России являются инвестиции. Благодаря этому направлению реализуется возможность подъе-ма сельскохозяйственного производства, уси-ливается мотивация и привлекательность аг-рарного труда, создаются условия для продо-вольственной независимости. В последние го-ды государственная политика страны, а также политика Правительства Рязанской области

берет ориентиры в данном направлении, одна-ко, средства, направляемые в аграрную сферу производства, являются недостаточными. Од-новременно с этим возникает другая проблема – как наиболее экономически эффективно и грамотно освоить эти вложения. В научной литературе в данном направлении

достаточно много разработок, касающихся исчис-ления показателей эффективности капитальных вложений. В то же время существует единая мето-



дика оценки экономической эффективности инве-стиций, основанная на применении в расчетах ко-эффициента народнохозяйственной эффективно-сти инвестиций. В различных отраслях отклонения нормативного коэффициента эффективности до-пускаются не ниже 0,08 и не выше 0,25 (исходя из учета неодинаковых уровней заработной платы, необходимости стимулирования технического прогресса, различий уровня цен и др.). Основываясь на теории циклического характе-

ра развития рыночной экономики, целесообразно предположить, что процесс непрерывного инве-стирования ориентирован на получение дохода. В этом и сущности, и смысл инвестиционного про-цесса. В первую очередь это затрагивает отрасли национальной экономики, имеющие производст-венную направленность, в том числе и сельское хозяйство. Процесс инвестирования состоит в том, что в определенный момент времени наращивание инвестиций может стать экономически нецелесо-образным, так как снижается их эффективность. Возникает проблема дополнительных вливаний финансовых ресурсов в экономику, если они при-носят убытки предприятиям, Современные методы расчета эффективности

строятся на системе показателей отношения при-были к размерам инвестиций (капитальных вло-жений). Данное отношение позволяет определить размер прибыли, которая приходится на единицу

капитальных вложений, причем исчисление таких показателей проводится в динамике за ряд лет, что позволяет сравнить результаты инвестиционной деятельности по годам. Так рассчитывается коэф-фициент экономической эффективности инвести-ций. В целях объективности оценки инвестицион-ной деятельности представляется более целесооб-разным рассматривать не только эти показатели, но и определять экономический эффект от при-роста инвестиций, благодаря чему можно ориен-тироваться в дальнейшем на развитие или ослаб-ление инвестиционной активности. Этот показа-тель позволяет принять решения о целесообразно-сти или нецелесообразности наращивания темпов инвестиционного процесса. Данный расчет актуа-лен в современных условиях, так как поиск источ-ников капитальных вложений, особенно в аграр-ный сектор экономики, достаточно проблемати-чен. При осуществлении капитальных вложений необходимо глубоко и всесторонне оценить эко-номический эффект от их использования. В качестве примера рассмотрим методику

расчета экономической эффективности работы комплексов по переработке молока, находя-щихся на территории Рязанской области. Из года в год эти комплексы наращивают объемы инвестиций в производство, поэтому возникает необходимость объективно оценить эффект от их инвестиционной активности (табл. 6).

Таблица 6

Сравнительная оценка эффективности инвестиционной деятельности предприятий

2006 2007 2008 2007 / 2006 2008 / 2007

Организация

Объем

инвестиций

, тыс.

руб

.

Прибы

ль,

ты

с. руб

.

Прибы

ль на

1 руб

. инве-

стиций

Объем


, тыс.

руб

.

Прибы

ль,

ты

с. руб

.

Прибы

ль на

1 руб

. инве-

стиций

Объем


, тыс.

руб

.

Прибы

ль,

тыс.

руб

.

Прибы

ль на

1 руб

. инве-

стиций

Прирост инвестиций

, ты

с. руб

.

Прирост прибы

ли

, ты

с. руб

.


ли

на

1 руб

. прироста


Прирост инвестиций

, тыс.

руб

.


ли

, ты

с. руб

.


ли

на

1 руб

. прироста


ООО "Факел"

43

00

86

0

0,2

0

61

60

97

1

0,1

6

84

26

10

11,1

0,1

2

18

60

11

1

0,0

6

22

,66

40

,1

0,0

17

ООО "Шиловский"

85

80

28

80

0,3

4

11

962

38

20

0,3

2

13

142

39

42,6

0,3

0

33

82

94

0

0,2

8

11

,80

12

2,6

0,1

03

ООО "Пролетарский"

12

562

31

20

0,2

5

18

200

41

26

0,2

3

20

644

43

35,2

0,2

1

56

38

10

06

0,1

8

24

,44

20

9,2

0,0

85



Согласно расчетам можно заключить, что по всем исследуемым предприятиям наблю-дается тенденция снижения эффективности работы комплексов. Наиболее ярко это про-является в оценке экономической эффектив-ности пророста инвестиций, что позволяет сориентироваться организации на разработку путей оптимизации использования уже имеющихся вложений. Так, если эффективность вложений в первый

год их освоения была достаточно велика и по трем исследуемым организациям составляла 0,2; 0,25; 0,34 руб. на единицу вложений, а эф-фективности прироста соответственно состави-ла 0,06; 0,18; 0,28 руб. на единицу прироста ин-вестиций, то в дальнейшем эти показатели сни-зились и составили в 2008 году соответственно, 0,12; 0,21; 0,3 и 0,017; 0,103; 0,085. Для сравне-ния коэффициент народнохозяйственной эф-фективности капитальных вложений составляет 0,12, таким образом, по большинству позиций расчетные данные показатели оказались ниже этого норматива. Показатель эффективности прироста по-

зволяет на более ранних этапах осуществле-ние инвестиций, диагностировать процесс снижения эффективности инвестиционной деятельности. Этот своеобразный "индика-тор" дальнейшей целесообразности инвести-ций, позволяющий своевременно реагиро-вать на негативные последствия финансовых вливаний, а значит, дает ориентир руково-дству предприятия на поиск новых путей и направлений более целесообразного исполь-зования уже имеющихся финансовых ресур-сов. По расчетным данным таблицы можно су-

дить о том, что если учесть такой показатель, как прибыль на единицу инвестиций, то в ди-намике за 3 года по всем объектам инвести-ционной деятельности она достаточно высока или находится в рамках норматива. Но если рассматривать показатель прироста эффек-тивности инвестиций, можно заметить, что уже в 2007 году эффект от вложений снижа-ется, особенно по ООО "Факел", составляя 0,06. В 2008 году по всем исследуемым объ-ектам эффективность прироста значительно снизилась. Таким образом, уже в 2007 году и

особенно в 2008 году целесообразно было бы значительно сократить инвестиционную ак-тивность или отказаться вовсе. Необходимо сосредоточить внимание на других мероприя-тиях, направленных на более эффективное освоение уже вложенных финансовых ресур-сов. Вероятно, что в дальнейшем вышеназван-

ным организациям рекомендуется акцентиро-вать внимание на совершенствовании, к приме-ру, организационной структуры производства, экономии материальных и финансовых ресур-сов и другим направления не инвестиционного характера. Таким образом, можно заключить, что

инвестиционная деятельность в аграрном секторе экономики и, особенно в отрасли молочного животноводства, является опре-деляющим условием ее успешного развития, на основе чего в дальнейшем должно осуще-ствляться наращивание объемов производст-ва молока и молочных продуктов в регионе. Вместе с тем, в условиях ограниченности финансовых ресурсов к их эффективному использованию следует подходить с доста-точной степенью прагматичности и целесо-образности.


1. Векленко И.Ю. Пути повышения производст-ва молока: на материалах предприятий Кур-ской области: дисс. … канд. экон. наук. Курск, 2005. 152 с.

2. Назаренко Н.Т. Экономика сельского хозяйст-ва: Микроэкономика сельскохозяйственных предприятий: учебное пособие. Воронеж: с. А.Б.Е., 1996.

3. Отраслевая целевая программа "Развитие мо-лочного скотоводства и увеличения производст-ва молока в Рязанской области за 2009-2012 гг.". Рязань, 2008

4. Экономика сельского хозяйства / И.А. Минаков, Л.А. Сабетова, Н.И. Куликов и др. / под ред. И.А. Минакова. М.: Колос, 2000.



УДК 005.591.6.001.3 Сухов Никита Эдуардович,

аспирант кафедры "Математическое моделирование экономических процессов" ФГОБУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации"


КЛАССИФИКАЦИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

В статье приведен анализ точек зрения экономистов на сущность понятия "иннова-

ция", раскрыты подходы к классификации инноваций. Предложено авторское определе-ние категории "инновация".

Ключевые слова: инновация, классификация, инновационный проект.

Развитие российской экономики тесно свя-

зано не только с увеличением вложений в ин-новации, но и повышением эффективности этих вложений. Для решения данной задачи необходимо, прежде всего, выработать методи-ку, позволяющую минимизировать вероятность отклонения показателей проекта от запланиро-ванных, несмотря на воздействие как внутрен-них, так и внешних рисковых факторов. В современном мире под инновациями в

разных странах, отраслях и даже в различных дисциплинах и междисциплинарных областях подразумеваются зачастую достаточно разные понятия. Анализ различных подходов к терми-ну "инновация" позволяет проанализировать все измерения данного понятия. Впервые термин "инновация" был введен в

научный язык Й.А. Шумпетером. Он выделял 5 составных частей данного термина [1]:

1) изготовление нового продукта или из-вестного продукта в новом качестве;

2) внедрение нового метода производства; 3) освоение нового рынка сбыта; 4) получение нового источника материалов

или полуфабрикатов; 5) проведение реорганизации управления. Стоит отметить, что Й.А. Шумпетер и его

продолжатели по большей части рассматривали внедрение инноваций как процесс, т.е. с дина-мической точки зрения. Для них инновации – процесс, с помощью которого экономическое равновесие переходит из одной точки в качест-венно другую. Имеется в виду та самая пред-принимательская теория фирмы, при которой основную роль играет предприниматель-новатор, способный найти нестандартные пути решения стандартных для бизнеса задач. Инновационные проекты могут решать абсо-

лютно разные бизнес-задачи предпринимателей: захват доли рынка путем наращивания продаж,

увеличение операционного рычага, поддержание стоимости гудвила и другие, кроме того, не стоит забывать, что инновации – удел не только част-ных фирм, но также и государства, например, в лице государственных структур и государствен-ных научных учреждений. Механизм выбора проектов для российских

предприятий обычно включает всего несколько критериев оценки: норма прибыли по проекту должна быть не меньше, чем по текущей дея-тельности предприятия или альтернативного пути вложения капитала; инновационный про-ект должен обеспечить неразрывность денеж-ных потоков в прогнозируемой стратегии раз-вития предприятия, чтобы не нанести ущерб текущей деятельности. Это во многом оправда-но в условиях российских реалий, однако такой способ исключает возможность выбора по-настоящему инновационного проекта, который позволит совершено иначе организовать произ-водство, продажи или качественно повысить эффективность использования ресурсов. С позиции финансового анализа реализацию

инновационного проекта можно рассмотреть как взаимосвязанные действия: вложение денежных средств в создание/модификацию продукта, про-цесса с последующим получением доходов [2]. Процессы вложения капитала и получения дохо-да могут идти как последовательно (классическая схема инвестирования), так и параллельно, когда на определенном этапе вложений, проект начина-ет генерировать прибыль. Оценка эффективности инновационных проек-

тов – динамично развивающаяся часть научного знания, приобретающая все большую популяр-ность среди ученых развивающихся стран, что связано с попыткой перехода их экономик от экс-тенсивного развития к интенсивному. Однако рис-ковая сторона проектов зачастую оказывается не-достаточно проработанной. Существующие клас-



сические и современные классификации иннова-ционных проектов и их рисков (о классификации рисков подробнее в п. 1.3. Главы 1) требуют мо-дернизаций для их применения в моделях управ-ления рисками инновационных проектов. Международные стандарты определяют инно-

вацию как конечный результат инновационной деятельности, который нашел применение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенст-вованного технологического процесса, который используется в практической деятельности или новом подходе к социальным услугам [2]. Международными стандартами в инноваци-

онной сфере являются "Руководство Фраскати" 1963г. (впервые сведена стандартная практика для исследований и экспериментальных разра-боток) и "Руководство Осло", 1992 г. (между-народные нормы сбора данных об инновациях). З.П. Румянцева, Н.А. Саломатин [3] утвер-

ждают в своей монографии: "Инновация – это технологическое нововведение, т.е. новое при-ложение научных и технологических знаний, приводящее к успеху на рынке". П. Друкер [4] рассматривает инновацию, как специфический инструмент предприимчивости, как действие, передающее ресурсам новые возможности соз-дания богатства. Б. Твисс [5], определяет инно-вацию как процесс, в котором изобретение или идея приобретает экономическое содержание. Все представленные выше определения ха-

рактеризуют понятие "инновации" или в ста-тичной или в динамичной форме. Необходимо сформулировать определение, которое будет однозначно определять понятие "инновация" в рамках данной работы: инновация – результат, в материальной или нематериальной форме, вложений собственных или заемных средств в проекты, направленные на интенсификацию производства, разработки новой организацион-ной структуры, структуры продаж, повышение эффективности использования существующих ресурсов или использование в производстве новых или вновь скомбинированных ресурсов. В рамках данного исследования, учитывая

весь спектр возможных инноваций, необходимо, выделив важные классификационные критерии, остановиться на исследовании конкретного типа инноваций. Для выделения критериев классифи-кации, применимых к целям данного исследова-ния необходимо в первую очередь обратиться к эволюции классификации инноваций. Одна из самых популярных классификаций

инноваций была предложена известным ученым и предпринимателем из Германии Герхардом Меншем в его книге "Технологический пат: ин-новации преодолевают депрессию" [6, 7], кото-рую он написал, опираясь на теорию Шумпетера

[8] и Кондратьева [9]. По его мнению, все инно-вации можно разбить на три группы:

– базисные; – улучшающие; – псевдоинновации. Базисные инновации разделены на техноло-

гические (образуют новые отрасли и новые рынки) и нетехнологические (изменения в культуре, управлении, общественных услугах). Стоит сразу отметить, что его классификация имела сильные ограничения, т.к. он рассматри-вал только технологические инновации. Г. Менш также впервые выдвинул теорию о

конкурирующих за капитал и ресурсы иннова-ционные проекты. Процесс движения от одного технологиче-

ского пата к другому происходит из-за иерар-хического перехода от базовых к псевдоинно-вациям. Псевдоинновации – косметические улучшения технологии, никак не связанные модификацией/улучшением самой технологии. Применительно к теории длинных волн Н.Д.

Кондратьева Г. Менш пишет, что технологиче-ский пат возникает в фазе рецессии длинной волны. В стадии депрессии экономика ока-зывается структурно готовой для перехода к новым базисным нововведениям. Именно на данной стадии образуются кластеры базисных нововведений. Кластер – это совокупность ба-зисных инноваций (целостная система новых продуктов и технологий), сконцентрированных на определенном отрезке времени и в опреде-ленном экономическом пространстве. Этап появления кластеров – один из важ-

нейших моментов теории Г. Менша, который впоследствии был развит немецким экономи-стом А. Кляйнкнехтом [10]. Он считает, что кластеры нововведений-продуктов действи-тельно образуются на фазе депрессии, а вот кластеры нововведений-процессов – на повы-шательной стадии длинной волны. Немалую роль в эволюции теории Г. Менша,

А. Кляйнкнехта сыграл Р. Кумбус, и в соавтор-стве они предложили свою классификацию ин-новаций, которая разграничивает технологиче-ские и нетехнологические инновации [11]:

– "чистые" нововведения-продукты, предна-значенные для конечного потребления;

– новые медицинские процедуры, аппараты и лекарства;

– новые средства производства, предназна-ченные для производства потребительских то-варов и услуг;

– новые технические устройства и новые ма-териалы, использование которых возможно в производстве как инновационных, так и потре-бительских товаров;



– научные инструменты, которые предна-значены для лабораторных исследований и в дальнейшем могут быть использованы в ком-мерческих целях;

– "чистые" новвоведения – процессы, кото-рые направлены только на экономию факторов производства. Советский ученый Ю.В. Яковец включился

в работу над экономическими циклами и инно-вациями в 1978 г. Яковец также продолжил развивать теорию Менша путем введения до-полнительной фазы перехода от базовых к псевдоинновациям, а также уточнения терми-нов и самих процедур переходов:[12]

– базисные инновации, которые реализуют крупнейшие изобретения и становятся основой революционных переворотов в технике, фор-мирования ее новых направлений, создания но-вых отраслей;

– улучшающие инновации, предусматриваю-щие реализацию изобретений среднего уровня и служащие базой для создания новых моделей и модификацией данного поколения техники (тех-нологии), заменяющих устаревшие модели более эффективными, либо расширяющих сферу при-менения этого поколения, а также существенно видоизменяющих используемые технологии;

– микроинновации, улучшающие отдельные производственные или потребительские пара-метры выпускаемых моделей техники и приме-няемых технологий на основе использования мелких изобретений, что способствует более эффективному производству этих моделей либо повышению эффективности их использования;

– псевдоинновации, которые, по мнению Ю.В.Яковца, направлены на улучшение моде-лей машин и технологий, представляющих вче-рашний день техники. Ограниченность теории Г. Менша и его по-

следователей сводится даже не к тому, что рас-сматриваются только технологические иннова-ции, а к тому, что они выделяют по сути всего

один классификационный критерий – ради-кальность инноваций. Данный факт не остался не замеченным, и к

многокритериальным оценкам приступило большое количество отечественных ученых. Среди них: П.Н. Завлин и А.В. Васильев, В.В. Горшков и Е.А. Кретовой, Э.А. Уткин, Г.И. Морозова и Н.И. Морозова, С.Д. Ильенкова. П.Н. Завлин и А.В. Васильев в своей работе

"Оценка эффективности инноваций" предло-жили классификацию инноваций, опирающую-ся на семь основных критериев: область при-менения, этапы НТП, степень интенсивности, темпы осуществления инноваций, масштабы инноваций, результативность, эффективность инноваций [13]. По мнению Э.А. Уткина, Г.И. Морозовой и

Н.И. Морозовой, классификационными крите-риями являются время возникновения иннова-ции, предмет и сфера приложения инновации, характер удовлетворяемых потребностей. Если последние проанализированные подходы

не имеют ничего общего с подходами Мена и его продолжателей, то С.Д. Ильенкова [14] в своих работах зачастую опиралась на разработки Г. Менша и Ю.В. Яковца. С.Д. Ильенкова также как и Г. Менш с Ю.В. Яковцом в качестве одного из критериев использует радикальность инноваций, деля последние на радикальные, улучшающие и модификационные инновации. Однако, в отличие от Г. Мерша, С.Д. Ильенкова вышла за рамки тех-нологических нововведений, а также сделала раз-вернутую многокритериальную классификацию с использованием таких критериев как место на предприятии и сфера деятельности (табл.1). Стоит отметить, что С.Д. Ильенкова в своей работе лишь задала следующий вектор эволюции Г. Менша. Считать данную классификацию исчерпывающей невозможно в силу бессистемности набора клас-сификационных признаков. Для классификации чего-либо необходимо выделять данные признаки, опираясь, прежде всего, на цель исследования.

Таблица 1

Классификация инноваций по С.Д. Ильенковой

Классификационный признак Виды инноваций 1. Технологические параметры Продуктовые, процессные 2. Новизна Новые для отрасли в мире, новые для отрасли в стране, новые для пред-

приятия 3. Место на предприятии Инновации на "входе", инновации на "выходе", инновации системной

структуры 4. Глубина вносимых изменений Радикальные (базовые), улучшающие, модификационные 5. Сфера деятельности Технологические, производственные, экономические, торговые, соци-

альные, в области управления

И.Т. Балабанов углубил анализ С.Д. Ильен-ковой, подойдя к классификации с точки зре-

ния цели и структуры, что является безуслов-ным шагом вперед в выделении классификаци-



онных признаков. Однако все равно множество классификационных признаков, к тому же, не являясь полным, не является хорошей научной опорой для построения методик управления проектами и/или их рисками. Он рассматривает следующие признаки [15]:

– целевой признак – дает ответ на вопрос, что является целью инновации: решение теку-щей или стратегической задачи;

– внешний признак – указывает на форму реализации инновации;

– структурный признак – определяет груп-повой состав инноваций как единой сферы эко-номических интересов. А.И. Пригожин [16] предлагает следующую

классификацию инноваций, представленную в таб-лице 2, которая, обладая все теми же недостатками, что и ранее рассмотренные классификации, все равно делает шаг вперед в данном направлении ис-следования, благодаря рассмотрению внешних (рыночных) классификационных признаков.

Таблица 2

Классификация инноваций по А.И. Пригожину

Классификационный признак Вид инновации 1. По распространенности Единичные и диффузные 2.По месту в производственном цикле Сырьевые, обеспечивающие, продуктовые 3. По преемственности Заменяющие, отменяющие, возвратные, открываю-

щие, ретровведения 4. По охвату ожидаемой доли рынка Локальные, системные, стратегические. 5. По инновационному потенциалу и степени новизны Радикальные, комбинаторные, совершенствующие

Проанализировав существующие подходы к

классификации инновационных проектов, и собрав исчерпывающий список классификаци-онных критериев, накопленных в базе научных знаний, создана классификация, которая будет отвечать целям данного исследования, т.к. да-леко не все критерии актуальны с точки зрения управления рисками инновационных проектов. Необходимо не только выделить классифика-ционные критерии, но также четко обозначить границы исследуемых проектов, т.к. исследо-

вание носит прикладной характер и ориентиро-вано на менеджеров проектов крупных про-мышленных корпораций, руководства разно-профильных НИИ, а также на руководителей самостоятельных бизнесов, ориентированных на создание проектов с нуля. Классификационные критерии и их значения

для целей настоящего исследования представ-лены в таблице 3. Стоит отметить, что все вы-деленные значения критериев инноваций носят сугубо практический подход.

Таблица 3

Классификация инноваций для целей исследования

Критерий Значения Используемые в работе значения критерия

Тип инновации Продуктовые (технологические) Процессные (не технологические)

Продуктовые (технологические)

Радикальность инноваций Базисные Улучшающие Микроинновации Псевдоинновации

Улучшающие Микроинновации

По месту возникновению на предприятии

Сырьевые Производственные Сбытовые

Сырьевые Производственные Сбытовые

По срокам выполнения 20-25 лет 15-20 лет 5-10 лет До 5 лет

До 5 лет (чаще 1-2 года)

По источнику управления Государственные Отраслевые Территориальные Звена управления предприятия/бизнеса

Звена управления предпри-ятия/бизнеса

По типу НИОКР Теоритические Направленные на освоение и применение

Направленные на освоение и применение

По типу эффекта Экономические Социальные Интегральные

Экономические



Таким образом, выделенные значения классификационных критериев отражают именно тот тип инновации, который на дан-ный момент может быть наиболее широко распространен в России с учетом выбранного пути инновационного развития. Осуществ-лять такие прикладные инновации могут не только крупные НИИ, но и средний и малый бизнес (новаторы), основная деятельность которых как раз и направлена на создание инновационных продуктов, опираясь на су-ществующие технологии и материалы. Для конкретизации типа рассматриваемой

инновации хотелось бы привести пример ин-новаций, занявших одно из призовых мест на конкурсе инновационных проектов в Иннова-ционном центре "Сколково" – Displair [17]. Данный проект был разработан энтузиастом с хорошим техническим образованием с ис-пользованием по сути существующих техно-логий, но скомбинированных новым спосо-бом [вода (или любая другая жидкость) и электричество]. Разработка несет прикладной характер и представляет большой интерес для представителей бизнеса (в основном компа-ний, занимающихся продажей или рекламой), т.к. сочетает в себе визуальный, аудио, обо-нятельный, тактильный и интерактивный эф-фекты, что очень сильно воздействует на по-тенциального покупателя.


1. Шумпетер Й.А. Теория экономического разви-тия (Исследование предпринимательской при-были, капитала и цикла конъюнктуры) / пер. с нем. М.: Прогресс, 1982. 455 с.

2. Управление организацией: учебник / под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Салома-тина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 1999. 669 с.

3. Менеджмент организации: учебное пособие / под ред. З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. М.: ИНФРА-М, 1996. 429 с.

4. Друкер П. Управление, нацеленное на результа-ты / пер. с англ. М.: Издательский дом "Виль-ямс", 1994. 270 с.

5. Брайтон Твис С. Управление научно-техническими нововведениями. М.: Экономика, 1989. 153 с.

6. Mensch G. Das technoligishe Patt: Innovationcn ubervinden die Depress. Frankfurt, 1975 / Mensch G. Stalemate in Technology: Innovation Overcame the Depression / G. Mensch. Cambridge (Mass.), 1979. 247 p

7. Менш Г. Основы организационного проектиро-вания. М., 2002

8. Shumpeter J. Business Cycles. Vol. 1, 2. N.Y.,1939 9. Кондратьев H.Д. Большие циклы конъюнктуры

и теория предвидения. М.: Экономика, 2002. 10. Кляйнкнехт А. Инновационные риски венчур-

ного капитала и управления ими. М., 2003. 11. Инновационный менеджмент: учеб. пособие /

под ред. В.М. Аньшина, А.А. Дагаева. М.: Дело, 2003. 528 с.

12. Инновации: теория, механизм, государственное регулирование / под. ред. Ю.В. Яковца. М.: РАГС, 2000.

13. Завлин П.Н., Васильев А.В. Оценка эффектив-ности инноваций. СПб.: БИЗНЕС-ПРЕССА, 1998.

14. Инновационный менеджмент: учебник / под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Юнити, 1997.

15. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент: учебник для вузов. СПб: Питер, 2001. 304 с.

16. Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и пре-пятствия (Социальные проблемы инноватики). М.: Политиздат, 1989. 270 с.

17. http://www.displair.ru/



УДК 336.13.012.24 Шайдуров Андрей Олегович,

аспирант кафедры "Бухгалтерский учет, аудит и АОД" ФГБОУ ВПО "Кубанский государственный университет"

Россия, Краснодар Е-mail: [email protected]

МИРОВОЙ И РОССИЙСКИЙ ПОДХОД К ПРОЕКТНОМУ ФИНАНСИРОВАНИЮ

Развитие мировой экономики сменило свою финансовую основу. Теперь экономика раз-

вивается не только основываясь на собственном капитале, но и активно вовлекая в про-екты заёмный капитал. Это стало возможным благодаря развитию банковского креди-та в общем, и проектного финансирования в частности. В данной работе мы постара-емся рассмотреть мировой и Российский подход к проектному финансированию.

Ключевые слова: проектное финансирование, Российский подход, Мировой подход. Одно из ключевых направлений в современ-

ной экономической политике государств, с преобладающей рыночной экономикой, стано-вится поиск иностранных инвестиций и созда-ние благоприятного инвестиционного климата. Благодаря данному направлению деятельности государств развиваются внутренние экономи-ческие и социальные показатели, увеличивают-ся посткризисные темпы восстановления. Приток иностранных инвестиций возможен

при наличии надежной, прозрачной для управле-ния и перспективной инвестиционной базы. Каж-дый инвестиционный проект реализуется в спе-цифической среде под воздействием как внут-ренних, так внешних социально-экономических и политических факторов. Именно значения ком-бинации данных факторов определяют парамет-ры того или иного проекта, и соответственно пер-спективы его доходности. Соответственно, госу-дарствам, ищущим иностранных инвесторов, важно улавливать современную идеологию инве-сторов, понимать их мотивы, определить наибо-лее привлекательные внутриэкономические пока-затели. В роли таких показателей могут высту-пать: политическая стабильность, уровень разви-тия экономики, инфляции, валютные риски, уро-вень развития социальной и технической сферы. Стоит также отметить, что данные показатели важны не столько изолированно, сколько в сово-купности. Все эти данные влияют не только на количество инвестиционных предложений, но также и на их качество (объемы инвестиций). Инвестиционная база в России пока не имеет

под собой надежного и прозрачного правового обеспечения, слаборазвитый рынок конкуренции, что ведет за собой ограниченные стратегии веде-ния бизнеса и соответственно отрицательно влия-ет на экономические показатели страны. В каче-

стве инструментария развитие инвестиционной базы рассмотрим проектное финансирование. Проектное финансирование – представляет

собой процесс агрегации финансовых инстру-ментов для целей реализации конкретного про-екта с перспективой извлечения прибыли. Субъектами проектного финансирования вы-ступают банки, инвестиционные фонды и крупные игроки на рынке капитала. Проектное финансирование основывается на новой схеме движения финансовых инструментов. В итоге данное направление финансовой деятельности должно органично вписываться в систему эко-номического развития страны. Стоит отметить, что основу развития проектно-

го финансирования составляет банковский и фи-нансовый сектор экономики. Мировая практика показывает, что большинство крупных иностран-ных коммерческих банков инвестирует свои сред-ства в инвестиционные проекты, выступая не только как участники, но и в роли организаторов. Данная стратегия позволяет кредитным организа-циям получать большие прибыли, одновременно увеличивая репутацию. Для российских банков данное направление деятельности является отно-сительно новым, но развивающимся направлени-ем. Отсутствие значительного практического опы-та заставляет кредитные организации осторожно подходить к вопросу крупного инвестирования проектов, принимая в расчет высокие проектные риски. Величина рисков сильно коррелирует от-раслевой принадлежностью и региональной спе-цификой хозяйствования. Так сырьевой сектор экономики характеризуется высокой капиталоем-костью и длительным сроком окупаемости. Рассмотрим более подробно сущность про-

ектного финансирования и связанные с ним методы.



Термин "проектное финансирование" имеет неоднозначную трактовку. В специализирован-ной литературе наиболее распространены в ис-пользовании следующие подходы определения "проектного финансирования":

– форма финансирования на основе активов, при которой фирма финансирует отдельный набор активов на индивидуальной основе [1].

– способ мобилизации различных источни-ков финансирования и комплексного использо-вания разных методов финансирования кон-кретных инвестиционных проектов и опти-мального распределения, связанных с реализа-цией проектов финансовых рисков [2];

– кредитование, обеспеченное экономиче-ской и технической жизнеспособностью от-дельно взятого проекта [3];

– предоставление компании финансовых ре-сурсов для реализации инвестиционного проекта в виде заемных средств и долевого участия инве-сторов в деятельности проектной компании [4];

– крупные средне- и долгосрочные кредиты под конкретные промышленные проекты [5];

– предоставление кредитов (займов) эконо-мическому субъекту в счет будущих поступле-ний от проекта и под обеспечение в форме за-лога активов [6]; Такая отличительная особенность проектно-

го финансирования, как погашение кредитор-ской задолженности за счет потока денежных средств, генерируемого реализацией проекта. На текущий момент компании стремятся ис-

пользовать весь спектр доступных финансовых инструментов относительно к своей активности в проектах. Однако, в настоящее время при проектном финансировании предпочтение от-дается проектам с невысокой капиталоемко-стью, используя корпоративные заимствования.

Менее крупные практически не используют собственные финансовые ресурсы, а пытаются привлечь в "сторонних" инвесторов в проект. Если провести сравнение традиционного

кредитования и проектного финансирования, то можно сделать следующие выводы:

– традиционное кредитование может рас-сматриваться лишь как производная от проект-ного финансирования. Стоит также отметить, что кредитор для кредитора при анализе инве-стиционного проекта на первом месте стоит общий финансовый результат заемщика и толь-ко потом финансовые показатели проекта;

– при проектном финансировании инвести-ции окупаются только за счет будущих денеж-ных потоков, формирующихся в рамках данно-го проекта. Его целевые сегменты – капитало-емкие сектора хозяйства, например, добыча полезных ископаемых и инфраструктура;

– источником погашения задолженности яв-ляются генерируемые проектом финансовые потоки в результате его реализации;

– обеспечение по проекту видоизменяет свою традиционную форму и принимает комплексный вид, учитывающий величину реальных поступ-лений, запланированных по проекту, распределе-ние рисков среди участников сделки. Для иностранных инвесторов развивающиеся

страны интересны перспективами доходности проекта, которая может быть выражена как в фи-нансовом, так и политическом эквиваленте. Для инвесторов очень важны гарантии реализуемости проекта на достигнутых условиях. Так, большим доверием пользуются Россия и Китай. На теку-щий момент эти страны одни из наиболее при-влекательных для инвестирования стран. Они стали одними из самых привлекательных для иностранных инвестиций стран мира (рис. 1).

Рис. 1. Динамика иностранных инвестиций



Данная тенденция косвенно свидетельст-вует о росте доверия к Российской экономике со стороны иностранных инвесторов. Что на-ходит свое подтверждение в мировом FDIС (Foreign Direct Investment Countries) рейтинге стран – если в 2006 году Россия находилась на 15 месте [6], то уже в 2008 г. мы находи-лись на 5 месте с показателем в 70 миллиар-дов долларов и долей в 4,1% от общих миро-вых инвестиций [7] . На данную тенденцию оказывает положительное влияние и геополи-тическая роль России, как связующего звена между Европой, Азией и Америкой, что дела-ет проекты инфраструктурного развития осо-бо перспективными. В качестве дополнитель-ных положительных факторов, повышающих вес России на инвестиционной арене, стоит отметить: мощная ресурсная база, стабильно возрастающий спрос на энергоносители в Азии и Европе, экономика, базирующаяся на экспорте полезных ископаемых, что опреде-ляет тенденцию к расширению присутствия транснациональных корпораций и т.д. Однако, нельзя не обойти и проблемные мо-

менты, сопутствующие нашей структуре эко-номики и государства:

– слабая развитость банковской системы. На текущий момент в нашей стране практически нет достаточно крупного, в мировом масштабе, собственного банковского капитала, и банков, способных самостоятельно предоставлять мас-штабные и долгосрочные инвестиции. Так не-обходимые для проектного финансирования "длинные деньги" отсутствуют в необходимом количестве;

– низкий уровень проработанности и подго-товки бизнес-плана. Из общей массы проектов, предоставленных для рассмотрения кредитной организации, около 10% процентов отбирают для анализа, а получают финансирование около 2-3%. Данная статистика объясняется тем фак-том, что предоставляемый бизнес-план не рас-крывает всех преимуществ проекта, также за-частую присутствует слабо проработанное обоснование, подтверждающее экономический эффект;

– высокая ставка, выдвигаемая кредитны-ми организациями, по проектному финанси-рованию. Высокая ставка связана с желанием кредитных организаций застраховать свои проектные риски, которые в нашей стране находятся на высоком уровне, в связи с не-стабильной политической и экономической ситуацией;

– сложная и зачастую противоречивая зако-нодательная база;

– высокий уровень коррумпированности во всех ветвях власти. Если рассмотреть наиболее перспектив-

ную отрасль для проектного финансирова-ния в России, то здесь на первый план выхо-дит добывающая промышленность. Основ-ными показателями, определяющими роль добывающей промышленности, является мощная ресурсная база, значительно превы-шающая внутренние потребности России и постоянно растущий спрос на эти ископае-мые со стороны государств Западной Европы и Азии. Однако для полноты картины инве-стиционного распределения капитала в на-шей стране также следует учесть следующие данные. Проанализировав информацию ФСГС, мы можем выделить наиболее инве-стируемые, как следствие, развитые направ-ления экономической деятельности по со-стоянию на конец 2008 г. [8]:

1. Транспорт и связь – 2174589,4 млн. руб. 2. Операции с недвижимым имуществом,

аренда и предоставление услуг – 1463580,4 млн. руб.

3. Обрабатывающие производства – 1372143,2 млн. руб.

4. Добыча полезных ископаемых – 1234031,9 млн. руб.

5. Производство и распределение электро-энергии, газа и воды – 670814,3 млн. руб.

6. Сельское хозяйство, охота и лесное хозяй-ство – 386431,4 млн. руб.

7. Строительство – 298086,4 млн. руб. Как мы видим инвестирования в основном

происходят в сырьевую отрасль и отрасль пре-доставления услуг. Если рассматривать мировой опыт примене-

ния проектного финансирования, то он наибо-лее эффективен при реализации крупномас-штабных проектов, направленных на создание объектов международного значения. Развитие проектного финансирования

происходило в несколько этапов, таблица 6 (составлено автором). Развитие проектного финансирования как инвестиционной услу-ги происходило в различных условиях, од-нако наиболее четкие черты оно формиро-вало под влиянием требований европейской и американской рыночной экономики. Рас-смотрим, как изменялось само понятие "проектное финансирование" с течением времени [9]:



Этап развития проект-ного финансирования

Основные характеристики

1-й этап – 50-70-е гг. На данный момент проектное финансирование имеет следующие черты: повы-шенная стоимость инвестиционных ресурсов, долгосрочный характер сделки, риски распределяются среди участников проектов.

2-й этап – с начала 70-х до конца 80-х гг.

В реализации проекта все больше принимает участие банковский сектор. Разра-батываются методики оценки долгосрочных финансовых потоков с учетом от-сутствия традиционных требований к обеспечению.

3-й этап – с конца 80-х до конца 90-х гг.

В проектном финансировании появляются проектные компании, характеризую-щиеся высокой степенью финансовой, юридической и организационной само-стоятельностью.

4-й этап – с конца 90-х гг. по настоящее время

В участие реализации проектов вовлекаются все большее количество компаний. Роль банков претерпела изменения. Помимо своей типичной функции – креди-тора, банки стали ключевым звеном в развитии инвестиционной деятельности. Происходит адаптация проектного финансирования на относительно небольшие региональные проекты.

Все больше отраслей мировой экономики прибегает к механизмам проектного финансиро-вания. Также стоит отметить и тот факт, что по-мимо локального банковского финансирования все чаще привлекаются ресурсы международных финансовых организаций. Классическим успеш-ным примером данного подхода является проект "Евротоннель". При реализации данного проекта гарантами по кредиту выступили 50 междуна-родных банков. Кредитором выступил бан-ковский синдикат из 198 банков. Задача мировых финансовых институтов в

развитии проектного финансирования состоит в: – разработке и внедрении новых методов и

схем проектного финансирования; – организации финансирования проектов на

основе комбинированных схем проектного фи-нансирования;

– финансовой поддержке проектов. Рассмотрим роли мировых банковских

групп на примере Мирового Банка (World Bank) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР, The European Bank for Reconstruction and Development) в развитии проектного финансирования. Главной задачей группы Мирового банка в

развитии проектного финансирования его дея-тельности по организации совместного финан-сирования проектов. При финансировании про-ектов с участием Мирового банка другие инве-сторы получают ряд выгод:

– Мировой банк берет на себя задачу по вы-сококвалифицированной оценке проекта и ут-верждает его к финансированию.

– Мировой банк берет на себя функции по эффективному управлению проектом.

– Мировой банк берет на себя риски, свя-занные с неплатежеспособностью заемщика.

Для группы ЕБРР главной задачей является построение эффективной схемы финансирования инвестиционных проектов таким образом, чтобы максимизировать участие сторонних инвесторов. Исходя из приведенных выше данных,

можно утверждать, что рынок проектного финансирования весьма молод, особенно в нашей стране. Однако он развивается весьма стремительными темпами, отставание нашей страны в практической методологии может быть компенсировано, совершенствованием теоретической базы, используя негативный и положительный международный опыт. У на-шей страны есть колоссальный потенциал, который благодаря применению схем проект-ного финансирования, способен вывести со-циально-экономические показатели на прин-ципиально новый, более высокий уровень.


1. Баринов А.Э. Проджект файненсинг. Техноло-

гии финансирования инвестиционных проектов: практикум. М.: Ось-89, 2007. 432 с

2. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С., Петров М.В. Про-ектное финансирование: мировой опыт и перспек-тивы для России. М.: "Анкил", 2001. 312 с

3. Шенаев В.Н., Ирниязов Б.С. Проектное кредитова-ние: зарубежный опыт и возможности его исполь-зования в России. М.: Консалтбанкир, 1996.

4. Шуркалин А.К. Проектное финансирование как эффективная форма международного кредитова-ния. Финансовый менеджмент. 2003. № 2. С. 31-35.

5. http://www.cfin.ru/management/altconf2000/speech-05.shtml?printversion

6. http://www.equator-principles.com/ 7. http://www.cnbc.com/id/33230032/Countries_with

_the_Most_Foreign_Direct_Investment? 8. http://www.gks.ru/dbscripts/Cbsd/DBInet.cgi?pl=2

702110 9. Савв С.К. Управление рисками банковского

проектного финансирования.



УДК 334.7 Кавелина Полина Николаевна,

аспирант кафедры "Бухгалтерского учета, аудита и АОД", ФГБОУ ВПО "Кубанский государственный университет"

Россия, Краснодар Е-mail: [email protected]

РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В УСЛОВИЯХ

ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРЕОБРАЗОВАНИЙ

В условиях реформирования российского бухгалтерского учета, его сближения с между-народными стандартами финансовой отчетности возникает необходимость в получении информации, дающей объективную картину финансового положения и результатов дея-тельности российских организаций. Особенно остро эта проблема проявляется на совре-менном этапе конвергенции международных экономических систем. В частности для Рос-сии в условиях вступления во Всемирную торговую организацию. В настоящей работе рас-смотрены различные аспекты возможного усиления позиций малых организаций, определены наиболее эффективные. Сделан вывод о том, что в условиях экономических преобразований малому бизнесу, для поддержания своей конкурентоспособности, необходимо повышать об-щий уровень ответственности во всех сферах своей жизнедеятельности. Но особое внима-ние следует уделить восстановлению и полноценному ведению бухгалтерского учета, что даст возможность принимать верные управленческие решения.

Ключевые слова: экономические преобразования, малый и средний бизнес, индивидуаль-ный предприниматель, конкурентоспособность, бухгалтерский учет, финансовая отчет-ность, управленческие решения.

В связи с тем, что на сегодняшний день ос-

новной вектор развития отечественной эконо-мики ориентирован на полноценное участие России во Всемирной Торговой Организации, актуальным становится вопрос о судьбе малого и среднего бизнеса, наиболее уязвимого в этом процессе. Даже учитывая тот факт, что малые предприятия зачастую не ориентированы на прямой выход на международные рынки, необ-ходимо помнить о том, что со временем запад-ные компании станут полноправными участни-ками конкурентной борьбы внутри страны, что означает, по сути, передел рынка. Членство в ВТО, с одной стороны, принесет

немало положительных моментов, с другой стороны негативно повлияет на внутренний рынок страны, лишит нашу экономику соци-ально и исторически обусловленной самостоя-тельности. При "открытых дверях", а это – один из главных принципов ВТО, дело может закон-читься полным вытеснением российского мало-го бизнеса из освоенных им секторов экономи-ки. Отмена импортных пошлин, сокращение государственных субсидий, допуск иностран-ных компаний к конкурсам на государственные закупки, в конечном счете, может обернуться ростом безработицы. То есть малому бизнесу

предстоит серьезная конкурентная борьба, что повлечет принятие важных управленческих решений, перестройку организации бизнеса, повышение квалификации сотрудников, как рядовых, так и управленцев, повышение обще-го уровня ответственности. Таким образом, современные изменения в

российский экономике, так или иначе коснутся всех малых предприятий, однако заострить вни-мание хочется на судьбе такой группы субъектов российской экономики, как индивидуальные предприниматели. Согласно Федеральному зако-ну РФ от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Рос-сийской Федерации", к субъектам малого и сред-него предпринимательства относятся хозяйст-вующие субъекты (юридические лица и индиви-дуальные предприниматели), отнесенные в соот-ветствии с условиями, установленными настоя-щим Федеральным законом, к малым предпри-ятиям, в том числе к микро предприятиям и сред-ним предприятиям. По словам президента обще-российской общественной организации малого и среднего предпринимательства "Опора России" Сергея Борисова, доля малого бизнеса в ВВП России на сегодняшний день и так достаточно мала. Данный показатель составляет в настоящее



время порядка 20%, в то время как в ряде разви-тых стран он значительно превышает 50%. В структуре малого бизнеса, сегодня превалируют индивидуальные предприниматели (ИП), на вто-ром месте – малые компании. ИП – физическое лицо, занимающееся предпринимательской дея-тельностью без образования юридического лица. Что касается западного опыта, то малый

бизнес традиционно торжествует в США, где около 98% всех компаний являются малыми. При этом в Америке достаточно велико коли-чество индивидуальных предпринимателей: в 2009 году официально зарегистрировано 15,3 млн. ИП. А в России, по данным Росстата, к 2009 году эта цифра составила всего 2,7 млн. ИП. Как и юридические лица, индивидуальные коммерсанты являются субъектами граждан-ского и торгового права многих современных государств. Во Франции это значительная часть субъектов малого и среднего бизнеса, которые, в свою очередь, составляют около 90% участ-ников рынка. Праву Великобритании известно понятие "soletrader", обозначающее физическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность от собственного имени и за свой счет. Финансовые результаты деятельности ин-дивидуальных предпринимателей не подлежат обязательной аудиторской проверке и могут не публиковаться. В Китае гражданин, занимаю-щийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, называет-ся "индивидуальным торгово-промышленным предприятием", действующим в сфере про-мышленности и торговли в пределах, разре-шенных законодательством, после получения разрешения и регистрации согласно закону. Хотя ИП все больше набирают обороты в уча-

стии в экономической жизни общества, тем не менее, многие организации как крупные, так и малые,не охотно работают с данной группой субъектов. На чем основано это – не совсем по-нятно. Но, в большинстве случаев, ООО для этих компаний предпочтительнее. Хотя статус инди-видуального предпринимателя, кроме преиму-ществ, имеет и один большой недостаток – неог-раниченную ответственность. То есть при пе-чальном развитии бизнеса, предприниматель мо-жет поплатиться практически всем своим имуще-ством и сбережениями. В то время как, ООО не-сет ответственность в размере не превышающем взносы учредителей, которые чаще всего состав-ляют в общей сложности десять тысяч рублей. Можно предположить, что одной из причин этого может быть и то, что ИП освобождены Феде-ральным законом "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ от ведения бухгалтерско-

го учета. Более того, 29 ноября 2011 г. Совет Фе-дерации утвердил новый закон "О бухгалтерском учете". Он полностью заменяет прежний. Причем для предпринимателей предусмотрены опреде-ленные поблажки. Если они ведут учет доходов и расходов по налоговому законодательству, а они не могут этого не делать, то вести бухгалтерский учет им не обязательно. Но кто видел книгу учета доходов и расходов, которую предприниматели обязаны вести, будучи на общей системе налого-обложения, тем более, будучи производственни-ками, может подтвердить, что заполнить ее, не ведя бухгалтерский учет, невозможно. Может показаться, что никакой связи нет, од-

нако зачастую при желании взять кредит или при завязывании деловых отношений с новыми парт-нерами, требуется информация о финансовом состоянии заемщика или инвестируемого лица, но что может дать предприниматель, если учет он не ведет. Конечно, некоторым кредиторам доста-точно налоговой отчетности, однако, последняя не является достаточно информативной и зачас-тую содержит данные, не соответствующие дей-ствительности. При этом, как известно, только бухгалтерский учет дает достоверную информа-цию об имущественном положении экономиче-ского субъекта. Более того, часть предпринима-телей все же ведут бухгалтерский учет, хотя ме-тодика ведения не разработана. Поэтому и счита-ется целесообразным ее разработать, чем на дан-ный момент мы и занимаемся. Тем более, что часто предприниматели являются крупными про-изводственниками с тысячами сотрудников. Таким образом, на современном этапе развития

российской экономики и углубления международ-ных хозяйственных отношений, малому бизнесу необходимо иметь конкурентные преимущества, повышать уровень ответственности, квалифика-цию сотрудников, более того, предстоит принять ряд управленческих решений, что возможно толь-ко на основе упорядоченной системы информа-ции, а как известно, наилучшим примером такой системы является бухгалтерский учет.


1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от

21.11.96 г. № 129-ФЗ (в ред. от 28.09.10 г.) // СПС "КонсультантПлюс".

2. О развитии малого и среднего предпринима-тельства в Российской Федерации: Федераль-ный закон от 24.07.07 г. № 209-ФЗ (в ред. от 05.07.10 г.) // СПС "КонсультантПлюс".

3. http://gaap.ru/ 4. http://ipp.spb.ru/ 5. http://kommentarii.org/



УДК 347.77:005.591.6 Керимов Вьюгар Вагифович,

ст. преподаватель кафедры "Финансовое право" ФГОБУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации"


ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И КОНТРОЛЬ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ В ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКЕ

В статье приведен анализ сущности нематериальных активов на основе нормативных

актов и сделан вывод о неоднородности различных видов активов организаций, подпа-дающих под правовой режим НМА. Рассмотрены особенности аудита нематериальных активов, как одного из способов контроля интеллектуальной собственности.

Ключевые слова: интеллектуальная собственность, нематериальные активы, право-

вые режимы, аудит.

Переход на инновационный путь развития – ключевая задача современной России, решение которой в большей степени зависит от создания и эффективного использования конкурентоспо-собной инновационной продукции. При этом следует отметить, что вопросы

инновационного развития теснейшим образом связаны с вопросами законодательного регули-рования. Содержание действующего гражданского

законодательства Российской Федерации свя-зывает понятие "инновационный продукт" (далее – ИП) в основном с понятием "интел-лектуальная собственность" (далее – ИС). Существенные изменения, происшедшие в Гражданском кодексе Российской Федерации (далее – ГК РФ) в связи с вступлением в силу Федерального закона от 18.12.2006 г. № 231-ФЗ "О введении в действие части четвертой ГК РФ", в значительной степени повлияли на сложившиеся представления о сущности та-кого, напрямую связанного с инновационной деятельностью понятия, как "интеллектуаль-ная собственность". Ранее в соответствии с положениями отмененной ст. 138 ГК РФ дан-ное понятие определялось как исключитель-ное право. В настоящее время в соответствии с п. 1 ст. 1225 ГК РФ понятие "интеллекту-альная собственность" фактически отождест-вляется с результатами интеллектуальной деятельности (далее – РИД). Следует отметить, что большой практиче-

ский интерес представляет собой такая раз-новидность интеллектуальной собственности,

имеющая важное значение для инновацион-ного развития, как нематериальные активы (далее – НМА). Именно этот вид интеллекту-альной собственности является основной движущей силой инновационного развития экономики. Определение сущности НМА на уровне законодательства сформулировано только в п. 3 ст. 257 Налогового кодекса Рос-сийской Федерации (далее – НК РФ). В целях налогообложения прибыли НМА признаются приобретенные и (или) созданные налогопла-тельщиком результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуаль-ной собственности (исключительные права на них), используемые в производстве продук-ции (выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации в те-чение длительного времени (продолжитель-ностью свыше 12 месяцев). Перечень НМА, указанный в п. 3 ст. 257 НК

РФ, является открытым и может быть дополнен иными объектами. Такой вывод можно также сделать на основе пунктов 4 – 5 Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 14/2007 "Учет не-материальных активов". В частности, из содер-жания ПБУ 14/2007 следует, что в составе НМА могут быть учтены "деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предпри-ятия как имущественного комплекса (в целом или его части)". Представляется очевидным, что деловая репутация, которую глава 8 ГК РФ относит к нематериальным благам, едва ли мо-жет быть отнесена к категории интеллектуаль-ной собственности.



По мнению специалистов Минфина РФ, выраженному в письме от 22.06.2006г., имен-но законодательное определение НМА, при-веденное в п. 3 ст. 257 НК РФ (в главе 25 НК РФ "Налог на прибыль организаций"), имеет приоритет в сравнении с иными нормативны-ми актами, определяющими это понятие (на-пример, в сравнении с ПБУ 14/2007). Результаты многочисленных исследований

показывают, что получение конкурентных преимуществ фирмы решающим образом за-висит сегодня от опережающего воспроиз-водства НМА, осуществляемого за счет фи-нансирования новых разработок, а также от приобретения новых результатов интеллекту-альной деятельности, созданных специализи-рованными научными организациями на ос-нове договоров о научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работах (далее – НИОКТР). Кроме того, в ус-ловиях жесткой конкурентной борьбы более оправданным иногда является приобретение исключительного права на готовый интеллек-туальный продукт, который уже учтен в иной организации в качестве инвентарного объекта НМА. Таким образом, в абсолютном большинстве

случаев НМА изначально возникает как охра-носпособный РИД, представляющий собой раз-работку, например, изобретение, на которую есть возможность (которая обусловлена нали-чием признаков охраноспособности) оформить заявку для получения патента. Существует дос-таточно обоснованная точка зрения, что основ-ным признаком НМА является возможность осуществления им конкретной функции в про-изводстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо использовании исключи-тельных прав на ОИС для решения управленче-ских задач организации. Кроме того, в качестве инвентарного объ-

екта НМА (еще одна новация ГК РФ, указа-ние на которую содержится в ст. 1240 ГК РФ) может признаваться и сложный объект, имеющий в своем составе несколько охра-няемых РИД (кинофильм, иное аудиовизу-альное произведение, театрально-зрелищное представление, мультимедийный продукт, единая технология). На основе содержания вышеперечислен-

ных нормативных актов можно сделать вы-вод, что различные виды активов организа-

ций, подпадающих под правовой режим НМА, по своему составу весьма неоднород-ны. Наряду с исключительными правами на ОИС, к учетной единице НМА могут быть отнесены нематериальные блага, а также и объекты, представляющие собой информа-цию в ее различных правовых режимах. Воз-можна идентификация в качестве НМА и оп-ределенного сочетания исключительных прав на несколько видов объектов граждан-ских прав. Это может быть, например, и со-четание РИД (охраняемых и неохраняемых) в составе сложного объекта. Таким образом, абсолютное большинство

НМА, учтенных в составе активов организаций, представляют собой ИП, полностью задейство-ванные, в отличие от большинства ОИС, для решения задач производства или управления. Однако если исходить из содержания норм гражданского законодательства, то следует констатировать, что ГК РФ, к сожалению, не только не определяет понятия "НМА", но даже о нем не упоминает. Как представляется, основные принципи-

альные положения, определяющие правовые режимы различных видов ИП от момента их создания в первичном виде и до введения в производство или управление в качестве учет-ных единиц НМА (производственных активов) для последующего эффективного использова-ния в инновационном производстве, должны быть четко формализованы в нормах ГК РФ. То, что сегодня сфера интеллектуальной собст-венности и вопросы развития инноваций связа-ны с огромным количеством проблем граждан-ско-правового характера, представляется не-терпимым. Наличие пробелов и противоречий в отношении правовых режимов ОИС, их соче-таний и сложных видов интеллектуальных про-дуктов существенным образом сдерживает ин-новационный потенциал российской науки и производства. Эффективное использование конкуренто-

способной инновационной продукции невоз-можно без предварительной оценки и контро-ля данной продукции, т.е. выявления объек-тов интеллектуальной собственности и про-верки их охраноспособности. Одним из спо-собов контроля интеллектуальной собствен-ности выступает аудит нематериальных акти-вов.



Целью аудита нематериальных активов яв-ляется составление обоснованного мнения относительно достоверности и полноты ин-формации о нематериальных активах, отра-женных в бухгалтерской (финансовой) отчет-ности проверяемой организации и пояснениях к ней. Вопросы проверки операций по поступле-

нию нематериальных активов относятся к зна-чимым областям аудита, оказывающим суще-ственное влияние на достоверность финансовой (бухгалтерской) отчетности. В связи с этим получение достаточных и

надлежащих аудиторских доказательств, ка-сающихся операций по поступлению нематери-альных активов и раскрытия информации о них, а также влияния этих операций на финан-совую (бухгалтерскую) отчетность аудируемо-го лица, является объектом проверки на всех этапах аудита финансовой (бухгалтерской) от-четности – от планирования до формирования заключения. Выполняя процедуру проверки операций по

поступлению нематериальных активов, аудито-ру необходимо ответить, соответствуют ли по-ложениям нормативных актов:

– документальное оформление операций по поступлению нематериальных активов?

– порядок отнесения активов к нематериаль-ным?

– учет операций по приобретению немате-риальных активов за плату?

– учет операций по поступлению нематери-альных активов безвозмездно?

– учет операций по получению нематери-альных активов в качестве вклада в уставный капитал?

– учет операций по поступлению нематери-альных активов в порядке обмена?

– учет приобретенной деловой репутации организации?

– учет операций по НИОКР в составе нема-териальных?

– учет операций по созданию нематериаль-ных активов самой организацией? Основным документом, закрепляющим все

необходимые условия реализации коммерче-ских планов любой организации, является до-говор, значение которого в финансово-хозяйственной деятельности организации ог-ромно. От того насколько грамотно и четко в правовом смысле составлен и заключен тот или

иной договор во многом зависит экономиче-ский результат сделки. При аудите данных операций серьезное

внимание должно быть уделено экспертизе до-говоров, которыми оформлено приобретение исключительного права собственности на объ-екты нематериальных активов. При поступлении нематериальных активов

со стороны для правильного их оформления необходимы следующие виды гражданско-правовых договоров:

– лицензионный договор о передаче или ус-тупке прав на использование объекта ИС, включая договор о передаче ноу-хау без специ-альной регистрации;

– учредительный договор и лицензионный договор (при внесении в уставный капитал в качестве вклада или совместную деятельность);

– лицензионный договор и акт приема-передачи в случаях безвозмездной передачи;

– авторский договор об использовании про-изведения;

– договор на создание (выполнение) и пере-дачу результатов НИОКР. При аудите необходимо проверить наличие

договоров, правильность их оформления, а также рассмотреть особенности бухгалтерского учета и налоговые последствия заключаемых сделок. При проведении аудита необходимо уста-

новить выполняются ли единовременные ус-ловия, определенные нормативными актами, необходимые для принятия к бухгалтерскому учету имущества в составе нематериальных активов. Перечень НМА для целей бухгалтерского

учета приведен в п. 4 ПБУ 14/2007, а для целей налога на прибыль – в ст. 257 НК РФ. НК РФ в отличие от ПБУ позволяет, с одной

стороны, относить к нематериальным активам документально не оформленные в установлен-ном порядке секретные формулы или процессы, информацию в отношении промышленного, коммерческого или научного опыта. С другой стороны, признаются нематериальными акти-вами права правообладателей на использование программ ЭВМ, баз данных, технологии, инте-гральных микросхем и т.п., обладающих пра-вами на законных основаниях, при отсутствии исключительного права. В налоговом учете возникают объекты, ко-

торых не существует в бухгалтерском учете. Это, прежде всего, коммерческая информация,



а также лицензии на недропользование. И, на-оборот, исключены такие объекты, как деловая репутация. При проведении аудита необходимо устано-

вить выполняются ли требования нормативных актов о порядке проведения переоценки НМА и отражения ее результатов. Вопросы организации документооборота

также относятся к значимым областям ауди-та, оказывающим существенное влияние на достоверность финансовой (бухгалтерской) отчетности. Аудитор должен выполнить ау-диторские процедуры с целью получения достаточных надлежащих аудиторских дока-зательств о правильности организации доку-ментооборота по учету нематериальных акти-вов. Поскольку все хозяйственные операции должны оформляться первичными учетными документами и отражаться в регистрах бух-галтерского (налогового) учета, то сбор ауди-торских доказательств осуществляется на протяжении всего периода проведения ауди-та. При этом необходимо обратить внимание на

правильность оформления унифицированных форм первичных учетных документов. По результатам аудита следует подготовить

мнение аудитора по вопросам: – правильности документального оформле-

ния операций по поступлению нематериальных активов;

– правильности формирования первоначаль-ной стоимости поступивших нематериальных активов;

– правильности отражения хозяйственных операций по поступлению нематериальных ак-тивов в бухгалтерском и налоговом учете;

– правильности отражения операций по по-ступлению нематериальных активов в бухгал-терской отчетности. В заключение хотелось бы отметить, что пе-

реход экономики России на инновационный путь развития предполагает использования бо-лее совершенных методов, способов и приемов контроля интеллектуальной собственности, и в т.ч. в части организации и проведения аудита. Современная законодательная база и практика аудита нематериальных активов не в полной

мере отвечает требованиям инновационной экономики. В этих условиях назрела необходимость

введения инновационного аудита, предпола-гающего системную оценку показателей инно-вационного развития организации, позволяю-щего определять степень реализованности в ее производственной деятельности инновацион-ных технологий, технологических процессов, технических решений, систем, устройств и оборудования. Основными задачами инновационного ауди-

та должны являться: – проверка готовности компании к иннова-

ционной деятельности; – определение барьеров, препятствующих

развитию инновационной деятельности; – анализ потребности компании в инноваци-

ях; – определение возможных путей коммер-

циализации собственных инноваций; – выбор механизмов создания, приобрете-

ния, формирования и использования иннова-ций.


1. Гражданский кодекс Российской Федерации

(части первая и четвертая) // СПС "Консуль-тантПлюс".

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (час-ти первая и вторая) // СПС "КонсультантПлюс".

3. Федеральный закон от 18.12.2006 г. № 231-ФЗ "О введении в действие части четвертой ГК РФ" // СПС "КонсультантПлюс".

4. Положение по бухгалтерскому учету "Учет не-материальных активов" (ПБУ 14/2007), утв. Приказом Минфина РФ от 27.12.2007 г. № 153н // СПС "КонсультантПлюс".

5. Письмо Минфина РФ от 22.06.2006 г. № 07-05-06/155 "О признании интеллектуальной собст-венности нематериальным активом".

6. Гаврилов Э.П., Еременко В.И. Комментарий к части четвертой ГК РФ // СПС "КонсультантП-люс".

7. Комментарий к ГК РФ части четвертой / Ответ-ственный ред. Л.А. Трахтенгерц. М.: ИНФРА-М-Контракт, 2009.



УДК 504:005.591.6 Чхутиашвили Лела Васильевна,

канд. экон. наук, аудитор, ст. преподаватель кафедры экономики ФГБОУ ВПО "Московская государственная юридическая академия О.Е. Кутафина"


ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО УЩЕРБА ОТ ЭКОЛОГИЧЕСКИХ НАРУШЕНИЙ

В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ РФ

В статье рассматривается роль экологического аудита при оценке экономического ущерба от экологических нарушений. Рассмотрены подходы к оценке ущерба при прове-дении экологического аудита. На основе анализа экономических механизмов, разработан-ных международным сообществом, представлена группировка экономических инстру-ментов, применяемых в природоохранной политике.

Ключевые слова: экологические угрозы, экологические факторы, экономические инст-

рументы.

В конце XX – начале XXI веков происходит переосмысление основных угроз, способных нанести непоправимый ущерб международной безопасности. Формируется система всеобъем-лющей коллективной безопасности, призванная наиболее полно и адекватно отражать появ-ляющиеся в условиях глобализации новые вы-зовы и угрозы, среди которых существенно воз-растающую роль играют экологические факто-ры, оказывающие в современных условиях ре-альную возможность влиять на существование всего человечества. Экологические угрозы взаимосвязаны, они

пересекают национальные границы и должны устраняться при условии эффективного со-трудничества всех государств. Это такие гло-бальные проблемы современности, как опас-ность распространения оружия массового уни-чтожения, таящая в себе угрозу негативного воздействия на состояние окружающей среды, международный (в том числе экологический) терроризм, антропогенное загрязнение объек-тов окружающей среды, глобальное изменение климата, нехватка мировых природных, в том числе энергетических ресурсов в связи с их ис-тощением, острый продовольственный кризис, стихийные бедствия или чрезвычайные ситуа-ции и многие другие. Мировое сообщество все более последова-

тельно осознает необходимость учета в пол-ной мере экологических факторов при фор-мировании нового устройства международ-ной безопасности, так как ни одно государст-

во в условиях глобализации не способно ог-радить себя самостоятельно от экологических угроз. Российская Федерация призвана вносить

существенный вклад в развитие и становление экологической безопасности на национальном и международном уровне путем совершенство-вания своего собственного законодательства, а также углубления международного сотрудни-чества с другими государствами в области ох-раны окружающей среды. В настоящее время Российская Федерация

играет ведущую роль в ряде важных проектов Международного агентства по атомной энергии и сама выдвигает новые масштабные инициа-тивы. 6 сентября 2000 г. на Саммите тысячеле-тия ООН, бывший президент Российской Феде-рации В.В. Путин выдвинул предложение по энергетическому обеспечению устойчивого развития человечества, кардинальному реше-нию проблем нераспространения ядерного оружия и экологическому оздоровлению пла-неты Земля. Также Российская Федерация взаимодейст-

вует с Советом Европы, Европейским Союзом, с НАТО в рамках Комитета НАТО по вызовам современного общества, Арктическим Советом, Содружеством Независимых Государств и дру-гими организациями. Экологический аудит способствует повыше-

нию эффективности экономических инстру-ментов и оптимальному распределению средств на природоохранные мероприятия уже не на



уровне отдельного предприятия, а на макро-уровне. Основным нормативно-правовым актом, оп-

ределяющим правовые основы регулирования аудиторской деятельности, является ФЗ "Об аудиторской деятельности", содержащий общее понятие аудита, не конкретизируя принципы и порядок его проведения в отдельных видах деятельности. Экологический аудит проводится аудитора-

ми, не являющимися собственниками, учреди-телями, акционерами, руководителями и иными должностными лицами хозяйствующего субъ-екта (объекта). Договорные обязательства рас-торгаются при вскрытии обстоятельств, исклю-чающих возможность проведения экологиче-ского аудита, с возмещением заказчику всех понесенных им расходов. Содержание экологического аудита включа-

ет оценку хозяйственной и иной деятельности на соответствие требованиям законодательства в области охраны окружающей среды, выявле-ние возможностей для повышения экологиче-ской и энергетической эффективности произ-водственных процессов, выдачу рекомендаций заказчику по улучшению организации и осуще-ствления локального управления охраной ок-ружающей среды. Заключение экологического аудитора имеет

значение в первую очередь для самого хозяйст-вующего субъекта. Опираясь на такое заключе-ние, субъект хозяйственной и иной деятельно-сти должен составить собственный отчёт о ме-рах по охране окружающей среды, который и следует представить в орган государственного экологического контроля. Далее можно урегу-лировать правовое значение такого отчета, от-ветственность за его недостоверность, наруше-ние сроков подачи и т.п., а также установить меры реагирования и порядок действий долж-ностных лиц государственного контрольного органа в случае нарушения требований к само-контролю. Правильная оценка экономического ущерба

от экологических нарушений является необхо-димой составной частью экологического ауди-та. Ущерб окружающей среде – это вред, нано-симый ей хозяйственной деятельностью чело-века или природными катаклизмами. Если раз-рушенный или поврежденный в результате это-го ресурс использовался или мог использовать-ся в экономике, то потеря его подвергается де-нежной оценке, и можно говорить об экономи-

ческом ущербе от экологических нарушений. В него включаются прямые и косвенные воздей-ствия на ресурсы, фактические и возможные потери, затраты на ликвидацию последствий загрязнения, а также убытки из-за ухудшения здоровья населения. В настоящее время существуют следующие

подходы к оценке экологического ущерба в экологическом аудите: прямой и косвенный. При прямом подходе все выявленные поте-

ри, переведенные в денежную форму, сумми-руются. Прямой подход использует следующие методы: контрольных районов, аналитических зависимостей и комбинированный. При косвенном подходе все негативные по-

следствия влияния какого-либо фактора на ок-ружающую среду можно зафиксировать при помощи специальной системы нормативно за-крепленных показателей, что создает большие возможности для широкого применения данно-го подхода, и основная проблема – правильная разработка этих показателей. Анализ экономических механизмов, разра-

ботанных международным сообществом и ус-пешно применяемых во всем мире, показал, все существующие экономические инструменты можно разделить на следующие группы:

– плата за выбросы – платежи, которые ох-ватывают большое число загрязняющих ве-ществ;

– плата за пользование ресурсами – исполь-зуется местными властями для очистки сточ-ных вод, лесопосадок, уничтожения муници-пальных отходов и т.д.;

– продуктовые налоги – налоги на те виды товаров, которые наносят ущерб окружающей среде на протяжении их производства, потреб-ления или утилизации (например, батарейки, некоторые упаковочные материалы и т.д.);

– плата за экологические нарушения – воз-никает в случае невыполнения природоохран-ных законов. Существует два подхода к ее оп-ределению. Первый – на основе причиненного экологического ущерба, второй – на основе прибыли, полученной при несоблюдении эко-логических нормативов;

– возвратные депозиты – залоговая цена, ко-торую потребитель платит при покупке товара, а затем может получить ее обратно (при сдаче, например, упаковки в утиль);

– торговля разрешениями на выбросы – воз-можность для загрязнителя самому выбирать, что для него дешевле – сократить выбросы, за-



купив и поставив очистные сооружения, или купить право на выброс у того, кто эти соору-жения уже поставил у себя. В этом случае дей-ствует правило "не превышения общего уровня загрязнения" – увеличение выбросов в одном районе обязательно уравновешивается сокра-щением выбросов в другом;

– залоговый депозит – депозит, возвращае-мый при выполнении потенциальным загрязни-телем определенных обещаний.

– гражданская ответственность – вид взы-скания, при котором загрязнитель выплачивает установленную законам сумму пострадавшим от загрязнения или государству;

– субсидии – вид финансовой помощи по-тенциальным загрязнителям, подразделяющий-ся на несколько категорий: 1) гранты, займы, платежи на покрытие затрат (часто использу-ются, например, в водном секторе), выплачи-ваемые государством загрязнителю; 2) стиму-лирующие налоги и платежи – суммы, выпла-чиваемые природопользователем государству, варьируемые в зависимости от инвестиций за-грязнителя в охрану окружающей среды. Вышеперечисленные экономические инст-

рументы служат для достижения двух целей: мотивации природопользователей к снижению выбросов и созданию дохода для государства. В рекомендациях, данных РЭЦ Централь-

ной и Восточной Европы в докладе "Охрана окружающей среды и экономическое разви-тие", касающихся применения экономических инструментов в природоохранной политике в странах ЦВЕ и СНГ, особо следует подчерк-нуть те из них, которые были бы полезны для России [1]. Во-первых, необходимо рассмотреть старые

экономические инструменты, оценить их поло-жительные и отрицательные стороны, отменить те из них, которые не соответствует современ-ному положению. Например, можно повысить те из платежей за загрязнение, которые являют-ся слишком низкими не только для создания стимула к сокращению выбросов, но даже для аккумулирования какого-нибудь дохода. Если система платежей слишком сложна, то необхо-димо ее упростить – возможно, снизить коли-чество облагаемых налогом загрязнителей, но обеспечить механизм реализации сбора плате-жей от оставшихся. Во-вторых, надо использовать преимуще-

ства новых экономических инструментов (на-пример, налоги на упаковочные материалы, предметы, утилизация которых представляет

собой определенные трудности и т.д.). Стра-ны ЦВЕ опережают по этому показателю Рос-сию по различным причинам. Например, го-товясь к вступлению в ЕС, они в большей ме-ре находятся под влиянием его политики, в которой этим проблемам уделяется значи-тельное внимание. Кроме того, в России вве-дение нового экономического инструмента часто не обеспечивается в должной мере ме-ханизмом его исполнения. В-третьих, задачи и цели экономических ин-

струментов должны быть четко определены и законодательно отмечены, что поможет избе-жать неправильного их применения и устра-нить неясности в его понимании. В-четвертых, рекомендуется постоянно

оценивать экономические инструменты, на-ходящиеся в использовании не только и не столько с точки зрения дохода, который они позволяют создать, а в большей степени с по-зиции их стимулирующего воздействия на снижение загрязнения. Такая оценка для Рос-сии – совершенно новое направление, труд-ностей здесь очень много: от отсутствия аде-кватного мониторинга выбросов до нехватки необходимой для анализа статистической ин-формации, которая может появиться лишь через несколько лет после уверенного приме-нения изучаемого инструмента. Общие кри-терии оценки экономического инструмента, предложенные ОЭСР, таковы: природоохран-ная и экономическая эффективность, админи-стративные затраты, содействие инновациям, повышение уровня знаний и информирован-ности заинтересованных лиц. Что касается последних, то их привлечение к разработке экономических инструментов невозможно переоценить. Это могут быть Министерство финансов, промышленные группы, Дума, об-щественные организации, которые могут ока-зать реальную информационную и политиче-скую помощь в их реализации. В-шестых, доход от экологических налогов

и платежей необходимо использовать строго целевым образом, исключая все возможности злоупотребления, т.е. регулярно оценивать эко-логические фонды. В-седьмых, надо отменить те льготы и субси-

дии, которые не оправдывают себя экологически и экономически, оставив их лишь в наиболее значительных социально и экономических от-раслях, таких, как транспорт и энергетика. Таким образом, экологический аудит – сред-

ство снижения экологических рисков и повы-



шения эффективности использования природо-охранных инструментов. Экологический аудит – новое направление в экономике природополь-зования. Экологический аудит способствует повыше-

нию качества природоохранных инструментов, то есть должен использоваться как на уровне отдельных предприятий, так и на уровне госу-дарственных структур. Предприятия, использующие экологический

аудит, получают прямую выгоду – снижение экологического риска, а значит, и экономиче-ских санкций за экологические нарушения. Экологический аудит может быть использован при выборе природоохранных мероприятий и для повышения эффективности экономических инструментов природоохранной политики. Это означает, что, несмотря на большие трудности и неопределенности, с которыми сталкиваются действия, направленные на охрану окружаю-щей среды в нашей стране, несмотря на слож-ности экономической ситуации и постоянные кризисы, экологический аудит будет развивать-ся, поскольку для этого имеются все необходи-мые предпосылки. Экологический аудит сегодня только добро-

вольный. Давно требуется доурегулировать во-просы экологической сертификации. Норму ФЗ "Об охране окружающей среды" предлагается согласовать с положениями ФЗ "О техническом регулировании", который рассматривает сер-тификацию в качестве формы подтверждения соответствия объектов требованиям техниче-ских регламентов, положениям стандартов, сводов правил или условиям договоров, – на-пример, посредством отсылки к этому закону в части видов и порядка проведения эколо-гической сертификации. В 2010 году Минприроды России совмест-

но с Минэнерго России, Минфином России, Минэкономразвития России, Государствен-ной корпорацией по атомной энергии "Роса-том" был разработан проект ФЗ "О внесении изменений в некоторые законодательные ак-ты Российской Федерации (в части регулиро-вания вопросов осуществления экологическо-го аудита)", которым предусматривается, что экоаудит проводится членами саморегули-

руемых организаций в области экоаудита – экоаудиторами. В настоящее время законо-проект дорабатывается Минприроды России по замечаниям Государственно-правового управления Президента РФ в части отноше-ний, связанных с деятельностью саморегули-руемых организаций в области экологическо-го аудита. Принимаемые в настоящее время законо-

проекты о мерах повышения энергоэффектив-ности и энергосбережения рассматривают эко-логический аудит в системе экологического контроля и даже допускают замену государст-венного контроля экологическим аудитом. С точки зрения снижения административных ба-рьеров предпринимательской деятельности, в отношении некоторых объектов перераспреде-ление контрольных механизмов возможно и будет целесообразным. Однако экологический аудит в таком случае не является наилучшей, а тем более единственной, альтернативой госу-дарственному экологическому контролю. Речь идет о повышении роли производственного экологического контроля, в рамках которого может проводиться внешний экологический аудит.


1. Кларер И., Франсис П., Николас Д.М., Голуб А.

А.. Охрана окружающей среды и экономическое развитие, доклад, РЭЦ ЦВЕ, июль 1999.

2. Lopez Ostrа v/ Spаin / http://privаcy.hro.org/ docs/court/world/lopez_94.php

3. Официальный сайт "Хартия Земли в России". Ме-ждународный фонд "За выживание и развитие че-ловечества". http://www.eаrthchаrter.ru/zhistory.htm (послед. посещение 19.11.2011 г.)

4. Официальный сайт ООН. http://www.un.org/ russiаn/

5. Официальный сайт Президента РФ. http://www.kremlin.ru/

6. Официальный сайт Министерства иностранных дел РФ. http://www.ln.mid.ru/

7. Официальный сайт Министерства природных ресурсов и экологии РФ. www.mnr.gov.ru



УДК 336.14:332 Михеева Татьяна Николаевна, д-р юр. наук, профессор кафедры

ФГБОУ ВПО "Марийский государственный технический университет" Россия, Йошкар-Ола


Казаковцева Марина Вадимовна, канд. экон. наук, доцент кафедры "Налоги и налогообложение"



МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ДОХОДНОЙ БАЗЫ РЕГИОНАЛЬНОГО БЮДЖЕТА

В статье раскрыты вопросы оценки финансовой устойчивости доходной части бюд-жета субъектов РФ. Проанализированы существующие методики оценки, выявлены общность используемых критериев и этапов методик.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, методика оценки.

Финансовая устойчивость региона опре-

деляется структурой баланса финансовых ре-сурсов или финансовой структурой бюджета, а также зависимостью от внешних источников финансирования. Данную зависимость можно определить долей заемных и привлеченных средств, которая используется для финансиро-вания бюджетных расходов. Оказываемая вы-шестоящим бюджетом финансовая помощь оказывает влияние на финансовую устойчи-вость бюджета субъектов РФ. По нашему мнению, необходима такая ме-

тодика оценки устойчивости доходной базы бюджета, по которой возможно было бы ана-лизировать финансовую устойчивость любого субъекта РФ. Такая методика может быть ис-пользована для оценки финансовой устойчи-вости бюджета субъектов РФ и для повыше-ния эффективности расчета финансовой по-мощи регионам. Сложившаяся политика меж-бюджетного выравнивания регионов в РФ предполагает решение проблем правильной оценки финансовой устойчивости субъектов РФ, так как практически все субъекты РФ за-висят от различных видов финансовой помо-щи, получаемой от вышестоящих бюджетов. Только объективная оценка финансовых по-токов в субъектах РФ позволит дать характе-ристику финансовой устойчивости бюджета субъектов РФ.

