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Presentación inversionistas
1T20
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Declaración Legal
Esta presentación no es, y bajo ninguna circunstancia deberá ser considerado como un prospecto o memorándum de
oferta. La información contenida en el presente fue preparada con fines informativos únicamente y no pretende ser una
descripción exhaustiva de la Sociedad y sus subsidiarias. Nada del contenido del presente debe ser considerado como
una promesa o declaración respecto del comportamiento pasado o futuro de la Sociedad.
Los potenciales inversionistas no deberán tomar su decisión de inversión con base en la información contenida en la
presente, dicha decisión; en su caso, deberá ser tomada con base en la información que contenga el prospecto y
suplemento definitivos que autorice en su momento la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
El presente material contiene declaraciones en tiempo futuro e información que se encuentra sujeta a riesgos e
incertidumbres, las cuales se basan en expectativas y proyecciones presentes acerca de eventos futuros y tendencias
que pudieran afectar los negocios de la Sociedad. Dichas declaraciones pueden ser identificadas con las palabras
“podrá”, “planea”, “espera”, “cree” y expresiones similares, o por su contexto. Dichas declaraciones fueron hechas con
base en asunciones y conocimientos presentes. Por su naturaleza, dichas declaraciones en tiempo futuro envuelven
numerosas asunciones, expectativas y oportunidades, tanto generales como especificas. Varios factores pueden causar
que los resultados, comportamiento o eventos futuros puedan diferir de manera sustancial de los expresados en dichas
declaraciones. No asumimos ninguna obligación de actualizar dichas declaraciones en tiempo futuro. Habiendo dicho lo
anterior, no se deberá poner desmedida confianza en dichas declaraciones en tiempo futuro.
La Sociedad no ha registrado (y no tiene intenciones actuales de hacerlo) sus valores bajo la Ley de Valores de los
Estados Unidos de 1933 (United States Securities Act of 1933), según la misma sea reformada (la “Ley de Valores de los
EUA”), o cualquier regulación estatal o de transparencia y la Sociedad no está registrada bajo la Ley de Inversión de los
Estados Unidos de 1940 (United States Investment Act of 1940), según la misma sea reformada. Los valores de la
Sociedad no pueden ser ofrecidos o vendidos en los Estados Unidos o a personas de los Estados Unidos salvo que los
mismos sean registrados bajo la Ley de Valores de los EUA y demás legislaciones estatales sobre valores aplicables o se
obtenga una exención a dicho registro.
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Cartera de crédito de mejor calidad y más diversificada
2014 4T19 Notas
Cartera de
crédito
(Ps. millones)
7,073 9,093
Crecimiento
disciplinado
con enfoque en
calidad
Mezcla
geográfica
Expansión al
atractivo
mercado en
EEUU
(principalmente
población
hispana en el
estado de
California)
ICV (%) 7.2% 5.3% Decremento de
ICV de ~190 pbs
Acerca de Financiera Independencia
Resumen de Findep Evolución de crédito histórica
Más de 26 años de experiencia en microfinanzas:
1ª SOFOL autorizada por CNBV (1993)
Mayor Sofom ENR en micro créditos personales
Enfoque histórico y continuo en los sectores sub-
atendidos de micro créditos personales
Atiende múltiples mercados y segmentos:
México, EEUU y Brasil
Préstamos personales, grupales y de nómina
Seguros y otros servicios
1st OPA de una institución de microfinanzas en BMV (2007)
~500k de clientes activos
