Es la reunión, clasificación, análisis, interpretación

de la información financiera. Con objeto de formar

un plan combinado de las necesidades financieras,

así como de las probables consecuencias financieras

de las operaciones.

LA PLANEACION FINANCIERA INCLUYE:

1.- Pronosticar tendencias económicas significativas que formen el fondo contra el cual se debe operar la empresa.

2.- Expresar los objetivos generales de la empresa en términos financieros.

3.- Seleccionar las fuentes de fondo que se necesiten , por generación interna y otros en fuente externa de la empresa.

4.- Decidir la mejor utilización y asignación de esos fondos.

5.- Formular las relaciones más efectivas de la utilidad –volumen-costo.

Planeación de tipo estratégico:

1.- Identificación de los problemas y de las oportunidades.

2.-Fijacion de las metas y de los objetivos.

3.- Diseño de procedimientos para encontrar soluciones

4.- Selección de la solución mas viable

5.- Tener procedimientos de control.

FACTORES INTERNOS:

*Las necesidades de liquidez*Control de riesgo*Los costos de implantación*Necesidades de una profesionalización *El entrenamiento *Modernización contable

FACTORES EXTERNOS:

*Inestabilidad de los mercados financieros *La política fiscal *Los avances tecnológicos *Comportamiento de la macroeconomía

CONTEMPLAR:*Identificar sus amenazas y debilidades *Obtener planes estratégicos

Para cumplir con los objetivos de laEmpresa:

*Productiva*Redituable*Competitiva*Para mantenerse en el mercado

SOLVENCIA

Es la relacion entre lo que una empresa tiene y lo que debe. No todo lo que la empresa debe requiere el desplazamiento de recursos con la misma intensidad ni con la misma oportunidad.

PRODUCTIVIDAD O RENDIMIENTO

Relación existente entre el beneficio y la inversión necesaria para lograrlo. Dentro de la empresa existen inversiones mas productivas que otras, por que requieren un bajo volumen de capital, o producen utilidades elevadas, o por combinar los dos factores.

PRESUPUESTOSDESDE LA PRESPECTIVA ESTRATÉGICA

Abarcaría períodos mas largos de planeación y control; permitirían establecer bases sólidas de crecimiento y desarrollo para que las organizaciones lo apliquen año con año , con proyección a largo plazo , a mas de 5 años.

Toma de acciones y decisiones estratégicas necesarias para evaluar, medir y corregir el desarrollo del proceso financiero de acuerdo a los planes y objetivos establecidos, con el propósito de mantener e incrementar su nivel de rentabilidad y eficiencia.

EL RENDIMIENTO ECONÓMICO DE LA EMPRESA SE EXPRESA POR :

R = G /P

G= Es la suma global de las cantidades gastadas para obtener la producción o venta.

P= Es el valor de las mercancías fabricadas o vendidas.

Mercado financiero: conjunto de variables de tipo económico que influye de manera directa o indirecta en la vida activa empresarial.

Dentro de los principales indicadores económicos nacionales tenemos:

a)Índice nacional de precios al consumidor.b)El índice de precios al producto.c)El tipo de cambio del dólar.d)El costo porcentual promedio de captación.e)La tasa de interés de los CETES.f)La tasa de inflación nacional e internacional.g)Los acuerdos sobre aranceles y comercio entre dos o más países.

Financiamiento: es una estrategia que el área de financiamiento tiene que utilizar, siempre con una evolución entre el costo y el beneficio. La determinación de fuentes de recursos financieros se tiene que analizar para establecer una relación entre el costo y el beneficio.

FUENTES O FONDOS DE FINANCIAMIENTO:

INTERNAS: Cuando la estructuración y aplicación adecuada del capital corresponde a la proporción correcta entre el capital propio y el ajeno.

EXTERNAS: Cuando dicha aplicación y estructuración corresponden a un mayor porcentaje de capital ajeno sobre el propio.

SON APORTACIONES DE CAPITAL Y SON APORTACIONES DE CAPITAL Y SE ENCUENTRAN REGULADAS SE ENCUENTRAN REGULADAS

JURIDICAMENTE POR EL JURIDICAMENTE POR EL GOBIERNO FEDERALGOBIERNO FEDERAL..

