crédito direto ao consumidor financiamento de veículos

1

Crédito Direto ao ConsumidorFinanciamento de Veículos

25 de Agosto de 2003

Ruy M. AbreuDiretor Executivo

Banco Itaú

2

Mercado de Financiamento de Veículos

O Banco Itaú e a Lógica das Aquisições Fináustria e Fiat

Sinergias das Aquisições

Consórcio Fiat

Operação de Financiamento de Veículos

3

VeículosMotocicletas Pesados

Automóveis e Comerciais

Leves

Novos Usados

Novos Usados

Novos Usados

Foco

Atuação Itaú

Risco pulverizado

Spreads melhores

Perdas menores

Distribuição(Capilarização)

Processos Eficientes(Tecnologia)

Escala(Volumes Itaú varejo)

Crédito Varejo(Base Clientes Itaú)

Fatores de SucessoHabilidades Itaú

Mercado de Financiamento de Veículos

4

Projeção Itaú

Fonte: Anfavea

1.257

1.489 1.6011.488

1.221

1999 2000 2001 2002 2003(*)

Venda Anual de Veículos Novos – Brasil(Quantidade de veículos / milhares)

5

% de Vendas Financiadas de Veículos Novos

Fonte: Banco Fiat

0%

20%

40%

60%

80%

jan/01

abr/0

1jul/0

1out/

01jan

/02ab

r/02

jul/0

2

out/02

jan/03

abr/0

3jul/0

3

6

18

26

3129

2000 2001 2002 2003

Fonte : Estimativa Banco Itaú com base nos dados do Bacen e Abel

Carteira de CDC e Leasing (Veículos Novos e Usados) – R$ Bilhões

44%

19% (6%)

CAGR = 12,7%

7Fonte : Estimativa Banco Itaú com base nos dados do Bacen e Abel

Novos Negócios de CDC e Leasing(Veículos Novos e Usados) – R$ Milhões

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1º tri

m/01

2º tri

m/01

3º tri

m/01

4º tri

m/01

1º tri

m/02

2º tri

m/02

3º tri

m/02

4º tri

m/02

1º tri

m/03

2º tri

m/03

8

(*) Inclui Comissão das Revendas e Impostos (Pis , Cofins, ISS , entre outros)Fonte: Bacen

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

Spread

Spread(*) Bruto (a.a)Mercado de Financiamento de Veículos

9

2,5 2,73,0 3,0 2,9 2,9

3,3 3,5

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

3° Trim01

4° Trim01

1° Trim02

2° Trim02

3° Trim02

4° Trim02

1° Trim03

2° Trim03

Fonte: Bacen

Inadimplência após 90 dias (%)Mercado de Financiamento de Veículos

10

Mercado de Financiamento de Veículos

O Banco Itaú e a Lógica das Aquisições Fináustria e Fiat

Sinergias das Aquisições

Consórcio Fiat

Operação de Financiamento de Veículos

11

4,5 5,0 5,6 5,6 5,6

3,5 3,5

7,0

1° Trim 2000 1° Trim 2001 1° Trim 2002 Dez 2002(1) Mar 2003(2)

Itaú Fináustria Fiat

Fonte : Estimativa Banco Itaú com base no dados do Bacen , Abel , Itaú, Fiat e Fináustria

