bi&p- indusval- divulgação de resultados 1t15

DIVULGAÇÃO

DE RESULTADOS

1T l 2015

Disclaimer

Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de

resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e

refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente

econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do

controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as

expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a

dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário,

condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que

possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto,

recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da

CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa

avaliação.

2

Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,9 bilhões, -6,8% no trimestre e -1,9% em relação a março de 2014, como reflexo da política de crédito

mais conservadora do Banco, dado o cenário macroeconômico, e da preparação do balanço do BI&P para o início da operação com a Lojas Renner,

prevista para iniciar nos próximos meses.

Ao longo do 1T15 os créditos originados somaram R$1,2 bilhão, R$707 milhões de operações renovadas e R$457 milhões em novos créditos,

demonstrando a grande capacidade da área comercial na geração de ativos.

Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 92% da carteira de crédito expandida (90% em março de 2014). 95% dos créditos desembolsados

no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo o foco do Banco em preservar a qualidade da carteira de crédito.

Os segmentos Corporate e Empresas Emergentes representaram 64% e 36% da carteira de crédito expandida, ante 56% e 43% em março de

2014, respectivamente, em linha com nosso posicionamento mais conservador na concessão de crédito.

A Despesa Gerencial de PDD dos últimos 12 meses foi de 1,09% da carteira de crédito expandida (0,97% no 4T14) dentro da expectativa da

Administração.

Alinhado à redução da carteira de crédito expandida, o estoque de Captação totalizou R$4,1 bilhões, -7,2% no trimestre e +3,6% em doze meses.

Continuamos a tendência de pulverização da base de depositantes através de parcerias com mais de 75 corretoras, distribuidoras e escritórios de

agentes autônomos, e ao final do trimestre contávamos com uma base de mais de 13.800 depositantes (5.860 em março de 2014). O Caixa Livre

somou R$662,0 milhões ao final do 1T15.

As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$11,6 milhões no 1T15, redução de 17,1% no trimestre devido às menores receitas de

fees geradas pelo banco comercial e pela atividade de investment banking, porém um incremento de 5,0% em relação ao 1T14, em especial devido

às receitas advindas da atividade da Guide Investimentos.

A Guide Investimentos, nosso braço de investimentos e distribuição, anunciou mais uma importante parceria, com a SLW Corretora, corretora de

valores que atua há mais de 40 anos no mercado financeiro. Essa associação é resultado do bem sucedido modelo de parcerias, que tem agregado

significativa base de clientes e ativos sob administração à Guide, como também tem agregado valor ao BI&P pela capilaridade gerada para a

distribuição de nossos produtos de captação. Concluídas as migrações já contratadas, é esperado que a Guide tenha R$4,0 bilhões de AUM,

comparados a R$0,9 bilhão no 1T14.

Quanto às despesas do Banco, a despesa de pessoal reduziu-se 14,5% no trimestre e 21,4% em relação ao 1T14. O quadro de funcionários do BI&P

apresentou ligeira queda no trimestre, -2,6%, e redução de 21,0% em relação ao 1T14, como resultado dos ajustes promovidos ao longo de 2014. As

despesas administrativas diminuíram 5,6% no trimestre e 6,1% em relação ao 1T14, em função do esforço continuo de redução de custos.

O Resultado no trimestre foi negativo em R$6,7 milhões, melhora de 31,7% em relação ao 1T14, porém aquém do potencial do Banco. O resultado

deste trimestre ainda foi impactado pela necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das

operações de empréstimo, e pela contribuição, ainda negativa, da Guide Investimentos, dado os recentes investimentos realizados nessa plataforma.

Destaques

3

3.926 3.920 3.992 4.136 3.853

Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15

R$ m

ilhões

Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance

Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)

Títulos de Crédito Privado (Debêntures)

Carteira de Crédito Expandida

Redução de 6,8% no trimestre, seguindo uma linha mais conservadora

4 * Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.

