2016.06.20 Шарын гол, Анарболд Одонхүү

2013 он

Шарын Гол ХК

Important Notice

This presentation may contain forward looking statements that are subject to risk factors associated

with the natural resources sector and the business of coal mining.

Sharyn Gol JSC believes that the expectations reflected in these statements are reasonable however

they may be affected by a range of variables and changes in underlying assumptions which could

cause actual results or trends to differ materially, including but not limited to: price fluctuations, supply

and demand dynamics, currency fluctuations, drilling and production results, estimates of reserves

and resources, loss of market, industry competition, environmental risks, physical risks, legislative,

fiscal and regulatory developments, economic and financial market conditions in various countries and

regions, political risks, project delay or advancement, approvals and cost estimates.

Sharyn Gol JSC believes that any information contained in this document was accurate as Mar 1st

2012. However, Sharyn Gol JSC does not warrant its accuracy or reliability.

This information is provided expressly on the basis that recipients will carry out their own independent

enquiries into the matters contained here in and make their own independent decisions about the

affairs, financial position, or prospects of Sharyn Gol JSC; who reserves the right in its absolute

discretion, to update or amend and/or supplement any information at anytime.

Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл

Шарын Гол ХК

• 1965 оноос хойш 48 жилийн турш тасралтгүй үйл ажиллагаа явуулж байгаа монгол улсын

хамгийн хөгшин уурхайнуудын нэг.

• Дунд хугацааны хөтөлбөрийн дагуу одоогийн байдлаар олборлолтыг жилийн 800 мянган

тонн хэмжээнд хүргээд байна.

• Одоогийн олборлолт явагдаж буй аманд их хэмжээний нүүрсний нөөцийг нэмэлт хайгуулаар

илрүүлсэн.

• Ингэснээр өсөн нэмэгдэж буй дотоодын зах зээлийг бүрэн хангах бололцоотой.

• Олборлосон нүүрсийг угаах замаар чанарыг олон улсын стандартад нийцүүлж, Ази болон

дэлхийн зах зээлд нийлүүлэх хэтийн төлөвлөгөөтэй ажиллаж байна.

• Байгаль орчинд ээлтэй тээвэрлэлт чухал асуудал болсон өнөө үед нүүрсийг уурхайн амнаас

төмөр замаар тээвэрлэдэг нь байгаль орчны нөлөөллийг зохих түвшинд тогтвортой барьж

чаддаг ба хойд, урд хөршөөр дамжуулан експорт хийх давуу талтай.


Корпорайт мэдээлэл

Хувьцааны үнэ (3-р сар, 2013) ₮10000

Хувьцааны тоо 10.23 сая

Зах зээлийн үнэлгээ $ 73.25 сая

Дансны үлдэгдэл (3-р сар, 2013)

$9.30 сая

Өглөг (3-р сар, 2013) 0

70.84% 22.4% 6.76%

Хөрөнгийн мэдээлэл Өнгөрсөн оны хувьцааны үзүүлэлт

Үндсэн хувьцаа эзэмшигчид

Дотоодын

хувьцаа

эзэмшигчид

Бусад

4Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл

Дотоодын болон гадаадын зах зээлд өрсөлдөхүйц чадвартай бүтээгдэхүүнийг бэлтгэх

нийлүүлэх үндэс суурийг бататгах

Дэлхийд өрсөлдөх чадвар

ЖОРК Тайлан

ЖОРК Тайлан 324 сая

тон :

‒ 168 сая

тооцоолсон

‒ 73 сая бодит

‒ 83 сая боломжит

Илчлэг өндөр, үнслэг,

хүхрийн агуулагдах

хэмжээ бага

Нэмэлт 175-280 сая тон

нүүрс илрүүлэх

боломжтой.

Үйлдвэрлэл ба

Хөгжил

Одоогийн байдлаар 0.8

сая тон олборлолт

Уурхайн шинэ амыг 1

сая тон олборлолтоор

төлөвлөсөн

2.5 сая тон олборлолт

явуулахад санхүүжилт

бага шаардагдана.

Жилд 2.5 сая тоноор

үйлдвэрлэл явагдахад

50+ жилийн насжилттай

Дотоодын

хэрэглэгчидэд нүүрсээ

хүргэх 65 км төмөр

замтай.

