modelo arima

ÁNGELES CUELLAR VERÓNICA

GARCÍA SALDÍVAR MARISOL

OKI GONZÁLEZ AKPOBOGHENE

RUIZ RUDECINDO ERIKA

MODELO ARIMATasa de rendimiento en

CETES (28 días)

MÉTODO BOX-

JENKINS

Los CETES son Títulos de crédito al portador denominados en moneda nacional a cargo del Gobierno Federal.

El Decreto mediante el cual la SHCP fue autorizada a emitir Cetes apareció publicado en el Diario Oficial de la Federación del 28 de noviembre de 1977, el cual fue abrogado por el Decreto publicado en el Diario Oficial de la Federación el 8 de julio de 1993.

Las casas de bolsa son Intermediarios bursátiles autorizados para comprar y vender Cetes al público inversionista, ya sea físicamente en sus oficinas o bien, abonándolo en la cuenta de cheques del propio inversionista. Las casas de bolsa establecen mínimos de inversión y en cada operación que efectúan aplican un diferencial del precio al que compran o venden, que constituye su utilidad.

CETES

Los atractivos de los CETES 28 son:Alta liquidezTiempo cortoRiesgo pequeñoBuenos rendimientos Seguridad de la inversión

Al igual que los otros CETES, las subastas y adjudicaciones de los CETES a 28 días se realiza los días martes en la subasta primaria que el Banco de México realiza para tal fin.

Determinación de la

tasa de rendimiento

a partir de la tasa

de descuento

Periodo Dato Periodo Dato Periodo Dato Periodo Dato Periodo Dato Periodo Dato Periodo Dato Periodo Dato

1995/01 37.25 1997/03 21.66 1999/05 19.89 2001/07 9.39 2003/09 4.73 2005/11 8.71 2008/01 7.42 2010/03 4.45

1995/02 41.69 1997/04 21.35 1999/06 21.08 2001/08 7.51 2003/10 5.11 2005/12 8.22 2008/02 7.43 2010/04 4.44

1995/03 69.54 1997/05 18.42 1999/07 19.78 2001/09 9.32 2003/11 4.99 2006/01 7.88 2008/03 7.43 2010/05 4.52

1995/04 74.75 1997/06 20.17 1999/08 20.54 2001/10 8.36 2003/12 6.06 2006/02 7.61 2008/04 7.44 2010/06 4.59

1995/05 59.17 1997/07 18.8 1999/09 19.71 2001/11 7.43 2004/01 4.95 2006/03 7.37 2008/05 7.44 2010/07 4.6

1995/06 47.25 1997/08 18.93 1999/10 17.87 2001/12 6.29 2004/02 5.57 2006/04 7.17 2008/06 7.56 2010/08 4.52

1995/07 40.94 1997/09 18.02 1999/11 16.96 2002/01 6.97 2004/03 6.28 2006/05 7.02 2008/07 7.93 2010/09 4.43

1995/08 35.14 1997/10 17.92 1999/12 16.45 2002/02 7.91 2004/04 5.98 2006/06 7.02 2008/08 8.18 2010/10 4.03

1995/09 33.46 1997/11 20.16 2000/01 16.19 2002/03 7.23 2004/05 6.59 2006/07 7.03 2008/09 8.17 2010/11 3.97

1995/10 40.29 1997/12 18.85 2000/02 15.81 2002/04 5.76 2004/06 6.57 2006/08 7.03 2008/10 7.74 2010/12 4.3

1995/11 53.16 1998/01 17.95 2000/03 13.66 2002/05 6.61 2004/07 6.81 2006/09 7.06 2008/11 7.43 2011/01 4.14

1995/12 48.62 1998/02 18.74 2000/04 12.93 2002/06 7.3 2004/08 7.21 2006/10 7.05 2008/12 8.02 2011/02 4.04

1996/01 40.99 1998/03 19.85 2000/05 14.18 2002/07 7.38 2004/09 7.36 2006/11 7.04 2009/01 7.59 2011/03 4.27

1996/02 38.58 1998/04 19.03 2000/06 15.65 2002/08 6.68 2004/10 7.76 2006/12 7.04 2009/02 7.12 2011/04 4.28

1996/03 41.45 1998/05 17.91 2000/07 13.73 2002/09 7.34 2004/11 8.2 2007/01 7.04 2009/03 7.03 2011/05 4.31

1996/04 35.21 1998/06 19.5 2000/08 15.23 2002/10 7.66 2004/12 8.5 2007/02 7.04 2009/04 6.05 2011/06 4.37

1996/05 28.45 1998/07 20.08 2000/09 15.06 2002/11 7.3 2005/01 8.6 2007/03 7.04 2009/05 5.29 2011/07 4.14