Exposição média por

cliente | R$ mm Mar 14 Dez 14 Mar 15

Corporate 8,6 11,2 11,6

Empresas Emergentes 2,9 3,2 3,2

55,8%

63,9%

43,3%

35,8%

0,9%

0,3%

Mar 14

Mar 15

Corporate Empresas Emergentes Outros*

-1,9%

Evolução da Carteira de Crédito Expandida

Contínuo foco em ativos de maior qualidade

5

794 818 732 731 457

381 606 776 692

707

1.174

1.424 1.508 1.423

1.163

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

R$ m

ilhões

Créditos Originados

Novas Operações Operações Renovadas

4.136 3.853 1.163 (1.281)

(159) (6)

Dez 14 OperaçõesLiquidadas

Saídas deCrédito

Writeoffs

CréditosOriginados

Mar 15

R$ m

ilhões

98% das novas operações

dos últimos 12 meses estão

classificadas entre AA e B.

Carteira de Crédito Expandida

6

Emprést. e Descontos em Reais*

56%

Trade Finance*

6%

BNDES 11%

Garantias Emitidas

5%

Títulos Agrícolas

19%

Títulos Crédito Privado

2% Outros 1%

Março 2014

12,0%

13,7%

13,9%

26,4%

27,8%

30,6%

25,1%

25,8%

26,4%

36,5%

32,7%

29,1%

Mar 14

Dez 14

Mar 15

Concentração por Cliente

10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais

Emprést. e Descontos em Reais*

49%

Trade Finance*

6%

BNDES 12%

Garantias Emitidas

5%

Títulos Agrícolas

25%

Títulos Crédito Privado

2% Outros 1%

Março 2015

Carteira de Crédito Expandida

Distribuição por setor econômico

7

14,2%

1,9%

1,9%

2,1%

2,1%

2,7%

3,2%

3,9%

3,9%

3,9%

4,0%

5,0%

6,8%

8,7%

13,7%

22,3%

Outros Setores (% inferior a 1,4%)

Atividades Financeiras

Insumos

Química e Farmacêutica

Têxtil, Confecção e Couro

Metalurgia

Comércio por Atacado e Varejo

Infraestrutura

Transporte e Logística

Pecuária

Geração e Distribuição de energia

Automotivo

Alimentos e Bebidas

Derivados Petróleo e Biocomb. e Açúcar

Imobiliário

Agricultura

Março 2014

14,3%

2,0%

2,1%

2,7%

2,8%

2,9%

2,9%

3,4%

3,5%

4,5%

5,5%

6,4%

8,8%

12,1%

26,1%

Outros Setores (% inferior a 1,4%)

Infraestrutura

Geração e Distribuição de Energia

Comércio Internacional

Atividades Financeiras

Têxtil, Confecção e Couro

Comércio por Atacado e Varejo

Transporte e Logística

Automotivo

Insumos

Pecuária

Alimentos e Bebidas

Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar

Imobiliário

Agricultura

Março 2015

Margem Financeira

8

3,94% 4,43%

4,12% 4,14% 4,04%

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

NIM Gerencial com Clientes

O NIM gerencial com clientes foi de 4,04% no 1T15 (4,14% no 4T14)

devido, em especial, ao menor número de dias úteis no trimestre

Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem

9

12,0

17,9

15,9 15,1

13,8

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

R$ m

ilhões

Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos

Ao longo do trimestre foram concluídas operações de M&A e Renda Fixa no

montante de cerca de R$160 milhões. O estoque de propostas/mandatos

ativos tem crescido e atualmente temos 34 mandatos em andamento.

Qualidade da Carteira de Crédito Expandida

95% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B

10

Créditos classificados entre D e H equivalem a R$165,3

milhões no fechamento do 1T15:

R$87,7 milhões (53% da carteira de crédito expandida

entre D-H) em curso normal de pagamento

Atraso +60 dias totalizam R$59,2 milhões

Saldo de PDD adicional não alocada = R$16,9 milhões 2%

7%

8%

52%

51%

53%

35%

34%

31%

3%

3%

3%

7%

5%

4%

Mar 14

Dez 14

Mar 15

AA A B C D - H

92,4%

92,1%

89,8%

2,6%

2,0% 2,0% 2,1%

2,8%

2,6%

1,8% 1,5% 1,7%

2,1%

Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15

Inadimplência (NPL)

NPL 60 dias NPL 90 dias

0,99% 0,87% 1,05% 0,97% 1,09%

1,10% 0,66%

1,45% 0,67%

1,58%

-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

Mar 14 Jun 14 Set 14 Dec 14 Mar 15

Despesa Gerencial de PDD 1

Despesa de PDD dos últimos 12 meses

Despesa de PDD trimestral anualizada

1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em

prejuízo + ajustes referentes ao acordo de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito.