Монголын Төмөр замд

холбогдсон цорын ганц

уурхай. Гадаад зах зээл

рүү хамгийн бага

өртөгөөр тээвэр хийх

боломжтой.

Дэд бүтэц ба

Зах Зээл

Санхүүгийн

засаглал

Санхүүгийн чадавхийг

сайжруулах зорилгоор

хийгдсэн алхамууд :

‒ 1.7 сая энгийн

хувьцааг МХБ-д

гаргасан .

‒ Олон зах зээлийн

2 дугаар

ангиллын

хувьцаан арилжаа

‒ Тогтвортой

хөрөнгө оруулагч

5Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл

ЖОРК өрмийн ажлын тайлангаар одоогийн байгаа амны ойролцоо шинээр орд

илрүүлсэн

1. Үндсэн нөөц

‒ 2011 оны 1-р сарын тайланд

орсон нөөцийг 3 дахин их

нөөц тайлагнасан. ЖОРК-н

тайлангаар хараахан

баталгаажуулаагүй.

2. Нөөцийн баталгаа

‒ Тогтоогдсон нөөцийн 2/3 нь

тогтоогдсон болон боломжит

ангилалд орсон

‒ Өрөмдлөгийн нэмэлт

программ эхлүүлж нөөцийг

илүү тодорхойлж байна.

3. Хөрс хуулалт бага

‒ Нөөцийн 90% нь <300м гүнд

ЖОРК стандартын тайлан

Өрмийн ажлын сүүлийн үеийн тайлан чанарыг илүү

баталгаажуулсаар байна.

Одоогийн ам

6

Нүүрсний угаагдах чанарын магадлагаа, шинжилгээний үр дүн угаагдах баталгаа өндөр,

үнслэг, хүхрийн агуулагдах хэмжээ бага, илчлэг өндөр гарсан. Энэ нь олон улсын зах зээлд

өрсөлдөх чадварыг давхар нэмэгдүүлж байна.

Өндөр чанартай дулааны

нүүрс

БӨ хэсгийн нийт нөөц /агаарт хатаасан/, 300м гүнээс дээшхи

Төрөл Нөөц Нягт Үнслэг Илчл

эг

Чийг

лэг

Дэг.бод

ис

Хүхэ

р

Төр

өл

g/cc % % % % %

Тооцогд

сон61,371,000 1.7 33.4 4,480 2.9 29.0 34.6 0.9

Бодит31,222,000 1.7 35.4 4,344 2.9 27.9 33.8 0.9

Боломж

ит24,641,000 1.7 35.7 4,405 2.9 27.8 33.6 1.0

Нийт 117,233,000 1.7 34.4 4,428 2.9 28.5 34.2 0.9

Шаазгайтын ордны нийт нөөц /агаарт хатаасан/, 300м гүнээс дээшхи

Төрөл Нөөц Нягт Үнслэг Илчлэг Чийглэг Дэг.б

одис

Хүхэ

р

Төр

өл

g/cc % % % % %

Тооцог

дсон110,697,000 1.7 32.5 4,382 2.8 29.3 35.4 1.4

Бодит48,314,000 1.7 32.3 4,352 2.8 29.5 35.4 1.6

Болом

жит61,318,000 1.6 30.3 4,479 2.6 30.4 36.8 2.1

Нийт 220,329,000 1.7 31.8 4,403 2.7 29.7 35.8 1.7


Нүүрсний чанарын магадлагаа

Угаагдах чанарын магадлагааг

Баруун Өмнөд хэсгийн 51,

Шаазгайтын ордоос 61 цэгийн

дээжинд хийсэн.

70%-н угаагдах баталгаатай, 11-

14%-н үнслэг, хүхрийн хэмжээ

бага, 6025 – 6076 илчлэгтэй

/агаар хуурай төлөв/

Сүүлийн шинжилгээний үр дүн

үнслэг 10%.

Хайгуулын ажил Exploration being

design to further define the current

resources and product specification

7

Тайланд дараахь үр дүнг тусгасан:

1. Дотоодын хэрэгцээнд тохиромжтой

нүүрсний хэмжээ 50 сая тон.

