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Resumen de Actividades Realizadas y proyectos en Desarrollo

Eduardo Marín y Leonardo ValenciaNoviembre- 2016

Índice

Propuesta de Líneas de Negocio M&V:

EPC de Proyectos ERNC en Chile (10 min)

O&M de Proyectos Eolicos y Solares (10 min)

EOW inspections (5 min)

Desarrollo de Proyectos PMGD desde Greenfield (10 min)

Actividades realizadas por M&V (5 min)

Quiénes son M&V (5 min)

Preguntas (10 min)

Breve resumen de la Visión de M&V Energy respecto de los desafíos de la Industria Eólica y Solar en Chile

1. Lenta evolución desde primeros desarrolladores con proyectos demuy baja performance (Canela, Totoral, Monte Redondo) aproyectos de mayor madurez técnica (Cuel, San Pedro, El Arrayán).

2. Empresas evolucionan desde ventas a Spot, hasta PPA’s 24/7utilizando portfolios de proyectos solares y eólicos complementarios.

3. Reducción de precios de tecnología y mejoras en performance hanpermitido que proyectos eólicos y solares sean competitivos:adjudicación de licitaciones de distribuidoras.

4. Ley de PMGD ha abierto la puerta a una nueva área de pequeñosproyectos ERNC bancables, con acceso a tarifa estabilizada.

Propuestas de Líneas de Negocio

Breve resumen de la Visión de M&V Energy respecto de los desafíos de la Industria Eólica y Solar en Chile


5. Proyectos ERNC están finalizando etapa de operación garantizada.Operación y mantenimiento va a ser realizada por dueños de losproyectos.

6. Empresas tradicionales están observando evolución del mercadoERNC para definir estrategias.

1. EPC de Proyectos ERNC (PMGD) en Chile:


Concepto:

La posibilidad de acceder a una tarifa estabilizada abrió la puertaa bancabilizar proyectos ERNC en Chile.

El campo de empresas EPCistas dedicadas a proyectos ERNC enChile es muy limitado (GES, Jayme da Costa, Solarpack) y el deproyectos PMGD es mas pequeño aun. EPCistas tradicionalessuelen no ser competitivos en proyectos de pequeña escala.

No existe empresa Chilena dedicada a proyectos EPC Solares yeólicos. Conocimiento se basa en contratar costososprofesionales extranjeros y empresas constructoras locales.

El conocimiento de estas empresas en proyectos eléctricosconectados a la red de distribución es muy bajo. Debensubcontratar este servicio.

1. EPC de Proyectos ERNC (PMGD) en Chile:


Potenciales Clientes

Cuando se genera La necesidad

Competencia en Chile

Variables de decisión de parte de los clientes

Empresas medianas de generación ERNC(SolarPack, Mainstream, SunEdison, Pattern, AELA)

o grandes empresas (AES-Gener, Colbun, ENEL)

Una vez desarrollada la ingeniería básica de los proyectos ERNC, la empresa EPC puede entregar una cotización por la ingeniería, construcción y Procurement.

También es posible realizar cotizaciones mas conservadoras con información menos detallada

GES, Jayme Da Costa, Prodiel, Sacyr.

En menor medida SolarPack(únicamente en Solar)

Precio, Conocimiento del mercado eléctrico, conocimiento sobre construcción y diseño de parques eólicos y solares, experiencia en operación y construcción de parques

2. O&M de Proyectos Eolicos y Solares


Concepto:

O&M de turbinas eólicas es un tema incipiente en Chile. Granmayoría de parques eólicos están aun en su etapa de Garantía

Finalizada la garantía, Empresas dueñas de parques debendecidir si tercerizan servicio O&M o si crean brigadas propias.

Servicios O&M “All inclusive” de proyectos eólicos y solares esun nicho aun inexplorado.

El principal mercado es solar, seguido del eólico, algo mascomplejo debido a mayores dificultades para proveer repuestos.








La finalizacion del proceso de Garantia gatilla la busqueda de empresas que entregan estos servicios “All inclusive” para evitar contratar una brigada propia

Solo GES e Ingeteam(empresasespañolas con un alto porcentaje de profesionalesextranjeros)

Precio, Conocimiento del mercado eléctrico, conocimiento sobre construcción y diseño de parques eólicos y solares,.

