50178594 growth drivers of indian paint industry
DESCRIPTION
growth driver with summaryTRANSCRIPT
c���������������� ��� ���� ��� ������
2���������������������� ����������������������������������������
����������������������������������������������������������������
�� �������� ���a����� ������� �� ����� �� ����� ������� ��� ��������������� ���������� ��� ����� ��� ��� ��� ��� ���� ����� ���� ����������������������
����������������������!����������������������������"����������
���������������������������������������#$%&'!�(��������������!����� �������� ���� ������ ����� ���!� ��� ������� ���� ���� �������
����������������������������������������������������
��½������������������
G�����������)�*���!��������������������������������������������
�������������+,���(-������ �,���(- ����.���������������������������������������������������������������������
�
��� ������������������� ���
�����������������������!������������������������������������������
���������������������������������������������������������������G���
2������������������������������������������������������������
��½������� ������������
.����������������������������������!��a���!��������������������������/�������!������0,����"����������������������
�
�
�
�
�
�
�
�
�
����������
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��� ������������� ����������
.����������1����������������������������3�,����"���4�����������
��������5��������������!������������������������������������������������������������+�,���(-������+0,���(- ����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�������� ����������������������������������� �������� �������� � ���������
�
�
�
��
�
�
�
� �
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
c ������������������ �
��������������������������������������������!���������������������������������������
����������������������������������������������������a�������G����������������6���
��������������6���!���������������������������������������������������������
���������������������������&�������!����������������������������������������6�������!�
��������������������������������������������������������������������
�
�
�
�
� �
�
������ ������ ���������������� ����������� ��� ���
�
uY /����������������������������������������������������
uY /���������������������������������������������������������
uY ������
uY %�������������������������������������������������
uY .������������������������������������������������
uY .��������������������������������������������������
uY /�����������������������������a������������������������a������
uY �����������������������!�����������������������!�����������������
uY �����
�
�
�����������������
G���2�����6��������������������������"����2����������!������
��������,������������������7����������8������������ ������!�G���2����
��������������������������������������������������������1��������
������������������������!����������������������������������������������
������������������
G���2��������������������������������������������������������
������"�������������������������������������������������������%��������
%�����!�"�������%������������a����������!�%�����������a����������!� ����(��������9��������:�:�����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
u������ � ���������������
&������#�������2����;�����!�����"����������������<���������
*����2����/���;��!���������������������������������"����������������
�����������������������������������������=�����������!������!�
������!�������!����������"������������������������������������"�����
.����������������������������������������������#������!�&�������!�
&����!�G������!�%����!���������������
*����#����������������������������������������������������������
������������ !��������������������>������.�����#����������(���������� ���
.������������a�������������������������������������������������(-��� ��.���
���������������������������������������������������������!�����������
��������,����������������������"����������������������������������������������
�����������������������?�����������>�����!�����������������$�30��������.���
������������������������������������������$�5������������(-��� 5��
�
�
·� �� �������������
?������2����"����;����������������������������������������������
�������������������������������������"�����.������������������������������
�����������������������������������!�������������������������.����������
������1�����������/��������������������������������������������������
�������������������@��������������������� �!�������������������.��������
������������������������������������ ���?����!�������2�����!�2���������!�
&��!����<�����=�*�������
?������2��������������������������������������������������������������
��������������������������������������a����������������������.���
������������������������������a�������������������������������� ��������
�����G�����2���������������������������������������������������������������������������)�����������
�
�!"�� ������������������#�$�����%�
"�G�7�#�����"���!����������"/"�"����;��!����������������������
����������������������������.�����������������������������"����
����������� :5:����������������������G���������/��������/�������������
"����;�����$����!� ���?������G�7�#����A�2�����������"�����������
����������������������������������������������9��������9�����
G�7�#����������������������a���������������������������.�����#�������*�����������$� ����������
�
�
��Y��������Y�Y����Y�������YY� �����Y�����Y�Y����Y�������Y
uY ������ ���YYYY
Y
2������������ ����2���� ��������������2������Y� ��������������Y������Y������ ���Y����Y� ��� Y����Y���Y��Y����Y��Y� ��� Y� Y��������Y�Y���� ������Y����Y�������Y����Y��Y�������� �Y�Y�������Y��������Y�������Y ��Y�������Y���� ��Y� �Y����Y� ������!Y�"�������Y��#� ���!Y��$���Y ���������!Y%���$Y� ����Y�Y����Y�������Y� ��� �����Y �Y��Y���������Y� �����Y����Y����������YYY
Y�2������������ ����2���� ��������������2������Y� ���������Y����Y������Y������ ���Y����Y� ��� Y��Y��Y��������Y� Y���Y��Y�Y� ��� Y� Y����� �Y��������Y��$�Y�������� �!Y���������!Y���� �Y�Y����Y����Y��������Y �Y�����Y��Y� �#�����Y�Y��������Y�� ���Y� Y�����������Y�Y�����%����Y�����Y�Y�����Y�Y�����Y������Y �Y����Y���!Y���Y����Y�������Y� ��� ����!Y����Y ���������Y��Y����Y��$�������!Y������ �Y�Y������YYYYY
YYY
Y
2������������ ����2���� ��������������2����Y� ��������������Y������Y� ����Y����Y�����Y��Y���� Y�����Y������Y �Y��Y���Y�Y���Y����Y� ������Y�Y���Y$���Y�#�������Y��Y���Y�� $���Y �Y� �#����Y�Y#� �Y�� ���Y�� ����Y���������Y�Y� ����Y���Y���Y����Y�� � �����Y ��Y���Y�����Y�������Y����Y��Y���$�Y�Y�� ��������YYYYY
Y
2������������ ����2���� ������2���Y� ��������������Y������Y����Y� ��� Y��Y���������Y� �������Y��Y� �����Y����� �Y���Y��Y�"�������Y�������Y�Y������Y� ��� ����Y�����Y� ������Y����Y ��Y��������Y���Y��Y���� �����Y������ ��Y����Y� ��� Y����� ����Y����Y�� �Y�Y��#��Y�"�������Y��������Y��Y����� ����Y�Y����Y�� #��Y��Y�Y�����Y����Y� Y�����������Y�Y���� �����Y�Y��������Y������ �Y����Y� ������Y���Y�����Y����Y ��Y�"�������Y�Y �������Y����� Y��&���Y���Y ��Y�����Y
YYY
YY
Y�2������������ ����2���� ��������������2���Y� ���������Y����Y������Y'"�� �� Y� ��� Y��Y���� ������Y����Y�������Y��������Y� Y�����������Y��Y�"�� �� �Y��Y��Y���� ����Y��Y�"�� �� Y����������Y �Y���Y�Y����Y�������Y�Y���������!Y�����Y�����Y��� �#�Y���Y����� ����Y�Y���Y��������Y���Y����Y�'"�� �� Y����Y� ��� �Y����Y���Y����$Y�Y���Y��Y�������Y��Y �����Y������ ��Y�� ����Y����Y� �Y���%������Y�� ���Y �Y����Y���Y �%�� �Y���Y���� Y�� ����Y
Y
Y��2������������ ����2���� ���������2� �������Y� ���������Y����Y������Y(�����Y�����Y)���� Y��Y����Y��Y��������Y� Y������Y�� ����Y� Y������Y�Y�����Y�Y���� Y�� ���Y���� �������� �Y���Y�Y����� Y��$�Y�����������Y�Y��Y����Y��Y������������ �Y��Y��������Y��Y ����Y��Y���Y�����������Y���Y���Y��Y�������Y������Y��Y���Y���� ��Y�����������Y��Y�����Y ����������Y������ �*�Y�� Y� ����Y� Y���#���!��Y� ���Y�� ��+������Y��Y����Y�Y��#��#��Y��Y�� ���Y
Y
YY
Y
2������������ ����2���� ����������� Y� ��������������Y������Y����Y����Y��#Y����Y� �������Y�����������Y��Y���� �Y����� Y��Y�����Y����Y�� ,Y���� �Y����� �����Y�����Y����Y�Y�����Y�Y��� ���Y�Y�����Y����Y����������Y���Y���� ��Y����� �Y�Y��� ���� Y�Y����Y� ����Y����Y���Y��Y����Y��Y���Y$����Y�Y#���� �Y�Y-�)Y�� �����Y
YYY
Y
Y
2������������ ����2���� �������������Y� ��������������Y������Y'"�� �� Y��� Y��Y��Y�� ����Y�������� ������Y�� ���Y���������� Y� Y�"�� �� Y�� �����Y �Y��Y��������Y��Y����� ���Y����Y���Y�"�� �� Y����� ���Y�Y����Y��� �#��Y��������Y�Y���Y'"�� �� Y'�������Y�����Y���������YYYYY�
�
�
� ������ ������������������&����'�� �$��� �
(��� ��������G���2���������(�����/���������������1�������������
������!���������������������������������������������������������
�����"����������������������������=�����������������������"��������������������������8�������������������2�����&�����"��
����������=�����������������������������G���!�������B�������
�������=�����������������������������������
�
�
� ������ ������������������&����)����� ��� �½���*�����
(��� ��������G���2���������)�����2������$���8��������������������������������
����������������"������������G��C'������������������=�������������������!���������!������
=����������
�
Y
&����� ��� �#�Ñ%�
�
�
(��� �������G���2���������2�������%5������'�����C?����������������������������
����������������������������"������������������������������������������������������!�
������������������������������������������������"��������������������������!�����������
�����������������!��������������������������������������������1����������������������������
�����������������
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� ������ �����������������������&�����
(��� �������G���2����G�����������G�������G���G����� �������2�����%����������
�����C����!����������������!����������!�������������������������������������"�������������
��������������C��C���C����������������������������C������������������������������������
��������������������������������������"����1����������������������������������������
�������������������������������������C�������������������������������������������"�����
��������������������������������������������������������
$����½������2�������
'�������$����'����
�����������G��������/������ �����9�������
�
� ������ �����������������������
(��� ��������G���� ������������%��������%���������������C����� ��,��������!���������������
������G����������������!����C�����������������������������������������������������������
��������������������������������!�����������������!�G�����������������������������������
����������������������������������������"��������������������������������������������B�
����������������
$����½������)��C$����
'�������'����
�����������G��������/������ �����9��������
�
� ������ �������������������(� �������'�������
(��� �������G���2����9�������(���.������� ��,������������������������������
����������������������������������������������"��������������������������������
���1����������"����1��������������������������������������� �G���2����9�������(���
.����������������������������������������������������������������������������������"��
�������������������������������������������������������������������������������������
���������=����������������5�"�����������������������1���������5�"��������������
���������=�����������
$����½������2�������
'�������(�����������
�����������'������)������ �
� ������ �����������������������(���� ����
(��� ���������
$����½������2�������
'�������9�������'����(����
�����������G�����������������G���2����2��6����'����8�����
uY 2���������������������
�
� ������ ������������������(� ��������� ����
(��� ��������
$����½������2�������
'�������$����'����
�����������G��������/������ �����9��������
�
�
� ������ ������������������������� �����
(��� ��������G���2����G����'������� �����$��������%��������2�������� ��,��������!������C
�������C��������������C��������������������������.���������������������������'��������
��������� ��,����������������7�����������������1���������������������������������������
��������������������������������9�������������������G����'�������������������������
�����������������������������������������������������������C������������C������
�����������
$����½������2�������
'�������$����'����
�����������G�����������������G���2����2��6����'����8�����
Y ��� �� Y������Y
�
�
�
�
� ������ ������������������Ñ ���� ��� ����(������� �
(��� �������.�������G�������9�����������������C����!����������������������������������
����������!�����������!�����������������������������G�����C������������������������������
���������������!�����������������������������������������������������������������
��������������������������1���������������������������6����
$����½������)��C$����
'�������)����
�����������G��������/������ �����9��������
�
� ������ ������������������Ñ ���� �����������(������� �
(��� ��������G���2����.�������'��������9�����������������C����!��������������������"����
��������������������������������"������������������������������������������!�����C
�����!����������������������������G���2����.�������'��������9����������������������
���������!������������������������������������?������������!�����������������������������
���������������������!���������������������������������������������
$����½������)��C$����
'�������)����
�����������G��������/������ �����9��������
�
� ������ ������������������&������ ����(������� �
(��� ������������G�������9�����������������C����!��������������������"�����������C���C
������������������������������������������������������������������������������������
?������������������!��������������������������������.����������������������������������
������������ ����������������������G����������������'���������������������7���������
$����½������%������
'�������)����
�����������G��������/������ �����9��������
�
� ������ ������������������&��������������(������� �
(��� ��������G���2���������'��������9����������������������������������������
�����������������������������������"����������������������������!�������������������
����������9�������������������������������������������������������
$����½������%������
'�������)����
�����������G��������/������ �����9��������
� ������ ������������������� �����������c����+�����
(��� �������2�������'����&���%�����������������������������C��������������������
������������������������������������������!������������������������"������������������
������������������!������%#�@ �������!��������B8/!������1����C�����������������
������������������������������������
$����½������2�������
'�������'����&���
�����������G�����������������G���2����2��6����'������G���2����>����'��������
G�������������������'��������&�6����!�*�����!�*�������!�.�����#���!�)�����������%�����
)��������
�
� ������ ��������������������������� ������������+�����
(��� ��������G��������2�������'����%��������������C�����������G��������������������
���������!���������������'����������!������6�����������������������������������������
����������������������������������������"������������������������������������������
$����½������2�������
'�������'�����
�����������G��������/������ �����9��������
�
� ������ ��������������������������� ������c����+�����
(��� �������G��������2�������&���%����������������������������������������������
�������������������������������"������������������������������������������������������
�����!����������������������������������������������������������������'�����������������
��������������������������!������������������������������������������!������!�
������D����������������������������������!������������������������������������������
$����½������2�������
'�������&����
�����������G��������/������ �����9��������
�
�
� ������ ������������������&����+�����
(��� �������������%��������������C�����������������������������������������!�������
������������������������������������"��������������������������������������������
�����!�����������������������������������������������$����������������������������!����
���������������������������������������!������!���������!��������!����������������
����������!���������������������������������������������������
$����½������%������
'�������&����
�����������G��������/������ �����9��������
8��1���(����
�
�
� ������ �������������������&�+��� �� �)����
(��� �������G���2����2��%������������������������2����������������������"�������
/����C)����������G��������2��%����������������������������������������!������������
=���������������������������������������������������
$����½������2�������
'�������/����C>����&���
�����������G��������/������ �����9��������
uY 2���������������������
�
� ������ �������������������&����� �� �c�����
(��� ��������G���2����2��"�������&��������������������2������������������������
�����������������������������������������������������������=�����"���������1����C
�����������������������������������������������������������=��������������������������
���������������
$����½������2�������
'�������/����C>����&���
�����������G��������/������ �����9��������
�
� ������ �������������������&����� �� �)����
(��� �������G���2����2��"�������)��������������������2������������������������
�����������������������������������������������������������=�����"���������1����C
�����������������������������������������������������������=��������������������������
���������������
$����½������2�������
'�������/����C)����
�����������G��������/������ �����9��������
�
� ������ ������������������)�������c�����
(��� ��������G���2����)�������&������������������������������������������
�����"������������������������������������������=����������������������������������"����������
����"�������������������������"�������������������������������������������!�����=�����
����������
$����½������)��C$����
'�������/����C&����
�����������G��������/������ �����9��������
�
uY �
�
� ������ ������������������)�������c���$�� �c�����
(��� ��������G���2����)�������&����/�����&�������������������������������������
����������"����������������������"��������������������������������������������������������
�����"����������������=�������������������������������������!�����=���������������
$����½������)��C$����
'�������/����C&����
�����������G�����������������)�������
�
82G��%�("#"'>�
�
� ������ �������������������&��������c�����
(��� �������G���2����2��2�������&�����������1�������������������������
�������������������������������������������������������������������������������
��������"��������������������������������������������������������������=�����"����
����������������������������=��������1����C�������������������
$����½������2�������
'�������8��1��C>����&���
�����������G�������������������������
�
� ������ �������������������&��������������
(��� ��������G���2����2��2�������'�����������1�������������������������
�������������������������������������������������������������������������������
��������"��������������������������������������������������������������=�����"����
�����������������������������"�����������C������������������
$����½������2�������
'�������8��1��C�'����
�����������G�������������������������
�
� ������ ������������������)��������������c�����
(��� �������G���2����)�������2�������&�����������1����������������������������
�������������������������=�����������������������������������������������!�
�����!���!)9(�"��������������������������������������������������������������=�
����"�������������������������������������
$����½������)��C$����
'�������8��1��C&����
�����������G�������������������������
�
� ������ ������������������)��������������������
(��� ��������G���2����)�������2�������'�����������1����������������������������
�������������������������=�����������������������������������������������!�
�����!���!)9(�"��������������������������������������������������������������=�
����"�������������������������������������
$����½������)��C$����
'�������8��1��C'����
�����������G�������������������������
YY
YYY
YYY
Y
��
� ������ ������������������� �����������c����+�����
(��� �������2�������'����&���%�����������������������������C��������������������
������������������������������������������!������������������������"������������������
������������������!������%#�@ �������!��������B8/!������1����C�����������������
������������������������������������
$����½������2�������
'�������'����&���
�����������G�����������������G���2����2��6����'�������G���2����>����'�������
8�����
�
� ������ ��������������������������� ������������+�����
(��� ��������G��������2�������'����%��������������C�����������G��������������������
���������!���������������'����������!������6�����������������������������������������
����������������������������������������"������������������������������������������
$����½������2�������
'�������;���&���
�����������G��������/������ �����9��������
�
� ������ ��������������������������� ������c����+�����
(��� �������G��������2�������&���%����������������������������������������������
�������������������������������"������������������������������������������������������
�����!����������������������������������������������������������������'�����������������
��������������������������!������������������������������������������!������!�
������D����������������������������������!������������������������������������������
$����½������2�������
'�������&����
�����������G��������/������ �����9��������
�
� ������ ������������������&����+�����
(��� �������������%��������������C�����������������������������������������!�������
������������������������������������"��������������������������������������������
�����!�����������������������������������������������$����������������������������!����
���������������������������������������!������!���������!��������!����������������
����������!���������������������������������������������������
$����½������%������
'�������&����
�����������G��������/������ �����9��������
Y
YY
�
Y
uY'������Y���������Y��Y �����Y�������Y
uY ����Y�����Y������Y�Y �"�������Y����Y.���Y�Y ���� ��Y��Y�����Y/Y������ Y���Y��Y
����������Y ����Y
�Y �#�#��Y��Y*����� �Y0�#���� Y
uY�� ��Y���Y�����Y����Y������Y������������Y����� Y����Y�� ��Y�����Y
uY ���Y���� ���Y� ����Y��� �����Y������� ����Y�� �Y����Y�����������Y
uY ���Y� �Y�"������Y��Y��� ����Y� ��� Y��Y���Y�� ���Y%�� �� Y
uY '�������Y �������Y��Y����Y�Y���Y�#� ����Y�� $���Y�����Y �����Y
uY ���� ����!Y����#� Y���Y���Y�����Y������