portuense ferragens - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 483 495 455 634 430 456 629 1.343 481
Custo dos produtos e serviços vendidos -33 -6 -1 -4 -8 -4 -17 -27 0
Lucro Bruto 450 489 454 630 422 452 612 1.316 481
Margem bruta (%) 93,2% 98,8% 99,8% 99,4% 98,1% 99,1% 97,3% 98,0% 100,0%
Despesas e receitas operacionais -511 -487 -484 -494 -565 -483 -572 -1.162 -484
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional -61 2 -30 136 -143 -31 40 154 -3
EBITDA -59 6 -27 139 -114 -26 45 159 6
Margem EBITDA (%) -12,2% 1,2% -5,9% 21,9% -26,5% -5,7% 7,2% 11,8% 1,2%
Resultado financeiro 0 -5 -20 -11 -7 -6 -47 -178 -7
Resultado antes de impostos -61 -3 -50 125 -150 -37 -7 -24 -10
Impostos sobre o lucro 0 0 -1 -24 0 0 0 0 0
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% -2,0% 19,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Lucro líquido do exercício -61 -3 -51 101 -150 -37 -7 -24 -10
Margem líquida (%) -12,6% -0,6% -11,2% 15,9% -34,9% -8,1% -1,1% -1,8% -2,1%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 66 60 4 87 34 9 157 233 228
Disponibilidades 22 10 2 79 21 9 152 190 97
Clientes 44 50 2 8 9 0 5 8 97
Estoques 0 0 0 0 4 0 0 35 34
Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.140 2.136 2.184 2.181 2.156 2.151 2.168 2.166 2.165
Realizável a longo prazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 2.140 2.136 2.184 2.181 2.156 2.151 2.168 2.166 2.165
Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imobilizado 2.123 2.119 2.167 2.164 2.139 2.134 2.151 2.149 2.148
Intangível 17 17 17 17 17 17 17 17 17
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 2.206 2.196 2.188 2.268 2.190 2.160 2.325 2.399 2.393
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 492 483 374 353 424 432 589 528 533
Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Obrigações sociais e trabalhistas 66 67 59 88 85 92 74 75 67
Obrigações fiscais 332 312 187 180 194 187 298 276 279
Empréstimos e Financiamentos 0 0 3 0 0 0 0 0 0
Dividendos a pagar 40 40 49 49 0 49 56 56 56
Outras obrigações 54 64 76 36 145 104 161 121 131
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 186 188 340 340 341 341 355 507 507
Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 0 0 152 151 151 151 146 299 298
Out. passivos não circulantes 186 188 188 189 190 190 209 208 209
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.528 1.525 1.474 1.575 1.425 1.387 1.381 1.364 1.353
Capital social 1.327 1.327 1.327 1.327 1.327 1.327 1.327 1.327 1.327
Reserva legal 0 0 7 7 7 7 7 7 7
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras reservas de lucros 201 198 140 241 91 53 47 30 19
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 2.206 2.196 2.188 2.268 2.190 2.160 2.325 2.399 2.393
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -20 -13 65 77 -84 -32 194 38 -90
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 -50 0 26 -5 -22 0 -3
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 2 -24 0 0 0 -4 0 0
-20 -11 -9 77 -58 -37 168 38 -93
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
0,0
0,0
-0,1
mar-16
0,0
set-14
0,0 0,0
dez-14
-0,1
jun-15 set-15
0,0
0,2
0,0
mar-15
0,0
0,0
-0,1
0,0
0,0
0,1
jun-14
0,0
dez-15
0,0
0,0
0,0
0,0 0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
0,5
1,3
0,6
0,50,4
0,6
0,50,50,5
