REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELAUNIVERSIDAD PEDAGÓGICA EXPERIMENTAL LIBERTADOR

INSTITUTO PEDAGÓGICO “LUIS BELTRAN PRIETO FIGUEROA” DEPARTAMENTO DE EDUCACION TÉCNICAPROGRAMA DE EDUCACIÓN COMERCIAL

Administración de Efectivo

Barquisimeto, Octubre 2013

Administración Eficiente del

Efectivo Es de gran importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se

requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser

rápidamente invertido.

El presupuesto de efectivo

Control interno de contabilidad.

DOS ÁREAS

Administración Eficiente del

Efectivo Según L. Gitman en su obra citada:"...Estos activos líquidos ponen a disposición un colchón de fondos para cubrir erogaciones imprevistas y reducir en esta forma el riesgo de una crisis de liquidez” teniendo en cuenta que finalmente los restantes activos circulantes se convierten en efectivo, éste es el denominador común al cual pueden reducirse todos los activos líquidos.

Garantizar el éxito de cualquier

compañía

IMPORTANTE

Se debe tener cuidado con saldos excesivos en las

cuentas

Administración Eficiente del

efectivo

PRIMER PRINCIPIO:

• "Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo" Ejemplo:  Incrementar el volumen de ventas.

SEGUNDO PRINCIPIO: 

• "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo" Ejemplo: Incrementar las ventas al contado 

TERCER PRINCIPIO:

• "Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero" Ejemplo:  Negociar mejores condiciones (reducción de precios ) con los proveedores) 

CUATRO PRINCIPIO: 

• "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero" Ejemplo:  Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. 

Los Cuatro Principios Básicos para la Administración del

EfectivoExisten cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica

conducen a una administración correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada.

Ciclo de Conversión del Efectivo

Plazos que transcurre el pago de la compra de la materia prima hasta la cobranza de las cuentas por cobrar generadas por la venta del producto final.

Acciones:

Accediendo a prestamos bancarios.Reduciendo los periodos de inventarios.

Acelerando los cobros.

Obteniendo mayores plazos de créditos por parte de los suministradores.

¡SIN AFECTAR LA LIQUIDEZ

DE LA EMPRESA!

Componentes del Ciclo del Efectivo

Periodo de conversión de inventario.

Periodo de conversión de cuentas por

cobrar.

Periodo de conversión del diferimiento de las cuentas por pagar.

CICLO DE CONVERSION

DEL EFECTIVO

CI

CC

CP

Activos, materia prima a producto

listo.

Activos normales en relación al negocio del

efectivo. Veta diarias a crédito.

Tiempo promedio de compra de

materia prima, mano

de obra, adquisición de bienes. MOMENTO DE PAGO

PLAZO OPERATIVO

Uso del fondo de los

proveedores

Estrategias para Minimizar el Ciclo del Efectivo a través de sus Ciclo

Componentes

Emplear el sistema ABC para el proceso de control y selección del

inventario.

Aplicar técnicas de modelación óptica para

el inventario.

Revisar todos los procesos de

abastecimiento enfocado en los

precios de adquisición.

Lograr contratos estables con los proveedores que

ofrecen las mejores condiciones de crédito.

Contemplar el estado de conservación del

inventario.

Conocer a profundidad la operatividad de la

empresa.

Mantener un sistema de distribución

eficiente.

Potenciar la calidad en las producciones y los

servicios.

Ciclo de

Inventario

Estrategias para Minimizar el Ciclo del Efectivo a través de sus Ciclo

Componentes

Diferenciar los clientes de acuerdo a

la edad de sus cuentas.

Ser más riguroso en la selección de los

clientes. 

Hacer énfasis en la variable normas de

crédito que es donde se evalúa la calidad

del crédito.

Establecer descuentos en

efectivo a los clientes para fomentar el

pronto pago.

Realizar las conciliaciones antes del vencimiento de

las facturas.

Ejecutar una gestión de cobro rápida (30

días) con los mejores clientes.

Aplicar los recargos por mora

establecidos en los contratos de crédito

comercial.

Ciclo de

Cobro

Estrategias para Minimizar el Ciclo del Efectivo a través de sus Ciclo

Componentes

Diferenciar las cuentas por pagar

por edades.

Pagar los saldos envejecidos.

Incrementar los pagos que sean permisible a los

diferentes proveedores.

Realizar las conciliaciones establecidas. 

Evaluar los descuentos por pronto pago que

ofrecen los proveedores.

Aprovechar los descuentos

siempre que sea económicamente

factible.

Ciclo de

Pago

Formula del Ciclo de Conversión de Efectivo

DPI DPC DPP CC

E

Ejemplo:Días promedio de inventario (DPI) : 60 díasDías promedio de cobranzas (DPC) : 40 díasDías promedio de pago (DPP) : 45 días Aplicando la fórmula :

60 Días

40 Días

45 Días

55 Días

Formula del Ciclo de Conversión de Efectivo

Ventas Anuales = 10.000,00 Bs (100% al crédito)Costo de Ventas = 75% de las ventasCompras al crédito = 65% del costo de ventas

 Reemplazando datos:

Inventario = (10.000,00 x 0.75) x (60 Días /360 Días) = 1.250,00 Bs+ Cuentas por cobrar = (10.000,00 Bs) x (40 Días /360 Días) = 1.111,11 Bs- Cuentas por pagar =(10.000,00 Bs x0.75 x0.65) x (45 Días /360 Días)= 609,37 Bs= RECURSOS NECESARIOS = 1.751,74 Bs

DPI DPC DPP CC

EEjemplo:

Compensación de Cheques

Es el proceso mediante el cual todos los bancos del sistema envían al BCV los cheques que recibieron el día anterior de otras instituciones financieras, con el propósito de verificar que éstos sean legítimos (que no sean falsificados), revisar la legitimidad de las firmas y que tengan fondos.

Flujos de entrada

del efectivo coincida

n

Flujo de

salida.

Consiste en

Permite:Reducir el saldo de efectivo para transacciones a punto mínimo. Disminuir prestamos bancarios.Reducir los gastos por interés.

Sincronización de los Flujos del

Efectivo.

Efectivo diario

Empresa Saldo Promedio de

efectivo.

Gracias por su Atención