LOS TIPOS DE FUENTES LOS TIPOS DE FUENTES EXTERNAS SON :EXTERNAS SON :

EMISION DEACCIONESEMISION DEACCIONES LAS ACCIONES SON DOCUMENTOS O LAS ACCIONES SON DOCUMENTOS O

TITULOS DE VALOR QUE LAS TITULOS DE VALOR QUE LAS EMPRESAS UTILIZAN UNICAMENTE EMPRESAS UTILIZAN UNICAMENTE PARA ALLEGARSE FONDOSPARA ALLEGARSE FONDOS

LAS ACCIONES SE PUEDEN LAS ACCIONES SE PUEDEN ESTUDIAR BAJO TRES ASPECTOS:ESTUDIAR BAJO TRES ASPECTOS:

COMO PARTE DEL CAPITAL COMO PARTE DEL CAPITAL SOCIALSOCIAL ESTAS PUEDEN SER PROPIAS O ESTAS PUEDEN SER PROPIAS O

IMPROPIASIMPROPIAS SON PROPIAS CUANDO REPRESENTAN SON PROPIAS CUANDO REPRESENTAN

PARTE DEL CAPITAL SOCIALPARTE DEL CAPITAL SOCIAL SON IMPROPIAS CUANDO NO SON IMPROPIAS CUANDO NO

REPRESENTAN PARTE DEL CAPITAL REPRESENTAN PARTE DEL CAPITAL SOCIALSOCIAL

COMO EXPRESION DE LOS DERECHOS Y COMO EXPRESION DE LOS DERECHOS Y DEBERES DE LOS SOCIOSDEBERES DE LOS SOCIOS

PUEDEN SER COMUNES O ESPECIALESPUEDEN SER COMUNES O ESPECIALES SON COMUNESSON COMUNES CUANDO LA PARTICIPACION EN LAS UTILIDADES DE LA CUANDO LA PARTICIPACION EN LAS UTILIDADES DE LA

EMPRESA SON EN PROPORCION A SU VOLOR NOMINALEMPRESA SON EN PROPORCION A SU VOLOR NOMINAL SON ESPECIALESSON ESPECIALES CUANDO SE ESTABLECE UNA PREFERENCIA EN CUANTO CUANDO SE ESTABLECE UNA PREFERENCIA EN CUANTO

AL REPARTO DE LOS BENEFICIOS SOCIALESAL REPARTO DE LOS BENEFICIOS SOCIALES Y LAS ESPECIALES SE DIVIDEN EN:Y LAS ESPECIALES SE DIVIDEN EN:

SON ORDINARIAS CUANDO SUS TENERDORES SOLO VOTAN EN SON ORDINARIAS CUANDO SUS TENERDORES SOLO VOTAN EN ASAMBLEAS ORDINARIAS ASAMBLEAS ORDINARIAS

LOS PREFERENTES GOZAN DEL DERECHO DEL VOTO EN ASAMBLEAS LOS PREFERENTES GOZAN DEL DERECHO DEL VOTO EN ASAMBLEAS EXTRAORDINARIAS PARA TRATAR SOBRE LA DURABILIDAD DE LA EXTRAORDINARIAS PARA TRATAR SOBRE LA DURABILIDAD DE LA

SOCIEDADSOCIEDAD

CONSIDERADAS COMO TITULOS CONSIDERADAS COMO TITULOS DE CREDITODE CREDITO

LAS ACCIONES SON NORMATIVAS:LAS ACCIONES SON NORMATIVAS: SON NORMATIVAS CUANDO SE EXPIDEN A SON NORMATIVAS CUANDO SE EXPIDEN A

NOMBRE DE UNA PERSONA DETERMINADA, NOMBRE DE UNA PERSONA DETERMINADA, CUYO NOMBRE SE CONSIGNA EN EL MISMO CUYO NOMBRE SE CONSIGNA EN EL MISMO DOCUMENTO.DOCUMENTO.

EMISION DE BONOS U EMISION DE BONOS U OBLIGACIONESOBLIGACIONES LOS BONOS SON TITULOS DE CREDITO LOS BONOS SON TITULOS DE CREDITO

QUE SE UTILIZAN PARA FINANCIAR QUE SE UTILIZAN PARA FINANCIAR AMPLIACIONES O MEJORAS AMPLIACIONES O MEJORAS PERMANENTES PARA MEJORAR LA PERMANENTES PARA MEJORAR LA SITUACION FINANCIERA SITUACION FINANCIERA

EXISTEN DIRERENTES CLASES DE EXISTEN DIRERENTES CLASES DE BONOS:BONOS:

CON GARANTIA ESPECIFICA CONSISTE EN COMPROMETER SOLO

DETERMINADOS BIENES SIN GARANTIA ESPECIFICA

LLAMADOS COMUNMENTE OBLIGACIONES, SE RESPONDE POR LOS

BIENES EN GENERAL

Las fuentes externas de financiamiento deben considerar la

posibilidad de ganancia y de seguridad, puesto q se trata de créditos de corto y largo plazo.

1.- Crédito mercantil o comercial Se otorga por los proveedores mediante

pagares, aceptaciones de letras de cambio o por el simple “cargo en cuenta” el valor de la mercancía y se cobra después de determinado tiempo.