2,1% excluindo um

único cliente em

atraso, que liquidou

seu saldo em Abril

CDB 21%

DPGE I 26%

DPGE II 7%

LCA 25%

LF e LCI 4% Interf. e

Dep. vista 1%

Repasses no país

7%

Emprest. Exterior

9%

Mar 14

3.930 4.135 4.186

4.386 4.071

Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15

R$ m

ilhões

Moeda Local Moeda Estrangeira

Captação

Mix de produtos colabora com a redução de custo

11

CDB 22%

DPGE I 18%

DPGE II 10%

LCA 34%

LF e LCI 5%

Interf. e Dep. vista

2%

Repasses no país

4%

Emprest. Exterior

5%

Mar 15

Produtos distribuídos em mais de 13,8 mil clientes

Guide Investimentos

12

• Omar Camargo: R$500 milhões de AUM e 1.320 clientes ativos

• Geraldo Correa: R$300 milhões de AUM e 702 clientes ativos

• Bullmark: R$600 milhões de AUM e 1.080 clientes ativos

• SLW: R$ 1.900 milhões de AUM. Migração iniciada em abril.

PARCERIAS

• Plataforma aberta de investimentos: seleção dos melhores produtos disponíveis no mercado

• Abordagem imparcial: fees sobre AUM

• Processo de suitability inovador: abertura de conta sem necessidades de documentos

EXPERIÊNCIA

CLIENTE GUIDE

• Expectativa de R$4,0 bilhões de ativos sob gestão após migração da SLW

• 10.000 clientes ativos são esperados após migração da SLW INDICADORES

0,9

1,9 2,1

Mar 14 Dez 14 Mar 15

R$ b

ilhão

Ativos sob Gestão (AUM)

2.200

5.000 5.200

Mar 14 Dez 14 Mar 15

Clientes Ativos

24,5 22,8 20,8 22,6 19,3

11,8 11,0 11,2 11,8 11,1

381 349

332 309 301

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

-

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

Despesas de Pessoal e Administrativas*

Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários

Índice de Eficiência

13

Despesa de Pessoal: redução de 21,4% na despesa de

pessoal em relação ao 1T14 e queda de 17,4% no

quadro de funcionário.

Despesa Administrativas: reduziram-se em 5,6% no

trimestre e 6,1% em relação ao 1T14.

100,6%

72,6% 88,2% 87,8%

97,5%

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15

Índice de Eficiência*

* Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados 1T15.

-6,1%

667,1 671,4 672,8 676,6 671,4

5,9x 5,8x 5,9x 6,1x 5,7x

-10,0x

-8,0x

-6,0x

-4,0x

-2,0x

0,0x

2,0x

4,0x

6,0x

Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15

R$

milh

ão

Patrimônio Líquido e Alavancagem

Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings

14

Agência Classificação de Risco Último

Relatório

Standard

& Poor’s

Nacional: brA-/Negativa/brA-2

Global: BB-/Negativa/B Abr/15

Moody’s Nacional: Baa2.br/Estável/BR-3

Global: B1/Estável/Not Prime Mar/15

Fitch

Ratings Nacional: BBB-/Estável/F3 Set/14

RiskBank

Índice RiskBank: 9,96

Baixo Risco Curto Prazo

Disclosure: Excelente

Jan/15

13,7% 13,3% 13,2% 13,1% 13,0%

Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15

Índice de Basileia (Tier I)

-9,9

1,1 1,7 2,0

-6,7

Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15

R$ m

ilhã

o

Resultado Líquido