karina cecibel gonzález cabrera lupe elizabeth romero ... · egresadas: karina cecibel gonzález...
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“ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS
FINANCIEROS DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES
UNIÓN CARIAMANGA EN LOS PERIODOS 2006, 2007 Y
2008, PARA LA TOMA EFECTIVA Y CONFIABLE DE
DECISIONES GERENCIALES”
AUTORAS:
Karina Cecibel González Cabrera
Lupe Elizabeth Romero García
DIRECTORA:
Dra. Bélgica Jaramillo García
LOJA – ECUADOR
2012
Tesis Previa a optar el Grado de
Licenciadas en Contabilidad y
Auditoría, Contador Público - Auditor
i
Dra. Bélgica Jaramillo García, DOCENTE DE LA UNIVERSIDAD
NACIONAL DE LOJA DEL ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y
ADMINISTRATIVA DE LA CARRERA DE CONTABILIDAD Y
AUDITORÍA, DIRECTORA DE TESIS.
CERTIFICA:
Que el presente trabajo de tesis titulado “ANÁLISIS E
INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA
COOPERATIVA DE TRANSPORTES UNIÓN CARIAMANGA EN LOS
PERIODOS 2006, 2007 Y 2008, PARA LA TOMA EFECTIVA Y
CONFIABLE DE DECISIONES GERENCIALES”, presentado por las
egresadas: Karina Cecibel González Cabrera y Lupe Elizabeth Romero
García; previo a optar el Grado de Licenciadas en Contabilidad y Auditoría
Contador Público – Auditor, ha sido dirigido y realizado bajo mi Dirección y
luego de su revisión se autoriza su presentación ante el respectivo
Tribunal de Grado.
Loja, Julio de 2012
Dra. Bélgica Jaramillo García
DIRECTORA DE TESIS
ii
AUTORÍA
Los conceptos, ideas, comentarios, análisis,
procedimientos, conclusiones y recomendaciones
emitidas en esta tesis de grado, son de exclusiva
responsabilidad de sus autoras.
Karina C. González Cabrera Lupe E. Romero García
iii
DEDICATORIA
Con mucho cariño dedico este trabajo a
Dios y a mi madre que con sus
bendiciones, amor y sacrificio supieron
guiarme en cada momento de mi vida
para así enfrentar cada una de las
dificultades que se fueron presentando
a lo largo de este caminar y así poder
hacer realidad mi sueño de graduarme.
Karina Cecibel
Con mucho amor dedico esta tesis a
Dios por su grandeza, a mis padres que
con su cariño y sacrificio me guiaron por
el buen camino y de manera especial a
mi esposo e hijos quienes me supieron
comprender y apoyar en cada momento
que no pude estar junto a ellos; a mis
hermanos, cuñadas, sobrinas, en
especial a mi sobrina Bertha por
apoyarme en todo momento y así poder
hacer realidad mi sueño de graduarme.
Lupe Elizabeth
iv
AGRADECIMIENTO
Expresamos nuestros sinceros agradecimientos a la Universidad Nacional
de Loja, Área Jurídica Social y Administrativa, Carrera de Contabilidad y
Auditoría, a sus directivos y docentes por los conocimientos facilitados en
la trayectoria de nuestra carrera y brindarnos la oportunidad de cumplir
con una de las metas de nuestra vida como es la obtención de una
profesión.
De manera especial a la Dra. Bélgica Jaramillo García, quien supo
orientar y asesorar continuamente la investigación que hoy se presenta.
Así mismo nuestro sincero agradecimiento a los Directivos y
administrativos de la Cooperativa de Transportes “Unión Cariamanga”, por
la colaboración prestada al proporcionarnos información para el desarrollo
de nuestra tesis.
LAS AUTORAS
v
vi
“ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS
ESTADOS FINANCIEROS DE LA
COOPERATIVA DE TRANSPORTES UNIÓN
CARIAMANGA EN LOS PERIODOS 2006,
2007 Y 2008, PARA LA TOMA
EFECTIVA Y CONFIABLE DE DECISIONES
GERENCIALES”
a. TÌTULO
1
2
b. RESUMEN
El presente trabajo de tesis titulado “ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COOPERATIVA DE
TRANSPORTES UNIÓN CARIAMANGA EN LOS PERIODOS 2006,
2007 Y 2008, PARA LA TOMA EFECTIVA Y CONFIABLE DE
DECISIONES GERENCIALES”, permite poner en práctica los
conocimientos adquiridos en las aulas universitarias y poder cumplir con
uno de los requisitos para optar por el Título de Licenciadas en
Contabilidad y Auditoría, Contador Público - Auditor.
El análisis a los Estados Financieros de esta Cooperativa, constituye una
herramienta valiosa pues permite interpretar los hechos financieros en
base a un conjunto de procedimientos que conllevan a la evaluación e
interpretación objetiva de la información contable, cuyos resultados
facilitaran a los directivos las tomas de decisiones futuras.
Esto nos demuestra la necesidad que tiene la cooperativa de obtener
información que le permita tener un mejor desarrollo financiero. El sistema
contable que utiliza la cooperativa reduce a unos pocos datos los hechos
acontecidos en la misma, en un período de tiempo, y lo refleja en los
Estados Financieros, los cuales son el objeto de análisis en esta tesis.
Este análisis se ha dividido en diez puntos, comenzando por el resumen,
introducción, revisión de literatura; materiales y métodos, resultados,
3
discusión. Conclusiones, recomendaciones, bibliografía y anexos. Dentro
de este último se incluyen los estados financieros originales, el estatuto
de la cooperativa y el proyecto aprobado.
Se señaló la estructura de los Estados Financieros, con la finalidad de
efectuar un análisis más objetivo de los mismos y por ende de la
cooperativa. Posteriormente, se hace referencia a los índices financieros
como herramientas necesarias para un buen análisis de las diversas
relaciones entre las cuentas que conforman los estados financieros, su
utilización en el corto y largo plazo, y las técnicas de análisis más
utilizadas.
Finalmente, se exponen los motivos del por qué se debe realizar análisis
a los estados financieros y cómo es la metodología para realizarlo. Con
esto se busca tener una mejor visión, para evaluar el desempeño de la
cooperativa, bajo las condiciones reales de la economía, en un ejercicio
económico determinado.
4
SUMMARY
This thesis entitled "ANALYSIS AND INTERPRETATION TO THE
FINANCIAL STATEMENTS OF THE COOPERATIVE UNION
TRANSPORT IN THE DAYS Cariamanga 2006, 2007 AND 2008, FOR
DECISION-MAKING EFFECTIVE AND RELIABLE MANAGEMENT",
allows to implement the knowledge acquired in the university classrooms
and meet with one of the requirements to qualify for the title Licensed in
Accounting and Auditing, CPA - Auditor.
Analysis to the Financial Statements of the Cooperative, is a valuable tool
to interpret the facts as financial statements based on a set of procedures
that lead to objective evaluation and interpretation of accounting
information, the results facilitate the management decision-making future.
This shows the need for the cooperative to obtain information that will
enable a better financial development. The accounting system used by the
cooperative reduced to a few details the events in it, over a period of time,
and reflected in the financial statements, which are analyzed in this thesis.
This analysis has been divided into ten points, starting from the sum,
introduction, literature review, materials and methods, results, discussion.
Conclusions, recommendations, bibliography and appendices. Within the
5
latter include the financial statements of the status of the cooperative and
the project approved.
He said the structure of financial statements, in order to make a more
objective analysis of the same and therefore the cooperative.
Subsequently referred to financial indices as tools for a good analysis of
the various relationships between accounts that comprise the financial
statements, its use in the short and long term, and analysis techniques
used.
Finally, we present the reasons why they should perform analysis to the
financial statements and how the methodology to do so. This seeks to
have a better view, to evaluate the performance of the cooperative, under
actual conditions of the economy in a given financial
6
7
c. INTRODUCCIÓN
El Análisis Financiero representa un medio infalible para el control de los
recursos y para evaluar la situación económica financiera de la
cooperativa, como parte fundamental en el desarrollo de la sociedad en
general, además los directivos responsables en la búsqueda de la
medición de la rentabilidad, liquidez y solvencia de la cooperativa utilizan
esta herramienta para poder determinar su estado actual, predecir su
evolución y tomar decisiones sobre sus futuras operaciones.
El trabajo pretende dar un aporte a los directivos de la Cooperativa de
Transportes “Unión Cariamanga” durante los años 2006-2007-2008,
otorgando de esta manera una herramienta eficiente, efectiva y eficaz que
les permita conocer su real situación a través de la interpretación de los
Estados Financieros presentados por la empresa, para que puedan lograr
su liquidez, solidez, rentabilidad y solvencia para la correcta toma de
decisiones.
El trabajo se encuentra estructurada de la siguiente manera: Resumen,
donde se hace una síntesis del análisis realizado; Introducción en la que
se destaca la importancia del tema, el aporte que se da a la cooperativa
en el trabajo realizado y las partes que lo conforman. Revisión de
Literatura, en esta fase se desarrolla la fundamentación teórica que
contiene la recopilación bibliográfica de aspectos inherentes al problema
8
que nos permite una mejor comprensión de los elementos y conceptos
más relevantes sobre el análisis financiero; Materiales y Métodos donde
se describe todos y cada uno de los materiales y métodos aplicados en el
desarrollo de la tesis; Resultados se presenta en forma ordenada cada
uno de los estados financieros que van a ser estudiados y analizados; en
la discusión se presenta la aplicación de métodos analíticos, indicadores
financieros que guiaron a la interpretación de la información obtenida,
para mayor comprensión de los indicadores se realizó una representación
gráfica; Discusión donde se expresa un breve diagnóstico de la situación
económica en la que se encuentra la cooperativa; Conclusiones y
Recomendaciones que son el producto del trabajo de tesis y deben ser
consideradas por los directivos o administrativos de la cooperativa para la
toma confiable de decisiones que promuevan el desarrollo económico de
la misma.
Adicionalmente se presenta la Bibliografía que es un listado de los libros
y publicaciones utilizados en el tema; y, como parte final del trabajo se
presentan los Anexos, conformados por cada uno de los estados
financieros de la cooperativa y respectivo proyecto aprobado.
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10
d. REVISIÓN DE LITERATURA
COOPERATIVISMO EN EL ECUADOR
El cooperativismo es una herramienta que permite a las comunidades y
grupos humanos participar para lograr el bien común. La participación se
da por el trabajo diario y continuo, con la colaboración y la solidaridad.
Valores Básicos del Cooperativismo
El cooperativismo, como movimiento y doctrina, cuanta con seis valores básicos.
Estos son:
I. Ayuda Mutua.
II. Responsabilidad.
III. Democracia.
IV. Igualdad.
V. Equidad.
VI. Solidaridad.
Importancia
La formación de cooperativas en el país es importante para:
El desarrollo del país
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Ayudar económicamente, aportando para el servicio mutuo de otras
personas
Lograr un espíritu de unión, cooperación y solidaridad.
Resolver nuestros problemas y necesidades del grupo de asociados
y de la comunidad.
Origen y desarrollo
Los primeros inicios del cooperativismo nacional se dieron en Guayaquil,
usando el nombre de cooperativas a partir de 1910; formándose
cooperativas de carácter Económico – Financiero, las mismas que
podemos mencionar a continuación:
La asociación de cooperativas de profesores; encargada de ayudar
con las deudas de los fallecidos.
Compañía de préstamos en Guayaquil para la construcción
El cooperativismo de comercio, con el propósito de abaratar el precio
de los víveres.
La asociación de agricultores en el Ecuador, ayudando en la
exportación de cacao.
COOPERATIVAS
Para formular un concepto específico o legal de la palabra cooperativas,
12
es importante reflexionar sobre la expresión “cooperar”, porque esta funda
el principio esencial de la naturaleza humana de ayuda; porque es a partir
de ella donde tiene su origen el cooperativismo, que a su vez se traduce
en aquello que llamamos cooperativas.
Cooperar, viene del latín cooperari, significa: “Obrar juntamente con otro u
otros para un mismo fin"1; es decir, que si partimos de este concepto,
sintetiza que la manifestación de cooperación tiene sus orígenes desde
los más remotos tiempos en que el ser humano se agrupa para auxiliarse
mutuamente. El individuo necesito juntarse con los demás y esta
necesidad dio origen a la cooperación, a la solidaridad, la que a su vez
constituyo el umbral de la sociedad. “Cooperación significa abandono del
individualismo y del egoísmo personal”2.
En tiempos actuales se observa que la cooperación ya no es solo para los
seres humanos, sino que las mismas naciones grandes o pequeñas
tienden a agruparse para trabajar mancomunadamente. El Ecuador por
ejemplo, forma parte del Pacto Andino, de la Organización de Estados
Americanos, de las Naciones Unidas, entre otras; con la finalidad de
buscar un mejor nivel de vida, de desarrollo cultural y de intercambio
comercial e integración; por tanto, tales afinidades no son otra cosa que
una forma evidente de cooperación, de trabajos en grupo para beneficio
de todos.
1 DICCIONARIO ENCARTA, Versión 2008. 2 GARZON, Isaías. “Manual de Cooperativismo Estudiantil Ecuatoriano”. Pág. 33
13
La cooperativa es una entidad basada en la autonomía de voluntad de las
personas que la integran para satisfacer sus necesidades económicas,
así como las de naturaleza cultural y social, mediante el esfuerzo propio y
la ayuda mutua.
Además se dice que “la cooperativa es una organización socio –
económica cuyos alcances se plasman en el trabajo conjunto de todos
sus socios, donde prevalece la participación democrática bajo los
principios de la Acción, Unión y Bienestar Común”.3 Se dice que es un
grupo de personas que se asocian en forma libre y voluntaria con el
propósito de rendirse y rendir un servicio a la comunidad.
Principios Cooperativos
Como complemento de los valores del cooperativismo, los principios básicos
cooperativos son:
1. Adhesión Voluntaria.- Debe ser voluntaria y estar al alcance, sin
restricción artificial, ni cualesquier discriminación social, política, racial
o religiosa, de todas las personas que puedan utilizar sus servicios y
estén dispuestas a asumir las responsabilidades inherentes a la
calidad de asociados.
3 DELGADO Plazarte, Víctor Hugo. “Cooperativismo y Cooperativas”. II Edición. Quito – Ecuador 1997. Pág. 15
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2. Control Democrático.- Las sociedades cooperativas son
organizaciones democráticas, las operaciones deben ser
administradas por personas elegidas o nombradas de acuerdo con el
procedimiento adoptado por los miembros responsables del ente.
3. Interés limitado al capital.- Si se paga un interés sobre el capital, su
tasa debe ser estrictamente limitada, puesto que las cooperativas son
entidades de servicios y no de lucro.
4. Retorno de excedentes.- Los excedentes o las economías
eventuales que resulten de las operaciones de una sociedad
cooperativa pertenecen a los miembros o socios de esta y deben ser
distribuidos de manera que se evite que un miembro gane a expensas
de otros.
5. Educación cooperativa.- todas las cooperativas deben tomar
medidas para proveer la educación de sus miembros, dirigentes,
empleados y público en general en los principios y métodos de la
cooperación, desde el punto de vista económico y democrático.
6. Integración cooperativa.- Con el objeto de servir mejor los intereses
de sus socios y la comunidad, todas las organizaciones cooperativas
deben cooperar activamente, de todas las maneras posibles con otras
cooperativas a nivel local, nacional e internacional.
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Clasificación de las Cooperativas
“Las cooperativas, según la actividad que vayan desarrollar, pertenecerán
a uno solo de los siguientes grupos: producción, consumo, ahorro y
crédito o servicios”4. Sin embargo de la determinación específica de cada
grupo, la ley de Cooperativas en el artículo 68 concede al Ministerio de
Bienestar Social la facultad de ampliar diferentes clases de cooperativas
en cada uno de estos cuatro grupos.
1. Cooperativas de producción
Son aquellas en las que sus socios se dedican personalmente a
actividades productivas licitas, en una empresa manejada en común. En
este grupo de cooperativas se puede organizar las siguientes clases:
Cooperativas Agrícolas
Cooperativas frutícolas
Cooperativas vitivinícolas
Cooperativas de huertos familiares
Cooperativas de colonización
Cooperativas comunales
Cooperativas forestales
Cooperativas pecuarias
4 ECCUADOR, Congreso Nacional, “Ley de Cooperativas”. Editorial Corporación de Estudios y Publicaciones. Pág. 7
16
Cooperativas lecheras
Cooperativas avícolas
Cooperativas de inseminación
Cooperativas avícolas
Cooperativas pesqueras
Cooperativas artesanales
Cooperativas industriales
Cooperativas de construcción
Cooperativas de producción artísticas
Cooperativas de importación y exportación
2. Cooperativas de consumo
Son aquellas que tienen por objeto abastecer a los socios de cualquier
clase de artículos o productos de libre comercio. En este grupo se pueden
organizar las siguientes clases:
Cooperativas de consumo de artículos de primera necesidad
Cooperativas de abastecimiento de semillas, abonos y herramientas
Cooperativas de venta de materiales y producción de artesanía
Cooperativas de vendedores autónomos
Cooperativas de vivienda urbana
Cooperativas de vivienda rural
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3. Cooperativas de crédito
Son las que reciben ahorros y depósitos, hacen descuentos préstamos a
sus socios para el desarrollo agrícola o pecuario o parar la adquisición de
semillas, abonos, herramientas o maquinaria parar la agricultura.
Cooperativa de crédito agrícola
Cooperativa de crédito artesanal
Cooperativa de crédito industrial
Cooperativas de ahorro y crédito.
4. Cooperativas de servicio
Son las que, sin pertenecer a los grupos anteriores, se organizan con el
fin de llevar diversas necesidades comunes de los socios o de la
colectividad. En este grupo se pueden organizar las siguientes clases de
cooperativas:
Cooperativas de seguros
Cooperativas de transporte
Cooperativas de electrificación
Cooperativas de irrigación
Cooperativas de alquiler de maquinaria agrícolas
Cooperativas de ensilaje de productos agrícolas
Cooperativas de refrigeración y conservación de productos
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Cooperativas de asistencia medica
Cooperativas de funeraria
Cooperativas de educación
Cooperativas de Transporte.- Son grupos de conductores o choferes
que deciden trabajar directamente en forma organizada y conjunta para
prestar un servicio eficiente a la comunidad ya sea en el transporte de
personas o cargas.
ESTADOS FINANCIEROS
Los Estados Financieros, cuya preparación y presentación es
responsabilidad de los administradores del ente, son el medio para
suministrar información contable a quienes no tienen acceso a los
registros de la empresa, mediante una tabulación formal de nombres y
cantidades de dinero derivados de tales registros, refleja a una fecha de
corte, la recopilación, clasificación y resumen de los datos contables.
Importancia
Los Estados Financieros son de gran importancia ya que son la
presentación estructurada de la posición financiera, resultado de
operaciones, flujo de efectivo de una empresa que será de utilidad para
un alto rango de usuarios en la toma de decisiones económicas. Los
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Estados Financieros reflejan resultados económicos relacionados con la
generación de una ganancia líquida analizando contablemente ingresos y
gastos operativos realizados.
Son importantes porque a la compañía le interesa conocer la evolución
del mismo desde el punto de vista financiero. Una medida de la Utilidad
neta (ganancia) que se obtiene a lo largo de un periodo.
Principales Estados Financieros
Los Estados Financieros básicos son:
Estado de Resultados o Pérdidas y Ganancias.-Documento contable
que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, pérdida,
remanente y excedente) de una entidad durante un período determinado).
Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha determinada,
tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona
la utilidad neta de la empresa. Generalmente acompaña a la hoja del
Balance General.
Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus
diferentes modalidades; venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones
y los egresos representados por costos de ventas, costos de servicios,
20
prestaciones y otros gastos y productos de las empresas privadas en un
período determinado.
Balance General o Estado de Situación Financiera.- Presenta un
detalle de los activos, pasivos, y patrimonio, de manera que refleja la
situación financiera de la Empresa en un momento determinado según los
registros contables.
“Nos informa sobre la situación de Activos (bienes y derechos de la
Empresa) los Pasivos (obligaciones de la entidad a corto y largo plazo)
el Patrimonio (Participación del propietario en el negocio). Según la
Norma Ecuatoriana de Contabilidad (NEC) Nº 1”.5
Estado de Flujo de Efectivo.- “Este Estado financiero se elabora al
término de un ejercicio económico de un período contable para evaluar
con mayor objetividad la liquidez o solvencia de la empresa.
El Estado de Flujo de Efectivo, reemplaza al Estado de Cambios en la
Posición Financiera utilizado anteriormente, por cuanto satisface en forma
más adecuada y oportuna la necesidad de información de los usuarios;
tiene la misma importancia y obligatoriedad del Estado de Situación
Financiera y del estado de Ganancias Retenidas.” 6
5 CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO, Manual de Contabilidad Gubernamental, pág. 111.- año 2003 6 BRAVO Valdivieso, Mercedes. Contabilidad general 4ta edición. Pág. 171. Quito
21
Estado de Cambios en el Patrimonio o Estado de Evolución del
Patrimonio.- Este estado consiste en presentar las cuentas relacionadas
con el patrimonio; con el objeto de obtener el monto del capital contable y
poder determinar, así el valor actualizado de las acciones o
participaciones de capital, según el tipo de compañía en que se halle
conformada la empresa.
Políticas Contables y Notas Explicativas.- El contador, al presentar los
estados financieros, en las notas explicativas debe mencionar
básicamente el sistema de contabilidad aplicado en la empresa, si se
observaron las Normas Ecuatorianas de Contabilidad, los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados, si se consideraron todas las leyes
tributarias y se exigieron todos los involucrados el cumplimiento de las
Leyes y Reglamentos Tributarios.
Objetivos de los Estados Financieros
Suministro de información Financiera
Suministro de información sobre el rendimiento
Suministro de información sobre cambios en la posición financiera
ANÁLISIS FINANCIERO
“Las cooperativas en general requieren de información financiera para
conocer el avance en el cumplimiento de sus objetivos y metas, para así
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saber los resultados de uno o más periodos y en base al análisis
financiero herramienta eficaz promover el mejoramiento de la cooperativa
en todos sus ámbitos.
El análisis proporciona un rápido y optimo conocimiento de la cooperativa
a sus socios, clientes y a lo demás usuarios internos y externos de la
información financiera, lo que permitirá tomar decisiones acertadas.
Objetivos Generales
1. Determinar la situación financiera de la cooperativa y las causas de la
misma.
2. Determinar las tendencias de los factores que intervienen en la
marcha de la cooperativa.
Objetivos Específicos
Dependerán de los requerimientos específicos de quienes les interesa
obtener información financiera, razón por la que tenemos los siguientes
objetivos:
1. Disponer de la información suficiente relacionada con la situación
financiera a una fecha determinada, los resultados de uno o varios
ejercicios, el comportamiento del flujo de fondos y la aplicación de
23
medidas correctivas para que los administradores puedan disponer de
la misma.
2. Conocer el rendimiento del capital invertido por los accionistas, las
posibilidades de incrementar sus utilidades y las expectativas de
prosperidad y permanencia.
3. Conocer si los créditos fueron adquiridos en base a las necesidades
de la cooperativa y la capacidad de pago, para que en un futuro
solicitar nuevos créditos a las financieras o bancos.
4. Realizar comparaciones entre cooperativas de actividades similares, a
través del análisis financiero”7.
Materia Prima del Análisis financiero
La materia del análisis, trata de la información que sirve de punto de
partida para el estudio del negocio.
Los analistas, dependiendo de nuestra ubicación dentro o fuera de la
cooperativa, contamos con una serie de herramientas para el desarrollo
del análisis las más importantes son:
Los estados financieros básicos suministrados por la cooperativa. Es
recomendable tomar por lo menos los correspondientes a los tres
últimos años. 7 BERNSTEIN, Leonardo A. Análisis de Estados Financieros. Primera Edición. Año 1995. Pág. 105.
24
Recolección de información (Estados
Financieros)
Objetivo, propósito y fin que se desea
conseguir
La información financiera complementaria sobre sistemas contables y
políticas financieras, especialmente en lo referente a:
Estructura de costos, discriminación de costos fijos y variables,
sistemas de valuación de inventarios.
Forma de amortización de diferidos, costo y forma de pago de cada
uno de los pasivos, métodos utilizados en la depreciación.
Algunas de estas informaciones se encuentran, por lo general, en las
notas o comentarios a los estados financieros.
La información no financiera de la cooperativa sobre diferentes fases
de servicio y la organización.
La información de tipo sectorial que se tenga por estudios
especializados o por el análisis de otras empresas similares.
La información macroeconómica sobre aspectos como producción
nacional, política monetaria, sector externo. Sector público, etc.
Etapas del Análisis Financiero
PRELIMINAR
FORMAL
REAL Identificar problemas y sus causas
ETAPAS
DEL
ANALISIS
25
Para llevar a cabo un proceso previo a la selección y utilización de los
métodos e índices de análisis financiero debe hacerse a través de una
serie de etapas las cuales describimos a continuación:
Etapa Preliminar.- Antes de comenzar un análisis debe determinarse
cuál es el objetivo que se persigue alcanzar, lo cual depende en gran
parte el tipo de usuario que este frente a la información. El objetivo puede
ser planteado de tres formas:
La segunda forma se plantea el objetivo supone que no se palpa
problema alguno en la empresa y se hace el análisis con la finalidad de
sondear la existencia de alguno.
La ultima forma se refiere al planteamiento de un objetivo específico,
con el fin de determinar la situación en que se encuentra la empresa
Etapa Formal.- Una vez cumplida la primera etapa se entra en el proceso
de recolección de información de acuerdo a los requerimientos del
análisis y la disponibilidad de esta. En esta segunda etapa la información
es agrupada en forma de relaciones, cuadros estadísticos, gráficos e
índices; es la parte mecánica del análisis.
Etapa Real.- Es la parte culminante del análisis y en ella se procede a
estudiar toda la información organizada en la etapa anterior, se comienza
entonces la emisión de juicios acerca de los índices mediante la
26
metodología de comparación que se describió anteriormente. En este
proceso se trata de identificar los posibles problemas y sus causas, se
plantean alternativas de solución, se evalúa, elige e implementa la más
razonable, estos pasos describen el proceso de la toma de decisiones a
través del análisis financiero.
Análisis Interno - Diagnóstico o Evaluación de Alternativas
Clasificación del Análisis Financiero
Según su
Destino
Según su
Forma
Análisis
Interno
Análisis
Externo
Análisis
Vertical
Análisis
Horizontal
Acceso a
libros y
registros
detallados.
Explica a los
directivos y
socios los
cambios
obtenidos de
un periodo a
otro en la
cooperativa.
Mide la
eficiencia de la
gestión
administrativa.
No se tiene
acceso a toda
la información.
Dificultad para
obtener los
datos.
Es aplicado
por otras
entidades de
crédito o
inversión.
Toma un solo estado financiero.
Relaciona cada parte con un total establecido.
Comparativo con empresas de igual características
Evalúa la posición financiera y los resultados de un periodo determinado.
Toma como
base dos o
más estados
financieros en
distinta fechas.
Se ocupa de
los cambios en
cuenta
individuales.
Se debe
centrar en lo
cambios
extraordinarios
o más
significativos.
FUENTE: ORTIZ, Amaya Héctor. Análisis Financiero Aplicado. Universidad de Externado de Colombia. 1ra. Edición. Pág. 100-108 ELABORADO POR: Las Autoras.
27
Se dispone de todos los datos de la empresa, tanto contables como
estadísticos, así como de las perspectivas de los socios y directivos
acerca del sector y de las consideraciones estratégicas que realizan.
Análisis Externo - Diagnóstico de la Empresa
1. Manteniendo Comunicación con la Empresa.- Se dispone de los
datos requeridos, pero en menor medida de información confiable
acerca de las perspectivas y la estrategia de la cooperativa. Es el caso
del análisis para crédito, o para avanzar en procesos de compra de la
cooperativa, o para formular juicios de orientación a inversores
financieros.
2. Sin tener Comunicación con la Empresa.- Sólo se dispone de la
información que es pública acerca de la empresa y de los mercados en
que actúa. Es el caso del análisis preliminar para compra de la
empresa.
Análisis Vertical o Estático
Es una de las técnicas más sencillas dentro del análisis financiero, y
consiste en tomar un solo estado financiero, mismo que puede ser un
balance general o estado de pérdidas y ganancias para relacionar cada
una de sus partes con un total determinado, dentro del mismo estado, el
cual se denomina cifra base. Es un análisis estático, pues estudia la
28
situación financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta los
cambios ocurridos a través del tiempo.
El Análisis Financiero es quien se encarga de comparar el porcentaje de
las cuentas respecto de grupos y sectores financieros, por ejemplo se
puede relacionar el activo comparado con el total 100% con este
porcentaje de cada grupo represente, también se puede hacer una
comparación con valores relativos entre cada uno de estos grupos.
El presente análisis se refiere a la estructura interna de los documentos
analizados centrando su atención principalmente en dos aspectos.
Determinar las fuentes de capital de la cooperativa, es decir se
distribuye el pasivo total que puede ser pasivo a corto plazo o
corriente, pasivo a largo plazo y capital propio.
Dada la suma total de capital obteniendo de todas las fuentes, cuál es
la distribución del activo o la forma en que se ha invertido ese capital.
Procedimiento del Análisis Vertical
Para obtener los cálculos de este análisis; se toma un Estado Financiero
(Balance General o el Estado de Rentas y Gastos) se relacionan las
partes de los componentes con alguna cifra base del monto como
ejemplo:
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1. Se toma como cifra base Activos Corrientes
2. Esta cifra corresponde al 100% del grupo
3. Posteriormente para obtener el porcentaje de cada uno de los
elementos, se divide la cifra parcial para la cifra base, es decir Caja /
Activo Corriente.
4. El valor obtenido representa el porcentaje de la cuenta tomada como
cifra parcial.
En donde se aplica la siguiente fórmula:
a = Representa cualquier cuenta o subcuenta del estado financiero.
b = La cifra base
Estructura Financiera o Patrimonial
La estructura financiera nos permite demostrar el éxito y las negligencias
en las actividades que ha sufrido o está sufriendo una cooperativa.