Más de 13 millones de créditos otorgados y más de 7 millones
de clientes atendidos
2012
B+
87%
6%
7%
2014
B+
BB-
Hoy (1T20)
B+
BB
Evolución de calificación
de crédito global
70%
26%
4%
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Características de Inversión
Operando en
mercados con
sólidos
fundamentos para
el crecimiento
Rentabilidad probada en diversos ciclos económicos
Cartera de negocios desarrollada con crecimiento orgánico y
adquisiciones estratégicas
Base de datos propietaria con más de 7 millones de clientes y
13 millones de créditos, que apoya el análisis
Modelo operativo que complementa análisis, particularmente
para segmentos con información limitada
Plataforma de distribución amplia
2
Modelo de
negocios único
desarrollado por
más de 26 años en
micro finanzas
1
Maximizando uso
de tecnología para
crecimiento
eficiente
5
Mercados sub-penetrados con
dinámicas demográficas positivas
que permiten el crecimiento de
largo plazo
Trasformación digital de mercados
permiten nuevos modelos de
servicios
Combinación única de datos,
disciplina operativa y experiencia
Eficiencia al migrar las
operaciones a la Nube y mayor
adopción de tecnología móvil por
fuerza laboral y clientes
Posicionados para
sólido crecimiento
en EEUU
4
Modelo de negocios probado en
EEUU principalmente atendiendo
la población latina en California
Crecimiento en EEUU diversificará
más nuestra cartera y debiera
apoyar mejoras en la calificación
de crédito futura de la Compañía
Comprometidos a
balancear riesgo y
crecimiento
3 Uno de los menores ICV en la
historia sirve como plataforma para
tener crecimiento prudente que
mejore la eficiencia
Continua inversión en capacidad de
análisis y tecnología para asegurar
un manejo adecuado del riesgo
Transformación de la función de
riesgo a un Director de riesgo del
grupo
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Crisis tequila: TACC +292%
Crisis asiática: TACC +91%
1993-1995
1996-1998
1997-1998 Crisis rusa: +67% AcA
2007-2008 Crisis financiera global: TACC +36%
Rentabilidad consistente en diversos
ciclos económicos
Crecimiento Cartera de Crédito
(Ingresos totales de la operación como % cartera vigente)
ICV
(ICV)
Ingresos totales de la operación como % cartera vigente (1)
Crecimiento Cartera de Crédito
___________________________ (1) Ingreso total operación= Margen financiero neto + Comisiones + Ganancias cambiarias + Otros ingresos
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
0.0%
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Institución microfinanciera con
valores de deuda respaldados
por crédito (Ps.1,500
millones).
Emisión de US $ 200mm
FINDEP 7.5%.
2007
Microfinanciera en BMV
Oferta Inicial Pública
Inicia nueva
estrategia de
privilegiar calidad
y rentabilidad
26 años de trayectoria en microfinanzas
Cartera Total (Ps. millones)
Inicia operaciones
Sofol en México
1993
1995
Crisis económica en
México superada
2004
Entrada al mercado
de “auto-empleo”
Adquisiciones
2011
2010
Adquisición Emisión (USD
200 mm),
FINDEP 10% ‘15
2013
FINDEP compra 23% restante
de AFI
2012
2014
AFI inicia expansión fuera de San Francisco
2015
#1
#1
#1
#1
2017 Emisión (USD250 mm)
FINDEP 8.0% ‘24
Recompra US$80mm de
FINDEP 7.5% ‘19
Inicia transformación
plataforma IT y migración
operaciones ala nube
2 28 31 47 86 171 286 380 354 531 860 1492 1783
2163
3350
4473 4812
5773
7347 6722 6837 7073 7116 7448
7955 8235 8785 9093
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
2016
+26 years of leadership and innovation
2018
FINDEP celebra
25 años como
una de las
instituciones
microfinancieras
líderes en
México.