Проблема оценки финансовой устойчивости доходной части бюджета заключается не в отсут-ствии достаточного числа подходов и концепций, а в том, что существует большое количество предложенных методик в рамках различных ас-пектов финансовой устойчивости бюджета. Одним из важных моментов в разработке

любой методики всегда становится выбор пер-вичного набора показателей. С одной стороны, избыточное число показателей может привести к потере простоты и однозначности трактовки полученного результата. С другой стороны, со-кращение числа показателей может привести к потере комплексности подхода и недоучету от-дельных факторов, влияющих на устойчивость бюджета субъекта РФ. Важной задачей является определение на-

иболее достоверной и полной методики из множества существующих. Для этого необхо-димо определиться с тем, что будет положено в основу финансовой устойчивости доходной части бюджета. При выборе необходимых показателей бу-

дем руководствоваться определением: финан-совая устойчивость доходной базы субъектов – это способность субъекта РФ сохранять фи-нансовую достаточность доходной базы бюджета при изменении внутренних и внеш-них факторов, гарантирующую постоянную платежеспособность и инвестиционную при-



влекательность региона в целях обеспечения реализации полномочий органами власти субъекта, экономическое, социальное и поли-тическое развития региона в краткосрочном периоде и долгосрочной перспективе. Из данного определения следует, что устойчи-вость это достаточность доходной базы бюд-жета, необходимая для реализации полномо-чий органами власти субъекта РФ. Для определения уровня финансовой устой-

чивости бюджета региона в настоящее время используются различные методы, их можно объединить в виде следующих групп:

– методы экспертной оценки для ранжирова-ния территорий по уровню финансовой устой-чивости [4, 2];

– методы, основанные на использовании от-носительных темповых показателей и динамике их изменений;

– методы, основанные на определении и мо-ниторинге основных показателей и сравнении их с пороговыми значениями, а также исполь-зовании индикативного анализа;

– методы математического анализа, в том числе многомерного статистического анализа, линейное программирование, корреляция, рег-рессия, дисперсия. Используемые методы имеют ряд сложностей:

экспертные оценки носят субъективный харак-тер; определение пороговых значений необходи-мо для каждого федерального округа в отдельно-сти, чтобы дать комплексную оценку состояния экономики всей огромной страны; необходи-мость применения строгого математического ап-парата заметно ограничивает число показателей, которые могут быть использованы. Основные вопросы оценки финансовой ус-

тойчивости доходной части бюджета регионов, связанные с показателями можно сформулиро-вать следующим образом: необходимы доступ-ность, простота и однозначность заданных по-казателей; необходимо использовать точные статистические данные об исполнении бюджета в соответствии с данными проекта бюджета на соответствующий период; оценивать первич-ные показатели во времени и в относительном выражении; предусмотреть расширенный набор групп показателей. Проведенная оценка финансовой устойчиво-

сти доходной части бюджета субъекта РФ должна предусматривать возможность исполь-зования разработанного инструментария анали-за, как для целей долгосрочного планирования, так и для принятия краткосрочных решений. В соответствии с заданным в Бюджетном кодексе

принципом самостоятельности бюджетов орга-нам власти субъекта РФ необходимо: обеспе-чивать сбалансированность соответствующих бюджетов; устанавливать в соответствии с фе-деральным законодательством налоги и сборы, подлежащие к зачислению в бюджет соответст-вующего уровня; определять эффективность использования бюджетных средств. Для проведения оценки устойчивости до-

ходной базы бюджета субъекта РФ использу-ются определенные методы и инструменты. Наиболее распространенный метод сравнения, когда показатели, характеризующие доходную часть бюджета, и другие взаимосвязанные по-казатели отчетного года сравниваются с норма-тивными, плановыми или базисными показате-лями. При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопостави-мости с учетом инфляционных изменений и т.п. Другой метод – совокупности показателей, ко-гда показатели группируются и объединяются в таблицы. В качестве инструмента для опреде-ления устойчивости доходной базы бюджета можно использовать коэффициенты устойчиво-сти, которые отражают взаимосвязь одних бюджетных показателей от других. При этом также может использоваться метод сравнения бюджетных показателей отчетного года с пла-новыми и показателями предыдущих периодов, для выявления динамики показателей и изме-нения или сравнения устойчивости в разных периодах. Для анализа устойчивости доходной части

бюджета могут использоваться следующие вари-анты оценки: горизонтальная оценка – сравнива-ются показатели бюджета за разные периоды и с плановыми показателями; вертикальная оценка – рассчитывается структура бюджета, процент од-них показателей в итоге и в общем результате; трендовая оценка – выявляется динамика изме-нения бюджетных коэффициентов устойчивости за разные периоды и в сравнении с плановыми показателями; оценка факторов и бюджетных угроз – проводится оценка влияния негативно и положительно влияющих факторов на показатели и состояние устойчивости доходной части бюд-жета субъекта РФ. Для оценки кредитоспособности и качества

управления бюджетами субъектов РФ приме-нимы следующие коэффициенты, утвержден-ные приказом Министерства финансов РФ № 41 от 18.02.2003 г. "О порядке оценки кредито-способности и качества управления бюджетами субъектов Российской Федерации и муници-пальных образований" (табл. 1).



Таблица 1 Показатели кредитоспособности и качества управления бюджетами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований

Показатели Нормативные значе-ния критериев оценки

Показатели оценки кредитоспособности и соблюдения требований Бюджетного кодекса. Отношение объема долга субъекта Федерации к объему доходов бюджета субъек-та Федерации без учета финансовой помощи из федерального бюджета

≤ 1

Отношение дефицита бюджета субъекта Федерации к объему доходов бюджета субъекта Федерации без учета финансовой помощи из федерального бюджета

≤ 0,15

Отношение текущих расходов бюджета субъекта Федерации к доходам субъекта Федерации

≤ 1

Доля налоговых и неналоговых доходов бюджета в общих доходах бюджета > 0,60 Показатели оценки качества управления бюджетом.

Исполнение бюджета по налоговым доходам в процентах от первоначально ут-вержденного значения налоговых доходов

> 90%

Составлено автором на основании данных Приказа Министерства финансов РФ № 41 от 18.02.2003 "О по-рядке оценки кредитоспособности и качества управления бюджетами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований".

Однако, использование только данных ко-

эффициентов, предлагаемых Минфином РФ будет недостаточным для получения полной картины о состоянии структуры бюджета, оп-ределения динамики структуры доходной части бюджета субъекта РФ, определения ав-тономности или дотационности бюджета, собственной финансовой устойчивости бюд-жета и соответственно составления ком-плексной оценки устойчивости доходной час-ти бюджета субъекта РФ. Важным с точки зрения оценки уровня

финансового состояния региона предлагается подход рейтингового агентства АК&М [2]. Начиная с 2002 года, при поддержке Совета Федерации Федерального Собрания РФ про-водится исследование, которое на основании анализа объективных показателей, характери-зующих финансово-экономическую ситуацию и устойчивость бюджетной системы, позво-ляет сделать сравнительную оценку кредито-способности субъектов РФ. В процессе ис-следования проводится анализ двух групп критериев:

– критерии, определяющие финансовое со-стояние региона (базируются на данных месяч-ных отчетов об исполнении бюджетов субъек-тов);

– критерии, определяющие уровень эконо-мического развития региона и создающие предпосылки формирования доходной части бюджета (базируются на данных).

Источником информации об исполнении бюджетов и объемах государственного долга субъектов РФ является Министерство финан-сов Российской Федерации. Критерии, определяющие финансовое со-

стояние региона и используемые рейтинговым агентством АК&М [2]:

– отношение государственного долга к до-ходам бюджета без учета финансовой помо-щи из федерального бюджета. Является наи-более важным критерием, определяет долго-вую нагрузку на бюджет и кредитоспособ-ность региона;

– доля собственных доходов в общем объе-ме доходов. К собственным доходам бюджетов субъектов РФ данным агентством относятся доходы бюджета без учета безвозмездных по-ступлений из бюджетов других уровней бюд-жетной системы РФ;

– объем собственных доходов бюджета. Объем собственных средств в абсолютном выражении характеризует объем собственной доходной базы бюджета субъекта РФ за вы-четом безвозмездных поступлений от выше-стоящего бюджета. Позволяет оценить воз-можности региона выполнять свои обязатель-ства по долгам;

– отношение дефицита бюджета к доходам бюджета. Бюджетный дефицит определяет уро-вень превышения расходов над доходами;

– отношение текущих расходов к суммар-ным расходам. Невысокая доля текущих расхо-дов или соответственно высокая доля капи-



тальных расходов в суммарных расходах бюд-жета является фактором, повышающим оценку кредитоспособности субъекта РФ.

Агентством АК&М предложен состав кри-териев и веса, определяющие влияние на кре-дитоспособность региона, которые определя-ются экспертным путем (табл. 2).

Таблица 2

Критерии, определяющие финансовое состояние региона

№ Критерии Вес 1 Отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из

федерального бюджета 0.40

2 Доля собственных доходов в общем объеме доходов 0.30 3 Объем собственных доходов бюджета 0.15 4 Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета 0.10 5 Отношение текущих расходов к суммарным расходам 0.05

Затем рассчитываются критерии, опреде-

ляющие уровень экономического развития ре-гиона. По каждому из критериев задается место региона на линейке значений для анализируе-мых субъектов Российской Федерации, то есть рассчитывается относительное значение крите-рия в диапазоне от 0 до 100. Для определения относительного уровня кредитоспособности регионов по финансовым и экономическим по-казателям с учетом весовых коэффициентов суммируются относительные значения крите-риев. Интегрированный уровень относительной

кредитоспособности определяется как сумма значений относительного уровня кредитоспо-собности регионов по финансовым показателям и относительного уровня кредитоспособности регионов по экономическим показателям с ве-совыми коэффициентами 0,55 и 0,45 соответст-венно. Данная методика предусматривает ранжиро-

вание регионов на основе частных формальных показателей, характеризующих лишь различ-ные аспекты финансовой и экономической сфер деятельности регионов. Не предусмотрена оценка устойчивости доходной части бюджета субъекта РФ по степени покрытия расходов собственными доходами, без учета финансовой помощи от вышестоящих бюджетов, по объему внешнего финансирования в общей сумме до-ходов. Рассмотрев предложенные различными ав-

торами методики оценки, мы выявили в них общие черты, которые проявляются в совокуп-ности используемых критериев, и выделили следующие общие этапы:

– Первый этап. Анализ структуры и дина-мики доходов и расходов.

– Второй этап. Группировка доходов кон-солидированного бюджета субъекта РФ.

– Третий этап. Расчет бюджетных коэф-фициентов, определяющих финансовую ус-тойчивость доходной части бюджета субъек-та РФ.

– Четвертый этап. Оценка факторов, вли-яющих на финансовую устойчивость доходной базы бюджета субъекта РФ.

– Пятый этап. Трендовый. Выявляются тенденции в устойчивости доходной части бюджета субъекта РФ на основе данных, полу-ченных в предыдущих этапах. Рассмотрим отдельные этапы методики бо-

лее подробно. Первый этап. Анализ структуры и динамики

доходов и расходов. Данный этап включает в себя несколько последовательных шагов. Первый шаг. Определение состава и основ-

ных статей доходной части, определение про-фицита или дефицита консолидированного бюджета субъекта РФ. Второй шаг. Изменение динамики доход-

ной части и общих сумм расходной части консолидированного бюджета субъекта РФ в относительном выражении. Выявление тем-пов роста или сокращения доходов, расходов и дефицита бюджета. Определяются путем соотношения суммы соответственно доходы, расходы, дефицит анализируемого периода к сумме доходы, расходы, дефицит предыдуще-го (базисного) периода. Аналитические пока-затели динамики доходов и расходов пред-почтительно определять как по каждой ста-тье, так и по отдельным группам доходов



(расходов) и, в общем, по всем доходам и расходам. Хотелось бы добавить к значению данного показателя, что стабильный рост фи-нансовых ресурсов региона показывает зна-чение среднегодового темпа роста доходов, превышающее единицу. Среднегодовые тем-пы роста доходов (расходов) рассчитываются за достаточно большой период времени. Кро-ме того, по нашему мнению, необходимо от-дельно просчитать среднегодовые темпы рос-та собственных доходов. Данный показатель будет характеризовать повышение собствен-ных источников дохода. Значение данного показателя, превышающее единицу, будет свидетельствовать о положительной динами-ке в увеличении собственных доходов бюд-жета субъекта РФ. На данном шаге также рассчитывается среднегодовое соотношение темпов роста доходов и расходов за опреде-ленный период. В отношении этого показате-ля добавим, что чем ближе данное соотноше-ние к единице, тем более устойчива финансо-вая система. Повышение устойчивости бюд-жета региона при наличии дефицита за дли-тельный период может характеризовать сред-негодовой темп сокращения дефицита, кото-рый рассчитывается как соотношение относи-тельного дефицита в последний анализируе-мый период и относительного дефицита в первый год анализируемого периода. Хоте-лось бы добавить, что значение данного пока-зателя может свидетельствовать о тенденции устойчивости территориального бюджета, если его значение меньше единицы. Третий шаг. Оценка структуры и изменение

структуры доходов консолидированного бюд-жета субъекта РФ по данным отчетов об испол-нении бюджета, определение динамики струк-туры доходной части бюджета субъекта во времени. Анализируется на основе расчетов удельного веса разных статей доходов в общей сумме доходов. Второй этап. Группировка элементов кон-

солидированного бюджета субъекта РФ. Предлагаем определиться с разделением и

терминологией доходов консолидированного бюджета субъекта РФ для проведения оценки устойчивости доходной базы бюджета субъ-екта РФ. Согласно статьи 47 Бюджетного ко-декса РФ [1] к собственным доходам бюджета относятся все поступления в бюджет за ис-ключением субвенций. Таким образом, к соб-ственным доходам относится финансовая по-

мощь бюджету в виде безвозмездных поступ-лений от вышестоящего бюджета. С точки зрения финансовой независимости субъекта РФ использование такой трактовки собствен-ных доходов не является правильным. В дан-ной методике выделим доходы: Д – общая сумма доходов консолидирован-

ного бюджета субъекта РФ. ДС – собственные доходы – доходы, посту-

пающие в территориальный бюджет от регио-нальных и местных налогов; отчисления в про-центах от федеральных налогов, закрепленных за субъектами РФ; от неналоговых доходов бюджета; безвозмездные поступления от физи-ческих и юридических лиц, международных организаций и правительств иностранных госу-дарств, в том числе добровольные пожертвова-ния:

ДС = ДН + Днен + БПфиюл. Поскольку в рамках комплексной методики

оценки устойчивости доходной базы бюджета имеет значение структура налоговых доходов консолидированного бюджета субъекта РФ, для определения устойчивости доходной части бюджета необходимо определить степень фи-нансовой независимости субъекта РФ, которая зависит от установленных отчислений в про-центах от федеральных налогов и сборов. Это взаимосвязано с тем, что органы власти субъек-та РФ могут влиять на элементы региональных и местных налогов, а федеральных не могут. Чем выше доля источника дохода, установлен-ного федеральным законодательством, тем бо-лее зависима территория от бюджетной поли-тики федерального уровня в области формиро-вания доходов. Поэтому необходимо ввести еще одну

группировку – независимые собственные доходы (ДСН) включающие налоговые дохо-ды от региональных и местных налогов и сборов, неналоговые доходы и безвозмезд-ные поступления от физических и юридиче-ских лиц:

ДСН = ДНрм + Днен + БПфиюл. Группировка расходов консолидированно-

го бюджета субъекта РФ будет производиться нами в соответствии с действующим Феде-ральным законом "О бюджетной классифика-ции Российской Федерации" № 115-ФЗ от 15 августа 1996 года с изменениями: текущие расходы и капитальные расходы. Текущие расходы включают расходы на содержание социальной и экономической инфраструкту-



ры, выдачу текущих субвенций, трансферт-ных платежей и т.д. Капитальные расходы связаны с инвестиционной деятельностью государства. В данной методике выделим сле-дующие виды расходов: Р – общая сумма расходов консолидирован-

ного бюджета субъекта РФ; ТР – текущие расходы консолидированного

бюджета субъекта РФ; КР – расходы, связанные с инвестиционной

деятельностью (капитальные расходы). Для проведения в рамках данной методики

оценки устойчивости доходной части консоли-дированного бюджета субъекта РФ необходимо выделить группировки доходов, расходов, дру-гих элементов, которые формируются по от-четным данным об исполнении консолидиро-ванного бюджета субъекта РФ, кроме налого-вых доходов по проекту бюджета и доходов собственных по проекту бюджета, которые предназначены для оценки исполнения бюдже-та по доходам за соответствующий период. По-казатели численности населения и валовой ре-гиональный продукт по субъекту РФ возможно получить из данных ежегодной статистической отчетности, формируемых территориальными органами статистики. Для более точной оценки элемента груп-

пировки государственный долг субъекта РФ можно воспользоваться методикой Мини-стерства финансов РФ "Мониторинг соблю-дения субъектами РФ требований Бюджетно-го кодекса РФ и качества управления бюдже-тами субъектов РФ" [3]. В данной методике предлагается рассчитать объем государствен-ного долга в расчете на душу населения. За-тем субъекты в пределах одного федерально-го округа можно сравнить по уровню госу-дарственного долга, что необходимо для оценки уровня долговых обязательств в бюд-жете субъекта РФ. После составления группировки элемен-

тов консолидированного бюджета субъекта РФ предлагаем для указанной группировки рассчитать и свести в таблицы следующие данные. Динамика элементов группировки. Выявление темпов роста или сокращения

элементов группировки поможет провести оценку устойчивости доходной части консо-лидированного бюджета субъекта РФ. Опре-деляются путем соотношения суммы соот-ветственно элемента группировки анализи-руемого периода к сумме элемента группи-ровки предыдущего (базисного) периода. Для дополнительной оценки устойчивости доходной части бюджета субъекта РФ пред-лагаем сравнивать темпы роста различных элементов группировки со среднероссий-скими темпами роста. Третий этап. Расчет бюджетных коэффици-

ентов, определяющих финансовую устойчи-вость доходной части бюджета субъекта РФ. Для определения устойчивости доходной части бюджета субъекта РФ можно использовать из-вестные системы коэффициентов, дополненные специальными бюджетными коэффициентами, которые отражают различные аспекты финан-совой устойчивости консолидированного бюд-жета субъекта РФ. Четвертый и пятый этапы методики для

каждого субъекта РФ могут содержать свои особенности, поэтому мы не рассматриваем их содержание в данной статье. Заметим только, что постоянный мониторинг устойчи-вости бюджета субъекта РФ в оперативном и постоянном режиме позволит своевременно и в полном объеме выявить появившийся дис-баланс в доходах и расходах и принимать своевременные меры по устранению и вырав-ниванию возникающей несбалансированно-сти.


1. Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК

РФ) от 31.07.1998 г. № 145-ФЗ. (с изм. от 24.09.2009 г.). Интернет-ресурс bk-rf.ru.

2. www.akm.ru 3. www.minfin.ru 4. www.raexpert.ru



УДК 336.14 Казаковцева Марина Вадимовна,

канд. экон. наук, доцент кафедры "Налоги и налогообложение" ФГБОУ ВПО "Марийский государственный технический университет"


О МЕРАХ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ

БЮДЖЕТОВ СУБЪЕКТОВ РФ

В статье определены проблемы обеспечения сбалансированности бюджетов субъек-тов РФ и предложены пути их возможного решения. Приведен действующий порядок распределения доходов и расходов между уровнями бюджетов РФ, определены проблемы несбалансированности бюджетов субъектов РФ. Обсуждается возможность примене-ния дотаций на обеспечение сбалансированности бюджетов в условиях экономической нестабильности и постоянного совершенствования законодательства. Далее отмечает-ся, что сбалансированность бюджетов является обязанностью субъектов Федерации и органов местного самоуправления, поэтому первоочередной обязанностью органов вла-сти является укрепление доходной базы бюджетов регионального и местных уровней. Что в первую очередь связывают с наращиванием собственного налогового потенциала регионов, а во-вторых, с надежной, прозрачной, стабильной, прогнозируемой системой дотаций на выравнивание бюджетной обеспеченности субъектов РФ.

Ключевые слова: сбалансированность бюджетов субъектов РФ, региональный налого-

вый потенциал, финансовая помощь региональным бюджетам, дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности субъектов РФ.

У большинства субъектов Федерации и му-

ниципальных образований существует необхо-димость заимствований с целью формирования сбалансированных бюджетов, при этом такая необходимость будет возникать независимо от экономических кризисов. Это в большей степе-ни зависит от избранной регионом бюджетной политики. Но надо отметить, что экономиче-ский кризис привел к резкому росту государст-венного долга регионов и муниципального дол-га. Здесь важно подчеркнуть, что значительную часть привлеченных средств составляют креди-ты из федерального бюджета. В 2009 году была введена система бюджетных кредитов субъек-там Российской Федерации на сбалансирован-ность бюджетов и на дорожное хозяйство. Бюджетные кредиты на сбалансированность выдавались сроком на три года, дорожные – на пять лет. В своем Бюджетном послании Президент

Российской Федерации отметил, что в усло-виях экономического роста и улучшения си-туации на рынке заимствований следует рас-

смотреть возможность последовательного сокращения поддержки региональных бюд-жетов за счет бюджетных кредитов и осуще-ствлять решение этого вопроса через рыноч-ные заимствования. В связи с этим бюджет-ные кредиты с 2012 года будут предостав-ляться субъектам Российской Федерации только на сбалансированность, в первую оче-редь для рефинансирования ранее предостав-ленных бюджетных кредитов [1]. В настоящее время проблемы сбалансиро-

ванности остаются, многие специалисты связы-вают их с необъективным распределением до-ходов между уровнями бюджетной системы и значительным объемом льгот по региональным и местным налогам. По мнению специалистов Министерства финансов, принятие каких-либо мер по передаче налогов, закрепленных за фе-деральным бюджетом, в пользу региональных может привести к еще большим различиям в бюджетной обеспеченности субъектов, так как на территории 10 субъектов Федерации, где проживает 27 процентов населения страны, по-



ступает более 60 процентов налоговых дохо-дов. Любая передача налогов с федерального на региональный уровень приведет к росту обес-печенности этих 10 субъектов. Также нужно иметь в виду, что передача налогов с федераль-ного на региональный уровень должна сопро-вождаться соответствующим снижением объе-ма финансовой помощи региональным бюдже-там, чтобы обеспечить сбалансированность фе-дерального бюджета. Если, например, передать субъектам Федерации 2 процента ставки налога на прибыль, поступающего в федеральный бюджет, то это потребует адекватного сниже-ния объема дотации на выравнивание бюджет-ной обеспеченности в объеме 182 миллиардов рублей. В результате 10 наиболее обеспечен-ных субъектов получат дополнительные дохо-ды в объеме более 140 миллиардов рублей, а 10 наименее обеспеченных потеряют около 30 миллиардов рублей доходов, получаемых в ви-де дотаций. Это вызовет непреодолимые про-блемы со сбалансированностью бюджетов этих регионов [1]. В периоды экономических кризисов мно-

гие субъекты РФ и муниципалитеты обеспе-чивали сбалансированность бюджетов во многом благодаря федеральной помощи. Но-вые риски несбалансированности бюджетов субъектов РФ возникают в связи с передачей расходных обязательств учреждений здраво-охранения с муниципального на региональ-ный уровень, а также в связи с повышением заработной платы работникам бюджетных учреждений и учителям общеобразователь-ных школ. В данном случае, как принято на федеральном уровне, с этими проблемами субъекты должны справляться самостоятель-но, т.е. расходы остаются в пределах средств консолидированных бюджетов субъектов Фе-дерации. С учетом этого в рамках изменения федерального законодательства создаются условия для адекватного перераспределения налоговых доходов внутри бюджетной систе-мы субъекта Федерации. Во-первых, одно-временно с принятием Федерального закона от 29 ноября 2010 г. № 313-ФЗ, который внес изменения в законодательство в части разгра-ничения расходных обязательств между му-ниципалитетами и регионами, были внесены изменения в Бюджетный кодекс, предусмат-ривающие право субъектов РФ на установле-ние единых нормативов отчислений по типам

муниципальных образований. То есть ранее действовавшая обязанность устанавливать единые нормативы отчислений от налогов для городских округов в размерах, равных сумме единых нормативов отчислений, установлен-ных для поселений и муниципальных рай-онов, отменена. Кроме того, снижены установленные Бюд-

жетным кодексом нормативы отчислений от НДФЛ для бюджетов муниципальных районов с 20 до 10 процентов, а для городских округов – с 30 до 20 процентов, равнозначно увеличив с 10 до 20 процентов размер отчислений от об-щего поступления доходов от уплаты НДФЛ, который субъекты Федерации в обязательном порядке должны передавать местным бюдже-там по единым или дифференцированным нор-мативам [2]. Изменения касаются бюджетов районов и городских округов, так как содержа-ние учреждений здравоохранения являлось расходным обязательством именно этого уров-ня бюджетной системы. При этом в целом нор-матив отчислений от данного налога остается неизменным – 40 процентов. При этом большинство специалистов счи-

тают, что в условиях экономической неста-бильности, постоянного совершенствования законодательства по разграничению полно-мочий и налогового законодательства, нали-чие дотаций на обеспечение сбалансирован-ности бюджетов является совершенно оправ-данным. Дотация на поддержку мер по обес-печению сбалансированности бюджетов – это вынужденная мера, и весь опыт использова-ния данной формы поддержки показывает ее эффективность и необходимость. Но надо признать, что объем такой поддержки должен корректироваться с учетом прогноза ситуа-ции с исполнением бюджетов в планируемом периоде. На мой взгляд, дотации на сбалан-сированность решают важные проблемы, ко-торые не представляется возможным решить в рамках общей методики распределения до-таций на выравнивание бюджетной обеспе-ченности регионов. Основным аргументом критиков такой формы поддержки регионов является якобы непрозрачный механизм рас-пределения этих дотаций. Но на самом деле это не так. Во-первых, распределение более 50 процентов дотаций на сбалансированность утверждается законом о бюджете. Во-вторых, не распределенная законом часть дотаций



распределяется комиссией, в которую входят представители Государственной думы, Сове-та Федерации и Правительства РФ. В 2012 году объем нераспределенных дотаций на сбалансированность составит не более 10 миллиардов рублей [1]. Но не менее важен тот факт, что сбаланси-

рованность бюджетов является обязанностью субъектов Федерации и органов местного са-моуправления, поэтому первоочередной обя-занностью органов власти является укрепление доходной базы бюджетов регионального и ме-стных уровней. Для этого необходимо выпол-нение нескольких условий: во-первых, наращи-вание собственного налогового потенциала ре-гионов; во-вторых, надежная, прозрачная, ста-бильная, прогнозируемая система дотаций на выравнивание бюджетной обеспеченности субъектов РФ, которая развивает и стимулиру-ет региональные органы власти к экономиче-скому развитию своих территорий и, следова-тельно, к росту собственных доходов бюдже-тов. В целях финансового стимулирования ре-

гионов, обеспечивающих развитие на своей территории предпринимательской деятельно-сти, начиная с 2011 года формируется Фонд развития налогового потенциала в объеме 10 миллиардов рублей ежегодно. Предполагается, что Фонд будет распределяться между 20 субъ-ектами Федерации, достигшими наилучших результатов по приросту налогового потенциа-ла. При отборе субъектов будут оцениваться результаты работы региональных властей по трем направлениям: созданию благоприятного инвестиционного климата, созданию условий по повышению предпринимательской активно-сти и по финансовому результату развития эко-номического потенциала региона [1]. Для предоставления дотаций ежегодно от-

бираются 20 субъектов Российской Федерации, имеющих наилучшие результаты среди оцени-ваемых субъектов Российской Федерации. При этом размер дотации, предоставляемый бюдже-ту определенного субъекта Российской Феде-рации, не может превышать 20% общего объе-ма дотаций, подлежащего распределению меж-ду бюджетами субъектов Российской Федера-ции. Оценка субъектов Российской Федерации

осуществляется по значению комплексной оценки показателей увеличения налогового по-тенциала, которое определяется исходя из дос-

тигнутого уровня и динамики показателей в сферах инвестиционной деятельности, налого-обложения и промышленного производства на основе показателей, предложенных Правитель-ством Российской Федерации. По результатам проведенной оценки субъектов Российской Фе-дерации выстраивается рейтинг субъектов Рос-сийской Федерации в соответствии с получен-ной комплексной оценкой. Субъекту с наи-меньшим значением комплексной оценки при-сваивается 1-е место. Ранжирование субъектов Российской Федерации в сферах инвестицион-ной деятельности, налогообложения, промыш-ленного производства производится по возрас-танию в соответствии с полученной оценкой в указанных сферах. При оценке субъекта Российской Федерации

в сфере инвестиционной деятельности опреде-ляется место субъекта Российской Федерации по показателю среднего темпа роста инвести-ций этого субъекта Российской Федерации в здания (без жилых), сооружения, машины, обо-рудование и транспортные средства по сле-дующим видам экономической деятельности: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство; рыболовство, рыбоводство; обрабатывающие производства; гостиницы и рестораны, относя-щиеся к частной, иностранной, совместной российской и иностранной, а также смешанной российской с долей государственной собствен-ности (далее – инвестиции в отдельные отрас-ли) за отчетный год и два года, предшествую-щих отчетному; оценивается место субъекта Российской Федерации по показателю среднего объема инвестиций в отдельные отрасли в рас-чете на 1 жителя за отчетный год и два года, предшествующих отчетному. Ранжирование субъектов Российской Федерации по показате-лям производится по убыванию в соответствии с полученными значениями. При оценке субъекта Российской Федерации

в сфере налогообложения учитывается: место субъекта Российской Федерации по показателю среднего темпа роста налоговых доходов кон-солидированного бюджета этого субъекта Рос-сийской Федерации (за исключением налога на добычу полезных ископаемых, налога на при-быль организаций и региональных налогов, по-ступающих по виду экономической деятельно-сти – добыча полезных ископаемых) за отчет-ный год и два года, предшествующих отчетно-му; место субъекта Российской Федерации по показателю средний объем налоговых доходов



в расчете на 1 жителя за отчетный год и два года, предшествующих отчетному. Ранжирова-ние субъектов Российской Федерации по пока-зателям производится по убыванию в соответ-ствии с полученными значениями по данным индикаторам. При оценке субъекта Российской Федерации

в сфере промышленного производства учиты-вается место этого субъекта Российской Феде-рации по показателю среднего темпа роста объ-ема отгруженных товаров собственного произ-водства, выполненных работ и услуг собствен-ными силами (без НДС, акцизов и других ана-логичных платежей) по следующим видам эко-

номической деятельности: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство; рыболовство, рыбо-водство; обрабатывающие производства; гос-тиницы и рестораны за отчетный год и два го-да, предшествующих отчетному; место субъек-та Российской Федерации по показателю сред-ний объем отгруженных товаров в расчете на 1 жителя субъекта Российской Федерации за от-четный год и два года, предшествующих отчет-ному. Ранжирование субъектов Российской Федерации по показателям производится по убыванию в соответствии с полученными зна-чениями по данным индикаторам (табл. 1).

Таблица 1

Перечень показателей для оценки субъектов РФ, достигших наилучших результатов по увеличению регионального налогового потенциала

№ п/п

Наименование показателя, единица измерения Государственный ор-ган, предоставляющий

информацию 1 Численность постоянного населения субъектов Российской Федерации на

конец года (тыс. человек). Федеральная служба государственной стати-

стики 2 Объем инвестиций в здания (без жилых), сооружения, машины, оборудо-

вание и транспортные средства по следующим видам экономической дея-тельности: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство; рыболовство, рыбоводство; обрабатывающие производства; гостиницы и рестораны, от-носящиеся к частной, иностранной, совместной российской и иностранной, а также смешанной российской с долей государственной собственности (тыс. рублей).

Федеральная служба государственной стати-

стики

3 Объем налоговых доходов консолидированных бюджетов субъектов Рос-сийской Федерации (за исключением налога на добычу полезных ископае-мых; налога на прибыль организаций и региональных налогов, поступаю-щих по виду экономической деятельности – добыча полезных ископаемых) (тыс. рублей).

Федеральная налоговая служба

4 Объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами (без НДС, акцизов и других аналогич-ных платежей) по следующим видам экономической деятельности: сель-ское хозяйство, охота и лесное хозяйство; рыболовство, рыбоводство; об-рабатывающие производства; гостиницы и рестораны (тыс. рублей).

Федеральная служба государственной стати-

стики

Источник: Проект Постановления Правительства РФ "О порядке распределения дотаций бюджетам субъек-тов Российской Федерации на поддержку мер по обеспечению сбалансированности бюджетов субъектов Российской Федерации, достигших наилучших результатов по увеличению регионального налогового по-тенциала".

В свою очередь результаты работы регио-

нальных властей по созданию благоприятного инвестиционного климата будут оцениваться по объему инвестиций в основной капитал, в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство, рыболовство и рыбоводство, обрабатываю-щие производства, сферу услуг. Оценка ре-зультатов по повышению предприниматель-

ской активности будет производиться по объ-ему отгруженных товаров собственного про-изводства, выполненных собственными сила-ми работ и услуг (без НДС, акцизов и других платежей) по следующим видам экономиче-ской деятельности: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство; рыболовство, рыбоводст-во; обрабатывающие производства; сфера ус-



луг. Финансовый эффект от развития эконо-мического потенциала региона будет оцени-ваться по объему поступления налоговых до-ходов в консолидированные бюджеты субъ-ектов Федерации за исключением налога на добычу полезных ископаемых, налога на прибыль организаций и региональных нало-гов, поступающих от организаций добываю-щих отраслей. Все эти показатели будут рас-считываться и оцениваться по среднему тем-пу роста за три года и в среднем на одного жителя. Механизмы стимулирования субъек-тов Федерации формируются и в рамках сис-темы выравнивания бюджетной обеспеченно-сти регионов. Во-первых, распределение до-тации законом о бюджете на три года повы-шает возможность для среднесрочного про-гнозирования доходов регионов. Во-вторых, в методике распределения дотаций заложены механизмы, не допускающие при возрастании налоговой базы адекватного снижения дота-ций. Кроме того, установлен механизм час-тичной компенсации снижения объема дота-ции субъектам Федерации, по которым такое снижение составляет более 10%, если отно-шение объема дотации на выравнивание к налоговым и неналоговым доходам составля-ет более 10%. Таким образом, действует принцип "зарабатывай больше, трансферт адекватно не снизится" [1]. Таким образом, с учетом последних измене-

ний в налогово-бюджетном законодательстве необходимы конкретные меры по укреплению собственной доходной базы консолидирован-ных бюджетов субъектов РФ, обеспечивающей финансовую самостоятельность и самодоста-точность бюджета региона, например, путем принятия конкретных решений в сфере регио-нальной налоговой политики, по развитию промышленности, АПК в регионе. На сбалансированность региональных

бюджетов также может отразиться создание в 2012 году дорожных фондов. Во всех субъек-тах РФ с целью финансового обеспечения до-рожной деятельности в отношении автомо-

бильных дорог общего пользования должны быть созданы дорожные фонды. Объем бюд-жетных ассигнований дорожного фонда субъ-екта Российской Федерации утверждается в размере не менее прогнозируемого объема доходов бюджета субъекта Российской Феде-рации от акцизов на нефтепродукты, подле-жащих зачислению в бюджет субъекта Рос-сийской Федерации, транспортного налога, а также иных поступлений, утвержденных ре-гиональном законом, предусматривающим создание дорожного фонда субъекта Россий-ской Федерации. В ряде субъектов РФ это приведет к росту расходов на дорожное хо-зяйство в несколько раз, что, конечно, создаст дополнительные риски, связанные со сбалан-сированностью бюджетов. В этой связи Ми-нистерством финансов РФ подготовлена ини-циатива, одобренная Правительством РФ, о возможности направления части средств до-рожных фондов (до 20%) на погашение бюд-жетных кредитов, взятых на развитие дорож-ного хозяйства [1].


1. Силуанов А.Г. О проблемах обеспечения сба-

лансированности консолидированных бюджетов субъектов РФ. [Электронный ресурс] http://bujet.ru/article/143700.php (дата обраще-ния: 20.01.12).

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ) от 31.07.1998 N 145-ФЗ. (с изм. от 03.12.2011 г.). Интернет-ресурс http://base.garant.ru/12112604/ (дата обращения 20.01.12).

3. Постановление Правительства РФ от 30.06.2010 № 1101-р "Об утверждении Программы Прави-тельства РФ по повышению эффективности бюджетных расходов на период до 2012 года". Интернет-ресурс www.pro-goszakaz.ru. (дата об-ращения: 20.10.11).

4. Официальный сайт http://base.garant.ru/ (дата обращения 20.01.12).

5. Официальный сайт Министерства финансов http://www.minfin.ru/ru/ (дата обращения: 25.01.12).



УДК 657 Балакин Андрей Петрович,

начальник финансового управления Департамента полевых учреждений Банка России


МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ НАЛОГОВОЙ БАЗЫ И

СУММ НАЛОГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ БАНКА РОССИИ В статье рассматривается методика прогнозирования, приведены результаты

прогнозных оценок перспектив развития налоговых платежей Банка России. Сделано обобщение о возможностях методики, сформулированы рекомендации по развитию на-логовой базы Банка России под воздействием концепции создания и реализации банков-ского продукта.

Ключевые слова: прибыль, налог, налоговая база, банковский продукт.

Определение перспектив налоговой базы и сумм налоговых платежей Банком России предполагает изложение истинности состояний и направлений их развития в ближайшем бу-дущем.

Проблема изложения перспектив заключа-ется в неопределенности будущего. Научное знание причинно-следственных связей онтоло-гических зависимостей, тенденций, включенное в гносеологические модели (схемы, теории, концепции, гипотезы, парадигмы) на основе применения правил логического мышления (например, "если А истинно, то и Б истинно"), позволяет отчасти компенсировать или явно выразить неопределенности, связанные с пред-сказанием будущего: охарактеризовать гряду-щие состояния объекта, события и факты.

Получение достоверного научного знания о развитии налоговой базы Банка России, обра-зующего собой систему взаимосвязанных ут-верждений и доказательств и содержащих ме-тоды объяснения и предсказания явлений и процессов данной предметной области, пред-ставляет собой развитие методических подхо-дов теории налогообложения.

Продуктивной основой разработки совре-менного методического подхода к оценке пер-спектив развития налоговой базы и сумм нало-говых платежей Банком России служит кон-цепция банковского продукта.

Для возникновения грядущих состояний объекта, событий и фактов ключевую роль иг-рает наличие необходимых и достаточных ус-ловий. Все выявленные состояния и тенденции развития налоговой базы Банка России по до-

ходам, расходам и прибыли были обусловлены банковским продуктом. Следовательно, и пред-стоящие состояния и тенденции налоговой ба-зы также будут обусловлены им.

Процесс создания банковских продуктов многогранен. Его сущностные основы рассмот-рены в работах Ю. Крупнова. Вместе с тем, за-ключительная фаза процесса с неизбежностью сопровождается платежами, проводимыми пла-тежной системой Банка России. Именно они служат той характеристикой истинности, кото-рая позволяет достоверно выявить, каким кон-кретным образом процесс создания банковских продуктов обусловливает перспективы разви-тия налоговой базы и объемы предстоящих на-логовых платежей Банком России. При этом сами виды создаваемых банковских продуктов выступают лишь в качестве достаточного усло-вия перспектив.

Таким образом, истинность перспектив на-логооблагаемой базы Банка России на доходы, расходы и прибыль, а также объемы предстоя-щих платежей налогов, обусловлена, прежде всего, платежными операциями, проводимыми платежной системой Банка России, в связи с поддержанием процесса создания и реализации банковских продуктов.

Исследование тенденций развития компо-нентов налоговой базы Банка России приво-дит к выводу о том, что общая налоговая база Банка России формируется из налогов, вклю-ченных в расходы и налогов из прибыли: Нобщ=Нрасх+Нприб. Данные таблицы 1 показы-вают их состав и изменение объемов в 2005-2010 г.



Таблица 1 Состав и структура налогов и сборов, иных обременительных

платежей Банка России (млн. руб.)

годы 2010 Показатель

2005 2006 2007 2008 2009 млн. руб. уд. вес %

Налоги и сборы, учтенные в расходах ЦБР (Нрасх)

7191 7838 8462 9188 9950 10406 98,4

из них: − налоги и сборы, уплаченные 1167 1354 1432 1548 1855 1774 16,8 − начисления на оплату труда и другие выплаты (ЕСН)

4929 5344 5835 6440 6857 – –

− начисления на оплату труда и другие выплаты (отчисления на страхование и социальное обеспечение)

– – – – – 7364 69,6

− налог на имущество организаций 1095 1140 1195 1200 1238 1268 12,0 Налоги и сборы, уплаченные из прибыли (Нприб)

54 70 115 164 161 164 1,6

Всего налоги и сборы, уплаченные (Нобщ) 7245 7908 8577 9352 10111 10570 100 Справочно: Доходы Банка России 186807 273178 497046 764421 807345 469482 Расходы Банка России 104867 233981 472481 666633 555925 265217

Учитывая фискальный характер произво-

димых Банком России отчислений на страхова-ние и социальное обеспечение во Внебюджет-ные фонды, мы считаем правомерным сохране-ние для целей анализа данной статьи (зани-мающей наибольший удельный вес) в составе общей структуры платежей.

Согласно данным таблицы за 2008-2010 гг., изменение налогов и иных платежей в зависи-мости от расходов имеет следующую прямо пропорциональную связь:

Нрасх = -(1.3145887 × 10^ (-8)) × x^2 + + 0.0092157 × x + 9050.5126488,

при коэффициенте адекватности реальному процессу образования налога R2= 1,0. Здесь х – расходы ЦБ РФ.

Из полученных результатов следует, что каждый из компонентов общей суммы налогов и сборов, уплачиваемых Банком России, обяза-тельно состоит из условно-постоянной и услов-но-переменной частей:

1) условно-постоянная часть платежей: Нрасх = Нперем+Нпост;

2) условно-переменная часть платежей: Нприб = Нперем+Нпост.

При этом в налогах, сборах и иных плате-жей, учитываемых в расходах, преобладает ус-ловно-постоянная часть (85,62-96,78%), тогда как в налогах на прибыль превалирует условно-переменная часть (66,0-88,8%). Все это позво-ляет Банку России ежегодно планировать ус-тойчивую условно-постоянную часть налого-

вых и иных платежей в сумме 9068,878 млн. руб. (9050,512+ 18,365).

Процесс производства и реализации бан-ковского продукта сопровождается расходами. С таким подходом к обусловленности произ-водства банковского продукта расходами со-гласен и Ю. Крупнов: "Затраты на организацию и обслуживание совокупного денежного оборо-та – неотъемлемая составная часть банковских операционных и других расходов (себестоимо-сти производства и реализации банковского продукта) … Затраты на выпуск собственных ценных бумаг и обслуживание их обращения тоже являются одной из статей себестоимости производства и реализации банковского про-дукта (банковских операционных и других рас-ходов).

Высказанные положения позволяют перей-ти к изложению методического подхода к оценке перспектив развития налоговой базы и сумм налоговых платежей Банком России. Первый этап методического подхода: про-

гноз налоговой базы и налогов, учтенных в расходах.

Поскольку основой проявления процесса производства и реализации банковского про-дукта выступают платежи, проведенные систе-мой ЦБР, то в методике оценки истинности перспектив, развития налогооблагаемой базы и объемов налогов, выплачиваемых Банком Рос-сии, их прогноз выступает начальным шагом.

Основу построения прогноза платежей, проведенных системой ЦБ РФ, представляет



полиномиальная регрессионная модель, полу-ченная по данным о количестве платежей Yпл(x) млн. ед, проведенных платежной систе-мой Банка России в 2005-2010 г.:

Yпл(x)=-11.828x2 + 178.89x + 391.23, где: x – шаг изменения отчетного периода, год;

R2 = 0,9805.

Построенная модель показывает, что с те-чением времени в платежной системе ЦБ РФ будет происходить замедление (-11.828x2) при-роста платежей. Предел их роста составляет 1067,63 млн. ед. к 2012 г. и в последующем начнется сокращение платежей (табл. 2).

Таблица 2

Прогноз количества платежей, проводимых системой Банка России

Базовый период Прогнозный период Показатель 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

X – период, лет 3 4 5 6 7 8 9 10 Количество пла-тежей, млн. ед.

833,8677 940,1153 942,94 1058,98 1063,888 1065,358 1043,17 997,33

В целом, модель Yпл(x) с высокой степенью

адекватности (R2= 0,9805) характеризует про-цесс изменения количества платежей в зависи-мости от временного периода.

Характер изменения количества платежей, проводимых платежной системой ЦБР, пред-ставлен графиком рисунка 1.

X

Y

1.32 1.76 2.2 2.64 3.08 3.52 3.96 4.4 4.84 5.28 5.72 6.16 6.6 7.04 7.48 7.92 8.36 8.8 9.24 9.68400

450

500

550

600

650

700

750

800

850

900

950

1000

1050

1100

Количество

платежей

, млн

. ед.

Период, лет Рис. 1. Характер изменения количества платежей, проводимых

платежной системой Банка России (первый год соответствует 2005 г.) Процесс производства и реализации банков-

ского продукта сопровождается не только расхо-дами, но и налогами и сборами, учтенными в этих расходах. Наиболее тесно взаимосвязь между процессом производства и реализацией банков-ского продукта с налогами и сборами проявляет-ся при определении зависимости между суммой налогов и сборов, учтенных в расходах ЦБР на одну операцию и общим количеством платежей, проведенных платежной системой ЦБР.

Результаты расчета суммы налогов, учтен-ных в расходах ЦБ РФ на одну платежную опе-

рацию в базисном 2005-2010 гг. периоде, пред-ставлены в таблице 3. Они показывают, что сум-ма налогов и сборов, учтенных в расходах ЦБ РФ на одну операцию, по мере роста общего количе-ства платежных операций существенно снижает-ся: с 12,94 руб. в 2005 г. до 9,87 руб. в 2010 г. (темп снижения составил 76,0%). Это указывает на то, что доля постоянных налоговых платежей в форме условно-постоянной части налогов, уч-тенных в расходах, по мере увеличения объемов производства и реализации банковского продук-та, снижается до некоторого предела.



Таблица 3 Прогноз суммы налогов и сборов, учтенных в расходах Банка России на одну операцию

Базовый период, год Прогнозный период, год

Показатель 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Налоги и сборы, уч-тенные в расходах Банка России одного платежа Yн.расх(x), руб.

12

,94

11

,26

10

,15

9,7

7

9,7

9,8

7

9,8

4

9,8

5

9,8

0

9,7

4

количество платежей, проведенных системой Банка России, млн. ед.

55

5,5

76

69

6,2

59

5

83

3,8

67

7

94

0,1

15

3

94

2,9

43

4

10

58

,97

96

10

63

,88

8

10

65

,35

8

10

43

,17

99

7,3

3

Налоги и сборы, уч-тенные в расходах Банка России (Нрасх), млн. руб. 7

19

1

78

38

84

62

91

88

99

50

10

406

10

473

,464

10

492

,22

10

218

,67

97

15

,06

63

Построенная на основе данных таблицы в

базовом периоде модель зависимости между суммой налогов, учтенных в расходах ЦБ РФ на одну операцию и общим количеством пла-тежей, проведенных платежной системой Банка России, имеет следующий вид (рис. 2):

Yн.расх(x)= (1.7426571×10^(-5)) ×x^2-0.0343658×x+26.6814812, где:

х – общее количество платежей, проведен-ных через платежную систему ЦБ РФ, млн. ед.

X

Y

500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 10009

9.5

10

10.5

11

11.5

12

12.5

13

13.5

14

Налоги и

сборы

, учтенные в расходах

ЦБ РФ

одного платежа

Yн.расх(

x), руб

.

Количество платежей, млн. ед.

Рис. 2. Модель зависимости между суммой налогов, учтенных в расходах на одну операцию, и общим количеством платежей Банка России

Модель показывает, что предел снижения

налогов и сборов, приходящихся на одну пла-тежную операцию, прекратится после достиже-

ния 986,02 млн. платежных операций, когда на одну операцию будет приходиться налогов и сборов на 9,74 руб.



В целом, модель Yн.расх(x) с высокой степе-нью адекватности (R2 = 0,9987) характеризует учет налогов в одной платежной операции в зависимо-сти от их общего количества. Поэтому она может

быть применена для достоверного прогноза пред-стоящих в 2011-2014 гг. перспектив изменения суммы налогов и сборов, приходящихся на одну платежную операцию Банка России (табл. 4).

Таблица 4

Динамика в базовом периоде и прогноз расходов Банка России в зависимости от количества плате-жей, проведенных системой Банка России

Базовый период, год Прогнозный период, год Показатель

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Расходы ЦБ РФ, млн. руб.

10

486

7

23

398

1

47

248

1

66

663

3

55

592

5

26

521

7

24

324

0

23

862

5

31

258

8

47

942

3

количество плате-жей, проведенных системой ЦБ РФ, млн. ед. 5

55

,57

6

69

6,2

59

5

83

3,8

67

7

94

0,1

15

3

94

2,9

43

4

10

58

,97

96

10

63

,88

8

10

65

,35

8

10

43

,17

99

7,3

3

Построенная на основе данных таблицы в

базовом периоде модель Yрасх(x) зависимости расходов от количества платежей, проведенных системой ЦБ РФ, имеет следующий вид: Yрасх(x) = ((-0.08561997)*x^2+116.2321078*x -

- 17287.0468)/((1.06847*10^(-6))*x^2- - 0.00204012*x+1) , где:

х – общее количество платежей, проведен-ных через платежную систему ЦБ РФ, млн. ед.

Построенная модель Yрасх(x) зависимости показывает, что сумма расходов по мере роста ко-личества платежей до 923 млн. ед. ускоренно воз-растает, а затем стремительно уменьшается. Ха-рактер изменения расходов Банка России от обще-го количество платежей, иллюстрирует рисунок 3.

X

Y

500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 1000 1050 11000

38000

76000

114000

152000

190000

228000

266000

304000

342000

380000

418000

456000

494000

532000

570000

608000

646000

684000

722000

760000

Расходы

ЦБ РФ

, млн

. руб

.


Y(x)=((-0.08561997)*x̂ 2+116.2321078*x -17287.0468)/((1.06847*10̂ (-6))*x̂ 2-0.00204012*x+1)

Рис. 3. Изменение расходов Банка России от общего количество платежей

Выполненное выявление перспектив разви-

тия налогооблагаемой базы от расходов Банка России, позволяет перейти ко второму этапу

обоснования методического подхода – оценке истинности перспектив развития налогообла-гаемой базы его доходной части.



Второй этап методического подхода: про-гноз налоговой базы и налогов, учтенных в до-ходах и прибыли.

Как было установлено в ходе исследования тенденций развития налогооблагаемой базы на прибыль, налоги, уплаченные из прибыли Банка России, имеют преимущественную зависимость от суммы его доходов. Поэтому, согласно приме-нению концепции банковского продукта, на дан-ном этапе обоснования методического подхода к оценке перспектив налоговой базы и объемов налогов, уплаченных Банком России, прежде все-го, устанавливается существование зависимости между доходами и платежами Yдох(x).

На основе данных о доходах и количестве платежей, проведенных системой ЦБР в базовом периоде таблицы 5, построена модель их взаимо-обусловленности, имеющей следующий вид:

Yдох(x) = ((-0.06290412)×x^2+ +112316.4988)/((9.99873×10^(-13)) ×x^4-

-(1.9334×10^(-06)) ×x^2+1), где: х – общее количество платежей, проведен-

ных через платежную систему Банка России, млн. ед.

Параметры модели Yдох(x) указывают на то, что до достижения платежной систе-мой Банка России 963,6 млн. ед. платежей, доходы Банка России ускоренно растут, а после этого начинают быстро уменьшаться.

Таблица 5

Динамика в базовом периоде и прогноз доходов ЦБ РФ в зависимости от количества платежей, проведенных системой ЦБ РФ


Показатель 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Доходы Банка России (Yдох(x)), млн. руб.

186807 273178 497046 764421 807345 469482 444013 436966 547549 752073

количество платежей, проведенных системой Банка России (Yпл(x)), млн. ед.

555,576 696,2595 833,8677 940,1153 942,9434 1058,979 1063,888 1065,358 1043,17 997,33

Построенная модель Yдох(x) обладает очень высокой степенью адекватности: R2 = 0,997. Столь высокая адекватность зависимости между доходами и количеством платежей, вызванных производством и реализацией банковского про-дукта, позволяет, опираясь на прогноз количества платежей, проводимых системой Банка России Yпл(x), определить прогноз достоверной суммы доходов в 2011-2014 гг. (см. табл. 5).

Как следует из данных таблицы 5, в пер-спективе к 2014 г. доходы Банка России прак-

тически в четыре раза превысят доходы, полу-ченные им в 2005 г.

Благодаря полученным результатам про-гноза доходов Yпл(x) и расходов Yрасх(x) ЦБ РФ, можно осуществить оценку перспектив налого-вой базы и объемов налогов, уплаченных Бан-ком России. Для этого следует выполнить рас-чет прогноза прибыли на 2009-2014 гг. Расчет выполняется вычитанием из данных прогноза дохода (см. табл. 5) данных прогноза расходов (см. табл.3): Yприб(x) = Yдох(x) - Yрасх(x). Резуль-таты расчета приведены в таблице 6.

Таблица 6

Динамика прибыли в базовом периоде и ее прогноз в 2011-2014 гг.

Базовый период, год Прогнозный период, год Показатель

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Доходы Банка Рос-сии Yдох(x) млн. руб.

186807 273178 497046 764421 807345 469482 444013 436966 547549 752073

Расходы Банка Рос-сии Yрасх(x) млн. руб.

104867 233981 472481 666633 555925 265217 243240 238625 312588 479423

Прибыль Yприб(x) млн. руб.

81940 39197 24565 97788 251420 204265 200773 198341 234961 272650

Уровень надбавки к расходам, %

78,1 16,8 5,2 14,7 45,2 77,0 82,5 83,1 75,2 56,9

Данные таблицы показывают, что в про-гнозном периоде сумма прибыли вначале будет снижаться, а потом расти под воздействием увеличения количества платежных операций и

за счет временного увеличения уровня надбав-ки к расходам, который в последующем начнет уменьшаться с 83,1% до 56,9%.



Характер прошлых изменений и перспектив развития прибыли Банка России в зависимости от процесса создания банковских продуктов, выра-

женных через количество платежей, проведенных платежной системой Банка России, демонстриру-ет заштрихованная часть рисунка 4.

X

Y

500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 1000 1050 1100100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

450000

500000

550000

600000

650000

700000

750000

800000

850000

Дохды

и расходы

ЦБ РФ

, млн

. руб

.


Y(x)=((-0.08561997)*x̂ 2+116.2321078*x -17287.0468)/((1.06847*10̂ (-6))*x̂ 2-0.00204012*x+1)

Y(x)=((-0.06290412)*x̂ 2+112316.4988)/ ((9.99873*10̂ (-13))*x̂ 4-(1.9334*10̂ (-06))*x̂ 2+1)

((((-0.06290412)*x̂ 2+112316.4988)/ ((9.99873*10̂ (-13))*x̂ 4-(1.9334*10̂ (-06))*x̂ 2+1))-y)*((((-0.08561997)*x̂ 2+116.2321078*x -17287.0468)/((1.06847*10̂ (-6))*x̂ 2-0.00204012*x+1))-y)<0

Рис. 4. Изменение прибыли от количества платежей, проведенных платежной системой Банка России (заштрихованная часть между доходами и расходами Банка России)

Помимо возможности расчета прибыли Банка России, на основе прогноза количества платежей, проведенных системой Банка России можно оп-ределить прогнозную сумму налогов и платежей, предстоящих к уплате в бюджет из прибыли. Для этого, опираясь на модель зависимости налогов и сборов, уплачиваемых из прибыли в период 2005-2010 гг., строится регрессионная модель вида на один платеж Нприб. плат.:

Нприб. плат. = ((1.83668×10^(-13)) ×x^4+ +(-2.5338×10^(-7)) ×x^2+0.100157753)/

/((1.60468×10^(-12)) ×x^4+(-2.4207×10^(-06)) × ×x^2+1), где:

х – количество платежей, проведенных систе-мой ЦБ РФ, млн. ед.; R2 = 0,998833.

Результаты прогноза на один платеж Нприб. плат представлены в таблице 7.

Таблица 7

Динамика в базовом периоде и прогноз налогов и сборов, уплаченных из прибыли Банка России в зависимости от количества платежей, проведенных системой Банка России, млн. руб.


Показатель 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Налоги и сборы, уплаченные из прибыли Банка России, Нприб

54 70 115 164 161 164 163,9 163,9 164,4 165,5

Налоги и сбо-ры, уплаченные из прибыли Банка России, на один платеж Нприб. плат., руб.

0,09719642 0,10054 0,13791 0,17445 0,17074 0,15487 0,154066 0,153826 0,157600 0,165962

Количество платежей, про-веденных сис-темой Банка России, млн. ед.

555,576 696,2595 833,8677 940,1153 942,9434 1058,979 1063,888 1065,358 1043,17 997,33

Доходы Банка России Yдох(x) млн. руб.

186807 273178 497046 764421 807345 469482 444013 436966 547549 752073



Характер полученной зависимостью между количеством платежей, проведенных системой Банка России и налогов и сборов, уплачивае-

мых из прибыли с одного платежа, иллюстри-рует рисунок 5.

X

Y

510 540 570 600 630 660 690 720 750 780 810 840 870 900 930 960 990 1020 1050 1080

0.0864

0.0936

0.1008

0.108

0.1152

0.1224

0.1296

0.1368

0.144

0.1512

0.1584

0.1656

0.1728

0.18

0.1872

0.1944

Наллог на прибыль

с одного платежа руб.


Y(x)=((1.83668*10̂ (-13))*x̂ 4+(-2.5338*10̂ (-07))*x̂ 2+0.100157753)/((1.60468*10̂ (-12))*x̂ 4+(-2.4207*10̂ (-06))*x̂ 2+1) Рис. 5. Зависимость между налогами и сборами, уплаченными из прибыли

Банка России, на один платеж в системе Банка России

Полученный прогноз позволяет рассчитать ожидаемые в 2011-2014 гг. платежи по налогам и сборам, уплаченным из прибыли Банка Рос-сии, Нприб (таблица 31). Прогнозный расчет по данным таблицы 31 показывает, что налоги и сборы, уплачиваемые из прибыли Банка Рос-сии, к 2014 г. не претерпевают существенных изменений, увеличившись всего на 0,9% раза по сравнению с 2010 г. Третий этап методического подхода: про-

гноз распределения прибыли в бюджет. Необходимо определить суммы прибыли,

подлежащие перечислению в федеральный бюджет в соответствии со статьей 26 Феде-рального закона "О Центральном банке Россий-

ской Федерации (Банке России)". Для этого произведем расчет прогнозных сумм прибыли после уплаты налогов и сборов в соответствии с Налоговым кодексом РФ по формуле:

Yприб без УН(x) = Yприб(x) - Нприб. Оставшаяся после уплаты налогов и сборов

прибыль за прогнозный год, распределяется в федеральный бюджет в размере 50%:

Yприб расп(x) = Yприб без УН(x) * (0,5). Результаты расчета прогноза сумм прибы-

ли, подлежащих перечислению в федеральный бюджет в соответствии со ст. 26 Закона о ЦБ РФ и общей суммы перечислений из прибыли, приведены в таблице 8.

Таблица 8

Динамика прибыли в базовом периоде и прогноз ее сумм, подлежащих перечислению в федеральный бюджет, в соответствии со ст. 26 Закона о ЦБ РФ, млн. руб.


Показатель 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Прибыль до налогооб-ложения 81940 39197 24565 97788 251420 204265 200773 198341 234961 272650 Налоги и сборы, уплачен-ные из прибыли ЦБ РФ 54 70 115 164 161 164 163,9 163,9 164,4 165,5 Прибыль после уплаты налогов и сборов (Yприб

без УН(x)) 81886 39127 24450 97624 251259 204101 200609,1 198177,1 234796,6 272484,5

Прибыль, подлежащая перечислению в бюджет в соответствии со ст. 26 Закона о ЦБ РФ, (50%): Yприб расп(x)

40943 19563,5 12225 48812 125629,5 102050,5 100304,6 99088,55 117398,3 136242,3

Всего перечисления из прибыли, Yперечисл(x) 40997 19633,5 12340 48976 125790,5 102214,5 100468,5 99252,45 117562,7 136407,8



Данные приведенной таблицы позволяют рассчитать общую сумму перечислений из при-были по формуле:

Yперечисл(x) = Yприб(x) - Yприб расп(x) - Нприб. Четвертый этап методики заключается в

прогнозной оценке общей суммы налогов и других фискальных платежей.

Составим сводную таблицу прогноза нало-говой базы от доходов и расходов Банка России и суммы налогов, предстоящих к уплате в фе-деральный бюджет (табл. 9).

Таблица 9

Сводная оценка перспектив развития налогооблагаемых баз Банка России, сумм налогов и сборов, перечислений в федеральный бюджет


Показатель 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Количество платежей, проведенных системой ЦБ РФ, млн. ед.

555,

576

696,

259

833,

8677

940,

1153

942,

9434

1058

,979

6

1063

,888

1065

,358

1043

,17

997,

33

Налоги и сборы, учтенные в расхо-дах ЦБ РФ (Нрасх), млн. руб.

7191

7838

8462

9188

9950

1040

6

1047

3,46

4

1049

2,22

1021

8,67

9715

,066

3

Расходы ЦБ РФ, млн. руб.

1048

67

2339

81

4724

81

6666

33

5559

25

2652

17

2432

40

2386

25

3125

88

4794

23

Доходы ЦБ РФ, млн. руб.

1868

07

2731

78

4970

46

7644

21

8073

45

4694

82

4440

13

4369

66

5475

49

7520

73

Прибыль до налогообложения, млн. руб.

8194

0

3919

7

2456

5

9778

8

2514

20

2042

65

2007

73

1983

41

2349

61

2726

50

Налоги и сборы, уплаченные из прибыли ЦБ РФ (Нприб), млн. руб. 54

70

115

164

161

164

163,

9

163,

9

164,

4

165,

5 Прибыль после уплаты налогов и сборов, млн. руб.

8188

6

3912

7

2445

0

9762

4

2512

59

2041

01

2006

09,1

1981

77,1

2347

96,6

2724

84,5

Прибыль, подлежащая перечисле-нию в бюджет в соответствии со ст.26 Закона о ЦБ РФ, (50%), млн. руб.

4094

3

1956

3,5

1222

5

4881

2

1256

29,5

1020

50,5

1003

04,6

9908

8,55

1173

98,3

1362

42,3

Всего перечисления из прибыли, млн. руб.

4099

7

1963

3,5

1234

0

4897

6

1257

90,5

1022

14,5

1004

68,5

9925

2,45

1175

62,7

1364

07,8

Всего налоги и сборы, уплаченные (Нобщ)

7245

7908

8577

9352

1011

1

1057

0

1063

7,36

1065

6,12

1038

3,07

9880

,566

Приведенная таблица позволяет определить

общую сумму предстоящих в перспективе на-логовых платежей Банком России (Нобщ):

Нобщ=Нрасх+Нприб.

Результаты этого расчета отражены в по-следней строке таблицы 9. Тенденция роста уплачиваемых Банком России налогов и обре-менительных платежей (отчисления на страхо-вание и социальное обеспечение во внебюд-



жетные фонды) свидетельствует о росте нало-говой нагрузки не только на доходы и расходы, но и на прибыль Банка. Эта тенденция может считаться положительной при условии, что рост создания и реализации банковских про-

дуктов будет опережать ежегодный рост нало-говой нагрузки.

Выполненное нами обоснование методи-ки, позволяет составить общий ее алгоритм (рис. 6).

РЕЗУ

ЛЬТАТЫ

ПРОГНОЗН

ЫХ

РАСЧЕТОВ

1. Прогноз количества платежей, проводимых системой ЦБ РФ: Yпл(x)=-11.828x2 + 178.89x + 391.23

2. Прогноз суммы налогов и сборов, учтенных в расходах ЦБ РФ на одну операцию:

Yн.расх(x)= (1.74265*10^(-5))*x^2-0.03436*x+26.68148

3. Прогноз общей суммы налогов и сборов, учтенных в расходах ЦБ РФ: Нрасх = Yн.расх(x) ×х

4. Прогноз расходов ЦБ РФ в зависимости от количества платежей, проведенных системой ЦБ РФ: Yрасх(x) = ((-0.0856)*x^2+116.232*x -17287.046)/((1.068*10^(-6))*x^2-0.00204*x+1) ,

6. Расчет прогноза прибыли (шаг 5 – шаг 4): Yприб(x) = Yдох(x) - Yрасх(x)

7. Прогноз суммы налогов и сборов, предстоящих к уплате из при-были: Нприб. плат. = ((1.83668*10^(-13))*x^4+(-2.5338*10^(-7))*x^2+0.100157753)/ ((1.60468*10^(-12))*x^4+(-2.4207*10^(-06))*x^2+1), где: х – доходы ЦБ РФ Yдох(x) (см. шаг 5), млн. руб.

8. Прогноз суммы прибыли после уплаты налогов и сборов в соот-ветствии с Налоговым кодексом Российской Федерации:

Yприб с УН(x) = Yприб(x) - Нприб.

9. Прогноз прибыли, распределяемой в федеральный бюджет в соот-ветствии со статьей 26 Закона о ЦБ РФ (50%):

Yприб расп(x) = Yприб с УН(x) × (0,5).

10. Прогноз общей суммы перечислений из прибыли: Yперечисл(x) = Yприб(x) - Yприб расп(x) - Нприб

11. Всего налоги и сборы, уплаченные (Нобщ)

Нобщ=Нрасх+Нприб

Первый этап: налоговая база и налоги, учтенные

в расходах

Второй этап: на-логовая база и налоги, учтенные в доходах и при-

были

Третий этап: распределение прибыли в бюд-

жет

Четвертый этап: общая сумма на-

логов

5. Прогноз доходов ЦБ РФ в зависимости от количества платежей, проведенных системой ЦБ РФ: Yдох(x) = ((-0.0629)*x^2+112316.498)/((9.998*10^(-13))*x^4-(1.933*10^(-06))*x^2+1),

Рис. 6. Алгоритм методики оценки перспектив налоговой базы

и предстоящих платежей, уплачиваемых Банком России



Алгоритм включает обоснованные нами че-тыре этапа, включающие в общей сложности одиннадцать шагов. Информация, которую управление Банком России получит в результа-те расчетов, осуществленных по данной мето-дике, позволит вносить коррективы в банков-скую политику на каждый предстоящий год с учетом предстоящих налогов и других фис-кальных платежей, обременяющих основные показатели деятельности Банка России. Работа с такой информацией должна быть направлена на снижение налоговых рисков и положитель-ную динамику доходов и прибыли банка, и оп-тимальное сокращение расходов банка.

Предложенная методика, на наш взгляд, расширяет представления об оценках прогноз-ных состояний налоговой базы под воздействи-ем концепции создания и реализации банков-ского продукта. Преимущество ориентации на разработанный методический подход заключа-ется в том, что следование ему упрощает про-цедуру выбора конкретных методов и сделает ее целостной и гармоничной. Изложенный под-ход дает возможность получить такие результа-ты, которые приводят к целостным суждениям о перспективах основных налоговых платежей

Банка России. Его разработка приводит к под-нятию на новый мировоззренческий уровень в исходном пункте: состояния налоговой базы оцениваются по их отношению к производству банковского продукта, а не по отношению к доходам и расходам.


1. Крупнов Ю.С. О природе банковского валового

продукта // Банковские услуги. 2007. № 9. 2. Основные направления единой государственной

денежно-кредитной политики на 2009 год и пе-риод 2010 и 2011 годов (Одобрено Советом ди-ректоров Банка России 17.10.2008). М.: ЦБР, 2008.

3. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год (одоб-рено Советом директоров ЦБР 18 июня 2007 г.) // [Электронный вариант]. Режим доступа http://www.garant.ru/prime/20070823/12055289.htm.

4. Тимофеева З.А. Оценка финансовой устойчиво-сти коммерческих банков надзорными органа-ми: дис. … канд. экон. наук. Москва: Финансо-вая академия при Правительстве Российской Федерации, 2002. 204 с.



УДК 657.6 Петриченко Дмитрий Олегович,

аспирант кафедры бухгалтерского учета, аудита и АОД, ФГБОУ ВПО "Кубанский государственный университет"

Россия, Краснодар E-mail: [email protected]

КАЧЕСТВЕННЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ПОЛЕЗНОЙ ФИНАНСОВОЙ

ИНФОРМАЦИИ КАК ОСНОВА ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО СУЖДЕНИЯ

Постепенный переход к МСФО в Российской Федерации обуславливает необходимость

пересмотра существующих принципов подготовки и аудита финансовой отчетности. Формирование профессионального суждения профессионального бухгалтера основывает-ся, прежде всего, на знании основополагающих документов, определяющих построение учетной системы, таких как Концептуальные Основы подготовки финансовой отчетно-сти. В работе рассматривается взгляд на качественные характеристики полезной фи-нансовой информации со стороны профессионального бухгалтера и аудитора.

Ключевые слова: концептуальные основы подготовки финансовой отчетности, Кон-

цепция подготовки и представления финансовой отчетности, качественные характери-стики полезной финансовой информации, профессиональное суждение.

Одним из существенных препятствий на

пути постепенного перехода национальной учетной системы к Международным стандар-там финансовой отчетности в настоящее вре-мя является информационная ограничен-ность. Она проявляется в недостаточном обеспечении заинтересованных пользовате-лей материалами, позволяющими учитывать все существенные факторы процесса подго-товки. Данный недостаток информации явля-ется также одним из существенных пробелов современной системы бухгалтерского образо-вания, устранить который – одна из перво-очередных задач. Основополагающим документом при по-

строении Международных стандартов финан-совой отчетности выступают Концептуальные Основы подготовки финансовой отчетности (The Conteptual Framework for Financial Reporting) [2]. В некоторых источниках документ оза-

главлен как "Концепция составления финан-совой отчетности" или просто "Концептуаль-ные основы финансовой отчетности". В данном случае в качестве перевода "financial reporting"более уместен термин "подготовка финансовой отчетности", по-скольку отчетность может быть составлена на основе готовых записей по счетам бухгалтер-ского учета. Непосредственно подготовка от-

четности (reporting) представляет собой про-цесс, а сама финансовая отчетность (financial statements) – результат. Совокупность правил, по которым произ-

водятся записи и составление отчетности по готовым данным можно обозначить как под-готовку финансовой отчетности. В общем понимании, концепция – это свод

общепринятых теоретических принципов, ко-торые составляют основу той или иной об-ласти исследований. Концептуальные основы подготовки финансовой отчетности охваты-вают фундаментальный базис для построения системы бухгалтерского учета и отчетности. Указанный документ является совместным

проектом Совета по МСФО (IASB) и Совета по стандартам финансового учета США (FASB) – двух наиболее влиятельных, в настоящее время, бухгалтерских органов в мире. Основанный на Концепции подготовки и

представления финансовой отчетности (Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements), впервые представ-ленной в 1989 году, настоящий документ предназначен для ее замены и разрабатывает-ся в рамках конвергенции систем МСФО и ОПБУ США (US GAAP) [1]. Концептуальные основы, сами по себе, не

являются МСФО, однако в случае возникно-вения противоречий между отдельными стан-



дартами и данным документом, составители рекомендуют руководствоваться последним. Структура Концептуальных основ включа-

ет следующие компоненты: – введение; – задачи и назначение документа; – 4 главы, раскрывающие основу построе-

ния бухгалтерской системы: 1) цели подготовки финансовой отчетно-

сти общего назначения (индексы OB1 – OB21);

2) хозяйствующий субъект, представляю-щий отчетность (находится в процессе разра-ботки);

3) качественные характеристики полезной финансовой информации (индексы QC1 – QC39);

4) концепция 1989 – оставшийся текст (ин-дексы 4.1 – 4.65). Версия, опубликованная на сайте ifrs.org

по состоянию на начало 2012 года, ограничи-вается указанным содержанием, однако суще-ствуют также Основы для заключения по гла-вам 1-3 и Таблица Согласования между Кон-цепцией (1989) и Концептуальными основами (2010) в разрезе параграфов, дополняющими документ, но не являющимися его частью [1, 3]. В рамках данной статьи более подробно будут рассмотрены качественные характери-стики полезной финансовой информации. Представим данные характеристики схема-тично (рис. 1).

Рис. 1. Качественные характеристики полезной финансовой информации

Качественные характеристики разработаны для определения тех видов информации, кото-рые могут быть наиболее полезны для текущих и потенциальных инвесторов. Условно характеристики могут быть разде-

лены на базовые и расширенные. Прежде всего, чтобы финансовая информация считалась по-лезной, она должна быть уместной и достовер-но представлять те показатели, явления и про-цессы, для описания которых она составляется. Полезность финансовой информации может

быть расширена за счет ее сопоставимости, проверяемости, своевременности и понятности. К базовым характеристикам относятся

уместность и достоверное представление. Уместная (relevant) информация способна

оказывать влияние на решения заинтересован-ных пользователей. При этом финансовая ин-формация считается способной оказать влияние на решения пользователей, если она имеет про-гностическую ценность, подтверждающие дан-ные или и то, и другое.



Рис. 2. Критерии уместности финансовой информации

Для того, чтобы иметь прогностическую ценность информация не должна являться предсказанием или прогнозом. Прогностиче-ская ценность информации заключается в воз-можности применения пользователями для формирования их собственных ожиданий. Подтверждающие данные в финансовой ин-

формации представляют собой отклик о преды-дущих оценках, представленных в отчетности – их изменение или утверждение. Информация является существенной

(material), если ее пропуск или искажение мо-гут повлиять на решения пользователей, приня-тые на основании составляемой финансовой

отчетности. Существенность (материальность) – это внутреннее, специфическое для конкрет-ного хозяйствующего субъекта проявление уместности, выражающееся в природе статьи финансовой отчетности, ее абсолютной вели-чине, либо и в том, и в другом. Единая количественная характеристика для

определения существенности не может быть установлена каким-либо документом и зависит от условий конкретного хозяйствующего субъ-екта. Уместность и существенность выступают неотъемлемыми и взаимозависящими фактора-ми признания информации полезной.

Рис. 3. Критерии существенности финансовой информации

Второй базовой характеристикой выступает достоверность представления (faithful representation) информации, которая, в свою

очередь, предполагает три основных требова-ния (рис. 4)

Рис. 4. Критерии достоверности представления финансовой информации

Полнота описания (complete depiction) пред-полагает представление всей информации, не-обходимой пользователю для понимания пред-ставляемого явления, включая все необходи-мые описания и объяснения.

Нейтральное описание (neutral depiction) представляет собой отсутствие предубеждений в выборе или представлении финансовой ин-формации. При этом информация представля-ется не предвзято (беспристрастно) и без ак-



центирования внимания пользователей только на отдельных фактах, которые могут быть при-няты или не приняты ими благосклонно. Ней-тральность представления не противоречит уместности – в отчетности отражается только та информация, которая может повлиять на ре-шения заинтересованных пользователей. Достоверность не означает абсолютную точ-

ность во всех отношениях. Исходя из необходи-мости применения оценочных суждений, дости-жение абсолютной точности представления фи-нансовой информации практически невозможно. Отсутствие ошибок (freedom from error)

является предположением о том, что при под-готовке финансовой информации не было до-пущено существенных пропусков и ошибок для описания представляемых явлений и процес-сов. Оценочная же информация дополнительно раскрывается в отчетности отдельно по каждо-му существенному виду оценок. Достоверное представление означает, что

финансовая информация отражает сущность экономических явлений, а не их юридическую форму. Поэтому в Концептуальных Основах приоритет содержания над формой (substance over form) как отдельный компонент достовер-ности представления не рассматривается, но подразумевается [2]. Фундаментальность базовых характеристик

заключается в их обязательности – недостовер-ное представление уместных показателей или недостоверное представление уместных делает информацию бесполезной для пользователей. Взаимосвязь достоверности и уместности

можно определить как достаточность инфор-мации, что не соответствует основному ограни-чению при подготовке финансовой отчетности – балансу затрат и выгод (cost constraint). С развитием средств автоматизации бухгал-

терского учета и повышением квалификации специалистов, занятых подготовкой и провер-кой информации, представляемой в отчетности. Формирование глобальной информационной среды также существенно снижает затраты на поиск отдельных видов информации, которые ранее были труднодоступны. В противовес указанным факторам, проис-

ходит усложнение структур хозяйствующих субъектов, их укрупнение, производство ком-плексных видов операций, требующих высоких затрат, в том числе и на учетные процедуры. Тем не менее, баланс затрат и выгод должен

соблюдаться вне зависимости от формы и раз-мера субъекта, по которому составляется от-четность, что вызывает необходимость непре-

рывной оптимизации и доработки учетных процессов. Расширенные характеристики финансовой

информации дополняют базовые и помогают оценить ее различным группам пользователей. Сопоставимость (comparability) данных

предполагает возможность сравнения: – с аналогичной информацией о других

компаниях; – с аналогичной информацией о данной

компании – за различные периоды или на раз-личные даты. Следовательно, для хозяйствующих субъек-

тов предполагается использование единых учетных методов, возможность выбора которых предусмотрена МСФО, а также последователь-ность при применении учетной политики. Проверяемость (verifiability) означает воз-

можность достижения соглашения о том, что представленная информация достоверна раз-личными информированными и независимы-ми наблюдателями. Проверить возможно не только определенные величины, но и оцени-ваемые вероятности наступления определен-ных событий. В случае невозможности проведения проверки

оцениваемых величин прямыми или непрямыми методами, следует раскрывать в отчетности ме-тодологическую основу произведенных оценок, предположения, лежащие в их основе, а также прочие факторы, которые необходимо учесть. Своевременность (timeliness) – означает дос-

тупность информации для принятия решений в сроки, в которые она может повлиять на прини-маемые пользователями решения. В современных условиях информация обесценивается достаточ-но быстро. Поэтому в отдельных случаях, напри-мер, для публичных компаний, скорость предос-тавления информации выступает одним из осно-вополагающих требований. Это не означает, что информация о завершенных действиях не подле-жит раскрытию в отчетности – пользователям необходимо также определять и оценивать тен-денции в различных областях. Реализация понятности (understanability) фи-

нансовой информации достаточно субъективный процесс. Четкие и лаконичные классификация, описание и представление информации делают ее понятной для пользователей. Однако описание хозяйственной жизни предполагает множество правил и достаточно сложных явлений. Поэтому финансовая отчетность составляется с учетом того, что пользователи:

– имеют достаточные знания в сфере дело-вой и экономической деятельности;



– с должным старанием изучают и анализи-руют представленную информацию. Расширенные характеристики облегчают

восприятие информации, снижая время на ее обработку. Однако в случае, если невозможно одновременно соблюсти все дополнительные критерии, одним из них можно пожертвовать в пользу другого. Так, например, описывая слож-ные экономические процессы, составитель де-лает отчетность менее понятной, однако со-блюдаются базовые характеристики. Ключевым фактором для определения каче-

ственных характеристик полезной финансовой информации выступает профессиональное су-ждение (professional judgment). Международная Федерация Бухгалтеров (The

International Federation of Accountants) в Кодексе Этики Профессиональных Бухгалтеров неодно-кратно использует указанный термин. Тем не ме-нее, определения понятия профессиональное су-ждение ни в самом Кодексе, ни в Международ-ных Стандартах Аудита не содержится. Профессиональное суждение можно выра-

зить как оценочное понимание бухгалтером-профессионалом применимости тех или иных принципов с учетом его знаний, опыта, образо-вания, квалификации, степени неопределенно-сти сложившейся ситуации, а также профес-сиональных этических норм. Профессор Я.В. Соколов охарактеризовал

профессиональное суждение как мнение, доб-росовестно высказанное профессиональным бухгалтером о хозяйственной ситуации, и по-лезное как для ее описания, так и для принятия действенных управленческих решений [6]. Профессор А.А. Шапошников определяет

понятие в широком смысле как заключитель-ный вывод, который делается специалистом в той или иной области (профессионалом) при анализе профессиональной проблемы, не име-ющей стандартного решения [7]. Профессор С.В. Панкова дает следующее

определение – обоснованное (мотивирован-ное), независимое суждение специалиста в условиях неопределенности в области бух-галтерского учета и аудита относительно объектов профессиональной деятельности, основанное на специальных знаниях, опыте специалиста, сложившейся практике и выра-ботанное с соблюдением принципов профес-сиональной этики [8]. Поскольку Кодекс Этики не делает сущест-

венных различий между профессиональными бухгалтерами и аудиторами, далее рассмотрим восприятие качественных характеристик обеи-ми группами специалистов.