La Estructura financiera nos permite demostrar el funcionamiento exitoso
del sistema económico de una cooperativa; se obtiene información sobre
los éxitos y las negligencias en su actividad, referente a las ventajas y
desventajas de uno u otro método de dirección. Este resultado nos
30
permitirá tomar las decisiones optimas y próximas que respondan en gran
medida los intereses de los socios de la cooperativa y de la sociedad en
general; para de esta manera garantizarla correcta utilización de los
recursos financieros materiales y laborales que posee la misma.
La estructura financiera se la realizara al análisis vertical de cada uno de
los Estados Financieros que van hacer analizados.
Análisis Horizontal o Dinámico
Para aplicar el análisis Horizontal nos basaremos en la comparación de
dos o más estados financieros, referidos a un mismo intervalo de tiempo.
“Por su naturaleza, es un análisis direccional, es decir, nos revela
modificaciones ascendentes o descendientes. Lamentablemente, suele
haber una aplicación parcial de esta técnica, basada en esta
direccionalidad, pues no se trata solo de identificar tendencias, sino de
vincular esas tendencias (aumento-disminución) entre partidas de los
estados financieros cuyo comportamiento esta correlacionado.
El análisis Horizontal o Dinámico utiliza dos o más estados financieros de
la misma clase pero de diferentes periodos, mediante este método se
evalúan la variación que ha sufrido una partida o agrupación de partidas
en relación con los valores que han mostrado dichos periodos. Este
análisis se le conoce también como histórico porque estudia los cambios
experimentados por la entidad a través del tiempo”8.
8 JOEL, G. Siegel; JAE, K. Shim, Serie SCHAUM, Contabilidad Financiera. Pág. 267
31
La secuencia que se debe seguir para realizar este análisis es la
siguiente:
3. Se registran dos o más columnas con los saldos de las partidas que
se desea conocer, en la primera las cifras más recientes, en la
segunda las más antiguas, y así sucesivamente.
4. La siguiente columna resulta de la diferencia de las primeras
columnas pudiendo aparecer incrementos que se registran
positivamente, o disminución registrados en forma negativa, las
sumatorias de esta columna tendrá que ser igual a la diferencia de los
totales de las primeras columnas.
5. Muchas veces será necesario transformar los incrementos o
disminuciones a porcentajes, resultando una columna adicional que
se origina dividiendo el incremento o disminución para el año base y
multiplicado por cien.
6. Para expresar en razones registramos otra columna que resulte de
relacionar cifras del año que se analiza o del más reciente para las
cifras del año base o más antiguo.
El Análisis Horizontal es quien se ocupa de los cambios en las cuentas
individuales de un periodo a otro y, por lo tanto, requiere de dos o más
estados financieros de la misma clase, presentando para periodos
diferentes. Es un análisis dinámico, porque se ocupa del cambio o
movimiento de cada cuenta de un periodo a otro.
32
Procedimiento del Análisis Horizontal
Este Análisis se denomina dinámico y para su aplicación se utiliza la
metodología:
1. Se toma como base dos años debido a que se trata de un análisis
comparativo.
2. Se hace una lista de los nombres de varias cuentas que aparecen en
los balances generales.
3. A la derecha de estos nombres y en dos columnas los valores en
forma paralela se ponen las cifras aplicables a varias cuentas.
4. La primera columna se utiliza para los datos más recientes y se toma
de base al más antiguo de los dos años.
5. La variación absoluta, es la diferencia entre las dos cifras; es decir
entre el año base y el año actual.
6. Para obtener el porcentaje se divide la diferencia para el año base y
se multiplica por cien.
7. Para el cálculo de la razón se divide el año actual para el año base.
INDICADORES FINANCIEROS
Son relaciones matemáticas que resaltan o confrontan cuentas, rubros o
grupos de cuentas. Le dan al analista mayor criterio para establecer la
posición económica financiera de la empresa. También nos permiten
establecer un diagnostico técnico en términos de liquidez rentabilidad y
solvencia.
33
Los indicadores financieros que deben utilizarse en las cooperativas son:
INDICADORES DE LIQUIDEZ
La liquidez contable se refiere a la facilidad y rapidez con que los activos
pueden convertirse en efectivo. Los activos corrientes son los más
líquidos; incluyen el efectivo y aquellos activos que se convertirán en
efectivo dentro de un año a partir de la fecha del balance. Las cuentas por
cobrar son cantidades que no se han cobrado a los clientes por concepto
de los bienes y servicios que se han vendido.
Indicador de Solvencia o Liquidez
Este indicador surge de la necesidad de medir la capacidad que tienen las
empresas para cancelar sus obligaciones a corto plazo. Se obtiene de la
comparación entre el activo corriente y el pasivo corriente, nos permitirá
conocer la capacidad de pago de la cooperativa; es decir, indicara la
cantidad de dinero con que cuenta la cooperativa en ese instante para
cubrir sus pasivos a corto plazo en forma inmediata. Se considera positiva
a una relación de 2 a 1 y si es menor a 1 se constituye en un riesgo para
la cooperativa.
34
Capital de Trabajo
Es el capital disponible que se mantendrá en movimiento dentro de la
cooperativa. La cantidad de recursos que dispone la cooperativa para
realizar sus operaciones después de cancelar sus obligaciones o deudas
a corto plazo, la suma del capital de trabajo se determina restando los
pasivos corrientes a los activos corrientes. Se considera que el capital de
trabajo es adecuado cuando este es igual o superior a los pasivos
corrientes.
Indicador de Prueba Acida o Liquidez Inmediata
Constituye la medida más rígida de la habilidad del gerente -
administrador, para atender el pago de sus obligaciones ordinarias a corto
plazo sin incurrir en la venta de sus activos realizables. Su estándar
establecido es de (0.5 – 1), consecuentemente le permite tener a la
administración una buena visión de la solvencia financiera para cubrir sus
obligaciones en caso de eventualidades adversas.
35
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Miden la eficiencia con que el gerente de la cooperativa realiza
actividades para generar ingresos. Indican el número de veces que la
cooperativa a través de sus activos genera ingresos.
Rotación de Cuentas por Cobrar
Determina las veces que las cuentas pendientes de cobro se han
efectivizado durante el periodo. Mientras más alto sea la rotación de
cuentas por cobrar de la cooperativa, es más favorable. Una cooperativa
puede aumentar la rotación de sus cuentas por cobrar con una política
muy restrictiva, pero no se recomienda esta estrategia debido a que
podría producir la pérdida de clientes. Como analistas financieros
debemos poner en tela de juicio todas las rotaciones muy altas de
cuentas por cobrar porque esto puede ser indicativo de una política de
créditos deficientes.
Permanencia de Cuentas por Cobrar
ó
36
Brinda la oportunidad de conocer los días en que las cuentas por cobrar
han demorado en hacerse efectivas. El ciclo de cobro es el tiempo
transcurrido desde que se otorgó el crédito hasta que se cobra el mismo.
El plazo promedio adecuado es el que se lo fije en las políticas de cobro;
sin embargo no debe ser superior a 30 días.
Rotación de Cuentas por Pagar
La rotación de cuentas por pagar es semejante a la rotación de cuentas
por cobrar. Sirve para calcular el número de veces que las cuentas por
pagar se convierten en efectivo en el transcurso del año, hasta culminar
con el ejercicio económico.
Permanencia de Cuentas por Pagar
El plazo promedio de cuentas por pagar, se calcula igual que el plazo
promedio de cuentas por cobrar. Los prestamistas y proveedores se
interesan principalmente en el plazo promedio de cuentas por pagar ya
que esto les permite vislumbrar las normas de pago de la cooperativa.
37
Rotación de Activos Totales
La Rotación de los Activos Totales mide el grado de eficiencia con que
están siendo utilizados los activos para generar ingresos. Se lo establece
dividiendo el total de los ingresos para el total de los activos sin descontar
las depreciaciones, amortizaciones y provisiones. Existe una rotación
adecuada cuando esta es igual o superior a 1.
Rotación de Activos Fijos
Nos indica la capacidad de uso de los activos fijos que posee la
cooperativa para hacer producir ingresos. Se basa en la comparación del
monto de los ingresos con el total del Activo no Corriente bruto. Todo
Activo requiere de un Pasivo que lo financie. Por tales razones el objetivo
es de tratar de maximizar los Ingresos con el mínimo de Activo, lo cual se
traduce a su vez en menos Pasivos y por lo tanto habrá menos deudas y
se necesitará menos Patrimonio.
Mientras mayor sea el valor de este indicador mejor será la productividad
del Activo Corriente.
ó
38
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Estos indicadores tienen la capacidad de establecer el nivel de participar
de terceros en el financiamiento de una cooperativa o institución.
Niveles de Endeudamiento
Mide la capacidad de la cooperativa para contraer deudas a corto plazo
con los recursos que tiene la misma. Mide la intensidad de toda la deuda
de la empresa con relación a sus fondos, mide el porcentaje de fondos
totales proporcionado por los acreedores.
Indicador de Crisis o Leverage
Permite conocer la proporción entre los recursos ajenos con el patrimonio
de la entidad determinando en qué términos se encuentra la cooperativa y
como está comprometido su patrimonio.
39
Indicador de Endeudamiento Financiero
Este indicador establece la representación de las obligaciones dentro del
corto y largo plazo con respecto a las ventas del periodo.
INDICADORES DE ESTRUCTURA ECONÓMICA
La estructura económica significa como el patrimonio se sostiene con los
activos de la cooperativa, el análisis financiero puede mejorar posiciones
y evitar peligros que finalmente traigan consecuencias negativas.
Indicador de Solvencia General
Permite establecer el grado de solvencia económica, si es aceptable o no
para la cooperativa. Si es mayor que 1 implica que el uso de la deuda
permite aumentar la rentabilidad financiera. Sin embargo si su valor es
muy alto esto conlleva a que el endeudamiento crezca y por lo tanto
puede entonces afectar a la cooperativa principalmente porque aumentan
40
los Gastos Financieros y limita a la empresa en la capacidad de solicitar
préstamos. Si es menor 1 la deuda reduce la rentabilidad lo cual no
conviene a la entidad. Si su valor es 1 la deuda no afecta a la rentabilidad
de la empresa.
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Dan a conocer la eficiencia de la cooperativa que a través del uso de sus
activos puede generar ingresos o rentas. Abarcan el conjunto de
indicadores que comparan las ganancias de un período con determinados
partidas del Estado de Resultado y de Situación Financiera. Por tales
razones los directivos de la cooperativa debe velar por el comportamiento
de estos índices pues mientras mayores sean sus resultados, mayor será
la prosperidad para la cooperativa.
Rentabilidad Económica
Este indicador muestra la Utilidad que se obtiene por cada dólar de Activo
Total invertido. Indica en cuanto aumentó el enriquecimiento de la
cooperativa como producto del beneficio obtenido con la ayuda de
estrategias para un óptimo aprovechamiento de los recursos. Cuanto
41
mayor sea su valor, mejor será para la cooperativa, pues sus resultados
reflejaran en cuanto el Activo de la entidad ha sido productivo.
Rentabilidad Financiera
Representa solvencia, liquidez y correcta utilización de los recursos.
Según la Variante que se tome, este índice relaciona la Utilidad Neta o la
Utilidad del Periodo Antes de Impuestos con el Capital Propio. En el caso
de que el Capital o Patrimonio haya tenido variaciones significativas se
debe tomar como denominador el valor medio de éste. Cuanto mayor sea
su resultado mejor será para la cooperativa.
Margen Neto de Utilidad
Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad neta sobre las
ventas netas.
INFORME DEL ANÁLISIS FINANCIERO
Es un documento elaborado por el analista financiero en donde se da a
42
conocer todo el procedimiento seguido en la aplicación de la metodología
del Análisis Financiero, con el fin de informar a los propietarios de la
empresa o entidad sobre los cambios obtenidos en el Análisis a los
Estados Financieros.
La carta de informe de Análisis Financiero no solo es importante para los
administradores de la empresa y propietarios de la misma, sino también
para los Directivos, ya que mediante este informe la entidad demuestra:
solvencia, liquidez, capacidad de endeudamiento, rentabilidad financiera,
y así tomar decisiones encaminadas a mejorar la gestión financiera de la
institución.
Los datos que aparecen en el informe deben ser los mismos de los libros
contables, los mismos que deberán estar bajo las normas técnicas de
contabilidad generalmente aceptadas.
Características
Entre las características tenemos las siguientes:
1. “Fidedigna: Los datos que aparecen en el informe deben ser los
mismos de los libros contables, los cuales deberán estar bajo el
imperio de las Normas establecidas, ya sea, en el Reglamento
Interno, Código de Comercio, NECs, Principios Generalmente
Aceptados de Contabilidad, entre otros.
43
2. Claro y Sencillo: El informe debe ser redactado de manera
entendible para quienes revisan este documento y no solamente para
quienes conocen el tema.
3. Funcional: Que los Estados Financieros en su análisis y comentarios,
reflejan de manera práctica como se han desarrollado la gestión
económica y sus resultados en términos de progreso, aciertos y
dificultados para obtener ingresos, cubrir costos y gastos, y de esa
manera establecer si es rentable o no.” 9
Estructura del Informe
Presentación
Informe del Análisis e Interpretación de los Estados Financieros.
Resumen del Análisis horizontal y vertical.
Recomendaciones generales de la situación económico - financiera
El informe que se obtiene como resultado de la aplicación de métodos,
índices y razones, es de mucha importancia, tanto para los Directivos o
Administradores de la entidad. Además el cliente o el usuario estaría
seguro de colocar valores, dado su normal y seguro desenvolvimiento
financiero.
Este documento debe contener lo siguiente:
9 LASSO, Vanesa. UNL. Tesis “Análisis e Interpretación a los Estados Financieros del Colegio Fiscomisional Vicente Anda Aguirre de la Ciudad de Loja”. Loja 2005. Pág. 48.
44
Estados Financieros
Proceso de Análisis Horizontal y Vertical
Métodos de Gráficos
Análisis e interpretación de los resultados.
Sugerencias que permitan tomar decisiones acertadas, con la
finalidad de mejorar la gestión administrativo-financiero.
Los datos que aparecen en el informe deben ser los mismos de los libros
contables, los mismos que deberán estar bajo las Normas y Técnicas de
Contabilidad Generalmente Aceptadas.
Este informe debe ser redactado de manera que sea entendible por todos
sus lectores y no solo por quienes ejercen la profesión. Los Estados
Financieros, su análisis y comentarios deberán reflejar de manera
práctica, como se ha desarrollado la gestión económica y sus resultados
en términos de acierto y dificultades para obtener ingresos, cubrir costos y
gastos y establecer si es rentable o no.
45
46
e. MATERIALES Y MÉTODOS
MATERIALES
Los materiales son herramientas que sirvieron de base para realizar el
trabajo de tesis, los mismos que se detalla a continuación:
Material Bibliográfico
Libros de Análisis Financiero
Libros de Contabilidad General
Libros de Contabilidad de Cooperativas
Libros de Cooperativismo
Consultas vía internet
Materiales de Oficina:
Hojas de papel Bonn
Hojas cuadriculadas
Calculadora
Lápices, esferográficos, borradores, reglas
Carpetas
Equipo de Computación
Computadoras
Impresora
47
Tinta para la impresora
Cds
Flash memory
MÉTODOS
La metodología que se utilizó en el presente Trabajo de Tesis está
basada en métodos, técnicas y procedimientos que permitieron realizar el
análisis e interpretación de los estados financieros.
Científico
La aplicación de este método permito conocer la realidad empírica de la
situación económica y financiera de la cooperativa para poder contrastar
la aplicación de principios, teorías y técnicas del análisis financiero para
así establecer y profundizar los problemas de la realidad con una posición
reflexiva, crítica y positiva.
Inductivo – Deductivo
Este método facilito el estudio de los diferentes componentes de la
cooperativa durante los periodos analizados, para obtener una visión
global, lo que permitió aplicar conocimientos básicos sobre el análisis
financiero para realizar el estudio, análisis y evaluación general de los
48
estados financieros, con la finalidad de llegar a conclusiones particulares
respecto a la eficiencia económica y administrativa de la cooperativa.
Analítico – Sintético
La utilización de este método sirvió para analizar las operaciones que
realizan la cooperativa, los efectos y las causas que hayan sufrido las
cuentas al momento de aplicar los diferentes indicadores financieros.
Separando el todo para estudiarlos en forma individual, se aplicó a los
porcentajes y razones con la finalidad de llegar a conclusiones y presentar
las recomendaciones encaminadas a tomar las decisiones para el buen
funcionamiento de la cooperativa.
Matemático
Se utilizó para efectuar cálculos y operaciones aritméticas estableciendo
porcentajes y ratios financieros; con el objeto de encontrar valores
exactos en cada uno de los procedimientos para el análisis financiero,
ayudando por consiguiente a determinar la posición financiera de la
cooperativa.
TÉCNICAS
Observación
Se utilizó esta técnica para comprobar los hechos contables que se han
49
suscitado diariamente en la cooperativa de Transporte Unión Cariamanga
para tener una idea general del movimiento contable que originó los datos
que sustentan los estados financieros.
Entrevista
Previo a aplicar esta técnica de verificación verbal no se estructuro ningún
cuestionario, la obtención de información relacionada con las actividades
administrativas y financieras de la cooperativa, se la realizo a través del
dialogo con el presidente y la contadora de la cooperativa, mismos que
facilitaron toda la información requerida.
Revisión de Literatura
Se realizó a través de la consulta de información bibliográfica de
diferentes autores, información que permitió guiar el desarrollo adecuado
de la tesis, establecer conceptos y criterios expresando en forma clara y
precisa la teoría explicativa del tema en lo que se refiere al análisis e
interpretación de los estados financieros.
PROCEDIMIENTOS
Para un práctico análisis primeramente se recopiló información de los
balances generales y estados de resultados proporcionados por la
50
contadora y el presidente con la finalidad de ordenarlos; luego se procedió
a efectuar tanto el análisis vertical y horizontal de los estados financieros,
una vez realizado este análisis se efectúo la aplicación de indicadores que
miden la liquidez, solvencia y gestión financiera; todos estos con sus
respectivas interpretaciones y representaciones gráficas.
Concluyendo con la elaboración del informe dirigido al presidente y la
contadora de la cooperativa en el que se describen los resultados de la
aplicación práctica y relacionado a este se presentan las conclusiones y
recomendaciones que se ponen a consideración de la autoridad
pertinente para la toma de decisiones más oportunas.
51
52
f. RESULTADOS
CONTEXTO EMPRESARIAL
Reseña Histórica
Un grupo de hombres dinámicos y de trabajo nativos de Cariamanga se
reúnen con la finalidad de formar una empresa de transporte, es así que
el día 16 de junio 1972 se convoca a la primera sesión por parte del Sr.
Luis Cueva Quezada en calidad de Gerente de la Pre-Cooperativa “Unión
Cariamanga”, en una de las tiendas del Sr. Luis Monteros de esta ciudad,
se reúnen los señores Luis Cueva, Rafael Carrión y el Sr. Lauro Carrasco
en calidad de Secretario-Tesorero.
El objetivo primordial de la formación de esta pre-cooperativa fue de servir
a los lugares en donde no existía el servicio de transporte y así poder
integrar la frontera sur del ecuador. El 20 de diciembre de 1972,
resuelven trabajar en forma rotativa cada seis meses en el cargo de la
gerencia de la cooperativa.
Posteriormente el 29 de Marzo del 2006 se pone en funcionamiento la
Estación de Servicios “Unión Cariamanga” ubicada en la Av. Pablo
Palacios Km. 1 vía Cuenca, la cual está integrada por 70 socios, una
parte de capital propio de los socios y la diferencia con financiamiento
53
bancario, su actividad principal es la venta de combustibles y lubricantes a
sus asociados y a la ciudadanía en general.
Misión
Prestar un servicio de transporte eficiente, cómodo y seguro que cubra
con calidad y rentabilidad las rutas establecidas, logrando relaciones
armoniosas y estables con nuestros clientes y colaboradores, cumpliendo
siempre con las leyes vigentes, así como también proyectándonos al
desarrollo social y económico de la provincia y del país.
Visión
Ser una empresa de transporte líder en la transportación en la provincia
de Loja a través de la prestación de servicios innovadores de calidad.
Objetivos institucionales
Brindar una atención al cliente personalizada
Brindar seguridad, confianza y calidad de servicio
Mantener un clima agradable de trabajo, donde nuestros
colaboradores desarrollen relaciones de respeto, lealtad e integridad y
lo proyecten en todo momento a los usuarios.
Viajes internacionales
54
Cooperativa Unión Cariamanga realiza viajes internacionales desde
Loja en el Ecuador hasta Piura en el Perú. Desde Piura se pueden
tomar diferentes buses a Lima y a los demás destinos en Sudamérica.
Viajar en Cooperativa Unión Cariamanga es la mejor opción para
todos los viajeros de negocios, turistas y más público en general.
La mejor atención en todas nuestras oficinas
Atención personalizada para hacer de su viaje una experiencia de lujo
Servicio de encomiendas internacional
Ahora usted puede enviar sus encomiendas entre Ecuador y Perú a
través de Cooperativa Unión Cariamanga. Brindamos el servicio más
seguro en entrega de encomiendas del Ecuador, nuestro sistema de
seguridad garantiza la entrega correcta de sus paquetes.
Servicios que brinda la cooperativa
La Cooperativa de Transportes Unión Cariamanga cuenta hasta el
momento con los siguientes servicios:
Encomiendas:
La Cooperativa de Transportes Unión Cariamanga, ofrece el servicio de
encomiendas a domicilio para lo cual contamos con un equipo humano
con responsabilidad cuyo objetivo principal es el de lograr satisfacer las
necesidades de nuestros clientes.
55
Estación de servicios:
Contamos con el servicio de venta de combustible a socios y usuarios
garantizando la calidad, cantidad exacta a precio justo, además tenemos
el servicio de aceites con las mejores marcas reconocidas en el país.
Los socios tienen los siguientes beneficios: seguro de accidentes que
protege a las unidades en caso de accidente en un 100%, póliza de
responsabilidad civil que permite solventar todas las necesidades y
emergencias de auxilio en caso de accidente, para ello contamos con un
gran respaldo económico, garantizando la atención rápida y oportuna. El
fondo de capitalización del socio, fue creado en el año 1998 y está
creciendo con el aporte mensual del socio.
Con respecto al parque automotor de la Cooperativa gracias al esfuerzo y
sacrificio de los socios en la actualidad contamos con unidades capaces
de competir con cualquier otra empresa, ya que gracias a la aceptación y
confianza de la ciudadanía nuestros vehículos han recorrido ciudades de
los vecinos país del Perú y Colombia. Somos una de las más grandes
empresas de transportes del Ecuador.
Boletería
El servicio de boletería está disponible las 24 horas en todas nuestras
56
agencias, así usted puede realizar cómodamente su viaje las horas en
nuestros turnos a los diferentes destinos del Ecuador y el Perú.
Viajes internacional
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en el Ecuador hasta Piura en el Perú. Desde Piura se pueden tomar
diferentes buses a Lima y a los demás destinos en Sudamérica. Viajar en
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Servicio de encomiendas internacional
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través de Cooperativa Unión Cariamanga. Brindamos el servicio más
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seguridad garantiza la entrega correcta de sus paquetes.
Requisitos para formar parte de la cooperativa
Solicitud dirigida al Consejo Administrativo,
Certificados de conducta de dos socios de la cooperativa o personas
particulares.
Copia de cedula y certificado de votación
57
Copia de licencia tipo E
Una fotografía actual
Declaración juramentada de no pertenecer a otra cooperativa
Copia de la matricula o contrato de compra venta debidamente
notariado.
Informe de revisión del Consejo de Vigilancia
Pagar cuota de ingreso determinado por el Consejo de
Administración.
Estructura Orgánica
Nivel Legislativo.- Su función básica es la de legislar sobre la política
que debe seguir la organización, normar los procedimientos y definir
sobre aspectos de mayor importancia; este órgano representa el primer
nivel jerárquico dentro de la cooperativa, se encuentra integrada por la
Asamblea General de Socios, a quien le corresponde tomar las
decisiones que les conlleve a tener una mayor gestión económica.
Nivel Ejecutivo.- Este nivel toma decisiones sobre políticas generales y
sobre las actividades básicas, ejerciendo la autoridad para garantizar su
fiel cumplimiento. Además, planea, orienta y dirige la vida administrativa
de alto nivel y los trasmite a los órganos auxiliares y operativos para su
ejecución. Este nivel se encuentra representado por el Presidente,
Gerente, Consejo de Administración y Consejo de Vigilancia.
58
Nivel de Apoyo.- Ayuda a los otros niveles administrativos en prestación
de servicios con oportunidad y eficiencia; tanto a los socios como a los
clientes. En este nivel se ubican los diferentes departamentos como:
Secretaria, Subgerente, Bodega Consejería.
Nivel Operativo.-En este nivel encontramos los siguientes departamentos
necesarios para desarrollar las diferentes actividades que tiene la
cooperativa:
Departamento Financiero: Es el área que planea, ejecuta y controla la
parte financiera de nuestra empresa. Lleva la Contabilidad, las
estadísticas, prepara los Estados Financieros, el Presupuesto y
administra todas las actividades administrativos - financieras efectuadas,
comprende diferentes secciones coordinadas por el Contador.
Departamento de Ventas: La visión global de Recursos Humanos, es la
búsqueda de ganar mercado con gente talentosa y motivada; en este y
departamento encontramos: caja recaudadora, boletería y
despachadores.