Definición: crédito a corto plazo extendido por el proveedor en conjunción con la compra de bienes para su reventa final.

Cuenta abierta: cuando se solicita a los proveedores, por escrito o por teléfono, el surtido de la mercancía, éste generalmente investiga nuestro crédito con otros proveedores, para determinar si nos concederá o no el pedido.

Aceptación comercial: semejante al anterior, el proveedor, después de recibir nuestro pedido y comprobar el crédito, embarcará los artículos solicitados.

Pagaré: es una promesa incondicional de pago a una fecha determinada o a la vista, o a la orden; tal como se usa en el crédito comercial, los pagarés indican el pago de la deuda en cierta fecha futura más bien que a la presentación.

2.-Crédito Bancario: Los acreedores comerciales no prestan

mercancías a un plazo determinado. Otro grupo diferente de acreedores nos presta dinero. Los bancos son la fuente más común de crédito en dinero a corto plazo.

El sistema bancario mexicano se constituye por instituciones y sociedades nacionales de crédito que se dividen en:

Banca Múltiple Banca de Desarrollo

Crédito bancario con garantía: el banco exige un respaldo que pueda consistir en materiales o mercancías amparadas por certificados de deposito en almacenes autorizados, documentos descontables, seguros de vida y otros valores.

Crédito bancario sin garantía: El banco juzga, basado en la experiencia, en la reputación general, confianza y crédito del solicitante, que el préstamo y sus interese sean pagados a su vencimiento.

Se firma un pagaré a favor del banco y en cualquier caso, se abre una línea de crédito o se acredita en la cuenta de cheques para que se disponga del efectivo según se requiera.

Línea de Crédito: entendimiento informal entre el solicitante y el banco acerca de la cantidad máxima de crédito que el banco proporcionará al solicitante en cualquier tiempo.

Préstamo Sencillo: Puede ser un crédito a corto plazo o estacional, con o sin garantía, dependiendo de los méritos individuales (solvencia, liquides, pronto pago, reciprocidad, cliente especial, etc.) del solicitante.

a) mercado de dinero y capitales (inversionistas privados)

El mercado de dinero cubre las formas impersonales o estandarizadas del crédito a largo plazo. La realizan los bancos. El mercado de dinero es el mercado activo para el dinero en el cual las instituciones financieras y otras descansan para obtener la liquidez necesaria en el curso usual de las operaciones. Esto no incluye la cuenta de cheques y tampoco los depósitos a las cuentas de ahorro.

El mercado de capital trata con valores a mediano y largo plazo, tanto de pasivo como de capital contable. Entre los valores sujetos a negociación, están las acciones comunes y preferentes, bonos u obligaciones del gobierno, como los cetes, etc.

3.- Crédito bancario hipotecario, de habilitación o avío y refaccionario.

Es a plazo de 5 a 15 años se garantizaba con bienes de activo filo o bienes raíces particulares, es decir, con hipotecas. Los más usuales son los hipotecarios, de habilitación o avío y refaccionario, que algunas sociedades nacionales continúan ofreciendo.

Hipoteca: cesión de propiedad pero sin traspasar el título al acreedor y el pago del crédito se realiza a plazos convenidos.

4.- Compañías de seguros: Son seguros sobre la vida o bienes raíces,

pues la mayoría de los ingresos provienen de primas que pagan los asegurados y la inversión legal de estos fondos permiten que las aseguradoras sean de los negocios más fuertes del país.

5.- Utilidades Retenidas.

6.- Arrendamiento:En este caso se usa los servicios del

activo. Es un arreglo contractual mediante el

cual el propietario (arrendador) permite a otra parte (arrendatario) emplear los servicios de la propiedad durante cierto tiempo especificado.

Neto: cubre todos los gastos inherentes al aprovechamiento del bien.

Global: los gastos mencionados corren por cuenta del arrendador.

Total: permite al arrendador, mediante rentas pactadas, recuperar el valor total del activo más un interés sobre el capital invertido.

Venta y arrendamiento ficticio: venta de un activo que una empresa puede hacer a una arrendadora para posteriormente convertirse en el arrendatario del mismo.

7.-FACTORING: Este financiamiento permite a la empresa

obtener liquidez inmediata y suficiente para financiar el capital de trabajo, por medio de una cesión de sus cuentas por cobrar a una empresa de “factoring o factor”, recibiendo servicios profesionales de análisis de créditos de clientes, administración y gestión de su cobranza e importantes beneficios financieros y económicos.

Las fundaciones de asistencia privada y los fondos provenientes de los fideicomisos.

Los medios de financiamiento que una empresa elija constituye una importante decisión de financiamiento, basado en el estudio de alternativas adecuadas .