И бухгалтер, и аудитор в ходе профессио-нальной деятельности должны тренировать свое суждение – данный процесс требует дос-таточно больших материальных и временных затрат, однако значительно повышает ценность специалиста. В условиях российской деловой среды при-

менение профессионального суждения ограни-чивается сложившейся практикой опоры на конкретные решения, их жестким инструктив-ным характером, а также опасением возможных санкций со стороны контролирующих органов. Профессиональный бухгалтер и аудитор

представляют собой регулярно взаимодейст-вующие стороны, отношения которых опреде-ляются множеством факторов, в числе которых:

– размеры аудируемого субъекта и статус компании аудитора;

– длительность и характер договорных от-ношений;

– наличие модифицированных заключений в предыдущие периоды;

– реальность выполнения поставленных за-дач в установленные договором сроки;

– морально-этические нормы аудитора и ру-ководства аудируемого субъекта. В части применения профессионального су-

ждения бухгалтер может находиться в опреде-ленной зависимости от аудитора – крупные ау-диторские компании имеют определенный на-бор решений по сложным вопросам. Поэтому в отдельных случаях бухгалтеру может быть дос-таточно сложно доказать обоснованность при-менения той или иной методики. Позиции сторон могут разойтись и с точки

зрения уместности. Во-первых, компании зачас-тую не хотят раскрывать весь спектр требуемой по МСФО информации. Аудитор, с одной сторо-ны, фактически должен обеспечить полноту представления данных в отчетности, и, при этом, сохранить отношения с клиентом. Поэтому вы-бор правильной позиции для построения отноше-ний следует производить с самого начала перего-воров с клиентом, чтобы сохранить достаточный уровень независимости. Бухгалтеру, как представителю хозяйст-

вующего субъекта достаточно сложно всегда сохранять объективность. От показателей, представленных в отчетности, напрямую зави-сит статус и будущее компании, и, следова-тельно, карьера учетного специалиста. Аудито-ру проще рассматривать отчетность компании как рабочий материал, а его личная заинтересо-ванность не столь очевидна, хотя и возможна. Понятия существенности для бухгалтера и

аудитора являются различными. Если с точки



зрения составителя существенность выступает критерием раскрытия информации в отчетно-сти, для аудитора существенность – это основа для принятия решения о модификации ауди-торского заключения. Различны и методологии расчета сущест-

венности – аудиторы применяют целый ряд ме-тодик, учитывающих множество факторов при оценке существенности. Важным аспектом яв-ляется сохранение тайны уровня существенно-сти, поскольку при достаточных размерах и квалификации менеджмента аудируемого субъ-екта уровень допустимых отклонений может быть достаточно высок, что может повлечь риск злоупотреблений со стороны компании. Противодействие сторон может продол-

жаться и при обсуждении достоверности пред-ставления информации. При этом зачастую на-рушается баланс между уместностью и досто-верностью представления, предпринимаются попытки скрыть определенные факты – инфор-мация либо о явлениях и событиях или оценках либо отсутствует, либо теряется среди ненуж-ных данных. Сохранение достаточности пред-ставляемой в отчетности информации – одна из главнейших задач аудитора. Следует регулярно производить обзор дей-

ствующих стандартов и выявлять изменения в требованиях к раскрытию информации сопос-тавлять представленную информацию, с обяза-тельными раскрытиями, а также предупреждать публикацию в отчетности несущественных и недостоверных данных. Несмотря на то, что аудитор не несет ответст-

венности за подготовку отчетности хозяйствую-щего субъекта, как указано выше в условиях рос-сийской действительности, квалификация учет-ных специалистов не всегда позволяет сразу представить всю необходимую информацию. По-этому отчетность может быть скорректирована с учетом указаний аудитора, в том числе во избе-жание оговорок в аудиторском заключении. Полностью исключить отсутствие ошибок в

отчетности практически невозможно. Аудитор, в случае должного выполнения всех надлежа-щих процедур, может обеспечить разумную уверенность в том, что отчетность достоверна, во всех существенных отношениях, а также со-ставлена в соответствии с применимыми прин-ципами (основами) бухгалтерского учета. Сле-дует обеспечить правильное понимание клиен-том сущности аудиторской деятельности. Сопоставимость данных в отчетности обес-

печивается при проведении аудиторских про-цедур по существу. Так, например, тестируется

последовательность применения учетной поли-тики и, при необходимости правильность рет-роспективного пересчета входящих остатков. Поскольку последний процесс может быть дос-таточно трудоемким, бухгалтеры чаще всего стремятся избежать существенных изменений в учетной политике. Проверяемость информации в отчетности в

некоторой степени контролируется аудитором. Так, в ходе процедур должны быть получены подтверждения от контрагентов по остаткам дебиторской и кредиторской задолженности. В общем случае, хозяйствующие субъекты

будут стремиться завысить собственный капи-тал. Сделать это возможно путем завышения активов или занижения обязательств. Поэтому счета расчетов с контрагентами могут стать источником злоупотреблений со стороны ауди-руемого субъекта. Более сложной является проверка оценоч-

ных значений. Однако в случае достаточной степени понимания бизнеса клиента и наличия отраслевых данных произведенные оценки мо-гут быть достаточно успешно проанализирова-ны. Разумеется преимущество в данном случае имеют более крупные компании с достаточно большим количеством клиентов. Финансовая отчетность, имеющая ауди-

торское заключение существенно повышает свое качество с точки зрения критерия про-веряемости. При проведении аудита, руководство компа-

нии желает получить качественные услуги по разумной цене в кратчайшие сроки. Однако соот-ношение "качество-цена-срок" может не отвечать ожиданиям клиента по причинам, не зависящим от аудитора. Своевременность публикации от-четности с приложенным к ней аудиторским за-ключением повышается по мере наработки дело-вых отношений между руководством компании и аудитором. На их создание и поддержание может потребоваться некоторое время. Наиболее субъективным критерием для

оценки финансовой информации является по-нятность. Данная характеристика заключается не только в доступности приводимых данных, но и во внешнем представлении публикуемой отчетности. Качественная верстка, правильно выбранные шрифты, приведение дополнитель-ной информации о хозяйствующем субъекте – все это может субъективно повысить качество финансового отчета. При этом следует помнить и о достаточности информации. Рассмотрев сущность качественных харак-

теристик, понятие профессионального сужде-



ния и его использование при оценке финансо-вой информации можно заключить, что пони-мание основополагающих принципов построе-ния финансовой отчетности может существен-но упростить как работу профессионального бухгалтера, так и последующее выражение мнения об отчетности аудитором.


1. Концепция подготовки и представления финан-

совой отчетности: Техническая аннотация 2009 // URL: http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/4CF7 8A7B-B237-402A-A031-709A687508A6/0 /Framework.pdf

2. Концептуальные основы подготовки финансовой отчетности 2011 // URL: http://eifrs.iasb.org/ eifrs/bnstandards/en/framework.pdf

3. Концептуальные основы подготовки финансовой отчетности: Техническая аннотация 2011 // URL: http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/9FF9FC0F-FB42-

4C5A-8B40-8A4E475F59E6/0 /ConceptualFramework.pdf

4. Настольная книга по Кодексу этики профессио-нальных бухгалтеров – Международная Феде-рация Бухгалетеров (IFAC), 2010

5. Письмо Статс-Секретаря Заместителя Министра Финансов № 07-02-06/240 от 12.12.2011 "Об официальном опубликовании документов меж-дународных стандартов финансовой отчетно-сти" // URL: http://www1.minfin.ru/ com-mon/img/uploaded/library/2011/12/Pismo_Minfina_-_opubl._MSFO.PDF

6. Соколов Я.В., Терентьева Т.О. Профессиональ-ное суждение бухгалтера: итоги минувшего века // Бухгалтерский учет. 2001. № 12.

7. Шапошников А.А. Профессиональное суждение и его роль в аудите // Аудиторские ведомости. 2006. № 4.

8. Панкова С.В., Саталкина Е.В. Профессиональ-ное суждение бухгалтера и аудитора: сходства и различия // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 21.

УДК 330.31:330.14 Никитенко Николай Сергеевич,



НЕКОТОРЫЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ, ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И УЧЕТА ВНУТРЕННИХ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ РАСШИРЕННОГО ВОС-

ПРОИЗВОДСТВА КАПИТАЛА В настоящей работе рассмотрен существующий порядок внутреннего финансирования

расширенного воспроизводства капитала и разработан новый учетный механизм, обеспечи-вающий большую заинтересованность бизнеса в интенсивном расширенном воспроизводст-ве, нежели чем это предусмотрено действующими нормами законодательства.

Ключевые слова: расширенное воспроизводство, амортизация, модернизация, иннова-

ция, фонд, налоговая льгота, бухгалтерский учет, налоговый учет. Современные темпы развития науки и техни-

ки требуют от компаний более активного поиска источников финансирования расширенного вос-производства капитала, а от государства стиму-лирования данного процесса, посредством пре-доставления соответствующих налоговых льгот. Нехватка действенных налоговых льгот с той части прибыли, которую предприятие готово ис-пользовать в качестве вложений в основной ка-питал, создает препятствия для расширенного воспроизводства. В такой ситуации государство недополучает налоги, которые оно, очевидно,

могло бы получить, обеспечив необходимые ус-ловия для эффективного реинвестирования капи-тала, а бизнес вводит в заблуждение пользовате-лей, показывая в отчетности недостоверную ин-формацию. На наш взгляд, такое положение ве-щей совершенно недопустимо, поскольку в со-временных экономических реалиях именно об-новление производственных мощностей в соот-ветствии с новейшими, современными требова-ниями и нормами, а также нововведения в облас-ти техники и технологии, основанные на исполь-зовании достижений науки и передового опыта,



способны привести к формированию конкурен-тоспособной экономики. По мнению В.В. Путина, России нужна со-

временная структура налоговой системы, которая будет стимулировать инвестиционную актив-ность [14]. И с этим нельзя не согласиться, так же как сложно поспорить с мнением В.Ф. Палия, который считает, что "налоговая система призва-на не только выполнять фискальные функции, но и решать экономические задачи по стимулирова-нию хозяйствующих субъектов, побуждать их расширять свою деятельность, вкладывать до-полнительные средства в развитие производства" [15]. Иными словами, государство должно не только брать (собирать налоги), но и давать (обеспечивать модернизацию бизнеса), стимули-руя тем самым экономический рост. Вместе с тем государственные преобразования невозможны без наличия прочного научного фундамента, обосновывающего целесообразность внедрения той или иной системы экономического стимули-рования и ее учетного обеспечения. Одним из широко исследуемых в экономиче-

ской науке инструментов реинвестирования вы-ступает амортизационная политика. Так, по мне-нию М.М. Соколова, "взгляд на амортизацию как на метод простого учета физического и мораль-ного износа основных фондов, как на процесс возмещения утраченной данными фондами своей стоимости в процессе их использования и экс-плуатации" устарел и является архаичным, ос-новная же функция амортизации состоит в "сти-мулировании экономического роста". Автор ус-матривает в амортизационных отчислениях "ис-точник инвестиций", связанных с проведением политики ускоренной амортизации [16]. Однако, на наш взгляд, применение ускоренного метода амортизации не дает глобальных преимуществ для расширенного воспроизводства. Как считает М.И. Кутер, в налоговом учете "ускоренная амортизация при одинаковой сумме полученной выручки позволяет в первые периоды эксплуата-ции долгосрочных активов занизить финансовый результат за счет завышения расходов на аморти-зацию. В этом случае субъект хозяйствования получит экономию денежных средств за счет на-лога на прибыль. Правда, в последующие перио-ды при пониженных расходах на амортизацион-ные отчисления первоначально завышенная при-быль будет перекрыта заниженной и в идеале суммарная прибыль за все периоды должна рав-няться прибыли при равномерном (линейном) методе начисления амортизации" [10]. Безуслов-но, применяя ускоренный метод амортизации, предприятие получает отсрочку уплаты налога на

прибыль и, как следствие, возможность пользо-вания "бесплатными" финансовыми ресурсами. Кроме того, достигается экономия на налоговых платежах в соответствии с принципом известного экономиста Э. Беем-Баверка (Eugen von Bo.. hm-Bawerk, 1851-1914): "деньги сегодня дороже, чем деньги завтра". Действительно, покупательная способность денег со временем уменьшается, что особенно актуально для отечественной экономи-ки, уровень инфляции в которой все еще доста-точно высок. Вместе с тем использование органи-зацией линейного способа начисления амортиза-ции не может рассматриваться в качестве источ-ника финансирования расширенного воспроиз-водства, поскольку равномерное распределение амортизационных отчислений не приведет к по-лучению даже временной налоговой экономии, появляющейся при применении ускоренного ме-тода амортизации. Другими словами, линейный способ начисления амортизации выступает ис-точником финансирования лишь простого вос-производства, которое не предполагает прироста факторов производства. Итак, в отличие от линейного метода аморти-

зации, применение ускоренной амортизации сни-жает налоговую нагрузку в течение первых лет срока эксплуатации оборудования, но приводит к ее увеличению в последующих годах его экс-плуатации. Все сэкономленные в результате это-го средства могут быть направлены на финанси-рование расширенного воспроизводства. В этой связи выглядит совершенно справедливой точка зрения М.И. Кутера, который считает, что "имен-но эффект экономии денежных средств на нало-гах на начальных стадиях эксплуатации долго-срочных активов за счет начисления ускоренной амортизации рассматривается в странах с разви-той рыночной экономикой как финансовая база для расширенного воспроизводства" [10]. Вместе с тем полагаем, что сэкономленных таким обра-зом средств будет крайне мало для того, чтобы полностью удовлетворить потребности расши-ренного воспроизводства. Амортизация вне зависимости от выбранно-

го способа ее начисления в конечном итоге вернет практически идентичную сумму той, которая была первоначально вложена в основ-ные средства. Этих ресурсов будет недостаточ-но для инновационно-технического перевоору-жения предприятия, поскольку цена на новое оборудование, в большинстве случаев оказыва-ется гораздо выше покупной стоимости обору-дования, которое эксплуатирует предприятие. Переоценка основных средств, конечно, сможет увеличить сумму амортизационных отчисле-



ний, но это произойдет лишь в бухгалтерском учете. В налоговом учете согласно п. 1 ст. 257 НК РФ [2] сумма переоценки основных средств не признается доходом, учитываемым для це-лей налогообложения, и не принимается при определении восстановительной стоимости амортизируемого имущества и при начислении амортизации, учитываемым для целей налого-обложения. Иными словами, осуществив пере-оценку, предприятие не сможет получить нало-говую экономию. В рамках расширенного вос-производства при применении амортизацион-ного механизма лишь используя ускоренный метод амортизации, предприятие может рас-считывать на льготу со стороны государства. Однако уменьшение прибыли за счет ускорен-ного метода амортизации ограниченно во вре-мени. Государство таким образом предоставля-ет льготный кредит, который представляет со-бой отсрочку налогового платежа. Таким образом, исходя из сказанного, можно

сделать вывод, что механизм амортизационных отчислений не способен в полной мере обеспе-чить потребности научно-технического прогрес-са. Ускорение темпов развития науки и техники требует все больших средств на финансирование расширенного воспроизводства. Интенсивное расширенное воспроизводство невозможно без инноваций, представляющих собой экономиче-ские результаты научной деятельности. Как вер-но отметил М.В. Ковальчук: "Инновации – это внедрение научных достижений в промышленное производство, в экономику, в результате чего от-расль и сама жизнь переходят на иной уровень" [12]. Также расширенное воспроизводство все чаще не может обойтись без модернизации: усо-вершенствования, обновления объекта, приведе-ние его в соответствие с новыми требованиями и нормами, техническими условиями, показателя-ми качества. В этой связи нельзя не согласиться с В.В. Путиным, по мнению которого, модерниза-ция производства должна выступать одним из основных, всеобъемлющих направлений разви-тия экономики России: "Нам нужно, конечно, диверсифицировать экономику, модернизировать и обновлять. Нужно, чтобы инновация, модерни-зация проникла в мозг каждого конкретного на-шего гражданина, чтобы инновация была частью нашей общей политики" [13]. В настоящее время согласно материалам,

изложенным в "Стратегии инновационного раз-вития Российской Федерации на период до 2020 года" [3], ни частный, ни государственный сектор не проявляют достаточной заинтересо-ванности во внедрении инноваций. Уровень инновационной активности предприятий зна-

чительно уступает показателям стран – лидеров в этой сфере. При этом, как отмечается в доку-менте [3], одним из основных условий перехода на инновационный путь развития должно стать усиление стимулов на уровне компаний к по-стоянной инновационной деятельности, ис-пользованию и разработке новых технологий для обеспечения конкурентоспособности биз-неса. Этого можно достичь путем совершенст-вования налоговых условий для ведения инно-вационной деятельности, предусматривающего стимулирование расходов компаний на техно-логическую модернизацию. В этой связи счита-ем целесообразным освободить от налогов все суммы, которые направляются на финансиро-вание интенсивного расширенного воспроиз-водства. Причем это следует сделать не в фор-ме инвестиционного налогового кредита, а в виде безвозмездной налоговой льготы. Такой подход позволит усилить мотивацию компаний и их собственников к разработке и внедрению в производство новой техники и технологий. Для того чтобы обособить средства, имеющие

налоговую льготу от средств, которые лишены подобной льготы, и адекватно отразить их в бух-галтерском учете и отчетности следует создать "Фонд инновационного развития и модерниза-ции". Данный Фонд будет показывать, какую сумму предприятие планирует потратить на за-купку или сооружение новых объектов основных средств, повышение стоимости действующих и на вложения в нематериальные активы. По мнению В.Ф. Палия, подобный фонд следует формировать за счет выручки "путем включения определенной процентной доли в продажную цену продукции", а "контроль накопления и расходования данного фонда целесообразно вести на отдельном счете бухгалтерского учета" [15]. Однако полагаем, что формирование данного Фонда за счет выручки не совсем корректно, поскольку она представляет собой доход, а доход не может выступать объек-том перераспределения средств между государст-вом, собственниками и экономическим субъек-том. Таким источником выступает прибыль до налогообложения, в которой интересы государст-ва выражаются в виде налога на прибыль; собст-венников (участников) – вознаграждения; эконо-мического субъекта – реинвестированного капи-тала [11]. При этом освобождаться от налогооб-ложения должна только та часть реинвестирован-ного капитала, которая направлена на приобрете-ние новой техники и технологий. Пополнение оборотных средств не должно иметь подобной льготы, ровно как и вознаграждение собственни-ков. Но, несмотря на это, считаем, что посредст-вом создания и использования Фонда интересы



государства, администрации предприятия и соб-ственников бизнеса станут более сбалансирован-ными. Создание данного Фонда позволит умень-шить величину налогооблагаемой прибыли и на-править образовавшиеся в результате этого до-полнительные ресурсы на приобретение более дорогостоящего и более совершенного оборудо-вания, новой техники и технологий, а это, в свою очередь, позволит получить в будущем еще большую сумму вознаграждения для собственни-ков, а для государства обеспечит еще большую сумму налоговых поступлений. Согласно требованиям, изложенным в ПБУ

4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" [5], в бухгалтерскую отчетность организаций должны включаться показатели, необходимые для фор-мирования достоверного и полного представле-ния о финансовом положении организации, фи-нансовых результатах ее деятельности и измене-ниях в ее финансовом положении. При этом, как отмечается в разъяснениях Минфина РФ "О фор-мировании в бухгалтерском учете и раскрытии в бухгалтерской отчетности организации информа-ции об инновациях и модернизации производст-ва" [9], с целью формирования полного представ-ления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изме-нениях в ее финансовом положении, повышения прозрачности деятельности организации в части инноваций и модернизации производства в годо-вой бухгалтерской отчетности организации должна раскрываться необходимая информация с учетом ее существенности. В связи с этим, по нашему мнению, для обоб-

щения информации о наличии и движении средств "Фонда инновационного развития и мо-дернизации", предназначенного для обеспечения расширенного воспроизводства капитала, целе-сообразно ввести в План счетов бухгалтерского учета [4] счет 87 "Фонд инновационного развития и модернизации", а в части представления ин-формации о Фонде, в бухгалтерской отчетности необходимо в "Отчет о прибылях и убытках" вве-сти графу "Расходы на инновационное развитие и модернизацию" и "Отчет об изменениях капита-ла" дополнить графой "Фонд инновационного развития и модернизации", в которой необходимо отразить информацию о неиспользованной сумме Фонда на начало отчетного периода, о сумме на-числений в Фонд за отчетный период и ее ис-пользовании, а также о неиспользованной сумме Фонда на конец отчетного периода. В системе двойной записи создание Фонда

следует отразить следующим образом:

Дебет счета 99 "Прибыли и убытки". Кре-дит счета 87 "Фонд инновационного развития и модернизации". Расходование средств Фонда должно отра-

жаться следующей проводкой: Дебет счета 87 "Фонд инновационного раз-

вития и модернизации". Кредит счета 84 "Не-распределенная прибыль", субсчет "Финанси-рование внеоборотных активов". Вместе с тем существует высокая вероятность,

что средства данного Фонда могут быть частично или полностью израсходованы не по прямому назначению, поскольку в настоящее время меры государственного воздействия за нецелевое ис-пользование финансовых ресурсов, предназна-ченных для расширенного воспроизводства капи-тала, неопределенны. По мнению В.Ф. Палия, средства подобного фонда должны локализовать-ся на специальном счете в банке, а их целевое использование должно контролироваться госу-дарством [15]. На наш взгляд, подобный подход возвращает российскую экономику к командно-административным методам регулирования, ог-раничивает свободу движения финансовых пото-ков, а это в условиях рынка недопустимо. В связи с этим предлагаем вместо государственного кон-троля за счетами фирм расходование средств Фонда в налоговом учете признавать только по-сле фактической оплаты основных средств и не-материальных активов, а также проверки налого-выми органами соответствующих документов. Для подтверждения целевого использования средств на проверку налоговой инспекции, по-мимо бухгалтерской и налоговой отечности, мо-гут быть переданы следующие документы: счета, договоры купли-продажи, счета-фактуры, на-кладные, акты выполненных работ, акты приема-передачи, выписки по банковским счетам, и др. Безусловно, такой порядок позволяет получить налоговую льготу уже после того, как средства будут полностью либо частично израсходованы, но при этом он не ограничивает движение де-нежных средств на счетах организаций и не пре-дусматривает санкций за нецелевое использова-ние средств. Денежные средства Фонда в зависи-мости от выбора фирмы могут располагаться ли-бо на расчетном счете и участвовать в ее хозяйст-венном обороте, либо храниться на отдельном депозитном счете. В том случае, если организа-ция изберет второй вариант, то согласно п. 3 ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" [7], средства, находящиеся на депозитном счете, должны быть отнесены к финансовым вложениям. Поэтому суммы накоплений "Фонда инновационного раз-вития и модернизации" следует учитывать в со-



ставе финансовых вложений. В финансовой от-четности суммы накоплений Фонда необходимо отражать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках в разделе "Фи-нансовые вложения" в отдельной строке – "Фонд инновационного развития и модернизации". По-сле того, как на депозитном счете будет накопле-на достаточная сумма для приобретения новой техники и технологий, денежные средства следу-ет перечислить на расчетный счет, а затем произ-вести оплату поставщикам. Направление денежных средств на инновации

и модернизацию производства следует раскры-вать в "Отчете о движении денежных средств" как движение денежных средств по инвестици-онной деятельности в отдельной графе "Приобре-тение объектов основных средств, доходных вло-жений в материальные ценности и нематериаль-ных активов за счет средств Фонда инновацион-ного развития и модернизации". После оплаты и положительных результатов налоговой проверки денежные средства, уплаченной ранее суммы на-лога на прибыль, должны быть возвращены орга-низации на ее расчетный счет. Считаем, что для целей налогообложения

средства Фонда, направленные на финансирова-ние инноваций и модернизации, целесообразно выделять в качестве отдельного вида расходов, связанных с производством и реализацией, а в налоговой декларации по налогу на прибыль их следует отражать отдельной строкой: "Расходы, осуществленные за счет средств "Фонда иннова-ционного развития и модернизации". Вместе с тем операции, связанные с формированием и рас-ходованием средств Фонда, несколько усложнят учет, так как приведут к возникновению разли-чий в величине бухгалтерской и налоговой при-были, что потребует применения правил ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль орга-низаций" [6]. Тем не менее, выгоды от использо-вания "Фонда инновационного развития и модер-низации" будут весьма существенны, поскольку значительно повысится информационная цен-ность финансовой отчетности, а у предприятий и их собственников появятся реальные финансовые стимулы для интенсивного расширенного вос-производства капитала.


1. Налоговый кодекс Российской Федерации

(часть первая): Федеральный закон № 146-ФЗ от 31.07.98 г. (ред. от 03.12.11 г.). // СПС Консуль-тант Плюс

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон № 117-ФЗ от 05.08.00 г. (ред. от 06.12.11 г.). // СПС Консуль-тант Плюс

3. Об утверждении Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года: Распоряжение Правительства РФ № 2227-р от 08.12.11 г. // СПС Консультант Плюс

4. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению: Приказ Минфина РФ № 94н от 31.10.00 г. (ред. от 08.11.10 г.). // СПС Консультант Плюс

5. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99): Приказ Минфина РФ № 43н от 06.07.99 г. (ред. от 08.11.10 г.). // СПС Консуль-тант Плюс

6. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль ор-ганизаций" (ПБУ 18/02): Приказ Минфина РФ № 114н от 19.11.02 г. (ред. от 24.12.10 г.). // СПС Консультант Плюс

7. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" (ПБУ 19/02): Приказ Минфина РФ от 10.12.02 г. № 126н (ред. от 08.11.10 г.). // СПС Консультант Плюс

8. О формах бухгалтерской отчетности организа-ций: Приказ Минфина РФ № 66н от 02.07.10 г. (ред. от 05.10.11 г.). // СПС Консультант Плюс

9. О формировании в бухгалтерском учете и рас-крытии в бухгалтерской отчетности организа-ции информации об инновациях и модерниза-ции производства: Информация Минфина РФ № ПЗ-8/2011 // СПС Консультант Плюс

10. Кутер М.И. Современный взгляд на концепции амортизации // Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 24

11. Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета: учеб-ник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2008. 592 с.

12. Лесков С. "Инновации это внедрение научных достижений" [Интервью с М. В. Ковальчуком] // Электронный ресурс. – Режим доступа: http://www.ras.ru/news/shownews.aspx?id=e74cb253-de97-4f6d-a9a9-fa4f4f0c3a72

13. Материалы телевизионной программы "Разго-вор с Владимиром Путиным. Продолжение" 15.12. 2011 г. // Электронный ресурс. – Режим доступа: http://premier.gov.ru/events/news/17409/

14. Материалы съезда Общероссийской обществен-ной организации "Деловая Россия" 21.12.2011 г. // Электронный ресурс. – Режим доступа: http://premier.gov.ru/events/news/17451/

15. Палий В.Ф. Модернизация экономики и совер-шенствование методологии бухгалтерского уче-та // Бухгалтерский учет. 2010. № 3.

16. Соколов М.М. Изменения в амортизационной по-литике как особая форма налогового воздействия на развитие экономики // Все о налогах. 2008. № 3.



УДК 334.012.46:658.14 Владимирова Маргарита Александровна,



ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА ЦЕЛЕВОГО КАПИТАЛА В НЕКОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

В данной статье проведено комплексное изучение проблемных участков бухгалтерско-го учета в некоммерческих организациях, в частности, подробно освещены сложности, возникающие при отражении операций, связанных с формированием и использованием целевого капитала в НКО. Проведенное исследование позволило найти наиболее рацио-нальные и экономически обоснованные пути решения данных проблем.

Ключевые слова: некоммерческие организации, целевой капитал, целевые средства,

отчетность некоммерческой организации, доверительное управление имуществом.

Зарубежная практика показывает, что формирование целевого капитала некоммер-ческих организаций является эффективным механизмом обеспечения их стабильной дея-тельности: доходы от использования целевого капитала являются значимым источником финансирования университетов, больниц, госпиталей, многие научные программы ко-торых осуществляются за счет эндаумента, а также крупных благотворительных фондов, в том числе корпоративных, которые распреде-ляют доходы с капитала в виде грантов для небольших организаций. Возникновение понятия "целевой капитал

некоммерческих организаций" связано с приня-тием Федерального закона от 30.12.2006 №275-ФЗ "О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организа-ций". В соответствии с данным законом целе-вой капитал некоммерческой организации – часть имущества некоммерческой организации, которая формируется и пополняется за счет пожертвований, внесенных в порядке и в целях, которые предусмотрены настоящим Федераль-ным законом, и (или) за счет имущества, полу-ченного по завещанию, а также за счет неис-пользованного дохода от доверительного управления указанным имуществом и передана некоммерческой организацией в доверительное управление управляющей компании в целях получения дохода, используемого для финан-сирования уставной деятельности такой не-коммерческой организации или иных неком-мерческих организаций [2].

Основная цель использования целевого капи-тала некоммерческими организациями заключа-ется в обеспечении комплексного подхода к ре-гулированию процесса формирования и исполь-зования некоммерческими организациями, в том числе учрежденными органами государственной власти или органами местного самоуправления, имущества, которое может служить источником стабильного дохода НКО, необходимого для обеспечения их уставной деятельности. Процедура формирования целевого капита-

ла состоит из нескольких этапов. Первона-чально НКО принимает решение о формиро-вании целевого капитала и в течение одного года (со дня поступления на банковский счет НКО первого пожертвования на формирование целевого капитала) происходит сбор пожерт-вований. Жертвователи передают в собствен-ность некоммерческой организации для фор-мирования целевого капитала денежные сред-ства в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте на основании договора пожертвования или завещания с учетом осо-бенностей, предусмотренных законом о целе-вом капитале. Здесь необходимо отметить две особенности. Во-первых, источником форми-рования целевого капитала могут быть только денежные средства. И, во-вторых, формирова-ние целевого капитала возможно только за счет пожертвований. Согласно закону сама некоммерческая организация не вправе пере-давать на формирование своего целевого ка-питала (или на пополнение своего сформиро-ванного целевого капитала) собственные де-



нежные средства. В течение двух месяцев со дня, когда сумма полученных некоммерческой организацией денежных средств на формиро-вание целевого капитала составит 3 млн. руб., некоммерческая организация обязана передать денежные средства в доверительное управле-ние управляющей компании. В соответствии с НК РФ, операции, связан-

ные с формированием целевого капитала, осво-бождаются от уплаты налога на добавленную стоимость, а получаемые доходы не включают-ся в состав налогооблагаемых доходов [1]. На основании порядка, установленного дей-

ствующим законодательством, НКО обязана вести обособленный бухгалтерский учет всех операций, связанных с получением денежных средств на формирование целевого капитала, передачей денежных средств, составляющих целевой капитал, в доверительное управление управляющей компании, а также с использова-нием, распределением дохода от целевого ка-питала. Так как целевой капитал формируется за счет пожертвований, то в соответствии с действующим планом счетов информация о движении целевого капитала отражается на счете 86 "Целевое финансирование". Также на 86 счете свое отражение находит информация и о других целевых поступлениях, таких, как доб-ровольные имущественные взносы и пожертво-вания, регулярные и единовременные поступ-ления от учредителей (участников, членов), прибыль, полученная от ведения предпринима-тельской деятельности.

Поэтому НКО приходится к счету 86 "Це-левое финансирование", субсчет "Целевой ка-питал" открывать также субсчета третьего по-рядка:

– 86/Целевой капитал.1 "Формирование це-левого капитала";

– 86/Целевой капитал.2 "Целевой капитал в доверительном управлении";

– 86/Целевой капитал.3 "Доход от довери-тельного управления целевым капиталом";

– 86/Целевой капитал.4 "Доход от целевого капитала". На практике, отражение средств целевого

капитала на одном счете с другими видами средств целевого назначения, не дает ясного представления о размере целевого капитала, его движении и использовании. Такое количество счетов второго и третьего порядка затрудняет работу счетного работника, ведущего учет средств целевого финансирования. Наконец не позволяет соблюдать требование законодатель-ства и об обособленном учете средств целевого капитала. Помимо учетных проблем, стоит от-

метить недостатки при формировании бухгал-терской отчетности. В соответствии с приказом Минфина от

02.07.2010 г. № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" в бухгалтерском ба-лансе некоммерческой организации целевой капитал отражается в третьем разделе отдель-ной строкой. До этого необходимость раздель-ного отражения целевого капитала от других целевых поступлений указывалась только в письме Минфина от 24.12.2007 г., которое но-сило скорее рекомендательный характер. Дан-ное нововведение оправдано, поскольку приня-тым в настоящее время законом о целевом ка-питале некоммерческих организаций предпола-гается передача целевого капитала в довери-тельное управление для инвестирования и ис-пользование некоммерческой организацией до-ходов от такого инвестирования, т.е. финансо-вый результат от использования средств целе-вого капитала. Выделение целевого капитала из других ис-

точников финансирования сближает россий-ское законодательство с зарубежной практикой финансового учета, в частности с GAAP. В со-ответствии с бухгалтерским стандартом FAS 117 "Финансовая отчетность некоммерческих организаций" в Отчете о финансовом положе-нии США представлены три группы фондов:

– свободные чистые (unrestricted net assets); – временно ограниченные к использованию

чистые (temporary restricted net assets); – постоянно ограниченные к использованию

чистые (permanently restricted net assets). Пользуясь терминологией GAAP, можно

сказать, что российской целевой капитал пред-ставляет собой категорию чистых фондов, ог-раниченных в использовании. Но выделение целевого капитала из осталь-

ных источников финансирования в балансе не сопровождалось внесением соответствующих изменений в действующий план счетов, за-труднив, таким образом, составление бухгал-терского баланса. А необходимость открытия субсчетов 3 порядка к счету 86 "Целевое фи-нансирование" приводит к информативной пе-регрузке бухгалтерских записей. Для решения данных проблем автором дан-

ной статьи предлагается ввести в действующий план счетов пассивный счет 87 "Целевой капи-тал". На данном счете будет обобщаться ин-формация о сформированном целевом капита-ле, его использовании и распределении дохо-дов, полученных от инвестирования целевых средств, а начальное и конечное кредитовое сальдо счета 87 будут являться соответствую-



щими показателями целевого капитала в бух-галтерском балансе. Также на данный момент не существует

единства в выборе методики отражения опера-ций, связанных с целевым капиталом в бухгал-терском учете. К примеру, А. Грищенко в своей статье "Учет целевого капитала" предлагает доход от доверительного управления имущест-вом, составляющим целевой капитал отражать по кредиту счета 86 "Целевое финансирова-ние", а расходы, связанные с вознаграждением управляющей компании учитывать по дебету счета 86 "Целевое финансирование" [4]. По мнению автора данной статьи, подобная

методика является некорректной. Доходы от использования имущества, составляющего це-левой капитал, признаются и учитываются в порядке, установленном ПБУ 9/99, утвержден-ным Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. № 32н. Аналогичная ситуация происходит и с расходами, связанными с доверительным управлением имущества и вознаграждением управляющей компании. Данные расходы рег-ламентируются ПБУ 10/99, утвержденным Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. № 33н. Другой исследователь в области бухгалтер-

ского учета некоммерческих организаций Иванов И.С. предлагает доход от доверительного управ-ления имуществом и расходы, связанные с возна-граждением управляющей компании, учитывать на счете 90 "Продажи". Далее, по мнению иссле-дователя, следует стандартная процедура выяв-ления финансового результата, и в конце отчет-ного года нераспределенная чистая прибыль бу-дет включаться в состав целевого финансирова-ния. Авторы данной статьи не согласны с выше-описанной методикой по двум причинам. Во-первых, в соответствии с информацией, разме-

щенной Минфином от 24.12.07 г. "Об особенно-стях формирования бухгалтерской отчетности некоммерческих организаций" [3] НКО в составе прочих доходов обязаны раскрывать информа-цию о доходах от использования имущества, со-ставляющего целевой капитал в составе прочих доходов, т.е. в бухгалтерском учете данные дохо-ды должны учитываться по (на) счету(е) 91 "Про-чие доходы и расходы". Во-вторых, на основании ФЗ "О целевом ка-

питале" некоммерческая организация –собственник целевого капитала вправе занимать-ся определенными видами платной деятельности. В таком случае на 84 счете "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" будет учиты-ваться одновременно прибыль от коммерческой деятельности и прибыль, полученная как разница между доходом от доверительного управления имуществом и расходами, связанные с выплатой вознаграждения управляющей компании. Подоб-ное объединение прибыли, полученной от раз-личных источников, не дает возможности кон-тролировать использование дохода от довери-тельного управления имуществом. С другой сто-роны, результатом ведения предпринимательской деятельности может являться убыток. В таком случае при закрытии счета 99 "Прибыли и убыт-ки" в конце года данный убыток будет покры-ваться за счет дохода от доверительного управле-ния имуществом, что приводит к нарушению за-конодательства в части касаемо использования дохода, полученного от доверительного управле-ния имуществом. В соответствии с нормативными актами и на

основании действующего плана счетов, мы предлагаем следующий порядок отражения операций, связанных с целевым капиталом в бухгалтерском учете:

Корреспонденция счетов

Содержание операции Дебет Кредит

1. Заключен договор пожертвования (наследства) с жертвователем 76 86 2. Поступили денежные средства по заключенному договору 55 76 3. Сформированный целевой капитал в виде денежных средств перечислен управляющей компании

79/3 55

4. Сформированный целевой капитал передан управляющей компании 86 87 5. Отражен доход от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал

79/3 91

6. Начислена сумма вознаграждения управляющей компании 91 79/3 7. Прибыль, полученная как разница между доходом от доверительного управления имуществом и расходами, связанными с вознаграждением управ-ляющей компании, включается в состав целевого финансирования

91 86

8. Получен на банковский счет доход от целевого капитала, перечисленный управляющей компанией

55 79/3



Основное отличие российской практики учета от американской заключается в содер-жании понятия целевого капитала. То есть в российском законодательстве целевой капи-тал представляет собой совокупность средств, как временно ограниченных к использованию (в качестве примера – средства, предназна-ченные жертвователем на расходование на строго обозначенные цели в следующем пе-риоде), так и постоянно ограниченных к ис-пользованию (например, средства, передан-ные НКО на условиях расходования только доходов от инвестирования основной суммы). В данной ситуации представляется целесооб-разным в дальнейшем принять во внимание зарубежный опыт учета средств целевого ка-питала и предусмотреть раздельный учет и отражение в финансовой отчетности времен-

но ограниченных и постоянно ограниченных к использованию средств.


1. Налоговый Кодекс Российской Федерации

(часть вторая): Федеральный закон № 117-ФЗ от 05.08.00 г. (в ред. от 07.12.11 г.).

2. Федеральный закон № 275-ФЗ от 30.12.2006 г. "О порядке формирования и использования це-левого капитала некоммерческих организаций

3. Грищенко А. Учет целевого капитала // Аудит и налогообложение. 2011.

4. Гусарова Л.В. Требования ГААП США, предъ-являемых к формированию финансовой отчет-ности НКО // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 10(160).

5. Синельников-Мурылев С., Трунин И. Проблемы налогообложения некоммерческих организаций в России. М., 2007. 369 с.

УДК 657.421:338.2 Румянцева Вера Максимовна,

аспирантка кафедры "Аудит и контроль" ФГОБУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации"


АКТУАЛЬНОСТЬ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ В УСЛОВИЯХ ИЗМЕНЕНИЯ

СТРУКТУРЫ НАЦИОНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА

В статье обоснована важность таких видов нематериальных активов, как бренд и деловая репутация фирмы с точки зрения конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности организации.

Ключевые слова: национальная экономика, экономическая система, нематериальный

актив, деловая репутация, бренд, конкурентоспособность.

В условиях развития современной эконо-мики наряду с возрастанием значения финан-сового сектора четко прослеживается тенден-ция перераспределения ресурсов между от-раслями реального сектора экономики. Все большее значение приобретает сфера услуг. Все более заметным становится относитель-ное преобладание доли услуг над материаль-ным производством. Данная отличительная черта является присущей так называемым по-стиндустриальным странам, в которых объе-мы оказываемых услуг преобладают в доле-вом соотношении над объемами производст-ва. Это связано с изменением структуры на-ционального (народного) хозяйства. Проис-

ходят удельные изменения во всей совокуп-ности пропорций и отношений производст-венных ресурсов внутри страны, что является результатом общего разделения труда. Про-изводственным ресурсом становятся знания, информация, новые технологии и научные знания, что, главным образом, и определяет в условиях современной экономики конкурен-тоспособность конкретного экономического субъекта на рынке при прочих равных усло-виях. Именно обострение конкуренции в условиях

рыночного развития экономики является ос-новной причиной и главным движущим моти-ватором смены ориентиров в сторону приори-



тетного направления научно-технического раз-вития – высокотехнологичных производств и инноваций. Появление принципиально новых технологий возможно лишь при участии госу-дарства. Общеэкономическая задача структурной

политики – поддержание макроэкономиче-ского равновесия в рыночном хозяйстве. Ос-новной целью структурной политики госу-дарства является формирование оптимальной структуры хозяйственного комплекса для наиболее эффективного использования ресур-сов, обеспечение прогрессивных структурных сдвигов. При решении этих задач существенно повы-

сится доля производств с высокой степенью переработки, производящих высокую добав-ленную стоимость на единицу используемых ресурсов, а также сферы услуг; изменится ме-сто России в мировой системе разделения и ко-операции труда – от вывоза сырья к вывозу вы-соких технологий и современных услуг [3]. Изменениям структуры производства спо-

собствуют развитие инфраструктуры, реализа-ция комплекса мер по повышению конкуренто-способности и темпов роста ведущих секторов экономики. Каждый новый этап изменения структуры национального хозяйства расширяет спрос на инвестиции и инвестиционные проек-ты. Экономическая система состоит из совокуп-

ности отраслей, являющихся конкретной обла-стью экономической деятельности, сферой ин-тересов инвестиционной деятельности и, как итог, – получения конкретной доли экономиче-ской выгоды. Актуальной задачей субъектов экономики на сегодняшний день является по-вышение уровня эффективности и создание та-кой конкурентоспособной среды функциониро-вания, чтобы на первое место выходили такие понятия, как деловая репутация и бренд, не-зримо и в то же время так очевидно способст-вующие привлечению клиентов, открывающие новые возможности сотрудничества с контр-агентами и, конечно же, повышающие инве-стиционную привлекательность для целей дальнейшего развития в условиях современно-го рынка. В воспроизводственном аспекте структура

национальной экономики делится на сферы, т.е. группы однородных отраслей. В национальной

экономике каждой страны можно выделить три крупные взаимосвязанные сферы:

1) материальное производство: промышлен-ность, сельское хозяйство, строительство и другие отрасли, связанные с производством материальных благ;

2) нематериальное производство: наука и научное обслуживание, искусство и культура, образование, здравоохранение и другие отрас-ли, связанные с производством духовных благ и услуг. Нематериальное производство создает продукт – накопленные научные знания, ин-формация, произведения литературы и искус-ства, все виды услуг, оказываемые населению и др.;

3) непроизводственная сфера: оборона, ре-лигиозные, юридические и другие обществен-ные организации [4]. С развитием рыночных отношений все

большее и большее значение в условиях совре-менной экономики приобретает интерес к не-материальным активам. Нематериальные акти-вы являются одним из принципиально новых объектов российской системы бухгалтерского учета. В современных условиях формирование полной информации о хозяйственных процес-сах практически невозможно без информации о нематериальных активах. В структуре имуще-ственного положения хозяйствующих субъек-тов очевидно возрастает доля нематериальных активов. Стоит отметить, что данная тенденция прослеживается как в области сферы услуг, так и для производственного сектора экономики. Это обусловлено быстротой и масштабами происходящих в современной экономике тех-нологических изменений, повышением доли разработок и внедрения информационных тех-нологий, активной инвестиционной деятельно-стью, возрастанием конкурентной борьбы, же-ланием получить признание и новые сферы функционирования как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Широкое использование нематериальных

активов способствует реализации комплекса мер по повышению конкурентоспособности на рынке, а значит, способствует и заметному уве-личению темпов роста и повышению эффек-тивности. В связи с возрастанием приоритета сферы

услуг, все большее и большее значение отво-дится созданию конкурентоспособной среды: развитию человеческого и клиентского капи-



тала, корпоративной культуре, обучению пер-сонала, деловой репутации, внедрению новых технологий, инновациям, использованию ис-ключительных прав и объектов интеллекту-альной собственности, торговых марок, брен-дов и т.д., что наглядно повышает качество сервиса и обслуживания клиентов, повышает привлекательность хозяйствующего субъекта на рынке. На рынке услуг решающими факторами

при работе с клиентами являются сервис об-служивания и качество выполнения предла-гаемого ассортимента услуг. Высокие показа-тели данных факторов способствуют наряду с сохранением старой клиентской базы привле-чению новых клиентов, увеличению объемов продаж, сокращению переменных затрат, приросту прибыли, что в свою очередь может использоваться на расширение производства, осваивание новых видов услуг, внедрение еще более новых технологий и т.д. Безуслов-но, такая "позитивная" ситуация будет играть большое выгодное значение для предприятия как внутри его стен (к примеру, снижение те-кучки кадров), так и за его пределами (улуч-шение финансовых показателей будет играть решающую роль в работе с клиентами, контр-агентами и инвесторами). В реальном секторе экономики, а именно в

промышленном секторе внедрение и широкое использование нематериальных активов так-же играет немаловажную роль. Это опять же обеспечивает конкурентоспособность, а так-же позволяет оптимизировать желаемый ре-зультат. Внедрение новых технологий, ис-пользование исключительных прав в произ-водстве, акцент на человеческий капитал и поддержание деловой репутации на высоком уровне позволяют достигать максимальной эффективности. Эффективность как показатель рентабельно-

сти производства может характеризоваться двумя способами: во-первых, эффективность может рассматриваться как снижение расходов при неизменном (запланированном) объеме производства (выручке), во-вторых, как увели-чение объема производства (выручки) при не-изменной (запланированной) величине расхо-дов. Именно тенденция достижения высокого уровня эффективного функционирования пред-приятия может характеризовать рациональ-ность, обоснованность и правильность ранее принятых и ныне действующих управленче-

ских решений и управленческий аппарат в це-лом. В отличие от сферы услуг использование

нематериальных активов в производственном секторе является особо значимым с точки зре-ния масштаба производства. Увеличение тем-па роста и эффективности отдачи в следствии внедрения новых технологий, патентов и объ-ектов интеллектуального капитала играет ве-сомую роль в суммарном объеме производст-ва. При этом нужно не забывать о специфике производства, длине производственного цик-ла и периоде окупаемости, нужно быть гото-вым к тому, что отдача от инвестиционных вложений в нематериальные активы произ-водственного сектора может заставить себя ждать гораздо дольше, нежели при вложениях в нематериальные активы сектора услуг. Вложения в нематериальные активы влия-

ют на так называемую "цену фирмы". Цена фирмы – это разница между стоимостью фирмы как единого целостного имуществен-но-финансового комплекса, имеющего опре-деленную репутацию, и балансовую стои-мость имущества этой фирмы. Нематериаль-ные активы влияют на цену фирмы положи-тельно, так как одним из критериев отнесения объекта к нематериальным активам является их полезность – способность приносить эко-номическую выгоду в течение всего срока полезного использования актива. Приобрете-ние нематериальных активов по своему эко-номическому смыслу может быть приравнено к долгосрочным инвестициям. Именно это и объясняет возрастающую значимость немате-риальных активов как части внеоборотных активов хозяйствующего субъекта в условиях изменения структуры национального хозяй-ства.


1. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: учебное

пособие. М.:ИНФРА-М, 1999. 2. Касьянова Г. Ю. Бухгалтерский учет: просто о

сложном. М.:АБАК, 2008. 3. Кураков Л. П. Экономическая теория: учебное

пособие. М.: ГелиосФРВ, 1999. 4. Муталимов М. Г. Основы экономической тео-

рии: учеб.-метод. пособие. Мн.: Интерсервис, Экоперспектива, 2004.



УДК 658.15:657.1 Николаев Михаил Леонидович,

д-р физ.-мат. наук, профессор кафедры "Математический анализ и теория функций" ФГБОУ ВПО "Марийский государственный университет"


БУХГАЛТЕРСКИЕ МОДЕЛИ В ФОРМИРОВАНИИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

В статье рассматриваются подходы к моделированию показателей бухгалтерской отчетности, которые позволяют исследовать факты хозяйственной жизни и хозяйст-венные процессы. Моделирование показателей представлено как один из основных мето-дов бухгалтерского учета.

Ключевые слова: модели, метод, бухгалтерский учет, показатели, отчетность.

Моделирование принято считать самым распространенным методом любого направ-ления науки. "Моделирование бухгалтерской процедуры – одно из средств концептуальной реконструкции фактов хозяйственной жизни хозяйственных процессов" [2, с. 128]. Приме-нительно к бухгалтерскому учету моделиро-вание следует рассматривать гораздо шире, чем в выше приведенной цитате М.Алле, по-скольку моделировать можно не только фак-ты хозяйственной жизни, но и хозяйственные процессы, учетные системы, показатели от-четности и др. Определение, которое дает моделирова-

нию Я.В.Соколов: "моделирование – метод бухгалтерского учета, позволяющий изучать факты хозяйственной жизни и хозяйствен-ные процессы непрямо и непосредственно, а через специально созданные их образы и описания – символы", – основано на по-строении моделей, имеющих системообра-зующие признаки. Построение бухгалтерских моделей можно

классифицировать по разным признакам. Еще Э.К. Гильде доказал, что все учетные объекты связаны информационными потоками по схеме "вход-выход", что использовано им при моде-лировании нормативного учета в промышлен-ности. Построение аналитического баланса то-же можно отнести к моделированию. Опреде-ление структуры формализованной системы информационного обеспечения любого управ-ленческого решения (либо пользователей) так-же требует использования инструментария мо-делирования.

Четыре критерия классификационных при-знаков бухгалтерского моделирования, выде-ленные Я.В.Соколовым, представлены сле-дующим образом:

"К1 – по степени обобщения все учетные модели можно разделить на изоморфные и го-моморфные. Первые позволяют наиболее под-робно, полно изобразить объект, вторые стре-мятся выделить главные, наиболее существен-ные признаки; первые характерны для счето-водства, вторые для счетоведения; К2 – по форме выделяют модели аналитиче-

ские и иконографические, первые представле-ны, как правило, математическими формулами, вторые – схемами, графиками, рисунками; К3 – по подходу к решению задач модели

делятся на однозначные и итерационные. Пер-вые представляют собой однозначное описание одной отдельно взятой учетной задачи, вторые предполагают введение каких-либо параметров, а затем от бухгалтера требуется выполнить ме-ханический перебор всех возможных символь-ных комбинаций; К4 – по отраслям народного хозяйства или

типам бухгалтерских задач выделяют так назы-ваемые классификационные модели." [2, с. 129]. Заметим, что "классификация" является

тоже весьма распространенным методологи-ческим инструментом разного рода наук. Классифицировать в учете можно достаточно широкий спектр различных понятий, относи-мых к:

– формированию учетной политики (клас-сификация применяемых методов и способов учета и оценки);



– объектам учета и элементам отчетности (активы, обязательства, капитал, доходы, рас-ходы и их составляющим);

– формам организации учета (исторически выделенным – мемориально-ордерной, жур-нально-ордерной и др.), а также современным – построенным на основе компьютерных бухгал-терских программ;

– видам и системам учетной информации: управленческого (производственного), налого-вого, финансового учета;

– видам и формам отчетности: внутренней (внутрипроизводственной) управленческой, на-логовой, финансовой, отчетности по МСФО и др. Причем перечень классификационных пози-

ций может быть расширен за счет детализации каждой статьи. Наибольший интерес, исходя из постанов-

ки целевых задач нашего исследования, пред-ставляет моделирование показателей отчет-ности и самой отчетности. Нашедшие осве-щение в экономической литературе рекомен-дации по применению традиционных мето-дов: аналитического разложения, синтетиче-ского сложения и временной составляющей, характерных для бухгалтерского учета, в та-кой же степени являются важными и для по-строения отчетности. Под аналитическим разложением бухгал-

терской информации и информации отчетно-сти следует понимать разложение данных уче-та по признакам их регистрации в учете и раз-ложение показателей отчетности для представ-ления их в определенных форматах: бухгалтер-ского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении капитала, пояснительной записки и других. Под синтетическим обобщением бухгал-

терской информации и информации отчет-ности понимается "сложение" аналитиче-ской информации, относящейся к конкрет-ным счетам учета, показателям отчетности. Сложение информации возможно при ис-пользовании стоимостного измерителя, а также выбранных учетной политикой мето-дов оценки. Для моделирования показателей отчетности на практике может быть исполь-зовано несколько уровней сложения и раз-ложения данных, формируемых в системе бухгалтерского учета. Временная составляющая позволяет отра-

зить построенные модели во времени. В суще-ствующих моделях бухгалтерской отчетности

временной период равен отчетному периоду, для которого принято выделять показатели на начало и на конец. При планировании и про-гнозировании количество отчетных периодов показателя может быть увеличено. Чем больше включено прошлых периодов в динамический ряд, тем точнее определяется прогнозируемый показатель на будущий период (будущие пе-риоды). В этой связи моделирование является доста-

точно значимым инструментом для формиро-вания информации по программам развития предприятий, определения их стратегических задач и миссии. В теории бухгалтерского учета выделяют

модели, связанные с учетом внеоборотных средств, оборотных активов, учетом расчетов, исчислением стоимости капитала (чистого ка-питала) и другие. Наиболее ярким примером моделирования являются аналитические моде-ли материального учета. Для составления прогнозной отчетности

можно воспользоваться методом балансового моделирования, суть которого изложена в ряде источников современной литературы. Баланс как отчетная форма может быть опи-

сан различными балансовыми уравнениями, отражающими взаимосвязь между активами (А), собственным капиталом (Ксобст.) и задол-женностью сторонним контрагентам (Оконтр.). Основное балансовое уравнение (одно из его возможных представлений) имеет вид:

А = Ксобст. + Оконтр. (1.1.) Левая часть уравнения отражает ресурсный

потенциал предприятия (точнее, материальные и финансовые ресурсы) как материальную ос-нову хозяйственной деятельности, правая часть – источники их образования. Желаемое или прогнозируемое увеличение ресурсного потен-циала должно сопровождаться: а) увеличением источников средств (с неизбежностью); б) воз-можными изменениями в их соотношении. По-скольку модель (1.1.) аддитивна, такая же вза-имосвязь будет между приростными показате-лями:

∆А = ∆Ксобст. + ∆Оконтр. (1.2.) Изменение показателя Ксобст. осуществляется

за счет двух факторов: изменения дивидендной политики (соотношение между выплачиваемы-ми дивидендами и реинвестируемой прибылью Пр.) или увеличения акционерного капитала. Во втором случае упомянутая модель (1.1.) трансформируется в следующий вид:



А = Ксобст. + Пр. + Оконтр. (1.3.) Таким образом, из модели (1.3.) видно, что

для финансирования своей деятельности пред-приятие может использовать все три вышена-званных источника средств прибыли, привле-ченных инвестиций и заемных средств. Для построения прогнозной бухгалтерской

отчетности методом моделирования применяют-ся обычно два основных приема: а) прогнозиро-вание отдельных статей отчетности исходя из динамики какого-либо одного показателя, наибо-лее полно характеризующего деятельность пред-приятия; б) прогнозирование отдельных статей отчетности исходя из индивидуальной их дина-мики и взаимосвязей между ними [1, 2]. Используя для моделирования коэффици-

ентные способы расчета показателей можно представить порядок формирования прогнозно-го баланса и отчета о прибылях и убытках. Введем некоторые условные обозначения

экономических и бухгалтерских показателей предприятия:

V – объем реализованной продукции; Пчист. – чистая прибыль отчетного периода

(прибыль после выплаты налогов); Пр. – реинвестированная прибыль отчетного

периода; ROE – рентабельность собственного капита-

ла: ROE = PN / Ксоб. r – коэффициент реинвестирования прибы-

ли: r = PR / PN; p – коэффициент рентабельности продук-

ции: p = PN / V; q – темп прироста реализованной продукции

(желаемый или прогнозируемый); РО – ресурсоотдача (показывает, сколько

рублей объема реализованной продукции при-ходится на один рубль средств, инвестирован-ных в деятельность предприятия): RO = V / A; Фзав. – коэффициент финансовой зависимо-

сти (показывает, сколько рублей капитала, авансированного в деятельность предприятия, приходится на один рубль собственного капи-тала): Фзав. = А / Ксобст. + Оконтр. / Ксобст.; Кдоп. – дополнительные источники средств. Показатель объема реализованной продук-

ции (V) является общим для определения раз-мера предприятия, не говоря уже о том, что в налогообложении он определяющим образом влияет на величину ряда налогов, т.е. является налогооблагаемой базой.

Исходя из известных взаимоотношений ме-жду показателями объема реализованной про-дукции и ресурсоотдачи, с определенной долей условности можно предположить, что многие статьи отчетности ведут себя пропорционально изменению показателя V. Если предположить, что темпы роста пока-

зателей активы (А) и объем реализованной продукции (V) одинаковы, обосновывая это предположение наличием прямой связи между ними, то изменение (рост) активов будет выра-жен формулой:

∆А = А × q (1.4.) Не принимая во внимание эмиссию ценных

бумаг, полагая, что быстрого роста внешних инвестиций в посткризисный период ожидать нельзя, будем в дальнейшем опираться на ба-лансовое уравнение (А = Ксобст. + Оконтр.), пони-мая под ∆Ксобст. изменение капитала за счет ре-инвестирования прибыли. При заданных значениях показателей r, p, q

приращение капитала за счет реинвестирования прибыли (∆Ксобст.) и величина дополнительных необходимых источников средств (Кдоп.) будут равны:

∆Ксобст. = r × p × V(1 +q) Кдоп. = ∆А – ∆Пр. = A × q – r × p × V(1 + q)(1.5.) Из уравнения 1.4 видно, что если предпри-

ятие не предполагает дополнительной эмис-сии ценных бумаг или расширения практики привлечения финансовых ресурсов от контр-агентов, а намерено развивать деятельность лишь за счет собственных ресурсов, т.е. Кдоп. = 0, то ориентиром в темпах развития произ-водства может служить показатель q, опреде-ляемый либо на основе данных отчетного пе-риода из уравнения (1.5.), либо на основе анализа динамики показателей q, рассчитан-ных по этому же алгоритму в предыдущих периодах. На практике возможны различные комбина-

ции использования источников средств: – если предприятие ориентируется на

собственные ресурсы, то основной удельный вес в дополнительных источниках средств будет приходиться на реинвестированную прибыль, а соотношение между источниками будет изменяться в сторону уменьшения средств, привлекаемых со стороны;

– если предприятие имеет вполне устояв-шуюся структуру источников средств и счи-тает ее для себя оптимальной, целесообразно



ее поддерживать на том же уровне, т.е. с рос-том собственных источников средств увели-чивать в определенной пропорции и размер привлеченных средств. Исходя из принятых нами обозначений, такая стратегия будет оз-начать неизменность коэффициента соотно-шения собственного и привлеченного капита-ла:

Оконтр. / Ксобст. = с = const, т.е. ∆Оконтр. = с × ∆Ксобст. (1.6.)

Используя вышеприведенные формулы, по-лучим:

A × q = ∆Ксобст. × (1 + с) 1 + с = 1 + Оконтр. / Ксобст. = А / Ксобст.

Е × q = r × p × V × (1 +q)

ROEr

ROErq

×−×=

1 (1.7) Из полученной модели следует, что темпы

наращивания экономического потенциала предприятия зависят от двух факторов: рента-бельности собственного капитала и коэффици-ента реинвестирования прибыли. Поскольку показатель ROE в свою очередь зависит от ряда факторов:

..

.

.

.зав

собст

чист

собст

чист ФPOpК

A

A

V

V

П

К

ПROE ××=××==

, то модель (1.7.) может быть трансформирована следующим образом:

.

.

1 зав

зав

ФPOpr

ФPOprq

×××−×××=

(1.8.) Полученная модель (1.8.) является жестко

детерминированной факторной моделью, уста-навливающей зависимость между темпом при-роста экономического потенциала предприятия, выражающегося в наращивании объемов про-изводства, и основными факторами, его опре-деляющими. Эти факторы дают обобщенную и комплексную характеристику различных сто-рон финансово-хозяйственной деятельности предприятия: производственную (ресурсоотда-ча), финансовую (структура источников средств), взаимоотношений владельцев и управленческого персонала (дивидендная по-литика), положение предприятия на рынке

(рентабельность продукции), эффективность налоговой политики. Предприятия, устойчиво функционирую-

щие в течение определенного периода, имеют вполне сложившиеся значения выделенных факторов, а также тенденции их изменения. Если ориентироваться на их текущие значе-ния, т.е. не менять сложившуюся структуру активов, источников средств, использования прибыли, то темп прироста объемов произ-водства будет предопределен (с известной степенью точности) и может быть рассчитан по формуле (1.8.). Если же руководство предприятия намерено

наращивать свой потенциал еще более высоки-ми темпами, то сделать это можно за счет одно-го или нескольких факторов:

– изменения дивидендной политики (уменьшения доли чистой прибыли, выплачи-ваемой в виде дивидендов);

– изменения финансовой политики (повы-шения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала);

– повышения оборачиваемости активов предприятия (рост ресурсоотдачи, в частности, за счет интенсификации производственной дея-тельности);

– увеличения рентабельности продукции за счет относительного сокращения издержек производства и обращения; и др. Моделирование, основанное на системати-

зации имеющегося в теории методического инструментария, позволяет определить логи-ку разных структурных моделей учета, отве-чающих конкретному его участку или бизнес-процессу.


1. Ковалев В.В. Введение в финансовый менедж-

мент. М.: Финансы и статистика, 1999. 768 с. 2. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского

учета. М.: Финансы и статистика, 2000. 496 с. 3. Шилова, Л.Ф. Методология и инструментарий

бухгалтерской отчетности организаций: моногра-фия. Йошкар-Ола: ООО "Стринг", 2010. 210 с.



УДК 658.152:005.5 Суворова Алевтина Павловна,

д-р экон. наук, профессор кафедры "Менеджмент и бизнес" ФГБОУ ВПО "Марийский государственный технический университет"


УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УПРАВЛЕНИЯ

ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ

В статье представлена характеристика капитала по отношению к хозяйствую-щему субъекту. Рассмотрена специфика движения основного капитала применительно к сегментам бизнеса. Предложена авторская модель учетно-аналитического инструмен-тария управления инвестициями в основной капитал.

Ключевые слова: капитал, управление инвестициями, лизинг, инвестиционный проект,

оценка, денежный поток, аналитический инструментарий.

Множественность направлений учения о ка-питале позволили логически определить отно-шение этой категории капитала к хозяйствую-щему субъекту. Можно выделить три направ-ления, характеризующие капитал:

1) капитал как совокупность ресурсов или производственных мощностей хозяйствующего субъекта, которые являются самым универ-сальным источником ее доходов. Эта характе-ристика получила название в экономической литературе "физическая концепция капитала как квинтэссенция экономического подхода";

2) капитал как доля учредителей собствен-ников организации, размещенная в ее активах ("финансовая концепция капитала как квинтэс-сенция бухгалтерского подхода");

3) капитал как совокупность долгосрочных источников финансирования хозяйствующего субъекта, получившая название "модифициро-ванной финансовой концепции капитала как квинтэссенция учетно-аналитического подхода". Характер движения основного капитала

обусловлен инвестициями. Если мы имеем дело с инвестированием средств в капитальные вло-жения, то основной капитал будет представлен приобретенными (построенными) основными средствами и нематериальными активами. Если инвестирование средств осуществляется в фор-ме долгосрочных финансовых вложений, то основной капитал может быть сформирован в процессе реализации совместной деятельности, а также в процессе его консолидации. В первом случае в бухгалтерской практике го-

ворят о приобретении готовых объектов основ-ных средств (зданий, сооружений, передаточных

устройств, машин, оборудования и др.) и созда-нии основных средств путем их строительства (возведения). Интересен отраслевой аспект дан-ных сегментов. Если мы имеем дело со строи-тельной организацией, то построенные ею объек-ты для продажи следует считать товаром, а если с промышленным предприятием, осуществляю-щим строительство цеха, то – с формированием элемента (части) основного капитала. Во втором случае, среди классификационных

групп финансовых вложений можно выделить вложения в совместную деятельность. Вложения участников основными активами (основными средствами, нематериальными активами) будут формировать начальный основной капитал, при-обретенные (возведенные) объекты в процессе основной деятельности будут свидетельствовать о приращении основного капитала. В процессе расширенного воспроизводства

менеджмент предприятий нацелен на прираще-ние основного капитала или получение чистого дохода (чистой прибыли), который также мо-жет быть использован на приращение основно-го капитала. В этом случае менеджеры говорят об увеличении активов и приращении основно-го имущества (производственных основных средств и используемых в производственной деятельности нематериальных активов), а бух-галтеры озабочены отражением на счетах дви-жения денежных средств, связанных с инвести-циями в основной капитал. Следует отметить еще один важный аспект,

который связан с использованием основного иму-щества не в производственном процессе, а для получения дохода (прибыли). Это большой и



важный сегмент бизнеса – долгосрочная аренда, именуемая в рыночной практике лизингом. Ос-новной капитал, являющийся объектом лизинга, по-разному трактуется в теории бухгалтерского учета. Причиной тому является несоответствие и недостаточная развитость нормативно-правовых актов и законодательства по вопросам лизинга. Экономическая сущность лизинга рассматрива-ется чаще через призму возможности получения выгоды. Содержание объектов лизинга, как части элементов основного капитала, остается вне поля научных знаний и развития научных теорий. По-этому в работе мы обращаем также внимание на данный сегмент бизнеса. Таким образом, специфика движения основ-

ного капитала применительно к сегментам биз-неса может быть рассмотрена по следующим направлениям:

1-е направление – инвестиционная деятель-ность: капитальные вложения (строительство, приобретение основных средств) с целью при-ращения основного капитала;

2-е направление – финансовая деятельность: долгосрочные вложения в ценные бумаги; вло-жения в совместную деятельность с целью формирования совместного основного капитала и его приращения; в уставные капиталы других организаций (консолидация капитала).

3-е направление – операционная деятель-ность: доходные вложения в материальные ценности (финансовый лизинг) с целью прира-щения дохода. Все упомянутые виды деятельности: опера-

ционная, инвестиционная и финансовая, – хо-рошо известны бухгалтерии как особая инфор-мация, на основе которой формируется отчет о движении денежных средств (денежных пото-ков). Т.е. денежный поток по каждому виду де-ятельности может выступать характеристикой изменений, в результате которых меняется представление о состоянии, стоимости основ-ного капитала. Если вспомнить уже упомяну-тый термин "потенциал основного капитала", то жизнеобеспечение этого потенциала зависит напрямую от денежных потоков. Возможно, эти выводы являются основополагающими для принятия решений менеджерами: сколько ин-вестиций, в какой инвестиционный проект, для увеличения доходности по какому сегменту бизнеса следует принять в текущих и стратеги-ческих планах. Для бухгалтера появляется пря-мой интерес работать с формой "Отчет о дви-жении денежных средств". Аналитическая ин-формация, которая будет способствовать при-нятию управленческих решений об инвестици-ях в основной капитал, должна быть сформиро-

вана особым образом. Возможно, для этого по-надобится создание отдельного вида управлен-ческого (оперативного) учета, содержащего в каждом отчетном периоде показатели: об изме-нении стоимости основных средств; о восста-новлении, расширении, реконструкции матери-ально-технической базы производства; приоб-ретении и выкупе лизингового имущества; вложениях в совместную деятельность, в ус-тавные капиталы других организаций; и т.д. Концепция поддержания капитала является

той базой, на основе которой рождены теорети-ческие и методические подходы к инвестирова-нию средств в основной капитал. Сообразно то-му, как классифицируется основной капитал для отражения его в качестве активов баланса, опре-деляются направления инвестирования средств в эти части основного капитала. Такой подход по-зволил определить сегменты бизнеса, в которых основной капитал нуждается в инвестициях. Можно, забегая вперед, сказать что это: капи-тальные вложения (вложения во внеоборотные активы), финансовые вложения (в совместный бизнес или совместное предприятие), финансо-вые вложения в лизинг (как доходные вложения в материальные активы). Инвестирование в пе-речисленные сегменты бизнеса является тем процессом, о котором мы говорили: "генерирует основной капитал". Информация об инвестициях в основной капитал, формируемая в бухгалтер-ском учете и отчетности, нуждается в особом методическом подходе при ее интерпретации для использования в управлении основным ка-питалом. Поэтому важным фактором, влияю-щим на структуру инвестиций в основной капи-тал, в работе выделена инвестиционная полити-ка. От ее содержания и процедуры реализации зависит система показателей, которая может и должна отражаться в отчетности для характери-стики основного капитала и инвестиций в ос-новной капитал. Завершающим бухгалтерский подход эле-

ментом учета инвестиций в основной капитал является его бухгалтерская классификация, по-зволяющая определить объекты, схему органи-зации учета, степень аналитичности и другие необходимые вопросы, составляющие суть ме-тодики учета. Существующие выше теоретические и мето-

дологические проблемы, от решения которых зависит содержание категории "основной капи-тал", дают возможность сформулировать кон-цепцию учетно-аналитического инструмента-рия для управления инвестициями в основной капитал. В основу концепции нами принята модель следующего содержания (рис. 1).



1. Инвестиции в основной капитал

Инвестиционная по-литика организации

Учетная полити-ка организации

Нормативно-правовая база инве-стиционной деятель-

ности

Нормативно-правовая база бухгалтерского

учета

2. Учетный инструментарий

Бухгалтерская клас-сификация и учет

элементов основного капитала

Оценка показателей основного капитала, отражаемого в акти-

ве баланса

Признание затрат, связанных с об-служиванием ос-новного капитала

Внутренняя отчет-ность об эффектив-ности использования основного капитала

3. Оценка денежных потоков

Бухгалтерская классификация

денежных потоков

Классификация сег-ментов деятельности для отражения де-нежных потоков

4. Аналитический инструментарий

Задачи и методы анализа движе-ния денежных

средств

Методы оценки денежных пото-ков в основной

капитал

Отчет о движении де-нежных средств и его связь с элементами основного капитала

Диагностика инве-стиционной при-влекательности организации

Анализ источников финансирования инвестиций в ос-новной капитал

Анализ эффек-тивности инве-стиций в основ-ной капитал

Рис. 1. Модель учетно-аналитического инструментария управления инвестициями в основной капитал

Модель, представленная на рисунке, содер-

жит четыре взаимосвязанных блока, отражаю-щих учетно-аналитическую информацию фор-мирования и движения основного капитала в процессе инвестиционной деятельности. К ним относятся:

1. Инвестиции в основной капитал. В дан-ном блоке рассматриваются цели и задачи ин-вестиционной политики организации и поло-жения учетной политики, связанные с отраже-нием движения основного капитала в бухгал-терском учете и отчетности. Инвестиционная политика является состав-

ной частью экономической политики организа-ции. Под инвестиционной политикой следует понимать комплекс целенаправленных меро-приятий по созданию благоприятных условий для инвестиционной деятельности с целью по-вышения эффективности производства и реше-ния социальных проблем. Актуальность разработки инвестиционной

стратегии организации определяется рядом усло-вий. Важнейшим из таких условий является ин-тенсивность изменений факторов внешней инве-

стиционной среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с инвестиционной активностью организаций, тем-пы научно-технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры инвестиционного рын-ка, не позволяют эффективно управлять инвести-циями организации на основе лишь ранее накоп-ленного опыта и традиционных методов финан-сового менеджмента. В этих условиях отсутствие разработанной инвестиционной политики, адап-тированной к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды, может привести к тому, что инвестиционные решения организа-ции будут носить разнонаправленный характер, приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности инвестиционной дея-тельности в целом. Еще одним существенным условием, определяющим актуальность разра-ботки инвестиционной политики, является изме-нение целей операционной деятельности органи-зации, связанное с открывающимися новыми коммерческими возможностями. Реализация та-ких целей требует изменения производственного ассортимента, внедрения новых производствен-



ных технологий, освоения новых рынков сбыта продукции и т.п. В этих условиях существенное возрастание инвестиционной активности органи-зации и диверсификация форм его инвестицион-ной деятельности должны носить прогнозируе-мый характер, обеспечиваемый разработкой чет-ко сформулированной инвестиционной страте-гии. Инвестиционная политика представляет со-

бой систему долгосрочных целей инвестицион-ной деятельности организации, определяемых общими задачами ее развития и инвестицион-ной идеологией, а также выбор наиболее эф-фективных путей их достижения. В основе разработки инвестиционной поли-

тики организации лежат принципы новой управленческой парадигмы – системы страте-гического управления. Выделим некоторые из этих принципов:

– принцип соответствия. Являясь частью общей стратегии развития организации, инве-стиционная стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, поэтому она долж-на быть согласована со стратегическими целя-ми и направлениями операционной деятельно-сти организации;

– принцип инвестиционной предприимчивости и коммуникабельности. Данный принцип заклю-чается в активном поиске эффективных инвести-ционных связей по всем направлениям и формам инвестиционной деятельности, а также на раз-личных стадиях инвестиционного процесса;

– принцип инвестиционной гибкости и аль-тернативности. Инвестиционная стратегия должна быть разработана с учетом адаптивно-сти к изменениям факторов внешней инвести-ционной среды. Помимо прочего в основе стра-тегических инвестиционных решений должен лежать активный поиск альтернативных вари-антов направлений, форм и методов осуществ-ления инвестиционной деятельности, выбор наилучших из них, построение на этой основе общей инвестиционной стратегии и формиро-вание механизмов эффективной ее реализации;

– инновационный принцип. Формируя инве-стиционную стратегию, следует иметь в виду, что инвестиционная деятельность является главным механизмом внедрения технологиче-ских нововведений, обеспечивающих рост кон-курентной позиции организации на рынке;

– принцип минимизации инвестиционного риска. Практически все основные инвестици-онные решения, принимаемые в процессе фор-мирования инвестиционной стратегии, в той или иной степени изменяют уровень инвести-ционного риска. В первую очередь это связано

с выбором направлений и форм инвестицион-ной деятельности, формированием инвестици-онных ресурсов, внедрением новых организа-ционных структур управления инвестиционной деятельностью. Заложенные в инвестиционную политику

принципы стратегического управления позво-лят организации сделать инвестиционную дея-тельность средством повышения эффективно-сти производства в долгосрочной перспективе. В условиях развития инвестиционной дея-

тельности все более возрастает значение учет-ной политики, под которой понимается приня-тая организацией совокупность способов веде-ния бухгалтерского учета – первичного наблю-дения, стоимостного измерения, текущей груп-пировки и итогового обобщения фактов хозяй-ственной деятельности. Учетная политика ор-ганизации – внутренний нормативный доку-мент, позволяющий определить принципы ре-гулирования деятельности в аспектах, связан-ных как с особенностями вида деятельности на рынке обращения специфического товара – ин-вестиций, так и в существенных особенностях деятельности самой организации. При форми-ровании учетной политики организация должна выбрать наиболее приемлемые способы веде-ния бухгалтерского учета из нескольких, до-пускаемых законодательством и нормативными актами по бухгалтерскому учету, либо разрабо-тать соответствующие способы самостоятельно при их отсутствии в нормативных документах. При формировании учетной политики утвер-ждается Рабочий план счетов бухгалтерского учета, применяемые формы первичных учет-ных документов, организация документооборо-та, порядок проведения инвентаризации иму-щества и обязательств, методы оценки активов и обязательств и другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

2. Учетный инструментарий. Этот блок включает элементы, которые можно считать критериями формирования информации (или вида учета) для отражения инвестиций в основ-ной капитал. К этим элементам относятся:

– бухгалтерская классификация элементов основного капитала;

– оценка (способы оценки) основного капита-ла, отражаемого показателями актива баланса;

– признание затрат, связанных с обслужива-нием основного капитала: восстановлением (реконструкцией, модернизацией, капитальным ремонтом) основных средств;

– рабочий план счетов для отражения эле-ментов основного капитала и его источников в активе и в пассиве баланса;



– внутренняя отчетность об эффективности использования основного капитала, взаимоувя-занная с отчетом о движении денежных потоков. Перечисленные элементы – многогранны и

взаимосвязаны между собой. Главная их при-мечательность заключается в том, что в сово-купности они обеспечивают организационную и методическую основу информации аналити-ческого учета об основном капитале.