59
ESTRUCTURA ORGÀNICA DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES
“UNIÓN CARIAMANGA”
ASAMBLEA GENERAL DE SOCIOS
Presidente
Gerente
Consejo de administración
Secretaria Subgerente
Consejo de Vigilancia
Caja recaudadora Departamento de
Contabilidad
Consejería Bodega Boletería
FUENTE: Estatutos de la Cooperativa de Transportes “Unión Cariamanga” ELABORADO POR: Las Autoras
60
“ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS
FINANCIEROS DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES
“UNIÓN CARIAMANGA” EN LOS PERIODOS 2006, 2007 Y 2008,
PARA LA TOMA EFECTIVA Y CONFIABLE DE DECISIONES
GERENCIALES”
61
INGRESOS
INGRESOS OPERACIONALES
Cuota Administrativa Socios 95.509,43
Expreso Socios 549,94
Guías 5.400,00
Salidas Zumba 1.136,00
Salida Célica 1.286,00
Salidas Cariamanga 6.036,00
Mantenimiento Puestos 1.550,00
Otros Ingresos 885,97
Utilidad Bruta 103.300,50
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 215.653,84
TOTAL INGRESOS 215.653,84
GASTOS
GASTOS OPERACIONALES
Sueldos y Salarios 64.467,39
Aporte al IESS 8.141,61
Fondo de Reserva 3.170,22
Décimo Tercero Sueldo 6.931,06
Décimo Cuarto Sueldo 4.680,18
Liquidaciones 1.895,69
Seguridad y Vigilancia 2.571,39
Horas Extras 100% 1.098,52
Horas Extras 50% 951,48
Bono Adicional 1.317,37
Horas Suplementarias 191,04
Arriendos 17.352,27
Honorarios Profesionales 152,50
Servicios Básicos 11.076,62
Suministros y Materiales 3.969,56
Impuestos y Contribuciones 988,93
Combustibles y Lubricantes 6.299,94
Mantenimiento y Reparaciones 5.438,72
Gastos Generales 5.290,69
Gastos de Gestión 738,90
Gastos de Venta 1.835,73
Depreciaciones 18.490,87
TOTAL DE GASTOS OPERACIONALES 167.050,68
GASTOS NO OPERACIONALES
Intereses y Comisiones Bancarias 34.226,59
Gastos Bancarios 96,07
Gasto Internet 58,91
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 34.381,57
TOTAL GASTOS 201.432,25
UTILIDAD DEL EJERCICIO 14.221,59
COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006
62
INGRESOS
INGRESOS OPERACIONALES
Cuota Administrativa Socios 167.184,00
Expreso Socios 1.346,55
Guías 18.000,00
Salidas Zumba 1.800,00
Salida Célica 2.520,00
Salidas Cariamanga 12.240,00
Mantenimiento Puestos 800,00
Otros Ingresos 2.285,35
Venta de Combustible 1.745.609,87
Venta de Lubricantes 69.592,30
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 2.021.378,07
TOTAL INGRESOS 2.021.378,07
COSTOS
Costo de Ventas Combustibles 1.562.934,24
Costo de Ventas Lubricantes 57.140,53
TOTAL COSTOS 1.620.074,77
GASTOS
GASTOS OPERACIONALES
Sueldos y Salarios 117.378,73
Aporte al IESS 11.696,67
Fondo de Reserva 1.280,16
Décimo Tercero Sueldo 8.493,09
Décimo Cuarto Sueldo 6.724,46
Liquidaciones 5.303,58
Bono Adicional 1.342,75
Horas Suplementarias 2.342,77
Bono de Alimentación 1.116,04
Vacaciones 399,16
Horas Extras 100% 9.918,32
Arriendos 39.387,51
Honorarios Profesionales 2.533,00
Servicios Basicos 22.602,28
Suministros y Materiales 11.411,18
Impuestos y Contribuciones 7.471,66
Cobustibles y Lubricantes 5.111,45
Mantenimiento y Reparaciones 20.533,25
Gastos Generales 17.824,78
Gastos de Gestión 26.421,48
Gastos Transporte 166,97
Gasto Viaje 2.208,83
Gastos de ventas 5.397,43
Depreciación de activos fijos 32.882,59
COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007
63
Gastos Varios 35,00
Gastos No Deducibles 287,29
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 360.270,43
GASTOS NO OPERACIONALES
Intereses Bancarios 36.372,84
Comisiones Bancarias 2.110,02
Mantenimiento y Emisión Chequera 499,45
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 38.982,31
TOTAL DE COSTOS Y GASTOS 2.019.327,51
UTILIDAD DEL EJERCICIO 2.050,56
64
INGRESOS
INGRESOS OPERACIONALES
Cuotas de Administración Socios 202.411,90
Expreso Socios 1.931,95
Guías 24.000,00
Mantenimiento Puestos 1.150,00
Venta de Combustible 1.922.718,75
Venta de Combustible 0% 1.639,34
Venta de Lubricantes 132.419,45
Servicio Transporte 1.530,50
Venta Talleres 9.547,26
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 2.297.349,15
INGRESOS NO OPERACIONALES
Intereses Ganados 32,78
Tarjetas de Crédito 53,99
Teléfonos de la Provincia 505,45
Hospedaje 425,82
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 1.018,04
OTROS INGRESOS
Otros Ingresos 1.831,34
TOTAL OTROS INGRESOS 1.831,34
TOTAL INGRESOS 2.300.198,53
COSTOS
Costo de Ventas Combustibles 1.705.347,35
Costo de Ventas Lubricantes 115.395,16
Costo de Ventas Talleres 7.888,46
TOTAL COSTOS 1.828.630,97
GASTOS
GASTOS OPERACIONALES
Sueldos y Salarios 146.779,13
Aporte al IESS 18.218,34
Fondo de Reserva 5.709,71
Décimo Tercero Sueldo 11.385,71
Décimo Cuarto Sueldo 8.371,36
Liquidaciones 2.563,78
Bono Alimentación 5.050,99
Horas Suplementarias 14.390,38
Vacaciones 4.741,01
Honorarios Profesionales 2.048,94
Seguros 613,56
Servicios Basicos 22.533,81
Suministros y Materiales 13.054,10
Impuestos y Contribuciones 12.436,03
Combustibles y Lubricantes 10.204,18
Matenimiento y Reparaciones 16.768,38
COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008
65
Gastos Generales 50.980,18
Gastos de Gestión 24.917,74
Gastos Transporte 910,00
Gastos de Ventas 4.933,40
Depreciaciones 41.900,93
Notarios y Registros de la propiedad 48,49
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 418.560,15
GASTOS NO OPERACIONALES
Intereses Bancarios 36.086,31
Gastos Bancarios 304,11
Mantenimiento y Emisión Chequera 244,35
Multas y Otros 119,76
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 36.754,53
TOTAL GASTOS 2.283.945,65
UTILIDAD DEL EJERCICIO 16.252,88
66
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 21.846,51
Caja Chica 150,00
Fondo Rotativo 200,00
Bancos 74.119,43
Cuentas por Cobrar 123.694,44
Documentos por Cobrar 29.022,02
Especies Valoradas 43.529,91
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 292.562,31
ACTIVO NO CORRIENTE
Edificios 335.897,07
Vehículo 25.494,83
Muebles y Enseres 18.067,12
Equipo de Oficina 7.170,51
Equipo de Computación 11.102,02
Terreno 43.621,00
Dispensadores 18.000,00
Comprensores 1.090,00
Instalaciones Eléctricas 12.656,00
Tanques Estacionarios 36.000,00
Extintores 600,00
Depreciaciones Acumuladas Activos Fijos -32.107,72
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 477.590,83
OTROS ACTIVOS
Pagos Anticipados Crédito Tributario 1.924,54
Anticipo I. R. RET. 3 X 1000 2.783,61
TOTAL OTROS ACTIVOS 4.708,15
TOTAL ACTIVO 774.861,29
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
IEES por Pagar 1.325,44
Retenciones a la Fuente por Pagar 128,93
IVA por Pagar 116,95
Fondo Capitalización Socios 72.021,54
Aguinaldos 10.754,58
Renovación Parque Automotor 22.639,99
Caja Común 14.756,40
Bonificación Empleados 2,22
Fondo Coop. Nacional 0,74
Cuentas por Pagar 119.506,65
Provisiones 80.814,38
Préstamo Banco de Loja 279.458,14
TOTAL PASIVO CORRIENTE 601.525,96
TOTAL PASIVO 601.525,96
COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006
67
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Aportaciones 1.569,48
Cuotas de Ingreso 140.845,97
Multas 4.153,60
Fondo Previsión Social 0,73
Dividendos Aportaciones 0,99
TOTAL CAPITAL SOCIAL 146.570,77
RESERVAS
Reserva Legal 2,95
TOTAL RESERVAS 2,95
SUPERAVIT DE OPERACIÓN
Superávit Reservas Futuras 12.540,02
Excedente del Ejercicio 14.221,59
TOTAL SUPERAVIT DE OPERACIÓN 26.761,61
TOTAL PATRIMONIO 173.335,33
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 774.861,29
68
Caja 26.758,98
Caja Chica 250,00
Fondo Rotativo 200,00
Bancos 18.969,55
Cuentas por Cobrar 155.193,36
Documentos por Cobrar 36.773,50
Especies Valoradas 63.980,80
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 302.126,19
ACTIVO NO CORRIENTE
Edificios 335.897,07
Vehículo 25.494,83
Muebles de Oficina 17.585,30
Equipo de Oficina 8.280,51
Equipo de Computación 7.216,13
Terreno 43.621,00
Dispensadores 18.000,00
Comprensores 1.090,00
Instalaciones Eléctricas 12.656,00
Tanques Estacionarios 36.000,00
Herramientas 100,75
Extintores 600,00
Depreciaciones Acumuladas Activos Fijos -50.178,06
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 456.363,53
OTROS ACTIVOS
Garantía Arriendo 1.388,40
Retención en la Fuente 0,15
Pagos Anticipados Crédito Tributario 6.242,04
Anticipo I. R. RET. 3 X 1000 4.644,34
Anticipo Proveedores 1.300,00
Anticipo Empleados y Trabajadores 40,45
TOTAL OTROS ACTIVOS 13.615,38
TOTAL ACTIVO 772.105,10
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
IESS por Pagar 1.458,10
Retenciones a la Fuente por Pagar 608,31
IVA por Pagar 1.036,22
Fondo Capitalización Socios 93.207,68
Aguinaldos 1.659,34
Renovación Parque Automotor 25.541,06
Caja Común 17.245,95
Bonificación Empleados 6,16
Fondo Coop. Nacional 2,04
Cuentas por Pagar 114.977,26
Provisiones 69.490,01
COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
69
Préstamo Bancario por Pagar 249.086,46
TOTAL PASIVO CORRIENTE 574.318,59
TOTAL PASIVO 574.318,59
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Aportaciones 1.575,23
Cuotas de Ingreso 169.237,02
Multas 3.255,51
Fondo Provisión Social 2,04
Dividendos Aportaciones 2,76
TOTAL CAPITAL SOCIAL 174.072,56
RESERVAS
Reserva Legal 8,19
TOTAL RESERVAS 8,19
SUPERAVIT DE OPERACIÓN
Superávit Reservas Futuras 12.599,52
EXCEDENTE EJERCICIO ANTERIOR 9.055,68
EXCEDENTE DEL EJERCICIO ACTUAL 2.050,56
TOTAL SUPERAVIT DE OPERACIÓN 23.705,76
TOTAL PATRIMONIO 197.786,51
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 772.105,10
70
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 21.678,44
Caja Chica 200,00
Fondo Rotativo 250,00
Fondo Rotativo Terminal Terrestre 150,00
Bancos 63.384,27
Cuentas por Cobrar 149.451,02
Documentos por Cobrar 35.596,61
Especies Valoradas 73.161,87
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 343.872,21
ACTIVO NO CORRIENTE
Edificios 337.221,93
Vehículo 17.712,39
Muebles de Oficina 18.585,91
Equipo de Oficina 6.636,43
Equipo de Computación 7.744,73
Dispensadores 18.000,00
Comprensores 1.670,36
Instalaciones Eléctricas 12.656,00
Tanques Estacionarios 36.000,00
Herramientas 2.114,00
Extintores 600,00
Consacola 52.705,61
Tanquero 56.875,00
Depreciaciones Acumuladas Activos Fijos -87.032,48
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 481.489,88
OTROS ACTIVOS
Garantías Arriendos 1.388,40
Retención en la Fuente 18,98
Pagos Anticipados 200,00
Anticipo I. R. RET. 3 X 1000 5.105,12
Anticipo I. R. Próximo Año 10.963,67
Arriendos Anticipados 1.220,84
Anticipo Proveedores 3.000,00
Anticipo Empleados y Trabajadores 575,30
TOTAL OTROS ACTIVOS 22.472,31
TOTAL ACTIVO 847.834,40
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
IESS por Pagar 1.791,96
Retenciones a la Fuente por Pagar 629,14
IVA por Pagar 728,03
Impuesto Causado Formulario 104 2.879,89
Fondo Capitalización Socios 93.421,13
Aguinaldos 3.668,96
COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008
71
Renovación Parque Automotor 33.596,06
Caja Común 21.012,04
Cuentas por Pagar Varias 131.691,47
Provisiones 66.164,28
Préstamo Bancario por Pagar 214.118,77
Préstamo Tanquero 55.646,84
Cobro Anticipado 6,19
TOTAL PASIVO CORRIENTE 625.354,76
TOTAL PASIVO 625.354,76
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Aportaciones 1.578,68
Cuotas de Ingreso 183.961,22
Multas 1.933,17
TOTAL CAPITAL SOCIAL 187.473,07
SUPERAVIT DE OPERACIÓN
Superávit Reservas Futuras 12.599,52
Excedente del Ejercicio Anterior 6.154,17
Excedente del Ejercicio Actual 16.252,88
TOTAL SUPERAVIT DE OPERACIÓN 35.006,57
TOTAL PATRIMONIO 222.479,64
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 847.834,40
72
Nota Explicativa
Los Balances Financieros de la Cooperativa de Transporte Unión
Cariamanga están estructurados de acuerdo a la Norma Ecuatoriana de
Contabilidad NEC1 donde el objetivo de esta norma es prescribir las
bases de presentación de los estados financieros de propósito general,
para asegurar la comparabilidad con los estados financieros de períodos
anteriores de la misma empresa y con los estados financieros de otras
empresas. Para lograr este objetivo, esta Norma establece
consideraciones generales para la presentación de los estados
financieros, orientación para su estructura y requerimientos mínimos para
el contenido de los estados financieros. El reconocimiento, medición y
revelación de transacciones y eventos específicos son tratados en otras
Normas Ecuatorianas de Contabilidad.
Esta norma presenta un detalle de los activos, pasivos, patrimonio,
ingresos y gastos incluyendo las ganancias y pérdidas, de manera que
refleja la situación financiera de la Empresa en un momento determinado
según los registros contables.
“Nos informa sobre la situación de Activos (bienes y derechos de la
Empresa) los Pasivos (obligaciones de la entidad a corto y largo plazo)
el Patrimonio (Participación del propietario en el negocio). Según la
Norma Ecuatoriana de Contabilidad (NEC) Nº 1”.10
10 CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO, Manual de Contabilidad Gubernamental, pág. 111.- año 2003
73
CUENTAS 2006 %RUBRO %GRUPO 2007 %RUBRO %GRUPO 2008 %RUBRO %GRUPO
INGRESOS
INGRESOS OPERACIONALES
Cuota Administrativa Socios 95.509,43 44,29% 44,29% 167.184,00 8,27% 8,27% 202.411,90 8,81% 8,80%
Expreso Socios 549,94 0,26% 0,26% 1.346,55 0,07% 0,07% 1.931,95 0,08% 0,08%
Guías 5.400,00 2,50% 2,50% 18.000,00 0,89% 0,89% 24.000,00 1,04% 1,04%
Salidas Zumba 1.136,00 0,53% 0,53% 1.800,00 0,09% 0,09% 1.150,00 0,05% 0,05%
Salida Célica 1.286,00 0,60% 0,60% 2.520,00 0,12% 0,12% 0,00 0,00% 0,00%
Salidas Cariamanga 6.036,00 2,80% 2,80% 12.240,00 0,61% 0,61% 0,00 0,00% 0,00%
Mantenimiento Puestos 1.550,00 0,72% 0,72% 800,00 0,04% 0,04% 0,00 0,00% 0,00%
Otros Ingresos 885,97 0,41% 0,41% 2.285,35 0,11% 0,11% 0,00 0,00% 0,00%
Utilidad Bruta 103.300,50 47,90% 47,90% 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%
Venta de Combustible 0,00 0,00% 0,00% 1.745.609,87 86,36% 86,36% 1.922.718,75 83,69% 83,59%
Venta de Combustible 0% 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.639,34 0,07% 0,07%
Venta de Lubricantes 0,00 0,00% 0,00% 69.592,30 3,44% 3,44% 132.419,45 5,76% 5,76%
Servicio Transporte 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.530,50 0,07% 0,07%
Venta Talleres 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 9.547,26 0,42% 0,42%
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 215.653,84 100% 100% 2.021.378,07 100% 100% 2.297.349,15 100% 99,88%
INGRESOS NO OPERACIONALES
Intereses Ganados 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 32,78 3,22% 0,001%
Tarjetas de Crédito 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 53,99 5,30% 0,002%
Teléfonos de la Provincia 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 505,45 49,65% 0,022%
Hospedaje 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 425,82 41,83% 0,019%
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.018,04 100% 0,044%
OTROS INGRESOS
Otros Ingresos 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.831,34 100% 0,080%
TOTAL OTROS INGRESOS 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.831,34 100% 0,080%
TOTAL INGRESOS 215.653,84 100% 2.021.378,07 100% 2.300.198,53 100%
COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”
ANALISIS VERTICAL AL ESTADO DE RESULTADOS
AÑOS 2006-2007-2008
74
COSTOS Y GASTOS
COSTOS
Costo de Ventas Combustibles 0,00 0,00% 0,00% 1.562.934,24 96,47% 77,40% 1.705.347,35 93,26% 74,67%
Costo de Ventas Lubricantes 0,00 0,00% 0,00% 57.140,53 3,53% 2,83% 115.395,16 6,31% 5,05%
Costo de Ventas Talleres 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 7.888,46 0,43% 0,35%
TOTAL COSTOS 0,00 0,00% 0,00% 1.620.074,77 100% 80,23% 1.828.630,97 100% 80,06%
GASTOS
GASTOS OPERACIONALES
Sueldos y Salarios 64.467,39 38,59% 32,00% 117.378,73 32,58% 5,81% 146.779,13 35,07% 6,43%
Aporte al IESS 8.141,61 4,87% 4,04% 11.696,67 3,25% 0,58% 18.218,34 4,35% 0,80%
Fondo de Reserva 3.170,22 1,90% 1,57% 1.280,16 0,36% 0,06% 5.709,71 1,36% 0,25%
Décimo Tercer Sueldo 6.931,06 4,15% 3,44% 8.493,09 2,36% 0,42% 11.385,71 2,72% 0,50%
Décimo Cuarto Sueldo 4.680,18 2,80% 2,32% 6.724,46 1,87% 0,33% 8.371,36 2,00% 0,37%
Liquidaciones 1.895,69 1,13% 0,94% 5.303,58 1,47% 0,26% 2.563,78 0,61% 0,11%
Bono Adicional 1.317,37 0,79% 0,65% 1.342,75 0,37% 0,07% 0,00 0,00% 0,00%
Horas Extras 100% 1.098,52 0,66% 0,55% 9.918,32 2,75% 0,49% 0,00 0,00% 0,00%
Horas Extras 50% 951,48 0,57% 0,47% 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%
Seguridad y Vigilancia 2.571,39 1,54% 1,28% 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%
Horas Suplementarias 191,04 0,11% 0,09% 2.342,77 0,65% 0,12% 14.390,38 3,44% 0,63%
Bono de Alimentación 0,00 0,00% 0,00% 1.116,04 0,31% 0,06% 5.050,99 1,21% 0,22%
Vacaciones 0,00 0,00% 0,00% 399,16 0,11% 0,02% 4.741,01 1,13% 0,21%
Arriendos 17.352,27 10,39% 8,61% 39.387,51 10,93% 1,95% 0,00 0,00% 0,00%
Honorarios Profesionales 152,50 0,09% 0,08% 2.533,00 0,70% 0,13% 2.048,94 0,49% 0,09%
Seguros 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 613,56 0,15% 0,03%
Servicios Básicos 11.076,62 6,63% 5,50% 22.602,28 6,27% 1,12% 22.533,81 5,38% 0,99%
Suministros y Materiales 3.969,56 2,38% 1,97% 11.411,18 3,17% 0,57% 13.054,10 3,12% 0,57%
Impuestos y Contribuciones 988,93 0,59% 0,49% 7.471,66 2,07% 0,37% 12.436,03 2,97% 0,54%
Combustibles y Lubricantes 6.299,94 3,77% 3,13% 5.111,45 1,42% 0,25% 10.204,18 2,44% 0,45%
Mantenimiento y Reparaciones 5.438,72 3,26% 2,70% 20.533,25 5,70% 1,02% 16.768,38 4,01% 0,73%
Gastos Generales 5.290,69 3,17% 2,63% 17.824,78 4,95% 0,88% 50.980,18 12,18% 2,23%
Gastos de Gestión 738,90 0,44% 0,37% 26.421,48 7,33% 1,31% 24.917,74 5,95% 1,09%
75
Gastos de Venta 1.835,73 1,10% 0,91% 5.397,43 1,50% 0,27% 4.933,40 1,18% 0,22%
Gastos de Transporte 0,00 0,00% 0,00% 166,97 0,05% 0,01% 910,00 0,22% 0,04%
Gastos de Viaje 0,00 0,00% 0,00% 2.208,83 0,61% 0,11% 0,00 0,00% 0,00%
Gastos Varios 0,00 0,00% 0,00% 35,00 0,01% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%
Gastos No Deducibles 0,00 0,00% 0,00% 287,29 0,08% 0,01% 0,00 0,00% 0,00%
Notarios y Registros de la propiedad 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 48,49 0,01% 0,00%
Depreciaciones 18.490,87 11,07% 9,18% 32.882,59 9,13% 1,63% 41.900,93 10,01% 1,83%
TOTAL DE GASTOS OPERACIONALES 167.050,68 100% 82,93% 360.270,43 100% 17,84% 418.560,15 100% 18,33%
GASTOS NO OPERACIONALES
Intereses y Comisiones Bancarias 34.226,59 99,55% 16,99% 36.372,84 93,31% 1,80% 36.086,31 98,18% 1,58%
Gastos Bancarios 96,07 0,28% 0,05% 2.110,02 5,41% 0,10% 304,11 0,83% 0,01%
Gastos Internet 58,91 0,17% 0,03% 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%
Mantenimiento y Emisión Chequera 0,00 0,00% 0,00% 499,45 1,28% 0,02% 244,35 0,66% 0,01%
Multas y otros 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 119,76 0,33% 0,01%
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 34.381,57 100% 17,07% 38.982,31 100% 1,93% 36.754,53 100% 1,61%
TOTAL GASTOS 201.432,25 100% 399.252,74 19,77% 455.314,68 19,94%
TOTAL COSTOS Y GASTOS 201.432,25 100% 2.019.327,51 100% 2.283.945,65 100%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 14.221,59 2.050,56 16.252,88
76
ESTRUCTURA FINANCIERA DE INGRESOS Y GASTOS AÑOS 2006
INGRESOS OPERACIONALES 100%
GASTOS OPERACIONALES 82,93%
GASTOS NO OPERACIONALES 17,07%
TOTAL INGRESOS 100%
TOTAL COSTOS + GASTOS 100%
CUADRO No. 1
DESCOMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS AÑO 2006
TIPO VALOR %
OPERACIONALES
NO OPERACIONALES
OTROS INGRESOS
215.653,84
0,00
0,00
100%
0%
0%
TOTAL 215.653,84 100%
GRÁFICO No. 1
100%
0%0%
INGRESOS AÑO 2006
OPERACIONALES
NO OPERACIONALES
OTROS INGRESOS
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
77
CUADRO No. 2
DESCOMPOSICIÓN DE LOS COSTOS Y GASTOS AÑO 2006
TIPO VALOR %
COSTOS
GASTOS OPERACIONALES
GASTOS NO OPERACIONALES
0,00
167.050,68
34.381,57
0%
82,93%
17,07%
TOTAL 201.432,25 100%
GRÁFICO No. 2
0; 0%
167.050,6883,93%
34.381,5717,07%
COSTOS Y GASTOS AÑO 2006
COSTOS
OPERACIONALES
NO OPERACIONALES
Al analizar el Estado de Resultados del año 2006 demuestra la estructura
financiera de la cooperativa que el grupo de los Ingresos Operacionales
presenta $ 215.653,84, con el 100% lo que significa que el mayor
movimiento de dinero se registra en la aportación interna de la cuenta
Cuota Administrativa Socios y que apoya al desarrollo del objetivo de la
Cooperativa que es prestar el servicio de transportación lo cual reafirma
que está cumpliendo con sus metas propuestas. Continuando con el
análisis de los Costos y Gastos los Gastos representaron el 100% con un
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
78
valor de $201.431,25 de lo cual se obtiene la utilidad de $14.221,59 la
misma que no es tan significativa de acuerdo a la inversión realizada
INTERPRETACIÓN DEL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE
RESULTADO AÑO 2006
CUADRO No. 3
INGRESOS AÑO 2006
INGRESOS OPERACIONALES VALORES RUBROS %
CUOTA ADMINISTRATIVA SOCIOS
EXPRESO SOCIOS
GUIAS
SALIDAS ZUMBA
SALIDAS CÉLICA
SALIDAS CARIAMANGA
MANTENIMIENTO PUESTOS
OTROS INGRESOS
UTILIDAD BRUTA
95.509,43
549,94
5.400,00
1.136,00
1.286,00
6.036,00
1.550,00
885,97
103.300,50
44,29%
0,26%
2,50%
0,53%
0,60%
2,80%
0,72%
0,41%
47,90%
TOTAL 215.653,84 100%
GRÁFICO No. 3
95.509,4344,29%
549,94,0,26%
5.4002,50%
1.1360,53%
1.2860,60%
6.0362,80%
1.550,0,72%
885,97, 0,41%
103.300,50, 48%
INGRESOS OPERACIONALES AÑO 2006
CUOTA ADMINISTRATIVASOCIOS
EXPRESO SOCIOS
GUIAS
SALIDAS ZUMBA
SALIDAS CÉLICA
SALIDAS CARIAMANGA
MANTENIMIENTO PUESTOS
OTROS INGRESOS
UTILIDAD BRUTA
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
79
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical al Estado de Resultados del año 2006 nos demuestra
que los Ingresos Operacionales son el rubro más significativo ya que
representan el 100% con un valor de $ 215.653,84, siendo el rubro más
significativo la Utilidad Bruta con el 47,90% que representan al valor de $
103.300,50; otro rubro también representativo es la cuenta de Cuota
Administrativa Socio con el 44,29% con el valor de $ 95.509,43 que son
las aportaciones que realizan los socios mensualmente a la cooperativa
para solventar los gastos tanto operacionales y no operacionales
ocasionados en el ejercicio económico.
CUADRO No. 4
COSTOS Y GASTOS AÑO 2006
GASTOS OPERACIONALES VALORES RUBROS %
SUELDO Y SALARIOS
APORTE IESS
FONDO DE RESERVA
DECIMO TERCER SUELDO
DECIMO CUARTO SUELDO
LIQUIDACIONES
BONO ADICIONAL
HORAS EXTRAS 100%
HORAS EXTRAS 50%
SEGURIDAD Y VIGILANCIA
HORAS SUPLEMENTARIAS
ARRIENDOS
HONORARIOS PROFESIONALES
SERVICIOS BÁSICOS
SUMINISTROS Y MATERIALES
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
GASTOS GENERALES
GASTOS DE GESTIÓN
GASTOS DE VENTA
DEPRECIACIONES
64.467,39
8.141,61
3.170,22
6.931,06
4.680,18
1.895,69
1.317,37
1.098,52
951,48
2.571,39
191,04
17.352,27
152,50
11.076,62
3.969,56
988,93
6.299,94
5.438,72
5.290,69
738,90
1.835,73
18.490,87
38,59%
4,87%
1,90%
4,15%
2,80%
1,13%
0,79%
0,66%
0,57%
1,54%
0,11%
10,39%
0,09%
6,63%
2,38%
0,59%
3,77%
3,26%
3,17%
0,44%
1,10%
11,07%
TOTAL 167.050,68 100%
80
GRÁFICO No. 4
64.467,3938,59%
8.141,61,4,87%
3.170,221,90%
6.931,064,15%
4.680,182,80%
1.895,691,13%
1.317,370,79%
1.098,520,66%
951,480,57%
2.571,391,54%
191,040,11%
17.352,2710,39%
152,50, 09%
11.076,626,63%
3.969,562,38%
988,930,59%
6.299,943,77%
5.438,723,26%
5.290,693,17%
738,90, 44%
1.835,731, 10%
18.490,8711,07%
SUELDO Y SALARIOS
APORTE IESS
FONDO DE RESERVA
DECIMO TERCER SUELDO
DECIMO CUARTOSUELDOLIQUIDACIONES
BONO ADICIONAL
HORAS EXTRAS 100%
HORAS EXTRAS 50%
SEGURIDAD Y VIGILANCIA
HORASSUPLEMENTARIASARRIENDOS
HONORARIOSPROFESIONALESSERVICIOS BÁSICOS
SUMINISTROS YMATERIALESIMPUESTOS YCONTRIBUCIONESCOMBUSTIBLES YLUBRICANTESMANTENIMIENTO YREPARACIONESGASTOS GENERALES
GASTOS DE GESTIÓN
GASTOS DE VENTA
DEPRECIACIONES
GASTOS OPERACIONALES AÑO
2006
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
81
INTERPRETACIÓN
Al realizar el análisis vertical a los Gastos Operacionales del 2006
tenemos que el rubro más representativo es el de Sueldos y Salarios con
el 38,59% con un valor de $ 64.467,39 que fueron cancelados al personal
que labora en la cooperativa; otro rubro representativo es el de
Depreciaciones con el 11,07% con un valor de $18.490,87 disminución
anual que se realiza a las cuentas de los activos no corrientes por el
desgaste que sufren en un periodo económico; también tenemos la
cuenta de Arriendos con el 10,39% con un valor $17.352,27 valor que se
cancela por el alquiler de oficinas y parqueadero de las unidades e
transporte de la cooperativa; Servicios Básicos se ha cancelado el 6,63%
que representan a $11.076,62, valores que han sido cancelados por
servicio telefónico, luz eléctrica y agua potable; Con menor
representatividad tenemos Aportes al IESS con el 4,87%, Fondos de
Reserva 1,90%, Décimo tercer sueldo 4,15%, Décimo Cuarto sueldo
2,80%, Liquidaciones 1,13%, Bono Adicional 0,79%Bono adicional $
0,79%, Horas Extras 100% 0,66% Horas Extras 50% 0,57%, Seguridad y
Vigilancia, 1,54%, Horas Suplementarias 0,11%, Honorarios Profesionales
0,09%, Suministros y Materiales 2,38%, Impuestos y Contribuciones
0,59%, Combustibles y Lubricantes 3,77%, Mantenimiento y
Reparaciones 3,26%, Gastos Generales 0,44%, Gastos de Gestión 0,44%
y Gastos de Venta 1,10%.
82
CUADRO No. 5
COSTOS Y GASTOS AÑO 2006
GASTOS NO OPERACIONALES VALORES RUBROS %
INTERESES Y COMISIONES BANCARIAS
GASTOS BANCARIOS
GASTO INTERNET
34.226,59
96,07
58,91
99,55%
0,28%
0,17%
TOTAL 34.381,57 100%
GRÁFICO No. 5
34.226,5999,55%
96,070,28% 58,91
0,17%
GASTOS NO OPERACIONALES AÑO 2006
INTERESES YCOMISIONES BANCARIAS
GASTOS BANCARIOS
GASTO INTERNET
INTERPRETACIÓN
Con el análisis vertical realizado al Estado de Resultados del año 2006
tenemos que la cuenta más representativa es la cuenta Intereses y
Comisiones Bancarias con el 99,55% con un valor de $ 34.226,59, valores
que han sido cancelados a las instituciones financieras que han otorgado
crédito para financiar las actividades e inversiones de la cooperativa y con
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
83
menor representatividad tenemos los Gastos Bancarios y de Internet con
el 0,28% y 0,17% respectivamente.
ESTRUCTURA FINANCIERA AL ESTADO DE RESULTADOS AÑO
2007
INGRESOS OPERACIONALES 100%
COSTOS 80,23%
GASTOS OPERACIONALES 17,84%
GASTOS NO OPERACIONALES 1,93%
TOTAL INGRESOS 100%
TOTAL COSTOS + GASTOS 100%
CUADRO No. 6
DESCOMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS AÑO 2007
TIPO VALOR %
OPERACIONALES
NO OPERACIONALES
OTROS INGRESOS
2.021.378,07
0,00
0,00
100%
0%
0%
TOTAL 2.021.378,07 100%
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
84
GRÁFICO No. 6
2.021.378,07100%
0%
0%
INGRESOS OPERACIONALES AÑO 2007
OPERACIONALES
NO OPERACIONALES
OTROS INGRESOS
CUADRO No. 7
DESCOMPOSICIÓN DE LOS COSTOS Y GASTOS AÑO 2007
TIPO VALOR %
COSTOS
GASTOS OPERACIONALES
GASTOS NO OPERACIONALES
1.620.074,77
360.270,43
38.982,31
80,23%
17,84%
1,93%
TOTAL 2.019.327,51 100%
GRÁFICO No. 7
1.620.074,7780,23%
360.270,4317,84%
38.982,311,93%
COSTOS Y GASTOS AÑO 2007
COSTOS
GASTOS OPERACIONALES
GASTOS NOOPERACIONALES
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
85
Al analizar el Estado de Resultados del año 2007 demuestra la estructura
financiera de la cooperativa que el grupo de los Ingresos Operacionales
presenta $ 2.021.378,07, con el 100% lo que significa que el mayor
movimiento de dinero se registra en la venta de combustible ya que se
genera de la nueva inversión de la cooperativa que es la estación de
servicio, otro ingreso está en la aportación interna de la cuenta Cuota
Administrativa Socios y que apoya al desarrollo del objetivo de la
Cooperativa que es prestar el servicio de transportación lo cual reafirma
que está cumpliendo con sus metas propuestas. Continuando con el
análisis de los Costos y Gastos los Costos representaron el 80,23% con
un valor de $1.620.074,77 y los Gastos representaron 19,77% con un
valor de $ 399.252,74, de lo cual se obtiene la utilidad de $ 2.050,56 la
misma que no es tan significativa por la nueva inversión realizada.
