10. оцінка фінансового стану підприємства

Тема:Тема:“Оцінка фінансового стану “Оцінка фінансового стану

підприємства”підприємства”

ПланПлан

1. Необхідність і значення оцінки фінансового стану підприємства.

2. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства.

3. Сутність ліквідності та платоспроможності підприємства.

4. Фінансова стійкість підприємства, її сутність.

1. Необхідність і значення оцінки 1. Необхідність і значення оцінки фінансового стану підприємства.фінансового стану підприємства.

Фiнансовий стан пiдпpиємстваФiнансовий стан пiдпpиємства

— це комплексне поняття, яке єрезультатом взаємодії всіх елементів

системи фінансових відносинпідприємства, визначається сукупністю

виробничо-господарських факторів іхарактеризується системою показників,

що відображають наявність, розміщення івикористання фінансових ресурсів.

ПредметомПредметом фінансового аналізу підприємства є його фінансові ресурси, їх формування та використання.

МетоюМетою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов’язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Визначенняефективності використання

фінансовихресурсів

Аналіз діловоїактивності

підприємства та його

становища наринку цінних

паперів Об’єктивна оцінкадинаміки та стану

ліквідності, платоспроможності

та фінансовоїстійкості

підприємства

Оцінка становищасуб’єкта

господарювання на фінансовому

ринку

Дослідженняефективностівикористання

майна (капіталу) підприємства

Дослідженнярентабельності та

фінансової стійкостіпідприємства

Основні завданняОсновні завданняаналізуаналізу

фінансовогофінансовогостанустану

Аналіз господарської Аналіз господарської діяльностідіяльності

підприємствапідприємства

Фінансовий Фінансовий аналізаналіз

Управлінський Управлінський аналізаналіз

Зовнішній фінансовий Зовнішній фінансовий аналіз за даними аналіз за даними

публічної публічної фінансової звітностіфінансової звітності

Внутрішньогосподарський Внутрішньогосподарський аналіз за даними аналіз за даними

управлінського облікууправлінського обліку

Внутрішньогосподарський Внутрішньогосподарський аналіз за даними аналіз за даними

бухгалтерського обліку бухгалтерського обліку та звітностіта звітності

Економічнадіагностика

фінансового станупідприємства

Аналізефективностівикористання

залученогокапіталу

Аналіз фінансовогостану підприємства,

стійкості,стабільності

Аналізпоказників

рентабельності

Аналізабсолютнихпоказниківприбутку

ЗовнішнійЗовнішнійфінансовийфінансовий

аналізаналіз

Аналізсамоокупностіпідприємства

Аналіз ліквідностіта

платоспроможностіпідприємства

Аналізвласних фінансових

ресурсівАналіз

кредито-спроможностіпідприємства

Аналіз динамікиприбутку та

рентабельностіпідприємства

Оцінка діловоїактивності

підприємства

Аналіз фінансовоїстійкості тастабільності

підприємства

Аналіз майна(капіталу)

підприємства

ВнутрішнійВнутрішнійфінансовийфінансовий

аналізаналіз

ОсновніОсновніприйомиприйомианалізуаналізу

Горизонтальний(часовий)

аналіз

Вертикальний(структурний)

аналізТрендовий

аналіз

Аналізвідноснихпоказників

(коефіцієнтів)

Порівняльнийаналіз

Факторнийаналіз

Методи фiнансового аналiзуМетоди фiнансового аналiзу

— це комплекс науково-методичнихінструментів та принципів

дослідженняфінансового стану підприємства.

Неформалізовані методиНеформалізовані методи

Експертних оцінок і сценаріїв

Психологічні

Морфологічні

Порівняльні

Побудови системи показників

Побудови системи аналітичних таблиць

Формалізовані методиФормалізовані методи

Ланцюгових підстановок

Арифметичних різниць

Балансовий

Виокремлення ізольованого впливу факторів

Відсоткових чисел

Диференційний

Логарифмічний

Інтегральний

Простих і складних відсотків

Дисконтування

Нормативні Предикативні

Дескриптивні

МоделіМоделі

2. Інформаційне забезпечення оцінки2. Інформаційне забезпечення оцінкифінансового стану підприємства.фінансового стану підприємства.

