investiČnÍ show: „kde vydĚlat v dneŠnÍ dobĚ s …...2016. ropa brent - cena v usd/barel...

Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326

INVESTIČNÍ SHOW:

„KDE VYDĚLAT V DNEŠNÍ DOBĚ

S MILIONEM KORUN?“

Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326

Stručný makro obrázek o ČR a o světě

Petr Sklenář, hlavní ekonom

2

bílá černá

3

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Ropa Brent - cena v USD/barel

„Pokles cen ropy je sice pozitivní...ale nepřichází ve vhodnou dobu.“

prohlášení ČNB, prosinec 2014

Pramen: Bloomberg, J&T Banka

Delší dobu levná ropa = velký ekonomický zlom

-0,50%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

2011 2012 2013 2014 2015 2016

ČR - výnos 2letého dluhopisu v %

Nová doba!! Dlužníkovi se platí úrok!

Investice do státních dluhopisů = oxymóron

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

ČR - ceny nemovitostí - meziroční změna v %

Pramen: ČSÚ, J&T Banka

Levné peníze hledají svůj přístav i v realitách

Podíl Číny na světové spotřebě

Čína > USA

1/4 tržeb 36 % všech prodaných aut

Čína udává tempo

Nulové a záporné sazby = nový normál

Rychle rostoucí ceny vybraných aktiv

Levná ropa je výrazný ekonomický zlom

Čínské zpomalení je globální riziko

Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326

Jen pár čísel stačí mít

Vratislav Svoboda, privátní bankéř

Zpátky do minulosti…rok 1926:

294 060 USD 7 062 USD

Státní dluhopisy Akcie

2015

Zpátky do minulosti…rok 2006:

201 USD 158 USD

Státní dluhopisy Akcie

2015

Investice do akcií a riziko ztráty

Jaký lze tedy očekávat výnos?

Dlouhodobý průměrný výnos (78 let): cca 10 % p.a.

Kolísání výnosů: cca 20 % p.a.

-10 % až +30 % p.a. pravděpodobnost: 66 %

-30 % až +50 % p.a. pravděpodobnost: 95 %

Lze omezit riziko ztráty? Ano, významně!

Počet 10. let period se záporným výsledkem (1928 – 2015): 4 ze 78

Neexistuje investiční perioda 15 a více let, která by za posledních 88 let

vytvořila ZÁPORNÝ výnos!

Počet 12. let period se záporným výsledkem: 2 ze 76

Počet 15. let period se záporným výsledkem: 0

Investujte na dlouhou dobu!

Lze ještě jinak omezit riziko ztráty?

Investujte průběžně!

Kombinujte akcie a dluhopisy.

Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326

Radost z investice = radost ze života

Martin Kujal, portfolio manažer

Radost je základ

Beze strachu a bez stresu

Jak se z investice radovat?

Kompenzační metoda

Když už…musím platit

Když už…žiju zdravě?

Když už…sbírám body

Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326

Vzdělání je nejlepší investice

Daniel Drahotský, ředitel divize Finanční trhy

Proč vzdělání?

Společenské uznání

Rozhled, perspektiva, souvislosti

Svoboda volby zaměstnání

Zvýšený příjem

Užitečné návyky

Spolužáci

Návratnost investice

výnosy - náklady ROI = -----------------------

náklady

náklady návratnost (roky) = -------------------- roční cash-flow

Návratnost investice

zvýšení budoucího příjmu – (školné + ušlý stávající příjem)

ROI = ------------------------------------------------- školné + ušlý stávající příjem

školné + dočasně ušlý příjem návratnost (roky) = ------------------------------------------- zvýšení budoucího ročního příjmu

Vzdělání na vlastní kůži

návratnost ≤ 3 měsíce

ROI (20 let) ≥ 30 000 %

Někteří vzdělání „nepotřebovali“…

Bill Gates Mark Zuckerberg Larry Ellison Michael Dell Marc Rich Kirk Kerkorian Ralph Lauren Ted Turner Sergey Brin & Larry Page Steve Jobs John D. Rockefeller

Co stojí špičkové vzdělání?

1. Massachusetts Inst. of Technology (MIT): 38,000-47,000 USD ročně

2. Harvard University: 25,000-45,000 USD ročně

3. University of Cambridge: 17,000-25,000 GBP ročně

4. Stanford University: 45,000-48,000 USD ročně

5. California Institute of Technology: 45,000 USD ročně

6. University of Oxford: 15,000-22,000 GBP ročně

7. University College London: 15,000-21,000 GBP ročně

8. Imperial College London: 26,000-28,000 GBP ročně

9. ETH Zurich: 580 CHF + 16,000 CHF ročně

10. University of Chicago: 44,000-49,000 ročně

Jak zaplatit kvalitní vzdělání?

Prodat byt?

Zadlužit se?

Spořit?

Pravidelně investovat?

Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326

Za vším hledej příběh

Jan Pavlík, hlavní makléř

Řízení rizik

Diverzifikace portfolia

Výběr vhodných akcií

Investiční proces

Získávání informací

Money Management

Než začnete obchodovat… Obchodujte tak, abyste měli co

obchodovat i druhý den!

Jak obchodovat s akciemi?

Rule No. 1: Never lose money

Rule No. 2: Never forget rule No.1

Warren Buffett

Jak obchodovat s akciemi?

„I never invest in anything that I don´t understand.“

Warren Buffett

Under Armour…

0

10

20

30

40

50

60

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Cena akcie v USA (2010-2016)

The Priceline Group…

Cena akcie v USA (2010-2016)

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326

Filosofie investic

Vlastimil Nešetřil, výkonný ředitel

“Všechno je možné a nečekané je nevyhnutelné. Investujte podle toho.” Jason Zweig (Wall Street Journal)

Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool

ZDRAVÍ

"Buďte připraveni na nejhorší, doufejte v nejlepší.” Robert Rodriguez (First Pacific Advisors)

Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool

DĚTI

“Investujte dlouhodobě a ignorujte průběžné problémy.” Charles D. Ellis (Greenwich Associates)

Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool

ŽIVOTNÍ PARTNER

“Diverzifikace omezuje riziko, zlepšuje odhadnutelnost a pomáhá výnosům.” Robert Brokamp (The Motley Fool)

Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool

PŘÁTELÉ

“Využijte omezené možnosti poznání ostatních.” James Early (The Motley Fool)

Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool

VZDĚLÁNÍ

“Lidské emoce určují hodnotu, peníze určují pouze cenu.” Christopher C. Davis (Davis Advisors)

Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool

POMOC DRUHÝM

“Vyhnout se obrovským chybám je důležitější než se snažit poskládat perfektní portfolio.” Michael Batnick (Ritholz Wealth Management)

Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool

ŽIVOT

Sledujte nás: @jtbanka

DĚKUJEME ZA POZORNOST!

Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326

INVESTIČNÍ SHOW:

„KDE VYDĚLAT V DNEŠNÍ DOBĚ

S MILIONEM KORUN?“