INTERPRETACIÓN AL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE
RESULTADO AÑO 2007
CUADRO No. 8
INGRESOS AÑO 2007
INGRESOS OPERACIONALES VALORES RUBROS %
CUOTA ADMINISTRATIVA SOCIOS
EXPRESO SOCIOS
GUIAS
SALIDAS ZUMBA
SALIDAS CÉLICA
SALIDAS CARIAMANGA
MANTENIMIENTO PUESTOS
OTROS INGRESOS
VENTA DE COMBUSTIBLE
VENTA DE LUBRICANTES
167.184,00
1.346,55
18.000,00
1.800,00
2.520,00
12.240,00
800,00
2.285,35
1.745.609,87
69.592,30
8,27%
0,07%
0,89%
0,09%
0,12%
0,61%
0,04%
0,11%
86,36%
3,44%
TOTAL 2.021.378,07 100%
86
GRÁFICO No. 8
167.184,008,27%
1.346,550,07%
18.000,000,89%
1.800,000,09%2.520,00
0,12%12.240,000,61%
800,00 0,04%
2.285,350,11%
1.745.609,8786,36%
69.592,303,4 4%
INGRESOS OPERACIONALES AÑO 2007 Cuota AdministrativaSociosExpreso Socios
Guías
Salidas Zumba
Salida Célica
Salidas Cariamanga
Mantenimiento Puestos
Otros Ingresos
Venta de Combustible
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical al Estado de Resultados del año 2007 nos demuestra
que los Ingresos Operacionales son el rubro más significativo ya que
representan el 100% con un valor de $ 2.021.378,07, siendo el rubro más
significativo es la Venta de Combustible con el 86,36% que representan al
valor de $ 1.745.609,87 por la compra de la gasolinera que es la nueva
inversión que tiene la cooperativa y que está al servicio para los socios y
público en general; otro rubro también representativo es la cuenta de
Cuota Administrativa Socio con el 8,27% con el valor de $ 167.184,00 que
son las aportaciones que realizan los socios mensualmente a la
cooperativa para solventar los gastos tanto operacionales y no
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
87
operacionales ocasionados en el ejercicio económico; Otra cuenta
representativa es la venta de lubricantes con el 3,44% que representan el
valor de $ 69.592,30 que son los ingresos de productos adicionales que
ofrece la cooperativa en la estación de servicios. También tenemos la
presencia de cuentas con menor representatividad pero que no dejan de
ser importante porque generan ingresos para la empresa como Guías con
el 0,89%, Salidas a Cariamanga con el 0,61%, Salidas a Celica con el
0,12, Salidas a Zumba con el 0,09%, Otros Ingresos con el 0,11%,
Expreso de Socios con el 0,07 y Mantenimiento de puestos con el 0,04%.
CUADRO No. 9
COSTOS Y GASTOS AÑO 2007
COSTOS VALOR %
COSTOS DE VENTAS COMBUSTIBLES
COSTO DE VENTAS LUBRICANTES
COSTO DE VENTAS TALLERES
1.562.934,24
57.140,53
0,00
96,47%
3,53%
0,00%
TOTAL 1.620.074,77 100%
GRÁFICO No. 9
1.562.934,2496,47%
57.140,533,53% 0,00%
COSTOS AÑO 2007
COSTOS DE VENTASCOMBUSTIBLES
COSTO DE VENTASLUBRICANTES
COSTO DE VENTASTALLERES
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
88
INTERPRETACIÓN
Del análisis realizado al año 2007 al grupo de costos se pudo evidenciar
que el rubro más representativo es el costo de ventas de combustible con
el 96,47% con un valor $ 1.562.934,24 inversión realizada en la compra
de los diferentes combustibles para el expendio a los socios y público en
general, el mismo que ayudo a aumentar los ingresos a la cooperativa;
Otro rubro con menor representatividad es el costo de ventas de
lubricantes con el 3,53% con un valor de $ 57.140,53.
CUADRO No. 10
COSTOS Y GASTOS AÑO 2007
GASTOS OPERACIONALES VALOR %
SUELDOS Y SALARIOS
APORTE IESS
FONDO DE RESERVA
DECIMO TERCER SUELDO
DECIMO CUARTO SUELDO
LIQUIDACIONES
BONO ADICIONAL
HORAS EXTRAS 100%
HORAS SUPLEMENTARIAS
BONO DE ALIMENTACIÓN
VACACIONES
ARRIENDOS
HONORARIOS PROFESIONALES
SERVICIOS BÁSICOS
SUMINISTROS Y MATERIALES
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
GASTOS GENERALES
GASTOS DE GESTIÓN
GASTOS DE VENTA
GASTOS DE TRANSPORTE
GASTOS DE VIAJE
GASTOS VARIOS
GASTOS NO DEDUCIBLES
DEPRECIACIONES
117.378,73
11.696,67
1.280,16
8.493,09
6.724,46
5.303,58
1.342,75
9.918,32
2.342,77
1.116,04
399,16
39.387,51
2.533,00
22.602,28
11.411,18
7.471,66
5.111,45
20.533,25
17.824,78
26.421,48
5.397,43
166,97
2.208,83
35,00
287,29
32.882,59
32,58%
3,25%
0,36%
2,36%
1,87%
1,47%
0,37%
2,75%
0,65%
0,31%
0,11%
10,93%
0,70%
6,27%
3,17%
2,07%
1,42%
5,70%
4,95%
7,33%
1,50%
0,05%
0,61%
0,01%
0,08%
9,13%
TOTAL 360.270,43 100%
89
GRÁFICO No. 10
117.378,7332,58%
11.696,673,25%
1.280,160, 36%
8.493,092,36%
6.724,461,87%
5.303,581,47%
1.342,750,37%
9.918,322,75%
2.342,770,65%
1.116,040,31% 399,16
0,11%
39.387,5110,93%
2.533,000,7%
22.602,286,27%
11.411,183,17%
7.471,662,07%
5.111,451,42%
20.533,25,5,7%
17.824,784,9 5%
26.421,487,33%
5.397,431,50%
166,970,05%
2.208,83,0,61%
35,00,0,01% 287,29,
0,08%
32.882,599,13%
Sueldos y Salarios
Aporte al IESS
Fondo de Reserva
Décimo Tercer Sueldo
Décimo Cuarto Sueldo
Liquidaciones
Bono Adicional
Horas Extras 100%
Horas Suplementarias
Bono de Alimentación
Vacaciones
Arriendos
Honorarios Profesionales
Servicios Básicos
Suministros y Materiales
Impuestos y Contribuciones
Combustibles y Lubricantes
Mantenimiento y Reparaciones
Gastos Generales
Gastos de Gestión
Gastos de Venta
Gastos de Transporte
Gastos de Viaje
Gastos Varios
Gastos No Deducibles
Depreciaciones
GASTOS OPERACIONALES AÑO 2007
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
90
INTERPRETACIÒN
Al realizar el análisis vertical a los Gastos Operacionales del 2007
tenemos que el rubro más representativo es el de Sueldos y Salarios con
el 32,58% con un valor de $ 117.378,73 que fueron cancelados al
personal que labora en la cooperativa, pero como se puede observar del
año 2006 al 2007 el valor por este gasto se ha duplicado ya que en este
año aumento el personal que labora en la gasolinera; otro rubro
representativo es el de Depreciaciones con el 9,13% con un valor de
$32.882,59 disminución anual que se realiza a las cuentas de los activos
no corrientes por el desgaste que sufren en un periodo económico;
también tenemos la cuenta de Arriendos con el 10,93% con un valor
$39.387,51 valor que se cancela por el alquiler de oficinas y parqueadero
de las unidades de transporte de la cooperativa; Servicios Básicos se ha
cancelado el 6,27% que representan a $ 22.602,28, valores que han sido
cancelados por servicio telefónico, luz eléctrica y agua potable; Con
menor representatividad tenemos Aportes al IESS con el 3,25%, Fondos
de Reserva 0,36%, Décimo tercer sueldo 2,36%, Décimo Cuarto sueldo
1,87%, Liquidaciones 1,47%, Bono Adicional 0,37%, Horas Extras 100%
2,75% Horas Suplementarias 0,65%, Bono de Alimentación 0,31%,
Vacaciones 0,11%, Honorarios Profesionales 0,70%, Suministros y
Materiales 3,17%, Impuestos y Contribuciones 2,07%, Combustibles y
Lubricantes 1,42%, Mantenimiento y Reparaciones 5,70%, Gastos
Generales 4,95%, Gastos de Gestión 7,33%, Gastos de Venta 1,50%,
Gastos de Transporte 0,05%, Gastos de Viaje 0,61%, Gastos varios
0,01% y Gastos No deducibles, los mismos que son necesarios para la
buena marcha de la cooperativa.
91
CUADRO No.11
COSTOS Y GASTOS AÑO 2007
GASTOS NO OPERACIONALES VALORES RUBROS %
INTERESES Y COMISIONES BANCARIAS
GASTOS BANCARIOS
MANTENIMIENTO Y EMISIÓN CHEQUERA
36.372,84
2.110,02
499,45
93,31%
5,41%
1,28%
TOTAL 38.982,31 100%
GRÁFICO No.11
36.372,8493,31%
2.110,025,41% 499,45
1,28%
GASTOS NO OPERACIONALES AÑO 2007
INTERESES YCOMISIONES BANCARIAS
GASTOS BANCARIOS
MANTENIMIENTO YEMISIÓN CHEQUERA
INTERPRETACIÓN
Con el análisis vertical realizado al Estado de Resultados del año 2007
tenemos que la cuenta más representativa es la cuenta Intereses y
Comisiones Bancarias con el 93,31% con un valor de $ 36.372,84, valores
que han sido cancelados a las instituciones financieras que han otorgado
crédito para financiar las actividades e inversiones de la cooperativa y con
menor representatividad tenemos los Gastos Bancarios con 5,41% y
Mantenimiento y Emisión Chequera con el 1,28%.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
92
ESTRUCTURA FINANCIERA AL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO
2008
INGRESOS OPERACIONALES 99,88%
COSTOS 80,06%
GASTOS OPERACIONALES 18,33% INGRESOS NO OPERACIONALES 0,04%
OTROS INGRESOS 0,08% GASTOS NO OPERACIONALES 1,61%
TOTAL INGRESOS 100%
TOTAL COSTOS + GASTOS 100%
CUADRO No. 12
DESCOMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS AÑO 2008
TIPO VALOR %
OPERACIONALES
NO OPERACIONALES
OTROS INGRESOS
2.297.349,15
1.018,04
1831,34
99,88%
0,044%
0,080%
TOTAL 2.300.198,53 100%
GRÁFICO No. 12
2.297.349,1599,88%
1.018,040,04%
1831,340, 08%
INGRESOS AÑO 2008
OPERACIONALES
NO OPERACIONALES
OTROS INGRESOS
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
93
CUADRO No. 13
DESCOMPOSICIÓN DE LOS COSTOS Y GASTOS AÑO 2008
TIPO VALOR %
COSTOS
GASTOS OPERACIONALES
GASTOS NO OPERACIONALES
1.828.630,97
418.560,15
36.754,53
80,06%
18,33%
1,61%
TOTAL 2.019.327,51 100%
GRÁFICO No. 13
1.828.630,9780,06%
418.560,1518,33%
36.754,531,61%
COSTOS Y GASTOS AÑO 2008
COSTOS
GASTOS OPERACIONALES
GASTOS NOOPERACIONALES
Al analizar el Estado de Resultados del año 2008 demuestra la estructura
financiera de la cooperativa que el grupo de los Ingresos Operacionales
presenta $ 2.297.349,15, con el 99,88% lo que significa que el mayor
movimiento de dinero se registra en la venta de combustible ya que se
genera de la estación de servicio, otro ingreso está en la aportación
interna de la cuenta Cuota Administrativa Socios y que apoya al
desarrollo del objetivo de la Cooperativa que es prestar el servicio de
transportación lo cual reafirma que está cumpliendo con sus metas
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
94
propuestas. Continuando con el análisis de los Costos y Gastos los
Costos representaron el 80,06% con un valor de $1.828.630,97 y los
Gastos representaron 19,04% con un valor de $ 455.314,68, de lo cual se
obtiene la utilidad de $ 26.252,88 la misma que no es tan significativa por
la inversión realizada.
INTERPRETACIÓN AL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE
RESULTADO AÑO 2008
CUADRO No. 14
INGRESOS AÑO 2008
INGRESOS OPERACIONALES VALORES RUBROS %
CUOTA ADMINISTRATIVA SOCIOS
EXPRESO SOCIOS
GUIAS
SALIDAS ZUMBA
VENTA DE COMBUSTIBLE
VENTA DE COMBUSTIBLE 0%
VENTA DE LUBRICANTES
SERVICIO DE TRANSPORTE
VENTA TALLERES
202.411,90
1.931,95
24.000,00
1.150,00
1.922.718,75
1.639,34
132.419,45
1530,50
9547,26
8,81%
0,08%
1,04%
0,05%
83,69%
0,07%
5,76%
0,07%
0,42%
TOTAL 2.297.349,15 100%
95
GRÁFICO No. 14
202.411,908,819%
1.931,950, 08%
24.000,001,04%
1.150,000,05%
1.922.718,7583,69%
1.639,340, 07%
132.419,455,76%
1.530,500,07%
9.547,260,42%
INGRESOS OPERACIONALES2008
CUOTA ADMINISTRATIVASOCIOS
EXPRESO SOCIOS
GUIAS
SALIDAS ZUMBA
VENTA DE COMBUSTIBLE
VENTA DE COMBUSTIBLE0%
VENTA DE LUBRICANTES
SERVICIO DE TRANSPORTE
VENTA TALLERES
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical al Estado de Resultados del año 2000 nos demuestra
que los Ingresos Operacionales es el grupo más significativo ya que
representan el 99,88% con un valor de $ 2.297.349,15 del total de los
Ingresos, siendo el rubro más significativo es la Venta de Combustible
con el 83,69% que representan al valor de $ 1.922.718,75 producto de la
venta de distintos combustibles a los socios de la cooperativa y al público
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
96
en general; otro rubro también representativo es la cuenta de Cuota
Administrativa Socio con el 8,81% con el valor de $ 202.411,90 que son
las aportaciones que realizan los socios mensualmente a la cooperativa
para solventar los gastos tanto operacionales y no operacionales
ocasionados en el ejercicio económico; Otra cuenta representativa es la
venta de lubricantes con el 5,76% que representan el valor de $
132.419,45 que son los ingresos de productos adicionales que ofrece la
cooperativa en la estación de servicios. También tenemos la presencia de
cuentas con menor representatividad pero que no dejan de ser importante
porque generan ingresos para la empresa como Guías con el 1,04%,
Salidas a Zumba con el 0,05%, Venta de combustible 0% con el 0,07%,
Expreso de Socios con el 0,08%, Servicio de Transporte con el 0,07% y
venta talleres con el 0,42%.
CUADRO No. 15
INGRESOS AÑO 2008
INGRESOS NO OPERACIONALES VALORES RUBROS %
INTERESES GANADOS
TARJETAS DE CRÉDITO
TELEFONOS DE LA PROVINCIA
HOSPEDAJE
32,78
53,99
505,45
425,82
3,22%
5,30%
49,65%
41,83%
TOTAL 1.018,04 100%
97
GRÁFICO No. 15
32,783,22%
53,995,30%
505,4549,65%
425,8241,83%
INGRESOS NO OPERACIONALES 2008
INTERESES GANADOS
TARJETAS DE CRÉDITO
TELEFONOS DE LAPROVINCIA
HOSPEDAJE
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical realizado al grupo de las cuentas de los ingresos no
operacionales que representan 0,08% ósea $1.018,04 del total de los
ingresos encontramos que la cuenta más representativa es por Intereses
ganados con el 49,65% con el valor de $ 505,45; por Hospedaje el
41,83% con un valor de $ 425,82, la cooperativa debería tomar muy en
cuenta estos rubros y dar mayor calidad de servicio en especial en el
servicio de hospedaje que podría convertirse en un ingreso mayor.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
98
CUADRO No. 16
COSTOS Y GASTOS AÑO 2008
COSTOS VALOR %
COSTOS DE VENTAS COMBUSTIBLES
COSTO DE VENTAS LUBRICANTES
COSTO DE VENTAS TALLERES
1.705.347,35
115.395,16
7.888,46
93,26%
6,31%
0,43%
TOTAL 1.828.630,97 100%
GRÁFICO No. 16
1.705.347,3593,26%
115.395,166,31%
7.888,460,43%
COSTOS AÑO 2008
COSTOS DE VENTASCOMBUSTIBLES
COSTO DE VENTASLUBRICANTES
COSTO DE VENTASTALLERES
INTERPRETACIÓN
Los costos representan el 80,06% ósea $1.828.650,97 del total costos y
gastos, se pudo evidenciar que el rubro más representativo es el costo de
ventas de combustible con el 93,26% con un valor $ 1.705.347,35
inversión realizada en la compra de los diferentes combustibles para el
expendio a los socios y público en general; Otro rubro con menor
representatividad es el costo de ventas de lubricantes con el 6,31% con
un valor de $ 115.395,16 y costo de venta talleres con el 0,43% con un
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
99
valor de $7.888,46 por la compra de los diferentes repuestos para
arreglos de las carrocerías de los socios de la cooperativa.
CUADRO No. 17
COSTOS Y GASTOS AÑO 2008
GASTOS OPERACIONALES VALOR %
SUELDOS Y SALARIOS
APORTE IESS
FONDO DE RESERVA
DECIMO TERCER SUELDO
DECIMO CUARTO SUELDO
LIQUIDACIONES
HORAS SUPLEMENTARIAS
BONO DE ALIMENTACIÓN
VACACIONES
HONORARIOS PROFESIONALES
SEGUROS
SERVICIOS BÁSICOS
SUMINISTROS Y MATERIALES
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
GASTOS GENERALES
GASTOS DE GESTIÓN
GASTOS DE VENTA
GASTOS DE TRANSPORTE
NOTARIOS Y REGISTROS PROPIEDAD
DEPRECIACIONES
146.779,13
18.218,34
5.709,71
11.385,71
8.371,36
2.563,78
14.390,38
5.050,99
4.741,01
2.048,94
613,56
22.533,81
13.054,10
12.436,03
10.204,18
16.768,38
50.980,18
24.917,74
4.933,40
910,00
48,49
41.900,93
35,07%
4,35%
1,36%
2,72%
2,00%
0,61%
3,44%
1,21%
1,13%
0,49%
0,15%
5,38%
3,12%
2,97%
2,44%
4,01%
12,18%
5,95%
1,18%
0,22%
0,01%
10,01%
TOTAL 418.560,15 100%
100
GRÁFICO No. 17
146.779,1335,07%
18.218,344,35%
5.709,711,36%
11.385,712,72%
8.371,362%
2.563,780,61%
14.390,383,44%
5.050,991,21%
4.741,011,13%
2.048,940,49%
613,560,15%
22.533,815,38%
13.054,103,12%
12.436,032,97%
10.204,182,44%
16.768,384,01%
50.980,1812,18%
24.917,74,5,95%
4.933,401,18%
910, 000,22%
48,490,01%
41.900,9310, 01%
GASTOS OPERACIONALES 2008
SUELDOS Y SALARIOS
APORTE IESS
FONDO DE RESERVA
DECIMO TERCER SUELDO
DECIMO CUARTO SUELDO
LIQUIDACIONES
HORAS SUPLEMENTARIAS
BONO DE ALIMENTACIÓN
VACACIONES
HONORARIOSPROFESIONALESSEGUROS
SERVICIOS BÁSICOS
SUMINISTROS YMATERIALESIMPUESTOS YCONTRIBUCIONESCOMBUSTIBLES YLUBRICANTESMANTENIMIENTO YREPARACIONESGASTOS GENERALES
GASTOS DE GESTIÓN
GASTOS DE VENTA
GASTOS DE TRANSPORTE
NOTARIOS Y REGISTROSPROPIEDAD
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
101
INTERPRETACIÓN
Al realizar el análisis vertical a los Gastos Operacionales del 2008 que
representan el 18,33% con un valor de $ 418.560,15 del total de los
costos y gastos; Tenemos que el rubro más representativo es el de
Sueldos y Salarios con el 35,07% con un valor de $ 146.779,13 que
fueron cancelados al personal que labora en la cooperativa y estación de
servicios de acuerdo a la ley; otro rubro representativo son los Gastos
Generales con el 12,18% con un valor de $50.980,18; Depreciaciones con
el 10,01% con un valor de $41.900,93 disminución anual que se realiza a
las cuentas de los activos no corrientes por el desgaste que sufren en un
periodo económico; Servicios Básicos se ha cancelado el 5,38% que
representan a $ 22.533,81, valores que han sido cancelados por servicio
telefónico, luz eléctrica y agua potable; Con menor representatividad
tenemos Aportes al IESS con el 4,35%, Fondos de Reserva 1,36%,
Décimo tercer sueldo 2,72%, Décimo Cuarto sueldo 2,00%, Liquidaciones
0,61%, Bono Alimentación 1,21%, Horas Suplementarias 3,44%
Vacaciones 1,13%, Honorarios Profesionales 0,49%, Seguros 0,15%
Suministros y Materiales 3,12%, Impuestos y Contribuciones 2,97%,
Combustibles y Lubricantes 2,44%, Mantenimiento y Reparaciones
4,01%, Gastos de Gestión 5,95%, Gastos de Venta 1,18%, Gastos de
Transporte 0,22%, Notarios y Registros de la Propiedad 0,01, los mismos
que son necesarios para la buena marcha de la cooperativa.
102
CUADRO No 18
COSTOS Y GASTOS AÑO 2008
GASTOS NO OPERACIONALES VALORES RUBROS %
INTERESES Y COMISIONES BANCARIAS
GASTOS BANCARIOS
MANTENIMIENTO Y EMISIÓN CHEQUERA
MULTAS Y OTROS
36.086,31
304,11
244,35
119,76
98,18%
0,83%
0,66%
0,33%
TOTAL 36.754,53 100%
GRÁFICO No.18
36.086,3198,18%
304,110,83%
244,350,66% 119,76
0,33%
GASTOS NO OPERACIONALES AÑO 2008
INTERESES YCOMISIONES BANCARIAS
GASTOS BANCARIOS
MANTENIMIENTO YEMISIÓN CHEQUERA
MULTAS Y OTROS
INTERPRETACIÓN
Con el análisis vertical realizado al grupo de Gastos no Operacionales
que representan el 1,61% con un valor de $ 36.754,53 del año 2008
tenemos que la cuenta más representativa es la cuenta Intereses y
Comisiones Bancarias con el 98,18% con un valor de $ 36.086,31, valores
que han sido cancelados a las instituciones financieras que han otorgado
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
103
crédito para financiar las actividades e inversiones de la cooperativa y con
menor representatividad tenemos los Gastos Bancarios con 0,83%,
Mantenimiento y Emisión Chequera con el 0,66%; Multas y otros con el
0,33%.
INTERPRETACIÓN DEL ANALISIS VERTICAL AL ESTADO DE
RESULTADOS AÑOS 2006 – 2007 - 2008 DE LA COOPERATIVA DE
TRANSPORTE “UNIÓN CARIAMANGA”
Al realizar el Análisis Vertical al Estado de Resultados a la Cooperativa
de Transporte Unión Cariamanga podemos determinar que la empresa
mantiene cuentas importantes tanto en sus ingresos, costos y gastos,
que merecen un análisis minucioso para comprender el tipo de
rentabilidad que generan al final de un periodo económico.
Como resultado tenemos que el grupo más importante son los ingresos
operacionales que en el año 2006 representaron el 100% de igual manera
en el año 2007 fue del 100% pero en el año 2008 disminuyo al 99,88%
disminución que estuvo representada por los ingresos no operacionales
con el 0,04% y Otros ingresos con el 0,08%, estas cuentas determinan la
magnitud de la rentabilidad o utilidad de la cooperativa.
En este grupo encontramos la cuenta cuota administrativa socios que es
la de mayor movimiento en el año 2006 con el 44,29% ya que su actividad
104
principal era el servicio de transporte interprovincial, pero en el año 2007
y 2008 con el 8,27% y 8,81% respectivamente pasa a ser la segunda
cuenta en generar ingresos para la empresa, ya que la misma realiza una
nueva inversión en la compra de una estación de servicios para uso de
los socios y de la comunidad en general en donde la cuenta Venta de
Combustible representan el 86,36% y 83,69% en los años 2007 y 2008
respectivamente, otra cuenta representativa es la venta de lubricantes con
el 3,44% y 5,76% en los años 2007 y 2008 respectivamente, con esta
nueva inversión la cooperativa ha aumentado sus ingresos convirtiéndola
en una empresa sólida.
Los costos en la compra de combustibles y lubricantes se presentan con
el 80,23% en el año 2007 y el 80,06% en el año 2008 valor que será
restado de los ingresos disminuyendo la utilidad de la empresa.
En la composición del grupo de los gastos están los gastos operacionales
para los años 2006, 2007 y 2008 han significado para la compañía el
82,93%, 17,84% y el 18,33% respectivamente en donde la cuenta
Sueldos y Salarios es la mayor egreso de dinero duplicándose en los dos
últimos años por el aumento de personal tanto en la parte del servicio de
transporte como en la estación de servicios.
Así mismo los gastos no operacionales para los años 2006, 2007 y 2008
representaron para la cooperativa el 17,07%, 1,93% y 1,61%
respectivamente.
105
Finalmente podemos observar que restados de los ingresos los costos y
gastos en estos años disminuyen notablemente la utilidad de la
cooperativa la misma que no ha sido distribuida, lo que determina que no
está generando ingresos productivos y significativos para los socios, los
mismo que tendrán que tomar acciones correctivas para mejorar los
ingresos para disminuir los costos y gastos sin dañar la calidad del
servicio hacia el usuario y consumidor.