Інформаційною базоюІнформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства є дані:

балансу (форма № 1); звіту про фінансові результати

(форма № 2); звіту про рух грошових коштів

(форма № 3); звіту про власний капітал (форма

№ 4); дані статистичної звітності та

оперативні дані.

Загальні вимоги до фінансової звітності викладено вположенні (стандарті) бухгалтерського обліку 1,затвердженому наказом Міністерства фінансів

Українивід 07.02.13 №73.

Дане положення визначає: мету фінансових звітів; їх склад; звітний період; якісні характеристики та принципи, якими слід

керуватися під час складання фінансових звітів; вимоги до розкриття інформації у фінансових

звітах.

Інформаційні потреби основних користувачів фінансової звітності

Користувачі звітності Інформаційні потреби

Інвестори, власники

Придбання, продаж та володіння цінними паперами Участь у капіталі підприємства Оцінка якості управління Визначення суми дивідендів

Керівництво підприємства Регулювання діяльності підприємства

Банки, постачальники та інші кредитори Забезпечення зобов’язань підприємства Оцінка здатності підприємства своєчасно виконувати свої

зобов’язання

Замовники Оцінка здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання

Працівники підприємства

Оцінка здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання

Забезпечення зобов’язань підприємства перед працівниками

Органи державного управління Формування макроекономічних показників

Призначення основних компонентів фінансової звітності

Компоненти фінансової

звітностіЗміст Використання інформації

Баланс

Наявність економічних ре сурсів, які контролюються підприємством, на дату балансу

Оцінка структури ресурсів підприємства, їх ліквідності та платоспро можності підприємства;

Прогнозування майбутніх потреб у позиках;

Оцінка та прогнозування змін в економічних ресурсах, які підприємство (імовірно) контролюватиме в майбутньому

Звіт про фінансові

результати

Доходи, витрати та фінан сові результати діяльності підприємства за звітний період

Оцінка та прогноз: прибутковості діяльності підприємства; структури доходів та витрат

Звіт про власнийкапітал

Зміни в складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду

Оцінка та прогноз змін у власному капіталі

Звіт про рух грошових

коштів

Генерування та використан ня грошових коштів про тягом звітного періоду

Оцінка та прогноз операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства

Примітки

Вибрана облікова політика. Інформація, не наведена безпосередньо у

фінансових звітах, але обов’яз кова за П(С)БО.

Додатковий аналіз статей звітності, необхідний для забезпечення її зрозумілості

Оцінка та прогноз: облікової політики;

ризиків або непевності, які впливають на підприємство, його ресурси та

зобов’язання; діяльності підрозділів під приємства тощо

3. 3. Сутність ліквідності та Сутність ліквідності та платоспроможності підприємства.платоспроможності підприємства.

Ліквідність підприємстваЛіквідність підприємства — це йогоздатність швидко продати активи й одержати

гроші для оплати своїх зобов’язань.

Платоспроможність підприємстваПлатоспроможність підприємствахарактеризується його можливістю і здатністю

своєчасно й повністю виконувати своїфінансові зобов’язання перед внутрішніми тазовнішніми партнерами, а також державою.

Як правило, досліджують поточну і перспективну платоспроможність.

Поточна платоспроможність характеризує поточнийстан розрахунків на підприємстві та аналізується на

основі даних про його фінансові потоки: притокгрошових коштів має забезпечити покриття поточних

зобов’язань господарюючого суб’єкта.

Перспективна платоспроможність визначаєможливість підприємства у майбутньому розрахуватисяза своїми короткостроковими боргами і досліджуєтьсяпереважно за допомогою показників ліквідності. Самевід рівня ліквідності залежить як перспективна, так і

поточна платоспроможність.