2. Баруун өмнөд хэсгийн гүнд олборлох

нөөц ойролцоогоор 3-4 сая тон

/Вилекан судал/;

3. Ремнант буюу ашиглагдаагүй үлдсэн

нөөцөд хөрсний давхарга бага 15 сая

тон эдийн засгийн ашигтай нүүрс;

4. Одоогийн мөргөцийн тогтоцоос гүний

олборлолт хийх боломжтой;

5. Баруун Өмнөд, Шаазгайт нөөцийг

холбосон нүүрсний судал

Хайгуулын эерэг үр дүн...


Нэмэлт хайгуул, шинжилгээний ажил хийгдсээр байгаа нь нөөцийн хэмжээг

батлагаажуулсаар байна.

8

Нөөц (ЖОРК)

Нөөц (албан ёсны

нөөцийн бүртгэл)

324 сая тонн

146.3 сая тонн

Уурхайн бүтэц Ил уурхай

Техник Draglines

Truck and shovel

Одоогийн жилийн

борлуулалт

0.8 сая тонн

жилээр

Олборлолтын дээд

хэмжээ (1976 - 1980)

2.5 сая тонн

жилээр

Олборлолт 0.8 сая

тонн

200+ жил

Олборлолт 0.8 сая

тонн

100+ жил

Одоогийн өртөг $16 тонн тутам

Зорилтод өртөг $10-14 тонн тутам

Уурхайн хөгжил – Одоогийн

Үйлдвэрлэл

Одоогийн үйлдвэрлэлийн хэмжээг 2.5 сая

тон хэмжээнд хүргэх түлхүүр алхамууд

Өрөмдлөг, тэслэгээний загварчлалыг

сайжруулах

Хөндлөн зүсэлтүүдийг холбох

Техник, парк шинэчлэлт

Бутлуурын технологийг сайжруулах

Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл 9

Төлөвлөж буй бүтээн байгуулалтыг олон улсын стандартын дагуу үйлчилгээ

үзүүлэгч байгууллагатай гэрээ байгуулж ажиллана.

Үйлдвэрлэлийн өсөлт – бодит

ажил

Үе Үйлдвэрлэл

(ROM)

Алхам

1-р үе 0.8 (одоо) -

1.5 сая тон

• Хөрөнгө оруулалт бага – одоо олборлож буй орд.

• Парк, технологийн шинэчлэл

• Орчин үеийн технологи, техникийн хэрэглээг

нэмэгдүүлэх

2-р үе 2.5 сая тон • Хөрөнгө оруулалт бага – Шаазгайтын орд

• Нүүрс угаах үйлдвэрийн судалгаа, ТЭЗҮ

• Одоогийн Төмөр замын нэвтрүүлэх чадварыг

сайжруулах (2.5 сая тон даац)

• Гэрээт олборлогчийг сонгож, шаардлагатай

санхүүлжилтийн хэмжээг багасгах

Ирээдүйн

төлөв

• Нутгийн болон холбогдох шатны байгууллагуудтай нягт

хамтын ажиллагааг хөгжүүлж, үйлдвэрлэлийн хэмжээг

урт хугацааны тогтвортой, үр өгөөжтэй, ашигтай

хэмжээнд баримталж, бусад төслүүдийг хэрэгжүүлнэ.

10

Эдийн Засгийн өсөлт, томоохон уул уурхайн төслүүдийг дагасан дотоодын зах зээлийн

багтаамж өссөөр байна.

Үйлдвэрлэлийн томоохон хэрэглэгчид:

Дархан, Эрдэнэт ДЦС

“Эрдэнэт Үйлдвэр” ХХК

“Эрэл Цемент” Үйлдвэр

Хэрэгцээний өсөлт:

Дарханы үйлдвэрлийн бүс, Улаанбаатар

зэрэг газруудын үйлдвэрлэлийн өсөлт

Үндэсний үйлдвэрлэлийн хөгжил – чухал

салбар – эрчим хүч, төмрийн

үйлдвэрлэл, шахмал түлшний хэрэглээ,

цементийн үйлдвэрлэл

Эдийн засгийн өсөлт

ДНБ – өсөлт 12.1% /2012/

ОУВС-н төсөөллөөр бол ирэх 3 жилд

нийт 25%-р өснө. Уул Уурхайн салбар

Дотоодын эрчим хүчний

хэрэглээ өссөөр байна...