106
CUENTAS 2006 %RUBRO %GRUPO 2007 %RUBRO %GRUPO 2008 %RUBRO %GRUPO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 21.846,51 7,47% 2,82% 26.758,98 8,86% 3,47% 21.678,44 6,30% 2,56%
Caja Chica 150,00 0,05% 0,02% 250,00 0,08% 0,03% 200,00 0,06% 0,02%
Fondo Rotativo 200,00 0,07% 0,02% 200,00 0,07% 0,03% 250,00 0,07% 0,03%
Fondo Rotativo Terminal Terrestre 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 150,00 0,04% 0,02%
Bancos 74.119,43 25,33% 9,57% 18.969,55 6,28% 2,46% 63.384,27 18,43% 7,48%
Cuentas por Cobrar 123.694,44 42,28% 15,96% 155.193,36 51,37% 20,10% 149.451,02 43,46% 17,63%
Documentos por Cobrar 29.022,02 9,92% 3,74% 36.773,50 12,17% 4,76% 35.596,61 10,35% 4,20%
Especies Valoradas 43.529,91 14,88% 5,62% 63.980,80 21,18% 8,29% 73.161,87 21,28% 8,63%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 292.562,31 100% 37,75% 302.126,19 100% 39,13% 343.872,21 100% 40,56%
ACTIVO NO CORRIENTE
Edificios 335.897,07 70,33% 43,35% 335.897,07 73,60% 43,50% 337.221,93 70,04% 39,77%
Vehículo 25.494,83 5,34% 3,29% 25.494,83 5,59% 3,30% 17.712,39 3,68% 2,09%
Muebles de Oficina 18.067,12 3,78% 2,33% 17.585,30 3,85% 2,28% 18.585,91 3,86% 2,19%
Equipo de Oficina 7.170,51 1,50% 0,93% 8.280,51 1,81% 1,07% 6.636,43 1,38% 0,78%
Equipo de Computación 11.102,02 2,32% 1,43% 7.216,13 1,58% 0,93% 7.744,73 1,61% 0,91%
Terreno 43.621,00 9,13% 5,63% 43.621,00 9,56% 5,65% 0,00 0,00% 0,00%
Dispensadores 18.000,00 3,77% 2,32% 18.000,00 3,94% 2,33% 18.000,00 3,74% 2,12%
Comprensores 1.090,00 0,23% 0,14% 1.090,00 0,24% 0,14% 1.670,36 0,35% 0,20%
Instalaciones Eléctricas 12.656,00 2,65% 1,63% 12.656,00 2,77% 1,64% 12.656,00 2,63% 1,49%
Tanques Estacionarios 36.000,00 7,54% 4,65% 36.000,00 7,89% 4,66% 36.000,00 7,48% 4,25%
Herramientas 0,00 0,00% 0,00% 100,75 0,02% 0,01% 2.114,00 0,44% 0,25%
Extintores 600,00 0,13% 0,08% 600,00 0,13% 0,08% 600,00 0,12% 0,07%
Consacola 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 52.705,61 10,95% 6,22%
Tanquero 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 56.875,00 11,81% 6,71%
Depreciaciones Acumuladas Activos Fijos -32.107,72 -6,72% -4,14% -50.178,06 -11,00% -6,50% -87.032,48 -18,08% -10,27%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 477.590,83 100% 61,64% 456.363,53 100% 59,11% 481.489,88 100% 56,79%
COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”
ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL
2006 - 2007 - 2008
107
OTROS ACTIVOS
Garantía Arriendo 0,00 0,00% 0,00% 1.388,40 10,20% 0,18% 1.388,40 6,18% 0,16%
Retención en la Fuente 0,00 0,00% 0,00% 0,15 0,00% 0,00% 18,98 0,08% 0,00%
Pagos Anticipados Crédito Tributario 1.924,54 40,88% 0,25% 6.242,04 45,85% 0,81% 200,00 0,89% 0,02%
Anticipo I. R. RET. 3 X 1000 2.783,61 59,12% 0,36% 4.644,34 34,11% 0,60% 5.105,12 22,72% 0,60%
Anticipo I.R. Próximo año 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 10.963,67 48,79% 1,29%
Arriendos Anticipados 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1.220,84 5,43% 0,14%
Anticipo Proveedores 0,00 0,00% 0,00% 1.300,00 9,55% 0,17% 3.000,00 13,35% 0,35%
Anticipo Empleados y Trabajadores 0,00 0,00% 0,00% 40,45 0,30% 0,01% 575,30 2,56% 0,07%
TOTAL OTROS ACTIVOS 4.708,15 100% 0,61% 13.615,38 100,00% 1,76% 22.472,31 100% 2,65%
TOTAL ACTIVO 774.861,29 100% 772.105,10 100% 847.834,40 100%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
IESS por Pagar 1.325,44 0,22% 0,17% 1.458,10 0,25% 0,19% 1.791,96 0,29% 0,21%
Retenciones a la Fuente por Pagar 128,93 0,02% 0,02% 608,31 0,11% 0,08% 629,14 0,10% 0,07%
IVA por Pagar 116,95 0,02% 0,02% 1.036,22 0,18% 0,13% 728,03 0,12% 0,09%
Impuesto Causado Formulario 104 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 2.879,89 0,46% 0,34%
Fondo Capitalización Socios 72.021,54 11,97% 9,29% 93.207,68 16,23% 12,07% 93.421,13 14,94% 11,02%
Aguinaldos 10.754,58 1,79% 1,39% 1.659,34 0,29% 0,21% 3.668,96 0,59% 0,43%
Renovación Parque Automotor 22.639,99 3,76% 2,92% 25.541,06 4,45% 3,31% 33.596,06 5,37% 3,96%
Caja Común 14.756,40 2,45% 1,90% 17.245,95 3,00% 2,23% 21.012,04 3,36% 2,48%
Bonificación Empleados 2,22 0,00% 0,00% 6,16 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%
Fondo Coop. Nacional 0,74 0,00% 0,00% 2,04 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%
Cuentas por Pagar 119.506,65 19,87% 15,42% 114.977,26 20,02% 14,89% 131.691,47 21,06% 15,53%
Provisiones 80.814,38 13,43% 10,43% 69.490,01 12,10% 9,00% 66.164,28 10,58% 7,80%
Préstamo Bancario por Pagar 279.458,14 46,46% 36,07% 249.086,46 43,37% 32,26% 214.118,77 34,24% 25,25%
Prestamo Tanquero 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 55.646,84 8,90% 6,56%
Cobro Anticipado 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 6,19 0,00% 0,00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 601.525,96 100% 77,63% 574.318,59 100% 74,38% 625.354,76 100% 73,76%
TOTAL PASIVO 601.525,96 574.318,59 625.354,76
108
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Aportaciones 1.569,48 1,07% 0,20% 1.575,23 0,90% 0,20% 1.578,68 0,84% 0,19%
Cuotas de Ingreso 140.845,97 96,10% 18,18% 169.237,02 97,22% 21,92% 183.961,22 98,13% 21,70%
Multas 4.153,60 2,83% 0,54% 3.255,51 1,87% 0,42% 1.933,17 1,03% 0,23%
Fondo Provisión Social 0,73 0,00% 0,00% 2,04 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%
Dividendos Aportaciones 0,99 0,00% 0,00% 2,76 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00%
TOTAL CAPITAL SOCIAL 146.570,77 100% 18,92% 174.072,56 100% 22,55% 187.473,07 100% 22,11%
RESERVAS
Reserva Legal 2,95 100,00% 0,0004% 8,19 100,00% 0,001% 0,00 0,00% 0,00%
TOTAL RESERVAS 2,95 100% 0,0004% 8,19 100% 0,001% 0,00 0,00% 0,00%
SUPERAVIT DE OPERACIÓN
Superávit Reservas Futuras 12.540,02 46,86% 1,62% 12.599,52 53,15% 1,63% 12.599,52 35,99% 1,49%
EXCEDENTE EJERCICIO ANTERIOR 0,00 0,00% 0,00% 9.055,68 38,20% 1,17% 6.154,17 17,58% 0,73%
EXCEDENTE DEL EJERCICIO ACTUAL 14.221,59 53,14% 1,84% 2.050,56 8,65% 0,27% 16.252,88 46,43% 1,92%
TOTAL SUPERAVIT DE OPERACIÓN 26.761,61 100% 3,45% 23.705,76 100% 3,07% 35.006,57 100% 4,13%
TOTAL PATRIMONIO 173.335,33 22,37% 197.786,51 25,62% 222.479,64 26,24%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 774.861,29 100% 772.105,10 100% 847.834,40 100%
109
ESTRUCTURA FINANCIERA AL BALANCE GENERAL DEL AÑO 2006
BALANCE GENERAL AÑO 2006
ACTIVO CORRIENTE 37,75% PASIVO CORRIENTE 77,63%
ACTIVO NO CORRIENTE 61,64% TOTAL PASIVO 77,63%
CAPITAL SOCIAL 18,92%
RESERVAS 0,0004%
SUPERAVIT DE OPERACIÓN 3,45
OTROS ACTIVOS 0,61% PATRIMONIO 22,37%
TOTAL ACTIVOS 100% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
100%
CUADRO No. 19
DESCOMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS AÑO 2006
TIPO VALOR %
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
OTROS ACTIVOS
292.562,31
477.590,83
4.708,15
37,75%
61,64%
0,61%
TOTAL 774.861,29 100%
GRÁFICO No. 19
292.562,3137,75%
477.590,8361,64%
4.708,150,61%
ACTIVOS AÑO 2006
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NOCORRIENTES
OTROS ACTIVOS
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
110
CUADRO No. 20
DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2006
TIPO VALOR %
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
SUPERAVIT DE OPERACIÓN
601.525,96
146.570,77
2,95
26.761,61
77,63%
18,92%
0,0004%
3,45%
TOTAL 774.861,29 100%
GRÁFICO No. 20
601.525,9677,63%
146.570,7718,92%
2,950,0004% 26.761,61
3,45%
PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2006
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
SUPERAVIT DEOPERACIÓN
Al realizar la Estructura Financiera al Balance General del año 2006 de la
Cooperativa de Transporte Unión Cariamanga presenta un Activo
Corriente de $ 292.562,31 con el 37,75% lo que indica con ello que puede
presentar problemas con el disponible inmediato para desarrollar sus
actividades diarias; El Activo No Corriente con un valor $477.590,83 con
un porcentaje del 61,64% es decir que se encuentra concentrado
mayoritariamente en este grupo en donde se destacan cuentas como
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
111
Edificio, Vehículo, Tanques Estacionarios, Terreno, Instalaciones
Eléctricas y Dispensadores considerando que la actividad sustantiva de la
cooperativa es prestar servicio de transportación, venta de combustibles y
lubricantes es por ello que es necesario que cuente con el material y el
equipo preciso para cumplir con estas actividades. Al analizar el Pasivo
Corriente tiene un valor de $601.525,96 con el 77,63% lo que muestra
que sus deudas son relativamente elevadas, pero existe seguridad por
parte de los proveedores de concederles un crédito debido al respaldo
que tienen en sus Activos. Con respecto al Patrimonio tiene $173.335,29
con el 22,37% situación un poco favorable que significa que su patrimonio
está comprometido con el Pasivo al momento de financiar sus activos.
INTERPRETACIÓN AL ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE
GENERAL AÑO 2006
CUADRO No. 21
ACTIVOS AÑO 2006
ACTIVOS CORRIENTES VALORES RUBROS %
CAJA
CAJA CHICA
FONDO ROTATIVO
BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
DOCUMENTOS POR COBRAR
ESPECIES VALORADAS
21.846,51
150,00
200,00
74.119,43
123.694,44
29.022,02
43.529,91
7,47%
0,05%
0,07%
25,33%
42,28%
9,92%
14,88%
TOTAL 292.562,31 100%
112
GRÁFICO No. 21
21.846,517,47%
1500,05% 200,00
0,07%
74.119,4325,33%
123.694,4442,28%
29.022,029,92%
43.529,9114,88%
ACTIVOS CORRIENTE 2006
CAJA
CAJA CHICA
FONDO ROTATIVO
BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
DOCUMENTOS PORCOBRARESPECIES VALORADAS
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical realizado al grupo de las cuentas de los Activos
tenemos los Activos Corrientes que representan 37,75% ósea
$292.562,31 del total de los Activos del año 2006, encontramos que la
cuenta más representativa son las Cuentas por Cobrar con el 42,28% con
el valor de $ 123.694,44 donde la cooperativa debe dar mayor importancia
a esta cuenta y recurrir a estrategias para que los clientes cancelen sus
cuenta pendientes; Bancos representa el 25,33% con un valor de $
74.119,43 son valores por concepto de ingresos diarios del servicio que
presta la cooperativa; Especies Valoradas representan el 14,88% con el
valor de $ 43.529,91 ingresos que recibe la empresa por la venta de
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
113
especies a los socios; También se debe dar importancia a los
Documentos por Cobrar ya que son el 9,92% que representan $29.022,02
y por último la cuenta Caja con el 7,47% con el valor de $21.846,51
donde nos demuestra el movimiento del efectivos que tiene la empresa y
que si puede cancelar sus deudas contraída con terceras personas.
CUADRO No. 22
ACTIVOS AÑO 2006
ACTIVOS NO CORRIENTES VALORES RUBROS %
EDIFICIOS
VEHÍCULO
MUEBLES DE OFICINA
EQUIPO DE OFICINA
EQUIPO DE COMPUTACIÓN
TERRENO
DISPENSADORES
COMPRENSORES
INSTALACIONES ELÉCTRICAS
TANQUES ESTACIONARIOS
EXTINTORES
DEPRECIACIONES ACUMULADAS ACTIVOS FIJOS
335.897,07
25.494,83
18.067,12
7,170,51
11.102,02
43.621,00
18.000,00
1.090,00
12.656,00
36.000,00
600,00
-32.107,72
70,33%
5,34%
3,78%
1,50%
2,32%
9,13%
3,77%
0,23%
2,65%
7,54%
0,13%
-6,72%
TOTAL 477.590,83 100%
114
GRÁFICO No. 22
335.897,0770,33%
25.494,835.334%
18.067,123,78%
7.170,511,50%
11.102,022,32%
43.621,009,13%
18.000,003,77%
1.090,000,23%
12.656,002,65%
36.000,007,54%
600,000,13%
-32.107,72-6,72%
ACTIVOS NO CORRIENTES AÑO 2006
EDIFICIOS
VEHÍCULO
MUEBLES DE OFICINA
EQUIPO DE OFICINA
EQUIPO DECOMPUTACIÓN
TERRENO
DISPENSADORES
COMPRENSORES
INSTALACIONESELÉCTRICAS
TANQUESESTACIONARIOS
EXTINTORES
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical realizado a los activos, los activos no corrientes
representan el 61,64% ósea $ 477.590,83 del Total de los Activos, en
donde las cuentas más representativas tenemos el Edificio que tiene la
cooperativa Unión Cariamanga con el 70,33% con un valor de
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
115
$335.897,07 ubicado en el casco central de la ciudad de Loja; Terreno
que representa el 9,13% con un valor $ 43.621,00 que es un estimativo de
acuerdo al avaluó municipal. También tenemos las inversiones en
Dispensadores, Comprensores, Instalaciones Eléctricas, Tanques
Estacionarios que representan el 3,77%, 0,23%, 2,65%, 7,54%
respectivamente ya que son los nuevas maquinarias que ha adquirido la
cooperativa para el funcionamiento de la estación de servicio y que pasan
a aumentar los activos no corrientes dando solidez a la empresa. La
cuenta Depreciaciones Acumuladas a los Activos Fijos son las
disminuciones que sufren los activos fijos en un periodo económico y que
en el año 2006 representan el -6,72% con un valor de -32.107,72.
CUADRO No. 23
ACTIVOS AÑO 2006
OTROS ACTIVOS VALORES RUBROS %
PAGOS ANTICIPADOS CRÉDITO TRIBUTARIO
ANTICIPO I.R. RET. 3 X 1000
1.924,54
2.783,61
40,88%
59,12%
TOTAL 4.708,15 100%
GRÁFICO No. 23
1.924,5440,88%
2.783,6159,12%
OTROS ACTIVO AÑO 2006
PAGOS ANTICIPADOSCRÉDITO TRIBUTARIO
ANTICIPO I.R. RET. 3 X1000
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
116
INTERPRETACIÓN
El grupo de Otros Activos del año 2006 representan el 0,61% con un valor
de $4.708,15 del total de los activos, en donde las cuentas Pagos
Anticipados Crédito Tributario y Anticipo I.R. Ret. 3x1000 con el 40,88% y
59,12% con un valor de $1.924,54 y $ 2.783,61 respectivamente son
pagos realizados anticipadamente en la compra de combustible y que se
efectivizaran al final del periodo económico.
CUADRO No. 24
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2006
PASIVOS CORRIENTES VALORES RUBROS %
IESS POR PAGAR
RETENCIONES A LA FUENTE POR PAGAR
IVA POR PAGAR
FONDO CAPITALIZACIÓN SOCIOS
AGUINALDOS
RENOVACIÓN PARQUE AUTOMOTOR
CAJA COMUN
BONIFICACIÓN EMPLEADOS
FONDO COOP. NACIONAL
CUENTAS POR PAGAR
PROVISIONES
PRÉSTAMO BANCARIO POR PAGAR
1.325,44
128,93
116,95
72.021,54
10.756,40
22.639,99
14.756,40
2,22
0,74
119.506,65
80.814,38
279.458,14
0,22%
0,02%
0,02%
11,97%
1,79%
3,76%
2,45%
0,00%
0,00%
19,87%
13,43%
46,46%
TOTAL 601.525,96 100%
117
GRÁFICO No. 24
1.325,440,22%
128,930,02%
116,950,02%
72.021,5411,97%
10.756,402,45%
22.639,993,76%
14.756,402,45%
2,220,00%
0,740,00%
119.506,6519,87%
80.814,3813,43%
279.458,1446,46%
PASIVOS CORRIENTES AÑO2006
IESS POR PAGAR
RETENCIONES A LAFUENTE POR PAGAR
IVA POR PAGAR
FONDOCAPITALIZACIÓN
SOCIOSAGUINALDOS
RENOVACIÓN PARQUEAUTOMOTOR
CAJA COMUN
BONIFICACIÓNEMPLEADOS
FONDO COOP.NACIONAL
CUENTAS POR PAGAR
PROVISIONES
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical realizado al balance general del año 2006, lo pasivos
representan el 77,63% con un valor de $ 601.525,96 del total del pasivo y
patrimonio, y las cuentas más representativas de los pasivos corrientes
tenemos: Préstamo Bancario por Pagar con el 46,46% con un valor de
$279.458,14, que son deudas contraídas por parte de la cooperativa con
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
118
entidades financieras para solventar los costos gastos que se realizaron
para la instalación y funcionamiento de la estación de servicios; Cuentas
por Pagar con el 19,87% con un valor de $119.506,65 que representan
las diversas deudas que tiene la empresa con terceras personas, que si
tomamos en cuenta que los activos corrientes son tres veces menor que
los pasivos corrientes y podrá problemas para solventar las deudas de
pago inmediato sin poner en riesgo la liquidez de la empresa.
CUADRO No. 25
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2006
CAPITAL SOCIAL VALORES RUBROS %
APORTACIONES
CUOTAS DE INGRESO
MULTAS
FONDO PROVISIÓN SOCIAL
DIVIDENDOS APORTACIONES
1.569,48
140.845,97
4.153,60
0,73
0,99
1,07%
96,10%
2,83%
0,00%
0,00%
TOTAL 146.570,77 100%
GRÁFICO No. 25
1.569,481,07%
140.845,9796,10%
4.153,602,83% 0,73
0,00%
0,990,00%
CAPITAL SOCIAL AÑO 2006
APORTACIONES
CUOTAS DE INGRESO
MULTAS
FONDO PROVISIÓNSOCIAL
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
119
INTERPRETACIÓN
El capital social representa el 18,92% con un valor de $146.570,77 del
total de los pasivos y patrimonio en este grupo los rubros más
representativos son: Cuotas de Ingreso con el 96,10% con el valor de
$140.845,97 realizadas por los socios de la cooperativa; Aportaciones y
Multas con el 1,07% y 0,00% respectivamente cuentas que no son tan
representativas para la empresa pero se mantienen en el capital social
como las aportaciones que realizan los socios, y las multas que deben
cancelar por incumplimiento de los estatutos del cual se rige la
cooperativa.
CUADRO No. 26
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2006
RESERVAS VALORES RUBROS %
RESERVA LEGAL 2,95 100%
TOTAL 2,95 100%
GRÁFICO No. 26
2,95100%
RESERVA AÑO 2006
RESERVA LEGAL
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
120
INTERPRETACIÓN
Del grupo de las Reservas que representan el 0,0004% con un valor de
2,95 del total de los pasivos y patrimonio, tenemos las Reserva legal con
el valor antes mencionado y que los socios deben tomar medidas para
que al final de cada periodo económico se destine un porcentaje hacia las
reservas de acuerdo a los estatutos que tiene la cooperativa y así poder
solventar épocas difíciles si se presentaran en la empresa.
CUADRO No. 27
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2006
SUPERAVIT DE OPERACIÓN VALORES RUBROS %
SUPERAVIT RESERVAS FUTURAS
EXCEDENTE DEL EJERCICIO ACTUAL
12.540,02
14.221,59
46,86%
53,14%
TOTAL 26.761,61 100%
GRÁFICO No. 27
12.540,0246,86%14.221,59
53,14%
SUPERAVIT DE OPERACIÓN AÑO 2006
SUPERAVIT RESERVASFUTURAS
EXCEDENTE DELEJERCICIO ACTUAL
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
121
INTERPRETACIÓN
El grupo de Superávit de Operación representa el 3,45% con un valor de
$26.761,61 del total del pasivo y patrimonio del año 2006, como resultado
tenemos que las cuentas: Excedente del Ejercicio Actual con el 53,14%
con un valor de $14.221,59 el mismo que es el resultado de la actividad
económica de la empresa la cual no es tan representativa de acuerdo a la
inversión realizada; Superávit Reservas Futuras que son el 46,86% con
un valor de $12.540,02 que servirán para solventar cualquier eventualidad
que se presente en la cooperativa.
ESTRUCTURA FINANCIERA AL BALANCE GENERAL DEL AÑO 2007
ACTIVO CORRIENTE 39,13% PASIVO CORRIENTE 74,38%
ACTIVO NO CORRIENTE 59,11% TOTAL PASIVO 74,38%
CAPITAL SOCIAL 22,55%
RESERVAS 0,001%
SUPERAVIT DE OPERACIÓN 3,07
OTROS ACTIVOS 1,76% PATRIMONIO 25,62%
TOTAL ACTIVOS 100%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 100%
CUADRO No. 28
DESCOMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS AÑO 2007
TIPO VALOR %
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
OTROS ACTIVOS
302.126,19
456.363,53
13.615,38
39,13%
59,11%
1,76%
TOTAL 774.861,29 100%
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
122
GRÁFICO No. 28
302.126,1939,13%
456.363,5359,11%
13.615,381,76%
ACTIVOS AÑO 2007
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
OTROS ACTIVOS
CUADRO No. 29
DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2007
TIPO VALOR %
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
SUPERAVIT DE OPERACIÓN
574.318,59
174.072,56
8,19
23.705,76
74,38%
22,55%
0,001%
3,07%
TOTAL 772.105,10 100%
GRÁFICO No. 29
574.318,5974,38%
174.072,5622,55%
8,190,001%
23.705,763,07%
PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2007
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
SUPERAVIT DE OPERACIÓN
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
123
Al realizar la Estructura Financiera al Balance General del año 2007 de la
Cooperativa de Transporte Unión Cariamanga presenta un Activo
Corriente de $ 302.126,19 con el 39,13% lo que indica con ello que puede
presentar problemas con el disponible inmediato para desarrollar sus
actividades diarias; El Activo No Corriente con un valor $456.363,53 con
un porcentaje del 59,11% es decir que se encuentra concentrado
mayoritariamente en este grupo en donde se destacan cuentas como
Edificio, Vehículo, Tanques Estacionarios, Terreno, Instalaciones
Eléctricas y Dispensadores considerando que la actividad sustantiva de la
cooperativa es prestar servicio de transportación, venta de combustibles y
lubricantes es por ello que es necesario que cuente con el material y el
equipo preciso para cumplir con estas actividades. Al analizar el Pasivo
Corriente tiene un valor de $574.318,59 con el 74,38% lo que muestra
que sus deudas son relativamente elevadas, pero existe seguridad por
parte de los proveedores de concederles un crédito debido al respaldo
que tienen en sus Activos. Con respecto al Patrimonio tiene $197.786,51
con el 25,62% situación un poco favorable que significa que su patrimonio
está comprometido con el Pasivo al momento de financiar sus activos.
124
INTERPRETACIÓN AL ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE
GENERAL AÑO 2007
CUADRO No. 30
ACTIVOS AÑO 2007
ACTIVOS CORRIENTES VALORES RUBROS %
CAJA
CAJA CHICA
FONDO ROTATIVO
BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
DOCUMENTOS POR COBRAR
ESPECIES VALORADAS
26.758,98
250,00
200,00
18.969,55
155.193,36
36.773,50
63.980,80
8,86%
0,08%
0,07%
6,28%
51,37%
12,17%
21,18%
TOTAL 302.126,19 100%
GRÁFICO No. 30
26.758,988,86%
250,000,08%
200,000,07%
18.969,556,28%
155.193,3651,37%
36.773,5012,17%
63.980,8021,18%
ACTIVOS CORRIENTES AÑO 2007CAJA
CAJA CHICA
FONDO ROTATIVO
BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
DOCUMENTOS PORCOBRAR
ESPECIES VALORADAS
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical realizado al grupo de las cuentas de los Activos
tenemos los Activos Corrientes que representan 39,13% ósea
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
125
$302.126,19 del total de los Activos del año 2007, encontramos que las
cuentas más representativa son las Cuentas y Documentos por Cobrar
con el 51,37% y 12,17% con el valor de $ 155.193,36 y $ 36.773,50
donde la cooperativa debe dar mayor importancia a esta cuentas y recurrir
a estrategias de cobro para que los clientes cancelen sus cuentas
pendientes; Bancos representa el 6,28% con un valor de $ 18.969,55 son
valores por concepto de ingresos diarios del servicio que presta la
cooperativa; Especies Valoradas representan el 21,18% con el valor de
$63.980,80, ingresos que recibe la empresa por la venta de especies a los
socios; y por último la cuenta Caja con el 8,86% con el valor de
$26.758,98 donde nos demuestra el movimiento del efectivo que tiene la
empresa y que si puede cancelar sus deudas contraída con terceras
personas.
CUADRO No. 31
ACTIVOS AÑO 2007
ACTIVOS NO CORRIENTES VALORES RUBROS %
EDIFICIOS
VEHÍCULO
MUEBLES DE OFICINA
EQUIPO DE OFICINA
EQUIPO DE COMPUTACIÓN
TERRENO
DISPENSADORES
COMPRENSORES
INSTALACIONES ELÉCTRICAS
TANQUES ESTACIONARIOS
HERRAMIENTAS
EXTINTORES
DEPRECIACIONES ACUMULADAS ACTIVOS FIJOS
335.897,07
25.494,83
17.585,30
8.280,51
7.216,13
43.621,00
18.000,00
1.090,00
12.656,00
36.000,00
100.75
600,00
-50.178,06
73,60%
5,59%
3,85%
1,81%
1,58%
9,56%
3,94%
0,24%
2,77%
7,89%
0,02%
0,13%
-11,00%
TOTAL 456.363.53 100%
126
GRÁFICO No. 31
335.897,0773,60%
25.494,835,59%
17.585,303,85%
8.280,511,81%
7.216,131,58%
43.621,009,56%
18.000,003,94%
1.090,000,24%
12.656,002,77%
36.000,007,89%
100,750,02%
600,000,13%
-50.178,06-11,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES AÑO 2007
EDIFICIOS
VEHÍCULO
MUEBLES DE OFICINA
EQUIPO DE OFICINA
EQUIPO DECOMPUTACIÓN
TERRENO
DISPENSADORES
COMPRENSORES
INSTALACIONESELÉCTRICAS
TANQUESESTACIONARIOS
HERRAMIENTAS
EXTINTORES
DEPRECIACIONESACUMULADAS ACTIVOS
FIJOS
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical realizado a los activos, los activos no corrientes
representan el 59,11% ósea $ 456.363,53 del Total de los Activos, en
donde las cuentas más representativas tenemos el Edificio que tiene la
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
127
cooperativa Unión Cariamanga con el 73,60% con un valor de
$335.897,07 ubicado en el casco central de la ciudad de Loja; Terreno
que representa el 9,56% con un valor $ 43.621,00 que es un estimativo de
acuerdo al avaluó municipal. También tenemos las inversiones en
Dispensadores, Comprensores, Instalaciones Eléctricas, Tanques
Estacionarios que representan el 3,94%, 0,24%, 2,77%, 7,89%
respectivamente ya que son los nuevas maquinarias que ha adquirido la
cooperativa para el funcionamiento de la estación de servicio y que pasan
a aumentar los activos no corrientes dando solidez a la empresa. La
cuenta Depreciaciones Acumuladas a los Activos Fijos son las
disminuciones que sufren los activos fijos en un periodo económico y que
en el año 2007 representan el -11,00% con un valor de -50.178,06.
CUADRO No. 32
ACTIVOS AÑO 2007
OTROS ACTIVOS VALORES RUBROS %
GARANTIA ARRIENDO
RETENCIÓN EN LA FUENTE
PAGOS ANTICIPADOS CRÉDITO TRIBUTARIO
ANTICIPO I.R. RET. 3 X 1000
ANTICIPO PROVEEDORES
ANTICIPO EMPLEADOS Y TRABAJADORES
1.388,40
0,15
6.242,04
4.644,34
1.300,00
40,45
10,20%
0,00%
45,85%
34,11%
9,55%
0,30%
TOTAL 13.615,38 100%
128
GRÁFICO No. 32
1.388,4010,20% 0,15
0,00%
6.242,0445,85%
4.644,3434,11%
1.300,009,55%
40,450,30%
OTROS ACTIVOS AÑO 2007
GARANTIA ARRIENDO
RETENCIÓN EN LAFUENTE
PAGOS ANTICIPADOSCRÉDITO TRIBUTARIO
ANTICIPO I.R. RET. 3 X1000
ANTICIPO PROVEEDORES
ANTICIPO EMPLEADOS YTRABAJADORES
INTERPRETACIÓN
El grupo de Otros Activos del año 2007 representan el 1,76% con un valor
de $13.615,38 del total de los activos, en donde las cuentas Pagos
Anticipados Crédito Tributario y Anticipo I.R. Ret. 3x1000 con el 40,88% y
59,12% con un valor de $1.924,54 y $ 2.783,61 respectivamente son
pagos realizados anticipadamente en la compra de combustible y que se
efectivizaran al final del periodo económico; Anticipo Proveedores son el
9,55% con un valor de $1.300,00 son los pagos realizados por anticipado
o créditos que mantiene la empresa con terceros.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
129
CUADRO No. 33
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2007
PASIVOS CORRIENTES VALORES RUBROS %
IESS POR PAGAR
RETENCIONES A LA FUENTE POR PAGAR
IVA POR PAGAR
FONDO CAPITALIZACIÓN SOCIOS
AGUINALDOS
RENOVACIÓN PARQUE AUTOMOTOR
CAJA COMUN
BONIFICACIÓN EMPLEADOS
FONDO COOP. NACIONAL
CUENTAS POR PAGAR
PROVISIONES
PRÉSTAMO BANCARIO POR PAGAR
1.458,10
608,31
1.036,22
93.207,68
1.659,34
25.541,06
17.245,95
6,16
2,04
114.977,26
69.490,01
249.086,46
0,25%
0,11%
0,18%
16,23%
0,29%
4,45%
3,00%
0,00%
0,00%
20,02%
12,10%
43,37%
TOTAL 574.318,59 100%
GRÁFICO No. 33
1.458,100,25%
608,310,11%
1.036,220,18%
93.207,6816,23%
1.659,340,29%
25.541,064,45%
17.245,953,00%
6,160%
2,040%
114.977,2620,02%
69.490,0112,10%
249.086,4643,37%
PASIVOS CORRIENTES AÑO 2007
IESS POR PAGAR
RETENCIONES A LAFUENTE POR PAGAR
IVA POR PAGAR
FONDO CAPITALIZACIÓNSOCIOS
AGUINALDOS
RENOVACIÓN PARQUEAUTOMOTOR
CAJA COMUN
BONIFICACIÓNEMPLEADOS
FONDO COOP. NACIONAL
CUENTAS POR PAGAR
PROVISIONES
PRÉSTAMO BANCARIOPOR PAGAR
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
130
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical realizado al balance general del año 2007, lo pasivos
representan el 74,38% con un valor de $ 574.318,59 del total del pasivo y
patrimonio, y las cuentas más representativas de los pasivos corrientes
tenemos: Préstamo Bancario por Pagar con el 43,37% con un valor de $
249.086,46, que son deudas contraídas por parte de la cooperativa con
entidades financieras para solventar los costos Y gastos que se
realizaron para la instalación y funcionamiento de la estación de servicios;
Cuentas por Pagar con el 20,02% con un valor de $114.977,26 que
representan las diversas deudas que tiene la empresa con terceras
personas, que si tomamos en cuenta que los activos corrientes son la
mitad de los pasivos corrientes y podrá tener problemas para solventar las
deudas de pago inmediato poniendo en riesgo la liquidez de la empresa.
CUADRO No. 34
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2007
CAPITAL SOCIAL VALORES RUBROS %
APORTACIONES
CUOTAS DE INGRESO
MULTAS
FONDO PROVISIÓN SOCIAL
DIVIDENDOS APORTACIONES
1.575,23
169.237,02
3.255,51
2,04
2,76
1,07%
97,22%
1,87%
0,00%
0,00%
TOTAL 174.072,56 100%
131
GRÁFICO No. 34
1.575,23,1,07%
169.237,02,97,22%
3.255,511,87%
2,040%
2,760%
CAPITAL SOCIAL AÑO 2007
APORTACIONES
CUOTAS DE INGRESO
MULTAS
FONDO PROVISIÓNSOCIAL
DIVIDENDOSAPORTACIONES
INTERPRETACIÓN
El capital social representa el 22,55% con un valor de $174.072,56 del
total de los pasivos y patrimonio, en este grupo los rubros más
representativos son: Cuotas de Ingreso con el 97,22% con el valor de
$169.237,02 realizadas por los socios de la cooperativa; Aportaciones y
Multas con el 0,90% y 0,00% respectivamente cuentas que no son tan
representativas para la empresa pero se mantienen en el capital social
como las aportaciones que realizan los socios, y las multas que deben
cancelar por incumplimiento de los estatutos del cual se rige la
cooperativa.
