R E S E A R C H

1

COMMERCE : DES PERSPECTIVES ENCOURAGEANTES

La confiance des ménages continue, dans une moindre mesure, sa progression au T3 2019 (1 point de plus par rapport au trimestre

précédent). Le chiffre d’affaires du commerce a continué sa bonne dynamique avec un résultat positif de + 3,1%.

C h i ff r e d ’ a ff a i r e s e n v a l e u r d u c o m m e r c e d e d é t a i l

AT A GLANCE

2019 T4

Sour

ce :

Inse

e

DU CHIFFRE D’AFFAIRES DE L’EURO ZONE

25,4% CHIFFRE D’AFFAIRES GLOBAL DU

E-COMMERCE (VS T3 2018)

+10,8% TAUX DE CROISSANCE EN

GLISSEMENT ANNUEL

+3,1%

Après le mouvement des gilets jaunes

durant l’année 2018, les grèves du mois de

décembre 2019 ont une nouvelle fois

impacté l’activité des commerces de

centre-ville. Toutefois, le début du

mouvement a plutôt bien profité à

quelques secteurs, notamment celui de la

grande distribution (+1% au niveau

national et +16% sur Paris).

Comparativement à l’année 2017, la

première semaine de décembre a

enregistré une croissance en termes de

chiffre d’affaires de +1,7%. Sur la durée, le

mouvement a essentiellement impacté

l’activité des commerces de proximité, les

commerces de périphérie ayant maintenu

une certaine résilience.

C h i ff r e s c l é s d u c o m m e r c e e n F ra n c e

AT A GLANCE 2019 T4

2

E-commerce Côté e-commerce, la tendance reste à la

stabilité par rapport au précédent trimestre

avec près de 25 milliards d’euros de chiffre

d’affaires selon la Fevad. La barre des 100

milliards d’euros devrait être atteinte, voir

même dépassée, au T4 2019.

En revanche, le ralentissement du taux de

croissance se confirme avec une estimation

d’environ 12% au T3 contre près de 20% en

2012. A noter également, que la baisse du

panier moyen, ces dernières années, est

compensée par une hausse de la fréquence

d’achat. Enfin, on peut souligner que les

chiffres de ventes en ligne tendent, peu à

peu, à s’aligner avec ceux du commerce

physique. L’année 2020, pourrait marquer

un nouveau tournant vers un commerce de

plus en plus hybride et unifié.

Sour

ce : F

evad

E - c o m m e r c e : V e n t e s e t t r a n s a c t i o n s

HABILLEMENT MODE

-0,8% +6,8% INFORMATIQUE

+1,9%

ALIMENTAIRE EN MAGASINS SPECIALISES

+6% +1,7% HABITAT AMEUBLEMENT MAGASINS À PREDOMINANCE

ALIMENTAIRES

+3%

CULTURE LOISIRS

+3,7% +1,9%

RESTAURATION

PARFUMS COSMETIQUES

Au niveau des différents secteurs d’activi-

té, l’habillement reste toujours à la peine

(-0,8%). A l’inverse le secteur de l’alimen-

taire poursuit ses belles performances au

T3 2019 (+6% pour l’alimentaire spéciali-

sé et +6,8% pour la restauration).

L’équipement de la maison reste stable

avec une croissance de +1,7% tout comme

le marché du “High tech” (+1,9%). Enfin,

on peut souligner la nette évolution du

secteur culturel, pour ce trimestre, avec

+3,7% de croissance contre +2% au T2

2019.

Chiffre d’affaires du

commerce par secteur

Sour

ce : I

nsee

AT A GLANCE 2019 T4

3

P a r i s : T o p 1 0 | V a l e u r s l o c a t i v e s p r i m e ( e n € / m ² p o n d é r é / a n )

Marché utilisateurs

Sour

ce :

BNP

Parib

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ARRONDISSEMENT ARTERE COMMERCANTE ENSEIGNE SURFACE

Paris 03 Rue Chapon Locked Espace Room 138 m²

Paris 01 Rue Jean Jacques Rousseau BGA Corp 44 m²

Paris 17 Boulevard des Batignolles Jour de Vélo 100 m²

Paris 14 Rue Niepce Crabe Royal 50 m²

Paris 05 Rue du Cardinal Lemoine Missland 150 m²

Paris 03 Boulevard Sebastopol Fit invest 795 m²

Paris 15 Rue Leriche Htec Fit 80 m²

P a r i s : E x e m p l e s d e t r a n s a c t i o n s T 4 2 0 1 9 R é g i o n s : E x e m p l e s d e t r a n s a c t i o n s T 4 2 0 1 9

COMMUNE ARTERE COMMERCANTE ENSEIGNE SURFACE

Lyon 05 Rue Bombarde Bruno Saladino 62 m²

Le Havre Rue Aristide Briand As Style 43 m²

Bordeaux Rue Alsace Lorraine Mgen 175 m²

Bordeaux Rue Victor Hugo Bouche 78 m²

Bordeaux Rue Judaïque Naturalia 460 m²

Toulouse Rue Pierre Paul Riquet L’Evidence 49 m²

Rennes Rue Tronjolly Armand Thierry 87 m²

C e n t r e s c o m m e r c i a u x :