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Grupo diversificado en modelos y
geografías
Por Subsidiaria Por presencia geográfica
(1) Calculado como Cartera de Crédito total dividido por Clientes totales
Desglose Cartera de Crédito
Créditos Individuales Créditos Grupales
Cartera de Crédito
Ps. 3,439 millones * Ps. 2,681 millones Ps. 1,845 millones Ps. 767 millones Ps. 357 millones
Saldo de crédito
promedio(1) Ps. 13,039 Ps. 88,055 Ps. 16,811 Ps. 7,975 Ps. 10,794
No. de Clientes 263,762 30,448 109,747 96,172 33,103
Cifras al 31 de
marzo de 2020
ICV 5.9% 3.3% 6.5% 7.3% 3.4%
Duración crédito Hasta 60 meses Hasta 48 meses Hasta 36 meses Hasta 6 meses Hasta 24 meses
*/ Incluye 986 millones de pesos de créditos de Más Nómina
38%
20%
30%
9% 4%
66% 30%
4%
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1 Control de Riesgos: Mezcla de modelo
operativo y analítico
Analíticos Modelo operativo
Aprovechar base de datos de 7 millones de clientes y 13 millones de
créditos para crear modelos de riesgo enfocados a los segmentos deseados
Solicitud
Fuerza de ventas utiliza tecnología de punta para manejar el
proceso de solicitud
Actualmente se transiciona a tecnología móvil para acelerar
el proceso y mejorar la experiencia del cliente
Revisión
Basada en riesgo, la información proporcionad por el cliente
se verifica con llamadas telefónicas o visitas para asegurar
decisiones de calidad
Control durante la vida del crédito
Monitoreo del cliente durante la duración del crédito se hace
centralmente para maximizar valor a través de renovaciones
y mejoras de productos
La cobranza y recuperación también se supervisa
centralmente
Obtención de
Información
Fuerza de ventas obtiene información de solicitud
La solicitud se diseña para cada fuente de ingresos
especifico (ej. asalariado vs. autoempleo vs.
pequeños negocios)
Información
Externa
Se verifica Buró de Crédito, considerando la
información y puntuación ofrecidas (ej. Puntuación y
Capacidad de crédito )
Puntuación
de crédito
Puntuación final de crédito se calcula en base a
puntuación interna y de buró
Puntos de división optimizados tanto por el cliente y
las características específicas de la sucursales donde
se origina el crédito
Complementar la información estructurada con un modelo operativo que
nos permita entender mejor capacidad y voluntad de pago
Aprobación
La robusta base de datos de Findep junto con su sólido modelo operativo crean una oportunidad
para lanzar nuevas tecnologías y crear importantes eficiencias
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2 México: Combinación única de escala,
potencial de crecimiento y estabilidad
4.0% 4.1%
2.1%
3.4%
4.8%
2.8%
'13 '14 '15 '16 '17 '18 19
4.9% 4.8%
4.4% 4.3% 4.4%
3.6%
3.1%
'13 '14 '15 '16 '17 '18 19
39% 33%
32% 30%
20% 24%
8% 11%
1% 2%
2010 2025
0-19 20-39 40-59 60-79 80-100+
26% 20%
36%
25%
17%
30%
14% 17%
7% 8%
2010 2025
D/E D+ C C+ AB
(AcA) (% de fuerza laboral)
(% de hogares)
Inflación Desempleo
(% de población total)
Mercado
Objetivo
Mercado
Objetivo
Desglose Socioeconómico
Desglose de Edad
28 millones 37 millones
114 millones 133 millones
18
.7 m
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s d
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ho
ga
res
59.1
millo
ne
s
71
.8 m
illo
ne
s
26
.8 m
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res
___________________________ Fuentes: Economist Intelligence Unit reports, International Monetary Fund, CONAPO
6.8%
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Participación mercado
EFNB
Todas
Caja Libertad 23% 4%
Provident 20% 4%
Financiera Independencia (México)
18% 3%
Crédito Familiar 9% 2%
Te Creemos 6% 1%
Others 23% 4%
78%
22%
Atendido por EFNB:
2
___________________________ Fuentes: Economist Intelligence Unit reports, International Monetary Fund Access Survey, World Bank, AMAI, INEGI, Reporte Nacional de Inclusión Financiera.