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,5
1,3
0,6
0,50,4
0,6
0,50,5
0,5
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1
00
1
00 0
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
1,1
1,2
1,3
1,4
dez-14 mar-15 set-14 set-15 jun-15 jun-14 dez-15
1
jun-16 mar-16
0
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,0
0,0
-0,1
0,0
0,0
-0,1
jun-16 mar-15 set-15 dez-15
0,2
jun-15
0,1
dez-14 set-14 mar-16 jun-14
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0
0
0
0
0
00
00
0
0
0
0
0
0
0
0
0
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
-0,2
0,0
0,00,00,00,0
0,0
0,0
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,0
0,0
0,0
-0,2
-0,1
0,0
-0,1
mar-16 set-15 mar-15 dez-15
0,1
jun-15 set-14 jun-16 dez-14 jun-14
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,0
0,0
0,0
-0,2
-0,1
0,0
-0,1
jun-16 jun-15 mar-15 mar-16
0,1
dez-15 dez-14 set-15 set-14 jun-14
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,01-0,01
-0,04
0,00
-0,06
-0,2
0,0
0,2
jun-16
-0,02
mar-16 dez-15 jun-15
-0,15
mar-15
0,10
dez-14 set-15
-0,05
set-14 jun-14
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
6,36
21,45
0,40
11,47
0
-5
-10
95
20
10
5
-35
100
15
100,00
mar-16
97,30
set-15
-0,62
97,99
dez-15 jun-16 jun-14
98,79
-12,63
93,17
-6,80
-33,26
99,37 98,14 99,12
mar-15 dez-14
-6,59
set-14
99,78
jun-15
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
1,25
11,84
7,15
-5,70
21,92
1,21-1,11
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
jun-16
-2,08
mar-16 dez-15 set-15
-26,51
-8,11
jun-15
-34,88
mar-15
15,93
-1,79
-12,63 -12,22 -11,21
dez-14
-0,61
-5,93
jun-14 set-14
Margem Líquida
Margem EBITDA
-1,38-3,31
-0,97
-5,10
13,93
-0,41
-8,41
-22,5
-20,0
-17,5
-15,0
-12,5
-10,0
-7,5
-5,0
-2,5
0,0
2,5
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
jun-15 mar-16 set-15
-20,69
jun-16 mar-15 dez-14 set-14
-7,03
jun-14 dez-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
46,6647,0347,6247,8349,14
54,31
50,8352,5952,69
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
jun-16 mar-16 jun-15 jun-14 set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,36
0,26
0,22
0,02
0,04
0,0
0,2
0,4
0,02
set-15
0,01
mar-15 jun-14 set-14
0,05
jun-15 dez-14 jun-16
0,18
mar-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,270,25
0,120,13
0,0
0,6
0,2
dez-15
0,43
jun-16 mar-16
0,44
jun-15 jun-14 dez-14
0,02 0,01
set-15 set-14
0,08
mar-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,360,38
0,270,25
0,120,13
0,0
0,5
set-15 mar-16 jun-15
0,07
dez-15
0,02
jun-16
0,01
mar-15 set-14 dez-14 jun-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,220,23
0,17
0,04
0,13
0,090,10
0,0
0,2
0,4
mar-16 dez-15 jun-16 dez-14 jun-14 set-14 jun-15
0,01 0,01
mar-15 set-15
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,36
0,020,04
0,44
0,25
0,120,13
0,43
0,36
0,25
0,120,13
0,220,23
0,17
0,13
0,0
0,2
0,4
0,6
0,18
0,02
mar-16 set-15
0,38
0,27 0,27
jun-16
0,26
0,01 0,02 0,02
jun-15
0,04 0,07
dez-15
0,01
jun-14
0,05
dez-14
0,01
0,09
set-14
0,01
0,10
0,01
0,08
0,22
mar-15
Liquidez Seca Liquidez Imediata
Liquidez Corrente Liquidez Geral
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
2,24
0,840,79
1,12
0,900,88 0,83
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2,2
2,4
mar-16 jun-16
0,80
set-14
1,08
mar-15 dez-15 dez-14 set-15 jun-15 jun-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