CUADRO No. 35
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2007
RESERVAS VALORES RUBROS %
RESERVA LEGAL 8,19 100%
TOTAL 2,95 100%
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
132
GRÁFICO No. 35
8,19100%
RESERVAS AÑO 2007
RESERVA LEGAL
INTERPRETACIÓN
Del grupo de las Reservas que representan el 0,001% con un valor de
8,19 del total de los pasivos y patrimonio, tenemos las Reserva legal con
el valor antes mencionado y que los socios deben tomar medidas para
que al final de cada periodo económico se destine un porcentaje hacia las
reservas de acuerdo a los estatutos que tiene la cooperativa y así poder
solventar épocas difíciles si se presentaran en la empresa.
CUADRO No. 36
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2007
SUPERAVIT DE OPERACIÓN VALORES RUBROS %
SUPERAVIT RESERVAS FUTURAS
EXCEDENTE EJERCICIO ANTERIOR
EXCEDENTE DEL EJERCICIO ACTUAL
12.599,52
9.055,68
2.050,56
53,15%
38,20%
8,65%
TOTAL 23.705,76 100%
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
133
GRÁFICO No. 36
12.599,5253,15%
9.055,6838,20%
2.050,568,65%
SUPERAVIT DE OPERACIÓN AÑO 2007
SUPERAVIT RESERVASFUTURAS
EXCEDENTE EJERCICIOANTERIOR
EXCEDENTE DELEJERCICIO ACTUAL
INTERPRETACIÓN
El grupo de Superávit de Operación representa el 3,07% con un valor de
$23.705,76 del total del pasivo y patrimonio del año 2007, como resultado
tenemos que las cuentas: Superávit Reservas Futuras que son el 53,15%
con un valor de $12.599,52 que servirán para solventar cualquier
eventualidad que se presente en la cooperativa; Excedente del Ejercicio
Anterior con el 38,20% con un valor de $9.055,68 el mismo que es el
resultado de la actividad económica del año anterior y que no se han
repartido los socios y tampoco las utilidades a los empleados de la
empresa; Excedente del Ejercicio Actual que representa el 8,65% con el
valor $ 2.050,56 que no es tan significativo de acuerdo a la inversión
realizada;
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
134
ESTRUCTURA FINANCIERA AL BALANCE GENERAL DEL AÑO 2008
ACTIVO CORRIENTE 40,56% PASIVO CORRIENTE 73,76%
ACTIVO NO CORRIENTE 56,79% TOTAL PASIVO 73,76%
CAPITAL SOCIAL 22,11%
SUPERAVIT DE OPERACIÓN 4,13%
OTROS ACTIVOS 2,65% PATRIMONIO 26,24%
TOTAL ACTIVOS 100%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 100%
CUADRO No. 37
DESCOMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS AÑO 2008
TIPO VALOR %
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
OTROS ACTIVOS
343.872,21
481.489,88
22.472,31
40,56%
56,79%
2,65%
TOTAL 774.861,29 100%
GRÁFICO No. 37
343.872,2140,56%
481.489,8856,79%
22.472,312,65%
ACTIVOS AÑO 2008
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NOCORRIENTES
OTROS ACTIVOS
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
135
CUADRO No. 38
DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2008
TIPO VALOR %
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL SOCIAL
SUPERAVIT DE OPERACIÓN
625.354,76
187,473,07
35.006,57
73,76%
22,11%
4,13%
TOTAL 847.834,40 100%
GRÁFICO No. 38
625.354,7673,76%
187.473,074,13%
35,006,574,13%
PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2008
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL SOCIAL
SUPERAVIT DE OPERACIÓN
Al realizar la Estructura Financiera al Balance General del año 2008 de la
Cooperativa de Transporte Unión Cariamanga presenta un Activo
Corriente de $ 343.872,21 con el 40,56% lo que indica con ello que puede
cuenta con el disponible inmediato para desarrollar sus actividades
diarias; El Activo No Corriente con un valor $481.489,88 con un
porcentaje del 56,79% es decir que se encuentra concentrado
mayoritariamente en este grupo en donde se destacan cuentas como
Edificio, Vehículo, Tanques Estacionarios, Instalaciones Eléctricas y
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
136
Dispensadores considerando que la actividad sustantiva de la cooperativa
es prestar servicio de transportación, venta de combustibles y lubricantes
es por ello que es necesario que cuente con el material y el equipo
preciso para cumplir con estas actividades. Al analizar el Pasivo Corriente
tiene un valor de $625.354,76 con el 73,76% lo que muestra que sus
deudas son relativamente elevadas, pero existe seguridad por parte de
los proveedores de concederles un crédito debido al respaldo que tienen
en sus Activos No Corriente. Con respecto al Patrimonio tiene
$222.479,64 con el 26,24% situación un poco favorable que significa que
su patrimonio está comprometido con el Pasivo al momento de financiar
sus activos.
INTERPRETACIÓN AL ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE
GENERAL AÑO 2008
CUADRO No. 39
ACTIVOS AÑO 2008
ACTIVOS CORRIENTES VALORES RUBROS %
CAJA
CAJA CHICA
FONDO ROTATIVO
FONDO ROTATIVO TERMINAL TERRESTRE
BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
DOCUMENTOS POR COBRAR
ESPECIES VALORADAS
21.678,44
200,00
250,00
150,00
63.384,27
149.451,02
35.596,61
73.161,87
6,30%
0,06%
0,07%
0,04%
18,43%
43,46%
10,35%
21,28%
TOTAL 343.872,21 100%
137
GRÁFICO No. 39
21.678,446,30%
200,000,06%
250,000,07%%
150,000,04%
63.384,2718,43%
149.451,0243,46%
35.596,61,10,35%
73.161,8721,28%
ACTIVOS CORRIENTES AÑO 2008CAJA
CAJA CHICA
FONDO ROTATIVO
FONDO ROTATIVOTERMINAL TERRESTREBANCOS
CUENTAS POR COBRAR
DOCUMENTOS PORCOBRARESPECIES VALORADAS
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical realizado al grupo de las cuentas de los Activos
tenemos los Activos Corrientes representan 40,56% ósea $343.872,21 del
total de los Activos del año 2008, de este análisis encontramos que las
cuentas más representativa son las Cuentas y Documentos por Cobrar
con el 43,46% y 10,35 con el valor de $ 149.451,02 y $ 35.596,61 donde
la cooperativa debe dar mayor importancia a esta cuentas y recurrir a
estrategias de cobro para que los clientes y socios cancelen sus cuentas
pendientes; Bancos representa el 18,43% con un valor de $ 63.384,27
son valores por concepto de ingresos diarios del servicio que presta la
cooperativa; Especies Valoradas representan el 21,18% con el valor de
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
138
$73.161,87, ingresos que recibe la empresa por la venta de especies a los
socios; y por último la cuenta Caja con el 6,30% con el valor de
$21.678,44 donde nos demuestra el movimiento del efectivo que tiene la
empresa y que si puede cancelar sus deudas contraída con terceras
personas.
CUADRO No. 40
ACTIVOS AÑO 2008
ACTIVOS NO CORRIENTES VALORES RUBROS %
EDIFICIOS
VEHÍCULO
MUEBLES DE OFICINA
EQUIPO DE OFICINA
EQUIPO DE COMPUTACIÓN
DISPENSADORES
COMPRENSORES
INSTALACIONES ELÉCTRICAS
TANQUES ESTACIONARIOS
HERRAMIENTAS
EXTINTORES
CONSACOLA
TANQUERO
DEPRECIACIONES ACUMULADAS ACTIVOS FIJOS
337.221,93
17.712,39
18.585,91
6.636,43
7.744,73
18.000,00
1.670,36
12.656,00
36.000,00
2.114,00
600,00
52.705,61
56.875,00
-87.032,48
70,04%
3,68%
3,86%
1,38%
1,61%
3,74%
0,35%
2,63%
7,48%
0,44%
0,12%
10,95%
11,81%
-18,08%
TOTAL 481.489,88 100%
139
GRÁFICO No. 40
337.221,9370,04%
17.712,393,68%
18.585,913,86%
6.636,431,38%
7.744,731,61%
18.000,003,74%
1.670,360,35%
12.656,002,63%
36.000,007,48%
2.114,000,44%
600,000,12%
52.705,61,10,95%
56.875,0011,81%
-87.032,48,-18,08%
ACTIVOS NO CORRIENTES AÑO 2008
EDIFICIOS
VEHÍCULO
MUEBLES DE OFICINA
EQUIPO DE OFICINA
EQUIPO DECOMPUTACIÓN
DISPENSADORES
COMPRENSORES
INSTALACIONESELÉCTRICAS
TANQUESESTACIONARIOS
HERRAMIENTAS
EXTINTORES
CONSACOLA
TANQUERO
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical realizado a los activos, los activos no corrientes
representan el 56,79% ósea $ 481.489,88, del Total de los Activos, en
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
140
donde las cuentas más representativas tenemos: Edificio que tiene la
cooperativa Unión Cariamanga con el 70,04% con un valor de
$337.221,93 que incluye el edificio donde funciona la cooperativa y la
estación de servicio; También tenemos las inversiones en Dispensadores,
Comprensores, Instalaciones Eléctricas, Tanques Estacionarios que
representan el 3,74%, 0,35%, 2,63%, 7,48% respectivamente y que es la
maquinaria necesaria para la actividad económica de la gasolinera y que
pasan a aumentar los activos no corrientes dando solidez a la empresa.
La cuenta Depreciaciones Acumuladas a los Activos Fijos son las
disminuciones que sufren los activos fijos en un periodo económico y que
en el año 2007 representan el -18,08% con un valor de -87.032,48.
CUADRO No. 41
ACTIVOS AÑO 2008
OTROS ACTIVOS VALORES RUBROS %
GARANTIA ARRIENDO
RETENCIÓN EN LA FUENTE
PAGOS ANTICIPADOS CRÉDITO TRIBUTARIO
ANTICIPO I.R. RET. 3 X 1000
ANTICIPO I.R. PROXIMO AÑO
ARRIENDOS ANTICIPADOS
ANTICIPO PROVEEDORES
ANTICIPO EMPLEADOS Y TRABAJADORES
1.388,40
18,98
200,00
5.105,12
10.963,67
1.220,84
3.000,00
575,30
6,18%
0,08%
0,89%
22,72%
48,79%
5,43%
13,35%
2,56%
TOTAL 22.472,31 100%
141
GRÁFICO No. 41
1.388,406,18%
18,980,08%
200,000,89%
5.105,1222,72%
10.963,6748,79%
1.220,845,43%
3.000,0013,35%
575,302,56%
OTROS ACTIVOS AÑO 2008
GARANTIA ARRIENDO
RETENCIÓN EN LA FUENTE
PAGOS ANTICIPADOSCRÉDITO TRIBUTARIOANTICIPO I.R. RET. 3 X 1000
ANTICIPO I.R. PROXIMO AÑO
ARRIENDOS ANTICIPADOS
ANTICIPO PROVEEDORES
ANTICIPO EMPLEADOS YTRABAJADORES
INTERPRETACIÓN
El grupo de Otros Activos del año 2008 representan el 2,65% con un valor
de $22.472,31 del total de los activos, en donde las cuentas Pagos
Anticipados Crédito Tributario y Anticipo I.R. Ret. 3x1000 con el 48,79% y
22,72% con un valor de $10.963,67 y $ 5.105,12 respectivamente son
pagos realizados anticipadamente en la compra de combustible y que se
efectivizaran al final del periodo económico; Anticipo Proveedores son el
13,35% con un valor de $3.000,00 son los pagos realizados por
anticipado o créditos que mantiene la empresa con terceros.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
142
CUADRO No. 42
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2008
PASIVOS CORRIENTES VALORES RUBROS %
IESS POR PAGAR
RETENCIONES A LA FUENTE POR PAGAR
IVA POR PAGAR
IMPUESTO CAUSADO FORMULARIO 104
FONDO CAPITALIZACIÓN SOCIOS
AGUINALDOS
RENOVACIÓN PARQUE AUTOMOTOR
CAJA COMUN
CUENTAS POR PAGAR
PROVISIONES
PRÉSTAMO BANCARIO POR PAGAR
PRESTAMO TANQUERO
COBRO ANTICIPADO
1.791,96
629,14
728,03
2.879,89
93.421,13
3.668,96
33.596,06
21.012,04
131.691,47
66.164.28
214.118,77
55.646,84
6,19
0,29%
0,10%
0,12%
0,46%
14,94%
0,59%
5,37%
3,36%
21,06%
10,58%
34,24%
8,90%
0,00%
TOTAL 625.354,76 100%
GRÁFICO No. 42
1.791,960,29%
629,140,10%
728,030,12%
2.879,890,46%
93.421,1314,94%
3.668,960,59%
33.596,065,37%
21.012,043,36%
131.691,4721,06%
66.164,2810,58%
214.118,7734,24%
55.646,848,90%
6,190%
PASIVOS CORRIENTES AÑO 2008IESS POR PAGAR
RETENCIONES A LA FUENTEPOR PAGAR
IVA POR PAGAR
IMPUESTO CAUSADOFORMULARIO 104
FONDO CAPITALIZACIÓNSOCIOS
AGUINALDOS
RENOVACIÓN PARQUEAUTOMOTOR
CAJA COMUN
CUENTAS POR PAGAR
PROVISIONES
PRÉSTAMO BANCARIO PORPAGAR
PRESTAMO TANQUERO
COBRO ANTICIPADO
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
143
INTERPRETACIÓN
Del análisis vertical realizado al balance general del año 2008, lo pasivos
representan el 73,76% con un valor de $ 625.354,76 del total del pasivo y
patrimonio, entre las cuentas más representativas de los pasivos
corrientes tenemos: Préstamo Bancario por Pagar y Préstamo para la
compra del Tanquero con el 34,24% y 8,90% con un valor de
$214.118,77, $55.646,84 respectivamente ya que son deudas contraídas
por parte de la cooperativa con entidades financieras para solventar los
costos Y gastos que se realizaron para la instalación y funcionamiento de
la estación de servicios; Cuentas por Pagar con el 21,06% con un valor de
$131.691,47 que representan las diversas deudas que tiene la empresa
con terceras personas, que si tomamos en cuenta que los activos
corrientes son la mitad de los pasivos corrientes la cooperativa podrá
presentar problemas para solventar las deudas de pago inmediato
poniendo en riesgo la liquidez de la misma.
CUADRO No. 43
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2008
CAPITAL SOCIAL VALORES RUBROS %
APORTACIONES
CUOTAS DE INGRESO
MULTAS
1.578.68
183.961,22
1.933,17
0,84%
98,13%
1,03%
TOTAL 187.473,07 100%
144
GRÁFICO No. 43
1.578,680,84%
183.961,22,98,13%
1.933,171,03%
CAPITAL SOCIAL AÑO 2008
APORTACIONES
CUOTAS DE INGRESO
MULTAS
INTERPRETACIÓN
El capital social representa el 22,11% con un valor de $187.473,07 del
total de los pasivos y patrimonio, en este grupo los rubros más
representativos son: Cuotas de Ingreso con el 98,13% con el valor de
$183.961,22 realizadas por los socios de la cooperativa; Aportaciones y
Multas con el 0,84% y 1,03% respectivamente cuentas que no son tan
representativas para la empresa pero se mantienen en el capital social
como las aportaciones que realizan los socios, y las multas que deben
cancelar por incumplimiento de los estatutos del cual se rige la
cooperativa.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
145
CUADRO No. 44
PASIVOS Y PATRIMONIO AÑO 2008
SUPERAVIT DE OPERACIÓN VALORES RUBROS %
SUPERAVIT RESERVAS FUTURAS
EXCEDENTE EJERCICIO ANTERIOR
EXCEDENTE DEL EJERCICIO ACTUAL
12.599,52
6.154,17
16.252,88
35,99%
17,58%
46,43%
TOTAL 35.006,57 100%
GRÁFICO No. 44
12.599,5235,99%
6.154,1717,588%
16.252,8846,43%
SUPERAVIT DE OPERACIÓN AÑO2008
SUPERAVIT RESERVASFUTURAS
EXCEDENTE EJERCICIOANTERIOR
EXCEDENTE DELEJERCICIO ACTUAL
INTERPRETACIÓN
El grupo del Superávit de Operación representa el 4,13% con un valor de
$35.006,57 del total del pasivo y patrimonio del año 2008, como resultado
tenemos que las cuentas: Superávit Reservas Futuras que son el 35,99%
con un valor de $12.599,52 que servirán para solventar cualquier
eventualidad que se presente en la cooperativa; Excedente del Ejercicio
Anterior con el 17,58% con un valor de $ 6.154,17 el mismo que es el
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
146
resultado de la actividad económica del año anterior y que no se han
repartido a los socios y tampoco las utilidades a los empleados de la
empresa; Excedente del Ejercicio Actual que representa el 46,43% con el
valor $ 16.252,88 que no es tan significativo de acuerdo a la inversión
realizada;
INTERPRETACIÓN DEL ANALISIS VERTICAL AL BALANCE
GENERAL AÑOS 2006 – 2007 - 2008 DE LA COOPERATIVA DE
TRANSPORTE “UNIÓN CARIAMANGA”
Al realizar el Análisis Vertical al Balance General a la Cooperativa de
Transporte Unión Cariamanga podemos determinar que la empresa
mantiene cuentas importantes tanto en sus Activos, Pasivos y Patrimonio,
que merecen un análisis minucioso para comprender el tipo de
rentabilidad que generan al final de un periodo económico.
Del análisis a los Activos tenemos el grupo de los Activos Corrientes que
han mantenido un crecimiento paulatino en los periodos 2006-2007-2008,
con el 37,75%, 39,13% y el 40,56% respectivamente lo que significa que
la cooperativa puede presentar inconvenientes para cancelar sus deudas
a corto plazo como se puede verificar la cuenta con mayor
representatividad están las Cuentas por Cobrar y Documentos por cobrar
que sumando los porcentajes se mantiene al 52,20%, 24,86% y 53,81%
respectivamente en los años analizados, observando que la cooperativa
147
cuenta con dinero improductivo que debe buscarse las mejores
estrategias de cobro y así contar con efectivo suficiente para realizar
nuevas inversiones; La cuenta Bancos también tiene presenta un
movimiento significativo ya que mantiene valores monetarios en forma
excesiva es así que representa el 25,33% en el 2006, disminuyendo en el
2007 con el 6,28% y en el año 2008 con el 18,43% de igual manera con
la cuenta anterior la cooperativa mantiene dinero improductivo y debe
buscar nuevas inversiones para que generen rentabilidad.
Por otra parte los Activos No Corrientes duplica y triplica a los activos
Corrientes siendo el 2006 el 61,64%, 2007 el 59,11% y 2008 el 56,79% lo
que significa que la cooperativa tiene realizada su inversión en edificios,
vehículo y maquinaria lo que representa solidez para la empresa y pueda
cubrir su deudas con terceros.
En los Pasivos encontramos que los Pasivos Corrientes representan el
100%, en donde las cuentas Fondo Capitalización Socios, Cuentas por
Pagar, Préstamo Bancario por Pagar y Préstamo Tanquero, han
significado salidas monetarias para la cooperativa ya que son deuda
contraídas a corto plazo y se puede lograr manteniendo un Activo
Corriente igual o mayor a este rubro.
Es decir, como se puede observar un desequilibrio en la relación existente
entre el Activo Corriente y el Pasivo Corriente ya que en los años
148
analizados esta última cuenta es mayor y, el egreso de dinero será en
niveles superiores, lo que evidencia que la gestión de la empresa debe
mejorar y buscar alternativas de crédito a largo plazo, nuevas inversiones
o cambiar la calidad de servicio para atraer al usuario ya sea en la
transportación como en la estación de servicio.
Por último tenemos el Patrimonio que representan el 22,37%, 25,62% y
26,24% en los años 2006,2007 y 2008 respectivamente siendo positivo
para la cooperativa, observando un pequeño incremento de periodo a
periodo, pero también se evidencia que no se han realizado reparticiones
a los empleados y trabajadores de los utilidades generadas, faltando
también dejar un porcentaje a las reservas de acuerdo a los estatutos de
la cooperativa y lo que la ley exige.
149
CUENTAS 2006 2007 2008VARIACIÓN
ABSOLUTA
2006-2007
VARIACIÓN
ABSOLUTA
2007-2008
VARIACIÓN
RELATIVA
2006-2007
VARIACIÓN
RELATIVA
2007-2008
RAZÓN
2006-
2007
RAZÓN
2007-
2008
INGRESOS
INGRESOS OPERACIONALES
Cuota Administrativa Socios 95.509,43 167.184,00 202.411,90 71.674,57 35.227,90 75,04% 21,07% 1,75% 1,21%
Expreso Socios 549,94 1.346,55 1.931,95 796,61 585,40 144,85% 43,47% 2,45% 1,43%
Guías 5.400,00 18.000,00 24.000,00 12.600,00 6.000,00 233,33% 33,33% 3,33% 1,33%
Salidas Zumba 1.136,00 1.800,00 1.150,00 664,00 -650,00 58,45% -36,11% 1,58% 0,64%
Salida Célica 1.286,00 2.520,00 0,00 1.234,00 -2.520,00 95,96% -100,00% 1,95% 0,00
Salidas Cariamanga 6.036,00 12.240,00 0,00 6.204,00 -12.240,00 102,78% -100,00% 2,03% 0,00
Mantenimiento Puestos 1.550,00 800,00 0,00 -750,00 -800,00 -48,39% -100,00% 0,52% 0,00
Otros Ingresos 885,97 2.285,35 0,00 1.399,38 -2.285,35 157,95% -100,00% 2,58% 0,00
Utilidad Bruta 103.300,50 0,00 0,00 -103.300,50 0,00 -100,00% 0,00 0,00 0,00
Venta de Combustible 0,00 1.745.609,87 1.922.718,75 1.745.609,87 177.108,88 0,00 10,15% 0,00 1,10%
Venta de Combustible 0% 0,00 0,00 1.639,34 0,00 1.639,34 0,00 0,00 0,00 0,00%
Venta de Lubricantes 0,00 69.592,30 132.419,45 69.592,30 62.827,15 0,00 90,28% 0,00 1,90%
Servicio Transporte 0,00 0,00 1.530,50 0,00 1.530,50 0,00 0,00 0,00 0,00%
Venta Talleres 0,00 0,00 9.547,26 0,00 9.547,26 0,00 0,00 0,00 0,00%
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 215.653,84 2.021.378,07 2.297.349,15 1.805.724,23 275.971,08 837,33% 13,65% 9,37% 1,14%
INGRESOS NO OPERACIONALES
Intereses Ganados 0,00 0,00 32,78 0,00 32,78 0,00 0,00 0,00 0,00
Tarjetas de Crédito 0,00 0,00 53,99 0,00 53,99 0,00 0,00 0,00 0,00
Teléfonos de la Provincia 0,00 0,00 505,45 0,00 505,45 0,00 0,00 0,00 0,00
Hospedaje 0,00 0,00 425,82 0,00 425,82 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 0,00 0,00 1.018,04 0,00 1.018,04 0,00 0,00 0,00 0,00
COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”
ANALISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE RESULTADOS
AÑOS 2006-2007-2008
150
OTROS INGRESOS
Otros Ingresos 0,00 0,00 1.831,34 0,00 1.831,34 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL OTROS INGRESOS 0,00 0,00 1.831,34 0,00 1.831,34 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL INGRESOS 215.653,84 2.021.378,07 2.300.198,53 1.805.724,23 278.820,46 837,33% 13,79% 9,37% 1,14%
COSTOS Y GASTOS
COSTOS
Costo de Ventas Combustibles 0,00 1.562.934,24 1.705.347,35 1.562.934,24 142.413,11 0,00 9,11% 0,00 1,09%
Costo de Ventas Lubricantes 0,00 57.140,53 115.395,16 57.140,53 58.254,63 0,00 101,95% 0,00 2,02%
Costo de Ventas Talleres 0,00 0,00 7.888,46 0,00 7.888,46 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL COSTOS 0,00 1.620.074,77 1.828.630,97 1.620.074,77 208.556,20 0,00 12,87% 0,00 1,13%
GASTOS
GASTOS OPERACIONALES
Sueldos y Salarios 64.467,39 117.378,73 146.779,13 52.911,34 29.400,40 82,07% 25,05% 1,82% 1,25%
Aporte al IESS 8.141,61 11.696,67 18.218,34 3.555,06 6.521,67 43,67% 55,76% 1,44% 1,56%
Fondo de Reserva 3.170,22 1.280,16 5.709,71 -1.890,06 4.429,55 -59,62% 346,02% 0,40% 4,46%
Décimo Tercer Sueldo 6.931,06 8.493,09 11.385,71 1.562,03 2.892,62 22,54% 34,06% 1,23% 1,34%
Décimo Cuarto Sueldo 4.680,18 6.724,46 8.371,36 2.044,28 1.646,90 43,68% 24,49% 1,44% 1,24%
Liquidaciones 1.895,69 5.303,58 2.563,78 3.407,89 -2.739,80 179,77% -51,66% 2,80% 0,48%
Bono Adicional 1.317,37 1.342,75 0,00 25,38 -1.342,75 1,93% -100,00% 1,02% 0,00
Horas Extras 100% 1.098,52 9.918,32 0,00 8.819,80 -9.918,32 802,88% -100,00% 9,03% 0,00
Horas Extras 50% 951,48 0,00 0,00 -951,48 0,00 -100,00% 0,00 0,00 0,00
Seguridad y Vigilancia 2.571,39 0,00 0,00 -2.571,39 0,00 -100,00% 0,00 0,00 0,00
Horas Suplementarias 191,04 2.342,77 14.390,38 2.151,73 12.047,61 1126,32% 514,25% 12,26% 6,14%
Bono de Alimentación 0,00 1.116,04 5.050,99 1.116,04 3.934,95 0,00 352,58% 0,00% 4,53%
Vacaciones 0,00 399,16 4.741,01 399,16 4.341,85 0,00 1087,75% 0,00% 11,88%
Arriendos 17.352,27 39.387,51 0,00 22.035,24 -39.387,51 126,99% -100,00% 2,27% 0,00
Honorarios Profesionales 152,50 2.533,00 2.048,94 2.380,50 -484,06 1560,98% -19,11% 16,61% 0,81%
Seguros 0,00 0,00 613,56 0,00 613,56 0,00 0,00 0,00 0,00
Servicios Básicos 11.076,62 22.602,28 22.533,81 11.525,66 -68,47 104,05% 0,00 2,04% 1,00%
Suministros y Materiales 3.969,56 11.411,18 13.054,10 7.441,62 1.642,92 187,47% 14,40% 2,87% 1,14%
Impuestos y Contribuciones 988,93 7.471,66 12.436,03 6.482,73 4.964,37 655,53% 66,44% 7,56% 1,66%
151
Combustibles y Lubricantes 6.299,94 5.111,45 10.204,18 -1.188,49 5.092,73 -18,87% 99,63% 0,81% 2,00%
Mantenimiento y Reparaciones 5.438,72 20.533,25 16.768,38 15.094,53 -3.764,87 277,54% -18,34% 3,78% 0,82%
Gastos Generales 5.290,69 17.824,78 50.980,18 12.534,09 33.155,40 236,91% 186,01% 3,37% 2,86%
Gastos de Gestión 738,90 26.421,48 24.917,74 25.682,58 -1.503,74 3475,79% -5,69% 35,76% 0,94%
Gastos de Venta 1.835,73 5.397,43 4.933,40 3.561,70 -464,03 194,02% -8,60% 2,94% 0,91%
Gastos de Transporte 0,00 166,97 910,00 166,97 743,03 0,00 445,01% 0,00 5,45%
Gastos de Viaje 0,00 2.208,83 0,00 2.208,83 -2.208,83 0,00 -100,00% 0,00 0,00
Gastos Varios 0,00 35,00 0,00 35,00 -35,00 0,00 -100,00% 0,00 0,00
Gastos No Deducibles 0,00 287,29 0,00 287,29 -287,29 0,00 -100,00% 0,00 0,00
Notarios y Registros de la propiedad 0,00 0,00 48,49 0,00 48,49 0,00 0,00 0,00 0,00
Depreciaciones 18.490,87 32.882,59 41.900,93 14.391,72 9.018,34 77,83% 27,43% 1,78% 1,27%
TOTAL DE GASTOS OPERACIONALES 167.050,68 360.270,43 418.560,15 193.219,75 58.289,72 115,67% 16,18% 2,16% 1,16%
GASTOS NO OPERACIONALES
Intereses y Comisiones Bancarias 34.226,59 36.372,84 36.086,31 2.146,25 -286,53 6,27% -0,79% 1,06% 0,99%
Gastos Bancarios 96,07 2.110,02 304,11 2.013,95 -1.805,91 2096,34% -85,59% 21,96% 0,14%
Gastos Internet 58,91 0,00 0,00 -58,91 0,00 -100,00% 0,00 0,00 0,00
Mantenimiento y Emisión Chequera 0,00 499,45 244,35 499,45 -255,10 0,00 -51,08% 0,00 0,49%
Multas y otros 0,00 0,00 119,76 0,00 119,76 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 34.381,57 38.982,31 36.754,53 4.600,74 -2.227,78 13,38% -5,71% 1,13% 0,94%
TOTAL GASTOS 201.432,25 399.252,74 455.314,68 197.820,49 56.061,94 98,21% 14,04% 1,98% 1,14%
TOTAL COSTOS Y GASTOS 201.432,25 2.019.327,51 2.283.945,65 1.817.895,26 264.618,14 902,48% 13,10% 10,02% 1,13%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 14.221,59 2.050,56 16.252,88 -12.171,03 14.202,32 -85,58% 692,61% 0,14% 7,93%
152
ANALISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE RESULTADOS AÑOS 2006-
2007- 2008
CUADRO No. 45
INGRESOS
AÑOS VALOR $
2006
2007
2008
215.653,84
2.021.378,07
2.297.349,15
GRÁFICO No. 45
215.653,84
2.021.378,072.297.349,15
INGRESOS
2006
2007
2008
INTERPRETACIÓN
Para concluir con el Análisis Horizontal se examinará el Estado de
Resultados de los años 2006 – 2007 – 2008, por medio de un análisis
comparativo a estos periodos, tenemos que los ingresos operacionales en
el 2006 fueron de $ 215.653,84, mientras que en el 2007 aumentaron
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
153
notablemente a $ 2.021.378,07, dándonos una diferencia de $
1.805.724,23 que representa una razón de 9.37%, en relación al periodo
2006 – 2007; En cambio el análisis entre los años 2007 y el año 2008 se
observa que los ingresos operacionales incrementaron en $ 2.297.349,15,
obteniendo una diferencia de $275.971,08 y una razón de 1,14%
deduciendo que el porcentaje de aumento de un periodo a otro ha sido
mínimo; en donde lo ingresos se ha reflejado en los siguientes rubros:
Cuotas Administrativas de Socios debido a que cada socio para
pertenecer a esta cooperativa debe aportar económicamente o
materialmente, el servicio de encomienda a través de las guías de
emisión que presta la cooperativa de transportes, las salidas de pasajeros
a los diferentes cantones de la provincia de Loja, Zamora, Macara, Piura y
otras provincias; el Ingreso por mantenimiento del puesto que debe pagar
cada socio mensualmente para que sus unidades puedan prestar el
servicios de transporte. Además a partir del 2007 y 2008 tenemos la
Venta de Combustible, por la nueva Inversión realizada por la Cooperativa
en la compra de una Estación de Servicios. En lo referente a los Ingresos
no Operacionales y Otros Ingresos estos se incrementaron únicamente en
el año 2008 con un valor de $ 1018.04 y $1.831,34 respectivamente, pero
estas cantidades no son muy significativas debido a que son valores
pequeños; sin embargo nos demuestra que los directivos de la
cooperativa están buscando nuevas fuentes de ingreso lo cual es muy
importante para el incremento de sus utilidades.