3. Оценка денежных потоков. Этот блок со-держит информацию, на базе которой форми-руются учетно-аналитические показатели обес-печения инвестиций в основной капитал. Де-нежный поток – это совокупность распреде-ленных во времени объемов поступления и вы-бытия денежных средств в процессе осуществ-ления хозяйственной деятельности организа-ции. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным пото-ком. Выбытие (отток) денежных средств назы-вается отрицательным денежным потоком. Раз-ность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду дея-тельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым де-нежным потоком (нетто-результатом). В отчетности организации выделяют денеж-

ные потоки по текущей, инвестиционной и фи-нансовой деятельности. Текущей считается деятельность организа-

ции, преследующая извлечение прибыли в ка-честве основной цели (производством про-мышленной продукции, выполнением строи-тельных работ и т.п.). Чистые денежные сред-ства от текущей деятельности должны быть положительны. Положительные денежные средства от текущей деятельности – это свиде-тельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств. Инвестиционной признается деятельность

организации, связанная с приобретением зе-мельных участков, зданий и иной недвижи-мости, оборудования и других внеоборотных активов, а также их продажей, с осуществлени-ем финансовых вложений (приобретение цен-ных бумаг других организаций и т.п.). Чистые денежные средства от инвестиционной дея-тельности должны быть отрицательными. Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные ак-тивы и, вероятно, расширяются производствен-ные мощности организации. Финансовой является деятельность органи-

зации, в результате которой изменяются вели-

чина и состав собственного капитала орга-низации, заемных средств (поступления от вы-пуска акций, облигаций, предоставления дру-гими организациями займов, погашение заем-ных средств и т.п.). Чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть по-ложительными, что свидетельствует о том, что организация финансирует свою расширяю-щуюся деятельность за счет внешних источни-ков (а не только нераспределенной прибылью и кредиторской задолженностью). Величина чистого денежного потока позво-

ляет установить избыточность или недостаток денежной массы в разрезе видов деятельности. Избыточность денежной массы по обычным видам деятельности считается непременным условием положительной оценки качества управления компанией в целом и финансового управления в частности. Превышение притока денежных средств над оттоком по текущей дея-тельности – залог развития бизнеса, источник расширения его масштабов, условие для разви-тия производственной базы. Увеличение денежного оттока свидетельст-

вует о вложениях в инвестиционную деятель-ность. С другой стороны, увеличение денежно-го притока характеризует привлечение (попол-нение) источников для инвестирования. При-мер характерен больше для инвестиционной деятельности, что касается текущей и финансо-вой, то денежные притоки и оттоки могут ана-логично оцениваться. Важно выбрать объект, применительно к которому будет рассматри-ваться денежный поток или его часть. Этот подход, по нашему мнению, может принципи-ально изменить отношение к информации "От-чета о движении денежных средств", как для менеджера, так и для бухгалтера. Инвестиции, направленные на приобретение

основных средств, – с бухгалтерско-налоговой точки зрения не являются расходными, хотя для осуществления таких покупок необходимо произвести денежные выплаты. В то же время избавление от таких активов находит отраже-ние в бухгалтерско-налоговых расчетах через величину амортизационных отчислений. При всем разнообразии существующих ме-

тодов начисления амортизации наиболее широ-ко распространен метод линейного начисления амортизации, предполагающий равномерное списание разницы между ценой приобретения и ценой продажи. Определенные трудности по-рождает то, что амортизация начисляется с мо-мента приобретения (принятия на баланс), то-



гда как инвестиционные расчеты построены преимущественно на среднегодовых величинах. Поскольку инвестиции в реальные активы

длительны во времени, при инвестиционном ана-лизе важно отслеживать динамику денежных по-ступлений и затрат на протяжении всего цикла жизни того или иного проекта. Этот цикл состоит из трех основных этапов: приобретение, исполь-зование и ликвидация объектов инвестирования. Денежные потоки в период приобретения

объектов – это денежные затраты самого различ-ного характера. Капитальные затраты – затраты на приобретение и установку основных средств, а также, если в том есть необходимость, на приоб-ретение лицензий, патентов, обеспечивающих эффективное использование этих основных средств. Стартовые затраты – затраты на обуче-ние будущего персонала, проведение рекламной кампании, юридическое оформление новой дея-тельности и т.д. Чистый оборотный капитал – затраты на увеличение текущих активов, которые необходимо обеспечить до начала или в самом начале реализации инвестиционного проекта, минус текущие обязательства, образовавшиеся в самом начале или почти в самом начале реализа-ции этого проекта. Необходима привязка денежных потоков в

период приобретения к определенному момен-ту времени. На практике для удобства расчетов допускается рассматривать те основные капи-тальные затраты, которые осуществляются на протяжении нескольких месяцев подряд как одномоментные затраты. Если же период таких последовательных затрат охватывает уже не-сколько лет, тогда вступает в силу процедура дисконтирования затрат и их приведения к на-чальному периоду инвестирования. Денежными потоками в период эксплуата-

ции объектов инвестирования являются: вы-ручка от продаж; денежные эксплуатационные расходы; налоговые платежи; изменения в ве-личине требуемых активов. Самый очевидный способ оценки этих пото-

ков – составление подробного бюджета денеж-ных поступлений и расходов для всего срока жизни инвестиционного объекта. При этом бюд-жет целесообразно детализировать по месяцам. Для некоторых инвестиционных проектов

существенное значение может иметь остаточ-ная стоимость некогда созданных активов. Де-нежные потоки, возникающие в период ликви-дации объектов инвестирования, можно опре-делить как разницу между выручкой от прода-жи основных активов и затратами по демонта-жу и удалению оборудования. Если инвестици-онные проекты ориентированы преимущест-

венно на снижение затрат и увеличение на этой основе величины прибыли, то при подготовке такого инвестиционного проекта необходим прогноз затрат. Для прогнозирования затрат можно пользоваться различного рода регресси-онными моделями, которые дают возможность с достаточно высокой надежностью предска-зать изменения как переменных, так и постоян-ных затрат при изменении масштабов выпуска. Влияние инфляции – один из факторов, ко-

торый всегда должен учитываться в инвестици-онных расчетах, даже если темпы роста цен и не высоки. Инфляция заметно меняет выгод-ность тех или иных проектов, как ориентиро-ванных на внутренний рынок, так и делающих ставку на экспорт продукции. Инвестирование средств в основной капитал

(или в основные активы) может осуществляться в нескольких направлениях, что вытекает из целевых установок развития организации. В любом случае, при осуществлении инвестици-онной деятельности, речь идет о приращении основных активов, обеспечивающих основной капитал как источник жизнедеятельности орга-низации. Мы не можем говорить, что основной капитал является объектом бухгалтерского уче-та как источник, поскольку видим размещение активов, его обеспечивающих, в первом и вто-ром разделах актива баланса. В пассиве же ба-ланса не предусмотрено показателя, объеди-няющего основной капитал в источник. Поэто-му показатель характеризуется не столько бух-галтерским, сколько экономическим содержа-нием. В этой связи эффективность основного капитала в анализе мы рассматриваем через денежные потоки, связанные с инвестицион-ными проектами любого направления.

4. Аналитический инструментарий. Анализ денежных потоков направлен на формирование информации о достаточном объеме денежных средств, а также для поддержания их сбаланси-рованности во времени. К задачам анализа денежных потоков орга-

низации относятся: – оценка оптимальности объемов денежных

потоков организации; – оценка оптимальности денежных потоков

по видам хозяйственной деятельности; – оценка состава, структуры, направлений

движения денежных средств; – оценка динамики потоков денежных

средств; – выявление и измерение влияния различных

факторов на формирование денежных потоков; – выявление и оценка резервов улучшения

использования денежных средств;



– разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использо-вания денежных средств. Потоки денежных средств могут пред-

ставляться прямым или косвенным методом. Прямой метод анализа движения денежных

средств по видам деятельности организации позволяет оценить:

– объемы и источники получения денежных средств, а также направления их использования в процессе осуществления текущей (обычной) деятельности;

– достаточность собственных средств орга-низации для инвестиционной деятельности;

– необходимость привлечения дополнитель-ных заемных средств в рамках финансовой дея-тельности;

– прогноз в обеспечении постоянной плате-жеспособности, т. е. полной и своевременной оплаты текущих обязательств в будущем. Прямой метод анализа движения денежных

средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных кассо-вым методом путем включения в отчет хозяй-ственных оборотов, связанных с денежными операциями. Данный метод реализован на сравнении показателей, содержащихся в "Отче-те о движении денежных средств" и должен включать следующий анализ:

– структура суммарных поступлений и пла-тежей по видам деятельности;

– динамика поступлений и платежей; – обеспеченность денежными средствами; – достаточность денежного потока по теку-

щей деятельности для самофинансирования; – достаточность денежного потока по теку-

щей деятельности для погашения обязательств. Анализ денежных потоков по данным отчета

о движении денежных средств позволяет оце-нить финансовую мощность компании, а также своеобразный индикатор качества инвестици-онной деятельности – чистый денежный поток по инвестиционной деятельности. Косвенный метод предполагает корректиров-

ки полученной организацией прибыли на сумму операций неденежного характера, связанных с амортизацией внеоборотных активов, а также на величину изменения активов и пассивов. Пре-имуществом косвенного метода является то, что он показывает различия между прибылью и из-менением остатка денежных средств. Информа-ционная основа анализа движения денежных средств косвенным методом – балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках, методическая ос-нова – балансовый метод анализа, который увя-

зывает притоки и оттоки денежных средств. При-токи денежных средств в соответствии с этим методом анализа могут быть вызваны увеличени-ем статей пассива баланса и уменьшением статей актива баланса; оттоки, наоборот, – увеличением статей актива и уменьшением статей пассива, при этом основа денежного потока – прибыль и амор-тизация отчетного года. Как показывает практика, российские ком-

пании предпочитают отражать в отчетности информацию о движении денежных средств, используя прямой метод. Для того чтобы рассчитать эффективность

инвестиций, необходимо знать денежные пото-ки расчетного периода. Кроме того, необходи-мо сделать расчетный прогноз по следующим показателям:

– объем инвестиций по годам инвестицион-ного цикла;

– срок функционирования объекта инвестиций; – влияние инвестиций на затраты в будущем

периоде. Объем инвестиций определяется исходя из

проектно-сметной документации и включает стоимость зданий и сооружений, машин и обору-дования, а также иные возможные затраты, свя-занные с подготовкой объекта к эксплуатации. Срок функционирования инвестиций зависит от морального и физического износа основного ка-питала. Во многих случаях моральный износ на-ступает раньше физического. Поэтому срок экс-плуатации объекта может быть ограничен мо-ральным износом. Инвестиции являются важ-нейшим фактором снижения эксплуатационных издержек. Влияние этого фактора следует рас-считывать по годам всего периода эксплуатации объекта и учитывать при расчете прибыли. Таким образом, комплексность подхода к

учетно-аналитическому обеспечению управления инвестициями в основной капитал позволяет формировать достаточную для принятия эффек-тивных управленческих решений информацию.


1. Зубарева Л.В. Методология учета и анализа ин-

вестиций в основной капитал: монография. Йошкар-Ола: Марийский государственный тех-нический университет, 2008. 13,0 п.л.

2. Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная фи-нансовая политика: учеб. пособие для студентов вузов / В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быков-ников. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. 471 с.

3. Курочкина И.П. Маматова Л.А., Исупова Л.Э. Учетно-аналитическое обеспечение управления основными средствами: монография. Яро-славль: Изд-во "Канцлер", 2009. 234 с.



УДК 334.7:657.21 Бурков Алексей Владимирович,

д-р экон. наук, профессор кафедры "Экономическая кибернетика" ФГБОУ ВПО "Марийский государственный университет"

Россия, Йошкар-Ола

Мурзина Елена Александровна, канд. экон. наук, доцент кафедры "Налоги и налогообложение"



ИНТЕГРИРОВАННАЯ СИСТЕМА УЧЕТА НА МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ КАК СПОСОБ СОВМЕЩЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО И НАЛОГОВОГО УЧЕТА

ДОХОДОВ И РАСХОДОВ В статье рассмотрена сущность системного подхода к бухгалтерскому и налоговому

учету на малых предприятиях. Сформулированы принципы и требования к организации системы единого учета, выделены организационные этапы системы интегрированного учета, предложена классификация аналитических регистров и порядок формирования информации в системе учетных регистров малых предприятий.

Ключевые слова: бухгалтерский учет, налоговый учет, интегрированный учет, сис-

темный подход, доходы, расходы, аналитические регистры. В условиях инновационного развития эко-

номики малый бизнес, с одной стороны, стре-мится к упрощению систем бухгалтерского учета, с другой – нуждается в достоверной и качественной информации о доходах, расходах и уплачиваемых налогах. В этой связи актуаль-ным является вопрос об организации интегри-рованной системы бухгалтерского и налогового учета. Рассмотрим его. Систему интегрированного учета можно

определить как совокупность методов и спо-собов получения достоверной информации о фактах хозяйственной деятельности с целью управления предприятием, формирования бухгалтерской и налоговой отчетности, осно-ванной на принципах бухгалтерского и нало-гового учета. Польский экономист Е. Теребуха, рассмат-

ривая бухгалтерский учет как систему, в зави-симости от стадии обработки экономической информации выделял в бухгалтерском учете три подсистемы: 1) первичной документации, 2) группировки данных и 3) отчетности. При системном подходе к исследованию

учета на малом предприятии осуществляется переход от исследования отдельных элементов к исследованию целостных наборов элементов,

подсистем и систем в целом и выяснению всех существенных взаимосвязей между ними. Дан-ный подход нашел отражение в целом ряде фундаментальных работ по системным иссле-дованиям. Системный подход реализуется в решении

следующих основных задач: 1) определение типа систем, к которому от-

носится данное экономическое явление, то есть уяснение его места в классификации систем;

2) определение системообразующих, исход-ных компонентов (элементов) системы;

3) выделение иерархических уровней и под-систем данной системы и установление харак-тера системообразующих связей между ними, элементами;

4) фиксирование входов и выходов системы в отличие от входов и выходов ее элементов и подсистем;

5) установление условий и границ сущест-вования системы. В предлагаемой нами системе интегрируют-

ся две большие подсистемы учета (бухгалтер-ский учет и налоговый учет). Эти подсистемы связаны между собой информационными пото-ками. Информационная связь двух подсистем представлена на рисунке 1.



СИСТЕМА ИНТЕГРИРОВАННОГО УЧЕТА

Бухгалтерский учет Налоговый учет

Первичная информация

Группировка данных для целей бухгалтерского учета

Бухгалтерская отчетность

Налоговая отчетность

Рис. 1. Информационные связи в системе интегрированного учета

При организации и ведении интегрирован-ного учета доходов и расходов на малых пред-приятиях следует руководствоваться общими требованиями бухгалтерского и налогового за-конодательства. Обобщив их, а также, прини-мая во внимание тенденции к объединению бухгалтерского и налогового учетов, сформу-лируем следующие принципы организации си-стемы единого учета на малом предприятии:

1. Принцип единства систем бухгалтерского учета и налогообложения. Этот принцип обу-словлен императивным правилом НК РФ о том, что налоговый учет использует данные бухгал-терского учета, а методика расчетов налоговых сумм и документальное оформление налоговых отношений в целом должны исходить из основ классического бухгалтерского учета.

2. Принцип системности накопления и обра-ботки данных учета. Его реализация требует системности в процессе накопления и обобще-ния данных о налоговых обязательствах в уче-те, а также их отражения в отчетности. В ее ос-нове должна быть схема отражения данных на счетах бухгалтерского учета, которая бы при-водила к системному формированию информа-ции, нужной для налогообложения.

3. Принцип гармонизации системы бухгал-терского учета и налогообложения. Оптимиза-ция функционирования и дальнейшего разви-тия бухгалтерского учета и налогообложения, совершенствование взаимоотношений между ними во многом определяется сопоставимо-стью и однородностью понятийного аппарата вышеуказанных систем.

4. Принцип правового взаимодействия сис-темы бухгалтерского учета и налогообложения. Нормы налогового законодательства должны находить отражение в правилах бухгалтерского учета и наоборот.

5. Принцип экономической сбалансирован-ности интересов налогоплательщика и государ-ства.

6. Принцип прозрачности системы учета. Налоговый учет в современном его виде привел к усложнению системы учета на малом пред-приятии. Появление дополнительных учетных процедур требует от налогоплательщика уве-личения штата работников и расходов на опла-ту труда. Внедрение системы единого учета должно упразднить данные недостатки. Для выполнения поставленных задач в соот-

ветствии с обозначенными выше принципами сис-тема единого учета, по нашему мнению, должна обладать следующими характеристиками:

1. Интегрированная система должна быть эффективной, выгоды от обработки данных в ней должны быть равны или больше расходов на ее организацию. Это одно из доминирую-щих характеристик системы учета. По этому поводу профессор И.Ф. Шер отмечал: "Эконо-мические границы счетоводства, в частности калькуляции и контроля, вообще проходят там, где затраты на теоретически возможное улучшение постановки дела в этих областях внутренней организации предприятия начина-ет становиться больше той частно-хозяйственной выгоды, какую может извлечь из него предприниматель" [5, с. 442].



2. Сформированная в ее рамках информация должна быть надежной для принятия управлен-ческих решений, формирования бухгалтерской и налоговой отчетности.

3. Доступность данной системы предполага-ет ее соответствие уровню квалификации и численности работников бухгалтерской службы малого предприятия.

4. Система должна быть способна к измене-нию и расширению, изменению условий хозяй-ственной деятельности малого предприятия, то есть быть адаптивной. Известный специалист по системному ана-

лизу С.Л. Оптнер пишет, что система является всего-навсего средством, при помощи которого достигают решение проблемы. "По существу, система является абстрактной моделью имею-щейся в реальности структуры" [3, с. 16]. Из этого положения можно сделать вывод о

том, что система бухгалтерского учета является абстрактной моделью практической деятельно-сти бухгалтеров. Модель системы единого учета обладает

следующими признаками: 1. По степени обобщения модель является

изоморфной, так как отражает процесс учета, начиная с его формирования и заканчивая ана-лизом полученных результатов.

2. По форме модель является аналитиче-ской, то есть представленной математическими формулами.

3. По виду модель является адаптивной. Признак адаптивности является основопо-

лагающим при формировании методики учета доходов и расходов, так как именно он обес-печивает возможность использования данных бухгалтерского учета для целей налогообло-жения. Математический термин "адаптивная модель"

получил экономическое звучание в работах про-фессора О.И. Кольваха применительно к дея-тельности кредитных организаций. Под понятием "адаптивная модель" им понимается интеллекту-альные, информационно-технологические образы определенных типов банковской деятельности, способные настраиваться на регистрацию раз-личных событий банковской деятельности, клас-сифицировать их по типам деятельности, способу и характеру отражения, а затем накапливать ин-формацию о событиях, выявлять редкие (ано-мальные) события и предоставлять информацию, понятную пользователям различных систем ста-тистики и бухгалтерского учета [2, с. 19]. Адаптацию в широком смысле понимают как

приспособление системы к изменению условий.

Конкретизация определения адаптации связана с целями исследования и конструирования. Адаптивной считают систему, которая может

приспосабливаться к изменениям внутренних и внешних условий. Наряду с понятием адаптивной системы существует понятие управления с адап-тацией (адаптивное управление), т.е. управление в системе с неполной априорной информацией об управляемом процессе, которое изменяется по мере накопления информации и применяется с целью улучшения качества работы системы. Та-кое значение термина "адаптация" сложилось в теории управления под влиянием технических приложений. В литературе существуют разные определения адаптации и родственных ей поня-тий, сущность которых заключается в следую-щем. Наши знания об объекте и среде, в которой он функционирует, неопределенны. Известна лишь принадлежность их к заданному классу. Кроме того, задана цель управления, от которой зависит желаемое поведение объекта. Необходи-мо найти алгоритм управления (адаптивный ре-гулятор), обеспечивающий достижение цели за конечное время для любого объекта и условий его функционирования, принадлежащих задан-ному классу. Применительно к адаптивной модели интег-

рированного учета на малом предприятии мож-но дать следующее определение. Адаптивная модель интегрированного учета на малом предприятии – это система регистрации фактов хозяйственной деятельности малого предпри-ятия. Данная модель позволяет:

– обобщить первичные данные бухгалтер-ского учета;

– выявить отклонения в учете доходов и расходов для целей бухгалтерского учета и на-логообложения (активные точки);

– сформировать показатели бухгалтерской отчетности;

– сформировать показатели налоговой от-четности на основе данных бухгалтерского учета. На наш взгляд, основное отличие методологии

налогового учета от бухгалтерского учета содер-жится в сведении учетного процесса к формиро-ванию информации о доходах и расходах органи-зации. Весь массив информации налогового учета формируется вокруг доходов и расходов. Инфор-мация о движении капитала, источниках форми-рования активов предприятия, обязательствах представляет интерес для целей налогового учета исключительно с позицией отражения той или иной хозяйственной операции на величине дохо-дов и расходов предприятия (причем, только тех, которые учитываются для целей налогообложе-



ния). В бухгалтерском учете учет финансовых результатов – это лишь один из многочисленных участков учета. Сферу же налогового учета мож-но представить в виде квадрата, разделенного на четыре части: доходы от реализации, внереализа-ционные доходы, расходы, связанные с произ-

водством и реализацией и внереализационные расходы. В соответствии со статьей 248 НК РФ, дохо-

ды организаций подразделяются на две основ-ные группы: доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав и внереа-лизационные доходы (рис. 2).

ДОХОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ

Доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав

Внереализационные доходы

Рис. 2. Схема доходов организации для целей налогообложения

Состав доходов от реализации определен в

статье 249 НК РФ. Доходом от реализации при-знаются выручка от реализации товаров (работ,

услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущественных прав (рис. 3).

ДОХОДЫ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ

Выручка от реализации ранее приобретенных то-

варов

Выручка от реализации имущест-

венных прав

Выручка от реализации товаров (работ, услуг) соб-ственного производства

Рис. 3. Схема доходов от реализации

Выручка от реализации определяется исходя из всех поступлений, связанных с расчетами за реализованные товары (работы, услуги) или имущественные права, выраженные в денежной и (или) натуральной формах. Объективное представление о составе дохо-

дов для целей налогового учета нельзя сформи-

ровать без определения доходов для целей бух-галтерского учета. Информация о доходах для целей бухгалтерского учета формируется в со-ответствии с ПБУ 9/99 "Доходы организации". Представим группировку доходов в виде схемы (рис. 4).

ДОХОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ

Доходы от обычных видов деятельности

Прочие поступления

Операционные доходы

Внереализаци-онные доходы

Чрезвычайные доходы

Рис. 4. Схема доходов организации для целей бухгалтерского учета

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и то-

варов, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.



Особое значение при определении, как для це-лей налогового учета, так и для целей бухгалтер-ского учета состава доходов от обычных видов деятельности (или, пользуясь терминологией на-логового учета, доходов от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав) является определение источников данных доходов. В рас-сматриваемую группу мы можем включать лишь полученные от операций, которые являются предметом деятельности данной организации. На наш взгляд, термин налогового учета "до-

ходы от реализации" более адекватно отражает источники их формирования. В соответствии с ГК РФ, коммерческие юридические лица, к кото-рым и относятся малые предприятия, обладают общей правосубъектностью, то есть они вправе осуществлять любые виды деятельности, не за-прещенные российским законодательством. Раз-деляя всю совокупность хозяйственных операций на обычные виды деятельности и прочие, мы рискуем сузить правосубъектность юридического лица. Так, в состав общей правосубъектности, которая и определяет предмет деятельности ор-ганизаций, мы включаем право юридических лиц покупать и продавать товары, осуществлять про-изводство той или иной продукции, участвовать в других организациях, и другие права. Тем не ме-нее, для целей бухгалтерского учета, выручка от продажи продукции относится к доходам от обычных видов деятельности (п. 5 ПБУ 9/99), а поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций – к операционным доходам (п. 7 ПБУ 9/99). Логика ПБУ 9/99 ставит возможность отнесе-

ния доходов от тех или иных операций к доходам от обычных видов деятельности в зависимость от содержания учредительных документов организа-ции. Законодательно допускается следующая формулировка предметов деятельности в учреди-тельных документах: "организация обладает об-щей правосубъектностью и может заниматься лю-быми видами деятельности, не запрещенными за-конодательством РФ". То есть, представляется затруднительным вопрос об отнесении доходов, получаемых организацией от предоставления за плату во временное пользование (временное вла-дение и пользование) своих активов, прав, возни-кающих из патентов на изобретения, промышлен-ные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций к доходам от обычных видов деятельности или же к операционным доходам. В отличие от ПБУ 9/99, НК РФ требует разде-

ления всех доходов по признаку получения дохо-да от реализации. В рамках НК РФ законодатель попытался более корректно решить вопрос о до-

ходе от сделок с имущественными правами орга-низации. Имущественные права (от англ. property rights) – это гражданские права участников пра-воотношений, связанные с владением, пользова-нием и распоряжением имуществом, а также имущественными требованиями, возникающими между участниками гражданского оборота по поводу этого имущества. Анализ статей 249 и 250 НК РФ приводит к очевидной коллизии: в статье 249 НК РФ закрепляется, что выручка от реали-зации имущественных прав однозначно включа-ется в состав доходов от реализации, а пункты 4,5 статьи 250 НК РФ допускают включение доходов от реализации части имущественных прав в со-став внереализационных доходов. Следует признать, что, несмотря на различ-

ную терминологию и некоторые различия, в понятие "доходы от обычных видов деятельно-сти" и "доходы от реализации" вкладывается равнозначный смысл. В соответствии со статьей 252 НК РФ, рас-

ходами признаются обоснованные и докумен-тально подтвержденные затраты (а в случаях, предусмотренных статьей 265 НК РФ, убытки), осуществленные (понесенные) налогоплатель-щиком. НК РФ устанавливает критерии вклю-чения затрат (убытков) в состав расходов. К таким критериям отнесены следующие:

1. Расходы должны быть обоснованными, то есть экономически оправданными и выражен-ными в денежной форме.

2. Расходы должны быть документально подтвержденными, то есть, оформлены доку-ментами, в порядке, предусмотренном законо-дательством.

3. Расходы не включают те затраты, которые перечислены в статье 270 НК РФ.

4. Расходы должны быть произведены для осуществления деятельности, направленной на получение прибыли. Некоторые авторы дают своеобразную трак-

товку последнему условию. В частности, вы-сказывается мнение, что затраты организации трансформируются в расходы, признаваемые для целей налогообложения, если они могут быть соотнесены с доходами. Мы придержива-емся другой точки зрения. Последнее условие предписывает хозяйствующему субъекту заяв-лять в числе расходов лишь те, которые были произведены в соответствии с уставной дея-тельностью предприятия. Эту трактовку можно подтвердить и положением пункта 17 ПБУ 10/99 "Расходы организации". Так, расходы подлежат признанию в бухгалтерском учете независимо от намерения получить выручку, операционные или иные доходы.



Порядок налогового учета доходов от реали-зации регламентирован статьей 316 НК РФ, со-гласно которой доходы от реализации определя-ются по видам деятельности в случае, если для данного вида деятельности предусмотрен иной порядок налогообложения, применяется иная ставка налога либо предусмотрен иной отличный от общего порядок учета прибыли и убытка, по-лученного от данного вида деятельности. То есть следует отдельно вести учет следующих доходов

от реализации: доходам, полученным в виде ди-видендов от российских и иностранных органи-заций российскими организациями, доходам в виде процентов по государственным и муници-пальным ценным бумагам, доходов от долевого участия в других организациях, доходов участни-ков простого товарищества. Структуру расходов организации для целей

налогообложения можно представить в виде схемы (рис. 5).

РАСХОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ

Расходы, связанные с произ-водством и реализацией

Внереализационные расходы

Рис. 5. Структура расходов организации для целей налогообложения

В бухгалтерском учете в соответствии с ПБУ 10/99 "Расходы организации", эта схема

будет выглядеть несколько иным образом (рис. 6).

РАСХОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ

Расходы по обычным видам деятельности

Прочие расходы

Операционные расходы

Внереализаци-онные расходы

Чрезвычайные расходы

Рис. 6. Структура расходов организации для целей бухгалтерского учета

Структурно Расходы, связанные с произ-

водством и реализацией данную группу рас-ходов можно представить следующим обра-зом (рис. 7).

РАСХОДЫ, СВЯЗАННЫЕ С ПРОИЗВОД-

СТВОМ И РЕАЛИЗАЦИЕЙ

Материальные расходы

Расходы на опла-ту труда

Суммы начислен-ной амортизации

Прочие расходы

Прямые расходы Косвенные расходы

Рис. 7. Структура расходов, связанных с производством и реализацией для целей налогообложения



Следует отметить, что разделение расходов на прямые и косвенные имеет место только в том случае, если налогоплательщик определяет доходы и расходы по методу начисления. Признание расходов, связанных с производ-

ством и реализацией, осуществляется по прави-лам, установленным в статьях 272 и 273 НК РФ. Момент признания расходов зависит от применяемого организацией метода. Научной литературе известна детальная

классификация производственных затрат (или затрат на обычные виды деятельности). Однако применительно к малому предприятию, такая классификация не вполне уместна. Целью лю-бой классификации является упорядочить име-ющиеся элементы в систему. Применительно к бухгалтерскому и налоговому учету, целью яв-ляется также показать наиболее актуальную группировку затрат. Это позволит выбрать оп-тимальные способы их учета. На наш взгляд, все расходы на производство и реализацию на малом предприятии можно представить в рам-ках следующей классификации. По правилам учета расходы можно подраз-

делить на идентичные (в налоговом и бухгал-терском учете имеют одинаковые правила от-ражения и признания, а также включаются в одну и ту же группу расходов) и исключитель-ные (в налоговом учете учитываются в составе иной группы расходов). Данное деление дает нам представление о тех расходах, которые требуют в процессе учета повышенного внима-ния. По отнесению к периоду расходы подраз-

деляются на расходы будущих периодов (от-ложенные затраты) и зарезервированные рас-ходы. Расходы будущих периодов – это за-траты, понесенные организацией в отчетном периоде, но не признанные в качестве расхо-дов данного периода, а рассматриваемые как активы. Эти расходы обычно подлежат вклю-чению в затраты на производство в после-дующие месяцы или годы равномерно. Заре-зервированные затраты еще не наступили фактически, но уже включены в затраты на производство продукции. Адаптивная модель совмещения бухгалтер-

ского и налогового учета (единого учета) на малом предприятии предполагает наложение сфер налогового учета на участок бухгалтер-ского учета финансовых результатов. В рамках выбранной модели соотношения бухгалтер-ского и налогового учета (Модель В) нам не-обходимо данные для целей налогообложения

получить на основании данных бухгалтерского учета. По данным Минфина Российской Федера-

ции в бухгалтерском учете имеется более 200 различий по сравнению с налоговым учетом. Обозначим данные отклонения термином "ак-тивные точки". Эти "активные точки" регист-рируются в качестве редких событий и выяв-ляются в процессе формирования адаптивной модели единого учета (см. рис. 8). Их количе-ство для каждого конкретного предприятия за-висит от количества и специфики хозяйствен-ных операций. Естественно, что для малого предприятия этот показатель будет ниже, чем для предприятия крупного бизнеса. При попыт-ке сопоставить расходы и доходы для целей бухгалтерского и налогового учетов мы стал-киваемся с наличием этих "активных точек" – точек отклонения. В бухгалтерском и налого-вом учете они отражаются по разным прави-лам. Могут входить в разные группы доходов или расходов. Если показатели всех остальных доходов и расходов для целей налогообложе-ния мы можем получить непосредственно из регистров бухгалтерского учета, то "активные точки" должны отражаться особым образом. Несмотря на многочисленность активных

точек, нельзя согласиться с авторами, конста-тирующими отсутствие полного перечня при-чин, вызвавших отклонение учетной прибыли от налогооблагаемой и как следствие отсутст-вие возможности установить взаимосвязь этих показателей. Прежде всего, чтобы оптимально осущест-

вить учет всех этих "активных точек" выделим наиболее распространенные основания их воз-никновения:

1. Классификация доходов и расходов. В на-логовом учете приведена более узкая класси-фикация доходов и расходов. По сути, все про-чие доходы и расходы (операционные, внереа-лизационные и чрезвычайные) в налоговом учете объединены в категорию внереализаци-онных расходов и доходов. Отсюда следуют различия в учете. Мы не вправе использовать для обобщения информации обо всех внереали-зационных доходах и расходах данные только бухгалтерского учета, так как в бухгалтерском учете прочие доходы и расходы учитываются по различным правилам. Так, чрезвычайные расходы и доходы учитываются непосредст-венно на счете 99 "Прибыли и убытки", а вне-реализационные и операционные доходы и рас-ходы на счете 91 "Прочие доходы и расходы".




Доходы от производства и реализации


Расходы связанные с производством и

реализацией


Расходы по обычным видам деятельности


Бухгалтерский учет финансовых результатов

Доходы от обычных видов деятельности

Налоговый учет доходов и расходов

Активные точки

расходов

Активные точки доходов

Рис. 8. Схема образования активных точек доходов и расходов

в бухгалтерском учете и налоговом учете

2. Различный состав доходов и расходов, не учитываемых при определении налоговой базы. В частности, это относится к составу доходов организации. Перечень доходов, не учитывае-мых при формировании налоговой базы, ука-занный в статье 251 НК РФ, намного шире, чем тот, который содержится в ПБУ 9/99. На наш взгляд, это связано с тем, что НК РФ норматив-ный акт, подвергнувшийся более детальной проработке и вниманию при его составлении, является более современным в хронологиче-ском отношении.

3. Величина полученного дохода или расхо-да. В бухгалтерском и налоговом учете стои-мость безвозмездно полученного имущества определяется с некоторыми особенностями. В соответствии с пунктом 8 статьи 251 НК РФ,

при получении имущества (работ, услуг) без-возмездно оценка доходов осуществляется ис-ходя из рыночных цен, определяемых с учетом положений статьи 40 НК РФ, но не ниже оста-точной стоимости – по амортизируемому иму-ществу и не ниже затрат на производство (при-обретение) – по иному имуществу (выполнен-ным работам, оказанным услугам). Информа-ция о ценах должна быть подтверждена нало-гоплательщиком – получателем имущества (ра-бот, услуг) документально или путем проведе-ния независимой оценки. То есть, если рыноч-ная стоимость имущества превышает остаточ-ную стоимость и затраты на производство или приобретение, то во внереализационные дохо-ды включается стоимость имущества по ры-ночным ценам. То есть имущество принимается



к учету по наиболее высокой цене (будь то ры-ночная или остаточная стоимость). Пункт 10.3 ПБУ 9/99 устанавливает сле-

дующее правило: активы, полученные безвоз-мездно, принимаются к бухгалтерскому учету по рыночной стоимости. Рыночная стоимость полученных безвозмездно активов определяет-ся организацией на основе действующих на да-ту их принятия к бухгалтерскому учету цен на данный или аналогичный вид активов. Данные о ценах, действующих на дату принятия к бух-галтерскому учету, должны быть подтвержде-ны документально или путем проведения экс-пертизы.

4. Правила начисления амортизации. НК РФ в отличие от правил бухгалтерского учета ввел понятие методов начисления амортизации и сократил их число до двух для объектов основ-ных средств и трех для нематериальных акти-вов. Существует также различие между переч-нем имущества, подлежащего амортизации для целей налогового и бухгалтерского учета.

5. Способ группировки доходов и расходов. В бухгалтерском и налоговом учетах ряд дохо-дов и расходов отнесены к различным видам доходов и расходов. В частности, различаются правила бухгал-

терского и налогового учета суммовых разниц, возникающих при реализации товаров (работ, услуг). В соответствии с пунктом 6.6. ПБУ 9/99

"Доходы организации" выручка от продажи товаров, работ и услуг определяется также с учетом (увеличивается или уменьшается) сум-мовой разницы, возникающей в случаях, когда оплата производится в рублях в сумме, эквива-лентной сумме в иностранной валюте (услов-ных денежных единицах). Под суммовой раз-ницей понимается разница между рублевой оценкой фактически поступившего в качестве выручки актива, выраженного в иностранной валюте (условных денежных единицах), исчис-ленной по официальному или иному согласо-ванному курсу на дату принятия к бухгалтер-скому учету, и рублевой оценкой этого актива, исчисленной по официальному или иному со-гласованному курсу на дату признания выручки в бухгалтерском учете. В налоговом учете определяют суммовые

разницы только те налогоплательщики, кото-рые учитывают доходы и расходы методом на-числения. В соответствии с пунктом 11 статьи 250 и пунктом 1 статьи 265 НК РФ, суммовые разницы возникают у налогоплательщика, если

сумма возникших обязательств и требований, исчисленная по установленному соглашением сторон курсу условных денежных единиц на дату реализации товаров (работ, услуг), имуще-ственных прав, не соответствует фактически поступившей (уплаченной) сумме в российских рублях. Порядок налогового учета суммовых раз-

ниц, возникших по операциям реализации то-варов (работ, услуг), установлен статьей 316 НК РФ. В том случае, если цена реализуемого товара (работ, услуг), имущественных прав выражена в условных единицах, сумма выруч-ки от реализации пересчитывается в рубли по курсу, установленному ЦБ РФ на дату реали-зации. При этом возникшие суммовые разни-цы включаются в состав внереализационных доходов (расходов) в зависимости от возник-шей разницы. Таким образом, для целей бухгалтерского

учета суммовые разницы увеличивают или уменьшают величину выручки, а для целей на-логового учета – включаются в состав внереа-лизационных доходов или расходов. Моментом признания внереализационного

дохода или расход у налогоплательщика-продавца в виде суммовой разницы определен в пункте 7 статьи 271 и пункте 9 статьи 272 НК РФ, согласно которым у налогоплательщика-продавца суммовая разница признается на дату погашения дебиторской задолженности за реа-лизованные товары, а в случае предваритель-ной оплаты – на дату реализации.

6. Порядок определения расходов текущего периода. Основное отличие методологии налогового

учета от бухгалтерского учета содержится в сведении учетного процесса к формированию информации о доходах и расходах организации. Весь массив информации налогового учета формируется вокруг доходов и расходов. Ин-формация о движении капитала, источниках формирования активов предприятия, обяза-тельствах представляет интерес для целей на-логового учета исключительно с позицией от-ражения той или иной хозяйственной операции на величине доходов и расходов предприятия (причем только тех, которые учитываются для целей налогообложения). В бухгалтерском уче-те учет финансовых результатов – это лишь один из многочисленных участков учета. Выделим основные организационные эле-

менты системы интегрированного учета на ма-лом предприятии (рис. 9):



Этапы организации сис-темы единого учета

Практические действия по организации учета

I. ЭТАП Оценка особенностей организаци-онно-правовой формы и экономи-ческой деятельности предприятия

− Выделение основных участков бухгалтер-ского и налогового учета

II. ЭТАП Оценка кадровых ресурсов или воз-можности использования услуг

специализированных организаций

− Выбор модели соотношения бухгалтер-ского и налогового учета;

− Выбор формы ведения учета.

III. ЭТАП Формирование единой учетной по-

литики малого предприятия

− Выбор способов и методов бухгалтерского и налогового учета;

− Формирование комбинированных регист-ров бухгалтерского и налогового учета;

− Выбор способа документирования хозяй-ственных операций;

− Формирование рабочего плана счетов ма-лого предприятия.

IV. ЭТАП Формирование адаптивной модели учета доходов и расходов на малом

предприятии

− Организация налогового учета доходов и расходов малого предприятия на основе данных бухгалтерского учета

V. ЭТАП Анализ отчетности

− Подтверждение достоверности информа-ции, полученной в рамках адаптивной мо-дели учета доходов и расходов

− Выбор модели соотношения бухгалтер-ского и налогового учета;

− Выбор формы ведения учета.

Рис. 9. Этапы организации системы интегрированного учета на малом предприятии

На рисунке отражено, что каждому этапу организации системы учета корреспондируется совокупность определенных практических дей-ствий по организации учета. Стрелками обо-значен процесс внедрения.

1-й этап. Объективная оценка особенностей организационно-правовой формы и финансово-хозяйственной деятельности малого предприятия. Эта процедура предусматривает выделение ос-новных доминант учета на малом предприятии – участков бухгалтерского и налогового учета. На данном этапе собирательным объектом всей ис-ходной информации является применяемая пред-приятием система налогообложения. Она в свою очередь задает рамки таким параметрам, как чис-ленность работников, состав учредителей, стои-мость основных средств и нематериальных акти-вов. Она же в некоторой степени определяет объ-ем бухгалтерского учета на предприятии. Так, если предприятие перешло на упрощенную сис-тему налогообложения, то бухгалтерский учет может быть сведен к учету объектов основных

средств и нематериальных активов. Элементы данного этапа имеют тесную взаимосвязь. На-пример, если предприятие занимается страховой деятельностью, то оно не имеет право применять упрощенную систему налогообложения.

2-й этап. Оценка кадровых ресурсов. Если на предприятии сформирована бухгалтерская служба во главе с главным бухгалтером, то возможным является организация налогового учета в полном объеме наравне с бухгалтер-ским учетом. Такие же возможности получает малое предприятие, располагающее финансо-выми возможностями для использования услуг специализированных организаций. Формирова-ние единой системы учета может рассматри-ваться как альтернативный вариант.

3-ый этап. Формирование единой учетной политики малого предприятия.

4-ый этап. Формирование адаптивной модели учета доходов и расходов на малом предприятии.

5-ый этап. Анализ отчетности малого пред-приятия.



Для малых предприятий при организации интегрированного системы учета особое значе-ние приобретает разработка унифицированной системы учетных регистров. Цель создания унифицированной системы

учетных регистров – адаптировать показатели

бухгалтерского учета для целей налогообложе-ния и сделать возможным их использование в адаптивной модели учета доходов и расходов. Все регистры налогового учета можно класси-

фицировать по следующим основаниям (рис. 10):

По уровню обобщения информации

По способу закрепления информации

По форме закрепления информации

В зависимости от содержания обобщаемой информации

Аналитические регистры формирования отчетных

данных

Вспомогательные аналитические регистры

Аналитические регистры промежуточных расчетов

Регистр учета доходов от реализации

Регистр учета внереализационных доходов

Регистр учета расходов, связанных с производством и реализацией

Регистр учета внереализационных расходов и приравненных к ним

убытков

Аналитические регистры на бумажных носителях

Аналитические регистры на магнитных носителях

Регистры-расчеты Регистры-акты Регистры учета

Регистры учета хозяйственных операций

Регистры учета информации о наличии и движении объектов налогового учета

Регистр учета безвозмездно полученного имущества

Регистр учета расходов на оплату труда

Регистр учета прочих расходов связанных с производством и


Другие регистры

Регистр – расчет процентов за предоставление товарного

кредита

Регистр – расчет формирования стоимости

объекта учета

Другие регистры

Аналитические регистры налогового учета

Рис. 10. Классификация аналитических регистров для малого предприятия



I. По уровню обобщения информации: – Аналитические регистры формирования

отчетных данных (регистр учета доходов от реализации, регистр учета расходов, связан-ных с производством и реализацией, регистр учета внереализационных доходов, регистр учета внереализационных расходов и прирав-ненных к ним убытков). Регистры данной группы формируют обобщенные показатели, которые переносятся непосредственно в Лист 02 налоговой декларации по уплате налога на прибыль и отражаются в строках 010, 020, 030, 040.

– Вспомогательные аналитические регистры (регистр учета безвозмездно полученного иму-щества, регистр учета прочих расходов, связан-ных с производством и реализацией, регистр учета расходов на оплату труда и др.). Они формируют построчную информацию Прило-жений № 1, 2, 6, 7 к Листу 02 и содержат кон-кретную информацию о каждом из видов дохо-дов и расходов.

– Аналитические регистры промежуточных расчетов (регистр-расчет процентов за предос-тавление товарного кредита, регистр-расчет формирования стоимости объекта учета и др.). Это регистры самого первоначального уровня обобщения информации. Составление данных регистров предшествует формирование не всех, однако, большинства второстепенных регист-ров. Так, прежде чем сформировать вспомога-тельный регистр учета процентов, полученных по договорам займа, необходимо составить ре-гистр-расчет процентов по каждому из заклю-ченных договоров.

II. По способу закрепления информации: – Аналитические регистры на бумажных но-

сителях. – Аналитические регистры на магнитных

носителях. III. По форме закрепления информации: – Регистры-расчеты (регистр-расчет финан-

сового результата от уступки права требования, регистр-расчет резерва по сомнительным дол-гам и др.).

– Регистры-акты (регистр-акт инвентариза-ции дебиторской задолженности, регистр-акт инвентаризации кредиторской задолженности и др.);

– Регистры учета (регистр учета доходов те-кущего периода, регистр учета прочих расхо-дов и др.). Данный регистр формируется на ка-ждый счет.

IV. В зависимости от содержания обобщае-мой информации:

– Регистры учета хозяйственных операций (регистр учета поступлений денежных средств, регистр учета расходов на оплату труда, ре-гистр учета сумм начисленных штрафных санкций и др.). Они предназначены для обоб-щения информации о фактах хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта, при-водящих к возникновению объекта налогового учета.

– Регистры учета информации о наличии и движении объектов налогового учета (регистр учета приобретенных товаров, регистр учета основных средств, регистр учета нематериаль-ных активов и др.). Таким образом, по нашему мнению, сущест-

вуют прямые алгоритмы перехода от системы бухгалтерского учета и отчетности к системе налогового учета. На рисунке 11 представлен порядок формирования информации в системе учетных регистров малого предприятия. Система средств и методов ситуационно-

матричной бухгалтерии позволяет поставить и решить следующие задачи:

– сформировать систему матричных образов основных регистров и балансовых отчетов: журнала операций, шахматного баланса, глав-ной книги, оборотно-сальдового и отчетного сальдового баланса;

– сформировать информационно-технологи-ческие образы учетных процедур преобразова-ния первичной информации в сводные бухгал-терские отчеты, используя для этого элемен-тарные операции матричной алгебры;

– разработать методику построения и преоб-разования исходных ситуационно-матричных моделей в эквивалентные им минимальные си-туационно-матричные модели;

– использовать полученные таким образом минимальные ситуационно-матричные модели в анализе и прогнозировании финансового по-ложения малых предприятий в зависимости от минимального количества переменных – вхо-дящих сумм операций;

– разработать информационно-технологи-ческие образы адаптивных процедур преобра-зования данных бухгалтерского учета и отчет-ности для целей налогообложения;

– выработать критерии корректности этого преобразования в условиях современных про-граммно-информационных технологий.



Регистр учета доходов от реализации

Регистр учета расходов, связанных с производством и


Регистр учета внереализационных

доходов

Регистр учета внереализационных

расходов и приравненных к ним

убытков

Регистр распределения произведенных расходов Регистр распределения полученных доходов

Шахматный баланс для целей бухгалтерского

учета

Шахматный баланс для целей налогового

учета

Матрица преобразования

Вспомогательные аналитические регистры

Аналитические регистры промежуточных расчетов

Первичные учетные данные

Рис. 11. Порядок формирования информации в системе учетных регистров малого предприятия


1. Калласс К.Э. Организация автоматизированной информационной системы бухгалтерского уче-та. М.: Финансы и статистика, 1990. 176 с.

2. Кольвах О.И. Ситуационно-матричная бухгал-терия: модели и концептуальные решения. Рос-тов-на-Дону: Изд-во СКНЦВГИ. 243 с.

3. Оптнер С.А. Системный анализ для решения деловых и промышленных проблем / пер.с анг. М.: Советское радио, 1969.

4. Уемов А.И. Системный подход и общая теория систем. М.: Мысль, 1978. 272 с.

5. Шер И.Ф. Бухгалтерия и баланс / пер. с нем. С.И.Цедербаума. М.: Экономическая жизнь, 1925. 465 с.

6. Terebucha E. Wstep do ogolnej teorii informacji mikroekonomicznej. Warszawa-Poznan, 1973.



УДК 657.47:674 Ахмадеева Марзия Мухамедовна,

д-р экон. наук, профессор кафедры "Экономика и организация производства" ФГБОУ ВПО "Марийский государственный технический университет"


Шлычков Дмитрий Сергеевич,

канд. экон. наук, доцент кафедры "Бухгалтерский учет и аудит" ФГБОУ ВПО "Марийский государственный технический университет"


МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УЧЕТА ЗАТРАТ И КАЛЬКУЛИРОВАНИЯ

СЕБЕСТОИМОСТИ В ОРГАНИЗАЦИЯХ ДЕРЕВООБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

В статье рассмотрены способы оценки затрат на различных этапах жизненного цик-

ла продукта, методы калькулирования, в том числе для деревообрабатывающих предпри-ятий, порядок учета затрат при полуфабрикатном и бесполуфабрикатном вариантах учета.

Ключевые слова: управленческий учет, калькулирование, деревообрабатывающие пред-

приятия, оценка затрат, учет затрат. В современном управленческом учете отра-

жение затрат представлено большим количест-вом методов, что позволяет влиять на принятие управленческих решений в части производства или управления затратами. Производство продукции в деревообрабаты-

вающих предприятиях подвержено законам цикличности, при которых каждый цикл жизни можно разделить на стадии:

– исследования, разработки и проектирова-ния (инжиниринговый, предварительная оцен-ка, графический);

– производства (традиционные методы, ос-нованные на нормативно-правовых актах);

– послепродажного обслуживания, вывода продукта с рынка и утилизации (оценка резуль-татов). По оценкам специалистов до 85% полных

затрат жизненного цикла закладываются в цик-ле исследования, разработки и проектирования, когда конструкторы и разработчики определя-ют дизайн и конструкцию, а также процесс производства. Поэтому калькулирование жиз-ненного цикла продукта на стадии разработки и проектирования называют целевым калькули-рованием.

Для того чтобы произвести оценку затрат при целевом калькулировании необходимо: провести маркетинговые исследования рынка идентичных товаров; определить целевую цену, по которой будет реализовываться товар и це-левой объем продаж; инженерное проектирова-ние и разработка товара; оценка и целевое калькулирование себестоимости товара; оценка фактической себестоимости товара; выявление отклонений между фактической и целевой се-бестоимостью, определение способов снижения фактических затрат до уровня целевых в том случае, если идет превышение фактических затрат. Деревообрабатывающие предприятия, ис-

пользующие целевое калькулирование, стре-мятся сократить затраты данного продукта до минимума уже в самом процессе производства. Целевая себестоимость рассчитывается как

разница между целевой ценой и целевой при-былью. Целевая прибыль базируется на рента-бельности продаж.

,/ пцсс ЦЦЦ −= где:

Цс/с – целевая себестоимость; Цц – целевая цена; Цп – целевая прибыль.



Как только целевая себестоимость установ-лена, компания должна определить целевые затраты по каждому компоненту. Процесс кон-струирования ценности (анализ ценности или функциональный анализ) включает исследова-

ние каждого компонента (узла, детали) продук-та для того, чтобы определить возможности сокращения затрат при сохранении функцио-нальности и эксплуатационных характеристик изделия (табл. 1).

Таблица 1

Способы оценки затрат на различных этапах жизненного цикла продукта

Способы оценки затрат Этапы жизненно-го цикла продукта инжинирин-

говый анализ сче-

тов графиче-ский

статистиче-ский

оценка ре-зультатов

регрессион-ный анализ

Цикл исследова-ния, разработок и проектирования

+ + +

Производство + + + + + Послепродажное обслуживание, вы-вод продукта с рын-ка и утилизация

+ + + +

Из таблицы 1 видно, что на этапе производ-

ство возможно большее количество использо-вания способов оценки затрат. На данном этапе жизни товара появляется возможность миними-зации затрат. Традиционные методы в большей степени

находят применение на этапе производства жизненного цикла продукции. Современные методы оценки затрат позволяют видеть реаль-ную картину об уровнях затрат продукции на всех стадиях ее жизненного цикла. Использо-вание данных методов с методами калькулиро-вания, дает новые подходы к моделированию управленческого учета. Учет затрат на производство и калькулиро-

вание себестоимости продукции представляют собой единый учетный процесс. Калькулирование, как система исчисления се-

бестоимости единичного продукта, позволяет: – обеспечить достоверность калькуляции

единичного продукта, его частей, процессов; – контроль рентабельности производства от-

дельных продуктов и соблюдения планового уровня их себестоимости;

– выявить эффективность конструкторских и организационно-технических условий произ-водства продукта;

– обеспечить сопоставимость калькуляций для сравнительного анализа и использования на макроуровне (ценообразование, отраслевое планирование и т.п.) [3]. При формировании калькуляции себестоимо-

сти изделия особое внимание уделяется разделе-нию затрат на постоянные и переменные, а также определению порядка распределения косвенных расходов. К. Друри предлагает распределение

накладных расходов с использованием двухэтап-ного процесса распределения затрат. На первом этапе накладные расходы распределяются по цен-трам затрат. На втором этапе затраты, аккумули-руемые в центрах затрат, распределяются по це-левым затратам с использованием для этого соот-ветствующих баз распределения. Традиционные системы учета затрат, как правило, на втором этапе имеют меньше баз распределения, которы-ми обычно являются часы труда основных рабо-чих или часы работы оборудования, чем на пер-вом. Предполагается, что в традиционных систе-мах в долгосрочном плане общий уровень на-кладных расходов сильно зависит от часов труда основных рабочих или часов работы оборудова-ния. Для того чтобы распределить затраты с по-

мощью двухэтапного процесса распределения затрат, К. Друри предлагает распределение с использованием следующих этапов:

1. Распределить все производственные на-кладные расходы по производственным и об-служивающим центрам затрат.

2. Перераспределить издержки, приходя-щиеся на обслуживающие центры издержек, по производственным центрам издержек.

3. Вычислить отдельные ставки накладных расходов для каждого производственного цен-тра затрат.

4. Распределить накладные расходы, прихо-дящиеся на каждый производственный центр затрат, по видам продукции или другим вы-бранным целевым затратам. Шаги 1 и 2 составляют первый этап, а шаги

3 и 4 – второй этап двухэтапного процесса рас-пределения затрат (рис. 1).



… Первый этап распределения

Первый этап распределения

Учет накладных расходов

Центр затрат 1 (обычно на уровне цеха)

Центр затрат 2 (обычно на уровне цеха)

Центр затрат № (обычно на уровне цеха)

Целевые затраты (продукция, услуги и потребители) Прямые затраты

Рис. 1. Пример двухэтапного процесса распределения затрат для традиционной системы калькуляции затрат

Возможно распределение затрат с использо-ванием методов последовательного и взаимно-го распределения. Метод последовательного распределения

(ступенчатого или пошагового распределения) – метод, который последовательно, шаг за ша-гом распределяет затраты обслуживающих подразделений на каждое следующее обслужи-вающее подразделение. При методе взаимного распределения все распределения затрат об-служивающих подразделений осуществляются одновременно [1]. Рассмотренные нами методы формирования

себестоимости продукции по полноте учета за-трат не могут применяться автономно без ис-пользования каких-либо методов калькулирова-ния себестоимости продукции в зависимости от отношения предприятия к отрасли производства. Рассмотрим содержание инструментария

калькулирования на примере позаказного мето-да. Позаказный метод калькулирования – это процесс оценки затрат на производство продук-тов по отдельным заказам (работам, контрак-там, партиям изделий), необходимым разным группам клиентов. Многим предприятиям для участия в тенде-

рах или конкурсах необходимо предоставить ценовое предложение на выполнение заказа, прежде чем клиенты примут решение размес-тить у них заказ. Для отслеживания потоков затрат через метод позаказного калькулирова-ния предприятия используют ведомости, или каточки учета, затрат на заказ. Для подготовки тендерного ценового предложения, или цено-вой заявки, необходимо оценить затраты по каждому потенциальному заказу. Ведомость расчета ценового предложения по заказу – форма, по которой производится оценка стои-мости выполнения заказа [1]. Известной явля-ется калькуляция затрат по контракту (кон-трактные затраты) – позаказный метод кальку-

ляции затрат, применяемая к сравнительно большим единицам продукции, производство которых обычно требует много времени. Совокупные прямые затраты на материалы, на

оплату труда основных производственных рабо-чих и накладные расходы на вспомогательные виды деятельности для отдельного заказа опреде-ляют затраты на заказ, или себестоимость заказа. Большинство предприятий с целью получения прибыли от выполненного заказа при расчете предлагаемой цены к себестоимости заказа при-бавляют дополнительную величину, или маржу (надбавку). Сумма общих затрат на заказ и над-бавки составляет тендерную (котировочную) це-ну. Норма надбавки зависит от множество факто-ров, таких как: сумма затрат вспомогательной деятельности, исключенной из пофакторной ставки затрат (например затраты корпоративного уровня); целевая норма рентабельности, которую желает получить корпорация; интенсивность конкуренции; стратегии установления цен при проведении конкурентных торгов прошлых пе-риодов, принятые на вооружение ключевыми со-перниками; конъюнктура спроса и общие страте-гии внедрения рыночных продуктов. Размер надбавки может отличаться для раз-

личных продуктовых групп рыночных сегмен-тов в зависимости от местных условий. Он мо-жет также изменяться со временем по мере то-го, как изменяются условия [1]. Калькуляция по заказу может быть пред-

ставлена из следующих разделов: 1. Вид заказа (номер заказа, наименование

заказа, количество изделий в заказе). 2. Основные материалы (количество, цена

единицы). 3. Прямые трудовые затраты (количество

часов, ставка одного часа). 4. Вспомогательные затраты (от вида заказа). 5. Общие затраты (совокупные).



6. Прибыль (надбавка) – процент от общих затрат.

7. Стоимость заказа. 8. Стоимость единицы заказа. Как видно из разделов калькуляция состоит

из переменных или прямых затрат, т.е. исполь-зован метод формирования себестоимости продукции по переменным затратам. Преиму-щества данной комбинации (позаказный метод калькулирования и учет переменных затрат) следующие:

1. Так как позаказный метод применяется в еди-ничном или мелкосерийном производстве стои-мость заказа, предлагаемая клиентам, будет мень-ше, т.к. не включены постоянные затраты. Возмож-ны преимущества в тендерах или конкурсах.

2. Расчет различных ставок затрат (на опла-ту труда различных рабочих, амортизацию и ремонт различных объектов основных средств) по каждому заказу.

3. Изменять себестоимость заказа за счет прибыли (надбавки).

4. Контроль и анализ отклонений затрат по каждому заказу.

5. Возможность проведения эффективной политики ценообразования. Таким образом, при данной системе можно

контролировать отдельные затраты и прини-мать эффективные управленческие решения, влияющие на спрос, предложение и следова-тельно на цену заказа. Нами была рассмотрена калькуляция, кото-

рая формируется по неполной себестоимости с использованием метода позаказной калькуля-ции. Теперь рассмотрим применение в управ-ленческом учете формирование себестоимости по производственной себестоимости в попро-цессном методе калькулирования. Попроцессная калькуляция затрат применя-

ется в тех отраслях, где в массовом количестве выпускаются одинаковые виды продукции или услуг. При данном методе продукция изготав-ливается одинаково и потребляет одно и то же число прямых затрат и накладных расходов. В зависимости от наличия незавершенного

производства и остатков готовой продукции предприятия применяют следующие методы калькулирования:

– метод простого одноступенчатого кальку-лирования;

– метод простого двухступенчатого кальку-лирования;

– метод простого многоступенчатого каль-кулирования. Научный интерес представляет используе-

мый в российской практике учета попередель-ный метод калькулирования, который мы рас-

сматриваем, как разновидность попроцессного метода калькулирования. Когда в бухгалтерском учете прямые затра-

ты отражают в учете не по видам продукции, а по переделам (стадиям) производства (даже если в одном переделе можно получить про-дукцию разных видов), то объектом калькули-рования будет передел. Основные черты попередельного метода

калькулирования это: 1) ведение счета 20 "Основное производст-

во" в разрезе каждого передела; 2) расчет калькуляции себестоимости про-

дукции для передела в целом; 3) затраты списываются за отчетный период. Техника калькулирования себестоимости

единицы продукции при попередельном методе состоит в заполнении трех аналитических таб-лиц. В первой таблице объем производства рас-считывается в условных единицах, вторая по-зволяет оценить себестоимость одной условной единицы продукции. В третьей, определяется себестоимость готовой продукции и незавер-шенного производства [2]. Мы уже отмечали ранее, что при попере-

дельном методе калькулирования учет затрат на счетах бухгалтерского учета может осуще-ствляться бесполуфабрикатным или полуфаб-рикатным способами (рис. 2, 3).

20-I 20-II 20-III

40, 43 90

10 70 69

Рис. 2. Учет затрат на счетах бухгалтерского учета при бесполуфабрикатном варианте

учета затрат

20-I 20-II 21

40, 43 90

10 70 69

Рис. 3. Учет затрат на счетах бухгалтерского учета при полуфабрикатном варианте

учета затрат



Рассмотренные методы калькулирования се-бестоимости продукции имеют как схожие чер-

ты, так и свои особенности (табл. 2).

Таблица 2

Различия между позаказным и попередельным методами калькулирования

Методы калькулирования Факторы Позаказный Попередельный

Производство Осуществляется на многих разных заказах Осуществляется непрерывно, частично непрерывно или большими партиями

Производственные требования

Различные для разных заказов Однородные относительно продуктов или заказов

Затраты Измеряются для индивидуальных заказов Измеряются для отдельных стадий об-работки

Отклонения Между фактическими и оценочными затра-тами прямых материалов и прямого труда определяются для индивидуальных заказов

Между фактическими и оценочными затратами определяются для отдельных стадий обработки

В некоторых отраслях производства класси-

фицировать методы калькулирования на по-процессные и позаказные не всегда возможно. При формировании себестоимости изделия и полноты учета затрат нужно исходить из того, к какому методу калькулирования изделие мож-но отнести. Если определенное изделие в большей степени носит индивидуальные харак-теристики, то лучше применить формирование себестоимости по переменным издержкам. В тех производствах, где калькуляция затрат

состоит из комбинации позаказной и попро-цессной калькуляции затрат, такой метод каль-

кулирования называется пооперационным или партионным. Таким образом, рассмотренные методы

калькулирования можно классифицировать в двух направлениях: индивидуальные методы и массовые. Последние, в свою очередь, подраз-деляются на две группы: попроцессные и попе-редельные методы, как показано на схеме, при-веденной на рисунке 4. Попроцессный метод калькулирования включают в себя подеталь-ный, поиздельный и нормативный методы с соответствующими модификациями. Попере-дельный метод имеет свои модификации: по-луфабрикатный и бесполуфабрикатный.

Индивидуальные Массовые

Позаказные Попроцессный

Попередельный

позаказно-

попроцессный

позаказно-

подетальный

пооперацион-

ный

(партион

-ный)

одноступенчатый

Методы калькулирования

двухступенчатый

многоступенчатый

полуфабрикатный

бесполуфабрикатный

нормативный по полноте учета затрат

по полной себе

-стоимости

по переменным

затратам

Рис. 4. Классификация методов калькулирования на индивидуальные и массовые типы производства



На примере деревообрабатывающей про-мышленности в разрезе отраслей производства возможно различное использование сочетаний

методов калькулирования при формировании себестоимости продукции (табл. 3).

Таблица 3

Классификация методов калькулирования применительно к отраслям деревообрабатывающей промышленности

Методы калькулирования

Формирование калькуляции Отраслевая принадлежность

предприятий поза-казный

попро-цессный

попере-дельный

парти-онный

норма-тивный метод

учета за-трат

по полной себестои-мости

по пере-менным затратам

Лесозаготовительная + + + Деревообрабатывающая + + + + + + Целлюлозно-бумажная + + + + Лесохимическая + + + + Сплавная и лесоперевалочная + +

Деревообрабатывающая промышленность ох-ватывает отрасли производства непосредственно связанные с изготовлением продукции из древе-сины или с помощью ее. Независимо от характе-ра производства, в основе калькулирования от-дельно взятого предприятия лежат определенные методы. Например, применительно к лесозагото-вительному предприятию можно рассматривать попроцессный метод калькулирования, норма-тивный метод учета затрат и формирование каль-куляции по полной себестоимости. На деревообрабатывающих предприятиях,

осуществляющих производство: пиломатериа-лов; технологической щепы из отходов дерево-обработки; фанеры; древесно-стружечных и древесноволокнистых плит; мебели; спичек; ящичных комплектов, лыж, деревянной тары; стандартных домов; строительных деталей из древесины и плит на древесной основе; прочей

продукции, – в зависимости от характера и масштаба производства возможно применение методов калькулирование и формирование калькуляции по полноте учета затрат. Таким образом, планирование, учет затрат

на производство и калькулирование себестои-мости продукции в зависимости от вида про-дукции, ее сложности, типа и характера произ-водства на предприятиях лесопромышленного комплекса может осуществляться на основе нормативного, попроцессного, попередельного, позаказного методов, а формирование себе-стоимости – по методу полной себестоимости или по переменным затратам. На рисунке 5 отражена классификация ме-

тодов калькулирования применительно к дея-тельности, связанной с заготовкой пиломате-риала и последующим производством изделий из собственных пиломатериалов.

Деревообрабатывающее предприятие

Заготовка пиломатериала Производство изделий из пиломатериала

нормативный метод учета затрат

Формирование каль-куляции себестоимо-сти по переменным

затратам

Партионный (поопе-рационный) метод калькулирования

нормативный метод учета затрат

попроцессный (полу-фабрикатный) метод калькулирования

формирование каль-куляции по полной себестоимости

Рис. 5. Классификация методов калькулирования для использования деревообрабатывающим предприятием



Для сформирования себестоимости заготов-ленного пиломатериала, мы предлагаем ис-пользовать попроцессные методы калькулиро-вания с полуфабрикатным учетом затрат. Ис-пользование полуфабрикатного метода учета затрат связано с тем, что процесс заготовления пиломатериала на предприятии проходит не-сколько этапов:

– заготовка древесины; – раскрой древесины на пиломатериалы; – сушка пиломатериалов. В соответствие с этим учет затрат целесо-

образно вести обособленно на каждом этапе. Это позволит предприятию рассчитать фак-тическую себестоимость одного кубического метра продукта на каждом этапе заготовле-ния, обеспечит возможность расчета цены для последующей реализации пиломатериала (по-луфабриката) на определенном этапе заготов-ления. При составлении калькуляции можно ис-

пользовать метод полной себестоимости, то есть все затраты, связанные с управлением под-разделений цехов по заготовке леса, относить на объекты калькулирования (пиловочник), что, в свою очередь, упростит учет. Если основным видом деятельности пред-

приятия является изготовление изделий из дре-весины, можно калькулировать себестоимость партионным (пооперационным) методом. Обоснованность применения данного мето-

да заключена в том, что: – во-первых, предприятие выполняет заказы,

а производство самих изделий связано с попро-цессным методом калькулирования;

– во-вторых, производимая продукция мо-жет изменяться по конструкторским требова-ниям, а процесс производства продукции будет, по-прежнему, одинаковым и состоит из: обра-ботки заготовок; сборки деталей в сборочные единицы; сборки деталей и сборочных единиц в изделие; отделки изделия. Расчет себестоимости при данном производ-

стве и составление калькуляции целесообразно с применением полноты учета затрат по пере-менным затратам. Целевая калькуляция, как и любая другая

калькуляция, будет состоять из постоянных и переменных затрат. Постоянные затраты бу-дут определены на первом этапе целевого калькулирования, переменные – на этапе

производства. С учетом этих двух этапов бу-дет формироваться целевая калькуляция и целевая цена изделия. Затраты, связанные со снятием изделия с производства, будут но-сить смешанный характер, то есть здесь будут иметь место как постоянные так и перемен-ные затраты. На данном этапе целевая каль-куляция будет формироваться с учетом трех этапов жизненного цикла продукции. Опре-деление объема производства будет зависеть от следующих факторов: рыночных (внеш-ний) и себестоимости (внутренний). С сокра-щением объема производства будут и умень-шаться затраты на изделие. Преимущество данного способа состоит в том, что уже опре-делены переменные затраты на изделие (II этап). На деревообрабатывающих предприятиях

традиционно сложился подход к сокращению затрат на этапе производства продукции, так как производственные затраты представляют наиболее существенный компонент полных затрат. В последнее время в условиях жест-кой конкуренции, стремительного развития технического прогресса возрастает роль не-производственных затрат, таких, как затраты на научные исследования и разработки, тех-нологическую подготовку производства и ло-гистику, составляющую категорию затрат об-наруживающих тенденцию к росту.


1. Аткинсон Энтони А., Банкер Раджив Д., Каплан

Роберт С., Янг Марк С. Управленческий учет. 3-е издание / пер. с англ. М.: Издательский дом "Вильямс", 2005.

2. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленче-ский учет: учеб. для студентов вузов, обучаю-щихся по экон. специальностям. 4-е изд., стер. М.: Омега-Л, 2005.

3. Палий В.Ф. Основы калькулирования. М.: Фи-нансы и статистика, 1987. 288 с.

АНАЛИЗ И АУДИТ В УПРАВЛЕНИИ ИННОВАЦИЯМИ


УДК 005.52:334.7 Бариленко Владимир Иванович,

д-р экон. наук, профессор, зав. кафедрой экономического анализа ФГОБУ ВПО "Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации"


РОЛЬ БИЗНЕС-АНАЛИЗА В ОБОСНОВАНИИ НАПРАВЛЕНИЙ

ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ

В статье рассматривается инновационное развитие как фактор повышения конку-рентоспособности бизнеса. Раскрыта сущность бизнес-анализа как механизма, побуж-дающего к инновационной активности. Определены роль и задачи бизнес-аналитика в корпоративном управлении организации. Раскрыто содержание понятия "стейкхолдер", потребности стейкхолдеров. Приведена схема зависимости степени влияния заинтере-сованного лица от интереса и уровня власти, позволяющая определить круг наиболее вли-ятельных стейкхолдеров, и тех, чьи требования можно игнорировать. Для целей бизнес-анализа приведена классификация заинтересованных лиц. Представлена универсальная форма бизнес-модели компании.

Ключевые слова: инновации, конкурентоспособность, инновационные идеи, стейкхол-

дер, бизнес-анализ, бизнес-аналитик, бизнес-модель. Переход на инновационный путь развития –

это магистральное направление модернизации отечественной экономики. Более того, доказа-но, что в основе любого предпринимательства должна лежать систематическая инновационная деятельность [4]. Но как возникает потребность в инноваци-

ях? Какими мотивами руководствуются компа-нии, принимая решения об инновациях? В ка-ких направлениях следует развивать инноваци-онную активность? Как из множества возмож-ных вариантов нововведений выбрать те, кото-рые действительно необходимы для успеха бизнеса в конкретной ситуации? Традиционно считается, что для предприни-

мателей основными мотивами внедрения инно-ваций являются повышение конкурентоспособ-ности своих новых продуктов, укрепление сво-их рыночных позиций и рост прибыльности бизнеса. Недаром само инновационное разви-тие принято рассматривать как фактор повы-шения конкурентоспособности бизнеса. Это, безусловно, справедливо, но не исчерпывает всех аспектов данной проблемы. Если руково-дствоваться исключительно перечисленными выше мотивами (да еще в узких рамках внут-реннего рынка), то вполне можно оправдать сложившуюся в нашей стране ситуацию с не-допустимо низким уровнем инновационной активности. Ведь обладая доступными и срав-

нительно дешевыми материальными и трудо-выми ресурсами, вполне можно оставаться на плаву и в конкурентной экономике. Однако для всех очевидно, что предстоящее

вступление России в ВТО скоро разрушит подоб-ные иллюзии. Что же может помочь отечествен-ным предпринимателям обрести надежные ори-ентиры в инициации инноваций, обосновании и выборе путей инновационного развития? Как известно, Питер Друкер выделял семь

источников инновационных идей: 1. Неожиданный успех или неудачу, неожи-

данное внешнее событие. 2. Несоответствие (неконгруэнтность) меж-

ду реальностью и нашими представлениями о ней.

3. Нововведения, основанные на выявлении существующих недостатков и "слабых мест" действующих бизнес-процессов.

4. Изменения в структуре рынка или отрас-ли.

5. Демографические изменения. 6. Изменения в восприятиях, настроениях и

ценностных установках. 7. Новые знания, допускающие их коммер-

циализацию [4]. Систематическое отслеживание всех изме-

нений, служащих источниками инновационных идей, призвано стать основой выработки инно-вационных решений. Однако подобные изме-



нения по-разному влияют на различные пред-приятия и в разные моменты требуют различ-ных мер реагирования на них. Поэтому моти-вация инновационной деятельности должна представлять собой постоянно осуществляемый процесс. Важным элементом мотивационного меха-

низма, побуждающего предприятия к иннова-ционной активности, призван стать бизнес-анализ. Для понимания сущности бизнес-анализа

важно определить само понятие бизнеса как общественно-экономического явления и объек-та анализа. Существуют три основные теорети-ческие концепции, служащие основой толкова-ния сущности бизнеса: позитивная, критиче-ская и прагматическая [2]. В отличие от позитивной концепции, абсо-

лютизирующей положительные черты бизнеса и игнорирующей его негативные последствия, а также критической концепции, игнорирующей преимущества бизнеса и абсолютизирующей порождаемые им противоречия, прагматиче-ская концепция основывается на том, что биз-нес рассматривается как явление, неизбежно возникающее в ходе естественного развития общества. Бизнес необходим как самим пред-принимателям, стремящимся к личному обога-щению, так и другим членам общества, кото-рые благодаря бизнесу получают возможность удовлетворять свои потребности в товарах и услугах. Прагматический подход не отрицает противоречия и различия интересов бизнеса, общества и отдельных его членов, но ориенти-рован на то, что современная цивилизация должна обеспечить условия для разумной ба-лансировки возможностей удовлетворения этих интересов. При этом сами противоречия, поро-ждаемые конкуренцией бизнесменов, рассмат-риваются как положительное явление, стиму-лирующее развитие экономики. Именно прагматическая концепция бизнеса

по своей сущности может трактоваться как тео-ретическая основа бизнес-анализа, ориентиро-ванного на оценку того, как в условиях рыноч-ных отношений деятельность хозяйствующих субъектов удовлетворяет требования различ-ных заинтересованных сторон и на поиск путей лучшего выполнения этих требований. Следует отметить, что в эпоху плановой

экономики и всеобщей государственной собст-венности на средства производства, когда прак-тически единственным реальным собственни-ком и верховным менеджером предприятий вы-ступало государство, не возникала даже сама

идея о том, чтобы анализировать выполнение этими предприятиями требований каких-то иных заинтересованных сторон. И до настоя-щего времени, в период становления рыночных отношений в нашей стране и, как это принято называть, "первоначального накопления капи-тала", когда была недостаточно отрегулирована законодательная и нормативная база предпри-нимательской деятельности, когда слова об этике бизнеса и его социальной ответственно-сти воспринимались в лучшем случае с юмо-ром, бизнес-анализ тоже был не особенно вос-требован. И в самом деле, зачем собственнику, являющемуся одновременно и руководителем предприятия, имеющему надежную "крышу" от любых неприятностей в лице подкупленных им представителей государственной власти, тра-тить свои силы и время на то, чтобы выяснять – как его предприятие удовлетворяет те или иные требования каких-то совершенно не интерес-ных ему стейкхолдеров? И лишь развитие цивилизованных рыноч-

ных отношений, совершенствование законода-тельства и становление гражданского общества способны заставить предпринимателей по-новому взглянуть на эти проблемы. Глобализа-ция экономики и связанное с этим резкое обо-стрение конкуренции с технологически разви-тыми зарубежными компаниями, получающи-ми свободный доступ на отечественные рынки, еще более резко обостряет потребность в биз-нес-анализе. По определению Международного институ-

та бизнес-анализа (International Institute of Business Analysis – IIBA) бизнес-анализ пред-ставляет собой совокупность задач, методов, квалификаций и возможностей, необходимых для четкого определения проблем, стоящих пе-ред бизнесом, и описания их решения [1]. Бизнес-аналитик должен выполнять роль

посредника между всеми заинтересованными сторонами, анализируя ситуацию, выявляя и формулируя требования к изменениям бизнес-процессов, корпоративной политики и систем информационного обеспечения деятельности фирмы. Бизнес-аналитик должен понимать проблемы и возможности, возникающие перед бизнесом в контексте определенных требова-ний, и рекомендовать решения, которые позво-ляют организации достичь поставленных це-лей. О каких же требованиях идет речь? Чтобы

ответить на этот вопрос необходимо пояснить еще одно понятие, широко применяемое в биз-нес-анализе. Это понятие – "стейкхолдер". Бук-



вальное значение этого слова происходит от английского "stakeholder" – владелец доли, держатель заклада, дольщик и в узком смысле означает то же, что и "shareholder" – владелец доли в акционерном капитале, акционер, участ-ник). Но в контексте бизнес-анализа самое рас-пространенное определение этого понятия со-стоит в том, что стейкхолдеры – это группы, организации или индивидуумы, на которые влияет компания и от которых она зависит. В состав стейкхолдеров входят собственни-

ки, менеджеры и персонал компании, ее клиен-ты и деловые партнеры, инвесторы, конкурен-ты и органы власти, местные сообщества и средства массовой информации, политические партии и другие общественные организации. В каждом отдельном случае перечень стейкхол-деров может быть расширен и конкретизиро-ван. Подобного рода заинтересованные стороны

активно влияют на успешность бизнеса, кото-рая во многом определяется тем, что бизнесме-ны учитывают не только собственные интере-сы, но и интересы других акционеров, и поку-пателей, сотрудников, поставщиков и местных сообществ. Совокупность стейкхолдеров фор-мирует с компанией взаимозависимую систему, которая способна поддерживать бизнес в труд-ных ситуациях, а в некоторых случаях, напро-тив, может лишить компанию возможности действовать и даже просто уничтожить ее. Целевая направленность бизнес-анализа за-

ключается в информационном обеспечении эффективного корпоративного управления, ко-торое понимается как система взаимодействия между акционерами и менеджментом компа-нии, а также с другими заинтересованными сторонами с целью реализации интересов соб-ственников и законных прав остальных стейк-холдеров. При этом очевидно, что у каждого стейк-

холдера имеются собственные потребности и интересы, часто не совпадающие с потребно-стями и интересами других стейкхолдеров. Так, собственники бизнеса ждут от него повышения прибыли и рыночной стоимости своей компа-нии, обеспечивающих увеличение размеров их дивидендов и рост стоимости их акций. Ориен-тирами для них служат альтернативные вариан-ты вложений своих средств. Менеджеров этой же компании в первую

очередь интересуют результаты ее деятельно-сти, находящиеся в сфере их ответственности, определяющие размеры оплаты их труда и премий, повышение их социального статуса, решение вопросов карьерного роста.