Baja penetración bancaria y segmento de
créditos personales sub-atendido
Baja penetración bancaria
189.0%
181.6%
133.9%
111.0%
66.8%
58.1%
52.2%
37.4%
34.4%
32.7%
14.7%
USA
Japan
UK
Chile
Brazil
Bolivia
India
Peru
Guatemala
Mexico
Argentina
Crédito doméstico al sector privado
60%
33%
42% 40%
24%
46% 42%
84%
44%
19%
US Bra Chl Col Mex
Outstanding Deposits with Commercial BanksOutstanding Loans from Commercial Banks
Segmento de créditos personales sub-atendidos
20.0%
11.0%
4.0% 4.0%
TC Privadas Tarjetas de Crédito Hipotecas Créditos personales
Mercado
Objetivo
(As a % of 2015 GDP)
Depósitos y créditos bancos comerciales (As a % of 2015 GDP)
Adultos usando servicios financieros
Penetración formal de crédito, % población adulta Estructura del mercado de las microfinanzas
56.0% 68.0%
44.0% 32.0%
2012 2015
Al menos 1 producto Sin productos
Participación mercado
Banco Azteca 33%
Compartamos 16%
Bancoppel 16%
Banco Famsa 13%
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5.1%
17.2%
31.1%
57.4%
2000 2005 2010 2015
2 México: Alto potencial de crecimiento por
penetración de internet y celular
Personas realizando transferencias bancarias en línea Usuarios de celular usando banca móvil
% de población
13.5
42.6
77.5
85.9
2000 2005 2010 2015
Por cada 100 personas
Chile:
64%
Chile:
129.0
___________________________ Fuentes: The World Bank, World Development Indicators, CNBV, Reporte Nacional de Inclusión Financiera, 2017 – 2015 data, ProDesarrollo y Otros al 1T17
Personas usando internet Subscripciones de celulares
19.8 21.4
24.7
27.9
2012 2013 2014 2015
Millones de usuarios
12.1%
0.9
2.7
5.1
7.4
2012 2013 2014 2015
Millones de subscripciones
102.9%
Incremento de banca por internet y celular podría ayudar a mayor penetración de mercado, dado el
alto margen de crecimiento para FinTech
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179 179 179
719 764 687
370
508 479 445 501
424 458 437 511 476 506 484 480
412 396 383 410 392 421 458 502 443 446 441 455 460
517 489 518 478
9.8%
10.4%
9.4%
5.5%
7.7%
7.3%
6.5%
7.3%
6.3%%
7.2% 6.8%
5.7%
5.3% 5.9%
5.3%
9.5%
1T122T123T124T121T132T133T134T131T142T143T144T141T152T153T154T151T162T163T164T161T172T173T174T171T182T183T184T181T192T193T194T191T20
Cartera VencidaICVICV sin castigo extraordinarioCastigos 12M, % Cartera TotalCastigos 12M, % Cartera Total (sin castigos extraordinarios)
18.0%
21.7% 23.6%
30.5% 28.6%
24.8%
22.6%
16.7%
20.4% 19.3%
20.2% 20.4%
15.7% 16.7%
26.0% 24.0%
20.3%
18.2%
ICVs históricamente bajos
Estrategia de mejorar calidad de cartera a través de selección rigorosa de clientes, políticas de crédito
más estrictas y practicas de cobranzas mejoradas, resulta en niveles históricamente bajos de ICVs
3 Enfoque a calidad de cartera resulta en uno
de los menores ICVs en la historia
___________________________ Nota: Al crecer el saldo de créditos Revolventes en FISA, el ICV está sobreestimado vs. niveles históricos ya que ICVs para Revolventes se calcula sobre saldos +60 días
Rompimiento Escala
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3 Transformación de función de riesgo
Inversión en equipos de análisis y tecnología asegura
manejo adecuado de riesgo
Google Big-Query: columna vertebral de análisis futuros
Permite procesos más rápidos: reducción de hasta 98%
en el tiempo de procesos analíticos
Estandarización de análisis de riesgo, fraude y
desempeño: modelo de datos único para todas las
compañías con búsquedas y reportes compartidos
Permite nuevas herramientas analíticas: nos permitirá
probar nuevos acercamientos analíticos ej. Machine
Learning