154
CUADRO No. 46
COSTOS Y GASTOS
AÑOS VALOR $
2006
2007
2008
201.432,25
2.019.327,51
2.283.945,65
GRÁFICO No. 46
201.432,25
2.019.327,512.283.945,65
COSTOS Y GASTOS
2006
2007
2008
INTERPRETACIÓN
Al realizar el análisis horizontal al grupo de las cuentas de Costos y
Gastos podemos apreciar que las cuentas de Costo aparecen a partir del
periodo 2007-2008 con un valor de $1.620.074,77 y $1.828.630,97 con
una razón de 1,13% para el último periodo analizado siendo necesario su
egreso del efectivo para la compra de combustible para el funcionamiento
de la estación de servicio que es la nueva inversión de la cooperativa.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
155
Los gastos operacionales en el año 2006 fueron de $167.050,68 y se
duplicaron en el año 2007 en $360.270,43 con un incremento de
variación absoluta de $ 193.219,75 dando una razón del 16,18%; De igual
manera en el año 2008 los gastos operacionales con respecto al 2007 se
incrementaron en un valor de $ 418.560,15 esto nos da una diferencia de
$ 58.289,72 y una razón de 2,16%, siendo las cuentas que dieron mayor
incremento a este rubro son sueldos y salarios con una razón de 1.82%
relacionando los periodos 2006 – 2007 y una razón de 1.25% entre el
2007 - 2008, esto se dio debido a que se incrementó personal
administrativo y de servicios en la cooperativa tanto en la transportación
como en la estación de servicios; también la cuenta liquidaciones con una
razón de 2.80% refiriéndonos al 2006 con el 2007; y, el 2007 con el 2008
disminuyo a una razón de 0.48% debido a que en los primeros años se
realizaba contratos anuales a los empleados debido al cambio de ley del
Código de trabajo se empezó a dar estabilidad laboral; y, las horas
suplementarias una razón de 12.26% en los primeros periodos analizados
este incremento se dio por las horas que trabajo el personal en días
feriados y horas que no estaban dentro del horario normal y en 6.14% en
los periodos 2007 – 2008 disminuyó notablemente debido a que en estos
periodos no existieron muchas horas suplementarias. La cuenta Arriendos
con una razón de 2.27% en el periodo 2006 – 2007 y en el 2008
disminuyó notablemente en el periodo 2007 y 2008, estos porcentajes se
dieron debido a la creación de una sucursal por lo que la cooperativa tuvo
que incurrir en un nuevo gasto de arriendo; los honorarios profesionales
156
con una razón de 16.61% en el relación al 2006 – 2007; mientras que en
el año 2008 sufrió una gran disminución al 0.81%, valores que se dieron
por el pago a profesionales que se encargaron de capacitar tanto al
personal administrativo como de servicios; y por último la cuenta Servicio
Básicos con una razón de 2,04%en el periodo 2006-2007 y del 1% para el
2007-2008 pagos que son necesarios para el desarrollo de la actividad
económica del servicio; Desembolsos necesarios para que la cooperativa
pueda seguir su curso normal y preste los servicios necesarios.
En cuanto a los gastos no operacionales en el año 2007 se incrementaron
en relación al año 2006 dándonos una razón de 1,13%, y el 2008 los
gastos no operacionales disminuyeron en relación al 2007 con una razón
de 0,94%, esta disminución se debió a que los administrativos buscaron
alternativas para no incurrir en tantos gastos;
En el grupo de cuentas de resultados tenemos la cuenta utilidad del
ejercicio la misma que en el año 2006 fue $14.221,59 y en el 2007
disminuyo a $ 2.050,56 dándonos una razón de 0.14%, esta disminución
se dio debido a que en el año 2007 hubieron mayores gastos superando
de esta manera a los gastos obtenidos en el periodo 2006; mientras que
en el 2008 la utilidad se incrementaron a $ 16.252,88 en relación al 2007
con una razón de 7.93%, estos valores se dieron por el incremento de la
venta de combustibles y lubricantes en la estación de gasolina.
157
CUENTAS 2006 2007 2008VARIACIÓN
ABSOLUTA
2006-2007
VARIACIÓN
ABSOLUTA
2007-2008
VARIACIÓN
RELATIVA
2006-2007
VARIACIÓN
RELATIVA
2007-2008
RAZÓN
2006-
2007
RAZÓN
2007-
2008
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 21.846,51 26.758,98 21.678,44 4.912,47 -5.080,54 22,49% -18,99% 1,22% 0,81%
Caja Chica 150,00 250,00 200,00 100,00 -50,00 66,67% -20,00% 1,67% 0,80%
Fondo Rotativo 200,00 200,00 250,00 0,00 50,00 0,00% 25,00% 1,00% 1,25%
Fondo Rotativo Terminal Terrestre 0,00 0,00 150,00 0,00 150,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00
Bancos 74.119,43 18.969,55 63.384,27 -55.149,88 44.414,72 -74,41% 234,14% 0,26% 3,34%
Cuentas por Cobrar 123.694,44 155.193,36 149.451,02 31.498,92 -5.742,34 25,47% -3,70% 1,25% 0,96%
Documentos por Cobrar 29.022,02 36.773,50 35.596,61 7.751,48 -1.176,89 26,71% -3,20% 1,27% 0,97%
Especies Valoradas 43.529,91 63.980,80 73.161,87 20.450,89 9.181,07 46,98% 14,35% 1,47% 1,14%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 292.562,31 302.126,19 343.872,21 9.563,88 41.746,02 3,27% 13,82% 1,03% 1,14%
ACTIVO NO CORRIENTE
Edificios 335.897,07 335.897,07 337.221,93 0,00 1.324,86 0,00% 0,39% 1,00% 1,00%
Vehículo 25.494,83 25.494,83 17.712,39 0,00 -7.782,44 0,00% -30,53% 1,00% 0,69%
Muebles de Oficina 18.067,12 17.585,30 18.585,91 -481,82 1.000,61 -2,67% 5,69% 0,97% 1,06%
Equipo de Oficina 7.170,51 8.280,51 6.636,43 1.110,00 -1.644,08 15,48% -19,85% 1,15% 0,80%
Equipo de Computación 11.102,02 7.216,13 7.744,73 -3.885,89 528,60 -35,00% 7,33% 0,65% 1,07%
Terreno 43.621,00 43.621,00 0,00 0,00 -43.621,00 0,00% -100,00% 1,00% 0,00
Dispensadores 18.000,00 18.000,00 18.000,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 1,00% 1,00%
Comprensores 1.090,00 1.090,00 1.670,36 0,00 580,36 0,00% 53,24% 1,00% 1,53%
Instalaciones Eléctricas 12.656,00 12.656,00 12.656,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 1,00% 1,00%
Tanques Estacionarios 36.000,00 36.000,00 36.000,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 1,00% 1,00%
Herramientas 0,00 100,75 2.114,00 100,75 2.013,25 0,00% 1998,26% 0,00 20,98%
Extintores 600,00 600,00 600,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 1,00% 1,00%
Consacola 0,00 0,00 52.705,61 0,00 52.705,61 0,00% 0,00% 0,00 0,00
COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN CARIAMANGA”
ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL
2006 - 2007 - 2008
158
Tanquero 0,00 0,00 56.875,00 0,00 56.875,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00
Depreciaciones Acumuladas Activos Fijos -32.107,72 -50.178,06 -87.032,48
-18.070,34 -36.854,42 56,28% 73,45% 1,56% 1,73%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 477.590,83 456.363,53 481.489,88 -21.227,30 25.126,35 -4,44% 5,51% 0,96% 1,06%
OTROS ACTIVOS
Garantía Arriendo 0,00 1.388,40 1.388,40 1.388,40 0,00 0,00% 0,00% 0,00 1,00%
Retención en la Fuente 0,00 0,15 18,98 0,15 18,83 0,00% 12553,33% 0,00 126,53%
Pagos Anticipados Crédito Tributario 1.924,54 6.242,04 200,00 4.317,50 -6.042,04 224,34% -96,80% 3,24% 0,03%
Anticipo I. R. RET. 3 X 1000 2.783,61 4.644,34 5.105,12 1.860,73 460,78 66,85% 9,92% 1,67% 1,10%
Anticipo I.R. Próximo año 0,00 0,00 10.963,67 0,00 10.963,67 0,00% 0,00% 0,00 0,00
Arriendos Anticipados 0,00 0,00 1.220,84 0,00 1.220,84 0,00% 0,00% 0,00 0,00
Anticipo Proveedores 0,00 1.300,00 3.000,00 1.300,00 1.700,00 0,00% 130,77% 0,00 2,31%
Anticipo Empleados y Trabajadores 0,00 40,45 575,30 40,45 534,85 0,00% 1322,25% 0,00 14,22%
TOTAL OTROS ACTIVOS 4.708,15 13.615,38 22.472,31 8.907,23 8.856,93 189,19% 65,05% 2,89% 1,65%
TOTAL ACTIVO 774.861,29 772.105,10 847.834,40 -2.756,19 75.729,30 -0,36% 9,81% 1,00% 1,10%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
IESS por Pagar 1.325,44 1.458,10 1.791,96 132,66 333,86 10,01% 22,90% 1,10% 1,23%
Retenciones a la Fuente por Pagar 128,93 608,31 629,14 479,38 20,83 371,81% 3,42% 4,72% 1,03%
IVA por Pagar 116,95 1.036,22 728,03 919,27 -308,19 786,04% -29,74% 8,86% 0,70%
Impuesto Causado Formulario 104 0,00 0,00 2.879,89 0,00 2.879,89 0,00% 0,00% 0,00 0,00
Fondo Capitalización Socios 72.021,54 93.207,68 93.421,13 21.186,14 213,45 29,42% 0,23% 1,29% 1,00%
Aguinaldos 10.754,58 1.659,34 3.668,96 -9.095,24 2.009,62 -84,57% 121,11% 0,15% 2,21%
Renovación Parque Automotor 22.639,99 25.541,06 33.596,06 2.901,07 8.055,00 12,81% 31,54% 1,13% 1,34%
Caja Común 14.756,40 17.245,95 21.012,04 2.489,55 3.766,09 16,87% 21,84% 1,17% 1,22%
Bonificación Empleados 2,22 6,16 0,00 3,94 -6,16 177,48% -100,00% 2,77% 0,00
Fondo Coop. Nacional 0,74 2,04 0,00 1,30 -2,04 175,68% -100,00% 2,76% 0,00
Cuentas por Pagar 119.506,65 114.977,26 131.691,47 -4.529,39 16.714,21 -3,79% 14,54% 0,96% 1,15%
Provisiones 80.814,38 69.490,01 66.164,28 -11.324,37 -3.325,73 -14,01% -4,79% 0,86% 0,95%
Préstamo Bancario por Pagar 279.458,14 249.086,46 214.118,77 -30.371,68 -34.967,69 -10,87% -14,04% 0,89% 0,86%
Prestamo Tanquero 0,00 0,00 55.646,84 0,00 55.646,84 0,00% 0,00% 0,00 0,00
159
Cobro Anticipado 0,00 0,00 6,19 0,00 6,19 0,00% 0,00% 0,00 0,00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 601.525,96 574.318,59 625.354,76 -27.207,37 51.036,17 -4,52% 8,89% 0,95% 1,09%
TOTAL PASIVO 601.525,96 574.318,59 625.354,76 -27.207,37 51.036,17 -4,52% 8,89% 0,95% 1,09%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
Aportaciones 1.569,48 1.575,23 1.578,68 5,75 3,45 0,37% 0,22% 1,00% 1,00%
Cuotas de Ingreso 140.845,97 169.237,02 183.961,22 28.391,05 14.724,20 20,16% 8,70% 1,20% 1,09%
Multas 4.153,60 3.255,51 1.933,17 -898,09 -1.322,34 -21,62% -40,62% 0,78% 0,60%
Fondo Provisión Social 0,73 2,04 0,00 1,31 -2,04 179,45% -100,00% 2,79% 0,00
Dividendos Aportaciones 0,99 2,76 0,00 1,77 -2,76 178,79% -100,00% 2,79% 0,00
TOTAL CAPITAL SOCIAL 146.570,77 174.072,56 187.473,07 27.501,79 13.400,51 18,76% 7,70% 1,19% 1,08%
RESERVAS
Reserva Legal 2,95 8,19 0,00 5,24 -8,19 177,63% -100,00% 2,78% 0,00
TOTAL RESERVAS 2,95 8,19 0,00 5,24 -8,19 177,63% -100,00% 2,78% 0,00
SUPERAVIT DE OPERACIÓN
Superávit Reservas Futuras 12.540,02 12.599,52 12.599,52 59,50 0,00 0,47% 0,00% 1,00% 1,00%
EXCEDENTE EJERCICIO ANTERIOR 0,00 9.055,68 6.154,17 9.055,68 -2.901,51 0,00% -32,04% 0,00 0,68%
EXCEDENTE DEL EJERCICIO ACTUAL 14.221,59 2.050,56 16.252,88 -12.171,03 14.202,32 -85,58% 692,61% 0,14% 7,93%
TOTAL SUPERAVIT DE OPERACIÓN 26.761,61 23.705,76 35.006,57 -3.055,85 11.300,81 -11,42% 47,67% 0,89% 1,48%
TOTAL PATRIMONIO 173.335,33 197.786,51 222.479,64 24.451,18 24.693,13 14,11% 12,48% 1,14% 1,12%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 774.861,29 772.105,10 847.834,40 -2.756,19 75.729,30 -0,36% 9,81% 1,00% 1,10%
160
ANALISIS HORIZONTAL AL BALANCE GENERAL AÑOS 2006 – 2007
- 2008
CUADRO No. 47
ACTIVO CORRIENTE
AÑOS VALOR $
2006
2007
2008
292.562,31
302.126,19
343.872,21
GRÁFICO No. 47
292.562,31
302.126,19
343.872,21
ACTIVOS CORRIENTES
2006
2007
2008
INTERPRETACIÓN
Al realizar el análisis Horizontal al balance general de la cooperativa de
transportes “Unión Cariamanga” durante los años 2006 – 2007, podemos
decir que los valores de los activos corrientes en el año 2007 son
superiores en relación al 2006, con una razón de 1,03%, mientras que el
año 2008 es superior en relación al año 2007 con una razón de 1,14%,
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
161
esto nos demuestra que se incrementó en un 0,11%; En este grupo las
cuentas que tuvieron mayor relevancia para que estas razones tengan
estos porcentaje fueron: bancos con una razón de 0,26% en lo que se
refiere a los periodos 2006 – 2007 y 3,08% en los periodos 2007 – 2008
podemos darnos cuenta de una gran diferencia del 3,08%, esto se debe
a que en los dos últimos años la cuenta se incrementó debido a la
creación de la estación de gasolina y por ende hubieron nuevos ingresos
por la venta de gasolina; otra cuenta significativa fue cuentas por cobrar
estación de servicios con una razón de 1,25% en los año 2006 – 2007 y
0,96% en el periodo 2007 – 2008, dándonos una diferencia del 0,29%
debido a que en el 2008 los directivos aplicaron estrategias de cobro para
recuperar estas cuentas y así poder incrementar su liquidez; de la misma
manera los documentos por cobrar por préstamos a socios es otro valor
representativo con una razón de 1,27% en los primeros periodos
analizados y 0,97% en el segundo periodo analizado, con una diferencia
de 0,30% esta disminución se debe a que en el 2007 y 2008 se
disminuyeron los préstamos a los socios y comenzaron a cobrarse con
mayor rigidez estas obligaciones pendientes de cobro.
CUADRO No. 48
ACTIVOS NO CORRIENTES
AÑOS VALOR $
2006
2007
2008
477.590,83
456.363,53
481.489,88
162
GRÁFICO No. 48
477.590,83
456.363,53
481.489,88
ACTIVOS NO CORRIENTES
2006
2007
2008
INTERPRETACIÓN
En cuanto a los activos no corrientes en el año 2007 disminuyo en
relación dando una razón de 0.96 %; mientras que el 2008 incremento a
1.06%, dándonos una diferencia de 0.10%, esto se debe a que en el 2008
se adquirió nuevos activos corrientes para ser utilizados tanto en la
estación de servicios como en las oficinas de la cooperativa; las cuentas
que se destacan en este grupo tenemos: Equipo de Oficina debido a que
la cooperativa realizo la adquisición de material para la oficina; otra
cuenta significativa tenemos Herramientas la misma que se incrementó
debido a su adquisición en el año 2008 que en el año 2006 no hubieron;
la mayoría de las cuentas del activo no corriente tuvieron una variación
negativa por la razón de que la inversión de compra de activos no
corrientes se lo realizo en el año 2006, sin realizar compra alguna en los
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
163
siguientes años analizados. En cuanto a las depreciaciones acumuladas
se determinado una razón de 0,96% del periodo 2006-2007 al 1,06%
2007-2008 teniendo una diferencia de 0,10% este aumento se da por la
acumulación de las depreciaciones anuales de acuerdo a la ley de los
Activos No Corrientes.
CUADRO No. 49
PASIVOS CORRIENTES
AÑOS VALOR $
2006
2007
2008
601.525,96
574.318,59
625.354,76
GRÁFICO No. 49
601.525,96
574.318,59
625.354,76
PASIVOS CORRIENTES
2006
2007
2008
INTERPRETACIÓN
Con relación a los pasivos la cooperativa únicamente cuenta con pasivos
corrientes los mismos que en el 2006 su valor fue $ 601.525,96 y en el
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
164
año 2007 disminuyo a $ 574.318,59, obteniendo una razón de 0,95%,
mientras que en año 2008 estos incrementaron a $ 625.354.76, dando
una razón de 1,09% registrándose así una diferencia de 0,14% este
incremento se dio debido a que la cooperativa solicito un crédito bancario
para la adquisición de un tanquero para la estación de servicios; los
rubros más representativos son: las cuentas por pagar con un valor de
$119.506,65 en el año 2006 y $ 114.977,26 en el año 2007 dándonos una
razón de 0,96%, mientras que en el 2008 tuvo un valor de $ 131.691,47
con una razón de 1,15%, registrándose así una diferencia de 0,19% este
valor aumento debido a que la cooperativa mantiene obligaciones con sus
socios para de esta manera cumplir su objeto social. Otra cuenta
significativa es el Préstamo Bancario el mismo que en el 2006 tuvo un
valor de $ 279.458,14, en el 2007 disminuyo a $ 249.086,46, dando así
una razón de 0,89%, mientras que en el año 2008 este disminuyo a
$214.118,77, con una razón de 0,86%, teniendo una diferencia de 0.03%
menor la cual no es muy significativa debido a que los directivos de la
cooperativa cada año renuevan estos créditos para la adquisición de
bienes muebles o inmuebles tanto para la estación de servicios como
para las oficinas de la cooperativa; por lo que recomendamos a sus
directivos que al momento de solicitar un crédito bancario lo hagan a largo
plazo para que así la liquidez de la cooperativa no se vea afectada y
pueda contar con los recursos suficientes y necesarios para cubrir sus
obligaciones con terceros.
165
CUADRO No. 50
PATRIMONIO
AÑOS VALOR $
2006
2007
2008
173.335,33
197.786,51
222.479,64
GRÁFICO No. 50
173.335,33
197.786,51
222.479,64
PATRIMONIO
2006
2007
2008
INTERPRETACIÓN
En lo que se refiere al patrimonio de la cooperativa en el año 2006 tuvo un
valor de $ 173.335,33 y en el 2007 con un valor de $ 197.786,51, con una
razón de 1,14%, esto se dio debido a que el patrimonio tuvo un
incremento significativo en el 2007, ya que ingresaron nuevos socios y por
tal motivo los ingresos fueron mayores. De igual manera en el año 2008
se incrementó notablemente a $ 222.479,64 en relación al 2007 dando
una razón de 1,12%; podemos observar que la cooperativa incrementa su
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
166
patrimonio debido a las aportaciones que hacen los nuevos socios que
ingresan a la misma, pero la cooperativa va subiendo lentamente su
utilidad ya que por la reciente inversión realizada que fue la compra de la
estación de servicio no alcanza la rentabilidad deseada.
167
APLICACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS
1. INDICADORES DE LIQUIDEZ
Indicador de Solvencia o Liquidez
CUADRO No. 51
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
ACTIVO CORRIENTE 292.562,31 302.126,19 343.872,21
PASIVO CORRIENTE 601.525,96 574.318,59 625.354,76
SOLVENCIA O LIQUIDEZ 0,49 0,53 0,55
GRÁFICO No. 51
0,49
0,53
0,55
0,46
0,47
0,48
0,49
0,5
0,51
0,52
0,53
0,54
0,55
0,56
2006 2007 2008
SOLVENCIA O LIQUIDEZ
SOLVENCIA OLIQUIDEZ
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
168
INTERPRETACIÓN
La cooperativa de transportes “UNION CARIAMANGA” dispone de una
razón corriente de 0,49 en el 2006, 0,53 en el 2007 y 0,55 en el año
2008; es decir que por cada dólar de deuda con terceros la cooperativa
dispone para su cancelación de 0.49 en el 2006, 0.53 en el 2007 y 0.55
en el 2008. La liquidez de la cooperativa no es tan favorable debido a que
los activos corrientes de la cooperativa son inferiores a los pasivos
corriente es por esta razón que si la cooperativa no busca la manera de
incrementar su efectivo tendría que incurrir a cancelar sus obligaciones a
corto plazo con el patrimonio de la cooperativa y de esta manera podría
llegar a perder su liquidez y así a una quiebra inminente.
Capital de Trabajo
CUADRO No. 52
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
ACTIVO CORRIENTE 292.562,31 302.126,19 343.872,21
PASIVO CORRIENTE 601.525,96 574.318,59 625.354,76
CAPITAL DE TRABAJO -308.963,65 -272.192,40 -281.482,55
169
GRÁFICO No. 52
-308.963,65
-272.192,40
-281.482,55
-320.000,00
-310.000,00
-300.000,00
-290.000,00
-280.000,00
-270.000,00
-260.000,00
-250.000,00
2006 2007 2008
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO
INTERPRETACIÓN
La cooperativa de transportes “UNION CARIAMANGA” presenta un
capital de trabajo negativo en los tres años: $ – 308.963,65 en el año
2006, $ -272.192,40 en el año 2007 y $ -281.482,55 en el año 2008, lo
que podemos interpretar que la cooperativa no cuenta con el capital neto
establecido como optimo, debido a que los pasivos corrientes son
superiores a los activos corrientes si los directivos de la cooperativa no
buscan la manera estrategias adecuadas para recuperar la cartera de
crédito vencida no poseerá los recursos económicos necesarios para
solventar sus operaciones económicas y financieras, luego de cancelar
sus obligaciones a corto plazo: por lo que se deberá reducir notablemente
los gastos para poder obtener una buena utilidad para los socios sin
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
170
dañar la calidad de su servicio.
Indicador de Prueba Ácida o Liquidez Inmediata
CUADRO No. 53
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
ACTIVO CORRIENTE 292.562,31 302.126,19 343.872,21
ESPECIES VALORADAS 43.529,91 63.980,80 73.161,87
PASIVO CORRIENTE 601.525,96 574.318,59 625.354,76
PRUEBA ÁCIDA 0,41 0,41 0,43
GRÁFICO No. 53
0,410,41
0,43
0,4
0,405
0,41
0,415
0,42
0,425
0,43
0,435
2006 2007 2008
PRUEBA ÁCIDA
PRUEBA ÁCIDA
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
171
INTERPRETACIÓN
Este indicador nos permitió medir la capacidad de pago que tiene la
cooperativa para cubrir sus obligaciones con terceros sin necesidad de
incurrir en la venta parcial o total de sus especies valoradas, es así que
en el año 2006 dispone de una prueba ácida de 0,41 centavos, en el 2007
presenta un valor de 0,41 centavos y en el 2008 presenta 0.43 centavos,
es decir la cooperativa cuenta con estos valores únicamente para cubrir
cada dólar de deuda; Además nos demuestra que la cooperativa no tiene
la capacidad suficiente para cubrir sus obligaciones; pero, para que estos
problema no existan se deben buscar nuevos mecanismos para tratar de
llegar a lo óptimo que establece este índice y así tener la suficiente
capacidad de pago.
2. INDICADORES DE ACTIVIDAD
Rotación de Cuentas por Cobrar
CUADRO No. 54
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
INGRESOS 215.653,84 2.021.378,07 2.297.349,15
PROMEDIO CUENTAS POR COBRAR
152.716,46 192.964,86 185.047,63
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
1,41 VECES 10,48 VECES 12,41 VECES
ó
172
GRÁFICO No. 54
1,41
10,48
12,41
0
2
4
6
8
10
12
14
2006 2007 2008
ROTACIÒN CUENTAS POR COBRAR
ROTACIÓN DECUENTAS POR
COBRAR
Permanencia de Cuentas por Cobrar
CUADRO No. 55
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
DÍAS 365 365 365
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
1,41 10,48 12,43
PERMANENCIA DE CUENTAS POR COBRAR
258,87 DÍAS 34,83 DÍAS 29,41 DÍAS
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
173
GRÁFICO No. 55
258,87
34,83
29,41
0
50
100
150
200
250
300
2006 2007 2008
PERMANENCIA DE CUENTAS POR COBRAR
PERMANENCIA DECUENTAS POR
COBRAR
INTERPRETACIÓN
En este indicador relacionamos los Ingresos con el promedio de las
Cuentas por Cobrar, resultado que nos indica que la cooperativa de
transportes “UNION CARIAMANGA” ha existido una rotación de 1,41
veces en el 2006, si lo dividimos para los 365 días del año obtenemos que
los clientes cancelan sus deudas aproximadamente a los ocho meses y
medio ósea a los 258,87 días en el año 2006, perjudicando enormemente
a la empresa; para el año 2007 asciende a 10,48 veces que se cobra
durante el año que aplicando la fórmula para los 365 días obtenemos que
cada mes se cobra a los clientes las deuda pendientes ósea cada 34,83
días; asimismo en el año 2008 tenemos el valor de 12,41 veces que se
cobra en el año que aplicando la fórmula para los 365 días obtenemos
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
174
que cada mes se cobra a los clientes las deuda pendientes ósea cada
29,41 días, como es notable el nivel de pago por parte de los clientes en
los años 2007 y 2008 es ideal para la cooperativa ya que cuenta con
dinero en efectivo que puede reinvertirse y mejorar sus ingresos
Rotación de Cuentas por Pagar
CUADRO No. 56
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
INGRESOS 215.653,84 2.021.378,07 2.297.349,15
PROMEDIO CUENTAS POR PAGAR
322.067,82 325.232,13 355.582,96
ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
0,67 VECES 6,22 VECES 6,46 VECES
GRÁFICO No. 56
0,67
6,22
6,46
0
1
2
3
4
5
6
7
2006 2007 2008
ROTACIÒN CUENTAS POR PAGAR
ROTACIÓN DECUENTAS POR
PAGAR
ó
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
175
Permanencia de Cuentas por Pagar
CUADRO No. 57
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
DÍAS 365 365 365
ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
0,67 6,22 6,46
PERMANENCIA DE CUENTAS POR PAGAR
544,78 DÍAS 58,68 DÍAS 56,41 DÍAS
GRÁFICO No. 57
544,78
58,6856,41
0
100
200
300
400
500
600
2006 2007 2008
PERMANENCIA DE CUENTAS POR PAGAR
PERMANENCIA DECUENTAS POR
PAGAR
INTERPRETACIÓN
Con la aplicación del indicador de Rotación de Cuentas por Pagar
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
176
obtuvimos lo siguiente: para el año 2006 se canceló 0,67 veces sus deuda
a los proveedores ósea se demoró 18 meses es decir 544,78 días,
mientras que en el año 2007 se incrementó 6,22 veces, es decir se
demoró dos meses ósea 58,68 días para cancelar sus deudas con
terceros igual porcentaje se presentó en el año 2008 ya que las cuentas
por pagar rotaron 6,46 veces demorando casi dos meses ósea 56,50 para
cancelar sus obligaciones corrientes en los plazos establecidos por lo que
recomendamos se busque la manera correcta y nuevas estrategias para
obtener efectivo y así la cooperativa pueda enfrentar con responsabilidad
al momento de cancelar las obligaciones a terceros.