Исполнительный персонал заинтересован в обеспечении гарантий занятости, в достойном уровне реальной заработной платы, в улучше-нии условий труда, в удовлетворении работой, возможностях повышения квалификации и по-лучения более выгодной должности. Требова-ния персонала (как и менеджеров компании) в существенной мере обусловлены текущей конъюнктурой на рынке труда. Покупатели и заказчики ожидают от пред-

приятия своевременных поставок товаров или услуг требуемого качества по приемлемым для них ценам. При этом качественные и ценовые параметры их требований во многом опреде-ляются предложениями присутствующих на рынке конкурентов анализируемой фирмы. Поставщиков заботит стабильность заказов,

своевременность оплаты поставок по возможно более высоким ценам, в их интересах создание с предприятием отношений зависимости от их поставок. Уровень притязаний поставщиков связан со сложившейся на рынке поставок ана-логичных товаров конъюнктурой. Инвесторы требуют минимизации рисков их

вложений и максимизации доходности этих вложений. Поэтому они стремятся к диверси-фикации объектов инвестирования и сбаланси-рованности их инвестиционного портфеля. И в этом случае требования инвесторов тесно свя-заны со сложившейся конъюнктурой, но уже фондового рынка. Кредитующие банки заинтересованы в при-

влечении компанией возможно больших сумм кредитов на выгодных для банков условиях при сохранении способности своевременно пога-шать ссудную задолженность и уплачивать причитающиеся проценты. И здесь банки, оп-ределяя условия кредитования, ориентируются на конкурентов на рынке банковских услуг. Местное сообщество и общественные орга-

низации озабочены тем, чтобы компания не наносила вред окружающей среде, поддержи-вала порядок на прилегающих территориях, реализовывала меры социальной ответственно-сти, учитывала мнения жителей окрестных районов. Сложившиеся экологические требова-ния и социальные стандарты служат при этом отправными точками формирования позиции этой группы стейкхолдеров. Органы государственной и муниципальных

властей ждут от компании своевременных вы-плат возможно более высоких сумм налогов, обеспечения занятости населения, соответствия деятельности требованиям законодательства, участия в решении социальных проблем регио-на и вклада в его экономический рост. Важную



роль в формировании их требований играют политические мотивы. В идеале компания должна стремиться к

сбалансированному удовлетворению интересов различных групп стейкхолдеров, но противоре-чивость этих интересов делает эту задачу труд-но выполнимой. Сложность связанных с этим задач проявляется внутри каждой организации. На их решение должна быть ориентирована вся система корпоративного управления. Удовлетворение требований различных

групп стейкхолдеров может рассматриваться не только в качестве критерия эффективности бизнес-модели компании, но и как гарантия снижения вероятности возникновения имуще-ственных и общественных конфликтов в буду-щем. Поэтому бизнес-аналитику для выработки решений, связанных с выполнением различных типов требований, помимо корпоративного

анализа необходимы выявление, согласование, документирование, исследование значимости для бизнеса и детальный анализ этих требова-ний. Анализ требований – это сложная работа,

как правило, требующая содержательного анализа самого бизнеса, выявления всего кру-га его стейкхолдеров и их классификации по степени необходимости учета их требований. Для этого необходимы идентификация заин-тересованных лиц и организация сбора их требований. Для анализа требований заинтересованных

лиц крайне важно оценить степень влияния на организацию, которой они обладают. Принято считать, что степень влияния заинтересованно-го лица зависит от двух переменных: власть и интерес (рис. 1).

Наибольшее влияние

Наименьшее влияние

Ур

ов

ен

ь

вл

ас

ти

за

ин

те

ре

со

ва

нн

ог

о

ли

ца

Н

из

ки

й

Вы

со

ки

й

Низкая Высокая

Степень интереса заинтересованного лица

Рис. 1. Схема зависимости степени влияния заинтересованного лица от интереса и уровня власти

Власть заинтересованного лица определя-ется его способностью и возможностями оказывать воздействие на организацию и ее политику. А интерес заинтересованного лица определяется его желанием влиять на эту организацию. Поэтому наиболее влиятель-ным заинтересованным лицом будет персо-на, обладающая самым высоким уровнем власти и самой большой заинтересованно-стью. С помощью подобной схемы можно определить круг наиболее влиятельных лиц в вопросах определения целей организации, выявить тех стейкхолдеров, которые могут оказаться в потенциальных конфликтных

ситуациях, и тех, чьи требования можно иг-норировать. Для такого анализа полезна классификация

заинтересованных лиц. Она может быть по-строена по самым различным классификацион-ным признакам. Но для целей бизнес-анализа наиболее важны три из них:

1. Степень зависимости от организации. По этому признаку могут быть выделены "ближ-ние" стейкхолдеры (собственники, руководите-ли, рабочие и служащие компании, потребите-ли ее продукции, партнеры по производствен-ной кооперации, поставщики сырья) и "даль-ние", которых в меньшей степени затрагивает



политика этой организации (государственные органы, например).

2. Степень влияния на организацию. В зави-симости от этого признака можно выделить основных стейкхолдеров (владельцев кон-трольного пакета акций, федеральные и мест-ные органы власти, банки, заказчиков продук-ции, ключевых поставщиков и т.д.), а также второстепенных, от которых компания зависит в меньшей степени (акционеров-миноритариев, незначительных партнеров, политические пар-тии и т.п.).

3. Степень участия в деятельности организа-ции. По этому признаку можно выделить ак-тивных стейкхолдеров, реально участвующих в выработке политики компании и в принятии управленческих решений (члены правления, советы директоров, топ-менеджеры), и пассив-ных – заинтересованных в работе этой компа-нии, но не желающих в ней непосредственно участвовать (значительная часть акционеров, правительство, различные общественные дви-жения и др.). Очевидно, что в рамках такой классифика-

ции каждая из групп может быть детализирова-на и ранжирована, что позволит расставлять приоритеты при отборе требований, которые должны быть учтены в ходе дальнейших этапов бизнес-анализа. Сам сбор требований может осуществляться

посредством анкетирования, интервью или при помощи процедур обратной связи при наличии заранее созданных систем коммуникации. Очень важно идентифицировать и сами требо-вания, группируя их на реальные и предполо-жительные, на срочные и перспективные, а также на бизнес-требования, пользовательские требования, функциональные требования, тре-бования качества обслуживания, допущения и ограничения, требования реализации.

В случае анализа уже существующего предприятия необходимо оценить – насколько эти требования удовлетворяются в рамках его действующей модели и что надо предпринять для повышения степени их удовлетворения. В случае аналитического обоснования нового бизнес-проекта необходимо целевое модели-рование бизнеса в целом и отдельных бизнес-процессов, обеспечивающее выполнение ото-бранных и согласованных требований. При этом важно установить приоритеты, оценить риски и ограничения, связанные с реализацией отобранных требований. Для каждого реше-ния, направленного на удовлетворение требо-ваний, необходимо развернутое технико-экономическое обоснование.

Динамичность социально-экономических процессов и изменчивость рыночной конъюнк-туры предопределяют и изменения в требова-ниях стейкхолдеров. Поэтому одной из важ-нейших задач бизнес-анализа следует считать мониторинг изменений требований стейкхол-деров как в процессе реализации разработанно-го проекта, так и на этапе функционирования объекта после внедрения нововведений. При этом выявленные изменения должны служить основанием для корректировок проекта или для разработки новых инноваций. Таким образом, бизнес-аналитик – это спе-

циалист, который призван помогать компании развиваться, формируя новые или совершенст-вуя существующие направления деловой ак-тивности, основные и вспомогательные бизнес-процессы в соответствии с ее стратегическими целями и запросами стейкхолдеров. Очевидно, что в российских условиях это вполне вписы-вается в концепцию модернизации и инноваци-онного развития, реализуемую на уровне хо-зяйствующих субъектов. Бизнес-аналитик должен на основе ком-

плексного анализа хозяйственной деятельности предприятия и оценки его внешнего рыночного окружения выявлять проблемные области биз-неса и несоответствия его параметров запросам рынка и стейкхолдеров, участвовать в разра-ботке целей, концепций, стратегий и конкрет-ных проектов развития. При этом не менее важно отслеживать и

анализировать изменения и самих требований заинтересованных сторон, обосновывая на этой основе концепцию достижения идеального со-стояния организации и необходимые для этого направления ее дальнейшего развития. Для оценки степени фактической реализации такой концепции и достижения поставленных целей следует обосновать соответствующие крите-рии, разработать систему оценочных показате-лей и определить их целевые значения. Более высокий, стратегический уровень ана-

литической работы предполагает выявление устойчивых тенденций и прогнозирование воз-можных изменений требований ключевых стейкхолдеров в будущем. Таким образом, идеология бизнес-анализа

дает возможность формировать контуры буду-щего и прогнозировать траекторию предстоя-щего развития коммерческой организации. При этом под будущим можно понимать предполо-жения о наиболее возможных состояниях рын-ка и связанных с этим проблемных ситуациях, о предполагаемых изменениях различных групп влияния и их требований.



Бизнес-анализ позволяет осуществить пере-ход от линейного процесса выработки иннова-ционных решений (внедрение нововведений в директивном порядке по линейной траектории от нового знания к новому продукту) к систем-ному процессу самостоятельного выбора на-

правлений инновационного развития на основе анализа конъюнктуры рынка и состояния внешней среды, имеющегося инновационного потенциала и требований ключевых заинтере-сованных сторон (рис. 2).

Комплексный анализ

хозяйственной деятельности и составляющих её бизнес-процессов

Анализ требований

стейхолдеров и степени их

удовлетворения

Оценка необходимости изменений

бизнес-процессов и

бизнес-модели

Обоснование необходимых инноваций

(бизнес-идеи)

Результат

инновационной деятельности

Инновационная активность

Рис. 2. Выбор направления инновационного развития на основе бизнес-анализа

Бизнес-аналитик призван на основе анализа бизнес-процессов предприятия, осуществлять их моделирование, корректировку, совершен-ствование и перестройку. Однако главной це-лью бизнес-анализа является не совершенство-вание отдельных бизнес-процессов, а формиро-вание актуальной бизнес-модели компании в целом. Но что такое бизнес-модель? Наиболее про-

стое определение этого термина состоит в том, что это описание того – каким способом ком-пания зарабатывает деньги. Но большинство существующих определений термина "бизнес-модель" могут быть разделены на две основные категории:

1) ориентированные на взаимоотношения бизнеса с внешним окружением, на ценности, создаваемые для клиентов;

2) ориентированные на процессы внутри ор-ганизации. Нетрудно заметить, что оба эти варианта, по

сути, дополняют друг друга. Форма представ-ления бизнес-модели и уровень ее детализации определяются лишь целями анализа и задачами его проведения. С позиций экономического

бизнес-анализа содержание комплексной биз-нес-модели любой компании в качестве основ-ных компонентов должно включать описания (рис. 3):

– целевой клиентуры компании и мотивации ее привлечения;

– предлагаемой компанией ценности для внешних клиентов в виде продукции или услуг;

– системы создания этой ценности (цепочки создания ценности, применяемых ресурсов и технологий, организационных решений, дело-вых партнеров);

– финансовую модель бизнеса (систему формирования капитала, финансирования опе-рационной и инвестиционной деятельности, структуру затрат и денежных потоков, финан-совую результативность и порядок распределе-ния прибыли, способы обеспечения финансо-вой устойчивости). При этом каждый из перечисленных компо-

нентов бизнес-модели должен рассматриваться как возможный объект инновационных преоб-разований. Совокупность таких преобразова-ний составляет основу стратегического разви-тия компании.



Инновации

Финансовая модель бизнеса

Целевая клиентура и мотивация её привлечения

Система создания ценностей

Предлагаемые

ценности

Рис. 3. Бизнес-модель коммерческой организации Поэтому важным моментом является оценка

соотношения бизнес-модели компании и ее стратегии. Эти понятия тесно связаны, но не тождественны. Взаимную связь между бизнес-моделью и стратегией можно пояснить тем, что ценность для потребителей и других заинтере-сованных лиц создается в результате реализа-ции стратегии бизнеса на базе наиболее адек-ватной бизнес-модели, специально сформиро-ванной для решения поставленных стратегиче-ских задач. Поэтому и бизнес-модель, и страте-гию можно рассматривать как факторы созда-ния ценности. Иногда это иллюстрируют в виде условного уравнения [8]:

V = M × S, где: V = Value (ценность), M = Model (бизнес-модель), S = Strategy (стратегия). Не секрет, что наш традиционный экономи-

ческий анализ всегда тяготел ко второй трак-товке и в качестве объекта своего исследования рассматривал "хозяйственную деятельность предприятия" как совокупность процессов, со-ставляющих операционную, финансовую и ин-вестиционную его деятельность (без акценти-рования на рыночную ориентацию построения модели этой деятельности).

Поэтому сегодня для нас чрезвычайно важно дополнить традиционные подходы к анализу хозяйственной деятельности – новыми, рыноч-ными. Для этого необходимо гибко перена-строить испытанный и мощный аппарат нашего экономического анализа на изучение не просто хозяйственной деятельности и составляющих ее процессов, а на исследование бизнеса как предпринимательской деятельности и важней-шего атрибута рыночной экономики. Обоснование рациональных и перспектив-

ных бизнес-моделей это важнейшая задача биз-нес-анализа. Бизнес-модели могут создаваться для оценки и анализа эффективности бизнеса компании в сравнении с другими аналогичны-ми компаниями, для оценки потенциала и инве-стиционной привлекательности бизнеса в бу-дущем, для оптимизации бизнеса компании в целях реализации стратегии и максимизации ценности для ее стейкхолдеров, для адаптации компании к кризисам и другим этапам макро-экономической цикличности, к стадиям ее соб-ственного жизненного цикла. Моделируя бизнес, бизнес-аналитик должен

обосновывать общую архитектуру и конкрет-ные параметры системы управления, способной реализовывать намеченные проекты и страте-гии. От него ждут аналитически обоснованных



рекомендаций по формированию организаци-онной и управленческой структуры компании, политики ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Таким образом, можно утверждать о том,

что бизнес-анализ призван служить основой инновационной активности предприятий, обос-новывая, мотивируя и конструируя целевые параметры нововведений. Именно бизнес-анализ способен обеспечивать синергетический эффект инновационного процесса, ориентиро-ванного на развитие конкретной предпринима-тельской структуры в интересах не только ее собственников и менеджеров, но и значитель-ного круга представителей ее рыночного окру-жения, а в широком смысле – всей экономики страны и общества в целом. При этом инновациями могут быть не толь-

ко новые продукты и технологии, но и новые варианты рыночной политики, новые формы финансирования, управления и организации производства, новые способы продаж и обслу-живания изделий, новые информационные сис-темы, новые меры по охране окружающей сре-ды и целый спектр иных нововведений. Однако известно, что для реализации инновационных проектов необходимы весьма ощутимые затра-ты и при этом подобным проектам присущи повышенные риски. Очень часто такого рода риски связаны с неверно выбранными направ-лениями инновационного развития. Представ-ляется, что комбинация бизнес-анализа с мар-кетинговым анализом и комплексным анализом хозяйственной деятельности в их оперативном, тактическом и стратегическом аспектах спо-собна обеспечить достаточно надежную ин-формационную базу для выработки решений по нейтрализации этих рисков. Бизнес-аналитик обязан участвовать в по-

строении системы управления, способной реа-лизовывать намеченные проекты и стратегии. От него ждут аналитически обоснованных ре-комендаций по формированию организацион-ной и управленческой структуры компании, политики ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Одними из центральных задач бизнес-

аналитика являются разработка критериев оценки эффективности и ее ключевых показа-телей, формирование отражающей ее сбаланси-рованной системы показателей, механизма их мониторинга и осуществление самого монито-ринга.

Бизнес-аналитик призван играть важную роль в разработке и внедрении проектов созда-ния современных информационных систем в качестве постановщика задач по направлениям, связанным с управлением бизнес-процессами и ключевыми показателями эффективности, с формированием рациональной учетной поли-тики компании, а также роль консультанта по настройке информационных систем на потреб-ности решения конкретных управленческих задач. При этом следует отличать роль бизнес-

аналитика от функций системного аналитика, который как специалист в сфере современных информационных технологий, должен обеспе-чивать анализ, описание и моделирование биз-нес-процессов с точки зрения построения не экономических, а информационных моделей для автоматизации разнообразных процессов и функций [7]. При этом принципиально важной чертой

бизнес-анализа, отличающей его от традицион-ных для отечественного анализа подходов, сле-дует считать смену ориентиров и базы для сравнений. Теперь это не план и не показатели прошлых периодов, не предприятие-аналог и не какой-то идеальный расчетный вариант, а тре-бования ключевых стейкхолдеров. Именно с ними необходимо сопоставлять фактическую ситуацию в бизнесе и находить, таким образом, бизнес-проблемы с тем, чтобы затем аналити-чески обосновывать и пути их решения при по-мощи разработки и реализации конкретных ин-новационных проектов.


1. International Institute of Business Analysis. URL: http://www.theiiba.org

2. Арустамов Э.А. Основы бизнеса. М.: Дашков и К, 2008.

3. Бариленко В.И. Подготовка бизнес-аналитиков. // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 33(240). С. 42-47.

4. Друкер П. Классические работы по менеджмен-ту. М.: "Альпина Бизнес Букс", 2008.

5. Иванова Е.И., Мельник М.В., Шлейников В.И. Аудит эффективности в рыночной экономике. М.: КноРус, 2009.

6. Менеджмент процессов / под ред. Й. Беккера, Л. Вилкова и др. М.: Эксмо, 2010.

7. Паклин Н.Б., Орешков В.И. Бизнес-аналитика: от данных к знаниям. СПб.: Питер, 2010.

8. Сооляттэ А.Ю. Бизнес-модели компаний: опре-деление, эволюция, классификация. URL: www.finexpert-training.ru



УДК 005.52:005.591.6 Дедюхина Наталья Вильгельмовна,

канд. экон. наук., доцент, докторант кафедры "Аудит и контроль" ФГОБУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации"


ФИНАНСОВО-ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ КАК ИНСТРУМЕНТ РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В публикации представлены авторские подходы к развитию методического обеспече-

ния учетно-аналитических направлений научных исследований в условиях инновационно-инвестиционного развития экономики Российской Федерации.

Ключевые слова: финансово-инвестиционный анализ, концепция развития, инновацион-

ный, диагностика, инвестиционный процесс. Минувшее десятилетие, вплоть до кри-

зиса 2008 года, стало для экономики мно-гих государств, в том числе России, перио-

дом активного инвестиционного развития, о чем свидетельствует динамика валового накопления основного капитала (табл. 1).

Таблица 1

Динамика валового накопления основного капитала России и зарубежных стран в докризисный период* (в процентах к 1995 году)

Страна 2000 2005 2006 2007

Россия 79,8 128,3 151,4 183,3 Австралия 121 190 200 220 Венгрия 151 203 195 199 Ирландия 190 256 267 270 Испания 141 182 195 206 Италия 120 130 133 136 Канада 138 183 195 203 Польша 182 175 201 236 Великобритания 135 156 165 176 США 146 161 164 160 Финляндия 146 165 173 188 Франция 126 140 146 155 * Таблица составлена автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики (Инве-стиции в России. 2009)

Однако глубокие последствия финансового

кризиса оказали и продолжают оказывать влия-ние не только на большинство развитых госу-дарств, но и на многие развивающиеся страны. Динамика курсов акций и цен на сырьевые и энергетические ресурсы за последние три года свидетельствует о том, что кризис мировой экономики может стать началом ее затяжной рецессии с неразрешимыми противоречиями между новыми и старыми центрами сил, стра-нами-экспортерами сырья и высокотехноло-гичной продукции, экономиками развиваю-щихся и постиндустриальных государств. В

этих условиях решение вопросов повышения устойчивости экономики Российской Федера-ции по отношению к внешним угрозам и ее способности нейтрализовать негативные воз-действия глобализации мировых рынков при-обретает особую актуальность и делает необхо-димым переход на инновационный тип соци-ально-экономического развития, в условиях которого у нашей страны появится возмож-ность сформировать мощную финансовую сис-тему. Известно, что экономические категории

"инвестиции" и "инновации" имеют тесную



связь и взаимообусловлены своим происхожде-нием. Инновационный процесс невозможен без инвестиций, а реализация инвестиционных проектов, не нацеленных на опережающие по-требности и улучшение условий социально-экономической среды и не использующих ин-новационные подходы, существенно снижает полезность и конкурентоспособность инвесто-ров. Изменение вектора макроэкономических

стратегий развитых стран и принятая Прави-тельством Российской Федерации "Концепция долгосрочного социально-экономического раз-вития Российской Федерации на период до 2020 года" (далее "Концепции развития – 2020") для перехода отечественной экономики на путь инноваций и модернизации, позволяют обозначить новый вектор развития теоретико-методологического обеспечения и методиче-ского инструментария аналитических исследо-ваний, в том числе реализуемых в рамках фи-нансово-инвестиционного анализа. Адаптируясь к инновационным стратегиям

на микро- и макроуровне финансово-инвестиционный анализ сегодня по сути сам становится инновационной технологией полу-чения актуальной социально-экономической информации, которая позволяет исследовать

взаимосвязи множества финансовых показате-лей с широким перечнем критериев и индика-торов нефинансовой природы. Такое смещение вектора развития финансово-инвестиционного анализа в процессе его эволюции не подменяет сущности компетенций, формирующихся в данной области знаний, и способствует расши-рению поля зрения финансового аналитика в решении его главной задачи – получении объ-ективной оценки эффективности использования инвестированного капитала и решений, позво-ляющих его приумножать, создавая благопри-ятные условия для научно-технического про-гресса и развития человеческой цивилизации. Результаты выборочных обследований инве-

стиционной привлекательности отраслевых сегментов отечественной экономики и анализ индикаторов инвестиционной активности рос-сийских регионов за годы, предшествовавшие кризису, позволили выявить следующие основ-ные тенденции и явления:

– высокая интенсивность перегруппировки субъектов Российской Федерации между рей-тинговыми категориями инвестиционной при-влекательности, о чем свидетельствует динами-ка индексов физического объема инвестиций в основной капитал по субъектам Российской Федерации (табл. 2, табл. 3);

Таблица 2 Индексы физического объема инвестиций в основной капитал

по субъектам Российской Федерации* (в процентах к предыдущему году)

Наименование субъекта Российской Федерации 2000 2005 2006 2007 2008

1. Центральный Федеральный округ 113,5 108,4 112,8 124,2 101,4 2. Северо-Западный Федеральный округ 107,0 115,3 122,3 113,2 101,2 3. Южный Федеральный округ 155,6 114,1 119,0 132,9 111,2 4. Приволжский Федеральный округ 125,0 114,7 114,7 126,1 105,7 5. Уральский Федеральный округ 153,4 94,7 119,8 121,0 110,2 6. Сибирский Федеральный округ 118,4 118,6 124,9 171,4 105,1 7. Дальневосточный Федеральный округ 98,4 107,4 102,3 118,9 107,8 8. Российская Федерация 117,4 110,9 116,7 122,7 109,8 *Таблица составлена автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики (Инве-стиции в России. 2009)

Таблица 3

Рейтинговые категории инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации* (в баллах)

Наименование субъекта Российской Федерации 2000 2005 2006 2007 2008

1. Центральный Федеральный округ 5 5 6 4 6 2. Северо-Западный Федеральный округ 6 2 2 7 7 3. Южный Федеральный округ 1 4 4 2 1 4. Приволжский Федеральный округ 3 3 5 3 4 5. Уральский Федеральный округ 2 7 3 5 2 6. Сибирский Федеральный округ 4 1 1 1 5 7. Дальневосточный Федеральный округ 7 6 7 6 3 8. Сумма баллов рейтинговых категорий 28 28 28 28 28 *Таблица составлена автором на основе данных таблицы 2; наименьшее количество баллов соответствует наибольшей инвестиционной привлекательности субъекта и наивысшей рейтинговой категории.



– несбалансированность развития субъек-тов Российской Федерации по показателю "уровень валового накопления основного

капитала в инвестициях в основной капитал" (табл. 4, табл. 5, табл. 6);

Таблица 4

Инвестиции в основной капитал по субъектам Российской Федерации в докризисный период * (в фактически действовавших ценах; миллионов рублей)

Наименование субъекта Российской Федерации 2000 2005 2006 2007

1. Центральный Федеральный округ 303 918 964 158 1 225 593 1 779 599 2. Северо-Западный Федеральный округ 116 663 483 265 651 271 832 478 3. Южный Федеральный округ 134 904 338 421 453 493 696 798 4. Приволжский Федеральный округ 206 781 609 499 783 641 11 48 397 5. Уральский Федеральный округ 250 731 593 370 801 479 1 113 151 6. Сибирский Федеральный округ 98 647 346 105 483 721 708 951 7. Дальневосточный Федеральный округ 53 589 276 291 330 825 436 849 8. Российская Федерация 1 165 234 3 611 109 4 730 023 6 716 222 *Таблица составлена автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики (Инве-стиции в России. 2009).

Таблица 5

Валовое накопление основного капитала по субъектам Российской Федерации в докризисный период * (миллионов рублей)


1. Центральный Федеральный округ 305 212 1 017 417 1 285 154 1 833 037 2. Северо-Западный Федеральный округ 118 900 508 348 661 985 857 096 3. Южный Федеральный округ 136 478 347 437 463 924 710 348 4. Приволжский Федеральный округ 207 749 626 324 798 967 1140 930 5. Уральский Федеральный округ 264 003 629 358 837 923 1 141 945 6. Сибирский Федеральный округ 98 152 362 682 502 499 733 164 7. Дальневосточный Федеральный округ 52 827 287 133 345 023 453 684 8. Российская Федерация 1 183 321 3 778 699 4 895 475 6 870 105 *Таблица составлена автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики (Инве-стиции в России. 2009).

Таблица 6

Удельный вес валового накопления основного капитала в инвестициях в основной капитал по субъектам Российской Федерации* (в процентах)


1. Центральный Федеральный округ 100,4 105,5 104,8 103,1 2. Северо-Западный Федеральный округ 101,9 105,2 101,6 103,0 3. Южный Федеральный округ 101,2 102,7 102,3 101,9 4. Приволжский Федеральный округ 100,5 102,8 102,0 99,35 5. Уральский Федеральный округ 105,3 106,1 104,5 102,6 6. Сибирский Федеральный округ 99,5 104,8 103,9 103,4 7. Дальневосточный Федеральный округ 98,6 103,9 104,3 103,9 8. Российская Федерация 101,6 104,6 103,5 102,3 *Таблица составлена автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики (Инве-стиции в России. 2009).

– устойчивая концентрация инвестици-

онного потенциала в регионах Российской Федерации, обладающих наиболее дина-мичными потребительскими рынками и вы-

полняющих роль регуляторов товарных и финансовых потоков (табл. 7, табл. 8);



Таблица 7 Инвестиции в основной капитал на душу населения по субъектам Российской Федерации

в докризисный период * (в фактически действовавших ценах; рублей)

Наименование субъекта Российской Федерации 2000 2005 2006 2007 2008 1. Центральный Федеральный округ 7 956 25 744 32 869 47 859 57 958 2. Северо-Западный Федеральный округ 8 180 35 327 47 926 61 549 74 074 3. Южный Федеральный округ 5 929 14 839 19 904 30 553 39 610 4. Приволжский Федеральный округ 6 540 19 911 25 753 37 909 48 182 5. Уральский Федеральный округ 20 069 48 392 65 494 90 978 119 476 6. Сибирский Федеральный округ 4 836 17 537 24 638 36 223 45 794 7. Дальневосточный Федеральный округ 7 797 42 054 50 678 67 232 87 154 8. Российская Федерация 7 949 25 232 33 196 47 259 61 743 *Таблица составлена автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики (Инве-стиции в России. 2009).

Таблица 8 Рейтинговые категории субъектов Российской Федерации по объемам инвестиций

на душу населения в докризисный период * (в баллах)

Наименование субъекта Российской Федерации 2000 2005 2006 2007 2008 1. Центральный Федеральный округ 3 4 4 4 4 2. Северо-Западный Федеральный округ 2 3 3 3 3 3. Южный Федеральный округ 6 7 7 7 7 4. Приволжский Федеральный округ 5 5 5 5 5 5. Уральский Федеральный округ 1 1 1 1 1 6. Сибирский Федеральный округ 7 6 6 6 6 7. Дальневосточный Федеральный округ 4 2 2 2 2 8. Сумма баллов рейтинговых категорий 28 28 28 28 28 *Таблица составлена автором на основе данных таблицы 7; наименьшее количество баллов соответствует наибольшим объемам инвестиций на душу населения субъекта Российской Федерации и наивысшей рейтин-говой категории.

– перманентность процесса распределения целевых установок, стимулирующих приток инвестиций в основной капитал отечественных предприятий с течением времени (табл. 9);

– перманентность процесса распределения оценок факторов, ограничивающих инвестици-онную деятельность отечественных предпри-ятий с течением времени (табл. 10).

Таблица 9

Распределение организаций по оценке целей инвестирования в основной капитал в докризисный период * (в процентах от общего числа организаций)

Цель инвестирования в основной капитал 2000 2005 2008

1. Увеличение производственной мощности с неизменной номенкла-турой продукции

42 28 29

2. Увеличение производственной мощности с расширением номенк-латуры продукции

34 38 39

3. Автоматизация или механизация существующего производствен-ного процесса

51 51 51

4. Внедрение новых производственных технологий 41 46 42 5. Снижение себестоимости продукции 42 49 46 6. Экономия энергоресурсов 39 49 43 7. Замена изношенной техники и оборудования 56 73 70 8. Создание новых рабочих мест 30 25 22 9. Охрана окружающей среды 48 50 46 *Таблица составлена автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики (Инве-стиции в России. 2009).



Таблица 10

Распределение организаций по оценке факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность в докризисный период * ( в процентах от общего числа организаций)

Факторы, ограничивающие инвестиционную деятельность 2000 2005 2006 2007 2008

1. Недостаточный спрос на продукцию 10 21 17 11 18 2. Недостаток собственных финансовых средств 41 65 63 59 63

3. Высокий процент коммерческого кредита 47

31 28 27 26

4. Сложный механизм получения кредитов для реализации инве-стиционных проектов

39 17 12 14 15

5. Инвестиционные риски 35 25 28 29 27 6. Неудовлетворительное состояние технической базы 18 9 8 8 7 7. Низкая прибыльность инвестиций в основной капитал 8 14 13 12 8 8. Неопределенность экономической ситуации в стране 49 18 14 11 33 9. Несовершенная нормативно-правовая база, регулирующая ин-вестиционные процессы

36 17 13 18 10 *Таблица составлена автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики (Инве-стиции в России. 2009).

Обозначенные закономерности свидетельст-

вуют о том, что инвестиционная активность российских территорий предопределяется не только объективными факторами (например, природно-сырьевыми ресурсами), но и в боль-шей степени зависит от субъективных факторов управленческого характера, что позволяет сде-лать следующие выводы:

– во-первых, инвестиционный процесс – это процесс, управляемый от микро- до макроуров-ня;

– во-вторых, результаты управления инве-стиционными процессами не всегда соответст-вуют таким целевым ориентирам инвестицион-ной политики государства как "сбалансирован-ное пространственное развитие", "снижение масштабов регионального неравенства", "сба-лансированность предпринимательской свобо-ды, социальной справедливости и националь-ной конкурентоспособности", что многократно повышает значимость регулирующих и контро-лирующих механизмов управления инвестици-онными процессами, в том числе комплексной диагностики отраслевых и территориальных сегментов и ее важнейших методических со-ставляющих – ретроспективного финансового анализа, текущего финансового мониторинга и стратегического финансового планирования. Стратегия инновационного развития, как

приоритетное направление "Концепции разви-тия – 2020" предполагает создание благопри-ятной инвестиционной среды и обеспечение необходимыми объемами источников финан-сирования важнейших национальных проек-тов. На сегодняшний день наряду с превен-

тивными антикризисными мерами и поисками новых стимулов развития отечественной ин-новационной системы остро стоит проблема эффективного использования различных видов ресурсов для успешной реализации инвести-ционных проектов, обеспечивающих техноло-гическую модернизацию отраслей экономики, которая потребуют поддержания величины государственных инвестиций на уровне не ниже 4 процентов валового внутреннего про-дукта. Основная доля инвестиций будет осу-ществляться в развитие инфраструктуры, в первую очередь в транспортной и энергетиче-ской, в том числе с использованием механиз-мов частно-государственного партнерства. Кроме того, для развития образования и здра-воохранения требуется рост инвестиций в со-циальную инфраструктуру [1]. Стимулирование обновления научно-

технической базы потребует вложений в так называемые "нематериальные активы" и уве-личения государственных расходов на фун-даментальные и прикладные научные иссле-дования, которые повысятся с 0,7% валового внутреннего продукта в 2008 году до 1,3% валового внутреннего продукта в 2020 году. Предполагается, что в целом за период с

2008 по 2015 годы темпы прироста инвестиций в экономику нашей страны будут существенно опережать темпы прироста валового внутрен-него продукта, а общий уровень вложений в фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу по отношению к валовому внутреннему продукту удвоится (табл. 11).



Таблица 11 Исходные условия и макроэкономические показатели

инновационного развития экономики Российской Федерации до 2020 года*

Показатели 2007 2008 - 2010

2011 - 2015

2016 - 2020

1. Валовой внутренний продукт, среднегодовой прирост, % 8,1 6,8 6,4 6,3 2. Инвестиции, среднегодовой прирост, % 21,1 14,8 10,3 10,0 3. Иностранные инвестиции (прямые), в % к ВВП 3,6 2,9 3,1 3,5 4. Государственные капитальные вложения, в % к ВВП 4,2 4,1 4,2 4,2 5. Фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу, в % к ВВП, – всего

1,1 1,2 1,7 2,7

В том числе расходы государства, в % к ВВП 0,8 0,7 0,9 1,3 * Таблица составлена автором на основе данных Концепции долгосрочного социально-экономического раз-вития Российской Федерации на период до 2020 года

Известно, что достоверная и актуальная

финансово-экономическая информация явля-ется одним из основных условий привлечения частных инвестиций и реализации управлен-ческой функции государства. Такого рода информация изначально формируется в сис-теме финансово-инвестиционного анализа, и "от того, насколько полно и правильно она будет отражать состояние изучаемых объек-тов и среды, в которой они функционируют, зависят глубина и достоверность выводов и ожидаемых прогнозов" [2]. В этой связи роль финансово-инвести-

ционного анализа как ключевого управленче-ского инструмента, который позволяет вы-страивать оптимальные траектории перехода от текущего состояния хозяйствующих субъ-ектов к желаемому, многократно возрастает, а новые условия динамично изменяющейся со-циально-экономической среды предопреде-ляют его развитие, во-первых, как самостоя-тельного научного направления развития уз-коспециализированных методик, во-вторых, как метода комплексной диагностики инве-стиционных процессов на микро- и макро-уровне, который позволяет получать актуаль-ную информацию об инвестиционной при-влекательности предприятий и их групп, об-разующих отраслевые и территориальные сегменты, а в конечном итоге – масштабах, уровне развития и конкурентоспособности национальной экономики. Известно, что спо-собность предприятий приумножать вложе-ния инвесторов-владельцев капиталов сего-дня рассматривается как один из наиболее значимых критериев, под влиянием которого формируются показатели инновационной ак-

тивности и инвестиционный климат государ-ства. Согласно воззрениям европейских осново-

положников теории и методологии комплекс-ной диагностики предприятия – Марион А., Мартинет А.С., Детри Ж.П. – механизм ее реализации предусматривает три основных этапа [4, 5, 6]. На первом этапе оценивается ресурсный

потенциал предприятия как обособленного имущественного комплекса (наличие матери-альных, трудовых, финансовых, интеллекту-альных, технико-технологических и т.д. ре-сурсов); на втором этапе определяется поло-жение предприятия в конкурентной среде от-раслевого сегмента рынка; на третьем этапе выстраивается перечень стратегических за-дач, решение которых позволяет достичь це-ли функционирования предприятия, прини-мая во внимание необходимость ее гармони-зации с целевыми установками развития внешней социально-экономической среды. Поскольку ни один из отмеченных этапов не

может быть реализован без использования рас-четно-аналитических процедур и показателей, характеризующих объемы и стоимость потреб-ляемых ресурсов, финансово-инвестиционный анализ в данном случае можно рассматривать как метод экономических исследований, на ос-нове которого будут выстраиваться методики комплексной диагностики предприятий и их групп. Приняв данное утверждение в качестве рабочей гипотезы, можно доказать его истин-ность путем установления таксономических и горизонтальных связей между целевыми уста-новками обозначенных областей исследования (рис. 1) [3].



Теория и методология финансово-инвестиционного анализа

(целевые установки)

Теория и методология комплексной диагностики предприятия

(целевые установки)

Анализ финансового положения предприятия (оценка ко-эффициентов рентабельности, при-быльности, платежеспособности, фи-нансовой независимости, самофинанси-

рования и т.д.)

Оценка инвестиционной привлека-тельности предприятия на уровне от-раслевого (территориального) сегмента

с позиций собственников и кредиторов

(кредитный и биржевой рейтинги)

Прогнозирование будущих достижений предприятия в контексте его стратеги-ческих задач и выявление несоответст-вий между требуемой величиной источ-ников финансирования и реальными ог-

раничениями

Анализ экономического потенциала предприятия

(выявление «узких» мест и «ведущих» звеньев на уровне показателей потребления ресурсов и прироста стоимости капитала (активов))

Оценка позиции предприятия в конкурентной среде

(наличие внешних угроз и преиму-ществ по сравнению

с другими участниками)

Взаимоувязка показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и его позиции в конкурентной

среде со стратегией долговременного развития

Целевые установки социально-экономической политики государства (Концепция долгосрочного социально-экономического развития

Российской Федерации на период до 2020 года)

Рис. 1. Таксономические и горизонтальные связи между целевыми установками финансово-инвестиционного анализа, комплексной диагностики предприятия

и социально-экономической политики государства

На первоначальном этапе комплексной диаг-ностики хозяйствующих субъектов и их групп методики финансово-инвестиционного анализа позволяют оценить финансовое положение пред-приятий с помощью таких показателей как фи-нансовая независимость, платежеспособность, рентабельность, деловая активность и других. На втором этапе открываются возможности для оп-ределения позиции субъекта в конкурентной сре-де, принимая во внимание результаты оценки его инвестиционной привлекательности с точки зре-ния интересов банковского сектора и участников рынка ценных бумаг: здесь сопоставляются фак-тические значения финансовых показателей с рекомендуемыми нормативами и критериями-эталонами, формирующими соответствующие информационные базы. На третьем этапе методи-

ки финансово-инвестиционного анализа позво-ляют определить потенциальную способность оставаться финансово устойчивым в будущем и поддерживать ограниченный заданным бюдже-том ресурсный потенциал, принимая во внимание допустимые параметры показателей, характери-зующих структуру источников финансирования и уровень инвестиционных рисков. Таким образом, финансово-инвестиционный

анализ, как система знаний, в рамках которой определяются диапазоны ресурсных ограниче-ний и управленческих решений, выступает не-отъемлемым условием и инструментом поста-новки и решения ключевых стратегических за-дач, включая решение проблемы обеспечения непрерывного функционирования хозяйствую-щих субъектов, привлечения требуемых объе-



мов источников финансирования материаль-ных, энергетических, человеческих и иных ви-дов ресурсов, потребление которых позволяет достичь желаемой величины добавленной стоимости [3]. Особенности эволюции финансово-инвести-

ционного анализа на современном этапе его раз-вития заключаются в том, что он совершенству-

ется и адаптируется к новым условиям социаль-но-экономической среды не только как самостоя-тельное научное направление, но и как важней-шая методическая составляющая других областей научных исследований, в том числе комплексной диагностики предприятий, отраслевых, террито-риальных сегментов и государственного страте-гического планирования (рис. 2).

Теория и методология комплексной диагностики

национальной экономики и государственного стратегического планирования

Теория и методология комплексной диагностики отраслевых и территориальных сегментов

Теория и методология комплексной диагностики предприятий и их групп

Финансово-инвестиционный анализ как метод научных исследований в различных областях экономики (теория и методология)

Рис. 2. Прямые и обратные связи между теорией и методологией финансово-инвестиционного анализа и теорией и методологией комплексной диагностики объектов различных уровней

Выявленные и представленные в данной

публикации таксономические и горизонталь-ные связи между целевыми установками фи-нансово-инвестиционного анализа, комплекс-ной диагностики объектов различных уровней и социально-экономической политики государ-ства позволяют дифференцировать три сле-дующих основных направления настоящего и будущего развития методического обеспечения учетно-аналитических направлений научных исследований:

– развитие методик анализа и прогнозирова-ния финансового и социально-экономического положения предприятий и их групп как обо-собленных имущественных комплексов (в про-странстве и времени), (микроуровень);

– развитие методик анализа и прогнозирова-ния инвестиционной привлекательности пред-приятий и их групп на уровне отраслевых и (или) территориальных сегментов (макроуро-вень);

– развитие методик анализа и прогнозирова-ния целевых прогнозных индикаторов и пара-метров инновационного развития предприятий и их групп в контексте решения стратегических

задач социально-экономического развития го-сударства (мегауровень).


1. О концепции долгосрочного социально-

экономического развития Российской Федера-ции на период до 2020 года [Электронный ре-сурс]: распоряжение Правительства Российской Федерации № 1662-р от 17.11.2008 г. Мини-стерство экономического развития Российской Федерации. URL: http: // www.economy.gov.ru.

2. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйст-вующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2003.

3. Дедюхина Н.В. Финансово-инвестиционный анализ как инструмент активизации инноваци-онных процессов: монография. СПб: ЦНР "Ре-гиональное управление", 2011.

4. Detrie J.-P. Analyse strategique et analyse financiere // Analyse financiere. 1984, p.17-21.

5. Marion F. Le Diagnostic d’entreprise: cadre methodologique. Economica. Paris, 1993.

6. Martinet A.-C. Diagnostic strategique. Vuibert. Paris, 1988.



УДК 005.962.131 Сергеева Галина Васильевна,

канд. экон. наук, профессор кафедры "Экономический анализ" ФГОБУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации"


АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИЯМИ

В РАЗВИТИИ ПРОДУКТОВОЙ ЛИНЕЙКИ

В статье раскрыты методы оценки конкурентоспособности продукции. Выделено два типа продуктовых инноваций: "эволюционные", революционные". Дано описание метода оценки на основе системы единичных показателей качества продукции, предполагающих использование вербальных методов оценки технико-экономического уровня продукции. На основе анализа существующих методов оценки в качестве наиболее точного метода предложено использовать интегральную оценку технико-экономического уровня продук-ции с помощью многомерной оценки с использованием безразмерных величин.

Ключевые слова: продуктовые инновации, аналитические показатели, методы оценки,

конкурентоспособность продукции.

Достижение целей инновационного развития предприятий реального сектора экономики в преддверии вступления России в ВТО предпо-лагает существенное повышение конкуренто-способности производимой ими продукции. Успешная реализация названной задачи требу-ет развития методов количественной оценки ее технико-экономического уровня как на стадии проектирования, так и в производстве, а также прогнозирования финансовых последствий ре-шений по финансированию инвестиций, свя-занных с подобными проектами. В учебных и научно-практических изданиях

по экономическому анализу методологические вопросы обоснования решений по проектирова-нию инновационных продуктов и оценке ожи-даемого уровня их конкурентоспособности прак-тически едва затрагиваются или отсутствуют во-все. В лучшем случае – как одно из направлений инвестиций [3] или в рамках общих подходов к оценке качества продукции [5]. В некоторых пуб-ликациях системы показателей доходности инве-стиций и эффективности инноваций отождеств-ляются [например, 4], что, конечно же, является явно недостаточным, несмотря на очевидную связь инноваций с инвестициями. Отдельные авторы, справедливо включая в

спектр объектов финансового анализа инвести-ции [1], не касаются характерных особенностей оценки конкурентоспособности создаваемых в рамках проектов НИОКР продуктов и эффектив-ности вложений в те из них, которые являются инновационными, а потребность в подобном ана-лизе многократно возрастает в настоящее время.

Специальные издания, которые анонсированы как ориентированные на инновационную дея-тельность высокотехнологичных предприятий [2], содержат много полезного (в частности, ха-рактеристику рисков в названной области), но также не раскрывают методику оценки конкурен-тоспособности промышленной продукции. Даже беглый обзор литературы по данной тематике свидетельствует о настоятельной необходимости дальнейшего развития методов оценки конкурен-тоспособности товаров (работ, услуг). Рамки отдельного доклада или статьи не по-

зволяют раскрыть полный спектр вопросов анализа инновационной деятельности предпри-ятий и ее последствий, поэтому автор акценти-рует свое внимание на оценке конкурентоспо-собности продукции и связанной с этим клас-сификации инноваций. По характеру и "скорости" создания продук-

товые инновации принято подразделять на "эволюционные" и "революционные". Специ-фичность первых заключается в относительно низком уровне неопределенности и рисков, а также связана со стремлением предприятий по-высить прибыльность деятельности за счет улучшения отдельных параметров продукции и/или снижения издержек производства. Ко вторым относят создание принципиально но-вых продуктов и технологий, обеспечивающих качественно более высокий уровень эффектив-ности использования ресурсов. Они одновре-менно характеризуются относительно высоким уровнем неопределенности и рисков.



Выделение двух типов продуктовых инно-ваций крайне важно с точки зрения формиро-вания систем аналитических показателей и ме-тодов оценки их влияния на изменение уровня конкурентоспособности производимых и, осо-бенно, проектируемых изделий, что является основой методики определения технико-экономического уровня продукции (ТЭУП). Более ранние по времени возникновения сис-

темы единичных (частных) показателей качества продукции предполагают использование вербаль-ных методов оценки уровня ТЭУП. Основными недостатками применения единичных показателей и связанных с ними вербальных методов оценки конкурентоспособности продукции являются:

– анализ отдельных параметров сравнивае-мых образцов техники зачастую дает противо-речивые результаты, поскольку оценки их со-отношений по принципу "лучший-худший" практически всегда разнонаправлены и это серьезным образом затрудняет обобщение по-лученных данных;

– дополнительная трудность в обобщении данных анализа возникает из-за различий в единицах измерения частных показателей каче-ства продукции;

– наличие возможности "искусственного" задаваемого результата сравнений посредством целенаправленного ограничения числа анали-зируемых показателей и вынужденным экс-пертным выбором более конкурентоспособного

вида продукции на основе вербального описа-ния его преимуществ. Практические последствия названных недос-

татков применения частных показателей оценки конкурентоспособности продукции состоят, как правило, в преимущественной ориентации на по-казатели функционального назначения, что само по себе не вызывает никаких возражений, при этом в ряде случаев упускаются из виду технико-экономические характеристики. Важность данного аспекта анализа опреде-

ляется тем, что экономические параметры за-частую связаны с функциональными. Напри-мер, общеизвестно, существенное повышение производительности станочного оборудования (желательная динамика показателя функцио-нального назначения) вызывает увеличение энергопотребления (нежелательное направле-ние изменения экономического критерия), что создает необходимость расчета дополнитель-ных показателей – величины энергоемкости на единицу производительности (или в других си-туациях – на единицу мощности). Особенно наглядно недостатки сравнений

единичных показателей для оценки конкурен-тоспособности продукции видны при использо-вании графической их интерпретации [6] (см. пример на рис. 1). На отдельных координатных осях абсолют-

ные значения параметров или пункты (баллы) по параметрам, не имеющим реальной размер-ности.

Проект Аналог

ПР - производительность станка, шт./станко-смену; Эё – энергоёмкость, кВт-час.; Пч – потребность в рабочих, чел.; О - отходы материалов, %; Пл – занимаемая площадь, м²; Зоб – затраты на обслуживание, тыс. руб./год; ПЗВ – подготовительно-заключительное время, мин.; ЗЧ - потребность в запасных частях, баллы; Б - безопасность, баллы; Ш - уровень шума, дцб.; РП - ремонтопригодность, баллы; Д - уровень производственной эстетики, баллы.

Рис. 1. Пример графической иллюстрации сопоставлений единичных показателей качества изделий

Подобные диаграммы наглядно показывают,

по каким показателям проектируемое изделие лучше или хуже по сравнению с образцами конкурентов, что позволяет определить на-

правления доработки его конструкции и техно-логии производства с целью обеспечения кон-курентных преимуществ. Однако обобщающая (интегральная) оценка ТЭУП изделия и выяв-



ление степени отставания (или превышения) его конкурентоспособности в количественном измерении при использовании единичных кри-териев невозможна. Интегральные оценки ТЭУП становятся

возможными: – с помощью мультипликативных обобще-

ний параметров; – на основе обобщающих экономических

показателей в денежной форме; – с помощью многомерной оценки с исполь-

зованием безразмерных величин. Первый вариант возник исторически раньше

других, но в силу очевидных и существенных не-достатков (перемножение показателей с различ-ными единицами измерения и разнонаправленной желательной динамикой, а также придание одина-ковой значимости параметрам изделий) он в на-стоящее время практически не применяется. Обобщение на базе денежной оценки не имеет

первого из названных недостатков, но второй ос-тается присущим и ему. Кроме того, в денежную оценку перевести все необходимые параметры крайне затруднительно. Например, уровень шума или вибрации наносят ущерб здоровью рабочих, но как определить его денежный эквивалент? На практике это приводит к ограничению включае-мых в оценку показателей и, как следствие, воз-никновению неточностей в ней. Последний из названных выше является

наиболее точным. Его применение требует при исчислении комплексного показателя ТЭУП решения двух вопросов: определения значимо-сти каждого из параметров и приведения ана-лизируемых показателей в безразмерный вид. Весовые коэффициенты значимости пара-

метров определяются на основе экспертных оценок, процедура которых достаточно отрабо-тана. Здесь лишь следует добавить, что для снижения влияния субъективности в качестве экспертов должны привлекаться не только раз-работчики и производители, но и представите-

ли важнейших покупателей (потребителей), а также и торговли. Одним из возможных способов приведения

сравниваемых параметров к безразмерным ве-личинам является использование их соотноше-ний с наилучшими значениями. Для определе-ния безразмерной количественной характери-стики параметров, по которым важен рост их значений, используется формула:

maxij

ikik a

ab =

, где: (1)

ikb

– безразмерное значение i-того парамет-ра по k-тому изделию, в долях от единицы;

ika

– значение i-того параметра по k-тому изделию в реальных единицах его измерения;

maxij

a– наивысшее (наилучшее) значение

i-того параметра по j-тому изделию по анали-зируемой их совокупности в реальном масшта-бе его измерения. Для минимизируемых показателей методика

перевода показателей в безразмерные величины принимает следующий вид:

ik

npik a

ab

min=

, где: (2) min

npa

– минимальное (наилучшее) значе-ние n-того параметра по p-тому изделию по анализируемой их совокупности в реальном масштабе его измерения. Исходные данные для иллюстрации изложен-

ной методики сравнительного анализа конкурен-тоспособности продукции приведены в таблице 1 (с. 7). В программу анализа включены произво-

димое в настоящее время изделие 0A

, на базе

которого планируется освоение новой модели 1A

, а также три образца техники зарубежных конку-рентов. Выбор изделий определялся по результа-там сравнений отдельных параметров.

Таблица 1

Технико-экономические параметры сравниваемых изделий

Изделие Параметр ТЭУП 0

A 1

A 0Б

0В

0Г

А 1 2 3 4 5

1. Производительность, шт. /маш-час. 41 50 36 60 41 2. Потребление энергии, кВт 3,0 4,0 2,5 4,2 2,8 3. Уровень отходов материалов, % 1,4 1,3 1,0 1,3 1,5 4. Занимаемая площадь, м2 11,2 9,6 10,5 11,3 9,5 5. Техническое обслуживание, балл (от 1 до 4) 2,5 3,0 2,0 3,0 4,0 6. Уровень шума, дБ. 75 78 77 76 78 7. Внешнее оформление, балл (от 1 до 4) 3,0 4,0 4,0 3,5 3,0



Основной параметр функционального на-значения – производительность – у проекти-

руемого изделия 1A

уступает только одному из конкурентов, хотя имеет несколько лучшее значение по энергопотреблению. Последнее вовсе не свидетельствует о его более высокой экономичности, поскольку уровень производи-тельности влияет на энергопотребление. Рас-сматривать подробно соотношения остальных параметров нецелесообразно, поскольку дан-ные таблицы 1 свидетельствуют о том, что наи-лучшие значения параметров распределились между различными изделиями и оценить одно-значно, какое из них обладает более высоким технико-экономическим уровнем, весьма за-труднительно. Трансформация показателей в безразмер-

ные величины с учетом их значимости отра-жена в таблице 2 (с. 8). Она произведена в соответствии с формулами: (1) – для пара-метров 1, 5, 7 и (2) – для параметров 2, 3, 4,

6. Весовые коэффициенты, отражающие зна-чимость тех или иных параметров ТЭУП для потребителей, определены, как уже отмеча-лось, экспертным путем. В результате поя-вилась возможность количественно опреде-лить сравнительный уровень конкурентоспо-собности как освоенной, так и проектируе-мой продукции у конкретного производите-ля. Проведенные расчеты показали, плани-

руемая к освоению модель имеет более кон-курентоспособный ТЭУП – 82,7 бала против 76,4 у производимого изделия, что на 8,2% выше и занимает второе место по уровню ка-чества в анализируемой группе продукции. Однако проектируемый образец несколько уступает изделию Б, у которого ТЭУП на 2,9% выше и оно соответственно имеет пер-вый ранг.

Таблица 2

Интегральная оценка технико-экономического уровня изделий

Изделие Параметр ТЭУ

Вес, коэф.

( iС

)

Формула

0A 1A 0Б 0В 0Г

А 1 2 3 4 5 6 7

ikb

0,7 0,8 0,6 1,0 0,7

1. Производительность, шт. /маш-час.

30

iikcb *

20,5 25,0 18,0 30,0 20,5

ikb

0,8 0,6 1,0 0,6 0,9 2. Потребление энергии, кВт

16

iikcb *

13,3 10,0 16,0 9,5 14,3

ikb

0,7 0,8 1,0 0,8 0,7

3. Уровень отходов материалов, %

12

iikcb *

8,6 9,2 12,0 9,2 8,0

ikb

0,8 1,0 0,9 0,8 1,0 4. Занимаемая площадь, м2

10

iikcb *

8,5 9,9 9,0 8,4 10,0

ikb

0,6 0,8 0,5 0,8 1,0 5. Техническое обслужив., балл (1. . .4)

12

iikcb *

7,5 9,0 6,0 9,0 12,0

ikb

1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 6. Уровень шума, дБ.

12

iikcb *

12,0 11,5 11,7 11,8 11,5

ikb

0,8 1,0 1,0 0,9 0,8 7. Внешнее оформление, балл (1. . .4)

8

iikcb *

6,0 8,0 8,0 7,0 6,0

Интегральная оценка ТЭУП,

∑

=

n

iiik cb

1*

(баллы)

100 76,4 82,7 80,7 85,0 82,3 76,4

Ранг 5 2 4 1 3 5



Следует отметить, в данном случае при оценке конкурентоспособности продукции уч-тены только показатели, значимые для потре-бителей. В дополнение к этому целесообразно на базе рассмотренной методики определить и экономичность производства той или иной мо-дели, что позволит при разработке новых об-разцов техники учесть интересы как потреби-телей, так и производителей.


1. Гуськова Н.Д. Инвестиционный менеджмент:

учебник / Н.Д. Гуськова, И.Н. Краковская, Ю.Ю. Слушкина, В.И. Маколов. М.: КНОРУС, 2010. 456 с.

2. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современ-ный инструментарий для принятия экономиче-ских решений: учебник. 2-е изд., стер. М.: Изда-тельство "Омега-Л", 2010. 350 с.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятель-ности предприятия: учебник. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2008. 512 с.

4. Шатраков А.Ю. Инновационная деятельность высокотехнологичных предприятий / А.Ю. Шатраков, В.М. Алдошин, С.К. Колганов, Е.В. Юрченко. М.: ЗАО "Издательство "Экономика", 2007. 174 с.

5. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйствен-ной деятельности: учебник для вузов. М.: ИН-ФРА-М, 2008. 416 с.

УДК 005.962.131:005.591.6 Куликова Наталья Николаевна,

канд. экон. наук, доцент кафедра "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" ФГБОУ ВПО "Волгоградский государственный университет"

Россия, Волгоград E-mail: [email protected]

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИННОВАЦИЙ

Эффективность инноваций непосредственно определяется их способностью сбере-

гать соответствующее количество труда, времени, ресурсов и денег в расчете на едини-цу всех необходимых и предполагаемых полезных эффектов создаваемых продуктов, тех-нических систем, структур. В статье рассмотрены понятия "эффект" и "эффектив-ность", показатели оценки эффективности инновационной активности в многоаспект-ном контексте: социальном, научно-техническом; экономическом.

Ключевые слова: эффект, научно-техническая эффективность, социальная эффек-

тивность, экономическая эффективность инновации, показатель абсолютной эффек-тивности, показатель приведенных затрат.

Категории "эффект" и "эффективность" по-

стоянно используются в экономической лите-ратуре, приводится множество определений этой категории. Однозначной, общепринятой трактовки понятия "эффективность" до на-стоящего времени не существует. Поскольку любое изменение производственных отноше-ний совершается в ходе непосредственной дея-тельности людей, то характеристики производ-ственных отношений должны отражать резуль-таты этой деятельности. Указанные характери-стики могут быть определены в некоторых за-висимостях, содержать или иметь определенное число параметров, дающих возможность судить о размерах изменений производственных от-

ношений. Одной из них может выступать кате-гория "эффективность". Если предположить, что существующая сис-

тема производственных отношений находится в постоянном развитии, можно представить, что динамику ее состояния и параметров следует выразить вектором. Его направленность будет показывать, куда ведут результаты наших дей-ствий (эффективность положительная или от-рицательная), а его величина – абсолютный размер, их эффект. Эффективность (вектор) показывает направленность изменения произ-водственного отношения (положительное или отрицательное). Эффект (величина вектора) – планируемый или достигнутый результат.



Эффективность инноваций непосредственно определяется их способностью сберегать соот-ветствующее количество труда, времени, ре-сурсов и денег в расчете на единицу всех необ-ходимых и предполагаемых полезных эффектов создаваемых продуктов, технических систем, структур. Размер эффекта от реализации инно-ваций непосредственно проявляется в следую-щих значениях: а) продуктовое (улучшение ка-чества и рост товарного ассортимента); б) тех-нологическое (рост производительности труда и улучшение его условий); в) функциональное (рост эффективности управления) г) социаль-ное (улучшение качества жизни за счет исполь-зования инноваций). Следовательно, экономическая ценность ин-

новации определяется ростом прибыльности, расширением масштабов бизнеса и возможно-стей накопления для последующего реинвести-рования капитала. Цель нововведений в производстве – его ин-

тенсивное развитие, повышение эффективности использования ресурсов, а также обеспечение конкурентоспособности бизнеса. Эффект от нововведений проявляется также

в социальной сфере, где за счет повышения до-ходов более полно удовлетворяются общест-венные потребности и улучшается безопас-ность жизни. Таким образом, эффект инновационной дея-

тельности является многоаспектным. Научно-техническая эффективность выра-

жается в создании научно-технической продук-ции (прирост информации) в процессе научно-го труда. Этот эффект может быть только науч-ным, если имело место приращение только на-учной информации. Научный эффект является результатом фундаментальных и прикладных исследований (соответственно ФИ и ПИ). Он становится научно-техническим эффектом, ес-ли результаты НИ и ОКР приводят к приросту научно-технической информации. В результате освоения ОКР в производстве происходит при-рост технической информации, представляю-щий собой технический эффект. Каждый из видов научно-технического эффекта можно оценить экономическим эффектом (научный эффект – потенциальным экономическим эф-фектом, научно-технический – ожидаемым экономическим эффектом и технический – фак-тическим экономическим эффектом). Социальную эффективность инноваций в

методологическом плане оценить наиболее сложно. Социальным эффектом называется ре-зультат, способствующий удовлетворению по-

требностей человека и общества, не получаю-щих, как правило, стоимостной оценки (улуч-шение здоровья, удовлетворение эстетических запросов и т.д.). Многие проявления социаль-ного эффекта нельзя измерить прямо или кос-венно, ограничиваясь лишь качественными по-казателями. Как правило, чем значительнее со-циальное достижение, тем сложнее дать ему интегральную количественную оценку. Экономическая эффективность иннова-

ции означает, что результат, получаемый в ходе вложения ресурсов (денежных, матери-альных, информационных, рабочей силы) в новый продукт или операцию (технологию), обладает определенным полезным эффектом (выгодой). Этот результат приводит к сбере-жению трудовых, материальных или природ-ных ресурсов либо позволяет увеличить про-изводство средств производства, предметов потребления и услуг, получающих стоимост-ную оценку. Вследствие получения экономического эф-

фекта в форме прибыли инновационная органи-зация осуществляет комплексное развитие и повышение благосостояния своих сотрудников. Остальные виды эффекта несут в себе потенци-альный экономический эффект. Например, раз-работанное инновационной организацией изо-бретение, как новшество высшего уровня, мо-жет дать экономический эффект либо после его продажи, либо после реализации товара, разра-ботанного на основе изобретения. Или же по-вышение степени удовлетворения физиологи-ческих потребностей сотрудников инновацион-ной организации сократит потери рабочего времени по болезням, повысит производитель-ность труда, качество воспроизводства трудо-вых ресурсов и т.д., что нелегко подсчитать сразу в форме экономического эффекта. Сни-жение выбросов вредных компонентов в атмо-сферу, почву, воду сохраняет экосистему, уве-личивает продолжительность жизни человека и т.д. Этот эффект невозможно сразу перевести в прибыль. Экономический эффект разработки, внедре-

ния у себя или продажи новшеств может быть потенциальным или фактическим (реальным, коммерческим), а научно-технический, соци-альный и экологический эффекты могут иметь форму только потенциального, ожидаемого экономического эффекта. В общем виде экономическая эффектив-

ность инноваций определяется сопоставлением экономических результатов с затратами, вы-звавшими результат.



Инновации изменяют следующие основные характеристики производства:

1) объем производства и продаж (реализуе-мая продукция);

2) текущие затраты; 3) размер созданного и функционирующего

имущества (основных производственных фон-дов и нематериальных активов);

4) численность занятых в производстве; 5) длительность хозяйственного цикла. Сопоставление вариантов инноваций про-

водят, используя два типа показателей эф-фективности инноваций в производственной сфере. Показатель эффективности затратного типа

представляет собой отношение результата ин-новации к величине совокупного живого и овеществленного труда (цена инноваций), ко-торое было потреблено. Показатель эффективности инноваций ре-

сурсного типа представляет собой отношение результата к величине примененных произ-водственных ресурсов в стоимостном выра-жении. При этом результат нововведения в производстве принимается в годовом исчис-лении. Например, затратный тип показателей эффективности представлен в виде результата производства на 1 руб. инновационных за-трат, а ресурсный – показателем фондоемко-сти, т.е. величиной, обратной отношению ре-зультата (товарной продукции) к среднегодо-вой стоимости основных производственных фондов. В силу специфики любого хозяйственного

процесса в реальном секторе требуется множе-ство показателей, характеризующих производ-ство до и после нововведения, каждый из кото-рых дает информацию об изменениях трудоем-кости, материалоемкости, фондоемкости вы-пускаемой продукции. В целом экономическую эффективность ин-

новаций следует рассматривать в двух направ-лениях:

– производство и реализация инновации; – покупка инновации. Продуцент, производя инновацию, а прода-

вец, продавая ее, преследуют одну и ту же цель – получить денежные средства или в полную собственность, или взаймы, чтобы затем вло-жить их в выгодный проект. Обобщающая характеристика экономиче-

ской эффективности от производства и реа-лизации инновации, приносящей денежные средства, представлена показателем абсолют-ной эффективности:

E = L : I, где: (1)

L – прирост экономического результата, на-пример, прибыли (снижение затрат);

I – инвестиции (капитальные вложения). Для качественного сопоставления вариантов

инноваций в производстве, где возможны слу-чаи изменения единовременных и текущих за-трат в противоположных направлениях, ис-пользуется формула приведенных затрат:

Зn = Сn + r In -> min, где: (2) Зn – приведенные затраты по варианту n; Сn – текущие затраты (себестоимость) по

этому варианту; In – инвестиции (капитальные вложения) по

этому же варианту; r – коэффициент эффективности, заданный

предпринимателем (инвестором). В современных условиях коэффициент

эффективности r, являющийся величиной, обратной сроку окупаемости инвестиций, ус-танавливается предпринимателем исходя из конъюнктуры финансового рынка и ожидае-мых результатов нововведения. Ранее по на-родному хозяйству в целом нормативный ко-эффициент сравнительной эффективности капитальных вложений устанавливался в диапазоне от 0,1 до 0,24 в зависимости от ви-да продукции (отрасли) и региона, его широ-ко используют и сейчас. В показателе ресурсного типа отражаются

вся совокупность использованных ресурсов и полная величина экономического результата, полученного от инновации. При неизменности выпуска продукции и используемых ресурсов этот показатель, рассмотренный в динамике, может служить характеристикой степени ис-пользования этих ресурсов и определять интен-сификацию производства. Для взаимной дина-мики показателей экономической эффективно-сти нововведений затратного и ресурсного ти-пов характерны две ситуации.

1. Оба показателя или снижаются, или уве-личиваются. В любом из этих случаев общее направление изменения эффективности будет однозначным.

2. Указанные показатели могут изменяться в противоположных направлениях в следующих сочетаниях: а) показатель затратного типа увеличивает-

ся, а ресурсного – падает; б) приведенные затраты уменьшаются, а

фондоотдача растет; в) один из показателей стабилен, а другой

изменяется. В случае а приведенные затраты увеличи-

ваются из-за вовлечения новых производствен-ных ресурсов, использование которых умень-



шает затраты на производство, но объем ресур-сов растет быстрее, чем объем производства. Такое наращивание производства за счет новых производственных ресурсов, отдача от которых ниже, чем до изменений, расценивается как экстенсивное. В случае б эффект от получения отдачи с 1 руб. стоимости использованных ре-сурсов падает в результате снижения размера ресурсов или ухудшения качества (уровня) их использования. Первая из причин наблюдается редко. Следовательно, в этом случае эффектив-ность производства снижается из-за ухудшения использования ресурсов. При одновременном росте показателей затратного и ресурсного ти-пов интегральная оценка эффективности не вы-зывает затруднений. Экономическая эффективность покупки ин-

новации означает получение выгоды покупате-лем этой инновации. Экономическую эффективность от вложе-

ния капитала в инновацию покупателем рас-считывают в соответствии с рекомендациями ЮНИДО или Методическими рекомендация-ми по оценке эффективности инвестицион-

ных проектов и их отбору для финансирова-ния.


1. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент.

СПб.: Питер, 2000. 208 с. 2. Вертакова Ю.В. Основы инновационного ме-

неджмента: учебное пособие / Ю.В. Вертакова, С.С. Кужель. Курск: Изд-во Курского государст-венного технического университета, 2003. 287 с.

3. Ендовицкий Д.А. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта / Д.А. Ендовицкий, С.Н. Коменденко. М.: Финансы и статистика, 2004. 272 с.

4. Зинов В.Г. Менеджмент инноваций. М.: Дело, 2005. 496 с.

5. Масленникова Н.Л., Желтенков А.В. Менедж-мент в инновационной сфере. М.: ИД ФБК-Пресс, 2005. 536 с.

6. Трифилова А.А. Оценка эффективности инно-вационного развития предприятия. М.: Финансы и статистика, 2005. 304 с.

7. Швандер В.А. Инновационный менеджмент / В.А. Швандер, В.Я. Горфинкель. М.: Изд-во ВЗФЭИ, 2005. 256 с.

УДК 330.322:338.314

Петропавловский Михаил Вячеславович, д-р техн. наук, профессор кафедры

"Прикладная математика и информационные технологии" ФГБОУ ВПО "Марийский государственный технический университет


МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ИНВЕСТИЦИЙ В ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДОХОДНОСТИ

В статье раскрыты подходы к оценке стоимости и доходности финансовых активов. Ключевые слова: финансовый актив, стоимость, доходность, дисконтирование.

Ожидаемая доходность инвестиционного

портфеля представляет собой взвешенное сред-нее значений ожидаемых доходностей состав-ляющих его ценных бумаг. Каждый весовой коэффициент равен той части, которую состав-ляют от общей суммы средства, вложенные в данную ценную бумагу (сумма всех весовых коэффициентов должна равняться 100). Ожи-

даемую доходность портфеля PP рассчиты-вают по формуле [1, с. 149]:

∑=

=m

j

jjP RWP1 , где:

Wj – равно весу, или части от общего объема средств, инвестированной в ценную бумагу j;

jR – ожидаемая доходность ценной бумаги j; m – общее число ценных бумаг в данном

портфеле. Пусть имеется два вида ценных бумаг. Их

ожидаемая доходность и стандартное отклоне-ние приведены в следующей таблице:



Ценная бумага А

Ценная бумага В

Ожидаемая доходность, jR 14,0% 11,5%

Стандартное отклонение, jσ 10,7 1,5

Если вложить в них равные суммы средств,

ожидаемая доходность инвестиционного портфеля составит: (0,5) 14,0% + (0,5) 11,5% = 12,75%. Доходность характеризует эффективность

финансового актива и представляет собой от-носительный показатель, рассчитываемый со-отнесением дохода (D), генерируемого данным финансовым активом, и величины инвестиции (IC) в этот актив, т.е. в наиболее общем виде он может быть представлен следующим образом:

IC

Dk =

. В зависимости от вида финансового актива в

качестве дохода D чаще всего выступают диви-денд, процент, прирост капитализированной сто-имости. Таким образом, существуют различные варианты расчета доходности. Этот показатель измеряется в процентах или долях единицы; пер-вый измеритель используется для вербальной, или описательной, характеристики финансового актива, второй – при проведении расчетов. Чтобы понять логику показателей доходности

в приложении к финансовым активам, рассмот-рим простейшую операцию наращения (дискон-тирования) за один базисный период, например, год. Если инвестор вложит сумму Р на один год по ставке r, то по истечении года он получит большую сумму F, рассчитываемую по формуле:

)1( rPF +×= . В данной ситуации показатель r легко интер-

претируется, поскольку представляет собой неко-

торую характеристику эффективности финансо-вой операции – действительно, значение r чис-ленно равно отношению полученного дохода (аб-солютного прироста) к исходной инвестиции Р. Удлиняя финансовую операцию с одного года до n лет и последовательно рассматривая по той же схеме переходы от первого года ко второму, от второго к третьему и т.д., несложно заметить, что показатель r при каждом переходе постоянно ха-рактеризует эффективность операции, а сум-мовые показатели, в конце концов, оказываются увязанными между собой с помощью формулы сложных процентов. Операция дисконтирования является обрат-

ной по отношению к операции наращения, а величина Р определяется как приведенная стоимость величины Fn, поэтому в любом слу-чае справедлив следующий вывод: если входя-щие в модель {Р, Fn, r, п} величины (в упомяну-тых обозначениях) связаны между собой фор-мулой сложных процентов, то показатель r мо-жет трактоваться как эффективность (доход-ность) соответствующей финансовой операции. В рассмотренном случае речь шла о единич-

ных суммовых величинах Р и Fn. Несложно при-веденную логику распространить и на общий случай, когда имеется исходная величина Р (ее в зависимости от ситуации трактуют как "инвести-ция" или "приведенная стоимость") и возвратный поток {Сk}, k=1,2, ... п, причем равенство элемен-тов этого потока не предполагается. Итак, в общем случае операция с финансовым

активом может быть описана моделью {Р, Ck, r, п, k=1,2, ..., n}, в которой суммовые величины Р и {Сk}, k=1,2, ... п связаны между собой через фор-мулу сложных процентов со ставкой r, а соответ-ствующий денежный поток и увязка его элемен-тов представлены на рисунке 1.

Дисконтирование по формуле сложных процентов со ставкой r

P = IC = PV

C1 C2 C3 Cn...

0 1 2 3 4 n-1 n

r r r r r

...