Permite la transformación de los flujos de trabajo para
manejar riesgo y productividad: transformación de flujos de
trabajo concurrentes (vs. secuenciales) con acciones
basadas en decisiones basadas en riesgo
Servirá como base para la nueva matriz de reglas (Experian
PowerCurve), fortaleciendo más nuestra capacidad de
probar y aprender de nuestros modelos de riesgos
Función de Dirección Corporativa de Riesgos
Función que cubre todo el grupo para hacer el manejo de
riesgos homogéneo y asegurar que se comparten las
mejoras practicas
Optimiza el riesgo a través de la cartera – a través de
crecimiento diferenciado – y dentro de cada unidad de
negocios – a través de políticas de riesgos, así optimizando
el uso de recursos
Consolida el equipo analítico para permitir la
especialización en el ciclo de vida de los clientes y mejorar
la asignación de recursos a las oportunidades más
relevantes en toda la cartera de negocio
Simplificará la arquitectura de modelos de crédito,
asegurando su mantenimiento adecuado
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4 Plataforma para captar mercado latino en
EEUU
42.6
57.3
75.7
91.6
118.9 114.2
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
20
26 29 29 28 28
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Evolución sucursales EEUU
Evolución de la Cartera en EEUU
Presencia en EEUU
30,448 clientes
28 sucursales
29.5% cartera total
AFI es el segmento de negocio con mayor crecimiento de cartera en los pasados años, con potencial
para seguir esta tendencia positiva atendiendo un segmento sub-atendido en EEUU
37% de los 11.9 millones de inmigrantes mexicanos en EEUU
están en California (Fuente: Conapo)
Crecimiento en EEUU puede ser fondeado a través de deuda en US$ y accesos a los mercados internacionales
(US$ millones)
Ps. 389mm Ps. 2,243mm Ps.2,681mm
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173 206 99
134 110 165
179 179 179
5 Posicionados para usar nuevas
tecnologías para un crecimiento eficiente
Marketing digital
Aprovechar la mayor penetración del internet a través de
dispositivos móviles para nuestros clientes
Lanzamiento de marketing exitoso a través de medios
sociales que se probaron en AEF y AFI
Crear un sólo sitio para todos los prospectos de todas las
compañías en México para lograr una mayor conversión
Digitalizar proceso de solicitud
Seguir desarrollando una aplicación para el usuario final
Obtener información adicionales a través de historial de
ubicación y contactos de los clientes
Usar originación por terceros a través de corresponsales
Digitalizar más la disciplina operativa de las
sucursales
Aplicación para control de desempeño y supervisión de
sucursales
Transformación digital
Tras fortalecer la calidad de su cartera, Findep se enfocará ahora en bajar sus costos de operación a
través de la transformación digital, entre otras iniciativas
92.1% 91.1% 91.5% 90.3% 87.0%
93.7%
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
28.8% 28.0% 26.7% 26.9% 26.8% 27.0%
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Índice de Eficiencia(1)
Índice de eficiencia operativa(2)
Oportunidad
de optimizar
eficiencia a
través de
nuevas
tecnologías
___________________________ Nota (1) Índice de eficiencia consiste en gastos de operación del periodo dividido por la suma de (i) margen financiero ajustado del período, y (ii) la diferencia entre (x) comisiones y
tarifas cobradas, y (y) comisiones y tarifas pagadas. (2) Índice de eficiencia operativa consiste en gastos de operación del periodo dividido por los activos promedios del periodo.