Показники ліквідності та Показники ліквідності та платоспроможностіплатоспроможності підприємства підприємства

1 Величина власногокапіталу Підсумок звіту про власний капітал (форма 4)

2 Маневреність грошових коштів

3 Коефіцієнт покриття загальний

4 Коефіцієнт покриття проміжний

5 Коефіцієнт поточної ліквідності

6Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможність)

7 Частка оборотних коштів у активах

8 Частка запасів в оборот них активах

9 Частка власних оборотних коштів у покритті запасів

10 Коефіцієнт покриття запасів

11 Коефіцієнт критичної оцінки

піталВласний каштиГрошові ко

язаннябов’Поточні зоктивиОборотні а

кові коштиокові позиКороткостраністьа заборговДебіторськиеквівалентшти та їх Грошові ко

язаннябов’Поточні зоиеквівалентшти та їх Грошові ко

язаннябов’Поточні зоштиГрошові ко

ивівУсього актктивиОборотні а

ктивиОборотні аЗапаси

Запасииротні коштВласні обо

Запасиасівкриття запджерела поСтабільні 

язаннябов’Поточні зоаністьа заборговДебіторськнні папериРинкові ціГроші

12 Період інкасації дебіторської заборгованості

13 Тривалість кредиторської заборгованості

14

Співвідношення довгострокових зобов’язань кредиторам та довгострокових джерел фінансування (коефіцієнт довгострокових  зобов’язань)

15 Коефіцієнт поточної заборгованості

16Співвідношення грошових потокiв та заборгованостi кредиторам

17Співвідношення грошових потокiв та довгострокових зобов’язань кредиторам

18 Коефіцієнт автономії(незалежності)

19Коефіцієнт співвідношення позикових та власнихкоштів

20Співвідношення нерозподіленого прибутку до всієї суми активів

21 Обертання матеріальних запасів

іодіднів у перКількість :редитПродаж у каністьа заборговДебіторськ

іодіднів у перКількість :Закупівліваністька заборгоКредиторсь

язанняові зобов’Довгострокамиед учасникязання перЗобов’язанняові зобов’Довгострок

ерамиед аукціонязання перЗобов’язаннябов’Поточні зо

торамість кредиЗаборгованишові потокВхідні гро

ові пасивиДовгострокишові потокВхідні гро

риємстваМайно підппіталВласний ка

тиВласні кошоштиПозикові к

ктивівУся сума атокений прибуНерозподіл

і запасиМатеріальнПродаж

4. Фінансова стійкість 4. Фінансова стійкість підприємства, її сутність.підприємства, її сутність.

Фінансова стійкість підприємстваФінансова стійкість підприємства

- це такий стан його фінансових ресурсів, їх розподілу і

використання, який забезпечує збереження ніши міжнародного ринку, розвиток підприємства за

рахунок росту прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності та кредитоспроможності в умовах

допустимого ризику зовнішньоекономічної діяльності.

Кризовийфінансовий

стан

Нестійкийфінансовий

стан

Нормальностійкий

фінансовийстан

Абсолютнафінансовастійкість

ТипиТипифінансовоїфінансовоїстійкостістійкості

підприємствапідприємства

Показники фінансової стійкості та стабільності підприємства

1 Коефіцієнт автономії(незалежності)

2 Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів

3 Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу

4 Коефіцієнт маневреностівласних коштів

5Коефіцієнт реальної вар тоcті основних засобіву майні підприємства

6 Коефіцієнт концентраціївласного капіталу

7 Коефіцієнт фінансової залежності

8 Коефіцієнт концентрації залученого капіталу

9 Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів

10 Коефіцієнт структури залученого капіталу

11 Показник заборгованості акціонерам

вапідприємст Майнокапітал Власний

кошти Власнікошти Позикові

позики овіДовгостроккредити овіДовгостроккапітал Власнийпозики овіДовгострокактиви овіДовгострок

позики овіДовгостроккредити овіДовгостроккапітал Власнийактиви ніПозаоборот-кредити овіДовгострок

позики овіДовгострокактиви овіДовгострок

балансу підсумком за майна Вартістьїамортизаці їнакопичено Сума-засобівосновних Вартість

Активикапітал Власний

капітал ВласнийАктиви

вапідприємст коштів Усьогокапітал Залучений

капітал Власнийязаннязобов’ овіДовгострокязаннязобов’ овіДовгострок

капітал Залученийязаннязобов’ овіДовгострок

х100%активів Усього

акціонерам остізаборгован Усього