Em %

9,0

16,0

(1) Aquisição da Fináustria CFI(2) Aquisição do Banco Fiat

Market Share do Itaú Mercado de CDC e Leasing de Veículos

12

Bahia

Minas GeraisGoiás

Rio de JaneiroEspírito Santo

Paraná

Santa Catarina

São PauloBrasília

Rio Grande do Sul

Mato Grosso do Sul

Mato Grosso

Regiões de Atuação ComplementaresItaú

13

CearáCearáRio Grande do NorteRio Grande do Norte

ParaíbaParaíbaPernambucoPernambuco

BahiaBahia

Minas GeraisMinas GeraisGoiásGoiás

Rio de JaneiroRio de JaneiroEspírito SantoEspírito Santo

ParanáParaná

Santa CatarinaSanta Catarina

São PauloSão PauloBrasíliaBrasília

Rio Grande do SulRio Grande do Sul

Mato Grosso do SulMato Grosso do Sul

MaranhãoMaranhão

Mato GrossoMato Grosso

PiauíPiauí

SergipeSergipeAlagoasAlagoas

Regiões de Atuação Complementares Itaú + Fináustria

14

CearáCeará

Rio Grande do NorteRio Grande do Norte

ParaíbaParaíbaPernambucoPernambuco

BahiaBahia

Minas GeraisMinas GeraisGoiásGoiás

Rio de JaneiroRio de Janeiro

Espírito SantoEspírito Santo

ParanáParaná

Santa CatarinaSanta Catarina

São PauloSão PauloBrasíliaBrasília

Rio Grande do SulRio Grande do Sul

Mato Grosso do SulMato Grosso do Sul

MaranhãoMaranhão

Mato GrossoMato Grosso

PiauíPiauí

SergipeSergipe

AmazonasAmazonas

RoraimaRoraima ParáPará AmapáAmapá

RondôniaRondônia

AlagoasAlagoasAcreAcre

TocantinsTocantins

Regiões de Atuação ComplementaresItaú + Fináustria + Fiat

15Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria

Distribuição de Financiamento por Idade de Veículo

88%

7% 5%

53%

20%27%

37%

21%

42%

0km a 3 anos 4 a 6 anos > 6 anos

Fiat Itaú Fináustria

Também complementares nos

diferentes tipos de mercado

16Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria

Distribuição de Financiamento por Taxa

95%

5%

56%

44%

26%

74%

2,0 a 3,0 % > 3,0 %

Fiat Itaú Fináustria

17

Qtd

e de

loja

s

Fináustria Itaú

Market Share Relativo

3.404

347829

448

3.494

-

1.000

2.000

3.000

4.000Sobreposição em apenas 10% das

lojas,que corresponde a 16% da produção

Fonte : Banco Itaú e Fináustria

Sobreposição de Lojas AtivasItaú x Fináustria

Banco Fiat: sobreposição irrelevante de lojas ativas

18

Mercado de Financiamento de Veículos

O Banco Itaú e a Lógica das Aquisições Fináustria e Fiat

Sinergias das Aquisições

Consórcio Fiat

Operação de Financiamento de Veículos

19

Central Itaú de Financiamento de Veículos: Estrutura dedicada de crédito , cobrança , back office e front office .

Plataformas Plataformas Plataformas .....

Operadores Operadores

Revendas Revendas Revendas Revendas

Financiamento de Veículos – Banco Itaú

20Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria

Carteira de Clientes com Financiamentode Veículos

ITAÚ

Fináustria

Banco Fiat

TOTAL

325 mil

225 mil

350 mil

895 mil

21

Propostas Analisadas (*)

ITAÚ

Fináustria

Banco Fiat

TOTAL

16 mil

17 mil

13 mil

46 mil

(*) Média Mês - 2º Semestre de 2002Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria

22

(*) Média Mês - 2º Semestre de 2002Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria

Número de Financiamentos Mensal (*)

ITAÚ

Fináustria

Banco Fiat

TOTAL

7.500

5.700

7.400

20.600

23

Call Center - Quantidade de Ligações (*)

ITAÚ

Fináustria

Banco Fiat

TOTAL

83 mil

133 mil

225 mil

448 mil

(*) Média Mês - 2º Semestre de 2002Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria

24

Score de crédito

Existem 5 modelos regionalizados ,para veículos novos e usados

O sistema compara a proposta com a política de crédito e indica as eventuais discrepâncias .

O analista de crédito analisa a veracidade das informações através de bases externas – central de risco , SPC , entre outras.

Score de revenda

70% da propostas

enviadas via internet

Sistemas de Crédito – Entrada via Internet

20% respondidas instantaneamente

25

Score calculado pelo sistema , quando do input

dos dados

Sistemas de Crédito – Entrada via Fax

DocumentoDigitalizado

26

A resposta de crédito é enviada pelo sistema para a revenda , operador e gerente comercial ,via web ou

fax.