Рис. 1. Увязка элементов денежного потока в финансовой операции



В приведенной модели одна из суммовых ве-личин, а именно Р, имеет несколько интерпрета-ций, в частности, это исходная инвестиция при покупке актива или приведенная стоимость воз-вратного потока {Сk}. Что касается показателя r, то он также имеет несколько интерпретаций, в частности, это коэффициент дисконтирования, с помощью которого "уравниваются" в значимости элементы потока, относящиеся к разным момен-там времени, а также показатель эффективности (доходности) финансовой операции. Когда совершается операция купли-продажи

финансового актива, его доходность a priori не известна; известны лишь его текущая рыночная цена, продолжительность горизонта планиро-вания (он может быть как конечным, например, в случае срочной облигации, так и бесконеч-ным – в случае обыкновенной акции) и про-гнозные оценки ожидаемых доходов. Если сле-довать фундаменталистскому подходу к оценке финансовых активов, то можно воспользовать-ся моделью Уильямса. В предыдущем разделе эта модель использовалась для расчета внут-ренней стоимости актива, когда в качестве ис-ходных параметров в модели задавались значе-ния возвратного потока, продолжительность горизонта планирования и процентная ставка, т.е. в представлении {Р, Ck, r, п, k=1,2, ... n}, считались известными величины Ck,, r, и n, а величина Р, найденная по формуле (2), тракто-валась как приведенная стоимость возвратного денежного потока. Если речь идет о расчете неизвестной доход-

ности актива, то рассуждения таковы. В условиях равновесного рынка текущая рыночная цена фи-нансового актива должна совпадать в среднем с оценками его внутренней стоимости, сделанными заинтересованными участниками рынка. Если такого совпадения нет, т.е. многие участники по-лагают, что цена актива занижена или завышена по сравнению с его внутренней стоимостью, то немедленно начнутся операции купли-продажи с соответствующим изменением текущей цены (например, если спрос превышает предложение, это равносильно тому, что многие участники рынка считают цену заниженной и потому стара-ются купить актив, вследствие чего цена начина-ет расти) до тех пор, пока цена не будет соответ-ствовать в среднем представлениям на рынке о внутренней (иными словами, истинной) стоимо-сти актива. Таким образом, в условиях равновес-ного рынка по данному активу текущая рыночная цена совпадает с его внутренней стоимостью, по-этому если в модели Уильямса считать неизвест-ным показатель r, а в левую часть подставить

значение текущей цены, то (2) представляет со-бой уравнение с одним неизвестным. Модель Уильямса является формализованной записью модели {Р, Ck, r, п, k=1,2, ... n}, в которой, как бы-ло показано, r интерпретируется как показатель эффективности (доходности). При анализе следует помнить: одна и та же

расчетная формула – модель Уильямса – ис-пользуется для оценки как внутренней (теоре-тической) стоимости финансового актива, так и его доходности с одним лишь отличием: а) для оценки внутренней стоимости исход-

ные, т.е. известные, параметры в модели Уиль-ямса – это значения регулярного дохода (т.е. элементы возвратного денежного потока), ко-личество базисных периодов, приемлемая нор-ма прибыли, единовременный доход по окон-чании операции (например, нарицательная стоимость, цена выкупа и др.); б) для оценки доходности исходные парамет-

ры в модели Уильямса – это значения регулярно-го дохода, количество базисных периодов, теку-щая внутренняя стоимость актива (принимается равной его текущей рыночной цене), единовре-менный доход по окончании операции. Логика аналитического обоснования опера-

ций с финансовыми инструментами на основе показателей доходности очевидна – если ожи-даемая доходность актива устраивает инвесто-ра, этот актив целесообразно приобрести. Рас-смотрим алгоритмы расчета показателей до-ходности основных видов финансовых инстру-ментов. Доходность облигации без права досрочного

погашения. Оценка стоимости подобной обли-гации выполняется по формуле:

∑=

×+×=+

++

×=n

init nrFMMnrFMCF

r

M

rCFV

1

),(2),(4)1()1(

1

. Эта же формула может использоваться для

оценки доходности отзывной облигации. Пред-полагается, что в этой формуле известны все показатели кроме r. Разрешая уравнение отно-сительно r, определяем общую доходность дан-ной облигации. Этот показатель в отечествен-ной финансовой прессе иногда называется до-ходностью к погашению и обозначается YTM по аналогии с англоязычной терминологией (Yield to Maturity). Очевидно, что в общем случае разрешить дан-

ное уравнение относительно r можно с помощью компьютера либо специализированного финансо-вого калькулятора. Кроме того, известна форму-ла, позволяющая получать приблизительную оценку доходности купонной облигации без пра-



ва досрочного погашения с помощью обычного калькулятора. Этот показатель рассчитывается отношением среднегодового дохода (годовой процент плюс часть разницы между нарицатель-ной стоимостью и ценой покупки облигации) к средней величине инвестиции и дает приблизи-тельную оценку показателя YTM:

2

PMk

PMC

YTM+

−+=

, где: М – номинал облигации; Р – текущая цена (на момент оценки); С – купонный (регулярный) доход; k – число лет, оставшихся до погашения об-

лигации. Доходность облигации с правом досрочного

погашения. Облигации с правом досрочного погашения в отличие от рассмотренных в пре-дыдущем разделе облигаций имеют еще одну характеристику – доходность досрочного по-гашения (Yield to Call, YTC). Этот показатель дает оценку доходности на момент отзыва об-лигации с рынка или ее досрочного погашения. По аналогии с общей доходностью показатель YTC находится так же, в которой вместо n бе-рется m, в левую часть формулы подставляется текущая рыночная цена облигации, а номинал M заменен выкупной ценой Рс. Доходность акции. В отличие от облигации

акции имеют специфические показатели доход-ности. Дело в том, что акция генерирует свой доход бессрочно, однако теоретически его можно подразделить на две составные части: а) регулярный доход в виде дивидендов; б) капитализированный доход как разница

между ценой, ожидаемой к получению при продаже акции, и ценой ее покупки, т.е. вели-чиной исходной инвестиции. Теоретически прибыль компании может быть

поделена на две части: выплачиваемые дивиден-ды и реинвестированная прибыль. Акционерам выгодно реинвестирование, если компания рабо-тает успешно и более эффективного вложения капитала, нежели в деятельность собственной компании, у них нет. В этом случае относительно небольшие дивиденды компенсируются ростом курса акций (т.е. текущей рыночной цены); при этом текущему доходу (изъятию) противопостав-ляется капитализированный доход, который при необходимости всегда может быть реализован путем продажи акции. Для понимания логики расчета показателей

доходности и соответствующих вычислитель-ных алгоритмов рассмотрим плановый период, равный одному году. Предположим, что можно

купить акцию в начале года по цене Р0, а про-гнозные значения дивиденда по окончании года и цены, по которой можно будет продать ак-цию, равны соответственно D1 и P1. Обычно считается, что P1 > P0, хотя в прин-

ципе выполнение этого неравенства не является обязательным, и в этом случае говорят об убытке от капитализации и соответствующей ему отрицательной доходности. Таким образом, общий доход, генерируемый инвестицией Р0 в планируемом году составит величину: D1 + (P1 – Р0), а общая доходность (kt) будет равна:

cdt kkP

PP

P

D

P

PPDk +=

−+=

−+=

0

01

0

1

0

011 )(

Первое слагаемое (kd) в данной формуле

представляет собой текущую доходность (в приложении к акциям она называется также дивидендной); второе слагаемое (kc) носит на-звание капитализированной доходности. Из приведенной формулы хорошо видно, что об-щий доход (или, что в данном случае равно-сильно, общая доходность) имеет два компо-нента, причем в зависимости от успешности работы и стратегии развития компании, эмити-ровавшей данный актив, весомость того или иного компонента может быть различной. Та-ким образом, выбирая для покупки акции той или иной компании, инвестор должен расста-вить для себя приоритеты – что важнее, диви-денды или доход от прироста капитала. По аналогии с облигациями формулы, рас-

смотренные в разделе, посвященном оценке акций, могут применяться и для оценки значе-ний ожидаемой доходности акций; при этом в соответствующих формулах необходимо лишь заменить теоретическую стоимость Vt на ры-ночную цену Рт. Таким образом, доходность бессрочной привилегированной акции, равно как и обыкновенной акции с неизменным диви-дендом, находится по формуле:

mt P

Dk =

, где: D – ожидаемый дивиденд; Рт – текущая рыночная цена акции. Следует отметить, что при принятии решения

о целесообразности покупки акции на основе вышеприведенной формулы неявно предполага-ется, что после покупки акции инвестор не про-даст ее в ближайшем будущем. Поэтому общая доходность здесь совпадает с текущей дивиденд-ной доходностью. Считается, что такой оценки в принципе достаточно для принятия решения; в дальнейшем, при возникновении необходимости по некоторым причинам продать акцию, могут



быть рассчитаны фактические значения и других показателей доходности. Если инвестор приобретает акцию в спеку-

лятивных целях, намереваясь продать ее через некоторое время, то он может получить неко-торые оценки ожидаемых значений общей (kt), дивидендной (kd) и капитализированной (kc) доходности. В частности, можно воспользо-ваться следующей формулой:

0

01

0

/)(

P

nPP

P

Dkkk cdt

−+=+=

, где: Р0 – рыночная цена акции на момент приня-

тия решения о покупке; P1 – ожидаемая цена акции на момент пред-

полагаемой ее продажи; n – ожидаемое число лет владения акцией. Для оценки значений ожидаемой общей до-

ходности обыкновенных акций с равномерно возрастающими дивидендами можно восполь-зоваться формулой, полученной на основании модели Гордона:

gP

Dg

P

gDkkk cdt +=++×=+=

0

1

0

0 )1(

, где: D0 – последний полученный к моменту

оценки дивиденд по акции; D1 – ожидаемый дивиденд; Р0 – цена акции на момент оценки; g – темп прироста дивиденда.

Любые операции с финансовыми активами базируются не только на оценке стоимости и доходности того или иного актива, но и на оценке риска. В отличие от первых двух пока-зателей последний имеет одну очень важную особенность – в известной степени его значе-нием можно управлять. Если значение рыноч-ной цены любого финансового актива практи-чески не зависит от действий индивидуального инвестора (естественно, здесь мы абстрагиру-емся от экстремальных ситуаций), то величи-ной риска финансовый менеджер может управ-лять. Достигается это формированием инвести-ционного портфеля, который комплектуется из ценных бумаг, различающихся доходностью и ее динамикой. Таким образом, приведенные методические

подходы могут служить основой для дальней-шего развития анализа инвестиций в финансо-вые инструменты.


1. Ван Хорн, Джеймс, К., Вахович, мл., Джон, М.

Основы финансового менеджмента, 11-е изда-ние. / пер. с англ. М.: Издательский дом "Виль-ямс", 2003. 992 с.

2. Синки Дж. Финансовый менеджмент в ком-мерческом банке и в индустрии финансовых услуг / пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 1018 с.

УДК 338.48-44:005.52

Полухина Анна Николаевна, д-р экон. наук, профессор кафедры "Социальные науки и технологии"



КЛАСТЕРНЫЙ ПОДХОД К ЭКОНОМИЧЕСКОМУ АНАЛИЗУ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ СФЕРЫ ТУРИЗМА В РЕГИОНЕ

В статье исследована деятельность организаций сферы туризма на региональном

уровне, в основу исследования положен экономический анализ кластеров. Ключевые слова: туризм, кластер, экономический анализ, показатели деятельности.

Для рассмотрения кластерного подхода к

анализу сферы туризма в регионе, деятельность организаций сферы социально-культурного сервиса и туризма в Республике Марий Эл представим в разрезе сегментов: туристические организации, гостиницы, рестораны и культур-

но-развлекательные центры. Для сопоставимо-сти показателей в анализе будем использовать данные докризисного периода – до 2008 года. На 1 января 2007 года насчитывалось гости-

ниц и ресторанов – 150 организаций (на 1.01.2006 – 139) и 404 единицы малых пред-



приятий (индивидуальные предприниматели) [3, с. 140-144]. Число турфирм (турагентских и туроператорских) на конец 2006 г. – 15 органи-заций, средняя численность работников (вклю-чая совместителей) – 127 человек, стоимость реализованных населению туристических путе-вок – 96523,7 тысяч рублей. На основании дан-

ных, приведенных в таблице 1, можно оценить положительную динамику развития туристиче-ских фирм в Республике Марий Эл: увеличи-лось количество фирм, выросла численность работников, заметно увеличилась стоимость реализованных путевок.

Таблица 1

Основные показатели деятельности турфирм Республики Марий Эл за 2004-2006 гг.

2004 2005 2006 2004 2005 2006 Число туристских фирм (на конец года), всего

12

14

15

Число реализованных населе-нию туристских путевок – всего, единиц

2063

2987

3497

Число туроператорских фирм

5 3 3 В том числе, гражданам РФ по территории России

831

1079

1402

Число турагентских фирм

7 11 12 В том числе, гражданам РФ по зарубежным странам

1167

1884

2069

Стоимость реализованных населению туристских путе-вок – всего, тыс. руб.

38423,6

62972,6

96532,7 Средняя численность работников (включая внешних совместите-лей)

119 112 127 В том числе, гражданам РФ по территории России

8622,4

20788,9

28649,9

В том числе, гражданам РФ по зарубежным странам

28093,3

41531,4

67201,8

Но представленная нами таблица базируется

на данных Территориального органа Федераль-ной службы государственной статистики по Республике Марий Эл. Ранее были отмечены проблемы, связанные с изучением данных офи-циальной статистики по туризму. На 1 января 2007 г. в Республике Марий Эл

было официально зарегистрировано 32 тур-фирмы. На 1 января 2008 г. – 35 турфирм, а на 1 октября 2008 г. – 44 турфирмы. Из них 4 имеют туроператорскую лицензию по внутреннему туризму. Но отчеты о деятельности в Феде-ральную службу статистики предоставляют ме-нее половины турфирм. Заметим, что для ана-лиза деятельности турфирм значимыми показа-телями являются: количество проданных путе-вок, количество обслуженных клиентов, вы-ручка от реализации (в млн. руб.), официальная прибыль от продаж (в млн. руб.) и количество персонала. Интересным показателем является "размер туристического потока". Анализ этого показателя в докризисном периоде характери-зовался увеличением выездного турпотока за рубеж на 1870 человек в 2006г. (9582 чел.) по сравнению с 2005 г. (7712 чел.), уменьшением въездного турпотока из-за рубежа на 590 чело-век в 2006 г. (337 чел.) по сравнению с 2005 г.

(927 чел.). Показательным является рост внут-реннего туризма: на 6739 человек в 2006 г. (25360 чел.) по сравнению с 2005 г. (18621 чел.), как по России, так и россиян внутри Ма-рий Эл. Эти данные свидетельствуют о посту-пательном развитии индустрии туризма, и осо-бенно в направлении внутреннего туризма. Число гостиниц в республике – 15 [3, с. 125,

122-123]. Число профессиональных театров – 6. Число музеев – 26. Число учреждений культур-но-досугового типа (в том числе, развлекатель-ные центры) – 377. И, наконец, объем платных услуг населению на конец 2006 года составил: туристские – 49166 тысяч рублей, санаторно-курортные и оздоровительные – 97141 тысяча рублей, услуги культуры (в том числе музеи, театры и культурно-досуговые центры) – 76893 тысячи рублей [3, с. 120, 217]. На территории республики в 2006-2008 годы

действовали 12 гостиниц. Для анализа их дея-тельности важны следующие показатели: коли-чество обслуженных клиентов (койко-суток), выручка от реализации (в млн. руб.), офици-альная прибыль от продаж (в млн. руб.) и коли-чество персонала. Для анализа организаций ресторанного биз-

неса, относящихся к предприятиям обществен-



ного питания высшего класса обслуживания характерны следующие показатели хозяйствен-ной деятельности: количество обслуженных клиентов, выручка от реализации (в млн. руб.), официальная прибыль от продаж (в млн. руб.), количество персонала. Для того чтобы провести анализ деятельно-

сти организаций социально-культурного серви-са и туризма Республики Марий Эл методом кластеризации, следует выделить предприятия одного типа сразу по нескольким показателям. Для типизации турфирм г. Йошкар-Олы взя-

ты следующие независимые факторы: X1 – Количество проданных путевок (шт.) X2 – Количество обслуженных клиентов (чел.)

X3 – Выручка от реализации (млн. руб.) X4 – Прибыль от продаж (млн. руб.) X5 – Количество персонала (чел.) Кластеризация исследуемых турфирм про-

ведена на ПЭВМ программой "Statistica" с по-мощью метода Древовидной классификации, что позволило определить распределение тур-фирм преимущественно на четыре группы, по возрастанию показателей экономической дея-тельности. В первый кластер вошли турфирмы с относительно низкими показателями, в чет-вертый – с относительно высокими (табл. 2). В таблице 3 мы привели средние значения пока-зателей деятельности для каждого кластера турфирм.

Таблица 2

Распределение турфирм по кластерам

Кластер Название турфирмы 1

"Компании – аутсайдеры" ООО "Азимут", ООО ЦТИ "МАТУР", ООО "Арктика М", ООО "Дельта – Т", ЗАО "Маритурист" (турбюро), ООО "Бридж-тур", Турагентство "Золотая рыб-ка", ООО "Корус"

2 "Компании – середнячки"

ООО "Влада", ООИ "Хеопс" ("Вирджиния"), ООО "Евротур", ООО "Туристи-ческая компания "Вокруг света"", ЗАО "Интурист – Йошкар-Ола", Турагентст-во "Санрайз", Турагентство "Планета" ООО "Эльбрус плюс"

3 "Успешные компании"

ООО "Туристическая фирма "Верховой круиз", ООО "Пума", Турагентство "Шелковый путь"

4 "Компании – лидеры"

ООО "Одиссея, Йошкар-Олинский Филиал ООО "Якорь"

Таблица 3

Средние показатели хозяйственной деятельности в выделенных кластерах

Количество проданных пу-тевок (шт.)

Количество обслуженных клиентов (чел.)

Выручка от реализации (млн. руб.)

Прибыль от продаж (млн.

руб.)

Количество персо-нала (чел.)

1 кластер 132,8571 233,4286 0,878571 0,299 6,714286 2 кластер 259,125 374,25 2,44 0,92925 4,25 3 кластер 447,3333 561,3333 4,641667 1,659667 8,666667 4 кластер 779,5 1095 5,16 2,064 11,5

Можно отметить ряд фактов, характери-

зующих положение туркомпании в кластере более детально. Турфирма "Якорь", входящая в кластер "компании-лидеры", является филиа-лом чувашской туроператорской компании "Якорь", которая владеет собственным парком автобусов, осуществляющих перевозки пасса-жиров в Москву, Санкт-Петербург, Самару, а также активно занимается речными круизами. Основные доходы турфирмы приносит реали-зация билетов на автобусные маршруты и про-дажа речных круизных туров. Вторая турфир-ма, входящая в кластер лидеров, занимается только реализацией турпутевок (выездной и внутренний туризм), имеет 4 филиала в респуб-

лике. Успех развития турфирмы в последние 4 года был обеспечен использованием брэнда "Магазин горящих путевок". Туркомпания "Одиссея" – первая в Республике Марий Эл на-чала использовать этот брэнд. Среди предприятий, составивших третий

кластер, необходимо отметить турфирму "Вер-ховой круиз", имеющую туроператорскую ли-цензию по внутреннему туризму. В состав ком-пании, кроме офиса по продаже турпутевок, входит туркомплекс в д. Чкарино (конно-спортивная база). Второй кластер составили предприятия, по-

казатели деятельности которых свидетельству-ют о средних темпах развития. Но некоторые



турфирмы данного кластера образовались не-давно, пока еще недостаточно известны: "Сан-райз", "Планета" "Эльбрус плюс", "Вокруг све-та". Эти компании образованы в 2004 г. Тур-компания "Евротур" была основана в 2006 г. С другой стороны, во втором кластере оказались и ряд "старых" компаний: "Влада", "Вирджи-ния" (1992-1993 гг.) и "Интурист – Йошкар-Ола" (1988 г.). Выделение названных предпри-ятий в кластер "компаний-середнячков" – пока-затель, сигнализирующий о назревающих про-блемах в деятельности организации. Первый кластер составили туркомпании,

имеющие серьезные проблемы в своей дея-тельности, характеризуемые низким потоком клиентов, низким уровнем продаж. К сожале-нию, в данный кластер попала старейшая тур-компания Республики Марий Эл – "Мариту-рист" (образована в 1962 г.). Кроме того, боль-шинство турфирм первого кластера являются дочерними предприятиями организаций, часто не ведущих основную деятельность по профи-лю социально-культурного сервиса и туризма. Например, "Артика – М" (компания "Артика" занимается строительным бизнесом), "Золотая

рыбка" (компания "Овесофт" действует в сфере информационных технологий), ЦТИ "МАТУР", при одном директоре – собственнике компании, занимается достаточно обширной деятельно-стью: от оказания образовательных услуг (Кол-ледж туризма и гостеприимства) до написания социальных проектов для получения общест-венных и правительственных грантов различ-ных уровней. Подобный разброс сфер деятель-ности негативно сказывается на деятельности турфирмы, т.к. оказанию туристических услуг не уделяется должного внимания. Проанализируем деятельность гостиниц

г. Йошкар-Олы. Для этого будем использовать следующие показатели:

X1 – Количество обслуженных клиентов (койко-суток.)

X2 – Выручка от реализации (млн. руб.) X3 – Прибыль от продаж (млн. руб.) X4 – Количество персонала (чел.). Кластеризация проводилась аналогичным

способом, сделан вывод, что все гостиницы разбились на три кластера (табл.4). Средние показатели деятельности на одну гостиницу по кластерам представлены в таблице 5.

Таблица 4

Распределение гостиниц по кластерам

Кластер Название гостиницы 1 "Аутсайдеры" Гостиничный комплекс "Росинка", Гостиница "Людовико Моро", Гостевой дом

2 "Успешные компании" Гостиница "Эврика", Гостиница "Вирджиния", Гостиница "Фараон2" 3 "Лидеры" Гостиница "Йошкар-Ола", Гостиница "Турист"

Таблица 5

Средние показатели хозяйственной деятельности в выделенных кластерах

Количество обслужен-ных клиентов

Выручка от реализа-ции (млн. руб.)

Прибыль от про-даж (млн. руб.)

Количество персонала (чел.)

1 кластер 1158,333 2,832333 0,526667 21 2 кластер 6863,667 15,26667 3,118333 15,66667 3 кластер 29510,5 34,405 6,5 43

В первый кластер вошли гостиницы с относи-

тельно низкими показателями хозяйственной дея-тельности, а в третий с высокими. Следует также отметить, что первый кластер состоит преимуще-ственно из молодых гостиниц (самая молодая гос-тиница "Людовико Моро" была открыта в октябре 2007 г.), хотя "Гостевой дом" был образован в 1996 г., но имеет всего 7 гостиничных мест. Второй кластер составили гостиницы, которые

также возникли недавно: "Фараон2" (2004 г.), "Вирджиния" (2006 г.), хотя "Эврика" была от-крыта в 1982 г. и позже модернизирована. Тем не менее, данные предприятия развиваются ста-бильно, и на сегодняшний день представляют

услуги выше среднего класса (примерно "3+" – "4" "звезды"), имеют примерно одинаковые цены за номер, пользуются устойчивым спросом среди командированных и бизнесменов из крупных го-родов России. Небольшое отличие имеет гости-ница "Фараон2", т.к. ее расположение при куль-турно-развлекательном центре "Фараон" (самый современный и большой в республике), позволя-ет повысить загрузку номерного фонда за счет сдачи номеров "на одну ночь". В третий кластер вошли самые старые гос-

тиницы, которые сохраняют при этом лиди-рующие позиции и высокий оборот за счет зна-чительного номерного фонда и низкой цены за



номер. Хотя качество услуг невысокое, а мате-риально-техническая база предприятий устаре-ла. Считаем, что нахождение данных гостиниц в кластере "лидеров" не дает возможности ру-ководству предприятий успокаиваться. Наобо-рот, требует повышенного внимания и необхо-димости создания и реализации программ мо-дернизации предприятия и повышения квали-фикации персонала.

Рестораны и кафе города Йошкар-Олы так-же можно разбить на три кластера. Причем Евклидово расстояние внутри кластера очень маленькое, что свидетельствует об однородно-сти исследуемых объектов. Распределение по кластерам приведено в

таблице 6, средние показатели хозяйственной деятельности – в таблице 7.

Таблица 6

Распределение ресторанов и кафе по кластерам

Кластер Название ресторана, кафе 1 Кафе "Африка", Кафе "Камелот" 2

Ресторан "Злата Прага", Ресторан "Маска", Ресторан "Онар", Пиццерия "Под солнцем", Ресторан "Фараон2", Ресторан "Монополь", Кафе "Серебряная подкова", Кафе "Юбилейное", Кафе "Братина"

3 Кафе-пиццерия "Капуччино"

Таблица 7 Средние показатели хозяйственной деятельности в выделенных кластерах

Количество обслужен-

ных клиентов (чел.) Выручка от реализа-

ции (млн. руб.) Прибыль от продаж

(млн. руб.) Количество

персонала (чел.) 1 кластер 14203 5,525 0,4975 37,5 2 кластер 10043,33 5,734444 0,556667 33,11111 3 кластер 81760 10,43 0,73 53

В первый кластер вошли два новых заведения

с относительно высоким уровнем выручки. Оба предприятия проводили и проводят агрессивные рекламные компании, привлекая своей новизной и оригинальностью (например, стилизация кафе "Камелот" под пиршественный зал в рыцарском замке). Кафе "Африка" в 2007 г. получило 1 пре-мию на конкурсе "100 лучших товаров Республи-ки Марий Эл", где представило интересную про-грамму от дегустации предлагаемых в кафе блюд до танцевальных номеров в оригинальных кос-тюмах под африканскую музыку. Полагаем, что при сохранении столь высокого уровня обслужи-вания, оригинального имиджа и затрат на про-движение собственных услуг, данные предпри-ятия могут стать лидерами рынка общественного питания в Республике Марий Эл. Самый многочисленный кластер – второй. В

него вошли девять заведений ресторанного бизнеса. Все они схожи между собой по уров-ню прибыли и среднему количеству обслужен-ных клиентов. Причем второй кластер состав-ляют как кафе высшего класса, так и рестораны высшего класса и класса люкс. Безусловно, "средний чек" кафе и ресторана отличается по денежному показателю, но высокая стоимость обслуживания в ресторанах компенсируется количеством обслуженных клиентов в кафе.

Отмечена нами еще одна особенность. Вы-бор заведения со стороны клиента определяется не только размерами личных доходов, но и по-нятием престиж заведения. Часть клиентов, вы-бирая более дешевые заведения (к примеру, кафе "Серебряная подкова" вместо ресторана "Злата Прага"), в конце концов, оплачивают практически равный счет. Но в первом случае (кафе) – удовлетворение клиента выше от более демократичной атмосферы заведения, а во вто-ром случае (ресторан) – важнее сам факт посе-щения престижного заведения (данные взяты из глубинного интервью с посетителями). С точки зрения оценки экономических пока-

зателей положение всех исследуемых предпри-ятий общественного питания второго кластера устойчиво. Большинство из перечисленных за-ведений работают на удержание "старых" кли-ентов и не стремятся выходить на новые сег-менты рынка. Отметим пиццерию "Под солн-цем", действующую недавно (подобно пред-приятиям первого кластера). Данное заведение не проводит сегодня активную рекламу (за ис-ключением месяца до открытия и месяца по-сле), к тому же располагается в неудобном рай-оне города с точки зрения основных клиент-ских потоков. К примеру, заведения первого кластера располагаются на основных пешеход-ных улицах – бульваре Победы и бульваре Ча-



вайна. Подобная рекламная стратегия (точнее, ее отсутствие) в дальнейшем может негативно сказаться на хозяйственных показателях дея-тельности предприятия. В третий кластер вошло всего одно кафе-

пиццерия "Капуччино" с очень высокими пока-зателями, резко отличающимися от всех ос-тальных заведений, по которым проводился анализ. Анализ показал высокий уровень коли-чества обслуженных клиентов, самую большую среди исследуемых кафе и ресторанов выручку от реализации, большое количество персонала (второе место среди изучаемых предприятий), и невысокую официальную прибыль от продаж. В целом, проведенный анализ деятельности

организаций сферы туризма и гостеприимства Республики Марий Эл показывает, что на данный момент вклад отрасли в экономику республики недостаточен, особенно в сравнении с теми тури-стическими ресурсами, которыми республика обладает. О положительной динамике развития сферы свидетельствуют рост количества пред-приятий и увеличение оборота и количества об-

служенных клиентов. К сожалению, был отмечен высокий уровень текучести кадров в организаци-ях данной отрасли и более низкий (по сравнению с общереспубликанским показателем) уровень официальной заработной платы. Таким образом, кластерный подход к анали-

зу позволяет выделить слабые области в разви-тии данной сферы, на основании чего можно развивать методы более глубинного анализа деятельности внутри элементов кластеров.

Список литературы 1. Безрукова Т.Л. Морковина С.С. Анализ и диагно-

стика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник. М.: КНОРУС, 2010. 356 с.

2. Илышев А.М. Стратегический конкурентный анализ в транзитной экономике России / А.М. Илышев, Н.Н. Илышева, Т.С. Селевич. М.: Фи-нансы и статистика; ИНФРА-М, 2010. 480 с.

3. Статистический ежегодник "Республика Марий Эл" / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Респуб-лике Марий Эл. Йошкар-Ола, 2006.

УДК 330.322:005.52

Швецов Николай Михайлович, д-р пед. наук, профессор кафедры менеджмента

ФГБОУ ВПО "Марийский государственный университет" Россия, Йошкар-Ола

E-mail: [email protected] МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА,

ОСНОВАННОГО НА ПОРТФЕЛЬНОЙ ТЕОРИИ

В статье раскрыта сущность "портфельной теории", представлены типы инвести-ционных портфелей, методы анализа.

Ключевые слова: инвестиционный анализ, доходность портфеля, риск портфеля. Осуществляемые предприятиями инвести-

ции характеризуются многообразием видов. В экономической литературе рассматривается систематизация инвестиций по многочислен-ным классификационным признакам, которые характеризуют общую их совокупность. Инвестиционная политика должна форму-

лировать конкретные цели: – обеспечение высокого уровня формирова-

ния инвестиционного дохода в каждом теку-щем отчетном периоде;

– обеспечение высоких темпов прироста ин-вестируемого капитала на среднесрочную и долгосрочную перспективу;

– обеспечение минимизации уровня инве-стиционных рисков, связанных с портфельны-ми инвестициями;

– обеспечение необходимой ликвидности портфеля инвестиций.

"Портфельная теория" представляет собой основанный на статистических методах меха-низм оптимизации формируемого инвестици-онного портфеля по задаваемым критериям со-отношения уровня его доходности и риска. В основе современной портфельной теории

лежит концепция "эффективного портфеля", формирование которого призвано обеспечить наивысший уровень его доходности при задан-ном уровне риска, или наименьший уровень его риска при заданном уровне доходности. Иными



словами, при любом из заданных целевых пара-метров формирования портфеля инвестор должен стремиться обеспечить наиболее эффективное сочетание по нему уровней доходности и риска. Если исходить из определения портфеля

ценных бумаг (англ.securities portfolio) как со-вокупности ценных бумаг, находящихся в соб-ственности одного либо нескольких физиче-ских и (или) юридических лиц [2, с. 755], то можно сделать вывод, что набор этой совокуп-ности ценных бумаг всегда зависит от цели, которую преследует его владелец при приобре-тении. Это – главный элемент инвестиционной политики, сочетающийся с ее целями. В ряде организаций для реализации локаль-

ных целей и задач развития, инвестиционные портфели делят на составляющие их типы – "портфель дохода", "портфель роста", преду-сматривая при разработке инвестиционной по-литики, что:

– портфель дохода должен быть сформиро-ван по критерию максимизации уровня инве-стиционной прибыли в текущем периоде, неза-висимо от темпов прироста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе. Порт-фель ориентирован на высокую текущую отда-чу инвестиционных затрат, хотя в будущем пе-риоде эти затраты могли бы обеспечить полу-чение более высокой нормы инвестиционной прибыли на вложенный капитал;

– портфель роста должен быть сформирован по критерию максимизации темпов прироста ин-вестируемого капитала в предстоящей долго-срочной перспективе, независимо от уровня фор-мирования инвестиционной прибыли в текущем периоде. Этот портфель ориентирован на обеспе-чение высоких темпов роста рыночной стоимости предприятия за счет прироста капитала в процес-се инвестирования. Поскольку норма прибыли при долгосрочном финансовом инвестировании выше, чем при краткосрочном, формирование такого портфеля могут позволить себе достаточ-но устойчивые в финансовом отношении пред-приятия, к каким можно отнести большинство организаций нефтегазовой отрасли. Факторы, влияющие на политику формиро-

вания инвестиционных портфелей, связаны, в основном, с рисками. По отношению к инве-стиционным рискам можно выделить три ха-рактеристики инвестиционного портфеля – аг-рессивный (спекулятивный) портфель; умерен-ный (компромиссный) портфель и консерва-тивный портфель. Такая классификация порт-фелей основана на дифференциации уровня инвестиционного риска (а соответственно и

уровня инвестиционной прибыли), на который идет инвестор в процессе инвестирования:

– агрессивный (спекулятивный) портфель формируется по критерию максимизации текуще-го дохода или прироста инвестированного капита-ла, независимо от сопутствующего ему уровня инвестиционного риска. Он позволяет получить максимальную норму инвестиционной прибыли на вложенный капитал. Этому сопутствует наи-высший уровень инвестиционного риска, при ко-тором инвестированный капитал может быть по-терян полностью или в значительной доле;

– умеренный (компромиссный) портфель – представляет собой сформированную совокуп-ность финансовых инструментов инвестирования. Общий уровень портфельного риска в этом случае приближен к среднерыночному, а норма инвести-ционной прибыли на вложенный капитал – соот-ветственно, приближена к среднерыночной;

– консервативный портфель – формируется по критерию минимизации уровня инвестици-онного риска обычно самыми осторожными инвесторами. Такой портфель практически ис-ключает использование финансовых инст-рументов, уровень инвестиционного риска по которым превышает среднерыночный. Консер-вативный инвестиционный портфель обеспечи-вает наиболее высокий уровень безопасности финансового инвестирования. Исходя из этих характеристик инвестицион-

ных портфелей, формируются различные их ва-рианты, которые используются при их анализе. Анализ можно строить, по нашему мнению,

на основе следующих групп показателей: 1) соотношение долевых и долговых финан-

совых инструментов инвестирования в портфе-ле;

2) доли отдельных видов ценных бумаг (ак-ций, облигаций и т.п.) в составе долевых фи-нансовых инструментов;

3) доли отдельных видов ценных бумаг в со-ставе долговых финансовых инструментов;

4) ранжированный по соотношению уровня доходности и риска перечень отобранных для включения в портфель конкретных финансовых инструментов;

5) статическая характеристика, иллюстри-рующая меру сходства (или различий) двух рассматриваемых величин в динамике, ампли-туде и направлении изменений (ковариация);

6) уровень доходности портфеля; 7) уровень риска портфеля. По уровню доходности и уровню риска

можно дать общую оценку сформированного портфеля. Распространенными способами на-званных показателей являются следующие [1]:



– уровень доходности портфеля, который рассчитывается по следующей формуле:

∑=

×=n

iiiП УУДУД

1 , где: УДп – уровень доходности инвестиционного

портфеля; УДi – уровень доходности отдельных финан-

совых инструментов в портфеле; Уi – удельный вес отдельных финансовых

инструментов в совокупной стоимости инве-стиционного портфеля, выраженный десятич-ной дробью.

– уровень риска портфеля, который рассчи-тывается по следующей формуле:

П

n

iiiП УНРУУСРУР =×=∑

=1 , где: УРП – уровень риска инвестиционного

портфеля; УСРi – уровень систематического риска от-

дельных финансовых инструментов (измеряе-мый с помощью бета-коэффициента); Уi – удельный вес отдельных финансовых

инструментов в совокупной стоимости инве-стиционного портфеля, выраженный десятич-ной дробью. УНРП – уровень несистематического риска

портфеля, достигнутый в процессе его дивер-сификации. Оценка портфеля, выполненная по приве-

денным показателям позволяет определить, на-

сколько удалось снизить уровень портфельного риска по отношению к среднесрочному его уровню, сформированному при заданном уров-не доходности инвестиционного портфеля. В условиях функционирования российского фон-дового рынка эта оценка должна быть дополне-на, на наш взгляд, показателем уровня ликвид-ности сформированного портфеля. На ликвидность портфельных инвестиций

влияет не только экономическая "популяр-ность" организаций нефтегазового комплекса, но и конъюнктура рынка. Рисковые ситуации этого внешнего фактора трудноучитываемые для конкретных организаций. Представим себе три предприятия различных

отраслей (газовая, добыча нефти и переработка нефти), претерпевающие параллельные и сопос-тавимые по масштабам колебания деятельности за одинаковые по времени периоды цикла. Пред-приятие I, осуществляющее добычу газа, дейст-вует в отрасли со стабильным рынком, предпри-ятие II, занимающееся нефтепереработкой, опе-рирует на рынке с повышающейся конъюнкту-рой, а предприятие III, добывающее нефть, – на рынке с понижающейся конъюнктурой. Влияние рыночных колебаний спроса одинакового мас-штаба на положение трех предприятий оказыва-ется различным. Уровни А1, А2 и А3 соответству-ют максимальной активности и максимальной выручке, уровни В1, В2 и B3 – минимальной, что и отражено в нижеследующей таблице (исходная выручка принята за 100%) (табл. 1):

Таблица 1

Тенденция развития

Уровень активности Стабильность Рост Спад

Максимальный Минимальный

А1 = 120%

В1 = 80%

А2 = 128%

B2 = 105%

А3 = 112%

B3 = 55%

Амплитуда изменений уровня активности (выручки от реализации)

А1 – В

1 = 40 % A

2– B

2=23% A

3– B

3 = 57%

Анализ таблицы показывает, что наимень-

шее снижение выручки от реализации (23%) наблюдается у предприятия II, принадлежащего к отрасли на подъеме. Чтобы противостоять общему снижению спроса в экономике в целом, такому предприятию достаточно весьма не-большой коррекции объема своих производст-венных мощностей:

– задержать запуск инвестиционной про-граммы, рассчитанной на расширение рынков сбыта в долгосрочной перспективе;

– временно воздержаться от расширения штата работников и не заменять увольняющихся и выхо-дящих на пенсию работников новыми и т.д.

Следует учитывать, что этому предприятию придется приспосабливаться не только к цик-лическому затуханию деловой активности, но и к его новому возгоранию. Подъем порождает свои трудности. Предприятие II будет испыты-вать увеличение финансово-эксплуатационных потребностей, придется тщательно контроли-ровать затраты оборотных средств, вниматель-но следить за дебиторской задолженностью, необходимо будет обеспечивать достаточную рентабельность собственных средств и уровень дивиденда – иначе не удастся сохранить и уве-личить достаточный уровень финансирования



долгосрочных, а также текущих потребностей предприятия. У предприятия I наблюдается весьма значи-

тельное снижение выручки. Ему придется сокра-щать неиспользуемые основные средства, уволь-нять работников, контролировать расходы. Положение предприятия III является катаст-

рофическим. Поэтому в экономической литературе для

анализа качества ценных бумаг принята клас-сификация отраслей экономики на три основ-ных типа: устойчивые, циклические и расту-щие. Совмещение этой классификации с выво-дами по приведенному примеру может стать информационной основной для менеджеров, занимающихся реализацией инвестиционной политики. Важна эта классификация и для ин-вестора, старающегося разумно сформировать свой портфель ценных бумаг и эффективно управлять им. Вкладывать средства в ценные бумаги целе-

сообразно, если: 1) чистая прибыль от данного вложения пре-

вышает чистую прибыль от помещения средств на банковский депозит;

2) рентабельность инвестиций выше уровня инфляции;

3) рентабельность данного проекта с учетом фактора времени (временной стоимости денег) выше рентабельности альтернативных проек-тов;

4) рентабельность активов предприятия по-сле осуществления проекта увеличится (или, по крайней мере, не уменьшится), и в любом слу-чае превысит среднюю расчетную ставку по заемным средствам (т.е. дифференциал финан-сового рычага будет положительным);

5) рассматриваемый проект соответствует генеральной стратегической линии предпри-ятия с точки зрения формирования рациональ-ной ассортиментной структуры производства, сроков окупаемости затрат, наличия финансо-вых источников покрытия издержек, обеспече-ния стабильных, но скромных, либо, наоборот, концентрированных, но оттянутых во времени поступлений и т.д. Определение главных для того или иного

предприятия критериев весьма субъективно и зависит от преследуемых на данном этапе стра-тегических целей. Как известно, одним из ключевых парамет-

ров любой финансовой операции является про-центная ставка. В ссудо-заемных операциях с позиции инвестора возникает два вида ставок: ставка заимствования, т.е. процентная ставка, под которую можно привлечь финансовые ре-сурсы, и ставка инвестирования (инвестицион-ная доходность), т.е. процентная ставка, харак-теризующая эффективность инвестирования, или отдачу на вложенный капитал. Для инвестора ставка заимствования дает

характеристику относительной величины рас-ходов, связанных с финансированием проекта, а ставка инвестирования – доходность проекта. На практике ставка, по которой можно привле-кать ресурсы, и ставка, по которой их можно инвестировать, естественно, не совпадают; в теории анализируются различные варианты их сочетания. В современных условиях организа-ции используют различные методы принятия решений, оптимизирующие поведение инве-стора и, в то же время, имеющие свои особен-ности и недостатки (табл. 2).

Таблица 2

Характеристика основных методов принятия решений, оптимизирующих поведение инвестора при оценке и выборе инвестиционных проектов

Методы Основная характеристика особенностей недостатков методов

1. Пространственная опти-мизация

1. Предполагает неизменность денежных потоков по проекту при откладыва-нии его к реализации. 2. Может быть использован на ограниченную перспективу: 2 – 3 года.

2. Пространственно-временная оптимизация

1. Является типичной задачей линейного программирования. 2. Имеет теоретическую значимость, поскольку предполагает много условностей, не выполнимых на практике, например, предпосылка о бесконечной делимости проектов и др.

3. Методы оценки инвести-ционных проектов

1. Разделены на две группы: а) основанные на дисконтированных оценках; учитывают фактор времени; б) основанные на учетных оценках; не принимают во внимание фактор времени.

2. Множественность критериев порождает проблему их выбора и приоритет-ности их развития



Отметим особенности третьей группы мето-дов, содержащихся в таблице 2, методов оцен-ки инвестиционных проектов, которые класси-фицированы на две группы по критериям: А – основаны на дисконтированных оцен-

ках, учитывают фактор времени:

NPV – чистая приведенная стоимость (Net Present Value);

NTV – чистая терминальная стоимость (Net Terminal Value);

PI – индекс рентабельности инвестиции (Profitability Index);

IRR – внутренняя норма прибыли (Internal Rate of Return);

MIRR – модифицированная внутренняя норма прибыли (Modified Internal Rate of Re-turn);

DPP – дисконтированный срок окупаемости инвестиции (Discounted Payback Pe-riod).

Б – основаны на учетных оценках, не учиты-

вают фактор времени:

PP – срок окупаемости инвестиции (Payback Period);

ARR – учетная норма прибыли (Accounting Rate of Return).

Множественность критериев оценки есте-

ственно порождает проблему их выбора и приоритетности использования. Очевидно, что анализируемый проект вовсе не обяза-тельно будет приемлемым с позиции всех критериев одновременно. Считается, что в этом случае следует ориентироваться на кри-терий NPV. Рекомендация о предпочтительности NPV

высказывается в основном учеными, которые, формулируя такое мнение, исходят из основ-ной целевой установки, стоящей перед любой компанией – максимизация благосостояния ее владельцев. Тем не менее, на практике данная рекомендация не является доминирующей. В частности, проведенные в США исследова-ния, показали, что менеджеры американских

компаний предпочитают критерий IRR кри-терию NPV в соотношении 3:1. Существуют три предположения, объяс-

няющие эту ситуацию: – во-первых, применение критерия IRR из-

начально не предполагает знания значения це-ны капитала, хотя на заключительном этапе, т.е. этапе отбора того или иного проекта, такая информация необходима. Такая ситуация, ка-жущаяся на первый взгляд неопределенной, имеет и свои неоспоримые преимущества: а) цена капитала источника финансирования мо-жет меняться с течением времени или с появ-лением некоторых дополнительных обстоя-тельств; б) возможно подключение неформаль-ных критериев. Безусловно, можно рассчитать NPV для

разных значений цены капитала, но такие расчеты нередко представляются излишними и бесцельными ввиду отсутствия более или менее достоверной информации о цене капи-тала альтернативных источников финансиро-вания.

– во-вторых, среди практиков весьма рас-пространено мнение, что – решения в области инвестиций легче принимать, основываясь на относительных, а не абсолютных оценках;

– в-третьих, практики полагают, что крите-рий IRR дает возможность получить довольно быструю оценку степени рисковости того или иного проекта. На практике, в большинстве зарубежных

компаний рассчитываются несколько кри-териев, при этом их значения используются в качестве лишь одного из формализованных ар-гументов при принятии решений в отношении инвестиционных проектов.


1. Бланк И.А. Управление активами. К.: "Ника-

Центр", 2000. 720 с. 2. Финансово-кредитный энциклопедический сло-

варь / колл. авторов / под общ. ред. А.Г. Грязно-вой. М.: Финансы и статистика, 2002. 1168 с.



УДК 17.022.1:005 Юрецкая Яна Сергеевна,

аспирантка кафедры "Аудит и контроль" ФГОБУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации", эксперт отдела аудиторских услуг по направлению "Промышленное производство"

ООО "Эрнст энд Янг" Россия, Москва


УЧЕТ И ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ РЕПУТАЦИИ КОМПАНИИ: СОВРЕМЕННЫЙ АСПЕКТ

В статье освещаются вопросы, связанные с сущностью гудвилла как нематериального

фактора роста стоимости компаний, особенностями его формирования, учета и оценки. Приводится практика составления репутационных рейтингов компаний. Рассматрива-ются принципы аллокации покупной цены предприятия в части нематериальных активов, а также основные подходы к оценке стоимости деловой репутации.

Ключевые слова: гудвилл, неидентифицируемые нематериальные активы, репутацион-

ный рейтинг, объединение бизнеса, справедливая стоимость, аллокация покупной цены, бренд, подходы к оценке гудвилла.

…в сегодняшнем мире, где идеи все более и более замещают

собой физическую компоненту в производстве экономической стоимости, соревнование за репутацию становится

существенной движущей силой. Fombrun, 2001 [1, c. 58]

Понятие деловой репутации компании имеет

различные толкования. Говоря простым языком, это то, как компанию видят и оценивают иные участники рынка. Более научно деловая репутация – это нематериальный актив, который формирует текущее отношение к организации и при этом од-новременно создает будущие ожидания. Законода-тельное же определение деловой репутации в рос-сийской нормативно-правовой базе отсутствует. Лишь в Постановлении Пленума Верховного суда РФ упоминается о том, что деловая репутация юридических лиц является "одним из условий их успешной деятельности" [2]. И действительно, на сегодняшний день деловая репутация, являясь стратегическим ресурсом компании, оказывает прямое влияние на рыночную стоимость ее акций, ценообразование, спрос на продукцию, работы, услуги, привлечение и удержание сотрудников, она также позволяет работать на лучших кон-трактных и кредитных условиях. Если обратиться к истории возникновения по-

нятия деловой репутации компании, то следует отметить, что появилось оно впервые в Англии в первой половине XV века. Это было связано с тем, что в то время при покупке предприятий це-

на сделки, как правило, на несколько процентов превышала стоимость его активов. Покупатель же по доброй воле платил больше, чем составля-ла сумма активов, и эту разность заносили на ба-ланс как особый актив – goodwill (добрая воля). После установления ряда фактов недобросовест-ного поведения сторон при заключении подоб-ных сделок, английское законодательство прямо запретило куплю-продажу предприятий, имею-щих гудвилл. Так, Соколов Я.В. и Пятов М.Л. указывают на то, что "… по крайней мере, с 1417 г. более чем 200 лет участникам заключаемых договоров купли-продажи предприятий приходи-лось вуалировать в тексте соглашений факты на-личия гудвилла, могущие, по английским зако-нам тех лет, привести к уплате штрафа и даже к тюремному заключению. И только лишь в 1620 г. гудвилл получил право на существование…в Ве-ликобритании …" [3, c. 46] И.Ф. Шер (1846-1924) тоже рассматривал гудвилл в качестве "особого вида вуалирования баланса", что "представляет собой так называемое "разводнение капиталов", имеющее место при слияниях акционерных об-ществ" [3, c. 46]. Начиная с 50-70 гг. XX века де-ловая репутация приобрела статус реального ры-



ночного фактора, которому стали уделять дос-тойное внимание. Развитие рынка капитала по-служило этому еще большим стимулятором. Компании, обладавшие успешной деловой репу-тацией, осознали, что могут заработать гораздо больше своих конкурентов, не имевших такого ценного актива. Так деловая репутация из обыва-тельского термина переросла в термин финансо-вый и стала сегодня важнейшим нематериальным фактором роста стоимости предприятий. До 1985 года ценность компании в значитель-

ной степени произрастала из интеллектуальной собственности, материализованной в патентах, которые давали исключительные права своим владельцам на извлечение ценности из произво-димых по этим патентам товаров, оказываемых услуг, выполняемых работ. В период с 1985 по 2008 г., когда значение нематериальных активов значительно выросло, интеллектуальная собст-венность начала напрямую ассоциироваться со стоимостью компании, а с 2009 года стала фун-даментом для создания ее деловой репутации. В настоящее время интеллектуальная собствен-ность лежит в основе всех бизнес-процессов, протекающих на предприятии, а деловая репута-ция зависит от того, насколько эффективно пред-приятие управляет этими бизнес-процессами, в частности такими, как:

– создание этической рабочей среды, что формирует базу для доверия;

– внедрение инноваций (в производство продуктов, выполнение работ, оказание услуг, в управление процессами, бизнес-системами, в формирование организационной структуры с целью создания стоимости для покупателей и получения финансовых выгод компанией);

– соответствие продукции, работ и услуг стандартам качества;

– обеспечение надежности, безопасности и устойчивости (т.е., достаточного уровня защи-ты компании от негативного воздействия на нее извне). Стоимость деловой репутации за последние

два десятилетия значительно выросла, парал-лельно вырос и риск надежности стоимостной оценки предприятий, в которых нематериальная доля значительно превышает балансовую стои-мость материальных активов. Если в 1980-х годах средняя стоимость нематериальных активов по-стоянного участника рейтинга S&P500 составля-ла примерно 20% стоимости предприятия, то в 2010 году она достигла 80%. Случай с инвести-ционным банком Lehman Brothers, произошед-ший в сентябре 2008 года, отчетливо показал, что в рыночной системе репутация имеет существен-ное экономическое значение, потому что совре-

менная экономика – это, прежде всего, экономика доверия. "Если люди верят в искренность ценно-стей компании и разделяют их, значит, бизнес обладает способностью генерировать, создавать, умножать ценности. Успешный бизнес – это биз-нес добавленных ценностей … " [4, c. 209]. Репутация – это "зеркало души" компании.

Она неразрывно связана с ее корпоративной культурой. Деловую репутацию невозможно на-вязать или создать в одночасье, она формируется годами, десятилетиями, основываясь на принци-пах корпоративного поведения, управления и культуры, принятых в компании. Безусловно, ог-ромную роль в создании корпоративной репута-ции играют ее топ-менеджеры, что подтверждают многочисленные западные исследования, круп-нейшие из которых были проведены зарубежной компанией Burson-Marsteller. Ей еще в 1997 году в рамках масштабного социологического иссле-дования, охватившего почти все западные стра-ны, удалось выявить, что "авторитет и репутация компании на 38% зависит от репутации ее руко-водителя. По результатам исследований 2005-2006 годов значение этого показателя оказалось гораздо выше – более 50%" [5, c. 74]. Потому умение менеджмента четко представлять страте-гию развития компании и успешно ее реализовы-вать, грамотно выстраивать корпоративную куль-туру в организации, добиваясь тем самым того, чтобы цели деятельности компании становились ценностями ее сотрудников, играет на сегодняш-ний день огромную роль. И известная фраза Уо-рена Баффета звучит тому подтверждением: "Ес-ли Вы потеряете деньги фирмы из-за принятия плохих решений, я отнесусь к этому с понимани-ем. Если Вы потеряете репутацию фирмы, я буду беспощаден" [6, c. 84]. Спецификой деловой репутации является

слабая контролируемость, сложность иденти-фикации, невозможность оценки по себестои-мости. "Репутацию невозможно потрогать ру-ками, ее нельзя измерить так, чтобы не сомне-ваться в подлинности проведенных расчетов. Тем не менее, компании по всему миру вкла-дывают миллионы долларов в то, чтобы создать себе доброе имя" [7, c. 72] . Однако она имеет и значительные преимущества, которые компа-ния может ощущать на себе ежедневно. Это и рост продаж в силу лояльности потребителей к торговой марке, упрощение доступа к новым рынкам, рост доходов ввиду возможности ус-тановления завышенных цен на брендирован-ную продукцию, повышенный интерес со сто-роны инвесторов в связи с минимальным инве-стиционным риском, присвоение высокого кре-дитного рейтинга, и как результат, снижение



ставок по кредитам при привлечении заемных средств. Журнал Fortune в 2005 году проанали-зировал отношение рынка к репутации компа-ний и сделал следующие выводы [8, c. 11]:

– хорошая корпоративная репутация увели-чивает продолжительность получения макси-мального дохода (эффект отсрочки);

– хорошая корпоративная репутация может сократить время, которое требуется фирме, чтобы достичь финансовых показателей, сопос-тавимых со средним уровнем (эффект ведущего показателя);

– хорошая корпоративная репутация способ-ствует получению и сохранению максимальной прибыли. По данным бизнес-школы Гарвардского

университета, "за последние 11 лет компании по всему миру, целенаправленно работавшие над своей репутацией, повысили доход на 682%, прибыль на 756%, а численность сотруд-ников – на 282%. В то же время компании, не уделявшие вопросам репутации особого вни-мания, продемонстрировали результаты в 166%, 1% и 36% соответственно" [9, c. 22]. Та-ким образом, действительно, как сказал Дау-линг Грэм, "хорошая репутация имеет финан-совую ценность" [10, c. 14]. Повышенный интерес к корпоративной дело-

вой репутации подтверждается и тем, что в меж-дународной практике на сегодняшний день стало популярным составление репутационных рейтин-гов компаний. Наиболее известными из них яв-ляются Global Most Admired Companies (состав-ляется и публикуется журналом Fortune на еже-годной основе) и The The Global RepTrak™ 100: The World's Most Reputable Companies (составля-ется международной организацией Reputation Institute на ежегодной основе и публикуется на ее официальном сайте и в журнале Forbes). Исследование Global Most Admired

Companies состоит из нескольких этапов. Сна-чала отбираются порядка 1400 компаний, из которых 1000 – это американские компании-лидеры по выручке, а остальные – не американ-ские, выручка которых превышает 10 миллиар-дов долларов и ведущие иностранные компа-нии, оперирующие на территории США. Затем все компании сортируются по отраслям, из ка-ждой впоследствии выбираются 15 крупней-ших в рамках мирового масштаба отрасли и 10 крупнейших в рамках национального масштаба отрасли (США). После этого 4100 руководите-лям, директорам и специалистам по ценным бумагам предлагается проранжировать пред-приятия своей отрасли по девяти критериям:

инновационность, управление персоналом, ми-ровая конкурентоспособность, использование ресурсов компании, качество управления, фи-нансовая устойчивость, долгосрочные инвести-ции, качество товаров, работ и услуг и, нако-нец, социальная ответственность. Им же пред-лагается выбрать и 10 наиболее привлекатель-ных компаний (из любой отрасли) с точки зре-ния деловой репутации. После обработки ре-зультатов проведенного опроса составляются итоговые рейтинги. Так, в 2011 году, по резуль-татам исследования журнала Fortune, в первую десятку компаний с наилучшей репутацией по-пали [11]: Apple, Google, Berkshire Hathaway, Southwest Airlines, Procter & Gamble, Coca-Cola, Amazon.com, FedEx, Microsoft и McDonald's. Исследование The Global RepTrak™ 100: The

World's Most Reputable Companies является еще более масштабным и охватывает порядка 2800 мировых крупнейших компаний в качестве объ-ектов оценки, а также более 165 000 респонден-тов из различных стран мира в качестве экспер-тов для выявления 100 компаний с самой высо-кой деловой репутацией. В основе исследования лежит идея того, что репутацию компании можно измерить через оценку таких ее характеристик, как: качество продукции, работ и услуг, способ-ность к инновациям, рабочая среда, качество управления, гражданская позиция, конкуренто-способность и финансовые результаты деятель-ности. Путем ранжирования компаний по этим семи критериям выводятся затем итоговые рей-тинги, подобно тому, как это делается в исследо-вании Global Most Admired Companies. По итогам 2011 года самыми "высокорепутационными" компаниями, по мнению Reputation Institute, ста-ли [12]: Google, Apple, The Walt Disney Company, BMW, LEGO, Sony, Daimler, Canon, Intel и Volkswagen. Помимо рейтинговой оценки гудвилла, на се-

годняшний день представляются важными также и вопросы его количественного измерения и по-следующего учета, которые пока что производят-ся лишь в определенных случаях. Международ-ный стандарт финансовой отчетности IFRS 3 и стандарт финансового учета FAS 141, которые оба носят название "Объединение бизнеса", а также российское ПБУ14/2007 "Учет нематери-альных активов" признают гудвилл (российский термин "деловая репутация") только при объеди-нении бизнеса (приобретении предприятия как имущественного комплекса). Деловая репутация компании в соответствии с ПБУ 14/2007 "опреде-ляется расчетным путем как разница между по-купной ценой, уплачиваемой продавцу при при-



обретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балан-су на дату его покупки (приобретения)" [13, п. 42]. При этом может возникать положительная и отрицательная деловая репутация. Положитель-ную деловую репутацию следует понимать как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод в связи с приобретенными неидентифицируемыми акти-вами и учитывать в качестве нематериального актива. Отрицательную деловую репутацию сле-дует рассматривать как скидку с цены, предос-тавляемую покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, ре-путации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня ква-лификации персонала и т.п. Отрицательный гуд-вилл в полной сумме относится на финансовые результаты организации в качестве прочих дохо-дов. При этом в соответствии с российскими стандартами приобретенная деловая репутация амортизируется линейным методом в течение срока, составляющего двадцать лет, но не пре-вышающего срок деятельности приобретаемой компании. Согласно IFRS 3 и FAS 141 операции по приобретению бизнеса учитываются по мето-ду приобретения [14, 15]. Это означает, что при получении контроля над сторонней компанией такая сделка должна быть оценена по справедли-вой стоимости (в российском учете такого прави-ла нет, и оценка производится по первоначальной

балансовой стоимости). Оценить сделку по спра-ведливой стоимости означает, что все активы и обязательства приобретаемой компании должны быть отражены в учете по справедливой стоимо-сти. Для этого проводится переоценка основных средств, что, в большинстве случаев, увеличивает их балансовую стоимость и вызывает пропор-циональный рост капитала, возникает отложен-ный налог. В зависимости от ситуации покупа-тель может увеличить или уменьшить стоимость оборотных активов за счет корректировки либо создания резерва под снижение стоимости ТМЦ или резерва по сомнительным долгам. После это-го следует калькуляция и аллокация гудвилла. Часть его записывается в баланс в качестве нема-териальных активов, а часть остается в виде де-ловой репутации. Идентифицируемые нематери-альные активы признаются отдельно от гудвилла, если они являются отделимыми либо вытекают из договорных или прочих юридических прав [14, параграф В31]. Новая редакция 2008 г. стандарта IFRS 3 отменила критерий возможности досто-верной оценки для признания нематериального актива, что дает полное право распределить на него часть стоимости приобретения, если его от-дельная идентификация представляется возмож-ной. Так осуществляется аллокация покупной цены предприятия между идентифицируемыми активами (материальными, нематериальными, финансовыми и иными активами), обязательст-вами и гудвиллом (рис. 1).

Рис. 1. Процесс аллокации покупной цены предприятия



В 2009 году компанией Ernst&Young было проведено глобальное исследование с целью изучения особенностей аллокации покупной стоимости предприятий. Информация для ана-лиза была взята из годовых отчетов компаний за 2008 год. Исследование охватило 709 сделок M&A, совершенных в 21 стране мира: Южной Америке (3 сделки), Австралии (36), Бельгии (4), Бразилии (4), Канаде (26), Колумбии (5), Чехии (6), Дании (31), Франции (106), Герма-нии (21), Греции (20), Венгрии (5), Италии (17), Мальте (1), Румынии (2), Сербии (1), Сингапу-ре (19), Испании (4), Швеции (74), Великобри-тании (77) и США (247). Предприятия восем-надцати указанных стран раскрывают финансо-вую информацию в соответствии с IFRS GAAP, двух стран – США и Колумбии – в соответст-вии с US GAAP и одно предприятие Канады использует свои национальные стандарты. В выборку попали 20% компаний со стоимостью бизнеса более 600 млн. евро, 27% компаний со

стоимостью от 150 до 600 млн. евро и 53% компаний со стоимостью менее 150 млн. евро. Результаты исследования по 709 проанали-

зированным сделкам по слияниям и поглоще-ниям (M&A) показали, что 47% совокупной покупной стоимости предприятий были алло-кированы на гудвилл, 23% – на идентифици-руемые нематериальные активы и всего 30% пришлось на материальные, финансовые и иные активы. В результате только лишь 1/3 об-щей стоимости нематериальных активов была отнесена на определенные объекты, а – 2/3 на гудвилл. Интерес представляет также тот факт, что в 709 проанализированных сделках M&A количество идентифицированных видов нема-териальных активов (НМА) доходило макси-мум до пяти. При этом в 60% случаев удалось идентифицировать только один или два вида нематериальных активов, а в 23% случаев не удалось определить вообще ни одного вида (рис. 2).

Рис. 2. Количество идентифицированных видов нематериальных активов по 709 сделкам M&A

Основными тремя идентифицируемыми не-материальными активами оказались:

– договорные взаимоотношения с клиента-ми, имеющие фиксированные условия (иден-тифицированы в 44% сделок M&A; являются ключевыми активами в таких отраслях, как: телекоммуникации, технологии, индустрия раз-влечений и медиа, управление активами, стра-хование);

– бренды и торговые марки (идентифициро-ваны в 31% сделок M&A; являются ключевыми

активами в сфере технологий, потребительских товаров и услуг, в фармацевтике, индустрии развлечений и медиа);

– технологии (идентифицированы в 31% сделок M&A; являются ключевыми активами в таких отраслях, как: технологии и биотехноло-гии, а также в фармацевтике). Иные виды нематериальных активов – па-

тенты, лицензии, права на обслуживание и экс-плуатацию, формулы, проекты и макеты, неза-вершенные нематериальные активы составили



незначительную долю по сравнению с тремя указанными группами. Распределение стоимости предприятия

между гудвиллом, нематериальными, мате-

риальными, финансовыми и иными актива-ми различается в зависимости от отрасли (рис. 3).

Рис. 3. Аллокирование покупной стоимости предприятий по отраслям

Так, например, в фармацевтике и биотех-нологиях практически половина стоимости аллокируется на идентифицируемые немате-риальные активы, такие как патенты и техно-логии. Предприятия финансового сектора, нефтегазовой отрасли, ЖКХ, машинострое-ния, строительства и недвижимости относят значительную часть стоимости, наоборот, на материальные активы. А компании, дейст-вующие в сфере технологий, управления ак-тивами, на рынке потребительских товаров и услуг, в индустрии развлечений и медиа бо-лее половины стоимости отражают в качестве гудвилла. В процессе оценки рыночной стоимости

предприятия наибольшие сложности возни-кают при определении стоимости неиденти-фицируемых нематериальных активов пред-приятия. Эти активы не могут быть напрямую соотнесены с величиной деловой репутации предприятия. При этом часть неидентифици-руемых нематериальных активов могут вхо-дить в состав деловой репутации предпри-ятия, другая часть участвовать в ее формиро-вании. В последнее десятилетие оценщики значительно продвинулись в получении стоимостных оценок таких активов: обучен-ной и собранной вместе рабочей силы, благо-приятных контрактов, баз данных, портфелей клиентов и т.д. Поэтому та часть стоимости компании, которая приходится на репутацию, постоянно сокращается. Учитывая потребно-сти клиентов-владельцев брендов, оценщики

научились оценивать и этот актив. Потому в последнее время наблюдается процесс агре-гирования ряда активов вокруг товарного знака, например, учитывается наличие фор-мул или рецептов, фирменной упаковки, стратегии маркетинга, рекламных программ, содействующих мероприятий, а также репу-тации товара, одним из показателей которой является удовлетворенность клиентов. В пер-спективе из состава гудвилла будет выде-ляться все больше активов, а "сгруппирован-ный" остаток в виде репутации будет стре-миться к минимуму. Но он, конечно, вряд ли превратится в абсолютный ноль, поскольку роль персоналий в бизнесе в последнее время повышается, и оценщики даже стали выде-лять из состава гудвилла две составляющих: гудвилл компании (бизнеса) и персональный гудвилл. Следовательно, бренд и гудвилл все же разные вещи; гудвилл является наиболее широким и емким понятием, и в формуле бренда "товарный знак + репутация" имеется в виду репутация товара, а не компании. Хотя кто будет отрицать их неразрывную связь и взаимовлияние? Отличием деловой репутации от других

нематериальных активов предприятия, в том числе и бренда, заключается, главным обра-зом, в невозможности гудвилла быть отде-ленным от своего носителя – предприятия или индивидуума. Так, привлекательность бренда определяется качествами, стимули-рующими клиентов продолжать пользоваться



произведенными с использованием бренда товарами и услугами, но в отличие от дело-вой репутации, бренд может быть отделен от предприятия и продан отдельно. С точки зре-ния стоимости предприятия гудвилл – это те элементы бизнеса, которые создают стои-мость сверх стоимости материальных и иден-тифицируемых нематериальных активов ком-пании. Периодический расчет гудвилла, как считают специалисты, полезен для оценки эффективности деятельности менеджеров, а также в качестве "своеобразного индикатора резерва безопасности" [16, c. 9]. Когда же возникает необходимость в оценке

деловой репутации? Одним из важнейших слу-чаев, когда требуется оценить величину стои-мости гудвилла, является покупка готовой ком-пании. Если приобретаемая компания генери-рует доходы, превышающие норму возврата на ее материальные и идентифицируемые немате-риальные активы, то ее владелец праве требо-вать надбавку к стоимости сверх стоимости идентифицированных активов, равную приве-денной стоимости этих дополнительных дохо-дов. В данном случае “гудвилл” как раз высту-пает в качестве компенсации этих "дополни-тельных" доходов. Другим важнейшим случаем, когда требует-

ся оценить деловую репутацию, является со-ставление финансовой отчетности в соответст-вии со стандартами МСФО. МСФО требуют процедур переоценки приобретенного гудвил-ла, в частности, международные стандарты фи-нансовой отчетности требуют проведения еже-годного теста приобретенного гудвилла на обесценение. Если такое обесценение имеет место, в отчетность должны вноситься коррек-тивы. Именно возрастающий интерес отечест-венных организаций к МСФО и переход мно-гих из них на эту систему отчетности является одной из причин роста интереса к методам из-мерения стоимости такого нематериального актива как гудвилл. Обострение конкуренции, передел рынков,

непрозрачность большинства бизнес-структур, правовая неграмотность приводят сегодня к росту репутационного риска ком-паний. Любая информация о компании, как реальная, так и просто-напросто слухи обла-дает такой силой, что может мгновенно либо увеличить, либо напрочь уничтожить ее ак-ционерную стоимость. "По западным оцен-кам, ценность 50-70% деловых отношений может быть повреждена или разрушена, что является важной причиной кризисных про-

цессов компании" [17, c. 6]. В такой среде другим случаем, когда оценки деловой репу-тации не избежать, является оценка ущерба, нанесенного деловой репутации. Такая оцен-ка осуществляется на основании требований гражданского законодательства. Это может происходить, например, в случаях, когда осуществлена публикация материалов, поро-чащих репутацию компании. Самый извест-ный пример в российской практике – судеб-ное разбирательство между ИД "Коммерсант" и ООО "Альфа-банк" летом 2004 года. Пово-дом тому послужила опубликованная в жур-нале "Коммерсантъ" статья "Банковский кри-зис вышел на улицу", в которой говорилось о больших очередях в отделениях банка и о трудностях банка с ликвидностью. Статья вы-звала панику среди клиентов банка, в резуль-тате чего возросшее число требований о воз-врате вкладов поставило банк на грань краха. Руководству ООО "Альфа-банк" пришлось пойти на ряд экстренных мер вплоть до при-влечения ликвидных средств за счет собст-венных средств акционеров банка. При расче-те стоимости ущерба деловой репутации при-влеченный оценщик оценил материальные убытки в размере 20,5 млн. рублей, в том числе, например, "проведение внеплановой рекламной кампании" – 8,4 млн. рублей, не-обходимость покупки дополнительных объе-мов наличных долларов США, – 7,4 млн. руб-лей, а также расходов по усилению охраны в дополнительных офисах банка в Москве (1,6 млн. рублей), и т.д. Кроме того, в 300 млн. рублей был оценен собственно нематериаль-ный ущерб деловой репутации компании. Именно такой иск – на сумму 320,5 млн. руб-лей был первоначально удовлетворен судом, правда, впоследствии после рассмотрения кассационных жалоб сумма иска была не-сколько снижена. Другой категорией случаев, когда постра-

давшая сторона может обратиться в суд с требованием возмещения ущерба деловой ре-путации, является ситуация, когда та или иная компания незаконно производит про-дукцию с использованием брендов, торговых марок и т.д., принадлежащих другой компа-нии, либо схожих с ними. Примером такого процесса может служить дело ОАО "Нэфис Косметикс" в конце 2005 года. Суд удовле-творил иск этой компании к концерну “Кали-на”, который незаконно, по мнению предста-вителей "Нэфис Косметикс", занимался вы-пуском и реализацией стирального порошка



под маркой TriMax. Представителями компа-нии было доказано, что поддельный стираль-ный порошок производства "Калины" своим низким качеством нанес ущерб репутации бренда BiMax и его производителя – иными словами, покупатели просто снизили свой интерес к бренду BiMax, купив его недобро-качественную "подделку" – порошок TriMax. Истцом были привлечены специалисты ин-ститута "НИЦБЫТХИМ", чья экспертиза подтвердила низкое качество порошка TriMax. Суд постановил взыскать с ОАО "Концерн "Калина" компенсацию в размере 10,5 млн. рублей, из которых 7 млн. рублей представили собой компенсацию нематери-ального вреда. Остальные 3,5 млн. рублей "Калину" обязали выплатить в качестве воз-мещения реального ущерба, причиненного деловой репутации ОАО "Нэфис Косметикс". Эта сумма является компенсацией части стоимости внеплановой рекламной кампании бренда BiMax, которую "Нэфис Косметикс" был вынужден запустить летом 2005, чтобы преодолеть последствия появления на рынке "подделки". Заметим, что сама "Нэфис Кос-метик" оценила убытки существенно выше: по мнению ее представителей, реальный ущерб составлял 98,5 млн. рублей, а немате-риальный был оценен компанией в 1 млрд. рублей. Возможность оценки деловой репутации ком-

пании обсуждается в научной и деловой литера-туре достаточно давно. Еще Э. Шмаленбах (1873-1955) достаточно глубоко занимался изучением этого вопроса и пришел к выводу о том, что предприятие может получать дополнительные экстраординарные прибыли за счет концентрации общих усилий его работников. Так, каждый ра-ботник производит свой продукт П1, П 2, П 3 и т.д., но объединение усилий всех работников вместе позволяет получить прибавочную стоимость М. Тогда стоимость продукта Т представляет собой сумму П и М. Самая отсталая компания имеет нулевое значение М и дает минимальную отдачу на вложенный капитал, потому не является при-влекательной для инвестиций. У успешной ком-пании суммарная стоимость продукта Т превы-шает стоимость продукта П, произведенного ка-ждым работником в отдельности, на величину гудвилла (GW), потому GW = T – П. Потому предложением Э. Шмаленбаха было капитализи-ровать и отразить на балансе компании в качестве расходов будущих периодов все расходы, связан-ные с организацией управления коллективом и повышением его квалификации и профессио-нального уровня. При этом он предполагал по-

степенное списание таких расходов в течение достаточно длительного времени – 10-15 лет. Все используемые на практике методы

оценки деловой репутации можно разделить на прямые и косвенные. Косвенные методы опре-деляют стоимость гудвилла напрямую согласно его экономическому смыслу – как разность стоимости действующего предприятия за мину-сом стоимости его чистых активов, в число ко-торых входят и идентифицируемые нематери-альные активы предприятия. Все косвенные методы оценки деловой репутации базируются на следующей схеме:

1. Определяется стоимость компании, для которой оценивается стоимость деловой репу-тации как действующего предприятия.

2. Определяется стоимость скорректиро-ванных чистых активов предприятия, в том числе идентифицируемых нематериальных активов.

3. Полученная разница отождествляется со стоимостью деловой репутации компании. Например, в рамках метода, основанного

на капитализации стоимости, стоимость де-ловой репутации определяется следующим образом:

GW = k × (Рыночная капитализация компа-нии) – (Скорректированные ЧА), где GW –стоимость гудвилла и k – коэффициент, учиты-вающий премию за контроль. Иными словами, стоимость гудвилла в рамках этого метода есть разница между скорректированной на степень контроля капитализацией компании и ее скор-ректированными чистыми активами. Разумеет-ся, метод применим только для компаний, ак-ции которых котируются на организованном рынке ценных бумаг. Прямые методы определяют стоимость

гудвилла как стоимость непосредственного объекта оценки. Эти методы представляются более важными с точки зрения анализа стои-мости гудвилла как обособленного актива. Но вся эта группа методов характеризуется од-ним существенным недостатком: на практике сложно отделить стоимость гудвилла от стоимости других активов. Особенно это ка-сается родственных деловой репутации акти-вов, таких как бренд, товарный знак и т.д. Поэтому зачастую нельзя быть уверенным, что полученная в результате процесса оценки стоимость является именно стоимостью гуд-вилла и не “перемешана” со стоимостью дру-гих нематериальных активов. Одним из самых простых прямых методов

оценки гудвилла является метод, основанный на показателях деловой активности. В рамках



этого метода стоимость гудвилла определяется следующим образом: GW = k × A, где GW – стоимость гудвилла, A – показатель деловой актвности и k – определенный при помощи анализа рынка мультипликатор, характерный для отрасли. Чаще всего в качестве показателя деловой активности выступает показатель ва-ловой выручки предприятия. Одним из наиболее распространенных ме-

тодов оценки деловой репутации компании является метод избыточных прибылей, осно-вывающийся на определении репутации как бренда, который помогает компании извле-кать больше прибыли по сравнению с ситуа-цией, если бы она продавала небрендирован-ный товар. Но, как уже отмечалось ранее, ре-путация не должна приравниваться к бренду, т.к. она гораздо шире. Тем не менее, приме-нение этого метода состоит из следующих основных шагов:

1) определяется величина чистой нормали-зованной прибыли предприятия;

2) определяется норма доходности чистых скорректированных активов предприятия, включая материальные активы и идентифици-руемые нематериальные активы;

3) рассчитывается величина избыточной прибыли, равная чистой нормализованной при-были (п. 1) за вычетом нормы доходности чис-тых скорректированных активов предприятия (п. 2);

4) определяется ставка дисконтирования для гудвилла, которая учитывает риски, связанные с использованием данного нематериального актива;

5) величина избыточной прибыли (п. 3) дис-контируется по найденной ставке дисконта (п. 4). Серьезным недостатком метода является

сложность определения ставки дисконтирова-ния (нормы доходности) для гудвилла. Часто в расчете используется ставка дисконтирования по предприятию в целом, что далеко не всегда справедливо, поскольку гудвилл является наи-более рискованным активом предприятия. Таким образом, хорошая деловая репутация

является важнейшим стратегическим ресурсом компании, источником ее конкурентного пре-имущества и залогом успешной деятельности. Потому вопросы, связанные с ее учетом и оценкой выдвигаются сегодня на передний план и имеют устойчивую тенденцию к даль-нейшему их исследованию в будущем.


1. Заман Ариф. Репутационный риск: управление в

целях создания стоимости / пер. с англ. Ю. Ко-струбова. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2008. 416 с.

2. Постановление Пленума Верховного суда РФ от 24 февраля 2005 г. № 3 "О судебной практике по делам о защите чести и достоинства граждан, а также деловой репутации граждан и юридиче-ских лиц".

3. Соколов Я.В., Пятов М.Л. Гудвил: "новая" кате-гория бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет. 1997. № 2.

4. Фисун А.В. Репутация должна работать, осо-бенно в эпоху перемен // Менеджмент сегодня. 2009. № 4(52).

5. Ханнанова Т.Р. Настоящий начальник: опыт оценки деловой репутации топ-менеджеров на примере европейских стран // Российское пред-принимательство. 2007. № 10(2).

6. Nir Kossovsky. How a strong reputation creates freedom to operate // Intellectual Asset Manage-ment. 2011. Issue 42 (July/August).

7. Михеев М.С. К вопросу об оценке стоимости компании с учетом ее корпоративной репутации // Вестник ОГУ. 2008. № 11.

8. Букша К.С. Управление деловой репутацией. Российская и зарубежная PR-практика. М.: ООО "И.Д. Вильямс", 2007. 144 с.

9. Сальникова Л.С. Репутация в российском биз-несе: технологии создания и укрепления. М.: Вершина, 2008. 216 с.

10. Даулинг Грэм. Репутация фирмы: создание, управление и оценка эффективности. М.: Кон-салтинговая группа "ИМИДЖ-Контакт": ИН-ФРА-М, 2003. 400 с.

11. Официальный сайт журнала "Fortune" [Элек-тронный ресурс] http://money.cnn.com/magazines/fortune/mostadmired/2011/index.html

12. Официальный сайт компании "Reputation Insti-tute" [Электронный ресурс] http://www.reputationinstitute.com/advisory-services/global-reptrak-pulse.php

13. Положения по бухгалтерскому учету "Учет не-материальных активов" (ПБУ 14/2007), утв. Приказом Минфина РФ от 27.12.2007 г. № 153н

14. МСФО (IFRS) 3 15. GAAP США (FAS) 141 16. Ковалев В. В. Управление денежными потока-

ми, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. М.: Финансы и статисти-ка, 2007. 326 с.

17. Кузнецов С.Ю. Стратегическое управление маркетинговыми нематериальными активами предприятия: монография. М.: Финакадемия, 2008. 144 с.



УДК 005.336.4:004:658.15 Булыга Роман Петрович, д-р экон. наук, профессор

заведующий кафедрой "Аудит и контроль" ФГОБУ ВПО "Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации"


КОНЦЕПЦИЯ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА

КАК ОСНОВА ПОВЫШЕНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ ПРОЗРАЧНОСТИ И ДОСТОВЕРНОСТИ ВНЕШНЕЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В статье обосновывается необходимость модернизации существующих стандартов

внешней отчетности организаций, обусловленная происходящими в обществе процессами информатизации и интеллектуализации общественной жизни. Излагается суть новой парадигмы внешней отчетности организации, а также лежащей в ее основе концепции интеллектуального капитала бизнеса, представляющего собой триаду человеческого, ор-ганизационного и клиентского капитала. В работе предложено дополнить традиционную финансовую отчетность блоком информации и опережающих показателей об интеллек-туальном капитале и трансакциях бизнеса. Разработаны формат, методика и стандар-ты подготовки и представления отчета об интеллектуальном капитале бизнеса.

Ключевые слова: информационное обеспечение, бухгалтерская финансовая отчет-

ность, интеллектуальный капитал, трансакции бизнеса. В последние годы на различных уровнях все

чаще звучит критика современной бухгалтер-ской финансовой отчетности и высказываются идеи о необходимости кардинальной модерни-зации внешней отчетности организации. Объ-ективная необходимость модернизации суще-ствующей внешней (бухгалтерской) отчетности организации в современных условиях вытекает из ее сути как показателя "информационной прозрачности (информативности)" деятельно-сти фирмы, т.е. одного из факторов, форми-рующих стоимость бизнеса. Как справедливо отмечают авторы "Краткого курса МВА" цены акций компании (рыночная стоимость бизнеса) отражают то, что известно о компании [1, с. 205]. Положительные новости повышают стои-мость фирмы в глазах акционеров и потенци-альных инвесторов, неблагоприятные известия снижают указанную стоимость. Основу инфор-мации о деятельности фирмы составляет регу-лярно публикуемая внешняя отчетность орга-низации. Но происходящие в современном ми-ре процессы информатизации и интеллектуали-зации общественной жизни революционным образом сказываются на содержании представ-ляемой внешним пользователям отчетности о деятельности фирмы и механизме ее взаимо-действия с рынком. Так, отраженная на фондо-

вом рынке современная мировая экономика как бы делится на "традиционную" и "новую". Кри-терием деления отраслей на традиционную (NYSE) и новую (NASDAQ) экономику являет-ся то, какой из двух главных факторов в соот-ветствующих отраслях больше влияет на ры-ночную стоимость акций корпораций: объяв-ленные (опубликованные) и прошедшие аудит фактически полученные прибыли наряду с теми ожидаемыми доходами, которые могут быть оценены на основе проявившегося тренда или же ожидаемые за большой срок гораздо более высокие будущие прибыли (денежные потоки) от успешных инновационных проектов, кото-рые участниками фондового рынка пока даже не могут быть сколь-либо точно оценены. В традиционных отраслях преобладает первый из названных факторов, который, как показывают результаты статистических исследований (мно-гофакторный корреляционный анализ), при-мерно на 70% определяет уровень рыночной стоимости акций. В отраслях новой экономики ситуация выглядит с точностью наоборот: на 70% рыночную стоимость акций определяет любым образом опубликованная и подтвер-жденная информация о материальных свиде-тельствах первого технико-экономического



успеха "прорывных" инновационных проектов [4, с. 51]. Интерпретируя все вышеизложенное с точки

зрения проблем информационного обеспече-ния, можно сказать, что существующие на се-годняшний день стандарты внешней отчетно-сти организаций удовлетворяют потребности только индустриальной экономики. Традици-онные финансовые отчеты, приспособленные к потребностям индустриальной эпохи, безна-дежно отстали от современной, движимой зна-нием, экономики. Сама по себе обращенность в прошлое, свойственная традиционной отчетно-сти, представляется совершенно непригодной для жизни во времена Интернета. Традицион-ная бухгалтерская отчетность представляет со-бой систему финансовых индикаторов, т.е. на-бор отсроченных показателей за прошедший период времени. Для удовлетворения же по-требностей экономики информационного об-щества, система информационного освещения деятельности фирм должна основываться, пре-жде всего, на опережающих показателях тран-сакций и капитала бизнеса, определяющих тен-денцию изменения достигнутых на текущий момент финансовых параметров. По своей сути это означат коренное изменение парадигмы подготовки и представления внешней отчетно-

сти о деятельности организации, т.е. отказ от узкой концепции бухгалтерской отчетности как отчетности о финансовых показателях деятель-ности организации в пользу широкого ее пони-мания как актуальной информации о прошлом, настоящем и будущем бизнеса, функциони-рующего в рамках фирмы. Основой изменения парадигмы подготовки

и представления внешней отчетности о дея-тельности организации выступает так называе-мая концепция интеллектуального капитала бизнеса. В отличие от бухгалтерской отчетности биз-

нес, как объект информационного освещения и анализа, является более сложной экономиче-ской категорией, включающей систему эконо-мических отношений участников по использо-ванию материальных и нематериальных ресур-сов (капитал бизнеса) для непрерывного произ-водства востребованных благ (бизнес-процесс). Основу бизнеса, его неотъемлемую суть со-

ставляет капитал бизнеса. В условиях совре-менного (информационного) общества струк-тура и содержание капитала бизнеса также пре-терпели кардинальные изменения (рис. 1). Су-щественно возросла роль так называемого "ин-теллектуального капитала".