1996/06 27.81 1998/08 22.64 2000/10 15.88 2002/12 6.88 2005/02 9.15 2007/04 7.01 2009/06 4.98 2011/08 4.05

1996/07 31.25 1998/09 40.8 2000/11 17.56 2003/01 8.27 2005/03 9.41 2007/05 7.24 2009/07 4.59 2011/09 4.23

1996/08 26.51 1998/10 34.86 2000/12 17.05 2003/02 9.04 2005/04 9.63 2007/06 7.2 2009/08 4.49 2011/10 4.36

1996/09 23.9 1998/11 32.12 2001/01 17.89 2003/03 9.17 2005/05 9.75 2007/07 7.19 2009/09 4.48 2011/11 4.35

1996/10 25.75 1998/12 33.66 2001/02 17.34 2003/04 7.86 2005/06 9.63 2007/08 7.2 2009/10 4.51 2011/12 4.34

1996/11 29.57 1999/01 32.13 2001/03 15.8 2003/05 5.25 2005/07 9.61 2007/09 7.21 2009/11 4.51

1996/12 27.23 1999/02 28.76 2001/04 14.96 2003/06 5.2 2005/08 9.6 2007/10 7.2 2009/12 4.5

1997/01 23.55 1999/03 23.47 2001/05 11.95 2003/07 4.57 2005/09 9.21 2007/11 7.44 2010/01 4.49

1997/02 19.8 1999/04 20.29 2001/06 9.43 2003/08 4.45 2005/10 8.91 2007/12 7.44 2010/02 4.49

IDENTIFICACIÓN TENTATIVA DEL MODELO

GRÁFICA

NIVELCORRELOGRAMA

PRUEBA DE RAÍZ UNITARIA

Modelo no estacionario.Las funcion SAC se

estingue y la SPAC se corta, por lo que es un modelo AR. Autorregresivo de orden 2.

No pasa la prueba de Raíz Unitaria. La hipótesis nula no se rechaza.

RESULTADOS:

GRÁFICA

LOGARITMOSCORRELOGRAMA

TRANSFORMACIÓN:

PRUEBA DE RAÍZ UNITARIA

Modelo no estacionario.Las funcion SAC se

estingue y la SPAC se corta, por lo que es un modelo AR. Autorregresivo de orden 1.

No pasa la prueba de Raíz Unitaria. La hipótesis nula no se rechaza.

RESULTADOS:

GRÁFICA

LOGARITMOSCORRELOGRAMA

DLCETES

PRUEBA DE RAÍZ UNITARIA

Modelo estacionario.Las funciones SAC y

SPAC no cortan ni se extinguen, por lo que es un modelo mixto.

Pasa la prueba de Raíz Unitaria. La hipótesis nula se rechaza.

RESULTADOS:

ESTIMACIÓN DE LOS PARÁMETROS DEL MODELO

MODELO AR(2) AR(8)

La estimación del modelo se hizo con Mínimos Cuadrados.

El modelo identificado tentativamente es:

MODELO AR(2)

La estimación del modelo se hizo con Mínimos Cuadrados.

El modelo identificado tentativamente es:

MODELO AR(8)

La estimación del modelo se hizo con Mínimos Cuadrados.

El modelo identificado tentativamente es:

EVALUACIÓN DE DIAGNÓSTICO PARA EL MODELO

CORRELOGRAMA DE RESIDUOS PARA AR(2) AR(8)En la columna del

estadístico Q-stat se observa la probabilidad de que haya autocorrelación en el residuo.

En este caso hay autocorrelación ya que los valores aportan información.

CORRELOGRAMA DE RESIDUOS PARA AR(2)En la columna del

estadístico Q-stat se observa la probabilidad de que haya autocorrelación en el residuo.

En este caso no hay autocorrelación, es decir, que los valores no aportan información; hay RUIDO BLANCO

CORRELOGRAMA DE RESIDUOS PARA AR (8)En la columna del

estadístico Q-stat se observa la probabilidad de que haya autocorrelación en el residuo.

En este caso hay autocorrelación ya que los valores aportan información.

GENERACIÓN DE PRONÓSTICO(3 PERIODOS)

EL MODELO ELEGIDO ES UN AR(8).

El gráfico de los residuos, nos proporciona una visión de conjunto de la cuantía de los errores, sesgos sistemáticos y puntos de errores excepcionales

MODELO ELEGIDO: AR (8)

PERIODO DATO

2012M01 -0.00668390280320436

2012M02 -0.0052499668815912

2012M03 -0.0194824595596525

GRAFICA DE PRONOSTICO