20% das propostas têm resposta , em tempo real.

Sistemas de Crédito – Painel de Controle

27

Crédito – Distribuição do Tempo de Resposta

Automática

Até 15

De 15 a 30

> 30

20%

30%

35%

15%

Fonte : Banco Itaú

Tempo de Resposta

(Em Minutos)% Produção

28

80% das garantias são constituídas, no ato do pagamento da operação, via Sistema Nacional de

Gravames

Sistemas de Crédito - Pagamento da Operação

Análise da Garantia - Consulta on-line na base RENAVAM (base nacional de registros de

veículos) integrada no processo de pagamento das operações

29

O back office desta operação , foi construído no conceito de fábrica,

utilizando a tecnologia de processamento de grandes volumes da

Rede de Agências Itaú

Back Office – Digitalização de Documentos

30

Mercado de Financiamento de Veículos

O Banco Itaú e a Lógica das Aquisições Fináustria e Fiat

Sinergias das Aquisições

Consórcio Fiat

Operação de Financiamento de Veículos

31Fonte : Bacen

AdministradoraRanking por Participantes

Quantidade de Participantes

Market Share

VW 1º 109.357 12%

Fiat + Itaú 2º 95.803 11%

Fiat 2º 89.257 10%

GM 3º 67.832 8%

Disal 4º 47.441 5%

Unibanco Rodobens 5º 31.646 4%

CNF 6º 23.724 3%

Novaterra 7º 21.589 2%

Servopa 8º 21.078 2%

Rodobens Administradora e Promoções Ltda 9º 16.381 2%

União 10º 13.888 2%

Ranking Administradoras Consórcio de Veículos – Maio de 2003

32Fonte : Estimativa Banco Itaú com base no dados do Bacen

Mercado de consórcio Carteira de Cotas Ativas (Milhares)

1.004903 883

2001 2002 2003

33Fonte : Estimativa Banco Itaú com base no dados do Bacen

Mercado de consórcio Venda de Cotas – Média Mês/Ano (Milhares)

3438

31

2001 2002 2003

34

(*) Projeção Banco ItaúFonte : Anef

Participação do ConsórcioVenda de Veículos Novos

16%18%

24%21%

19%

14%12% 13%

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003(*)

35

Mercado de Financiamento de Veículos

O Banco Itaú e a Lógica das Aquisições Fináustria e Fiat

Sinergias das Aquisições

Consórcio Fiat

Operação de Financiamento de Veículos

36(*)variação da taxa de captação (a.m.) média semestral do Fiat/FináustriaFonte : Banco Itaú

107

105

108 108109

104

101

105104

101

1° Sem 01 2° Sem 01 1° Sem 02 2° Sem 02 1° Sem 03

Fiat Fináustria

Funding ItaúItaú = base 100 por período

37

R$ 100 milhões

8,5% 29% 37%... ...

18% ...

......

......

29% ...

17% (2%)... ...

51%6,7% 1,3% 2%

Comercial Crédito Operacional Sistemas Reduçãode custosFináustria

Comercial

Crédito Operacional

Sistemas

Redução de custos

FIAT

Redução de custos

TOTAL

Fináustria Fiat

Fonte : Banco Itaú

Estimativa de Redução de Custos para 2004Ápós I.R. e Contribuições Sociais

38

135 ..... 306

71 ....

100 ....

Itaú Fináustria Fiat Total

Fonte : Banco Itaú

Estimativa de Crescimento do Produto Bancário(*) AnualItaú = base 100

(*) Produto Bancário: Margem Financeira + Rec. de Prestação de Serviços + Rec. de Seguros, Prev. e Cap. + Result. Equip. Patrimonial

39

Crédito Direto ao ConsumidorFinanciamento de Veículos

25 de Agosto de 2003

Ruy M. AbreuDiretor Executivo

Banco Itaú