Земля Продукт земледелия Сырьевые ресурсы Производственные фонды

Промышленный

капитал

Золото (серебро) Деньги

Финансовый капитал

Финансово-промышленный капитал

Трудовые ресурсы, знания Информация Технологии Рыночные активы

Интеллектуальный капитал

Капитал бизнеса (современная трак-

товка)

Рис. 1. Исторический аспект развития категории "капитал бизнеса"

Интеллектуальный капитал представляет

собой собирательное понятие для обозначения всей совокупности элементов неосязаемого (нематериального) потенциала фирмы, а также системы экономических отношений по его ис-пользованию для создания стоимости бизнеса. В этом значении интеллектуальный капитал включает: совокупную рабочую силу, специ-альные знания, умения и навыки работников (человеческий капитал); интеллектуальную собственность, информационные ресурсы и технологии, электронные сети, организацион-ную структуру и систему управления бизнесом

(организационный капитал); отношения с кли-ентами и деловыми партнерами по поводу об-служивания клиентов; коммерческие идеи и сеть распространения продукции (услуг); сред-ства индивидуализации коммерческой органи-зации; деловую репутацию фирмы (клиентский капитал). Такое определение и структура интеллекту-

ального капитала позволяют сформулировать основополагающую концепцию создания инно-вационных финансовых технологий, а также реформирования методологического инстру-ментария учета, анализа и оценки неосязаемых



факторов создания стоимости бизнеса. Суть концепции интеллектуального капитала заклю-чается в том, что совокупность собранных в рамках фирмы информации, знаний и других неосязаемых факторов можно считать интел-лектуальным капиталом бизнеса, при соблюде-нии следующих принципов. Во-первых, интеллектуальный капитал биз-

неса представляет собой единство не сущест-вующей друг без друга триады человеческого, организационного и клиентского капитала. Ка-ждый из трех вышеперечисленных компонен-тов интеллектуального капитала имеет собст-венную структуру и предназначение, но, с точ-ки зрения цели функционирования института фирмы (создания стоимости бизнеса), сущест-вует только как составная часть интеллектуаль-ного капитала и всей бизнес – системы. Дейст-вует принцип: при "обращении в ноль" одного из компонентов интеллектуального капитала бизнеса автоматически "обнуляются" все ос-тальные его компоненты. Здесь имеет место явное нарушение принципа, известного в тео-рии корпоративных финансов как закон сохра-нения стоимостей. Согласно этому принципу, стоимость целостной единицы равна сумме стоимостей ее частей. В случае с компонентами интеллектуального капитала этот принцип можно использовать только для того, чтобы приписать каждой из его частей некоторую стоимость. Однако для принятия практических решений он не только ничего не дает, но и за-путывает. Данное обстоятельство очень важно. Чтобы обратить на него внимание Л. Эдвинс-сон [7] отмечает, что стоимость компонентов интеллектуального капитала надо не склады-вать, а умножать! Тогда очевидно, что обраще-ние стоимости одного из них в ноль, приводит к обращению в ноль стоимости всего интеллек-туального капитала. Во-вторых, предложенная структура интел-

лектуального капитала принципиально состоит из элементов, отвечающих на вопросы: что (клиентский капитал), как (организационный капитал) и с помощью чего (финансово-промышленный капитал) должна делать (тран-сакции бизнеса) рабочая сила (человеческий капитал), чтобы стоимость бизнеса возрастала. Такая структура позволяет выделить базовый (человеческий капитал) и целевой (клиентский капитал) компоненты бизнес-системы. Основу интеллектуального (и всего капитала бизнеса) составляет капитал человеческий. Но направ-ляющая (целевая) роль в системе интеллекту-ального (и всего капитала бизнеса) в условиях

рынка принадлежит капиталу клиентскому. Ес-ли другие компоненты бизнес-системы не на-правлены на "обслуживание" клиентского ка-питала, то и они, и весь бизнес рынком оцене-ны не будут, а значит, не будет достигнута цель деятельности фирмы. Принципиальное отличие концепции интел-

лектуального капитала от использовавшихся в классической экономической теории (в частно-сти, в трудовой теории стоимости) подходов, рассматривающих способность человека к тру-ду как один из факторов процесса производст-ва, состоит в следующем. В классической эко-номической теории объектом исследования вы-ступали знания, умения и навыки выполнения заданных производственных функций конкрет-ными физическими лицами – работниками ор-ганизации. Указанные знания и навыки были сугубо индивидуальными и, как следствие, не-отделимыми от конкретного человека как фи-зического лица. Базовым компонентом бизнеса выступал промышленный капитал, именуемый основным капиталом или основными средства-ми. Ввиду личностной неотчуждаемости, с од-ной стороны, и обслуживающей роли по отно-шению к промышленному капиталу, с другой, знания и навыки работников, используемая ими информация и другие "неосязаемые активы" выводились частными экономическими дисци-плинами, основанными на классике, из состава капитала фирмы. Концепция интеллектуального капитала в

качестве объекта координации рассматривает целостную систему знаний и информации, собранных в рамках фирмы. В условиях по-стиндустриального общества информация, знания, технологии приобретают самостоя-тельный экономический оборот, обособлен-ный от их материальных носителей (в том числе, от создавших их людей). Основу ин-теллектуального капитала составляют такие компоненты, как совокупная рабочая сила бизнеса, информационные системы, ресурсы и технологии организации, деловая репутация компании, т.е. факторы, относящиеся к фирме в целом (бизнес-системе), а не к работникам как физическим лицам. Таким образом, в со-временных условиях знания и информация приобретают такие качества, которые позво-ляют рассматривать их как активы коммерче-ской организации (причем, зачастую, самые ценные активы). С учетом вышеизложенного, автором пред-

лагается следующая система внешней отчетно-сти фирмы (табл. 1).



Таблица 1 Состав и характеристика существующей и предлагаемой системы внешней отчетности фирмы

Что характеризует

В категории " бизнес"

В деятельности фирмы

Существующие формы бухгалтер-ской отчетности

Предлагаемые формы внешней отчетности

фирмы

Финансовый результат бизнеса, полу-ченный за предыдущий единичный отчетный период (квартал, год)

Отчет о прибылях и убытках (ф.2)

Отчет о создании и рас-пределении добавленной стоимости бизнеса за от-четный период

Денежный поток бизнеса за предыду-щий единичный отчетный период (квартал, год)

Отчет о движении денежных средств (ф.4)

Полученный в прошлые перио-ды результат бизнеса

Финансовый результат бизнеса, полу-ченный за весь предыдущий период деятельности фирмы

- Отчет о достигнутых ре-зультатах бизнеса на оп-ределенную дату

Общая характе-ристика капитала и ресурсов биз-неса на текущую дату

Состав и структуру капитала, ресурсов и источников средств организации на начало и конец отчетного периода

Бухгалтерский баланс на ___ (ф.1)

Изменения состава и структуры собст-венных источников средств организа-ции за предыдущий единичный отчет-ный период (квартал, год)

Отчет об изменении капитала (ф.3)

Использование и изменение остатков средств целевого финансирования за предыдущий единичный отчетный период (квартал, год)

Отчет о целевом использовании денежных средств (ф.6)

Поэлементная характеристика финансово-промышленного капитала бизне-са на текущую дату Изменения состава и структуры иму-

щества и обязательств организации за предыдущий единичный отчетный период (квартал, год)

Приложения к бухгалтерскому балансу (ф.5)

Поэлементная характеристика интеллектуаль-ного капитала бизнеса на теку-щую дату

Состав и структуру интеллектуального капитала бизнеса на дату оценки

- Отчет об интеллектуаль-ном капитале бизнеса

Трансакции биз-неса

Экономику бизнес – процесса -

Характеристика основной деятельности фирмы (тех-нологическая карта бизнес – процессов)

Как следует из представленной таблицы, ос-

новным направлением реформирования суще-ствующей системы внешней отчетности орга-низации является ее дополнение блоком отчет-ности об интеллектуальном капитале и тран-сакциях бизнеса. Подробно со структурой всех предлагаемых

форм внешней отчетности организации, а также методикой их составления можно ознакомиться в работах автора [2, 3]. В настоящей статье бу-дут рассмотрены только общие принципы (стандарты) составления отчета об интеллекту-альном капитале.

По мнению автора, для того, чтобы новый блок внешней отчетности организаций, преодо-левая существующие стереотипы, вошел в практику информационного обмена фирмы и рынка, отчетность об интеллектуальном капи-тале бизнеса должна отвечать следующим принципам:

1) стандартизация формы представления от-чета и методики расчета, представленных в нем показателей;

2) доступность предоставляемой информа-ции широкому кругу пользователей;

3) добровольность заполнения отчета.



Стандартизация методик определения пока-зателей и формы представления отчета об интел-лектуальном капитале бизнеса необходимы для того, чтобы нефинансовые факторы стоимости обрели такую же содержательность, как и тради-ционные финансовые показатели. Тогда у инве-сторов появится возможность, по крайней мере, начать сравнивать "яблоки с яблоками", сопос-тавляя компании по аналогичным ключевым па-раметрам. Если заранее не договориться о приме-няемых терминах и понятиях, теряется сам смысл внешней отчетности. В то же время, суть стан-дартизации данных в условиях информационного общества принципиально отличается от унифи-кации индустриальной эпохи. В индустриальном обществе "бумажная парадигма" диктовала не-преложный принцип корпоративной отчетности – отражение массового производства. Необходи-мость освещения экономических показателей деятельности фирм в традиционной публичной отчетности навязывала всем единый стандарт. Но Интернет создает экономические условия для полнейшей индивидуализации корпоративной отчетности, приспособления ее к персональным нуждам конкретного потребителя. Структуриро-ванная информация в сочетании со способностью аналитических и поисковых систем находить и интерпретировать нужные данные позволяет лю-бому пользователю создавать собственный "сборник" результатов деятельности компании. Эволюция форматов представления инфор-

мации – от глиняных табличек и бумаги до электронной почты, веб-сайтов и pdf-файлов – постепенно сделали содержание более доступ-ным, понятным и удобным для использования. Корпоративная отчетность также нуждается в новом универсальном языке, который позволил бы раскрыть необходимую информацию и не требовал бы длительного обучения. Такой язык существует – это так называемый расширенный язык финансовой отчетности (Extensible Busi-ness Reporting Language – XBRL). Язык XBRL обеспечивает передачу корпоративной инфор-мации вместе с идентификационными тегами – метаданными, т.е. информации с ее описанием. Он позволяет размечать практически любую информацию, в том числе и нефинансовую, специфическую для отрасли и компании. Одно из преимуществ XBRL заключается в

том, что он позволяет автоматически приводить стиль и шрифты отчетов компании в необходи-мый формат. Инструментом такой трансформа-ции выступают так называемые таксономии. В соответствии с технической спецификацией XBRL, таксономия состоит из одной или не-скольких схем и системы связей. Схема – это

часть таксономии, которая содержит определе-ния элементов финансовой отчетности и их свойства, в то время как система связей опре-деляет отношения между ними. Разработкой таксономий занимаются различные организа-ции, как на национальном, так и на межнацио-нальном уровне. Так, международная неком-мерческая ассоциация XBRL International, яв-ляющаяся основным идеологом и разработчи-ком формата XBRL, предложила универсаль-ную таксономию XBRL-GP. Данная таксоно-мия представляет собой универсальный формат для работы с финансовой информацией, не привязанный ни к каким конкретным стандар-там или принципам бухгалтерского учета. Ряд известных компаний (Edgar-Online, Micro-

soft, Morgan Stanley, Reuters и др.) уже публикуют свою информацию (в том числе, внешнюю от-четность) в формате XBRL [5, с. 165]. О преиму-ществах отчетности в формате XBRL свидетель-ствуют следующие факты. До внедрения XBRL Microsoft производила сбор данных каждый раз, когда представляла финансовую отчетность – для обязательных документов, для веб-сайта, для публикации и др. XBRL позволил компании из-бегать повторения действий каждый раз, когда требуются данные для новой цели или другой аудитории. "Публикуй один раз, используй мно-гократно" – вот новый девиз внешней корпора-тивной отчетности [5, с. 166]. Исходя из вышеизложенного, отчет об ин-

теллектуальном капитале организации следует рассматривать как стандартизированный по терминологии, но индивидуальный по составу потребляемой пользователем информации до-кумент. Алгоритм разработки индивидуального отчета об интеллектуальном капитале может быть локализован вокруг следующих действий или специальных критериев успеха:

1) идентификация специальных целей отче-тов об интеллектуальном капитале;

2) определение уровня амбиций организации в том, что касается содержания отчетов об ин-теллектуальном капитале;

3) установление пользователем отчетов об интеллектуальном капитале;

4) формирование уместных ключевых пока-зателей;

5) раскрытие стратегии, которая будет поддер-жана отчетами об интеллектуальном капитале. Эти пять действий концентрируются на

идентификации специальных потребностей ин-дивидуальной организации. Они не составляют модель процесса выполнения. Они обеспечи-вают информацию по "разумным вопросам", которые должны быть охвачены в одной или



другой стадии работы университета с развити-ем отчетов об интеллектуальном капитале. Доступность. Исходя из того, что основной

задачей реформирования внешней отчетности фирмы является формирование у всех заинте-ресованных пользователей максимально объек-тивного представления о текущем состоянии и перспективах представляемого бизнеса, отчет об интеллектуальном капитале должен быть максимально понятным для пользователей, не имеющих глубоких (узкоспециализированных) познаний по вопросам технологии учетного процесса. Существующие в настоящее время стандарты бухгалтерского учета и отчетности (прежде всего GAAP) представляют собой не-вероятно детализированный и запутанный на-бор правил. С каждым годом эти правила ста-новятся настолько сложными, что число руко-водителей компаний и профессиональных бух-галтеров, которые в полной мере разбираются в них и умеют их применять, стремительно убы-вает (не говоря уже о "рядовых" пользователях информации о деятельности компании). Ради иллюстрации достаточно сказать, что Pricewa-terhouseCoopers, одна из крупнейших аудитор-ских фирм мира, только в США держит более 100 технических экспертов, каждый из которых специализируется на одном или нескольких аспектах бухгалтерского учета и правил SEC [6, с. 124]. То, что сейчас происходит в области "бухгалтерского регулирования и стандартиза-ции" во всем мире напоминает скорее искусст-во ради искусства, чем движение навстречу по-требностям общественной жизни. Проведенный автором анализ показал, что

отчеты об интеллектуальном капитале, подго-тавливаемые и публикуемые некоторыми фир-мами, рассматриваются, прежде всего, как ин-струмент демонстрации привлекательности компании для инвестиций. Практика показыва-ет, что потенциальные инвесторы охотно зна-комятся с такими отчетами. Для них не так уж важно, чтобы оценка интеллектуального капи-тала имела денежное выражение, но очень су-щественна наглядность представления данных. Добровольность заполнения отчета о тран-

сакциях и интеллектуальном капитале бизнеса означает то, что по каждой позиции указанного отчета фирма вправе отразить данные по стан-дартному алгоритму либо оставить данную по-зицию отчета не заполненной. Это освобождает составителя отчета от необходимости раскры-вать данные, представляющие с его точки зре-ния коммерческую тайну. По мнению автора, данный принцип не приведет к бойкоту про-

цесса представления самого отчета об интел-лектуальном капитале по следующим причи-нам. Если показатели объективны и обусловле-ны обычаями делового оборота данного бизне-са, нет необходимости административного принуждения к их официальному оглашению. Понуждать фирмы вносить показатели в отчет будет сам рынок. Так, если большинство участ-ников данного сегмента рынка, охотно публи-кует, скажем, списки своих основных покупа-телей (клиентов, контрагентов), а какая-то фирма стыдливо умалчивает об этом (не запол-няя соответствующие поля отчета об интеллек-туальном капитале), рынок делает соответст-вующие выводы, явно не в пользу данной фир-мы. При этом следует иметь в виду, что прин-цип начнет работать после достижения опреде-ленного критического числа авангардных уча-стников. В данном случае работает так назы-ваемый "закон 100 обезьян", гласящий, что по-сле определенного количества (100) знания группы новаторов автоматически превращают-ся в обычаи всего сообщества. О том, что формирование специального

блока внешней отчетности, содержащей опе-режающие показатели, характеризующие ин-теллектуальный капитал и трансакции бизне-са, является основным направлением модерни-зации системы информационного освещения деятельности фирм, свидетельствуют следую-щие факты. В Великобритании правительство учредило Комиссию по реформе коммерческо-го права, перед которой, помимо прочего, по-ставлена задача изучить, какие изменения вно-сят компании в свою практику информацион-ного обмена с рынком. Одним из оснований для этого назван тот факт, что "нынешняя сис-тема бухгалтерского учета и отчетности не обеспечивает надлежащей прозрачности и распространения качественной опережающей информации, которая имеет решающее значе-ние для оценки деятельности компаний, а так-же перспектив, ожидающих акционеров, инве-сторов, кредиторов и других" [8]. В Европе под эгидой Организации экономического со-трудничества и развития в середине 1999 г. в Амстердаме был проведен симпозиум по про-блемам оценки и отражения в отчетности ин-теллектуального капитала [6, с. 122]. В ноябре 2000 года Торгово-промышленная палата Да-нии выпустила в свет публикацию под назва-нием "Руководство по подготовке отчетности по интеллектуальному капиталу". Цель ее со-стояла в "поиске новых способов создания стоимости, как материальной, так и нематери-



альной, посредством создания, распределения и применения знаний". В руководстве оформ-лены новации, предложенные 17 компаниями Дании [9]. Приведенные примеры свидетельствуют о

том, что вопреки неповоротливости регули-рующих органов и профессиональных бухгал-теров представители "новой экономики" пред-принимают попытки привлечь внимание рынка к ряду показателей, не охваченных сущест-вующими бухгалтерскими стандартами. Но горькая правда жизни заключается в том, что для систематического удовлетворения инфор-мационных нужд рынка до сих пор сделано от-носительно мало.


1. Брунер Р.Ф., Икер М.Р., Фримен З.Э. Краткий

курс МВА / под ред. Р.Ф. Брунера. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2000. 384 c.

2. Булыга Р.П. Интеллектуальный капитал бизне-са: методологические проблемы бухгалтерского учета и аудита. М.: Бухгалтерский учет, 2005. 272 с.

3. Булыга Р.П. Методологические проблемы учета, анализа и аудита интеллектуального капитала.

М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2005. 400 с.

4. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: учеб. пособие для ву-зов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 720 c.

5. Дипиаза С. Будущее корпоративной отчетности. Как вернуть доверие общества / C. Дипиаза, Р. Экклз. М.: Альпина Паблишер, 2003. 212 с.

6. Экклз Р.Д., Герц Р.Х, Киган Э.M. Революция в корпоративной отчетности: как разговаривать с рынком капитала на языке стоимости, а не при-были / пер. с англ. Н. Барышниковой. М.: "Олимп-Бизнес", 2002. 440 с.

7. Edvinsson L. Intellectual capital: realizing your company’s true value by finding its hidden brain-power / L.Edvinsson, M.S.Malone. N.Y.: Harper Business, 1997. 342 p.

8. Company law review steering committee // Modern company law for a competitive economy: develop-ing the framework. 2000. March. Paragraph 5.74.

9. Danish Agency for Trede and Industry, Minstry of Trede and Industry, A Guideline for Intellec-tual Capital Statements: A Key to Knowledge Management // Copenhagen Denmark: Danish Agency for Trede and Industry, Minstry of Trede and Industry, November, 2000: www.efs.dk/publikationer/rapporter/guidelineics/ren.htm.

УДК 657.6-051:005.962.131 Ревуцкий Леопольд Давыдович,

канд. техн. наук., с.н.с., внештатный эксперт ООО "ИВИС" Россия, Москва

Е-mail: [email protected]

АУДИТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ. ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ, СУЩНОСТЬ ПРОЦЕДУР

И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

В данной статье рассмотрены основы построения, наиболее важные задачи, сущ-ность процедуры и перспективы развития аудита эффективности менеджмента на предприятии (иногда такой аудит называют управленческим аудитом), основная цель которого состоит в выявлении имеющихся резервов производственной мощности, повы-шении товаро-, доходо- и прибылепроизводительности предприятий внешними независи-мыми, а иногда и внутренними управленческими аудиторами и, как следствие, такой ра-боты, повышения результативности и экономической эффективности, а также теку-щей рыночной стоимости бизнес-объектов.

Ключевые слова: управленческая команда, аудит эффективности менеджмента, дело-

вая активность, управление стоимостью, кадровый потенциал. В зависимости от целей, которые устанавли-

вают государство (как "регулятор") или кон-кретные заказчики получения, анализа и под-

тверждения соответствующих результатов фи-нансово-экономической, коммерческой, ин-формационной и социальной деятельности



предприятий, в настоящее время в практике используются несколько известных видов ау-дита: общий, правовой, налоговый, экологиче-ский, а также аудит систем информационной безопасности предприятий. Таким образом, вполне очевидным является факт постоянного увеличения числа видов аудита предприятий. По всей видимости, настал момент, когда

можно приступить к созданию и дальнейшему развитию еще одного вида данной деятельности – управленческого аудита предприятий. К настоя-щему времени уже накоплена та критическая масса знаний, теоретических и практических раз-работок, которая позволяет это сделать. Управленческий аудит предприятий – это

еще одна зримая, четко различаемая разновид-ность узкоспециализированной, высокоэффек-тивной интеллектуальной человеческой дея-тельности, имеющей большое будущее. Другими словами, управленческий аудит

предприятий является еще одним обособлен-ным видом экономической деятельности спе-циально подготовленных для нее людей, рынок услуг которых только начинает формироваться. Идея разработки и практического применения

процедур управленческого аудита предприятий возникла по экономическим соображениям. Дея-тельность управленческой команды (УК), осо-бенно ее высшего звена (топ-менеджеров), как правило, очень дорого обходится владельцу ком-пании. Поэтому ему необходимо интересоваться реальной результативностью и эффективностью работы нанятой управленческой команды и дока-зательствами стремления всех ее членов эти по-казатели постоянно повышать до вполне опреде-ленных научно обосновываемых пределов. От-сутствие такого интереса у собственника бизнеса – признак недостаточной глубины его экономи-ческой подкованности (экономического мышле-ния). Результаты управленческого аудита пред-приятий призваны удовлетворять обоснованное, рациональное любопытство работодателей к во-просам, касающимся возможностей повышения рентабельности вложенного капитала, и воору-жают их надежными и абсолютно объективными средствами постоянного контроля эффективно-сти работы и оправданности высокой оплаты труда нанятых управленческих команд. Главная задача управленческого аудита

предприятий – определение и сопоставление показателей фактически достигнутой и норма-тивной результативности, эффективности, со-циальной значимости и деловой активности (уровня экономического развития) производст-венных объектов бизнеса как общего результа-

та трудовой деятельности управленческой ко-манды каждого такого объекта в целом, а также трудовой активности, инициативности, интел-лектуальности и креативности (степени творче-ского новаторства) каждого члена УК предпри-ятия: начиная с менеджеров нижнего звена и заканчивая руководителями этой команды. Кроме выполнения данной задачи в процес-

се управленческого аудита предприятия могут быть рассмотрены перспективы и возможные темпы экономического развития и роста данно-го предприятия (т.е. стратегия и тактика его жизнедеятельности), подготовлены материалы для плановой или внеплановой аттестации его управленческих кадров, а также для подведения итогов заблаговременно объявляемых конкур-сов на лучшего руководителя отдельного под-разделения или компании в целом, предпри-ятий района, административного округа, горо-да, области, края, республики, федерального округа, отрасли народного хозяйства и т.д. Помимо указанных выше задач управленче-

ского аудита предприятий (оценка эффективно-сти работы и степени профессионализма всей управленческой команды предприятия по дос-тигнутому уровню его экономического разви-тия и каждого участника этой команды в от-дельности по конечным, конкретным результа-там персональной трудовой деятельности), в процессе проведения такого аудита решаются и другие важные задачи, которые в данной статье формулируются, но подробно не рассматрива-ются, например:

– анализ и оценка прогрессивности сущест-вующих на предприятии форм организации, тех-нологии и контроля производства и сбыта гото-вой продукции (товаров / услуг) с последующей разработкой соответствующих рекомендаций по реструктуризации действующей системы управ-ления предприятием, направленной на повыше-ние результативности и эффективности его рабо-ты и исключение возможного банкротства;

– управление увеличением (ростом) текущей рыночной стоимости предприятия в результате планомерного, поэтапного улучшения исполь-зования его производственных и коммерческих ресурсов и возможностей (ежегодного повы-шения товаро-, доходо- и прибылепроизводи-тельности с целью приближения их к соответ-ствующим установленным нормам);

– оценка кадрового потенциала предприятия и разработка комплекса мер, обеспечивающих су-щественное улучшение его использования и по-вышение квалификации имеющегося персонала;



– раскрытие и реализация возможностей мо-дернизации и инноватизации производственной деятельности предприятия прежде всего с це-лью повышения конкурентоспособности его продукции, работ и услуг. Выполнением задач оценки финансово-

экономического и социального "здоровья" ауди-руемых предприятий, ожидаемых темпов их эко-номического развития, аттестации менеджеров и выбора лучших (и худших) из них работа управ-ленческих аудиторов не ограничивается. Как правило, они должны и будут выступать в роли консультантов, выбирающих и рекомендующих самые эффективные средства для нормализации экономического и социального состояния бизне-са. Результаты управленческого аудита, безус-ловно, будут оказывать влияние на корректиров-ку бизнес-плана дальнейшей работы аудируемого предприятия и степень обоснованности прини-маемых внутрипроизводственных и внепроиз-водственных управленческих решений. Возникает закономерный вопрос: почему

необходимость и целесообразность разработки и внедрения процедур управленческого аудита предприятий не рассматривалась научной и производственной общественностью раньше? Во-первых, не было идеи, а, следовательно, и способов того, как это можно делать; во-вторых, в связи с фактическим состоянием предприятий, "распылением" их деятельности, а также "разбазариванием" их активов, отсутст-вовали даже предпосылки социального заказа на такую работу; в-третьих, не было класса собственников бизнес-единиц, т.е. людей, крайне заинтересованных в постановке и вы-полнении подобной задачи. По всей видимости, имелись и другие причины того, что идея о возможности и целесообразности такого аудита никому не приходила в голову, а если и прихо-дила, то считалась преждевременной. Тем не менее, утверждать, что какие-либо ме-

ры в данном направлении никогда и никем не предпринимались, было бы ошибочным. Извест-ны несколько книг, посвященных вопросам оцен-ки работы менеджеров [1, 2, 3]. Общей особенно-стью всех этих и других публикаций на рассмат-риваемую тему, является крайняя формальность получаемых оценок уровня эффективности дея-тельности управленческой команды хозяйствен-ного объекта. Результаты ее работы оцениваются не по конечным финансово-экономическим и со-циальным показателям предприятия за рассмат-риваемые отчетные периоды, а, как правило, по личным качествам менеджера, оцениваемым с помощью формализованных, весьма спорных балльных систем. Личные качества менеджера

могут быть достаточно хорошими, а конечные результаты производственной деятельности вве-ренного ему участка производства на предпри-ятии – стабильно низкими, неудовлетворитель-ными, существенно отличающимися от нормы, которую можно рассчитать. Основной конечной целью управленческого

аудита предприятий является установление и указание заказчикам этой работы дистанции, оставшегося пути до достижения предприятием оптимального режима использования его про-изводственных ресурсов и возможностей, при котором его рыночная стоимость и рыночная цена также оказываются объективно справед-ливыми, оптимально высокими. Под оптимальным режимом использования

производственных возможностей предприятия понимается такой режим, при котором величи-на фактических показателей его товаро-, дохо-до- и прибылепроизводительности достигает нормативных значений и удерживаются на этом уровне. Другими словами, предприятие достигает

оптимального режима работы и оптимальной рыночной стоимости в том случае, если уро-вень его деловой (экономической и социаль-ной) активности, т.е. уровень его социально-экономического развития, находится и поддер-живается в норме (в относительных единицах измерения), равной 1,0 или 100%). Основными заказчиками управленческого

аудита могут и будут выступать: – владельцы-собственники, учредители ком-

паний, холдингов, концернов и корпораций; – продвинутое руководство управленческих

команд предприятий; – государство как владелец унитарных госу-

дарственных предприятий и публичных компа-ний, контрольным пакетом акций которых оно обладает;

– наблюдательные советы акционерных об-ществ (АО);

– общие собрания акционеров АО; – кредитные организации, например банк, об-

служивающий рассматриваемое предприятие; – общественные организации – для социаль-

но значимых предприятий; – инвестиционные фонды, фонды экономи-

ческого развития, фонды-грантодатели и др.; – венчурные компании; – в отдельных случаях страховые компании

и налоговые органы; – фондовые биржи – для решения вопроса о

включении или же не включении того или ино-го предприятия в листинг биржи, а также для



определения перспектив и темпов роста либо падения стоимости его акций. Нетрудно заметить, что среди указанных за-

казчиков не упоминаются клиенты со стороны, непосредственно не заинтересованные в корен-ном улучшении результатов работы аудируемо-го предприятия. К их числу можно было бы отнести некоторых партнеров, имеющих далеко идущие планы по "перехвату" бизнеса, конку-рентов, потенциальных покупателей предпри-ятия и т.д. Однако управленческих аудиторов, нанятых такими заказчиками, вряд ли пустят на интересующие их объекты. Такое поведение, скорее всего, будет объясняться стремлением сохранять коммерческие тайны предприятий. В числе основных пользователей результа-

тами управленческого аудита предприятия, прежде всего, окажутся его заказчики и рабо-тающие вместе с ними лица:

– владельцы, учредители предприятия; – руководство, в том числе руководители

среднего и низшего звена; – участники наблюдательного совета и ря-

довые акционеры публичных компаний; – кредитные организации, сотрудничающие

с аудированным предприятием. Кроме того, часть полученной информации

может быть передана основным партнерам предприятия. От систематического проведения управленче-

ского аудита предприятий и постепенного устра-нения выявленных при его выполнении недос-татков обязательно выиграют все работники ау-дируемых объектов: появятся возможности для периодического увеличения размеров заработной платы и выплачиваемых премий, а также для расширения структуры, повышения весомости и качества социального пакета для каждого из них. Средние и крупные предприятия и их объе-

динения для проведения управленческого ауди-та, как правило, будут привлекать внешних, независимых управленческих аудиторов, рабо-тающих самостоятельно либо в составе извест-ных аудиторских фирм. На особенно крупных предприятиях, в корпорациях с развитой служ-бой внутреннего аудита, эта работа может вы-полняться посредством подобного аудита. В компаниях мелкого и малого бизнеса управлен-ческий аудит в максимально упрощенном виде придется проводить самому предпринимателю с развитыми способностями к экономическому мышлению. В противном случае придется со-всем отказаться от выполнения такой работы: оставлять все как есть, мириться с упускаемой выгодой.

Управленческий аудит предприятий, в отли-чие, например, от общего аудита акционерных компаний, банков, страховых обществ и инве-стиционных фондов, не является обязательным. Только заинтересованные юридические или физические лица могут инициировать и опла-чивать выполнение этой работы. Результаты управленческого аудита могут

быть открытыми полностью или частично. От-дельные данные, полученные в процессе управленческого аудита, могут быть закрыты-ми, как представляющие коммерческую тайну обследованного предприятия. Управленческий аудит предприятия целесо-

образнее всего проводить раз в год, желательно в начале текущего года, после того как состав-лен и утвержден годовой отчет по результатам работы данной компании в истекшем году. Прочный фундамент для построения надеж-

ной, без особых трудностей реализуемой и дос-таточно простой предлагаемой системы управ-ленческого аудита предприятий обстоятельно изложен в двух монографиях автора данной статьи [4, 5], а также в ряде его журнальных публикаций [6, 7]. В упомянутых работах подробно рассматри-

ваются методы определения нормативной про-изводственной мощности (производственного потенциала) и норм товаро- (продукто-), дохо-до- и прибылепроизводительности индивиду-ально для каждого конкретного предприятия. Не забыты и структурные составляющие про-изводственного и производительного потен-циалов предприятия (основное и побочное про-изводство, потенциал ведущего и остальных участков деятельности компании с учетом объ-ективной несопряженности производственных возможностей; экономический потенциал – норма добавленной стоимости, нормы чистого дохода, фонда оплаты труда и др.). Не оставлены без внимания и основные по-

казатели социального потенциала предприятия, такие как трудоустройственный, инвестицион-ный, трудооплатный, налогоплатежный и при-родоохранительный потенциалы. В журнальных статьях сформулированы осно-

вополагающие стратегические и тактические за-дачи УК предприятия, предложены понятия и методы определения экономического износа предприятий и показаны отличия этого показате-ля от значений эксплуатационного и организаци-онного износа бизнес-объектов, представлены предлагаемая информационная система учета, анализа, мониторинга и контроля основных ре-зультатов работы предприятия и разработанные



методы определения уровней экономического развития и экономического роста предприятий. Целый ряд статей посвящен вопросам оцени-

вания и контроля текущей рыночной стоимости и определения проектов обоснованных рыночных цен предприятий предлагаемым автором норма-тивно-доходным методом, исключающим, в ча-стности, необходимость дисконтирования всегда неопределенных, прогнозируемых мистифициро-ванных финансовых потоков и неизбежную при этом формализацию получаемых результатов оценочной деятельности [6, 7]. Ниже приведены формулы, разработанные

для определения нормативных значений основ-ных технико-экономических и финансовых по-казателей предприятий.

Мпн = Н × Чср × Рсв × Фсв × × Кирв св × (1 – Кр св) × Кэ св; (1)

Тпн = Мпн/Тпе; (2)

Дпн = Мпн × Дн-ч; (3)

Ппн = Дпн × Кдбп; (4)

Упрп = Опф/Дпн и Укрп = Орф/Дпн; (5)

Упэрп = Опф роп/Опф поп

и Укэрп = Орф роп/Орф поп; (6)

Срп = Ппн × Мбпп х [(1 + u)/(y – u)] × × Курдк [1 – (Иф + Им + Иэ)] + Рзу ×

× Мзнп × Кзн × Ккз; (7)

Црп = Срп × Ктсц; (8)

Црпм = Спом × Ктсц = Спом, если Ктсц = 1,0; (9)

Спом = Црпм =

= Срп – [(Зкр – Здт) + Звсрм] ; (10)

где Мпн, Тпн, Дпн и Ппн – соответственно нормативные значения производственной мощ-ности (производственного потенциала), товаро- (продукто-), доходо- и прибылепроизводительно-сти, т.е. структурных элементов производитель-ного потенциала предприятия. Единицы измере-ния производственной мощности предприятий – тыс. нормо-часов / год; товаропроизводительно-сти – число программо-комплектов продукции в год; остальных стоимостных показателей – тыс. руб. или тыс. условных денежных единиц (у.д.е.); Н – количество наименований структурных

рабочих мест (СРМ) для выполнения основных

работ по производству выпускаемой предпри-ятием продукции; Чср – среднее число СРМ основных работ

производства (СРМ орп) одного и того же на-именования; Рсв – средневзвешенное число персональ-

ных рабочих мест (ПРМ) основных производ-ственных рабочих (ПРМ опр) на одном СРМ орп; Фсв – средневзвешенный нормативный го-

довой фонд рабочего времени одного СРМ орп предприятия при двухсменном или иных нор-мативных режимах его использования, измеря-ется в часах; Кирв св – средневзвешенное нормативное зна-

чение коэффициента эффективности использова-ния рабочего времени каждого СРМ орп; Кр св – средневзвешенное нормативное зна-

чение коэффициента резервирования производ-ственной мощности СРМ орп предприятия; Кэ св – средневзвешенное нормативное зна-

чение коэффициента уровня технического, тех-нологического и организационного совершен-ства СРМ орп предприятия (с помощью данно-го коэффициента учитывают масштаб (разме-ры) производства на предприятии; по своей су-ти Кэ св является коэффициентом трансформа-ции (пересчета) человеко-часов в нормо-часы основных производственных трудозатрат); Тпе – суммарная основная трудоемкость про-

изводства одного программо-комплекта продук-ции предприятия, нормо-часы / комплект; Дн-ч – удельная рыночная доходопроизводи-

тельность предприятия в расчете на 1 нормо-час затрат труда его основных производственных рабочих, тыс. руб. или тыс. у.д.е. / нормо-час; Кдбп – коэффициент нормативной доли ба-

лансовой прибыли в структуре величины пока-зателя Дн-ч; Упрп и Укрп – соответственно фактические

(достигнутые) уровни производственного и коммерческого развития предприятия, доли ед. или проценты; Опф и Орф – соответственно фактические

годовые объемы производства и реализации продукции предприятия в стоимостном выра-жении, тыс. руб. или тыс. у.д.е.; Упэрп и Укэрп – соответственно фактические

уровни производственного и коммерческого рос-та предприятия, доли ед. или проценты; Опф роп и Орф роп, Опф поп и Орф поп –

соответственно фактические стоимостные объ-емы производства и реализации готовой про-дукции на предприятии за отчетный период рассматриваемого года или же за весь отчетный год (индекс "роп") и аналогичный отчетный



период предыдущего года либо такой же по продолжительности предшествующий период текущего года (индекс "поп"), тыс. руб. или тыс. у.д.е.; Срп и Црп – соответственно реальная ры-

ночная стоимость и фактическая рыночная цена рассматриваемого предприятия, тыс. руб. или тыс. у.д.е.; Мбпп – мультипликатор балансовой прибы-

ли оцениваемого предприятия, ед.; u – индекс ежегодного темпа инфляции де-

нежных средств в стране, доли ед.; y – безрисковая ставка дохода на вложенный

капитал, доли ед.; Курдк – коэффициент уточнения расчетной

доходности капитальных вложений с учетом факторов, не поддающихся точной количест-венной оценке; Иф, Им и Иэ – показатели физического, мо-

рально-функционального и экономического износа предприятия соответственно, измеряют-ся в долях единицы; Рзу – площадь земельного участка предпри-

ятия (тыс. кв. м., га и т.д.); Кпр – коэффициент пересчета размеров

(площади) земельного участка предприятия в расчетную величину взимаемого с него земель-ного налога, тыс. руб. или у.д.е. на единицу площади этого участка за год; Мзнп – мультипликатор годового земельно-

го налога предприятия; Ккз – коэффициент корректировки расчет-

ной рыночной стоимости земельного участка предприятия, учитывающий специфические особенности местоположения, улучшения и обременения этого участка; Спом и Црпм – соответственно минимально

возможная рыночная стоимость и рыночная цена (цена "отсечения торга") предприятия, тыс. руб. или у.д.е.; Зкр и Здт – соответственно неурегулиро-

ванные кредиторская и дебиторская задолжен-ности предприятия (финансовые обязательства предприятия и его контрагентов и партнеров), тыс. руб. или у.д.е.; Звсрм – нормативно-сметные затраты, необ-

ходимые для восстановления производственно-го потенциала необоснованно, преждевременно ликвидированных, законсервированных и про-сто не эксплуатируемых СРМ орп предпри-ятия, тыс. руб. или тыс. у.д.е. Под программо-комплектом понимается при-

веденная единица номенклатурно-ассорти-ментного состава продукции предприятия, кото-рой соответствует строго определенная суммар-

ная трудоемкость основных работ производства такого комплекта, т.е. (Тпе). Например, автомо-бильный завод в отчетном году выпустил 100 тыс. автомобилей, 300 тыс. двигателей к ним, 500 тыс. коробок передач и 25 тыс. рам. В этом слу-чае в программо-комплект для указанных соот-ношений номенклатуры и объемов производства продукции войдут 1 автомобиль, 3 двигателя, 5 коробок передач и 0,25 рамы. Основная трудоем-кость производства такого комплекта, например, составляет 400 нормо-часов. Разделив показатель Мпн на 400 нормо-часов, можно получить иско-мое (нормативное для рассматриваемого завода) число программо-комплектов выпускаемой им продукции в год. Если завтра номенклатура, ас-сортимент и объемы выпускаемой этим заводом продукции изменятся, то соответствующим обра-зом изменится величина Тпе, а, следовательно, и нормативное число изменившихся программо-комплектов продукции для данного завода. СРМ предприятия считается элемент его

пространственной производственно-технологи-ческой структуры, т.е. технически и технологи-чески необходимое, организационно и эконо-мически обусловленное, обособленное, пер-вичное, неделимое структурное звено произ-водства. Оно является первоначальным местом возникновения издержек производственной деятельности и производства валового дохода и прибавочного продукта в виде прибыли, ме-стом создания и сосредоточения производст-венного и производительного потенциала предприятия. Персональное рабочее место – это простран-

ственная зона трудовой деятельности одного конкретного работника предприятия. Каждый работник предприятия имеет собственное ПРМ или свою зону обслуживания. Ориентировочные значения некоторых

структурных элементов формул (1-8) приведе-ны ниже. Диапазон изменений возможных зна-чений показателя номинального годового фон-да времени работы СРМ при двухсменном ре-жиме их использования составляет 3990-4020 ч. Значения нормативного коэффициента эффек-тивности использования рабочего времени СРМ, как правило, находятся в пределах от 0,85 до 0,98. Усредненная экспертная оценка этого показателя при отсутствии достаточной ин-формации для его определения составляет 0,92. Для СРМ с преобладанием ручного труда и простейших средств технического, технологи-ческого и организационного оснащения прини-маются наибольшие значения этого коэффици-



ента; для хорошо оснащенных СРМ – наи-меньшие. Для коэффициентов Кр характерны сле-

дующие значения: для малых предприятий – 0,8, для средних – 0,9, а для крупных – 0,95. По средним и малым предприятиям при

отсутствии достоверной информации значе-ние коэффициента Кэ считается равным 1, для малых предприятий с преобладанием ручного труда и примитивным техническим вооружением – 0,8, для крупных – 1,1 и сверхкрупных – 1,15. В настоящее время безрисковую ставку бан-

ковского процента можно считать равной 10-12%, а уровень годовой инфляции денежных средств в стране – 10%. При таких значениях ставок банковского процента и уровня инфля-ции величина мультипликатора нормативной годовой балансовой прибыли предприятия не должны быть ниже 9-10. Коридор изменения возможных значений

мультипликатора земельного налога в настоя-щее время установлен государством и состав-ляет 5-30 (при этом наименьшие значения рас-считаны для малолюдных местностей, наи-большие – для столичных и самых крупных городов). После того как установлены нормы народ-

нохозяйственного потенциала предприятия (его производственного, производительного и социального потенциалов), проведение управленческого аудита такого объекта ста-новится элементарной задачей, при решении которой фактические значения контролируе-мых (аудируемых) показателей рассматри-ваемого предприятия сопоставляются с соот-ветствующими нормативными значениями данных показателей, определяются отклоне-ния между ними, устанавливаются текущие значения ключевых параметров управления финансово-экономическим состоянием пред-приятия и при необходимости разрабатывает-ся подробный бизнес-план доведения факти-ческих значений параметров управления об-следованным предприятием до их норматив-ных величин. При этом нормы рассматривае-мых потенциалов распределяются по зонам ответственности каждого члена управленче-ской команды предприятия, начиная с менед-жеров низшего звена (бригадиров, мастеров, начальников отделений) и заканчивая топ-менеджерами. Сопоставление фактических результатов работы каждого менеджера с нормативными для него результатами дает объективную картину его трудовых достиже-ний или провалов, позволяя принимать соот-

ветствующие решения о его дальнейшей дея-тельности в компании. Как правило, для по-лучения интегральной оценки результатов работы любого менеджера производственной сферы предприятия достаточно устанавливать значения показателей Упрп и Упэрп по зоне его персональной ответственности, а для ме-неджеров, занимающихся продажами готовой продукции, – соответствующие показатели Укрп и Укэрп. Весь круг стратегических и тактических за-

дач управленческой команды компании должен быть распределен между ведущими участника-ми УК, на которых возлагается ответственность за отслеживание и контроль выполнения по-ставленных перед ними задач. В процессе управленческого аудита обязательно контроли-руются результаты, эффективность, своевре-менность и качество работы каждого менедже-ра предприятия. По результатам проведения управленческого

аудита открывается возможность максимально объективно осуществлять аттестацию участни-ков УК по конечным итогам работы аудируе-мого предприятия в целом и по зонам ответст-венности каждого члена его управленческой команды. Появляется достаточно аргументиро-ванная возможность отстранения работников, не отвечающих современным требованиям к уровню квалификации и профессионализма, пассивных, неинициативных сотрудников (бал-ласта управленческой команды) и своевремен-ной замены их на заранее подготовленных и отобранных в резерв для роста по служебной лестнице людей, обладающих высоким интел-лектуальным и творческим потенциалом. Такие работники проходят курсы повышения квали-фикации, направляются в передовые институты для получения второго высшего образования, и все это делается для их перспективного про-движения по службе. С другой стороны, стано-вится очевидным, кого из наиболее достойных, передовых, продвинутых управленцев следует материально и морально поощрить и в какой мере. Оспаривать, отсуживать решения о заме-не профессионально неполноценных, несостоя-тельных управленческих кадров по результатам их аттестации, проведенной с использованием материалов выполненного управленческого аудита предприятия практически невозможно. Принципиальное достоинство процедуры

проведения предлагаемого управленческого аудита предприятий состоит в том, что обычная для выполнения подобных задач недостаточно объективная балльная система оценки ауди-руемых показателей и в частности оценки эф-



фективности работы каждого менеджера, не применяется. Как уже отмечалось в начале статьи, в про-

цессе проведения управленческого аудита предприятий, помимо представленной выше стержневой задачи определения достижений и недостатков в работе каждого из участников их управленческих команд и всей службы ме-неджмента в целом, будут решаться еще, по крайней мере, две важные для конкретного предприятия задачи: аудит существующей на предприятии структуры управления производ-ством и сбытом готовой продукции и аудит его кадрового потенциала. Первая из этих задач состоит в глубоком

анализе имеющейся на предприятии системы (структуры) управления производством и сбы-том готовой продукции, защитой окружающей среды и принадлежащими ему объектами ин-фраструктуры и, прежде всего, социально-культурного быта. При этом важно выявить и разобраться с непрофильными активами, от ко-торых можно избавиться. Главная цель такого анализа – выявить ненужные, дублирующие друг друга структурные звенья системы управ-ления предприятием, изучение возможностей совмещения выполнения тех или иных управ-ленческих работ-обязанностей отдельными ме-неджерами в отдельных звеньях управления предприятием. В конечном итоге результаты решения этой задачи позволят сократить управленческий аппарат предприятия, снизить затраты на его содержание, уменьшить фонд оплаты труда участников УК, одновременно повысив размеры заработной платы наиболее эффективно работающим менеджерам пред-приятия. Аудит кадрового потенциала предприятия –

вторая из вышеуказанных важных дополни-тельных задач, решаемая в соответствии с ме-тодическими подходами и рекомендациями, приведенными в книге [8]. Под кадровым по-тенциалом предприятия понимают совокуп-ность способностей и возможностей персонала обеспечить эффективное функционирование предприятия, т.е. способностей сотрудников при определенных организационно-техни-ческих, финансово-экономических и социаль-ных условиях выполнять стоящие перед ними задачи. Несоответствие кадрового состава предприятия выполняемым задачам обусловли-вает снижение результативности и эффектив-ности его работы, влияет на величину оценок его стоимости, инвестиционную привлекатель-ность, а также на затраты, связанные с возмож-

ной реструктуризацией, антикризисным управ-лением или инновационным проектированием для этого предприятия. В рамках аудита кадрового потенциала

управленческие аудиторы за дополнительную плату могут выполнить работу по хронометра-жу и анализу сверхнормативных потерь рабо-чего времени основных производственных ра-бочих предприятия (как по продолжительности, так и по причинам таких потерь). В результате данной работы появится возможность создать соответствующий план мероприятий, направ-ленных на максимальное снижение внеплано-вых простоев СРМ для выполнения основных работ по производству продукции предприятия. Кроме того, управленческие аудиторы могут

провести статистический анализ профессиона-лизма основных производственных рабочих компании по показателям уровня выполнения установленных для каждого из них производст-венных норм выработки. В результате такого анализа все основные производственные рабо-чие предприятия будут разделены на три кате-гории: недовыполняющие, выполняющие и пе-ревыполняющие установленные нормы выра-ботки. При этом для первой и третьей катего-рий рабочих должны быть установлены сред-ние значения процентов недовыполнения и пе-ревыполнения действующих норм. По данным такого анализа могут быть разработаны пред-ложения по сокращению числа сотрудников, не выполняющих утвержденные нормы выработ-ки, а также внесены соответствующие реко-мендации по корректировке величины сущест-вующих норм выработки: как в сторону сниже-ния, так и в сторону увеличения. Кроме того, анализ непроизводительных потерь рабочего времени производственных рабочих и их спо-собности выполнять действующие нормы вы-работки должен систематически, не реже одно-го раза в год, выполняться силами самой УК предприятия. Руководителям следует самостоя-тельно разрабатывать комплексы мероприятий, необходимых для устранения выявленных не-достатков, однако эта работа на предприятиях обычно не проводится. По дополнительному заказу управленческие

аудиторы смогут выявлять рабочие места в подразделениях предприятия, сотрудникам ко-торых приписываются те или иные объемы не-выполненных работ. Приписки производят для того, чтобы, не обеспечивая таким рабочим нормальной производственной загрузки при сдельной системе оплаты труда, сохранить им определенный сложившийся уровень заработ-



ной платы, ниже которого они работать не ста-нут. Приписки увеличивают себестоимость вы-пускаемой продукции и снижают ее конкурен-тоспособность. Местные руководители, безус-ловно, знают такие места, однако информацию о них предпочитают не распространять, т.к. са-ми являются основными виновниками возник-новения приписок из-за того, что не обеспечи-вают необходимую производственную загрузку отдельных универсальных и особенно специа-лизированных рабочих мест. Нетрудно заметить, что при решении всех

четырех основных задач управленческого ау-дита предприятия (оценка эффективности ра-боты его УК в целом и каждого менеджера в отдельности; оценка рациональности системы управления производством и сбытом продук-ции; оценка возможностей управления его стоимостью; оценка кадрового потенциала) создаются самые благоприятные условия для повышения его товаро-, доходо- и прибыле-производительности и, как следствие, всего того, что очень важно и за что нужно бороть-ся – для ежегодного контроля и неуклонного повышения текущей рыночной стоимости и рыночной цены прошедшего аудит предпри-ятия. Надеемся, что в скором времени появятся

специальные программы обучения, образова-тельные стандарты, учебники и учебные посо-бия по рассматриваемой нами новой актуаль-ной учебной дисциплине. В случаях, когда цель однозначно и четко

сформулирована, всесторонне обоснована и конкретно поставлена, прогресс на пути ее дос-тижения неизбежен. Безусловно, в начале возникнут вопросы,

связанные с подготовкой управленческих ауди-торов: кто, как и где их будет обучать? Сначала аудиторы будут "появляться" в ре-

зультате соответствующей переподготовки лиц, имеющих высшее инженерное или экономиче-ское образование и многолетний опыт работы на руководящих должностях на промышленно-производственных предприятиях, либо практи-кующих сегодня консультантов по вопросам управления предприятиями, а также профес-сиональных оценщиков бизнеса. Легче всего будет обучаться людям, которым в свое время приходилось заниматься учетом (инвентариза-цией), аттестацией, рационализацией и плани-рованием рабочих мест на тех предприятиях, где они работали. Со временем из числа таких людей появятся преподаватели управленческо-го аудита объектов бизнеса. Методологию и прагматику управленческого аудита предпри-

ятий вначале будут преподавать на факульта-тивах и краткосрочных курсах по профессио-нальной подготовке управленческих аудиторов. Такие факультативы и курсы могут быть орга-низованы при ведущих высших учебных заве-дениях экономического направления, в первую очередь в столице, а затем и в других крупных городах страны – там, где готовят будущих бизнес-консультантов и оценщиков предпри-ятий. В недалеком будущем будут организованы

курсы переподготовки и повышения квалифи-кации специалистов и преподавателей управ-ленческого аудита предприятий. На первых этапах существования и развития

данной области управленческие аудиторы предприятий могут быть независимыми спе-циалистами или работать в составе действую-щих аудиторско-консалтинговых, только ауди-торских или консалтинговых, оценочных или даже рекрутерских фирм. Следует ожидать, что в этот период управленческие аудиторы будут не полностью загружены профильными рабо-тами. Однако со временем число заказов ауди-торских услуг такого рода будет непременно расти. По всей видимости, в более отдаленной перспективе следует ожидать возникновения фирм, специализирующихся только на прове-дении управленческого аудита предприятий. После того как численность таких агентств су-щественно возрастет, обязательно встанет и будет решен вопрос о создании самооргани-зующейся и саморегулируемой ассоциации – сообщества таких фирм и независимых управ-ленческих аудиторов, призванных отстаивать законные интересы работников данной катего-рии (в первую очередь перед государством), а также защищать их от недобросовестных кон-курентов, мошенников и преступников. Данный вид трудовой деятельности незави-

симых и зависимых специалистов было бы це-лесообразно лицензировать с целью избежания появления "случайных" людей: халтурщиков, малограмотных, не готовых к такой работе дея-телей. В перспективе определением качества под-

готовки, уровня квалификации специалистов управленческого аудита будут заниматься са-морегулирующиеся организации управленче-ских аудиторов. Со временем эти работники будут проходить соответствующую переподго-товку, аттестацию или переаттестацию воз-можно с присвоением тех или иных квалифи-кационных разрядов и знаков отличий по уста-новленным критериям с учетом имеющихся заслуг.



Оплата труда управленческих аудиторов за-казчиками будет основываться на тех же прин-ципах, как и в случае со специалистами тради-ционных форм аудита. Будут разработаны ти-повые или единые нормы затрат рабочего вре-мени на проведение отдельных этапов (выпол-нения отдельных задач) управленческого ауди-та, в зависимости от размеров предприятий и численности сотрудников УК, а также степени участия работников предприятия в подготовке исходных данных для осуществления управ-ленческого аудита. Также будут установлены часовые тарифы оплаты услуг, которые, как следует ожидать, будут находиться на уровне ставок, принятых для оплаты труда аудиторов общего и других видов аудита предприятий. Услуги управленческих аудиторов по управ-ленческому консультированию будут оплачи-ваться отдельно по нормам рабочего времени и часовым тарифным ставкам оплаты труда кон-сультантов по вопросам управления предпри-ятиями. При этом следует иметь в виду, что в отли-

чие от обычных аудиторов, имеющих дело с уже подготовленной на аудируемом бизнес-объекте учетной и отчетной экономической, финансовой или экологической документацией, управленческие аудиторы необходимую исход-ную информацию, как правило, будут вынуж-дены подготавливать самостоятельно, что тре-бует повышенных затрат рабочего времени. Работа управленческих аудиторов предпри-

ятий, безусловно, положительно скажется на экономике производственных объектов, что рано или поздно приведет к заметному росту валового внутреннего продукта, национального богатства страны, материального благосостоя-ния народа. Таким образом, аудит эффективности ме-

неджмента предприятий – зарождающаяся раз-новидность интеллектуальной высокоэффек-тивной человеческой деятельности, имеющей все основания для своего существования, про-цветания и развития. По своей сути управленческий аудит пред-

приятий является экономической диагностикой существующей на обследуемом предприятии системы управления его производственной, коммерческой и социальной деятельностью с последующей разработкой комплекса всесто-ронних мероприятий, направленных на устра-нение выявленных в этой системе недостатков. Процедура такой диагностики состоит в

сравнении фактических за отчетный период времени и предварительно установленных на

тот же период нормативных значений ключе-вых показателей социально-экономической деятельности предприятий, а конечная цель – в поэтапном сближении сравниваемых показате-лей по величине. Актуальность, многообразие и важность ре-

шаемых задач при проведении управленческого аудита, открывающиеся возможности повыше-ния продуктивности и экономической активно-сти предприятий позволяют утверждать, что срок окупаемости затрат заказчика его прове-дения будет кратковременным, а улучшение ключевых показателей деятельности обследо-ванных бизнес-объектов – перманентным. В завершение данной статьи хочется выра-

зить искреннюю надежду на скорое появление сторонников, единомышленников и последова-телей идеи создания новой, относительно скромной, но важной отрасли трудовой дея-тельности человека, нового класса самооку-пающихся рабочих мест для высокообразован-ных, интеллектуально продвинутых и специ-ально подготовленных людей (специалистов управленческого аудита предприятий), резуль-таты работы которых непременно пойдут на общее благо социума и государства.


1. Рак Н.Г., Яковлев В.Б. и др. Оценка кадров управления АПК. М.: Издательство МСХА, 1997. 255 с.

2. Васькин А.А. Оценка менеджеров. М.: Спут-ник+, 2000. 237 с.

3. Столярова В.А., Богданова О.М. и др. Оценка, анализ и реконструкция организационных структур управления предприятий и объедине-ний в условиях рыночных отношений: сборник нормативно-методических рекомендаций. М., 1991. 142 с.

4. Ревуцкий Л.Д. Потенциал и стоимость предпри-ятия. М.: Перспектива, 1997. 128 с.

5. Ревуцкий Л.Д. Производственная мощность, продуктивность и экономическая активность предприятия. Оценка, управленческий учет и контроль. М.: Перспектива, 2002. 240 с.

6. Ревуцкий Л.Д. Система анализа и контроля ре-зультатов работы предприятия // Сборник науч-ных трудов. Приложение к журналу "Аудит и финансовый анализ". 2005. № 3. С. 142-165.

7. Ревуцкий Л.Д. Нормативно-доходный метод определения рыночной стоимости и рыночной цены предприятий // Сборник научных трудов. Приложение к журналу "Аудит и финансовый анализ". 2005. № 4. С. 239-261.

8. Организация и методы оценки предприятия (бизнеса) / под ред. В.И. Кошкина. М.: Экмос, 2002. 944 с.



УДК 334.012.46:658.15 Порфирьева Алена Владиславовна,

аспирант кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита АНО ВПО Центросоюза РФ "Российского университета кооперации" Чебоксарский коо-

перативный институт (филиал) Россия, Чебоксары


ВОПРОСЫ ОРГАНИЗАЦИИ СИСТЕМЫ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ АВТОНОМНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ

В статье рассмотрены особенности организации системы внутреннего контроля за

деятельностью автономных учреждений, а также вопросы целесообразности проведе-ния сквозного внутреннего контроля.

Ключевые слова: автономное учреждение, внутренний контроль, система внутреннего

контроля, система управления, сквозной контроль.

Вопросы организации системы внутреннего контроля достаточно широко исследованы раз-личными учеными в области контроля и реви-зии. Однако такие исследования в основном касаются коммерческих организаций. Относи-тельно же автономных учреждений практиче-ски отсутствует комплексное изучение теоре-тических и практических проблем организации системы внутреннего контроля. Автор полагает, что при решении вопросов

организации системы контроля за деятельно-стью автономных учреждений, следует исхо-дить из общих принципов построения системы внутреннего контроля, присущих всем органи-зациям независимо от организационно-правовой формы собственности, но при этом учитывать особенности деятельности автоном-ных учреждений и их системы управления. Согласно статье 2 Федерального закона от 3

ноября 2006 г. №174-ФЗ «Об автономных учреж-дениях» «автономным учреждением признается некоммерческая организация, созданная Россий-ской Федерацией, субъектом Российской Феде-рации или муниципальным образованием для выполнения работ, оказания услуг в целях осу-ществления предусмотренных законодательством Российской Федерации полномочий органов го-сударственной власти, полномочий органов ме-стного самоуправления в сферах науки, образо-вания, здравоохранения, культуры, социальной защиты, занятости населения, физической куль-туры и спорта, а также в иных сферах в случаях, установленных федеральными законами». Авто-номные учреждения относятся к государствен-ным (муниципальным) учреждениям, они финан-сируются за счет субсидий, выделенных из соот-ветствующего бюджета на выполнение государ-

ственного (муниципального) задания. В то же время, они имеют право заниматься приносящей доход деятельностью и самостоятельно распоря-жаться прибылью, полученной от такой деятель-ности. В этом заключается особенность автоном-ных учреждений: они сочетают в себе черты бюджетного учреждения и коммерческой органи-зации. Соответственно, внутренний контроль за деятельностью автономных учреждений должен также сочетать в себе два направления: контроль за бюджетной деятельностью и контроль за ком-мерческой деятельностью. Внутренний контроль за деятельностью, свя-

занной с выполнением государственного (муни-ципального) задания, проводится, во-первых, в интересах руководителя автономного учрежде-ния, а во-вторых, в интересах его учредителя. Направлениями внутреннего контроля, про-

водимого в интересах руководителя автоном-ного учреждения, будут:

1) целевое использование средств субсидии, выделенной на выполнение государственного задания (использование средств в соответствии с планом финансово-хозяйственной деятельности);

2) эффективность использования средств суб-сидии (достижение наилучших результатов с ис-пользованием выделенного размера субсидии);

3) исполнение плана финансово-хозяйственной деятельности;

4) соблюдение законодательства, регули-рующего хозяйственную деятельность авто-номных учреждений;

5) эффективное использование государст-венного имущества;

5) своевременное и достоверное отражение фактов хозяйственной деятельности в бухгал-терском учете и бухгалтерской отчетности;



6) достижение поставленных целей развития учреждения. Таким образом, основными направлениями

внутреннего контроля за бюджетной деятель-ностью автономного учреждения, проводимого в интересах руководства учреждения, будет контроль за выполнением государственного задания во всех аспектах: с правовой точки зрения и в финансовом плане. При осуществлении внутреннего контроля в

интересах учредителя, его направлениями будут: 1) выполнение государственного задания; 2) соблюдение законодательства, а также рег-

ламентов, созданных на уровне министерств; 3) эффективное использование государст-

венного имущества; 4) эффективность управления автономным

учреждением со стороны его руководства. Направленность внутреннего контроля, про-

водимого в интересах учредителя, сводится, во-первых, к контролю за исполнением государст-венного задания, а во-вторых, к контролю эф-фективности управления. При этом контроль эффективности управления, очевидно, будет подразумевать собой контроль за умением ру-ководства рационально использовать финансо-вые ресурсы, организовывать рабочий процесс, а также обеспечивать рост внебюджетных до-ходов. Учредитель учитывает способность при-влекать автономным учреждением дополни-тельные средства помимо субсидий на выпол-

нение государственного задания с целью оцен-ки эффективности управления, однако он не вправе контролировать порядок привлечения таких средств, а также их расходование. Таким образом, учредитель лишь рассмат-

ривает возможность привлечения автономным учреждением дополнительных источников фи-нансирования. Внутренний контроль за вне-бюджетными доходами проводится в целях управления ими со стороны руководства авто-номного учреждения. Такое управление будет сводиться к следующему:

1) планирование возможных доходов; 2) привлечение запланированных доходов,

поиск новых источников поступлений; 3) контроль за полнотой формирования вне-

бюджетных доходов и рациональном их расхо-довании. Таким образом, нами выделены два направ-

ления внутреннего контроля: – контроль за деятельностью, связанной с

выполнением государственного задания; – контроль за деятельностью, приносящей

доход. При построении системы внутреннего кон-

троля должны учитываться оба этих направле-ния, причем они должны обеспечиваться не обособленно друг от друга, а в комплексе. Схе-ма построения системы внутреннего контроля (СВК) за деятельностью автономного учрежде-ния представлена на рисунке 1.

СВК за бюджетной

деятельностью: − выполнение государственного за-дания;

− целевое и рациональное использо-вание средств субсидии;

− выполнение плана финансово-хозяйственной деятельности;

− эффективное использование госу-дарственного имущества;

− полтона и достоверность отраже-ния данных в бухгалтерском учете и отчетности

СВК за внебюджетной деятельностью:

− планирование дополнитель-ных источников привлечения прибыли;

− обеспечение эффективности деятельности за счет вне-бюджетных доходов;

− правильность и своевремен-ность расчетов отражения в учете доходов и целесообраз-ность произведенных расхо-дов.

СВК за деятельностью автономного учреждения: − выполнение государственного задания; − привлечение дополнительных источников финансирования; − обеспечение раздельного учета средств субсидии, выделенной на выполнение государственного задания, и средств от прино-сящей доход деятельности

Рис. 1 Система внутреннего контроля автономного учреждения



Внутренний контроль в автономном учреж-дении должен не только обеспечивать выпол-нение государственного задания, расходование средств в соответствии с планом финансово-хозяйственной деятельности, соблюдение зако-нодательства, но и осуществляться с целью управления внебюджетными доходами – их планированием, привлечением и рациональным использованием. Задачами системы внутреннего контроля в

автономных учреждений будут: – проверка соблюдения работниками учреж-

дения должностных обязанностей и внутренних регламентов;

– проверка достоверности данных бухгал-терского учета и отчетности;

– проверка целесообразности и законности хозяйственных операций;

– проверка наличия, состояния и использо-вания имущества учреждения;

– анализ деятельности учреждения; – разработка предложений и планов по при-

влечению дополнительных источников финан-сирования деятельности;

– выявление путей повышения эффективно-сти деятельности учреждения и др. Внутренний контроль должен затрагивать

все сферы деятельности учреждения: 1) правовую: с целью обеспечения исполне-

ния законодательства; 2) социальную: с целью эффективности по-

строения кадровой политики учреждения; 3) финансовую: с целью обеспечения эффек-

тивного и рационального использования фи-нансовых ресурсов;

4) управленческую: с целью обеспечения качества управления. Таким образом, внутренний контроль носит

многосторонний характер, он осуществляется в целях эффективного управления. В научной литературе в последние годы

обоснован сквозной внутренний контроль как функция управления, направленная на дости-жение эффективной деятельности менеджмен-та. Сквозной контроль представляет собой кон-троль за всеми бизнес-процессами от начала до конца, т.е. от этапа планирования до этапа реа-лизации. По мнению автора, сквозной контроль целе-

сообразно проводить лишь по отношению к наиболее рисковым операциям или по отноше-

нию к сделкам, в которых задействованы большие объемы денежных средств (по таким операция существует риск неправильности признания доходов или риск признания сделки незаконной). В качестве примера рассмотрим порядок

проведения сквозного контроля за исполне-нием национальных проектов. В этом случае проверка начинается с контроля за поступле-нием денежных средств по нацпроекту на ли-цевой счет получателя, далее проверяется правильность проведения аукционов и кон-курсов на закупку оборудования по нацпро-екту: правильность составления аукционных и конкурсных документаций; правильность и своевременность опубликования извещений о проведении аукционов и конкурсов; правиль-ность принятия и регистрации заявок на уча-стие в аукционе или конкурсе, порядок про-ведения аукционов и конкурсов и определе-ния победителей; правильность заключения государственных контрактов с победителями; исполнение государственных контрактов; правильность и своевременность отражения в учете поступления оборудования по нацпро-екту; правильность составления отчетности по нацпроекту. По мнению автора, при организации сис-

темы внутреннего контроля за деятельностью автономных учреждений применение сквоз-ного контроля ко всей совокупности хозяйст-венных операций и фактов хозяйственной деятельности будет нецелесообразно, по-скольку, во-первых, в этом случае эффект и результат от его организации может быть меньше, чем затраты на его проведение, а во-вторых, особенности контроля за деятельно-стью автономных учреждений связаны еще и с наличием нескольких субъектов, которым дано право его осуществлять (это как органы внутреннего контроля, так и многочисленные органы внешнего контроля), и, в связи с этим, при применении сквозного контроля ко всей совокупности осуществляемых фактов хозяй-ственной деятельности, система контроля станет слишком перегруженной, будет проис-ходить дублирование контрольных функций между различными органами контроля. Од-нако полностью отказываться от сквозного контроля при организации системы внутрен-него контроля за деятельностью автономных



учреждений нельзя, такой контроль, по мне-нию автора, может применяться относительно наиболее рисковых операций с целью сниже-ния возможных потерь.


1. О размещении заказов на поставки товаров, вы-

полнение работ, оказание услуг для государст-венных и муниципальных нужд. Федеральный закон № 94-ФЗ от 21.07.2005 г. // Собрание за-конодательства Российской Федерации. 2005. № 30 (часть I), ст. 3105.

2. Об автономных учреждениях. Федеральный Закон № 174-ФЗ от 03.11.2006 г. // Собрание за-конодательства Российской Федерации. 2006. № 45, ст. 4626.

3. О внесении изменений в отдельные законода-тельные акты Российской Федерации в связи с

совершенствованием правового положения го-сударственных (муниципальных) учреждений. Федеральный Закон № 83-ФЗ от 08.05.2010 г. // Собрание законодательства Российской Феде-рации. 2010. № 19, ст. 2291.

4. Андреев В.Д. Внутренний аудит. М.: Финансы и статистика, 2003. 463 с.

5. Босалко Д.С. Как оценивать эффективность сис-темы внутреннего контроля// Менеджмент в России и за рубежом. 2011. № 4. С. 85-91.

6. Бурцев В.В. Организация системы внутреннего контроля коммерческой организации. М.: "Эк-замен", 2000. 319 с.

7. Девятов С.Г. Реформирование государственного финансового контроля и развитие внутреннего контроля. // Бюджет. 2011. № 7.

ИННОВАЦИИ В ОБРАЗОВАНИИ


УДК 37.091.31 Савенкова Татьяна Ивановна,

д-р экон. наук, профессор, фирма "Майер",

Эстония, г. Таллинн Е-mail: [email protected]

ДИСТАНЦИОННЫЕ ОБУЧЕНИЕ И ОБРАЗОВАНИЕ

Переход от индустриального века к информационному, экономические и социальные

факторы определяют приоритеты образования и стимулируют достаточно широкий переход к дистанционным формам обучения и образования. Обязательным для их внедре-ния является наличие ресурсов, а успех и эффективность такого образования зависит от уровня подготовки обучаемого, квалификации профессорско-преподавательского соста-ва, набора и стоимости образовательных услуг.

Ключевые слова: обучение, образование, дистанционное обучение, дистанционное об-

разование, старение знаний, гибкие, адаптивные, доступные системы образования, ин-формационно-коммуникационные формы образования, информационный поток, инфор-мационная логистика. Современное общество претерпевает быст-

рые и фундаментальные изменения. Этот про-цесс оценивается как переход от индустриаль-ного века к информационному. В освоении знаний становится важным освоение информа-ционных технологий и технических средств, с помощью которых можно получать, перераба-тывать и использовать новые знания. Приоритеты в сфере образования становятся

все более очевидными, эти приоритеты обу-словлены экономическими и социальными фак-торами:

– глобализацией мирохозяйственных связей и глобализацией процесса обучения;

– стремительными информационными пото-ками во всех сферах, активизацией обучаемого в модели приобретения знаний;

– потребностью современного общества в гибких, адаптивных, доступных системах обра-зования. Специалистами отмечается ускорение темпа

старения знаний, а это приводит к необходимо-сти постоянного обучения и переучивания спе-циалистов. Поэтому новые знания необходимо давать как можно ближе к их применению на практике. В этой связи практика обучения с передачей большого объема знаний (" запасы на всякий случай") уже не всегда отвечает ре-альности. Накопленные знания – продукт ско-ропортящийся (работает правило – необходи-мое количество, требуемого качества, особенно "Точно в срок"). При этом информацию следует осваивать применительно к умениям, которыми овладевают в рамках обучения. Это означает,

что все большее количество людей сталкивает-ся с необходимостью обработки постоянно воз-растающего информационного потока. Под воздействием информатизации происхо-

дят кардинальные изменения во всех сферах жиз-ни и профессиональной деятельности людей, в том числе и в образовании. Одним из аспектов стала конвергенция очной и заочной форм полу-чения образования на базе средств информаци-онно- коммуникационных технологий, которая выразилась в зарождении и развитии дистанци-онного обучения. При этом информационный поток в образовательных процессах работает по принципам информационной логистики, а поток оборудования для образовательного пространства это область и функциональной, и коммерческой, и инновационной логистики. Среди ключевых проблем модернизации

российской экономики вопросы развития дистанционного образования занимают важ-ное место. Новейшие технологии обучения в сочетании с современным техническим осна-щением позволяют готовить специалистов, отвечающих требованиям рынка труда. Рос-сийское образовательное и научное сообще-ство стало обращать пристальное внимание на систему дистанционного обучения, связы-вая с его развитием:

– новые возможности организации непре-рывного обучения;

– снижение затрат в целом на организацию учебного процесса;

– привлечение дополнительного континген-та обучаемых;



– повышение общеобразовательного уровня населения;

– расширение доступа к высшим уровням образования;

– повышение квалификации специалистов различных направлений;

– соблюдение единого образовательного стандарта вне зависимости от территориальной распределенности и др. Распространение такой формы обучения стало

возможностью, которая открывает новые жиз-ненные и карьерные перспективы. Целевая ауди-тория дистанционных учебных программ – люди в возрасте от 30 лет и старше, отдельные соци-альные группы – абитуриенты, инвалиды, моло-дые матери, военнослужащие, проживающие в отдаленных местностях и др. По оценкам россий-ских специалистов в дистанционном высшем об-разовании испытывают потребность 1,5 млн. че-ловек в год, в дистанционном дополнительном образовании – 2 млн. человек в год. Стремительное развитие информационных и

телекоммуникационных технологий привнесло в образовательный процесс дистанционные техно-логии и дискуссию по поводу сути дефиниций "дистанционное образование" и "дистанционное обучение". Смешению понятий "дистанционное образование" и "дистанционное обучение" спо-собствует и идентичность аббревиатуры – ДО. Следует отметить неправомерность отожде-

ствления понятий "дистанционное обучение" и "дистанционное образование", т.к. образование – более широкое понятие, включающее в себя: образование как ценность; образование как систему; образование как процесс; образование как результат. Так, по определению профессора А.А. Андреева, "дистанционное обучение – это синтетическая, интегральная, гуманистическая форма обучения, базирующаяся на использова-нии широкого спектра традиционных и новых информационных технологий и технических средств, которые применяются для доставки учебного материала, его самостоятельного изу-чения, организации диалогового обмена между преподавателем и обучающимися, когда про-цесс обучения некритичен к их расположению в пространстве и во времени, а также к кон-кретному образовательному учреждению [1].

Как "новую форму организации образова-ния, основанную на использовании персональ-ных компьютеров, электронных учебников и средств телекоммуникаций, представляющих качественно новую технологию обучения"[2] определяют дистанционное обучение Э.В. Ев-реинов и В.А. Каймин.

По мнению Л.П. Давыдовой, дистанционное обучение – это новая организация образова-тельного процесса, базирующаяся на принципе самостоятельного обучения студента и харак-теризующаяся тем, что учащиеся отдалены от преподавателя в пространстве и (или) во вре-мени и в то же время имеют возможность в лю-бой момент поддерживать диалог с помощью средств телекоммуникации [3]. По определению Ассоциации ДО США,

дистанционное обучение дословно переводится как "приобретение знаний и умений посредст-вом информации и обучения, включающих в себя все технологии и другие формы обучения на расстоянии" [1]. В Концепции создания и развития дистанци-

онного обучения в РФ: дистанционное образова-ние – комплекс образовательных услуг, предос-тавляемых широким слоям населения в стране и за рубежом с помощью специализированной ин-формационной образовательной среды, бази-рующейся на средствах обмена учебной инфор-мацией на расстоянии (спутниковое телевидение, радио, компьютерная связь и т.п.). Дистанцион-ное образование определяется как одна из форм непрерывного образования, призванная реализо-вать права человека на образование и получение информации. Следует привести и другие опреде-ления дистанционного образования:

– это форма образования, обеспечивающая использования новейших технических средств и информационных технологий для доставки учебных материалов и информации непосред-ственно потребителю независимо от его место-положения;

– процесс передачи знаний, формирования умений и навыков при интерактивном взаимо-действии как между обучающим и обучающим-ся, так и между ними и интерактивным источ-ником информационного ресурса, отражающий все присущие учебному процессу компоненты (цели, содержание, методы, организационные формы, средства обучения), осуществляемый в условиях реализации средств ИКТ [4];

– совокупность информационных техноло-гий, обеспечивающих доставку обучаемым ос-новного объема изучаемого материала, инте-рактивное взаимодействие обучаемых и препо-давателей в процессе обучения, предоставление студентам возможности самостоятельной рабо-ты по освоению изучаемого учебного материа-ла, а также в процессе обучения;

– новая ступень заочного обучения, на кото-рой обеспечивается применение информацион-ных технологий, основанных на использовании



персональных компьютеров, видео- и аудио-, космической и оптоволоконной техники;

– систематическое целенаправленное обучение, которое осуществляется на некотором расстоянии от места расположения преподавателя. При этом процессы преподавания и обучения разделены не только в пространстве, но и во времени;

– тип обучения, основанный на образователь-ном взаимодействии удаленных друг от друга пе-дагогов и учащихся, реализующемся с помощью телекоммуникационных технологий и ресурсов сети Интернет. Для дистанционного обучения ха-рактерны все присущие учебному процессу ком-поненты системы обучения: смысл, цели, содер-жание, организационные формы, средства обуче-ния, система контроля и оценки результатов. Наиболее емким является определение

Е.С. Полат: "Дистанционное обучение – это фор-ма обучения, при которой взаимодействие учите-ля и учащихся и учащихся между собой осущест-вляется на расстоянии и отражает все присущие учебному процессу компоненты (цели, содержа-ние, методы, организационные формы, средства обучения), реализуемые специфичными средст-вами Интернет-технологий или другими средст-вами, предусматривающими интерактивность". Дистанционное образование как новая фор-

ма обучения наряду с очной, заочной формами и экстернатом требует дополнительного фи-нансирования. Как система обучения она имеет тот же компонентный состав: цели, обуслов-ленные социальным заказом; содержание, оп-ределенное действующими программами, стан-дартами с учетом типа учебного заведения; ме-тоды, организационные формы, средства обу-чения и др. Поэтому представляется использо-вание термина ""дистанционное обучение" бо-лее предпочтительным" [5]. В системе дистанционного образования реа-

лизуется процесс дистанционного обучения и осуществляется достижение и подтверждение образовательного ценза. Таким образом, дис-танционное обучение следует рассматривать в общей системе непрерывного образования, предусматривая определенную связь и преем-ственность отдельных ее звеньев и наличие об-разовательных технологий. В документе Министерства образования

Российской Федерации от 10 января 2003 г. № 11-ФЗ: "Под дистанционными образователь-ными технологиями, понимают образователь-ные технологии, реализуемые в основном с применением информационных и телекомму-никационных технологий при опосредованном (на расстоянии) и не полностью опосредован-ном взаимодействии обучающегося и педаго-гического работника" [6].