16
Color
Scheme
208 123 67
192 55 44
228 193 81
77 77 77
160 79 142
173 206 99
134 110 165
179 179 179
Características de Inversión
Operando en mercados con sólidos
fundamentos para el crecimiento
Modelo de negocios único desarrollado con
más de 26 años en micro finanzas
Maximizando uso de tecnología para
crecimiento eficiente
Posicionados para sólido crecimiento en
EEUU
Comprometidos a balancear riesgo y
crecimiento
Color
Scheme
208 123 67
192 55 44
228 193 81
77 77 77
160 79 142
173 206 99
134 110 165
179 179 179 Apéndice
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Color
Scheme
208 123 67
192 55 44
228 193 81
77 77 77
160 79 142
173 206 99
134 110 165
179 179 179
Balance
Estados Financieros (cont…)
FINANCIERA INDEPENDENCIA S.A.B. DE C.V., SOFOM, E.N.R.
Balance General ConsolidadoAl 31 de Marzo de 2020 y 2019(Millones de pesos)
1T20 vs 1T19
1T20 4T19 1T19 $ %
ACTIVO
Disponibilidades 798.9 452.5 325.2 473.7 145.6%
Cartera de Crédito Vigente 8,614.8 8,266.8 7,709.0 905.7 11.7%
Cartera de Crédito Vencida 477.9 517.7 459.9 18.0 3.9%
Cartera de Crédito Total 9,092.6 8,784.5 8,168.9 923.7 11.3%
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (580.1) (577.7) (555.6) (24.5) 4.4%
Cartera de Crédito (neto) 8,512.5 8,206.9 7,613.2 899.3 11.8%
Otras Cuentas por Cobrar 533.9 608.1 551.6 (17.7) (3.2%)
Activo Fijo (neto) 261.0 271.2 254.7 6.3 2.5%
Impuestos Diferidos 915.3 1,030.0 938.9 (23.6) (2.5%)
Instrumentos Financieros Derivados 1,118.6 18.1 353.1 765.5 216.8%
Otros Activos 2,005.8 1,930.8 1,932.5 73.3 3.8%
Total Activo 14,146.0 12,517.5 11,969.2 2,176.8 18.2%
PASIVO
Pasivos bursátiles 5,663.4 4,702.4 4,698.0 965.4 20.5%
Préstamos Bancarios y de Otras Entidades 2,986.8 2,856.3 2,392.0 594.8 24.9%
Instrumentos Financieros Derivados - - - - n/a
Otras Cuentas por Pagar 727.1 643.5 639.6 87.6 13.7%
Total Pasivo 9,377.3 8,202.2 7,729.5 1,647.7 21.3%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 157.2 157.2 157.2 - (0.0%)
Primas en Venta de Acciones 1,574.7 1,574.7 1,574.7 (0.0) (0.0%)
Reservas de Capital 14.3 14.3 14.3 - (0.0%)
Resultado de Ejercicios Anteriores 2,715.2 2,398.3 2,406.0 309.2 12.9%
Resultado del Ejercicio 69.2 323.9 62.7 6.5 10.4%
Resultado por Valuación de Instrum. Deriv. de Cobert. 95.6 (167.0) 4.6 91.0 1967.0%
Efecto Acumulado por Conversión 145.2 16.6 25.1 120.1 478.5%
Remediciones x benef. definidos a empleados (2.7) (2.7) (5.0) 2.3 (45.6%)
Interés Minoritario (0.0) 0.0 0.0 (0.0)
Total Capital Contable 4,768.7 4,315.3 4,239.7 529.1 12.5%
Total Pasivo y Capital Contable 14,146.0 12,517.5 11,969.2 2,176.8 18.2%
n/a: No aplica
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Color
Scheme
208 123 67
192 55 44
228 193 81
77 77 77
160 79 142
173 206 99
134 110 165
179 179 179
Estados Financieros
Estado de Resultados
FINANCIERA INDEPENDENCIA S.A.B. DE C.V., SOFOM, E.N.R.