000000000
0
0
0
00
0
0
00
jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14
Dívida bruta Dívida líquida
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,00
0,20
0,00
0,0
0,2
0,4
jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 dez-14
0,00
jun-14 mar-15 set-14
0,00
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
-4,06
-1,25
-6,80
-0,55
-20,0
0,0
-15,0
-12,5
-10,0
-25,0
-22,5
-7,5
20,0
-17,5
-5,0
-2,5
17,5
-27,5 jun-15
-26,92
mar-16
-1,67
dez-15 set-15 set-14
-9,31 -10,88
dez-14 mar-15
18,13
jun-16 jun-14
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-7,04
-2,03
-10,67
25,65
-0,79
30
-5
10
-10
20
0
25
15
5
-15
-45
-40
mar-16 set-15 dez-15
-2,96
dez-14
-13,84
mar-15 jun-16 jun-14
-42,11
jun-15
-15,97
set-14
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
36,48
23,45
0,46
-5
10
-35
0
5
35
20
25
15
30
-30
-15
-10
40
mar-15 jun-15 dez-14
-7,06
9,39
jun-14 set-14 dez-15 jun-16
-6,79
-31,52
-13,92
set-15 mar-16
-0,67
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,8
2,0
1,70
jun-16 mar-16 set-15
1,78
1,69
dez-15
1,80
jun-15 jun-14
1,74
mar-15 set-14
1,82
1,76
dez-14
1,87
1,75
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 1.932 1.980 1.820 2.536 1.720 1.824 2.516 5.372 1.924
Ativo total 2.206 2.196 2.188 2.268 2.190 2.160 2.325 2.399 2.393
Giro dos Ativos 0,88 0,90 0,83 1,12 0,79 0,84 1,08 2,24 0,80
Margem Bruta (%) 93,2% 98,8% 99,8% 99,4% 98,1% 99,1% 97,3% 98,0% 100,0%
Margem EBITDA (%) -12,2% 1,2% -5,9% 21,9% -26,5% -5,7% 7,2% 11,8% 1,2%
Margem EBIT (%) -12,6% 0,4% -6,6% 21,5% -33,3% -6,8% 6,4% 11,5% -0,6%
Margem Líquida (%) -12,6% -0,6% -11,2% 15,9% -34,9% -8,1% -1,1% -1,8% -2,1%
EBIT/ Ativo -11,1% 0,4% -5,5% 24,0% -26,1% -5,7% 6,9% 25,7% -0,5%
ROE -16,0% -0,8% -13,8% 25,7% -42,1% -10,7% -2,0% -7,0% -3,0%
ROA -10,9% -0,5% -9,3% 18,1% -26,9% -6,8% -1,2% -4,1% -1,7%
Liquidez imediata 0,04 0,02 0,01 0,22 0,05 0,02 0,26 0,36 0,18
Liquidez corrente 0,13 0,12 0,01 0,25 0,08 0,02 0,27 0,44 0,43
Liquidez seca 0,13 0,12 0,01 0,25 0,07 0,02 0,27 0,38 0,36
Liquidez geral 0,10 0,09 0,01 0,13 0,04 0,01 0,17 0,23 0,22
Dívida bruta - - 3 - - - - - -
Dívida Bruta/ EBITDA - - 0,03- - - - - - -
Dívida líquida 22- 10- 1 79- 21- 9- 152- 190- 97-
Dívida líquida/ EBITDA 0,09 0,42- 0,01- 0,14- 0,05 0,09 0,84- 0,30- 4,04-
Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Fluxo de caixa operacional 20- 13- 65 77 84- 32- 194 38 90-
Lucro por ação 8,41- 0,41- 7,03- 13,93 20,69- 5,10- 0,97- 3,31- 1,38-
Valor patrimonial por ação 52,69 52,59 50,83 54,31 49,14 47,83 47,62 47,03 46,66
Composição do ROIC
EBIT anualizado 244- 8 120- 544 572- 124- 160 616 12-
alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% -2,0% 19,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Capital investido 1.753 1.738 1.804 1.875 1.815 1.757 1.704 1.689 1.778
ROIC -13,9% 0,5% -6,8% 23,4% -31,5% -7,1% 9,4% 36,5% -0,7%
QTDE DE AÇÕES 29 29 29 29 29 29 29 29 29
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -20 -13 65 77 -84 -32 194 38 -90
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 -50 0 26 -5 -22 0 -3
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 2 -24 0 0 0 -4 0 0
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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23
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