CONSECUENCIAS DE LA INTEGRACIÓN VERTICAL Y DE LA INTERVENCIÓN DEL ESTADO EN EL SECTOR ELÉCTRICO

Juan Manuel Lopez

Gerente Comercial – STATKRAFT PERU

Febrero 2016

Statkraft es una empresa estatal noruega, líder en generación renovable en Europa

Sus operaciones se caracterizan

por:

Altos estándares de seguridad

Fuerte respeto e involucramiento

social

Robusto código de conducta

Búsqueda constante de la

eficiencia y rentabilidad

2

Más de 120 años de experiencia, inició operaciones en 1895.

99% de su producción es renovable.

4200 empleados en 20 países.

En la región estamos en Perú, Brasil y Chile.

Operamos en mercados muy competitivos, con interconexiones y pioneros en liberalización.

3

Ninguno de estos mercados tiene modelos de integración vertical.

Por el contrario, incluso las actividades de distribución y comercialización se realizan por separado.

Fuente: EURELECTRIC

¿Hay competencia en el mercado eléctrico peruano?

49 Empresas de

Generación

Statkraft tiene una

participación del 5%

4

Contratos de suministro públicos

Licitaciones de Largo Plazo

Información COES, Osinergmin

Contratos bilaterales ?

La disminución paulatina de precios muestra que

efectivamente hay competencia en el sector

El Unbundling fue uno de los pilares de la reforma del sector eléctrico en el año 1992

Se abandona el monopolio estatal en 1992

Desintegración vertical del negocio (Unbundling)

Competencia en Generación

Mercado Spot para balancear desequilibrios entre

generadores

Operador de mercado independiente (COES)

Tarifas de Generación en base al CMg de corto plazo

Monopolio en distribución y transmisión con acceso

abierto

Segmentación de clientes: Regulados y Libres.

Competencia en el mercado libre.

5

Antes

• Pérdidas Distribución: 22%

• Cobertura: 48%

• Energía generada 1992: 12.6 TWh

Después

• Pérdidas de Distribución 7.6%

• Cobertura: 92.5%

• Energía generada 2015: 46.4 TWh

Fuente: Perspectivas del sector eléctrico, OSINERGMIN

Es inevitable que la competencia se afecte cuando se adopta un modelo verticalmente integrado.

6

G1

G2

G3 G&D S.A.

(mercado cautivo)

G&D

S.A.

Si un Dx desea tener activos de generación, debería

crear una Razón Social y competir con los demás Gx.

Ejemplo: Las Empresas del grupo ENEL, que por disposición de

INDECOPI deben licitar públicamente sus suministros.

Se debe limitar la autoproducción de las Dx bajo una

misma Razón Social y los contratos deben ser licitados

Pensemos en generar más competencia separando la

distribución de la comercialización, de modo que se

eliminen barreras. Ejemplo: Tiempos en la ampliación de

capacidad de un cliente.

Cuando la comercialización está en manos de otro

agente, el Distribuidor se enfoca en la gestión de sus

redes. Se eliminan incentivos para:

- Contratos bilaterales que no trasladan precios bajos a

usuarios finales.

- Eludir cargos de transmisión mediante generación

distribuida.

Otro cliente

Sin

com

petir

El mercado funciona mejor, cuando menor es la intervención del Estado

7

1992 2006 2008-2016 2012 2015

Monopolio estatal

al unbundling

(Reforma 1ª

Generación: 1992)

De la regulación a

fomentar la

competencia en el

mercado (Reforma 2ª

Generación: 2006)

La contrarreforma

(2008-2011-2016) Se consolida la

contrarreforma

(Ley 29970 del

2012)

Se revierte el

unbundling

(integración

vertical Gx/Dx)

• Monopolio estatal

• Déficit de generación

• Distorsiones de mercado

• Planificación en generación

• Precios deprimidos

D.U. 049-2008

El desarrollo de nueva generación se está dando mediante mecanismos que distorsionan el mercado

8

Los precios en barra no reconocían la escasez del recurso y originó falta de generación en el

2008. El Estado respondió con medidas que introdujeron más distorsiones en el mercado.

Gráfico: J.M. Cayo, día de la Energía

Los contratos de suministro Largo Plazo no reflejan los costos de desarrollo de las

tecnologías. Por ello se promueven mecanismos artificiales cuyos costos se están trasladando

al peaje de transmisión.

Presentación de Osinergmin en el Congreso

DU-049-2008

El precio de potencia tampoco refleja el costo real de desarrollo de una unidad de punta

9

7,190 7,815 7,627

9,147

11,719

5,750

6,899

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

US

$/M

W-m

es

Precio por potencia regulado

Reserva fría Nodo Energético del Sur (NES)

El CMg de Potencia se está calculando

administrativamente, ignorando adrede

las señales del mercado.

Por lo tanto el Estado recurre a subastas ad-hoc

para recuperar el margen de reserva. Sólo estas

unidades remuneran sus inversiones.

Las tarifas reguladas hoy, absorben los costos de un precio spot artificialmente bajo.

10

Costo Marginal idealizado (D.U. 048-2009)

Sub declaración de precios del gas

FISE (Gas a 12 Soles)

4200 MW (entre el 2013 y el 2018) de

nueva generación, con ingresos

garantizados.

Mientras que los generadores existentes

están expuestos a un spot deprimido.

Sobreoferta Desarrollo del gas

Otras distorsiones

Licitacion Largo Plazo 112

Subastas RER 806

Grandes Hidros 1,153

Nodo Energético

1,200

Reserva Fría 968

Para ello se ha recurrido al SPT y a la demanda regulada de los Distribuidores

11

5.26

29.94

41.09

0

10

20

30

40

50

ene-09 ene-16 may-18

S/./kW

Evolución del Peaje de Conexión Principal

Otros Cargos Cargos Sobrecapacidad Generación

Cargos asociados a la red de Gas Cargos por Transmisión Eléctrica

En 7 años el peaje por conexión del sistema

principal de transmisión se ha quintuplicado para

remunerar inversiones en gas, transmisión (SGT) y

nueva generación (RER, RF).

Los mayores precios pagados a los proyectos

hidroeléctricos adjudicados en las subastas es

también remunerado por el mercado regulado.

65.1 61.3 67.1

0

15

30

45

60

75

Cheves Chaglla Cerro El Aguila

US

D/M

Wh

Precio Monómico

Licitación Largo Plazo

Conclusiones

12

Las tarifas en Perú reflejan costos de generación producto de procesos competitivos pero se encarecen por sobrecostos derivados de la intervención del Estado.

Si queremos darle sostenibilidad al sector en el largo plazo, debemos empezar hoy con reformas que “limpien” las distorsiones a las que está expuesta el precio de la electricidad.

La libre competencia garantiza tarifas justas para el cliente. Se debe evitar la integración vertical y garantizar la competencia en igualdad de condiciones: el “piso debe estar parejo para todos”

www.statkraft.com

THANK YOU Juan Manuel López