Estado de Resultados ConsolidadoPara los Periodos de Tres Meses Terminados al 31 de Marzo de 2020 y 2019(Millones de pesos)
1T20 vs 1T19 3M20 vs 3M19
1T20 4T19 1T19 $ % 3M20 3M19 $ %
Ingresos por Intereses 1,375.2 1,391.6 1,308.0 67.2 5.1% 1,375.2 1,308.0 67.2 5.1%
Gastos por Intereses 217.1 219.3 190.5 26.6 14.0% 217.1 190.5 26.6 14.0%
Margen Financiero 1,158.1 1,172.4 1,117.5 40.6 3.6% 1,158.1 1,117.5 40.6 3.6%
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 354.5 383.2 325.9 28.6 8.8% 354.5 325.9 28.6 8.8%
Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 803.6 789.2 791.6 12.0 1.5% 803.6 791.6 12.0 1.5%
Comisiones y Tarifas Cobradas 102.4 111.0 103.8 (1.4) (1.4%) 102.4 103.8 (1.4) (1.4%)
Comisiones y Tarifas Pagadas 22.0 22.3 18.1 3.9 21.5% 22.0 18.1 3.9 21.5%
Resultado por Intermediación 7.7 (1.5) 14.7 (7.0) (47.3%) 7.7 14.7 (7.0) (47.3%)
Otros Ingresos (egresos) de la Operación 68.1 90.0 30.5 37.6 123.4% 68.1 30.5 37.6 123.4%
Ingresos Totales de la Operación 959.9 966.2 922.5 37.3 4.0% 959.9 922.5 37.3 4.0%
Gastos de Administración y Personal 899.8 840.7 826.8 73.0 8.8% 899.8 826.8 73.0 8.8%
Resultado de la Operación 60.1 125.5 95.7 (35.7) (37.3%) 60.1 95.7 (35.7) (37.3%)
Impuestos a la Utilidad
Causado 23.7 23.2 32.0 (8.2) (25.8%) 23.7 32.0 (8.2) (25.8%)
Diferido 4.3 5.0 1.1 3.3 313.8% 4.3 1.1 3.3 313.8%
Resultado antes de Part. en Subsidiarias y Asociadas 32.0 97.4 62.7 (30.7) (49.0%) 32.0 62.7 (30.7) (49.0%)
Participación en asociadas 37.2 - - 37.2 37.2 - 37.2
Interés Minoritario - (0.0) 0.0 (0.0) - 0.0 (0.0)
Resultado Neto 69.2 97.4 62.7 6.5 10.4% 69.2 62.7 6.5 10.4%
Acciones en Circulación (en millones) 337.5 337.5 715.9 378.4- (52.9%) 337.5 715.9 (378.4) (52.9%)
Utilidad por Acción 0.2051 0.2885 0.0876 0.1175 134.2% 0.2051 0.0876 0.1175 134.2%
n/a: No aplica
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Scheme
208 123 67
192 55 44
228 193 81
77 77 77
160 79 142
173 206 99
134 110 165
179 179 179
Indicadores Financieros Principales
Indicadores Financieros Clave
(1) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (sin
Comisiones): Margen Financiero Ajustado por Riesgos /
Promedio de Activos Productivos.
(2) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (con
Comisiones): Margen Financiero Ajustado por Riesgos +
Comisiones Cobradas - Comisiones Pagadas / Promedio de
Activos Productivos.
(3) Retorno sobre Activo: Utilidad neta / Activos Promedio
(4) Retorno sobre Capital Contable: Utilidad Neta / Promedio
de Capital Contable
(5) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales
de la Operación
(6) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales
de la Operación + Estimación Preventiva para Riesgos
Crediticios
(7) Eficiencia Operativa: Gastos Operativos / Activos
Promedio
(8) Comisiones y Tarifas Neto / Ingresos Totales de la
Operación
(9) Índice de Cartera Vencida: Cartera de Crédito Vencida /
Cartera de Crédito Total
(10) Índice de Cobertura: Estimación Preventiva para
Riesgos Crediticios / Cartera de Crédito Vencida
FINANCIERA INDEPENDENCIA S.A.B. DE C.V., SOFOM, E.N.R.
Principales Indices y Datos OperativosPara los Periodos de Tres Meses Terminados al 31 de Marzo de 2020 y 2019(Millones de pesos)
% Var.