I n d i c e d e p e r f o r m a n c e d u c h i f f r e d ’ a f f a i r e s I n d i c e d e f r é q u e n t a t i o n

ARRONDISSEMENT ARTERE COMMERCANTE LOYER 2019 T4 TENDANCE

PARIS 08 Avenue des Champs-Elysées 22 000

PARIS 08 Rue Saint Honoré 14 000

PARIS 02 Rue de la Paix 12 700

PARIS 08 Avenue Montaigne 12 000

PARIS 08 Rue Royale 11 000

PARIS 01 Rue de Cambon 9 000

PARIS 09 Boulevard Haussmann 6 750

PARIS 06|07|15 Rue de Sèvres 6 500

PARIS 08 Rue du Faubourg Saint-Honoré 6 300

PARIS 03 Rue des Francs-Bourgeois 6 200

COMMUNE ARTERE COMMERCANTE LOYER 2019 T4 TENDANCE

Cannes Boulevard de la Croisette 8 000

Bordeaux Rue Sainte Catherine 2 500

Lille Rue Neuve 2 500

Lyon Rue de la République 2 900

Marseille Rue Saint-Ferréol 1 600

Nantes Rue d’Orléans | Rue Crébillon 1 400

Nice Avenue de Verdun 2 400

Rennes Rue Le Bastard 1 800

Strasbourg Rue des Grandes Arcades 2 200

Toulouse Rue d’Alsace Lorraine 2 000

Sour

ce : C

NC

R é g i o n s : T o p 1 0 | V a l e u r s l o c a t i v e s p r i m e ( e n € / m ² p o n d é r é / a n )

COMMUNE SITE SURFACE

Le Plessis-Pâté (91) Central Park Valvert 85 000 m²

Pennes-Mirabeau (13) Les Rigons 50 000 m²

Claye-Souilly (77) Shopping Promenade 42 000 m²

Cabries (13) Petite Campagne 36 000 m²

Servon (77) Eden (phase 2) 33 000 m²

R e t a i l P a r k s | P a r c d ’ a c t i v i t é s c o m m e r c i a l e s

P r i n c i p a u x p r o j e t s d ’ o u v e r t u r e s 2 0 1 9 - 2 0 2 1

COMMUNE SITE SURFACE

Romainville City Outlets Paris 20 000 m²

Sorigny Brand village 20 000 m²

Coutras Brand village 19 200 m²

Châtillon-en-Michaille Alpes The Style Outlets 19 000 m²

Hautmont L’Escale Outlet Shopping Village 10 500 m²

V i l l a g e d e m a r q u e s | O u t l e t s

P r i n c i p a u x p r o j e t s d ’ o u v e r t u r e s 2 0 1 9 - 2 0 2 1

Malgré plusieurs plans visant à redynamiser

les villes moyennes, le centre-ville des

grandes métropoles demeure, à ce jour, la

destination première des enseignes en terme

d’implantations. Les projets d’ouvertures se

poursuivent sur les axes «prime».

L’avenue des Champs-Elysées maintient

son cap avec 22 000 €/m²/an.

Le quartier du Marais continue, quant à

lui, sa belle progression. La rue des

Francs-Bourgeois culmine ainsi à 6 200 €/

m²/an.

A l’inverse, des axes historiques enregis-

trent de légères baisses en cette fin d’an-

née. L’avenue George V s’élève ainsi à

3 900 €/m²/an contre 4 050 €/m²/an au S1

2019. La rue François 1er passe en dessous

du seuil des 4 000 €/m²/an avec une valeur

de 3 800 €/m²/an.

AT A GLANCE 2019 T4

4

Investissement H i s t o r i q u e d e s m o n t a n t s i n v e s t i s p a r t r i m e s t r e s

Le marché de l’investissement affiche une

croissance de +37% avec plus de 6 milliards

d’euros engagés. Quasiment la moitié des

volumes concernent des commerces en pied

d’immeuble dans les centres-villes. Pour autant,

les commerces de périphérie et les centres

commerciaux ont également réussi à tirer leur

épingle du jeu, avec notamment les portefeuilles

vendus par Casino ou encore la cession du

centre commercial Italie 2. Concernant les taux

de rendement, ils sont globalement stables, avec

des compressions encore possibles pour des

actifs qui offrent un fort potentiel de réversion.

R é p a r t i t i o n g é o g r a p h i q u e

T a u x ” p r i m e ” e t O A T 1 0 a n s

N a t i o n a l i t é d e s i n v e s t i s s e u r s

R é p a r t i t i o n p a r t r a n c h e s d e m o n t a n t

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T y p o l o g i e d e s i n v e s t i s s e u r s 2 0 1 9 R é p a r t i t i o n p a r t r a n c h e s d e m o n t a n t ( e n v o l u m e )

www.realestate.bnpparibas.com

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PROMOTION IMMOBILIER D’ENTREPRISE Thomas CHARVET                              Directeur Général                                         Tél. : +33 (0)1 55 65 21 98                      thomas.charvet@bnpparibas.com 

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EXPERTISE Jean-Claude DUBOIS Directeur Général                                          Tél. : +33 (0)1 55 65 27 33                          jean‐claude.dubois@bnpparibas.com 

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