2. O&M de Proyectos Eolicos y Solares

3. End Of Warranty (EOW) Inspections


Concepto:

Finalizada la garantía, los dueños de parques requieren serviciosde empresas especializadas en la inspección de turbinas

Las Inspecciones de fin de Garantía (End of warrantyinspections, EOW) son una practica habitual en Europa y USA.Los retornos son muy superiores a los costos de inspección.

Es clave poseer contactos con profesionales expertos en EOW.Muy alto valor, pero se justifica en el resultado de la inspección.

Las garantías comienzan a perderse después de 3 a 5 años definalizado el comisionamiento. Mercado creciente en Chile.


3. End Of Warranty (EOW) Inspections







La finalizacion del proceso de Garantiagatilla la busqueda de EOW inspections

Solo Ingeteam

Precio, Conocimiento del mercado eléctrico, conocimiento sobre parques eólicos y especialmente experiencia en EOW inspections anteriores.

4. Desarrollo de Proyectos ERNC (PMGD):


Concepto:

M&V posee varios proyectos ERNC para ser conectados a la redde distribución con diferentes estados de madurez.

El proyecto con mayor grado de desarrollo es Victoria. Losresultados financieros de este proyecto están disponibles y loscostos han sido contrastados con cotizaciones reales.

Proyecto únicamente requiere la instalación de un mástil demedición de viento de US$39,000. M&V es capaz de aportar conel 20% de este capital

Victoria es el primero de muchos otros posibles proyectoscercanos a esta zona. Escalabilidad






Proyectos ERNC conectados a la red tienen una tarifa asegurada igual al valor del precio de energiaestabilizado. Este valor se calcula cada 6 meses con las proyecciones de costos de 10 años

Tambien es posible negociar PPA’s con clientes libres o bien vender al mercado Spot.

La existencia de una Ley de PMGD en Chile que impide a las distribuidoras oponerse a estos proyectos y que entrega una tarifaestabilizada, ha provocado una explosión de proyectos PMGD actualmente

Proyectos pequeños y medianos se enfocan a propietarios mas pequeños: nuevo mercado.

DesarrolladoresPMGD comoSolar Pack, DPP, etc.

Grandesempresas no muestran interesen PMGD. Mercado incipiente

Precio, Conocimiento del mercado eléctrico, conocimiento sobre construcción y diseño de parques eólicos y solares,

Experiencia en proyectos con distribuidoras generaun valor adicional

4. Desarrollo de Proyectos ERNC (PMGD):

Actividades Realizadas

1. Consultoría a una importante empresa de generación enChile para realizar la evaluación preliminar de un proyectoeólico de 50 MW

La consultoría consistió en un análisis técnico y económico defactibilidad de dos escenarios específicos: proyecto PMGD y proyectotradicional, incluyendo además una estimación de los costos deinversión y de operación y mantención (O&M) para cada escenario.

Para la evaluación del Proyecto Eólico Tradicional se consideraronturbinas Eólicas Vestas V126 3.3 MW y V110 2.0 MW a diferentesalturas de buje.

Para la evaluación del Proyecto Eólico PMGD se consideró una turbinade segunda mano Vestas V52 850 kW.

Se utilizó una herramienta WindFarm para determinar los escenarios dediseño óptimo de turbinas y las pérdidas reales.

El reporte final ya ha sido entregado al cliente.


8.5 MW (PMGD) utilizando turbinasde segunda mano (10 x 850 kW V52Vestas).

Está localizado en una propiedadubicada en la comuna de Los Ángeles,VIII Región, a pocos km del parqueeólico Cuel (Factor de planta >35%).Recurso eólico alto y comprobable.

Proyecto ya posee un diseño preliminar (micrositing), una estimaciónde su generación eólica esperada y un análisis de costos detallado.

Costos totales: US$ 6.7 millones. Factor de capacidad estimado 25%(incluye todas las perdidas).

Proyecto puede ser realizado en una primera etapa de 2.55 MW, lo queno requeriría de la elaboración de una DIA (reducción deincertidumbres al realizar el proyecto en etapas y menores costosiniciales).

2. Desarrollo Proyecto Eólico Victoria


Similar al proyecto Victoria, pero enuna menor escala, el proyecto Ignaciapermite la instalación inicial de 3Turbinas Vestas V52 (2.55 MW).