1T20 4T19 1T19 4T19 1T19 3M20 3M19 %
Principales Indices
Rentabilidad y Eficiencia
MIN Ajustado por Riesgos Excl. Comisiones (1) 33.6% 34.5% 36.9% -0.8 pp -3.3 pp 33.6% 36.9% -3.3 pp
MIN Ajustado por Riesgos Incl. Comisiones (2) 40.1% 42.2% 43.0% -2 pp -2.9 pp 40.1% 43.0% -2.9 pp
Provisiones / Margen Financiero 30.6% 32.7% 29.2% -2.1 pp 1.4 pp 30.6% 29.2% 1.4 pp
Retorno sobre Activos (3) 2.1% 3.1% 2.1% -1 pp 0 pp 2.1% 2.1% 0 pp
Retorno sobre Capital Contable (4) 6.1% 9.0% 5.9% -2.9 pp 0.2 pp 6.1% 5.9% 0.2 pp
Índice de Eficiencia Incl. Provisiones (5) 93.7% 87.0% 89.6% 6.7 pp 4.1 pp 93.7% 89.6% 4.1 pp
Índice de Eficiencia Excl. Provisiones (6) 68.5% 62.3% 66.2% 6.2 pp 2.2 pp 68.5% 66.2% 2.2 pp
Eficiencia Operativa (7) 27.0% 26.8% 27.3% 0.1 pp -0.3 pp 27.0% 27.3% -0.3 pp
Ingreso por Comisiones (8) 8.4% 9.2% 9.3% -0.8 pp -0.9 pp 8.4% 9.3% -0.9 pp
Capitalización
Capital Contable sobre Total de Activos 33.7% 34.5% 35.4% -0.8 pp -1.7 pp 33.7% 35.4% -1.7 pp
Calidad Crediticia
Índice de Cartera Vencida (9) 5.3% 5.9% 5.6% -0.6 pp -0.3 pp 5.3% 5.6% -0.3 pp
Índice de Cobertura (10) 121.4% 111.6% 120.8% 9.8 pp 0.6 pp 121.4% 120.8% 0.6 pp
Datos Operativos
Número de Clientes 533,232 561,832 607,201 -5.1% -12.2% 533,232 607,201 -12.2%
- Independencia 263,762 281,260 315,089 -6.2% -16.3% 263,762 315,089 -16.3%
- Finsol México 96,172 103,084 107,675 -6.7% -10.7% 96,172 107,675 -10.7%
- Finsol Brasil 33,103 34,867 37,931 -5.1% -12.7% 33,103 37,931 -12.7%
- Apoyo Económico Familiar 109,747 111,434 119,850 -1.5% -8.4% 109,747 119,850 -8.4%
- Apoyo Financiero Inc 30,448 31,187 26,656 -2.4% 14.2% 30,448 26,656 14.2%
Número de Oficinas 531 532 537 -0.2% -1.1% 531 537 -1.1%
Total Fuerza Laboral 7,818 7,858 7,917 -0.5% -1.3% 7,818 7,917 -1.3%
(3) Retorno sobre Activo: Utilidad neta / Activos Promedio
(5) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales de la Operación
(6) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales de la Operación + Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios
(7) Eficiencia Operativa: Gastos Operativos / Activos Promedio
(8) Comisiones y Tarifas Neto / Ingresos Totales de la Operación
(9) Índice de Cartera Vencida: Cartera de Crédito Vencida / Cartera de Crédito Total
(10) Índice de Cobertura: Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios / Cartera de Crédito Vencida
(1) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (sin Comisiones): Margen Financiero Ajustado por Riesgos / Promedio de Activos Productivos.
(2) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (con Comisiones): Margen Financiero Ajustado por Riesgos + Comisiones Cobradas - Comisiones Pagadas / Promedio de
Activos Productivos.
(4) Retorno sobre Capital Contable: Utilidad Neta / Promedio de Capital Contable
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