Rotación de Activos Totales
CUADRO No. 58
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
INGRESOS 215.653,84 2.021.378,07 2.297.349,15
ACTIVOS TOTALES BRUTOS 744.861,29 772.105,10 847.834,40
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
0,29 VECES 2,62 VECES 2,71 VECES
ó
177
GRÁFICO No. 58
0,29
2,62
2,71
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
2006 2007 2008
ROTACIÒN DE ACTIVOS TOTALES
ROTACIÓN DEACTIVOS TOTALES
INTERPRETACIÓN
La Cooperativa de transportes Unión Cariamanga presenta una rotación
de activos totales de 0.27 en el año 2006; 2.46 en el 2007; y, 2.71 en el
año 2008, lo que significa que por cada dólar invertido en los activos
totales, estos generan 0.27, 2.46 y 2.71 respectivamente en cada año,
nos demuestra que la cooperativa en el año 2006 lo que invirtió en
adquisición de activos no les generan la utilidad suficiente ; mientras que
en el 2007 y 2008 si se invirtió lo adecuado en activos por esta razón los
ingresos son superiores; se recomienda que las inversiones en activos se
ha incrementen con la adquisición de materiales y mercancías para así
cumplir con su actividad y poder llegar a su objeto social.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
178
Rotación de Activos Fijos
CUADRO No. 59
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
INGRESOS 215.653,84 2.021.378,07 2.297.349,15
ACTIVOS FIJOS 477.590,83 456.363,53 481.489,88
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
0,45 VECES 4,43 VECES 4,77 VECES
GRÁFICO No. 59
0,45
4,43 4,77
0
1
2
3
4
5
6
2006 2007 2008
ROTACIÒN DE ACTIVOS TOTALES
ROTACIÓN DEACTIVOS TOTALES
INTERPRETACIÓN
La cooperativa presenta una rotación de activos fijos, también conocidos
ó
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
179
como activos no corrientes de 0,49 en el 2006, 4,43 en el 2007; y, 4,77 en
el año 2008; es decir que de cada dólar invertido en activos fijos estos
generan únicamente 0,49 centavos de ingresos en el año 2006; esto se
debe a que la cooperativa no tiene mucha inversión en activos corrientes,
razón por la que la cooperativa no presenta una rotación de activos fijos
muy elevada: mientras que en los siguientes años se incrementaron en:
4,43 dólares de ingresos en el 2007; y, 4,77 dólares en el 2008;es notable
el incremento de este índice en los dos últimos años por lo que
recomendamos, sigan manteniendo este nivel de utilidad por cada dólar
que invierte en activos corrientes.
3. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Niveles de Endeudamiento
CUADRO No.60
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
PASIVO TOTAL *100
601.525,96 574.318,59 625.354,76
ACTIVOS TOTAL 774.861,29 772.105,10 847.834,40
NIVELES DE ENDEUDAMIENTO
77,63 74,38 73,76
180
GRÁFICO No. 60
77,63
74,38
73,76
71
72
73
74
75
76
77
78
2006 2007 2008
NIVELES DE ENDEUDAMIENTO
NIVELES DEENDEUDAMIENTO
INTERPRETACIÓN
Este indicador nos muestra que la Cooperativa “Unión Cariamanga” tiene
invertidos en activos $ 774.861,29 en el año 2006, $ 772.105,10 en el año
2007 y $ 847.834,40 en el año 2008 los cuales han sido financiados por
los acreedores en un 77,63%, 74,38% y 73,76% respectivamente, lo que
significa que los acreedores son dueños del 77,63%, 74,38% y 73,76%
respectivamente de los activos que posee la cooperativa, podemos
concluir que la cooperativa presenta un nivel de endeudamiento muy alto
poniendo en riesgo el capital y la utilidad de los socios; recomendamos a
los directivos que los créditos bancarios y facturas sean a largo plazo para
que de esta manera la liquidez de la cooperativa sea la suficiente y así
incremente su patrimonio y no se vea afectado.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
181
Indicador de Crisis o Leverage
CUADRO No. 61
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
PASIVO TOTAL 601.525,96 574.318,59 625.354,76
PATRIMONIO 173.335,33 197.786,51 222.479,64
CRISIS O LEVERAGE 3,47 2,90 2,81
GRÁFICO No. 61
3,472,9
2,81
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
2006 2007 2008
NIVELES DE ENDEUDAMIENTO
CRISIS O LEVERAGE
INTERPRETACIÓN
La Cooperativa unión Cariamanga, presenta un Leverage de 3,47 en el
año 2006; 2,90 en el año 2007; y, 2,81 en el año 2008; es decir este
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
182
indicador nos permite establecer cuantas veces el patrimonio está
comprometido con el pasivo ósea que por cada dólar de patrimonio se
tiene una deuda de 3,47, 2,90 y 2,81 respectivamente; los mismos que
superan los 2,33; pero no afecta a la liquidez de la cooperativa ya que la
cooperativa cuenta con los recursos suficientes para generar los ingresos
necesarios y cubrir sus obligaciones con terceros; recomendamos a los
administrativos que al momento de incurrir en obligaciones financieras
estas sea invertidas de la manera más adecuada para que se generen
los ingresos adecuados y suficientes.
Indicador de Endeudamiento Financiera
CUADRO No. 62
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
OBLIGACIONES FINANCIERAS 279.458,14 249.086,46 269.765,61
VENTAS NETAS 117.158,50 1.849.762,17 2.091.855,30
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 239% 13,47% 12,90%
183
GRÁFICO No. 62
239%
13,47%12,90%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
2006 2007 2008
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
ENDEUDAMIENTOFINANCIERO
INTERPRETACIÓN
Este indicador nos ayuda a reflejar la proporción de endeudamiento que
tiene la cooperativa en obligaciones financieras con respecto a las ventas
netas, por lo tanto nos indica que por cada dólar invertido el 239% en el
año 2006, el 13,47 en el año 2007 y el 12,90 en el año 2008 ha sido
financiado por las entidades financieras siendo ellos dueños en estos
porcentajes de la cooperativa. Realizando una comparación en el año
2006 la cooperativa tiene un alto índice de endeudamiento por la inversión
que estaba realizando en la compra de maquinaria e instalaciones para la
gasolinera pero el porcentaje en el año 2007 es del 13,47 ya que la nueva
inversión empieza generar los ingresos deseados, de igual forma se
presenta con un valor del 12,90 para el 2008, mejorando su situación
económica.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
184
4. INDICADORES DE ESTRUCTURA ECONÓMICA
Indicador de Solvencia General
CUADRO No. 63
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
ACTIVOS TOTALES 774.861,29 772.105,10 847.834,40
PATRIMONIO 173.335,33 197.786,51 222.479,64
SOLVENCIA GENERAL 4,47 3,90 3,81
GRÁFICO No. 63
4,47
3,9
3,81
3,4
3,6
3,8
4
4,2
4,4
4,6
2006 2007 2008
SOLVENCIA GENERAL
SOLVENCIAGENERAL
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
185
INTERPRETACIÓN
La cooperativa de transportes “UNION CARIAMANGA” presenta una
solvencia general de 4,47 para el año 2006, 3,90 en el año 2007 y 3,81
en el año 2008. Según estos valores podemos darnos cuenta que el
grado de solvencia general de la cooperativa es aceptable,
evidenciándose que los directivos están llevando una administración
estable y se podría incurrir en nuevas obligaciones con terceros para así
incrementar la rentabilidad financiera, teniendo en cuenta que estos no
sean excesivamente elevados porque aumentan los Gastos Financieros y
limita a la cooperativa en la capacidad de solicitar préstamos.
5. Indicadores de Rentabilidad
Rentabilidad Económica
CUADRO No. 64
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
UAII 14.221,59 2.050,56 16.252,88
ACTIVOS TOTALES 774.861,29 772.105,10 847.834,40
RENTABILIDAD ECONÓMICA 0,018 0,003 0,019
186
GRÁFICO No. 64
0,018
0,003
0,019
0
0,002
0,004
0,006
0,008
0,01
0,012
0,014
0,016
0,018
0,02
2006 2007 2008
RENTABILIDAD ECONÒMICA
RENTABILIDADECONÓMICA
INTERPRETACIÓN
La cooperativa de transportes “UNION CARIAMANGA” presenta una
rentabilidad económica de 0,018 para el año 2006, 0,003 en el año 2007
y 0,019 en el año 2008. Nos muestra que por cada dólar invertido en
activos estos generan únicamente una utilidad de $ 0,018 en el periodo
2006, $0,003 en el 2007 y 0,019 en el periodo 2008; el desempeño de los
administradores no es muy bueno ya que no aplican estrategias para un
óptimo aprovechamiento de los recursos y así pueda generar mayores
beneficios para la cooperativa; por lo que se recomienda buscar
mecanismos de inversión y poder generar mayores utilidades.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
187
Rentabilidad Financiera
CUADRO No. 65
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
UTILIDAD NETA 14.221,59 2.050,56 16.252,88
CAPITAL TOTAL 146.570,77 174.072,56 187.473,07
RENTABILIDAD FINANCIERA 0,097 0,012 0,087
GRÁFICO No. 65
0,097
0,012
0,087
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
0,12
2006 2007 2008
RENTABILIDAD FINANCIERA
RENTABILIDADFINANCIERA
INTERPRETACIÓN
La cooperativa de transportes presenta una rentabilidad financiera de
0,097 en el año 2006; 0,012 en el 2007 y en el año 2008 de 0,087; esto
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
188
nos muestra que el rendimiento extraído al capital propio y a los capitales
aportados no es la que se esperaba obtener, debido a que se realizo
inversiones alternativas que serán útiles para los servicios que presta la
cooperativa; y que generan mayor utilidades en el transcurso del tiempo;
es por esta razón que recomendamos a los directivos buscar mecanismos
o fuentes de inversión para que así el patrimonio genere los ingresos
necesarios para cubrir cada uno de los gastos en los que incurre la
cooperativa para el correcto funcionamiento de sus actividades.
Margen Neto
CUADRO No. 66
RUBRO AÑOS
2006 2007 2008
UTILIDAD NETA 14.221,59 2.050,56 16.252,88
VENTAS NETAS 117.158,50 1.849.762,17 2.091.855,30
MARGEN NETO 12,14% 0,11% 0,78%
189
GRÁFICO No. 66
12,14%
0,11% 0,78%0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
2006 2007 2008
MARGEN NETO
MARGEN NETO
INTERPRETACIÓN
El índice de rentabilidad sobre las ventas refleja que la misma es
demasiada baja en los años 2006 es de 12,14% en el 2007 el 0,11% y en
el 2008 el 0,78%. Esta situación se origina principalmente debido a que el
margen de utilidad bruto es relativamente bajo debido al aumento de los
costos y gastos en estos años ya que las ventas si son representativas,
en consecuencia la cooperativa debería analizar los costos, gastos y
precios de venta con el fin de incrementar la utilidad sin poner en riesgo la
calidad del producto y del servicio y poder competir con las demás
empresas.
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
190
DESCOMPOSICIÓN DE LA RENTABILIDAD FINANCIERA
CUADRO No. 67
GRÁFICO No. 67
8,20%
1,04%
7,31%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
2006 2007 2008
DESCOMPOSICIÒN DE LA RENTABILIDAD FINANCIERA
DESCOMPOSICIÒNDE LA
RENTABILIDADFINANCIERA
Margen * Rotación * Apalancamiento
FUENTE: Coop. Unión Cariamanga ELABORADO: Las Autoras
191
INTERPRETACIÓN
El rendimiento sobre el patrimonio es en un punto mayor a la rentabilidad
económica, en virtud a que en este índice se hace referencia solamente al
patrimonio propio de la entidad; cabe indicar que la cooperativa debería
adoptar medidas económicas como descuentos, promociones o rebajas,
con el fin de incrementar su utilidad ya que no es tan representativa en el
año 2006 y su rentabilidad financiera apenas llega a 8,20% y para el año
2007 representa 1,04% y aumento en el año 2008 a 7,31% por el
aumento de las ventas y también aumentaron los costos y gastos dando
como resultado una pequeña utilidad durante el periodos económicos
colocando a la cooperativa en una situación difícil al tener rendimiento
financiero y poca credibilidad ante los proveedores, usuarios y
competidores al menos la empresa debe tomar correctivos para alcanzar
la utilidad deseada en el próximos años, lo que le ayudaría a incrementar
su liquidez para hacer frente a las obligaciones inmediatas.
192
“cooperativa de transportes unión
CaRIAmANGA”
INFORME DEL ANALISIS FINANCIERO
ESTADOS FINANCIEROS ANALIZADOS
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ESTADOS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
PERIODOS DE ANALISIS
2006 – 2007 - 2008
EVALUADORES
KARINA CECIBEL GONZÁLEZ CABRERA
LUPE ELIZABETH ROMERO GARCIA
LOJA – ECUADOR
2012
193
Loja, marzo del 2012
Señor.
Nixon Granda
PRESIDENTE DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES “UNIÓN
CARIAMANGA”
Ciudad.-
De nuestras consideraciones:
Por medio de la presente nos dirigimos a usted y por su intermedio a los
directivos y socios de la cooperativa, para hacerles conocer el informe del
análisis financiero efectuado a los estados financieros de la cooperativa
durante los periodos 2006, 2007 y 2008, para ello emitimos una visión
general del desarrollo financiero y de la aplicación de la metodología
acorde a las condiciones existente en la cooperativa y al sector
económico, recomendando alternativas financieras que coadyuven a
encontrar un equilibrio financiero en su rentabilidad.
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS
El análisis financiero como complemento del proceso contable, permite
leer los estados financieros, conocer la situación real y el manejo de sus
recursos, de esta manera ayuda a tomar decisiones adecuadas en base a
194
las metas planteadas por la cooperativa.
El plan fundamental del análisis financiero esta complementado con la
información presentada en los estados financieros de la cooperativa, es
por tal motivo que hemos tomado los estados financieros de los años
2006, 2007 y 2008, para llevar a cabo este estudio en calidad de analistas
se prepara el balance general y estado de resultados para fines de
análisis de acuerdo a los Principios de Contabilidad y las Normas
Ecuatorianas de Contabilidad (NEC).
Los resultados son el producto del análisis vertical y horizontal
demostrando el grado de eficiencia en la gestión financiera que a la fecha
de los estados financieros se evidencia.
Del análisis realizado al balance general tenemos que:
En cuanto a los activos de la cooperativa, el rubro de activos corrientes
representa el 37,75 % en el año 2006, 39,13% en el 2007 y 40,56% en el
2008 frente al total de los activos, destacándose: caja, bancos, cuentas y
documentos por cobrar, especies valoradas, son las cuentas más
representativas de este grupo; evidenciándose un crecimiento y que esto
le permitirá tener mayor confiabilidad ante la obtención de obligaciones a
corto plazo para con terceros.
195
El rubro de los activos no corrientes representa un valor de 61.64% en el
año 2006, 59.11% en el 2007 y 56.79% en el año 2008, frente al total de
los activos, esta alta participación de sus cuentas se debe a que la
cooperativa incremento sus activos no corrientes por la creación de una
estación de servicios, la misma que se dedica a la comercialización de
combustibles y lubricantes, que aunque no está relacionado con el objeto
social de la cooperativa, constituye un medio importante para el desarrollo
de sus actividades.
En el grupo de los pasivos está representado únicamente por el rubro de
pasivos corrientes, que representa el 77.63% en el año 2006, 74.38% en
el 2007 y 73.76% en el 2008, frente al total de pasivos y patrimonio,
debido a que en este grupo se reflejan las obligaciones que mantiene la
cooperativa con terceros a corto plazo. Pero la cooperativa tiene la
capacidad de mantenerse y sostenerse frente a sus acreedores, porque
obtener una obligación es aconsejable siempre y cuando se logre obtener
una rentabilidad superior a los intereses que se tenga que pagar.
Con respecto al rubro patrimonio este representa el 22,37% en el año
2006, 25,62% en el año 2007 y 26,24% en el 2008 frente al total del
pasivo y patrimonio este valor refleja el capital propio que posee la
cooperativa para cubrir sus obligaciones en caso de no tener el efectivo
necesario.
196
Del análisis realizado al estado de resultados tenemos que:
Con respecto a los ingresos, el rubro ingresos operacionales representa
en el año 2006 el 100%, en el año 2007 el 100% y en el año 2008 el
99.96% frente al total de los ingresos, debido a que la cooperativa
únicamente cuenta con ingresos operacionales a excepción del año 2008
que tiene ingresos no operacionales pero con un valor poco
representativo.
Con respecto al rubro ingresos no operacionales únicamente lo
encontramos en el año 2008 con un porcentaje de 0.04% del total de los
ingresos, esto se debe a que en este año se tuvo ingresos adicionales por
otro tipo de servicios que presto la cooperativa.
Los costos representan el 80,23% en el 2007 y el 80,06% en el 2008 del
total de costos y gastos reflejando que el mayor egreso del efectivo fue
por compra de combustibles necesarios para desarrollar la actividad
económica de la cooperativa.
En lo referente a los gastos el rubro gastos operacionales representa el
82,93% en el año 2006, 17,84% en el año 2007 y 18,334% en el 2008
frente al total de los egresos, destacándose las cuentas sueldos y
salarios, aporte al IESS, horas suplementarias y décimo tercer sueldo
197
arriendos, servicios básicos y depreciaciones, gastos propios de la
actividad de la cooperativa. En lo referente al rubro gastos no
operacionales representa un 17,07% en el año 2006, 1,93% en el año
2007 y 1,61% en el 2008 frente al total de los egresos, los únicos valores
considerables existentes es la cuenta Intereses y Comisiones Bancarias.
Con respecto al rubro utilidad del ejercicio, con el valor de $14.221,59 en
el año 2006 el $2.050,56%, en el año 2007 y en el año 2008 con el valor
de $ 16.252,88 esto se debe por los desembolsos de dinero que tiene
que realizar para solventar los gastos que son necesarios para desarrollar
la actividad propia de la cooperativa..
Al aplicar los indicadores de liquidez tenemos que: la razón corriente
surge de la necesidad de medir la capacidad que tiene la cooperativa para
afrontar sus obligaciones de corto plazo, así tenemos que por cada dólar
que la cooperativa debe a corto plazo este posee $ 0,49 en el 2006, 0,53
en el 2007 y 0,55 en al año 2008 respectivamente para la cancelación de
sus obligaciones más inmediatas; presentándose una mayor liquidez en el
periodo 2008 debido a que en la cuenta bancos posee un saldo de $
63.384,27 que aún no ha sido utilizado, así también las cuentas por
cobrar clientes con un saldo de $ 4.158,71 representa valores que no son
cancelados por los clientes por cuanto podemos decir que la cooperativa
cuenta con disponibilidad y liquidez.
El capital neto de trabajo nos indica la capacidad que posee la
198
cooperativa para realizar sus operaciones luego de la cancelación de sus
obligaciones más inmediatas tenemos que en el año 2006 posee un valor
de $ -308.963,65, en el año 2007 $ -272.192,40 y en el 2008 $ -
281.482,55, observándose así que la cooperativa no tiene capital de
trabajo.
La prueba acida nos demuestra la cuentas por pagar, la cooperativa nos
presenta una rotación de cuentas por pagar de 0,67 veces en el año
2006, 6,22 en el año 2007 y 6,48 en el año 2008, esto indica los
proveedores le conceden crédito a la cooperativa ya que no ha
presentado ningún inconveniente en cancelar sus obligaciones con
terceros. El plazo promedio de cuentas por pagar en el año 2006 es de
544,78 días, en el año 2007 es de 58,68 días y en el año 2008 es de
56,41días para poder cancelar a sus proveedores.
En lo referente a los indicadores de endeudamiento tenemos que el nivel
de endeudamiento muestra la estructura financiera de la cooperativa; la
participación que tienen los acreedores en el activo total es de 77.63% en
el año 2006, en el año 2007 74.38% y en el año 2008 73.76%, razones
que muestran una alta incidencia sobre la propiedad de la cooperativa y la
capacidad o solvencia de la misma para cubrir sus obligaciones con
terceros.
199
RECOMENDACIONES:
Al presidente de la cooperativa de transportes Unión Cariamanga que
continúe manteniendo una buena administración de los activos
corrientes, lo cual permite determinar que la cooperativa cuenta con
una liquidez y solvencia inmediata para cobrar sus obligaciones a
corto plazo, considerando si más alto es el resultado de este indicador
es mejor para la cooperativa.
En lo referente a los ingresos que busque los mecanismos necesarios
que le permitan fomentar actividades que generen mayores ingresos y
que vayan acorde a las necesidades de la población en general.
A la contadora de la cooperativa realizar una mejor distribución de los
gastos en las cuentas de mayor incidencia, a fin de permitir un mejor
aprovechamiento de los ingresos obtenidos
En lo referente a los saldos de cuentas por cobrar recomendamos al
presidente, efectuar oportunamente los cobros al momento de que
culmine el plazo, para de esta manera evitar que los estados
financieros no presenten saldos elevados, que tienden a mal
interpretar el porqué de estos saldos.
Del resultado del ejercicio vigente, este refleja un superávit bajo,
motivo por el cual recomendamos que los directivos y administrativos
de la cooperativa busquen la manera de invertir esta utilidad, con el
objeto de no tener dinero no productivo y así obtener mayores
ingresos e incrementen su capital.
200
Además se deben realizar constantes capacitaciones a su personal
administrativo, servicios y socios, con la finalidad de brindar un mejor
servicio a sus pasajeros.
Que se aplique un Análisis Financiero cada año, que le permita
conocer a los Directivos de la cooperativa como se desenvuelve
económicamente sus actividades
Atentamente;
Karina C. González C. Lupe E. Romero G.
ANALISTA ANALISTA
201
202
g. DISCUSIÓN
En la Cooperativa de Transporte Unión Cariamanga., se procedió a
realizar una entrevista no estructurada al Gerente de la misma, lo que
nos permitió informarnos en el ámbito administrativo y evidenciar la falta
de un Análisis Financiero a los Estados Financieros de los años 2006-
2007-2008, procediendo a comunicar a sus directivos que el presente
Análisis Financiero constituye una herramienta valiosa que permite
conocer la solvencia, liquidez, endeudamiento y rentabilidad de la
cooperativa así como también permite tomar medidas oportunas en la
toma de decisiones que conlleven hacia el adelanto económico- financiero
de la misma.
Una vez realizado el análisis financiero de la Cooperativa de transporte
Unión Cariamanga de la ciudad de Loja, se determina que la misma
permitió el cumplimiento de los objetivos, ya que se ha logrado establecer
o evaluar la estructura de los estados financiero, para ver su coherencia y
objetividad, así mismo se aplicó varios índices que permitieron verificar su
capacidad de pago, endeudamiento, rentabilidad y liquidez.
El no realizar un análisis de la rentabilidad económica y financiera en la
entidad sujeta a estudio, dificulta el control de la eficiencia y eficacia en el
logro de objetivos, por lo que la presente investigación, pretende dar una
guía con la cual los directivos de la cooperativa designen a la persona
203
encargada para que realice el análisis financiero, esto con el fin de
determinar posibles falencias en el manejo y destino del efectivo, así
como fortalecer los aciertos y disminuir las amenazas y debilidades que
pudieren afectar el normal desarrollo de las actividades.
El presente trabajo se fundamenta principalmente en coadyuvar la labor
de los responsables del manejo de las disponibilidades y recursos de la
cooperativa, ya que el mismo contiene las estrategias, que a criterio de
las autoras, beneficiarán tanto en la labor administrativa como financiera,
lo que repercutirá en una mayor demanda de los usuarios, en virtud de la
calidad de los servicios que se ofrecen.
Los socios de la entidad no han designado al personal encargado de las
finanzas, para que realicen un análisis de sus ingresos en cada periodo,
por lo que se desconoce a ciencia cierta el destino de los recursos de la
misma, y es en base a esta debilidad que se propone una metodología
sencilla pero práctica, de cómo evaluar resultados, para tomar correctivos
o afianzar fortalezas en pro de incrementar en el mediano o corto plazo la
rentabilidad en proporción a la inversión realizada por los cooperados.
204
205
h. CONCLUSIONES
Concluido el presente trabajo investigativo y luego de la presentación del
informe correspondiente, como producto del análisis financiero practicado
a la Cooperativa de Transportes “Unión Cariamanga” durante los periodos
2006, 2007 y 2008, se han llegado a las siguientes conclusiones de
investigación:
1. Los Estados financieros proporcionados por la contadora de la
cooperativa de transportes “Unión Cariamanga”, de los periodos
analizados 2006 – 2007 y 2008, no son elaborados de acuerdo a las
Normas Ecuatorianas de Contabilidad y a los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados.
2. Los estados financieros presentados al final de un periodo contable
no han sido objeto de un minucioso análisis financiero, al fin de
conocer y determinar la real situación financiera de la cooperativa y
facilitar oportuna toma de decisiones, por parte de los Directivos.
3. Los resultados del Análisis Financiero efectuado demuestran que
existe falta de liquidez en la cooperativa, lo que puede acarrear
dificultades económicas futuras si no se toman correctivos que
permitan mejorar la situación financiera de la cooperativa.
206
4. La estructura financiera de la Cooperativa en los tres años que fueron
objeto de análisis no arroja los resultados deseados, debido a que su
patrimonio está comprometido por un exceso de endeudamiento, por
lo que es necesario mejorar las políticas de servicio de la cooperativa
para que su patrimonio no se vea afectado y los servicios que preste
a la colectividad sean los apropiados.
5. Los objetivos planteados en el proyecto se llegaron a cumplir con el
desarrollo del análisis e interpretación a los Estados Financieros de
los años 2006, 2007 y 2008, mediante la utilización de índices y
razones que nos permitieron medir la liquidez, solvencia, eficiencia y
eficacia financiera de la cooperativa para llegar a la presentación del
informe de análisis; permitiendo a los socios y directivos de la
cooperativa tomen decisiones acertadas.
207
208
i. RECOMENDACIONES
Posteriormente a las conclusiones emitimos las siguientes
recomendaciones:
1. Quienes dirigen la Cooperativa deben exigir al consejo de
administración la implantación de un sistema contable actualizado,
con el fin de que puedan generar Estados Financieros que vayan de
acuerdo a las Normas Ecuatorianas de Contabilidad y los Principios
Generalmente Aceptados, además deben estar debidamente
clasificadas por grupos, para que permita realizar la interpretación de
los resultados de la mejor manera posible.
2. Que se realice en forma periódica la aplicación del análisis financiero,
tomando como modelo el presente trabajo, de esta manera se lograra
tener una visión real de la estructura financiera de la cooperativa,
conocer el nivel administrativo al final de cada periodo contable y de
esta manera contribuir a la correcta toma de decisiones por parte de
sus directivos.
3. A los Directivos de la Cooperativa cambiar las políticas de las
aportaciones y los cobros sobre la concesión de turnos, con lo cual se
puede incrementar la generación de efectivo, lo que incidirá en la
liquidez de la cooperativa para solventar con facilidad las deudas de
209
corto plazo y así mismo se recomienda ser más estrictos en el cobro
de las mensualidades ya que la impuntualidad impide que algunos
socios realicen normalmente los viajes, dificultando el desarrollo
normal de la misma.
4. A los Directivos de la Cooperativa implementen nuevas políticas de
pago para que la misma pueda solventar los compromisos que ha
contraído con terceros y de esta manera pueda mejorar su liquidez y
su patrimonio no se vea comprometido ante terceros; y, los servicios
que preste a la colectividad sean óptimos y acordes a las
necesidades.
5. A los directivos y socios de la cooperativa consideren las
recomendaciones efectuadas a través del análisis financiero,
tendientes a mejorar las actividades procurando utilizar a lo máximo
los recursos que disponen e incrementar la calidad del servicio que
ofrece la cooperativa a la ciudadanía.
210
211
j. BIBLIOGRAFIA
1. BERNSTEIN, Leopoldo A. “Análisis de Estados Financieros”.
2. BRAVO VALDIVIESO MERCEDES, “Contabilidad General”, Sexta
Edición. Año 2005.
3. CORPORACIÓN DE ESTUDIOS Y PUBLICACIONES, Ley de
Cooperativas. Año 2005
4. CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO, "Curso de
Análisis Financiero en el Sector Público”. Año 2006.
5. COOPERATIVA DE TRANSPORTES UNIÓN CARIAMANGA,
“Estatuto Vigente”
6. DÍAZ, Jorge. “Origen y Aplicación de Fondos y Análisis Financiero”.
Editorial Universo. Lima, Perú 1990
7. LEON, García Oscar. “Administración Financiera - Fundamentos y
Aplicación”,
8. Normas Ecuatorianas de Contabilidad. NEC 1
9. ORTIZ Anaya, Héctor. “Análisis Financiero Aplicado”
10. SOLANOS, César, “Conferencia De Análisis Financiero”, Editorial
Norma Bogotá, Colombia 2005
11. UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, Contabilidad para
Organizaciones Especiales. 2007.
12. ZAPATA, Sánchez Pedro, “Contabilidad General”, Editorial Mac.
Graw. Hill, 1996.
212
213
214
215
216
217
218
219
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229
230
231
232
233
234
225
226
l. ÍNDICE GENERAL
CONTENIDO PÁG.
CERTIFICACIÓN i
AUTORÍA ii
DEDICATORIA iii
AGRADECIMIENTO iv
a. TÍTULO 1
b. RESUMEN 2
c. INTRODUCCIÓN 7
d. REVISIÓN DE LITERATURA 10
Cooperativismo en el Ecuador 10
Cooperativas 11
Principios Cooperativos 13
Estados Financieros 18
Análisis Financieros 21
Etapas del Análisis 24
Estructura Financiera Patrimonial 29
Indicadores Financieros 32
Informe del Análisis Financiero 41
e. MATERIALES Y MÉTODOS 46
Materiales 46
Métodos 47
f. RESULTADOS 52
Contexto Empresarial 52
227
g. DISCUSIÓN 202
h. CONCLUSIONES 205
i. RECOMENDACIONES 208
j. BIBLIOGRAFÍA 211
k ANEXOS 213
l ÍNDICE 225
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