Дистанционные технологии обучения М.П. Карпенко определяет как: "… методы обу-чения, использующие быстро совершенствующие средства информатизации и телекоммуникации … " [7] и др. В подобных трактовках не отража-ются основные особенности дистанционных тех-нологий обучения, которые по сравнению с тра-диционными обладают рядом новых, значимых свойств: использование преимущественно совре-менных технических средств в процессе обуче-ния; гибкость технологий; возможность опера-тивной и непрерывной модернизации содержания учебных дисциплин; адаптивность дистанцион-ных технологий; приспособляемость к личности обучаемого (к познавательным потребностям и финансовым возможностям) и др. Основными технологиями дистанционного

обучения являются: кейсовая, интернет-технология и телекоммуникационная. Признаком такого деления служит в основном способ дос-тавки учебного материала от образовательного учреждения к обучаемому и результатов его ра-боты обратно. Как правило, ни одна из этих тех-нологий не используется в чистом виде, а реали-зуется совместно с элементами других. Так:

– кейсовая – основана на предоставлении обучающимся информационных образователь-ных ресурсов в виде учебно-методических комплексов, предназначенных для самостоя-тельного изучения с использованием различ-ных видов носителей информации;

– интернет – основана на использовании глобальных и локальных компьютерных сетей для доступа обучающихся к информационным образовательным ресурсам, для формирования методических, организационных и других средств реализации и управления учебным процессом независимо от местонахождения его субъектов;

– телекоммуникационная – основана на ис-пользовании спутниковых средств передачи данных, а также для обеспечения доступа обу-чающихся к информационным образователь-ным ресурсам. Анализ источников отечественной и зару-

бежной теории и практики дистанционного об-разования позволил выявить характерные осо-бенности ему присущие:

– гибкость. Обучающиеся занимаются в удобное время, в удобном месте и в удобном темпе. Каждый может учиться столько, сколько ему необходимо для освоения курса, дисцип-лины и получения необходимых знаний;

– модульность. В основу программ заклады-вается модульный принцип. Каждая отдельная дисциплина, учебный курс, который освоен обучаемым, адекватен по содержанию опреде-



ленной предметной области. Это позволяет из набора независимых учебных курсов формиро-вать учебный план, отвечающий индивидуаль-ным и/или групповым потребностям;

– параллельность. Обучение может прово-диться при совмещении основной профессио-нальной деятельности с учебой, т.е. "без отрыва от производства";

– дальнодействие. Расстояние от места на-хождения обучающегося до образовательного учреждения (при условии качественной работы связи) не является препятствием для эффектив-ного образовательного процесса;

– асинхронность. Подразумевает тот факт, что в процессе обучения обучающий и обучаемый работают по удобному для каждого расписанию;

– охват. Эту особенность иногда называют также "массовостью". Количество обучающих-ся не является критичным параметром;

– рентабельность. Под этой особенностью подразумевается экономическая эффективность дистанционного образования.

– новые информационные средства и ин-формационные технологии. В системах дис-тантного образования используются все виды информационных технологий, но преимущест-венно новые информационные и цифровые технологии, компьютеры, компьютерные сети, системы мультимедиа и т.д.;

– социальность. Дистанционное образова-ние в определенной степени снимает социаль-ную напряженность, обеспечивая равную воз-можность получения образования независимо от места проживания и материальных условий;

– интернациональность. Дистанционное об-разование обеспечивает удобную возможность экспорта и импорта образовательных услуг;

– расширение функций преподавателя. Речь идет о новых ролях преподавателя;

– изменение требований к обучающемуся. Перечисленные особенности определяют пре-имущества дистанционного образования перед другими формами получения образования, но и одновременно предъявляя определенные, спе-цифические требования как к преподавателю, так и к обучающемуся, часто не облегчая, а подчас и не снижая трудозатраты сторон. Основополагающий государственный доку-

мент, устанавливающий приоритеты образова-ния в государственной политике, формирую-щий стратегию и основные направления его развития – Национальная доктрина образова-ния в Российской Федерации [8], которая опре-деляет цели воспитания и обучения, пути их достижения посредством государственной по-литики в области образования, ожидаемые ре-

зультаты развития системы образования на пе-риод до 2025 г. Основные цели и задачи обра-зования в Доктрине:

– формирование культуры мира и межлич-ностных отношений;

– разностороннее и своевременное развитие детей и молодежи, их творческих способно-стей, формирование навыков самообразования, самореализацию личности;

– организацию учебного процесса с учетом современных достижений науки, систематиче-ское обновление всех аспектов образования, отражающего изменения в сфере культуры, экономики, науки, техники и технологий;

– непрерывность образования в течение всей жизни человека;

– многообразие типов и видов образователь-ных учреждений и вариативность образова-тельных программ, обеспечивающих индиви-дуализацию образования, личностно ориенти-рованное обучение и воспитание;

– преемственность уровней и ступеней обра-зования;

– создание программ, реализующих инфор-мационные технологии в образовании, и разви-тие дистанционного обучения;

– академическую мобильность обучающихся; – развитие отечественных традиций в работе

с одаренными детьми и молодежью, участие педагогических работников в научной деятель-ности;

– подготовку высокообразованных людей и высококвалифицированных специалистов, спо-собных к профессиональному росту и мобиль-ности в условиях информатизации общества и развития новых наукоемких технологий и т.д. Поток знаний и интеллекта включает звенья:

производство знаний и производство интеллекта, удаление устаревших и дистрибуцию знаний по образовательному пространству. Все большее значение в этом потоке приобретает виртуальная реальность. В мире постоянно происходят пере-мены. Перманентное обучение в течение всей жизни становится чертой общества. Уходит в прошлое узкая специализация и индивидуальная работа. Непрерывно меняющаяся среда влияет и на личность, и ее стереотипы. Несколько профес-сий, работа командой – требование времени. По-скольку экономика становится глобальной, а кон-куренция международной, происходит расшире-ние и смещение границ, при этом образование можно получить в той стране, в той организации, в том вузе, где лучше учат и той специальности, на которую есть спрос. Поток обучения формируется в пространст-

ве высшей, специальной, профессиональной,



школьной и других систем. Основная проблема в этом потоке – создание единого образова-тельного пространства. Для высшего образова-ния она решается в рамках Болонского процес-са. Единое школьное пространство возникает через реализацию национальных проектов, что позволяет стандартизировать оценки уровня знаний, синхронизировать оценки, ранжировать учебные заведения по качеству обучения. Дистанционное образование развивается не

только в рамках систем образования, но и отдель-ными коммерческими компаниями с преимущест-венной ориентацией на подготовку в области биз-неса. Дистанционные образовательные программы в области бизнеса за рубежом составляют четвер-тую часть всех программ высшего образования по дистанционной форме обучения. При этом элек-тронные программы переподготовки используют-ся и во внутренней корпоративной системе, на-пример, внутренняя спутниковая образовательная система IBM составляет один из крупнейших сег-ментов высшего образования сегодня, не считая корпораций, сотрудничающих с NTU или EuroPace. Частные корпоративные образователь-ные сети созданы такими компаниями, как General Мotors, J.C. Penney, Ford Walmart, Federal Express. Многие из этих систем значительно опережают системы, созданные в университетах, как по слож-ности, так и по количеству. Опыт многих стран показывает, что форма

дистанционного обучения весьма привлекательна и эффективна (так, например, 70% образования Швеции – дистанционное). Это объясняется:

– относительно низкой стоимостью обучения (в 5-10 раз ниже, чем при очной форме обучения) за счет отсутствия затрат ученика на дорогу, использование основных фондов учебного заведения, расходов на общежитие и т.п.;

– возможностью получить образование по любой специальности в удобное для ученика время и в удобном для него месте. При этом время обучения не имеет ограничений и может прерываться в зависимости от желаний студента и его финансовых возможностей. Следует отметить, что западные дистанци-

онные учебные заведения успешно отработа-ли технологию данного обучения, а именно: модульный принцип разработки учебных ма-териалов и методов обучения; систему подго-товки тьюторов или учебных представи-тельств в наиболее перспективных районах дистанционного обучения; принципы по-строения оперативной связи обучающихся с учебным заведением; гибкую систему оплаты обучения, удобную для ученика и учебного заведения; набор специальностей для обуче-

ния, ориентированный на популярные конку-рентоспособные профессии; учебную про-грамму, которая гарантировала бы возмож-ность получения образования в соответствии с дипломом, имеющим соответствующую ко-тировку на рынке труда. Обязательным этапом внедрения дистанци-

онного обучения является наличие ресурсов, к которым можно отнести:

1. Технические (кто будет предоставлять доступ к сети Интернет, на каких серверах бу-дут храниться учебные материалы, система управления курсами/обучением, компьютерные лаборатории и т.д.).

2. Информационные (хранение и доставка учебной информации, обмен и доступ к ресурсам, требования к объемам памяти, скорости доступа в сеть, скорость обмена информацией и т.д.).

3. Кадровые (разработчики, дистанционные учителя, работники технической и информаци-онной службы).

4. Финансовые затраты (приобретение обо-рудования, программного обеспечения, доступ к сети Интернет, оплата кадрам).

5. Временные затраты (сроки на разработку и внедрение курса, выполнение слушателями заданий).

6. Потоки образовательных услуг. Эффективность и успех дистанционного обу-

чения зависит от организации и методического качества используемых материалов, а также от того, насколько учтены особенности представле-ния информации, уровня подготовки обучаемого и квалификации профессорско-преподаватель-ского состава, участвующих в этом процессе. В качестве моделей организации дистанционного обучения могут быть взяты формы проведения образовательной коммутации между участника-ми образовательного процесса: асинхронного и синхронного дистанционного обучения; смешан-ная, сетевая смешанная и распределенная сме-шанная модели; модель полнообъемного дистан-ционного обучения. В полнообъемном дистанционном обучении

число аудиторных занятий сведено к миниму-му. Чтобы образовательная система могла отвечать современности, необходимо посто-янно адаптироваться к изменениям среды. В этой связи большое значение имеет использо-вание систем виртуального обучения (э-обучение) и трансляции знаний (технологии обучения), наличие квалифицированных педаго-гов – специалистов и др.. Успешное развитие этой формы обучения определяется:

– стоимостью образовательных услуг, даю-щих возможность массам потенциальных уче-ников получить соответствующее образование;



– выбором специальностей и профессий, конкурентоспособных на рынке труда;

– качеством обучения, подтвержденным ди-пломом государственного образца или между-народным дипломом;

– эффективностью построения учебного про-цесса, удобного для ученика и преподавателя;

– гибкостью возможных сроков обучения и популярностью дистанционной формы обуче-ния как у преподавателя, так и у обучаемых. Предпосылкой стратегической образова-

тельной политики является наличие постоянно-го и независимого экономического мониторин-га и постоянное развитие научного консульти-рования. И государству, и частному бизнесу необходимо обучение предпринимателей – партнеров для себя. В условиях рынка для понимания возможно-

стей развития необходимо учитывать потребно-сти в образовании (уровень образования, специ-альности, должности, профессии и др.) и спрос на образование (с учетом политической и экономи-ческой составляющих). В этом контексте цель государства – создавать, имея в виду будущие потребности общества, такие условия, которые позволяли бы соединить потенциальный спрос на образование с потребностью в образовании и обеспечить общество компетентными, мотивиро-ванными и образованными работниками, т.е. тре-буется нахождения оптимума путем компромис-са. Политика в области подготовки персонала, квалифицированной рабочей силы, должна обес-печить как гибкое обучение, так и переобучение. В этой связи у образовательной логистики как у инструмента управления есть возможность син-хронизировать потоки знания, обучения, инфор-мации, оборудования и др. Применение компьютеров и телекоммуника-

ций, введение гибкого графика обучения, мо-дульного построения учебных курсов и др. по-зволяют получить некую образовательную моди-фикацию, без четких границ форм обучения. В свою очередь ограничения дистанционного обра-зования продиктованы такими факторами как: степень доступности и использования средств информации для учащихся, уровнем компетент-ности преподавателей в области применения ин-формационных средств для разработки и подачи учебного материала, финансовыми возможно-стями, а также локальной и национальной ком-муникационной инфраструктурой, поддержи-вающей эти средства информации. Специалисты ЮНЕСКО полагают: дистан-

ционное обучение призвано обеспечить права каждого человека на равный доступ информа-

ции, образования и сделать возможным для ка-ждого человека в любом месте изучение про-граммы любого колледжа или университета. В докладе руководителя сектора дистанци-

онного образования ЮНЕСКО Луиса Роселло обозначены основные задачи в сфере развития дистанционного образования на первые деся-тилетия ХХI века. К ним отнесены "… осуще-ствление перехода от ограниченной концепции физического перемещения студентов из страны в страну к концепции мобильных идей, знаний и обучения с целью распределения знаний по-средством обмена образовательными ресурса-ми между странами".


1. Андреев А.А. Дидактические основы дистанци-

онного обучения. М., 1999. С. 62. 2. Евреинов Э.В., Каймин В.А. Информатика и

дистанционное образование. М., 1998. С. 22. 3. Давыдова Л.П. Организация самостоятельной

работы студентов-заочников. М., 1985. С. 14-15. 4. Толковый словарь понятийного аппарата ин-

форматизации образования в приложении моно-графии Роберт И.В. "Теория и методика инфор-матизации образования (психолого-педаго-гический и технологический аспекты)"

5. Андреев А.А. К вопросу об определении поня-тия "дистанционное обучение" // Открытое об-разование. 1998. № 4.

6. Открытое образование. 2003. № 1. 7. Карпенко М.П. Дистанционное образование как

современное средство непрерывного образова-ния. М. МЭСИ, 2001.

8. "О национальной доктрине образования в Рос-сийской Федерации": Пост. Прав-ва РФ от 04.09.2000 г. № 751.

9. Билл Гейтс. Бизнес со скоростью мысли. М.: ЭКСМО-Пресс, 2001. 480 с.

10. Век бережливого производства http://proza.ru/ 2007/03/25-282

11. Волны обучения – Learning waves http://proza.ru/ 2009/02/01/261

12. Денисенко В. А. Основы образовательной логи-стики. Калининград: Изд-во КГУ, 2003.

13. Интеллектуальный университет – инкубатор талантов http://proza.ru/2008/05/03/294

14. Интеллектуальное топливо – Fuel for intelligence http://proza.ru/2008/10/11/233

15. Лившиц З. Педагогическая логистика//Сб. По-лисветие.Кохтла-Ярве. 2007. № 1. С. 72-79.

16. Логистика и власть http://proza.ru/2007/01/28-273 17. Сток Дж.Р., Ламберг Д.М. Стратегическое

управление логистикой / пер. с 4 англ. изд. М.: ИНФРА-М, 2005.

18. Вахтерова В.П. Эволюционная педагогика http://vahterov.narod.ru/1.htm



УДК 005.7 Ипатова Наталия Роальдовна,

заместитель директора Института делового администрирования и бизнеса,

к.п.н., доцент кафедры "Инновационный менеджмент" ФГОБУ ВПО "Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации"


ЭВОЛЮЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИОННЫМ ПОВЕДЕНИЕМ

КОМПАНИИ: ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ СОВРЕМЕННОГО РАЗВИТИЯ

В статье анализируется эволюция развития организационного поведения компаний в разные исторические периоды, выделяются особенности этапов его развития. Сформу-лирована основная современная тенденция, которую можно охарактеризовать как поиск гибкого подхода в ответ на кроскультурные и личностные потребности работников.

Ключевые слова: организационное поведение, бизнес-образование, междисциплинарный

подход, глобализация, информационные технологии, диверсификация рабочей силы, куль-турные различия, гибкие формы организации рабочих мест.

В конце 1950-х гг. в США возник кризис биз-

нес-образования, связанный с тем, что компании, привлекающие на работу выпускников бизнес-школ, стали высказывать резко критические за-мечания относительно их подготовки. Суть кри-тики сводилась к тому, что выпускники были не в состоянии выполнять непосредственные обязан-ности менеджеров сразу после начала работы в компаниях. На "доводку" таких специалистов уходило слишком много времени, что находило отражение во вполне конкретных цифрах финан-совых потерь компаний. При этом уровень теоре-тических знаний, которые давали бизнес-школы, был достаточно высоким и устраивал работода-телей в полной мере. Для выяснения причин сложившейся ситуа-

ции были проведены специальные исследова-ния и опубликованы два доклада. Один был подготовлен Гордоном и Хоуэллом, а второй – Пирсоном. Выводы обоих докладов оказались сходными: выпускники школ бизнеса в целом достаточно хорошо владеют аналитическим инструментарием менеджмента, но имеют весьма приблизительные представления о том, как управлять людьми. После этого Американская ассоциация уни-

верситетских школ бизнеса (AACSB) создала специальную комиссию, которая должна была сформулировать предложения для преодоления кризиса и устранения указанного недостатка.

Главным результатом деятельности этой комиссии стало появление в учебных планах школ бизнеса новой дисциплины "Организаци-

онное поведение", которая на сегодняшний день входит в качестве обязательной в учебные планы всех без исключения бизнес-школ и но-сит междисциплинарный характер. Принято, что организационное поведение –

область знания, изучающая все аспекты пове-дения в организационной среде с помощью на-учных методов. Организационное поведение применяет на-

учный метод к практическим управленческим проблемам. Подобно другим научным областям организационное поведение стремится разви-вать научную базу с помощью эмпирического, построенного на исследованиях подхода. Оно основывается на систематическом наблюдении и оценке поведения индивидуума или органи-зации. На сегодняшний день широко признано, что научный метод – лучший способ узнать о поведении в организациях и выработать реко-мендации по повышению эффективности орга-низационных процессов. По этой причине на-учная ориентация признается как важнейший критерий организационного поведения как об-ласти знаний. С этих позиций, менеджеры, работающие в

организациях, всерьез полагаются на знания, полученные из исследований организационного поведения. Стремясь улучшить функциониро-вание организаций и качество жизни сотрудни-ков, они находят ответы на многие практиче-ские вопросы, например:



– Как формулировать цели организации, чтобы качество выполняемой сотрудниками работы улучшалось?

– Какие изменения можно внести в работу и в рабочие места, чтобы повысить удовлетво-ренность персонала?

– Как лидеры могут повысить эффектив-ность работы своих команд?

– При каких условиях индивидуумы прини-мают решения лучше, чем группы?

– Как создать комплексную систему моти-вации персонала, способствующую всесторон-нему развитию сотрудников и помогающую раскрыть их потенциал максимально? Организационное поведение сосредоточено

на трех уровнях анализа: – индивидуальном – индивидуальное пове-

дение сотрудника организации; – групповом – коллективные формы поведе-

ния формальных и неформальных групп в рам-ках одной организации;

– организационном – стратегии поведения различных организаций в обществе. Организационное поведение преследует че-

тыре основные цели: – описание – систематизированное описа-

ние различных форм организационного пове-дения;

– осознание – объяснение причин и выявле-ние закономерностей возникновения тех или иных типов организационного поведения;

– прогнозирование – предсказание тенден-ций развития организационного поведения;

– регулирование – выработка принципов управления организационным поведением. Когда мы рассматриваем широкий диапазон

проблем и подходов, применяемых в организа-ционном поведении, становится очевидно, что эта область междисциплинарна по своей при-роде.

Таблица 1

Междисциплинарные корни организационного поведения

Дисциплина Связанные с ней вопросы в организационном поведении Психология личности Особенности личности и индивидуальности, восприятие и научение, мотивация Когнитивная психология формирование поведения, эмоции и стрессы, творчество Социальная психология Особенности формирования группы, команды, коммуникации, ведение перего-

воров Социология Анализ больших социальных систем, анализ поведения организаций во внешней

среде Культурология Организационная культура, национальные особенности Политология Власть и политические формы поведения в организациях Менеджмент Процесс принятия решений, проблемы управления качеством и проведения из-

менений в организации

Таким образом, дисциплина "организаци-онное поведение" сильно "пересекается" с другими социальными и управленческими науками. Она развивается на "стыках" с ними. По сути, социальные науки "задают" объяс-нительные модели поведения, а управленче-ские – практическое использование этих мо-делей. Поэтому организационное поведение оказывается наукой о взаимодействии управ-ляющих и управляемых. Следовательно, ор-ганизационное поведение как дисциплина, с одной стороны, имеет маргинальный (погра-ничный) статус, а с другой – оказывается специфической интеграцией всех этих дисци-плин, приобретая тем самым статус синтези-рующей "наддисциплины".

Включение этого курса как ведущего в про-граммы изучения смежных управленческих

дисциплин сразу поднимает их на уровень ос-мысления "человеческого фактора" организа-ции. Это исходное противоречие статуса "орга-низационное поведение" задает две модели его разработки. Оно может наполняться содержа-нием из смежных управленческих дисциплин и социальных учебных дисциплин, то есть расти "вширь", поглощая при этом многие их пред-метные области. Но оно может наполняться таким специфическим содержанием, которое оптимизирует ознакомление, осознание, ос-мысление и переосмысление его скрытых фе-номенов, то есть разрабатываться "вглубь". Таким образом, можно дать еще одно опре-

деление организационного поведения как специ-альной области, относящейся к научной дисци-плине "менеджмент", изучающей организации и работающих в них людей с применением



средств психологии, социологии, культуроло-гии и других смежных дисциплин. Становление организационного поведения

происходило в несколько этапов. Первый этап был связан с решением про-

блемы включенности человека в индустриаль-ное развитие. На рубеже ХIX и XX столетий в производстве

произошли крупнейшие сдвиги, связанные с его возросшим масштабом и концентрацией. Появи-лась потребность в образованных и грамотных работниках, сознательно и заинтересованно отно-сящихся к своему труду и его результатам. В этих условиях впервые в истории стало необходимо коренное изменение модели управления произ-водством, применение иных организационных структур, схем подчиненности, строгое соблюде-ние технологий, точность выполнения заданий, обоснованное стимулирование и тому подобные управленческие методы. Прежняя система управления, базировав-

шаяся в основном на эмпирических данных, обеспечить это не могла, так как отсутствовали необходимые знания о закономерностях разви-тия организации, последовательности произ-водственных процессов, технических и иных стандартах, личных возможностях людей и т.п. Необходимые предпосылки для обновления

организации производства к тому времени уже имелись в виде опыта индустриального управ-ления, накопленного в XIX столетии, и дости-жений в таких отраслях знания, как экономика, социология и психология. Они позволили соз-дать сначала концепцию научного управления, а затем классическую (административную) школу. Второй этап исследований в области орга-

низационного поведения связан с хоторнскими экспериментами и развитием школы человече-ских отношений, бихевиоризмом и школой по-веденческих наук. Это было сделано на рубеже 30-х гг. Основой

послужили достижения психологии и социоло-гии. Внимание было перенесено на работника, а не на его задание. Целью было все то же – по-вышение производительности труда. Открытый в ходе исследований, Хоторнский эффект за-ключался в экспериментальном доказательстве того, что социально-психологические факторы оказывают на производительность труда более сильное влияние, чем физические, при условии, что сама организация работ уже достаточно эф-фективна. На основе хоторнских экспериментов была

сформулирована так называемая доктрина "че-

ловеческих отношений", методологической ос-новой которой стали следующие принципы:

1) человек – это социальное существо, ори-ентированное на других людей и включенное в контекст группового поведения;

2) с природой человека несовместима жест-кая иерархия и бюрократическая организация подчиненности;

3) для повышения производительности тру-да руководители предприятий должны ориен-тироваться не только на чисто технические факторы, но и на удовлетворение потребностей работников.

4) производительность труда будет более эф-фективной, если индивидуальное вознаграждение будет подкреплено коллективным, а экономиче-ские стимулы – социально-психологическими (благоприятный моральный климат, удовлетво-ренность трудом, демократический стиль руко-водства). Из этой концепции берет начало разработка

таких новых средств повышения производи-тельности труда, как "сопричастное управле-ние", "гуманизация труда", "групповое реше-ние", "просвещение служащих" и т.д. Школа поведенческих наук продвинула эти

исследования еще дальше, сосредоточившись на методах налаживания межличностных от-ношений. Новый подход стремился оказать по-мощь работнику в осознании своих собствен-ных возможностей на основе применения кон-цепции поведенческих наук к построению и управлению организациями. Основной целью этой школы было повышение эффективности организации за счет повышения эффективности использования ее человеческих ресурсов. Его главный постулат состоял в том, что правиль-ное применение науки о поведении всегда бу-дет способствовать повышению эффективности как отдельного работника, так и организации в целом. Однако, несмотря на многие важные поло-

жительные результаты, такой подход иногда оказывался несостоятельным. Третий этап исследований организационно-

го поведения был связан с изучением проблем обучения, переподготовки и оценки персонала. Особенное развитие получила Школа науки управления (количественная школа). Это было тесно связано со второй мировой

войной и послевоенным периодом. В военное время возникла острая необходимость обуче-ния воинским навыкам большого количества людей, не имевших о них представления. После войны появилась потребность в кратчайшие сроки восстановить понесшую урон экономику.



Усложнившаяся техника, вынужденный дина-мичный темп работы стимулировали исследо-вателей организационного поведения на реше-ние вопросов, касающихся эффективного обу-чения персонала, переподготовки в условиях необходимости усвоения больших объемов ин-формации. Эта школа успешно функционирует и в на-

стоящее время. В ней различают два главных направления:

1) рассмотрение производства как "социаль-ной системы" с использованием системного, процессного и ситуационного подходов;

2) исследование проблем управления на ос-нове системного анализа и использования ки-бернетического подхода, включая применение математических методов и ЭВМ. Системный подход предполагает, что орга-

низация рассматривается как система, где каж-дый из элементов имеет свои определенные цели. При этом все цели являются взаимозави-симыми как внутри организации, так и с внеш-ней средой. Процессный подход основывается на поло-

жении о том, что все функции управления зави-сят друг от друга. Ситуационный подход непосредственно свя-

зан с системным и процессным подходами и расширяет их применение на практике. Сущ-ность его заключается в определении понятия ситуации, под которой подразумевается кон-кретный набор обстоятельств, переменных, оказывающих влияние на организацию в опре-деленное время. Заслуга первого направления школы науки

управления заключается в том, что она сумела определить основные внутренние и внешние переменные (факторы), влияющие на организа-цию. Второе направление школы науки управле-

ния связано с развитием точных наук и, прежде всего, математики. Сегодня многие называют это направление новой школой. Начало приме-нения математических методов в экономиче-ских исследованиях связывают с образованием ассоциации "Международное общество для развития экономической теории в связи со ста-тистикой и математикой", в которую входили известные экономисты И. Шумпетер, И. Фи-шер, Р. Фриш, и др. Образование этой ассоциа-ции послужило отправной точкой в создании математической школы экономистов. Ее отли-чительной особенностью стало использование математических моделей, которые приобретают особенно большое значение, когда необходимо

принимать решения в сложных ситуациях, тре-бующих оценки нескольких альтернатив. Таким образом, на основе синтеза идей, вы-

двинутых в предшествующие периоды, иссле-дователи пришли к пониманию необходимости комплексного подхода к управлению. Кроме того, была сформулирована идея о том, что управление – это не только наука, но и искус-ство. Сегодня, в век компьютерных технологий,

скучная, монотонная и опасная физическая ра-бота по большей части устранена. Существенно изменился и сам образ работы людей, которые стали беспокоиться не только о зарабатывании денег каким-то образом, но и о работе как тако-вой. Они стали интересоваться вопросом собст-венного вклада в развитие деятельности пред-приятия. Людей все больше волнует межлично-стная сторона работы – признание, взаимоот-ношения в коллективе, социальные взаимодей-ствия. Работа становится более значимой и ин-тересной, чем это было раньше, дает больше возможностей для самовыражения. В то же время наблюдается и другая тенден-

ция: снижение заинтересованности работников в интенсивной работе и переносе акцентов на эффективное использование свободного време-ни. Это приводит к необходимости более глу-боких исследований вопросов повышения внутренней мотивации человека к профессио-нальной деятельности. Для понимания природы организационного

поведения сегодня необходимо проследить его взаимосвязь с экономическими, социальными и культурными тенденциями, формирующими современное общество. Можно выделить три основных направления:

1. Глобализация и рост количества ТНК с дифференциацией рабочей силы по культурно-му основанию;

2. Лавинообразное развитие информацион-ных технологий;

3. Растущие ожидания людей в целом. "Глобализация – процесс взаимодействия

людей всего мира в отношении их культурной, экономической, политической, технологиче-ской жизни и окружающей среды" [1]. Можно сказать, что это механизм взаимосвязи одних стран с другими, работающий на основании общих норм и правил, регулирующих экономи-ческую жизнь. Современные организации независимо от их

размеров и форм собственности все больше вынуждены функционировать в рамках именно международной экономической системы. Спе-



цифика настоящего этапа для Российской Фе-дерации состоит в том, что с момента вступле-ния в ВТО этот процесс станет для нас весьма ощутимым, причем, принесет как новые воз-можности, так и новые риски. В целом, тенденция глобализации получила

широкое распространение благодаря несколь-ким движущим силам. Основным двигателем стала международная торговля. Это стало воз-можно благодаря технологиям, существенно снизившим затраты на транспорт и коммуника-ции, либерализации законодательных ограни-чений в торговле, а также увеличения доли экс-порта в экономиках развитых стран и открытия доступа для иностранных компаний-инвесторов. Своего рода "транспортным сред-ством" этого процесса стали транснациональ-ные корпорации (ТНК), осуществляющие свою деятельность на территории различных стран. Следствием роста ТНК стало значительное увеличение людей, живущих и работающих на территориях стран, не являющихся для них страной происхождения. Это неизбежно поро-дило, с одной стороны, массовую необходи-мость приспосабливаться к жизни в условиях незнакомых культур, а с другой, учитывать разнообразные культурные аспекты при управ-лении людьми. Стали реальностью явления культурного шока, возникающие из-за ограни-ченности человеческих суждений, базирую-щихся на представлении о существовании наи-лучшего способа поведения. В настоящее время широко применяется

подход, называемый гипотеза дивергенции. В соответствии с этим подходом эффективное управление организацией требует ясного пони-мания культурного контекста, в рамках которо-го формируется поведение работников. Культурные различия представлены не

только на межстрановом уровне, но и внутри самих организаций. Этот показатель включает в себя достаточно широкий диапазон и включает пол, возраст, национальность, расу. Увеличива-ется доля работающих женщин, растет число людей, относящихся к группе старшего возрас-та. Специфика менеджмента в современных организациях состоит в том, чтобы учитывать это и извлекать максимальную пользу из этих различий. В XXI веке множество факторов провоци-

руют изменение самого содержания работы, но эксперты сходятся во мнении, что одним из ос-новных катализаторов, провоцирующих изме-нения, являются быстроразвивающиеся компь-ютерные технологии, особенно Интернет и беспроводные технологии. Это приводит и к

изменению организационного поведения ком-паний, работающих в условиях новых возмож-ностей. В целом, можно констатировать факт, что

новые технологии дают возможность меньше-му количеству людей выполнять больший объ-ем работы. Происходит информатизации рабо-чих мест, в результате которой изменяется сама природа рабочего места, многие должности ис-чезают, позволяя организациям сокращать свои размеры. Причем, сокращаются должности не только "синих воротничков", но и "белых", так как новые технологии позволяют значительно сократить менеджеров среднего звена за счет того, что многие стандартные решения прини-маются автоматически. Процесс "обезжиривания" организаций осу-

ществляется двумя основными путями: 1. Downsizing (даунсайзинг), то есть путем

оптимизации размера компании за счет сокра-щения штатной численности персонала, чем достигается оптимальное количество служа-щих, обеспечивающих эффективность органи-зации.

2. Outsourcing (аутсорсинг), то есть ликви-дация подразделений, не связанных с цен-тральным направлением работы организации и передача непрофильных функций другим ком-паниям. За счет этого организация может сфо-кусироваться на том, что она умеет делать лучше всего, на своей основной компетенции. У такого подхода есть свои сторонники и про-тивники, но в целом данный способ ведения бизнеса подтвердил свое право на существова-ние большим количеством положительных примеров снижения издержек и повышения прибыльности компаний и, как следствие, на сегодняшний день он получает все большее распространение. Причем, все больше компаний, способных

выполнять "на отлично" свою ключевую функ-цию, объединяются с другими компаниями по принципу дополнения и образуют, таким обра-зом, сетевые и виртуальные корпорации. Это очень гибкие современные формы организаций, создаваемые группами компаний для использо-вания конкретной благоприятной возможности (например, в индустрии развлечений над ка-ким-либо проектом). Как же реагирует менеджмент компаний на

подобные изменения? Чем отвечает на ожида-ния людей относительно разнообразных аспек-тов работы на современном предприятии или в организации? В целом современную тенденцию можно

охарактеризовать как поиск гибкого подхода в



ответ на потребности работников. Сотрудников в компании становится меньше, но ценность их повышается по разным причинам. Это связано с общим уровнем образованности работников, обучением за счет компании для работы с кон-кретными технологиями и оборудованием, дос-туп к клиентской базе организации, личные ка-чества людей, позволяющие "вписываться" в организационную культуру компании. Как пра-вило, компании не приветствуют текучесть кадров и проявляют заинтересованность в со-хранении постоянного штата, особенно если это связано с ключевыми сотрудниками. Тех-нологии на сегодняшний день развиваются столь стремительно, что компаниям приходится специально обучать даже тех, кто приходит на рядовые должности. Потеря же ценного работ-ника может обернуться для организации невос-полнимыми потерями. В этих условиях компании часто идут на

создание специальных условий, целью которых является привлечение и удержание необходи-мых работников с требуемым уровнем компе-тенции. Компании становятся очень чувстви-тельными к изменениям в ожидании людей от-носительно различных аспектов работы. Многообразие жизненных стилей предпола-

гает многообразие использования различных методов работы. Гибкость, а не формальные программы – вот, что действительно может и должна предлагать современная компания для того, чтобы привлечь и удержать необходимых специалистов. Использование дистанционного присутствия работника (телеработа – практика использования коммуникационных технологий, позволяющих выполнять работу на удаленном расстоянии от непосредственного места ра-боты (например, из дома)), программы гибкого графика работы (комплекс мер, дающий работ-никам некоторую степень свободы действий, относительно времени начала и окончании ра-боты, что облегчает адаптацию трудового распорядка к потребностям личной жизни), работники, привлекаемые на временной основе (люди, нанимаемые организациями при необхо-димости для работы на временной основе на ограниченный период времени), уплотнение ра-бочей недели (практика работы с меньшим количеством рабочих дней в неделю при боль-шем количестве часов в неделю), разделение должности (форма частичной занятости на регулярной основе, при которой пары работни-ков принимают на себя обязанности за один вид работы, разделяя ответственность зара-ботную плату и премиальные выплаты про-

порционально отработанному времени), про-граммы произвольного сокращения рабочего времени (так называемые V-time) (программы, позволяющие работникам сократить время своей работы (обычно на 10-20%) с пропор-циональным сокращением оплаты труда) [1] – вот далеко не полный перечень организацион-ных инноваций, позволяющих создавать гиб-кую рабочую среду для современных работни-ков. Таким образом, можно констатировать факт,

что чем дальше, тем больше компании стремят-ся наиболее эффективным способом объеди-нить человека и современные технологии во всех аспектах деятельности организаций. А учитывая стремительное развитие науки, по-стоянное обновление технологий и необходи-мость их использования для обеспечения высо-кого качества выпускаемой продукции, мы по-лучаем чрезвычайно сложную социотехниче-скую систему, управление которой само по се-бе превращается в инновационную задачу, уни-кальную для каждой организации. С этих позиций, изучение организационного

поведения в России открывает новые перспек-тивы повышения эффективности деятельности компаний. К сожалению, пока эта дисциплина зачастую представляет собой "кальку" с запад-ных моделей. Для разработки новых образова-тельных программ, дающих менеджерам со-временные инструменты повышения эффек-тивности деятельности, необходимы как теоре-тические, так и полевые исследования различ-ных аспектов организационного поведения в российских компаниях. Выявление националь-ной специфики поведения людей в условиях производственной деятельности и возможности ее использования для повышения эффективно-сти всей организации – вот задача, решение которой позволит открыть новые горизонты как для организаций в целом, так и для работников, отдающих свои знания и время для производст-ва конкурентоспособных и востребованных обществом товаров и услуг.


1. Гринберг Дж., Бэйрон Р. Организационное по-

ведение: от теории к практике. М.: Вершина, 2004. 878 с.

2. Сенге П.М. Пятая дисциплина: Искусство и практика обучающейся организации. М.: Олимп-Бизнес, 1999. 408 с.

3. Маллинз Л. Менеджмент и организационное поведение. Минск: Новое знание, 2003. 1039 с.

4. www.12manage.com 5. www.up-pro.ru



УДК 005.6:378 Шалаев Владимир Павлович,

д-р фил. наук, профессор кафедры "Социология и социальные технологии" ФГБОУ ВПО "Марийский государственный технический университет"

Россия, Йошкар-Ола E-mail: [email protected].

ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ В УПРАВЛЕНИИ КАЧЕСТВОМ

ОБРАЗОВАНИЯ В ВУЗАХ

Раскрыто содержание элементов финансового механизма, воздействующих на дея-тельность образовательных учреждений и качество образования.

Ключевые слова: финансовый механизм, система, финансовые ресурсы, методы управления.

Существует различное представление о

сущности и содержании финансового механиз-ма как системы форм, методов и рычагов управления. С развитием экономической тео-рии в понятие "финансовый механизм" вклю-чают кредитный и ценовой механизмы, что по-зволяет данную экономическую категории счи-тать связующим звеном коммерческого и не-коммерческого сектора экономики. Современные теоретики экономики образо-

вания, такие, как С.А. Беляков, В.А. Вифлеем-ский, Л.С. Гребнев, И.Ю. Беляева, М.А. Эскин-дарова и др., финансовый механизм системы образования представляют также в качестве составной части хозяйственного механизма об-разовательных учреждений. В этом контексте финансовый механизм образования представ-ляет собой лишь систему определенных форм, методов и моделей финансового обеспечения образования, что, на наш взгляд, является весь-ма ограниченным толкованием. Анализ структуры финансового механизма

системы образования позволяет выделить два блока взаимосвязанных подсистем: функцио-нальной подсистемы и подсистемы обеспечения. Финансовый механизм системы образования

можно определить как взаимосвязанную систему финансовых методов, финансовых рычагов и форм организации управления финансовыми от-ношениями, посредством которых осуществляет-ся формирование, распределение и использова-ние финансовых ресурсов и достигается воздей-ствие на социально-экономическое развитие му-ниципального образования, региона и страны. К функциональной подсистеме, непосредст-

венно направленной на реализацию главных целей и задач финансового механизма системы образования, относятся: финансовые методы; финансовые рычаги; организация управления финансами; ресурсное обеспечение.

Назначение подсистемы обеспечения – соз-дание условий для реализации задач финансо-вого механизма, а, следовательно, создание ус-ловий для эффективной работы функциональ-ной подсистемы. В состав обеспечивающей подсистемы образования входят следующие элементы: нормативно-правовое обеспечение; методическое обеспечение; информационно-аналитическое обеспечение. Каждая из подсистем финансового механиз-

ма при их тесном взаимодействии друг с дру-гом имеет свое содержание и свою специфику функционирования. Финансовый механизм применительно к

системе образования призван обеспечить не только формирование рыночных отношений в системе образования, но и создать необходи-мые условия для функционирования образова-тельных учреждений и выполнения ими надле-жавших функций. Вышеизложенное позволяет считать финан-

совый механизм системы образования сложной многоуровневой системой, состоящей из от-дельных подсистем, каждую из которых можно рассматривать как отдельную, с определенным составом взаимосвязанных и взаимодействую-щих элементов. Так, финансовые рычаги могут быть представлены как система элементов (подсистем), используемых при формировании централизованных денежных фондов и децен-трализованных денежных средств. Субъектами управления в системе финансо-

вого механизма сферы образования являются как руководящие органы государственной вла-сти (законодательной и исполнительной: Совет Федерации, Президент, Министерство финан-сов, Министерство образования и науки т.д.) и хозяйствующие субъекты. Исследование сложившейся к настоящему

времени государственной вертикали управле-



ния в системе образования позволяет выделить определенные проблемные моменты:

– ограниченные возможности обеспечивать своевременную и адекватную реакцию образо-вательных систем на "вызовы" внешней среды;

– недостаток реальных ресурсов эффектив-ного управления современным образователь-ным комплексом;

– большинство субъектов управления обра-зовательными учреждениями сориентировано на образовательный процесс, а не на достиже-ние образовательных результатов;

– наблюдающийся дефицит бюджетных фи-нансовых и материальных ресурсов в государ-ственном секторе образования зачастую выдви-гается в качестве оправдания непрофессиона-лизма руководителя и персонала образователь-ной организации. Для того чтобы образовательная система

реагировала на запросы меняющейся экономи-ки и социума и, соответственно, обеспечивала адекватное качество образования необходимо развить управление образованием, обеспечить разграничение полномочий и ответственности, уточнить функции управления на разных уров-нях, достроить общественную составляющую системы управления образованием. Методы обеспечения финансовыми ресур-

сами образовательных учреждений, как неотъ-емлемый элемент финансового механизма сфе-ры образования, основаны на разных инстру-ментах финансирования, распределения и ис-пользования финансовых ресурсов. Необходимо стимулировать привлечение

образовательными учреждениями внебюджет-ных финансовых ресурсов, для чего должны быть сняты барьеры, препятствующие их ра-циональному использованию. Увеличение бюджетного и внебюджетного

финансирования образования должно сочетаться с мерами, направленными на оптимизацию ис-пользования ресурсов этой сферы. Достижение социальной и экономической эффективности возможно только при условии усиления гибкости в использовании бюджетных и внебюджетных средств, рациональном построении сети образо-вательных учреждений, создании образователь-ных комплексов, совместном использовании эле-ментов материально-технической базы и т.д. Методы управления как часть организаци-

онно-финансового механизма в системе обра-зования представляют собой совокупность свя-занных между собой элементов: целеполагание, финансовое прогнозирование и планирование, организация, финансовое регулирование, фи-

нансовый контроль, стимулирование, финансо-вая ответственность. Целеполагание в системе образования пред-

полагает реализацию как социальных, так и финансовых результатов. При этом для эконо-мики образования важнейшим вопросом в на-стоящее время становится повышение инвести-ционной привлекательности образовательных учреждений. Финансовое планирование является одним

из основных элементов финансового механизма и играет ведущую и направляющую роль в управлении финансовыми ресурсами образова-тельных учреждений, осуществляется на осно-ве планов, бюджетов, отражающих формы и методы распределения финансовых ресурсов. Посредством финансового планирования опре-деляется источник и объем финансовых ресур-сов, их целевое назначение, обеспечивается де-нежными ресурсами кругооборот фондов обра-зовательных учреждений; предопределяется весь процесс управления финансами. Финансо-вое планирование последовательно охватывает три стадии: составление финансовых планов, их рассмотрение и утверждение, корректировку и исполнение финансовых планов. Основной проблемой организации процесса

планирования является получение объективной оценки его результативности и эффективности. Этот результат достигается за счет предвидения негативных влияний факторов внешней и внут-ренней среды, которые в совокупности опреде-ляют будущее состояние или условия функцио-нирования любой, в том числе и образователь-ной, системы, а также процесса управления. В этой связи возникает проблема создания методи-ческих положений для количественной оценки предотвращенных ошибок и просчетов, а также упущенных и неиспользованных возможностей. Основное правило определения результа-

тивности планирования состоит в том, что за-траты дополнительных средств целесообразны только в случае, если они создадут дополни-тельный положительный эффект. Сложность определения конкретного результата в системе образования, представляющей свои услуги в нематериальной форме, заключается в невоз-можности его адекватного измерения при по-мощи количественных методов. Этот факт обу-словлен, прежде всего, признаками того объек-та управления, будущее состояние которого в процессе планирования являются предметом формального описания в качестве результата образовательной деятельности. В частности, для предлагаемой в настоящее время многова-риантности построения образовательной сис-



темы характерно наличие набора различных критериев оценки учебной деятельности. Так, главным становится не количественно изме-ряемая успеваемость учащихся, а достигнутый ими качественный уровень образованности. Предполагается, что сопоставимый уровень образованности для различных групп учащихся может быть основан на различном объеме зна-ний. Соответственно, количественный эталон объема полученной информации начинает ут-рачивать свой приоритетный характер. В условиях количественной неопределенно-

сти единственного результата образовательного процесса и возрастания роли его качественных параметров увеличивается не только число ре-шаемых задач, но и возрастает разнообразие тех показателей, которые характеризуют пара-метры их результатов. Так, в качестве приори-тетных должны ставиться задачи стратегиче-ского планирования развития образовательной системы в целом, которые не могут быть эф-фективно решены на уровне отдельного учреж-дения, а составляют предмет деятельности бо-лее высокого уровня управления системой об-разования. Не менее значимой является задача создания методических положений для оценки результативности и эффективности деятельно-сти системы управления образованием. Организация финансового механизма – это

система мер, направленных на рациональное со-четание кадрового, технологического, информа-ционного, нормативного и правового обеспече-ния в процессе управления финансами образова-тельных учреждений, которая выражается в вы-боре и формировании системы органов управле-ния, порядке их подчиненности, установлении прав и обязанностей каждого органа, закреплен-ной в соответствующих положениях, инструкци-ях и других нормативных документах, выработке методов воздействия на сочетание различных форм финансирования, денежных расчетов, т.е. организации управления комплексом многооб-разных финансовых отношений, которые высту-пают не просто как отношения, а как система. С одной стороны, они императивно устанавливают-ся государством, а с другой преломляются в рам-ках конкретного финансового механизма с целью формирования не противоречащих законам внут-рисистемных отношений, связанных с управле-нием денежными потоками системы образования. Организация финансового механизма отражает

тесную взаимосвязь между системой финансовых рычагов и финансовыми ресурсами, которая вы-ражается через координацию и регулирование. Регулирование в финансовом механизме сис-

темы образования означает воздействие меха-низма на финансовые отношения, посредством

которого достигается состояние устойчивости финансовой системы образовательного учрежде-ния при возникновении отклонений от заданных параметров, и представляет собой особый струк-турный элемент, задача которого – обеспечение реализации заданных параметров, что придает большую гибкость всему образовательному про-цессу. Регулирование предполагает использова-ние всей системы стоимостных форм – цен обра-зовательных услуг, доходов образовательного учреждения, норматива на одного учащегося, тарифов, ставок налогов и т.д. Финансовые рычаги выступают и как фи-

нансовые показатели деятельности образова-тельных учреждений, и как инструменты, ис-пользуемые при мобилизации финансовых ре-сурсов на макро- и микроуровне. С одной сто-роны, функционирование финансовых рычагов определяется действием финансового механиз-ма, организацией форм планирования и управ-ления финансовыми отношениями, с другой – при помощи финансовых рычагов выражаются формы финансовых отношений, а также формы и методы формирования и использования де-нежных доходов и денежных фондов. К финан-совым рычагам в системе образования можно отнести прибыль, доход образовательного уч-реждения, норматив на одного учащегося, цены на образовательные услуги, формы расчетов, виды кредитов, амортизационные отчисления, финансовые санкции и т.д. Финансовые рычаги применяются на разных

уровнях управления и используются комплекс-но: в процессе образования денежных доходов и в процессе их расходования; многие из них играют стимулирующую роль. Большинство финансовых рычагов используется в финансо-вых механизмах стабильно, другая их часть об-новляется вследствие изменений приоритетов и задач финансовой политики и ее стратегиче-ской направленности. Необходимость приме-нения финансовых рычагов в системе образо-вания обусловлена следующими причинами:

– они являются инструментами распределе-ния, перераспределения и использования фи-нансовых ресурсов на всех уровнях образова-тельного процесса;

– при помощи финансовых рычагов выра-жаются формы финансовых отношений, а так-же формы и методы финансового обеспечения (бюджетное и внебюджетное финансирование, кредитование, субсидирование инвестирование, страхование и пр.);

– финансовые рычаги применяются на раз-ных уровнях управления финансами;

– через экономические формы финансовых рычагов выражаются интересы участников фи-



нансовых отношений, что находит отражение в их целевой направленности;

– состав и количественное выражение фи-нансовых рычагов, как финансовых регулято-ров, предопределяет пропорции стоимостного распределения на всех стадиях образовательно-го процесса. Стимулирование в финансовом механизме

выражается в использовании финансовых стиму-лов для повышения эффективности его воздейст-вия. К финансовым стимулам относятся цены, кредит, использование прибыли и амортизации для самофинансирования, налоги, процентные ставки, премии, заработная плата, финансовые санкции и т.д. Стимулирование, по сути дела, охватывает всю систему распределительных от-ношений: принципы организации оплаты труда, материально-техническое снабжение и др. В структурные элементы финансового меха-

низма системы образования включены качест-венно разнородные элементы управления: пла-нирование, стимулирование, организация – чрезвычайно широкие как по охвату объектив-ных экономических процессов, так и по качест-венному своеобразию отражаемых в них эле-ментов управления финансами. С другой сто-роны, выделяется ряд структурных элементов, отражающих особые функции процесса управ-ления – финансовый контроль и финансовая ответственность, которые в условиях рынка приобретают иное содержание. Финансовой ответственностью в системе об-

разования следует считать установленную зако-нодательством систему мер воздействия (санк-ций) на экономические интересы субъектов фи-нансовых отношений с целью устранения небла-гоприятных последствий и снижения финансо-вых рисков. Финансовая ответственность насту-пает за нарушение установленного порядка вне-сения платежей в бюджет, расходования бюд-жетных средств в соответствии с их назначением, выполнение договорных обязательств и др. Наи-большее распространение получили имущест-венные санкции: штрафы, пени, неустойки и т.д. Финансовая ответственность представляет собой элемент финансовых отношений, характеризую-щий выполнение своих функций всеми участни-ками образовательного процесса на базе сочета-ния их экономических интересов. В Российской Федерации ведущим источни-

ком финансового обеспечения расходов на об-разование становятся средства бюджетов раз-ных уровней. За федеральным уровнем закреп-лено предоставление средств на следующие цели: содержание образовательных учреждений

федерального ведения; осуществление феде-ральных образовательных программ; на обра-зовательные субвенции в пределах трансфертов нуждающимся в финансовой поддержке регио-нам. Т.е., происходит передача ответственности за финансирование профессионального образо-вания с федерального на региональный и муни-ципальный уровни. Рыночные преобразования в России сущест-

венно расширили возможности образовательных учреждений по привлечению денежных средств по финансированию своей основной деятельно-сти. Образовательные учреждения имеют право привлекать финансовые ресурсы, в том числе ва-лютные, за счет предоставления платных допол-нительных образовательных и иных услуг, пре-дусмотренных уставом, а также добровольных пожертвований и целевых взносов юридических и физических лиц. Привлечение образователь-ным учреждением дополнительных средств не влечет за собой снижения нормативов и абсо-лютных размеров его финансирования из бюд-жетной системы. Привлечение внебюджетных источников финансирования в образовательную отрасль регламентировано серией законодатель-ных актов, среди которых кроме Федерального закона "Об образовании" можно выделить Феде-ральные законы "Об общественных объединени-ях и общественных организациях", "О благотво-рительной деятельности и благотворительных организациях", "О некоммерческих организаци-ях" и ряд других. В основу финансирования системы образо-

вания, согласно концепции развития образова-ния в РФ, должен быть положен принцип "управление по результатам", выражающийся в том, чтобы любая финансируемая за счет бюд-жетных средств программа развития образова-тельной деятельности содержала четкий пере-чень индикаторов результативности. Примене-ние индикативного управления результатами позволит повысить эффективность расходова-ния бюджетных средств.


1. Беляков С.А. Организационно-экономический

механизм устойчивого развития системы выс-шего профессионального образования в услови-ях формирования национальных университетов, системообразующих и инновационных вузов. М.: МАКС-Пресс, 2007. 135 с.

2. Миргалеева И.В. Финансовый механизм управ-ления образованием в регионе: монография. Йошкар-Ола: ООО "Стринг", 2009. 226 с.

ANNOTATIONS TO THE ARTICLES


Melnik Margarita Viktorovna, Doctor of, Science, Economics, Professor of

FSEBI HPE Finance University under the Government of the Russian Federation Moscow, Russia


MANAGERIAL INNOVATIONS AND THEIR ROLE IN THE DEVELOPMENT OF ECONOMY

The necessity of managerial decision innovations is based with the purpose of successful realization of

the product and technological innovations. Development trends of innovative structure objects, forms of economic relations among enterprises are reflected. Development of strategic recording and analysis. In-troduction of comprehensive control system.

Key words: innovative development, managerial decisions, product innovations, technological innova-tions, control.

Smirnov Anatoliy Anatolievich, Doctor of, Science, Economics, Head of Department

"Organization and Management" FSBEI HPO "Mari State University"

Yoshkar Ola, Russia

ROLE OF INNOVATIVE ACTIVITY IN DEVELOPMENT OF ECONO MY OF REGIONS

"Innovation process" term characteristics and its interrelation between innovative cycles are repre-sented on basis of analysis of foreign and Russian economists’ perspectives. The structure of innovative cycle phases in the innovative process of economic entities of current and financial sector of economy is offered. Origin, functioning, development, transformation and diversification reasoning is exposed.

Key words: innovative activity, competitiveness, innovative cycle.

Khrushchev Roman Vitalievich, Ph.D. in Economics, Senior Researcher of FSSI

"Institute of Macroeconomic Research of MEDT of Russia" E-mail: [email protected]

ANALYSIS AND MANAGEMENT OF INNOVATIVE DEVELOPMENT O F FEDERAL PUR-

CHASING SYSTEM

The effectiveness criteria of expenses for innovative development in terms of making information-oriented society in Russia are described in the article. The analytical procurement of public purchasing, focused on innovations is represented. The identity of authority economic analysis focused on the devel-opment of innovative processes is revealed. The issues of analytical modeling on basis of games theory are reviewed.

Key words: innovative development, public purchasing, planned effectiveness, economical efficiency, social effectiveness, authority economic analysis, games theory, chaology.



Safronov Aleksey Vasilievich, Postgraduate of Moscow City University of Management of

Moscow City Government , Chief Inspector of Chamber of Control and Accounts of Moscow.

Moscwo, Russia E-mail: [email protected]

DETERMINATION OF PRIORITY GUIDELINES OF MOSCOW INVE STMENT EXPENDI-

TURE TAKING INTO ACCOUNT THE ACTIVITY OF PRIVATE IN VESTORS

The investment activity of Moscow is characterized in the article. The results from the analysis of data concerning investment volume into equity of Moscow broken down by All-Russian Classifier of Eco-nomic Activities (bidigitate) levels for 2005-2010 are represented. The author worked out the "investment impulse" index, allowing to range the activity categories based on both reached investment volumes and their further growth. The results of application of this approach are represented in the article.

Key words: investment, investment valuation, investment impulse, activity categories.

Gusev Andrey Yurievich, Ph.D in Economics, Assistant Professor,

FSBEI HPE Ryazan State Agrotechnological University, Ryazan, Russia,


PRIORITY GUIDELINES OF INVESTMENT ACTIVITIES IN RUR AL SECTOR OF ECON-OMY SECTOR IN RYAZAN REGION

Reforms of 90ths resulted in complex situation in diary breeding of Ryazan region, particularly, in dis-

investment into this branch. This process was accompanied by decline in overall milk and dairy products production and by livestock reduction of cattle. The increase in milk production in region one must be realized with the use of investment resources provided by purpose-oriented programs of branches devel-opment and with the use of equity capital. The feature of investment process consists of definite borders and there is a time point when investment efficiency decreases. As an indicator of investment economical effectiveness one should estimate an "investment increase" index as a mark on weakening or strengthen-ing of investment activity.

Key words: investment, diary breeding, purpose-oriented program of branches, investment project, stock breeding complex, effectiveness of investment increase, indicator of investment activity.

Sukhov Nikita Eduardovich, Postgraduate of the Department of Mathematical Modeling of Economic Process FSEBI HPO Finance University under the Government of the Russian Federation

Moscow, Russia E-mail: [email protected]

CLASSIFICATION OF INNOVATIVE PROJECTS

There economists' perspectives concerning "innovation" term are analyzed, approaches to innovation

classifications are revealed. Authors’ definition of "innovation" category is offered. Key words: innovation, classification, innovative project,



Shaidurov Andrey Olegovich, Postgraduate of the Department of Accounting, Audit and ADP

of FSEBI HPE "Kuban State University Krasnodar, Russia


UNIVERSAL AND RUSSIAN APPROACHES TO PROJECT FINANCI NG

The development of international economy changed its financial capability. In the meantime economy can develop not only based on its equity capital but involving borrowed capital into projects. It became possible due to the development of banking credit in general and project financing in particular. We will attempt to review the universal and Russian approaches to project financing.

Key words: project financing, the Russian approach, the universal approach.

Kavelina Polina Nickolaevna, Postgraduate of the Department of Accounting, Audit and ADP



DEVELOPMENT OF ENTERPRENERSHIP INDER THE CONDITIONS OF ECONOMIC CONVERSION

Under the conditions of reforming the Russian accounting, its convergence to international standards

of financial reporting there is a necessity in receiving information presenting financial position and the results of Russian organization activities fairly. This problem is especially acutely showed in the modern period of convergence of international economic systems. That is in particularly for Russia under the conditions of joining the International Trade Organization. Different aspects of possible position strength-ening for small enterprises reviewed, the most effective ones are determined in current research. The con-clusion is drawn about the necessity of raising the level of responsibility in all life spheres under the con-ditions of economic convergence for small business, for maintaining competitiveness. But an emphasis should be put on accounting-record keeping and restoring, that will allow taking right management deci-sions.

Key words: economic conversion, small and medium business, individual businessman, competitive-ness, accounting, financial reporting, managerial decisions.

Kerimov Viugar Vagifovich, Senior Lecturer of the Department of Financial Law of

FSEBI HPE Finance University under the Government of the Russian Federation Moscow, Russia


LEGAL REGULATION AND CONTROL OF INTELLECTUAL PROPER TY IN INNOVATION-DRIVEN ECONOMY

The entity of intangible assets (IA) on basis of commercial acts is analyzed and the conclusion about unhomogeunity of different kinds of company assets governed by legal IA treatment is drawn. The fea-tures of intangible assets audit as one of control means of intellectual property are reviewed.

Key words: intellectual property, intangible assets, law treatment, audit.



Chkhutiashvili Lela Vasilievna, Ph.D. in Economics, Senior Lecturer of

the Department of Economy of FSBEU HPE Moscow State Law Academy named after O.E. Kutafin


ESTIMATION OF ECONOMIC DAMAGE BY ENVIRONMENTAL DIST URBANCES

UNDER CURRENT CONDITIONS OF INNOVATIVE DEVELOPMENT OF RUSSIAN FED-ERATION

The role of environmental audit in estimation of economic damage is reviewed in the article. The ap-

proaches to estimation of damage in environmental auditing are reviewed. The group of economic in-struments used in environmental policy is represented on basis of economic devices worked out by inter-national community.

Key words: environmental threats, environmental factors, economic instruments.

Mikheeva Tatyana Nickolaevna, Doctor in Juridical Science, Professor of FSBEU HPE Mari State University,

Yoshkar Ola, Russia, E-mail: [email protected]

Kazakovsteva Marina Vadimovna,

Ph.D. in Economics, Assistant Professor of the Department of Tax and Taxation of

FSBEU HPE Mari State Technical University E-mail: [email protected]

METHODICAL TOOLKIT OF BUSINESS SOLVENCY ESTIMATION OF INCOME

BASIS OF THE REGIONAL BUDGET

The issues of business solvency estimation of revenue side of the budget of Russian Federation sub-jects are exposed in the article. The current estimation procedures are analyzed, the community of used criteria and methodical stages are revealed.

Key words: business solvency, estimation procedure

Kazakovsteva Marina Vadimovna, Ph.D. in Economics, Assistant Professor of

the Department of Tax and Taxation of FSBEU HPE Mari State Technical University


CONCERNING THE WAYS OF BUDGET EQUITY OF THE RUSSIAN FEDERATION SUBJECTS PROVISION

The problems of budget equity of the Russian Federation subject’s provision are determined and the ways

of their possible solutions are offered. The treatment of income and expenses between the budgets levels of the Russian Federation is described, the problems of the Russian Federation budget imbalance are determined. The opportunity of dotation application for budget equity providing under the conditions of economic imbal-ance and permanent legislative development is discussed. The budget balance is mentioned to be the duties of the Russian Federation subjects and of local government institutions, so the priority liability of authorities is strengthening of budgets income basis of regional and local levels. Firstly, it is connected with its own taxable capacity buildups of regions and, secondly with reliable, transparent, stable, ex ante dotation’s system oriented to fiscal capacity equalization of the Russian Federation subjects.

Key words: the budget equity of the Russian Federation subjects, regional taxable capacity, financial assis-tance to regional budgets, dotations for fiscal capacity equalization of the Russian Federation subjects.



Balakyn Andrey Petrovich, Head of Financial Management

Department field offices of the Bank of Russia Russia, Moscow


METHOD OF ESTIMATING THE PROSPECTS OF THE TAX BASE AND TAXPAYMENT AMOUNTS OF BANK OF RUSSIA

This article discusses methods of forecasting the results of the assessment of future prospects for the

development of tax payments of the Bank of Russia. Made a generalization about the possibilities of techniques, makes recommendations for the development of the tax base of the Bank of Russia under the influence of the concept of creation and implementation of banking products.

Key words: income, tax, tax base, banking product

Petrichenko Dmitriy Olegovich, Postgraduate of the Department of Accounting, Audit and ADP



QUALITATIVE CHARACTERISTICS OF RELEVANT FINANCIAL DATA AS A BASIS FOR PROFESSIONAL JUDGMENT SHAPING

Gradual transition to IFRS in the Russian federation determines the necessity of revision of current

preparation and fiscal audit principles, the shaping of professional judgment of a professional accountant is basically based on the knowledge of the fundamental documents, such as a Conceptual Framework of Financial Accounting Preparation, determining the accounting system construction. The qualitative char-acteristics of relevant financial data view of professional accountants and auditors are reviewed in the article.

Key words: Conceptual framework of financial accounting preparation, Conception of Preparation and presentation of Financial Statement, qualitative characteristics of relevant financial data, professional judgment.

Nikitenko Nikolay Sergeevich, Postgraduate of the Department of Accounting, Audit and ADP



SOME ASPECTS OF FORMATION, APPLICATION AND RECORDIN G OF INTERNAL SOURCES OF FINANCING OF FUND EXPANDED REPRODUCTION

The current setup of internal financing of fund expanded reproduction is reviewed and the new ac-

counting tool providing business-interest in intensive extended reproduction is developed than it is de-scribed in current specifications of legislation.

Key words: extended reproduction, amortization modernization, innovation, fund, tax benefit, ac-counting, fiscal accounting.



Vladimirova Margarita Aleksandrovna, Postgraduate of the Department of Accounting, Audit and AOD

of FSEBI HPE Kuban State University Krasnodar, Russia


PROBLEMS OF SPECIFIC CAPITAL ACCOUNTING IN NONPROFI TY INSTITUTIONS

There is an integrated study of problem areas if accounting in nonprofit institutions conducted. In par-ticular, difficulties arisen in reflecting operations that connected with formation and application of the specific capital in nonprofit institutions, received full coverage. Conducted research allowed finding the most rational and economically sound ways of solving such problems.

Key words: nonprofit institutions, specific capital, targeted funds, reporting of nonprofit institutions, listed property trusts.

Rumyantseva Vera Maksimovna, Postgraduate of the Department of Audit and Control of

FSEBI HPO Finance University under the Government of the Russian Federation Moscow, Russia

E-mail: [email protected] RELEVANCE OF INTANGIBLE ASSETS UNDER THE CONDITIONS OF RESTRUCTURING

OF THE NATIONAL ECONOMY

The importance of such kinds of intangible assets like brand name and company’s business reputation from the perspectives of competitiveness and investment attractiveness of an enterprise is explained.

Key words: national economy, economical system, intangible asset, business reputation, brand name, competitiveness.

Nickolayev Mikhail Leonidovich, Doctor of Physics and Mathematics, Professor of the Department of

Mathematical Analysis and Function Theory of FSEBI HPE Mari State University


ACCOUNTING MODELS IN FORMATION OF REPORTING INDICES OF ENTERPRISES

The approaches to stimulating of accounting reporting indices, those allowing for analyzing the re-cords of business life and economical processes are reviewed. Modeling of indices is represented as one of the basic methods of accounting.

Key words: models, method, accounting, indices, reporting.

Suvorova Alevtina Pavlovna, Doctor of, Science, Economics, Professor of

the Department of Management and Business of FSEBI HPE Mari State Technical University,

Yoshkar Ola, Russia E-mail: [email protected]

The capital characteristics relating to business entity is represented in the article. The specific nature of

capital stock floating as applied to segment of business is reviewed. The author’s scheme of accounting and analytical tool of investment management into fixed capital stock is offered.

Key words: capital, investment management, leasing, investment project, estimation, flow of money, analytical tool.



Burkov Aleksey Vladimirovich, Doctor of, Science, Economics, Professor of the Department of Economic Cybernetic of

FSEBI HPE Mari State Technical University, Yoshkar Ola, Russia

Murzina Elena Aleksandrovna,

Ph.D. in Economics, Assistant Professor of the Department of Tax and Taxation of


E-mail: [email protected] INTEGRATED ACCOUNTING SYSTEM IN SMALL ENTERPRISES A S A WAY OF COMBIN-

ING OF EXPENDITURE AND INCOME ACCOUNTING AND FISCAL ACCOUNTING

The matter of systematic approach to accounting and fiscal accounting in small enterprises is re-viewed. The principles and requirements to the system organization of uniform accounting are set up, the organizational phases of integrated accounting system are set aside, and the classification of analytical ledgers and the way of information forming in the system of accounting registrars of small enterprises are offered.

Key words: accounting, fiscal accounting, integrated accounting, systematic approach, revenues, ex-penditure, analytical registrars.

Akhmadeeva Marziya Mukhamedovna,

Doctor of, Science, Economics, Professor of the Department of Industrial Management of FSEBI HPE Mari State Technical University,


Shlychkov Dmitriy Sergeevich,

Ph.D. in Economics, Assistant Professor of the Department of Accounting and Audit of



METHODOLOGICAL FOUNDATION OF EXPENDITURE ACCOUNTING AND COSTS CALCULATION IN WOODW ORKING ENTERPRISES

The ways of cost estimation on different stages of product cycle, calculation methods including wood-

working enterprises as well, expenditure accounting procedure concerning the prefabricated and non-prefabricated variants of recording are reviewed in the article.

Key words: management accounting, calculating, wood-working enterprises, cost estimation, expendi-ture accounting



Barilenko Vladimir Ivanovich, Doctor of, Science, Economics, Professor,

Head of the Department of Business Economics of FSEBI HPE Finance Academy under the Government of the Russian Federation


ROLE OF BUSINESS ANALYSIS IN EXPLANATION OF

INNOVATIVE DEVELOPMENT DIRECTIONS

The innovative development as a factor of increasing of business competitiveness is reviewed in the article. The essence of business analysis as a tool stimulating to innovative activity is revealed. The role and tasks of business intelligence in corporate governance of an enterprise are determined. The "stake-holder" concept content, stakeholders' needs are exposed. The dependence diagram of incidence of parties concerned on the interest and authority level, that allows determining a group of dominant stakeholders and those whose requirements might be neglected. The parties concerned are classified for the purpose of business analysis. The universal form of business model of an enterprise is represented.

Key words: innovations, competitiveness, innovative ideas, stakeholder, business analysis, business analyst, business model.

Dediukhina Natalia Vilgelmovna, Ph. D in Economics, assistant Professor, PhD student of

the Department of Audit and Control of FSEBI HPE Finance University under the Government of the Russian Federation


FINANCE AND INVESTMENT ANALYSIS AS AN ENABLER OF ST RATEGY OF THE IN-

NOVATIVE DEVELOPMENT OF THE RUSSIAN FEDERATION

The author's approaches to the development of methodological support of accounting and analytical direction of research activities under the conditions of innovative and investment development of the economy of the Russian Federation are reviwed.

Key words: finance and investment analysis, development concept, innovative, diagnosis, investment process.

Sergeeva Galina Vasilievna, Ph.D. in Economics, Professor of the Department of

Business Economics of FSEBI HPE Finance University under the Government of the Russian Federation


ANALYTICAL SUPPORT OF INNOVATION MANAGEMENT IN THE DEVELOPMENT OF

PRODUCT GROUP

The ways of product competitiveness are revealed in the articles. Two types of product innovations are emphasized: "evolutionary" and "revolutionary". The description of evaluation method on basis of the systems of simple indices of product quality that involves the application of verbal evaluation methods of engineering-and-economical level of production, is given. It is offered to use the integral evaluation of engineering-and-economical level of production with the help of multivariate estimate and of using the dimensionless number as the most appropriate method based on analysis of current estimation methods.

Key words: product innovations, analytical indices, evaluation methods, product competitiveness.



Kulikova Natalia Nickolayevna, Ph.D. in Economics, Assistant Professor of

the Department of Accounting, Analysis and Audit of FSEBI HPE Volgograd State University, Volgograd, Russia,


ESTIMATION OF INNOVATION EFFECTIVENESS

Innovation effectiveness is directly determined with its ability to save the appropriate amount of labor, time, resources and money on a per-unit basis of all necessary and supposed useful effects of invented productions technical systems, structures. The terms "effect" and "effectiveness", indices of effectiveness evaluation of innovative activity in multiple-aspect contexts like social, scientific and technical, economi-cal are reviewed.

Key words: effect, scientific and technical effectiveness, social effectiveness, economical effective-ness of innovation, index of absolute innovation, index of reduced expenditures.

Petropavlovskiy Mikhail Vyacheslavovich, Doctor of Engineering Science, Professor of

the Department of Applied Mathematics and Information Technology of FSEBI HPE Mari State Technical University,


METHODICAL APPROACHES TO INVESTMENT ANALYSIS INTO

FINANCIAL INSTRUMENTS WITH APPLICATION OF EARNING YIELDS

The approaches to appraisal of value and economic viability of financial assets are revealed in the arti-cle.

Key words: financial asset, value, economic viability, discounting

Polukhina Anna Nickolayevna, Doctor of, Science, Economics, Professor,

of the Department of Social Science and Technologies of FSEBI HPE Mari State Technical University


CLUSTER APPROACH TO BUSINESS ECONOMICS OF

TOURISM-RELATED ENTERPRISES IN A REGION

The activity of tourism-related enterprises is explored on the regional level, having been explored on basis of the clusters business economics.

Key words: tourism, cluster, economic analysis, performance indices

Shvetsov Nickolay Mikhailovich, Candidate of Pedagogic Sciences, Professor of

the Department of Management of FSEBI HPE Mari State University


METHODOLOGICAL ASPECTS OF INVESTMENT

ANALYSIS BASED ON PORTFOLIO THEORY

The essense of "'portfolio theory" is revealed; types of investment portfolios, analysis techniques are represented in the article.

Key words: investment analysis, portfolio return, portfolio at risk



Yuretskaya Yana Sergeyevna Postgraduate of the Department of

Audit and Control of FSEBI HPE Finance University under the Government of the Russian Federation,

Expert of Auditing Services Department of "Industrial Construction" activity specific of "Ernst and Young Ltd


REGISTRATION AND CHARACTERIZATION OF COMPANY'S BUSI NESS

REPUTATION: MODERN ASPECT

The issues connected with the essense of goodwill as an intangible growth factor of company value, the features of its formation, registration and characterization are represented in the article. The pracice of companies' images rating is reviewed. The principles of enterprise's purchase price allocation in terms of intangible assets, and also basic approaches to value assessment of business reputation are reviewed.

Key words: goodwill, unidentifiable intangible assets, image rating, business combination, fair value, purchase price allocation, brand name, approaches to goodwill evaluation.

Bulyga Roman Petrovich, Doctor of, Science, Economics, Professor of

the Department of Audit and Control of FSEBI HPE Finance Academy under the Government of the Russian Federation


CONCEPTION OF INTELLECTUAL CAPITAL AS A BASIS OF IN CREASIN

THE INFORMATIONAL TRANSPARENCY AND CONSISTENCY OF ENTERPRISE'S EXTERNAL REPORTING

The necessity of modernization of existing standards of enterprises' external reporting determined by cur-

rent processes of informatization and intellectualization of social life in society is explained. The essense of a new paradigm of external reporting of an enterprise and conception of intellectual capital of business forming its basis and comprising the triad of human capital assets, organisational capital and customer equity are de-scribed in the article. It is offered to add the traditional financial reporting with information block and leading indicators about intellectual capital and business transactions. The format, methodics and standards of prepara-tion and presentation of report about intellectual capital of business are worked out.

Key words: information support, accountant's financial reporting, intellectual capital, business transac-tions.

Revutskiy Leopold Davydovich PhD in Technical Science, Senior Staff Scientist,

External Expert of "IVIS" Ltd Moscow, Russia


AUDIT OF MANAGEMENT ECONOMIC EFFICIENCY AT AN ENTERPRISE. MAJOR TASK, ESSENCE OF PRACTICE A ND DEVELOPMENT

PRACTICE S

There reviewed the framework, the most important tasks, the essence and development perspectives of audit of management efficiency at an enterprise (sometimes this kind of audit is named as management audit) the main goals of which are revealing the current productive capacity reserve; increasing in com-modity, revenue and income efficiency of enterprises by external independent and sometimes internal managerial auditors; and as a result of such work, hardening of efficiency and economical effectiveness and current commercial value of business objects.

Key words: management team, audit of management efficiency, business activity, total-cost manage-ment, human resources



Porfiryeva Alena Vladislavovna, Postgraduate of the Department of the Accounting, Audit and Analysis of

ANCO HPE of Central Union of Consumer Cooperatives of the Russian Federation "Russian University of Cooperation"

Cheboksary Cooperative Institution (affiliated institution) Cheboksary, Russia


ISSUES OF INTERNAL CONTROL ORGANIZATION OF AUTONOMOUS INSTITUTIONS' ACTIVITY

Features of internal control organization of autonomous institutions' activities and issues of practicality

of through internal control conducting are reviewed in the article. Key words: autonomous institution, internal control, internal control system, management system,

through control.

Savenkova Tatyana Ivanovna, Doctor of, Science, Economics, Professor

"Meyer" enterprise Tallinn, Estonia,


DISTANCE TEACHING AND EDUCATION

Transition from industrial period to informational one, economic and social factors determine the edu-cational priorities and drive a rather wide range of transition to online study and education modes. The mandatory condition for its implementation is resource availability, but success and effectiveness of such educational form depends on trainee's attainment level, qualification of academic teaching staff, range and cost of educational services etc.

Key words: teaching, education, distance teaching, distance education, knowledge consenescence, flexible, adaptive, available educational systems, informational and communicational form of education, information flow, information logistics etc.

Ipatova Natalia Roaldovna, Vice Head of Institution of Business Management and Business,

Candidate of Pedagogic Sciences, Associate Professor of the Department of Innovative Management

FSEBI HPE Finance Academy under the Government of the Russian Federation Moscow, Russia,


MANAGEMENT DEVELOPMENT OF COMPANY ORGANIZATIONAL BEHAVIOUR: MAIN TENDENCIES OF MODERN DEVELOPMENT

The evolution of organizational behavior development of companies in different historical periods is

analyzed; the features of their stages of development are indicated. As a search of flexible approach in response to cross-cultural and personal wants of the staff the modern tendency is conceived

Key words: organizational behavior, business education, interdisciplinary approach, globalization, informa-tion technology, diversification of labor power, cultural distinctions, flexible molds of works place swap.

Shalayev Vladimir Pavlovich, Doctor of Philosophy, Professor of the Department of Sociology

and Social Technology of FSBEI HPE "Mari State Technical University"

E-mail: [email protected].

FINANCIAL MECHANISM IN QUALITY MANAGEMENT OF EDUCATION AT INSTITUTIONS OF HIGHER EDUCATION

The content of the financial mechanisms elements, impacting on the educational institutions’ activity

and quality education is revealed. Key words: financial mechanism, system, financial resources, management methods.

ineconomic.ruineconomic.ru/sites/default/files/field_print_version/... · 2016-05-20 ·...

Documents