La interacción con predios vecinospuede fácilmente escalar hasta 8turbinas V52 de 850 MW (6.8 MW).Existen conversaciones preliminaresrealizadas por M&V en la zona

Gran escalabilidad de proyecto

Sector presenta aun mejores condiciones eólicas que Victoria

Cercanía a red de distribución y existencia de un elevado número depequeños propietarios facilitaría la inclusión de más proyectos PMGDcercanos

3. Desarrollo Proyecto Eólico Ignacia


M&V posee un acuerdo con el dueñode un extenso terreno que deseaarrendar o vender parte de su prediopara proyectos solares.

El terreno aludido permitiría, enteoría, una potencia total de 750MWp solares.

M&V ha realizado evaluacionespreliminares de un proyecto de 250MWp en cinco etapas de 50 MWpcada una

Proyecto a menos de 15 kilómetros de una importante subestación de220kV del SIC.

Proyecto puede realizarse como formato PMGD (existen líneas MTdentro del predio).

4. Proyecto Solar Beatriz


5. M&V también posee acuerdos preliminares con dueñosde grandes terrenos, los que cuentan con un muy altorecurso eólico (posibles desarrollos ERNC tradicionales).

Grandes proyectos se encuentran en Greenfield


6. Inspecciones de garantía (EOW):• Realización de EOW en Mountain View I and II Wind Power

Projects, ubicados en Palm Spring, California.• Trabajo consistió en revisar 120 torres que contienen turbinas

marca Mitsubishi de 600 kW, incluyendo informe final ypresentación de resultados.

7. Due diligence técnico:• Evaluación de los proyectos ERNC eólicos y solares en etapa de

desarrollo en AES Gener.• Se evaluaron proyectos eólicos, mini hidro y solares, con

capacidades proyectadas de entre 10 MW y 150 MW.

8. Operación de parques eólicos:• Site Manager del parque eólico Cuel, ubicado en Los Ángeles,

VIII Región, de propiedad de Mainstream.• Dicho parque consta de 20 turbinas de 1,5 MW c/u (30 MW en

total).


9. EPCM:• Project Manager para Parque Eólico Florida II, ubicado en

Uruguay.• El proyecto Parque Eólico Florida II consta de 15 turbinas Vestas

V117 3.3 MW.

10. Obtención de financiamiento:• Liderar operaciones de financiamiento para empresas locales,

con bancos y compañías de seguro, en operaciones bilaterales yen créditos sindicados, interactuando con altas gerenciascomerciales y de riesgo de los acreedores.

• Monto acumulado supera los US$1.800 millones.

11. M&A:• Liderar operaciones de compraventa de empresas en Chile y en

el extranjero.

Quiénes somos

M&V Energy se funda a inicios del año 2015 para realizar tres actividades principales:

• Entregar consultoría especializada en proyectos eólicos ysolares a empresas de generación en Chile (desarrolladores,constructores y operadores).

• Desarrollar proyectos eólicos y solares a muy bajo costoconectados a la red de distribución (PMGD).

• Entregar apoyo tecnico especializado a la operacion y elMantenimiento de centrales eolicas y solares

La consultoría especializada en tecnologías ERNC es aún incipiente en Chile. Inversión en conocimiento es clave.

Quiénes somos

Eduardo Marín• Ingeniero Comercial y MBA de la Pontificia Universidad

Católica de Chile• Cuenta con más de 20 años de experiencia en el sector de las

finanzas corporativas, habiendo trabajado en importantesbancos nacionales, internacionales y en consultoras Big Four.

• Acumula cerca de US$1.800 millones en financiamientoslocales e internacionales, y más de US$300 millones enoperaciones de compraventa o fusiones de empresas, tantoen Chile como en el extranjero.

Leonardo Valencia• Ingeniero Civil Electricista de la Universidad de Chile y MSc en

Energías Renovales de la Universidad de Loughborough (UK).• Posee mas de 15 años de experiencia profesional en el sector

energético tanto en Chile como en el extranjero, incluyendotrabajos en empresas de distribución, transmisión y generación deenergía eléctrica.

• Ha trabajado también como Site Manager de parques eólicos yposee más de diez años de experiencia en el mercado de las ERNC,incluyendo dos años de trabajo en O&M de parques eólicos enPalm Springs, California.

Socios fundadores:

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