Шарын Гол ХК – Шинэ Эхлэл11

Азийн Эрчим хүчний

хэрэглээний өсөлт


Source: Exxon Mobil 2012

• Азийн хөгжиж буй эдийн засагтай орнуудын хувьд эрчим хүчний эх үүсвэр нүүрс хэвээр байхыг

судлаачид нотолсоор байна.

• Эрчим хүчний шинэ түүхий эд бий болсоор байгаа ч баталгаатай хэмжээнд туршигдаагүй

байна.

• Хятадын експорт 1 тэрбум тон, Энэтхэг 400 сая тон хэмжээнд хүрнэ. /Вүүд Макэйнзи - 2012/

Эрчим хүчний үйлдвэрлэл –

Эрчим хүчний Нүүрс


0

5

10

15

20

25

30

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035

History 2010 Projections

Shale gas

Non-associated onshore

Non-associated offshore

Coalbed methane

Tight gasAlaska

Associated with oil

23%

26%

9%

10%

9%

49%

21%

7%

7%1%

7%9%

2%

21%

0

5

10

15

20

25

30

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035


Shale gas

Non-associated onshore

Non-associated offshore

Coalbed methane

Tight gasAlaska

Associated with oil

23%

26%

9%

10%

9%

49%

21%

7%

7%1%

7%9%

2%

21%

0

1

2

3

4

5

6

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035


27%

16%

18%

39%

1%

24%

10%

45%

20%1%

Natural gas

Renewables

Nuclear

Coal

Oil and other liquids0

1

2

3

4

5

6

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035


27%

16%

18%

39%

1%

24%

10%

45%

20%1%

Natural gas

Renewables

Nuclear

Coal

Oil and other liquids

Source: EIA 2012

Далайн тээвэр 2010 оны 10 дугаар сард, Оросын төмөр

зам Монголоос Оросын зүүн хязгаарын

боомтууд хүргэх төмөр замын тээврийн

үйлчилгээг эхлүүлсэн

• Оросоор дамжин өнгөрөх Монголын

нүүрсэнд Оросын төмөр зам тээврийн

тарифандаа 52%-ийн хөнгөлөлт

зарласан.

• Зүүн Азийн зах зээл болох Япон,

Солонгос, Тайван руу гарц

Стратегийн ач холбогдол бүхий

байрлал – дулааны нүүрсний зах

зээл

Sharyn

Gol

Vostochny

Qinhuangdao


China

“Монголоос Хятад орох нь Канадаас Америк орохтой адил юм”

Түүхий эдийн нийлүүлэлтийн хувьд, Дэлхийн хамгийн том дулааны

нүүрсний зах зээлээс ердөө 1000 км-ийн зайтай

Монгол бол Хятадын байнгын ханган нийлүүлэгчдийн нэг билээ.

Шинэ нүүрс боловсруулах үйлдвэрүүд Хятадын хил дээр байдаг.

ОХУ Оросын хил хүртэл 179км

Эдийн засгийн идэвх өсөх байгаатай

холбогдон шинэ цахилгаан станцууудын

хэрэгцээ

Монголын нүүрс найдвартай, бага

үнэтэй байгаа нь тус улсын нүүрсний

хэрэглээ өсгөх боломжтой ба Оросууд

илүү их нүүрс импортлохыг тооцож

байна.

Ganqimaodou

Manzhouli

14

Шарын Гол ХК – Хөрөнгө

Оруулалтын давуу тал

Дараагийн 20 жилд эрчим хүчний үйлдвэрлэлд нүүрсний

эзлэх хувь хэмжээ тогтвортой байна.

Шарын Гол ХК-н дэд бүтэц, төмөр замтай холбогдсон байдал

нь сайн чанарын эрчим хүчний нүүрснийг бага өртөгөөр зах

зээлд нийлүүлэх боломж олгож байна.

Монгол Улсын хувьд гадаад болон дотоодын зах зээлд түүхий

эдийн үндсэн нийлүүлэгч байх бүрэн боломжтой.

Traditional coal suppliers will struggle in future to maintain coal

export volumes and qualities


Анхаарал тавьсанд

баярлалаа

16

2016.06.20 Шарын гол, Анарболд Одонхүү

Business